r d z ï í u î ì í õ r - d2y1pz2y630308.cloudfront.net · ^ e^/ke d,k>/ ,hz , ñ w ì ì u...
Post on 31-Oct-2019
14 Views
Preview:
TRANSCRIPT
-DĂƌĐŚϯϭϮϬϭϵ-
WZ/^,K&&/ ϭϴϮϱ^ŽƵƚŚϯƌĚ^ƚƌĞĞƚ ŝƐŵĂƌĐŬEϱϴϱϬϰ Ɖ;ϳϬϭͿϮϮϯ-ϯϲϬϲĨĂdžϮϮϯ-ϱϳϴϯ ĞĂƐĐĞŶƐŝŽŶΛŵŝĚĐŽŶĞƚǁŽƌŬĐŽŵ ǁĂƐĐĞŶƐŝŽŶďŝƐŵĂƌĐŬŽƌŐ
K&&/,KhZ^ ,ŽƵƌƐ;DŽŶ-&ƌŝͿϴϯϬĂŵ-ϰϬϬƉŵ
h,Z/^d/>/dhZ'/^ ^ĂƚƵƌĚĂLJ ϱϬϬƉŵ ^ƵŶĚĂLJ ϴϬϬϵϯϬΘϭϭϬϬĂŵ dƵĞ-&ƌŝ ϴϬϬĂŵ ,ŽůLJĂLJƐ ϴϬϬĂŵΘϳϬϬƉŵ
^ZDEdK&ZKE/>/d/KE dƵĞƐ-&ƌŝ ĞĨŽƌĞϴϬϬĂŵDĂƐƐ ^ĂƚƵƌĚĂLJ ϯϯϬ-ϰϯϬƉŵ
W^dKZ>^d&& ZĞǀDƐŐƌ:ŝŵƌĂĂƚĞŶ WĂƐƚŽƌ ZĂLJ'ƌĂďĂƌ ĞĂĐŽŶ;ZĞƟƌĞĚͿ dŽŶLJ&ŝŶŶĞŵĂŶ ĞĂĐŽŶ ŽLJůĞ^ĐŚƵůnj ĞĂĐŽŶ :ŽŚŶWĂƵůDĂƌƟŶ ĞĂĐŽŶ ĞƚŚ<ĂƚŚŽů ƵƐŝŶĞƐƐDŐƌ :ƵůŝĞdĞƌŶĞƐ DƵƐŝĐΘ>ŝƚƵƌŐLJ :ĂŶ^ŝƩĞƌ ŽŽŬŬĞĞƉĞƌ :ĞƐƐŝĐĂDĂƩƐŽŶ &ĂŝƚŚ&ŽƌŵĂƟŽŶ :ƵůŝĞ>ƵŐĞƌΘZŝƚĂZŝƩĞƌ ^ĞĐƌĞƚĂƌŝĞƐ ŽďhƌůĂĐŚĞƌ DĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞ
EtKDZ^ tĞůĐŽŵĞƚŽƚŚĞWĂƌŝƐŚ ŽŶƚĂĐƚƚŚĞWĂƌŝƐŚKĸĐĞŽƌŐŽŽŶůŝŶĞƚŽƌĞŐŝƐƚĞƌ
KhZD/^^/KE ƐĂƉĞŽƉůĞŽĨ'ŽĚŽĨƐĐĞŶƐŝŽŶĂƚŚŽůŝĐWĂƌŝƐŚǁĞĂƌĞƵŶŝƚĞĚďLJĂƉƟƐŵĂŶĚĐŽŵŵŝƩĞĚƚŽŵĞĞƟŶŐ ƚŚĞŶĞĞĚƐŽĨŽƵƌĨĂŝƚŚĐŽŵŵƵŶŝƚLJ /ŶƵŶŝŽŶǁŝƚŚƚŚĞǁŚŽůĞŚƵƌĐŚǁĞǁŝůůďƵŝůĚƚŚĞ<ŝŶŐĚŽŵŽĨ'ŽĚďLJƉƌŽĐůĂŝŵŝŶŐƚŚĞ'ŽŽĚEĞǁƐ ǁŽƌƐŚŝƉƉŝŶŐ'ŽĚĐƌĞĂƟŶŐ ĐŽŵŵƵŶŝƚLJĂŶĚ ƉƌŽŵŽƟŶŐƐŽĐŝĂůũƵƐƟĐĞ
Wd/^D^ ŽŶƚĂĐƚƚŚĞƉĂƌŝƐŚŽĸĐĞƚŚƌĞĞ ŵŽŶƚŚƐŝŶĂĚǀĂŶĐĞƚŽƐĐŚĞĚƵůĞ
t/E'^ ĂůůƚŚĞWĂƐƚŽƌŶŝŶĞŵŽŶƚŚƐƉƌŝŽƌƚŽƚŚĞǁĞĚĚŝŶŐĚĂƚĞƚŽŵĂŬĞĂƌƌĂŶŐĞŵĞŶƚƐ
^E^/KEd,K>/,hZ,
^E^/KEWZ/^,:KWK^d/E' ŽŽƌĚŝŶĂƚŽƌŽĨ&ĂŝƚŚ&ŽƌŵĂƟŽŶ'ƌĂĚĞƐϳ-ĚƵůƚ ;WĂƌƚ-dŝŵĞͿ–ŚƵƌĐŚŽĨƚŚĞƐĐĞŶƐŝŽŶŝƐŵĂƌĐŬE
ƐĐĞŶƐŝŽŶWĂƌŝƐŚŚĂƐĂƉĂƌƚ-ƟŵĞ;ϮϬŚŽƵƌƐͿũŽďƉŽƐŝƟŽŶŽƉĞŶĨŽƌĂŽŽƌĚŝŶĂƚŽƌŽĨ&ĂŝƚŚ&ŽƌŵĂƟŽŶĨŽƌ'ƌĂĚĞƐϳ-ĚƵůƚdŚŝƐƉĞƌƐŽŶǁŽƵůĚďĞƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌƚŚĞĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚĐŽŽƌĚŝŶĂƟŽŶĂŶĚƉƌŽŵŽƟŽŶŽĨĂĐŽŵƉƌĞŚĞŶƐŝǀĞƉůĂŶĨŽƌƚŚĞƐƉŝƌŝƚƵĂůŐƌŽǁƚŚĂŶĚĨĂŝƚŚĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚŽĨϳƚŚŐƌĂĚĞƚŚƌŽƵŐŚĂĚƵůƚ
YƵĂůŝĮĐĂƟŽŶƐ/ŶĚŝǀŝĚƵĂůŵƵƐƚďĞĂŶĂĐƟǀĞĂƚŚŽůŝĐǁŚŽŝƐŽƌŐĂŶŝnjĞĚĐŽŵŵŝƩĞĚĐƌĞĂƟǀĞĂŶĚŚĂƐĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞŝŶĞĚƵĐĂƟŽŶĂŶĚŽƌƉĂƐƚŽƌĂůŵŝŶŝƐƚƌLJdžƉĞƌŝĞŶĐĞƚĞĂĐŚŝŶŐǁŝƚŚŝŶĂƉĂƌŝƐŚĨĂŝƚŚĨŽƌŵĂƟŽŶƉƌŽŐƌĂŵŝƐďĞŶĞĮĐŝĂůWŽƐƐĞƐƐŝŶŐŐŽŽĚĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶƐŬŝůůƐĂŶĚĂŶĂďŝůŝƚLJƚŽǁŽƌŬĐŽůůĂďŽƌĂƟǀĞůLJǁŝƚŚƉĂƐƚŽƌƉĂƌŝƐŚƐƚĂīĐĂƚĞĐŚŝƐƚƐƉĂƌĞŶƚƐĂŶĚƐƚƵĚĞŶƚƐŝƐǀŝƚĂůĐŽŵƉůĞƚĞďĂĐŬŐƌŽƵŶĚĐŚĞĐŬŝƐƌĞƋƵŝƌĞĚďLJƚŚĞŝŽĐĞƐĞŽĨŝƐŵĂƌĐŬWůĞĂƐĞƐƵďŵŝƚĂĐŽǀĞƌůĞƩĞƌĂŶĚƌĞƐƵŵĞƚŽĞƚŚ<ĂƚŚŽůWĂƌŝƐŚƵƐŝŶĞƐƐDĂŶĂŐĞƌŚƵƌĐŚŽĨƚŚĞƐĐĞŶƐŝŽŶϭϵϬϱ^ŽƵƚŚϯƌĚ^ƚƌĞĞƚŝƐŵĂƌĐŬEϱϴϱϬϰŽƌďŬĂƚŚŽůΛĂƐĐĞŶƐŝŽŶďŝƐŵĂƌĐŬŽƌŐ WZ/^,W/dKZ/>/ZdKZz dŚĞWĂƌŝƐŚWŝĐƚŽƌŝĂůŝƌĞĐƚŽƌŝĞƐĂƌĞĂǀĂŝůĂďůĞŝŶƚŚĞWĂƌŝƐŚKĸĐĞĚƵƌŝŶŐƌĞŐƵůĂƌŽĸĐĞŚŽƵƌƐůůĨĂŵŝůŝĞƐǁŚŽŚĂĚƚŚĞŝƌƉŝĐƚƵƌĞƚĂŬĞŶĂƌĞĞŶƟƚůĞĚƚŽŽŶĞĚŝƌĞĐƚŽƌLJtĞĂůƐŽŚĂǀĞƐŽŵĞƉŝĐƚƵƌĞƐĨŽƌĨĂŵŝůŝĞƐǁŚŽŚĂǀĞŶƚƉŝĐŬĞĚƵƉƚŚĞŝƌĨƌĞĞϴdžϭϬ /Z>K&&Z/E^ tĞĂƌĞĂŐƌŽƵƉŽĨǁŽŵĞŶĨƌŽŵƐĐĞŶƐŝŽŶWĂƌŝƐŚǁŚŽŚĂǀĞĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞĚƚŚĞůŽƐƐŽĨůŽǀĞĚŽŶĞƐKƵƌŶĞdžƚůƵŶĐŚĞŽŶǁŝůůďĞĂƚϭϭϯϬĂŵŽŶdŚƵƌƐĚĂLJƉƌŝůϰƚŚĂƚƚŚĞ^ĞĂƐŽŶƐĂĨĠŝŶƚŚĞZĂŵŬŽƚĂ,ŽƚĞůWůĞĂƐĞŶŽƚĞƚŚĞŶĞǁŵĞĞƟŶŐƉůĂĐĞ/ĨLJŽƵĂƌĞƉůĂŶŶŝŶŐƚŽĂƩĞŶĚƉůĞĂƐĞĐĂůů>ŝůĂƚϮϬϮ-ϱϱϵϰŽƌ>ŝŶĚĂĂƚϮϮϯ-ϬϴϬϮ
WZ/^,D/^^/KEt/EKt^KK<>d^ ĚĚŝƟŽŶĂůŬůĞƚƐĨƌŽŵŽƵƌ>ĞŶƚĞŶWĂƌŝƐŚDŝƐƐŝŽŶůĂƐƚ^ƵŶĚĂLJĂƌĞĂǀĂŝůĂďůĞŝŶƚŚĞ'ĂƚŚĞƌŝŶŐ^ƉĂĐĞzŽƵĂƌĞǁĞůĐŽŵĞƚŽƚĂŬĞŽŶĞĨŽƌƉĞƌƐŽŶĂůŵĞĚŝƚĂƟŽŶĂŶĚƉƌĂLJĞƌŝŶƌĞŇĞĐƟŶŐŽŶƚŚĞĐŚƵƌĐŚƐƐƚĂŝŶĞĚ-ŐůĂƐƐǁŝŶĚŽǁƐ
<EKtzKhZ&/d,dZ/s/Yh^d/KEK&d,t< ŶƐǁĞƌƚŽůĂƐƚǁĞĞŬƐƋƵĞƐƟŽŶtŚŽĂŶŶŽƵŶĐĞĚƚŚĞďŝƌƚŚƐŽĨ:ĞƐƵƐĂŶĚ:ŽŚŶƚŚĞĂƉƟƐƚ ^ƚ:ŽƐĞƉŚ ĂĐŚĂƌŝĂƐ ^ƚWĂƵů dŚĞĂŶŐĞů'ĂďƌŝĞů >ŽŽŬĨŽƌƚŚĞĂŶƐǁĞƌƚŽƚŚĞĨŽůůŽǁŝŶŐƋƵĞƐƟŽŶŝŶŶĞdžƚǁĞĞŬƐ ďƵůůĞƟŶƉƌŝůϮŶĚŝƐƚŚĞĨĞĂƐƚĚĂLJŽĨ^ƚ&ƌĂŶĐŝƐŽĨWĂŽůĂtŚĂƚŽĨƚŚĞĨŽůůŽǁŝŶŐĂƌĞƚƌƵĞŽĨŚŝƐůŝĨĞ ƚƚŚĞĂŐĞŽĨϮϬŚĞďĞĐĂŵĞĂŚĞƌŵŝƚ ,ĞǀŽǁĞĚĂƉĞƌƉĞƚƵĂů>ĞŶƚĞŶĨĂƐƚ ,ĞĂƐƐŝƐƚĞĚ<ŝŶŐ>ŽƵŝƐŽĨ&ƌĂŶĐĞĨŽƌŚŝƐĚĞĂƚŚ ,ĞǁĂƐƚŚĞƉĂƚƌŽŶƐĂŝŶƚŽĨƐĂŝůŽƌƐ ,ĞĚŝĞĚŽŶ'ŽŽĚ&ƌŝĚĂLJϭϱϬϳ &/Z^d,K>zKDDhE/KE>ZE/E'^dd/KE^ ůůƉĂƌĞŶƚƐŽĨϮŶĚŐƌĂĚĞƐƚƵĚĞŶƚƐƉůĞĂƐĞĐŽŵĞtĞĚŶĞƐĚĂLJƉƌŝůϯƌĚďĞƚǁĞĞŶϰϬϬĂŶĚϴϬϬƉŵƚŽƚŚĞŽŵŵƵŶŝƚLJZŽŽŵƚŽǁĂůŬƚŚƌŽƵŐŚƚŚĞůĞĂƌŶŝŶŐƐƚĂƟŽŶƐǁŝƚŚLJŽƵƌĐŚŝůĚŝŶƉƌĞƉĂƌĂƟŽŶĨŽƌƚŚĞŝƌ&ŝƌƐƚ,ŽůLJŽŵŵƵŶŝŽŶzŽƵƌĐŚŝůĚǁŝůůŶŽƚŶĞĞĚƚŽŐŽƚŽƚŚĞŝƌƌĞŐƵůĂƌƐĞƐƐŝŽŶƚŚĂƚĞǀĞŶŝŶŐ/ĨLJŽƵĂƌĞƵŶĂďůĞƚŽĂƩĞŶĚĂƚƚŚŝƐƟŵĞƉůĞĂƐĞůĞƚ:ĞƐƐŝĐĂŬŶŽǁĂƐƐŽŽŶĂƐƉŽƐƐŝďůĞ sd/KE/>^,KK> ĂƚŚĞĚƌĂů^ƚŶŶĞƐĂŶĚƐĐĞŶƐŝŽŶƉĂƌŝƐŚĞƐǁŝůůďĞŚŽƐƟŶŐĂĂƚŚĂƚsd/KE/>^,KK>DĂLJϮϴƚŚƚŽDĂLJϯϭƐƚĨƌŽŵϵϬϬĂŵƚŽϭϮϬϬƉŵĂƚƚŚĞ>ŝŐŚƚŽĨŚƌŝƐƚĐĂĚĞŵLJ^D,^ s^ŝƐĨŽƌĐŚŝůĚƌĞŶĞŶƚĞƌŝŶŐ<ŝŶĚĞƌŐĂƌƚĞŶƚŚƌŽƵŐŚϱƚŚŐƌĂĚĞƚŚŝƐƵƉĐŽŵŝŶŐĨĂůů ZĞŐŝƐƚƌĂƟŽŶĨŽƌŵƐĂƌĞĂǀĂŝůĂďůĞĂƚƚŚĞƉĂƌŝƐŚŽĸĐĞĂŶĚŝŶƚŚĞĞŶƚƌĂŶĐĞƐŽĨƚŚĞĐŚƵƌĐŚŽƐƚŝƐΨϯϬƉĞƌĐŚŝůĚ ZĞŐŝƐƚƌĂƟŽŶƐĂƌĞĚƵĞdƵĞƐĚĂLJƉƌŝůϯϬƚŚƌĞŐŝƐƚƌĂƟŽŶĨŽƌŵƐǁŝůůŶŽƚďĞĂĐĐĞƉƚĞĚĂŌĞƌƉƌŝůϯϬƚŚ KƵƌƚŚĞŵĞƚŚŝƐLJĞĂƌŝƐDĂƌǀĞůŽƵƐDLJƐƚĞƌLJ dŚĞDĂƐƐŽŵĞƐůŝǀĞ ŚŝůĚƌĞŶǁŝůůŝŶǀĞƐƟŐĂƚĞƚŚĞŝŶĐƌĞĚŝďůĞŵLJƐƚĞƌLJŽĨƚŚĞDĂƐƐĂŶĚŐƌŽǁŝŶƚŚĞŝƌůŽǀĞĨŽƌ:ĞƐƵƐŝŶƚŚĞƵĐŚĂƌŝƐƚƚŚƌŽƵŐŚƐŽŶŐƐŐĂŵĞƐƐŶĂĐŬƐĐƌĂŌƐĂŶĚĨĂŝƚŚůĞƐƐŽŶƐ dŚĞDĂƐƐůĞĂĚƐƵƐƚŽŽƵƌƵůƟŵĂƚĞŐŽĂůǁŚŝĐŚŝƐŚĞĂǀĞŶ
sŽůƵŶƚĞĞƌƐĂƌĞŶĞĞĚĞĚƚŽŚĞůƉǁŝƚŚƚŚĞsĂĐĂƟŽŶŝďůĞ^ĐŚŽŽůtĞĂƌĞŝŶŶĞĞĚŽĨĐƵƌƌĞŶƚϱƚŚƚŽϭϮƚŚŐƌĂĚĞƐƚƵĚĞŶƚƐƚŽƐĞƌǀĞĂƐƌĞǁ>ĞĂĚĞƌƐĂŶĚĂĚƵůƚƐƚŽƐĞƌǀĞĂƐ^ƚĂƟŽŶ>ĞĂĚĞƌƐ&ŽƌĂŶLJƋƵĞƐƟŽŶƐŽƌƚŽƐŝŐŶƵƉƚŽŚĞůƉĐŽŶƚĂĐƚ:ĞƐƐŝĐĂDĂƩƐŽŶĂƚϮϮϯ-ϯϲϬϲŽƌũŵĂƩƐŽŶΛĂƐĐĞŶƐŝŽŶďŝƐŵĂƌĐŬŽƌŐ
&/d,&KZDd/KE WZ/^,Et^
&/Z^d&Z/z&>>Kt^,/W &ŝƌƐƚ&ƌŝĚĂLJ&ĞůůŽǁƐŚŝƉǁŝůůďĞŚĞůĚĂƚϴϯϬĂŵŽŶ&ƌŝĚĂLJ ƉƌŝůϱƚŚŝŶƚŚĞŽŵŵƵŶŝƚLJZŽŽŵůůŽĨŽƵƌƉĂƌŝƐŚŝŽŶĞƌƐĂƌĞŝŶǀŝƚĞĚƚŽƚŚŝƐŐĂƚŚĞƌŝŶŐŽĨĐŽīĞĞĂŶĚƌŽůůƐĨŽůůŽǁŝŶŐƚŚĞϴϬϬĂŵĚĂŝůLJŵĂƐƐzŽƵĂƌĞĂůƐŽǁĞůĐŽŵĞƚŽďƌŝŶŐĂďƌĞĂŬĨĂƐƚŝƚĞŵƚŽƐŚĂƌĞ
^E^/KEd,K>/,hZ,
ϱϬϬƉŵ ϴϬϬĂŵ ϵϯϬĂŵ ϭϭϬϬĂŵ
džƚƌĂŽƌĚŝŶĂƌLJ DŝŶŝƐƚĞƌŽĨ
,ŽůLJŽŵŵƵŶŝŽŶ
Ğď'ĞŝƐƐ—WůĂƚĞ Žď^ĐŚĞƌƌ—WůĂƚĞ ZĞŶĞĞ:ĂŶŐƵůĂ—WůĂƚĞΎΎ ĂƌŽůWƌĞƐŬĞLJ—WůĂƚĞ ^ĂƌĂŚďĞƌůĞ—ƵƉΎΎ ŽŶŶŝĞ^ĂŶĚĞƌƐ—ƵƉ :ĂŶ^ŝƩĞƌ—ƵƉ
>ŝƐĂƚŬŝŶƐŽŶ—WůĂƚĞ :ŽŚŶŝƚnj—WůĂƚĞΎΎ ZŽƐĞ^ĞŶŐĞƌ—WůĂƚĞΎΎ WĞƚĞĂƵŵŐĂƌƚŶĞƌ—ƵƉ
DŝŬĞ>ƵŐĞƌ—WůĂƚĞΎΎ WĂŵDŽŽƌŵĂŶŶ—WůĂƚĞ DĂƌLJEĞŝŐƵŵ—WůĂƚĞ DŝŬĞEĞŝŐƵŵ—WůĂƚĞ ĂŶŝƚĂĞŝĐŚĞƌƚ—ƵƉ ŽďďŝĞ'ƌĂƐƐĞů—ƵƉ :ŽƐŚ,ĂŐĞƌ—ƵƉΎΎ
ŝůůůŽƚƐŬLJ—WůĂƚĞΎΎ ĂǀĞŚĂƌůĞƐ—WůĂƚĞ ,ŽǁĞůů&ůŽǁĞƌƐ—WůĂƚĞ DĂƌLJ&ŽƌŶƐŚĞůů—WůĂƚĞΎΎ >LJŶŶƵƌŐĂƌĚ—ƵƉ 'ƌĂĚLJDĂƌƟŶ—ƵƉ ^ŚŝƌůĞLJ^ĐŚĂĨĞƌ—ƵƉ
,ŽƐƉŝƚĂůŝƚLJ <ĞŶĚĂůůWƌĞƐŬĞLJΎΎ ĞƌŶŝĞ&ŝĐĞŬ ŚĂƌ&ŝĐĞŬ >ŝů<ƌĂŶĐĞ
'ƌĞŐWŽǁĞƌΎΎ >ĂƌƌLJ^ůĂďŝŬ <ĞůǀŝŶ<ŽƐƐĞ ŽƌŽƚŚLJ<ŽƐƐĞ
:ŽĞ^ĐŚŽŶΎΎ ůĞdž^ĐŚŽŶ dƌŽLJ^ĐŚŽŶ Ğď^ĐŚŽŶ
ŝůůƌLJĂŶΎΎ WĂŵƌLJĂŶ sK>hEdZ sK>hEdZ
>ĞĐƚŽƌ ŚƵĐŬtŽůĨŐƌĂŵ sĂů<ŽůďŝŶŐĞƌ ŽŶŶĂĂǀŝĚƐŽŶ ĞǀŚĂƌůĞƐ
ůƚĂƌ^ĞƌǀĞƌ tLJůŝĞsĞƩĞƌ sK>hEdZ
ůŝĂƐ:ŽŚŶƐŽŶ ĂƐƚŽŶDĂƐƚĞů
<ĂƟĞsŽůŬ DĂƩŚĞǁsŽůŬ
<ĂƚĂƌŝŶĂ^ĞǀĂƌƚ EĂƚŚĂŶdĞŶĂ
sŝĚĞŽƵĚŝŽ KƉĞƌĂƚŽƌ
ƌĞŶĚĂDƵƐĐŚĂ sĂů<ŽůďŝŶŐĞƌ sĂů&ƌĂŶŬ ĂǀĞŚĂƌůĞƐ
>/dhZ'/>D/E/^dZ^WZ/>ϲd,Eϳd,&/&d,^hEz/E>Ed
ŝƐŵĂƌĐŬĂƚŚŽůŝĐĂƵŐŚƚĞƌƐǁŝůůŵĞĞƚŽŶdƵĞƐĚĂLJƉƌŝůϮŶĚĂƚϲϬϬƉŵĨŽƌŽƵƌƐƉƌŝŶŐƉŽƚůƵĐŬĂƚĂƚŚĞĚƌĂůtĞǁŝůůĂǁĂƌĚƉŽƐƚĞƌĂŶĚĂƌƚĐŽŶƚĞƐƚǁŝŶŶĞƌƐtĞΖůůŚĂǀĞĂƌĞĐĞƉƟŽŶĨŽƌŶĞǁŵĞŵďĞƌƐĂŶĚƌĞĐŽŐŶŝnjĞϭϬϮϱĂŶĚϱϬLJĞĂƌŵĞŵďĞƌƐ'ƵĞƐƚƐĂƌĞǁĞůĐŽŵĞ&ŽƌŵŽƌĞŝŶĨŽĐĂůůĞůŽƌĞƐĂƚϮϮϭ-ϮϴϭϴŽƌŽƵƌǁĞďƐŝƚĞĂƚǁǁǁďŝƐŵĂƌĐŬĐĚĂŽƌŐ
d,K>/h',dZ^
/ZdKZK&d,^/^EzKhd, dŚĞŝŽĐĞƐĞŽĨŝƐŵĂƌĐŬŝƐƐĞĞŬŝŶŐĂǁĞůů-ƋƵĂůŝĮĞĚĂŶĚŚŝŐŚůLJŵŽƟǀĂƚĞĚŝŶĚŝǀŝĚƵĂůƚŽĮůůƚŚĞƉŽƐŝƟŽŶŽĨŝƌĞĐƚŽƌŽĨĂƚĞĐŚĞƐŝƐĂŶĚzŽƵƚŚdŚĞŝĚĞĂůĐĂŶĚŝĚĂƚĞůŽǀĞƐƚŚĞĂƚŚŽůŝĐŚƵƌĐŚĂŶĚŝƚƐŵŝŶŝƐƚƌŝĞƐĞŶũŽLJƐǁŽƌŬŝŶŐǁŝƚŚƉĞŽƉůĞŝƐĂƐĞůĨ-ƐƚĂƌƚĞƌĂŶĚŝƐŐŽĂůŽƌŝĞŶƚĂƚĞĚdŚĞƉŽƐŝƟŽŶǁŝůůƉƌŽǀŝĚĞůĞĂĚĞƌƐŚŝƉĂŶĚƐĞƌǀĞĂƐĂůŝĂŝƐŽŶƚŽƉĂƌŝƐŚĞƐŝŶƚŚĞĚĞƐŝŐŶĂŶĚŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƟŽŶŽĨĐĂƚĞĐŚĞƐŝƐĂŶĚLJŽƵƚŚLJŽƵŶŐĂĚƵůƚŵŝŶŝƐƚƌLJŝŶƚŚĞĚŝŽĐĞƐĞŽŽƌĚŝŶĂƚĞĂŶĚƐƵƉƉŽƌƚĐĂƚĞĐŚĞƟĐĂůĂŶĚLJŽƵƚŚLJŽƵŶŐĂĚƵůƚĞǀĞŶƚƐĂŶĚƉƌŽŐƌĂŵŵŝŶŐƚŚĂƚǁŝůůŶƵƌƚƵƌĞƚŚĞĨĂŝƚŚĂŶĚĚŝƐĐŝƉůĞƐŚŝƉŽĨLJŽƵŶŐƉĞŽƉůĞĂĐƌŽƐƐƚŚĞĚŝŽĐĞƐĞĂĐŚĞůŽƌƐĚĞŐƌĞĞŽƌŝƚƐĞƋƵŝǀĂůĞŶƚŝŶƚŚĞŽůŽŐLJƉĂƐƚŽƌĂůŵŝŶŝƐƚƌLJŽƌƌĞůĂƚĞĚĮĞůĚŝƐƌĞƋƵŝƌĞĚŽŵƉĞƟƟǀĞƐĂůĂƌLJĂŶĚďĞŶĞĮƚƐƉĂĐŬĂŐĞƉƌŽǀŝĚĞĚƉƉůŝĐĂƟŽŶĚĞĂĚůŝŶĞŝƐƉƌŝůϭƐƚĚĞƚĂŝůĞĚũŽďĚĞƐĐƌŝƉƟŽŶĐĂŶďĞĨŽƵŶĚĂƚǁǁǁďŝƐŵĂƌĐŬĚŝŽĐĞƐĞĐŽŵƵŶĚĞƌƚŚĞ:ŽďKƉĞŶŝŶŐƐƚĂďWůĞĂƐĞƐƵďŵŝƚĐŽǀĞƌůĞƩĞƌƌĞƐƵŵĞƚŚƌĞĞƌĞĨĞƌĞŶĐĞƐĂŶĚĚŝŽĐĞƐĂŶĂƉƉůŝĐĂƟŽŶĨŽƌĞŵƉůŽLJŵĞŶƚƚŽĞŶŝƐĞ:ŽƌĚĂŶĚũŽƌĚĂŶΛďŝƐŵĂƌĐŬĚŝŽĐĞƐĞĐŽŵŽƌWKŽdžϭϱϳϱŝƐŵĂƌĐŬEϱϴϱϬϮ
/K^:KKWWKZdhE/dz
ůĞŵĞŶƚĂƌLJ^ĐŚŽŽůWƌŝŶĐŝƉĂů–^ƚDĂƌLJƐ'ƌĂĚĞ^ĐŚŽŽů
ůĞŵĞŶƚĂƌLJƌƚdĞĂĐŚĞƌ–^ŚĂƌĞĚĂƚ^ƚDĂƌLJƐĂŶĚ^ƚŶŶĞƐ'ƌĂĚĞ^ĐŚŽŽůƐ ůĞŵĞŶƚĂƌLJ^ĐŚŽŽůdĞĂĐŚĞƌƐ WŚLJƐŝĐĂůĚƵĐĂƟŽŶdĞĂĐŚĞƌ–^D,^
^ƉĂŶŝƐŚdĞĂĐŚĞƌ–^D,^ ,ĞĂĚŽŽŬ–^DĐĂĚĞŵLJ ƐƐŝƐƚĂŶƚƵƐƚŽĚŝĂŶ–^D,^
ƵƐƌŝǀĞƌƐ–>ŝŐŚƚŽĨŚƌŝƐƚ dŽĂƉƉůLJŽƌĨŽƌŵŽƌĞŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶǀŝƐŝƚůŝŐŚƚŽĨĐŚƌŝƐƚƐĐŚŽŽůƐŽƌŐĞŵƉůŽLJŵĞŶƚŽƌĐŽŶƚĂĐƚ<ĂƚĞůĞƚŚĂƚϳϬϭ-ϰϮϱ-ϬϳϵϯŬďůĞƚŚΛůŝŐŚƚŽĨĐŚƌŝƐƚƐĐŚŽŽůƐŽƌŐ
>/',dK&,Z/^d:KKWWKZdhE/d/^
:ŽŚŶtŝƚnj DŝůĚƌĞĚ^ĐŚĂůů DĂƌũŽƌŝĞŝƚnj :ĞƌƌLJ&ĞŝƐƚ >ĂƌƌLJ^ĂĐŬŵĂŶ ŽŶ,ŽƉĨĂƵĨ
DĂƌLJůůĞŶ:ĞƐƐĞ DŝĐŚĞůůĞEŝƐŬĂ sŝŽůĂŝƚnj ZŝĐŚĞůůĞ<ŶƵĚƐŽŶ ĞŶŶŝƐĂƌŶŚĂƌĚƚ
WZz&KZ
WZzZ>/E ĂůůƚŚĞWĂƌŝƐŚKĸĐĞĂƚϮϮϯ-ϯϲϬϲŽƌWĂƵůŝŶĞDƵĞůůĞƌĂƚ ϮϮϲ-ϵϰϳϭdŚĞWƌĂLJĞƌ>ŝŶĞŝƐĂŐƌŽƵƉŽĨƉĂƌŝƐŚŝŽŶĞƌƐǁŚŽƉƌĂLJĨŽƌƌĞƋƵĞƐƚĞĚŝŶƚĞŶƟŽŶƐdŚĞŶĂŵĞƐŽĨƚŚŽƐĞƌĞƋƵĞƐƚƐĂƌĞŶŽƚŵĂĚĞƉƵďůŝĐEĂŵĞƐŽĨƉĞŽƉůĞůŝƐƚĞĚŝŶƚŚĞďƵůůĞƟŶŚĂǀĞŐŝǀĞŶƉĞƌŵŝƐƐŝŽŶƚŽƵƐĞƚŚĞŝƌŶĂŵĞ
t< K>>d/KE^ h'd
DĂƌĐŚϮϰϮϬϭϵ Ψϭϰϱϳϱϲϭ ΨϭϯϳϵϰϬϬ
&ŝƐĐĂůzĞĂƌ ƚŽĂƚĞ
Ψϱϰϰϭϵϳϵϯ ΨϱϯϳϵϲϲϬϬ
DŽŶĚĂLJ Ɖƌŝůϭ ϴϬϬĂŵ ŽŵŵƵŶŝŽŶ^ĞƌǀŝĐĞ dƵĞƐĚĂLJ ƉƌŝůϮ ϴϬϬĂŵ †ĞƌƚŚĂ^ƟĐŬĂďLJŽďĂŶĚ>ĂsĞƌŶĞ&ŝĐŚƚĞƌ tĞĚŶĞƐĚĂLJ Ɖƌŝůϯ ϴϬϬĂŵ ĞĂĐŽŶ:ŽŚŶWĂƵůDĂƌƟŶďLJĞĞdƌĂĐLJ dŚƵƌƐĚĂLJ Ɖƌŝůϰ ϴϬϬĂŵ &ƌ'ƌĞŐ>ƵŐĞƌďLJ>ŝů<ƌĂŶĐĞ &ƌŝĚĂLJ Ɖƌŝůϱ ϴϬϬĂŵ :ŽŚŶKZĞŝůůLJďLJ&ĂŵŝůLJ ^ĂƚƵƌĚĂLJ Ɖƌŝůϲ ϱϬϬƉŵ ĞŶĂŶĚ:ĂŶ^ŝƩĞƌ&ĂŵŝůLJ ^ƵŶĚĂLJ Ɖƌŝůϳ ϴϬϬĂŵ †ŶŶ^ĐŚƵůnjďLJĂǀĞ&ŝƐŚĞƌ&ĂŵŝůLJ ϵϯϬĂŵ †:ĞĂŶtĂŶŶĞƌďLJ<ĞǀĞŶΘ<ƌŝƐƟtĂŶŶĞƌ ϭϭϬϬĂŵ WĞŽƉůĞŽĨƚŚĞWĂƌŝƐŚ
D^^/EdEd/KE^
^ƵŶĚĂLJ :ŽƐϱϵĂϭϬ-ϭϮWƐϯϰϮ-ϯϰ-ϱϲ-ϳ ϮŽƌϱϭϳ-Ϯϭ>Ŭϭϱϭ-ϯϭϭ-ϯϮ DŽŶĚĂLJ /Ɛϲϱϭϳ-ϮϭWƐϯϬϮĂŶĚϰϱ-ϲϭϭ-ϭϮĂ ĂŶĚϭϯď:Ŷϰϰϯ-ϱϰ dƵĞƐĚĂLJ njϰϳϭ-ϵϭϮWƐϰϲϮ-ϯϱ-ϲϴ-ϵ:Ŷϱϭ-ϭϲ tĞĚŶĞƐĚĂLJ /Ɛϰϵϴ-ϭϱWƐϭϰϱϴ-ϵϭϯĐĚ-ϭϰϭϳ-ϭϴ :Ŷϱϭϳ-ϯϬ dŚƵƌƐĚĂLJ džϯϮϳ-ϭϰWƐϭϬϲϭϵ-ϮϬϮϭ-ϮϮϮϯ :Ŷϱϯϭ-ϰϳ &ƌŝĚĂLJ tŝƐϮϭĂϭϮ-ϮϮWƐϯϰϭϳ-ϭϴϭϵ-ϮϬ ϮϭĂŶĚϮϯ:Ŷϳϭ-ϮϭϬϮϱ-ϯϬ ^ĂƚƵƌĚĂLJ :Ğƌϭϭϭϴ-ϮϬWƐϳϮ-ϯϵďĐ-ϭϬϭϭ-ϭϮ :ŶϳϰϬ-ϱϯ ^ƵŶĚĂLJ /Ɛϰϯϭϲ-ϮϭWƐϭϮϲϭ-ϮϮ-ϯϰ-ϱϲ WŚŝůϯϴ-ϭϰ:Ŷϴϭ-ϭϭ
Z/E'^K&d,t<
^E^/KEd,K>/,hZ,
&/EE/>>^^/E'^
DŽŶĚĂLJ Ɖƌŝůϭ ϴϯϬĂŵ ƵĐŚĂƌŝƐƟĐĚŽƌĂƟŽŶ ϲϯϬƉŵ ^ŽĐŝĂůŽŶĐĞƌŶƐŵĞĞƟŶŐ dƵĞƐĚĂLJ ƉƌŝůϮ ϳϬϬƉŵ Z/ tĞĚŶĞƐĚĂLJ Ɖƌŝůϯ ϰϬϬϱϯϬϳϬϬ &ĂŝƚŚ&ŽƌŵĂƟŽŶƐĞƐƐŝŽŶƐ &ƌŝĚĂLJ Ɖƌŝůϰ ϱϬϬ-ϳϬϬƉŵ &ŝƐŚ&ƌLJŽŵŵƵŶŝƚLJZŽŽŵ ϱϯϬƉŵ ^ƚĂƟŽŶƐŽĨƚŚĞƌŽƐƐ
t<>z^,h>
WZzZKZEZ
top related