risicokapitaal2013

O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 1

Overzicht van derisicokapitaalverschaffersin Vlaanderen2013

2 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3

© 2013, Agentschap Ondernemen, Koning Albert II-laan, 35, bus 12, 1030 Brussel. Alle rechten voorbehouden. Niets uit deze uitgave mag worden verveelvuldigd, opgeslagen in een geautomatiseerd gegevensbestand of openbaar gemaakt, in enige vorm of op enige wijze, hetzij elektronisch, mechanisch, door fotokopieën of enig andere manier, zonder de schriftelijke toestemming van het Agentschap Ondernemen.

“Overzicht van de risicokapitaalverschaffers in Vlaanderen” is een uitgave van:Agentschap Ondernemen, Koning Albert II-laan, 35, bus 12, 1030 Brussel.info@agentschapondernemen.bewww.agentschapondernemen.be

D/2013/3241/139

Disclaimer: Deze uitgave kadert binnen het verlenen van eerstelijnsadvies aan kmo’s, dat behoort tot de opdracht van het Agentschap Ondernemen. De verstrekte informatie is enkel bedoeld als een eerste algemene toelichting, die de behandelde materie enkel wil situeren in grote lijnen, zonder volledigheid noch juridische precisie na te streven. De voorbeelden en illustraties gebruikt in deze uitgave zijn fictief en enige gelijkenis met bestaande personen en bedrijven berust op louter toeval.Aan deze uitgave kunnen geen rechten worden ontleend. Het Agentschap Ondernemen streeft de grootst mogelijke zorg na bij het inwinnen en verspreiden van informatie. Het Agentschap Ondernemen kan echter niet aansprakelijk worden gesteld voor enige schade die rechtsreeks of onrechtstreeks zou voortvloeien uit de acties die op basis van de gegevens uit deze uitgave worden ondernomen.

InhoudInleiding� 3

1.�Omtrent�risicokapitaal� 4

2.�Overzichtstabel� 5

3.�Fiche�per�initiatief� 93.1. Publieke risicokapitaalverschaffers 103.2. Private risicokapitaalverschaffers 263.3. Andere financieringsinitiatieven 81

4.�Ondersteunende�overheidsinitiatieven� 864.1. Finmix: voor een gezonde en evenwichtige financieringsmix 864.2. De ARKIV’S en de ARKimedesregeling 874.3. Het Europees Investeringsfonds (EIF) en risicokapitaal 89

5.�Extra�informatie� 915.1. Nuttige links 915.2. Nuttige publicaties en tools 91

InleidingDeze brochure geeft u een overzicht van het risicokapitaalaanbod in Vlaanderen en is gebaseerd op de vrijwillige medewerking van de maatschappijen. De risicokapitaalverschaffers die uitsluitend meerderheidsbelangen nemen met een tijdelijk karakter, alsook de maatschappijen die enkel meer dan € 5 miljoen investeren, zijn niet opgenomen in deze brochure.

U vindt in deze brochure een onderverdeling van de risicokapitaalmarkt in drie groepen: de publieke en de private risicokapitaal-verschaffers en andere financieringsinitiatieven. Daarnaast vindt u een overzicht van de ondersteunende overheidsinitiatieven en andere nuttige informatie.

Per risicokapitaalverschaffer kan u een fiche raadplegen met volgende basisgegevens: sectorale voorkeur, financieringsvormen, investeringsstadium en minimale en maximale deelname. Deze gegevens zijn voor elke risicokapitaalverschaffer opgenomen in een overzichtstabel (zie blz. 5). Zo kan u vrij snel een eerste selectie maken van de maatschappijen die u eventueel kan contacteren.

Deze brochure bespreekt enkel het risicokapitaalaanbod in Vlaanderen. Een overzicht van de overheidsmaatregelen rond finan-ciering vindt u terug in de brochure “Hoe kan de overheid uw financiering gemakkelijker maken?”. In deze brochure wordt u een overzicht gegeven van de financieringsmaatregelen die momenteel beschikbaar zijn. Tevens wordt in deze praktische brochure aandacht besteed aan tips bij het opmaken van een kredietdossier en bij de contacten met de kredietinstelling.

1. Omtrent risicokapitaalOndernemingenhebbenvaaknoodaanbijkomendefinanciëlemiddelen.Startendeondernemingenhebbenditnodigomef-fectieftekunnenstarten,andereondernemingenombijvoorbeeldinvesteringenterealiserendienoodzakelijkzijnvoordegroei.

Financierenkanmeteigenmiddelen,leasing,eenbankleningofrisicokapitaal.Bijeenbankkanmenechternietaltijdterecht:hetrisicoistehoogoferzijnteweinigwaarborgenvoorhanden.Eenrisicokapitaalverschafferkandaneenoplossingzijn.

Risicokapitaalverschaffersfinancierensteedstijdelijkendoenditviaaandelenparticipatieofeen(converteerbare)obligatielening.Dezefinancieringverstevigtheteigenvermogen,waardoordetoegangtoteenbankleningmakkelijkerwordt.Risicokapitaalver-schafferszijnblootgesteldaanhetrisicovandeonderneming.Daarominvesterenzijinondernemingendiezeersterkkunnengroeieneneenhogeredangemiddelderendabiliteitkunnenrealiserentercompensatievanhetrisico.Meestalberekenenderisicokapitaalverschaffershunverwachtrendementopbasisvandeverwachtemeerwaardebijverkoopvanhunaandelen.

Naastkapitaalbiedendemeesterisicokapitaalverschaffersookmanagementondersteuning:strategisch,operationeelenfinanci-eeladviesgebaseerdopervaringinandereondernemingen.Daarnaastbeschikteenrisicokapitaalverschafferovereenuitgebreidnetwerkvancontactenwaaropdeondernemingeenberoepkandoen.

Nietelkeondernemingkanechtereenberoepdoenopeenrisicokapitaalmaatschappij.Volgendekenmerkenmoetenaanwezigzijn:• Activiteitmetpotentieel:deondernemingmoetovereenaantrekkelijkproductofdienstbeschikkenwaarvoorereenmarkt

meteengroeipotentieelbestaat;• Goed managementteam: de leiding van het bedrijf moet in handen zijn van bestuurders met kennis van zaken en met

ervaring;• Organisatiestructuur:deorganisatiestructuurmoeteenvertegenwoordigervaneenrisicokapitaalverschafferkunnentoelaten.

Complexestructurenmetweinigduidelijkheidoverdeaandeelhoudersstructuurschrikkenrisicokapitaalverschaffersaf;• Investeringsstructuur:deinvesteringsovereenkomstmoetbeidepartijentevredenstellenenmoetvoldoenderendementvoor

derisicokapitaalverschafferkunnenopbrengen;• Exitplan:eenrisicokapitaalverschafferwileenduidelijkbeeldoverdeexitmogelijkhedenvóórdebeslissingtotinvesteren

genomenwordt;• Andere:anderebelangrijkecriteriazijntechnischeofcommerciëleopportuniteiten,strategischepartnershipseneenaantrek-

kelijkeoperationelestructuur.

Bijdebeoordelingvaneenaanvraagdossierishetbusinessplaneenbelangrijkdocument.Hetbusinessplanmoetderisicoka-pitaalverschafferovertuigendatdeondernemingdevooropgesteldedoelstellingenzalrealiseren.Deactiviteitvandeonderne-ming,dedoelstellingenendemanierwaaropdezezullenwordenbereikt,moetenwordenverduidelijktineenbusinessplan.

2. OverzichtstabelDeelname in miljoen EUR Investeringsstadium

sintro

ie (IP

1. Publieke risicokapitaalverschaffers

Belgische Investeringsmaatschappij voor ontwikkelingslanden (BIO)

11 x x x x

Belgische Maatschappij voor Internati-onale Investering (BMI)

12 x x x

Biotech Fonds Vlaanderen 13 x x x x x x x x x x x x

Cultuurinvest 14 x x x x x

Federale Participatie- en investerings-maatschappij (FPIM)

15 x x x

Flanders’ Care Invest 16 x x x x x x x

Fonds Vlaanderen Internationaal 17 x x

Groeimezzanine 18 x x x x x x

Innovatiemezzanine 19 x x x x

Kidsinvest 20 x x x x

LRM 21 x x x x x x x x x x x x x

Participatiefonds 22 x x x x x x x

Stroominvest 23 x x x x x x

TINA 24 x x x x x x x x x

Vlaams Innovatiefonds (VINNOF) 25 x x x x x x

2. Private risicokapitaalverschaffers

3D Participaties 27 x x x x x

Agri Investment Fund (AIF) 28 x x x x x x x x x

Allegro Investment Fund 29 x x x x x x

Deelname in miljoen EUR Investeringsstadium

sintro

ie (IP

Ark Angels Activator Fund 30 x x x x x x x x x x x x

Belfius Private Equity 31 x x x x

Beluga 32 x x x x x x x x

BEM II 33 x x

Capital@Rent 34 x x x x x x x x x

Capital-E II 35 x x x x x x x x

Capricorn Cleantech Fund 36 x x x x x x x x

Capricorn Health-tech Fund 37 x x x x x x x x

Capricorn ICT Arkiv 38 x x x x x x x x

Capricorn Venture Partners 39 x x x x x x x x

Creafund II 40 x x x x x x x x

Domo Investment Group 41 x x x x x

E-Capital III 42 x x x x

Falcon Fund III 43 x x x x

Fidimec 44 x x x x x x x

Fin.Co 45 x x x x x x x x

Fortis Private Equity Belgium 46 x x x x x x

Gemma Frisius Fonds II 47 x x x x x x

GIMV 48 x x x x x x x x

GIMV Arkiv Tech Fund II 49 x x x x x

Groenkracht 50 x x x x x

Hefboom 51 x x x x x

sintro

ie (IP

Hummingbird Ventures 52 x x x x x x x

Indufin 53 x x x x x

ING België - Corporate Investments 54 x x x x x x

Kebek Private Equity 55 x x x x x x x x

Korys Direct Investments 56 x x x x x x

Nausicaa Ventures 57 x x x x x x x x

Ocas Ventures 58 x x x x x x x

PE Group 59 x x x x x x x

Pentahold 60 x x x x x x x

Profinpar 61 x x x x x x x x

QAT III Investments 62 x x

Qbic Fund 63 x x x x x x x x x

Saffelberg Investments 64 x x x x x x x

Sherpa Invest II 65 x x x x x

SI² Fund 66 x x x x

Sniper Investments 67 x x x x x x x

Sofindev III 68 x x x x x x

Software Holding & Finance 69 x x x x x x

Stroke Fund 70 x x x x

Think2Act 71 x x x x x x x

Triodos Renewables Europe Fund 72 x x x

Trividend 73 x x x x

sintro

ie (IP

Trustcapital 74 x x x x x x

Vectis Arkiv 75 x x x x x x x x x x

Vectis Participaties II 76 x x x x x x x x x

Ventures4Growth 77 x x x x x x x x x x x

Vesalius Biocapital II Arkiv 78 x x x x x x

Waterland Private Equity 79 x x x x x x x x x

Yukon 80 x x x x x x x x

3. Andere financieringsinitiatieven

BAN Vlaanderen 82 x x x x x x x x x

Buysse&Partners 83 x x x x x x

Crowdfunding 84 x x x x

3. Fiche per initiatief

1 0 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3

3.1. Publieke risicokapitaalverschaffers

O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 1 1

BELGISCHE INVESTERINGSMAATSCHAPPIJ VOOR ONTWIKKELINGSLANDEN (BIO)Tervurenlaan 188A b41150 BRUSSELT +32 (0)2 778 99 99F +32 (0)2 778 99 90info@bio-invest.bewww.bio-invest.be

ContactpersoonEmmanuelle LiessensCommunications & Promotion Officeremmanuelle.liessens@bio-invest.be

Fondsgrootte € 576,5 miljoen

Naam aandeelhouders• Belgische Maatschappij voor Internationale Investering (BMI)• Belgische Staat

Oprichtingsjaar 2001

Geografisch werkgebied• Amerika: Centraal Amerika• Afrika• Azië

Investeringsstadium• Groeifinanciering• Projectfinanciering

Bepaling deelname• Minimale deelname: > € 1 miljoen • Maximale deelname: < € 15 miljoen• Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur Privé-ondernemingen: kmo’s, financiële sector, infrastructuurprojecten

Financieringsvormen

• Middellange termijn lening• Lange termijn lening• Converteerbare obligatielening (met warrants)• Warrants• Mezzanine (met warrants)• Aandelenparticipatie• Co-investering

Specifieke investeringscriteria

BIO mag enkel investeren in:• minst ontwikkelde landen• landen met een laag inkomen• landen met een gemiddeld inkomen• lagere schijf (OESO)Focus op Afrika en partnerlanden van Belgische ontwikkelingssamenwerking

Erkend voor ARKimedes? Neen

BELGISCHE MAATSCHAPPIJ VOOR INTERNATIONALE INVESTERING (BMI)Tervurenlaan168–B91150BRUSSELT+32(0)27760100F+32(0)27706638info@bmi-sbi.bewww.bmi-sbi.be

ContactpersonenPhilippeHermansCo-CEO

ErnaVandeplasCo-CEO&CompanySecretary

Fondsgrootte €36miljoen

Naam aandeelhouders

• FederaleParticipatie-enInvesteringsmaatschappij(58%)• BNPParibasFortis(19%)• INGBank(7%)• NationaleBankvanBelgië(6%)• Electrabel(5%)• overige(5%)

Oprichtingsdatum 23december1971

Geografisch werkgebied Wereldwijd,buitenBelgië

InvesteringsstadiumFinanciering van buitenlandse investeringen van Belgische bedrijven (oprichting vandochterondernemingenof“jointventures”,overnameen/ofuitbreidingvanbestaandebedrijveninhetbuitenland)

Bepaling deelname• Minimaledeelname:€500.000• Maximaledeelname:€2,5miljoen• Altijdminderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur Vooralindustriëlesectoren(geenvastgoedsectorofinfrastructuur)

Financieringsvormen• Aandelenparticipatie• Achtergesteldelening(evt.converteerbaar)

Specifieke investeringscriteria• EnkelinvesteringenmetBelgischeconomischbelang• Samenwerkingopregionaalniveau(PMV/FVI)+Europeesniveau(EDFI)

BIOTECH FONDS VLAANDERENKarel Oomsstraat 372018 ANTWERPENT +32 (0)3 290 21 00F +32 (0)3 290 21 05info@gimv.comwww.gimv.com

ContactpersoonPatrick Van BenedenBestuurderpatrick.vanbeneden@gimv.com

Naam aandeelhouders Vlaams Gewest

Oprichtingsdatum December 1994

Geografisch werkgebied Vlaanderen

Investeringsstadium

• Zaaikapitaal• Startkapitaal• Groeifinanciering• Pre-IPO• Beursintroductie (IPO)

Bepaling deelname• Minimale deelname: < € 125.000• Maximale deelname: > € 5 miljoen• Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur Biotechnologie

Financieringsvormen• Aandelenparticipatie• Converteerbare obligatielening (met warrants)

CULTUURINVESTOudeGraanmarkt631000BRUSSELT+32(0)22295230F+32(0)22295231cultuurinvest@pmv.euwww.cultuurinvest.be

ContactpersonenKathleenDeCockSeniorInvesteringsmanagerkdc@pmv.eu

PietCallensInvesteringsmanagerpca@pmv.eu

BertoudCooseInvesteringsmanagerbco@pmv.eu

Naam aandeelhouders BeheerddoorPMV

Oprichtingsdatum 1november2006

Geografisch werkgebied• Vlaanderen• Brussel

Investeringsstadium Groeifinanciering

Bepaling deelname• Minimaledeelname:€50.000• Maximaledeelname:€1miljoen• Altijdminderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Investeringsfondsvoordecreatieveindustrie:• Nieuwemediaencomputergames• Deaudiovisuelesectorendigitalevormgeving• Demuziekindustrieenhetconcertwezen• Designendesignermode• Gedruktemediaengrafischevormgeving• Uitgeverijenenboekhandels• Musicalenpodiumkunsten• Distributiebinnendebeeldendekunsten• Communicatieenreclame• Architectuur• Erfgoed

Financieringsvormen• Achtergesteldelening(metwarrants)• Aandelenparticipatie• Converteerbareobligatielening(metwarrants)

Opmerking financieringsvormenCultuurInvestbiedtstructurelefinancieringaanbedrijvenoplangetermijnendoetbij-gevolgnietaanprojectfinanciering.

Specifieke investeringscriteriaHetfondswerktaandegroeieneconomischezelfstandigheidvanbedrijvendiekwa-liteitsvolle cultuurgebonden producten en/of diensten aanbieden met een duidelijkeconomischmarktpotentieel(voldoenderendement-enterugbetalingscapaciteit).

FEDERALE PARTICIPATIE- EN INVESTERINGSMAAT-SCHAPPIJ (FPIM)Louizalaan 321050 BRUSSELT +32 (0)2 548 52 04F +32 (0)2 548 52 30www.sfpi-fpim.be

ContactpersoonJohan De KetelbutterAdviseur-generaalj.deketelbutter@fpim.be

Fondsgrootte ca. € 1,81 miljard

Naam aandeelhouders Belgische Staat

Oprichtingsdatum 2 april 1962

Geografisch werkgebied België

Bepaling deelname• Minimale deelname: € 2,5 miljoen • Maximale deelname: > € 5 miljoen• Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur Duurzame ontwikkeling, innovatie

Financieringsvormen• Achtergestelde lening (met warrants)• Aandelenparticipatie• Converteerbare obligatielening (met warrants)

Specifieke investeringscriteriaAlgemene investeringscriteria: evenwicht tussen financiële en maatschappelijke aspec-ten, deugdelijk bestuur en in het belang van de Belgische economie

FLANDERS’ CARE INVESTOudeGraanmarkt631000BRUSSELT+32(0)22295230F+32(0)22295231info@pmv.euwww.pmv.eu

ContactpersonenKennethWilsBusinessmanagerseed&earlystagekenneth.wils@pmv.eu

StephanieDangreauInvesteringsmanagerstephanie.dangreau@pmv.eu

Investeringsstadium• Zaaikapitaal• Startkapitaal• Groeifinanciering

Bepaling deelname• Minimaledeelname:€125.000• Maximaledeelname:€2miljoen,dochgefaseerd(max.80%vandetotale

investering)

Sectorale voorkeur

Dezorgsector:• preventie,diagnoseenmonitoring• oplossingendiekwaliteit,duurzaamheidenefficiëntieinthuis-,trans-enextramu-

ralezorgverhogen• oplossingendiedezelfredzaamheidendelevenskwaliteitvanzorgvragersenmen-

senmeteenbeperkingverhogenenzohuninclusieindemaatschappijverbeteren

Financieringsvormen• Aandelenparticipatieen/of• Achtergesteldeleningenmetwarranten

Erkend voor ARKimdes? Neen

FONDS VLAANDEREN INTERNATIONAALOude Graanmarkt 631000 BRUSSELT +32 (0)2 229 52 30F +32 (0)2 229 52 31fvi@pmvlaanderen.bewww.pmv.eu

ContactpersonenFilip LacquetGroepsmanager bedrijfsinvesteringenfilip.lacquet@pmv.eu

Michael SneijersInvesteringsmanagermsn@pmv.eu

Fondsgrootte € 25 miljoen

Naam aandeelhouders Beheerd door PMV

Geografisch werkgebiedWereldwijd, met een bijzondere focus op groeiregio’s en opkomende markten in Azië, Centraal- en Oost-Europa en Latijns-Amerika

Bepaling deelname• Minimale deelname: € 500.000• Maximale deelname: € 1 miljoen• Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur• Geen sectorvoorkeur• Uitgesloten: landbouw, visserij, aquacultuur en militaire toepassingen

Financieringsvormen• Achtergestelde lening• Aandelenparticipatie• (converteerbare) Obligatielening

Het Fonds wil bijdragen tot het internationaliseren en de groei van Vlaamse kmo’s door hen financiering aan te reiken voor hun buitenlandse investeringsprojecten. Financie-ring is mogelijk voor:• nieuwe buitenlandse investeringsprojecten• een uitbreiding van bestaande projecten in het buitenland• de overname van een bestaande entiteit in het buitenland• joint ventures met lokale buitenlandse partners

GROEIMEZZANINEOudeGraanmarkt631000BRUSSELT+32(0)22295230F+32(0)22295231groei@pmv.euwww.pmv.eu

ContactpersonenThomasFiersBusinessmanagergroeifinancieringtfi@pmv.eu

EmmanuelDammanSeniorInvesteringsmanagereda@pmv.eu

TimLievensSeniorInvesteringsmanagertli@pmv.eu

NathalieSierensSeniorinvesteringsmanagernsi@pmv.eu

MichaelSneijersInvesteringsmanagermsn@pmv.eu

Investeringsstadium• Groeifinanciering• MBO,MBI,OBO,buy-outs• Overnamefinanciering

Bepaling deelname• Minimaledeelname:€500.000• Maximaledeelname:€5miljoen

Sectorale voorkeur• Geensectorvoorkeur• Uitgesloten:landbouw,visserij,aquacultuurenmilitairetoepassingen

Financieringsvormen• Achtergesteldelening(metwarrants)• Converteerbareobligatielening(metwarrants)• Mezzanine

Opmerking financieringsvormenFocusopmezzaninefinanciering. In specifiekegevallenkaneenaandelenparticipatieoverwogenworden.

INNOVATIEMEZZANINEOude Graanmarkt 631000 BRUSSELT +32 (0)2 229 52 30F +32 (0)2 229 52 31info@pmv.euwww.pmv.eu

ContactpersonenEllen De GreveInvesteringsmanagerellen.degreve@pmv.eu

Karolien VanstraelenInvesteringsmanagerkarolien.vanstraelen@pmv.eu

Investeringsstadium Startkapitaal

Bepaling deelname• Maximale deelname: € 500.000• Maximum 80 % van de aanvaarde projectkosten (IWT-subsidie+achtergestelde

lening)

Sectorale voorkeur Innovatie

Financieringsvormen Achtergestelde lening

• Aanvullend op een subsidie van IWT (kmo-innovatieproject of O&O-bedrijfsproject)• Enkel voor kleine ondernemingen:

• < 6 jaar• < 50 werknemers• < € 10 miljoen omzet of balanstotaal

• Voldoende terugbetalingscapaciteit aantonen

KIDSINVESTOudeGraanmarkt631000BRUSSELT+32(0)22295230F+32(0)22295231kidsinvest@pmv.euwww.kidsinvest.be

ContactpersoonBenPeetersInvesteringsmanagerben.peeters@pmv.eu

Oprichtingsdatum Juni2009

Investeringsstadium• Startkapitaal• Groeifinanciering

Bepaling deelname• Maximaledeelname:€250.000• Zowelminderheidsparticipatiealsmeerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeurEnkelgerichtopfinancieringvanzelfstandigekinderopvang,zowelvoorstarters,door-startersalsuitbreidingsfinanciering.Definancieringkanzowelaangewendwordenvoordewerkingalsookvoordefinancieringvanbehuizing.

Financieringsvormen Achtergesteldelening

Specifieke investeringscriteria Doelgroepzijndezelfstandigeonthaaloudersendezelfstandigekinderdagverblijven

LRMKempische Steenweg 5553500 HASSELTT +32 (0)11 24 68 01F +32 (0)11 24 68 50info@lrm.bewww.lrm.be

ContactpersonenStijn BijnensAlgemeen directeur

Naam aandeelhouders Vlaams Gewest

Oprichtingsdatum Februari 1994

Geografisch werkgebied Limburg

Investeringsstadium

• Zaaikapitaal• Startkapitaal• Groeifinanciering• MBO, MBI, OBO, buy-outs• Familiale opvolgingen• Projectfinanciering

Bepaling deelname• Minimale deelname: < € 50.000• Maximale deelname: > € 5 miljoen

Sectorale voorkeur

• Alle sectoren• Investeringsdomeinen:

• Duurzame samenleving• Gezondheid en zorg• Technologie en diensten• Ruimte en beleving

FinancieringsvormenAlle risicodragende financieringsvormen (kapitaal, achtergestelde leningen), projectfi-nanciering, onroerend goed projecten (leasing, e.a.)

Specifieke investeringscriteriaActief zijn in de provincie Limburg of er activiteiten ontwikkelen die in verhouding staan tot de investering.

Erkend voor ARKimedes?Ja , LRM beheert eveneens KMOFIN en KMOFIN2, erkende investeringsfondsen (ARKIV). Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 87.

PARTICIPATIEFONDSdeLignestraat11000BRUSSELT+32(0)22108787F+32(0)22108779info@fonds.orgwww.fonds.org

ContactpersonenJean-PierreRemacleDirecteur-generaalremacle@fonds.org

MarcVandenBerghDirecteurAlgemeneZakenvandenbergh@fonds.org

FrankKindtManagerCommunicatiekindt@fonds.org

Naam aandeelhouders Belgischestaat

Oprichtingsdatum 28juli1992

Investeringsstadium

• Startkapitaal• Groeifinanciering• MBO,MBI,OBO,buy-outs• Overnamefinanciering

Bepaling deelname• Minimaledeelname:<€7.500• Maximaledeelname:€500.000

Sectorale voorkeurGeentussenkomstinlandbouw,transport(rollendmaterieel),export(vertegenwoordi-gingskantoorinhetbuitenland)entrading.

Financieringsvormen• Achtergesteldelening(metwarrants)• Kortetermijnlening• Co-investering

Opmerking financieringsvormen

• Starteo*:€250.000• Optimeo*:€250.000• Initio:€100.000• Startlening:€30.000• BusinessAngels+:€125.000• Casheo:€250.000• Achtergesteldeleningenmetinteressanterentevoeten(*voorovernametot€350.000mogelijk)

Specifieke investeringscriteriaDedoelgroepzijnkleineondernemingen, zelfstandigen,vrijeberoepenenwerkzoe-kenden,minimum10%eigen inbreng inhettotale investeringsplan,solvabiliteitvanminimum10%.

STROOMINVESTKempische Steenweg 293/253500 HASSELTT +32 (0)11 21 49 64F +32 (0)11 21 52 59info@stroominvest.bewww.stroominvest.be

ContactpersonenJoeri StoopInvesteringsmanagerjoeri.stoop@stroominvest.be

Inne HesemansSecretarisinne.hesemans@stroominvest.be

Gilbert Van BaelenVoorzitter van het Directiecomité – Gedeputeerde Provincie Limburg

Naam aandeelhouders• Provincie Limburg (via vzw Limburgse Economische Raad)• Investeringsmaatschappij LRM

Geografisch werkgebied Limburg

Bepaling deelname• Minimale deelname: € 12.500• Maximale deelname: ca. € 500.000• Minderheidsparticipatie mogelijk

Sectorale voorkeur

Enkel gericht op financiële ondersteuning van vennootschappen met een substantiële Limburg-link die actief zijn in de creatieve industrie, zijnde: • Muziekindustrie of live-entertainment (concertwezen)• Audiovisuele sector of digitale vormgeving• Designermode of (product)design• Gedrukte media of grafische vormgeving• Distributie binnen de beeldende kunsten (galeriewezen)• Podiumkunsten of musical• Uitgeverijen of boekhandels• Nieuwe media of (computer)games• Communicatie en reclame• Architectuur

Financieringsvormen• Achtergestelde lening (met warrants)• Aandelenparticipatie• Co-investering

Opmerking financieringsvormen Financiële ondersteuning op maat, a priori via achtergestelde leningen

• De onderneming is een vennootschap (micro-onderneming of kmo) die actief is in de provincie Limburg of er activiteiten ontwikkelt die in verhouding staan tot de investering. Vzw’s en éénmanszaken komen voorwaardelijk in aanmerking

• De onderneming is actief in één van de sectoren van de creatieve industrieën• De producten of diensten vertonen markten winstpotentieel

TINAOudeGraanmarkt631000BRUSSELT+32(0)22295230F+32(0)22295231tina@pmv.euwww.pmv.eu

ContactpersoonRoaldBorréBusinessManagerTINAroald.borre@pmv.eu

Bepaling deelname• Minimaledeelname:<€250.000• Maximaledeelname:€20miljoen• Altijdminderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur Geenbepaaldevoorkeur,focusopspeerpuntsectoren

Financieringsvormen• Achtergesteldelening(metwarrants)• Aandelenparticipatie• Converteerbareobligatielening(metwarrants)

• Consortiavanbedrijven• Focusoptransformatieen/ofinnovatie• Go-to-Market• Zowelkleinealsgrotebedrijven

Erkend voor ARKimdes? Neen

VLAAMS INNOVATIEFONDS (VINNOF)Oude Graanmarkt 631000 BRUSSELT +32 (0)2 229 52 30F +32 (0)2 229 52 31seed@pmv.euwww.pmv.eu

ContactpersonenKenneth WilsBusinessmanager seed & early stagekenneth.wils@pmv.eu

Johan KeppensSr. Investeringsmanager seed & early stage (cleantech)johan.keppens@pmv.eu

Koen SchreverSr. Investeringsmanager ICTkoen.schrever@pmv.eu

Bram VanparysInvesteringsmanager seed & early stage (life sciences)bram.vanparys@pmv.eu

Investeringsstadium• Startkapitaal• Eerste groei (incl. vervolgrondes)

Bepaling deelname• Minimale deelname : € 200.000• Maximale deelname: € 1,5 miljoen (maximum 80 % van de totale investering)

Sectorale voorkeur• Geen bepaalde voorkeur, maar expertise opgebouwd in de volgende toekomstge-

richte domeinen : cleantech, ICT en levenswetenschappen• Uitgesloten zijn : vervoer, landbouw, visserij en aquacultuur

FinancieringsvormenAandelenkapitaal, eventueel in combinatie met converteerbare obligatielening of achtergestelde lening met warranten

Kleine ondernemingen:• < 6 jaar• < 50 werknemer• € 10 miljoen omzet of balanstotaal innovatief

3.2. Private risicokapitaalverschaffers

3D PARTICIPATIESRijvisschestraat 1189052 ZWIJNAARDET +32 (0)9 329 72 01F +32 (0)9 329 72 03info@3D-participaties.bewww.3D-participaties.be

ContactpersonenPeter Van de WeyerDirecteurpvdw@3D-participaties.be

Hans SwinnenDirecteurhans.swinnen@3D-participaties.be

Naam aandeelhouders• Familie Donck (80%)• Familie Desimpel (20%)

Investeringsstadium• Groeifinanciering• MBO, MBI, OBO, buy-outs• Overnamefinanciering

Bepaling deelname• Minimale deelname: € 2,5 miljoen• Maximale deelname: € 25 miljoen• Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur Begrijpbare sectoren (productie, distributie, retail, diensten, ...)

Financieringsvormen Aandelenparticipatie

3D is een familiale investeerder die waarde wenst te creëren door op lange termijn te investeren in bedrijven met een goed track record en groeipotentieel. In zijn be-drijven zal 3D, met respect voor klant, medewerker en bedrijfscultuur, actief en met gezond verstand het ondernemerschap stimuleren. 3D beoogt rendabele omzetgroei door het nemen van de juiste initiatieven op vlak van geografische expansie, markten productontwikkeling. Waarden: gezond verstand, eerlijke en open communicatie, ondernemingszin en gedrevenheid.

AGRI INVESTMENT FUND (AIF)Diestsevest403000LEUVENT+32(0)0477618680www.agri-investment-fund.be

ContactpersoonLucBasstanieSeniorinvestmentmanagerluc.basstanie@agri-investment-fund.be

Naam aandeelhouders MRBB,holding

Oprichtingsdatum November2006

Investeringsstadium

• Zaaikapitaal• Startkapitaal• Groeifinanciering• MBO,MBI,buy-outs• Beursintroductie(IPO)

Bepaling deelname• Minimaledeelname:€1miljoen• Maximaledeelname:€10miljoen• Zowelminderheidsparticipatiealsmeerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

• Agrisector• Foodsector• Bio-industrie• Biotech• Milieu

Specifieke investeringscriteriaHetprojectmoetbijdragenaandeverbeteringvandecompetitiviteitvandeBelgischeland-entuinbouwsector

ALLEGRO INVESTMENT FUNDEsperantolaan 43001 HEVERLEET +32 (0)485 66 46 50info@allegroinvestmentfund.comwww.allegroinvestmentfund.com

ContactpersonenAlex Van den BosscheGedelegeerd bestuurderalex.vandenbossche@axilius.be

Geert EveraertVertegenwoordiger AIF Management bvba – gedelegeerd bestuurdergeerteveraert.axilius@gmail.com

Naam aandeelhouders Verschillende industriëlen

Oprichtingsdatum Augustus 2005

Geografisch werkgebied• België• Buurlanden van België

Investeringsstadium• Zaaikapitaal• Startkapitaal

Bepaling deelname• Minimale deelname: < € 125.000• Maximale deelname: € 1,25 miljoen• Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur• Machinebouw, apparatenbouw• Chipsector• Algemene hightech sectoren

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening (met warrants)• Aandelenparticipatie• (Converteerbare) obligatielening (met warrants)• Warrants• Mezzanine (met warrants)

ARK ANGELS ACTIVATOR FUNDp/a“Officenter”,HendrikVanVeldekesin-gel150/73500HASSELTT+32(0)11870910F+32(0)11870921info@aaafund.bewww.aaafund.be

ContactpersonenReginaldVossenGedelegeerdbestuurderreginald@aaafund.be

MarcMommaertsFondsmanagermarc@aaafund.be

IvanTrangezFondsmanagerivan@aaafund.be

RudiSeverijnsFondsmanagerrudi@aaafund.be

Fondsgrootte €14,8miljoen

Naam aandeelhouders• ARKimedesII-fonds,diverseBusinessAngels• INGBelgiënv

Oprichtingsdatum 7februari2012

Investeringsstadium

• Zaaikapitaal• Startkapitaal• Groeifinanciering• MBO,MBI,OBO,buy-outs• Overnamefinanciering

Bepaling deelname• Minimaledeelname:€125.000• Maximaledeelname:€14,8miljoen• Altijdminderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur Geenbepaaldevoorkeur

Financieringsvormen

• Achtergesteldeleningmetwarrants• Converteerbareobligatielening• Co-investering• Aandelenparticipatie

Specifieke investeringscriteriaDitfondsinvesteertbijvoorkeursamenmetBusinessAngelsdielidzijnvanBANVlaan-deren(co-financiering).

Erkend voor ARKimedes?Ja,ARKAngelsActivatorFund(AAAF) iseenerkendARKinvesteringsfonds(ARKIV) inhetkadervanARKimedes-fondsII.MeerinformatieoverdeARKimedes-regelingendespecifiekeARKIV-investeringscriteriakanuterugvindenopblz.87.

BELFIUS PRIVATE EQUITYBoulevard Pachéco 44, PA 04/051000 BRUSSELT +32 (0)2 222 21 37F +32 (0)2 285 23 11www.belfius.be

ContactpersonenAlexis BogaertHead of Private Equityalexis.bogaert@belfius.be

Catherine DumonceauxSenior Investment Managercatherine.dumonceaux@belfius.be

Carla VersteelsAssistantcarla.versteels@belfius.be

Geografisch werkgebied• Vlaanderen• Brussel• België

Bepaling deelname• Minimale deelname: € 1,25 miljoen• Maximale deelname: € 15 miljoen• Altijd minderheidsparticipatie

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening met warrants• Obligatielening met warrants• Aandelenparticipatie• Converteerbare obligatielening (met warrants)• Warrants• Mezzanine met warrants• Co-investering

BELUGAAssesteenweg651740TERNATT+32(0)24626115F+32(0)24626141info@belugainvest.comwww.belugainvest.com

ContactpersoonBrunoLippensAlgemeendirecteurbruno.lippens@belugainvest.com

Fondsgrootte €4.589.000

Naam aandeelhouders Beurs

Oprichtingsdatum 1januari1998

Geografisch werkgebied• België• BuurlandenvanBelgië

Investeringsstadium

• Groeifinanciering• MBO,MBI,OBO,buy-outs• Overnamefinanciering• Pre-IPO

Bepaling deelname• Minimaledeelname:€125.000• Maximaledeelname:€2,5miljoen• Meestalminderheidsparticipatie,ookmeerderheidsparticipatie

Financieringsvormen

• Achtergesteldelening(metwarrants)• Korte,middellangeenlangetermijnlening• Aandelenparticipatie• (Converteerbare)obligatielening(metwarrants)• Warrants• Mezzanine(metwarrants)• Co-investering

BEM IILombardstraat 34-421000 BRUSSELT +32 (0)2 545 57 49F +32 (0)2 545 59 07 info@bem2.bewww.bem2.be

ContactpersonenJoeri Van Meenen joeri.vanmeenen@vcb.be

Marc Dillenmarc.dillen@vcb.be

Fondsgrootte € 3.325.000

Naam aandeelhouders Verscheidene rechtspersonen uit de vastgoed-, bouwen financiële sector

Geografisch werkgebied• Centraal Europa• Oost-Europa• Turkije

Investeringsstadium Financieren van vastgoedprojecten via achtergestelde lening of aandelenparticipatie

Bepaling deelname• Minimale deelname: € 500.000• Maximale deelname: € 2,5 miljoen• Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur Bouwsector

Financieringsvormen• Achtergestelde lening• Aandelenparticipatie

Specifieke investeringscriteriaBEM II verstrekt risicokapitaal voor vastgoedprojecten in Centraal- en Oost-Europa en Turkije, waarvoor de initiatiefnemer te weinig eigen middelen kan en wenst in te brengen

CAPITAL@RENTKwadestraat153,bus0.18800ROESELARET+32(0)51263939info@capitalatrent.bewww.capitalatrent.be

ContactpersonenJorisClaeysjoris.claeys@capitalatrent.be

WimCoolswim.cools@capitalatrent.be

MathieuVandevijveremathieu.vandevijvere@capitalatrent.be

Naam aandeelhouders Cennini

Investeringsstadium

• Groeifinanciering• MBO,MBI,OBO,buy-outs• Overnamefinanciering• pre-IPO

Bepaling deelname• Minimaledeelname:€250.000• Maximaledeelname:>€5miljoen

Financieringsvormen• Achtergesteldelening• Mezzanine• Obligatielening

CAPITAL-E IIKarel Oomsstraat 42018 ANTWERPENT +32 (0)3 303 37 30T +32 (0)486 71 61 60www.capital-e.be

ContactpersonenMarc WachsmuthPartnermarc.wachsmuth@capital-e.com

Pascal VanluchenePartner

Sofie BaetenPartnersofie.baeten@capital-e.com

Naam aandeelhouders• Verscheidene institutionele investeerders• Imec• ARKimedes Fonds

Oprichtingsdatum 11 januari 2006

Geografisch werkgebied Europa

Bepaling deelname• Minimale deelname: € 250.000• Maximale deelname: tot € 5 miljoen (over de duurtijd van de onderneming)• Meestal beperkt tot minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeurEnkel micro-elektronica-& nanotechnologiegerelateerde sectoren en “advanced materials”

Erkend voor ARKimedes?Ja, Capital-E II ARKIV is een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 87.

CAPRICORN CLEANTECH FUNDLei19/13000LEUVENT+32(0)16284100capricorn@capricorn.bewww.capricorn.be

ContactpersonenJosB.PeetersManagingPartner

TomVanhoutteCFO

PaulDecraemerHeadCleantechInvestmentPractice

Naam aandeelhouders Aandeelhoudersfondsenonderbeheer:institutioneleenprivatebeleggers

Geografisch werkgebied West-Europa

Bepaling deelname• Minimaledeelname:€250.000• Maximaledeelname:€10miljoen• Meestalminderheidsparticipatie,ookmeerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur Technologiegebaseerdeondernemingenindecleantechsector

Financieringsvormen• Aandelenparticipatie• Converteerbareobligatielening

CAPRICORN HEALTH-TECH FUNDLei 19/13000 LEUVENT +32 (0)16 28 41 00capricorn@capricorn.bewww.capricorn.be

ContactpersonenJos B. PeetersManaging Partner

Tom VanhoutteCFO

Frank BulensPartner

Ekaterina SmirnyaginaPartner

Naam aandeelhouders Aandeelhouders fondsen onder beheer: institutionele en private beleggers

Bepaling deelname• Minimale deelname: € 250.000• Maximale deelname: € 6 miljoen• Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur Human health-technology investments

Financieringsvormen• Aandelenparticipatie• Converteerbare obligatielening

CAPRICORN ICT ARKIVLei19/13000LEUVENT+32(0)16284100capricorn@capricorn.bewww.capricorn.be

ContactpersonenJosB.PeetersManagingPartner

TomVanhoutteCFO

KatrinGeyskensPartner

Naam aandeelhouders Aandeelhoudersfondsenonderbeheer:institutioneleenprivatebeleggers

Bepaling deelname• Minimaledeelname:€250.000• Maximaledeelname:€5miljoen• Meestalminderheidsparticipatie,ookmeerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur Digitalhealthcareandbigdataprojects

Erkend voor ARKimedes?Ja, Capricorn ICTArkiv is eenerkendARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kadervanARKimedes-fonds II. Meer informatie over deARKimedes-regeling en de specifiekeARKIV-investeringscriteriakanuterugvindenopblz.87.

CAPRICORN VENTURE PARTNERSLei 19/13000 LEUVENT +32 (0)16 28 41 00F +32 (0)16 28 41 08capricorn@capricorn.bewww.capricorn.be

ContactpersonenJos B. PeetersManaging Partner

Tom VanhoutteCFO

Naam aandeelhouders Aandeelhouders fondsen onder beheer: institutionele en private beleggers

Sectorale voorkeur Technologie gebaseerde ondernemingen (in de cleantech, health-tech en ICT-sector)

Financieringsvormen• Aandelenparticipatie• Converteerbare obligatielening

CREAFUND IIKapiteinMaenhoutstraat77B9830SINT-MARTENS-LATEMT+32(0)92726200F+32(0)92726209assistant@creafund.bewww.creafund.be

ContactpersonenHermanWielfaertGedelegeerdBestuurderherman.wielfaert@creafund.be

GinoSchepensGedelegeerdBestuurdergino.schepens@creafund.be

JohanHeirbrandtGedelegeerdBestuurderjohan.heirbrandt@creafund.be

Naam aandeelhouders VlaamseIndustriëlen

Investeringsstadium

Bepaling deelname• Minimaledeelname:€1miljoen• Maximaledeelname:ca.€8miljoen• Zowelminderheidsparticipatiealsmeerderheidsparticipatie

Financieringsvormen• Aandelenparticipatie• Converteerbareobligatielening• Warrants

Specifieke investeringscriteria Maturebedrijven

DOMO INVESTMENT GROUPNederzwijnaarde 29052 ZWIJNAARDET +32 (0)9 241 45 06F +32 (0)9 241 46 01info@domoinvestmentgroup.comwww.domoinvestmentgroup.com

ContactpersonenGregory De ClerckManaging Directorgregory.declerck@domoig.com

Kathleen RubensManagement Assistantkathleen.rubens@domoig.com

Naam aandeelhouder Familie Jan De Clerck

Investeringsstadium• Groeifinanciering• MBO, MBI, OBO, buy-outs

Bepaling deelname• Minimale deelname: € 1,25 miljoen• Maximale deelname: > € 5 miljoen• Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur Food & Beverage, Health & Care, Leisure & Lifestyle, Sustainability, Outsourcing

Specifieke investeringscriteria Bewezen business model in bedrijven met groeipotentieel

E-CAPITAL IIITervurenlaan2731150BRUSSELT+32(0)26422000F+32(0)26422009info@e-capital.bewww.e-capital.be

ContactpersonenJérômeLamfalussyPartner

YvesTrouveroyPartner

EricvanZuijlenPartner

YvanJansenPartner

Naam aandeelhoudersCollectief fonds met voornamelijk Belgische ondernemers en industriële families(30-tal)

Oprichtingsdatum Juni2011

Geografisch werkgebied 300kmrondBrussel

Investeringsstadium• MBO,MBI,OBO• Groeifinanciering• Vervangingskapitaal

Bepaling deelname• Minimaledeelname:€4miljoen• Maximaledeelname:€15miljoen• Meestalmeerderheidsparticipatie,ooksignificanteminderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur Bredesectorinteresse,metuitsluitingvanbiotech,high-techenvastgoedprojecten

Specifieke investeringscriteria Ondernemingenmetbewezenbusinessmodelengroeipotentieelinhunbusinessplan

FALCON FUNDSteenveldstraat 238820 TORHOUTT +32 (0)50 22 19 98F +32 (0)50 22 27 38

ContactpersonenLuc LooseGedelegeerd bestuurderluc.loose@falconfund.be

Koen PerduBestuurder-vennootkoen.perdu@falconfund.be

Fondsgrootte• Volstort € 10 miljoen• Toegestaan € 25 miljoen

Naam aandeelhouders• Twee industriële families• Het management

Oprichtingsdatum 4 oktober 2000

Investeringsstadium• Groeifinanciering• MBO, MBI, buy-outs

Bepaling deelname• Minimale deelname: € 500.000• Maximale deelname: € 2,5 miljoen• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur• Geen hightech dossiers• Mature bedrijven

Financieringsvormen• Aandelenparticipatie• (converteerbare) Obligatielening

FIDIMECKapeldreef753001LEUVENT+32(0)16281183

ContactpersonenBartVanBaelPortfoliomanagerbart.vanbael@imec.be

LudoDefermBestuurderludo.deferm@imec.be

Naam aandeelhouder Imecvzw

Bepaling deelname• Minimaledeelname:€50.000• Maximaledeelname:€1,25miljoen• Zowelminderheidsparticipatiealsmeerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur Micro-ennano-elektronicagerelateerd

Financieringsvormen

• Achtergesteldelening(metwarrants)• Korte,middellangeenlangetermijnlening• Aandelenparticipatie• Warrants• Co-investering

Specifieke investeringscriteria FIDIMECrichtzichuitsluitendtotincubatiedossiersvanImec.

FIN.CODuboisstraat 482060 ANTWERPENT +32 (0)3 202 04 00F +32 (0)3 226 41 94info@finco.bewww.finco.be

ContactpersonenHubert PlouvierAfgevaardigd Bestuurderplouvier@finco.be

Martijn WillaertInvesteringsmanagerwillaert@finco.be

Kristof VerluytenInvesteringsmanagerverluyten@finco.be

Naam aandeelhouders Privé-investeerders

Investeringsstadium

• Groeifinanciering• MBO, MBI, OBO, buy-outs• Overnamefinanciering• Pre-IPO• Beursintroductie (IPO)

Bepaling deelname• Minimale deelname: € 2 miljoen• Maximale deelname: € 12 miljoen• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur Geen bepaalde voorkeur

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening met warrants• Aandelenparticipatie• (Converteerbare) Obligatielening (met warrants)• Warrants• Mezzanine met warrants• Co-investering

FORTIS PRIVATE EQUITY BELGIUMWarandebert3–1KA1A1000BRUSSELT+32(0)25659546F+32(0)25659975info@bnpparibasfortis.comwww.cpb.bnpparibasfortis.be

ContactpersonenLucWeverberghGedelegeerdbestuurderluc.weverberg@bnpparibasfortis.com

CédricDorcimontBusinessDevelopmentManagercedric.dorcimont@bnpparibasfortis.com

Naam aandeelhouder FortisBank

Oprichtingsdatum 16september1981

Geografisch werkgebied• België• Nederland• Luxemburg

Investeringsstadium

Bepaling deelname• Minimaledeelname:€2,5miljoen• Maximaledeelname:€50miljoen• Altijdminderheidsparticipatie

Financieringsvormen

• Aandelenparticipatie• (converteerbare)Obligatielening(metwarrants)• Mezzanine(metofzonderwarrants)• Co-investering

GEMMA FRISIUS-FONDSWaaistraat 63000 LEUVENT +32 (0)16 32 65 00F +32 (0)16 32 65 15lrd@kuleuven.belrd.kuleuven.be/spinoff/gff-informatie

ContactpersonenProfessor Koenraad DebackereVoorzitter

Paul Van DunAfgevaardigd bestuurder

Naam aandeelhouders• KU Leuven• KBC Private Equity/Fortis Private Equity Belgium

Bepaling deelname• Minimale deelname: < € 125.000• Maximale deelname: € 1,25 miljoen• Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeurElke opportuniteit waarbij technologie of expertise betrokken is, ontwikkeld binnen de Associatie KU Leuven

GIMVKarelOomsstraat372018ANTWERPENT+32(0)32902100F+32(0)32902105info@gimv.bewww.gimv.be

ContactpersoonFrankDeLeenheerInvestorRelations&CorporateCommunicationsManagerfrank.deleenheer@gimv.com

Fondsgrootte €1,8miljard

Naam aandeelhouders• Vlaamseoverheid(27%)• Publiek(beurs)(73%)

Oprichtingsdatum 1juni1980

Geografisch werkgebied

• België• Nederland• Frankrijk• Duitsland• Oost-Europa

Investeringsstadium

• Startkapitaal• Groeifinanciering• MBO,MBI,OBO,buy-outs• Pre-IPO

Bepaling deelname• Minimaledeelname:€500.000• Maximaledeelname:€100miljoen• Zowelminderheidsparticipatiealsmeerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

• Consumer bedrijvenmet een duidelijkevisie op de noden envoorkeurenvan deklantvandetoekomst

• Health careoplossingenvoor degezondheids- en zorgsector die inspelenopeengroeiende,vergrijzendeengezondheidsbewustemaatschappij

• Smart industries: leveranciers van slimme systemen en diensten, die een meer-waardebiedendoorintelligenteendifferentiërendetechnologieën

• Sustainablecities:diensten,nutsvoorzieningeneninfrastructurenmeteenduurzameimpactopdemaatschappij

Financieringsvormen

• Achtergesteldelening(metwarrants)• Aandelenparticipatie• Obligatieleningmetwarrants• Converteerbareobligatielening• Mezzanine(metwarrants)• Co-investering

• Kleinetotmiddelgrotebedrijveninuiteenlopendesectorenmeteenondernemings-waardetot€750miljoen

• Bedrijvendieactivaofdivisieswillenafstoten• Financiëleaandeelhoudersopzoeknaarliquiditeit• Familiebedrijvenmeteenopvolgingsproblematiek• Innovatievebedrijvenmeteenuitgesprokengroeiambitieengevestigdebedrijven

opzoeknaarverskapitaalomhungroeiteversnellen• FocusopEuropa,metklemtoonopBelgië,Nederland,DuitslandenFrankrijk

Erkend door ARKimedes? Ja,zieGimvArkivTechFundII

GIMV ARKIV TECH FUND IIKarel Oomsstraat 372018 ANTWERPENT +32 (0)3 290 21 00F +32 (0)3 290 21 05info@gimv.comwww.gimv.com

ContactpersonenAlex Brabersalex.brabers@gimv.com

Bart Dielsbart.diels@gimv.com

Naam aandeelhouders• Gimv NV• ARKimedes Fonds II NV

Oprichtingsdatum September 2011

Bepaling deelname• Minimale deelname: € 1,25 miljoen• Maximale deelname: € 5 miljoen• Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur ICT en Cleantech

Financieringsvormen• Achtergestelde lening (met warrants)• Mezzanine (met warrants)• Aandelenparticipatie

Specifieke investeringscriteriaEarly tot mid-stage ondernemingen met een jaarlijkse omzet van max. € 4 miljoen die actief zijn op het gebied van ICT en Cleantech

Erkend door ARKimedes?Ja , Gimv Arkiv Tech Fund II is een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 87.

GROENKRACHTSmedenstraat538000BRUGGET+32(0)59569700F+32(0)59569701info@groenkracht.bewww.groenkracht.be

ContactpersoonJurgenAckaertStatutairbestuurder

Fondsgrootte Variabel

Naam aandeelhouders• Privé-personen• Rechtspersonen

Oprichtingsdatum 4maart2004

Investeringsstadium Startkapitaal

Bepaling deelname• Minimaledeelname:€125• Maximaledeelname:€1,25miljoen• Zowelminderheidsparticipatiealsmeerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur Allebedrijvendieeenprojectrondhernieuwbare/duurzameenergieopstarten

Financieringsvormen• Achtergesteldelening• Aandelenparticipatie

HEFBOOMVooruitganstraat 333 b 51030 BRUSSELT +32 (0)2 205 17 20F +32 (0)2 205 17 39www.hefboom.be

ContactpersonenMarc VercauterenKredietconsulentmarc.vercauteren@hefboom.be

Frans HeymanKredietconsulentfrans.heyman@hefboom.be

Naam aandeelhouders Ongeveer 1.500 (deels middenveldorganisaties, deels particulieren)

Oprichtingsdatum November 1985

Bepaling deelname• Minimale deelname: < € 125.000• Maximale deelname: € 500.000• Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Organisaties en ondernemingen uit de sociale economie: dit zijn kmo’s of vzw’s die in hun bedrijfsuitvoering een bijzondere aandacht hebben voor maatschappelijke meerwaarde; dit vooral via de creatie van duurzame tewerkstelling van kansengroe-pen, maar ook via milieuvriendelijkheid van product en productieproces en coöperatief ondernemen; verder ook nichewerking met de zorgsector.

Financieringsvormen• Achtergestelde lening• Korte, middellange en lange termijn lening

HUMMINGBIRD VENTURESHangar36Rijnkaai982000ANTWERPENT+32(0)32923710info@hummingbird-ventures.comwww.hummingbird-ventures.com

ContactpersoonBarendVandenBrandeManagingpartner

Naam aandeelhouders• Institutioneleinvesteerders• Industriëlen• Privé-investeerders

Oprichtingsdatum 30maart2010

Geografisch werkgebied EuropaenTurkije

Bepaling deelname• Minimaledeelname:€250.000• Maximaledeelname:€2,5miljoen• Minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur Technologiesector

Financieringsvorm Aandelenparticipatie

Specifieke investeringscriteriaInternationaleaspiraties,unieketechnologieencompetitieveedge,grootmarktpoten-tieel,kwaliteitvanhetmanagementensolidebusinessmodel

Erkend voor ARKimedes?Ja,HummingbirdVenturesbeheertHummingbirdARKIV,eenerkendARKinvesterings-fonds(ARKIV)inhetkadervanARKimedes-fondsII.MeerinformatieoverdeARKime-des-regelingendespecifiekeARKIV-investeringscriteriakanuterugvindenopblz.87.

INDUFINInterleuvenlaan 1515/D13001 HAASRODET +32 (0)16 39 30 40F +32 (0)16 39 30 49evelyne.ackermans@indufin.bewww.indufin.be

ContactpersonenGuy WygaertsGedelegeerd Bestuurderguy.wygaerts@indufin.be

Jo SantinoGedelegeerd Bestuurderjo.santino@indufin.be

Jean-François VryensPartnerjean-francois.vryens@indufin.be

Joris RomePartnerjoris.rome@indufin.be

Naam aandeelhouders• De Eik NV• Luxempart SA

Bepaling deelname• Minimale deelname: € 3 miljoen• Maximale deelname: € 15 miljoen• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening (met warrants)• Aandelenparticipatie• Obligatielening• Converteerbare obligatielening (met warrants)• Warrants• Mezzanine (met warrants)• Co-investering

ING BELGIË – CORPORATE INVESTMENTSMarnixlaan241000BRUSSELT+32(0)25472232F+32(0)25473687www.ing-peq.be

ContactpersonenLucVandeSteenHeadofCorporateInvestmentsluc.vandesteen@ing.be

JohanPedeInvestmentManagerjohan.pede@ing.be

TomBousmansInvestmentDirectortom.bousmans@ing.be

EvelyneHeyvaertInvestmentManagerevelyne.heyvaert@ing.be

Naam aandeelhouder INGBelgië

Geografisch werkgebied

• België• Nederland• Frankrijk• Luxemburg

Investeringsstadium

Bepaling deelname• Minimaledeelname:€2,5miljoen• Maximaledeelname:€20miljoen• Altijdminderheidsparticipatie

Financieringsvormen

• Achtergesteldeleningmetwarrants• Aandelenparticipatie• Converteerbareobligatielening(metwarrants)• Co-investering

Opmerking financieringsvormen Kwaliteitvanhetmanagement/geenturnarounds

KEBEK PRIVATE EQUITYHeizel Business Park – blok 6Romeinse Steenweg 5641853 STROMBEEK-BEVERinfo@kebek.bewww.kebek.be

ContactpersonenFloris VansinaManaging Partnerfloris.vansina@kebek.be

Gert Van HuffelManaging Partnergert.vanhuffel@kebek.be

Ast VerbiestPartnerast.verbiest@kebek.be

Gerd SmeetsPartnergerd.smeets@kebek.be

Geografisch werkgebied• België• Nederland• Frankrijk

Investeringsstadium

• Groeifinanciering• MBO, MBI, OBO, buy-outs• Overnamefinanciering• Pre-IPO

Sectorale voorkeurSolide, winstgevende ondernemingen met groeipotentieel. Traditionele industriële/diensten sectoren (geen Venture Capital, geen Biotech)

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening met warrants• Obligatielening met warrants• Aandelenparticipatie• Mezzanine (met warrants)• Co-investering

Specifieke investeringscriteria• Investering € 2-15 miljoen per transactie• Controle belang, of co-controle met andere financiëleinvesteerders

Erkend voor ARKimedes?

Ja, Kebek Private Equity beheert KBC ARKIV, een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds I. Aangezien de investeringsperiode van ARKimedes-fonds I is afgesloten kunnen de middelen uit deze ARKIV enkel worden gebruikt voor vervolginvesteringen. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 87.

KORYS DIRECT INVESTMENTSVaucampslaan421654HUIZINGENT+32(0)28016834enquiries@korys.bewww.korys.be

ContactpersonenThomasDeKempeneerInvestmentManagerthomas.dekempeneer@korys.be

ThomasVanhoutteInvestmentDirectorthomas.vanhoutte@korys.be

ThierryFrançoisInvestmentDirectorthierry.francois@korys.be

CedricLiekensInvestmentManagercedric.liekens@korys.be

Naam aandeelhouders ColruytFamily

Investeringsstadium

Bepaling deelname• Minimaledeelname:€3miljoen• Maximaledeelname:€15miljoen• Meestalminderheidsparticipatie,ookmeerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur Cleantech,lifesciences,consumergoods,retail

Financieringsvormen• Aandelenparticipatie• Converteerbareobligatielening(metwarrants)• Co-investering

WijzoekenactiefnaargroeibedrijveninBelgiëenomringendelandeninhetdomeinvancleantech, lifesciencesenconsumergoods/retail. Inonzeinvesteringscriteria ishet belangrijk dat het bedrijf al een omzet heeft (liefst > € 1 miljoen) en zicht opwinstgevendheidbinnen2jaar.Debedrijvendiewijzoekenmoetennaasteengoedmanagementookeen“Tripel-P”(People-Planet-Profit)bijdragehebben.

NAUSICAA VENTURESHanswijkstraat 37 A2800 MECHELENT +32 (0)15 28 78 84F +32 (0)15 27 78 89mail@nausicaa-ventures.bewww.nausicaa-ventures.be

ContactpersonenMichel HelbigBestuurder

Maurice OlivierBestuurder

Bart Luytenbestuurderbluyten@nausicaa-ventures.be

Naam aandeelhouders

• 40 actieve business angels• Institutionele investeerders• Family offices• EIF

Oprichtingsdatum 14 juli 2009

Investeringsstadium

• Startkapitaal• Groeifinanciering• MBO, MBI, OBO, buy-outs• Overnamefinanciering• Pre-IPO

Bepaling deelname• Minimale deelname: € 250.000• Maximale deelname: € 2 miljoen• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeurAlle sectoren behalve horeca en immobiliën, met een voorkeur voor nieuwe technologieën

Financieringsvormen• Aandelenparticipatie• (converteerbare) Obligatielening• Co-investering

OCAS VENTURESPresidentJ.F.Kennedylaan39060ZELZATET+32(0)93451211F+32(0)93451204contact@ocasventures.comwww.ocasventures.com

ContactpersonenPhilippeVercruyssenManagingPartner

DirkDeBoeverManagingPartner

FilipFransenManagingpartner

WimDuboisInvestmentManager

Naam aandeelhouders• VlaamsGewest• ArcelorMittal

Oprichtingsdatum 1januari2004

Sectorale voorkeurInnovatieve technologieën, processen, producten en toepassingen in verband metenergie,leefmilieuenduurzaamheid

Financieringsvormen• Converteerbareobligatielening• Aandelenparticipatie

PE GROUPMolenstraat 103320 HOEGAARDENT +32 (0)16 76 54 08F +32 (0)16 76 54 08 info@pegroup.bewww.pegroup.be

ContactpersoonStefan YeeCEOStefan.pegroup.be

Fondsgrootte € 8 miljoen (onder beheer: € 12,5 miljoen)

Naam aandeelhouders• Ondernemers• Management

Oprichtingsdatum 15 november 2005

Geografisch werkgebied• België• Nederland

Investeringsstadium

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening (met warrants)• Obligatielening met warrants• Aandelenparticipatie• Converteerbare obligatielening (met warrants)• Warrants• Mezzanine (met warrants)• Co-investering

Specifieke investeringscriteriaVoornamelijk ook de betrokkenheid van het management en de mogelijkheid voor PE Group om een actieve rol te vervullen als bestuurder, aandeelhouder en/of adviseur

PENTAHOLDBelgicastraat111930ZAVENTEMT+32(0)27248990F+32(0)27248999info@pentahold.euwww.pentahold.eu

ContactpersonenGeertVanderstappenPartnergeert.vanderstappen@pentahold.eu

KarelGielenPartnerkarel.gielen@pentahold.eu

Naam aandeelhouders PhilippeVlerick,PaulThiers,MarcSaverys,FilipBalcaenenEdmondMuller

Oprichtingsdatum 6juli2006

Geografisch werkgebied• België• BuurlandenvanBelgië• Centraal-Europa

Investeringsstadium

Bepaling deelname• Minimaledeelname:€1,25miljoen• Maximaledeelname:€25miljoen• Meestalmeerderheidsparticipatie,ookminderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur Allesectoren,behalveimmobiliën

Specifieke investeringscriteria Zowellangetermijn-alskortetermijninvesteringen

PROFINPARStraat Kolonel Bourg 12211400 BRUSSELT +32 (0)475 26 77 90F +32 (0)83 68 80 17info@profinpar.comwww.profinpar.com

ContactpersoonPierre RobinManaging directorpierre.robin@profinpar.com

Naam aandeelhouders 10 private investeerders

Geografisch werkgebied• België• Frankrijk• Luxemburg

Investeringsstadium

Bepaling deelname• Minimale deelname: € 250.000 • Maximale deelname: € 5 miljoen• Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur Geen voorkeur

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening• Aandelenparticipatie• (converteerbare) Obligatielening• Co-investering

Opmerking financieringsvormen Full-risk, full reward – hand’s on

QAT III INVESTMENTSKeizerinlaan661000BRUSSELT+32(0)25671788F+32(0)25671789info@qatinvestments.comwww.qatinvestments.com

ContactpersonenYvesVanSanteChiefExecutiveOfficeryves.vansante@qatinvestments.com

StevenVanderVeldenVoorzittersteven.vandervelden@qatinvestments.com

JohanDejagerManagingPrincipaljohan.dejager@qatinvestments.com

Naam aandeelhouders Partners,privépersonen,institutioneleinvesteerders

Geografisch werkgebied• België• Nederland• Luxemburg

Investeringsstadium MBO,MBI,OBO,buy-outs

Bepaling deelname

• Minimaledeelname:€2,5miljoen• Maximaledeelname:€5miljoen• Meestalmeerderheidsparticipatie,dochaltijdtervrijwaringvanfamiliebedrijvenmet

opvolgingsvraagstuk

Sectorale voorkeur Allesectoren,behalvevastgoedenhoreca

Financieringsvormen

• Achtergesteldelening(metwarrants)• Korte,middellangeenlangetermijnlening• Aandelenparticipatie• (converteerbare)Obligatielening(metwarrants)• Warrants• Mezzanine(metwarrants)• Co-investering

QAT IIIparticipeert inondernemingenwaardeoprichter-ondernemergeconfronteerdwordtmeteenopvolgingsvraagstuk.Deondernemingissuccesvol,realiseertpositievecashflows, enwordt geleid door een ondernemer die nog geen geschikte opvolgergevondenheeft.QATzaldeondernemerbegeleideninzijnuitstapenopvolging.Eennieuwezaakvoerderwordtgezochtdiesamenmetdeoprichter-ondernemerhetbedrijfdekomendejarenverderzalleiden.Deoprichter-ondernemerdientbereidtezijnaanboordteblijven,waarbijhijzichzalrichtenopdezakenwaarhijhetsterkstinis.Deoverigeaspectenvandebedrijfsvoeringzullendoordenieuwezaakvoerderuitgevoerdworden.SamenmetditteamneemtQATdeondernemingoverenleidtdezeovereenperiodevan5-7jaarnaareenvolgendefase,waarnagezamenlijkverkochtwordt.

QBIC FUNDGaston Crommenlaan 10, bus 1029050 GENTinfo@qbic.bewww.qbic.be

ContactpersonenMarc ZabeauManaging partnermarc.zabeau@qbic.be

Martin De PryckerManaging partnermartin.deprycker@qbic.be

Aandeelhouders

• De universiteiten van Antwerpen, Brussel en Gent• BNP Paribas Fortis, KBC en ING• Federale Participatie- en Investeringsmaatschappij• GIMB

Bepaling deelname• Minimale deelname: niet gespecifieerd• Maximale deelname: € 5 miljoen• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur Life sciences, ICT, nieuwe materialen

Financieringsvormen• Achtergestelde lening (met warrants)• Aandelenparticipatie• Warrants

Specifieke investeringscriteriaPortfoliobedrijven dienen een link te hebben met de Universiteit Gent, Universiteit Antwerpen of Vrije Universiteit Brussel of hun geallieerde academische ziekenhuizen of Hogescholen.

Erkend voor ARKimedes?Ja , QBIC Fund beheert het QBIC ARKIV Fund, een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 87.

SAFFELBERG INVESTMENTSOplombeekstraat61755GOOIKT+32(0)27932551F+32(0)27932559info@saffelberg.comwww.saffelberg.com

ContactpersonenJosSluysCEO

MarleenVercammenDirector-CFO

ArnoldBenootDirector-Legalcounsel

Naam aandeelhouders FamilieSluys

Oprichtingsdatum 21september2007

Geografisch werkgebied• België• Europa

Investeringsstadium• Groeifinanciering• MBO,MBI,OBO,buy-outs• Overnamefinanciering

Financieringsvormen• Achtergesteldelening• Aandelenparticipatie• Converteerbareobligatielening

SHERPA INVEST IIJoseph Wybranlaan 401070 BRUSSELT +32 (0)2 529 58 50F +32 (0)2 529 59 22dvt@sherpainvest.bewww.sherpainvest.be

ContactpersonenDavid Van TieghemBestuurderdvt@sherpainvest.be

Eric VandoorneBestuurdereric@sherpainvest.be

Olivier BelengerBestuurderob@sherpainvest.be

Naam aandeelhouders• ING, Sambrinvest, EEBIC• Privé-personen

Oprichtingsdatum 31 maart 2011

Investeringsstadium• Groeifinanciering• Overnamefinanciering• Pre-IPO

Bepaling deelname• Minimale deelname: € 250.000 • Maximale deelname: € 1,25 miljoen• Altijd minderheidsparticipatie

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening met warrants• Aandelenparticipatie• Converteerbare obligatielening (met warrants)• Co-investering

Specifieke investeringscriteriaBedrijven met aanzienlijk groeipotentieel en die over één of meerdere competitieve voordelen beschikken

SI² FUNDHertogsstraat411000BRUSSELT+32(0)22740750info@si2fund.comwww.si2fund.com

ContactpersoonFriedRoggenFondsmanagerried.roggen@si2fund.com

Sectorale voorkeurSI²Fundinvesteertuitsluitendinsocialeondernemingen.Socialeondernemingenwor-dengekenmerktdooreenprimairefocusopeenmaatschappelijkeuitdagingendoordeinzetvaneenbusinessmodelomdezeuitdagingaantepakken.

Financieringsvormen

• Achtergesteldeleningmetwarrants• Warrants• Aandelenparticipatie• Co-investering

SI²Fundisopzoeknaarinvesteringsdossiersvansocialeondernemingendie:• Gedrevenwordendooreenmaatschappelijkeuitdaging• Hunsocialeimpactwillenmaximaliserenenmeten• Hunsocialeimpactmaximaalwillenintegrereninhunbusinessmodel• Eenleefbaar,duurzaamfinancieelplanhebben

SNIPER INVESTMENTSHanswijkstraat 37A2800 MECHELENT +32 (0)15 28 78 84F +32 (0)15 28 78 89bluyten@sniperinvestments.comwww.sniperinvestments.com

ContactpersonenBart LuytenPartnerbluyten@sniperinvestments.com

Luc SynaeghelPartnerlsynaeghel@sniperinvestments.com

Willem PrinselaarPartnerwprinselaar@sniperinvestments.com

Naam aandeelhouders• Family Offices• Privé-investeerders

Oprichtingsdatum 29 april 2011

Investeringsstadium

Bepaling deelname• Minimale deelname: € 250.000• Maximale deelname: € 2,5 miljoen• Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur Geen sectorvoorkeur. Wij investeren echter niet in biotech-, vastgoed- of horecaprojecten.

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening (met warrants)• Korte, middellange en lange termijn lening• Aandelenparticipatie• Converteerbare obligatielening (met warrants)• Warrants• Mezzanine (met warrants)• Co-investering

De strategie van het fonds betreft het realiseren van significante meerwaarden door te investeren in bedrijven in interessante en groeiende markten waarbij een sterk managementteam, asset value, goede producten en sterke strategieën de basis vor-men van een lange termijn relatie tussen de ondernemers/portefeuillebedrijven en het fonds. Het fonds hanteert een open-ended investeringsfilosofie waarbij groei en waardecreatie op lange termijn steeds voorop staan.

SOFINDEV IIILambroekstraat5,busD1831DIEGEMT+32(0)27207007F+32(0)27214352info@sofindev.bewww.sofindev.be

ContactpersonenThijsGhislainAfgevaardigdbestuurderg.thijs@sofindev.be

EricVanDroogenbroeckAfgevaardigdbestuurdere.vandroogenbroeck@sofindev.be

Naam aandeelhouders Sofina,AugustPrivateEquity,Colruyt,Immocobel

Investeringsstadium

Bepaling deelname• Minimaledeelname:€3miljoen• Maximaledeelname:€15miljoen• Meestalmeerderheidsparticipatie,ookminderheidsparticipatie

Financieringsvormen

• Achtergesteldelening(metwarrants)• Aandelenparticipatie• Converteerbareobligatielening(metwarrants)• Co-investering

SOFTWARE HOLDING & FINANCENieuwlandlaan 9, bus 1503200 AARSCHOTT +32 (0)16 56 00 00F +32 (0)16 56 66 60shf@shf.bewww.shf.be

ContactpersonenDirk SmoldersFinancial Managerdirk@shf.be

H. BillionBestuurder

Naam aandeelhouders Familie Billion

Bepaling deelname• Minimale deelname: < € 125.000• Maximale deelname: € 1,25 miljoen• Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur IT, software, telecom, life sciences

STROKE FUNDWitteMolenstraat478200BRUGGET+32(0)495523232F+32(0)50393402info@strokefund.bewww.strokefund.be

ContactpersonenHansDepréVoorzitter

LudoLievensAdviseur

FilipDeClercqInvestmentManager

Naam aandeelhouders

• EddyDepré• HansDepré• LucDepré• EtienneDesmyter• PaulGheeraert• Jean-PierreSaelen• EricGheeraert• KarelMoortgat• e.a.

Investeringsstadium• Groeifinanciering• MBO,MBI,buy-outs

Bepaling deelname• Minimaledeelname:€500.000• Maximaledeelname:€2,5miljoen• MinderheidsparticipatiesmetuitzonderingvoorMBO’s&MBI’s

Specifieke investeringscriteria• VoorkeurgaatuitnaarparticipatiesbijMBO’s• Financiëleondersteuningbijgroeiprocesseninmatureondernemingen

THINK2ACTBaarbeek 12070 ZWIJNDRECHTT +32 (0)3 641 16 35F +32 (0)3 641 18 95jo.breesch@think2act.befilip.lesaffer@think2act.bewww.think2act.be

ContactpersonenJo BreeschManaging Partnerjo.breesch@think2act.be

Filip LesafferManaging Partnerfilip.lesaffer@think2act.be

Naam aandeelhouders Diverse aandeelhouders

Oprichtingsdatum Februari 2012

Bepaling deelname• Minimale deelname: € 500.000 • Maximale deelname: € 5 miljoen• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie

Financieringsvormen• Achtergestelde lening• Aandelenparticipatie• Mezzanine met warrants

Specifieke investeringscriteriaThink2Act heeft een voorkeur voor bedrijven met een sterke positie in de waardeketen van hun sector en bij voorkeur ook met impact op de waardeketen

Erkend voor ARKimedes?Ja, Think2Act beheert Think2Act ARKIV, een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 82.

TRIODOS RENEWABLES EUROPE FUNDHoogstraat139,bus31000BRUSSELT+32(0)25482828F+32(0)25482829info@triodos.bewww.triodos.be

ContactpersonenMartineGregoireInstitutionalRelationshipManagermartine.gregoire@triodos.be

KimdeBoerFundManagerkim.deboer@triodos.nl

Naam aandeelhouders Privateeninstitutionelebeleggers

Geografisch werkgebied EuropametnadrukopBenelux,Frankrijk,Duitsland,UK,Spanje

InvesteringsstadiumBouwenuitbatingvannieuweenbestaandeproductie-installaties,vanafheteindevandeontwikkelingvanhetproject.

Bepaling deelname• Minimaledeelname:€1,25miljoen• Maximaledeelname:ca.€7miljoen• Meestalminderheidsparticipatie,ookmeerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeurProductie van duurzame energie (productie van groene elektriciteit en/of groenewarmte): windparken, solar PV, solar thermal installaties, kleinschalige waterkracht,biomassa&biofuels,energie-efficiëntieprojecten

Financieringsvormen• Achtergesteldelening• Aandelenparticipatie

TRIVIDEND – VLAAMS PARTICIPATIEFONDS VOOR DE SOCIALE ECONOMIEVooruitgangstraat 333, bus 121030 BRUSSELT +32 (0)2 274 14 51F +32 (0)2 205 17 39info@trividend.bewww.trividend.be

ContactpersonenBernard FornovilleDirecteurbernard@trividend.be

Sybile VancoillieInvesteringsanalistesybile@trividend.be

Maatschappelijk kapitaal ca. € 2,5 miljoen

Naam aandeelhouders

• Uit de sociale economie: Hefboom, Fairfin, Triodos, Kanaal 127, De Wolkammerij, DienstenThuis, Stichting voor Toekomstige Generaties

• Publieke overheden: het Vlaams Gewest, de Vlaamse Gemeenschap (beheerd door ParticipatieMaatschappij Vlaanderen), Kringloopfonds

• Privé-partners: Belfius, P&V Verzekeringen, KBC Bank, VKW-Synergia, Ethias, ACV-Metea

• Toegetreden klanten: zie website Trividend cvba

Oprichtingsdatum 18 december 2001

Geografisch werkgebied• Vlaanderen• Brussel (We hebben oog voor solidariteit en noord-zuid betrekkingen, doch investe-

ren er niet rechtstreeks)

Bepaling deelname• Maximale deelname: € 150.000• Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Bedrijven en ook vzw’s uit de duurzame en de sociale economie. Vooral in de volgende markten zijn we actief: • duurzame mobiliteit• duurzaam bouwen, woon- & werkplek• duurzame zorg & welzijn• duurzame voeding & natuurbeheer• duurzame energie, industrie & materialen, ophalen/sorteren/recycleren, hergebruiken

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening• Aandelenparticipatie• Co-investering• Andere: converteerbare achtergestelde lening

We richten ons uitdrukkelijk op waardengericht ondernemen: maatschappelijk verantwoord, duurzaam, innovatief, coöperatief, waardig werk, met ondernemingszin. We investeren, inspi-reren en innoveren in vertrouwen en met respect. Onze klanten stellen de realisatie van maat-schappelijke meerwaarden voorop. Zij hebben oog voor tewerkstelling (van kansengroepen), maatschappelijke inbedding, respect voor het leefmillieu, transparantie, kwaliteit en duurzaam-heid. Winst beschouwen we als een middel om die maatschappelijke doelen te realiseren.

TRUSTCAPITALKapelterBede848500KORTRIJKT+32(0)56249600F+32(0)56228699info@trustcapital.bewww.koramic.be

ContactpersoonChristianDumolinVoorzitter&CEOchristian.dumolin@koramic.be

Naam aandeelhouder KoramicHolding

Geografisch werkgebied• België• BuurlandenvanBelgië(Nederland,Frankrijk,Luxemburg)

Investeringsstadium• Groeifinanciering• MBO,MBI,OBO,buy-outs

Sectorale voorkeur Bredesectoraleinteresse(o.a.klassiekesectoren,laterstagetechnology,…)

Financieringsvormen• Aandelenparticipatie• (converteerbare)Obligatielening

VECTIS ARKIVStratum 11 bus 29880 AALTERT +32 (0)9 375 69 00F +32 (0)9 374 69 00vectis@vectisparticipaties.bewww.vestisparticipaties.be

ContactpersonenWalter BeyenManaging Partnerwalter@vestisparticipaties.be

Stefaan VanquaethemManaging Partnerstefaan@vectisparticipaties.be

Lieven CoenInvestment Managerlieven@vectisparticipaties.be

Naam aandeelhouders Vectis Participaties II, ARKimedes Fonds II

Oprichtingsdatum 16 december 2011

Investeringsstadium

• Startkapitaal• Groeifinanciering• MBO, MBI, OBO, buy-outs• Overnamefinanciering

Bepaling deelname• Minimale deelname: € 125.000• Maximale deelname: € 5 miljoen• Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur Alle sectoren uitgezonderd biotech, hightech, vastgoed en horeca

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening met warrants• Obligatielening met warrants• Aandelenparticipatie• Converteerbare obligatielening (met warrants)• Warrants• Co-investering

Erkend voor ARKimedes?Ja, Vectis ARKIV is een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKime-des-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 87.

VECTIS PARTICIPATIES IIStratum11bus29880AALTERT+32(0)93756900F+32(0)93746900vectis@vectisparticipaties.bewww.vestisparticipaties.be

ContactpersonenWalterBeyenManagingPartnerwalter@vestisparticipaties.be

StefaanVanquaethemManagingPartnerstefaan@vectisparticipaties.be

LievenCoenInvestmentManagerlieven@vectisparticipaties.be

Naam aandeelhouders• GIMV• Privé-investeerders• VDKBank

Oprichtingsdatum 8december2011

Geografisch werkgebied• Vlaanderen• Brussel• België

Investeringsstadium

Bepaling deelname• Minimaledeelname:€125.000• Maximaledeelname:€5miljoen• Altijdminderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur Allesectorenuitgezonderdbiotech,hightech,vastgoedenhoreca

Financieringsvormen

• Achtergesteldeleningmetwarrants• Obligatieleningmetwarrants• Aandelenparticipatie• Converteerbareobligatielening(metwarrants)• Warrants• Co-investering

VENTURES4GROWTHAjuinlei 19000 GENTT +32 (0)9 269 52 44F +32 (0)9 269 52 99chris.raman@ventures4growth.comwww.ventures4growth.com

ContactpersonenChris RamanCEOchris.raman@ventures4growth.com

Nico Vande KerckhoveCOOnico.vandekerckhove@ventures4growth.com

Fondsgrootte Variabel

Naam aandeelhouders Meerdere ondernemers zijn actief in uiteenlopende sectoren

Oprichtingsdatum 5 mei 2001

Investeringsstadium

• Zaaikapitaal• Startkapitaal• Groeifinanciering• MBO, MBI, OBO, buy-outs• Overnamefinanciering• Pre-IPO• Beursintroductie (IPO)

Bepaling deelname• Minimale deelname: € 125.000 • Maximale deelname: € 2,5 miljoen• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

• Technology Convergence sectors (Information technology, biotechnology, nanotechnology)

• Cleantechnology (Sustainable developments, alternative energy and innovative solutions)

• Catalyst, European Market expansion ready• Smart industries

Specifieke investeringscriteria Innovatieve B2B projecten met Europees of wereldwijd marktpotentieel

VESALIUS BIOCAPITAL II ARKIVTervurenlaan273,bus141150SINT-PIETERS-WOLUWET+32(0)27753050F+32(0)27753059info@vesaliusbiocapital.comwww.vesaliusbiocapital.com

ContactpersoonStéphaneVerdoodManagingpartners.verdood@vesaliusbiocapital.com

Naam aandeelhouders• VesaliusBiocapitalII• ARKimedesFondsII• VesaliusBiocapitalIIPartners

Oprichtingsdatum 3augustus2011

Sectorale voorkeur JongeVlaamseinnovatievelifescience-bedrijven

• UniciteitvandeR&D-pijplijnophetgebiedvanhetaanpakkenvanbelangrijkemedischenoodzaakofinnovatievetechnologieënenverbeteringvandekostenef-ficiëntievandrugdiscoveryenontwikkelingvangeneesmiddelen

• Patentbeschermingofteverwachtenpatentbeschermingvandekey-elementenvandeR&D-pijplijnen–technologieën

• Omvangrijkeengroeiendemarktofnichemarktinpremiumprijssegment• Strategischdenkenmanagementteamheeftbijvoorkeureenachtergrondinde

farmaceutischeindustrieeneensterkeoperationeletrackrecordinhetproduct-enbusinessdevelopment

• Gemeenschappelijkbegripopwaardecreatie• DeondernemingmoetinVlaanderengelokalisseerdzijn.

Erkend voor ARKimedes?Ja,VesaliusBiocapitalIIARKIViseenerkendARKinvesteringsfonds(ARKIV)inhetkadervanARKimedes-fondsII.MeerinformatieoverdeARKimedes-regelingendespecifiekeARKIV-investeringscriteriakanuterugvindenopblz.87.

WATERLAND PRIVATE EQUITYUitbreidingsstraat 10-162600 BERCHEMT +32 (0)3 292 96 60F +32 (0)3 292 96 61info@waterland.bewww.waterland.be

ContactpersoonFrank VlayenPrincipalvlayen@waterland.be

Fondsgrootte € 2,5 miljard

Naam aandeelhouders 30-tal institutionele investeerders uit Benelux, Europa, USA, Azië, Australië

Geografisch werkgebied• België• Europa

Investeringsstadium

• Groeifinanciering• MBO, MBI, OBO, buy-outs• Overnamefinanciering• Pre-IPO• Beursintroductie (IPO)

Bepaling deelname• Minimale deelname: € 500.000 • Maximale deelname: € 500 miljoen• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeurBedrijven die inspelen op hedendaagse groeitrends in onze maatschappij zoals de ver-grijzing, leisure, outsourcing, efficiency en duurzaamheid

Specifieke investeringscriteriaGroei/consolidatiepotentieel van de markt, kwaliteit van management, marktpositie en rendabiliteit van de onderneming. Doelgroep bestaat uit middelgrote ondernemingen met een minimale omzet van € 10 miljoen

YUKONMariaTheresiastraat383000LEUVENT+32(0)16235535F+32(0)16235735info@yukon.bewww.yukon.be

ContactpersonenFilipLegeinManagingpartnerfilip@yukon.be

StevenVanderMeerenManagingpartnersteven@yukon.be

Naam aandeelhouders• Managingpartners• Privé-personen

Oprichtingsdatum September1999

Investeringsstadium

Bepaling deelname• Minimaledeelname:€125.000• Maximaledeelname:€2,5miljoen• Zowelminderheidsparticipatiealsmeerderheidsparticipatie

Financieringsvormen

• Obligatieleningmetwarrants• Aandelenparticipatie• Converteerbareobligatielening(metwarrants)• Mezzanine(metwarrants)• Co-investering

Opmerking financieringsvormenAandelenparticipatieofmogelijkheidtotaandelenparticipatiemoetkernvantransactiezijn

Specifieke investeringscriteria Managementmoetaandeelhouderzijn

3.3. Andere financieringsinitiatieven

BAN VLAANDERENp/a“Officenter”HendrikVanVeldekesingel150/73500HASSELTT+32(0)11870910F+32(0)11870921info@ban.bewww.ban.be

ContactpersonenReginaldVossenAlgemeendirecteur

Regionale antennesAntwerpen:RikMichelT+32(0)14321483O-Vlaanderen:RikVandenHendeT+32(0)92109823W-Vlaanderen:IgnaceLootvoetT+32(0)56282833Limburg:JoKeunenT+32(0)11870912Vl-Brabant:JoKeunenT+32(0)11870912

HistoriekHetBusinessAngelsNetwerkVlaanderen,BANVlaanderen,werdinjanuari2004opge-richtenishetresultaatvandefusievandeviertoenmaligeVlaamseBAN’s.HetnieuwenetwerkkrijgtdefinanciëlesteunvandeVlaamseregering.

Doel initiatief

HetBusinessAngelsNetwerkVlaanderenfungeertalsbemiddelaar/coördinatortusseneennetwerkvananonieme informele investeerdersenbeloftevolleondernemingen.Devzwparticipeertzelfnietindezeondernemingen.Hetisaandeinvesteerder(s)zelfomtebeoordelenaldannietinzeetegaanmetdeonderneming(naargelangsector,bedrag,…).Doorhaarenormecontactenbestandkandevzwdezoekendeondernemerzeerdegelijkbegeleidenengidsen.

Geografisch werkgebiedGeheelVlaanderen,viaregionaleantennesinKortrijk,Gent,Antwerpen,Geel,LeuvenenHasselt

Investeringsstadium Durfkapitaalvoorjonge,startendeengroeiendeondernemingen

Sectorale voorkeur Geenprojectenuitdesectorenkleinhandel,horecaenprojectontwikkeling

BUYSSE & PARTNERSEsmoreitlaan 3, bus 462050 ANTWERPENT +32 (0)3 568 93 91www.buysse-partners.com

ContactpersonenFrank BuysseManaging Partnerfb@buysse-partners.com

Guy MertensPartnergm@buysse-partners.com

Johan BuyleInvestment directorjb@buysse-partners.com

Kenneth DepuydtInvestment managerkd@buysse-partners.com

Dimitri HerboschInvestment managerdh@buysse-partners.com

Donatienne ValandeghemTraineetrainee@buysse-partners.com

Veronique RoosensSupportinfo@buysse-partners.com

Naam aandeelhouders Familiale kapitaalverschaffers

Oprichtingsdatum 4 augustus 2008

Sectorale voorkeur In principe alle sectoren, met uitzondering van IT, biotech, horeca & turnaround

• Ondernemingen met minimum EBITDA € 2 miljoen• De bedoelding is om “Smart Equity” te verschaffen aan mature gezonde en ambi-

tieuze Belgische groeibedrijven met een bewezen track record van stabiele renda-biliteit, welke op zoek zijn naar vervangingskapitaal (uitstappende aandeelhouder, opvolgingsprobleem) en/of groeikapitaal (bedrijven die aan de vooravond staan van een consolidatiestrategie, het zetten van de eerste internationale stappen, een nieuw product lanceren, …)

CROWDFUNDINGWat houdt deze maatregel in

Crowdfunding,vrijvertaald“financieringdoordemenigte(thecrowd)”iseenalternatievevormvanfinanciering,waarbijo.m.(startende)ondernemers,diemoeilijktoegangkrijgentotdetraditionelefinancieringskanalen,eeneerstedeelvandebenodigdefinancieringonlinebijhetgrotepubliekkunneninzamelenomvervolgensaantekloppenbijdeprofessioneleinvesteerders.HetprincipevanCrowdfundingverlooptalsvolgt:eenInternetplatformbiedtonlineeenoverzichtvanbedrijfsprojectendieopzoekzijnnaarfinanciering.Vindthetprojectvoldoendeweerklank,dankrijgtheteenaantal‘believers’achter zichdiegeldinvestereninditproject.Inruilvoorzijninvestering,krijgtdebelievereencertificaatdatrechtgeeftopeenmeerwaardebijverkoop.Gaatdeonderneminginfaling,danverliestdeinvesteerderzijninleg.

AfhankelijkvandeopbrengstobjectievenvandeinvesteerderkunnenweverschillendetypesvanCrowdfundingonderscheiden:• De investeerder isbereid zijngeld te lenenof te schenken, terondersteuningvaneen (vaakartistiek)projectdathem

aanspreekt.Datzijninvesteringrendeert,isgeennoodzaak,maarvaakwordteenbeloninginnaturagegevenvb.nieuwecdofconcertticket;

• Deinvesteerderisbereidzijngeldteleneninruilvooreenbeloftetotterugbetalingeneenvoorafovereengekomenintrest;• Deinvesteerderisbereidineenondernemingteinvesterenzonderbeloftetotterugbetaling,maarinruilvooreendeelinde

winst(bv.dooraandeelhoudervaneenondernemingteworden,equitycrowdfunding).

De financieringsvoorwaarden van het project worden toegelicht in een prospectus die de initiatiefnemer publiceert op hetinternetplatform.Meestalgaathetoverdefinancieringvankleinereprojecten.

Crowdfundingbiedteenwinwinsituatievoorzoweldeondernemingalsvoordeinvesteerder(believer):deondernemingvindtnietalleentoegangtothetnodigekapitaalmaarwordtookprofessioneelbegeleiddoorhetInternetplatformdatoptreedtalsfondsenwerver.Bovendienkandeondernemerviahetplatformaftoetsenofzijnideeaanslaat.

Welke projecten worden via crowdfunding gefinancierd

Crowdfundingprojectenkunnenzowelvancommerciëlealsvansocialeaardzijn:

• eenondernemerdieeenprojectwilopstarten,maaronvoldoendestartkapitaalheeftendaaromaandelenuitgeeft;• eenfanclubvaneenzangerdiegeldwilophalenvoordefinancieringvaneencd,endefansterugbetaaltvoorzoverde

cd-verkoopwinstoplevert;• eensocialeorganisatiediegeldzoektvoordefinancieringvaneenschoolineenderdewereldlandendaartoeeenlaagren-

tendeleninguitgeeft.

Wat zijn de investeringsvoorwaarden

Meerinformatieoverhetreglementairekadervoorcrowdfundingsprojectenenderisico’svoordeinvesteerderskanuterugvin-denopdewebsitevandeFSMAhttp://www.fsma.be/nl/Article/press/div/2012/2012-07-12_crowdfunding.aspx.

Belgische Crowdfunding Initiatieven

• www.sonicangel.comisheteerstecrowdfundingplatforminBelgië,opgerichtin2009engerichtnaardemuziekindustrie.• www.sandawe.com iseenWaalscrowdfundingplatformdatsedert2010gestart isenopereert indenichesectorvande

stripalbums.• www.MyMicroInvest.comissedertjuni2012operationeelenrichtzichnaarstart-ups,uitomhetevenwelkesector.Uniek

aanditplatformisdathetgeldzoektzowelbijhetgrotepubliekalsbijprivateinvesteerders.• www.lookandfin.comiseveneensvanafjuni2012operationeelenrichtzichopstart-upsinhetBrusselse.Definanciering

vandeprojectengebeurtuitsluitendd.m.v.vanleningen.• angel.meissedertbegin2013gestartmetalsdoelcrowdfunding,detoegangtotkapitaalalsookeenprofessioneleonder-

steuningaantebiedenaaninnovatievestartersuitverschillendesectoren.• www.crofun.be isgestart inapril2013enwordtmeteenookopgestart inNederland,Frankrijk,DuitslandenLuxemburg

(www.crofun.eu).Alleprojecten,dieopdeBelgischesitestaanvermeld,komenookopdeEuropesesite.Crofungaatheelbreed:alletypesvancrowdfunding,vandonatiestot leningenendeelnameinhetkapitaal,komenaanbodenookallesectorenkomeninaanmerking.

Andere buitenlandse Crowdfunding Initiatieven

• www.indiegogo.comisgestartin2007indeVS.Ditishetgrootstecrowdfundingplatformterwerelddatzichrichtnaarelkepersoonmeteenideedatzichdoordemenigtewillatenfinancieren.Hetplatformrichtzichm.a.w.naarallesectoren,ookdenon-profitsectorofookvb.hetfinancierenvanpolitiekecampagnesenditnietenkelindeVSmaarookinFrankrijk,Duitsland,VKenCanada.

• www.kickstarter.comiseenplatformvoorcreatieveprojectenoperationeelvanuitdeVSsedert2009.Hethaaldesindsdieneenkleine$600miljoenopverspreidovermeerdan40.000creatieveprojecten.Hettypevanfinancieringbeperktzichtotdonatiesensponsoring.

• www.voordekunst.nliseenNederlandscrowdfundingplatformsedert2011operationeelenrichtzichlouteropdecreatieveprojecten.Hetinvesterengebeurtlouterviadonatiesofsponsoringinruilvoorbeloningeninnatura.

4. Ondersteunende overheidsinitiatieven4.1. Finmix: voor een gezonde en evenwichtige financieringsmix

FINMIXiseenprojectvanAgentschapOndernemendatdeondernemerdemogelijkheidbiedtomzijnprojectvoortestellenaaneenpanelvanfinancieringsexpertendieadviserenoverdemeestaangewezenfinancieringsmix.Enkeldieprojectenwaarbijrisicokapitaalessentieelisvooreenevenwichtigefinancieringsmix,komeninaanmerkingvoorFINMIX.

Dit projectwordt gedragen doorAgentschapOndernemen in samenwerkingmet BANVlaanderen, BVA, Febelfin, Kefik, hetParticipatiefonds,PMVendeondernemersorganisatiesUnizoenVoka.

De verschillende stappen in het project FINMIX

Omtotdeoptimalefinancieringtekomen,doorlooptdeondernemerverschillendestappen.EerstscreentAgentschapOnderne-menhetondernemingsplanengaatnaofernoodisaaneencombinatievanverschillendefinancieringskanalen.

Vervolgenskrijgtdeondernemerdekanszijnfinancieringsbehoeftevoorte leggenaaneenpanelvanexperten. Inditpanelzetelenvertegenwoordigersvandebanken,overheids-enprivaterisicokapitaalverschaffers,deInnovatiecentraendeonderne-mersorganisatiesUnizoenVoka.Devolledigelijstvanexpertenvindtuopwww.finmix.be.Hetisechternietdebedoelingenevenminhaalbaaromeenconcretefinancieringsovereenkomsttesluiten.

Naafloopvandepanelsessiekrijgtdeondernemereenevaluatieverslagwaarinhetadviesvanhetexpertenpanelwordtsamen-gevat.Aandehandvaneenterugkoppelingsgesprek(ken)meteenaccountmanagervanAgentschapOndernemenwordthetadviesendeverdereuitrolbesproken.

Elkondernemingsplanwordtconfidentieelbehandeldgedurendehetheletraject.Bovendienisdezedienstverleninggratis.

Wie komt in aanmerking

FINMIXstaatopenvoorkleine,middelgroteengroteondernemingengevestigdinVlaanderen,zowel(potentiële)startersalsgroeiers,diegeconfronteerdwordenmeteencomplexefinancieringsbehoeftevoorhunrisicovolleproject.

Aanmeldingsprocedure

Geïnteresseerdenvullenhetaanmeldingsformulierinopwww.finmix.beenvoegenhunondernemingsplantoe.Eenaccountma-nagervanAgentschapOndernemenneemtvervolgenscontactop.

Contact

AgentschapOndernemenTel.080020555e-mail:finmix@agentschapondernemen.bewebsite:www.finmix.be

FINMIXVoor een gezonde en evenwichtige financieringsmix

Een initiatief van het Agentschap Ondernemen

4.2. De ARKIV’S en de ARKimedesregelingWat houdt deze maatregel in

DeARKimedesregelingterActiveringvanRisicoKapitaalinVlaanderenvoorzietinhetterbeschikkingstellenvandurfkapitaaltenbehoevevanveelbelovendestartersenkmo’sinVlaanderen.

ARKimedes-Fondsenco-investerensamenmetandereinvesteerdersindaartoeerkendeprivaterisicokapitaalfondsen(dezoge-naamdeARKIV’s).HetzijndezeARKIV’sdieophunbeurtinvestereninVlaamsestartersenkmo’s.ARKimedes-Fondsenkunnentot50%minéénaandeelbijdragentothetkapitaalvaneenARKIV.Opdezemanierkunnendeinvesteringsmiddelenvoorstartersenkmo’sinVlaanderenaanzienlijktoenementeneindede‘equitygap’tedichten.

ErzijntweeARKimedesfondsenopgericht:

• Heteerstefonds,ARKimedes-FondsNV,heefteenfondsgroottevan€111,1miljoen,gelddatwerdopgehaalddoormiddelvaneengecombineerdeuitgiftevanaandelenenobligatieswaaraaneengewestgarantieeneenfiscaalvoordeelverbondenwaren.DitARKimedes-FondsinvesteerdehaarmiddelenintwaalfzogenaamdeARKIV’s.DezeARKIV’szijn‘closeendfunds’enblijvengedurendeeenperiodevanmaximumtwaalfjaaractief.Tijdensdeeersteviertotvijfjaarleggenzijzichtoeopnieuwe,initiëleinvesteringeninstartersenkmo’somindedaaropvolgendejarenvervolginvesteringenuittevoerenmethetoogopeensuccesvolleexit.

DeARKIV’suitheteersteARKimedes-Fondskunnenmomenteeldanookenkelnogmaarvervolginvesteringendoen.

VLAAMS GEWEST

ARIKMEDESMANEGEMENT NV

STARTERS EN KMO’S IN VLAANDEREN

ARKIV 1 ARKIV 1 ARKIV 1 ARKIV 1 ARKIV 1 ARKIV 1

PMV NV

PUBLIEK

ARKIMEDES-FONDS

Belastingkrediet

Gewestgarantie

Beheer

ARK-investeringen

FinancieringFinanciering

Investering

100% aandeelhouderschap

• WOp4juni2010werdeentweedefonds,ARKimedes-FondsIINV,opgericht.Datheefteenfondsgroottevan€100miljoen,gelddatditmaalrechtstreekswerdterbeschikkinggestelduitdebegrotingvandeVlaamseregeringviaPMV.DeeersteerkenningsprocedurevoordenieuweARKIV’swerdinjuli2011afgerond.

PMViseenVlaamseinvesteringsmaatschappij.Zijfinanciertbeloftevolleondernemersvanbijdeprillestarttotaandegroeieninternationaliseringvanhunbedrijf.AfhankelijkvandesituatieofhetdoelvandeonderneminginkwestielevertPMVfinancieringopmaat:risicokapitaal,waarborgenvoorbedrijfskredieten,voordeligeleningeneninvesteringenviaexternefondsen.

OndernemingendiegevestigdzijninhetVlaamseGewestofdeintentiehebbenomzichhiertevestigenénvoldoenaandevolgendekmo-definitie:

• minderdan250werknemers;• ofweleenjaaromzetrealiserenvanmaximaal€50miljoen,ofweleenbalanstotaalrealiserenvanmaximaal€43miljoen;• beantwoordenaanhetzelfstandigheidscriterium:nietmeerdan25%vandeondernemingmaginhandenzijnvaneen

niet-kmo.

IngevolgeEuropesesubsidiereglementeringenmogenARKIV’sgeenparticipatiesnemenindoorovercapaciteitgetroffenseg-mentenvandevervoer-,land-,visserij-enaquacultuursectoren,alsookvandescheepsbouw-enEGKS-sectoren.

Hoe gebeurt een ARK-investering in de praktijk

Startersenkmo’s,dieberoepwillendoenopdeARKimedesregeling,dienenzichmethunbusinessplanterichtentotéénofmeerdereARKIV’snaarhunkeuze.

IndieneenARKIVfinancieelwilmeestappeninuwprojectdanzalzijeenARKinvesteringrealiserendiesteedsgepaardgaatmeteenkapitaalverhoging:naastdebestaandeaandeelhouderswordtdeARKIVduseentijdelijkeminderheidsaandeelhouderinhetbedrijf.

DenieuwemiddeleningebrachtalsARKinvesteringmoetenaangewendwordenomofwelinhetVlaamseGewestinvesteringenuittevoeren,ofwelerwerkgelegenheidoftoegevoegdewaardetecreëren.HetmaximumbedragvoordeARKinvesteringineenondernemingisbeperkttot€1,5miljoenpertwaalfmaanden.

VolgendeARKIV’swerdendoorARKimedesManagementerkendonderARKimedes-FondsII:

• ARKAngelsActivatorFund(AAAF)(www.aaafund.be):zieblz.…eengezamenlijkinitiatiefvanBANVlaanderenenINGBelgiëenverstrektalsco-investeringsfondsmetVlaamsebusinessangelsen/ofandereco-investeerdersrisicokapitaalaanstartersenkmo’sinVlaanderen;

• Capital-EIIARKIV(www.capital-e.be):zieblz.seed,start-upenearlystagefonds,metfocusopnano-enmicro-elektronica,ennieuwematerialen;

• CapricornICTARKIV(www.capricorn.be):zieblz.zaai,start-upenearlystagefondsdatzichrichtopICTmetvoornaamstefocus‘digitalhealthcare’en‘bigdata’;

• GimvArkivTechFundII(www.gimv.be):zieblz.focustopstartersenveelbelovendekmo’sinVlaanderendieactiefzijnophetgebiedvanICTenCleantech;

• HummingbirdARKIV(www.hummingbird-ventures.com):zieblz.richtzichopsnelgroeiendeearlystageICT-ondernemingen;

• KMOFIN2,beheerddoorLRM(www.lrm.be):zieblz.verstrektrisicokapitaalaanbedrijvenuituiteenlopendesectoren,metbijzondereaandachtvoordetechnologischespeer-puntsectorenICT&media,lifesciencesencleantech,engedurendeallelevensstadiavanondernemingenvanseed,start-up,earlystagetotgroei.Dezebedrijvendienendirectofindirectbijtedragentotdeeconomischeontwikkelingen/oftewerkstel-lingindeprovincieLimburgendeaangrenzenderegio’sinhetVlaamsGewest;

• QBICARKIVFund(www.qbic.be):zieblz.iseengezamenlijkinteruniversitairspin-offfondsvanUGent,VUBenUA.Ditfondsverstrektseed,start-upenearlystagefinancieringaanspin-offsactiefinlifesciences,natuur-eningenieurswetenschappen;

• Think2ActARKIV(www.think2act.be):zieblz.verstrektrisicokapitaalvoorVlaamsekmo’smetduidelijk(door)groeipotentieelenditinuiteenlopendesectoren;

• VectisARKIV(www.vectisparticipaties.be):zieblz.verstrektrisicokapitaalaanVlaamsestartersengroeibedrijveninuiteenlopendesectoren;

• VesaliusBiocapitalIIARKIV(www.vesaliusbiocapital.com):zieblz.investeertinearlystagelifesciencebedrijven.

Evaluatieprocedure

DeARKIVzal,zoalsallerisicokapitaalverschaffers,uwbusinessplanonderzoekenenevalueren,enbeslistautonoomomaldannietinuwondernemingteinvesteren.DaarbijhanteertelkeARKIVzijneigeninvesteringscriteria,afhankelijkvandeinvesterings-focus,desamenstellingvandeinvesteringsportefeuilleenanderefactoren.

Contact

PMVnvARKimedesManagementOudeGraanmarkt631000Brusseltel. 022295250fax 022295251e-mail:arkimedes@pmv.euwebsite:www.arkimedes.be

4.3. Het Europees Investeringsfonds (EIF) en risicokapitaal HetEuropeesInvesteringsfonds(EIF)werdin1994opgerichtterondersteuningvankleineondernemingen.HetEIFiseenpubliekprivaatsamenwerkingsverbandwaarvandeEuropeseInvesteringsbank(EIB)endeEUdegrootsteaandeelhouderszijn.

DaarwaarhetEIFdemeerrisicovolleinvesteringenvoorkmo’svoorzijnrekeningneemtrichtdeEIBzichmeeropstabielelangetermijnkredietenenrisicovolleinvesteringeninarmerelanden.HetEIFisduseeninvesteringsfondsdatcomplementairmoetoptredenwaardetakenvaneennon-profitbankzoalsdeEIB(leningene.d.)ophouden.

EénvandebelangrijksteactiviteitenvanhetEIFishetinvestereninrisicokapitaal.Ditgebeurtdoorextrageldterbeschikkingtestellenvanbestaandeinvesteringsfondsenvolgenshetzogenaamdfund-of-fundprincipe.DithoudtindathetEIFgeldgeeftaaneenanderprivaatofpubliekinvesteringsfondsuitdelidstaatzelf.Ditinvesteringsfondsbeslistautonoomaanwelkebedrijvenzekredietenverstrekkenmaarzemoetennatuurlijkaltijdzelfeendeelinvesteren(risksharing).Erzijnwelperiodiekerapporterin-genaanhetEIFdiehetdurfkapitaalfondsmoetdoenenwaarbijzemoetenuitleggeninwelkebedrijvenzegeïnvesteerdhebben.

Hetalgemeenprincipeisdathetdurfkapitaalgerichtmoetzijnopinnovatieveen/ofhoogtechnologischekmo’szodatereengrotetoegevoegdewaardekangecreëerdworden.Daarbijkomtdatdedurfkapitaalfondsenbeslissenopbasisvanhuneigeninvesteringsstrategiegezienzijbijiederprojecteendeelvanhuneigenmiddeleninvesteren.ZijmoetenachterafrapporterenaanhetEIF.

Hetprogrammaisuitsluitendbestemdvoorkmo’s,dievoldoenaandeEuropesekmo-definitie(zieblz.).Dekmo’smoetenhunhoofdzetelhebbenbinnendeEU(+kandidaat-lidstaten)endeEFTA-landen(IJsland,Liechtenstein,NoorwegenenZwitserland).

Aanvraagprocedure

DegeïnteresseerdebedrijvenmoetenzichwendentotéénvandedurfkapitaalfondsendieondersteundwordendoorhetEIF.Uvindteenoverzichtvandezefondsenviahttp://www.eif.org/what_we_do/equity/deals/index.htm.

Contact

EuropeesInvesteringsfonds96,BoulevardKonradAdenauerL-2968LuxemburgTel.+35224851Fax+352248581200dealflow.inv@eif.orgwebsite:http://www.eif.org/what_we_do/equity/venture/index.htm

5. Extra informatie5.1. Nuttige links www.subsidiedatabank.be: Via deze subsidiedatabank biedt Agentschap Ondernemen u basisinformatie over de belangrijkste steunmaatregelen van de provinciale, Vlaamse, federale en Europese overheden.

www.finmix.be: Geeft de ondernemer die op zoek is naar risicokapitaal de mogelijkheid om zijn project voor te stellen aan een panel van financieringsexperten.

Leidraad voor het opstellen van een ondernemingsplan: beknopt overzicht van de essentiële elementen dat een ondernemings-plan moet bevatten (www.agentschapondernemen.be/publicaties).

www.kefik.be, het kenniscentrum voor financiering van de kmo: bundelt de expertise en optimaliseert de toegang tot de infor-matie over de kmo-financiering.

www.bva.be, Belgian Venture Capital & Private Equity Association: ledenorganisatie die het merendeel van de private risicokapi-taalverschaffers in België vertegenwoordigt.

www.evca.eu, European Private Equity and Venture Capital Association: ledenorganisatie die de Europese “private equity” en “venture capital” sector vertegenwoordigt en promoot. Ook interessant voor het overzicht van de ledenlijst ( zowel consultants als VC’s)

5.2. Nuttige publicaties en tools Het Agentschap Ondernemen beschikt over een ruim aanbod van publicaties. Deze verstrekken per thema informatie omtrent een aantal facetten van het ondernemerschap: • Starten• Milieu & energie• Ruimtelijke ordening• Financiering & subsidies• Intellectuele eigendom• Design• Europa• Ondernemingsvraagstukken• Kinderopvang• ….

Publicaties financiering & subsidies • Subsidieleidraden: deze thematische brochures (investeringen, opleiding en tewerkstellingsmaatregelen, innovatie, export,…)

bieden u een overzicht van de belangrijkste steunmaatregelen. Deze brochurereeks, gepubliceerd op de website, wordt voortaan automatisch bijgewerkt, wanneer de informatie in de subsidiedatabank wordt aangepast. Hierdoor beschikt u bij het downloaden steeds over de meest actuele brochures.

• Maandelijkse nieuwsbrief ‘Subsidieleidraad Online’.• Hoe kan de overheid uw financiering gemakkelijker maken?: een overzicht van de overheidsmaatregelen op gebied van

financiering.• Uw bedrijf heeft kansen en wil … groeien: overzicht van alle steunmaatregelen voor groeiers.

Al deze brochures kan u gratis downloaden via www.agentschapondernemen.be/publicaties

Contactwww.agentschapondernemen.beinfo@agentschapondernemen.be

Bel gratis 0800 20 555

Agentschap OndernemenKoning Albert II-laan 35 bus 121030 Brussel

Agentschap OndernemenAntwerpenLange Lozanastraat 223 bus 42018 Antwerpen

Agentschap OndernemenLimburgKempische Steenweg 305 bus 2013500 Hasselt

Agentschap OndernemenOost-VlaanderenSeminariestraat 29000 Gent

Agentschap OndernemenVlaams-BrabantVAC Dirk Bouts - Diestsepoort 6 bus 313000 Leuven

Agentschap OndernemenWest-VlaanderenJacob Van MaerlantgebouwKoning Albert I-laan 1.2 bus 318200 Sint-Andries/Brugge

risicokapitaal2013

a a n d e r e n

a p i t a a

v e r s

h t v a n d e r i s

h a f f e r s i n v

de risicokapitaalverschaffers

de publieke

de risicokapitaalmarkt

Documents

rubik's cube solution

effective parenting: establishing boundaries

(tesla) - the tesla magnetic car engine

european colinization of latin america

fortran

расписание электричек...

xcdc14a

the best american humorous short stories

cakes recipes

iron mills essay

how computer monitors work

united states constitution

the last carnival i ever saw

who killed god

daniel zanella and alexander weygers

jan van eyck and the man in a red turban

plato - symposium

heidegger kritik

star wars original trilogy trivia (episodes iv-vi)

tragic heroes