skyeng про инвестиции (Георгий Соловьёв, skyeng)

SkyengПривлечение инвестиций

О себеGeorge Solovev

CEO Skyeng

Ex-CEO Kassa365

Institute MIPT (МФТИ), DGAP (ФОПФ)

Этапы инвестированияЭтап 1 – определитесь где вы

Тип инвестора Модель инвестирования Результат

Вы сами, родственники, друзья... Вкладываются в человека Вам есть на что жить

Бизнес-ангелы Идея Разработка бизнес плана и стратегии

Фонды посевных инвестиций Оформленная идея Производство пробных образцов

Венчурные фонды Образец продукта и стратегия развития, продажи

Создание полноценного производства

Инвестиционные фонды Работающее производство Расширение производства и сбыта

Стратегические инвесторы Любая стадия, усиление собственной линейки

Слияние

Как искать инвестора на первых этапахЭтап 2 – сформируйте список потенциальных инвесторов

Тип инвестора Примеры

Вы сами, родственники, друзья...

Бизнес-ангелы

Фонды посевных инвестиций ФРИИ, РВК

Венчурные фонды Runa Capital, Buran Venture Capital

Инвестиционные фонды Baring Vostok Capital Partners

Полезная ссылка: Russian Internet Deal Book (Fastlane ventures)

Инвестор = партнерЭтап 3 – критерии выбора инвестора …

a. Инвестор = партнерb. Техника - посоветоватьсяc. Человек проинвестирующий в компанию, сильно вовлеченd. Как правильно привлекать инвестора

i. Если это бизнес ангелii. Если это фонд

Этап 4 – выходим на инвестора

1. Не пишем на общую почту2. Заставляем инвестора самого прийти3. Получаем intro4. Обязательно договариваемся о встрече

Этап 5 – первая встреча

1. Краткий рассказ о компанииa. Фактb. Большой рынокc. Интересная идеяd. Сильная команда

2. На вопрос о сумме отвечаем - “...”3. Фишки

a. Партнер или инвесторb. На сколько еще хватит денег?c. Стратегия выходаd. Напишите письмо после встречи

Этап 6 – вторая встреча или soft due dilligance

1. Документы которые отправляем инвесторуa. Presentationb. P&Lc. Cash Flowd. Ballance Sheete. Unit Economyf. Cohort Analysis

2. Финансовая модельa. План должен совпадать с реальностью

Этап 6 – вторая встреча или soft due dilligance

Фишкиa. Чем лучше отчеты, тем лучше

i. Показывает компетентность команды / не сольем денег

ii. Положительно действует на аналитика

b. Не стоит слишком быстро отвечать, но и тупить тоже

c. Нельзя обманывать

d. Подписывать NDA или нет

i. презентация все равно уйдет

ii. показывает некоторый профессионализм

Этап 7 – Hard Due dilligance

1. Собеседование с командой2. Анализ процессов

a. Анализ менеджментаb. Анализ маркетингаc. Анализ разработки

3. Анализ юридической структуры

Этап 8 – Ставим инвестора в стэк ожтдания

Работа с инвесторами из стэка:1. Напоминаем о себе

a. Квартальные отчетыb. Информация о компанииc. Знаменательные события в отраслиd. Зачем мы это делаем?

i. Привязкаii. Прозрачность

iii. Трекшн – показываем прогресс

Этап 9 – Набираем пул из инвесторов

Зачем?

1. Чтобы можно было организовать торг и выбрать лучшие условия2. Иногда консорциум лучше, чем один инвестор3. Пространство для маневра

a. Инвесторы отжимают по оценки в конце

Этап 10 – ТоргуемсяДоля и деньги далеко не самое важное

1. Продаваемая инвестору доляa. KPI

2. Контроль над компанией

a. Четко ограничьте список вопросов, по которым нужен голос инвестора для принятия решения и сделайте этот список нерасширяемым.

3. Выходы из бизнеса. a. Кто, как и на каких условиях может продавать свои акции в будущем? b. Что будет, если появится стратег, готовый полностью купить бизнес?c. Что будет, если инвестор захочет продать только свою долю стратегу?d. И подобные. Все эти вопросы должны быть обязательно прописаны.

Этап 11 – Подписывание договора

1. Заключайте сделку вне российской юрисдикции. Это будет гарантировать то, что ваши интересы полностью защищены. Наверное, этот пункт не требует дополнительных комментариев.

2. Привлеките хороших юристов. Одна ошибка в документах может обойтись очень дорого после того, как компания будет стоить миллионы долларов.

Полезные материалы:Книга Leonard Grayver

Guide to VC Term Sheet 3rd Edition.pdf (Основные условия венчурного финансирования с комментариями)Trends in Venture Capital Financings.pdf

Этап 12 – Реализуйте договоренности

1. Реализация планов2. Ежемесячная/ежеквартальная отчетность3. Возможность влиять на стратегию компании4. Возможность что-то сделать для компании.

Инвестор – это ваш Ресурс.

Итог:– Желание доинвестировать на следующем раунде– Хорошая репутация среди деловых кругов

Этап 13 – Выход

Каждый инвестор желает выйти и заработать деньги

Дополнительные рекомендации

Инвестор всегда опытнее вас– используйте опытных партнеров

Дополнительные рекомендации

Не обманывайтеВсегда говорите только правду. На начальных этапах можно сказать не все,

но никогда, ни при каких условиях не обманывайте будущих партнеров. Доверие — одно из обязательных условий построения прочных партнерских

отношений.

Дополнительные рекомендации

Привлечение инвестиций –очень трудозатратно

Выделите время, делигируйте задачи, ищите партнеров, иначе времени на управление бизнесом практически не останеться.

Время на закртие сделки от полугода.

Дополнительные рекомендации

Привлечение инвестиций это:1. Способ познакомиться

2. Со стороны взглянуть на свой бизнес

“Не догоним, так согреемся...”

Дополнительные рекомендации

Фонды - очень узкая тусовка, не косячьте

Вопросы

Спасибо!George Solovev

CEO Skyeng

mob.: +79645875892

email: george.solovev@skyeng.ru

facebook: https://www.facebook.com/georgefiz

vk.com: https://vk.com/id149048148