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Análisis de BalancesUna aproximación al análisis global de
la empresala empresa
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ANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESAANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESA
Clientes ProveedoresClientes Proveedores
Tomar decisiones adecuadas
Empleados Propiedad
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Empleados Propiedad
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ANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESAANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESA
Pasado Presente Futuro
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ANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESAANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESA
Aspectos CualitativosCualitativos
AspectosAspectos Cuantitativos
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Cuantitativos
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ANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESAANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESA
Aspectos C lit tiCualitativos
A tAspectos Cuantitativos
Gal
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Cuantitativos
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ANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESAAspectos Cualitativos
Organización
Sistemas de Información
Efi i i fi iEficiencia y eficacia
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lartControl y autoevaluación
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PARTES DEL ANÀLISIS DE EMPRESAS
Situación y perspectivas del entornoAnálisis DAFOAnálisis DAFOAnálisis Causa EfectoRecomendaciones y su aplicaciónAnálisis cualitativoAnálisis cualitativo
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Análisis DAFOAnálisis DAFODebilidades-Amenazas-Fortalezas-OportunidadesDebilidades-Amenazas-Fortalezas-Oportunidades
Empresa MercadoEmpresa Mercado
OportunidadFortalezas
AmenazasDebilidades
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Amenazaseb dades
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Ejemplo DAFO caso ARDOAEjemplo DAFO – caso ARDOA
https://aulavirtual uji es/file php/6036/DAFO pdf
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https://aulavirtual.uji.es/file.php/6036/DAFO.pdf
Análisis Causa EfectoAnálisis Causa Efecto
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PARTES DEL ANÀLISIS DE EMPRESAS
Situación y perspectivas del entornoAnálisis DAFOAnálisis DAFOAnálisis Causa EfectoRecomendaciones y su aplicaciónAnálisis cualitativoAnálisis cualitativo
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ANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESAANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESA
Aspectos C lit tiCualitativos
A tAspectos Cuantitativos
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Cuantitativos
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ANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESAANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESA
Aspectos C lit tiCualitativos
A tAspectos Cuantitativos
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Cuantitativos
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ANÁLISIS DE BALANCESANÁLISIS DE BALANCESAnálisis patrimonial Análisis de Resultados
¿Esta la empresa suficientemente capitalizada?¿Cuánto capital hace falta para
¿Genera la empresa resultados suficientes?
¿Cuánto capital hace falta para que mi empresa este saneada?¿El fondo de maniobra es
¿Qué elementos inciden en la generación de resultados?¿Es suficiente el nivel desuficiente?
¿Tiene la empresa capacidad para asumir deudas
¿Es suficiente el nivel de autofinanciación?¿Deben aumentarse los
?para asumir deudas adicionales?¿Es correcta la gestión de
b ?
dividendos?¿Tiene la empresa capacidad para asumir deudas adicionales?cobros y pagos?
¿Es correcta la gestión de activos?
p
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ANÁLISIS DE BALANCESANÁLISIS DE BALANCESBalance de SituaciónBalance de SituaciónCuenta de Resultados
Flujo de caja financieroFlujo de caja económicoj jEBITDA
EFEEFE
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RECOMENDACIONESRECOMENDACIONESLiquidezLiquidez
Ampliación de capitalN i d d l l lNegociar deuda y pasarla a largo plazoVenta de ActivosMejorar los plazos de cobroAtrasar pagosp g
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RECOMENDACIONESRECOMENDACIONESEndeudamientoEndeudamiento
Ampliar capitalS li it b iSolicitar subvencionesVender activosReconvertir deuda de corto a largo plazoAlargar plazo de préstamosg p pReducir préstamosAumentar el flujo de caja
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Aumentar el flujo de cajaRenegociar el coste de la deuda
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ª GReducir deuda17
RECOMENDACIONESRECOMENDACIONESRotacionesRotaciones
Vender activos y/o existenciasA t l tAumentar las ventasMejorar la eficiencia en el uso de los activos y/o existencias
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RECOMENDACIONESRECOMENDACIONESGestión de cobro y pagoGestión de cobro y pago
Acciones encaminadas a la gestión de cobroC t t d éditContratar seguros de créditoFactoringAlargar el plazo de pagoConfirmingg
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RECOMENDACIONESRECOMENDACIONESRentabilidadRentabilidad
Aumentar resultados y reducir dividendos
Rentabilidad de los fondos propiosRentabilidad de los fondos propiosAumentar el margen (aumentar ingresos o reducir costes)
Aumentar la rotación ( t t d i ti )Aumentar la rotación (aumentar ventas o reducir activos)
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RECOMENDACIONESRECOMENDACIONESOtros IndicadoresOtros Indicadores
Crecimiento de las ventas y cuota de mercadomercado
– Revisar el plan de marketing (precio, producto, distribución publicidad )distribución, publicidad,…)
InnovaciónInvertir– Invertir
Punto de equilibrio y su coberturaR d i t fij i bl
Gal
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– Reducir costes fijos y variables.
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PREDICCIONESPREDICCIONESUnidimensionalesUnidimensionales– Dificultad de efectuar un diagnóstico
homogéneohomogéneo– Los ratios considerados de forma individual
ti t l l i dno tienen en cuenta las relaciones de dependencia entre ellos.
Multidimensionales– Edward Altman
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– Índice UPF– Modelo Higgings
Jose
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ª G– Modelo Higgings22
Crecimiento equilibradoCrecimiento equilibrado
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Bibliografía de interésBibliografía de interés
• Análisis Integral de Empresas. Oriol Amat
• Análisis de Balances. Las claves para elaborar un análisis de las cuentas anuales. Oriol Amat
• Aplicación en Excel para el Análisis de Balances.• Aplicación en Excel para la Elaboración del Estado de
Flujos de Efectivo. Francesc Gómez Valls
http://www.profiteditorial.com/
Gal
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http://www.accid.org
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[email protected] bl dwww.consiliumblog.wordpress.com
www.accid.orgwww.comissioosi.wordpress.com
Gràcies
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