analiza lichidității Și solvabilității2 (1)

7/24/2019 Analiza Lichiditii i Solvabilitii2 (1)

1/13

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN MOLDOVA

FACULTATEA FINANE

Lucrul individual la disciplina Finantele intreprinderii

Analiza economico-financiar a S.A. ,,Magazinului Unic

Elaborat de catre Florea Arcadie F!"#$%

C&isinau '(#)

1


2/13

Analiza fluxului net de numerar i posibilittile de acoperire a

deficitului de numerar sau de plasare a excedentului de numerar

n baza raportului financiar ala)

r. !ndicatori "erioada

"recedent

"erioada

#urent

Abaterea

$ %olumul %&nzrilor '(*$+ (''$ *' "rofitul /rut $''$' $((0 $$**++ 1ezultatul Acti2it ii

3pera ionale

00'$ '+$' *'*

* 1ezultatul acti2it ii

in2esti ionale

''0 *(' -$$

1ezultatul acti2it ii

financiare

-$'( -$($ +*

' 1ezultatul acti2it ii

economico-financiare

*( +$* -0

( 1ezultatul excep ional - - -

1ezultatul perioadei degestiune p&n la

impozitare

$'0'* $'('0 -$0('*

#oncluzie4 5in calculele efectuate obser2am ca, 1ezultatul acti2it ii financiare s-a

diminuat n perioada curenta fa de perioada precedent, dar acesta este unul poziti2,

astfel putem afirma c ec6ipa managerial este una competent pentru estimarea i plata

capitalului pe termen lung.

7n urma analizei 1aportului de "rofit i "ierderi, obser2m c n perioada curent fa de

perioada precedent, rezultatul perioadei de gestiune p&n la impozitare s-a diminuat cu

$0('* mii lei, dar totu i n ambele perioade ,,Magazinul Unic a ob inutun rezultat

poziti2, n anul $* "rofitul fiind de (*+ lei, ceea cea rmas la dispozi ia

ntreprinderii. "rofitul ob inut de entitate se repartizeaz n4

2


3/13

a) #onstituirea fondului de remunerare a ac ionarilor8 care n anul $* a fost n

2aloare de +'*$ lei9b) #onstituirea fondului de rezer29c) #onstituirea fondului de dez2oltare economica.

Aprecierea e*icien ei utili+,rii resurselor *inanciare- capacitatea de

plat, i a stabilit, ii *inanciare la .ntreprinderea S/A/ --Ma0a+inul

Unic11 .n ba+a raportului *inanciar

3


4/13

#/Anali+a re+ultatelor activit,tii econo2ico 3 *inanciare

#/#/ 4ata 5ro*itului !rut

r. !ndicatori "erioada"recedent

"erioada#urent

Abaterea

$ %% '(*$+ (''$ :*' "/ $''$' $((0 :$$**++ 1ata "/ *,''; *,; :,$*#oncluzie4 "entru ntreprinderea S.A. Magazinul ,,Unic se obser2 o cre tere a

1entabilit ii profitului brut n perioada curent fa de cea precedent cu ,$* puncte

procentuale. 7n perioada curent ob in&ndu-se *, bani la $ leu in2estit n%%.Aprecierea acestui indicator denot faptul c la ntreprindere s-a diminuat #%.

$.. 1ata profitului operational


"recedent

"erioada

curent

Abaterea

$ %% '(*$+ (''$ :*'

1A3 00'$ '+$' :*'*+ 1ata profitului

opera ional

,; ,++; -,;

#oncluzie4 7n perioada curent 1ata profitului opera ional a sczut cu , ; fa de

perioada precedent.

$.+. 1ata profitului net


"recedent

"erioada

#urent

Abaterea

$ %% '(*$+ (''$ :*' " (*+ (('' -++ 1ata " $,(; 0,$; -,0(#oncluzie4 7n perioada curent 1ata profitului a sczut fa de perioada precedent. 7n

perioada curent s-a ob inut 0,$ bani profit net la $ leu in2estit n %%.

4


5/13

Aprecierea indicatorilor rezultatelor acti2it ii economico-financiare4


"recedent

"erioada

#urent

Abaterea

$ 1ata "/ *,''; *,; :,$* 1ata profitului

opera ional

,; ,++; -,;

+ 1ata " $,(; 0,$; -,0(#oncluzie4 Analiz&nd datele din tabel putem afirma ca ni2elul indicatorilor rezultatelor

acti2it ii economico-financiare au nregistrat 2alori poziti2e.

Astfel, 1ata "rofitului /rut a nregistrat , a crescut fa de perioada precedent cu ,$*;.

Indicatorii 4entabilit,tii

$.4entabilitatea v6n+,rilor

r. !ndicatori "erioadaprecedent

"erioadacurent

Abaterea

$ %olumul

%&nzrilor

'(*$+ (''$ *'

"rofitul /rut $''$' $((0 $$**++ 1entabilitatea

%&nzrilor*,''; *,; ,$*

#oncluzie4 #onform raportului publicat de ctre aceast entitate, cre terea ratei

rentabilit ii 2&nzrilor ca urmare a cre terii a cre terii 2&nzrilor rele2 o situa ie

fa2orabil pentru ntreprindere, fapt ce atest o pozi ie concuren ial foarte buna pe pia .

.. 4ata rentabilit,tii econo2ice 7 activelor 8

r. !ndicatori "erioada"recedent

"erioada#urent

Abaterea

$


6/13

1A3 00'$ '+$' *'*+ 1ata

rentabilit iieconomice

',$+; ,((; -,+'

Analiz&nd datele din tabel putem afirma c ntreprinderea n perioada curent ,(( bani

profit din acti2itatea opera ional la un leu in2estit acti2ele ntreprinderii. i2elul optim

pentru acest indicator este de ;. Astfel, ntreprinderea trebuie s- i gestioneze corect

acti2ele pentru a atinge acest ni2el.

!ndicatori !ndicatori "erioada"recedent

"erioada#urent

Abaterea

$


7/13

$ #ostul 2&nzrilor +++( *$0*0 :+++$$ "rofitul /rut $''$' $((0 :$$**++ 1entabilitatea costurilor (0,('; +,0; -*',(#oncluzie4 7n perioada curent la ,,Magazinul U!# s-a ob inut +,0 bani de profit

brut in2estit ntr-un leu n costul 2&nzrilor. 3bser2m o diminuare a rentabilit ii fa de resursele consumate n perioada curent fa de cea precedent cu *',( ;, ceea ce poate

fi caracterizat ca fiind un fenomen cu conota ii negati2e. ?actorii care au contribuit la

diminuarea indicatorului sunt 4 cre terea costurilor fixe, cre terea pierderilor de materii

prime i materiale n procesul de produc ie.

..1entabilitatea mi>loacelor fixe

Nr/ Indicatori 5erioada

5recedent,

5erioada

Curent,

Abaterea

# MF )9$'':9;


8/13

Apreierea indicatorilor rentabilit ii


"recedent

"erioada

#urent

Abaterea

$ 4entabilitateaV6n+,rilor

*,''; *,; ,$*

4ata rentabilit, iiecono2ice

',$+; ,((; -,+'

+ 4entabilitatea

*inanciar,

$$,0; $,++; -,(';

* 4entabilitateacosturilor

(0,('; +,0; -*',(

4entabilitatea MF $+,(0; $+,+'; -,*+;' 4entabilitatea AC $*,'$; $+,0; -,'';

#oncluzie4 Analiz&nd datele din tabel putem constata c la ,,Magazinul U!# ,

ma>oritatea indicatorilor rentabilit ii s-au diminuat n dinamic n perioada curent fa

de perioada precedent.

Anali+a lic&idit,tii i solvabilit,tii

=ic6iditatea reprezint capacitatea ntreprinderii de a transforma acti2ele sale n

bani, iar gradul de lic6iditate caracterizeaz capacitatea de plat a ntreprinderii.

+.!ndicatorii lic6idit ii

+.$.=ic6iditatea absolut


"recedent

"erioada

#urent

Abaterea

$ M/ ''( +(+*( -+$* 5


9/13

+ =ic6iditatea

absolut

,$0 ,$'

#oncluzie4 Analiz&nd datele din tabel , obser2m c ni2elul acestui indicator, a fost de

,$0;, iar n perioada curent a nregistrat o scdere cu ,+. #u toate c n perioada

curent fa de cea precedent, indicatorul s-a diminuat, totu i ntreprindere ,,S.A.

Magazinul Unic n ambele perioade nu a corespuns ni2elului acceptat de 8 , , ),

astfel, ntreprinderea nu are capacitatea s- i ac6ite datoriile pe termen scurt utiliz&nd

mi>loacele bne ti ale ntreprinderii.

+..=ic6iditatea intermediar


"recedent

"erioada

#urent

Abaterea

$ SMM +$( +*$+ :*$+$

A# +$$( ('$** :$++ 5


10/13

5loace bne ti la ntreprindere n propor ia acestui ni2el,au capacitatea de a-

i asigura eficient pl ile imediate.

Aprecierea indicatorilor lic6idit ii4

r !ndicatori "erioada

"recedent

"erioada

#urent

Abaterea

$ =ic6iditatea absolut ,$0 ,$' =ic6iditatea intermediar ,( ,( :$,*+ =ic6iditatea curent $,* $,(0 :$,$'

#oncluzie4 Analiz&nd datele din tabel am obser2at c la ntreprinderea ,,S.A. Magazinul

Unic indicatorii lic6idit ii au n general un ni2el satisfctor. Astfel, lic6iditatea

absolut at&t n anul curent , c&t i n anul precedent au nregistrat 2alori

reduse8 "erioada precedent-,$0, perioada curent-,$'), deci n ambele perioade fiind

sub ni2elul acceptat de 8 , ,), deci nu i poate onora obliga iunile doar din mi>loace

bne ti.

*. !ndicatorii gestionrii datoriilor si a stabilittii financiare*.$.#oeficientul de atragere a surselor mprumutate


"recedent

"erioada

#urent

Abaterea

$ 5


11/13

+


12/13

4aut C C

r. !ndicatori "erioadaprecedent

"erioada#urent

Abaterea

$ #apital "ropriu ''(* '*0+($ ++'( 5" Elaborarea de noi produse>" Intreprinderea dispune de un

"uncte Slabe

" Finan area se e*ectuea+, uneori

din surse .2pru2utate>

12


13/13

centru de instruire>" O*erirea reducerilor>" Or0ani+ea+, Concursuri>" Dispune de o pa0in, ?E!>- Dispune de un 2a0a+in Online/

" @estionare pe alocuri ine*icient, a

costurilor i a c&eltuielilor>" @estionare incorect, a activelor>" !locarea Miloacelor !,ne ti .n

SMM>" @estionarea incorect, a

crean elor>" Utili+area ine*icient, a 2iloacelor

*iBe>- 5olitica de colectare a crean elor

este slab,/

3portunit i

" Atra0erea clien ilor prin di*erite

to2bole>" nc&eierea contractelor cu *ir2ele

interna ionale>" Ca2panii publicitare intense>- Inovarea per2anent, a

produselor i .2bun,t, irea

calit, ii celor eBistente .

A2enin ,ri

- 1ata dob&nzii la credite este mare9- !nstabilitate economic9- !nstabilitate politic9- #re terea pre urilor la combustibil9 - !nfla ia9- Scderea pre urilor de pia 9 - #re terea pre urilor la enegie

electric9- #oncuren a neloial9

- "resiunea fiscal.

13

analiza lichidității Și solvabilității2 (1)

Documents