analysis case 23 p&g
TRANSCRIPT
-
8/18/2019 Analysis Case 23 P&G
1/12
Analisis kasus P&G Company: Investment in Crest Whitestrips Advanced Seal
Dalam exhibit 2 yang terdapat dalam soal kasus terlihat bahwa penjualan Crest
Whitestrip oleh perusahaan P&G pada tahun 2001-2007 berada di kisaran 300 juta dollar per tahunnya !amun sangat disayangkan" sejak tahun 2002 penjualan bahkan keuntungan dari
produk ini tidak mengalami pertumbuhan sedikit pun
#al ini membuat tim manajemen ingin
melun$urkan pengembangan se$ara %undamental
terhadap produk sebelumnya Produk baru yang
menjadi pertimbangan adalah Crest Whitestrip
Advanced Seal dimana produk ini diproduksi
menggunakan teknologi terbaru yang akan
meminimalisir kekurangan dari produk sebelumnya
'rest (hitestrip Premium dan Basic Seal )
Diharapkan dengan adanya produk baru ini" perusahaan dapat memenangkan kembali
keper$ayaan dari pelanggan dan tentunya akan berdampak pada peningkatan penjualan dan
keuntungan perusahaan *ntuk menentukan bagaimana pelun$uran akan dilakukan untuk
produk Crest Whitestrip Advanced Seal " manajemen P&G mendapatkan 3 opsi dari hasil
rapatnya yaitu+
1 ,ase 'ase
2 he .e/enue Dri/en
3 he 'annibaliation inimiation
Dalam menentukan opsi mana yang terbaik yang harus diambil oleh P&G" kami
menganalisis ketiga opsi ini dengan menggunakan pendekatan atau penghitungan Net Present
Value, Internal Rate of Return, dan Return of Investment disertakan dengan asumsi-asumsi
yang digunakan. *ntuk penghitungannya dapat dilihat dalam tabel-tabel dibawah ini+
-
8/18/2019 Analysis Case 23 P&G
2/12
! "he #ase Case
-
8/18/2019 Analysis Case 23 P&G
3/12
Establishing Base Case Year
-
8/18/2019 Analysis Case 23 P&G
4/12
0 1 2 3 4
Adv. Sales (Q)2,000,000.0
02,000,000.0
02,000,000.0
02,000,000.0
0
Price 22.00 22.00 22.00 22.00Product Sales Advanced in
dollar
44,000,000.
00
44,000,000.
00
44,000,000.
00
44,000,000.
00
COGS 12.00 12.00 12.00 12.00
COGS in dollar24,000,000.
0024,000,000.
0024,000,000.
0024,000,000.
00
Gross Proft20,000,00
0.0020,000,00
0.0020,000,00
0.0020,000,00
0.00
SGA1,000,000.0
01,000,000.0
01,000,000.0
01,000,000.0
0
Advertising2,000,000.0
02,000,000.0
02,000,000.0
02,000,000.0
0
e!reciation "00,000.001,2"0,000.0
0 #$",000.00 4$0,"00.00
%&'1$,200,000.
001,#20,000.
001$,232,000.
001$,3*,200.
00
a+ (40)$,4"0,000.0
0$,2"",000.0
0$,4*2,"00.0
0$,$1,$"0.0
0
EAT
9,720,000.
00
9,432,000.
00
9,739,200.
00
9,923,520.
00
OC-10,20,000.
0010,#12,000.
0010,0#,200.
0010,3"4,320.
00
Canniali/ation
Preiu#,2$0,000.0
0#,2$0,000.0
0#,2$0,000.0
0#,2$0,000.0
0
&asic1,2$0,000.0
01,2$0,000.0
01,2$0,000.0
01,2$0,000.0
0
et Cas -lo
2,000,000.0
0
2,1*2,000.0
0
1,*"#,200.0
0
1,"$4,320.0
0
C urnover 5atio *
C4,""",""".
"*4,""","""."
*4,""","""."
*4,""","""."
*4,""","""."
*
Canges in C4,""",""".
"*4,""","""."
*
CAP%64,000,000.
00
evelo!ent Process1,00,000.
00 Sun7 Cost
-
8/18/2019 Analysis Case 23 P&G
5/12
'nitial outla8
9",""",""".
"*
iscounted Cas -lo
9
",""","""."* 1,"1,"1." 1,"#*,2"$.$* 1,##,03.43 4,*$3,"10.14
P:1,3"3,$3.
22
'55 1.11
5O' 1.#
2! "he $evenue %riven
-
8/18/2019 Analysis Case 23 P&G
6/12
Proosal to !ri"e #e"en$e Year
-
8/18/2019 Analysis Case 23 P&G
7/12
-
8/18/2019 Analysis Case 23 P&G
8/12
'nitial outla8
911,"3,333
.33
iscounted Cas -lo
9
11,"3,333.33 #30,324.0#
1,$12,43*.**
1,330,423.14
$,#1,2*.20
P:
91,1*4,$1$.
*3
'55 921.44
5O' 910.31
! "he Cannibali'ation (inimi'ation
-
8/18/2019 Analysis Case 23 P&G
9/12
-
8/18/2019 Analysis Case 23 P&G
10/12
Proosal to 'ini(i)eCannibali)ation Year
Pro!osal to rive 5evenue 0 1 2 3 4
Adv. Sales (Q)1,000,000.
001,000,000.
001,000,000.
001,000,000.
00
Price 23.00 23.00 23.00 23.00Product Sales Advanced indollar
23,000,000.00
23,000,000.00
23,000,000.00
23,000,000.00
COGS 12.00 12.00 12.00 12.00
COGS in dollar12,000,000
.0012,000,000
.0012,000,000
.0012,000,000
.00
Gross Proft%%,000,00
0.00%%,000,00
0.00%%,000,00
0.00%%,000,00
0.00
SGA1,000,000.
001,000,000.
001,000,000.
001,000,000.
00
Advertising1,000,000.
001,000,000.
001,000,000.
001,000,000.
00
e!reciation "00,000.001,2"0,000.
00 #$",000.00 4$0,"00.00
%&'",200,000.
00#,#20,000.
00",232,000.
00",3*,200.
00
a+ (40)3,2"0,000.
003,0"",000.
003,2*2,"00.
003,41,$"0.
00
EAT4,920,000
.004,*32,000
.004,939,200
.005,%23,520
.00
OC-,#20,000.
00,*12,000.
00,#0#,200.
00,"4,320.
00
Canniali/ation
Preiu2,*#0,000.
002,*#0,000.
002,*#0,000.
002,*#0,000.
00
&asic $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00
et Cas -lo2,120,000.
002,312,000.
002,10#,200.
001,*"4,320.
00
C urnover 5atio *.00
C2,,
.$2,,.
$2,,.
$2,,.
$2,,.
$
Canges in C2,,
.$2,,.
$
CAP%64,000,000
.00
evelo!ent Process
1,00,000
.00 Sun7 Cost 'nitial outla8 9
-
8/18/2019 Analysis Case 23 P&G
11/12
$,,.$
iscounted Cas -lo
9$,,
.$
1,*$2,*$2.
*$
1,*"2,1$#.
3
1,$#2,#$3.
30
3,33$,*44.
0$
P:2,3**,2"2
.12
'55 11.#
5O' 3$.$0
-
8/18/2019 Analysis Case 23 P&G
12/12
a!at diliat aa terda!at !eredaan P: di 7etiga o!si ini diana o!si
7etiga 8aitu e Cannibalization Minimization e!un8ai P: 8ang teresar
seesar 2.3**.2"2,12. ;al ini sala satun8a disea7an ole ia8a
Cannibalization Market 8ang renda. Cannibalization Market adala situasi
diana !en