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TRANSCRIPT
Apresentação dos
Resultados
3T13 e 9M13
Ressalvas sobre considerações futuras
As afirmações contidas neste documento quanto a perspectivas de negócios para a Triunfo, quanto a projeções de seus resultados operacionais
ou financeiros – e quaisquer outras – têm o estrito caráter de projeções em boa-fé, exclusivamente baseadas em expectativas correntes da
Diretoria. A materialização de tais expectativas seguramente depende de condições futuras – globais e nacionais – não correspondendo,
portanto, a nenhum tipo de compromisso da Companhia.
As informações financeiras consolidadas consideram a proporção da participação da Triunfo em cada controlada. Os números
operacionais correspondem a 100% do negócio.
As informações incluem o desempenho das controladas Rio Verde e Rio Canoas.
Em jan/13, com a aplicação obrigatória das IFRS 10 e 11, a Companhia deixou de consolidar de maneira proporcional suas investidas
controladas em conjunto (Concer, Maestra, Portonave e Aeroportos Brasil Viracopos) nas demonstrações financeiras. Concer e Maestra
passaram a ser consolidadas integralmente a 100% e os resultados de Portonave e Aeroportos Brasil Viracopos foram registrados na rubrica
“resultado de equivalência patrimonial”. A referida mudança não alterou o resultado líquido consolidado da Companhia, no entanto, alterou
isoladamente as rubricas do balanço, do resultado, dos fluxos de caixa e, também, cálculos de índices econômico-financeiros como EBITDA e
Margem EBITDA.
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Principais Destaques do 3T13 e 9M13
A receita líquida ajustada atingiu R$264,6 milhões (+24,7%) no 3T13 e R$761,3 milhões (+25,7%) nos 9M13.
A movimentação de contêineres na Portonave alcançou 188,1 mil TEUs no 3T13, um aumento de 5,6%. Em 9M13 o crescimento
apresentado foi de 13,7%.
Foram vendidos 165,2 GWm de energia no 3T13. No acumulado, a energia vendida atingiu 459,8 GWm, com destaque para o início da
operação da Rio Canoas no final de setembro, que já contribuiu para aumentar a energia vendida em 15,5 GWm.
A cabotagem movimentou 15,2 mil TEUs no 3T13 (+12,8%) e no acumulado foram 36,5 mil TEUs (+23,3%).
O Aeroporto de Viracopos movimentou 2,3 milhões de passageiros e 59,8 mil toneladas de carga no 3T13.
EBITDA Ajustado alcançou R$119,4 milhões (+18,1%), no trimestre com margem de 45,1%. Nos 9M13, o EBITDA ajustado foi de
R$371,7 milhões (+24,0%) e 48,8% de margem. O EBITDA LTM atingiu R$491,4 milhões.
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O tráfego consolidado cresceu 5,7% no 3T13 atingindo 21,3 milhões de veículos equivalentes e 4,8% nos 9M13
Lucro Líquido de R$4,6 milhões e Lucro Base de Dividendos de R$18,2 milhões no 3T13. No acumulado a base de dividendos
atingiu R$43,0 milhões.
212,2
264,6
3T12 3T13
605,6
761,3
9M12 9M13
Receita Líquida Ajustada
24,7%
Breakdown Receita Líquida 3T13 Exclui receita de construção (%)
Receita Líquida Ajustada Exclui receita de construção
4
25,7%
46%
22%
12%
12%
8%
Rodovia
Porto
Energia
Cabotagem
Aeroporto
299,8
371,7
9M12 9M13
101,1
119,4
3T12 3T13
EBITDA Ajustado
EBITDA Ajustado (1) por segmento 3T13 (R$ milhões)
EBITDA Ajustado (1) (R$ milhões)
18,1%
(1) EBITDA Ajustado é o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, ajustado pela Provisão para Manutenção, despesas não recorrentes, participação dos
acionistas não controladores e equivalência patrimonial. Para cálculo da margem EBITDA, utilizamos como denominador a Receita Líquida Ajustada (excluindo a receita de
construção).
5
24,0%
84,6
32,3
14,2 9,1
-10,0 -10,8
119,4
Rodovias Porto Energia Aeroporto Cabotagem Holding EBITDA 3T13
Segmento Rodoviário
Resultados 3T13 e 9M13
111,7 123,0
333,9
365,4
81,9 84,6
241,6267,5
3T12 3T13 9M12 9M13
Receita Líquida Ajustada EBITDA Ajustado
20,221,3
3T12 3T13
60,3
63,2
9M12 9M13
Segmento Rodoviário – 3T13 e 9M13
Tráfego – Veículos Equivalentes
Corresponde à 100% do negócio Receita Líquida (1) e EBITDA Ajustado - (R$ milhões)
Corresponde à participação da Triunfo no negócio
(1) Exclui receita de construção de ativos.
5,7%
10,1%
7
4,8%
9,4%
3,3%
10,7%
Segmento Portuário
Resultados 3T13 e 9M13
54,2 57,4
146,2
172,9
22,932,4
61,8
86,5
3T12 3T13 9M12 9M13
Receila Líquida EBITDA Ajustado
458,6
521,6
9M12 9M13
178,1
188,1
3T12 3T13
Segmento Portuário – 3T13 e 9M13
Movimentação de contêineres - (TEUs Mil)
Corresponde à 100% do negócio Receita Líquida e EBITDA Ajustado - (R$ milhões)
Corresponde à participação da Triunfo
5,6%
5,8%
9
18,3% 13,7%
41,6%
40,0%
Geração de Energia
Resultados 3T13 e 9M13
26,031,5
78,6
94,1
18,214,2
55,4 57,7
3T12 3T13 9M12 9M13
Receita Líquida EBITDA Ajustado
149,7165,2
445,9 459,8
3T12 3T13 9M12 9M13
Rio Verde Rio Canoas
Energia – 3T13 e 9M13
Energia Assegurada Vendida
(Mil MWh)
Receita Líquida e EBITDA Ajustado
(R$ milhões)
10,4% 21,1%
11
19,7% 3,1%
-22,0%
4,1%
Cabotagem
Resultados 3T13 e 9M13
20,3
31,5
3T12 3T13
46,8
69,1
9M12 9M13
13,4
15,2
3T12 3T13
29,6
36,5
9M12 9M13
Cabotagem – 3T13 e 9M13
Movimentação de contêineres - (TEUs mil)
Corresponde à 100% do negócio
Receita Líquida - (R$ milhões)
Corresponde à participação da Triunfo
no negócio
12,8% 54,8%
13
47,6% 23,3%
Segmento Aeroportuário
Resultados 3T13 e 9M13
18,7 19,9 21,3
59,8
5,9 6,6 9,121,6
1T13 2T13 3T13 9M13
Receita Operacional Líquida Ajustada EBITDA Ajustado
2,3 2,3
3T12 3T13
6,6 6,8
9M12 9M13
64,1 59,8
3T12 3T13
193,4 181,9
9M12 9M13
Segmento Aeroportuário – 3T13 e 9M13 Passageiros - (milhões)
Corresponde à 100% do negócio
Carga – (mil ton.) Corresponde à 100% do negócio
-1,4% -6,7%
15
Receita Líquida e EBITDA Ajustado (milhões)
Exclui receita de construção Breakdown Receita Bruta 3T13
3,5% -5,9%
25%
64%
11%
Passageiros
Carga
Comercial
7,1% 37,2%
Desempenho Financeiro Consolidado
Resultados 3T13 e 9M13
Resultado Financeiro
17
Resultado Financeiro
Receitas Financeiras
Despesas Financeiras
Variação Cambial
3T13 3T12 ∆ 9M13 9M12 ∆
(57,3) (42,4) 35,2% (190,1) (122,5) 55,1%
8,0 6,3 26,7% 16,2 18,0 -9,9%
(64,8) (47,3) 37,0% (204,9) (130,9) 56,6%
(0,4) (1,4) -67,3% (1,4) (9,6) -85,8%
Em R$ milhões
18
Lucro Líquido e Lucro Base Dividendos
Lucro Base Dividendos (R$ milhões)
Lucro Líquido (R$ milhões)
-3,8
4,6
0,8 0,2
3T12 3T13 9M12 9M13
13,4 18,2
54,3
43,0
3T12 3T13 9M12 9M13
+35,7%
-20,7%
Endividamento
19
(1) Dívida Líquida em 30/09/13
(2) EBITDA Ajustado dos últimos doze meses
Dív. Líq.(1)/EBITDA (2)
dos segmentos com
EBITDA positivo
10,4 x
1,1 x 1,0 x
8,0 x
Energia Rodovia Porto Aeroporto
(R$ milhões)
ENERGIA RODOVIAS PORTO AEROPORTO CONTROLADORA CABOTAGEM TOTAL
2013 6 59 7 - 33 10 115
2014 51 49 28 - 4 108 241
2015 55 73 33 - 77 33 272
2016 46 131 31 14 293 27 542
2017 51 55 21 14 274 27 442
Após 2018 565 40 - 197 52 7 862
Dívida Bruta 773 408 119 225 733 214 2.472
Dívida Líquida 749 398 112 189 621 212 2.282
Capex
Obra Viracopos, out/13
20
Obra Viracopos, out/13
Capex
3T13:
R$290 milhões
Capex
9M13:
R$762
milhões
Concer12,7%
Concepa1,5%
Econorte5,7%
Portonave4,8%
Portonaus0,8%
Cabotagem0,1%
Rio Canoas27,6%
Rio Verde0,0%
Viracopos36,7%
Holding e Outros10,1%
Concer8,3%
Concepa3,4%
Econorte4,5%
Portonave4,2%
Portonaus1,0%
Cabotagem0,1%
Rio Canoas43,3%
Rio Verde0,0%
Viracopos29,9%
Holding e Outros5,2%
Equipe de RI
Sandro Lima – DRI e CFO
Marcos Pereira Luana Mota Melina Rodrigues Contato: ri@ triunfo.com
+55 11 2169 3999
Rua Olimpíadas, 205 - Conjunto 142/143
Vila Olímpia - São Paulo - CEP 04551-000
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