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Apresentação de Resultados
2º trimestre | 2017
Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações sobre
expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções
de resultados e estratégias futuras sobre o Banco Votorantim, suas
subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e
declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas
envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa
forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui
antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes
das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do
setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se
responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta
apresentação.
Resultado consistente, com queda da inadimplência e controle da base de custos
Lucro Líquido de R$ 145M no 2T17 e R$ 273M no 1S17
Resumo Executivo
Lucro Líquido
de R$ 145M
Lucro Líquido de R$ 145M no 2T17, frente a R$ 127M no 1T17 e R$ 108M no 2T16
• No 1S17 o LL somou R$ 273M, crescimento de 40,2% sobre o 1S16 (R$ 194M)
Patrimônio Líquido alcançou R$ 8,51B em Jun/17
Diversificação
das receitas
Receitas com serviços e seguros cresceram 23,6% no 1S17/1S16, praticamente compensando a
redução de 10,1% na MFB, decorrente da retração no mercado PJ e do maior conservadorismo no crédito
Carteira ampliada de R$ 57,3B em Jun/17, redução de 4,5% no 2T17 e 3,7% nos últimos 12 meses
Redução da PDD
no 1S17/1S16
Despesas com PDD¹ cresceram 4,7% no 2T17/1T17, mas reduziram 21,9% no 1S17/1S16
• Atacado e Varejo apresentaram redução da PDD na comparação semestral
Índice de Cobertura +90 dias alcançou 158% em Jun/17 (Jun/16: 148%)
Queda da
inadimplência
Inadimplência consolidada de 4,4%, queda de 0,1 p.p. frente a Mar/17
• Atacado: Inad 90 reduziu para 2,3% (Mar/17: 2,6%)
• Varejo: Inad 90 de 5,2% (Mar/17: 5,2%). Inad 90 de Veículos recuou para 4,7% (Mar/17: 4,8%)
Controle da
base de custos
Despesas de pessoal² e administrativas apresentaram redução nominal de 7,1% no 1S17/1S16
Índice de Eficiência dos últimos 12 meses alcançou 38,4% em Jun/17 (Jun/16: 39,1%)
Destaques dos Resultados
1. Líquida de receitas de recuperação de crédito; 2. Considera despesas com PLR2
Lucro Líquido de R$ 145M no 2T17 e R$ 273M no 1S17
145
127119
112108
86
4T16
+34,1% +13,9%
2T173T16 1T171T16 2T16
Evolução do Lucro Líquido (R$M)
Lucro do 2T17 confirma a trajetória consistente
dos resultados do Banco Votorantim
3
R$ 194M +40,2% R$ 273M
Resultado cresceu 34% sobre o 2T16 e 40% no comparativo 1S17/1S16
Resultado Consolidado
]Margem Financeira Bruta (A) 1.208 1.153 1.077 -6,6% 2.481 2.230 -10,1%
Despesa com PDD¹ (B) (457) (368) (385) 4,7% (965) (753) -21,9%
Margem Financeira Líquida (A+B) 751 785 691 -11,9% 1.516 1.477 -2,6%
Receitas/Despesas Operacionais (591) (506) (506) 0,1% (1.167) (1.012) -13,2%
Receitas de Prestação de Serviços 263 290 326 12,5% 519 616 18,6%
Despesas de Pessoal² e Administrativas (646) (540) (612) 13,2% (1.240) (1.152) -7,1%
Despesas Tributárias (95) (88) (92) 4,5% (177) (180) 1,6%
Resultado em Controladas e Coligadas 47 58 66 13,5% 90 124 38,5%
Outras Receitas (Despesas) Operacionais (161) (226) (195) -13,7% (359) (421) 17,2%
Resultado Operacional 160 279 185 -33,7% 349 464 33,0%
Resultado Não Operacional 6 (16) (1) - 6 (17) -
Resultado Antes de Impostos 166 263 185 -29,8% 355 447 26,2%
Imposto de Renda e Contribuição Social (58) (135) (39) -70,9% (160) (175) 9,1%
Lucro Líquido 108 127 145 13,9% 194 273 40,2%
2T17Var.
2T17/1T171S16 1S17
Var.
1S17/1S16(R$ Milhões) 2T16 1T17
Destaques dos Resultados
Resultado Consolidado
1. Inclui provisões para créditos cedidos com coobrigação e receitas com recuperação de créditos baixados anteriormente para prejuízo; 2. Considera PLR
Demonstração Gerencial de Resultados (R$M)
Banco segue avançando na rentabilização dos negócios, no
aumento da eficiência operacional e na diversificação das receitas
4
1S17/1S16: diminuição da PDD, diversificação das receitas e redução da base de custos
Crescimento das receitas de serviços e seguros praticamente compensou a redução da MFB
Diversificação das fontes de receitas
1. Quociente entre Margem Bruta e Ativos Rentáveis Médios; 2. Receitas de corretagem de seguros da Votorantim Corretora de Seguros, cujo resultado é
reconhecido via equivalência patrimonial
Receitas
5
5,1% 5,1% 4,8%NIM¹ (% a.a.)
Seguros (corretagem)²
Serviços e Tarifas 263 290 326
2T16
1.535
1.208
(79%)
641.523
1.153
(76%)
79
-1,8%
1.495
1.077
(72%)
92
2T171T17
616519
2.230
(74%)
172
-3,2%
1S16
3.118
2.481
(80%)
1S17
1183.018
Margem Bruta e Receitas de Serviços e Seguros² (R$M)
Margem Financeira
Bruta (MFB)
-10,1%
+18,6%
∆1S17
/1S16
+45,4%
-6,6%
+12,5%
+16,4%
∆2T17
/1T17
Aumento da participação das receitas de serviços e
seguros no total de receitas
26,3 26,8 27,4 26,0 23,2
27,5 27,8 28,2 28,829,1
3,63,94,2
-3,7%
Atacado
-4,5%
Veículos
Consignado
Cartões
Jun/17
57,3
3,2
Dez/16
59,5
Jun/16 Set/16
3,41,4
Mar/17
1,71,71,61,5
60,060,960,0
Carteira de Crédito
Carteira de crédito ampliada (R$B)(inclui garantias prestadas e TVM privado)
-10,8%
+1,0%
∆Jun17
/Mar17
-6,4%+2,3%
-12,0%
+5,9%
∆Jun17
/Jun16
-23,4%+22,7%
Foco em rentabilidade (vs. crescimento de ativos)
Manutenção da postura conservadora no créditoCarteira ampliada de R$ 57,3B em Jun/17, com redução de 4,5% frente a Mar/17
6
348 341 313370
313 297
159116 179
252
55 88
-15,7%
2T17
368
4T163T16
492
623
2T16
385
457
1T171T16
508
+4,7%
Despesas¹ com provisões de crédito – PDD (R$M)
Despesas com PDD recuaram 15,7%
no comparativo 2T17/2T16
IC-90 dias segue em patamar conservador:
158% em Jun/17
Indicadores de Crédito – PDD e IC 90 dias
Índice de Cobertura² (IC-90) da carteira gerenciada (%)
1. Incluem as receitas com recuperação de créditos; 2. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias
3.2573.245
3.684
3.2673.221
2.0652.120
2.6382.567
2.174
158%153%140%
127%148%
Jun/17Dez/16Set/16 Mar/17Jun/16
Saldo de operações em atraso > 90 dias (R$M)
Saldo de PDD (R$M)
IC-90 dias
Atacado
Varejo
Despesas com PDD reduziram 21,9% no 1S17/1S16Índice de cobertura 90 dias alcançou 158% em Jun/17
7
R$ 965M R$ 753M-21,9%
Banco
Votorantim
Veículos: Inad 90 reduziu 0,7 p.p. nos últimos 12 meses, para 4,7%
Inad 90 reduziu para 4,4% em Jun/17
Indicadores de Crédito – Inadimplência
Inadimplência da carteira de crédito gerenciada – Inad 90 dias (%)
Atacado
4,4%4,5%5,5%
4,6%5,7%5,2%5,7%
6,4%
2,3%
5,6%
2,0%
5,8%4,8%6,2%6,2%
2,6%
Set/15Mar/15 Dez/15Set/14Jun/14 Jun/15Dez/14 Mar/16 Set/16Jun/16 Dez/16 Mar/17 Jun/17
Varejo
Veículos
Varejo
1. Fonte: Bacen8
5,2%5,2%5,5%5,7%5,7%5,4%5,5%6,5%
4,7%4,8%5,1%5,4%5,3%5,3%5,5%6,9%
-70bpsInad 90 do mercado¹ reduziu
25 bps nos últimos 12 meses
3,7
0,5
1T17 2T17
3,2
(85%)
0,53,1
3,2
(86%)
2T16
+20%
2,5
(82%)
0,6
3,7
Veículos: contínuo foco em veículos leves usados, com
manutenção do conservadorismo no crédito
Originação de financiamentos de Veículos (R$B)
1. Leves novos, vans, motos e pesados; 2. Taxa média praticada no último mês do trimestre; 3. % da produção de cada mês com atraso da 1ª PMT maior que 30 dias Nota: Em Jun/17, o valor médio financiado foi de R$ 22 mil e a idade média dos veículos era de 4,9 anos (carteira)
Banco Votorantim é um dos líderes
no mercado de financiamento de veículos
Varejo – Veículos
Foco em veículos leves usados, que
representaram 86% da originação no 2T17Manutenção do conservadorismo
na concessão de crédito
+25,3%
-3,7%
∆2T17
/2T16 42% 41% 41%
444444
1T172T16 2T17
Entrada
Prazo médio
Entrada (%) e prazo médio (meses)
1,1
1,41,4
1,61,2
Mar/17Dez/16 Maio/17Set/16Jun/16
Inad 30 da 1ª parcela por safra³ (%)
Outros Veículos¹
Leves Usados
25,627,1 24,2 Taxa média²
Gatilho (2%)
9
304 256 275
267237
289
75
1T17
47
2T16
612646
540 47
-5,3%
Demandas
Trabalhistas
2T17
Pessoal - Outras¹
Administrativas
Despesas de Pessoal¹ e Administrativas (R$M)
1. Considera despesas com PLR; 2. Não considera demandas trabalhistas e PLR
Despesas de pessoal¹ e administrativas reduziram 7,1% no comparativo 1S17/1S16
Gestão efetiva da base de custos, com ganho de eficiência
-5,2%
+2,5%
∆1S17
/1S16
Pessoal
38,439,1Índice de Eficiência –
últimos 12 meses² (%)
-43,1%
10
561 532
513 526
16795
1.240
1S16
1.152
1S17
-7,1%
Despesas de Pessoal e Administrativas
145127108
691785751751
2T16 2T171T17
Margem Bruta e Receitas de Serviços¹ e Seguros Despesas com Provisões de Crédito – PDD
Despesas de Pessoal e Administrativas Lucro Líquido e Margem Líquida (ML)
Em R$ Milhões
Resultado Consolidado
1.208 1.153 1.077
418369327
1.523
1T172T16
1.535
2T17
1.495
304 256 275
342284
337
612
1T17
540
2T16
646
Admin.
Pessoal²
2T17
341 313 297
116
Varejo
Atacado
2T16
368 385
55
1T17
457
88
2T17
ML (pós PDD)Lucro Líquido
MFB
Serviços¹ e
Seguros
1. Receitas de prestação de serviços e rendas de tarifas; 2. Considera despesas com PLR.
Resumo: Lucro líquido de R$145M no 2T17 e R$273M no 1S171S17/1S16: diversificação de receitas, queda da PDD e redução da base de custos
11
3.0183.118
2.481
(80%)2.230
(74%)
788
1S16 1S17
638
-3,2% -21,9%
610
143
1S17
965
753275
690
1S16
1.152
679
1.240
1S17
532561
620
1S16
-7,1%
194
1.516
273
1.477
1S16
1.516
1S17
Redução em compromissadas foi compensada por depósito a prazo e Letras Financeiras
Volume de recursos captados de R$ 63,4B em Jun/17
Funding e Liquidez
Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito
de ~R$7B junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada
Jun/17
6,2
8,4
LCA e LCI
63,4
10,4
(16%)
20,4
(32%)
8,6
Mar/17
11,8
Depósitos a prazo (CDB)
14,8
(22%)
16,2
4,3
Outros¹
Letras Financeiras
Debêntures
(compromissadas)
Dívida Subordinada
2,7
TVM exterior0,9
11,4
(18%)Cessões ao BB
(com coobrigação)
5,6
64,1
19,4
(30%)
5,2
67,5
6,4
Jun/16
1,1
1,8
15,7
(23%)
3,0
Dez/14
72,3
13,0
(18%)
2,6
1,5
15,2
(21%)
17,4
2,46,2
6,7
3,3
4,5Empréstimos e Repasses
6,0
6,6
1. Inclui depósitos à vista e interfinanceiros; 2. Razão entre o “HQLA” e o total de saídas líquidas de caixa previstas para um período de 30 dias. Considera linha de
crédito junto ao BB. Excluindo-a, o LCR regulamentar reportado ao Bacen em Jun/17 foi de 150%, sendo o mínimo regulatório de 80%. Nota: Em 2016, o Bacen
introduziu a Resolução 4.527, que impossibilita o uso de debêntures de controladas leasing em transações de operações compromissadas
Evolução do Funding (R$B)
Ativos de Alta Liquidez – HQLA (R$B) 12,3 11,8
270% 237%Liquidity Coverage Ratio (LCR) – Gerencial²
12
Patrimônio de Referência (PR) 9.675 8.010 8.178
PR Nível I 6.892 6.164 6.255
Principal 6.892 6.164 6.255
Complementar - - -
PR Nível II 2.782 1.846 1.923
Ativos ponderados pelo risco (RWA) 64.839 60.872 60.445
Risco de crédito 57.168 54.358 53.575
Risco de mercado 1.654 1.363 1.719
Risco operacional 6.016 5.151 5.151
Patrimônio de Referência Mínimo Requerido 7.132 6.011 5.591
Índice de Basileia (PR/RWA) 14,9% 13,2% 13,5%
Capital Nível I 10,6% 10,1% 10,3%
Principal 10,6% 10,1% 10,3%
Complementar - - -
Capital Nível II 4,3% 3,0% 3,2%
ÍNDICE DE BASILEIA
(R$ Milhões)Jun16 Jun17Mar17
Estrutura de Capital
Nota 1: Em 2017, o requerimento mínimo regulatório de capital é de 10,5% de Índice de Basileia, 7,25% de Capital Nível I e 5,75% de Capital Principal
Nota 2: Há R$ 319M em dívidas subordinadas emitidas em processo de aprovação no Bacen, equivalente a 52 bps adicionais no Tier II
Índice de Basileia de 13,5% em Jun/17Capital Nível I de 10,3%, composto integralmente por Capital Principal
13
Anexos
Banco Votorantim é um dos maiores bancos
privados brasileiros em ativos totais...
Banco Votorantim – Visão geral
Acionista
50% Total
10 Maiores Bancos em Ativos em Mar/17 (R$B)
...e também em saldo de carteira de crédito
80
104147
148
715
866
1.081
1.2821.318
1.442
Safra
BNDES
CitibankVotorantim
Banco do Brasil
Bradesco
BTG Pactual
ItaúCEF
Santander
10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito¹ em Mar/17 (R$B)
Brasileiro e privado
Estrangeiro
Público
2029
46
52256
333
421
526
622701
Banrisul
Bradesco
Citibank
Votorantim
Safra
BNDESSantander
Banco do BrasilItaú
CEF
Estrangeiro
Brasileiro e privado
Público
1. Carteira classificada pela Resolução 2.682
Composição
paritária
dos acionistas
Conselho de
Administração
Diretoria
Conselho
Fiscal
Comitê de
Auditoria
Comitê de
Remuneração
& RH
Comitê de
Produtos &
Marketing
Comitê de
Finanças
Total: 50,00%
ON: 49,99%
PN: 50,01%
Total: 50,00%
ON: 50,01%
PN: 49,99%
Votorantim S.A. Banco do Brasil
Estrutura Societária
Órgãos de Governança Corporativa
8º
9º
Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil“Top 10” em ativos totais, com acionistas fortes e governança compartilhada
15
Acionistas
Pilares
Banco do Brasil Votorantim S.A.+
R$ 57,3B
XX Carteira de crédito ampliada¹
Estratégia
1. Inclui garantias prestadas e TVM privado
Financiamento
de VeículosOriginar com qualidade, escala e rentabilidade
Focar em veículos leves usados (revendas), em que o Banco possui histórico de liderança e expertise
R$ 29,1B
Outros Negócios
Consignado: foco em INSS
(refinanciamento da carteira)
e Privado (crescimento)
Cartões, Seguros, Crédito
Estudantil e Pessoal, e
Home Equity: explorar base
de clientes e diversificar
receitas
Outras sinergias com BB:
Promotiva, consórcio, etc.
R$ 5,0B
Varejo R$ 34,1B
Corporate Bank
Crescimento no Corporate
• Potencializar base de clientes
• Aumentar spread e cross-sell
Rentabilização do Large Corp.
Disciplina de capital
• Gestão ativa do portfólio
Postura comercial focada em relacionamentos de LP
• Agilidade em servir
Wealth
ManagementAsset: 9ª maior do mercado, com produtos inovadores e sinergias crescentes com o Banco do Brasil
R$ 54,4B em recursos geridos (AuM)
Private: foco em gestão patrimonial por meio de soluções customizadas
Atacado
R$ 23,2B
Portfólio diversificado de negóciosFoco em rentabilizar os negócios, ampliar a eficiência operacional e diversificar as receitas
16
ConsignadoVeículos
Veículos – Carteira de crédito (R$B) Consignado – Carteira de crédito (R$B)
Entre os líderes no financiamento de veículos, com os
seguintes diferenciais:
• Capilaridade: presença em ~12 mil revendas por todo o país
• Agilidade: 83% de resposta automática de crédito
• Expertise: contínuo aprimoramento das ferramentas de gestão
(pricing, crédito, cobrança, etc.)
• Relacionamento de longo prazo: acesso à 1ª ficha dos clientes
Usados
Jun/17Mar/17
Novos3,2
29,128,8
25,5
(89%)
3,33,6
25,9
(89%)
Jun/16
27,5
23,9
(87%)
Foco no refinanciamento da carteira de consignado
INSS (aposentados e pensionistas)...
...e no crescimento da carteira de consignado Privado
Atuação seletiva em convênios públicos
Contínuo aprimoramento das ferramentas de gestão
(pricing, crédito, cobrança, etc.)
2,3
0,8Privado
INSS
3,4
0,4 (11%)
4,2
3,2
0,8
Jun/17Jun/16
0,8
Público
2,1
0,3
(10%)
Mar/17
2,8
0,5
(13%)
Varejo: Intensificação do foco em veículos usados e
atuação seletiva em convênios consignados
17
Negócios de Varejo
Estratégia – Negócios Varejo
SegurosCartões de crédito
Cartões ativos (mil) e Carteira (R$B) Prêmios de Seguros (R$M)
1,701,66
1,39
Mar/17Jun/16
Carteira
Jun/17
Ampliar as receitas de corretagem, alavancando a base
de clientes do Varejo
Diversificar o portfólio de seguros:
• Prestamista
• Auto
• Capitalização
• Acidente Pessoal, etc.
33,641,4 43,6
9,2
11,8 11,45,2
8,5 8,3
63,461,7
2T16
48,0
Prestamista
Auto
Outros
2T171T17
18
Negócios de Varejo
Emissão de cartões de crédito das bandeiras Visa e
Mastercard
Foco em explorar a atual base de clientes de
financiamento de Veículos...
...e crescer de forma orgânica por meio de novas
parcerias comerciais
Cartões e Seguros: diversificação das fontes de receitas
Cartões Ativos
Estratégia – Negócios Varejo
827774666
8,2
5,1
5,4
3,2
0,5 0,8
Destaques e estratégiaCorporate Bank
Potencializar base de clientes Corporate, aumentando spread e cross-sell
Corporate: Manutenção do foco na rentabilização do capital
Negócios de Atacado
Carteira de crédito ampliada (R$B e %)
Estratégia – Negócios de Banco de Atacado
1. Inclui Debêntures e Notas Promissórias; 2. Inclui NCE, Capital de Giro e Loan Offshore; 3.Considera Crédito Rural e ACC;
Corporate (R$ 300M a R$ 1.500M): crescer carteira
• Ampliar e potencializar base de clientes
• Aumentar spread e cross-sell (FX, derivativos, DCM, M&A)
• Pulverizar risco de crédito e base de receitas
Large Corporate (> R$ 1.500M): rentabilizar
• Focar em produtos unfunded (fianças) e repasses BNDES
Disciplina na alocação de capital e gestão de risco
• Gestão por risco x retorno
• Gestão ativa do portfólio
• Officers com responsabilidade pelos créditos
Postura comercial focada em relacionamentos de LP
• Agilidade em servir os clientes
Alavancagem de vantagens competitivas (ex: DCM)
Empréstimos2
Repasses BNDES
Financ Export / ImportOutros3
Avais e Fianças
TVM Privado1
Carteira
Ampliada
R$ 23,2B
19
Balanço Patrimonial
20
Balanço Patrimonial
Jun17/Mar17 Jun17/Jun16
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 107.564 103.613 101.658 (1,9) (5,5)
Disponibilidades 141 170 135 (20,6) (4,4)
Aplicações Interf inanceiras de Liquidez 19.855 17.932 17.942 0,1 (9,6)
Títulos e Valores Mobiliários 27.458 27.012 27.004 (0,0) (1,7)
Instrumentos Financeiros Derivativos 4.231 4.211 2.722 (35,4) (35,7)
Relações Interf inanceiras e Interdepêndecias 619 107 357 - (42,3)
Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 46.457 46.641 46.563 (0,2) 0,2
Provisão para Devedores Duvidosos (2.969) (3.220) (3.231) 0,3 8,8
Crédito Tributário 7.260 7.486 7.495 0,1 3,2
Outros Ativos 4.511 3.274 2.671 (18,4) (40,8)
PERMANENTE 463 552 809 46,6 74,6
Investimentos 262 338 579 71,1 121,3
Imobilizado 95 95 95 0,1 0,3
Intangível e Diferido 107 119 135 13,8 26,3
TOTAL DO ATIVO 108.028 104.166 102.468 (1,6) (5,1)
Jun17/Mar17 Jun17/Jun16
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 99.709 95.778 93.928 (1,9) (5,8)
Depósitos 3.708 7.429 10.255 38,0 176,5
Depósitos a Vista 76 77 67 (12,6) (12,5)
Depósitos Interf inanceiros 1.795 2.151 1.754 (18,4) (2,2)
Depósitos a Prazo 1.837 5.202 8.433 62,1 -
Captações no Mercado Aberto 38.070 33.563 31.017 (7,6) (18,5)
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 19.276 23.154 24.054 3,9 24,8
Relações Interf inanceiras e Interdependências P 32 53 56 6,0 74,9
Obrigações por Empréstimos e Repasses 6.209 4.304 4.459 3,6 (28,2)
Instrumentos Derivativos Financeiros 3.856 4.341 2.960 (31,8) (23,2)
Outras Obrigações 28.559 22.933 21.127 (7,9) (26,0)
Dívidas Subordinadas 6.426 5.987 5.560 (7,1) (13,5)
Obrigações de operações vinculadas a cessões 15.690 11.438 10.447 (8,7) (33,4)
Outras 6.443 5.508 5.121 (7,0) (20,5)
RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS 36 30 31 2,5 (13,6)
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8.282 8.358 8.508 1,8 2,7
TOTAL DO PASSIVO 108.028 104.166 102.468 (1,6) (5,1)
BALANÇO PATRIMONIAL | Passivo
(R$ Milhões)Jun16 Mar17 Jun17
Variação %
BALANÇO PATRIMONIAL | Ativo
(R$ Milhões)Jun16
Variação %Mar17 Jun17
54,455,353,853,151,2
Jun/16 Jun/17Mar/17Set/16 Dez/16
Ativos totais Recursos geridos¹
Carteira de crédito classificada
102,5104,2103,0103,8108,0
Jun/17Dez/16 Mar/17Set/16Jun/16
33,1 33,2 33,5 34,0 34,1
13,7 13,8 14,2 12,9 12,7
Jun/17
Varejo
47,6
Set/16
46,8
Dez/16Jun/16
Atacado
Mar/17
47,0 46,946,9
Em R$ Bilhões
Patrimônio Líquido
1. Inclui fundos onshore (critério ANBIMA) e captação com clientes private.
8,518,368,43
Dez/16 Jun/17Set/16 Mar/17Jun/16
8,28 8,42
Destaques Patrimoniais
Destaques Patrimoniais
21
Total Despesas de Pessoal¹ e Administrativas (A) 526 454 507 11,5%
Total Receitas (B) 1.357 1.276 1.274 -0,1%
Margem Financeira Bruta 1.208 1.153 1.077 -6,6%
Receita de Prestação de Serviços e Tarifas 263 290 326 12,5%
Participações em Coligadas e Controladas 47 58 66 13,5%
Outras Receitas/Despesas Operacionais (161) (226) (195) -13,7%
IE (A/B) - período 38,7% 35,6% 39,8% 4,2 p.p.
IE (A/B)- acumulado 12 meses 39,1% 38,1% 38,4% 0,2 p.p.
ÍNDICE DE EFICIÊNCIA (IE)
(R$ Milhões)2T16 1T17 2T17
Var.
2T17/1T17
Índice de Eficiência
1. Não consideram Demandas Trabalhistas e PLR.
Indicadores – IE
22
2.989 3.069 3.671 3.223 3.231
6,9%6,9%7,7%
6,9%6,9%
3.257
198
3.221
232 26
Mar/17Set/16
3.267 3.245
Dez/16
3.684
13 21
Jun/16 Jun/17
Saldo PDD/Carteira gerenciadaGenérico²
Específico + Adicional
Saldo de PDD (R$M) Carteira de crédito por nível de risco¹(%)
Indicadores de qualidade de crédito
Qualidade da Carteira de Crédito
11,7%
Set/16
89,2%
D-H
Jun/17Mar/17
88,9%
10,8%
Dez/16
88,3%90,2%
Jun/16
90,2%
9,8%9,8%
AA-C
11,1%
140 176262
121
304
646
926
469624639
2T16 3T16 2T174T16 1T17
Recuperação de créditos baixados (R$M)Perda líquida (R$M)
500 448
804
343207
2,9%
7,0%
1,7%3,9%4,3%
2T16 4T16 2T173T16 1T17
Perda líquida/Carteira gerenciadaPerda líquida³ Recuperação Write-off
231. De acordo com classificação de risco da Res. 2.682/Bacen; 2. Considera provisões de crédito contabilizadas no Passivo na linha “Diversas” (Vide NE #18d das DFs);
3. Perda líquida = Baixas para prejuízo + receitas de recuperação de crédito
Atacado possui carteira de crédito diversificada
1. Saldo não considera TVM Privado e é líquido de provisões de crédito.
Nota: Não considera ponderação do Fator de Conversão de Crédito (FCC) de 50% nas operações relativas à prestação de aval ou fiança de natureza fiscal24
Qualidade da Carteira de Crédito
R$M Part.(%) R$M Part.(%) R$M Part.(%)
Açúcar e Álcool 1.823 8,9% 1.996 10,1% 2.034 12,4%
Instituições Financeiras 3.752 18,2% 4.445 22,4% 1.739 10,6%
Petroquímica 1.567 7,6% 1.541 7,8% 1.520 9,3%
Telecomunicações 1.606 7,8% 1.468 7,4% 1.478 9,0%
Mineração 883 4,3% 914 4,6% 951 5,8%
Varejo 1.236 6,0% 911 4,6% 921 5,6%
Ferrovias 781 3,8% 706 3,6% 652 4,0%
Agronegócio 762 3,7% 685 3,5% 563 3,4%
Geração de Energia Elétrica 605 2,9% 537 2,7% 526 3,2%
Governos 565 2,7% 471 2,4% 499 3,0%
Montadoras de Veículos 324 1,6% 548 2,8% 490 3,0%
Óleo e Gás 401 1,9% 401 2,0% 401 2,4%
Papel e Celulose 361 1,8% 326 1,6% 335 2,0%
Distribuição de Energia Elétrica 426 2,1% 336 1,7% 307 1,9%
Construção Civil - Res/coml 459 2,2% 388 2,0% 287 1,8%
Siderurgia 116 0,6% 289 1,5% 273 1,7%
Transporte Rodoviário 507 2,5% 306 1,5% 273 1,7%
Frigoríf ico 286 1,4% 255 1,3% 254 1,5%
Locação de Automóveis 231 1,1% 256 1,3% 237 1,4%
Serviços 314 1,5% 208 1,0% 217 1,3%
Outros setores 3.569 17,3% 2.815 14,2% 2.449 14,9%
Total¹ 20.576 100,0% 19.801 100,0% 16.405 100,0%
Atacado - Concentração SetorialJun/17Jun/16 Mar/17
Principais ratings do Banco Votorantim
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Moeda
Local
Moeda
Estrangeira
Moeda
Local
Moody’s
Longo Prazo Ba2 Ba3 Aa3.br
Curto Prazo NP NP BR-1
Standard & Poor’s
Longo Prazo BB brA+
Curto Prazo B brA-1
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25