Årsrapport 2013

2 0 1 3ÅRSRAPPORT

160. FORRETNINGSÅR

ÅRSRAPPORT FOR 2013

» Øye og Nordangsfjorden. Foto: Gunnar Wangen

INNHALDINNHALD

Eit framgangsrikt og godt år! 4

Nøkkeltal 6

Årsmelding frå styret for 2013 8

1. Rammevilkåra 8

2. Årsrekneskapen for 2013 10

3. Banken si risikoeksponering 12

5. SpareBank 1 - Alliansen 16

6. Samfunnsansvar 16

7. Utsiktene framover 18

8. Takk 20

Erklæring 22

Oppstilling av totalresultat 24

Oppstilling av finansiell stilling 25

Endring i eigenkapital 26

Kontantstraumanalyse 27

Notar til rekneskapen 28

Melding frå kontrollnemnda 81

Revisjonsmelding 82

Styret 84

Tillitsvalde 84

Leiargruppa 85

Samfunnsansvar på Søre Sunnmøre 86

Nytt framtidsretta kontor i Ulsteinvik 88

Kontorleiarar i Ytre 89

Bedriftssenteret 90

Eit framgangsrikt og godt år!

Bank noko mindre kapasitetsproblem enn tidlegare og lågare forventa vekst framover. Bustadmarknaden var prega av fal-lande prisvekst gjennom 2013. Dette fekk innverknad på bustadbygginga. Mot slutten av året vart det ein nedgang på igangsette bustader. Gjennom 2013 svekka krona seg noko og inflasjonen vart under målet. Norges Bank heldt styringsrenta uendra gjennom 2013 og signaliserer låge renter framover. I tillegg er tilgang på innlån i marknaden god. Imidlertid har seinare års hendingar i verdsøkonomien medført betydeleg skjerpa formelle krav til likviditet, finansieringsstruktur og soliditet.

To forhold sette sitt preg på finansbransjen i fjor. Det eine er ny digital tidsalder. Gjennombrot for bankapplikasjonar på mobiltelefonar og nettbrett. Det andre er alle implikasjonane av nye regulatoriske krav som bankane skal bringe på plass. Mest fokus vart det på nye krav til rein kjernekapital. Usik-kerheit om framtidige kapitalkrav bidrog til at vi i 2013 valte å ha ein balansert vekst.

Banken stettar alle regulatoriske krav og legg vekt på å bygge god soliditet i åra framover slik at banken har fundament og fleksibilitet for å gjere det godt å virke og bu på Søre Sunnmøre.

Det er framleis god vekst i økonomien på Sunnmøre. Spare-Bank 1 vil også framover spele ei viktig og sentral rolle som utviklingsaktør med stort samfunnsengasjement. Banken har eit fortrinn gjennom god kunnskap om lokalt næringsliv og viktige bransjar, og ved at beslutningar blir tatt lokalt og nær kundane.

Med god bankdrift, tilpassa kostnadsvekst og svært gode resultat frå heil- og deleigde selskap, har Spare-Bank 1 Søre Sunnmøre lagt eit godt bankår bak seg.

Gjennom året 2013 har det blitt tatt fleire målretta grep som har gitt resultateffekt. I løpet av 2013 har SpareBank 1 Søre Sunnmøre implementert fleire tiltak for å posisjonere oss for ytterlegare lønnsam vekst i åra framover. Den samla kom-petansen vår har vi styrka ved at vi har tilsett kredittsjef samt kontorleiar ved kontora våre i Ulsteinvik og Herøy.

Kundane våre nådde ein ny milepæl. For første gong er det registrert fleire innloggingar i banken sin mobilbank enn via PC til nettbanken og SpareBank1 Søre Sunnmøre har i alle månader vore fremst i SpareBank1 alliansen. Trenden mot mobilbaserte løysingar er blitt tydelegare. SpareBank 1 held fast i strategien om å vere langt framme i utviklinga av nye digitale løysingar samtidig som vi opprettheld lokale bank-kontor med dyktige rådgjevarar og kundesenter etablert på Søre Sunnmøre.

Kundane gjer stadig meir av banktenestene sine digitalt, men vi vil først og fremst skilje oss frå konkurrentane gjennom dyktige rådgjevarar og medarbeidarar som er opptatt av å levere gode kundeopplevingar, både gjennom lokalt bank kontor og frå kundesenter. Endra kundeadferd, fokus på sjølvbetjente løysingar og nedgang i antal kontorbesøk har dei seinare år fått stor betyding for bransjen og oss lokalt. Forventning og krav til auka tilgjenge bidrog til at vi beslutta å etablere bedriftssenter for bedriftskundane våre. Dette er ei viktig og strategisk satsing for banken og er blitt godt mottatt i marknaden.

Gjennom fjoråret bremsa veksten i norsk økonomi noko opp. Bedrifter i dei fleste næringar har rapportert inn til Norges

4 | ÅRSRAPPORT 2013

EiT FRAMGANGSRikT OG GOdT ÅR

det er framleis god vekst i økonomien på Sunnmøre. SpareBank 1 vil også framover spele ei viktig og sentral rolle som utviklings-aktør med stort samfunns-engasjement

Vi har synleggjort den lokale forankringa vår gjennom banken sitt breie engasjement i nærings-, kultur og samfunnsliv. I 2013 vart nærmiljøet tilført 7 mill. kroner i gåver og sponsor-midlar til samfunnsnyttige formål, fordelt på kultur, idrett og kunnskap.

Gjennom fokus på gode kundeopplevingar, kvalitet og høg aktivitet med framleis god etterspørsel etter bustadlån og ein lågare vekst i næringslivet har vi tru på ein framgong også i 2014. Ambisjonane våre er å kunne befeste posisjonen som ein samfunnsengasjert og litt annleis bank som er opptatt av Søre Sunnmøre. Vi vil bety noko for bedrifter og folk i området vårt. Bankarbeidet vårt skal vere prega av stoltheit, kvalitet og langsiktigheit.

Eg vil gjerne takke kvar og ein av banken sine medarbeidarar som dagleg gjer sitt beste for kundane våre. Saman skaper vi det som gjer at kundane våre viser oss tillit og vel SpareBank 1 Søre Sunnmøre.

Takk til alle våre kundar som vel å ha sitt kundeforhold hos oss.

Volda, 12. mars 2014

Solveig Midtbø Administrerande banksjef

ÅRSRAPPORT 2013 | 5

EiT FRAMGANGSRikT OG GOdT ÅR

Konsern

Hovudtal - mill kroner 2013 2012 2011 2010 2009

Rentenetto 116,6 108,5 109,6 102,9 107,6

Andre driftsinntekter 115,9 66,5 43,6 67,3 51,2

Sum inntekter 232,6 175,0 153,3 170,2 158,8

driftskostnader 111,1 104 101,5 86,9 80,5

Resultat før tap 121,5 71,0 51,8 83,3 78,3

Nto tap 22,5 32,8 20,0 13,4 26,9

Resultat før skatt 99,0 38,6 31,8 69,9 51,4

Konsern

Nøkkeltal - mill kroner 2013 2012 2011 2010 2009

Forvaltningskapital mor inkl SB1Bk 9 728 9 188 8 298 7 731 6 945

Forvaltningskapital, konsern 7 914 7 873 7 130 6 822 6 237

Overført SB1 Boligkreditt 1 814 1 353 1 205 949 748

Netto utlån (mill kroner) 6 442 6 233 5 893 5 673 5 301

innskot frå kundar (mill kroner) 4 710 4 345 4 032 3 878 3 441

Utlånsvekst 3,4 % 5,8 % 3,9 % 8,6 % 12,9 %

Utlånsvekst inkl SB1 Boligkreditt 8,7 % 6,9 % 5,3 % 10,7 % 16,8 %

innskotsvekst 8,4 % 7,8 % 4,0 % 12,9 % 7,2 %

innskotsdekning 72,6 % 69,3 % 68,4 % 68,4 % 64,9 %

kapitaldekningsprosent, mor 16,5 16,5 17,1 15,4 16,0

kjernekapitaldekningsprosent,mor 13,7 13,1 13,4 12,0 12,2

Netto ansvarleg kapital (mill kroner), mor 785 747 719 699 655

Ek.avkastning etter skatt, % 12,6 % 6,4 % 4,7 % 11,2 % 7,9 %

kostnader, % av inntekter 48,3 % 57,4 % 66,2 % 51,1 % 50,7 %

Tap, % av utlån 0,3 0,5 0,3 0,2 0,5

Tapsavsetningar, % av bto utlån 0,7 0,5 0,5 0,9 0,9

Bto mislighold, % av utlån 1,2 0,5 1,0 2,9 0,9

Tapsavsetjingar i % av bto misleghald 55,1 101 55,7 28,9 96

Nøkkeltal


NØkkElTAl

» Foto: Marius Beck dahle Bilde av Sander Aambø Hallaråker, VTi Symjing» dimna og Ulstein sett frå Hasundhornet. Foto: Håvard Myklebust


NØkkElTAl

ÅRSMEldiNG FRÅ STYRET FOR 2013

noko lengre omsetnadstid. Sjølv med fortsatt lågt rentenivå, inntektsvekst og befolkningsvekst er det teiken på ei avmating på prisane. Det er fleire som meinar at prisane er kunstig høge og at det kan vere fare for såkalla ”boligboble” med stor risiko for prisnedgang ved uventa negative hendingar i økonomien.

Ein gjeldsvekst i norske hushaldningar på over 7,0 prosent i 2013 inneber at gjelda veks raskare enn disponibel inntekt, og bidreg til auka gjeldsbelastning. Denne er no på over 200 prosent og er historisk sett høg.

Noreg har vore ei motsetning til omtrent alle andre land i ein svært gunstig finansiell situasjon, mykje på grunn av store oljeinntekter frå Nordsjøen. Dette gir myndigheitene stor fleksibilitet og kan auke offentlege utgifter for å dempe ned-gongsperiodar i økonomien. Bruken av oljeinntekter i 2013 har vore om lag 3 % av handlingsregelen. Situasjonen er prega av låg arbeidsløyse, høg sysselsetting, auka privat forbruk, høg aktivitet i oljesektoren, auka aktivitet i offentleg sektor og låg inflasjon og låge renter. Ved inngangen til 2014 er det teiken på noko større arbeidsløyse, noko redusert aktivitetsnivå og større grad av usikkerheit sjølv om eksportindustrien har teke seg opp. Sidan denne eksporterer mykje til Skandinavia og Europa forøvrig, vil utviklinga her bety mykje for aktiv-itetsnivået i desse verksemdene.

For regionen Søre Sunnmøre ser vi den same utviklinga som i landet elles. Høg aktivitet i den globale offshore energi-sektoren er viktig for den maritime næringa i regionen og dei ringverknadane dette har på lokale verksemder, men saman-likna med tidlegare år er marginane lågare. Nytt frå slutten av 2013 er at oljeselskapa er særdeles oppteken av å få ned kostnadene. Dette skjer ved at det kjem press på prisane til leverandørar, smartare løysingar på utbygging og vedlikehald, og ein mulig reduksjon i investeringsomfanget på sokkelen. Næringane er tilpasningsdyktige og nytter dei komparative fordelane som m.a. innovasjonskraft og investeringsvilje og -evne i nyutviklingar. I innovasjonskraft er fleire kommunar i vårt område i landstoppen. Dette bidrege til tilflytting, be-folkningsvekst og gode utsikter i bustadmarknaden.

Det låge rentenivået og auka vekst i kommunane bidreg til press i bustadmarknaden også på Søre Sunnmøre og gjer at fleire vel å busetje seg i 2- og 4 mannsbustadar. I vårt område har vi ikkje same negative prispress som ein ser i sentrale byer. I tillegg til å merke seg makrofaktorane og korleis dei vil verke

1. Rammevilkåra

Situasjonen i verdsøkonomien er fortsatt prega av finanskrisa, svak økonomisk aktivitet og store utfordringar for mange statsøkonomiar kombinert med stor arbeidsløyse. Mange europeiske land vil måtte stramme kraftig inn i offentlege bud-sjett og slit med budsjettbalansen. Mange land må gjere struk-turelle endringar for å gjere økonomiane meir berekraftig, og dette er noko som tek tid. Utsikten kan gi grunnlag for å tru at situasjonen er rimeleg stabil, men på eit svakt nivå. Reduksjon i arbeidsløyse, vekst i verdsøkonomien og betring i statsfinansar ser ut til å kunne betre seg med små steg og dermed vil det ta lang tid. Det er og mange teiken på at framveksande økono-miar slit meir, både med omsyn til det å ha robuste styrings-system, god infrastruktur og ikkje ha veksesmerter etter ein særs langvarig god vekst i økonomiane.

Noreg har vore i ei særstilling, også i 2013 med god vekst som følgje av låg rente, høg aktivitet i oljenæringa og sterk folke vekst. Arbeidsløysa held seg låg samstundes som talet på sysselsette aukar. Vi ser teikn på at den svake internasjonale veksten rammer norsk økonomi. Verksemder som leverer til oljenæringa og til bygg og anlegg har hatt høg aktivitet og skil seg frå resten av næringane. Privat forbruk har svakare ut-vikling trass i god inntektsvekst i hushaldningane, noko som aukar sparerata til forbrukarane.

Bankane sin finansieringsituasjon internasjonalt har betra seg siste året. Det er mindre usikkerheit til utforminga av nye krav til soliditet og likviditet. Utviklinga ser ut til å føre til ein litt strammare utlånsaktivitet for å byggje betre soliditet. I dei fleste industriland er styringsrenta historisk låg og det er forventa at den vil fortsette i same leie lenge. I Noreg er finans-næringa i god forfatning og finansieringsmarknaden fungerer godt. Risikopåslaget har mot slutten av året gått noko ned. Fleire av dei store verksemdene i Noreg nyttar obligasjons-marknaden for å hente inn lån. Og i Noreg har bankane fokus på å måtte ha fornuftige resultat for å byggje eigenkapital.

Aksjemarknaden har hatt ei god utvikling gjennom 2013. S&P In-dex steig med 29,9 %, medan Oslo Børs hovedindeks steig med 25,5 %. Samstundes har obligasjonsmarknaden vore sterk. Mange land i framveksande økonomiar, som BRIC-land, har hatt negativ utvikling på sine børsar. Dei fleste meinar at utsiktene for ei fortsatt positiv utvikling i aksjemarknaden er mest sannsynleg i I-landa.

Bustadprisane er historisk sett høge, men har fått ein nedgang på ein prosent frå januar 2013 til januar 2014 samstundes med



» Bedriftssenteret 70 07 00 07 Måndag-fredag kl. 08:00 - 16:00

i vår region, er det viktig å vere merksam på dei psykologiske effektane som vil kunne verke forsterkande inn om vi anten har ei bustadboble eller har ein vanskeleg bustadmarknad.

Regionen si konkurranseevne er truga av det høge norske kost-nadsnivået, men betrar seg ved svakare valutakursar. Dette vil kunne føre til auka inflasjon i Noreg som kan styrke krona. Bustadsprisane sank i 2013 og det er stor usikkerheit både om

priser og omsetningsvolum på bustadar. Januar 2014 tyder på at det kan bli ei stabil, kanskje noko svakare utvikling i 2014 på dette området. Summen av globale og europeiske forhold gjer det sannsynleg med ei fortsatt svak betring i desse landa, samstundes som det i Noreg kan gå mot svakare etterspurnad og litt svakare utvikling i økonomien. Likevel ser vi at viktige verksemder på Søre Sunnmøre klarer å halde oppe aktiv-itetsnivået.



2. Årsrekneskapen for 2013

SpareBank 1 Søre Sunnmøre rapporterer årsrekneskapen etter IFRS. Alle tal i årsmeldinga er knytt til konsern om ikkje anna er opplyst. Tal i parantes gjeld samanlikning 2012.

Konsernrekneskapen er konsolidert på grunnlag av rekne-skapa frå morbank, dei heileigde dotterselskapa Eiksund-regionen Vekst AS, Eiksundregionen Eigedom AS, SB1 Søre Sunnmøre AS, Eiksundregionen Bu & Virke AS. Vidare tre deleigde selskap Ørsta Hotelleigedom AS, Volda Sentrum AS og Mosflata Næringsbygg AS. Vidare er banken sin eigardel i felleskontrollert verksemd Samarbeidende Sparebanker AS på 7,82% konsolidert inn, og samarbeidende sparebanker Bankinvest AS på 4,63, sjå i denne samanheng til kapitlet for rekneskapsprinsipp. I 2013 har det vore ei omklassifisering av Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS frå å vere til-knytte sel skap til å vere klassifisert som selskap for sal.

2.1 ResultatrekneskapenSpareBank 1 Søre Sunnmøre har eit konsernresultat for 2013 på 79,4 mill. kroner mot 29,8 mill kr i 2012. Det er både ei auke i provisjonsinntekter og netto avkastning på finansielle investeringar som gjev størst auke i resultatet i år. Underlig-gande bankdrift syner og betring mot tidlegare.

Morbanken har eit resultat etter skatt for rekneskapsåret på 67,2 mill. kroner eller 1,09 % av gjennomsnittleg forvaltnings-kapital (GFK). Tilsvarande tal for 2012 var 32,9 mill. kroner eller 0,41 % av GFK. Det er kostnadsført i bankens rentenetto for 2013 avgift til Bankens Sikringsfond med 4 mill kroner mot 0 i 2012. Netto renteinntekter utgjer 1,50 % av GFK i mor-bank og syner såleis ein nedgong på 0,03 prosentpoeng frå 2012. Netto provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester i morbank steig til 62,3 mill. kroner frå 43,7 mill. kroner i 2012.

Avkastning på finansielle plasseringar i morbank hadde eit positivt resultatbidrag på 34,1 mill. kroner, noko som er omlag 10 mill. kroner høgare enn 2012.

Driftskostnadene i konsernet i 2013 er på 111,1 mill. kroner, mot 104,0 i 2012. I morbanken er auken på 6,7 mill kroner, og kostnadene utgjer 47,6% (53,5%) i forhold til samla inntekter. Justert for netto verdiendringar så er prosenten 51,7% (57,0%).

Morbanken har i 2013 bokført 22,5 mill. kroner i tap på utlån mot 32,4 mill. kroner i 2012. Dette tilsvarar 0,28 % av GFK mot 0,44 % i 2012. Samla tap på utlån siste 5-6 år har vore historisk store, men vi har tru på at vi skal ha bak oss dei uvanlege store tapa i ein normal økomonisk utvikling. I 2013 er det gjort nedskriving på aksjer med 3,2 mill kr.

2.2 BalansenVed årsskiftet var forvaltningskapitalen i morbanken 7.881 mill. kroner. Dette er ein auke i høve til fjoråret med 47 mill. kroner som tilsvarar 0,6 %. Forvaltningskapitalen i konsernet er på 7.914 mill. kroner.

Utlåna i morbanken auka med 213 mill. kroner, ein vekst på 3,4 %, medan innskota auka med 366 mill. kroner eller 8,4 %. SpareBank 1 Søre Sunnmøre fører over lån til SpareBank 1 Bolig-kreditt. Per 31.12.2013 utgjer denne porteføljen 1.814 mill. kroner som er ei auke i året på 460 mill kr (34%). Utlån inkludert porte- følge i Sparebank 1 Søre Sunn møre auka i 2013 med 8,7%.

Banken har ei innskotsdekning på 71,8% mot 68,4 % i 2012.

Ekstern funding er redusert med 408 mill kroner til 2.444 mill. Reduksjonen er på 14,3%. Ekstern funding i prosent av forvalt-ningskapital er redusert fra 36,4% i 2012 til 31,0% i 2013.

Forvaltningskapitalen konsern inklusive porteføljen i SpareBank 1 Boligkreditt utgjer 9.728 mill. kroner (9.227) - ei auke på 5,4% - og i morbanken er forvaltningskapitalen inklusive overføringar 9.695 mill kroner (9.188).

2.3 SoliditetSparebankfondet blir tilført 64,7 mill. kroner frå årsover - s kotet. Fondet utgjer 595 mill. kroner ved årsskiftet. Samla kjernekapital i morbank er på 671,9 mill kroner og kjerne-kapitaldekninga er 13,71%. Rein Kjernekapitaldekning er ved utgangen av 2013 på 12,67%. Samla ansvarleg kapital i morbank utgjer 785,2 mill. kroner ved årsskiftet. Målt mot risikovekta balanse utgjer kapitaldekninga 16,47%.

Eigenkapitalen i konsernet utgjer 655,5 mill. kroner.

2.4 Styret si vurdering av årsrekneskapenSpareBank 1 Søre Sunnmøre starta 2013 med det utgangs-punkt at 2012 hadde vore i utfordrande år, men fleire faktorar har bidrege til ei betring i det totale biletet.

Banken har det siste året fokusert mykje på å betre den un-derliggjande bankdrifta. Det er oppnådd godt effekt på dette arbeidet i 2013, men det er fortsatt potensiale til ytterlegare forbetring.

Styret er vidare godt nøgd med utviklinga i bankens marknads-område i kommunane på ytre Søre Sunnmøre. Styret er også nøgd med at banken held fram med sunn og positiv vekst også



i tradisjonelle marknadsområde trass i stor konkurranse både om utlån og innskotsmidlar.

Eigenkapitalrentabiliteten etter skatt i morbank er 12,6% (6,4%). Denne avkastninga er i tråd med ambisjonane, og sett i lys av sjølve bankdrifta og dei tiltak som er gjort for å redusere samla risiko, er dette tilfredsstillande.

Styret er tilfreds med at banken går inn i 2014 med ei kapital-dekning i morbank på 16,47% (16,50%).

Konsolidert utgjer kapitaldekninga 15,5% (14,9%). Kjern-kapitalen i morbank er på 12,67,% (11,94%). Styret vil ha fokus på at banken sin utvikling og vekst ikkje må vere større enn det dei nye kapitalkrava tillet.

Oppbygging av kjernekapital og storleik og fordeling av risiko-justert kapital kjem til å vere eit viktig fokusområde for styret framover. Utover dei krav myndigheitene allereie har satt, vil

der vere ei utvikling i Europa og i Norge ved at det vert arbeida for å harmonisere og styrke reguleringane for bankane gjen-nom CRD-IV og Basel-3.

2.5 Framleis driftFøresetnaden om framleis drift er lagt til grunn i års r ekneskapen.

2.6 Disponering av årsoverskotetStyret gjer framlegg om at morbanken sitt årsoverskot på 67.195.242 kroner vert nytta slik: » Overført til sparebankfondet: 64.745.242 kroner » Avsett til gåver: 2.450.000 kroner

Av tidligare disponering til gåver, men ikkje nytta midlar, vil det for 2014 bli tilgjengeleg 2 mill. kroner. Totalt til utdeling av gåver vert derfor 2014: 4.450.000 kroner.

» Hjørundfjorden ved Sæbø Foto: Gunnar Wangen



3. Banken si risikoeksponering

3.1 RisikostyringStyret i banken har som målsetting at bankens risikoprofil skal vere moderat. Marknadsmessige ambisjonar skal nøye balanserast mot finansiell evne til å ta på seg risiko. Styret har vedteke retningsliner knytt til dei ulike risikoområda med årleg oppdatering. Banken er eksponert for kredittrisiko, marknads- og likviditetsrisiko, samt operasjonell risiko.

Styret har vedteke i sin strategiplan at risikostyring er eitt av dei områda banken har høge målsetjingar for framover, og organisasjonen har i 2013 brukt meir ressursar på eit breiare område på denne satsinga.

Styret har gjort vedtak for at banken skal implementere ein internrevisjonspartnar og –prosess tidleg i 2014 slik at denne kan få i full effekt frå 2015.

3.2 KredittrisikoKredittrisiko vert definert som risiko for tap som følgje av at kundar eller motpartar ikkje har evne til å oppfylle sine for-pliktingar overfor banken.

Styret har som policy at banken skal han ein moderat kreditt-risikoprofil. Kredittrisikoen er definert til å vere det vesent-legaste risikoområdet i banken si verksemd, og er under kon-tinuerleg overvaking.

Vekst i utlån i eigen balanse var 3,36 % i 2013. Medrekna lån ført over til SpareBank 1 Boligkreditt er samla utlånsvekst i personmarknaden på 12,0 %. Samla utlånsvekst inklusiv overføringar til SpareBank 1 Boligkreditt vart 8,7 %.

Banken har god bransjespreiing og har rammer for kor stor eksponeringa skal vere i ulike bransjar. Nytt av året er endra organisering av næringslivsdelen og ei ytterlegare oppdeling i bransjar med større grad av kompetansebygging og oppfølging. Dette gjer at banken får ei tettare overvaking av engasjementa med omsyn til det eksterne og interne risikobiletet. Dette fokuset vil fortsette for å betre kompetansen og reduksjon av risikoen som banken er eksponert for. Den største bransjen er eigedomsdrift.

Utlån til bankens fem største konsoliderte engasjement utgjer 566,5 mill. kroner (520,5 mill. kroner), eller 23.3 % av samla bedriftsengasjement. Dette er ei auke på 8,8 prosentpoeng samanlikna med 2012.

Totale misleghaldne og tapsutsette engasjement over 90 dagar er redusert noko i 2013, og var på 86,1 mill. kroner ved utgangen av 2013, mot 91,9 mill. kroner for eitt år sidan. Eit fortsatt stort fokus på engasjementsoppfølgjing på eit tidlegare stadium, har gitt positive utslag. Styret følgjer utviklinga månadleg både når det gjeld misleghald, tap og porteføljen si utvikling i risikoklasser.

Styret vurderer kredittrisikoen til å vere relativt låg for person-marknaden, men konjunktursituasjonen tilseier noko høgare, men akseptabel kredittrisiko for bedriftsmarknaden. Styret har i retningsliner for kredittstyring vedteke at bankens utlån og garantiar til bedriftsmarknaden framover ikkje skal overstige 33 % av samla utlån og garantiar i eigen balanse. Ved utgangen av 2013 var andelen i konsernet på 32,8% (34,3 % i 2012).

I løpet av 2013 er det samla tap på 22,5 mill kr, noko som er 0,34% (0,51%) av utlån i morbank. Dette er særs høge tal, også med tanke på at vi over fleire år har hatt vesentlege tapstal. Omorganiseringa i bankens arbeid med rutinar for misleghaldne og tapsutsette engasjement i har gjort at bankens kontroll og handsaming har vore målretta og effektiv. Dette har også bidrege til å få ned storleiken på misleghald og vi har fått avgrensa ut-fordringane som ligg i utlånsmassa monaleg.

Nedskriving på individuelle utlån er auka frå 11,9 mill. kroner til 28,9 mill. kroner og gruppevise avsetningar er redusert frå 21.1 mill kroner til 13,7 mill. kroner. Dei gruppevise ned-skrivingane er utrekna med basis i regelverket og modellar frå Kompetansesenter for Kreditt i SpareBank1-alliansen. Ein reduksjon i dei gruppevise avsetjingane gjenspeglar at ban-ken har redusert risikoeksponering i porteføljen med omsyn til sannsynligheit for misleghald og tap i 2014. Styret meiner vidare at risikoen for tap i porteføljen er vesentleg redusert som følgje av det aukande fokuset banken har på risiko og då spesielt kredittrisiko.

Banken vurderer kredittrisikoen i obligasjonsporteføljen til å vere låg.

3.3 LikviditetsrisikoLikviditetsrisiko vert definert som risiko for at banken ikkje klarer å oppfylle forpliktingane sine og/eller finansiere auke i eignelutar utan at banken vert påført vesentlege ekstrakostnader.

Arbeidet med funding og likviditet er regulert gjennom ”Strategi og policy for likviditetsstyring”, ”- for motpartsrisiko” og ”- for marknadsrisiko”. Desse gjev konkrete rammer og styrings-parametre, og det vert jamleg rapportert nøkkeltal/utvikling til styret.



Banken har som mål å ha ei likviditetsreserve tilsvarande på minst 12 månader netto finansieringsbehov utan tilgang på ekstern finansiering.

Ved årsskiftet hadde banken ekstern finansiering på i alt 2.444 mill. kroner, som utgjorde 37,2 % av utlåna, mot 44,9 % ekstern finansiering ved førre årsskifte. Samla ekstern opp låning er såleis redusert i løpet av 2013 med 408 mill. kroner.

Banken er medeigar i SpareBank 1 Boligkreditt og hadde ved utgangen av året 1.813 mill. kroner (1.353,3 mill. kroner) over-ført. Ein vesentleg del av bankens vekst i 2013 vart dermed ført over til SpareBank 1 Boligkreditt.

Banken har innvilga kredittramme på 100 mill. kroner på opp-gjerskontoen i SpareBank 1 SMN.

Ved årsskiftet hadde 79,8 % (83,3 %) av den samla eksterne finansieringa ei attståande løpetid over eitt år. Banken har ikkje hatt problem med å refinansiere lån i løpet av året. Styret vur-derer at den eksterne finansieringa har ein god forfallsstruktur.

Innskot frå kundar er banken si viktigaste finansieringskjelde, og i høve til banken sin mål og strategiplan skal andelen innskot vere større enn 72 % av utlåna i 2014. Ved årsskiftet var innskotsdekninga i morbank 71,8 % (68,4 %), ei auke frå 2012 på 3,4 prosentpoeng. Innskotsdekninga når overføring til Sparebank 1 Boligkreditt er medteke, vert prosenten 56,2 %. Ved årsskiftet stod dei 5 største innskota for 481,5 mill. kroner eller 10,2 % av samla innskot. Samanlikna med 2012 var desse tala 363,6 mill. kroner og 9,0 %.

Styret vurderer likviditetsrisikoen til å vere godt innanfor det forsvarlege og i tråd med vedteken strategi og policy for lik-viditetsrisiko.

3.4 MarknadsrisikoMarknadsrisiko er risiko for tap som følgje av endringar i marknadsprisar på renter, valutakursar og verdipapirkursar.

Plasseringar og risikoprofil for verdipapir (aksjar og liknande) vert regulert gjennom ”Strategi og policy for likviditetsstyring”, ”- for motpartsrisiko” og ”- for marknadsrisiko”. Plasseringane i obli-gasjonar og obligasjonsfond blir i hovedsak verdsett til amortisert kost, og utgjer 572 mill. kroner (678,4 mill.kr.) ved årsskiftet.

Risikostorleiken vert overvaka løpande, og vert følgd opp gjennom rapportering til styret.

Styret vurderer kursrisikoen knytt til banken si behaldning av verdipapir til å vere låg.

Renterisikoen er hovudsakleg knytt til fastrentelån og -inn-skot. Store delar av fastrentelånsporteføljen er sikra gjennom rentebytteavtalar. Styret vurderer renterisikoen løpande. Ved årsskiftet vart netto renterisiko 1,1 mill. kroner mot 1,7 mill. kroner ved utgangen av 2012.

SpareBank 1 Søre Sunnmøre har ei avgrensa og låg eksponer-ing i valuta.

3.5 Operasjonell risikoOperasjonell risiko knyter seg til feil og manglar som følgje av m.a.:

» Menneskeleg svikt og utilstrekkeleg kompetanse » Svikt i IKT-system » Uklar policy, strategi eller rutinar » Kriminalitet og interne mislegheiter

Operasjonell risiko vert ofte sett på som den mest vesentlege risiko også fordi det er meir krevjande å bygge eit sikker-heitsnett for å unngå denne. God kulturbygging krev eit stendig arbeid for å verte vedlikehalden og forbetra.

Styret er kjend med at operasjonell risiko representerer ein trussel som kan påføre banken vesentleg kostnad, både på kort og lang sikt. Risikoen blir vurdert som moderat. Det har i 2013 blitt gjort mykje arbeid for å kartlegge og sikre at viktige rutinar og prosessar fungerer og det vert arbeidd kontinuerleg med risikoreduserande tiltak, som internkontroll, system-testar, revisjonshandlingar og kompetanseheving.

3.6 OppsummeringStyret har i mål og strategiplan lagt opp til ein moderat risiko-profil. Styret har gjennomarbeida og endra bankens styrande dokument for dei ulike risikoområda og får rapportar om ut-viklinga jamleg. Dei styrande dokumenta vil verte reviderte i takt med nye krav og reglar som vert sett til bankdrifta.

Styret har dei siste åra løfta arbeidet med å kontrollere og redusere dei ulike risikoane og har i 2013 vidareført dette auka fokuset og meiner at dette er naudsynt for å vere ein robust bank også for den framtidige utviklinga. Arbeidet med å redusere kreditt risiko vil framleis vere særs viktig.

Det er styret si oppfatning at SpareBank 1 Søre Sunnmøre arbeider godt med risikostyring og har ei føremålstenleg organisering av arbeidet. I løpet av 2014 vil vi også implemen-tere internrevisjon som funksjon og styret ser på dette som ei ytterlegare styrking av arbeidet med risikoreduserande tiltak.



4. Organisasjon og styring

4.1 Verksemda sin art og stadBanken har kontor i fire kommunar på Søre Sunnmøre; Volda, Ørsta, Ulstein og Herøy. Bankens forretningsadresse og hovud-kontor er i Volda. Banken er totalleverandør av produkt og tenester innan finansiering, sparing og plassering, forsikring og betalingsformidling.

Konsernet SpareBank 1 Søre Sunnmøre består av morbanken og dei fire heileigde dotterselskapa SB1 Søre Sunnmøre AS, Eiksundregionen Vekst AS, Eiksundregionen Bu & Virke AS og Eiksundregionen Eigedom AS. Selskap er Ørsta Hotell-eigedom AS og Mosflata Næringsbygg AS som har blitt kon-solidert inn i 2012 og Volda Sentrum AS frå 2013.

Vidare har banken eigardelar to felleskontrollerte verksemder Samarbeidende Sparebanker AS og samarbeidende spare-banker Invest AS. I 2013 har det vore ei omklassifisering av Sparebanker Bankinvest II AS går frå å vere frå å vere felles-kontrollerte selskap til å vere klassifisert som selskap for sal. Denne endring har påverka morbankens eigenkapitalsituasjon då meirverdien i desse selskapa er vist i fond for urealiserte gevinstar i eigenkapitalen, men er utan vesentlig effekt i konsernrekneskapen.

4.2 Styring av verksemda SpareBank 1 Søre Sunnmøre har alltid hatt strenge etiske ret-ningsliner og banken har interne prosedyrar for å passe på at tilsette etterlever desse. Eit sterkt fokus på gode styrings-system for verksemda vil vere basis for eit godt tillitsforhold mellom banken og dei viktigaste interessegruppene.

Dette betyr m.a.: » eit kompetent og uavhengig styre » gode interne styringsprosessar » ein objektiv og uavhengig eksternrevisjon » open og god kommunikasjon med tilsette og omgjevnadene

Styremedlemene har yrkesbakgrunn frå område som er typ-iske for næringslivet i distriktet, jamfør eigen omtale av styret. Bankens styre arbeider etter ein årsplan og har også årleg vurdering av arbeidsforma med sikte på forbetringar. Styret fokuserer på strategiske spørsmål og vedtar/reviderer årleg bankens strategidokument.

Bankens revisor arbeider etter ein årleg plan for revisjons-arbeidet. Ekstern revisor deltar i styremøtet som handsamar årsoppgjeret. Ekstern revisor har hatt møter med styret uten daglig leiing tilstades.

4.3 RevisjonsutvalBankens styre har vedteke at heile styret skal utgjere bankens revisjonsutval.

4.4 RisikostyringsutvalBankens styre har vedteke at heile styret skal utgjere bankens risikostyringsutval.

4.5 GodtgjeringsutvalBanken sitt styre har etablert godtgjeringsutval. To repre-sentantar for banken sitt styre utgjer godtgjeringsutvalet, og rutinar for utvalet er implementert.

4.6 Internal GovernanceEigarstyring og selskapsleiing omfattar dei mål og overordna prinsipp som banken vert styrt og kontrollert etter for å trygge innskytarane, investorar og andre interessentar.

Styringa av verksemda skal sikre ei forsvarleg formuesforvaltning og bidra til at kommuniserte mål vert nådd og planar realisert. Banken sine styringsdokument omfattar mål og strategiplan som vert revidert årleg, policydokument som regulerer ulike sider ved bankens verksemd, og administrativt utarbeidde retningsliner som supplerer desse. Marknaden vert fortløpande halden orientert om banken si utvikling gjennom årsrapportar, kvartalsrapportar, børs-meldingar og pressemeldingar elles. SpareBank 1 Søre Sunnmøre er ein sjølveigd institusjon som har innretta verksemda si i tråd med gjeldande lover, føreskrifter og vedtekter.

4.7 Bemanning og organisasjonsstrukturSpareBank 1 Søre Sunnmøre har ved årsskiftet 70 fast tilsette. Dette tilsvarar 68 årsverk. Gjennomsnittsalderen blant dei til-sette er stabil på rundt 46 år. Tre tilsette har avslutta arbeidstil-høvet i banken for å gå over i anna lønna arbeid det siste året. Banken har tilsett ein ny medarbeidarar i løpet av året.

4.8 ArbeidsmiljøSpareBank 1 Søre Sunnmøre har godt arbeidsmiljø og gjennom-fører årlege organisasjonsundersøking. Banken scorar høgt på målingar som gjeld arbeidsmiljø. Banken arbeider kontinuerleg med tiltak som kan betre arbeidsmiljøet ytterlegare. Eit aktivt forhold til HMS-arbeid, livsfasepolitikk og årlege vernerundar er eit ledd i dette arbeidet. Banken har inngått avtale om inklu-derande arbeidsliv.



Totalt sjukefråvær i 2013 var 3,05% mot 3,34 % i 2012. Sjuke-fråværet har stabilisert seg på eit tilfredstillande nivå og vi har gode rutinar for oppfølging av sjukmelde. Banken har imple-mentert dei nye reglande for oppfølging av sjukmelde på ein god måte. Det har ikkje vore skadar eller ulykker i 2013.

Samarbeidsutvalet består av tre tillitsvalde og tre frå toppleiinga og hadde 6 møte i 2013.

Ny Bedriftsoverenskomst er på plass, og denne gjeld for 2013 - 2015.

4.9 Ytre miljøBanken ureinar ikkje det ytre miljøet utover det som er vanleg i bransjen. Banken er sertifisert som klimanøytral bank. Banken utarbeidar årleg eit klimarekneskap gjennom CO2focus og i samband med dette vert det kjøpt klimakvoter med utgangs-punkt i forbruk av CO2. Målet med klimarekneskapen er å dok-umentere og redusere banken sitt forbruk av CO2.

4.10 Kompetansebygging SpareBank 1 Søre Sunnmøre satsar sterkt på kompetansebyg-ging. Gjennom SpareBank 1- samarbeidet vert det lagt til rette for omfattande kompetansebygging gjennom m.a. e-læring.

Banken har vedteke at alle kunderådgjevarane skal autoriserast som finansielle rådgjevarar. Så langt er 90 % av kunderådgje-varane på personkundemarknaden autorisert. Alle rådgjevarar er autorisert innanfor skadeforsikringsordninga. Banken har fast internopplæring innan områda sal, produkt og system.

4.11 LikestillingAv bankens fast tilsette er 34 kvinner og 36 menn. Adm. bank-sjef er kvinne og i leiargruppa er ei av dei fem kvinne. Leiar av Forstandarskapet er kvinne, og to av dei fem eksternt valde styremedlemene er kvinner. Forstandarskapet har gjort ved-tak om at det skal vere minimum 40 % av kvart kjønn i styret. Lønnsnivået er gjennomsnittleg høgare for menn enn for kvin-ner. Dette skuldast klar overvekt av menn i leiande stillingar. I banken sin personalpolitikk vert det framheva at ein vil stim-ulere kvinner til vidareutvikling og avansement, slik at banken får ei meir lik kjønnsfordeling på dei ulike stillingsnivå.

4.12 DiskrimineringVed stillingsutlysingar og tilsetjingar stiller alle likt uavhengig av etnisk bakgrunn, funksjonsevne, kjønn og alder.

» klatrefelta ved Aldalen Foto: Gunnar Wangen



6. Samfunnsansvar

SpareBank 1 Søre Sunnmøre er oppteken av samfunnsansvaret og har som eitt av sine overordna mål å spele ei aktiv rolle og vere ei synleg drivkraft i utviklinga av distriktet.

Bankens samfunnsansvar kjem til syne m.a. på desse områda:

» Menneskerettar og norske lover er bærande og kjem til dømes fram i våre etiske retningsliner.

» Arbeidstakarrettigheiter er ivaretekne i våre avtaler med samarbeidsorgan og avtale med fagforeining.

» Kampen mot korrupsjon og kvitvasking er eit særs viktig tema i banknæringa og vi har fleire områder der dette vert omsynteke.

» Gåveutdeling og sponsing. Her har banken stadig auka summane og delte i 2013 ut 4,2 mill. kroner i gåver. I til-legg kjem sponsing for vel 2 mill. kroner.

» Næringsutvikling. Banken har eit nært forhold til nærings-livet og er aktiv med rådgjeving, nettverks- og kompetanse-bygging. Nærleik til kundane og lokalsamfunnet gjer det også mulig å bidra til berekraftig utvikling av regionen, i motsetning til ei fjernstyrt avdeling av ein storbank.

» Aktiv deltaking i viktige prosjekt og bedrifter. Banken er gjennom sine heileigde dotterselskap ein viktig medspelar i dei to største samferdselsprosjekta i regionen, og er også inne på eigarsida i nokre sentrale bedrifter innan reiseliv, eigedom og handel.

» Klima og miljø. I tråd med samfunnsansvaret vil banken følgje opp Sparebankforeininga sine tilrådingar for bere-kraftig bankverksemd og banken er allereie godkjent som klimanøytral bank. Banken vil også bidra til å sette klima og miljø på dagsorden i lokalsamfunna og motivere til miljøforbetrande tiltak.

SpareBank 1 Søre Sunnmøre er bevisst både samfunnsansvaret og den ekstra risiko dette kan medføre. Også i denne saman-hengen er det bankens viktigaste oppgåve å drive god og kon-trollert bankverksemd med vekt på inntening og soliditet.

5. SpareBank 1 - Alliansen

SpareBank 1 Søre Sunnmøre er med i SpareBank 1-alliansen. Alliansen er eit breitt samarbeid mellom sjølvstendige bankar.

SpareBank 1-alliansen vart grunnlagt i 1996. Alliansen er eit bank- og produktsamarbeid der SpareBank 1-bankane i Noreg samarbeider gjennom det felleseigde holdingselskapet SpareBank 1 Gruppen AS. Eit overordna mål for SpareBank 1 -alliansen er å sikre den enkelte bank sin sjølvstende og regionale forankring gjennom sterk konkurranseevne, lønnsemd og soliditet. Samtidig representerer SpareBank 1- alliansen eit konkurransemessig fullverdig bankalternativ på nasjonalt nivå.

SpareBank 1-alliansen er samla sett ein av dei største tilby darane av finansielle produkt og tenester i den norske marknaden. Alliansen har etablert ein nasjonal marknadsprofil og utvikla ein felles strategi for merkevarebygging og kommunikasjon. Den marknadsstrategiske plattforma dannar også basis for felles produkt- og konseptutvikling. Marknadsinnsatsen er i hovudsak retta mot personmarknaden, små og mellomstore bedrifter og forbund tilknytta LO. Både bankane og produktområda hevder seg godt i konkurransebildet, og resultatutviklinga er god.

Bankane i SpareBank 1-alliansen distribuerer SpareBank 1 Gruppas produkt og samarbeider på sentrale områder som merkevare, arbeidsprosessar, kompetansebygging, IT-drift, systemutvikling og innkjøp. Alliansen har inngått strategiske samarbeidsavtaler med LO og LOs fagforbund, og leverer finansielle produkt og tenester til LOs medlemmer gjennom fordelsprogrammet LOfavør.

Produktselskap etablert under SpareBank 1 Gruppen AS og alliansebankane har utvikla ein felles teknologiplattform. Erfaringsutveksling og overføring av kompetanse innanfor alliansen, basert på beste praksis, er eit viktig element for å utvikle alliansen vidare. Som eit ledd i denne satsinga er det etablert kompetansesentra for høvesvis Kredittstyring i Stavanger, Betaling i Trondheim og Læring i Tromsø.

Det er etter SpareBank 1 SMN sin inntreden på Sunnmøre no tre bankar frå vår allianse som har kontor på Sunnmøre. Spare-Bank 1 Nordvest har vore lokalisert i Ålesund i fleire år. Det er derimot berre vår bank som har kontor på Søre Sunnmøre som vi definerer som vårt kjerneområde.

Visjon SpareBank 1 Søre Sunnmøre skal vere ei drivkraft for å gjere det betre å bu og virke på Søre Sunnmøre.

Forretningsidèen Forretningsidèen til banken er at den gjennom aktiv og tillits-skapande rådgjeving skal selje eit breitt spekter av finansielle produkt til personar, bedrifter og offentleg sektor i banken sitt nedslagsfelt og til utvalde kundar elles i landet.



» Mads Nordstrand, Folkestad Speider, Foto: Marius Beck dahle



7. Utsiktene framover

Situasjonen internasjonalt har stabilisert seg noko og det er venta ein svak oppgang framover. Lokalt og nasjonalt synes situasjonen å vere stabil positiv, der det er noko usikkerheits-moment for utviklinga i bustadbygging, bustadsprisar og olje-sektoren. Utover dette har det lokale næringsliv god aktivitet og framtidsutsikter.

Styret trur på svak, men tilfredsstillande vekst både i utlån og innskot. Innlånskost for bankens fundingmarknad ser ut til å vere stabil, medan utlånsrentene vil truleg halde seg relativt stabil i 2013 grunna myndigheitene og næringa sitt fokus på kapitaldekning.

SpareBank 1 Søre Sunnmøre forventar inntening frå bank-drifta for 2014 som er noko betre enn i 2013. Utover dette kan vi ikkje forvente ei positiv effekt på avkastning frå finansielle investeringar, men vi legg til grunn ei monaleg betring i tapssituasjonen. Konkurransesituasjonen gjer at styret vil ha sterkt fokus på elementa i innteninga. Utlånsveksten vil

venteleg vere på nivå med 2013 og at der vil vere noko større usikkerheit om aktiviteten hos bedriftskundane. Styret vil vidare legge vekt på å styre veksten slik at banken vil framstå med god soliditet og likviditet, og bidra til god utvikling i lokal miljøet. Den økonomiske utviklinga regionen gjer at verk-semdene har kunne konsolidere si stilling og er generelt meir robuste for arbeidsplassane og vidare drift. Offentleg verk-semd er veksande med stadig nye krav til offentlege tenester, sjølv om det er pressa økonomi i mange kommunar.

Kapitaldekninga for banken er tilfredsstillande, men styret vil ha fokus på vidare styrking for at banken skal vere solid i bankmarknaden.

Krava til styret, leiinga og dei tilsette aukar. SpareBank 1 Søre Sunnmøre er godt budd til å meistre desse utfordringane. Banken har gjennomført ei omorganisering for å møte konkur-ransen og styrke arbeidet med å kontrollert vekst og lønsemd.

SpareBank 1 Søre Sunnmøre arbeider godt med risikostyring og har ei føremålstenleg organisering av arbeidet. i løpet av 2014 vil vi også implementere internrevisjon som funksjon



8. Takk

Styret vil takke dei mange kundane for den tillit dei har synt banken ved å bruke han til forretningane sine. Styret vil vidare takke alle tillitsvalde for stor interesse og godt samarbeid.

Volda, 31. desember 2013 / 14. februar 2014

I styret for SpareBank 1 Søre Sunnmøre

Styret vil takke alle tilsette for god og målretta innsats for å nå bankens mål og skape resultat. Spesielt merker styret seg at er vist god vilje til omstilling for å møte bankens utfordringer og endringar som skjer i banknæringa.

Oddvar Strand

Leiar

Kristian Sætre

Nestleiar

Helen Kvalsund Vike

Tove Krøvel

Trond Berg

Elias Mårstøl

Solveig Midtbø

Administrerande banksjef


Styret vil takke alle tilsette for god og målretta innsats for å nå bankens mål og skape resultat. Spesielt merker styret seg at er vist god vilje til omstilling for å møte bankens utfordringer og endringar som skjer i banknæringa.

» Styret frå venstre: Tove krøvel, Trond Berg, Oddvar Strand, Solveig Midtbø, kristian Sætre,

Helen kvalsund Vike, Elias Mårstøl


Erklæring frå styret og administrerande banksjef i SpareBank 1 Søre Sunnmøre

Styret og administrerande banksjef har i dag handsama og godkjend årsmeldinga og årsrekneskapen for SpareBank 1 Søre Sunnmøre, konsern og morbank, per 31. desember 2013.

Morbank og konsernrekneskapen er avlagt i samsvar med dei EU-godkjende IFRS reglane og tilhøyrande tolkningsuttalelsar, samt dei ytterlegare norske opplysningskrava som følgjer av rekneskapslova og som skal nyttast per 31.12.2013. Årsmeldinga for konsern og mor er i samsvar med rekneskapslova sine krav og god norsk rekneskapsskikk.

Etter vår beste overtyding:

» er årsrekneskapen 2013 for morbanken og konsernet utarbeidd i samsvar med gjeldande rekneskapsstandardar

» gir opplysningane i rekneskapen eit rettvisande bilete av konsernet sine eignelutar, gjeld og finansielle stilling og resultat som heilskap per 31. desember 2013

» gir årsmeldinga for konsernet og morbanken ein rettvisande oversikt over » utviklinga, resultatet og stillinga til konsernet og morbanken » dei mest sentrale risiko- og usikkerheitsfaktorar konsernet og morbanken står overfor.

Volda, 14. februar 2014

I styret for SpareBank 1 Søre Sunnmøre

Oddvar Strand

Leiar

Kristian Sætre

Nestleiar

Helen Kvalsund Vike

Tove Krøvel

Trond Berg

Elias Mårstøl

Solveig Midtbø

Administrerande banksjef


ERklæRiNG FRÅ STYRET OG AdMiNiSTRERANdE BANkSjEF i SPAREBANk 1 SØRE SUNNMØRE

» Turlag på veg inn Molladalen. Foto: Håvard Myklebust


ERklæRiNG FRÅ STYRET OG AdMiNiSTRERANdE BANkSjEF i SPAREBANk 1 SØRE SUNNMØRE

Oppstilling av totalresultat Morbank Konsern

2011 2012 2013 (Tal i heile tusen kroner) Notar 2013 2012 2011

302 857 314 381 344 037 Renteinntekter 6 340 219 310 211 298 321

188 803 201 838 223 564 Rentekostnader 6 223 564 201 747 188 673

114 054 112 543 120 473 Netto renteinntektar 116 655 108 464 109 648

35 255 45 348 64 082 Provisjonsinntekter 64 082 45 348 35 255

2 761 2 806 3 009 Provisjonskostnader 3 009 2 806 2 761

1 253 1 204 1 276 Andre driftsinntekter 9 654 5 302 6 730

33 747 43 746 62 349 Netto provisjons- og andre inntekter 7 70 727 47 844 39 224

10 710 13 151 16 819 Utbytte 9 352 4 420 2 902

- - - inntekt av eigarinteresser i felleskontrollerte verksemder 16 147 11 549 11 096

- - - inntekt av eigarinteresser i tilknytta selskap 101 -8 013 0

-9 077 11 050 17 281 Netto verdiendring på finansielle eignelutar 19 612 10 700 -9 527

1 633 24 201 34 100 Netto avkastning på finansielle investeringar 8 45 212 18 656 4 471

149 434 180 490 216 922 Sum inntekter 232 594 174 964 153 343

46 742 48 176 51 609 Personalkostnader 9,30 51 705 48 755 46 882

27 540 28 446 28 764 Administrasjonskostnader 10 28 662 28 446 27 540

4 178 3 274 3 815 Avskrivingar av varige driftsmidlar 25 5 945 5 247 5 253

16 443 16 677 19 093 Andre driftskostnader 10 24 781 21 512 21 868

94 903 96 573 103 281 Sum driftskostnader 111 093 103 960 101 543

54 531 83 917 113 641 Resultat før tap 121 501 71 004 51 800

2 000 8 035 3 209 Nedskriving anleggsaksjar 19 0 0

20 007 32 380 22 458 Tap på utlån, garantiar 15 22 458 32 380 20 007

32 524 43 502 87 974 Resultat før skatt 99 024 38 624 31 793

7 398 10 631 20 779 Skattekostnad 11 19 611 8 828 6 150

25 126 32 871 67 195 Resultat for rekneskapsåret 79 413 29 796 25 643

Disponeringar av årsresultat:

20 926 28 671 64 745 Overført til Sparebankfondet 64 745 28 671 20 926

4 200 4 200 2 450 Avsett til utdeling 2 450 4 200 4 200

Avsett til/dekka av fond for vurderingsforskjeller -4 404 -1 066 517

Overført annan Ek 16 622 -2 009 0

25 126 32 871 67 195 Sum disponeringar 79 413 29 796 25 643

Utvida resultatrekneskap:

67 195 Resultat for rekneskapsåret 79 413

17 265 Verdiendring aksjeinvesteringar tilgjengeleg for sal 17 265

-8 557 Esimatavvik 1.1.2013 -8 557

7 630 Årets estimatavvik pensjonar 7 630

250 Skatteeffekt av estimatavvik pensjonar 250

83 783 Totalresultat for rekneskapsåret 96 001


OPPSTilliNG AV TOTAlRESUlTAT

Oppstilling av finansiell stillingMorbank Konsern

31.12.11 31.12.12 31.12.13 (Tal i heile tusen kroner) Notar 31.12.13 31.12.12 31.12.11

Eignelutar

315 036 397 696 267 791 kontantar og fordringar på sentralbanken 267 791 397 696 315 036

165 710 20 423 14 314 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 12 14 314 20 423 165 710

6 011 088 6 351 547 6 564 785 Utlån til og fordringar på kundar 13,14,17 6 484 660 6 266 064 5 924 796

8 100 11 916 28 952 individuelle nedskrivingar 15 28 952 11 916 8 100

24 100 21 100 13 700 Nedskriving på grupper av utlån 15 13 700 21 100 24 100

5 978 888 6 318 531 6 522 133 Netto utlån til kundar 13,18 6 442 008 6 233 048 5 892 596

1 393 1 566 1 566 Overtekne eigedomar 26 1 566 1 566 1 393

279 356 678 217 246 522 Sertifikat og obligasjonar med fast avkastning 18,19 246 522 678 217 279 356

91 137 126 255 525 683 Aksjar, andelar og andre eigenkapitalinteresser 21 525 683 126 755 91 487

95 780 103 964 92 217 investeringar i felleskontrollerte verksemder 23 132 849 149 100 138 098

12 559 7 559 8 818 investeringar i tilknytte selskap 23 7 141 5 781 12 559

34 296 34 296 35 426 investeringar i dotterselskap 23 0 0 0

3 180 0 1 604 Utsett skattefordel 11 2 803 1 710 3 787

47 150 49 733 50 803 Varige driftsmidlar 25 155 677 161 140 158 008

47 269 67 609 63 466 Andre eignelutar 26 66 495 69 395 51 551

20 809 28 542 50 982 Forskotsbet. kostnader og oppt.inntekter 26 51 176 28 542 20 809

7 092 563 7 834 391 7 881 325 Sum eignelutar 7 914 026 7 873 373 7 130 390

Gjeld

357 994 174 826 131 487 innskot frå kredittinstitusjonar 12 131 488 174 826 357 994

4 034 280 4 345 326 4 711 482 innskot frå og gjeld til kundar 27 4 710 351 4 345 321 4 031 689

1 898 260 2 477 656 2 112 985 Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 28 2 112 985 2 477 656 1 898 260

46 545 52 200 65 035 Anna gjeld 29 65 690 54 715 47 416

28 612 29 838 25 809 Påkomne kostnader og forsk.bet. inntekter 29 25 809 29 838 28 612

15 276 14 146 12 714 Avsetjing til forpliktingar 29 12 714 14 146 15 276

199 307 199 439 199 520 Ansvarleg lånekapital 31 199 520 199 439 199 307

6 580 274 7 293 431 7 259 032 Sum gjeld 7 258 557 7 295 941 6 578 554

Eigenkapital

502 289 530 960 595 028 Sparebankfondet 32 595 028 530 960 502 289

10 000 10 000 10 000 Gåvefond 10 000 10 000 10 000

0 0 17 265 Fond for urealiserte gevinstar 17 265 0 0

- - - Fond for vurderingsskilnader FkV/TS 40 732 43 358 44 424

- - - Annan eigenkapital -7 556 -6 886 -4 877

512 289 540 960 622 293 Sum eigenkapital 655 469 577 432 551 836

7 092 563 7 834 391 7 881 325 Gjeld og eigenkapital 7 914 026 7 873 373 7 130 390

142 014 133 189 257 895 Garantiansvar 17, 29 257 895 133 189 142 014

60 000 15 000 10 000 deponert i Norges Bank 10 000 15 000 60 000


OPPSTilliNG AV FiNANSiEll STilliNG

Endring i eigenkapital

MorbankSparebank-

fondet Gåvefond

Fond for vurderings forskjeller

Fond for urealiserte

gevinster/tapAnnan

eigenkapitalSum

eigenkapital

Eigenkapital per 01.01.2011 481 363 10 000 0 0 0 491 363

Avsett til gåvefond 0 0 0 0 0 0

Åresresultat tillagt eigenkapitalen 20 926 0 0 0 20 926


Avsett til gåvefond

Åresresultat tillagt eigenkapitalen 28 671 0 0 0 0 28 671



Endr. i poster som senere ikke vil bli omklass. til res.: 0 0 0 17 265 0 17 265

Estimatavvik pensjonar 01.01.2013 -8 557 0 0 0 0 -8 557

Årest estimatavvik pensjonar 7 630 0 0 0 0 7 630

Skatteffekt på esitmatavvik 250 0 0 0 0 250

Endr. i poster som senere kan bli omklass. til res.:

Verdiendring aksjeinvesteringer tilgjengelig for sal 0 0 17 265 0 17 265

Eigenkapital per 31.12.2013 595 028 10 000 0 17 265 0 622 293

KonsernSparebank-

fondet Gåvefond

Fond for vurderings forskjeller

Fond for urealiserte

gevinster/tapAnnan

EigenkapitalSum

eigenkapital

Eigenkapital per 01.01.2011 481 363 10 000 43 907 0 396 535 666

Føring mot fond anna Ek 0 0 0 0 -5 273 -5 273

Føring mot fond for vurderingsskilnader FkV/TS 0 0 517 0 0 517

Avsett til gåvefond 0


Eigenkapital per 31.12.2011 502 289 10 000 44 424 0 -4 877 551 836

Føring mot fond for vurderingsskilnader FkV/TS 0 0 -1 066 0 -2 009 -3 075

Avsett til gåvefond 0

Åresresultat tillagt eigenkapitalen 28 671 28 671

Eigenkapital per 31.12.2012 530 960 10 000 43 358 0 -6 886 577 432


Avsatt fond for vurderingsforskjellar (FkV/TS) -4 404 -4 404

Overført annan Ek 0 0 0 0 16 622 16 622

Endr. i poster som senere ikke vil bli omklass. til res.:

Estimatavvik pensjonar 01.01.2013 -8 557 0 0 0 0 -8 557

Årest estimatavvik pensjonar 7 630 0 0 0 0 7 630

Skatteffekt på esitmatavvik 250 0 0 0 0 250

Endr. i poster som senere kan bli omkass. til res.:

Verdiendring aksjeinvesteringer tilgjengelig for sal 0 0 1 778 17 265 -17 292 1 751

Eigenkapital per 31.12.2013 595 028 10 000 40 732 17 265 -7 556 655 469


ENdRiNG i EiGENkAPiTAl

kontantstraumanalyseMorbank Konsern

2011 2012 2013 (tusen kroner) 2013 2012 2011

32 524 43 502 87 974 Årsoverskot før skatt 99 024 38 624 31 793

2 000 8 035 3 209 Gevinst/tap ved sal av anleggsmidlar -19 0 0

4 178 3 274 3 815 + av- og nedskrivingar 7 272 5 247 5 253

+ Tap på utlån/garantiar

-4 200 -4 200 -2 450 - Gåver 2 450 -4 200 -4 200

-7 398 -10 631 -20 779 - Betalbar skatt -19 940 -6 150 -6 150

27 104 39 980 71 769 Tilført frå årets verksemd 88 787 33 521 26 696

-32 714 -25 056 -8 986 Reduksjon/(auke) andre fordringar -25 758 -33 086 -29 232

7 613 6 881 8 806 Auke/(reduksjon) anna kortsiktig gjeld 11 310 8 525 -7 073

-331 -1 130 -528 Auke/(reduksjon) pensjonsforplikting -528 -1 130 -331

Auke/(reduksjon) forpliktingar

-25 432 -19 305 -708 Likviditetsendring i resultatrekneskapen -14 976 -25 691 -36 636

-217 823 -339 643 -203 602 Reduksjon/(auke) utlån -208 960 -340 452 -219 609

389 074 145 287 6 109 Reduksjon/(auke) utlån kredittinstitusjonar 6 109 145 287 389 074

150 249 311 046 366 156 Auke/(reduksjon) innskot kundar 364 697 313 632 153 383

-14 006 -183 168 -43 339 Auke/(reduksjon) innskot kredittinst. -43 339 -183 168 -14 006

-135 913 -398 861 431 695 Reduksjon/(auke) sertifikat og obligasjonar 431 695 -398 861 -135 913

173 253 -444 664 628 080 A) Netto likviditetsendring frå verksemd 624 013 -455 732 162 989

-1 512 -5 857 -5 501 Brutto investeringar bygningar/driftsmidlar -5 501 -11 163 -1 512

500 616 Avgang bygningar/driftsmidlar 5 813 2 784 5 918

-3 160 0 1 130 Netto innbetalt kap. tilkn. selskap/dotterselsk

-18 021 -46 347 -389 940 Reduksjon/(auke) aksjar og eigarinteresser -389 940 -32 757 -16 335

-22 193 -52 204 -393 695 B) Netto likviditetsendring investeringar -389 628 -41 136 -11 929

82 132 81 Auke ansvarlig lånekapital 81 132 82

Endringar direkte mot eigenkapital

145 831 579 396 -364 371 Auke/(reduksjon) anna langsiktig gjeld -364 371 579 396 145 831

145 913 579 528 -364 290 C) Netto likviditetsendringar finansiering -364 290 579 528 145 913

296 973 82 660 -129 905 A) + B) + C) Netto endringar i likvidar i året -129 902 82 660 296 973

18 063 315 036 397 696 likviditetsbehaldning per 01.01 397 696 315 036 18 063

315 036 397 696 267 791 likviditetsbehaldning per 31.12 267 791 397 696 315 036

296 973 82 660 -129 905 Endring -129 902 82 660 296 973


kONTANTSTRAUMANAlYSE

Note 1 Generell informasjon

Note 2 Rekneskapsprinsipp IFRS

Note 3 Risikostyring

Note 4 Kritiske estimat og vurderingar om bruk av rekneskapsprinsipp

Note 5 Segmentinformasjon

Note 6 Netto renteinntekter

Note 7 Netto provisjons- og andre driftsinntekter

Note 8 Netto avkastning på finansielle investeringer

Note 9 Personalkostnader

Note 10 Andre driftskostnader / Administrasjonskostnader / inkludert avskrivningar

Note 11 Skatt

Note 12 Kredittinstitusjonar - krav og gjeld

Note 13 Utlån til og krav på kundar

Note 14 Aldersfordeling på forfalle, men ikkje nedskrivne utlån

Note 15 Tap på utlån, garantiar m.m.

Note 16 Kreditteksponering for kvar interne risikorating

Note 17 Maks kredittrisikoeksponering, utan omsyn til pantsetjingar

Note 18 Kredittkvalitet per klasse av finansielle eignelutar

Note 19 Obligasjonar og sertifikat

Note 20 Finansielle derivat

Note 21 Aksjar og andelar i fond

Note 22 Verkeleg verdi på finansielle instrument vurdert til amortisert kost

Note 23 Investeringar i eigarinteresser

Note 24 Nærståande partar

Note 25 Eigedom, anlegg og utstyr

Note 26 Andre eignelutar

Note 27 Innskot frå kundar

Note 28 Gjeld ved utferding av verdipapir

Note 29 Andre forpliktingar

Note 30 Pensjon

Note 31 Ansvarleg lånekapital

Note 32 Kapitaldekning

Note 33 Forfallsanalyse av eignelutar og forpliktingar i konsern

Note 34 Marknadsrisiko knytt til renterisiko

Note 35 Overføring av finansielle eignelutar

Note 36 Hendingar etter balansedagen

innhald notar

Note 1 -Generell informasjon

Rekneskapen er utarbeidd og rapportert i samsvar med rekneskapslova og International Financial Reporting Stan-dards (IFRS).

Konsernet SpareBank 1 Søre SunnmøreKonsernet består av morbanken SpareBank 1 Søre Sunnmøre og dotterselskapa SB1 Søre Sunnmøre AS Eiksundregionen Eigedom AS, Eiksundregionen Vekst AS og Eiksundregionen Bu & Virke AS.

Aktiviteten i desse dotterselskapa er låg, og påverkar rekne-skapen i liten grad.

Vidare er det tilknytte selskap; Ørsta Hotelleigedom AS, Mos-flata Næringsbygg AS og Volda Sentrum som har kome til i 2013.

I tillegg har banken eigarandelar i dei felleskontrollerte verk-semdene Samarbeidende Sparebanker AS og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS.

Skildring av verksemdaSpareBank 1 Søre Sunnmøre sitt kjerneområde er Søre Sunn-møre. Banken har kontor i kommunane Volda, Ørsta, Ulstein og Herøy.

Banken deltek i SpareBank 1-alliansen.

SpareBank 1 Søre Sunnmøre er ein totalleverandør av produkt og tenester innan finansiering, sparing og plassering, forsi-kring og betalingsformidling. Banken er medeigar i Eiendoms-Megler 1 som tilbyr eigedomsmekling i heile fylket.

Årsrekneskapen og konsernrekneskapen for 2013 vart god-kjent av styret den 14. februar 2014.

Note 2 - Rekneskapsprinsipp

Grunnlaget for utarbeiding av den konsoliderte årsrekenskapenÅrsrekneskapen for morbanken og konsernet er avgitt i sam-svar med EU-godkjende IFRSar og tilhøyrande fortolknings-uttalelsar frå den internasjonale tolkingskomiteen for finansiell rapportering (IFRIC) og forgjengaren tolkingskomiteen (SIC). Årsrekneskapen skal handamast av forstandarskapet 27. februar 2014 for endelig godkjenning. Fram til endeleg godkjenning har styret mynde til å endre årsrekneskapen.

Målegrunnlaget for konsernrekneskapen er historisk kost med unntak for investeringar klassifisert som tilgjengelege for sal, finansielle eignelutar og gjeld til verkeleg verdi over resultat, som er vurdert til verkeleg verdi.

PresentasjonsvalutaPresentasjonsvalutaen er norske kroner (NOK), som også er bankens funksjonelle valuta. Alle beløp er oppgitt i 1.000 kroner med mindre anna er oppgjeve.

KonsolideringsprinsippKonsernrekneskapen omfattar banken, alle dotterføretak til-knytt selskap og felleskontrollert verksemnd. Som dotterføre-tak vert rekna alle føretak der banken har kontroll, dvs. makt til å styre føretakets finansielle og driftsmessige prinsipp i den hensikt å oppnå fordelar av føretakets aktivitetar. Tilknytte selskap er der banken har ei eigardel over 20%.

Dotterføretak er konsolidert frå det tidspunkt banken har over-teke kontroll, og vert teke ut av konsolideringa frå det tids-punkt banken gir frå seg kontroll.

Tilknytte selskap er konsolidert inn i konsernrekneskapen etter eigenkapitalmetoden.

Felleskontrollert verksemndFelleskontrollert verksemnd kan bestå av fellskontrollert drift, felleskontrollerte eignelutar og felleskontrollerte føretak. Felles kontroll inneber at banken gjennom avtale utøver kon-troll saman med andre deltakarar. Felleskontrollert føretak rekneskapsførast ved eigenkapitalmetoden i bankens konsern-rekneskap.

SpareBank 1 Gruppen er eigd med 19,5 prosent kvar av SpareBank 1 SR-Bank, SpareBank 1 SMN, Sparebank 1 Nord-


NOTE 1

Norge og Samarbeidende Sparebanker AS. Andre eigarar er Sparebanken Hedemark (12 prosent) og LO (10 prosent). Styringsstrukturen for SpareBank 1-samarbeidet er regulert i ein avtale mellom eigarane, og dette gjeld også dei bankar som indirekte har sitt eigarskap gjennom deltaking i Samarbei-dende Sparebanker AS. I konsernrekneskapen til SpareBank 1 Søre Sunnmøre klassifiserer den indirekte eigarposten i SpareBank 1 Gruppen, gjennom sin aksjepost i Samarbeidende Sparebanker AS, som ei investering i eit felleskontrollert føre-tak og banken vurderer denne etter eigenkapitalmetoden.

BN Bank vart kjøpt frå Glitnir i 2008 og er no eigd med 23,5 prosent kvar av SpareBank 1 SR-Bank og SpareBank 1 Nord-Norge, 20 prosent av Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS, og med 33 prosent av SpareBank 1 SMN. Styringsstruk-turen i samband med oppkjøpet er regulert i ein avtale mellom eigarane, og dette gjeld også dei bankar som indirekte har sitt eigarskap gjennom deltaking i Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS. Andelar i felleskontrollerte verksemder er vurdert etter eigenkapitalmetoden i konsernrekneskapen.

Bank 1 Oslo AS var eit dotterselskap av SpareBank 1 Gruppen AS. Med verknad frå 1.1.2010 var aksjane delte ut på eigarane av SpareBank 1 Gruppen AS og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS vart eigar av 19,5%. Denne eigaredelen var i handsama som felleskontrollert foretak, men er i Q4 2013 omklassifisert til å vere aksjar tilgjengeleg for sal.

Utlån og tap på utlånUtlån vert målt til amortisert kost i samsvar med IAS 39. Utlån vert vurdert til verkeleg verdi med tillegg av eventuelle direkte transaksjonskostnader ved fyrste gongs måling.

Utlån skal i seinare periodar vurderast til amortisert kost med bruk av effektiv rentemetode. Amortisert kost er anskaffelses-kost minus tilbakebetalingar på hovudstolen, pluss eller minus kumulativ amortisering som følgjer av ein effektiv rentemetode, og trukke frå eventuelle beløp for verdifall eller tapsutsattheit. Den effektive renta er den renta som nøyaktig diskonterer esti-merte framtidige kontante inn- eller utbetalinger over det finan-sielle instrumentets forventa levetid.

Individuelle - og gruppevise nedskrivingarNedskrivingar for tap skal utførast når det ligg føre objektive bevis for at eit utlån eller ei gruppe av utlån har verdifall. Som objektive bevis reknar ein mellom anna vesentlege finan-sielle problem hos debitor, betalingsmisleghald eller andre vesentlege kontraktsbrot. Nedskrivinga vert berekna som for-skjellen mellom balanseført verdi og noverdien av estimerte framtidige kontantstraumar neddiskontert med effektiv rente.

Det vert ikkje gjort individuell nedskriving basert på forvent-ningar om tap. Hendingane som medfører eventuell nedskriv-ing skal ha hendt før eller på balansedagen.

Individuell nedskriving vert gjort på enkeltengasjement med bakgrunn i tapshending som gir estimerte reduksjonar i lånets framtidige kontantstraumar.

Gruppenedskrivingar vert gjort med tilsvarande bakgrunn, men kor tapshendingane ikkje kan identifiserast på enkelt-engasjement. Analyseverktøy og statistisk metode med ut-gangspunkt i tapserfaring vert lagt til grunn for berekningane.

Nedskriving for tap inneber bruk av skjøn, og det kan hefte usikkerheit rundt berekningane. Nedskrivne engasjement har særleg oppfølging. Reversering av tidlegare nedskrivingar skjer i den utstrekning tap er redusert og objektivt kan knytast til ei hending som har hendt etter nedskrivingstidspunktet.

Tapsvurdering blir gjort kontinuerleg gjennom året, og engasje-ment der det tidlegare er føreteke tapsnedskriving, blir revurdert periodisk. Friskmelding av tidlegare tapsmerka engasjement skjer når dette er brakt i orden ved at gjeldande betalingsplan er følgt, og engasjementet ikkje lenger er tapsutsett.

Utlån med fast renteFastrente utlån til kundar er bokført til verkeleg verdi. Banken gjer rentebytteavtaler for å motverke denne eksponeringa,og dei er medtekne ved utrekninga av eksponeringa over løpeti-da for låna. Noverdien av desse låna og rentebytteavtalar vert kalkulert og innteke i rekneskapen.

Verdipapir og derivatVerdipapir og derivat består av aksjar og andelar, sertifikat og obligasjonar samt rentebytteavtalar. Ved første gangs inn rekning blir finansielle eigedelar klassifisert i ein av følgjande kategoriar avhengig av formålet med investeringa. Leiinga avgjer korleis investeringa skal klassifiserast ved første gongs innrekning.

» Finansielle eignelutar til verkeleg verdi over resultat-rekneskapen

» Finansielle eignelutar tilgjengeleg for sal

Finansielle eignelutar og forpliktingar (skildra til høyre) klassifisert i kategorien verkeleg verdi over resultat vert identifisert av leiinga ved første gongs innrekning når følgjande kriterium er oppfylt:

» Eigedelen eller forpliktinga eliminerer eller i vesentleg grad reduserer inkonsistens i måling eller innrekning (accounting


NOTE 2

mismatch) som elles ville oppstå av måling av eignelutar eller forpliktinga eller av innrekning av gevinstar etter tap på desse på ulikt grunnlag, eller

» ei gruppe av finansielle eignelutar, forpliktingar eller begge delar vert forvalta, og innteninga vurdert på grunn-lag av verkeleg verdi, i samsvar med dokumentert risiko-handterings- eller investerings strategi, og informasjonen om konsernet vert gjeve internt på dette grunnlaget til føretakets nøkkel personar i leiinga, eller

» dersom det finansielle instrumentet inneheld eitt eller fleire innebygde derivat, med mindre dei inne-bygde derivata ikkje har evne til vesentleg å påverke kontantstraumane i den sammenette kontrakta eller det klart framgår at det innebygde derivatet må sjåast på som uatskillelig frå hovudkontrakta.

Eignelutar klassifisert som tilgjengeleg for sal inkluderer dei eignelutane som ikkje fell inn under kategorien lån og fordringar, eignelutar til verkelig verdi over resultat og halde til forfall investeringer. Etter første gongs inn-rekning av eignelutar tilgjengelig for sal vert desse vurdert til verkelig verdi. Urealiserte verdiendringar vert fort-løpande rekna inn i eigenkapitalen. Når verdipapir vert selt eller nedskrive, vert akkumulerte verdijusteringar fjerna fra eigenkapitalen og innrekna i resultatrekneskapen. Bok-ført verdi etter nedskriving vert ansett som ny kostpris. Ved seinare verdiauke vil differansen mellom ny kostpris etter ned-skriving og verkeleg verdi verte ført mot eigenkapitalen.

Kjøp og sal av finansielle eignelutar vert bokført på handels-dato, dvs. den dato då konsernet forpliktar seg til å kjøpe eller selje instrumentet. Alle finansielle eigne lutar som ikkje vert målt til verkeleg verdi med verdiendringar over resultatrekn-skapen, vert rekna inn første gång til verkeleg verdi inkludert transaksjonskostnader. Instrumentet vert fjerna fra reknskapen når rettane til å motta kontantstraumar frå investeringa er over, overført til andre og konsernet har overført ein vesentleg del av risiko og eigedomsrett til andre.

Realisert og urealisert gevinst og tap som oppstår som følgje av endringar i verkeleg verdi på finansielle eignelutar til verkeleg verdi over resultatreknskapen, er inkludert i resultatrekn skapet i den perioda dei oppstår. Urealisert gevinst og tap som opp-står som følgje av endringar i verkeleg verdi på finansielle eigne lutar tilgjengeleg for sal, vert innrekna i eigenkapitalen, bortsett frå tap ved verdifall som vert rekna inn i resultatet.

Verkeleg verdi på noterte instrument tek utgangspunkt i gjeldande børskurs. Dersom det ikkje fins ein aktiv marknad for ein finansiell eignelut (eller eigneluten er unotert), kan konsernet

rekne verkeleg verdi ved bruk av ulike verdsettelsesmodellar. Om eigneluten ikkje let seg måle påliteleg vert eigne luten vurdert til kost, jfr. IAS 39.46.

Utbytte blir resultatført ved utbetaling.

Eigedom, anlegg og utstyr Eigedom, anlegg og utstyr omfattar bygningar, tomter og drifts-lausøyre. Bygningar og driftslausøyre vert rekna inn første gong til verkeleg verdi og vert deretter avskrive lineært over forventa levetid. Ved fastlegging av av skrivingsplan splittar ein dei enkelte eignelutane i naudsynt utstrekning opp i kom-ponentar med ulik levetid, og det vert teke omsyn til estimert restverdi. Eigedom, anlegg og utstyr som kvar for seg er av lita betydning, eksempelvis PC-ar og anna kontorutstyr, skal ikkje vurderast individuelt for restverdiar, levetid eller verdifall, men vurderast som grupper. Tomter er bokført til kostpris. Kostpris inkluderar alle direkte henførbare kostnader knytt til kjøpet av eigneluten.

Levetid på ulike klassar av eigedom, anlegg og utstyr er:

» Bygg vert skrive av over 50 år » Tekniske installasjonar vert skrive av over 25 år » Innreiing 10%, » Inventar 15%, » Transportmidlar og maskiner 20%, » PC-ar 30%, » Edb-program 30%

Eigedom, anlegg og utstyr som vert avskrive, er gjenstand for ned-skrivingstest i samsvar med IAS 36 når omstenda indikerer det.

Overtekne eignelutar Overtekne eignelutar er vurdert i tråd med vurderings reglar for den enkelte eignelut.

Nedskriving av ikkje finansielle eignelutar Balanseført beløp av bankens eignelutar med enkelte unntak, vert gjennomgått på balansedagen, for å vurdere om det ligg føre indikasjonar på verdifall. Dersom det ligg føre slike indi-kasjonar, estimerer ein eigneluten gjenvinnbare beløp. Årleg reknar ein gjenvinnbart beløp på balansedagen for eignelutar som har ei ubegrensa utnyttbar levetid, og øvrige immaterielle eignelutar som enno ikkje er tilgjengeleg for bruk.

Nedskrivingar vert gjort når balanseført verdi av ein eignelut eller kontantstraumgenererande eining overstig gjenvinnbart beløp.


NOTE 2

Nedskrivingar vert ført over resultatrekneskapen. Nedskriving av andre eignelutar reverserer nedskrivingar dersom det er ei endring i estimat som er nytta for å rekne gjenvinnbart beløp

Renteinntekter og – kostnader Renteinntekter og – kostnader knytt til eignelutar og forpliktingar som vert målt til amortisert kost vert resultatført løpande basert på ein effektiv rentemetode.

For renteberande instrument, som vert målt til verkeleg verdi, vil amortiseringseffekten verte klassifisert som renteinntekt eller – kostnad, medan effekten av rente endringar vert klas-sifisert som inntekt frå andre finansielle investeringar.

Provisjonsinntekter og kostnader Provisjonsinntekter og – kostnader vert generelt periodisert i takt med at ei teneste vert ytt. Gebyr knytt til renteberande instrument blir ikkje ført som provisjonar, men inngår i rekninga av effektiv rente og vert resultatført tilsvarande. Honorar for rådgjeving vert opptent i samsvar med inngått rådgjevingsavtale, som oftast etter kvart som tenest vert ytt. Det samme gjeld for løpande forvalt-ningstenester. Honorar og gebyr ved omsetnad eller formidling av finansielle instrument, eigedom eller andre investerings objekt som ikkje genererer balansepostar i bankens rekneskap, vert resultatført når transaksjonen vert sluttført.

Transaksjonar og behaldningar i utanlandsk valutaTransaksjonar i utenlandsk valuta vert omrekna til norske kroner ved transaksjonskursen. Gevinst og tap knytt til gjen-nomførte transaksjonar eller til omrekning av behaldningar av pengepostar på balansedagen, vert rekna inn i resultatet.

SkattResultatført skatt består av periodeskatt (betalbar skatt) og endring i utsett skatt. Periodeskatt er rekna skatt på årets skatte-pliktige resultat.

Utsett skatt vert reknskapsført etter gjeldsmetoden i samsvar med IAS 12. Det vert rekna forplikting eller eignelut ved utsett skatt på mellombelse forskjellar, som er differansen mellom balanseført verdi og skatte messig verdi på eignelutar og for-pliktingar. Det vert likevel ikkje rekna forplikting eller eigen-lut ved utsett skatt på goodwill som ikkje gir skattemessige frådrag, og heller ikkje på førstegångsinnrekna postar som verken påvirkar rekneskaps messig eller skattepliktig resultat.

Det vert rekna ein eignelut ved utsatt skatt på framførbare skattemessige underskot. Eignelut ved utsett skatt vert rekna

inn berre i det omfang det er venta framtidig skattepliktige resultat som gjer det mogleg å utnytte den tilhøyrande skatte-fordelen.

Langsiktige lån Innlån med flytande rente Lån vert innrekna første gong til opptakskost, som er verkeleg verdi av det mottekne vederlaget etter frådrag av transaksjons-utgifter. Lån vert deretter målt til amortisert kost. Einkvar skilnad mellom opptakskost og oppgjersbeløpet ved forfall vert dermed periodisert over løpetida ved hjelp av effektive rente.

Fastrente innlån Fastrente innlån er klassifisert til verkelig verdi med verdiendringar over resultatrekenskapen. Desse er øyremerkt og forvalta saman med finansielle eignelutar slik at den samla innteninga vert vurdert på grunnlag av verkeleg verdi.

Pensjonar Banken dekker sine pensjonsforpliktingar overfor dei tilsette gjennom ei kollektiv pensjonsordning. Basert på forsikrings-tekniske prinsipp reknar ein noverdien av antekne framtidige pensjonsytingar. Den rekna påløpte forpliktinga vert sammen-halde med verdien på innbetalte og oppsparte pensjonsmidlar. Differansen vert ført som gjeld (hvis negativ) eller eignelut (hvis positiv). Pensjons kostnaden i perioden består av opptente rettar i perioden og rentekostnader på tidlegare opptente rettar fråtrukke forventa avkastning på pensjonsmidlene og periodi sert arbeidsgiveravgift. Pensjonsmidlene er vurdert til verkeleg verdi fråtrukke forventa transaksjons kostnader. Forventa avkastning på pensjonsmidlane tek utgangspunkt i historisk avkastning på ulike aktivaklasser korrigert for det faktiske rentenivået. Diskonteringsrenta vert fastsett med utgangspunkt i marknadsrenta på OMF- obligasjonar og ei løpetid tilsvarande forventa løpetid for forpliktingane.

I tillegg har banken pensjonsavtalar finansiert direkte over drifta. Basert på forsikringstekniske prinsipp reknar ein nover-dien av antatt framtidige pensjonsytingar. Desse pensjonsfor-pliktingane er avsett som langsiktig gjeld i rekneskapen.

Endring i netto pensjonsforplikting inngår i posten pensjonar under sum lønn og generelle administrasjons kostnader. Uvissa i utrekningane er i stor grad knytt til bruttoforpliktinga og ikkje den nettoforpliktinga som kjem fram i balansen. Estimatav-viket som oppstår vert resultatført systematisk over gjennom-snittleg attverande oppteningstid i den grad det overstig 10% av den største av pensjonsforpliktinga og pensjonsmidlane. Arbeids gjevaravgifta er inkludert i tala. Planendringane vert


NOTE 2

resultatført systematisk over gjennomsnittleg opptenings-tid. Eventuelle endringer basert på tidlegare opptening vert resultat ført når dei vert vedtekne.

Usikre forpliktingarBanken utferdar finansielle garantiar som ledd i den ordinære verksemda. Tapsvurderingar skjer som ledd i vurderinga av tap på utlån og vert vurdert i henhold til IAS 37. Det vert gjort avsetjingar for andre usikre forpliktingar dersom det er sannsynligheitsovervekt for at forpliktinga materialiserar seg og dei økonomiske konsekvensane kan reknast påliteleg. Det vert gitt opp lysningar om usikre forpliktingar som ikkje fyller kriteria for balanseføring dersom dei er vesentlige. Avset-nad for restruktureringsutgifter vert gjort når banken har ein avtalemessig eller rettslig forplikting.

Ansvarlege lån og fondsobligasjonar Ansvarlege lån har prioritet etter all anna gjeld. Tids begrensa ansvarleg lån kan telje med 50 % av kjerne kapitalen i kapital-dekninga, mens evigvarande ansvarlege lån kan telje med inntil 100% av kjerne kapitalen. Ansvarlege lån vert klassi-fisert som forplikting i balansen og målt til amortisert kost.

Fondsobligasjon er godkjendt som eit element i kjernekapi-talen innan ei ramme på 15 prosent av samla kjernekapital. Finans tilsynet kan krevje at fonds obligasjonane vert skrivne ned proporsjonalt med eigenkapitalen dersom bankens kjernekapitaldekning fell under 5 prosent eller samla kapital-dekning fell under 6 prosent. Nedskrivne beløp på fondsobli-gasjonane skal vere skrivne opp før det kan utbetalast utbytte til aksjonærane eller eigenkapitalen skrive opp. Fondsobligas-jonar vert ført som anna lang siktig gjeld til amortisert kost.

SegmentrapporteringBanken har i hovudsak to forretningsområde som sitt rapporteringsformat, personmarknad og bedriftsmarknad. Sjølv om banken opererer i ulike kommunar, anser banken primært å operere innanfor ein og same geografiske marknad.

Hendingar etter balansedagenRekneskapen vert rekna som godkjendt for offentleg gjering når styret har handsama den. Forstandarskap og regulerande mynde vil etter dette kunne nekte å godkjenne rekneskapen, men ikkje forandre den. Hendingar fram til rekneskapen vert rekna som godkjend for offentleg gjering og som ved-kjem tilhøve som alt var kjent på balanse dagen, vil inngå i informasjons grunnlaget for fast settinga av rekneskapsestimat og såleis bli reflektert fullt ut i reknskapen. Hendingar som

vedkjem tilhøve som ikkje var kjendte på balansedagen, vil bli opplyst om dersom dei er vesentlege.

Rekneskapen er avlagt etter føresetnad om fortsatt drift. Denne føresetnaden var etter styret si oppfatning til stades på det tids punkt rekneskapen vart godkjend for fram legging.

Vedtatte IFRS-er og IFRIC-er med fremtidig ikrafttredelsestid-spunkt

I henhold til IAS 8.30 og 8.31 skal det gis opplysninger om nye eller endrede standarder og fortolkninger som er vedtatt, men ikke trådt i kraft på

tidspunktet for fastsettelse av årsregnskapet. De som kan bli relevante for konsernet vises nedenfor. Konsernet planlegger ikke tidlig implementering av disse standardene.

IFRS 9 Financial Instruments IFRS 9 omhandler foreløpig klassifisering, måling og regns-kapsføring av finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser samt sikring. IFRS 9 erstatter de deler av IAS 39 som omhandler regnskapsføring, klassifisering og måling av finansielle instru-menter og sikring. Det arbeides med å ferdigstille fasen som omhandler forventede tap. Etter IFRS 9 skal finansielle eien-deler deles inn i to kategorier basert på målemetode: de som er målt til virkelig verdi og de som er målt til amortisert kost. Klassifiseringen gjøres ved første gangs regnskapsføring. Klas-sifiseringen vil avhenge av selskapets forretningsmodell for å håndtere sine finansielle instrumenter og karakteristikkene ved de kontraktsfestede kontantstrømmene fra instrumentet. For finansielle forpliktelser er kravene i hovedsak lik IAS 39. Sammenlignet med gjeldende regler innebærer nye sikrings-regler betydelige forenklinger i den praktiske oppfølgingen av utpekte sikringsforhold.

Konsernet har ennå ikke vurdert hele påvirkningen av stan-darden på regnskapet, men planlegger å anvende IFRS 9 når standarden trer i kraft og er godkjent av EU. Det er ennå ikke kjent når standarden trer i kraft. Konsernet vil også se på kon-sekvensene av de gjenstående delfasene av IFRS 9 når disse er sluttført av IASB.

IFRS 10 Konsernregnskap - IAS 27 Separat finansregnskap IFRS10 erstatter de delene av IAS 27 Konsernregnskap og separate finansregnskap som omhandler konsoliderte regn-skaper og SIC 12 - Konsolidering foretak med særskilte for-mål. IFRS 10 bygger på èn enkelt kontrollmodell som skal anvendes for alle enheter inkludert foretak med avgrenset for-mål (SPE). Endringene som er introdusert i IFRS 10 fordrer at


NOTE 2

ledelsen utøver vesentlig grad av skjønn for å avgjøre hvilke enheter som kontrolleres av morforetaket, hvor alle enheter som kontrolleres skal konsolideres. Dette har medført at kon-sernet har evaluert hvilke foretak som skal konsolideres etter IFRS 10 og sammenlignet med gjeldende IAS 27. Innholdet i kontrollbegrepet er noe endret fra IAS 27. Avgjørende for om selskaper skal konsolideres etter IFRS 10 er om det foreligger kontroll. Kontroll foreligger når investoren har makt over in-vesteringsobjektet; er utsatt for, eller har rettigheter til variabel avkastning fra investeringsobjektet som i vesentlig påvirker avkastningen. Innenfor EU/EØS området gjelder IFRS 10 med virkning for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere. Innvirkningen IFRS 10 har på konsernets regnskap er vurdert til null.

IFRS 11 Felleskontrollerte ordninger IFRS 11 erstatter IAS 31 andeler i felleskontrollert virksomhet og SIC 13. IFRS 11 tar vekk muligheten for å bruke propor-sjonal konsolidering for felleskontrollerte foretak. En felles-kontrollert ordning etter standarden er enten en felleskontrol-lert driftsordning eller en felleskontrollert virksomhet. Ved innregning av felleskontrollerte driftsordninger skal partene balanseføre sine rettigheter i eiendeler og forpliktelser og resultatføre sin andel av inntekter og kostnader som følger av ordningen. Ved innregning av felleskontrollert virksomhet skal egenkapitalmetoden benyttes.

Innenfor EU/EØS området gjelder IFRS 11 med virkning for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere. Konsernet innregner allerede i dag andeler i felleskontrollert virksomhet etter egenkapitalmetoden, slik at innføring av IFRS 11 ikke vil ha effekt på regnskapet.

IFRS 12 Noteopplysninger om investeringer i andre enheter IFRS 12 gjelder for foretak som har interesser i datter selskaper, felleskontrollert virksomhet, tilknyttede foretak, eller ikke-konsoliderte strukturerte enheter. IFRS 12 erstatter opplys-ningskrav som tidligere fulgte av IAS 27 Konsernregnskap og separat finansregnskap, IAS 28 Investeringer i tilknyttede fore-tak, og IAS 31 Andeler i felleskontrollert virksomhet. I tillegg introduseres det en rekke nye opplysningskrav. Edringene har ikke betydning for konsernets finansielle stilling eller resul-tat. Innenfor EU/EØS området gjelder IFRS 12 med virkning for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere. Det er forventet at standarden vil medføre økte noteopplysninger om eierinteresser konsernet innehar.

Note 3 - Risikostyring

OverordnaRisikotilhøva innanfor bankens verksemd blir handtert gjen-nom kontinuerlig identifisering, måling og overvaking i høve til gitte risikogrenser. Denne risikostyringa er kritisk for ban-kens lønnsemd og soliditet.

Banken er eksponert for strategisk risiko, operasjonell risiko, kredittrisiko, marknadsrisiko, renterisiko og likviditets- og oppgjersrisiko.

Struktur for risikostyringStyret er ansvarleg for overordna tilnærming til risikostyring og for å godkjenne risikostrategiar og prinsipp.

Leiinga i banken har risiko og risikorapportering høgt på si arbeidsliste. Bankens risikoavdeling er lagt inn i Økonomi/ Finans/Risiko avdelinga. Elles er det gjort mykje for å samle, rapportere og handsame risikoelementa som banken har.

Kredittsjef og leiarane på PM og BM har eit sæskilt ansvar for å handtere risikostrategien på sine områder og implementere bankens prinsipper, rammeverk, retningsliner og risikogrens-er innan kredittområdet. Økonomiavdelinga har det operative ansvaret.

Leiargruppa har årleg gjennomgang av risikostyrings-prosessane. Dette omfattar både ein vurdering av effekten av etablerte prosedyrar og etterlevinga av desse. Resultata av gjennomgangane blir rapportert til styret gjennom intern-kontrollrapportane.

Bankens økonomiavdeling styrer bankens eigne plasseringar på en slik måte at risikoen er innanfor måltal som gjeld for rente- og kredittrisiki. Banken har for det meste flytande rente både på utlån og innskot. Økonomiavdelinga har også det operative ansvaret for likviditetsstyringa.

Risikomålings- og rapporteringssystemBanken gjer måling og kvantifisering av risiko ved bruk av ulike metodar, både statistiske og ikkje-statistiske. Kvar metode er basert på ulike nivå av uvisse.

Banken har risikorapportering for risikoområda til styret jamnleg. Risikorapportering til bruk i bankdrift og leiing har vore eit prioritert område i dei seinare år og stadig fleire


NOTE 3

deler av organisasjonen vert sterkare involvert i informas-jonsflyten og kan utføre risikoreduserande tiltak.

FastrenterBanken er etter vår vurdering relativt lite risikoeksponert då ein har relativt lite volum av fastrenteinnskot og -utlån, samt at likviditets bufferen i stor grad er plassert i konservative papir med liten kreditt risiko og som bankinnskot. Samtidig er fundinga i all hovudsak flytande rente. Fastrente ut lån og fundinga inngått med fastrente er sikra med rentes wapavtalar. Banken vurderer kontinuerleg om ein bør ta i bruk derivat for ytterlegare å redusere ekspo neringa som kjem av endringar i rentenivået og eventuell eksponering knytt til framtidige tran saksjonar.

Strategi knytt til bruken av finansielle instrumentBanken har i liten grad fastrenteinnskot og har difor ikkje sett det naudsynt å gjere sikringsforretning gjennom derivat. Når det gjeld fastrentelån følgjer banken til eikvar tid opp den risiko som ligg i denne form for verksemd, og det vert jamleg gjort sikringsforretning gjennom derivat for å redusere denne risikoen.

Banken har ei mindre portefølje aksjefond, og styret har satt ei øvre grense for desse investeringane. Porteføljen av andre verdi papir har banken kun for å tilfredstille dei gjeldande krav til likvidar. Verdipapira består i hovudsak av papir som kan deponerast som trygd for lån i Noregs Bank eller tilpassa grupperinga til Finanstilsynets krav i LCR-berekninga.

Konsentrasjon av risikoKonsentrasjon oppstår når fleire av bankens motpartar opererer innanfor samme bransje, geografiske område eller har andre samanfallande økonomiske eigen skapar som gjer at evna deira til å oppfylle forpliktingane blir påverka samtidig av endringar i økonomiske, politiske eller andre tilhøve.

Under prosessen med etterleving av intensjonane og implementeringa av risikostyring etter Basel II og ICAAP, har lei-inga saman med styret, ein kontinuerleg prosess med ut arbeiding av måltall for ytterlegare å identifisere og redusere risiki.

Den geografiske lokaliseringa av eignelutar og forpliktingar er spesifisert i notar til relevante balansepostar. Banken søkjer å oppnå ei forsvarleg geografisk spreiing av lån innanfor sin lokale marknad, men lokal økonomisk utvikling og sær-leg eigedomsprisane vil kunne ha betydelig innverknad på kundane si evne til å tilbakebetale lån og på verdien av dei un-derliggjande trygder. Banken vil i første rekkje søkje å avgrense

denne type risiko gjennom høg kvalitet i kreditt arbeidet, å utnytte sin lokalkunnskap og gjennom å operere innanfor trygge marginar med omsyn til låntakarane si betalings evne og kvaliteten på stilte trygder.

KredittrisikoKredittrisiko er risiko for tap på utlån og plasseringar (hovudstol og rentekrav) som følgje av manglande betalingsevne/-vilje bankens kundar. Begrepet dekker også tap som følgje av svikaktig opptreden av kundar i samband med slike lån/plas-seringar. Det omfattar også risiko for at realisering av pantsette trygder/kausjonar ikkje gir den forutsette dekning for bankens krav.

Det vert gjort eint stort arbeid i SpareBank 1 Alliansen for å syte for at systema skal vere best mogeleg, og at sakshandsamar skal få korrekt og tidsmessig informasjon slik at risikovurder-ingar vert utført på best mogeleg måte. På same måte vert det arbeid med portefølge-kvaliteten og endringar som skjer, av dei an svarlege funksjonar og avdelingar i banken.

Kredittrisikoen for utlån og sjansen for tap vert nøye overvaka gjennom utviklinga i mislighald og overtrekk, samt jamleg vurdering av alle større nærings- og personlån etter fastsette ret-ningsliner. At bankens vedtekne retningsliner for kreditt yting vert etterlevd, vert fylgt opp gjennom internkontroll.

All plassering av midlar vert kredittvurdert og vurdert opp mot dei reglane som finns for deponering i Noregs Bank, eller tilpassa grupperinga til Finanstilsynets krav i LCR-berekninga . Bankens verdipapirportefølje består i hovudsak av spesielt sikre sertifikat og obligasjonar. Styret vurderar kredittrisikoen for våre verdipapir som låg/moderat.

KursrisikoKursrisiko er risiko for at verkeleg verdi på ein balansepost avvik frå opprinneleg verdi.

Operasjonell risikoOperasjonell risiko knyter seg til feil/manglar som følgje av mangelfulle system, rutinar og kompetanse.

RenterisikoUtlån og innskot der banken har adgang til å endre renta, med-fører ein renterisiko som ikkje fullt ut lar seg sikre. Typisk vil banken ha ein innskotsportefølje med flytande rente som overstig eignelutar som lar seg reprise innanfor 1 måned. Innanfor løpetidsintervallet 0-3 månader vil det imidlertid vere ei rimeleg grad av balanse.


NOTE 3

Gruppevise nedskrivingar vert rekna for grupper av engasje-ment som har aukande kredittrisiko, men der det ikkje er mogleg å identifisere kva for engasjement som vil medføre tap. Utrekning skjer med utgangspunkt i auke i forventa tap for porteføljar som har migrert negativt sidan førre utrekning.

Verkeleg verdi eigen kapitalinteresser Eignelutar som vert vurdert til verkeleg verdi over resultat-rekneskapet, vil i hovudsak vere verdipapir som vert omsett i ein aktiv marknad. Dei aksjane som ikkje lar seg verdivurdere med rimeleg stor visse, vert vidareført til kostpris. Nedskriving blir vurdert ved verdifall.

Verkeleg verdi derivat Verkeleg verdi av derivat kjem vanlegvis fram ved bruk av verdivurderingsmodellar der prisen på underliggande storleikar, eksempelvis renter og valuta, vert innhenta i marknaden. For opsjonar vil volatilitetar vere observerte implisitte volatilitetar eller rekna volatiliteter basert på historiske kursbevegelsar for underliggande papir. I dei tilfella bankens risikoposisjon er tilnærma nøytral, vil midtkursar verte nytta. Med nøytral risikoposisjon meiner vi eksempelvis at renterisiko innanfor eit tidsintervall er tilnærma null. I motsatt fall bruker vi den relevante kjøps- eller salskurs for å vurdere nettoposisjonen.

For derivat der motpart har svakare kredittrating enn banken, vil prisen reflektere ein underliggjande kredittrisiko. I den utstrekning marknadsprisar vert innhenta med utgangspunkt i transaksjonar med lågare kredittrisiko, vil dette verte teke omsyn til ved at den opphavlege prisdifferansen målt mot slike transaksjonar med lågare kredittrisiko vert amortisert over løpetida.

For derivat der motpart har svakare kredittrating enn banken, vil prisen reflektere ein underliggjande kredittrisiko. I den utstrek-ning marknadsprisar vert innhenta med utgangspunkt i transak-sjonar med lågare kredittrisiko, vil dette verte teke omsyn til ved at den opphavlege prisdifferansen målt mot slike transaksjonar med lågare kredittrisiko vert amortisert over løpetida.

Pensjonar Netto pensjonsforpliktingar og årets pensjonskostnad er basert på en rekke estimat, herunder avkastning på pensjonsmidlene, framtidig rente- og inflasjonsnivå, lønnsutvikling, turnover, utvikling i G og den generelle utviklinga i antal uføretrygda og levealder. Usikkerheita er i stor grad knytt til bruttoforpliktinga og ikkje til den nettoforpliktinga som kjem fram i balansen.

Likviditets- og oppgjersrisikoLikviditetsrisiko er primært knytt til bankens evne til å refinansiere innlån i verdipapirmarknaden og innlån frå andre finansinstitusjonar. Risikoen vil dels vere knytt til det norske rentemarknaden der det f. eks. kan oppstå ein kortsik-tig ubalanse som gjer det umogleg å refinansiere til akseptable vilkår. Banken søker å minimere denne type risiko gjennom å definere rammer for forfallstruktur i kvart løpetidsintervall. I tillegg er det definert minimumskrav til likviditetsreservar for å sikre at banken har tilstrekkelege likviditetsreservar til å kunne handtere eit stresscenario. Banken gjer minimum årleg stresstesting for å vurdere om likviditetsrisikoen ligg innanfor dei styrevedtekne rammene.

Krava frå Basel III til likviditet, LCR, er under arbeid for en-delig utforming og skal etter planen iverksettast frå 2015. Banken tester jamnleg bankens posisjon slik at naudsynte tiltak kan gjerast.

Ut over dette har banken kommitterte trekkfasilitet. Banken er også medlem i SpareBank 1- alliansen som også skulle innebere ytterlegare tryggleik.

ValutarisikoBanken har ikkje valutaposisjonar av betydning, og dermed heller ikkje valutarisiko.

Note 4 - Kritiske estimat og vurderingar om bruk av rekneskapsprinsipp

Tap på utlån og garantiarBanken rescorar utlånsporteføljen månadleg. Kundar med svak risikoklasse, betalingsmisleghald, negativ migrering eller andre objektive kriterium vert vurdert med tanke på behov for individuell nedskriving. Individuell nedskriving vert rekna som forskjellen mellom lånet sin bokførte verdi og noverdien av diskontert kontantstraum basert på effektiv rente på tidspunktet for første gongs rekning av individuelle nedskrivingar.

Vurdering av behov for nedskriving vert gjort for eksponer-ingar som er mislighalde, eller der banken har anna objektiv informasjon.


NOTE 4

Note 5 - Segmentinformasjon

separat rapporterbart segment og kjem fram under posten ufordelt saman med aktivitetar som ikkje lèt seg allokere til privat- eller bedriftsmarknaden. Banken opererer i eit geografisk avgrensa område og rapportering på geografiske sekundær-segment gir lite tilleggsinformasjon. Viktige eignelutsklassar (utlån) er imidlertid fordelt geografisk i eigen note under utlån.

Leiinga har vurdert kva for segment som er rapporterbare med utgangspunkt i distribusjonsform, produkt og kundar. Det primære rapporteringsformatet tek utgangspunkt i risikoen i eignelutane og avkastningsprofil og er delt opp i privat-marknad inkl sjølvstendige næringsdrivande og bedrifts-marknad. Bankens eigne investeringsaktivitetar er ikkje eit

Konsern

2013 Person Bedrift Anna Totalt

Resultatrekneskap

Netto renteinntekter 192 878 108 401 38.940 340 219

Renter av allokert kapital -119 591 -52 967 -51 006 -223 564

Sum renteinntekter 73 287 55 434 -12 066 116 655

Netto provisjons og andre inntekter 33 974 10 354 26 399 70 727

driftskostnader -32 288 -11 503 -67 302 -111 093

Nedskriving anleggsaksjer 0 0 -19 -19

Netto avkastning på finansielle investeringar *) 0 0 45 212 45 212

Tap på utlån og garantiar -1 090 -21 368 -22 458

Resultat før skatt 73 883 32 917 -7 776 99 024

Person Bedrift Øvrig Totalt

Balanse

Utlån til kundar 4 574 206 1 910 454 0 6 484 660

individuell nedskriving utlån -2 745 -26 207 0 -28 952

Gruppenedskriving utlån -6 000 -7 700 0 -13 700

Andre eignelutar 7 196 57 360 1 327 338 1 391 894

Sum eignelutar pr segment 4 572 657 2 014 031 1 327 338 7 914 026

innskot frå og gjeld til kundar 2 876 154 1 834 197 0 4 710 351

Anna gjeld og eigenkapital 1 696 503 178 703 1 327 338 3 202 544

Sum eigenkapital og gjeld pr segment 4 572 657 2 014 031 1 327 338 7 914 026

*)Spesifikasjon av netto avkastning på finansielle investeringar


NOTE 5

Konsern

2012 Person Bedrift Anna Totalt

Resultatrekneskap

Netto renteinntekter 180 937 104 803 18 062 303 802

Renter av allokert kapital -117 861 -53 718 -23 759 -195 338

Sum renteinntekter 63 076 51 085 -5 697 108 464

Netto provisjons og andre inntekter 22 271 7 192 18 381 47 844

driftskostnader -33 151 -12 322 -58 487 -103 960

Netto avkastning på finansielle investeringar *) 0 0 18 656 18 656

Tap på utlån og garantiar -190 -32 190 0 -32 380

Resultat før skatt 52 006 13 765 -27 147 38 624

Person Bedrift Anna Totalt

Balanse

Utlån til kundar 4 436 408 1 829 656 0 6 266 064

individuell nedskriving utlån 1 987 -13 903 0 -11 916

Gruppenedskriving utlån -6 945 -14 155 0 -21 100

Andre eignelutar 8 653 64 553 1 567 119 1 640 325

Sum eignelutar pr segment 4 440 103 1 866 151 1 567 119 7 873 373

innskot frå og gjeld til kundar 2 604 691 1 740 630 0 4 345 321

Anna gjeld og eigenkapital 1 835 412 125 521 1 567 119 3 528 052

Sum eigenkapital og gjeld pr segment 4 440 103 1 866 151 1 567 119 7 873 373

2013 2012 2011

Resultatandel felleskontrollert verksemd 16 147 11 549 11 096

Resultatandel tilknytte selskap -101 - 8 013 0

Utbytte verdipapir 9 352 4 420 2 902

kursgevinst aksjar og fond 14 759 4 114 -1 212

Netto gevinstar andre finansielle eignelutar 5 055 6 586 -8 315

Netto avkastning på finansielle investeringar 45 212 18 656 4 471

*)Spesifikasjon av netto avkastning på finansielle investeringar


NOTE 5

Morbank Konsern

2011 2012 2013 2013 2012 2011

Renteinntekter

8 098 4 761 4 982 Renter av utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 4 982 4 761 8 098

287 518 286 827 305 182 Renter av utlån til og fordringar på kundar 301 364 282 657 282 982

6 399 18 920 23 920 Renter av sertifikat, obligasjonar og andre renteberande verdipapir 23 920 18 920 6 399

0 0 0 Renteinntekter på nedskrivne finansielle eignelutar 0 0 0

0 0 0 -Utlån og fordringar på kundar 0 0 0

0 0 0 -Andre finansielle instrument 0 0 0

842 3 873 9 953 Andre renteinntekter og liknande inntekter 9 953 3 873 842

302 857 314 381 344 037 Sum renteinntekter 340 219 310 211 298 321

Rentekostnader

14 061 9 671 4 769 Renter på gjeld til kredittinstitusjonar 4 769 9 671 14 061

94 165 100 691 107 427 Renter på innskot frå og gjeld til kundar 107 427 100 600 94 035

66 539 72 817 81 337 Renter på utferda verdipapir 81 337 72 817 66 539

10 525 9 695 8 458 Renter på ansvarleg lånekapital 8 458 9 695 10 525

0 0 3 984 Avgift til Bankenes Sikringsfond 3 984 0 0

3 513 8 964 17 589 Andre rentekostnader og liknande kostnader 17 589 8 964 3 513

188 803 201 838 223 564 Sum rentekostnader 223 564 201 747 188 673

114 054 112 543 120 473 Netto renteinntekter 116 655 108 464 109 648

2011 2012 2013 2013 2012 2011

Eignelutar

5 243 431 5 302 056 5 654 961 Gjennomsnittleg renteberande saldo utlån til kundar 5 574 836 5 216 573 5 157 431

5,48 % 5,41 % 5,40 % Gjennomsnittsrente utlån til kundar 5,41 % 5,42 % 5,49 %

Gjeld

3 914 240 4 154 781 4 514 529 Gjennomsnittleg renteberande saldo innskot 4 513 065 4 154 776 3 911 650

2,41 % 2,42 % 2,38 % Gjennomsnittsrente innskot 2,38 % 2,26 % 2,40 %

Note 6 - Netto renteinntekter


NOTE 6

Morbank Konsern

2011 2012 2013 2013 2012 2011

Provisjonsinntekter

955 823 2 730 Garantiprovisjon 2 730 823 955

1 977 1 986 2 340 Verdipapiromsetnad 2 340 1 986 1 977

94 129 116 Forvaltning 116 129 94

2 386 5 015 6 179 Formidlingsprovisjon 6 179 5 015 2 386

2 675 9 995 21 551 Provisjon frå Boligkreditt 21 551 9 995 2 675

16 589 16 597 17 253 Betalingsformidling 17 253 16 597 16 589

9 929 10 224 13 328 Forsikringstenester 13 328 10 224 9 929

650 579 585 Andre provisjonsinntekter 585 579 650

35 255 45 348 64 082 Sum provisjonsinntekter 64 082 45 348 35 255

414 370 620 Provisjonskostnader 620 370 414

2 347 2 436 2 389 Betalingsformidling 2 389 2 436 2 347

2 761 2 806 3 009 Sum provisjonskostnader 3 009 2 806 2 761

32 494 42 542 61 073 Sum netto provisjon 61 073 42 542 32 494

Note 7 - Netto provisjons- og andre driftsinntekter

Morbank Konsern

2011 2012 2013 2013 2012 2011

522 487 428 driftsinntekter fast eigedom 428 487 522

731 717 848 Andre driftsinntekter 9 226 4 815 6 208

1 253 1 204 1 276 Sum andre driftsinntekter 9 654 5 302 6 730


NOTE 7

Note 8 - Netto avkastning på finansielle investeringer

Morbank Konsern

2011 2012 2013 2013 2012 2011

Netto inntekter frå finansielle eignelutar til verkeleg verdi

-848 4 717 -723 Verdiendring på renteinstrument -723 4 717 -848

0 0 0 - Obligasjonar og sertifikat - halde for trading 0 0 0

-848 4 717 -723 - Obligasjonar og sertifikat - til verkeleg verdi -723 4 717 -848

-1 212 4 114 14 759 Verdiendring på eigenkapitalinstrument 17 110 4 114 -1 212

0 0 0 - Utbytte frå eigenkapitalinstrument 0 0 0

-1 212 4 114 14 759 - Eigenkapitalinstrument - halde for trading 17 110 4 114 -1 212

0 0 0 - Eigenkapitalinstrument - til verkeleg verdi 0 0 0

-7 743 1 481 1 762 Verdiendring på andre derivat 1 762 1 481 -7 743

0 0 0 Netto verdiendring på sikra obligasjonar og derivat 0 0 0

-7 743 1 481 1 762 Netto verdiendring på sikra fastrenteutlån og derivat 1 762 1 481 -7 743

-9 803 10 312 15 798 Sum netto inntekter frå finansielle eignelutar til verkeleg verdi 18 149 10 312 -9 803

Netto inntekter frå finansielle eignelutar tilgjengeleg for sal

10 711 13 151 16 819 Utbytte frå eigenkapitalinstrument 9 352 4 420 2 902

0 0 0 inntekter av andre eigarinteresser 16 248 3 536 11 096

0 0 0 Nedskriving/oppskriving av tilgjengeleg for sal instrument -20 -350 -449

10 711 13 151 16 819 Sum netto inntekter frå verdipapir tilgjengeleg for sal 25 580 7 606 13 549

Valutahandel

725 738 1 483 - Netto omrekningsgevinst 1 483 738 725

0 0 0 - Netto transaksjonsgevinst 0

725 738 1 483 Sum netto inntekter frå valutahandel 1 483 738 725

1 633 24 201 34 100 Sum netto inntekter frå andre finansielle investeringar 45 212 18 656 4 471


NOTE 8

Note 9- Personalkostnader, bonus og ytingar til leiande tilsette og tillitsvalde

Morbank Konsern

2011 2012 2013 2013 2012 2011

34 443 35 512 37 364 løn 37 460 35 720 34 583

3 523 3 723 4 631 Pensjonskostnader (Note 30) 4 631 3 728 3 523

8 776 8 938 9 614 Sosiale kostnader 9 614 9 309 8 776

46 742 48 176 51 609 Sum personalkostnader 51 705 48 755 46 882

Gjennomsnittleg antall tilsette

72 70 68 Antall årsverk pr 31.12. 68 70 72

74 72 70 Antall tilsette pr 31.12. 70 72 74

Honorar tillitsvalde Konsern

582 619 584 Godtgjering til styret 584 619 582

149 150 150 * Herav godtgjering til styrets leiar 150 150 149

109 108 107 Godtgjering til kontrollkomite 107 108 109

93 99 98 Godtgjering til forstandarskap 98 99 93

25 26 26 * Herav godtgjering til forstandarskap. leiar 26 26 25

Alle lån til tilsette og tillitsvalde er bokført i morbanken. Det er stilt særskilte krav til trygd for slike lån. Rentesubsidieringa i forhold til normrenta er utrekna til 0,2 mill. kroner for år 2013. Det er ikkje gjort vesentlege transaksjonar mellom banken, styret og leiande tilsette.

Styret og leiande tilsette

Lån 2013 2012 2011

lån uteståande pr 1.1. 18 226 23 639 8 665

lån innvilja i løpet av perioden 0 0 15 078

Tilbakebetaling 7 504 5 413 104

Uteståande lån pr 31.12. 10 722 18 226 23 639

Utlån til tilsette 2013 2012 2011

lån 132 950 110 972 110 070

Styreleiar

Styreleiar har verken bonusavtale eller avtale om etterløn.

Banken har ingen avtalar om sluttvederlag.

Godtgjering til leiing 2013 2012

Godtgjering til adm. banksjef Solveig Midtbø

lønn 1 264 285

Andre kortsiktige ytingar 216 34

Sluttvederlag 0 0

Pensjon 10 10

Andre langsiktige ytingar 0 0

Sum 1 490 329


NOTE 9

Morbank Konsern

2011 2012 2013 2013 2012 2011

16 504 17 780 18 579 iT-kostnader 18 579 17 780 16 504

5 281 5 706 5 896 Marknadsføring 5 896 5 706 5 281

5 755 4 960 4 289 Øvrige administrasjonskostnader 4 289 4 960 5 755

4 178 3 274 3 815 Ordinære avskrivningar (note 27 og 28) 7 272 5 247 5 253

1 878 1 510 1 919 leigebetalingar 1 919 1 510 1 878

3 462 3 352 3 543 driftskostnader faste eigedomar 3 543 3 352 3 462

1 300 1 350 1 805 Formueskatt 1 805 1 350 1 300

872 797 976 Eksterne honorar 976 797 872

8 931 9 668 10 850 Andre driftskostnader 15 109 14 503 14 356

48 161 48 397 51 672 Sum andre driftskostnader 59 388 55 205 54 661

Godtgjering til revisor (i 1000 kroner)

605 625 538 lovpålagt revisjon 650 695 605

0 116 119 Andre tenester 178 192 0

605 741 657 Sum inklusiv meirverdiavgift 828 887 605

Note 10 - Andre driftskostnader / Administrasjonskostnader / inkludert avskrivningar


NOTE 10

Morbank Konsern

2011 2012 2013 2013 2012 2011

32 524 43 502 87 047 Resultat før skattekostnad 99 024 38 624 31 793

-5 783 -5 394 -16 397 +/-permanente skilnader -34 851 -5 783 -5 783

9 711 -14 147 9 293 +/- endring midlertidige skilnader i henhold til spesifikasjon 8 205 9 850 6 973

0 0 0 +/- endring midlertidige skilnader ført direkte i balansen 0 0 0

36 452 23 961 79 943 Årets skattegrunnlag/skattepliktig inntekt 72 378 42 691 32 983

10 220 6 722 22 384 Herav betalbar skatt 28% 20 266 11 953 9 235

0 0 0 - godtgjering på motteke utbytte 0 0 0

10 220 6 722 22 384 Betalbar skatt i balansen 20 266 11 953 9 235

-95 -103 688 For (mykje)/lite avsett skatt føregåande år 688 -95 -95

10 125 6 619 23 072 Årets endring i betalbar skatt 20 954 11 858 9 140

0 0 0 +/- endring mellombelse skilnader ført direkte i balansen 0 0 0

-2 727 4 012 -2 294 +/- endring i utsatt skatt -1 093 -2 990 -2 990

7 398 10 631 20 779 Årets skattekostnad eksklusive formueskatt 19 611 8 868 6 150

0 0 -250 Skattekostnad i utvida resultatrekneskap -250 0 0

Endring i netto forplikting ved utsett skatt

Resultatført utsett skatt -2 294 4 012 2 127

Utsatt skatt ført over utvida resultatrekneskap -250 0 0

Utsett skatt ført mot eigenkapital 0 0 0

-På verdipapir tilgjengelig for sal 0 0 0

-Prinsippendringar ført direkte mot Ek 0 0 0

Sum endring i netto forplikting ved utsett skatt -2 254 4 012 2 127

Note 11 - Skatt

Nedanfor er det gjeve ein spesifikasjon over skilnaden mellom det rekneskapsmessige resultat før skattekostnad, årets skatte-grunnlag og årets skattekostnad


NOTE 11

Balanseført morbank Balanseført konsern

2011 2012 2013 Sammensetting av balanseført og resultatført utsett skatt 2013 2012 2011

Mellombelse skilnader på:

6 551 16 536 13 211 - Utlån 13 211 16 536 2 974

6 551 16 536 13 211 Sum mellombelse skilnader 13 211 16 536 2 974

1 834 4 630 3 567 Utsett skatt 3 699 4 630 833

Midlertidige skilnader på:

14 583 15 249 15 787 -driftsmidlar 2 550 8 875 14 769

-15 276 -13 241 -12 714 -Netto pensjonsforplikting -12 714 -14 146 -15 276

-17 216 -15 315 -22 225 -Andre mellombelse skilnader -13 056 -835 -10 849

-17 909 -13 307 -19 152 Sum mellombelse skilnader -23 220 -6 106 -11 356

-5 015 -3 726 -5 171 Utsett skattefordel -6 502 -1 710 -3 180

-3 180 904 -1 604 Netto -2 803 2 920 -3 180

Mellombelse skilnader på:

-6 432 9 985 -3 325 - Utlån -3 325 9 985 -6 432

-1 749 666 771 - driftsmidlar 3 320 -3 918 -592

-332 2 034 527 - Netto pensjonsforplikting 528 2 034 528

-2 843 1 899 -7 395 - Andre mellombelse skilnader -4 428 2 034 -5 010

-11 356 14 584 -9 422 Sum mellombelse skilnader -3 905 10 135 -11 506

-3 180 4 084 -2 544 Netto utsett skatt/utsett skattefordel -1 093 2 838 -3 222

2011 2012 2013 Avstemming av resultatført periodeskatt m. resultat før skatt 2013 2012 2011

9 120 12 181 24 373 28% av resultat før skatt 27 727 10 815 24 633

-1 619 -1 510 -4 542 ikkje skattepliktige resultatpostar (permanente skilnader) -9 054 -1 891 -4 542

0 0 0 Godtgjering på utbytte 0 0

-95 -103 688 For mykje/lite avsett skatt tidlegare år 688 -95 722

7 405 10 567 20 529 Resultatført periodeskatt 19 361 8 828 20 813

22,8 % 24,3 % 23,6 % Effektiv skattesats i % 23,6 % 24,3 % 23,6 %


NOTE 11

Note 12 - Kredittinstitusjonar - krav og gjeld

Morbank Konsern

2011 2012 2013 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 2013 2012 2011

62 516 20 423 14 314 Utlån til og fordringar utan avtalt løpetid eller oppseiingstid 14 314 20 423 62 516

103 194 0 0 Utlån til og fordringar med avtalt løpetid eller oppseiingstid 0 0 103 194

165 710 20 423 14 314 Sum 14 314 20 423 165 710

Alle utlån og fordringar er i NOK

2,65 % 2,21 % 1,58 % Gjennomsnittsrente utlån til kredittinstitusjonar 1,58 % 2,21 % 2,65 %

2011 2012 2013 Gjeld til kredittinstitusjonar 2013 2012 2011

9 994 1 826 1 487 lån og innskot frå kredittinst. utan avt. løpetid el. oppseiingstid 1 488 1 826 9 994

348 000 173 000 130 000 lån og innskot kredittinst. med avt. løpetid el. oppseiingstid 130 000 173 000 348 000

357 994 174 826 131 487 Sum 131 488 174 826 357 994

3,90 % 3,63 % 3,32 % Gjennomsnittsrente utlån frå kredittinstitusjonar 3,32 % 3,63 % 3,90 %

2011 2012 2013 Gjeld stifta ved uferding av verdipapir 2013 2012 2011

0 0 0 Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak 0 0 0

1 898 260 2 477 656 2 112 985 Obligasjonsgjeld 2 112 985 2 477 656 1 898 260

1 898 260 2 477 656 2 112 985 Sum 2 112 985 2 477 656 1 898 260

3,80 % 3,57 % 3,20 % Gjennomsnittrente verdipapirgjeld 3,20 % 3,57 % 3,80 %

Innskot og utlån frå/til kredittinstitusjonar har i hovudsak flytande rente. Krav og gjeld mot kredittinstitusjonar er klassifisert som utlån og fordringar ihht IAS 39 og er vurdert til amortisert kost.

Gjennomsnittleg rente er rekna ut på grunnlag av faktisk renteinntekt/-kostnad i året i prosent av gjennomsnittleg fordring og gjeld til kredittinstitusjonar.


NOTE 12

Morbank Konsern

2011 2012 2013 Utlån fordelt på fordringstype 2013 2012 2011

1 035 503 1 077 920 965 674 kasse-/drifts- og brukskredittar 965 674 1 077 920 1 035 503

286 505 244 108 302 575 Byggjelån 302 575 244 108 286 505

4 689 080 5 029 519 5 296 536 Nedbetalingslån 5 216 411 4 944 036 4 602 788

6 011 088 6 351 547 6 564 785 Brutto utlån og fordringar på kundar 6 484 660 6 266 064 5 924 796

-8 100 -11 916 -28 952 individuelle nedskrivingar -28 952 -11 916 -8 100

-24 100 -21 100 -13 700 Gruppevise nedskrivingar -13 700 -21 100 -24 100

5 978 888 6 318 531 6 522 133 Netto utlån og fordringar på kundar 6 442 008 6 233 048 5 892 596

Note 13 - Utlån til og krav på kundar

2011 2012 2013 Utlån fordelt på marknader 2013 2012 2011

4 389 795 4 436 408 4 574 206 lønnstakarar 4 574 206 4 436 408 4 389 795

1 621 293 1 915 139 1 990 579 Næringsfordelt 1 910 454 1 829 656 1 535 001

6 011 088 6 351 547 6 564 785 Brutto utlån og fordringar 6 484 660 6 266 064 5 924 796

-32 200 -33 016 -42 652 Nedskrivingar -42 652 -33 016 -32 200

5 978 888 6 318 531 6 522 133 Netto utlån og fordringar 6 442 008 6 233 048 5 892 596

Herav ansvarleg lånekapital

2 660 2 660 2 660 Ansvarleg kapital i andre finansinstitusjonar 2 660 2 660 2 660

0 0 0 Anna ansvarleg kapital 0 0 0

2 660 2 660 2 660 Ansvarleg lånekapital bokført under utlån 2 660 2 660 2 660

Morbank Konsern

2011 2012 2013 Totale engasjement fortelt på risikogruppe 2013 2012 2011

3 389 719 3 701 415 4 012 404 Svært låg risiko 4 012 404 3 701 415 3 389 719

834 556 1 269 321 968 534 låg risiko 938 051 1 238 838 803 264

1 675 463 1 188 850 1 755 105 Middels risiko 1 700 105 1 133 850 1 620 463

269 801 362 739 201 997 Høg risiko 201 997 362 739 269 801

369 080 354 789 265 021 Svært høg risiko 265 021 354 789 369 080

66 737 70 115 95 881 Misleghald 95 881 70 115 66 737

6 605 356 6 947 229 7 298 942 Totalt 7 213 459 6 861 746 6 519 064


NOTE 13

2011 2012 2013 Brutto utlån fordelt på risikogruppe 2013 2012 2011

3 084 754 3 384 042 3 608 820 Svært låg risiko 3 608 820 3 384 042 3 084 754

759 473 1 160 485 871 115 låg risiko 845 990 1 130 002 728 181

1 524 725 1 086 913 1 578 570 Middels risiko 1 523 570 1 031 913 1 469 725

245 528 331 636 181 679 Høg risiko 181 679 331 636 245 528

335 875 324 368 238 364 Svært høg risiko 238 364 324 368 335 875

60 733 64 103 86 237 Misleghald 86 237 64 103 60 733

6 011 088 6 351 547 6 564 785 Totalt 6 484 660 6 266 064 5 924 796

Banken får rekna sannsynlegheita for misleghald for alle kundar i utlånsportefølja på innvilgelsestidspunktet. Sannsynlegheita for misleghald vert rekna på grunnlag av nøkkeltal knytt til inntening, tæring og adferd. Mislighaldssannsynligheita vert nytta som grunnlag for nøkkeltal til risikoklassifisering av kunden. I tillegg nytter ein verdien av trygdene for å klassifisere kvar enkelt kunde i ei risikogruppe.

Kundane vert scora på nytt månadleg i bankens porteføljestyringssystem. Engasjementsoppfølging vert gjort ut i frå storleiken på engasjementet, risiko og migrering. Risikoprising av bedriftsengasjement vert gjort med bakgrunn i forventa tap og naudsynt økonomisk kapital for det einskilde engasjement.

Venta årleg gjennomsnittleg netto tap er berekna for dei neste 12 månadene. Forventa tap ligg under dei styrevedtekne rammene for maks forventa tap. Bankens PD for bedriftsengasjementa er justert etter valideringsprosess gjennomført av KFK. Gruppevise nedskrivingar er utrekna med utgangspunkt i kundar som har migrert negativt sidan innvilgelsestidspunktet, men der det ikkje er gjort individuelle nedskrivingar

2011 2012 2013 Individuelle nedskrivingar fordelt på risikogruppe 2013 2012 2011

0 0 0 Svært låg risiko 0 0 0

0 0 0 låg risiko 0 0 0

0 0 0 Middels risiko 0 0 0

5 000 0 0 Høg risiko 0 0 5 000

0 7 000 5 000 Svært høg risiko 5 000 7 000 0

3 100 4 916 23 952 Misleghald 23 952 4 916 3 100

8 100 11 916 28 952 Totalt 28 952 11 916 8 100

2011 2012 2013 Forventa årleg gjennomsnittleg netto tap 2013 2012 2011

127 156 124 Svært låg risiko 124 156 127

137 210 169 låg risiko 169 210 137

1 710 1 186 942 Middels risiko 942 1 186 1 710

1 074 1 044 577 Høg risiko 577 1 044 1 074

5 541 5 562 2 061 Svært høg risiko 2 061 5 562 5 541

1 846 1 458 1 691 Misleghald 1 691 1 458 1 846

10 435 9 616 5 564 Totalt 5 564 9 616 10 435


NOTE 13

Morbank Konsern

2011 2012 2013 Totale engasjement fordelt på sektor og næring 2013 2012 2011

4 389 795 4 744 335 4 820 986 lønnstakarar o.l 4 820 986 4 744 335 4 389 795

0 0 0 Offentleg forvaltning 0 0 0

148 686 148 960 148 065 jordbruk/skogbruk 148 065 148 960 148 686

83 267 54 953 47 276 Fiske/fangst 47 276 54 953 83 267

74 467 75 860 99 072 Havbruk 99 072 75 860 74 467

219 189 236 424 397 482 Offshore og oljerelatert verksemd 397 482 236 424 219 189

86 128 28 174 32 612 industri og bergverk 32 612 28 174 86 128

405 931 455 766 575 964 Bygg og anlegg, kraft og vassforsyning 575 964 455 766 405 931

183 023 179 952 166 633 Hotell og handel 166 633 179 952 183 023

25 309 89 546 97 005 Transport og anna tenesteytande verksemd 97 005 89 546 25 309

829 952 748 081 718 742 Eigedomsdrift 638 617 667 676 747 998

144 720 174 738 186 428 Forretningsmessig tenesteyting 181 070 169 660 140 382

14 889 10 440 8 677 Tenesteytande næringar elles 8 677 10 440 14 889

6 605 356 6 947 229 7 298 942 Totalt 7 213 459 6 861 746 6 519 064

2011 2012 2013 Brutto utlån fordelt på sektor og næring 2013 2012 2011

4 086 753 4 436 408 4 574 206 lønnstakarar o.l 4 574 206 4 436 408 4 086 753



71 102 44 829 45 955 Fiske/fangst 45 955 44 829 71 102

63 426 64 929 95 672 Havbruk 95 672 64 929 63 426




109 809 107 550 138 462 Hotell og handel 138 462 107 550 109 809


839 906 738 229 679 765 Eigedomsdrift 599 640 738 229 839 906



6 011 088 6 351 547 6 564 785 Totalt 6 484 660 6 266 064 5 924 796

2011 2012 2013 Brutto utlån fordelt på geografiske område 2013 2012 2011

4 588 669 4 735 733 4 884 275 Søre Sunnmøre 4 804 150 4 650 250 4 502 377

344 681 300 226 329 296 Andre kommunar i Møre og Romsdal 329 296 300 226 344 681

1 077 738 1 315 588 1 351 214 kommunar utanfor Møre og Romsdal 1 351 214 1 315 588 1 077 738

6 011 088 6 351 547 6 564 785 6 484 660 6 266 064 5 924 796


NOTE 13

2011 2012 2013 Individuelle nedskrivingar fordelt på sektor og næring 2013 2012 2011

2 300 4 116 5 252 lønnstakarar o.l 5 252 4 116 2 300


0 0 0 jordbruk/skogbruk 0 0 0

0 0 0 Fiske/fangst 0 0 0

0 0 0 Havbruk 0 0 0

0 0 0 industri og bergverk 0 0 0

5 000 7 000 0 Bygg og anlegg, kraft og vassforsyning 0 7 000 5 000

0 0 5 000 Hotell og handel 5 000 0 0

800 800 1 700 Transport og anna tenesteytande verksemd 1 700 800 800

0 0 17 000 Eigedomsdrift 17 000 0 0

0 0 0 Forretningsmessig tenesteyting 0 0 0

0 0 0 Tenesteytande næringar elles 0 0 0

0 0 0 Øvrige sektorar 0 0 0

8 100 11 916 28 952 Totalt 28 952 11 916 8 100

2011 2012 2013 Forventa tap fordelt på sektor og næring 2013 2012 2011

3 932 3 652 2 982 lønnstakarar o.l 2 982 3 652 3 932


511 309 543 jordbruk/skogbruk 543 309 511

2 5 8 Fiske/fangst 8 5 2

75 36 24 Havbruk 24 36 75

200 196 12 Offshore og oljerelatert verksemd 12 196 200


289 213 245 Bygg og anlegg, kraft og vassforsyning 245 213 289

607 891 285 Hotell og handel 285 891 607

66 8 3 Transport og anna tenesteytande verksemd 3 8 66

3 301 3 301 610 Eigedomsdrift 610 3 301 3 301

1 184 823 614 Forretningsmessig tenesteyting 614 823 1 184

0 0 0 Tenesteytande næringar elles 0 0 0

0 0 0 Øvrige sektorar 0 0 0

10 435 9 616 5 564 Totalt 5 564 9 616 10 435


NOTE 13

Note 14 - Aldersfordeling på forfallne, men ikkje nedskrivne utlån

Morbank

Tal i heile tusen Under 30 dagar 31 - 60 dagar 61 - 90 dagar Over 91 dagar > 12 mnd Totalt

Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 0 0 0 0 0 0

Utlån til og fordringar på kundar

Privatmarknad 771 20 110 3 371 2 300 6 572

Bedrifsmarknad 319 7 33 302 2 600 3 261

Sum 1 090 27 143 3 673 4 900 9 833

Tabellen viser forfalne beløp på utlån og overtrekk på kreditt/innskot fordelt på antall dagar etter forfall som ikkje skuldast forseinkingar i betalingsformidlinga.

Verkeleg verdi av trygd Banken nyttar trygd for å redusere risiko avhengig av marknad og type transaksjon. Trygd kan til dømes vere pant, garantiar, kontantdepot eller avtale om motrekning. Pant skal som hovudregel være forsikra og kan til dømes vere bygningar, bustadar eller varelager. Ved vurdering av verdi på trygda vert det forutsett framleis drift, unnateke i situasjonar der det er gjort nedskriving. Det er vidare teke omsyn til forhold som kan påverke verdien på trygda. Ved verdivurderinga er det også teke omsyn til estimert effekt av tvangssal og salskostnader.

Verkeleg verdi av utlån til kundar Marknadsprisar blir nytta ved prising av utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar og utlån til kundar. Prisane som vert fast-sette inkluderer påslag for aktuell kredittrisiko. Verdi av nedskrivne engasjement vert fastsette ved neddiskontering av forventa framtidige kontantstraumar med internrente basert på marknadsvilkår for tilsvarande ikkje nedskrivne utlån. Verkeleg verdi vert estimert til balanseveri for utlån og fordingar med flytande rente vurdert til amortisert kost. Eventuell endring i kredittrisiko utover endring i estimerte framtidige kontantstraumar for nedskrivne utlån er ikkje hensynstatt.

Utlån til tilsette

Morbank Konsern

2011 2012 2013 2013 2011 2010

110 070 110 972 132 950 lån til tilsette 132 950 110 972 110 070

700 767 232 Rentesubsidiering tilsette 232 767 700


NOTE 14

Morbank Konsern

2013 Tap i resultatrekneskapen 2013

PM BM Totalt PM BM Totalt

3 452 13 549 17 001 Endring i individuelle nedskrivingar i perioda 3 452 13 549 17 001

-945 -6 455 -7 400 Endring i gruppenedskrivingar i perioda -945 -6 455 -7 400

13 085 13 085 konstaterte tap på engasjement som tidlegare er skriven ned 0 13 085 13 085

64 6 70 konstaterte tap på engasjement som tidlegare ikkje er skriven ned 64 6 70

0 -298 -298 inngang på tidlegare nedskrivne utlån, garantiar m.v. 0 -298 -298

2 571 19 887 22 458 Sum tap på utlån, garantiar m.v. 2 571 19 887 22 458

2013 Individuelle nedskrivingar 2013


1 987 9 929 11 916individuelle nedskrivingar til dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. pr. 01.01.

1 987 9 929 11 916

0 13 085 13 085- konstaterte tap i perioden på utlån, garantiar m.m. der det tidlegare er gjort individuelle nedskrivingar

0 13 085 13 085

300 1 000 1 300 - Tilbakeføring av tidlegare års nedskrivingar 300 1 000 1 300

258 8 661 8 919+ Auke i nedskrivingar på engasjement der det tidlegare er gjort individuelle nedskrivingar

258 8 661 8 919

800 22 000 22 800+ Nedskrivingar på engasjement der det tidlegare år ikkje er gjort individuelle nedskrivingar

800 22 000 22 800

0 298 298 - inngang på tidlegare konstaterte tap 0 298 298

2 745 26 207 28 952= Individuelle nedskrivingar til dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. per 31.12.

2 745 26 207 28 952

Note 15 - Tap på utlån, garantiar m.m.

PM BM Totalt Gruppevise nedskrivingar PM BM Totalt

6 945 14 155 21 100 Gruppevise nedskrivingar for dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. per 01.01. 6 945 14 155 21 100

-945 -6 455 -7 400 + Periodens gruppevise nedskriving for dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. -945 -6 455 -7 400

6 000 7 700 13 700 = Gruppevise nedskrivingar for dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. per 31.12. 6 000 7 700 13 700


NOTE 15

Misleghald over 30 dagar 2013 2012 2011 2010 2009

Misleghaldne engasjement 79 925 55 771 103 183 247 672 66 685

Øvrige tapsutsette engasjement 8 825 60 399 10 773 6 085 14 806

Totalt tapsutsette engasjement 88 750 116 170 113 956 253 757 81 491

individuelle nedskrivingar 28 952 11 916 8 100 25 673 20 996

Netto tapsutsette engasjement 59 798 104 254 105 856 228 084 60 495

Misleghald over 90 dagar og andre tapsutsette engasjement 2013 2012 2011 2010 2009

Misleghaldne engasjement 77 315 31 547 57 084 167 300 50 174

Andre tapsutsette engasjement 8 825 60 399 10 773 6 805 9 733

Totalt tapsutsette engasjement 86 140 91 946 67 857 174 105 59 907

individuelle nedskrivingar 28 952 11 916 8 100 25 673 20 996

Netto tapsutsette engasjement 57 188 80 030 59 757 148 432 38 911

MisleghaldI desember 2009 bestemte Finanstilsynet at misleghald skal rapporterast etter 30 dagar. SpareBank 1 Søre Sunnmøre held fast på at

misleghald over 90 dagar (overtrekk og restanse) er objektivt tapsbevis, og har vurdert vesentlege engasjement som oppfyller desse

krava med omsyn til individuelle nedskrivingar.

Utlån og andre engasjement som ikkje er misleghaldne, men der objektive indikasjonar tilseier at tap vil materialisere seg på eit

seinare tidspunkt vert klassifisert som tapsutsette.

2013 Tap fordelt på sektor og næring 2013


0 0 0 jordbruk, skogbruk, fiske og fangst 0 0 0

0 1 503 1 503 Havbruk 0 1 503 1 503



0 5 214 5 214 Varehandel, hotell- og restaurantdrift 0 5 214 5 214

0 1 150 1 150 Transport og anna tenesteytande verksemd 0 1 150 1 150

0 19 420 19 420 Finansiering, eigedomsdrift og forretningsmessig tenestyting 0 19 420 19 420

0 0 0 Utland og andre 0 0 0

2 571 0 2 571 Personmarknad 2 571 0 2 571

-945 -6 455 -7 400 Gruppenedskriving næring -945 -6 455 -7 400

0 0 0 Gruppenedskriving person 0 0 0

0 0 0 Gruppenedskriving (tap overtekne eigedomar) 0 0 0

1 626 20 832 22 458 Tap på utlån til kundar 1 626 20 832 22 458


NOTE 15

Morbank 2012 Konsern 2012

PM BM Totalt Tap i resultatrekneskapet PM BM Totalt

200 4 254 4 454 Endring i individuelle nedskrivingar i perioda 200 4 254 4 454

0 -3 000 -3 000 Endring i gruppenedskrivingar i perioda 0 -3 000 -3 000

0 31 088 31 088 konstaterte tap på engasjement som tidlegare er skrivne ned 0 31 088 31 120

81 6 87 konstaterte tap på engasjement som tidlegare ikkje er skrivne ned 81 6 87

-11 -238 -249 inngang på tidlegare nedskrivne utlån, garantiar m.v. -11 -238 -249

270 32 110 32 380 Sum tap på utlån, garantiar m.v. 270 32 110 32 380

2012Bruttobeløp på lån som er indivi. vurdert for nedskrivingar før frådrag for tapsavsetting 2012

PM BM Totalt Individuelle nedskrivingar PM BM Totalt

773 7 327 8 100 individuelle nedskrivingar til dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. pr. 01.01. 773 7 327 8 100

0 31 088 31 088- konstaterte tap i perioden på utlån, garantiar m.v. der det tidlegare er føreteke individuelle nedskrivingar

0 31 088 31 088

0 0 0 - Tilbakeføring av tidlegare års nedskrivingar 0 0 0

1 016 24 687 25 703 + Auke i nedskrivingar på engasjement der det tidlegare er gjort individuelle nedskrivingar 1 016 24 687 25 703

200 9250 9 450 + Nedskrivingar på engasjement der det tidlegare år ikkje er gjort individuelle nedskrivingar 200 9 250 9 450

2 698 700 - inngang på tidlegare konstaterte tap 2 698 700

1 978 9 938 11 916 = Individuelle nedskrivingar til dekning av tap på utlån, garantiar, m.v. per 31.12. 1 978 9 938 11 916

PM BM Totalt Gruppevise nedskrivingar PM BM Totalt

6 945 17 155 24 100- Gruppevise nedskrivingar for dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. pr 01.01.

6 945 17 155 24 100

0 -3 000 -3 000+ Periodens gruppenedskriving for dekking av tap på utlån, garantiar, m.v.

0 -3 000 -3 000

6 945 14 155 21 100= Gruppevise nedskrivingar for dekning av tap på utlån, garantiar, m.v. per 31.12.

6 945 14 155 21 100

PM BM Totalt Tap fordelt på sektor og næring PM BM Totalt

0 0 0 jordbruk, skogbruk, fiske og fangst 0 0 0

0 0 0 Havbruk 0 0 0



0 0 0 Varehandel, hotell- og restaurantdrift 0 0 0

0 0 0 Transport og anna tenesteytande verksemd 0 0 0

0 35 110 35 110 Finansiering, eigedomsdrift og forretningsmessig tenesteyting 0 35 110 35 110

0 0 0 Utland og andre 0 0 0

270 0 270 Personmarknad 270 0 270

0 -3 000 -3 000 Gruppevise nedskrivingar bedrift 0 -3 000 -3 000

0 0 0 Gruppe vise nedskrivingar person 0 0 0

0 0 0 Gruppenedskriving (tap overtekne eigedomar) 0 0 0

270 32 110 32 380 Tap på utlån til kundar 270 32 110 32 380


NOTE 15

Gjennom-snittleg usikra

eksponering i %Totalt

engasjement


eksponering i % Totalt

engasjement


eksponering i %Totalt

engasjement

Morbank 2013 2013 2012 2012 2011 2011

Svært låg risiko 2,01 % 4 012 404 2,17 % 3 701 414 2,46 % 3 389 719

låg risiko 8,72 % 968 534 6,98 % 1 269 321 7,47 % 834 556

Middels risiko 8,29 % 1 755 101 10,94 % 1 188 850 9,62 % 1 675 463

Høg risiko 11,16 % 201 997 13,77 % 362 739 13,53 % 269 801

Svært høg risiko 9,59 % 265 021 15,56 % 354 789 17,42 % 369 081

Misleghald og nedskrive 9,08 % 95 882 13,24 % 70 115 18,70 % 66 736

Totalt 7 298 942 6 947 229 6 605 356

Konsern 2013 2013 2012 2012 2011 2011

Svært låg risiko 2,01 % 4 012 404 2,17 % 3 701 414 2,46 % 3 389 719

låg risiko 8,72 % 938 051 6,98 % 1 238 838 7,47 % 803 264

Middels risiko 5,61 % 1 700 105 10,94 % 1 133 850 9,62 % 1 620 463

Høg risiko 11,16 % 201 997 13,77 % 362 739 13,53 % 269 801

Svært høg risiko 9,59 % 265 021 15,56 % 354 789 17,42 % 369 081

Misleghald og nedskrive 9,08 % 95 881 13,24 % 70 115 18,70 % 66 736

Totalt 7 213 459 6 861 746 6 519 064

Engasjementa vert klassifiserte i risikogrupper på grunnlag av risikoklasse og sikkerheitsklasse. Jfr tabellen nedanfor.

Misleghaldssansynlegheit

Risiko klasse Frå Til Moodys

Historisk misleghald

A 0,00 % 0,10 % Aaa-A3 0,02 %

B 0,10 % 0,25 % Baa1-Baa3 0,12 %

C 0,25 % 0,50 % Ba1 0,13 %

d 0,50 % 0,75 % Ba2-Ba3 0,25 %

E 0,75 % 1,25 % 0,52 %

F 1,25 % 2,50 % B1 0,69 %

G 2,50 % 5,00 % B2 2,81 %

H 5,00 % 10,00 % B3 4,29 %

i 10,00 % 100,00 % Caa/C 14,80 %

j misleghald

k nedskrive

Sikkerheitsdekning

Sikkerheits-klasse

Nedre grense

Øvre grense

1 120

2 100 120

3 80 100

4 60 80

5 40 60

6 20 40

7 0 20

Note 16 - Kreditteksponering for kvar interne risikorating

Banken nyttar eit eige klassifiseringssystem for overvåking av kredittrisiko i porteføljen. Risikoklasseinndeling skjer ut fra kvart enkelt engasjements sannsynligheit for mislighald. I tabellen er denne inndelinga sammenhalden med tilsvarande ratingklasser hos Moody’s.

Misleghaldssannsynlegheit grupperer deretter den enkelte kunde inn i risikogrupper som vist nedanfor. Tidligare har dette vore ein kombinasjon av risikoklasse og sikkerheitsverdier (LGD).


NOTE 16

» Fosnavåg sentrum. Foto: Gunnar Wangen


NOTE 16

Note 17 - Maks kredittrisikoeksponering, utan omyn til pantsetjingar

Tabellen nedanfor viser maksimal eksponering mot kredittrisiko for komponentane i balansen, inkludert derivat. Eksponeringa er vist brutto før eventuelle pantsetjingar og tillatne motrekningar.

Morbank brutto eksponering Konsern brutto eksponering

2011 2012 2013 2013 2012 2011

Eignelutar

315 036 397 696 267 791 kontantar og fordringar på sentralbankar 267 791 397 696 315 036

165 710 20 423 14 314 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 14 314 20 423 165 710

5 978 888 6 318 531 6 522 133 Utlån til og fordringar på kundar, netto 6 442 008 6 233 048 5 892 596

0 0 0 Verdipapirer - målt til verkelig verdi over 0 0 0

10 453 640 444 497 407 resultatrekneskapen 497 407 640 444 10 453

502 675 309 847 411 259 Verdipapir -målt til amortisert kost 415 288 319 409 468 379

119 800 147 450 168 421 Andre eignelutar 277 218 262 353 278 219

7 092 562 7 834 391 7 881 325 Sum eignelutar 7 914 026 7 873 373 7 130 390

Bankaktivitetar Bankaktivitetar

2011 2012 2013 2013 2012 2011

103 194 0 0 Møre og Romsdal 0 0 103 194

42 141 6 6 Sør-Trønderlag 6 6 42 141

20 375 20 417 14 308 Andre fylker 14 308 20 417 20 375

165 710 20 423 14 314 Totalt 14 314 20 423 165 710

Marknadsaktivitetar Marknadsaktivitetar

2011 2012 2013 2013 2012 2011

3 947 3 947 5 106 Utlandet 5 106 3 947 3 947

509 181 946 344 903 560 Norge 907 589 955 906 474 885

513 128 950 291 908 666 Totalt 912 695 959 853 478 832

2011 2012 2013 2013 2012 2011

Forpliktelsar

142 014 133 189 257 895 Betinga forpliktelsar 257 895 133 189 142 014

452 255 387 913 476 263 ikkje nytta kredittar 476 263 387 913 452 255

125 000 145 000 50 000 lånetilsagn 50 000 145 000 125 000

0 0 0 Andre engasjement 0 0 0

719 269 666 102 784 158 Sum finansielle garantistillelsar 784 158 666 102 719 269

7 811 831 8 500 493 8 665 483 Total kredittrisikoeksponering 8 698 184 8 539 475 7 849 659

Kredittrisikoeksponering knytt til finansielle eignelutar fordelt på geografiske område


NOTE 17

Note 18 - Kredittkvalitet pr klasse av finansielle eignelutar

Kredittkvaliteten av finansielle eignelutar vert handtert ved at SpareBank 1-alliansen nyttar sine interne retningsliner for kredit-trating. I samråd med Kompetansesenter for kreditt (KFK), vert ymse parameter validerte og evt. justerte. Tabellen nedanfor syner kredittkvaliteten pr klasse av eignelutar for utlånsrelaterte eignelutar i balansen, basert på bankens eige kredittratingsystem.

Morbank (1000 kroner)

Svært låg risiko

Låg risiko

Middels risiko

Høg risiko

Svært høg

Forfalle eller ind. nedskrive Sum

Utlån 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013

Utlån til og fordringar på kredittinst.

0 14 314 0 0 0 0 14 314


Privatmarknad 2 975 943 638 560 722 865 96 259 110 553 30 026 4 574 206

Bedriftsmarknad 632 847 232 555 855 705 85 420 127 811 56 241 1 976 205

Sum utlån 3 608 790 871 115 1 578 570 181 679 238 364 86 267 6 564 785

Finansielle investeringar

Noterte statsobligasjonar 0 0 0 0 0 0 0

Noterte andre obligasjonar 167 900 78 622 0 0 0 0 246 522

Unoterte obligasjonar 0 0 0 0 0 0 0

Sum 167 900 78 622 0 0 0 0 246 522

Totalt 3 776 690 949 737 1 578 570 181 679 238 364 86 267 6 811 307

Konsern (1000 kroner)

Svært låg risiko

Låg risiko

Middels risiko

Høg risiko

Svært høg


Utlån 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013

Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar

0 14 314 0 0 0 0 14 314


Privatmarknad 2 975 943 638 560 722 865 96 259 110 553 30 026 4 574 206


Sum utlån 3 608 790 845 990 1 523 570 181 679 238 364 86 267 6 484 660



Noterte andre obligasjonar 167 900 78 622 0 0 0 0 246 522


Sum 167 900 78 622 0 0 0 0 246 522

Totalt 3 776 690 924 612 1 523 570 181 679 238 364 86 267 6 745 496


NOTE 18

Morbank (1000 kroner)

Svært låg risiko

Låg risiko

Middels risiko

Høg risiko

Svært høg


Utlån 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012


0 20 423 0 0 0 0 20 423


Privatmarknad 2 864 952 620 955 670 276 131 189 127 816 21 220 4 436 408


Sum utlån 3 384 042 1 160 485 1 086 913 331 636 324 368 64 103 6 351 547



Noterte andre obligasjonar 205 620 448 828 23 769 0 0 0 678 217


Sum 205 620 448 828 23 769 0 0 0 678 217

Totalt 3 589 662 1 609 313 1 110 682 331 636 324 368 64 103 7 035 764

Konsern (1000 kroner)

Svært låg risiko

Låg risiko

Middels risiko

Høg risiko

Svært høg


Utlån 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012


0 20 423 0 0 0 0 20 423


Privatmarknad 2 864 952 620 955 670 276 131 189 127 816 21 220 4 436 408


Sum utlån 3 384 042 1 130 002 1 031 913 331 636 324 368 64 103 6 266 064



Noterte andre obligasjonar 205 620 448 828 23 769 0 0 0 678 217


Sum 205 620 448 828 23 769 0 0 0 678 217

Totalt 3 589 662 1 578 830 1 055 682 331 636 324 368 64 103 6 944 281


NOTE 18

Note 19 - Obligasjonar og sertifikat

GenereltAlle obligasjonar og sertifikat er klassifisert som lån/fordring og vert målt til verkeleg verdi.

Obligasjonsporteføljen har kvartalsvis renteregulering og renterisikoen er dermed minimal.

Morbank Konsern

2011 2012 2013 Sertifikat og obligasjonar fordelt på utstedarsektor 2013 2012 2011

Stat

0 0 0 - pålydande 0 0 0

0 0 0 - verkeleg verdi 0 0 0

Annan offentleg utferdar

100 000 20 000 10 000 - pålydande 10 000 20 000 100 000

99 819 19 370 9 982 - verkeleg verdi 9 982 19 370 99 819

Finansielle føretak

140 000 615 533 233 508 - pålydande 233 508 615 533 140 000

139 886 624 954 235 540 - verkeleg verdi 235 540 624 954 139 886

Ikkje-finansielle føretak

41 000 33 125 1 000 - pålydande 1 000 33 125 41 000

39 651 33 893 1 000 - verkeleg verdi 1 000 33 893 39 651

279 356 678 217 246 522 Sum sertifikat og obligasjonar 246 522 678 217 279 356


NOTE 19

Note 21 - Aksjar og andelar i fond

Generell skildringBanken klassifiserer aksjar innanfor kategoriane verkeleg verdi og anskaffelseskost. Verdipapir som kan målast påliteleg og som vert rapportert internt til verkeleg verdi vert klassifisert til verkeleg verdi over resultatet. Andre aksjar vert klassifisert som EK instrument som ikkje kan målast påliteleg.

2011

kontraktsum Verkeleg verdi

Eigedeler Forpliktelsar

393 000 1 258 17 419

393 000 1 258 17 419

0 0

0 0 0

5 608 289

393 000 1 258 17 419

0 0 0

5 608 0 289

398 608 1 258 17 708

2012



613 000 1 701 27 563

613 000 1 701 27 563

0 0

0 0 0

5 608 789 0

613 000 1 701 27 563

0 0 0

5 608 789 0

618 608 2 490 27 563

Note 20 - Finansielle derivat

Generell beskrivelseAlle derivat vert bokførte til verkeleg verdi over resultat.

Morbank og konsernAlle beløp er like for morbank og konsern. Tal i mill kr.

Til verkeleg verdi over resultatet

Renteinstrument

Rentebytteavt. (inkl. rente- og valutaswap)

korte rentebytteavtalar (FRA)

Andre rentekontraktar

Sum renteinstrument

Sikring av innlån

Rentebytteavt. (inkl. rente- og valutaswap)

korte rentebytteavtalar (FRA)

Andre rentekontraktar

Sum renteinstrumenter

Andre

Hedge agreeement Eksportfinans

Sum valuta- og renteinstr. i mill kroner

Sum renteinstrument

Sum valutaintrument

Sum andre

Sum

2013



613 000 2 581 22 079

613 000 2 581 22 079

0 0

0 0 0

5 608 244 0

613 000 2 581 22 079

0 0 0

5 608 244 0

618 608 2 825 22 079


NOTE 20

Morbank

Spesifikasjon av Vår behaldning

(antal)Ansk.kost(1000 kr)

Marknadsverdi / bokf. verd(1000 kr)

Skagen kontiki 3 189 1 500 1 981

Odin Norge 1 023 2 000 2 091

Odin Norden 732 1 000 1 121

Odin Europa 8 954 1 000 1 178

Odin Offshore 3 793 750 907

Odin Maritim 1 232 750 1 093

Odin Templeton Global 9 236 1 000 1 299

Sparebank 1 Markets pro aktiv 38 856 3 834 5 211

Sparebank 1 Nordvest egenkapitalbevis 23 076 2 400 2 400

Odin Rente 377 124 40 000 43 373

Holberg OMF 558 000 55 800 57 379

Holberg kreditt 649 815 65 746 71 629

dNB Obligasjon iii 3 622 36 604 39 044

Pareto aktiv 2 236 10 000 10 347

Pareto Global 7 555 10 000 12 387

Pareto Høyrente 3 202 3 411 3 503

Pareto kreditt 77 456 74 875 79 523

Verdipapifondet Pluss obligasjon 17 181 17 062 18 265

Nets Holding 77 717 3 371 5 106

Nordito property 9 409 17 33

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest ii 63 961 13 705 29 219

Aksjar og andelar til verkeleg verdi 1 937 369 344 825 387 089

Eiendomskreditt AS 44 000 4 502 4 502

Eksportfinans AS 296 4 323 4 323

kredittforeningen for Sparebanker 920 948 948

SpareBank 1 Boligkreditt AS 554 570 83 220 83 220

SpareBank 1 Næringskreditt AS 94 165 11 771 11 771

Sparebank 1 SMN Finans AS 1 346 18 883 18 883

Sparebank 1 kredittkort AS 8 244 2 553 2 553

Sparebank 1 Verdipapirservice AS 16 146 1 609 1 609

EiendomsMegler1 Midt-Norge AS 300 8 151 8 151

diverse selskap 1 741 2 634

Unoterte eigenkapitalinstrument vurdert til kostpris 719 987 137 701 138 594

Sum morbank 482 526 525 683

Morbank Aksjar og andelar Konsern

2011 2012 2013 (1000 kroner) 2013 2012 2011

Til verkeleg verdi over resultat

10 453 12 227 387 089 - Børsnoterte 387 089 12 227 10 453

Ek instrument som ikkje kan målast påliteleg

80 684 114 028 138 594 - Unoterte 138 594 114 028 81 034

91 137 126 255 525 683 Sum aksjar og andelar 525 683 126 755 91 487


NOTE 21

Note 22 - Verkeleg verdi av finansielle instrument vurdert til amortisert kost

Morbank 31.12.13 31.12.12 31.12.11

Eignelutar Bokført verdi

Endring til verkeleg verdi

Bokført verdi


Bokført verdi


Utlån til og fordringar på kredittinsti. 14 314 20 423 165 710

Netto utlån til og fordringar på kundar:

Utlån 6 522 133 6 318 531 5 978 888

Verdipapir 908 666 915 995 383 052 954

derivat 2 825 2 490 1 258

Sum finansielle eignelutar 7 447 938 0 7 257 439 0 6 528 908 954

Morbank 31.12.13 31.12.13 31.12.11

Forpliktelsar Bokført verdi


Bokført verdi


Bokført verdi


Gjeld til kredittinstitusjonar 131 487 174 826 357 994

innskot frå og gjeld til kundar 4 711 482 4 345 326 4 034 280

Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 2 112 985 2 477 656 1 898 260

derivat 22 079 27 563 17 708

Ansvarleg lånekapital 199 520 199 439 199 307

Sum finansielle skuldnader 7 177 553 0 7 224 810 0 6 507 549 0

Konsern 31.12.13 31.12.12 31.12.11

Forpliktelsar Bokført verdi


Bokført verdi


Bokført verdi


Gjeld til kredittinstitusjonar 131 488 174 826 357 994

innskot frå og gjeld til kundar 4 710 351 4 345 321 4 031 689

Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 2 112 985 2 477 656 1 898 260

derivat 22 079 27 563 17 708

Ansvarleg lånekapital 199 520 199 439 199 307

Sum finansielle skuldnader 7 176 422 0 7 224 805 0 6 504 958 0

Konsern 31.12.13 31.12.12 31.12.11

Eignelutar Bokført verdi


Bokført verdi


Bokført verdi


Utlån til og fordringar på kredittinsti. 14 314 20 423 165 710

Netto utlån til og fordringar på kundar:

Utlån 6 442 008 6 233 048 5 892 596

Verdipapir 914 506 744 959 853 954 383 052 954

derivat 2 825 2 490 1 258

Sum finansielle eignelutar 7 373 653 744 7 215 814 954 6 442 616 954


NOTE 22

Finansielle instrument vurdert til verkeleg verdi Dei fleste finansielle instrument, med unntak av kundeutlån og kundeinnskot med flytande rente samt gjeld til kredittinstitus-jonar vert vurderte til verkeleg verdi. For nærare beskrivelse viser vi til note 2 og 4.

Finansielle instrument vurdert til amortisert kostFinansielle instrument som ikkje kan målast til verkeleg verdi vert rekneskapsført til amortisert kost. For nærare beskrivelse sjå note 2. Amortisert kost inneber verdsetjing av balansepostar etter opprinneleg avtalte kontantstraumar, eventuelt justert for nedskrivningar.

Verdsetting til verkeleg verdi vil alltid medføre ei viss usikkerheit.

Verkeleg verdivurdering av postar ført til amortisert kostVed verkeleg verdivurdering av postar ført til amortisert kost har vi delt inn i følgjande: utlån til og fordringar på kreditt-institusjonar, utlån til kundar i personmarknaden og bedriftsmarknaden, innskot frå og gjeld til kundar og gjeld til kreditt-institusjonar.

Utlån til kundar og kredittinstitusjonar vert prisa på ulike måtar. Her følgjer ein oversikt over ulike prismodellar fordelt på dei ulike kategoriane:

» Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar vert prisa med utgangspunkt i nibor

» Utlån til kundar i personmarknaden vert prisa med flytande og fast kunderente

» Utlån til kundar i bedriftsmarknaden vert prisa med flytande og fast kunderente og med referanserente med utgangspunkt i NIBOR


NOTE 22

Note 23- Investeringar i eigarinteresser

Aksjar i dotterselskap er bokførte til kostpris i morbank og eliminert i konsernrekneskapen.

Investering i dotterselskap 2013 Eigardel Forretningsadresse Eigardel Kostpris Bokført verdi

Eiksundregionen Eigedom AS Norge Ørsta 100 % 15 949 15 949

Eiksundregionen Vekst AS Norge Ørsta 100 % 2 194 2 194

Eiksundregionen Utvikling AS Norge Ørsta 100 % 3 200 3 200

Eiksundregionen Bu og Virke AS Norge Ørsta 100 % 14 083 14 083

Sum investering i konsernselskap 35 426 35 426

Investeringar i felleskontrollerte selskap: Land Forretningsadresse Eigardel Kostpris Bokført verdi

Samarbeidende Sparebanker AS Norge Oslo 7,82 % 86 777 86 777

Samarbeidene Sparebanker Bankinvest AS Norge Oslo 4,63 % 5 440 5 440

Sum investering i felleskontrollerte føretak 92 217 92 217

Fordringar og gjeld til dotterselskap Eignelutar Gjeld Inntekter Kostnader Resultat

Eiksundregionen Eigedom AS 5 204 55 723 5 204 6 977 -1 011

Eiksundregionen Vekst AS 5 153 4 273 395 368 664

SB1 Søre Sunnmøre AS 2 356 440 0 37 475

Eiksundregionen Bu& Virke AS 30 785 28 362 3 151 4 711 -284

Sum investering i konsernselskap 43 498 88 798 8 750 12 093 -156

Morbank Konsern

2011 2012 2013 (1000 kr) 2013 2012 2011

31 136 34 296 34 296 Balanseført verdi per 01.01. 0 0 0

3 000 2 500 4 320 Tilgang/avgang

-2 000 -1 800 -3 190 Nedskrivning

2 160 -700 Ek-endringar

Resultatandel

Utbetalt utbytte

34 296 34 296 35 426 Balanseført verdi per 31.12. 0 0 0

Fordringar og gjeld til felleskontrollerte selskap Eignelutar Gjeld Inntekter Kostnader Resultat Eigardel Antal aksjar

Samarbeidende Sparebanker AS 95 873 361 16 800 1 407 8 647 7,82 % 69 387

Samarbeidene Sparebanker Bankinvest AS 33 282 10 2 746 8 1 871 4,63 % 501

129 155 371 19 546 10 518

Bokførte endringar i dotterselskap


NOTE 23

Investeringar i tilknytte selskap Land Forretningsadresse Eigardel Kostpris Bokført verdi

Volda Sentrum AS Norge Volda 23,55 % 6 573 1 500

Mosflata Næringsbygg AS Norge Ørsta 45,00 % 6 258 1 260

Ørsta Hotelleigedom AS Norge Ørsta 49,50 % 6 059 6 058

Sum investering i felleskontrollerte føretak 18 890 8 818

Tilknytte selskap og felleskontrollert verksemd er bokført til anskaffelseskost i morbanken. Konserntal er presentert etter eigenkapitalmetoden.

Fordringar og gjeld til tilknytte selskap Eignelutar Gjeld Inntekter Kostnader Resultat Eigardel Antal aksjar

Volda Sentrum AS 20 530 17 250 1 527 1 595 -68 23,55 % 83 839

Mosflata Næringsbygg AS 14 369 12 376 246 1 116 -870 45,00 % 5 000

Ørsta Hotelleigedom AS 28 634 27 526 1 795 2 604 -806 49,50 % 287 631

63 533 57 152 3 568 5 315 -1 744

Morbank Konsern

2011 2012 2013 (1000 kr) 2013 2012 2011

79 269 95 780 103 964 Balanseført verdi per 01.01. 149 100 138 095 123 573

16 511 8 184 -11 747 Tilgang/avgang -23 046 8 184 16 511

Nedskrivning

Ek-endringar 0 3 -5 274

Resultatandel 16 147 11 549 11 096

Utbetalt utbytte -9 352 -8 731 -7 808


Morbank Konsern

2011 2012 2013 (1000 kr) 2013 2012 2011


0 1 235 1 259 Tilgang/avgang 1 259 1 235

-6 235 Nedskrivning

Ek-endringar 1 845

Resultatandel -1 744 -8 013

Utbetalt utbytte


Bokførte endringar i felleskontrollerte selskap

Bokførte endringar i tilknytte selskap


NOTE 23

Note 24 - Vesentlege transaksjonar med nærståande selskap

Dotterselskap Felleskontrollerte verksemder

Lån (mill. kroner) 2013 2012 2013 2012

lån uteståande pr 1.1. 86 292 86 292 2 660 2 660

lån innvilga i perioden 0 108

Tilbakebetaling 6 167

Uteståande lån per 31.12. 80 125 86 292 2 660 2 768

Renteinntekter 3 849 4 170

Tap ved utlån 0

Dotterselskap Felleskontrollerte verksemder

Innskot (tusen kroner) 2013 2012 2013 2012

innskot per 1.1. 5 2 591

Nye innskot i perioden

Uttak 5 2 586

Innskot per 31.12. 0 5 0 0

Rentekostnader 1 91

Valutahandel 0

Provisjonsinntekt 0

Utstedte garantiar og kausjons ansvar 0

Transaksjonar mellom nærståande partar. Nærståande partar er her definert som felleskontrollerte verksemder og dotterselskap. Note nr 9 og 13 syner mellomværande med tilsette og tillitsvalde


NOTE 24

Morbank Konsern

Bygg, tomter og annan fast eigedom

Maskiner, inventar og transportmiddel Totalt

Bygg, tomter og annan fast eigedom

Maskiner, inventar og transportmiddel Totalt

59 930 54 629 114 559 Anskaffelseskost pr 1.1.2012 173 809 53 195 227 004

5 857 5 857 Tilgang 5 857 5 857

0 0 Avgang -2 731 0 -2 731

0 0 Verdiregulering 0 0 0


20 623 46 786 67 409 Akk. av-og nedskriving 1.1.2012 19 798 43 945 67 409

1 270 2 004 3 274 Årets avskriving 3 243 2 004 5 247

0 0 0 Årets nedskriving 0 0 0


38 037 11 696 49 733 Balanseført verdi pr 31.12.2012 148 037 13 103 161 140


5 501 5 501 Tilgang 5 501 5 501

-616 -616 Avgang -6 524 -616 -7 140

0 0 Verdiregulering 0 0 0



1 447 2 368 3 815 Årets avskriving 3 577 2 368 5 945

0 0 0 Årets nedskriving 0 0 0


36 590 14 829 50 803 Balanseført verdi pr 31.12.2013 143 910 11 767 155 677

Note 25- Eigedom, anlegg og utstyr

Bygningar er vurdert til verkeleg verdi ved førstegongs innrekning og blir avskrivne over forventa levetid.

DeponeringarBanken har ikkje pantsett eller akseptert andre rådigheitsbegrensningar for sine varige driftsmidlar.


NOTE 25

Morbank Konsern

2011 2012 2013 2013 2012 2011

1 393 1 566 1 566 Overtekne eignelutar 1 566 1 566 1 393

1 393 1 566 1 566 Eigedomar overteke i samband med tap/misleghald 1 566 1 566 1 393

47 150 49 733 50 803 Varige driftsmiddel 155 677 161 140 158 008

7 935 10 428 11 737 - maskiner, inventar og transportmidlar 11 737 10 428 7 935

39 215 39 305 39 066 - bygningar og andre faste eigedomar 143 940 150 712 150 073

47 269 67 609 63 466 Andre eignelutar 66 495 69 395 51 551

7 410 6 690 5 190 - Medlemsinnskot kredittforeningar 5 190 6 690 7 410

39 859 60 919 58 276 - andre debitorar 61 305 62 705 44 141

20 809 28 542 50 982 Forsk.bet. ikkje påløpte kostnader og oppt. inntekter 51 176 28 542 20 809

20 809 28 542 50 982 - opptente ikkje mottekne inntekter 51 176 28 542 20 809

0 0 0 - forskotsbetalte ikkje påløpte kostnader 0 0 0

116 621 147 450 166 817 Sum andre eignelutar 274 914 260 643 231 761

Note 26- Andre eignelutar


NOTE 26

Note 27 - Innskot frå kundar

Morbank Konsern

2011 2012 2013 Innskot fordelt på løpetid 2013 2012 2011

2 356 977 2 542 066 2 971 894 innskot frå og gjeld til kundar utan avtala løpetid 2 970 763 2 542 061 2 354 386

1 677 303 1 803 260 1 739 588 innskot frå og gjeld til kundar med avtala løpetid 1 739 588 1 803 260 1 677 303

4 034 280 4 345 326 4 711 482 Sum innskot frå kundar 4 710 351 4 345 321 4 031 689

2,13 % 2,41 % 2,37 % Gjennomsnittleg rente 2,42 % 2,41 % 2,13 %

137 933 247 641 109 868 Fastrenteinnskot 109 868 247 641 137 933

3,4 % 5,7 % 2,3 % Andel av totale innskot 2,3 % 5,7 % 3,4 %

2011 2012 2013 Innskot fordelt på sektor og næring 2013 2012 2011

2 504 147 2 604 691 2 876 154 lønstakarar o.l 2 876 154 2 604 691 2 504 147

166 351 205 649 296 568 Offentleg forvaltning 296 568 205 649 166 351


128 166 230 842 143 468 Fiske/fangst 143 468 230 842 128 166

15 271 9 388 9 324 Havbruk 9 324 9 388 15 271




115 617 98 485 61 909 Hotell og handel 61 909 98 485 115 617


198 021 127 550 198 990 Eigedomsdrift 197 859 127 545 195 430



195 534 302 936 420 809 Øvrige sektorar 420 809 302 936 195 534

4 034 280 4 345 326 4 711 482 Sum innskot fordelt på sektor og næring 4 710 351 4 345 321 4 031 689

2011 2012 2013 Innskot fordelt på geografiske område 2013 2012 2011

3 359 698 3 533 633 3 820 941 Søre Sunnmøre 3 819 810 3 533 628 3 357 107

179 546 195 777 190 022 Andre kommunar i Møre og Romsdal 190 022 195 777 179 546

495 036 615 916 700 519 kommunar utanfor Møre og Romsdal 700 519 615 916 495 036

4 034 280 4 345 326 4 711 482 Totalt 4 710 351 4 345 321 4 031 689


NOTE 27

Morbank Konsern

2011 2012 2013 2013 2012 2011

0 0 0 Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak 0 0 0

1 898 260 2 477 656 2 112 985 Obligasjonsgjeld 2 112 985 2 477 656 1 898 260

1 898 260 2 477 656 2 112 985 Sum gjeld stifta ved utferding av verdipapir 2 112 985 2 477 656 1 898 260

Gjennomsnittleg renter sertifikat

3,74 % 3,54 % 3,20 % Gjennomsnittleg rente obligasjonsgjeld 3,20 % 3,54 % 3,74 %

2011 2012 2013 Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt 2013 2012 2011

300 000 0 0 2012 0 0 300 000

601 879 432 937 0 2013 0 432 937 601 879

598 569 599 094 212 156 2014 212 156 599 094 598 569

397 812 596 930 578 245 2015 578 245 596 930 397 812

0 249 356 351 651 2016 351 651 249 356 0

0 599 339 751 116 2017 751 116 599 339 0

0 0 219 817 2018 219 817 0 0

1 898 260 2 477 656 2 112 985 Obligasjonsgjeld og andre langsiktige låneopptak 2 112 985 2 477 656 1 898 260

2011 2012 2013 Obligasjonsansv. lånekap. etter forfallstids. 2013 2012 2011

149 757 149 839 149 920 Forfell i 2019 og har rente lik 3 mnd. nib. + 275 punkt 149 920 149 839 149 757

5,68 % 5,24 % 4,65 % Gjennomsnittleg rente ansvarleg lånekapital 4,65 % 5,24 % 5,68 %

2011 2012 2013 Fondsobligasjon ansv. lånekap. Etter forfalls. 2013 2012 2011

49 550 49 600 49 600 Forfell i 2015 og har rente lik 3 mnd. nib. + 115 punkter 49 600 49 600 49 550

4,06 % 3,71 % 2,98 % Gjennomsnittleg rente fondsobligasjon 2,98 % 3,71 % 4,06 %

Note 28 - Gjeld ved utferding av verdipapir

Banken har ikkje gjeld i valuta.


NOTE 28

Note 29 - Andre forpliktingar

Morbank Konsern

2011 2012 2013 Andre forpliktingar 2013 2012 2011

15 276 14 146 12 714 Pensjonsforpliktingar (note 30) 12 714 14 146 15 276

1 382 2 200 1 816 leverandørgjeld 1 816 2 200 1 382

942 346 311 Gjeld verdipapir 311 346 942

44 221 49 654 62 908 Anna 63 563 52 169 44 221

46 545 52 200 65 035 Anna gjeld 65 690 54 715 47 416

28 612 29 838 25 809 Tidsavgrensingar 51 176 29 838 28 612

90 433 94 888 103 558 Sum andre forpliktingar 129 580 98 699 83 501

Stilte garantiar mv. (avtalte garantibeløp)

12 571 11 983 12 315 Betalingsgarantiar 12 315 11 983 12 571

11 358 6 714 2 775 kontraktsgarantiar 2 775 6 714 11 358

45 093 44 726 8 649 lånegarantiar 8 649 44 726 45 093

0 0 0 Garantiar for skatt 0 0 0

72 992 69 766 234 156 Andre garantiar 234 156 69 766 72 992

0 0 0 Garanti ovenfor Sparebankenes Sikringsfond 0 0 0

142 014 133 189 257 895 Sum stilte garantiar 257 895 133 189 142 014

Andre forpliktingar

452 255 387 913 476 263 Unytta kreditter 476 263 387 913 452 255

125 000 145 000 50 000 innvilga lånetilsagn 50 000 145 000 125 000

577 255 532 913 526 263 Sum andre forpliktingar 526 263 532 913 577 255

809 702 760 990 887 716 Totale forpliktingar 913 738 764 801 802 770

Bygg Verdipapir Sum Pantstillingar Bygg Verdipapir Sum

10 000 10 000 Pantstillelse 2013 10 000 10 000

15 000 15 000 Pantstillelse 2012 15 000 15 000

60 000 60 000 Pantstillelse 2011 60 000 60 000

Pågåande rettstvistarVerken banken eller konsernet er deltakar i noka form for rettstvistar.


NOTE 29

Økonomiske føresetnader 2013 2012 2011

diskonteringsrente 4,10 % 2,20 % 3,30 %

Forventa avkastning på midlane 4,10 % 3,60 % 4,80 %

Forventa framtidig lønsutvikling 4,00 % 4,00 % 4,00 %

Forventa G-regulering 3,50 % 3,00 % 3,75 %

Forventa pensjonsregulering 1,40 % 1,60 % 1,60 %

Arbeidsgjevaravgift 14,10 % 14,10 % 14,10 %

Forventa frivillig avgang (etter 50 år) 0,00 % 0,00 % 0,00 %

Forventa AFP-uttak frå 62 år 0,00 % 0,00 % 0,00 %

dødlegheitstabell k2013 k2005 k2005

Uføretariff kU kU kU

Note 30 - Pensjonar

Generell beskrivelse av selskapets pensjonsforpliktingar Banken har endra rekneskapsprinsipp vedr. pensjonar i samsvar med IAS19R. Tidlegare ikkje resultatførte estimatavvik knytta til ytelsesbasert pensjonsordningar er no fjerna. Effekten av prinsippendringa kjem fram av utvida resultatrekneskap.

SpareBank 1 Søre Sunnmøre har kollektiv pensjonsordning for alle tilsette, som tilfredsstiller kravet til obligatorisk tenestepensjon. Banken har endra rekneskapsprinsipp vedr. pensjonar i samsvar med IAS19R. Tidlegare ikkje resultatførte estimatavvik knytta til ytelsesbasert pensjonsordningar er no fjerna. Effekten av prinsippendringa kjem fram av utvida resultatrekneskap.

Banken har også pensjonsforpliktingar ut over den kollektive pensjonsordninga. Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelsar er rekna etter internasjonal standard for rekneskapsføring av tilsetteytingar, IAS 19.

I tråd med rekneskapsstandarden skal selskapets pensjonsordning handsamast som ein ytelsesplan. Netto pensjonskostnad vert i sin heilskap ført under lønnskostnader i resultatrekneskapet og omfattar periodens pensjonsopptening og rentekostnad på pens-jonsforpliktinga fråtrukke estimert avkasting. Ved verdsetting av pensjonsmidlane (som inkluderer ordinært pensjonspremiefond, premiereserve, andel av tillegsavsetjingar og pensjonsreguleringsfond) nytter ein estimert verdi ved rekneskapsavslutninga. Denne estimerte verdien vert korrigert kvart år i samsvar med oppgåve frå livsforsikringsselskapet over flytteverdien til pensjonsmidlane.

Ved måling av noverdien av påløpte pensjonsforpliktingar nyttar ein estimerte forpliktingar ved rekneskapsavslutninga. Denne estimerte forpliktinga vert korrigert kvart år i samsvar med en uavhengig aktuarberegning over påløpte pensjonsforpliktingar. Endring i pensjonsforpliktinga som skuldast endra økonomiske eller aktuarmessige føresetnader vert fordelt over den gjennomsnitt - lege resterande oppteningstid. Selskapets pensjonsforpliktelse er større enn pensjonsmidlane. Denne underfinansieringa er vist i balansen som ei avsetting for påløpte kostnadar og forpliktingar.

Banken har etablert ei AFP-ordning som er ei fleirforetakspensjonsordning som skal finansierast gjennom premie fastsett som ein prosent av lønn. Rekneskapsmessig blir ordninga handsama som ei innskotsbasert pensjonsordning der premien blir kostnadsført løpande. Estimert års kostnad for banken er 450.000 kroner.


NOTE 30

Morbank Konsern

2011 2012 2013 Netto pensjonsforplikting i balansen 2013 2012 2011

44 110 51 862 36 400 Noverdi pensjonsforplikting i fondsbaserte ordningar 36 400 51 862 44 110

(28 295) (29 810) (31 325) Verkeleg verdi av pensjonsmidlar (31 325) (29 810) (28 295)

8 517 7 343 5 078 Netto pensjonsforplikting i fondsbaserte ordningar 5 078 7 343 8 517

6 759 5 899 7 636 Noverdi pensjonsforplikting i usikra ordningar 7 636 5 899 6 759

0 0 0 ikkje-innrekna estimatavvik (evt. aktuarielle gevinstar og tap) 0 0 0

ikkje-innrekna tidlegare periodars opptening 0 0 0

15 276 13 242 12 714 Netto pensjonsforplikting i balanse etter arbeidsgjevaravgift 12 714 13 242 15 276

2011 2012 2013 Pensjonskostnad i perioden 2013 2012 2011

997 814 735 Ytelsesbasert pensjon opptent i perioden 735 814 997

1 058 956 789 Rentekostnad påløpt pensjonsforplikting 789 956 1 058

943 959 520 Forventa avkastning på pensjonsmidlar 520 959 943

(927) Resultatførte estimatavvik (927)

2 998 2 729 1 117 Netto ytelsesbasert pensjonskostnad 1 117 2729 2998

(312) (333) 2 300 Usikra ordningar 2 300 (333) (312)

837 1 432 1 214 innskotsbasert pensjonskostnad 1 214 1 432 837

3 523 3 828 4 631 Pensjonskostnad i perioden - jfr note 9 4 631 3 828 3 523

-312 -333 2 300 Herav usikra pensjonskostnad -333 -333 -312

2011 2012 2013 Bevegelse i netto pensjonsforplikting i balansen 2013 2012 2011

15 607 15 276 13 242 Netto pensjonsforplikting i balansen 1.1 13 242 15 276 15 607

-1 746 -3 343 -927 Nullstilling av estimatavvik -927 -3 343 -1 746

2 998 2 729 1 117 Netto resultatført ytelsesbasert pensjonskostnad 1 117 2 729 2 998

-312 -333 116 Netto resultatført usikra ordningar 116 -333 -312

-1 271 -1 087 -834 innbetalt pensjonspremie ytelsesbaserte ordningar -834 -1 087 -1 271

15 276 13 242 12 714 Netto pensjonsforplikting i balansen 31.12 12 714 13 242 15 276

2011 2012 2013 Medlemer 2013 2012 2011

53 55 51 Antal i innskotsbasert ordning 51 55 53

41 42 42 Antal i ytelsesbasert ordning 42 42 41

18 17 16 herav aktive 16 17 18

23 25 26 herav pensjonistar og uføre 26 25 23


NOTE 30

» Tjønn ved Bondalseidet. Foto: Håvard Myklebust


NOTE 30

Tilleggskapital utover kjernekapital

3 705 3 345 0 50% medlemsinnskot kredittforeiningar 0 3 345 3 705

149 757 149 838 149 920 Tidsavgrensa ansvarleg kapital 149 920 149 838 149 757

153 462 153 183 149 920 Sum tilleggskapital 149 920 153 183 153 462

Morbank Konsern

2011 2012 2013 2013 2012 2011

Fondsobligasjon

49 550 49 600 49 600 Evigvarande 3 mnd Nibor + 1,15% (Call opsjon 2015) 49 600 49 600 49 550

49 550 49 600 49 600 Fondsobligasjon (Kjernekapital) 49 600 49 600 49 550

Morbank Konsern

2011 2012 2013 2013 2012 2011

Ansvarleg obligasjonslån

149 757 149 838 149 920 Tidsavgrensa 3 mnd Nibor + 2,75% (Call opsjon 22.12.2014) 149 920 149 838 149 757

149 757 149 838 149 920 Ansvarleg lånekapital (Tilleggskapital) 149 920 149 838 149 757

Note 31 - Ansvarleg lånekapital (kjernekapital og tilleggskapital)

Morbank Konsern

2011 2012 2013 Ansvarleg kapital 2013 2012 2011

502 289 530 960 595 028 Sparebankens fond 595 028 530 960 502 289

10 000 10 000 10 000 Gåvefond 10 000 10 000 10 000

0 0 17 265 Fond for urealiserte gevinstar 17 265 0 0

- - - Fond for vurderingsskilnader 40 732 43 358 44 424

- - - Anna eigenkapital -7 556 -6 886 -4 877

512 289 540 960 622 293 Sum balanseført eigenkapital 655 469 577 432 556 597

49 550 49 600 49 600 Fondsobligasjon 49 600 49 600 49 550

3 705 3 345 0 50% medlemsinnskot kredittforeiningar 0 3 345 3 705

565 544 593 905 671 893 Sum kjernekapital 705 069 630 377 609 847

Note 32 - Kapitaldekning


NOTE 31

Risikovegd berekningsgrunnlag

0 0 0 Statar og sentralbankar 0 0 0

14 000 0 0 lokale og regionale styresmakter 0 0 14 000

0 1 937 998 Offentleg eigde foretak 998 1 937 0

59 559 117 262 25 450 Institusjonar 25 450 117 262 59 559

2 212 662 1 597 699 1 947 817 Foretak 1 816 694 1 521 275 2 126 370

6 570 5 104 5 393 Massemarknadsengasjement 5 393 5 104 6 570

1 463 278 2 264 202 2 192 278 Pant i fast eigedom 2 192 278 2 264 202 1 463 278

63 035 32 064 56 562 Forfalne engasjement 56 562 32 063 63 035

8 200 11 043 15 792 Obligasjonar med fortrinnsrett 15 792 11 038 8 200

10 447 78 547 64 329 Andelar i verdipapirfond 64 329 78 550 10 447

98 582 135 013 169 577 Øvrige engasjement 332 164 315 712 98 582

3 936 333 4 242 871 4 478 196 Sum kreditt- og motpartsrisiko 4 509 660 4 347 143 3 850 041

288 175 308 687 341 075 Operasjonell risiko 341 075 308 687 288 175

0 0 0 Valutarisiko og postar i handelsportefølja 0 0 0

Frådrag for:

0 -24 552 -36 590 Ansvarleg kapital i andre finansinstitusjonar -36 590 -24 552 0

-24 100 -21 100 -13 700 Gruppevise nedskrivingar -13 700 -21 100 -24 100

0 0 0 kapitaldekningsreserve -86 776 -86 776 -79 991

4 200 408 4 548 106 4 768 981 Totalt berekningsgrunnlag 4 713 669 4 523 402 4 034 125

Morbank Konsern

2011 2012 2013 Frådrag 2013 2012 2011

0 0 0 kapitaldekningsreserve -86 776 -86 776 -79 991

0 -24 552 -36 590 Andel ansv.kapital i andre finansinst. -36 590 -24 552 0

0 -24 552 -36 590 Sum frådrag -123 366 -111 328 -79 991

719 006 722 536 785 223 Netto ansvarleg kapital 731 623 672 232 683 318

17,12 % 15,89 % 16,47 % Kapitaldekning 15,52 % 15,68 % 16,94 %

13,46 % 13,12 % 13,71 % herav kjernekapital 13,65 % 14,19 % 15,12 %

3,66 % 2,77 % 2,76 % herav tilleggskapital 1,87 % 1,49 % 1,82 %

11,80 % 11,94 % 12,67 % herav rein kjernekapital 12,60 % 11,96 % 11,80 %


NOTE 32

Note 33 - Forfallsanalyse av eignelutar og forpliktingar i konsern

Løpetid

Mindre enn 1 mnd.

Mellom 1 og 3 mnd.

Mellom 3 mnd. og 1 år

Mellom 1 og 5 år

Over 5 år

Andre postar

Totalt

Eignelutar

kontantar og fordringar på sentralbankar 267 791 0 0 0 0 0 267 791

innskot i og utlån til kredittinstitusjonar 14 314 0 0 0 0 0 14 314

Utlån til kundar etter tapsavsetjinger. 0 965 674 302 575 4 466 411 750 000 -42 652 6 442 008

Renteberende verdipapir 0 372 208 14 881 246 522 0 0 633 611

Aksjar 0 0 0 0 0 278 584 278 584

Andre eignelutar 0 0 0 0 0 277 718 277 718

Sum eignelutar 282 105 1 337 882 317 456 4 712 933 750 000 513 650 7 914 026

Gjeld og eigenkapital

lån og innskot frå kredittinstitusjonar 1 487 0 0 130 000 0 0 131 487

innskot frå kundar 2 970 430 1 629 720 109 868 0 0 0 4 710 018

Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 0 0 212 156 1 900 829 0 0 2 112 985

Ansvarleg lånekapital 0 0 0 49 600 149 920 0 199 520

Anna gjeld og eigenkapital 0 119 924 22 350 10 000 595 028 12 714 760 016

Sum gjeld og eigenkapital 2 971 917 1 749 644 344 374 2 090 429 744 948 12 714 7 914 026

Restløpetid på viktige balansepostar

Kasse-, drifts- og rammekredittar er klassifiserte som lån med løpetid 1-3 måned. Rentenivået vert vurdert fortløpande. Normalt vil banken endre sine utlåns- og innskotsvilkår i tråd med utviklinga i det generelle rentenivået.

Løpetid Mindre enn 1 mnd.

Mellom 1 og 3 mnd.

Mellom 3 mnd. og 1 år

Mellom 1 og 5 år

Over 5 år

Andre postar

Totalt

Eignelutar

kontantar og fordringar på sentralbankar 267 791 0 0 0 0 0 267 791

innskot i og utlån til kredittinstitusjonar 14 314 0 0 0 0 0 14 314

Utlån til kundar etter tapsavsetjinger 0 5 734 660 0 600 000 150 000 -42 652 6 442 008

Renteberende verdipapir 0 633 611 0 0 0 0 633 611

Aksjar 0 0 0 0 0 278 584 278 584

Andre eignelutar 0 0 0 0 0 277 718 277 718

Sum eignelutar 282 105 6 368 271 0 600 000 150 000 513 650 7 914 026

Tidspunkt fram til avtalt/sannsynleg endring av rentevilkår

Gjeld og eigenkapital

lån og innskot frå kredittinstitusjonar 1 487 130 000 0 0 0 0 131 487

innskot frå kundar 0 4 600 150 109 868 0 0 0 4 710 018

Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 0 2 112 985 0 0 0 0 2 112 985

Ansvarleg lånekapital 0 199 520 0 0 0 0 199 520

Anna gjeld og eigenkapital 0 0 0 0 0 760 016 760 016

Sum gjeld og eigenkapital 1 487 7 042 655 109 868 0 0 760 016 7 914 026


NOTE 33

Note 35 - Overføring av finansielle eignelutar

I den ordinære verksemda utfører banken transaksjonar som resulterer i sal av finansielle eignelutar der banken har eit vedvar-ende engasjement. Banken innreknar desse eignelutane i det omfang banken har har interesse i eigneluten.

Banken overfører slike finansielle eignelutar i hovedsak gjennom sal av kundens bustadlån til SpareBank 1 Boligkreditt.

SpareBank 1 BoligkredittBanken sel bustadlån til SpareBank 1 Boligkreditt som igjen utferdar obligasjonar til investorar med trygd i dei overførte bustadlåna. Det er i 2013 netto overført bustadlån til en verdi av 461 mill kroner. Totalt er det frårega bustadlån til SpareBank 1 Boligkreditt for 1.814 mill kroner ved utgangen av regnskapsåret. Låna vert selde til balanseført verdi.

Avregning mot provisjonsinntekterBanken mottek provisjon for dei selde bustadlåna tilsvarande renteinntekta på låna redusert med gjennomsnittleg finansierings-kostnad i SpareBank 1 Boligkreditt, administrasjonskostnader samt eventuelle tap begrensa oppad til ett års provisjon. Renta vert fastsett av boligkredittforetaket.

Dei overførte låna må ha en LTV på under 75 prosent på salstidspunktet. Gjennomsnittlig LTV for dei selde låna frå SpareBank 1 Søre Sunnmøre er under 50 prosent. Banken overfører praktisk talt alle risiki og fordelar knytt til dei selde bustadlåna og banken fråreknar derfor desse i balansen. Banken innreknar videre alle rettar og plikter som vert skapte eller haldne tilbake ved overf-øringa separat som eignelutar eller forpliktelser. Bankens maksimale eksponering for tap er representert ved det høgste beløpet som vil kunne kreves dekket under avtalen og utgjorde om lag 21,5 millioner kroner per 31. desember 2013 (sum provisjon for 2013). Det er ikkje innrekna tap i porteføljen sidan overføringa.

Vedvarende engasjement:

Bokført verdi forpliktelse

Virkelig verdi forpliktelse

Maksimale eksponering for tap (siste års provisjon) mill kr

Avregningsadgang 0 0 21,5

Gjennomsnittlig løpetid på porteføljen er om lag tre år.

Note 34 - Marknadsrisiko knyttet til renterisiko

Banken har som formål å begrense renterisikoen sin. Måltall for bankens sensitivitet for rente skal ikkje overstige 2% av ansvarleg kapital ved 1 % endring i marknadsrenta.

Morbank Konsern

2011 2012 2013 (mill.kroner) 2013 2012 2011

Sensitivitet på netto rentekost



Endring i basis punkter




1,2 0,9 1,1 +100 1,1 0,9 1,2


NOTE 34

Note 36 - Hendingar etter balansedagen

Det er ikkje registert vesentlege hendingar etter balansedagen som påverkar banken sin rekneskap.

Likviditetsfasilitet SpareBank 1 Søre Sunnmøre har, saman med dei andre eigarane av SpareBank 1 Boligkreditt inngått avtale om etablering av likviditetsfasilitet for SpareBank 1 Bolikreditt. Dette inneber at bankane kommiterer seg til å kjøpe boligkredittobligasjonar avgrensa til ein samla verdi av tolv måneders forfall i SpareBank 1 Boligkreditt. Kvar eigar hefter prinsipalt for sin andel av behovet, subsidiært for det dobbelte av det som er det primære ansvaret i henhold til same avtale. Obligasjonane kan deponeres i Norges Bank og medfører såleis ingen vesentleg økning i risiko for banken. SpareBank 1 Boligkreditt held etter sine interne retningsliner likviditet for dei neste tolv måneders forfall. Denne vert trekt frå ved vurdering av bankenes ansvar. Det er dermed kun dersom foretaket ikkje lenger har likviditet for dei neste tolv måneders forfall at banken vil rapportere noko engasjement knytt til dette.

SoliditetSaman med de andre eigarane av SpareBank 1 Boligkreditt har SpareBank 1 Søre Sunnmøre også inngått avtale om å sikre at Spare-Bank 1 Boligkreditt til ei kvar tid har en kjernekapitaldekning på minst 9 prosent. Aksjonærane skal tilføre tilstrekkeleg kjerne-kapital innan 3 månader etter å ha motteke skriftleg anmodning om dette. Aksjonærenes forpliktelse til å tilføre slik kjernekapital er proratarisk og ikkje solidarisk, og skal vere i henhold til kvar aksjonærs pro rata andel av aksjane i SpareBank 1 Boligkreditt.


NOTE 36


ÅRSMEldiNG FRÅ kONTROllkOMiTEEN FOR 2013


REViSjONSMEldiNG

STYRET

Styret

Tillitsvalde

Forstandarskapet

Kommunevalde VoldaRoald Espset, Ragnhild Aa Kalland

Kommunevalde ØrstaReidun Vigestad Berge, Arne Boska

Kommunevalde UlsteinEinar Nevstad

Kommunevalde HerøyOlaug Andreassen

Kundevalde frå valdistrikt Volda kommune:Janicke W. Driveklepp, Hege Hamre,Inger Anette O. Bjørneset, Trond Hjelseth

Kundevalde frå valdistrikt Ørsta kommune:Bodil Skare, Hans Olav Myklebust,Mona Ryste (leiar), Knut Oddvar Hustad

Oddvar Strand, leiar60 år, lærar i tillegg til utdanning innan forsvaret og frå det maritime miljø. Tidlegare direktør i Siem Offshore INC, AS Rovde Shipping, CEO Rovde Shipping AS, Siem Rovde AS, COO Siem Offshore INC. I dag sjølvstendig næringsdrivande som konsulent i oljebransjen. Brei erfaring frå ei rekkje styreverv.

Kristian Sætre, nestleiar 52 år, sivilingeniør og adm. dir i Scana Volda AS. Har fleire styreverv lokalt og i Scana Industrier sine verk semder i inn- og utland.

Elias Mårstøl Tilsette sin representant. 37 år. Bachelor i øk og adm. fag. 9 år som kunderådgjevar på bedriftsmarknaden i banken. Tidlegare erfaring frå Nordea Finans. Tillitsvald i banken.

Kundevalde frå valdistrikt Ulstein kommune:Solveig Ulstein, Billy Børge Flø

Kundevalde frå valdistrikt Herøy kommune:Rigmor Storås, Philipp Kessler-Myking

Valde av dei tilsetteRolf Driveklepp, Bianca Hoel,Møyfrid Lillenes, Per Martin Vikene,Runar Gretland, Margrete Høydal

KontrollkomitéKari Longvastøl, Egil Arne Standal (leiar), Lisbeth Hovden Nilsen, Billy Børge Flø

Helen Kvalsund Vike45 år, utdanna diplomøkonom. Arbeider i dag som økonomisjef i Havila Shipping ASA. Har yrkeserfaring frå rekneskap og økonomi innan den maritime bransje.

Trond Berg45 år, Adjunkt , tidlegare rektor på Sunnmøre Folkehøgskule og Dagleg leiar i SUFH BYGG AS gjennom 11 år, jobbar i dag i Ulstein Group ASA. Har brei erfaring frå ulike styreverv frå offentleg og private sektor, samt ei rekkje styreverv i ulike frivillige organisasjonar.

Tove Krøvel58 år, regiondirektør i Helseøkonomiforvaltningen (HELFO), region Midt-Norge. Busett i Ørsta.

STYRET


leiargruppa

Hallvard BjørnesetBanksjef Personkundemarknad. 60 år. Utdanning innan øko-nomi og leiing frå Bankakademiet/BI. Har mange års erfaring frå bank- og finanssektoren.

Sigrun Heltne VartdalBanksjef Bedriftsmarknad. 41 år, bachelor frå BI. 13 år i banken derav 2 år som avdelingsbanksjef. Erfaring som rekneskaps-ansvarleg i ØR-rekneskap og Pan Fish ASA.

Vidar Egset Banksjef Administrasjon/forretningsstøtte. 50 år, økonom frå BI. 26 år i banken og 3 års erfaring frå Sparebanken Oslo Akershus.

Solveig Midtbø Adm.direktør, 55 år, tilsett august 2012. God bankfagleg utdanning og Master of Management ved BI. Leiarerfaring innanfor bankdrift i Fokusbank, Sparebanken Vest og Nordea.

Per Olav OpsalØkonomi- og Finanssjef. 56 år, siviløkonom. Tilsett i banken februar 2011. 20 års erfaring som økonomisjef i Ekornes ASA og Rolls-Royce Propulsion. 2 år leiar Shared Services i Rolls-Royce og 2 år leiar i Shared Accounting i Br. Sunde AS.

Thomas LundbergBanksjef Kreditt/juridisk. 41 år, jurist, 5 år i banken. Har erfaring frå Nordea, som dommar i Søre Sunnmøre Tingrett, advokatpraksis og lektor på høgskulen.

» leiargruppa frå venstre: Per Olav Opsal, Vidar Egset, Solveig Midtbø, Thomas lundberg, Sigrun Heltne Vartdal, Hallvard Bjørneset


lEiARGRUPPA

Samfunnsansvar på Søre Sunnmøre

I 2013 gav vi 4,5 millionar i gåvemidlar til ulike lag og organisasjonar. I tillegg til om lag 2,5 millionar i sponsor-avtalar bidreg banken til å oppretthalde eit høgt aktivitetsnivå, samt at 300-400 lag og organisasjonar får tilført midlar i ulike storleikar.

Kvart år deler også banken ut ærespris og talentstipend. Æres-prisen går ein person som over tid har lagt ned eit stort arbeid for den friviljuge aktiviteten for barn og unge. Når det gjeld talentstipendet så er dette ei moglegheit som personar mellom 15 og 25 år har høve til å søkje på. Stipendet heng høgt og ein må utmerke seg på nasjonalt nivå innan for sitt felt.

Banken bidreg årleg med relativt store midlar til lag og organisa-sjonar i form av gåver, prosjek midlar og sponsorat. Vi meiner det er viktig at banken tek dette ansvaret og ved hjelp at disse midlane vert det oppretthalde eit høgt aktivitetsnivå på mange ulike former for aktivitetar for barn og ungdom. Vi er med å gjer det betre og bu og virke på Søre Sunnmøre. Vi skal også gjere dette, då vi vil vere ein synleg pådrivar i utviklinga av distriktet.

Talentstipend utdelingar i 2013Rak Marie Hatløy frå EiksundHallbjørn Hasund Thorseth frå UlsteinvikOlav Telseth frå UlsteinvikOline Sæverud Aksnes frå Ørsta

Ærespris utdelingar i 2013Arild Bakke frå Volda


SAMFUNNSANSVAR PÅ SØRE SUNNMØRE

» Stina Aasen lødemel, Ørsta kunstlag Foto: Marius Beck dahle


SAMFUNNSANSVAR PÅ SØRE SUNNMØRE

Nytt framtidsretta kontor i Ulsteinvik

Kundeadferda har endra seg mykje dei siste åra og når vi no etablerar ei ny bankavdeling i år 2013, er vi opptekne av å skape ein moderne bankarena for framtida, seier banksjef på personmarknaden Hallvar Bjørneset.

– Vi ønskjer å skape ein framtidig kundearena som ein pro-fesjonell og personleg møtestad for alle banken sine kundar. Banktenester er under utvikling, og det er ei stor endring på korleis kundane ønskjer å treffe oss. Med bakgrunn i dette må banken vere tilstades på den digitale plattform, med dei tenester og appar som marknaden etterspør. Banken er langt framme på denne plattforma. T.d. kan kundane signere låne-dokument med BankID utan å måtte møte opp i banklokalet, seier Bjørneset. - Sjølv om kontorlokale fortsatt vil ha ei viktig rolle så her den teknologiske utviklinga ført til at kundane i langt mindre grad behov til å møte banken og rådgjevaren sin i lokalet, avsluttar Bjørneset.

kontoret i Ulsteinvik vart etablert i november 2006. Etter snart 7 år i tidlegare lokale valde vi å flytte til nye spennande og moderne lokale på Geileneset.

Så langt er det 6 medarbeidarar som jobbar fast frå det nye banklokalet i Ulsteinvik og disser har eit stort støtteapparat frå hovudkontoret i Volda i bankhand.

Under opninga 13. mars 2013, kl. 13 vart det formidla mange god ord frå sentrale personar i samband med bygging og flyt-ting av lokalet. Det vart servert frukt og kake, samt at unge Ingrid Smoge frå Hareid underheld med ein nydeleg låt fram-føring av sjølvskrivne låtar i sjangeren akustisk pop.

Det var også delt ut ærespris og talentstipend under opninga. Dette er eit bidrag banken gjer årleg og i år vart æresprisen delt ut til Olav Hansen frå Dimna IL. Han har vore primus motor for friidrettsmiljøet på Dimna dei siste 30 åra. Talentstipendet gjekk til unge Hallbjørn Hasund Thorseth. Han er ein god representant for friidrettsmiljøet på Dimna. Begge fekk tildelt kr. 25.000 og eit minne frå lokale kunstnarar.


NYTT FRAMTidSRETTA kONTOR i UlSTEiNVik

kontorleiarar i Ytre

Svein Nærø har sidan han kom til banken i desember 2007 hatt ansvaret som avdelingsbanksjef og nærings-liv ved avdelinga. Lillian Kleven Breivik kjem frå still-inga som marknadssjef og har hatt dette ansvaret sidan ho kom til banken i oktober 2007. Som kontorleiarar vil dei ha ansvaret for personkundemarknaden innan-for sine marknadsområde. Dei vil også ha eit ansvar for at avdelinga har tilgjengeleg dei ressursane som må til for å handtere kundane innan for alle forretnings-område. Begge har klare målsetningar om at kontora fortsatt skal ha ein god vekst og at banken vert ein godt alternativ for kundane i det nye marknadsområdet for banken.

Vi har fått nye kontorleiarar ved kontora våre i Ulsteinvik og Fosnavåg.

Vi har klare mål setjingar på å oppretthalde den gode utviklinga og kundane vil oppleve oss som ein viktig samarbeidspartar i tida som kjem


kONTORlEiARAR i YTRE

Bedriftssenteret

Bedriftssenteret er bemanna med rådgjevarar som har jobba i banken over tid. Med tverrfagleg kompetanse kan vi løyse dei fleste saker raskt og nyttar ressursane der behovet er størst. Dessutan blir vi ein viktig ressurs for dei andre bedriftsråd-gjevarane i banken som no blir meir tilgjengeleg for råd-gjeving, seier leiar for Bedriftssenteret Inger Sundnes.

Bank er i endringVi opplever at banktenester er under utvikling, og at det er ei stor dreiing i kvar kundane ønskjer å treffe oss. Derfor må vår bank også effektivt vere til stades på telefon og på digitale plattformer når kunden treng hjelp. Mykje av banktenestene som ein tidlegare måtte i bankkontoret for å få hjelp til, ordnar ein sjølv i nettbank bedrift eller mobilbank bedrift.

SpareBank 1 Søre Sunnmøre etablerer bedriftssenter. dette blir banken si førstelinje for bedriftskundane på alle banken sine produkt og tenester.

– Det blir ikkje noko sentralbord, men eit kompetent bedrifts-senter. Dei som har spørsmål til banktenestene våre vil møte erfarne rådgjevarar som har lang og relevant erfaring frå bank. Dei sit no i første ledd og kan gi svar på dei fleste spørsmål over telefon, e-post og i sosiale media. Målet er at dei fleste spørsmåla som kjem inn ved å ringe 70070007 blir løyste utan å setje telefonen vidare. Ønskjer kunden eit møte med ein av rådgjevarane våre i banken, set vi opp ein time gjennom den som svarar telefonen her, seier Sundnes.

Med det nyetablerte bedriftssenteret skal vi kunne gi ei betre kundeoppleving og bli meir tilgjengeleg for kundane.


BEdRiFTSSENTERET

HovudkontorPostboks 556101 VoldaTlf: 70 07 00 00Fax: 70 07 00 01

SpareBank 1 Søre Sunnmøre

Org.nr.: 937 899 785 NO

Internett:www.sparebanken.no

E-post:[email protected]

Kundesenter:Tlf 70 07 00 00 Ope 07-24 (alle dagar)

Design og layout: sommersethdesign.no

HovudkontorPostboks 556101 VoldaTlf: 70 07 00 00Fax: 70 07 00 01

SpareBank 1 Søre Sunnmøre

Org.nr.: 937 899 785 NO

Internett:www.sparebanken.no

E-post:[email protected]

Kundesenter:Tlf 70 07 00 00 Ope 07-24 (alle dagar)

Bedriftssenter:Tlf 70 07 00 07 Ope 08-16 (mån-fre)

Bank. Forsikring. Og deg.

Årsrapport 2013

Documents