assemblÉe gÉnÉrale annuelle des actionnaires...
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Laval (Québec), le 13 juin 2012
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ANNUELLE
DES ACTIONNAIRES 2012
Mot de bienvenue
M. Jean Paschini
Président du conseil d’administration et chef de la direction
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
JEAN PASCHINI • Président du conseil d’administration et chef de la direction
PIERRE PASCHINI, ing. • Président et chef de l’exploitation
MARISE PASCHINI • Vice-présidente exécutive, trésorière et secrétaire corporative
JEAN-FRANÇOIS BOURSIER, C.A. • Chef de la direction financière
CAROLYN HANSON-CARBONNEAU, M.ing. • Vice-présidente, ingénierie et opérations
COMITÉ DE DIRECTION
Mot de bienvenue
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Ordre du jour
Ouverture de l’assemblée et quorum
Adoption de l’ordre du jour
Rapport de l’auditeur et adoption des états financiers consolidés
Élection des administrateurs
Nomination de l’auditeur indépendant
Rapport de la direction
Période de questions
Levée de l’assemblée
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Adoption du procès-verbal de l’assemblée annuelle 2011
Coup d’œil sur l’exercice 2012
• Maintien d’une bonne performance financière et renforcement de l’état de la situation financière
• Exécution efficace des contrats en cours
• Efforts de développement ciblés au Canada
• Instauration d’une politique de dividende
• Mieux que la concurrence en termes de performance financière et d’expertise dans les projets comportant un très haut niveau de complexité
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Mme Marise Paschini
Vice-présidente exécutive, trésorière et secrétaire corporative
Ordre du jour
Ouverture de l’assemblée et quorum
Adoption de l’ordre du jour
Rapport de l’auditeur et adoption des états financiers consolidés
Élection des administrateurs
Nomination de l’auditeur indépendant
Rapport de la direction
Période de questions
Levée de l’assemblée
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Adoption du procès-verbal de l’assemblée annuelle 2011
Ordre du jour
Ouverture de l’assemblée et quorum
Adoption de l’ordre du jour
Rapport de l’auditeur et adoption des états financiers consolidés
Élection des administrateurs
Nomination de l’auditeur indépendant
Rapport de la direction
Période de questions
Levée de l’assemblée
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Adoption du procès-verbal de l’assemblée annuelle 2011
Ordre du jour
Ouverture de l’assemblée et quorum
Rapport de l’auditeur et adoption des états financiers consolidés
Élection des administrateurs
Nomination de l’auditeur indépendant
Rapport de la direction
Période de questions
Levée de l’assemblée
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Adoption de l’ordre du jour
Adoption du procès-verbal de l’assemblée annuelle 2011
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Ordre du jour
Ouverture de l’assemblée et quorum
Rapport de l’auditeur et adoption des états financiers consolidés
Élection des administrateurs
Nomination de l’auditeur indépendant
Rapport de la direction
Période de questions
Levée de l’assemblée
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Adoption de l’ordre du jour
Adoption du procès-verbal de l’assemblée annuelle 2011
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Ordre du jour
Ouverture de l’assemblée et quorum
Rapport de l’auditeur et adoption des états financiers consolidés
Élection des administrateurs
Nomination de l’auditeur indépendant
Rapport de la direction
Période de questions
Levée de l’assemblée
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Adoption de l’ordre du jour
Adoption du procès-verbal de l’assemblée annuelle 2011
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Ordre du jour
Élection des administrateurs
JEAN PASCHINI • Chef de la direction Groupe ADF Inc.
PIERRE PASCHINI, ing. • Président et chef de l’exploitation Groupe ADF Inc.
MARISE PASCHINI • Vice-présidente exécutive,
trésorière et secrétaire corporative Groupe ADF Inc.
MARC L. BELCOURT, ing.
• Consultant en construction
MARC A. BENOÎT, CA • Vice-président SNC Lavalin Capital
MARC FILION, ing., Ph.D, MBA, ASC • Président CHIM International Inc.
ANTONIO P. METI, B.Comm • Président Services de conseil G.D.N.P. Inc.
ME ROBERT PARÉ • Associé principal Fasken Martineau DuMoulin, S.E.N.C.R.L., s.r.l.
CANDIDATS
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Ordre du jour
Ouverture de l’assemblée et quorum
Rapport de l’auditeur et adoption des états financiers consolidés
Élection des administrateurs
Rapport de la direction
Période de questions
Levée de l’assemblée
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Adoption de l’ordre du jour
Adoption du procès-verbal de l’assemblée annuelle 2011
Nomination de l’auditeur indépendant
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Ordre du jour
Ouverture de l’assemblée et quorum
Rapport de l’auditeur et adoption des états financiers consolidés
Élection des administrateurs
Période de questions
Levée de l’assemblée
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Adoption de l’ordre du jour
Adoption du procès-verbal de l’assemblée annuelle 2011
Nomination de l’auditeur indépendant
Rapport de la direction
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Ordre du jour
Rapport de la direction
REVUE FINANCIÈRE
AVIS
Cette présentation comprend des déclarations prospectives qui reflètent les objectifs et les attentes de Groupe ADF Inc. et qui, de par leur nature, comportent des risques et des incertitudes. Par conséquent, les faits réels pourraient différer
des attentes de Groupe ADF.
Toutes les données financières sélectionnées pour cette présentation ainsi que les données comparables des exercices précédents reflètent l’application des Normes
internationales d’informations financières (« IFRS »).
Tous les montants sont en dollars canadiens, à moins d’une indication contraire.
M. Jean-François Boursier, C.A. Chef de la direction financière
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Ordre du jour
SOMMAIRE DES RÉSULTATS
Rapport de la direction
EXERCICE 2012
Revue financière
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
(en milliers de dollars et en dollars par action)
Exercices terminés le 31 janvier 2012 2011
Résultat net 1 812 5 391
Produits 48 431 55 268
Marge brute 9 303 14 136 • en pourcentage des produits 19,2 % 25,6 %
BAIIA 6 032 10 922
Résultat avant charge d’impôt 3 768 9 925
Résultat net par action, dilué 0,05 0,16
• Enregistrement d’une recharge de 3,5 M$ au quatrième trimestre
• Marge brute (en pourcentage des produits) supérieure à la moyenne de notre industrie
• Variations défavorables des gains sur change et du taux effectif d’imposition
Ordre du jour
EXERCICE 2012
FLUX DE TRÉSORERIE
• Augmentation totale de 3,1 M$ ou 14 % des liquidités disponibles à court terme
Dépenses en capital
1,6 M$
Remboursement de la dette
2,5 M$
Autres
0,2 M$ Dividendes
0,7 M$
Rachat d’actions
0,4 M$
UTILISATION DES FONDS
Acquisition de placements à court terme
2,8 M$
Augmentation de l’encaisse
0,3 M$
Résultat net ajusté
Variation des éléments du fonds
de roulement
Autres
0,2 M$ 0,4 M$
7,9 M$
ENTRÉES DE FONDS
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Rapport de la direction Revue financière Ordre du jour
EXERCICE 2012
SOLIDITÉ DE LA SITUATION FINANCIÈRE
• Capacité soutenue de générer des flux monétaires importants à même les activités opérationnelles
• Gestion rigoureuse du fonds de roulement et de la structure de capital
• Amélioration du cycle de perception des comptes clients
Capitaux propres
0
25
50
75
100
2011 2012
93
,8 M
$
93
,0 M
$
Fonds de roulement
0
10
20
30
50
42
,6 M
$
36
,8 M
$
40
2011 2012
Excédent des liquidités sur la dette
0
5
10
15
20
18
,3 M
$
12
,8M
$
2011 2012
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Rapport de la direction Revue financière Ordre du jour
1er TRIMESTRE DE L’EXERCICE 2013
(en milliers de dollars et en dollars par action)
Trois mois terminés les 30 avril 2012 2011
Résultat net 91 1 081
Produits 12 464 13 229
Marge brute 1 830 3 106
• en pourcentage des produits 14,7 % 23,5 %
BAIIA 937 2 095
Résultat avant charge d’impôt 178 2 004
Résultat net par action, dilué 0,00 0,03
SOMMAIRE DES RÉSULTATS
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Rapport de la direction Revue financière Ordre du jour
1er TRIMESTRE DE L’EXERCICE 2013
Fonds de roulement 42 335 42 620 38 359
(en milliers de dollars)
Aux 30 avril 2012 31 janvier 2012 30 avril 2011
Excédent des liquidités sur l’endettement total 18 142 18 336 17 315
Liquidités disponibles à court terme 23 649 24 538 24 941
FAITS SAILLANTS DE L’ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Rapport de la direction Revue financière Ordre du jour
OBJECTIFS FINANCIERS POUR L’EXERCICE 2013
• Poursuite des initiatives pour accroître le carnet de commandes (43 M$ au 30 avril 2012)
• Gestion stricte et proactive du fonds de roulement et des liquidités
• Programme d’immobilisations d’environ 1,5 M$ (excluant les investissements stratégiques)
• Rachat possible de 1,4 million d’actions dans le cours normal des activités d’ici le 5 octobre 2012
• Maintien de la politique de dividende
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Rapport de la direction Revue financière Ordre du jour
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
REVUE DES ACTIVITÉS
M. PIERRE PASCHINI, ing. Président et chef de l’exploitation
Rapport de la direction Ordre du jour
• Avancement des grands projets liés à la reconstruction du World Trade Center (New York)
RÉALISATIONS ET DÉVELOPPEMENTS
PRINCIPALES RÉALISATIONS DE L’EXERCICE 2012
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
• Développement du marché canadien
• Maintien et accroissement de la capacité concurrentielle de Groupe ADF
Rapport de la direction Ordre du jour Revue des activités
RÉALISATIONS ET DÉVELOPPEMENTS
Contrats du World Trade Center (New York)
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Tour 1 et antenne de communication
Tour 4 WTC Transportation Hub
Rapport de la direction Revue des activités Ordre du jour
Tour 1
Sections de l’antenne
RÉALISATIONS ET DÉVELOPPEMENTS
Contrats du World Trade Center (New York)
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Tour 4
Rapport de la direction Revue des activités Ordre du jour
Tour 1 et antenne de communication
Tour 4 WTC Transportation Hub
RÉALISATIONS ET DÉVELOPPEMENTS
Contrats du World Trade Center (New York)
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Composantes du Hub
Rapport de la direction Revue des activités Ordre du jour
Tour 1 et antenne de communication
Tour 4 WTC Transportation Hub
RÉALISATIONS ET DÉVELOPPEMENTS
• Obtention de contrats au Québec, en Ontario et en Alberta, principalement dans le segment des infrastructures publiques
• Poursuite de notre stratégie de développement des marchés de l’Ouest canadien
• Acquisition de nouveaux équipements pour hausser notre compétitivité dans le créneau de la construction/réfection de ponts et viaducs
DÉVELOPPEMENT DU MARCHÉ CANADIEN
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Rapport de la direction Revue des activités Ordre du jour
RÉALISATIONS ET DÉVELOPPEMENTS
• Hausse de l’activité de construction de complexes industriels, de bâtiments commerciaux et d’infrastructures publiques dans l’Ouest canadien, alimentée par l’essor des industries du pétrole, des sables bitumineux et de la potasse
CANADA │ Bonnes occasions d’affaires à court et moyen terme
PRINCIPALES CIBLES DE DÉVELOPPEMENT
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Rapport de la direction Revue des activités Ordre du jour
• Reprise des investissements industriels et commerciaux et besoin de réfection des infrastructures publiques au Québec et en Ontario
• Plan Nord
RÉALISATIONS ET DÉVELOPPEMENTS
Principales cibles de développement
• Croissance prévue d’ici 5 ans dans la construction de tours de bureaux à New York, marché naturel de Groupe ADF
• Marchés situés sur la côte est et le centre des États-Unis bien desservis par notre usine de Terrebonne
• Besoin pressant de moderniser les infrastructures publiques
ÉTATS-UNIS │ Cible privilégiée à moyen et long terme
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Rapport de la direction Revue des activités Ordre du jour
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
PERSPECTIVES ET CONCLUSION
M. JEAN PASCHINI Président du conseil d’administration
et chef de la direction
Rapport de la direction Ordre du jour
TENDANCES HISTORIQUES DU MARCHÉ NORD-AMÉRICAIN - 2000 À 2011
+ 165 %
- 37 %
- 4 %
+ 30 %
4 000
3 000
2 000
1 000
0
5 000
2000 2002 2007 2010 2011
400 US$ 450 US$ 560 US$ 820 US$
1,060 US$
23,34 CA$ 22,88 CA$
20,62 CA$
18,94 CA$ 18,00 CA$
2 542 US$ 2 600 US$
4 500 US$
2 228 US$
2 453 US$
Salaire/soudeur ADF ($CA/heure)
Prix de vente ADF ($US/tonne)
Dollar U.S. Prix de l’acier ($US/tonne)
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Rapport de la direction Perspectives et conclusion Ordre du jour
1,013
1,600
ÉVOLUTION DE LA SITUATION FINANCIÈRE 2008-2012
0
10
20
30
50
42
,6 M
$
36
,8 M
$
40
35
,6 M
$
31
,6 M
$
2
6,6
M$
2008 2009 2010 2011 2012
Fonds de roulement
+ 34 % + 60 % + 800 %
Capitaux propres
0
25
50
75
100
2008 2009
93
,8 M
$
93
,0 M
$
88
,7 M
$
85
,8 M
$
70
,1 M
$
2010 2011 2012
Excédent des liquidités sur la dette
0
5
10 18
,3 M
$
12
,8 M
$
20
10
,4 M
$
18
,6 M
$
(2,6
M$
)
2008 2009 2010 2011 2012
15
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Rapport de la direction Perspectives et conclusion Ordre du jour
PERFORMANCE 2008-2012
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Rapport de la direction Perspectives et conclusion Ordre du jour
Flux d’exploitation cumulatifs
Résultat net cumulatif
Amélioration des liquidités nettes
0
50
20
30
10
60
40
53
,8 M
$
33
,9 M
$
21
M$
Net des rachats d’actions et des dépenses en capital totalisant 30 M$
UNE STRATÉGIE PERTINENTE DE CRÉATION DE VALEUR
GROUPE ADF SE TROUVE AUJOURD’HUI :
• Plus solide financièrement
• Davantage outillé sur le plan technologique et humain
• Mieux positionné en termes de capacité, de réalisations et de réputation
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Rapport de la direction Perspectives et conclusion Ordre du jour
PRINCIPAUX OBJECTIFS POUR L’EXERCICE 2013
• Finalisation des projets du World Trade Center
• Croissance du carnet de commandes, notamment au Canada
• Renforcement du positionnement stratégique de Groupe ADF, incluant la possibilité d’implanter une usine de fabrication aux États-Unis
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Rapport de la direction Perspectives et conclusion Ordre du jour
Ordre du jour
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Ouverture de l’assemblée et quorum
Rapport de l’auditeur et adoption des états financiers consolidés
Élection des administrateurs
Levée de l’assemblée
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Adoption de l’ordre du jour
Adoption du procès-verbal de l’assemblée annuelle 2011
Nomination de l’auditeur indépendant
Rapport de la direction
Période de questions
Ordre du jour
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2012
Ouverture de l’assemblée et quorum
Rapport de l’auditeur et adoption des états financiers consolidés
Élection des administrateurs
Période de questions
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Adoption de l’ordre du jour
Adoption du procès-verbal de l’assemblée annuelle 2011
Nomination de l’auditeur indépendant
Rapport de la direction
Levée de l’assemblée
Symbole boursier : TSX/DRX
300, rue Henry-Bessemer Terrebonne (Québec) J6Y 1T3
Tél. : 450 965-1911 Fax : 450 965-8558
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