2011Cumbre sectorial-Industria Salmón de Chile 2.0Australis Seafoods S.A.

¿Qué es Australis ¿Qué es Australis Seafoods?

¿Quiénes somos?¿Quiénes somos?

Organización Empresarial

LandcatchS.A.

Australis 87.3%

AustralisM S A

Australis Seafoods S.A.FIP Australis

Inversionistas

87.3%

12.7%

Mar S.A.

PRINCIPALES ACTIVOS

Concesiones Planta proceso Oficinas comerciales

PRINCIPALES ACTIVOS

Reproducción y Ovas Producción Smolts

•Potencial de más de 90 Concesiones• 11 pisciculturas

3

• Proyecto para procesar 80.000 ton. WFE al año• USA + Chile•Relaciones comerciales en más de 20 países

• Capacidad 100 MM ovas ojo/año• Capacidad 17 MM smolts/año

1Empresa salmonera de

mayor crecimiento en el mundo.

Empresa salmonera de mayor crecimiento en el mundo

EVOLUCIÓN DEL RANKING¹ DE EXPORTACIONES (MM US$)

N° EmpresaEnero - Junio 2011

Total PctajeMonto ( MM US$) Ubicación Ranking

EVOLUCIÓN RANKING EXPORTADORES

N Empresa Total PctajeAtlántico Coho Trucha

1 Aquachile 9,2 69,0 75,0 153,2 11%

2 Multiexport 103,1 0,0 29,0 132,0 9%70

83

73

21 13 50

20

40

6040

60

80

100

3 Mainstream 51,0 61,4 18,4 130,8 9%

4 Los Fiordos 54,3 31,2 29,2 114,6 8%

5 Australis 50 9 19 8 11 9 82 6 6%

1 32

60

80

1000

20

40

2008 2009 2010 S1 20115 Australis 50,9 19,8 11,9 82,6 6%

6 S. Antártica 0,2 0,0 78,2 78,4 5%

7 Acuinova Chile S.A. 28,2 28,6 14,3 71,0 5% 4o8 Cupquelan 0,0 18,2 47,0 65,2 5%

9 Trusal S.A. 49,2 0,0 5,9 55,0 4%

10 Friosur S.A. 31,0 0,0 23,4 54,4 4%

Cuarto lugar en exportación de

salmón Atlántico

4

5

(1) Considera salmoneras y exportadoras

Fuente: www.infotrade.cl al 31/08/11

, , , , salmón Atlántico de Chile.

2Una empresa productiva que

se abre a la bolsa exitosamente en su cuarto

año de existencia.

3Logra una demanda

histórica de 22 veces la oferta.

Financiamiento del plan de expansión

Atlántico

Trucha

PRODUCCIÓN (MILES TON. WFE)80,4

70,3 72,2 Plan productivo

80Coho

15 6

32,0

44,5 80mil toneladas

2008 2009 2010 2011e 2012e 2013e 2014e 2015e

0,911,7 15,6

INVERSIONES EN ACTIVO FIJO Y CAPITAL DE TRABAJO (MILES TON. WFE)

Inversión activo fijo

Inversión capital trabajo105 102

Inversión estimada

30 36

62

12

3520

US$274millones

(60) Déficit caja

2008 2009 2010 2011e 2012e 2013e 2014e 2015e

12 millones

8

¿Por qué este camino?

APERTURA EN BOLSA (IPO):

Obtención de financiamiento a menores Mejorar razones de endeudamientoObtención de financiamiento a menores costos que otras alternativas.

Excelente oportunidad para dar a

Mejorar razones de endeudamiento.

Atracción y retención del talento:conocer la empresa y al grupo controlador en el mercado.

Proveer de liquidez a los inversionistas

Atracción y retención del talento:Stock Options y otros.

Proveer de liquidez a los inversionistas.

9

Resultados de la Apertura (IPO)

AFPs 3% Fondos

RESUMEN DE ORDENES RECIBIDAS DEMANDA POR TIPO DE INVERSIONISTA

N° acciones ofrecidas 180 000 000 mobiliarios19%

Otros int. Locales

Retail 36%

N acciones ofrecidas 180.000.000

N° de órdenes 3.380

18%inst.

extranjero6%

NIMS18%

(1) Tipo de cambio = 467,0 $/US$

Demanda total (MM US $) 1.566

Demanda

22Internacional 6%

DEMANDA POR ORIGEN

22Veces superior

a ofertaChile94%

10

a oferta 94%

Recortes de Prensa

11

¿Cómo mantener este liderazgo?

12

Nuestra visión de la Industria

40

CONSUMO PROTEÍNA ANIMAL (KG/HAB) FACTOR DE CONVERSIÓN POR ESPECIE (KG PRODUCTO FINAL)

20,0 13,065,0 14,3+77%-14%

-21%

10

20

30

40

1980

2008 100 kg alimento

21

37

2622

3528+60%

0

Fuente: U.S. Department of Commerce. Consumo de proteína en EE.UU. Fuente: Kontali Analyse

alimento5 8

Aves Seafoods Cerdos Bovinos

Creciente demanda por proteína animal

Alimentación saludable

Proteína de eficiente conversión

Disponibilidad a lo largo del año+ + +

Industria de largo plazo

13

Industria Acuícola

Crecimiento de la oferta: Sólo por medio de la acuicultura

EVOLUCIÓN ACUICULTURA Y PESCA SILVESTRE SALMÓN Y TRUCHA (MILES TONS WFE)

9%3.500Pesca Cultivo

Crecimiento anual

2.000

2.500

3.000

Crecimiento

2%500

1.000

1.500

Crecimiento anual

0

500

1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010

Fuente: FAO / Kontali Analyse14

Chile, único país capaz de satisfacer creciente demanda

Producción 2010 PotencialUnión Europea Japón Estados Unidos Otros

DEMANDA MUNDIAL DE SALMÓN, TRUCHA Y COHO (MILES TONS WFE)

PRODUCCIÓN DE SALMÓN Y TRUCHA POR PAÍS 2010 (MILES TONS WFE)

1200

Producción 2010 Potencial

2.500

CAC:13,2%CAC: 3,3%CAC: 0,0%CAC: 4,5%

1 100

800

1000

2.000

1.100

1.000

400

600

1.000

1.500500

0

200500

Noruega Chile Otros102000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Fuente: Kontali Analyse Fuente: Kontali Analyse/LarraínVial15

Evolución de la demanda y capacidad estimada producción

CAPACIDAD PRODUCCIÓN POTENCIAL SALMONES Y CRECIMIENTO ESPERADO DE LA DEMANDA MUDIAL (MILES TONS WFE)

INDUSTRIA ATRACTIVA EN EL LARGO PLAZO

5 000

Crecimiento 5% Crecimiento 10%

INDUSTRIA ATRACTIVA EN EL LARGO PLAZO.

3.500

4.000

4.500

5.000

1 500

2.000

2.500

3.000 Capacidad producción potencial acuicultura mundial

0

500

1.000

1.500

Fuente: Kontali Analyse / Australis Seafoods16

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012e 2014e 2016e 2018e 2020e

Conclusiones GOAL 2010

á áLas clases medias emergentes demandan

áAcuicultura está cambiando rápidamente.

Mercados globales evolucionan

cada vez más productos del mar. En forma exponencial.

La Industria requiere de cambios Mercados globales evolucionan. urgentes, con el fin de prepararse

para lo que viene.

Este desafío se convirtió en el tema de GOAL 2011:

“El Doble en una Década-Responsablemente”

17

Responsablemente con hechos concretos

Reclutamiento CRISIS SANITARIA

Australis Seafoods nace el 2007Industria

Reclutamiento del equipo

CRISIS SANITARIAEN CHILE

Importación de ovas (¿origen del ISAv?)

Adquisición de Landcatch (2009)

Concentración de producción de smolts en lagos y estuarios

Adquisición pisciculturas (2008-2011)

Concentración de la producción en la X Región

Adquisición de concesiones en la XI Región (2008-2011)

C lid d d l P d Calidad del Producto y confianza de los consumidores

Certificación Global GAP (en proceso)

Adquisición de oficina Pé did d fi d l

18

Adquisición de oficina comercial en EE.UU. (2011 en proceso)

Pérdida de confianza del mercado de abastecimiento seguro

Otros Proyectos en

Programa de RSE

Desarrollo

Proyectos de Proyectos en desarrollo Proyectos de

apoyo a la comunidad

yproducción de otras

especies acuícolas en Chile y en el Extranjero

4En su cuarto año de

operación, se posiciona como líder en utilidad y y

rentabilidad de la Industria.

Resumen Resultados Australis S1 2011VALORES EN MM DE US$

Concepto S1 2011 S1 2010 Var (%) 161%Concepto S1 2011 S1 2010 Var (%)

Ingresos 90,7 34,7 161%

EBIT 32,7 8,0 307%

Respecto de S1 2010

Marg EBIT (%) 36% 23% 56%

EBITDA 33,9 8,4 303%

Marg EBITDA (%) 37% 24% 54%Marg EBITDA (%) 37% 24% 54%

Utilidad 27,0 5,9 357%

Ton Vendidas 14.642 6.940 111% 357%EBIT/Kg (US$/Kg) 2,24 1,16 93%

EBITDA/Kg (US$/Kg) 2,32 1,21 91%Respecto de S1 2010

Fuente: Australis Seafoods S.A. en valores IFRS21

Recortes de prensa

22

Balance Consolidado y Ratios (Jun-2011)VALORES EN MILES DE US$ RATIOS FINANCIEROS

S1 2011 31 dic2010 Ratio S1 2011 31 dic

2010S1 2011 2010

Disponible 63.082 11.768

Cuentas por cobrar 26.169 19.637

Inventario 6 500 2 008

Ratio S1 2011 2010

Liquidez Liquidez Corriente 4,1 2,0

Razón Ácida 2 0 0 6Inventario 6.500 2.008

Activos Biológicos 92.332 75.501

Activo Fijo 45.925 30.664

Otros Activos 29.964 27.069

Razón Ácida 2,0 0,6

Endeudamiento

Razón de endeudamiento 0,8 1,9

Cobertura gastos financieros 36,1 16,5

Total Activos 263.972 166.647

Deuda Financiera 75.458 64.882

Cuentas por pagar 32.879 38.329

g , ,

Razón de endeudamiento LP 0,5 1,0

Rentabilidad

Rentabilidad del Patrimonio 26,6% 47,0%

Otros Pasivos 9.727 5.977

Patrimonio 145.908 57.459

Total Pasivos y Patrimonio 263.972 166.647

Rentabilidad del Activo 12,5% 13,3%

Fuente: Australis Seafoods S.A. en valores IFRS23

UNA NUEVA GENERACIÓN EN

CALIDAD!CALIDAD!

MUCHAS GRACIAS

www.australis-seafoods.com