2008. Június 3.2008. Június 3.

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n

„Családi Kasszasikerek” Öngondoskodás Program 2009

Banki befektetések

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n

Tartalomjegyzék

Bankbetét

Értékpapírok

Befektetési alap

Befektetési jegy

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n

A banki befektetések típusai 1.

Az Ön megtakarítására azért van szüksége a banknak, hogy forráshoz jusson. Két nagy csoportjuk van a banki papíroknak: az értékpapírok és a bankbetétek.

A befektetések legnagyobb csoportja, amivel Ön valószínűleg találkozni fog, a betéti okiratok. Ezen okirat kibocsátása bankbetétgyűjtésnek minősül, továbbá minden kereskedelmi bankban hozzáférhet ezen termékekhez.

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n

A banki befektetések típusai 2.

A bankbetétszámla általában folyószámlával összekapcsolt betéttípus. Lekötés nélkül viszonylag "magas" kamatokkal tudja egy ilyen számlán a pénzét tartani.

A bankbetét a pénzintézetnél elhelyezett pénzt jelenti, melyért a bank kamatot fizet és a befektetett összeggel együtt meghatározott időpontban visszafizeti. Ha bankban szeretné megtakarításait tartani a legnagyobb valószínűséggel ezzel a formával fog találkozni. A lekötési idő általában 1-12 hónap.

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n

Bankbetét

Bankbetét: Az egyik legalapvetőbb befektetési forma

A banki kötvény legfontosabb jellemzője, hogy értékpapírnak minősül, ezért az Országos Betétbiztosítási Alap (OBA) nem vállal rá garanciát.

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n

Betétek fajtái

Látraszóló: olyan folyószámlán lévő követelés, amelynek felhasználásáról a tulajdonosa bármikor rendelkezhet.

Határidős betét: azok a számlakövetelések, amelyeket az ügyfél egy előre meghatározott időre, kedvezőbb kamatfeltételek reményében leköt.

Takarékbetétek: Elsősorban hosszabb távú, döntően a vagyonfelhalmozást szolgáló megtakarítások számára kínált konstrukciók.

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n

Pénzügyi termék - értékpapír

Pénzügyi termék: a pénzeszköz felhasználójának kötelezettségét tartalmazza jogi garanciákkal

Értékpapír: vagyoni értékkel bíró forgalomképes okirat

ÉRTÉKPAPÍROK

BETÉTEK

HITELEK

OPCIÓK

FEDEZETI ÜGYFELEK

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n

Értékpapír

Vagyoni értékkel bíró forgalomképes okirat.

Mindig a kibocsátó feltétlen és egyoldalú kötelezettségvállalását tartalmazza.

Értékpapír csak az a dolog lehet, amit a jogszabály annak minősít és meghatározott kellékekkel rendelkezik.

Értékpapír kellékek:

„Értékpapír” szó (ill. törvény alapján elnevezés)

jogosultság

kötelezett

névre vagy bemutatóra

kiállítás napja, helye

kiállító, kibocsátó aláírása

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n

Értékpapírok csoportjai

Csoportosítás szempontjai:

Alapjogviszony

hitelviszonyt tartalmaz (csekk, váltó, kötvény)

vagyoni részesedést, tagsági jogot tartalmaz (részvény, vagyonjegy)

áruhoz kapcsolódó jog (közraktárjegy, hajóraklevél)

Átruházási lehetőség

bemutatóra szóló

névre szóló

rendeletre szóló

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n

Értékpapírok csoportjai

Hozam

nem kamatozó (diszkont)

előre meghatározott kamatot fizető

változó hozamú

átmeneti (átváltható)

Lejárat

Rövid- és középlejáratú értékpapír

hosszúlejáratú és lejárat nélküli értékpapír

Forgalomképesség

közforgalmú

meghatározott körben forgatható

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n

Értékpapírok csoportjai

Forgalom koncentráltsága

nem tőzsdeképes

tőzsdeképes

Kibocsátó személye

állam

pénzintézet

gazdálkodó szervezet

magánszemély

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n

Tendenciák az értékpapír kibocsátásban

Pénzügyi innováció

új típusok és konstrukciók megjelenése

Dematerializáció

értékpapír elveszíti okirat jellegét

értékpapír számítógépes jel, értékpapír számlán megjelenő adat

központi értéktár tartja nyilván (kiállít egy a dematerializált értékpapír kellékeit tartalmazó, értékpapírnak nem minősülő egypéldányú okiratot)

Immobilizáció

fizikailag előállításra kerül, de az egész kibocsátás egy összevont címletben testesül meg

az értékpapír tényleges forgalma értékpapír-nyilvántartási számlákon bonyolódik

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n

Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok

Az értékpapír tulajdonosának a kibocsátóval szemben a kölcsön adott összeg és annak kamatai mértékében áll fenn követelése.

A kölcsönvevő és a kölcsönadó megegyeznek az alapösszeg vagy névérték (principal, face value) visszafizetésének (törlesztés) és a kamatfizetés idejére, mértékére és módjára vonatkozóan.

Névértéke a hitel értéke.

Fajtái:

kötvény

állampapír

pénzintézeti értékpapír

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n

Állampapírok

Kamatozó kincstárjegy

356 nap

fix kamat

jegyzés havonta, két hetes jegyzési időszak

folyamatos

Kincstári takarékjegy

I. és II., fix sávos kamat

csak magánszemélyek

folyamatos

postai forgalmazás

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n

Állampapírok

Kincstári takarékkötvény

2001-ben megszűnt

3 év 2 hó, fix sávos kamat

csak magánszemélyek

jegyzés

Államkötvény

3,5, 10 és 15 év

fix és változó kamat

zárt és nyílt kibocsátás

aukció

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n

Értékpapírok értékelése - alapvetés

Az értékpapírok elméleti árfolyama (belső értéke) egyenlő a jövőbeni pénzáramainak jelenértékével.

Az értékpapírok hozama egyenlő a jelenbeli árfolyamukra vetített belső megtérülési rátával.

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n

Befektetési alap

Az alapkezelő által kibocsátott jegyek révén összegyűjtött tőke.

Jogi személyiségű vagyontömeg.

Alapkezelő, letétkezelő elkülönülése.

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n

Befektetési jegy

A befektetési jegy a befektetési alapkezelő közreműködésével a befektetési alap által kibocsátott vagyoni jogot biztosító, átruházható értékpapír.

A befektetési jegy olyan tagsági jogokat megtestesítő értékpapír, amelynek tulajdonosa kizárólag hozamra és likvidációs hányadra jogosult, de nem szólhat bele az alap működésébe.

A befektetési jegyek, a befektetési alap tőkéjének névértékkel arányos hányadát testesítik meg. A befektető hozama a befektetési alap működésének eredményétől függ.

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n

Befektetési alapok típusai

Futamidő, illetve a visszaválthatóság szempontjából:

Nyílt végű alap, határozatlan futamidővel rendelkező, lejárat nélküli alap, amelynek befektetési jegyei bármikor visszaválthatók, és megvásárolhatók. A visszaváltás, a visszaváltás időpontjában érvényes nettó eszközértéken történik.

A zárt végű alapokat meghatározott futamidővel indítják, amely futamidő alatt az alap által kibocsátott befektetési jegyeket nem lehet visszaváltani.

Mind a nyílt mind a zárt végű alapok kötelesek a törvény által meghatározott rendszerességgel a nettó eszközértéket közzétenni két országos napilapban.

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n

Befektetési alapok típusai

Befektetés jellege szerint:

  Értékpapír alapok

Pénzpiaci alapok: a leglikvidebb, rövidlejáratú állampapírok alapjai

Kötvény alapok: állampapírok mellett a gazdálkodó szervezetek elsősorban nagyvállalatok által kibocsátott kötvényeket is bevonnak a portfolióba

Részvényalapok, befektetési alapok: részvényekbe fektetik be az alap pénzét

Egyéb, vegyes, nemzetközi alapok, valamit az alapok alapjai

Ingatlanbefektetési alapok

Ingatlanokba történő befektetéssel, ingatlanvásárlással, azok fejlesztésével, hasznosításával, értékesítésével foglalkozik

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n

Szerzők, források

A prezentációt a Budapesti Corvinus Egyetem Tanárképző Intézetének diákjai bocsátották a Program rendelkezésére, Dr. Daruka Magdolna egyetemi docens vezetésével.

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n

A kiadvány a Családi Kasszasikerek Pénzügyi Öngondoskodás Program gondozásában készült.

A program társult tagjai:

Budapesti Corvinus Egyetem

United Way Magyarország

Magyar Máltai Szeretetszolgálat Közép-Magyarországi Régiója

Lakásotthonok Országos Szakmai Egyesülete (LOSZE)

SOS Gyermekfalu

Provident Pénzügyi Zrt.

Köszönetnyilvánítás

Az International Personal Finance-nek, a Provident Pénzügyi Zrt. Brit anyavállalatának, amely a Családi Kasszasikerek Program rendelkezésére bocsátott számos értékes pénzügyi oktatási alapanyagot és tapasztalatot

A Junior Achievement Magyarországnak, mely hozzájárult a Családi Kasszasikerek Program 2007-es első kéziratának kifejlesztéséhez

A Greenlight Reklámügynökségnek, amely kialakította a program vizuális arculatát és gondozta a tananyag ezen kiadását

Partig Kis Rómeó Viktornak, aki önkéntesként részt vett a kézirat szerkesztésében

© 2009, Családi Kasszasikerek ProgramPowerPoint segédanyagok, második kiadás, 2009. június