banking, asset management, quantitative finance

Algorithmic & High Frequency Trading Strategies Building and Managing the Trading Book (Delta 1 & Volatility)

Family Offices: Constitución, Administración y Operación

Irene Aldridge Expert on Market Microstructure and High Frequency Trading

Gerardo San Martin Kuri Breña Trading Fixed Income

BBVA

Luis Seco Director

Sygma Analysis

Mauricio Basila Socio Fundador Basila Abogados

Javier García Socio Fundador CleverBod, LLC

Data Science & Machine Learning with Julia High Performance Computing

Machine Learning and its Applications in Finance

Machine Learning for Quants and Data Scientists

Quantum Computing for Financial Modelling

Arturo Erdely Profesor Investigador

UNAM

John Hull Global Derivatives Authority

Mario Vázquez Co-fundador y CEO

Amaru

Alonso Peña Quantitative Analyst

European Investment Bank

RiskMathics, consciente de que los factores más importantes para desarrollar y consolidar la industria financiera global radican en primer lugar en la capacitación y la promoción de la cultura financiera de alto nivel, llevará a cabo su décima edición de “The Risk Management & Trading Conference”, encuentro que reúne a las más reconocidas autoridades a nivel mundial en Risk Management, Trading, Banking, Asset Management, Quantitative Finance, Regulation, Machine Learning, Artificial Intelligence y Technology.

DINÁMICA Y LOGÍSTICA DEL RISK MANAGEMENT & TRADING CONFERENCE

El formato y dinámica que sigue el Risk Management & Trading Conference lo hacen un encuentro único y exclusivo de clase mundial, ya que los asistentes pueden optar por inscribirse a todo el evento (Full Event) o únicamente inscribirse a un curso y/o taller en específico. En el esquema de “Full Event”, el participante tendrá la posibilidad de entrar a prácticamente cualquier Workshop, Mesa Redonda, Conferencia o Seminario que desee, ahora en formato VIRTUAL.

El participante tendrá que decidir y evaluar qué Workshop, Keynote Keynote Speech o Mesa Redonda atenderá, dado que varios de ellos se llevan a cabo simultáneamente. Sin embargo, ahora en esta versión Digital, la dinámica será más sencilla para que se pueda estructurar una combinación óptima y lograr llevarse una experiencia única de aprendizaje, con la cual el participante podrá aprovechar e implementar las técnicas y métodos vistos en sus instituciones, áreas y/o negocios.

OBJETIVO

Uno de los objetivos fundamentales de esta Conferencia es brindar a través de Talleres, Ponencias y Mesas Redondas, los últimos avances en Administración de Riesgos, Trading y Asset Management y que estos conocimientos sean transmitidos por autoridades en la materia del ámbito internacional y local.

Asimismo, explicar y mostrar a detalle la situación actual y hacia dónde se dirige la Industria Financiera Global, los últimos avances y cómo los intermediarios y los que participan directa o indirectamente en los mercados tienen que estar preparados para no rezagarse y quedarse fuera del contexto global, sobre todo considerando la situación actual.

¿A QUIÉNES SE ENCUENTRA DIRIGIDO?• Risk Managers• Traders• Fund Managers• Asset Managers• Reguladores • Quants• CTOs• Chief Data Officers• CFOs• CEOs• Board Members• Data Scientists

RISK MANAGEMENT WORKSHOPS

2

Cash Flow Management: Liquidity Risk in Troubled Markets Conduct Risk for Financial Institutions Cybersecurity, Hacking & Penetration Testing (for

Financial Services)

Suresh Sankaran Credit Risk Manager

Metro Bank (UK)

Javier García Socio Fundador CleverBod, LLC

René Gómez Business Management Head Markets & Securities Services

Citibanamex

Christiams Valle Líder en Prevención, Gestión y Control de Riesgos

IFRS 9 vs CECL: A Practical Workshop with R and Python IFRS 17

Tiziano Bellini Director

BlackRock Financial Market Advisory (FMA) London

Gerardo Lozano Director Ejecutivo

Grupo Financiero Aserta

Model Risk Management and Stress Tests Prediction and Analysis of corporate bankruptcies and Sovereign Risk Riesgo de Fraude en Instituciones Financieras

Eduardo Canabarro Former Global Head of Risk Analytics & Model Risk

Morgan Stanley

Edward Altman Z-Score Creator & Global

Credit Risk Authority

Gabriele Sabato Co-founder

Wiserfunding

Gastón Huerta Director Fraud Risk

Citibanamex

Life after LIBOR: The Birth of New Rate Benchmarks Quantitative Asset Allocation: Modern Portfolio Theory, Risk Budgeting, and Factor Models The xVA Challenge

Fabio Mercurio Global Head of Quant Analytics & Fixed Income Authority

Alonso Peña Quantitative Analyst

European Investment Bank

Giovanni Negrete Director, xVA desk

Banco Santander México

Jon Gregory xVA Expert

TRADING AND QUANTITATIVE FINANCE WORKSHOPS

MACHINE LEARNING AND DATA SCIENCE WORKSHOPS

AGENDADía 1

Miércoles 23 de Junio de 2021

WORKSHOP WORKSHOP SEMINARIOWORKSHOP CONFERENCIA MESA REDONDA

11:30 PM A

2:00 PM

3:00 PM A

4:00 PM

9:00 AM A

11:00 PM

BREAK

(Parte I) (Parte I) (Parte I) (Parte I)(Parte I)(Parte I)(Parte I) (Parte I)(Parte I)(Parte I) (Parte I)(Parte I)

(Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Continúa Parte I)(Continúa Parte I)(Continúa Parte I)(Continúa Parte I)(Continúa Parte I) (Continúa Parte I)

(Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Continúa Parte I)(Continúa Parte I)(Continúa Parte I)(Continúa Parte I)(Continúa Parte I) (Continúa Parte I)

8:00 AMA

9:00 AM

7:00 AMA

8:00 AM

11:00 PM A

11:30 PM

3

CASH FLOW MANAGEMENT: LIQUIDITY RISK IN TROUBLED

MARKETS

FAMILY OFFICES: CONSTRUCCIÓN,

ADMINISTRACIÓN Y OPERACIÓN

THE XVA CHALLENGE

MACHINE LEARNING FOR

QUANTS AND DATA SCIENTISTS

DATA SCIENCE & MACHINE

LEARNING WITH JULIA HIGH

PERFORMANCE COMPUTING

QUANTITATIVE ASSET ALLOCATION:

MODERN PORTFOLIO

THEORY, RISK BUDGETING, AND FACTOR MODELS

LIFE AFTER LIBOR: THE BIRTH OF NEW RATE BENCHMARKS

MACHINE LEARNING AND ITS APPLICATIONS IN

FINANCE

MODEL RISK MANAGEMENT

AND STRESS TESTS

CONDUCT RISK FOR FINANCIAL INSTITUTIONS

PREDICTION AND ANALYSIS

OF CORPORATE BANKRUPTCIES

AND SOVEREIGN RISK

CYBERSECURITY, HACKING &

PENETRATION TESTING (FOR

FINANCIAL SERVICES)


MARKETS



THE XVA CHALLENGE







AND STRESS TESTS




FINANCIAL SERVICES)


MARKETS



THE XVA CHALLENGE







AND STRESS TESTS




FINANCIAL SERVICES)

Suresh Sankaran Luis Seco Giovanni Negrete Mario VázquezArturo ErdelyAlonso PeñaFabio Mercurio John HullEduardo CanabarroJavier García Edward AltmanChristiams ValleCredit Risk Manager

Metro Bank (UK)Director

Sygma AnalysisDirector, xVA Desk

Banco Santander MéxicoCo-fundador y CEO

AmaruProfesor Investigador

UNAMQuantitative Analyst

European Investment BankGlobal Head of Quant

Analytics & Fixed Income Authority

Global Derivatives AuthorityFormer Global Head of Risk Analytics & Model Risk

Morgan Stanley

Socio FundadorCleverBod, LLC

Z-Score Creator & Global Credit Risk Authority

Líder en Prevención, Gestión y Control de Riesgos

STREAMING

1STREAMING

2STREAMING

3STREAMING

4STREAMING

5STREAMING

6STREAMING

7STREAMING

8STREAMING

9STREAMING

10STREAMING

11STREAMING

12

Measuring the Financial Risk of Climate Change

Current Structure and Trends in Derivatives Markets

KEYNOTE SPEECH

KEYNOTE SPEECH

Ron Dembo

John Hull

Founder and CEORiskthinking.ai

Global Derivatives Authority


MODERN PORTFOLIO



MODERN PORTFOLIO


BREAK4:00 PM A

4:15 PM

2:00 PM A

3:00 PM

4:15 PM A

5:15 PM

5:15 PM A

6:15 PM

6:15 PM A

7:00 PM

Reshaping Financial Risk Management After TurmoilPANEL

Gerardo SalazarChief Risk Officer

Grupo Financiero Banorte

Chair:

Human Leadership in the Era of AI DisruptionKEYNOTE SPEECH

Garry KasparovChess Grandmaster

John HullGlobal Derivatives Authority

Eduardo CanabarroFormer Global Head of Risk

Analytics & Model RiskMorgan Stanley

Edward AltmanZ-Score Creator &

Global Credit Risk Authority

Jon GregoryxVA Expert

Covid-19 and the Credit Cycle and The FastChanging World of Finance & Technology

KEYNOTE SPEECH

Gabriel SabatoCo-founder

Wiserfunding



Pardha ViswanadhaProduct Management,

Enterprise Risk and XVACalypso Technology

Getting Cloud Right… How Financial Firms Stay Ahead of the Curve?PANEL

Presented by:

Presented by:

(Parte II) (Parte II) (Parte II) (Parte II) (Parte I)(Parte II)(Parte II)(Parte II) (Parte II)(Parte II)(Parte II) (Parte II)(Parte II)

(Continúa Parte II) (Continúa Parte II) (Continúa Parte II) (Continúa Parte II) (Continúa Parte I)(Continúa Parte II)(Continúa Parte II)(Continúa Parte II)(Continúa Parte II) (Continúa Parte II)

(Continúa Parte II) (Continúa Parte II) (Continúa Parte II) (Continúa Parte II) (Continúa Parte I)(Continúa Parte II)(Continúa Parte II)(Continúa Parte II)(Continúa Parte II) (Continúa Parte II)


MARKETS



THE XVA CHALLENGE



ALGORITHMIC & HIGH FREQUENCY

TRADING STRATEGIES





MODERN PORTFOLIO




FINANCE


AND STRESS TESTS


PREDICTION AND ANALYSIS

OF CORPORATE BANKRUPTCIES

AND SOVEREIGN RISK



FINANCIAL SERVICES)


MARKETS



THE XVA CHALLENGE









AND STRESS TESTS




FINANCIAL SERVICES)


MARKETS



THE XVA CHALLENGE









AND STRESS TESTS




FINANCIAL SERVICES)

Suresh Sankaran Luis Seco Giovanni Negrete Mario Vázquez Irene AldridgeArturo ErdelyAlonso PeñaFabio Mercurio John HullEduardo CanabarroJavier García Gabriele SabatoChristiams ValleCredit Risk Manager

Metro Bank (UK)Director

Sygma AnalysisDirector, xVA Desk

Banco Santander MéxicoCo-fundador y CEO

AmaruExpert on Market

Microstructureand High Frequency Trading

Profesor InvestigadorUNAM

Quantitative AnalystEuropean Investment Bank

Global Head of Quant Analytics & Fixed Income

Authority

Global Derivatives AuthorityFormer Global Head of Risk Analytics & Model Risk

Morgan Stanley

Socio FundadorCleverBod, LLC

Co-founderWiserfunding

Líder en Prevención, Gestión y Control de Riesgos


MODERN PORTFOLIO



MODERN PORTFOLIO


AGENDADía 2

Jueves 24 de Junio de 2021

BREAK

5:15 PM A

6:15 PM

3:00 PM A

4:00 PM

6:00 PM a

6:15 PM

11:30 PM A

2:00 PM

11:00 PM A

11:30 PM

9:00 AM A

11:00 PM

8:00 AMA

9:00 AM

4:15 PMA

5:15 PM

6:15 PMA

7:15 PM


BREAK4:00 PM A

4:15 PM

2:00 PM A

3:00 PM

4

PANEL

Asset Allocation…Where is the Liquidity going?PANEL

Adriana RangelHead of Institutional Business Development

Vanguard LatAm

Chair:Antonio Ordás

Head of Global MarketsBBVA

Jorge FamiliarVice President for Finance

and Group ControllerThe World Bank Group

Alejandro WernerDirector

Western Hemisphere Department International

Monetary Fund

Gerardo RodríguezManaging Director, Portfolio Manager

BlackRock

Big Data in High-Frequency Trading

The Inside Story of Tipper X: Hear from the secret witness of the FBI at the center of the largest insider trading case in the hedge fund industry

Scam me if You Can

KEYNOTE SPEECH

KEYNOTE SPEECH

KEYNOTE SPEECH

Irene Aldridge

Tom Hardin

Frank Abagnale

Expert on Market Microstructureand High Frequency Trading

FounderTipper X

Renowned cybersecurity and fraudprevention expert

STREAMING

1STREAMING

2STREAMING

3STREAMING

4STREAMING

5STREAMING

6STREAMING

7STREAMING

8STREAMING

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12STREAMING

13

7:00 AM A

8:00 AM

Climate Risk: Turning Risk Professionals into Climate SpecialistsKEYNOTE SPEECH

Maxine NelsonSVP

GARP Risk Institute

Jo PaisleyCo-President

GARP Risk Institute

Why C - Levels Should be Involved in Technology Issues?PANEL

Javier MárquezFormer Central Bank of Mexico and Former CRO

Banorte

Ron DemboFounder and CEO

Riskthinking.ai

Curt BurmeisterChief Technology Officer

SS&C Algorithmics

Jean Martin CarrerHead of Business DevelopmentMurex Latin America

Presented by:

Tom SeveranceGlobal Head of Account Management and SalesInstitutional CashDistributors (ICD)

Chair:

Leonardo KourchenkoPeriodista

Chair:

(Parte III) (Parte I) (Parte I) (Parte I)(Parte II)(Parte III) (Parte I)(Parte III)

(Continúa Parte III) (Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Continúa Parte I)(Continúa Parte II)(Continúa Parte III) (Continúa Parte I)

(Continúa Parte III) (Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Parte I)

(Continúa Parte I)

(Continúa Parte II)(Continúa Parte III) (Continúa Parte I)



IFRS 9 VS CECL: A PRACTICAL

WORKSHOP WITH R AND PYTHON

IFRS 17 QUANTUM COMPUTING

FOR FINANCIAL MODELLING

ALGORITHMIC & HIGH FREQUENCY

TRADING STRATEGIES




RIESGO DE FRAUDE EN INSTITUCIONES

FINANCIERAS


FINANCE
















BUILDING AND MANAGING

THE TRADING BOOK (DELTA 1 &

VOLATILITY)



VOLATILITY)






Mauricio Basila Tiziano Bellini Gerardo Lozano Alonso Peña

Gerardo San Martin Kuri Breña

Irene AldridgeArturo Erdely Gastón HuertaJohn HullSocio Fundador

Basila AbogadosDirector

BlackRock Financial Market Advisory (FMA) London

Director EjecutivoGrupo Financiera Aserta


Trading Fixed Income BBVA

Expert on Market Microstructure

and High Frequency Trading

Profesor InvestigadorUNAM

Director Fraud Risk Citibanamex

Global Derivatives Authority


FINANCIERAS


FINANCIERAS

BREAK

4:00 PM A

6:00 PM

11:30 PM A

2:00 PM

11:00 PM A

11:30 PM

9:00 AM A

11:00 PM

Día 3Viernes 25 de Junio de 2021


AGENDA

2:00 PM A

3:00 PM

5

8:00 AMA

9:00 AM

PANEL

Water Derivatives, BITCOIN and ESG... What Other Derivative Contracts can we Expect to See Listed in the Listed Derivatives Exchanges

STREAMING

2STREAMING

6STREAMING

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13STREAMING

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18

(Parte III)

(Continúa Parte III)



René GómezBusiness Management

Head Markets & Securities Services

Citibanamex

(Parte III)

(Continúa Parte III)

THE XVA CHALLENGE

THE XVA CHALLENGE



Ehud RohnProfessor

Texas McCombs School of Business

Roza GaleevaSenior Advisor to the President

NYU Tandon School of Engineering

Pablo GonzálezCo-founder

Bitso

Jorge AlegríaSenior Advisor to the President

CME Group

Chair:

7:00 AMA

8:00 AM

Embracing Innovation in Risk Technology to Thrive in 2021 and BeyondKEYNOTE SPEECH

Dimitra BampouPre-Sales

SS&C Algorithmics

Neil DodgsonVP, Product Management

SS&C Algorithmics

3:00 PM A

4:00 PM

PANEL

Cash Flow Management, Regulation or Pandemic - Which is the True Margin Killer?LUNCH TALK

Tom SeveranceGlobal Head of Account Management and SalesInstitutional CashDistributors (ICD)

Marcelo RodríguezVicepresident and Regional Treasurer

Scotiabank Canada

Suresh SankaranCredit Risk ManagerMetro Bank (UK)

Presented by:

Presented by:

AGENDADía 4

Sábado 26 de Junio de 2021


E X C H A N G E S P O N S O R S

M E D I A S P O N S O R S

A S S O C I A T E S P O N S O R S

6

C O - S P O N S O R S

(Parte IV) (Parte II) (Parte II) (Parte II)(Parte II)

(Continúa Parte IV) (Continúa Parte II) (Continúa Parte II) (Continúa Parte II) (Continúa Parte II)(Continúa Parte II)

(Continúa Parte IV) (Continúa Parte II) (Continúa Parte II) (Continúa Parte II)

(Parte II)

(Continúa Parte II)








FINANCIERAS











QUANTUM COMPUTING




VOLATILITY)



VOLATILITY)

Javier García Tiziano Bellini Gerardo Lozano Alonso PeñaGerardo San Martin

Kuri BreñaGastón HuertaSocio FundadorCleverBod, LLC

DirectorBlackRock Financial Market

Advisory (FMA) London

Director EjecutivoGrupo Financiera Aserta


Trading Fixed Income BBVA

Director Fraud Risk Citibanamex


FINANCIERAS


FINANCIERAS

BREAK

1:30 PM A

3:00 PM

11:30 PM A

1:00 PM

11:00 PM A

11:30 PM

8:00 AM A

11:00 PM

COMIDA LIBRE1:00 PM A

1:30 PM

STREAMING

2STREAMING

6STREAMING

9STREAMING

14STREAMING

15STREAMING

16STREAMING

17STREAMING

18

(Parte IV)

(Continúa Parte IV)





René GómezBusiness Management

Head Markets & Securities Services

Citibanamex

(Parte IV)


THE XVA CHALLENGE

THE XVA CHALLENGE


L E A D S P O N S O R S

MESAS REDONDAS

7

GETTING CLOUD RIGHT… HOW FINANCIAL FIRMS STAY AHEAD OF THE CURVE?

MIÉRCOLES 23 DE JUNIO2:00 PM

David Gutiérrez BrenWHY C - LEVELS SHOULD BE INVOLVED IN TECHNOLOGY ISSUES?

JUEVES 24 DE JUNIO2:00 PM

Curt BurmeisterChief Technology OfficerSS&C Algorithmics

Javier MárquezFormer Central Bank of Mexico

and Former CROBanorte

Jean Martin Carrer Head of Business Development

Murex Latin America

Ron DemboFounder and CEORiskthinking.ai


RESHAPING FINANCIAL RISK MANAGEMENT AFTER TURMOIL

Eduardo CanabarroFormer Global Head of Risk

Analytics & Model RiskMorgan Stanley




Chair: Gerardo SalazarChief Risk Officer

Grupo Financiero Banorte

Chair: Tom SeveranceGlobal Head of Account Management and Sales

Institutional Cash Distributors (ICD)


Pardha ViswanadhaProduct Management, Enterprise Risk and XVA

Calypso Technology

Presented by:

Presented by:

Presented by:

MESAS REDONDASDavid Gutiérrez Brena

Gerardo Salazar Viezca

Gerardo Salazar Viezca

Alejandro WernerDirector

Western Hemisphere Department International

Monetary Fund


Tom SeveranceGlobal Head of Account Management and Sales

Institutional Cash Distributors (ICD)

ASSET ALLOCATION…WHERE IS THE LIQUIDITY GOING?

WATER DERIVATIVES, BITCOIN AND ESG... WHAT OTHER DERIVATIVE CONTRACTS CAN WE EXPECT TO SEE LISTED IN THE LISTED DERIVATIVES EXCHANGES

CASH FLOW MANAGEMENT, REGULATION OR PANDEMIC - WHICH IS THE TRUE MARGIN KILLER

Jorge FamiliarVice President for Finance

and Group ControllerThe World Bank Group

Chair: Jorge AlegríaSenior Advisor to the President

CME Group

Gerardo RodríguezManaging Director, Portfolio Manager

BlackRock

Antonio OrdásHead of Global Markets

BBVA

VIERNES 25 DE JUNIO7:00 AM

VIERNES 25 DE JUNIO2:00 PM


Ehud RohnProfessor

Texas McCombs School of Business

Roza GaleevaResearch Professor

NYU Tandon School of Engineering

Marcelo RodríguezVicepresident and Regional Treasurer

Scotiabank Canada

Chair: Adriana RangelHead of Institutional Business

DevelopmentVanguard LatAm

Chair: Suresh SankaranCredit Risk ManagerMetro Bank (UK)

Pablo GonzálezCo-founder

Bitso

8

Presented by:

Presented by:

KEYNOTE SPEECHES

JOHN HULL

Se esperan muchos cambios en los mercados de derivados durante los próximos años. La tasa LIBOR se eliminará gradualmente; se introducirán nuevos cálculos de capital que pongan más énfasis en enfoques estandarizados; Las herramientas de Machine Learning se utilizarán cada vezmás. Esta presentación revisará estos desarrollos y su probable impacto en el futuro.

La medición del riesgo financiero por el cambio climático implica nuevos retos: es un riesgo radicalmente incierto, no hay normas para la medición del riesgo climático, requiere de un nuevo análisis, es un problema verdaderamente novedoso y la mayoría de las instituciones se enfrenta al reto de los datos para calcular el riesgo.

CURRENT STRUCTURE AND TRENDS IN DERIVATIVES MARKETS

John Hull es el profesor financiero de derivados y gestión de riesgos en la Joseph L. Rotman School of Management, de la Universidad de Toronto. Él es una autoridad reconocida internacionalmente en derivados y gestión de riesgos y tiene muchas publicaciones en esta área. Su trabajo tiene un enfoque aplicado. Fue, junto con Alan White, uno de los ganadores del concurso de investigación Nikko-LOR por su trabajo en el modelo de tasa de interés Hull- White y fue en 1999 elegido como “Ingeniero Financiero del Año” por la Asociación Internacional de Ingenieros Financieros. Se ha desempeñado como consultor para muchas instituciones financieras norteamericanas, japonesas y europeas. Ha ganado muchos premios de enseñanza, incluyendo el prestigioso Northrop Frye Award de la Universidad de Toronto.

John Hull ha escrito tres libros: “Risk Management and Financial Institutions” (ahora en su cuarta edición), “Options, Futures, and Other Derivatives” (ahora en su novena edición) y “Fundamentals of Futures and Options Markets” (ahora en su octava edición). Los libros han sido traducidos a muchos idiomas y son ampliamente utilizados en los Trading Rooms de todo el mundo, así como en las aulas. Dr. Hull es co-director del Programa de Maestría en Finanzas de Rotman. Además de la Universidad de Toronto, el Dr. Hull ha enseñado en la Universidad de York, la Universidad de British Columbia, la Universidad de Nueva York, la Universidad de Cranfield, y la London Business School. Es un Editor Asociado de nueve revistas académicas.

GLOBAL DERIVATIVES AUTHORITY MIÉRCOLES 23 DE JUNIO7:00 AM

El Dr. Ron S. Dembo, una de las principales autoridades mundiales en administración de riesgos, es académico, empresario exitoso y consultor de algunas de las empresas y bancos más grandes del mundo. Ha tenido una carrera de investigación académica muy distinguidacomo profesor de Investigación de Operaciones y Ciencias de la Computación en la Universidad de Yale y como profesor visitante en MIT. Es el fundador de Riskthinking.AI , una empresa dedicada a la medición con base científica del riesgo financiero por el cambio climático. Fundó y fue el director general de Algorithmics Incorporated, que pasó de ser una start-up a una de las mayores compañías de software deadministración de riesgos empresariales del mundo. En 2005, fundó Zerofootprint, una empresa tecnológica innovadora centrada en el cambio climático. En mayo de 2007, el Dr.

Dembo fue nombrado miembro vitalicio del Instituto Fields de Investigación en Ciencias Matemáticas por su contribución a las matemáticas canadienses. En octubre de 2007, recibió la Medalla al Alumno Distinguido de la Universidad de Waterloo por su liderazgo ejemplar en la administración de riesgos y la protección del medio ambiente.

Además de tres libros, es autor de varios artículos científicos arbitrados sobre finanzas y optimización matemática, y posee numerosas patentes sobre finanzas computacionales y softwares para el cambio climático. También ha recibido diversos premios por su trabajo enoptimización matemática, finanzas y cambio climático.

MEASURING THE FINANCIAL RISK OF CLIMATE CHANGE

RON DEMBOFOUNDER AND CEORISKTHINKING.AI

MIÉRCOLES 23 DE JUNIO8:00 AM

9

KEYNOTE SPEECHES

A medida que nuestras máquinas se vuelven cada vez más inteligentes, el liderazgo humano se vuelve más importante, no menos. El pensamiento estratégico y la capacidad de adaptarse rápidamente se vuelven aún más importantes en una crisis. Garry Kasparov comparte sus décadasde experiencia y conocimientos sobre el presente y el futuro de la colaboración hombre-máquina. “Como toda tecnología poderosa, la Inteligencia Artificial es disruptiva, pero podemos posicionarnos para aprovechar las oportunidades en lugar de tener miedo de los posiblesinconvenientes”.

Kasparov es optimista pero también realista. Explica cómo una tecnología más inteligente también significa un mayor acceso, mejores niveles de vida y menos trabajo rutinario para los humanos. La automatización inteligente continuará transformando el lugar de trabajo y, al mismo tiempo, necesitamos estas brillantes herramientas para lograr nuestros objetivos más importantes.

Nacido en Bakú, Azerbaiyán, en 1963, Garry Kasparov se convirtió en el campeón de ajedrez sub-18 de la URSS a la edad de 12 años y el campeón mundial sub-20 a los 17. Llegó a la fama internacional como el campeón mundial de ajedrez más joven de la historia en 1985 a la edad de 22 años. Defendió su título cinco veces, incluida una legendaria serie de partidos contra su archirrival Anatoly Karpov. Kasparov rompió el récord de rating de Bobby Fischer en 1990 y su propio récord de rating máximo se mantuvo intacto hasta 2013. Sus famosos combates contra la supercomputadora IBM Deep Blue en 1996-97 fueron clave para llevar la inteligencia artificial y el ajedrez a lo convencional.

Kasparov ha sido editor colaborador de The Wall Street Journal desde 1991 y es un comentarista frecuente sobre política y derechos humanos. Habla con frecuencia a audiencias empresariales de todo el mundo sobre innovación, estrategia y rendimiento mental máximo. En 2013 fue nombrado Senior Visiting Fellow en la Oxford-Martin School. El libro de Kasparov “Cómo la vida imita al ajedrez” sobre la toma de decisiones está disponible en más de 20 idiomas. Es autor de dos aclamadas series de libros de ajedrez, “Mis grandes predecesores”; y “Ajedrez moderno”.

HUMAN LEADERSHIP IN THE ERA OF AI DISRUPTION

GARRY KASPAROV CHESS GRANDMASTER MIÉRCOLES 23 DE JUNIO4:15 PM

COVID-19 AND THE CREDIT CYCLE AND THE FAST CHANGING WORLD OF FINANCE & TECHNOLOGY

EDWARD ALTMANZ-SCORE CREATOR &

GLOBAL CREDIT RISK AUTHORITY

GABRIELE SABATOCO-FOUNDER

WISERFUNDING

Gabriele tiene gran experiencia en la administración de riesgos y ha trabajado en diversas instituciones financieras y empresas de consultoría en todo el mundo durante los últimos 18 años. Antes de fundar Wiserfunding junto con el profesor Altman, fue el responsable de la toma de decisiones de apetito al riesgo del portafolio en Royal Bank of Scotland y Natwest.

Previamente, Gabriele fue Director de Administración de Riesgo de Crédito del Portafolio en Ulster Bank y Director Global de Análisis de Riesgo de Crédito en ABN AMRO. Dentro de sus funciones, Gabriele fue responsable del ICAAP, pruebas de estrés, modelos de riesgo, administración de portafolios y apetito al riesgo. Ha proporcionado asesoría y supervisión en administración de riesgos a bancos y subsidiarias en Asia, Europa, América del Norte y del Sur. Inició su carrera profesional en Experian en Italia y Europa del Este ayudando a los bancos a mejorar sus capacidades de administración de riesgos y optimización de capital para los consumidores y pymes.

Gabriele tiene una maestría y un doctorado en Finanzas de la Universidad La Sapienza en Roma. Fue investigador invitado en la Escuela de Negocios Stern de la Universidad de Nueva York bajo la supervisión del profesor Altman, con quien ha publicado varios artículos académicos de administración de riesgos y préstamo a pymes en revistas académicas muy prestigiosas, incluidas: Journal of Banking and Finance, Journal of Financial Services Research y ABACUS.

Edward I. Altman es profesor emérito de finanzas Max L. Heine en la Stern School of Business de la Universidad de Nueva York. Es el Director de Investigación de Mercados de Crédito y Deuda en el Centro Salomon de NYU para el Estudio de Instituciones Financieras. Anterior a este cargo, el profesor Altman encabezó el programa de MBA de la Stern School por 12 años. El Dr. Altman fue nombrado catedrático vitalicio Max L. Heine en Stern en 1988 y obtuvo su estatus de emérito en septiembre de 2015.


10

KEYNOTE SPEECHES

Irene Aldridge es coautora de “Big Data Science in Finance” (con Marco Avellaneda, Wiley 2020), investigadora cuantitativa y de Big Data financiero reconocida internacionalmente, profesora adjunta de la Universidad de Cornell, así como presidenta y directora de investigación de AbleMarkets, una empresa de Big Data para mercados de capitales. Fue nombrada en la lista de las 40 mujeres mayores de 40 años más destacadas de Forbes en 2017. Antes de AbleMarkets, Aldridge diseñó y dirigió estrategias de trading de alta frecuencia en un portafolio de activos cruzados de 20 millones de dólares. También con anterioridad, Aldridge fue, en orden inverso, quant en un trading floor; encargada de la cuantificación del riesgo de los préstamos comerciales; líder de equipo de la regulación de Basilea; investigadora de tecnología para renta variable, y arquitecta principal de sistemas en grandes proyectos de integración, incluida la seguridad en la web y la globalización del trading floor. Aldridge comenzó su carrera como ingeniera de software en servicios financieros.

Aldridge es licenciada en Ingeniería Eléctrica de la Cooper Union, estudió una maestría en Ingeniería Financiera en la Universidad de Columbia y un MBA en INSEAD. Además, Aldridge estudió en dos programas de doctorado: Investigación de Operaciones en la Universidad de Columbia (ABD) y Finanzas (ABD).

BIG DATA IN HIGH-FREQUENCY TRADING

IRENE ALDRIDGE

Se hablará sobre las últimas tendencias e innovaciones habilitadas por Inteligencia Artificial en el área del algorithmic trading.

Las aplicaciones de Big Data se muestran prometedoras al ofrecer una factorización óptima sin sesgos incluso en un entorno ruidoso con grandes ausencias de observaciones. En esta conferencia se hablará de las aplicaciones en Finanzas, incluyendo la identificación óptima de factores y la predicción del futuro.

EXPERT ON MARKET MICROSTRUCTUREAND HIGH FREQUENCY TRADING

JUEVES 24 DE JUNIO8:00 AM

Jo es copresidenta del GARP Risk Institute (GRI), la división de investigación y liderazgo intelectual de GARP. Creado a principios de 2018, el Instituto trabaja en todas las disciplinas de riesgo. Jo se ha centrado hasta ahora en la administración del riesgo climático y el análisis de escenarios, las pruebas de estrés y la resiliencia operativa. Su carrera comenzó en Bank of England, donde se desempeñó en diferentes funciones relacionadas con macroeconomía, estadística, supervisión y riesgo. Su último cargo fue el de directora de la División Supervisora de Especialistas de Riesgos dentro de la Autoridad de Regulación Prudencial, donde estuvo muy involucrada en el diseño y la ejecución de la primera prueba de estrés simultanea del Reino Unido en 2014. Dejó el Banco en 2015 y se unió a HSBC como Directora Global de Pruebas de Estrés. También ha trabajado como consultora independiente de pruebas de estrés, asesorando a las empresas sobre cómo obtener elmáximo beneficio de las pruebas de estrés.

Maxine es vicepresidenta senior del GARP Risk Institute, la división de investigación y liderazgo intelectual de GARP, donde se centra en la administración del riesgo financiero climático. Cuenta con una amplia experiencia en riesgo, capital y regulación, adquirida en una gran variedad de puestos, entre los que se encuentran el de Directora Global de Análisis de Riesgo Mayorista y Directora de Planeación de Capital en HSBC; responsable de ampliar significativamente la administración del riesgo de crédito de contraparte en la Financial Services Authority (FSA) del Reino Unido durante la última crisis financiera; responsable de dirigir el equipo de riesgo de crédito en KPMG Londres; consultora senior de riesgo de crédito en Oliver Wyman, y responsable de integrar el análisis del riesgo operacional a nivel mundial en el National Australia Bank. Maxine es licenciada en Ingeniería Mecánica y tiene un doctorado relacionado con distinguir la mejor manera de aplicar la teoría de la probabilidad a los problemas del mundo real.

CLIMATE RISK: TURNING RISK PROFESSIONALS INTO CLIMATE SPECIALISTS

El cambio climático y su posible impacto en el riesgo financiero es un tema prioritario para los reguladores de los mercados financieros, las instituciones financieras y la comunidad de inversionistas. Esta conferencia, a cargo del GARP Risk Institute, hablará sobre cómo el cambio climático puede manifestarse en la exposición al riesgo financiero, resumirá las tendencias actuales del mercado mundial y las iniciativas regulatorias diseñadas para abordar el riesgo financiero climático, y dará sugerencias sobre cómo apoyar el conocimiento del clima dentro desus equipos de riesgo. Este taller específicamente hablará sobre:

¿Por qué los profesionales de riesgos necesitan entender el cambio climático?¿Cuáles son las tendencias en el mercado?Retos climáticos actuales para los profesionales de riesgos¿Cómo pueden los profesionales de riesgos obtener más información?

JUEVES 24 DE JUNIO7:00 AM

MAXINE NELSONSVP

GARP RISK INSTITUTE

JO PAISLEYCO-PRESIDENT

GARP RISK INSTITUTE

1111

KEYNOTE SPEECHES

TOM HARDIN

Uno de los objetivos de cualquier administrador de riesgos es minimizar el fracaso de la conducta y anticipar y mitigar el riesgo humano en la organización. En franco detalle, Tom comparte su historia de pasar de actividades poco éticas a ilegales como un joven profesional y las trampas psicológicas que pueden llevar a las personas a una espiral de racionalización a medida que se cruza esa línea. Compartirá historias sobre su doble vida como informante encubierto del FBI y proporcionará conclusiones de su experiencia, así como reflexiones sobre los últimos tres años de hablar con más de 250 organizaciones, para obtener indicadores clave que identifiquen el riesgo de conducta en la organización de servicios financieros e individuales.

THE INSIDE STORY OF TIPPER X: HEAR FROM THE SECRET WITNESS OF THE FBI AT THE CENTER OF THE LARGEST INSIDER TRADING CASE IN THE HEDGE FUND INDUSTRY

Tom Hardin anteriormente pasó gran parte de su carrera como analista de capital de fondos de cobertura de EE. UU. En 2008, como parte de un acuerdo de cooperación con el Departamento de Justicia de EE. UU., Tom ayudó al gobierno de EE. UU. A comprender cómo se produjo el uso de información privilegiada en la industria de gestión de inversiones.

Conocido como “Tipper X” Tom se convirtió en uno de los informantes más prolíficos en la historia del fraude de valores, ayudando a construir más de 20 de los más de 80 casos criminales individuales en “Operation Perfect Hedge”, una campaña de limpieza de casas de Wall Street que se transformó en la más grande Investigación de información privilegiada de una generación. Desde que resolvió su caso en 2015, Tom fue invitado por el FBI-NYC para hablar con su clase de agente novato en 2016 y ahora consulta y habla sobre el riesgo de conducta y los problemas de cumplimiento desde su perspectiva de primera línea. Él tiene un B.S. en Economía con concentración en Finanzas de la Wharton School de la Universidad de Pennsylvania.

FOUNDERTIPPER X


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KEYNOTE SPEECHES

Los eventos de 2020 y 2021 nos han demostrado que las instituciones financieras necesitan una gestión de riesgos sólida y una planificación de escenarios más que nunca. Los desafíos regulatorios en evolución, el aumento de la competencia, más tipos y fuentes de datos para analizar y nuevos tipos de riesgo, como el riesgo pandémico y climático, presentan desafíos importantes, todo dentro de un entorno altamente volátil.Sin embargo, el desafío genera innovación y las empresas que aprovechan las nuevas técnicas, metodologías y despliegues pueden gestionar riesgos complejos, tomar decisiones más rápidas y mejor informadas y aprovechar una ventaja competitiva. Los expertos de SS&C Algorithmics discutirán los avances en la planificación de escenarios y análisis y pruebas de estrés en tiempo real, ESG, microservicios, supercomputación y optimización, y demostrarán cómo estos pueden aumentar el rendimiento, la precisión y la experiencia del usuario, todo mientras se reduce el costo total de activos.

Dimitra Bampou dirige un equipo de profesionales de riesgo cuantitativo dentro de SS&C Algorithmics. Es experta en la materia en Riesgo de Crédito de Contraparte y Mercado, XVA y regulaciones de cartera de negociación, y lidera el área de consultoría de preventa en todo elmundo. Tiene un doctorado en Optimización Matemática y un M.Eng. en Computación, ambos del Imperial College London. Además, Dimitra Certified Financial Risk Manager por GARP.

Neil lidera la gestión de productos para SS&C Algorithmics. Sus áreas de responsabilidad incluyen riesgo de mercado, crédito, ALM, liquidez, Solvencia II, decisiones comerciales del front office, gestión de riesgos del balance y gestión de riesgos de inversión. Neil es un evangelista de riesgos para SS&C Algorithmics, aparece como ponente habitual en conferencias internacionales y ha escrito numerosos artículos y papers sobre liderazgo intelectual. Tiene un doctorado en Matemáticas Aplicadas de la Universidad de Sheffield.

EMBRACING INNOVATION IN RISK TECHNOLOGY TO THRIVE IN 2021 AND BEYOND

VIERNES 25 DE JUNIO7:00 AM

SCAM ME IF YOU CAN

FRANK ABAGNALE

La fascinante historia de la transformación de Frank Abagnale, quien pasó de ser uno de los estafadores más conocidos del mundo a convertirse en un codiciado experto internacional en ciberseguridad, es el telón de fondo de esta dinámica sesión de preguntas y respuestas adaptada ala audiencia. Después de su nuevo best seller, Scam Me If You Can, Abagnale nos lleva tras bambalinas para mostrarnos cómo unas sencillas estrategias pueden frustrar a los ciberdelincuentes actuales. Con ejemplos reales, Abagnale revela cómo trabajan los ladrones de identidad... por qué las contraseñas no nos mantienen a salvo... y por qué protegernos a nosotros mismos es especialmente importante en tiempos de tensión. Los participantes corporativos elogian sus entretenidas e informativas sesiones porque salen mejor preparados para asegurar tanto sus redes como a ellos mismos. Al adaptar las respuestas a su público, los asistentes obtienen el máximo valor así como lecciones prácticas.

Frank Abagnale es una de las autoridades más respetadas del mundo en materia de falsificación, malversación y documentos seguros. Durante más de 40 años ha asesorado y trabajado con cientos de instituciones financieras, empresas y organismos gubernamentales de todo el mundo. La extraña combinación de conocimientos y experiencia del Sr. Abagnale comenzó hace más de 50 años cuando fue conocido como uno de los estafadores más famosos del mundo. Su sorprendente historia sirvió de inspiración para la película de Steven Spielberg de 2002: “Atrápame si puedes”, protagonizada por Leonardo DiCaprio como Abagnale y Tom Hanks como el agente del FBI que le pisaba los talones. El musical ganador del Premio Tony, Catch Me If You Can, dirigido por el legendario Jack O´Brien, se estrenó en Broadway en el Neil Simon Theatre.

El Sr. Abagnale ha estado vinculado con el FBI durante más de 40 años. Imparte numerosas conferencias en la Academia del FBI y para las oficinas locales del Federal Bureau of Investigation. Es miembro del equipo docente del National Advocacy Center (NAC), el cual está a cargo de las Oficinas de los Fiscales de los Estados Unidos del Departamento de Justicia. Más de 14,000 instituciones financieras, empresas y organismos a cargo del cumplimiento de la ley utilizan sus programas de prevención de fraudes. En 1998, fue seleccionado como miembro distinguido de “Pinnacle 400” por CNN Financial News, un selecto grupo de 400 personas elegidas por alcanzar grandes logros y éxitos en sus campos. En 2004, el Sr. Abagnale fue seleccionado como portavoz de la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (National Association of Insurance Commissioners, NAIC) y de la Alianza Nacional de Seguridad Cibernética (National Cyber Security Alliance, NCSA). También ha escrito numerosos artículos y libros, entre ellos: The Art of the Steal, The Real U Guide to Identity Theft y Stealing Your Life.

RENOWNED CYBERSECURITY AND FRAUD PREVENTION EXPERT JUEVES 24 DE JUNIO6:15 PM

NEIL DODGSONVP, PRODUCT MANAGEMENT

SS&C ALGORITHMICS

DIMITRA BAMPOUPRE-SALES

SS&C ALGORITHMICS

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CASH FLOW MANAGEMENT: LIQUIDITY RISK IN TROUBLED MARKETS

RISK MANAGEMENT WORKSHOPSRM

Suresh ha tenido una carrera bancaria ejemplar que abarca más de 30 años con algunas de las organizaciones mejor administradas del mundo, incluido el Grupo del Banco Mundial, HSBC, ABN-AMRO, KPMG y Fiserv. Recientemente se retiró de Kamakura Corporation donde era el Director de Riesgos. Suresh tiene un gran conocimiento y una gran perspectiva sobre todos los aspectos del riesgo, y en sus diversos roles ha asesorado a jefes de gobierno, bancos mayoristas, comerciales y de inversión, tesorerías corporativas, aseguradoras y gestores de fondos. Su especialización es el riesgo de liquidez, y es autor de varios documentos sobre el riesgo ajustado por liquidez. Su trabajo sobre liquidez y su impacto en el mercado y los riesgos crediticios han sido reconocidos por profesionales y colegas de la industria.

Suresh realizó una campaña muy exitosa llamada ”Another one bites the dust” que analizó datos de más de 40 países e intentó predecir el próximo gran default. Identificó el camino de default de dos organizaciones antes del evento real en una serie de publicaciones en su blog muy bien documentadas. Suresh se ha destacado como un expositor respetado en asuntos relacionados con el riesgo, y ha brindado talleres de capacitación a reguladores de todo el mundo, incluso con el Instituto de Estabilidad Financiera del Banco de Pagos Internacionales, donde es un orador destacado. Ha impartido talleres de capacitación a la mayoría de los reguladores europeos y asiáticos, la Reserva Federal y varios gobiernos africanos. También ha enseñado en varias universidades prestigiosas, incluida la London School of Business. Suresh tiene una licenciatura en Finanzas con especialización en Matemáticas y Contabilidad, y es un Contador Público calificado.

SURESH SANKARANCREDIT RISK MANAGERMETRO BANK (UK)

WORKSHOP EN INGLÉS

MIÉRCOLES 23 Y JUEVES 24 DE JUNIODURACIÓN: 14 HORAS

Descripción del curso:

La pandemia ha devastado las economías y los sobrevivientes están recogiendo los restos para reconstruir sus infraestructuras mientras las vacunas empiezan a surtir efecto, pero la situación es frágil, dadas las mutaciones del virus y las múltiples oleadas de infecciones incluso en las economías avanzadas.

La mayoría de los bancos centrales consideran que los entornos con tipos de interés muy bajos son la única solución para el entorno financiero mundial, con una alta probabilidad de que los tipos de interés se mantengan bajos durante un período prolongado debido a las condiciones extremas y las repercusiones económicas resultantes. Más que nunca, las instituciones financieras deben contar con procesos que les ayuden a identificar, medir, supervisar y, en consecuencia, controlar su riesgo de financiamiento y liquidez.

Aunque las instituciones disponen de datos dentro de sus establecimientos, no siempre son fáciles de obtener los datos específicos de liquidez procedentes de fuentes internas y externas, como los flujos de efectivo actuales y estimados, la disponibilidad y el costo de los fondos y la valuación de activos y pasivos líquidos y no monetarios.

Las prácticas y los modelos operativos de ALM (administración de activos y pasivos) se enfrentan a un nuevo mundo de regímenes normativos caros, intrusivos y con uso intensivo de datos, que avanza hacia una mayor habilitación de datos y sofisticación analítica.

Objetivo:

Por lo tanto, un proceso de riesgo integrado garantizará una visión holística del balance general a través de todos los riesgos para ayudar a optimizar el perfil de riesgo frente a la rentabilidad, y este programa de 2 días tiene como objetivo proporcionar al participante las herramientas y los recursos necesarios para hacer frente a todo tipo de situaciones de liquidez. Como parte del curso, el participante:

• Revisará las lecciones de administración de liquidez aprendidas tras varias crisis y el impacto de la crisis actual en el flujo de efectivo.

• Ayudará a las organizaciones a crear planes de contingencia de liquidez y ejecutar rutinas de supervivencia con respecto al flujo de efectivo.

• Utilizará un enfoque estructurado para evaluar la administración del riesgo de liquidez, la administración de activos y pasivos y la estrategia de financiamiento.

• Comprenderá cómo los bancos estiman, controlan y realizan pruebas de estrés a sus fuentes y usos de liquidez (dentro y fuera del balance general) y elaboran un plan de contingencia de financiamiento para hacer frente a las salidas de efectivo en situaciones de estrés.

• Identificará los bancos con una liquidez y un plan de contingencia deficientes en el contexto de la función del banco dentro del sistema financiero.

• Adquirirá conocimientos sobre las regulaciones y orientación en materia de supervisión de la administración de la liquidez bancaria.

Temario:

Día 1: Analytical OverviewThe aim of this section is to introduce the concept of liquidity risk and explore how it affects banks’ business models.

• Defining liquidity risk in a bank• Liquidity risk in the global financial crisis• Types and drivers of liquidity risk• Framework for assessing liquidity risk• The BCBS’s Principles for sound liquidity risk management and supervision• Case studies: Reviewing liquidity position and liquidity risk management at three

failed financial institutions

Funding StrategyThis section aims to demonstrate the importance of a bank's funding strategy and its critical relationship to the bank’s business model. (Basel Principle 7).

• Funding appropriate for the risk profile of the assets, and commercial needs of products and business lines

• Issues: Stability, diversity and tenor matching of funding sources• Appropriate deposit funding and deposit insurance schemes• Refinancing risk of money market and capital markets funding• Gap management across tenor and currency buckets• Key metrics for measuring funding strategy and refinancing risk• Exercise: Identifying the characteristics of various bank funding sources

Asset LiquidityThe aim of this section is to understand asset liquidity and collateral use in generating liquidity (Basel Principles 12 and 9).

• Define and measure liquid and illiquid assets• Liquidity of assets under stressed market conditions• Key metrics for measuring asset liquidity and funding needs• Exercise: Assessing liquidity and comparisons with fair value

Día 2: ContingenciesThe aim of this section is to develop an understanding of liquidity risk from contingent exposures.

• Types and magnitude of off-balance sheet exposures• Investment vehicles and securitization• Intra-day risk• Case study: Illustration of liquidity risk in a commercial bank caused by excessive

contingent liquidity exposures to special-purpose vehicles

Liquidity Governance, Forecasting and Stress TestingThe aim of this section is to identify the differing sensitivities and tolerances to liquidity risk for differing bank business models and to develop an understanding of how banks measure, forecast and stress-test their liquidity risk (Basel Principle 5).

• Liquidity risk tolerance (Basel Principle 2) given different business models, e.g. retail and wholesale banks, multi-nationals and investment banks

• Liquidity costs, benefits and risks (Basel Principle 4)• Early warning signals of unacceptable risk appetite• Liquidity risk management disclosure (Basel Principle 13)• Asset and liability management: Balance sheet matching, including the extent

of maturity mismatch• Relationship between stress testing and the contingency funding plans• Forecasting liquidity needs• Stress testing: Key scenarios relating to business activities, products and funding

sources; dealing with a COVID-19 scenario• Contingency funding plan: Sufficient liquidity to meet the potential demands of

stress outflows • Exercise: Matching liquidity risk management with business model• Case study: Liquidity risk governance in a complex banking group• Exercise: Forecasting and stressing liquidity in different products

Supervision and RegulationThis section is to identify the regulatory treatment of liquidity risk, based around Basel III’s Liquidity Coverage Ratio (LCR) and Net Stable Funds Ratio (NSFR).

• Run through of LCR components, with examples• Run through of NSFR components and implementation• ICAAP, ILAAP, and IRRBB – will compliance safeguard organisations?• Supervisory monitoring tools• Exercise: Calculating the LCR and NSFR and assessing implementation in the EU

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JAVIER GARCÍASOCIO FUNDADOR CLEVER BOD, LLC

Temario:

Parte 1

1. Introducción al concepto de “Conduct Risk” a, Antecedentes b. Panorama general del riesgo de conducta c. Entorno regulatorio d. 5 Conduct Questions Programme – FCA (Financial Conduct Authority)

2. Gestionando el riesgo de mala conducta a. Drivers of misconduct b. Estructuras y conducta empresarial c. Mejores prácticas para gestionar el riesgo de conducta

3. Conduct Risk Framework a. Componentes principales del marco de gestión b. Metodología c. Modelo de negocio

4. Modelo de administración del riesgo de conducta a. Apetito al riesgo b. Modelos de control c. Identificación y medición del riesgo d. Mecanismos de reporte y comunicación

Parte 2

1. “Markets Conduct Risk” - Un cambio de paradigma en la Administración de Riesgos

a. Entendiendo que es el Riesgo Conductual en los Mercados b. Riesgos tradicionales y la llegada del Riesgo Conductual c. ¿Por qué el Riesgo Conductual se ha convertido en un riesgo central en cualquier Institución Financiera? d. Consecuencias de una mala administración del Riesgo Conductual (Hechos y Métricas)

2. “Markets Conduct Risk” - Identificando la exposición al Riesgo Conductual a. ¿Cómo identificar en una Institución financiera, las actividades con mayor exposición al Riesgo Conductual? b. Ejemplo Práctico de un mapa de identificación de exposición al riesgo conductual c. Tendencias Regulatorias Globales en el riesgo conductual

3. “Markets Conduct Risk” - Importancia de los Órganos de Gobierno Corporativo y de una clara estrategia para el manejo del Riesgo Conductual

a. Concientización del Riesgo Conductual dentro de la Institución b. La Cultura Corporativa y la Ética c. “Tone at the top” d. Balanced Scorecards, Riesgo Conductual y Compensación e. Tipos de Métricas para Monitorear el ambiente de Control f. La importancia del Escalamiento g. Comité Disciplinario

4. “Markets Conduct Risk” - De la Teoría a la Practica: El riesgo Conductual en un Trading Desk

a. Riesgo Conductual inherente en un Trading Desk b. Cuidar estructuras con correcta Segregación de funciones c. La interacción con el Mercado: Actividad Interbancaria y actividad con Clientes d. La importancia de las comunicaciones electrónicas e. Barreras Informativas: Información Pública / Información Privada f. Los Conflictos de Intereses g. La creciente importancia de la supervisión en el Trading Desk h. Controles de Supervisión y vigilancia en el Trading Desk

5. “Markets Conduct Risk” - Lecciones Aprendidas para Instituciones Financieras” a. Revisión de Casos Conductuales: What went wrong? And Why? b. La Brújula Ética c. Las mejores prácticas en el Mercado y sus beneficios para todos los participantes d. Reflexiones finales en el manejo de riesgo conductual

Javier García es consultor en temas de estrategia, finanzas y gobierno corporativo con mas de 20 años de experiencia en el diseño de modelos financieros y vehículos de inversión, implementación de metodologías para la gestión de riesgos, asesorías en la implementación de modelos de Gobierno Corporativo para empresas públicas,privadas y entidades financieras, así como coaching para la Alta Dirección.

Participa como Consejero Independiente en diversos grupos empresariales fungiendo como Presidente de Comités, asesorando en: proyectos de planeación estratégica, estructuración de vehículos para el levantamiento de capitales, diseño y evaluación de modelos de negocio, implementación de Balanced Scorecard, análisis de modelos de negocio, control interno, riesgos operativos y auditoría.

Doctorado en Ciencias Financieras (administración de riesgos). Diplomados en Ingeniería Financiera Avanzada; Administración de Riegos Financieros; Estrategia y Balanced Scorecard; Problem Based Learning. Su trayectoria profesional: Socio Fundador de Clever BoD, LLC. Vicepresidente Steren USA, Socio de Gobierno Corporativo en Deloitte, Subdirector de Business Intelligence y Director Banca Empresarial en Banco Walmart, Director del Centro de Finanzas (Consultora Tec de Monterrey).

Objetivo:

Preparar a los participantes para el manejo de los riesgos de mala conducta en instituciones financieras, desde la identificación y evaluación del riesgo hasta el desarrollo e implementación de estrategias para su mitigación.

MIÉRCOLES 23 A SÁBADO 26 DE JUNIODURACIÓN: 21 HORAS

RENÉ GÓMEZBUSINESS MANAGEMENT HEAD MARKETS & SECURITIES SERVICESCITIBANAMEX

René Gómez es Business Management Head for Markets & Securities Services de Citibanamex. Mantiene la supervisión de la gestión desde una perspectiva de principio a fin en las líneas de negocio de Renta Fija, Divisas, Derivados, Renta Variable y Custodia. Bajo este cargo y siguiendo las mejores prácticas de Mercados en todo el mundo, fundó la Función de Control In-Business para Mercados y Servicios de Valores y es responsable de liderar los equipos de Regulación y Control. Es el enlace principal con los jefes de auditoría y reguladores de México y Estados Unidos. Con una carrera de más de 20 años en Banca, René Gómez ha ocupado cargos en diversas funciones, incluyendo Riesgo de Crédito, Tesorería y Mercados. En los primeros años, se especializó en el desarrollo de Modelos de información y Métricas de Riesgo para impulsar la estrategia y medir el desempeño de los negocios de Ventas y Negociación, Estructuración y Portafolio de Inversiones.

Posteriormente, asumió la responsabilidad de la Gestión de Balance en Citibanamex con la implementación de los Programas de Cobertura FAS133 y ejecución de estrategias de Cobertura de Tasas de Interés y FX. Posteriormente, se convirtió en el Jefe de Información y Planificación de Mercados y posteriormente fue ascendido a su puesto actual que ocupa desde 2014, como Jefe de Gestión Comercial de Mercados y Servicios de Valores.

René recibió su licenciatura en Ingeniería Industrial y de Sistemas del Tecnológico de Monterrey y su Concentración en Finanzas de la Florida International University. Tiene una maestría en Administración de Empresas de la Universidad de Cambridge en Inglaterra.

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Expositor Internacional con más de 25 años experiencia en Riesgo Operacional, Prevención de Riesgos y Fraude, Gestión de Proyectos, y Transformación de Procesos en la era digital. Administrador de empresas con un MBA en EUDE Business School (Escuela Europea de Dirección de Empresas). En los últimos 19 años de actividad profesional se desempeña en áreas de Riesgo Operacional y con participación directa en proyectos trasversales de transformación digital.

CHRISTIAMS VALLELÍDER EN PREVENCIÓN, GESTIÓN Y CONTROL DE RIESGOS

Temario:

1. Que son las Vulnerabilidades a. Físicas y Lógicas2. Metodología, Planificación y Modelado de Amenazas a. Descomponer la aplicación o infraestructura b. Determinar las amenazas c. Determinar contramedidas y mitigaciones d. Clasificar las amenazas e. 7 metodologías principales del modelo de amenazas3. Desarrollar estrategias de evaluación de la Vulnerabilidad a. Fases en la estrategia de evaluación: - Reconocimiento b. *(Recolección de Información) - Escaneo y enumeración de servicios - Escaneo de Vulnerabilidades4. Realización de modelado de amenazas empresariales a. Descubrimiento b. Análisis de vulnerabilidades c. Validación5. Manejo de incidentes paso a paso e investigación de delitos informáticos. Preparación a. Recursos de Comunicación b. Hardware y Software c. Recursos para la mitigación y remediación d. Evaluación y análisis e. Contención erradicación y recuperación f. Actividades Post- Incidentes6. Pruebas de penetración de red y hackeo ético a. Planificación integral de Test de penetración b. Escaneo y defensa en profundidad c. Defensa por capas. d. Prueba de penetración & Desafío Capturar de bandera.

CYBERSECURITY, HACKING & PENETRATION TESTING (FOR FINANCIAL SERVICES)


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IFRS 9 VS CECL: A PRACTICAL WORKSHOP WITH R AND PYTHON

TIZIANO BELLINIDIRECTORBLACKROCK FINANCIAL MARKET ADVISORY (FMA) LONDON

Tiziano es Director de Asesoría de Mercados Financieros (FMA, por sus siglas en inglés) en BlackRock Londres. Anteriormente, trabajó en el banco de inversiones Barclays, en Servicios de Asesoría Financiera en EY Londres, en las oficinas centrales de HSBC, en Prometeia en Bolonia y en otras compañías italianas líderes.

Es profesor invitado en el Imperial College de Londres y en la London School of Economics and Political Science. Anteriormente, se desempeñó como profesor en la Universidad de Bolonia y en la Universidad de Parma.

Tiziano es autor de “Stress Testing and Risk Integration in Banks: A Statistical Framework and Practical Software Guide (in Matlab and R)” y “IFRS 9 and CECL Credit Risk Modelling and Validation: A Practical Guide with Examples Worked in R and SAS”, ambos editados por Academic Press. Ha publicado en el European Journal of Operational Research, en Computational Statistics and Data Analysis y en otras revistas arbitradas de prestigio.

Tiziano ha impartido numerosos cursos de capacitación, conferencias y presentaciones sobre estadística, administración de riesgos y métodos cuantitativos en Europa, Asia y África. Obtuvo su doctorado en Estadística en la Universidad de Milán, después de ser un estudiante de doctorado visitante en la London School of Economics and Political Science en Londres. Es contador público calificado y auditor registrado.


El curso proporcionará a los participantes un conocimiento integral del modelado de riesgo de crédito según la NIIF 9 (o IFRS 9) y considerando la CECL.

Se seguirá un enfoque práctico que proporcionará un conjunto de herramientas tanto teóricas como prácticas que podrán utilizarse en el día a día.

El software estadístico de código abierto R facilita el camino para comprender todos los detalles necesarios para crear análisis personalizados. Se expondrán tres partes principales: la introducción a la elaboración de modelos de riesgo de crédito para las pérdidas de crédito esperadas (expected credit loss, ECL), el análisis de la vida útil y, por último, el cálculo de la ECL mediante la factorización de los componentes de los silos.

1. En la primera parte del curso se analizan los instrumentos clave utilizados para modelar los componentes de la ECL. El curso se caracteriza por utilizar extensamente el software R desde el principio. En las sesiones iniciales el énfasis está en establecer la probabilidad de incumplimiento en un momento determinado. Una amplia interacción con R facilita el camino para las siguientes áreas del programa.

2. La segunda parte se centra en ampliar el horizonte de tiempo para abarcar la vida completa. Para ello, se estudian los modelos lineales generalizados junto con el análisis de la supervivencia para obtener las curvas de probabilidad de incumplimiento a lo largo de la vida. A continuación, el enfoque se desplaza hacia el modelado de la exposición en el momento de incumplimiento (Exposure at Default, EAD), donde se dedica una atención especial al modelado del comportamiento. Por último, se presentan los conceptos clave en torno a la severidad (Loss Given Default, LGD).

3. La tercera parte del curso conecta los ingredientes clave para estimar las pérdidas de crédito esperadas (ECL). El análisis de escenarios junto con la asignación de etapas son parte clave de los requisitos de la NIIF 9. A este respecto, se sigue un enfoque práctico para intentar reunir en un factor común las experiencias más relevantes de los distintos países. Por último, señalamos la cuestión clave que hay que tener en cuenta a la hora de implementar un marco de ECL. Se presta atención tanto al punto de vista administrativo como el de auditoría.

Temario:

1. Introduction a. Course overview b. Introduction to IFRS9 and CECL - Key modelling areas: PD, LGD, EAD - Staging allocation c. ECL computation2. Expected Credit Loss (ECL) computation a. How to factor ECL components together b. The role of scenarios c. IFRS 9 Staging criteria d. Hints on CECL3. Scorecard modelling in R a. Introduction to R b. Data wrangling in R c. How to create a scorecard database in R d. Scorecard modellin - From long list to short list - Stepwise regression e. Scorecard validation4. From scorecard to PDs a. Point-in-time vs. through-the-cycle modelling b. How to calibrate PDs c. Low default portfolio modelling5. Lifetime PD model development a. How to create the default flag through time b. How to model the relationship with macroeconomic variables c. Scenario analysis and PD stress testing d. How to deal with low default portfolios6. Survival analysis a. Accelerated failure time (AFT) models b. Cox Proportional hazard (PH) model c. Time varying covariates: macroeconomic variables, ageing, etc. d. Survival analysis validation7. Introduction to EAD modelling a. One-year EAD modelling b. Lifetime amortizing profiles c. Behavioural modelling: prepayments and overpayments d. Case study in R e. EAD modelling validatio8. LGD modelling a. Structural modelling b. Tobit regression c. Hints on other techniques d. How to deal with data scarcity e. How to model stage 3 LGDs9. Case study on LGD modelling in R a. How to create an LGD database b. Probability of cure (probability of possession) c. Severity (or loss given loss) d. Relationship with macroeconomic variables e. LGD for low default portfolios f. LGD validation10. Staging allocation and macroeconomic scenarios a. Alternative approaches to identify significant increase in credit risk b. How to deal with scarce data c. At origination d. At reporting date e. How to enrich macroeconomic scenarios f. The role of scenarios for staging allocation11. Expected Credit Loss (ECL) computation a. Building blocks b. Sensitivity analysis to: c. PD, LGD, EAD estimates d. Scenarios e. Staging criteria12. How to validate ECL a. Consistency of parameters over a lifetime horizon b. ECL Theoretical boundaries c. ECL historical validation

WORKSHOP EN INGLÉS

VIERNES 25 Y SÁBADO 26 DE JUNIODURACIÓN: 11 HORAS

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IFRS 17 VIERNES 25 Y SÁBADO 26 DE JUNIODURACIÓN: 14 HORAS


Eduardo ha trabajado en Finanzas Cuantitativas en los principales bancos de Wall Street: Salomon Brothers, Goldman Sachs, Lehman Brothers, Morgan Stanley y Barclays, desde 1993. Es ingeniero electrónico, ingeniero petrolero, administrador de empresas y economista financiero por capacitación. Recibió su doctorado en Finanzas de la U.C. Berkeley en 1993 y se unió a Salomon Brothers en el mismo año. Desde 2004, ha administrado equipos cuantitativos grandes (más de 150 personas) y globales en análisis de mercado, crédito y riesgo operacional, validación de modelos, pruebas de estrés, modelos de capital económico y regulatorio. En el período 2009-2015, Eduardo fue Director Global de Análisis de Riesgos y Gestión de Riesgos Modelo en Morgan Stanley. Lideró la implementación de los modelos utilizados para SCAP y cinco DFAST / CCAR exitosos. Lideró la implementación de Basilea 1, 2, 2.5 y 3 para el mercado, el crédito, la contraparte y el riesgo operacional y fue el Presidente del Comité de Supervisión Modelo de la firma, que fue el órgano de gobierno de mayor jerarquía de la firma para implementar SR 11- 7. En el período 2016-2019, Eduardo fue el jefe global de gestión de riesgos modelo en Barclays. Su trabajo consistía en implementar el marco modelo de gestión de riesgos que cubría todos los modelos del banco. Barclays aprobó sus primeros dos CCAR en 2018 y 2019, lo que fue un gran logro para una organización bancaria extranjera que opera en los EE. UU. Se retiró de Barclays en 2019 concluyendo su carrera de 26 años en los bancos de Wall Street.

Actualmente Eduardo es inversor y asesor de empresas financieras y de tecnología financiera. Es autor de varios artículos publicados y fue editor de dos libros completos sobre medición y modelación del riesgo de crédito de contraparte. Las propuestas de modelado de Eduardo han influido en la formulación de las normas de capital del Comité de Basilea sobre el riesgo de crédito de contraparte y las actividades comerciales. A lo largo de su carrera, Eduardo ha contratado y capacitado a más de 20 directores que actualmente trabajan en Wall Street.

Objetivo:

El objetivo de este taller de 2 días es proporcionar a los participantes una comprensión integral de las prácticas actuales en la Administración del Riesgo de Modelo (MRM, por sus siglas en inglés) en las instituciones financieras.

Es egresado de la Licenciatura en Administración del Instituto Tecnológico Autónomo de México, donde también cursó diversos diplomados en materia de Finanzas Corporativas, Finanzas Bursátiles, e instrumentos financieros derivados. Estudió la Maestría en Finanzas en la Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM).Actualmente, ocupa el cargo de Director Ejecutivo Comercial y de Suscripción del Grupo Financiero Aserta, en donde también desempeñó durante dos años el cargo de Director Ejecutivo de Administración y Finanzas.

El Lic. Lozano trabajó durante más de veinte años en la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, donde desempeñó diversos puestos, destacando el de Vicepresidente de Operación Institucional que ocupó de 2015 a 2018, siendo responsable de las labores de supervisión a las instituciones que integran los sectores asegurador y afianzador mexicanos y donde tuvo una importante participación en el diseño e instrumentación de la regulación vigente aplicable a dichos sectores. En 2009 colaboró como Director General Adjunto de Políticas de Financiamiento en la Secretaría de Salud. Al inicio de su carrera profesional, colaboró en proyectos de investigación en el Centro de Estudios Demográficos y de Desarrollo Urbano del Colegio de México y trabajó en el área comercial de una institución de seguros en México.

Es Consultor Experto en Seguros del Fondo Monetario Internacional, habiendo llevado a cabo asistencias técnicas sobre supervisión basada en riesgos a las Superintendencias de Bancos de Guatemala y del Sistema Financiero de El Salvador. Además, es Presidente de la Asociación de Funcionarios del Sector Asegurador (FUSA) para el periodo 2021-2022. En materia de docencia, es profesor de la maestría en finanzas de la UNAM y profesor de módulo en los diplomados de Seguros de la Escuela Libre de Derecho, y de Solvencia II de la Facultad de Ciencias de la UNAM.

MODEL RISK MANAGEMENT AND STRESS TESTS

EDUARDO CANABARRO

GERARDO LOZANO

FORMER GLOBAL HEAD OF RISK ANALYTICS& MODEL RISKMORGAN STANLEY

DIRECTOR EJECUTIVOGRUPO FINANCIERO ASERTA

Temario:

• Historic evolution of the use of models by financial institutions: 1980-2020 - Pre-2008 era - Stress test and capital planning after 2008 - Different pace of evolution in different countries - Basel leaning towards standardized methodologies• Taxonomy of the models used by financial institutions - Pricing/Valuation models - Risk Measurement models - Economic and Regulatory Capital models - Stress Test models - Other models• Model Risk Management (MRM) as an independent risk management discipline - Organization and objectives of a model risk management group - Policies, Processes and Governance - Model Inventory - Independent validation teams - Key regulations on MRM around the world• Model Development - Conceptualization and build - Model testing - Assessment of model uncertainty - Sensitivity analyses to key assumptions/inputs and benchmarking• Independent validation of models - Reporting of model results and their uncertainty - Discussions of models with management - Discussions of models with the boards of directors - Discussion of models with the regulators• The future of MRM• Fintech and MRM: a potent synergy for efficiency and cost saving

WORKSHOP EN INGLÉS

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En materia de docencia, es profesor de la maestría en finanzas de la UNAM y profesor de módulo en los diplomados de Seguros de la Escuela Libre de Derecho, y de Solvencia II de la Facultad de Ciencias de la UNAM.en México. Es Consultor Experto en Seguros del Fondo Monetario Internacional, habiendo llevado a cabo asistencias

Objetivo:

El objetivo de este curso es que el participante logre un nivel adecuado de entendimiento de la norma IFRS 17 y esto le permita analizar los impactos que su adopción puede tener en las instituciones de seguros y fianzas en México.

Temario:

1. Objetivo del curso2. Introducción al curso3. Antecedentes de emisión de IFRS 174. Objetivo y alcance de la Norma5. Principales efectos de la adopción a) Componentes de un contrato de seguro b) Combinación y agregación de contratos c) Medición de los pasivos técnicos i) Estimación de los flujos de efectivo futuros ii) Tasas de descuento iii) Ajuste del riesgo para el riesgo financiero iv) Margen de servicio contractual d) Impacto para reaseguro e) Impacto en la generación de estados financieros y revelación de información f) Riesgos de los contratos de seguro6. Impacto para empresas locales7. Análisis de posibles impactos regulatorios8. Fechas de adopción9. Conclusiones

Estas prácticas incluyen: desarrollo de modelos, pruebas y documentación; validación de modelo independiente; monitoreo del desempeño a través del ciclo de vida de los modelos; informe de resultados; modelos utilizados para capital económico, capital regulatorio y pruebas de resistencia; modelo de evaluación de incertidumbre e informes; estructuración de los equipos de desarrollo, validación e informes del modelo; roles de gobierno de la alta gerencia y juntas directivas, regulaciones e interacciones con las autoridades reguladoras.

MIÉRCOLES 23 A JUEVES 24 DE JUNIODURACIÓN: 4 HORAS

Edward I. Altman es profesor emérito de finanzas Max L. Heine en la Stern School of Business de la Universidad de Nueva York. Es el Director de Investigación de Mercados de Crédito y Deuda en el Centro Salomon de NYU para el Estudio de Instituciones Financieras.

Anterior a este cargo, el profesor Altman encabezó el programa de MBA de la Stern School por 12 años. El Dr. Altman fue nombrado catedrático vitalicio Max L. Heine en Stern en 1988 y obtuvo su estatus de emérito en septiembre de 2015.

Nació y creció en la ciudad de Nueva York y estudió en escuelas públicas de esta ciudad. Se graduó de Economía en el City College of New York en 1963. A continuación, cursó un MBA y un doctorado en Finanzas en la Escuela de Negocios de la UCLA, obteniendo el doctorado en 1967, el mismo año en que se casó con su esposa, Elaine Karalus.

En 1973, su hijo, Gregory, nació en París, Francia, donde el profesor Altman era profesor visitante de Finanzas en Hautes Etudes Commerciales de 1971 a comienzos de 1973. El Dr. Altman regresó a Francia en 1976 e impartió un seminario de doctorado en la Universidad París-Dauphine (París IX).

Tras sus experiencias en universidades francesas, ha sido profesor visitante en Río de Janeiro (PUC), Madrid (CEMFI), Nápoles (Partenope), Sydney (UNSW, Macquarie), Perth (UWA) y Milán (Bocconi).

El Dr. Altman goza de reputación internacional como experto en quiebras de empresas, bonos de alto rendimiento, distressed debt y análisis del riesgo de crédito.

Es el creador del modelo mundialmente famoso Altman-Z-Score para la predicción de quiebras de empresas a nivel mundial. Fue nombrado Laureate 1984 por la Fundación Hautes Etudes Commerciales de París por su acumulación de trabajos sobre modelos de predicción de corporate distress y procedimientos para la rehabilitación financiera de las empresas; fue premiado con el Graham & Dodd Scroll en 1985 por la Federación de Analistas Financieros por su trabajo sobre las tasas de incumplimiento de la deuda corporativa de alto rendimiento; también fue nombrado Profesor Honorario por la Universidad de Buenos Aires en 1996 y Doctor Honorario por la Universidad de Lund (Suecia) en 2011 y la Escuela de Economía de Varsovia (Polonia) en 2015.

Fue consejero del Centrale dei Bilanci en Italia y de varios bancos centrales extranjeros. El Profesor Altman también es Presidente del Consejo de Asesores Académicos de la Turnaround Management Association.

Fue ingresado dentro del Salón de la Fama de la “Fixed Income Analysts Society” en 2001; fue nombrado Presidente de la Financial Management Association (2003) y FMA Fellow en 2004, y estuvo dentro de los reclutadores inaugurales del Salón de la Fama de la Turnaround Management Association en 2008. En 2005, el Profesor Altman fue nombrado una de las “100 personas más influyentes en Finanzas” por la revista Treasury & Risk Management.

El Profesor Altman fue uno de los fundadores (1977) y un editor ejecutivo de la publicación internacional Journal of Banking and Finance y fue editor asesor de la serie editorial John Wiley Frontiers in Finance Series. Fue el cofundador de la red internacional del Programa de Intercambio de Estudiantes Graduados de Negocios, ahora conocido como PIM, que comenzó en 1973.

PREDICTION AND ANALYSIS OF CORPORATE BANKRUPTCIES AND SOVEREIGN RISK

50 Years of Z-Scores: What Have We Learned and Applications in Financial and managerial Markets, Including Sovereign Risk Analytics

EDWARD ALTMANZ-SCORE CREATOR & GLOBAL CREDIT RISK AUTHORITY

WORKSHOP EN INGLÉS

Temario:

1. The Original Altman Bankruptcy Prediction Model and its Dynamics2. Scoring Models and Probability of Default estimation3. Mortality Rates for Corporate Bonds and Loans4. Recovery Rate Analytics5. Models for Latin America and Emerging Markets6. Credit Risk Management Applications for Lending Institutions, Investor Strategies

and Managers/Board Members7. A New Quality High Yield Investment Strategy8. Managing a Financial Turnaround 9. APPLICATIONS for SOVEREIGN DEFAULT RISK ESTIMATION10. *Bottom-Up vs Top-Down Approaches11. The CDS Market for Sovereign Default Risk12. The Importance of the Private and Banking Sectors in Sovereign Risk

Es miembro del Consejo Asesor Académico y editor asociado de numerosas revistas académicas, incluidas: Journal of Management and Financial Services (Varsovia), Journal of Credit Risk (Londres), International Journal of Banking, Accounting & Finance (Reino Unido), Revista Mexicana de Economía y Finanzas (México) y Risk & Decision Analysis (Países Bajos), así como cofundador y coordinador de la International Risk Management Conference (se realiza cada año desde 2008).

Ha publicado o editado 24 libros y más de 160 artículos en revistas académicas de Finanzas, Contabilidad y Economía.

Fue el editor del Handbook of Corporate Finance y del Handbook of Financial Markets and Institutions y es autor de varios libros recientes. Entre sus trabajos más recientes se encuentran: Bankruptcy, Credit Risk and High Yield Junk Bonds (2002), Recovery Risk (2005), Corporate Financial Distress & Bankruptcy (4ta ed., 2019) y Managing Credit Risk (2da ed., 2008). Su trabajo ha sido traducido a varios idiomas: chino, francés, alemán, italiano, japonés, coreano, polaco, portugués y español.

Las principales áreas de investigación del Dr. Altman incluyen el análisis y la predicción de quiebras, las políticas de crédito y préstamo, la administración de riesgos y la regulación en la banca, las finanzas corporativas y los mercados de capital. Ha sido asesor de numerosas agencias gubernamentales, grandes instituciones financieras y contables y empresas industriales.

Ha dado conferencias a ejecutivos en América del Norte, América del Sur, Europa, Australia, Nueva Zelanda, Asia y África. Ha testificado frente al Congreso de E.U., el Senado del Estado de Nueva York y ante varios gobiernos y organizaciones regulatorias.

Es director y miembro del Consejo de Administración y Consejos Consultivos de un gran número de instituciones corporativas, editoriales, académicas y financieras, entre ellas: Franklin Mutual Series y sus fondos de inversiones alternativas, Golub Capital, SREI Capital, ESG Portfolio Management y Alpha Fixe en Montreal. Y es asesor sénior de Classis Capital en Milán, Italia, y Wiserfunding, Ltd. en Londres.

El Dr. Altman es presidente emérito de la InterSchool Orchestras de Nueva York, es miembro fundador del Patronato del Museum of American Finance y patrono del grupo teatral Pershing Square Signature.

1919

GABRIELE SABATOCO-FOUNDERWISERFUNDING

WORKSHOP EN INGLÉS

Licenciado en Derecho, con estudios de Posgrado en Administración y participación en programas de Desarrollo Directivo en el Instituto Panamericano de Dirección de Empresas (IPADE) y en el Instituto de Educación Superior de Empresa en España (IESE), así como Diplomado en Riesgo por el Instituto Tecnológico de Monterrey (ITESM). 25 años de experiencia en el ramo de las Tarjetas de Crédito y Créditos al Consumo desde el otorgamiento hasta su Cobranza y Recuperación, pasando por la Planeación Estratégica , Administración de Proyectos y Tecnología, así como la Gestión Comercial de estos portafolios y la Prevención de Fraudes.

Se ha desempeñado dentro del área de Riesgos en la Prevención de Fraudes en tarjetas así como otros canales y medios de pago, primero en BBVA Bancomer, luego en HSBC, y ahora en Citibanamex desde diciembre de 2015. Ha sido miembro de Comités Latinoamericanos e Internacionales de Prevención de Fraudes en Visa y MasterCard y ha coordinado también el grupo de Prevención de Fraudes de la Asociación de Bancos de México (ABM). Recibió el reconocimiento a la “Excelencia en el Control y Prevención de Fraudes” por parte de Visa en el “Security Summit” en México.

Ha participado como presentador en diversos foros: En Estados Unidos, invitado por The Economist y Visa en el Global Security Summit en Washington, así como en San Francisco, también Estados Unidos y en Madrid, España, invitado por Fair Isaac Corporation, en la Asociación Bancaria en Colombia, así como en Sao Paulo en Brasil, Costa Rica, República Dominicana y México invitado por diferentes Compañias.

Gabriele tiene gran experiencia en la administración de riesgos y ha trabajado en diversas instituciones financieras y empresas de consultoría en todo el mundo durante los últimos 18 años. Antes de fundar Wiserfunding junto con el profesor Altman, fue el responsable de la toma de decisiones de apetito al riesgo del portafolio en Royal Bank of Scotland y Natwest.

Previamente, Gabriele fue Director de Administración de Riesgo de Crédito del Portafolio en Ulster Bank y Director Global de Análisis de Riesgo de Crédito en ABN AMRO. Dentro de sus funciones, Gabriele fue responsable del ICAAP, pruebas de estrés, modelos de riesgo, administración de portafolios y apetito al riesgo.

Ha proporcionado asesoría y supervisión en administración de riesgos a bancos y subsidiarias en Asia, Europa, América del Norte y del Sur. Inició su carrera profesional en Experian en Italia y Europa del Este ayudando a los bancos a mejorar sus capacidades de administración de riesgos y optimización de capital para los consumidores y pymes.

Gabriele tiene una maestría y un doctorado en Finanzas de la Universidad La Sapienza en Roma. Fue investigador invitado en la Escuela de Negocios Stern de la Universidad de Nueva York bajo la supervisión del profesor Altman, con quien ha publicado varios artículos académicos de administración de riesgos y préstamo a pymes en revistas académicas muy prestigiosas, incluidas: Journal of Banking and Finance, Journal of Financial Services Research y ABACUS.

RIESGO DE FRAUDE EN INSTITUCIONES FINANCIERAS

GASTÓN HUERTADIRECTOR DE RIESGO DE FRAUDECITIBANAMEX

Temario:

1. Concientización sobre el Riesgo de Fraudes2. Responsabilidades empresariales respecto al fraude3. Fraude: a qué nos enfrentamos4. Tipologías y métodos de fraudes en las instituciones financieras5. Combatiendo y controlando el fraude6. Historia y tendencias del fraude7. Consecuencias directas e indirectas del fraude

Credit Risk Analytics for Small and Medium Sized Enterprises

Temario:

1. The world of fintech. What defines fintechs and what is their competitive advantage on incumbents. How are the latest technologies helping the finance industry to move into the next phase.

2. Fintechs and risk. How is technology changing the way finance and risk interact. The new trends: big data and AI. Managing credit risk using unstructured data.

3. Credit risk assessment for SMEs. Defining a new paradigm in the assessment of credit risk for SMEs. The role of PSD2 and accounting software in providing new inputs.

4. How has the COVID-19 pandemic helped to accelerate the digitalization of SME lending and increasing the focus on real time risk assessment.

5. What are the major trends in the fintech world and what is coming next

Ha participado en programas de “Mentoring” y contribuido compartiendo experiencias sobre liderazgo en diferentes áreas en los bancos en que ha trabajado. También ha tenido experiencia en áreas Corporativas de Recursos Humanos y en ventas y mercadotecnia como Gerente General de una tienda departamental transnacional en México.


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Gerardo fue jefe de la mesa de Volatilidad de Tipo de Cambio para el grupo BBVA durante 7 años. Ha operado todas las divisas de Latinoamérica y manejado el riesgo de volatilidad para Brasil, Chile, Colombia, México, Perú y Argentina.

Se ha desempeñado como Leading Speaker para diferentes conferencias de hasta más de 350 clientes institucionales y/o corporativos para BBVA Bancomer en México y Colombia, así como en la Bolsa de Valores de Colombia, Bogotá.

En Grupo Valmer, implementó la metodología de valuación para instrumentos de renta fija de Costa Rica y la metodología para valuación y MtM de swaps. Gerardo es Actuario por el Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM), fue miembro dela Facultad Menor de Actuaría, Estadística y Matemáticas de la misma Institución. Así mismo, obtuvo la certificación CFA charterholder en 2017.

BUILDING AND MANAGING THE TRADING BOOK (DELTA 1 & VOLATILITY)

GERARDO SAN MARTIN KURI BREÑA, CFATRADING FIXED INCOMEBBVA

Temario:

1. Introduction to the FX Derivatives market structure2. Vanilla FX derivatives greeks & pricing structures3. Construction of the Volatility surface4. Vanilla Fx Derivatives Trading and dynamic Hedging5. Exotic Options & Montecarlo pricing

Irene Aldridge es coautora de “Big Data Science in Finance” (con Marco Avellaneda, Wiley 2020), investigadora cuantitativa y de Big Data financiero reconocida internacionalmente, profesora adjunta de la Universidad de Cornell, así como presidenta y directora de investigación de AbleMarkets, una empresa de Big Data para mercados de capitales. Fue nombrada en la lista de las 40 mujeres mayores de 40 años más destacadas de Forbes en 2017. Antes de AbleMarkets, Aldridge diseñó y dirigió estrategias de trading de alta frecuencia en un portafolio de activos cruzados de 20 millones de dólares.

También con anterioridad, Aldridge fue, en orden inverso, quant en un trading floor; encargada de la cuantificación del riesgo de los préstamos comerciales; líder de equipo de la regulación de Basilea; investigadora de tecnología para renta variable, y arquitecta principal de sistemas en grandes proyectos de integración, incluida la seguridad en la web y la globalización del trading floor. Aldridge comenzó su carrera como ingeniera de software en servicios financieros.

Aldridge es licenciada en Ingeniería Eléctrica de la Cooper Union, estudió una maestría en Ingeniería Financiera en la Universidad de Columbia y un MBA en INSEAD. Además, Aldridge estudió en dos programas de doctorado: Investigación de Operaciones en la Universidad de Columbia (ABD) y Finanzas (ABD).

Aldridge es autora de un gran número de artículos académicos y varios libros. Sus títulos más destacados son: “Big Data Science in Finance” (con Marco Avellaneda, Wiley, 2020), “Real-Time Risk: What Investors Should Know About Fintech, High-Frequency Trading, Flash Crashes” (con Steve Krawciw, Wiley, 2017), “High-Frequency Trading: A Practical Guide to Algorithmic Strategies and Trading Systems” (2ª edición, traducida al chino, Wiley, 2013) y “The Quant Investor’s Almanac 2011: A Road Map to Investing” (Wiley, 2010). Sus publicaciones académicas más recientes incluyen: “Neural Networks in Finance: Design and Performance” (con Marco Avellaneda, Journal of Financial Data Science, 2019), “Big Data in Portfolio Management” (Journal of Financial Data Science, 2019), “ETFs, High-Frequency Trading and Flash Crashes” (Journal of Portfolio Management, 2016) y “High-Frequency Runs and Flash Crash Predictability” (Journal of Portfolio Management, 2014). En la actualidad, Aldridge forma parte del Consejo Asesor Editorial del Journal of Applied Data Science to Finance.


Big Data promete proporcionar una factorización óptima sin sesgos, incluso en un entorno ruidoso con grandes ausencias de observaciones. En esta conferencia se hablará de las aplicaciones en finanzas, incluyendo la identificación óptima de factores y la predicción del futuro.

Aprende a construir sistemas de trading algorítmico para múltiples clases de activos y diversos contextos de la mano de un experto en trading algorítmico y de alta frecuencia:

• Ejecución algorítmica de órdenes• Negociación intradía con distintas frecuencias• Market-making

El taller es práctico: los participantes codificarán sus propios modelos en Python y los probarán con los datos proporcionados. Los modelos resultantes podrán utilizarse libremente e implementarse en el ámbito de negocio elegido por los participantes sin limitaciones.

Temario:

Día 1:

1. Overview of algorithmic trading strategies2. Industry Players: Exchanges, Brokers, Investors, Traders3. Optimal order execution4. Project 1: Building a simple order-execution model in Python5. Principles of market microstructure6. Project 2: Building a simple market-making model in Python

Día 2:

1. Intraday trading risks a. key models b. best risk management practices2. Incorporating active risk management in the code3. Project 3: Expanding the execution model to contain risk factors4. Using AI prediction methodologies in designing intraday forecasts5. Project 4: implementing intraday AI forecasting methodologies in Python

IRENE ALDRIDGEEXPERT ON MARKET MICROSTRUCTUREAND HIGH FREQUENCY TRADING

ALGORITHMIC & HIGH FREQUENCY TRADING STRATEGIES


JUEVES 24 Y VIERNES 25 DE JUNIODURACIÓN: 14 HORAS

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WORKSHOP EN INGLÉS

Temario:

Parte 1: Family Office

La industria de family office:• Historia.• La industria hoy en día.

Tipos de family offices:• Oficina unifamiliar.• Oficina multifamiliar.• Servicios bancarios para family offices.

Análisis de las partes interesadas:• ¿Quiénes son los interesados en participar?• Expectativas de los clientes y las familias.• Reuniones familiares: proceso y resultados.• Proveedores de servicios.• Consideraciones culturales.

Servicios de las family offices:• Administración financiera:- administración de inversiones,- presentación de informes,- mantenimiento de registros,- administración de traspaso de patrimonio, y- elaboración de presupuestos.

• Planeación estratégica:- asesoría financiera y de negocios,- administración patrimonial, y planificación de sucesión.• Apoyo administrativo:- administración filantrópica,- relaciones públicas, etc.

• Servicios de asesoría:- fiscal,- legal,- de cumplimiento,- regulatoria, y- de administración de riesgos.

Administración patrimonial:• Evaluación.• Opciones de planificación.• Implementación.• Supervisión.

Planificación de sucesión.• Consideraciones generales:- Protección y educación de las próximas generaciones.- Cómo evitar la brecha generacional.- Sucesión del negocio frente a sucesión de la propiedad. • Tres modelos:- Modelos basados en la esperanza.- Modelos basados en la nominación.- Modelos robustos.

FAMILY OFFICES: CONSTITUCIÓN, ADMINISTRACIÓN Y OPERACIÓN

MIÉRCOLES 23 A SÁBADO 26 DE JUNIODURACIÓN: 24 HORAS

Luis Seco es Dr. por la Universidad de Princeton y actualmente es Director del Programa de Matemáticas Financieras en la Universidad de Toronto; es Director de RiskLab, departamento que depende de la misma Universidad, dedicada a actividades de investigación y desarrollo en colaboración con compañías del medio financiero y otras organizaciones del ramo.

De igual manera el Dr. Seco es Presidente y Director general de Sigma Analysis & Management Ltd., firma especializada en inversiones en Hedge Funds y productos Estructurados que tiene como socios estratégicos a dos family offices, una en Alemania y la otra en España. Tambien dirige el GGSJ Centre, empresa dedicada a la educación global que también tiene como socios estratégicos a dos family offices, una en USA y la otra en Australia. Asimismo, ha escrito numerosos artículos en distintas áreas de inversiones y dirección de riesgos. Actualmente ofrece conferencias y reuniones profesionales alrededor del mundo.

Mauricio Basila es Abogado, obtuvo el título de Licenciado en Derecho por la Universidad La Salle en 1993, realizó estudios de posgrado en obligaciones y contratos en la Escuela Libre de Derecho en 1994 y una maestría en derecho bancario y financiero internacional en la Universidad de Boston en 1998. Durante su estancia en la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, desempeñó diversos cargos en la Tesorería de la Federación. De 2001 a 2004, fue Director General de Emisoras de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), donde participó activamente en la reforma de 2001 a la Ley del Mercado de Valores y a la Ley de Sociedades de Inversión. De 2004 a 2007, fue Vicepresidente de Supervisión Bursátil, de la CNBV, donde participó activamente y coordinó el grupo de trabajo encargado de elaborar el proyecto de la nueva Ley del Mercado de Valores aprobada por el Congreso en 2005. Fue socio de la firma López Velarde, Heftye y Soria S.C. encabezando el área financiera y bursátil de la misma. Actualmente es socio de Basila Abogados, S.C. Ha sido profesor de Derecho Financiero, Bursátil y Empresarial en la Universidad La Salle, y de Mercado de Valores y Derivados en el seminario de Derecho Financiero en la Universidad Iberoamericana, donde recibió un reconocimiento como mejor profesor de posgrado de la Universidad.

Mauricio ha publicado artículos relacionados con la Ley del Mercado de Valores y es orador frecuente en conferencias y seminarios en México y en el extranjero sobre temas relacionados con la regulación del mercado de valores, financiamiento estructurado, gobierno corporativo, capital privado, derivados y fondos de inversión.Es secretario del Consejo de la Asociación Mexicana de Capital Privado (AMEXCAP), así como de diversos Consejos de Administración de empresas relacionadas con el sector financiero.

Javier García es consultor en temas de estrategia, finanzas y gobierno corporativo con más de 20 años de experiencia en el diseño de modelos financieros y vehículos de inversión, implementación de metodologías para la gestión de riesgos, asesorías en la implementación de modelos de Gobierno Corporativo para empresas públicas, privadas y entidades financieras, así como coaching para la Alta Dirección. Participa como Consejero Independiente en diversos grupos empresariales fungiendo como Presidente de Comités asesorando en: proyectos de planeación estratégica, estructuración de vehículos para el levantamiento de capitales, diseño y evaluación de modelos de negocio, implementación de Balanced Scorecard, análisis de modelos de negocio, control interno, riesgos operativos y auditoría. Doctorado en Ciencias Financieras (administración de riesgos).

Diplomados en Ingeniería Financiera Avanzada; Administración de Riegos Financieros; Estrategia y Balanced Scorecard; Problem Based Learning. Su trayectoria profesional: Socio Fundador de Clever BoD, LLC. Vicepresidente Steren USA, Socio de Gobierno Corporativo en Deloitte, Subdirector de Business Intelligence y Director Banca de Empresarial en Banco Walmart, Director del Centro de Finanzas (Consultora Tec de Monterrey).

LUIS SECO

MAURICIO BASILA

JAVIER GARCÍA

DIRECTORSYGMA ANALYSIS

SOCIO FUNDADORBASILA ABOGADOS

SOCIO FUNDADORCLEVERBOD, LLC

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Parte 2: Productos y Servicios

La industria de la administración de activos – visión general: • La industria de la administración de activos.• El entorno de la administración de activos:- director,- vendedor,- distribuidor,- custodio,- banco,- administrador,- prime broker, etc.• Los productos y los servicios de las compañías de administración de activos.• Fideicomisos.• Fundaciones familiares, pensiones y fideicomisos de seguros.

Servicios contables:• Consolidación.• Administración de la liquidez.• Elaboración de presupuestos.

Servicios de inversión:• El proceso de administración de inversiones.• Administración de activos y pasivos.• Asignación de activos.• Selección de directores.• Diligencia debida (due diligence).• Supervisión del rendimiento.

Finanzas corporativas.• Incorporación de los negocios dentro de la family office.• Cómo abordar las actividades de fusiones y adquisiciones.• Los conceptos y principios de la valuación.Productos de inversión.

Productos de inversión.• Clases de activos tradicionales: acciones, bonos, fondos mutuos, etc.• Hedge funds:- Estrategias principales.- Formas para invertir.- Riesgo y rendimiento.- Aspectos legales, regulatorios y éticos.

• Inversiones alternativas:- Capital privado.- Bienes raíces.- Commodities.- Productos estructurados.

Administración de riesgos:• de mercado,• de crédito,• de liquidez,• operativo,• legales y regulatorios,• cibernéticos, y• presupuesto de los riesgos.

Otros servicios:• Filantropía:- Misiones filantrópicas.- Planificación de obras de beneficencia.- Subvenciones.- Fideicomisos de beneficencia.• Capacitación de la familia y legado.- La declaración de la misión familiar.- Desarrollo del liderazgo.- Educación.• Servicios de conserje.• Resolución de disputas.

Parte 3: Marco Legal de Un Family Office

Estructura corporativa.• La estructura de las entidades legales.• La estructura de las distintas inversiones.

Órganos corporativos.• Consejo de Administración.• Comité de Inversiones.• Comité de Riesgos.

Organización administrativa.• Director,• Responsable de inversiones,• Responsable de riesgos,• Responsable de administración y finanzas.• Analistas.

Políticas de inversión.• Objetivos de inversión;• Clases de activos;• Criterios de diversificación;• Retornos objetivo y plazos promedio;• Proceso de inversión y• Debida diligencia.

Políticas de Riesgos.• Los niveles de riesgo aceptables;• Políticas de administración prudencial de los activos;• Límites prudenciales para inversiones;• Límites de exposición por contraparte;• Límites y políticas de apalancamiento;• Políticas para inversión en derivados;• Metodologías para el cálculo de rendimientos;• Políticas de desviación del portafolio;• Límites de concentración; y• Políticas de riesgo operacional

Parte 4: Gobierno Corporativo para un Family Office

El objetivo de este curso es preparar a los participantes con conocimientos, metodologías y mejores prácticas para la implementación de un buen Sistema de Gobierno Corporativo en las empresas privadas, que ayude a mejorar los niveles de transparencia, administración y generación de valor para la empresa, la familia y terceros interesados.

Introducción.

El proceso de institucionalización de empresas.• Modelo evolutivo para la estructura corporativa.• Modelo de madurez de la estructura familiar.

Modelos de Gobierno Corporativo.• Marco regulatorio nacional e internacional.• Mejores prácticas en Gobierno Corporativo.• Estructuras de gobierno y modelos de madurez.• Funciones y responsabilidades de los órganos de gobierno.• Roles de los miembros.• Deberes y responsabilidades.• Perfiles de diversidad.• Retos de los Consejos de Administración.

Modelos de Gobierno Familiar.• Órganos de gobierno familiares.• Introducción al concepto de Family Office.• Funciones y responsabilidades del Family Office.• Estructura funcional y partes involucradas.• Normatividad operativa y fideicomisos.

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WORKSHOP EN INGLÉS

FABIO MERCURIOGLOBAL HEAD OF QUANT ANALYTICS & FIXED INCOME AUTHORITY

Fabio es Global Head of Quantitative Analytics en Bloomberg LP, Nueva York. Su equipo es responsable de la investigación y aplicación de los análisis de activos cruzados para la fijación de precios de los derivados, las valuaciones XVA y de riesgo de crédito y gestión de riesgos. Fabio es también profesor adjunto en la Universidad de Nueva York, y un ex miembro del comité de riesgos del CME.

Es autor de manera conjunta del libro ‘Interest rate models: theory and practice’ y de numerosas publicaciones en libros y revistas internacionales, incluyendo 16 artículos de vanguardia en la revista Risk. Fabio es licenciado en Matemáticas Aplicadas de la Universidad de Padua, Italia, y tiene un Doctorado en Matemáticas Financieras de la Universidad Erasmus de Rotterdam, Países Bajos.

Temario:

Parte I: Foundaiions

1. A Little History - An overview of the LIBOR scandal - The formation of reference-rate committees - The new risk-free-rate (RFR) benchmarks - The birth of RFR derivative markets - The RFR as collateral rate or PAI

2. The Transition Away From LIBOR - The new IBOR fallbacks - Differences between derivatives and cash products - Impact on existing deals - Life after LIBOR - Existing issues and challenges

Parte II: Modeling

1. Valuation of RFR Derivatives - A multi-curve pricing framework - The pricing of RFR futures - The pricing of RFR swaps - The pricing of LIBOR swaps revisited - The pricing of RFR-LIBOR basis swaps

2. Building RFR Vol Cubes - The available market data - The concept of minimal basis volatility - Mapping LIBOR vols to RFR vols - Numerical examples

3. The Generalized Forward Market Model - The concept of extended bond price - Backward-looking forward rates - Forward-looking forward rates - Modeling the joint dynamics of forwards - The pricing of derivatives - Numerical examples


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Alonso Peña, Ph.D., es analista cuantitativo para el European Investment Bank, Luxemburgo. Ha trabajado por varios años como profesor la SDA Bocconi School of Management en Milán, Italia. Ha sido analista cuantitativo para la compañía Thomson Reuters y para el grupo bancario Unicredit Group en Londres y Milán.

Su área de especialidad es la de finanzas matemáticas, en particular los modelos matemáticos para el cálculo de los derivados financieros, asi como en el risk management.

Consiguió el doctorado en la Universidad de Cambridge en el Reino Unido, con una tesis acerca de la solución numérica de ecuaciones diferenciales parciales, así como la licenciatura en Física en el ITESM Campus Monterrey. Es poseedor del Certificate in Quantitative Finance (CQF) de Fitch Learning (Londres).

Alonso ha publicado en los campos de finanzas cuantitativas, las matemáticas aplicadas, la neurociencia y la historia de la ciencia. Ha sido premiado con la Robert J. Melosh Medal (primer lugar) de la Duke University, USA, por el mejor trabajo sobre el análisis de elementos finitos; así como la Rouse Ball Travelling Studentship in Mathematics, Trinity College, Cambridge.

El Dr. Peña ha visitado como investigador el Santa Fe Institute, USA, para estudiar los sistemas complejos (complex systems) en las ciencias sociales. Es autor del libro “Advanced Quantitative Finance with C++”, Packt Publishing, 2014.

Objetivo:

En este curso de dos días, nos enfocaremos en las herramientas cuantitativas subyacentes a los modelos contemporáneos que se utilizan en la asignación de activos.

Partiremos de la clásica Teoría Moderna de Portafolios y a continuación revisaremos las herramientas de la teoría de matrices, la correlación y la volatilidad. Después analizaremos el enfoque de presupuesto de riesgos y veremos cómo puede aplicarse a la administración de portafolios.

También revisaremos los modelos de factores y, en particular, los nuevos enfoques. Mediante una combinación de clases teóricas y talleres prácticos con computadora, este curso ofrece una revisión práctica de las últimas herramientas utilizadas en este campo.

QUANTITATIVE ANALYST EUROPEAN INVESTMENT BANK

ALONSO PEÑA

QUANTITATIVE ASSET ALLOCATION: MODERN PORTFOLIO THEORY, RISK BUDGETING, AND FACTOR MODELS

Temario:

Día 1:

Modern Portfolio Theory

1. Harry Markowitz (1952)2. Modern Portfolio Theory (MPT)3. Risk and Return (again)4. Modelling Equations N=2, N=3 and Matrix Equations5. The Attainable Region6. The Efficient Frontier7. The mu-problem and the sigma-problem8. Example 1: Portfolio N=2 in Excel9. Example 2: Portfolio N=3 in Excel10. Case Study: What is wrong with Minimum Variance Optimization?

Quantitative Tools

1. Principal Component Analysis (PCA)2. Dimensionality reduction3. PCA and Factor analysis4. Correlation Matrix5. Covariance matrix6. Pearson Correlation Coefficient7. Anscombe’s Quartet8. Correlation Matrix Stability9. Eigenvalues and Eigenvectors10. Singular value decomposition11. Positive Definite Matrices12. Computing Volatility: The Hurst Exponent13. Example 1: Estimate Correlation Matrix from Real Asset Returns14. Example 2: Eigenvalues with Mathematica15. Example 3: Calculating PCA (Scikit-learn)16. Case Study: Fixing a broken correlation matrix (Numerical Algorithms Group)

Portfolio Optimization

1. Basic Theory and Practice2. Mean-Variance Analysis: Overview3. Classical Framework for Mean-Variance Optimization4. Mean-Variance Optimization with a Risk-Free Asset5. Portfolio Constraints Commonly Used in Practice6. Estimating the Inputs Used in Mean-Variance Optimization7. Portfolio Optimization with Other Risk Measures8. Example 1: The Markowitz Optimization Problem, (Fabozzi and Focardi, 2010) in

MATLAB9. Example 2: The Risk Budgeting Optimization Problem, (Roncalli, 2013) in MATLAB

Día 2:

Risk Budgeting

1. What is wrong with Markowitz?2. The Risk Budgeting Solution3. Value at risk (VaR) and Expected Shortfall (ES) as measures of risk4. VAR and ES: Definitions, methodologies (analytical, historical, Monte Carlo)5. Euler Allocation and Risk Budgets6. Example 1: VaR and ES for portfolio, (Roncalli, 2013) in MATLAB7. Example 2: Risk Budgeting, (Roncalli, 2013) in MATLAB8. Case study: MORNINGSTAR, Risk Budgeting Where Do You Spend Your

Risk?(Thomas M. Idzorek)

Factor Models

1. The Notion of Factors2. Static Factor Models3. Factor Analysis and Principal Components Analysis4. Why We Need Factor Models of Returns5. Approximate Factor Models6. Dynamic Factor Models7. Examples: Fabozzi and Focardi (2010), Ang (2014)

Factor-Based Asset Allocation vs. Asset-Class-Based Asset Allocation

1. Do Factors Offer Superior Diversification and Noise Reduction?2. What Is a Factor?3. Equivalence of Asset Class and Factor Diversification4. Noise Reduction5. Where Does This Leave Us?6. Examples: (Kinlaw, Kritzman, Turkington, 2017)7. Case Study: Thomas M. Idzorek, Maciej Kowara. Factor-Based Asset Allocation

vs. Asset-Class- Based Asset Allocation. Financial Analysts Journal, Volume 69 Issue 3, May/June 2013


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Parte 2

Día 1:

1. Exposure simulation a. Discounting to xVA b. Metrics for xVA c. Challenges of exposure simulation d. Implementation with Monte CarloExample: FX forward and IRS simulation

2. Curves a. Default probability calibration b. Proxy spread approaches c. Choice of LGD d. Funding spreadsExample: Proxy spread regression

3. CVA and DVA a. CVA formulas b. Impact of collateral on CVA c. Wrong-way risk d. Bilateral CVAExample: CVA / DVA calculation

Día 2:

4. Funding and FVA a. NSFR and LCR and IBOR replacement b. FVA formula and link to discounting approach c. CVA/DVA/FVA framework d. Asymmetric FVAExample: FVA calculation

5. Managing and hedging xVA a. Bank approaches to hedging xVA b. xVA greeks - Hedging instruments - P&L explain - Beta hedging - FRTB and BA-CVA / SA-CVAExample: xVA hedging simulations

6. Capital and initial margin a. Counterparty risk capital requirements b. Review of capital methodologies c. Return on capital in banks d. KVA e. Bilateral margin rules f. The ISDA SIMMTM g. MVAExample: SIMM and MVA calculations

Parte 1

1. Introducción a. Precio único en los derivados OTC. b. Origen del de los XVA. c. Conceptos y definiciones.

2. Riesgo de Crédito a. Consumo de capital. b. Valores Potenciales Futuros. c. Modelos estadísticos y riesgo de contraparte. d. Medidas para consumo. e. Mitigantes de exposición.

3. Eventos de Crédito y Probalidad de Default en Derivados de Crédito a. Conceptos base. b. Derivados de crédito: Flujos. i. Instrumentos más comunes. ii. Default y tasa de recuperación. c. Elementos de probabilidad de solvencia. i. Curva de PS. ii. Valoración con CPS. iii. Calibración CPS. d. Estimación de curvas de crédito proxy para Latam. i. Modelos Riesgos neutro: regresiones logísticas. ii. Modelos estructurales: Merton.

4. Considereciones prácticas sobre los XVA en LATAM. a. CVA b. DVA c. FVA d. RVA e. IPAB

Giovanni Negrete es actualmente responsable de la mesa de xVA (CVA, DVA y LVA) en Banco Santander México, anteriormente estuvo en la misma mesa en Santander Global con sede en Madrid. Anteriormente fue Senior Trader de los libros de Trading de Opciones Exóticas en Banesto.

Giovanni es Doctor en Estadística Aplicada a la Economía por la UNED de España, Maestro en Finanzas Cuantitativas por la Escuela de Analistas Financieros Internacionales (AFI), y Maestro en Análisis Económico y Economía Financiera por la Universidad Complutense de Madrid.

Jon Gregory es un experto independiente especializado en riesgos de contraparte y proyectos relacionados con xVA. Ha trabajado en muchos aspectos del riesgo crediticio en su carrera, anteriormente estuvo en Barclays Capital, BNP Paribas y Citigroup. Es asesor senior de Solum Financial Derivatives Advisory y miembro de la facultad del Certificate of Quantitative Finance (CQF). También forma parte de la Junta Asesora Académica de IHS Markit y es Editor Gerente de la revista Quantitative Finance.

Además de publicar artículos sobre la fijación de precios del riesgo de crédito y temasrelacionados, Jon es autor del libro “Counterparty Credit Risk The New Challenge for the Global Financial Markets” publicado por Wiley Finance en diciembre de 2009 y “Central Counterparties: Mandatory Central Clearing and Bilateral Margin Requirements for OTC Derivatives.”, y más recientemente “The xVA Challenge: Counterparty Risk, Funding, Collateral, Capital and Initial Margin”.Jon tiene un doctorado de la Universidad de Cambridge.

GIOVANNI NEGRETE

JON GREGORY

DIRECTOR, XVA DESKBANCO SANTANDER MÉXICO

XVA EXPERT

THE XVA CHALLENGE MIÉRCOLES 23 A SÁBADO 26 DE JUNIODURACIÓN: 26 HORAS

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WORKSHOP EN INGLÉS

MACHINE LEARNING AND ITS APPLICATIONS IN FINANCE

DATA SCIENCE & MACHINE LEARNING WITH JULIA HIGH PERFORMANCE COMPUTING

John Hull es el profesor financiero de derivados y gestión de riesgos en la Joseph L. Rotman School of Management, de la Universidad de Toronto. Él es una autoridad reconocida internacionalmente en derivados y gestión de riesgos y tiene muchas publicaciones en esta área. Su trabajo tiene un enfoque aplicado. Fue, junto con Alan White, uno de los ganadores del concurso de investigación Nikko-LOR por su trabajo en el modelo de tasa de interés Hull- White y fue en 1999 elegido como “Ingeniero Financiero del Año” por la Asociación Internacional de Ingenieros Financieros. Se ha desempeñado como consultor para muchas instituciones financieras norteamericanas, japonesas y europeas. Ha ganado muchos premios de enseñanza, incluyendo el prestigioso Northrop Frye Award de la Universidad de Toronto.

John Hull ha escrito tres libros: “Risk Management and Financial Institutions” (ahora en su cuarta edición), “Options, Futures, and Other Derivatives” (ahora en su novena edición) y “Fundamentals of Futures and Options Markets” (ahora en su octava edición). Los libros han sido traducidos a muchos idiomas y son ampliamente utilizados en los Trading Rooms de todo el mundo, así como en las aulas.

Dr. Hull es co-director del Programa de Maestría en Finanzas de Rotman. Además de la Universidad de Toronto, el Dr. Hull ha enseñado en la Universidad de York, la Universidad de British Columbia, la Universidad de Nueva York, la Universidad de Cranfield, y la London Business School. Es un Editor Asociado de nueve revistas académicas.

Actuario con maestría y doctorado en ciencias matemáticas por la UNAM. Profesor de tiempo completo en la UNAM FES Acatlán y miembro nivel 1 del Sistema Nacional de Investigadores.

Trabajó 6 años en el medio financiero como analista bursátil, trader y portfolio manager. Experiencia en análisis de datos de diversa índole: financieros, actuariales, petrofísicos, electorales y epidemiológicos.


El curso comienza con una introducción al lenguaje de programación Julia, para poder abordar casos de estudio en finanzas y seguros. Posteriormente se enfoca en el uso de Julia para ciencia de datos, abordando casos de estudio en aprendizaje de máquina (Machine Learning) y optimización.

Finalmente se ilustra el potencial de Julia para el desarrollo de productos de datos.

JOHN C. HULL

ARTURO ERDELY

GLOBAL DERIVATIVES AUTHORITY

PROFESOR INVESTIGADORUNAM

WORKSHOP EN INGLÉS Descripción del curso:

Cada vez es más importante que prácticamente todos los empleados conozcan el aprendizaje automático (machine learning) para que puedan trabajar de forma productiva con los científicos de datos. Esta serie de presentaciones explican las herramientas más utilizadas de machine learning. Estas incluyen: clustering, extensiones de regresión, árboles de decisiones, máquinas de vectores de soporte, redes neuronales y aprendizaje por refuerzo. Las presentaciones no involucran matemáticas muy elevadas y las herramientas se muestran con aplicaciones financieras.

Temario:

1. Nature of machine learning. Use of training set, validation set, and test set2. Clustering. The k-means algorithm3. Extensions of linear regression: ridge, lasso, logistic regression4. Decision trees5. Support vector machines6. Neural networks7. Reinforcement learning8. Natural language processing

Objetivo:

Conocer el lenguaje de programación Julia y su perfil para el cómputo de alto rendimiento, así como su uso particular en ciencia de datos aplicada a diversas áreas.

Temario:

1. Panorama sobre el lenguaje de programación Julia2. High Performance Computing (HPC)3. Caso de estudio: Finanzas4. Caso de estudio: Seguros5. Data Science con Julia6. Caso de estudio: Machine Learning7. Caso de estudio: Optimización8. Data products


MIÉRCOLES 23 A VIERNES 25 DE JUNIODURACIÓN: 21 HORAS

MIÉRCOLES 23 A VIERNES 25 DE JUNIODURACIÓN: 6 HORAS

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MACHINE LEARNING FOR QUANTS AND DATA SCIENTISTS

MARIO VÁZQUEZCO-FUNDADOR Y CEOAMARU

Alonso Peña, Ph.D., es analista cuantitativo para el European Investment Bank, Luxemburgo. Ha trabajado por varios años como profesor la SDA Bocconi School of Management en Milán, Italia. Ha sido analista cuantitativo para la compañía Thomson Reuters y para el grupo bancario Unicredit Group en Londres y Milán.

Su área de especialidad es la de finanzas matemáticas, en particular los modelos matemáticos para el cálculo de los derivados financieros, asi como en el risk management.

Consiguió el doctorado en la Universidad de Cambridge en el Reino Unido, con una tesis acerca de la solución numérica de ecuaciones diferenciales parciales, así como la licenciatura en Física en el ITESM Campus Monterrey. Es poseedor del Certificate in Quantitative Finance (CQF) de Fitch Learning (Londres).

Alonso ha publicado en los campos de finanzas cuantitativas, las matemáticas aplicadas, la neurociencia y la historia de la ciencia. Ha sido premiado con la Robert J. Melosh Medal (primer lugar) de la Duke University, USA, por el mejor trabajo sobre el análisis de elementos finitos; así como la Rouse Ball Travelling Studentship in Mathematics, Trinity College, Cambridge.

El Dr. Peña ha visitado como investigador el Santa Fe Institute, USA, para estudiar los sistemas complejos (complex systems) en las ciencias sociales. Es autor del libro “Advanced Quantitative Finance with C++”, Packt Publishing, 2014.

Estudió la Licenciatura en Economía, y la Maestría en Teoría Económica en el ITAM. En la industria se ha desempeñado como Sr. Data Scientist en Abraxas en el área de Intelligence. Posteriormente, como Lead Data Scientist de Abraxas donde dirigió el área de Ciencia de Datos. Encargandose del desarrollo de diversos productos de datos, desde pilotos hasta producción. Actualmente se desempeña como Co-fundador y CEO en Amaru.app; fundador y participante de Sonder.art un colectivo de ciencia, filosofía, arte y tecnología; y como profesor de IEXE Universidad impartiendo clases de Análisis Descriptivo, y Aprendizaje Máquina. Sus intereses se enfocan en las áreas de Aprendizaje Maquina, Ciencias de la Longevidad, y simulaciones Monte Carlo.


Todos los días oímos que las computadoras cuánticas se están convirtiendo en una realidad, que están ofreciendo soluciones de alta velocidad a problemas de criptografía, medicina, logística, meteorología, diseño de medicamentos, entre otros. En este curso, demostraremos cómo la computación cuántica puede aplicarse con éxito a la elaboración de modelos financieros.

Temario:

1. Introducción al aprendizaje de máquina a. Tipos de Aprendizaje Máquina - Aprendizaje Supervisado - Aprendizaje no Supervisado - Aprendizaje por Refuerzo b. Etapas de un Proceso de datos del ETL a Producción c. Tarea2. Entrenamiento y Validación a. Regresión - Pérdida Cuadrática b. Regresión Logística - Softmax - Negative Log Loss c. Series de Tiempo (Dependiendo del Tiempo) - Validación en Series de Tiempo

QUANTITATIVE ANALYST EUROPEAN INVESTMENT BANK

ALONSO PEÑA

QUANTUM COMPUTING FOR FINANCIAL MODELLING

Temario:

Día 1: The Tools

1. Introduction a. Welcome to the Quantum Revolution! b. Quantum Computing c. Financial Modelling d. IBM Quantum Experience e. Qiskit: an open-source framework for quantum computing2. Randomness a. The Problem: Tossing a Coin b. The Classical Solution c. Python Lab d. The Quantum Computing Solution e. Qiskit Lab3. Monte Carlo Simulation a. The Problem: Area of a Circle with Monte Carlo b. The Classical Solution c. Python Lab d. The Quantum Computing Solution e. Qiskit Lab

Día 2: Applications

1. Lab 1: Stochastic Differential Equations2. Lab 2: Equity Derivatives3. Lab 3: Portfolio Optimization4. Lab 4: Credit Risk5. Lab 5: Portfolio Credit Risk

Revisaremos paso a paso cómo diseñar algoritmos de computación cuántica en Python con Jupyter Notebooks y Qiskit de IBM Quantum Experience. Aprenderás cómo generar números aleatorios, hacer simulaciones de Monte Carlo, resolver ecuaciones diferenciales estocásticas, valuar derivados financieros, modelar el riesgo de crédito y realizar optimizaciones de portafolio. Todo esto usando herramientas de código abierto.



- Prophet & Neural Prophet d. Tarea - Proyecto Score Crediticio - (Opcional) Selección Univariada3. Hyperparametros y Validación Cruzada a. Penalizaciones - Ridge - Lasso b. Elastic Net c. Entrenamiento, Validación y Prueba d. Tarea - Proyecto de Churn - (Opcional) Reducción de la Dimensionalidad con PCA4. Bosques Aleatorios a. Bosques Aleatorios - Entrenamiento de Hyperparametros - Feature Importance - Bagging & Bootstrap (Dependiendo del Tiempo) b. Tarea - Boosting - (Opcional) Procesamiento del Lenguaje Natural5. Introducción a Redes Neuronales a. Representación gráfica b. Representación Matricial c. Feedforward d. Tarea - Tensores y Operaciones en Pytorch - Feedforward en Pytorch6. Entrenamiento de Redes Neuronales y Deep Learning a. Gradiente Descendiente b. Backpropagation c. Entrenamiento de Hyperparametros d. Tarea - Proyecto de Redes Neuronales7. Deep Learning a. Arquitecturas de Deep Learning b Usos de Deep Learning

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MEDIA SPONSORS

EXCHANGE SPONSORSLa Bolsa de Santiago es la mayor plaza bursátil del mercado chileno, donde se transan en promedio diario más de 1.5 billones de dólares en sus mercados de deuda, renta variable y derivados. Su foco estratégico es desarrollar el mercado de capitales, proveyendo oportunidades de negocio para intermediarios, emisores e inversionistas locales y extranjeros, y permitiendo a los intermediarios y clientes transar instrumentos financieros en plataformas confiables y transparentes, con los más altos estándares tecnológicos y de eficiencia. La Bolsa de Santiago forma parte del Mercado Integrado Latinoamericano, MILA, y de la Sustainable Stock Exchanges (SSE) y el 12 de junio de 2017 se convertirá en una Bolsa desmutualizada.

Bitso es la plataforma de criptomonedas más grande en América Latina con una comunidad activa de más de 2 millones de usuarios. Entre sus principales productos se encuentran la aplicación Bitso para que los usuarios de criptomonedas nuevos o experimentados compren, vendan, envíen o reciban criptomonedas de una manera simple e intuitiva; Bitso Alpha, una plataforma de trading para profesionales, y Bitso Business, un conjunto de productos transfronterizos que permite a las empresas prosperar en una economía digital global. Fundada en 2014, Bitso está trabajando para hacer cripto útil en la vida de las personas, continuar redefiniendo el futuro del dinero y liberando al mundo de la banca tradicional.

CO-SPONSORS

Calypso Technology, Inc. es un proveedor de soluciones en la nube de principio a fin y servicios gestionados para los mercados financieros con más de 40000 usuarios en más de 60 países. Su software galardonado mejora la confiabilidad, la adaptabilidad y la escalabilidad en varias verticales, incluidos los mercados de capital, la gestión de inversiones, la banca central, clearing, la tesorería, la liquidez y las garantías. Calypso es pionera en tecnologías innovadoras (tecnología nativa en la nube, IA, Big Data) que reinventan los mercados de capitales.

MathWorks, desarrolladores de MATLAB®, el lenguaje del cálculo técnico, es un entorno de programación para el desarrollo de algoritmos, análisis de datos, visualización y cálculo numérico. Simulink® es un entorno gráfico para la simulación y el diseño basado en modelos para sistemas dinámicos multidominio y sistemas embebidos. La compañía produce cerca de 100 productos adicionales para tareas especializadas tales como el análisis de datos y procesamiento de imágenes.

ASSOCIATE SPONSORS

Murex ofrece soluciones de tecnología financiera para todos los sectores de la empresa a los componentes del mercado de capitales. Con más de 45,000 usuarios diarios en 65 países, su plataforma multifuncional, MX.3, tiene operaciones comerciales, de tesorería, de riesgo y post-negociación, lo que permite a los clientes cumplir mejor con los requisitos regulatorios, administrar el riesgo de toda la empresa y controlar los costos de TI.

Fundado en 2019, Matba Rofex nace de la fusión de dos mercados de tradición centenaria en la operatoria de futuros y opciones en Argentina, el Mercado a Término de Buenos Aires S.A. y ROFEX S.A.

Matba Rofex ofrece herramientas de negociación para satisfacer las necesidades de los usuarios en un ámbito que asegura, la libre concurrencia de oferta y demanda, y la formación de precios con absoluta transparencia.

LEAD SPONSORSLa Global Association of Risk Professionals (GARP) es una asociación no partidista dedicada a promover la profesión de riesgos a través de la educación, la investigación y la promoción de las mejores prácticas. Nuestras certificaciones profesionales reconocidas a nivel mundial, como Financial Risk Manager (FRM®) y Energy Risk Professional (ERP®), las iniciativas de evaluación comparativa basadas en investigación y los foros de riesgo global, proporcionan una plataforma para educar y fomentar el diálogo sobre las tendencias actuales en la gestión de riesgos.

UR Risk, fue fundada en el 2013 por ex-ejecutivos de Algorithmics, la empresa líder en el mundo en soluciones para la Gestión de Riesgos Financieros.Su misión es la de proveer a instituciones financieras y corporativos con lo último en soluciones para la gestión de riesgos financieros así como con asesoría experta, para ayudarlos a cumplir con sus requerimientos de negocio, regulatorios y de gestión, dado los continuos cambios en la industria que pueden afectar su competitividad. Las soluciones están basadas en las mejores prácticas y estándares institucionales, resultando en una mejor gestión y control de los riesgos, reducción en los costos de capital y por lo tanto ayudando a mejorar la competitividad de la institución.

SS&C Algorithmics permite a las empresas de servicios financieros gestionar exposiciones en una amplia gama de categorías de riesgo, que incluyen riesgo de mercado, riesgo crediticio, gestión de activos y pasivos, riesgo de liquidez, capital económico y capital regulatorio. Las soluciones incorporan modelos y análisis sofisticados y utilizan tecnologías modernas para ofrecer tanto el alto rendimiento como la experiencia de usuario superior necesaria para cumplir con los exigentes requisitos comerciales de la actualidad.

REQUISITOSEVENTO VIRTUAL

1. Contar con nivel medio o superior de inglés para los eventos y workshops que se indican en tal idioma.2. Ser egresado de carreras económico - administrativas.3. De preferencia, trabajar en instituciones financieras.

AxiomSL, proveedor líder mundial de soluciones y servicios gestionados, ofrece resultados eficientes de reportes y gestión de datos regulatorios y de riesgos para las instituciones financieras. Los clientes aprovechan las soluciones de AxiomSL a través de mandatos financieros, de liquidez, capital y crédito, acciones e impuestos. Su oferta única, totalmente administrada y habilitada para auditorías, RegCloud® – plataforma ControllerView® de AxiomSL en la nube, prepara a los clientes para el futuro frente a los cambios tecnológicos y normativos. La base de clientes de AxiomSL abarca instituciones financieras nacionales, regionales y globales. Estos comprenden bancos con $45 billones en activos totales, incluyendo el 80% de los G-SIB; gestores de inversiones con $13 billones en activos bajo administración; y el 30% de los 60 principales agentes de bolsa de EE.UU. que representan $44 mil millones en capital accionario. Cubre 110 reguladores en 50 jurisdicciones. AxiomSL se ubica en el top 20 de Chartis RiskTech100®.

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REGISTRO E INSCRIPCIONES

+56 2 23993810

• Razón Social: Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores A• Rut: 90.249.000-0• Banco: Banco de Crédito e Inversiones• N° de Cuenta Corriente: 10487336• Mail Aviso: [email protected]

MÉTODO DE PAGO

[email protected]

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WORKSHOP PRACTITIONERS PRECIO UF PRECIO CLP IDIOMA DURACIÓN

Current Structure and Trends in Derivatives Markets John Hull 2,8 $ 83,752 Inglés 1 hora

Measuring the Financial Risk of Climate Change Ron Dembo 2,8 $ 83,752 Inglés 1 hora

Human Leadership in the Era of AI Disruption Garry Kasparov 2,8 $ 83,752 Inglés 1 hora

Covid-19 and the Credit Cycle and The Fast Changing World of Finance & Technology Edward Altman / Gabriele Sabato 2,8 $ 83,752 Inglés 1 hora

Climate Risk: Turning Risk Professionals into Climate Specialists Jo Paisley / Maxine Nelson Sin costo Sin costo Inglés 1 hora

Big Data in High-Frequency Trading Irene Aldridge 2,8 $ 83,752 Inglés 1 horaThe Inside Story of Tipper X: Hear from the secret witness of the FBI at the center of the largest insider trading case in the hedge fund industry Tom Hardin 2,8 $ 83,752 Inglés 1 hora

Scam Me If You Can Frank Abagnale 2,8 $ 83,752 Inglés 1 hora

Embracing innovation in risk technology to thrive in 2021 and beyond Dimitra Bampou / Neil Dodgson 3,5 $ 104,690 Inglés 1 hora

Getting Cloud Right… How Financial Firms Stay Ahead of the Curve? Varios Sin costo Sin costo Inglés 1 hora

Asset Allocation…Where is the Liquidity going? Varios 3,5 $ 104,690 Español 1 hora

Why C - Levels Should be Involved in Technology Issues? Varios 3,5 $ 104,690 Inglés 1 horaWater Derivatives, BITCOIN and ESG... What Other Derivative Contracts can we Expect to See Listed in the Listed Derivatives Exchanges Varios Sin costo Sin costo Inglés 1 hora

Reshaping Financial Risk Management After Turmoil Varios 3,5 $ 104,690 Inglés 1 horaCash flow management, regulation or pandemic - which is the true margin killer? Varios 2,8 $ 83,752 Inglés 1 hora

vCash Flow Management: Liquidity Risk in Troubled Markets Suresh Sankaran 28,3 $ 837,520 Inglés 14 horas

Conduct Risk for Financial Institutions Javier García / René Gómez 28,3 $ 837,520 Español 21 horas

Cybersecurity, Hacking & Penetration Testing (for Financial Services) Christiams Valle 25,5 $ 753,768 Español 14 horas

IFRS 9 vs CECL: Practical Workshop with R and Python Tiziano Bellini 31,1 $ 921,272 Inglés 11 horas

IFRS 17 Gerardo Lozano 25,5 $ 753,768 Español 14 horas

Model Risk Management and Stress Tests Eduardo Canabarro 28,3 $ 837,520 Inglés 14 horas

Prediction and Analysis of corporate bankruptcies and Sovereign Risk Edward Altman / Gabriele Sabato 25,5 $ 753,768 Inglés 4 horas

Riesgo de Fraude en Instituciones Financieras Gastón Huerta 31,1 $ 921,272 Español 14 horas

12 horasAlgorithmic & High Frequency Trading Strategies Irene Aldridge 28,3 $ 837,520 Inglés 14 horas

Building and Managing the Trading Book (Delta 1 & Volatility) Gerardo San Martin Kuri Breña 25,5 $ 753,768 Español 16 horas

Family Offices: Constitución, Administración y Operación Luis Seco / Mauricio Basila / Javier García 31,1 $ 921,272 Español 24 horas

Life after LIBOR: The Birth of New Rate Benchmarks Fabio Mercurio 12,7 $ 376,884 Inglés 4 horasQuantitative Asset Allocation: Modern Portfolio Theory, Risk Budgeting, and Factor Models Alonso Peña 31,1 $ 921,272 Inglés 14 horas

The xVA Challenge Giovanni Negrete / Jon Gregory 31,1 $ 921,272 Español /Inglés 26 horas

12 horasData Science & Machine Learning with Julia High Performance Computing Arturo Erdely 25,5 $ 753,768 Español 21 horas

Machine Learning and its Applications in Finance John Hull 21,2 $ 628,140 Inglés 6 horas

Machine Learning for Quants and Data Scientists Mario Vázquez 25,5 $ 753,768 Español 14 horas

Quantum Computing for Financial Modelling Alonso Peña 28,3 $ 837,520 Español 14 horas

PRECIO POR WORKSHOP** En el caso de que un participante desee asistir a un workshop y/o conferencia únicamente.

RISK MANAGEMENT WORKSHOPS

KEYNOTE SPEECHES

PANELS

PRECIO POR EVENTO COMPLETO (4 DÍAS): 49 UF/ 1,450,000 CLP



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