Bankovní regulace a dohled

1. Subjekty regulace a dohledu

2. Regulace vstupu do bankovní sféry

3. Základní pravidla činnosti bank

4. Povinné pojištění vkladů

5. CB jako věřitel poslední instance

6. Regulace a dohled bank v ČR

7. Argumenty pro a proti

• Bankovní regulace

• = koncipování pravidel činnosti bankovních institucí a prosazování jejich dodržování

• Dohled

• = kontrola dodržování pravidel a stanovení sankcí při jejich neplnění

• -

Subjekty regulace a dohledu• Regulující:• - centrální banka (jako jediná a nebo ve

spolupráci s dalšími institucemi)

• Dohlížející:• - centrální banka nebo specializované instituce,

které spolupracují s CB

• Externí auditorské firmy:• - prověřují pravdivost, správnost a úplnost

výkazů bank

Regulované a dohlížené subjekty

• - všechny banky (s bankovní licencí)

• - spořitelny

• - mezinárodní bankovní holdingové společnosti a pobočky zahraničních bank – nutná spolupráce institucí dohledu jednotlivých zemí

Bankovní regulace a dohled

Systém bankovní regulace a dohledu se skládá ze čtyř základních součástí:

• regulace vstupu do bankovního odvětví

• pravidla pro činnost bank

• povinné pojištění vkladů

• CB v roli věřitele poslední instance

Regulace vstupu do bankovního odvětví

Předložení žádosti instituci schvalující bankovní licence

- právní forma vlastnictví – akciová společnost - (u specializovaných bank státní peněžní ústav)- zakládány právnickými i fyzickými osobami

- - minimální počet zakladatelů resp. maximální podíl jedné fyzické osoby na základním kapitálu banky

- V EU platí společný pas

k získání licence:- minimální výše základního kapitálu

- žadatel musí prokázat, že je schopen ve stanovené lhůtě upsat a splatit požadovanou výši základního kapitálu

- žadatel musí prokázat původ kapitálu

- personální požadavky - kvalifikační a morální způsobilost osob navrhovaných do vedení banky

- adekvátní kontrolní a účetní systém - technologické a bezpečnostní

požadavky - kvalitní a podrobně zpracovaný program

činnosti na nejbližší období (u nás 3 roky)

- souhlas instituce regulace a dohledu domovské země (u poboček zahraničních bank)

Pravidla činnosti bank• přiměřenost kapitálu (ukazatel kapitálové

přiměřenosti)

• přiměřenost likvidity

• úvěrová angažovanost

• poskytování informací

• ochrana před nelegálními praktikami

• (povinné minimální rezervy)

Přiměřenost kapitálu• - význam kapitálu z pohledu institucí regulace a

dohledu- kapitál je nejvhodnější zdroj ke krytí ztrát – jeho použití přímo dopadá na akcionáře

- je kvantifikovatelný

- „udržování“ kapitálu je nákladné – jeho výše a cena mohou ovlivňovat cenu bankovních operací a služeb a konkurenční schopnost banky

- nákladovost kapitálu při neexistenci pravidel by mohla vést k jeho relativnímu snižování

• 1993 Tier 1 + Tier 2 minimálně 8%

• RVA + EPP

• 1999 Tier 1 + Tier 2 + Tier 3 minimálně 8%

• RVA + EPP + TR

• 2007 Tier 1 + Tier 2 + Tier 3 minimálně 8%

• RVA + EPP + TR + OR

•

• Kapitálová přiměřenost

• = Tier 1 + Tier 2 + Tier 3 minimálně 8%• RVA + EPP + TR + OR

• Tier 1 = vlastní kapitál = základní kapitál + ážiové fondy + zákonné rezervní fondy + nerozdělený zisk

• Poměr vlastního kapitálu a (RVA + EPP + TR + OR) musí činit minimálně 4%

• Tier 2 = dodatkový kapitál = všeobecné rezervy na krytí ztrát (ze zisku nebo nákladů ke krytí prozatím neidentifikovaných ztrát z bankovní činnosti)

• + termínovaný podřízený dluh (emise vlastních dluhopisů - 5 a více let) – mximálně ve výši 50% vlastního kapitálu

• Tier 3 = krátkodobý podřízený dluh (2-5 let) - 1999

• Součet Tier 2 a Tier 3 maximálně do výše Tier 1

• RVA = rizikově vážená aktiva• - váha rizikovosti 0 – 100 – 150% (od 2007)• - investiční (dlouhodobá aktiva – úvěry, majetkové účasti) a obchodní portfolio

• EPP = úvěrový ekvivalent podrozvahových položek (faktor konverze 0,01-1,00)• TR = krytí tržního rizika kapitálem (1999)- úrokové, měnové, akciové a komoditní-zahrnuje aktiva citlivá na

změnu tržních cen• OR = operační riziko (2007 – Basel II)–je spojeno s informačními technologiemi, lidským faktorem,

vnitřními procesy a vnějšími událostmi

Faktory ovlivňující přiměřenost kapitálu

• - zvýšení kapitálu

• - emise nových akcií

- příděly ze zisku do rezervních fondů

- snížení objemu rizikově vážených aktiv- - snížení aktiv s nenulovými vahami rizikovosti- - přesun aktiv s vyšší vahou rizikovosti do

aktiv s nižší vahou rizikovosti

Přiměřenost likvidity

• Likvidita =

• schopnost dostát závazkům v době jejich splatnosti

Úvěrová angažovanost

• = limity pohledávek vůči jednomu klientovi, skupině ekonomicky spjatých klientů, členům vedení, akcionářům, zaměstnancům, pobočkám a dceřiným společnostem

• - limit 25% vlastního a dodatkového kapitálu

• - nad 10 % oznamovací povinnost CB

• Poskytování informací• - rozsah informací, způsob poskytování a

nakládání s nimi

• Pravidla ochrany před nelegálními praktikami

• - praní špinavých peněz• - obchodování s využitím důvěrných informací• - podvody ze strany členů vedení, akcionářů a

zaměstnanců

• (Povinné minimální rezervy)

Povinné pojištění vkladů• Cíl: - kompenzace ztráty vkladatelů v případě úpadku banky

• - zvýšení důvěryhodnosti a konkurenceschopnosti bankovního systému

Výhody: - snížení negativních důsledků asymetrie informací - snížení pravděpodobnosti bankovních runů

Negativní doprovodné jevy: - morální hazard na straně vkladatelů a bank

- nepříznivý výběrProti morálnímu hazardu:

- ztráty jsou hrazeny z vlastního kapitálu - renomé banky

• Pojišťují se neanonymní vklady fyzických a právnických osob v domácí i cizí měně

• Limity pojištění vkladů a míra pojistných náhrad: • - v zemích EU sjednoceny • - od roku 2011 minim. hranice 100 000EUR• - míra náhrad 100 %

Efekty limitů náhrad• - nízké – rozkládání vkladů do více bank a

nebankovních institucí• - vysoké – morální hazard

Věřitel poslední instance

• Možnosti pomoci ohroženým bankám• Soukromé peníze:• - mezibankovní trh• - specializované instituce• - úvěry, odkup aktiv

• Rozpočtové peníze:• - specializovaná státní instituce• - pomoc státu – uhradit některé závazky banky

- navýšení základního kapitálu - doplnění rezervních fondů - sanace banky = převod pod nucenou

správu

CB jako věřitel poslední instance• - úvěry CB jako věřitele poslední instance

• - nouzové – střednědobé – do 1 roku• - dlouhodobější – až 3 roky• předpoklad – předložení kvalitního konsolidačního

programu• - krytí kvalitními aktivy

– vyšší úrokové sazby, zesílený dohled

• - krátkodobé – poskytují se nelikvidním nikoliv nesolventním bankám

– - lombardní– - na povinné minimální rezervy– - další nouzové – - hotovostní

Kriteria rozhodování

• - nebezpečí systémového rizika

• - náklady na záchranu ohrožené banky

• - likvidita a solventnost ohrožené banky

• - důvody problémů banky

• - souvislosti s měnovou politikou

Bankovní regulaceargumenty PRO- - měnová stabilita- - zvýšení bezpečnosti, stability a důvěryhodnosti

bankovního systému- specifičnost bankovních institucí - emise bezhotovostních peněz - využívání cizích zdrojů - zabezpečování platebního styku - krátkodobá pasiva-dlouhodobá aktiva - úpadky mají horší důsledky na ekonomiku než

úpadky jiných podnikatelských subjektů - potenciálně vysoká ziskovost

- podněty pro nadměrnou rizikovost- asymetrie informací- nestejný přístup k informacím

- pokles zprostředkování

argumenty PROTI- deformace tržního prostředí- častá změna pravidel – vyšší stupeň nejistoty- orientace bank na mimobilanční operace- vysoké náklady na zajištění dohledu- snaha bank obcházet regulační pravidla- nedodržování pravidel institucemi dohledu- morální hazard- nízká efektivnost systému – včasná identifikace možných budoucích problémů

Regulace a dohled bank v ČR• Podmínky vstupu do bankovnictví• - podání žádosti o licenci CB

• - minimální výše kapitálu – V roce 1990 – 50 mil. Kč– Od 15. února 1992 – 300 mil Kč– Od 7. října 1993 – 500 mil Kč

– Univerzální bankovní systém – Od roku 1997 musí banky členit aktiva na investiční a

obchodní portfolio

Základní povinnosti bank• Kapitálová přiměřenost:• od roku 1997 pro všechny banky 8%• Přiměřenost likvidity: • - korunová likvidita není CB stanovena – banky ji musí

upravovat vlastními předpisy• - devizová pozice – limitována vztahem ke kapitálu• Úvěrová angažovanost:• - od května 1992 – maximální poměr ke kapitálu banky,

úvěry zaměstnancům jsou limitovány vlastními předpisy každé banky

• Poskytování informací• Pravidla ochrany před nelegálními praktikami

Povinné pojištění vkladů• Od 1994 povinné pojištění vkladů – pouze

neanonymní vklady fyzických osob v domácí měně u všech bank včetně poboček zahr. bank

• - pojistný limit 125 000 CZK – 80%• - od roku 1998 rozšířeno i na právnické osoby • - od 1998 444 445 CZK – 90%• - od 2001 27 778 EUR – 90%• - od 2009 50 000 EUR – 100%• - od 2011 100 000 EUR – 100% •