bilancio e analisi di bilancio
DESCRIPTION
Bilancio e indicatori di bilancioTRANSCRIPT
![Page 1: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/1.jpg)
I modulo- Bilancio ed indicatori -
![Page 2: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/2.jpg)
sommario
INTRODUZIONEINTRODUZIONE
Basics sul bilancioBasics sul bilancio
Il bilancio XYZ e le riclassificazioni degli schemiIl bilancio XYZ e le riclassificazioni degli schemi
L’analisi della redditivitàL’analisi della redditività
![Page 3: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/3.jpg)
AziendaAzienda
AzionistiAzionisti
…………....…………....
PubblicaPubblicaAmministr.Amministr.
FiscoFisco
ConcorrentiConcorrenti
TecnologiaTecnologia FornitoriFornitoriClientiClienti
LavoroLavoro
SindacatiSindacati
FinanziatoriFinanziatori
BancheBanche
![Page 4: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/4.jpg)
sommario
INTRODUZIONEINTRODUZIONE
Basics sul bilancioBasics sul bilancio
Il bilancio Otomelara e le riclassificazioni degli schemiIl bilancio Otomelara e le riclassificazioni degli schemi
L’analisi della redditivitàL’analisi della redditività
![Page 5: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/5.jpg)
IL CONTO ECONOMICO
Forma scalare
RICAVI
COSTI
UTILE
UTILE = RICAVI - COSTI
![Page 6: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/6.jpg)
Configurazione a sezioni contrapposte
CAP. NETTO
PASSIVITA’ATTIVITA’
Composizione del patrimonio dell’azienda
Vincoli reali verso i finanziatoridell’azienda
LO STATO PATRIMONIALE
![Page 7: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/7.jpg)
L’UTILE È L’ANELLO DI CONGIUNZIONE TRA SP E CE
attivita’ passivita’
STATO PATRIMONIALE (t)
Ricavi
Costi
Utile
Utile
attivita’ passivita’
STATO PATRIMONIALE (t+1)
Utile
CONTO ECONOMICO
![Page 8: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/8.jpg)
IL PRINCIPIO DELLA “COMPETENZA”
DEFINITO UN PERIODO DI RIFERIMENTO OCCORREIMPUTARE I RICAVI RELATIVI A TALE PERIODO EDI COSTI SOSTENUTI PER GENERARE TALI RICAVI
CONTO ECONOMICOANALITICO
(mesi, trimestri, quadrimestri)
CONTO ECONOMICOSINTETICO(anno solare)
CO
MP
ET
EN
ZA
CO
MP
ET
EN
ZA
![Page 9: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/9.jpg)
LE RIMANENZE
Costi di acquistoCosti di produzione
Costi di competenza
RIMANENZE INIZIALI
SPESE DEL PERIODO
- RIMANENZE FINALI
![Page 10: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/10.jpg)
L’AMMORTAMENTO
COSTO D’ACQUISTODI UN IMPIANTO
AMMORTAMENTO
PERIODO DI UTILIZZO
E’ LA QUOTA DI CONSUMO ANNUALE DI UN BENE AD UTILITA’ PLURIENNALE
E’ LA QUOTA DI CONSUMO ANNUALE DI UN BENE AD UTILITA’ PLURIENNALE
![Page 11: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/11.jpg)
sommario
INTRODUZIONEINTRODUZIONE
Basics sul bilancioBasics sul bilancio
Il bilancio XYZ e le riclassificazioni degli schemiIl bilancio XYZ e le riclassificazioni degli schemi
L’analisi della redditivitàL’analisi della redditività
![Page 12: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/12.jpg)
Produzione per vendita 219.876
+Produzione al costo e produzione non ricorrente 0
= Valore della produzione 219.876
- Consumi di materie prime e servizi esterni(144.730)
= Valore aggiunto 75.146
- Costo del lavoro (56.557)
= Margine Operativo Lordo (M.O.L.) 18.589
+/- Accantonamenti, proventi e oneri diversi 27
= Risultato operativo ante ammortamenti (EBITDA) 18.616
- Ammortamenti (5.244)
= Risultato operativo (EBIT)…. 13.372
CONTO ECONOMICO
![Page 13: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/13.jpg)
CLASSIFICAZIONE DEI COSTI NEL CONTO ECONOMICO
UT
ILE
COSTI INTERNI
COSTI ESTERNI
GESTIONE
OPERATIVA
o caratteristica
o tipica
GESTIONE
FINANZIARIA
GESTIONE
TRIBUTARIA
GESTIONE
STRAORDI-
NARIA
Classificati per natura
o origine
![Page 14: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/14.jpg)
CONTO ECONOMICO DELLA PRODUZIONE EFFETTUATA CON EVIDENZIAZIONE DEL VALORE AGGIUNTO
Tale schema mette in evidenza i seguenti risultati intermedi:
VALORE AGGIUNTO
MARGINE OPERATIVO
LORDO
Valore della Produzione
- costi esterni
Valore aggiunto
- spese per il personale
![Page 15: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/15.jpg)
RICLASSIFICAZIONE CONTO ECONOMICO
Nel conto economico di analisi reddituale la grandezza fondamentale è costituita dal
che esprime l’efficienza della direzione aziendale, cioè la capacità di impiegare economicamente le risorse finanziarie (in qualsiasi modo acquisite) nell’attività tipica dell’ impresa, indipendentemente da operazioni atipiche e straordinarie.
RISULTATO OPERATIVO
![Page 16: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/16.jpg)
CONTO ECONOMICO PER AREE GESTIONALI
UT
ILE
STRUTTURA
PRODUZIONE
GESTIONE
OPERATIVA
o caratteristica
o tipica
GESTIONE
FINANZIARIA
GESTIONE
TRIBUTARIA
GESTIONE
STRAORDI-
NARIA
Classificati per
destinazione
![Page 17: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/17.jpg)
CONTO ECONOMICO PER AREE GESTIONALI
All’interno di questo schema i costi
sono classificati per destinazione.
L’individuazione delle diverse aree gestionali consente di determinare qual è il contributo di ogni singola area all’ottenimento del risultato globale dell’impresa.
![Page 18: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/18.jpg)
CONTO ECONOMICO PER AREE GESTIONALI
•Lavoro
•Energia
•Ammortamento
COSTI DI ACQUISTO
MP 01 02 PF
+ VALORE della PRODUZIONE
- COSTO della PRODUZIONE
= MARGINE LORDO
STRUTTURA- COSTI DI STRUTTURA
= RISULTATO OPERATIVO
![Page 19: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/19.jpg)
CONTO ECONOMICO GESTIONALE
Produzione per vendita 219.876
+Produzione al costo e produzione non ricorrente 0
= Valore della produzione 219.876
- Materiali e costi diretti esterni (123.524)
- Costo del lavoro diretto (54.280)
- Altri costi interni a commessa (9.128)
- Costo della produzione(186.932)
= Margine lordo della produzione 32.944
- Costi di struttura (20.920)
+/- Proventi e oneri diversi 1.348
= Risultato operativo (EBIT)…. 13.372
![Page 20: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/20.jpg)
PATRIMONIO
NETTO
PATRIMONIO
NETTO
FONDO TFR FONDO TFR
PATRIMONIO
NETTO PATRIMONIO
NETTO
DEBITI FINANZIARIDEBITI FINANZIARI
LO STATO PATRIMONIALE GESTIONALE
INDEBITAMENTO
FINANZIARIO
NETTO
INDEBITAMENTO
FINANZIARIO
NETTO
FORNITORIANTICIPI
F.DI RISCHI
FORNITORIANTICIPI
F.DI RISCHI
CAPITALE FISSOCAPITALE FISSO
CAPITALE INVESTITO NETTO
CAPITALE INVESTITO NETTO
- FONDO TFR- FONDO TFR
CAPITALE FISSOCAPITALE FISSO
CAPITALECIRCOLANTECAPITALE
CIRCOLANTE
COPERTURECOPERTURE
CREDITI
COMMERCIALI
RIMANENZE
CREDITI
COMMERCIALI
RIMANENZE
CASSA E CREDITI FINANZIARI
CASSA E CREDITI FINANZIARI
PASSIVOPASSIVOATTIVOATTIVO
![Page 21: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/21.jpg)
STATO PATRIMONIALE XYZ SpA 2001
Capitale fisso 91.399
Capitale circolante operativo 191.095
Capitale circolante non operativo (23.080)
Totale capitale circolante 168.015
- Fondo TFR (25.912)
Capitale investito netto (CIN)233.502
Patrimonio netto 150.548
Indebitamento finanziario netto 82.954
Totale copertura 233.502
![Page 22: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/22.jpg)
sommario
INTRODUZIONEINTRODUZIONE
Basics sul bilancioBasics sul bilancio
Il bilancio XYZ e le riclassificazioni degli schemiIl bilancio XYZ e le riclassificazioni degli schemi
L’analisi della redditivitàL’analisi della redditività
![Page 23: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/23.jpg)
L’ANALISI DELLA REDDITIVITA’ OPERATIVA
ROSRedditività delle vendite:
Risultato Operativo
Ricavi
Indice di rotazione del capitale investito:
Ricavi
Capitale investito netto
ROIRedditività del capitale investito:
Risultato Operativo
Capitale investito netto
![Page 24: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/24.jpg)
CONTO ECONOMICO
…..Risultato operativo (EBIT) 13.372
+ Proventi ed oneri finanziari (1.873)
= Risultato ante proventi straordinari 11.499
e imposte
+ Proventi ed oneri straordinari (2.448)
= Risultato ante imposte 9.051
- Imposte sul reddito (453)
= Risultato netto 8.598
![Page 25: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/25.jpg)
L’ANALISI DELLA REDDITIVITA’ OPERATIVA
ROS 6,1%Redditività delle vendite:
Risultato Operativo
Ricavi
Indice di rotazione del
capitale investito: 0,98
Ricavi
Capitale investito netto
ROI 5,7%Redditività del capitale investito:
Risultato Operativo
Capitale investito netto
![Page 26: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/26.jpg)
L’ANALISI DELLA REDDITIVITA’ COMPLESSIVA
ROI Grado d’indebitamen
to
Tasso d’incidenza delle altre gestioni
x x
Risultato operativo
Capitale investito netto
Capitale investito netto
Patrimonio Netto
Risultato netto
Risultato operativo
xx
ROE = Risultato netto Patrimonio Netto
![Page 27: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/27.jpg)
L’ANALISI DELLA REDDITIVITA’ COMPLESSIVA
ROI
5,7%
Grado d’indebitamen
to
1,55
Tasso d’incidenza delle altre gestioni
64,3%
x x
Risultato operativo
Capitale investito netto
Capitale investito netto
Patrimonio netto
Risultato netto
Risultato operativo
xx
ROE 5,7%
![Page 28: Bilancio e analisi di bilancio](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061306/558e381c1a28abf3078b4635/html5/thumbnails/28.jpg)
QUADRO ORGANICO DEI QUOZIENTI REDDITUALI
Tasso di rotazionecapitale investito
Indice diredditività
dellevendite
Incidenzareddito netto
sul redditooperativo
Grado diindebitamento
Quozienti diredditività operativa
Quoziente diredditività
globale
“Fattoridel
ROE”
“Fattoridel
ROI”
Condizionidi
redditivitàoperativa
Condizionidi
redditivitàglobale
Asp. finanziario
Aspetto economicoAspetti gestionali