..QQeexxppeerrtt..ccoomm BBIINNAARRYY OOPPTTIIOONNSS GGUUIIDDEEEEsssseennttiiaall IInnffoorrmmaattiioonn ffoorr BBiinnaarryy OOppttiioonn TTrraaddeerrss

BBiinnaarryy TTrraaddiinngg GGuuiiddeevv11..00

““TTrraaddee WWoorrlldd MMaarrkkeettss uussiinngg BBiinnaarryy OOppttiioonnss””

BBiinnaarryy OOppttiioonnss TTrraaddiinngg GGuuiiddee vv11..00--CCooppyyrriigghhtt ©© MMaarrcchh 22001144

George Protonotarios ©©--AAllll rriigghhttss rreesseerrvveedd wwoorrllddwwiiddeeDDiissttrriibbuuttiioonn bbyy QQeexxppeerrtt..ccoomm

wwwwww..QQeexxppeerrtt..ccoomm

BBiinnaarryy TTrraaddiinngg GGuuiiddee vv11..00 –– QQeexxppeerrtt..ccoomm 2

BBIINNAARRYY TTRRAADDIINNGG GGUUIIDDEE““TTrraaddee WWoorrlldd MMaarrkkeettss uussiinngg BBiinnaarryy OOppttiioonnss””

““TThhee BBaassiiccss ffoorr BBeeggiinnnneerrss aannddSSeemmii--AAddvvaanncceedd BBiinnaarryy OOppttiioonn TTrraaddeerrss””

--TTAABBLLEE OOFF CCOONNTTEENNTTSS--

((11)) IInnttrroodduuccttiioonn ttoo BBiinnaarryy OOppttiioonnss-- MMaaiinn CChhaarraacctteerriissttiiccss-- SSiiggnnaall PPrroovviiddeerrss-- BBaassiicc TTeerrmmiinnoollooggyy && FFeeaattuurreess

((22)) TTyyppeess ooff BBiinnaarryy OOppttiioonnss-- HHiigghh--LLooww OOppttiioonnss-- RRaannggee oorr BBoouunnddaarryy OOppttiioonnss-- TToouucchh // NNoo TToouucchh OOppttiioonnss-- BBiinnaarryy OOppttiioonn PPaaiirrss-- BBiinnaarryy OOppttiioonnss BBuuiillddeerr

((33)) BBiinnaarryy OOppttiioonnss RRaattiinngg FFoorrmmuullaa vv33..55-- AA RReevvoolluuttiioonnaarryy WWaayy ooff RRaattiinngg FFiinnaanncciiaallss

((44)) CCoommppaarree BBiinnaarryy OOppttiioonn BBrrookkeerrss-- BBiinnaarryy OOppttiioonn BBrrookkeerrss && BBaassiicc IInnffoorrmmaattiioonn

BBiinnaarryy TTrraaddiinngg GGuuiiddee vv11..00 –– QQeexxppeerrtt..ccoomm 3

(1) Introduction to Binary Options

BBiinnaarryy OOppttiioonnss ccoonnssttiittuuttee aa ffiinnaanncciiaall iinnssttrruummeenntt wwhhiicchh ooffffeerrss eeaassyy ttrraaddiinngg oofftthhee GGlloobbaall FFiinnaanncciiaall MMaarrkkeettss.. UUssiinngg BBiinnaarryy OOppttiioonnss yyoouu mmaayy ttrraaddee tthhee ddaaiillyypprriiccee fflluuccttuuaattiioonnss ooff aannyy FFiinnaanncciiaall MMaarrkkeett iinncclluuddiinngg FFoorreexx,, SSttoocckkss,, IInnddiicceess aannddCCoommmmooddiittiieess.. BBiinnaarryy OOppttiioonnss hhaavvee oonnllyy ttwwoo ppoossssiibbllee oouuttccoommeess wwiinn oorr lloossee,,tthhaatt iiss wwhhyy tthheeyy aarree ccaalllleedd BBiinnaarryy oorr DDiiggiittaall OOppttiioonnss ((00//11)).. AAnn iimmppoorrttaannttffeeaattuurree wwhheenn ttrraaddiinngg wwiitthh bbiinnaarryy ooppttiioonnss iiss tthhee pprree--ddeetteerrmmiinneedd rriisskk aannddrreettuurrnn.. TThhaatt mmeeaannss tthhaatt ffoorr eeaacchh aanndd eevveerryy ttrraaddee yyoouu ppllaaccee yyoouu nnooww eexxaaccttllyyffrroomm tthhee bbeeggiinnnniinngg hhooww mmuucchh mmoonneeyy yyoouu ccaann wwiinn aanndd hhooww mmuucchh mmoonneeyy yyoouuccaann lloossee.. TThhee BBiinnaarryy OOppttiioonnss aarree pprroovviiddeedd bbyy oonnlliinnee bbrrookkeerraaggee ccoommppaanniieessccaalllleedd bbiinnaarryy ooppttiioonnss bbrrookkeerrss.. EEaacchh bbrrookkeerr ooffffeerrss ddiiffffeerreenntt ttrraaddiinngg tteerrmmss aannddaasssseettss..

YYoouu mmaayy ffiinndd sseevveerraall bbiinnaarryy ooppttiioonn bbrrookkeerrss aatt tthhee eenndd ooff tthhiiss ee--bbooookk.. HHeerreeaarree aallssoo ssoommee ccoommppaarriissoonnss aatt BBiinnaarryyVVaalluuee..ccoomm::»» FFxx TTrraaddeerrss || »» OOiill TTrraaddeerrss || »» GGoolldd TTrraaddeerrss || »» SSttoocckk TTrraaddeerrss || »» UUSS TTrraaddeerrss

BBiinnaarryy OOppttiioonnss MMaaiinn CChhaarraacctteerriissttiiccss

TThheessee aarree tthhee mmoosstt iimmppoorrttaanntt cchhaarraacctteerriissttiiccss ooff BBiinnaarryy OOppttiioonnss TTrraaddiinngg::

((11)) EEaassyy TTrraaddiinngg vviiaa SSiimmpplliiffiieedd TTrraaddiinngg PPllaattffoorrmmss ((ddeesskkttoopp oorr mmoobbiillee ttrraaddiinngg))

((22)) PPrree--DDeetteerrmmiinneedd RReettuurrnn aanndd RRiisskk

((33)) PPrrooffiitt ffrroomm bbootthh mmaarrkkeett ddiirreeccttiioonnss ((BBuulllliisshh aanndd BBeeaarriisshh))

((44)) PPrrooffiitt ffrroomm bbootthh TTrreennddiinngg aanndd RRaannggiinngg MMaarrkkeettss ((RReeaadd aabboouutt RRaannggeeOOppttiioonnss bbeellooww))

((55)) EEvveenn ttiinnyy fflluuccttuuaattiioonnss ccaann lleeaadd ttoo hhiigghh rreewwaarrddss

((66)) TTrraaddee 2244hhoouurrss ppeerr ddaayy ((2244//55))

((77)) TTrraaddee iinn aannyy FFiinnaanncciiaall MMaarrkkeett ((FFoorreexx,, SSttoocckkss,, IInnddiicceess,, CCoommmmooddiittiieess,,MMeettaallss,, EEnneerrggyy))

((88)) TTrraaddee iinn MMuullttiippllee TTiimmeeffrraammeess ((ffrroomm 6600 sseeccoonnddss ttoo sseevveerraall mmoonntthhss))

((99)) TTrraaddee uussiinngg aa BBiinnaarryy OOppttiioonnss BBuuiillddeerr aanndd ddeessiiggnn yyoouurr oowwnn bbiinnaarryy ooppttiioonnccoonnttrraaccttss

((1100)) HHiigghh BBoonnuuss PPrroommoottiioonnss ffoorr nneeww cclliieennttss,, mmoosstt ooff tthhee ttiimmeess yyoouu ccaannddoouubbllee yyoouurr ddeeppoossiitteedd ffuunnddss ((110000%% wweellccoommee bboonnuuss))

■■ PPrroommoottiioonnss ffoorr FFoorreexx aanndd BBiinnaarryy OOppttiioonn TTrraaddeerrss aatt FFoorreexx--RReebbaatteess..ccoomm

BBiinnaarryy TTrraaddiinngg GGuuiiddee vv11..00 –– QQeexxppeerrtt..ccoomm 4

BBiinnaarryy OOppttiioonnss aass aannyy ootthheerr ddeerriivvaattiivvee ccoonnttrraacctt wweerree iinniittiiaallllyy ccrreeaatteedd aass aahheeddggiinngg ttooooll.. TThhaatt mmeeaannss tthhaatt vviiaa ddeerriivvaattiivveess iinnvveessttoorrss ccaann hheeddggee aaggaaiinnsstt tthheerriisskkss iinnccoorrppoorraatteedd iinn rreeaall mmaarrkkeettss.. FFoorr eexxaammppllee aann iimmppoorrtteerr ccaann hheeddggee aaggaaiinnsstttthhee ccuurrrreennccyy rriisskk ooff hhiiss iimmppoorrttss.. BBuutt eevveennttuuaallllyy ddeerriivvaattiivveess eevvoollvveedd aass aa ppuurreessppeeccuullaattiivvee ttrraaddiinngg mmeecchhaanniissmm.. AAss iinn aannyy ootthheerr ddeerriivvaattiivvee,, tthhee pprrooffiitt ppootteennttiiaallwwhheenn yyoouu ttrraaddee wwiitthh bbiinnaarryy ooppttiioonnss iiss hhuuggee bbuutt aallssoo bbee aawwaarree tthhaatt tthheerree iiss aanneeqquuaall rriisskk ooff lloossiinngg yyoouurr ffuunnddss.. HHiigghh ddiivveerrssiiffiiccaattiioonn iinn yyoouurr ppoorrttffoolliioo sshhoouulldd bbeeccoonnssiiddeerreedd aass aa ‘‘mmuusstt’’ wwhhaatteevveerr iinnssttrruummeenntt oorr mmaarrkkeett yyoouu ttrraaddee..

HHooww CCaann YYoouu TTrraaddee??

IInn oorrddeerr ttoo ttrraaddee wwoorrlldd mmaarrkkeettss uussiinngg bbiinnaarryy ooppttiioonnss yyoouu mmuusstt ffiirrsstt aacchhiieevvee aaffuullll uunnddeerrssttaannddiinngg ooff hhooww tthhiinnggss wwoorrkk iinn tthhee ffiinnaanncciiaall mmaarrkkeettss.. TThheenn yyoouu mmuussttffiinndd aanndd iimmpplleemmeenntt aa ttrraaddiinngg ssttrraatteeggyy tthhaatt ccaann lleeaadd yyoouu ttoo tthhee rriigghhtt ttrraaddiinnggddeecciissiioonnss::►► LLeeaarrnn aabboouutt BBiinnaarryy SSttrraatteeggyy || ►►TTrraaddiinngg SSttoocckkss SSttrraatteeggyy || ►► TTrraaddiinngg FFoorreexxAAfftteerr lleeaarrnniinngg tthhee bbaassiiccss aabboouutt ffiinnaanncciiaall mmaarrkkeettss,, yyoouu mmuusstt ddeessiiggnn aa ttrraaddiinnggssttrraatteeggyy // ttrraaddiinngg ssyysstteemm tthhaatt rreefflleeccttss yyoouurr ttrraaddiinngg ssttyyllee aanndd yyoouurr oovveerraallll rriisskkpprrooffiillee aacccceeppttaannccee.. IInn aannyy ccaassee yyoouu sshhoouulldd nneevveerr ttrraaddee wwiitthh ffuunnddss tthhaatt yyoouummaayy nneeeedd iinn tthhee ffuuttuurree ((ggoollddeenn rruullee))..

BBiinnaarryy OOppttiioonnss SSiiggnnaall PPrroovviiddeerrss

IIff yyoouu ccaann’’tt bbuuiilldd yyoouurr oowwnn ssyysstteemm,, aalltteerrnnaattiivveellyy,, yyoouu ccaann uussee aann eexxtteerrnnaallssoouurrccee ooff ttrraaddiinngg ssiiggnnaallss.. HHeerree aarree ssoommee ssppeecciiaalliizzeedd BBiinnaarryy OOppttiioonn SSiiggnnaallPPrroovviiddeerrss aanndd tthheeiirr rreevviieewwss.. TThhee ffiirrsstt ssiiggnnaalliinngg sseerrvviiccee ((AAuuttoobbiinnaarryy)) iissppuurrcchhaasseedd oonnee--ooffff wwhhiillee tthhee ootthheerr tthhrreeee aarree ooffffeerreedd vviiaa mmoonntthhllyy ssuubbssccrriippttiioonnppllaannss::»» AAuuttooBBiinnaarryy RReevviieeww((FFoorreexx CCuurrrreenncciieess,, MMaajjoorr IInnddiicceess,, SSttoocckkss,, 112200 UUSSDD OOnnee--TTiimmee PPaayymmeenntt))»» WWiinnnneerr SSiiggnnaallss RReevviieeww((FFoorreexx,, CCoommmmooddiittiieess,, SSttoocckkss && IInnddiicceess,, 4499 UUSSDD // mmoonntthh))»» TThhee BBiinnaarryy SSiiggnnaallss((FFoorreexx,, CCoommmmooddiittiieess,, SSttoocckkss && IInnddiicceess,, 9977 UUSSDD // mmoonntthh))»» BBiinnaarryy SSiiggnnaallss RReevviieeww((SSppeecciiaalliizzeedd iinn FFoorreexx,, 9977 UUSSDD // 22 wweeeekkss))

BBiinnaarryy TTrraaddiinngg GGuuiiddee vv11..00 –– QQeexxppeerrtt..ccoomm 5

BBiinnaarryy OOppttiioonnss BBaassiicc TTeerrmmiinnoollooggyy

TThheessee aarree tthhee bbaassiicc tteerrmmss aanndd ffeeaattuurreess ooff BBiinnaarryy OOppttiioonnss TTrraaddiinngg::

■■ EExxppiirryy:: IItt iiss tthhee ttiimmee wwhheenn tthhee bbiinnaarryy ooppttiioonn eennddss ((ffrroomm 11 mmiinnuuttee ttoosseevveerraall mmoonntthhss))..

■■ SSttrriikkee PPrriiccee:: IItt iiss tthhee pprriiccee lleevveell tthhaatt ddeetteerrmmiinneess iiff aa ttrraaddee iiss wwiinnnniinngg oorrlloossiinngg aatt tthhee eenndd ooff tthhee EExxppiirryy TTiimmee..

■■ IInn--TThhee--MMoonneeyy:: IInn--TThhee--MMoonneeyy mmeeaannss tthhaatt tthhee ccuurrrreenntt pprriiccee ooff aann aasssseett iisshhiigghheerr tthhaann tthhee ssttrriikkee pprriiccee ooff tthhee ooppttiioonn ccoonnttrraacctt.. FFoorr eexxaammppllee iiff yyoouu hhaavveebboouugghhtt GGoolldd wwiitthh ssttrriikkee pprriiccee $$11,,440000 aanndd nnooww iitt iiss ttrraaddiinngg aatt $$11,,440000..11 yyoouu aarreeIInn--TThhee--MMoonneeyy..

■■ OOuutt--ooff--TThhee--MMoonneeyy:: TThhee ooppppoossiittee ooff IInn--TThhee--MMoonneeyy ccoonnttrraaccttss.. IItt mmeeaannsstthhaatt tthhee ccuurrrreenntt pprriiccee ooff aann aasssseett iiss lloowweerr tthhaann tthhee ssttrriikkee pprriiccee ooff tthhee ooppttiioonnccoonnttrraacctt.. IItt iiss bbaadd nneewwss iinn ssiimmppllee wwoorrddss..

■■ PPaayyoouutt RRaattee:: IItt iiss tthhee ppeerrcceennttaaggee ooff yyoouurr iinnvveessttmmeenntt tthhaatt yyoouu wwiillll bbee ppaaiiddaass aa rreewwaarrdd iiff yyoouurr ffoorreeccaasstt iiss rriigghhtt ((ppaayyoouutt rraatteess aarree uussuuaallllyy 7755--9900%%))..

■■ RReeffuunndd RRaattee:: IItt iiss ooffffeerreedd iinn ccaassee ooff aa lloosstt ttrraaddee.. SSoommee bbrrookkeerrss ooffffeerr aarreeffuunndd ffoorr ttrraaddeerrss lloossiinngg tthheeiirr ppoossiittiioonnss ((uussuuaallllyy 55--1100%% ooff tthhee iinniittiiaalliinnvveessttmmeenntt))..

■■ CCaallll // PPuutt:: AA CCaallll OOppttiioonn iiss aann ooppttiioonn ccoonnttrraacctt tthhaatt pprreeddiiccttss aa rriissiinngg mmaarrkkeettaanndd aa ppuutt ooppttiioonn iiss aa ccoonnttrraacctt tthhaatt pprreeddiiccttss aa ddeecclliinniinngg mmaarrkkeett..TTiipp:: YYoouu ccaann aallssoo rreemmeemmbbeerr tthhaatt ddiiffffeerreennccee aass ““CCaallll tthhee MMaarrkkeett UUpp aanndd PPuutttthhee MMaarrkkeett DDoowwnn””..

■■ EEaarrllyy CClloossuurree // TTaakkee PPrrooffiitt:: TThhiiss ffeeaattuurree aalllloowwss ttrraaddeerrss ttoo ttaakkee tthheeiirrpprrooffiittss bbeeffoorree tthhee eexxppiirryy ttiimmee ooccccuurrss.. AAss yyoouu ccaann gguueessss tthhee ppaayyoouutt rraattee iinn tthhiissccaassee iiss ddiimmiinniisshhiinngg..

■■ RRoolllloovveerr FFeeaattuurree:: TThhee RRoolllloovveerr ffeeaattuurree aalllloowwss ttrraaddeerrss ttoo eexxppaanndd tthheeiirrttiimmeeffrraammee iiff aann ooppttiioonn iiss cclloossiinngg ttoo eexxppiirryy aanndd iitt wwiillll bbee pprroobbaabbllyy oouutt--ooff tthhee--mmoonneeyy.. RRoolllloovveerr ccaann bbee aapppplliieedd oonnccee ffoorr eeaacchh ttrraaddiinngg ppoossiittiioonn aanndd ooff ccoouurrsseeccoommeess wwiitthh aann eexxttrraa ccoosstt..

►► LLeeaarrnn aabboouutt TTrraaddiinngg aatt TTrraaddiinnggCCeenntteerr..oorrgg || ►► FFoorreexx TTrraaddiinngg aatt FFxxPPrrooss..nneett

BBiinnaarryy TTrraaddiinngg GGuuiiddee vv11..00 –– QQeexxppeerrtt..ccoomm 6

22.. TTyyppeess ooff BBiinnaarryy OOppttiioonnssBBiinnaarryy OOppttiioonn BBrrookkeerrss ooffffeerr mmoorree aanndd mmoorree bbiinnaarryy ooppttiioonn ttyyppeess iinn oorrddeerr ttooccoovveerr mmoorree ttrraaddiinngg nneeeeddss aanndd aattttrraacctt mmoorree ccuussttoommeerrss.. TThheessee aarree tthhee mmoossttccoommmmoonn ttyyppeess ooff bbiinnaarryy ooppttiioonnss::

HHiigghh--LLooww OOppttiioonnss

HHiigghh--LLooww iiss tthhee mmoosstt ccoommmmoonn ttyyppee ooff bbiinnaarryy ooppttiioonn.. TThheessee bbiinnaarryy ooppttiioonnss aarreeoofftteenn ffoouunndd aass UUpp--DDoowwnn OOppttiioonnss.. HHiigghh--LLooww ooppttiioonnss ooffffeerr aacccceessss ttoo aannyyffiinnaanncciiaall mmaarrkkeett ((ssttoocckkss,, iinnddiicceess,, ccoommmmooddiittiieess aanndd FFoorreexx)).. HHiigghh--LLooww ooppttiioonnssaarree aallssoo ccaalllleedd tthhee ffiixxeedd--rreettuurrnn ooppttiioonnss,, tthhiiss iiss bbeeccaauussee tthhiiss ooppttiioonn ttyyppee hhaass aassppeecciiffiicc eexxppiirryy ttiimmee aanndd aallssoo aa ssppeecciiffiicc ssttrriikkee pprriiccee.. TThhee oonnllyy tthhiinngg aa ttrraaddeerrmmuusstt ddoo iiss ttoo ffoorreeccaasstt tthhee uuppccoommiinngg mmaarrkkeett''ss ddiirreeccttiioonn.. IIff hhee pprroovveess ccoorrrreecctttthheenn hhee rreeaalliizzeess aa pprrooffiitt.. TThhiiss pprrooffiitt hhaass tthhee ffoorrmm ooff aa ffiixxeedd rreettuurrnn rreeggaarrddlleessssooff hhooww mmuucchh tthhee pprriiccee ooff aann aasssseett // mmaarrkkeett hhaass mmoovveedd.. IIff tthhee ttrraaddeerr pprroovveesswwrroonngg rreeggaarrddiinngg tthhee mmaarrkkeett''ss ddiirreeccttiioonn tthheenn hhee lloosseess hhiiss iinnvveessttmmeenntt..

EExxaammppllee HHiigghh//LLooww BBiinnaarryy OOppttiioonnss

LLeett’’ss aassssuummee tthhaatt aa ttrraaddeerr bbaasseedd oonn tteecchhnniiccaall aannaallyyssiiss ffoorreeccaassttss tthhaatt NNAASSDDAAQQiiss ggooiinngg ttoo rraallllyy ffoorr tthhee rreesstt ooff aa ssppeecciiffiicc sseessssiioonn.. HHee bbuuyyss aa ccaallll bbiinnaarryy ooppttiioonnoonn NNAASSDDAAQQ wwiitthh aann eexxppiirryy ooff 22 hhoouurrss.. AAss iitt wwaass mmeennttiioonneedd bbeeffoorree,, aa CCaallllmmeeaannss pprreeddiiccttiinngg aa rriissiinngg mmaarrkkeett.. LLeett’’ss aassssuummee tthhaatt NNAASSDDAAQQ iiss ttrraaddiinngg aatt44,,000000 ppooiinnttss aatt tthhee mmoommeenntt.. HHeerree aarree ssoommee hhyyppootthheettiiccaall ffiigguurreess■■ NNaassddaaqq CCaallll OOppttiioonn,, EExxppiirryy 22-- hhoouurrss■■ IInnvveessttmmeenntt:: $$220000■■ SSttrriikkee PPrriiccee 44,,000000 ppooiinnttss■■ PPaayyoouutt RRaattee:: 7755%%■■ RReeffuunndd RRaattee:: 1100%%

IInn tthhee aabboovvee eexxaammppllee --aafftteerr 22--hhoouurrss tthhee ccoonnttrraacctt eexxppiirreess::

11--IIff tthhee ttrraaddeerr pprroovveess rriigghhtt aanndd NNAASSDDAAQQ hhaass mmoovveedd aabboovvee 44,,000000 ppooiinnttss,, tthheenntthhee ooppttiioonn wwiillll ppaayy hhiimm 7755%% xx $$220000,, tthhaatt mmeeaannss hhee wwiillll mmaakkee aa pprrooffiitt ooff $$115500aanndd hhiiss ttoottaall iinnvveessttmmeenntt iitt wwiillll bbee nnooww $$335500..22--IIff tthhee ttrraaddeerr pprroovveess wwrroonngg hhee wwiillll lloossee hhiiss iinnvveessttmmeenntt ooff $$220000,, bbuutt hhee wwiillllttaakkee 1100%% bbaacckk aass aa rreeffuunndd,, tthhaatt mmeeaannss $$2200 aass ffoorr tthhee eexxaammppllee aabboovvee..

BBiinnaarryy TTrraaddiinngg GGuuiiddee vv11..00 –– QQeexxppeerrtt..ccoomm 7

UUssiinngg bbiinnaarryy ooppttiioonnss yyoouu ccaann ttrraaddee aannyy aammoouunntt bbeettwweeeenn $$1100 aanndd $$1100,,000000((ddeeppeennddss aallwwaayyss oonn tthhee bbiinnaarryy ooppttiioonn bbrrookkeerr))..

OOtthheerr TTyyppeess ooff BBiinnaarryy OOppttiioonnss

TThheerree aarree mmaannyy ootthheerr ttyyppeess ooff BBiinnaarryy OOppttiioonnss;; hheerree aarree tthhee mmoosstt ccoommmmoonnttyyppeess::

RRaannggee oorr BBoouunnddaarryy BBiinnaarryy OOppttiioonnss

AA RRaannggee oorr BBoouunnddaarryy bbiinnaarryy ooppttiioonn aalllloowwss ttrraaddeerrss ttoo cchhoooossee aa ssppeecciiffiicc pprriicceerraannggee ooff tthhee aasssseett tthheeyy wwiisshh ttoo ttrraaddee.. IIff tthhee pprriiccee ooff tthhee aasssseett rreemmaaiinnss wwiitthhiinntthhaatt ssppeecciiffiicc rraannggee sseelleecctteedd,, tthheenn aa ppaayyoouutt iiss rreecceeiivveedd aass aa rreewwaarrdd.. IIff tthheepprriiccee ooff tthhee aasssseett mmoovveess oouutt ooff tthhaatt ssppeecciiffiieedd pprriiccee rraannggee,, tthheenn tthheeiinnvveessttmmeenntt iiss lloosstt.. TThhee ppaayyoouutt rraattee iiss nnoott ffiixxeedd aanndd iitt mmaayy bbee hhuuggee.. TThheeppaayyoouutt rraattee iiss vvaarriiaabbllee wwhhiillee tthhee rriisskk iiss ffiixxeedd aanndd lliimmiitteedd ttoo tthhee aammoouunntt ooff tthheeiinniittiiaall iinnvveessttmmeenntt..

TToouucchh // NNoo TToouucchh BBiinnaarryy OOppttiioonnss

TToouucchh // NNoo TToouucchh ooppttiioonnss pprroovviiddee tthhee cchhaannccee ttoo pprreeddiicctt tthhaatt tthhee pprriiccee ooff aaffiinnaanncciiaall aasssseett wwiillll rreeaacchh oorr nnoott aa ssppeecciiffiicc pprriiccee lleevveell.. TToouucchh // NNoo TToouucchhooppttiioonnss aarree ddeessiiggnneedd ffoorr ttrraaddiinngg tthhee eexxtteenntt ooff aa pprriiccee mmoovveemmeenntt.. TThhee rreewwaarrddssaarree vvaarriiaabbllee wwhhiillee tthhee rriisskk iiss ffiixxeedd.. AAss iinn tthhee ccaassee ooff RRaannggee OOppttiioonnss,, tthheeppaayyoouutt rraattee mmaayy bbee hhuuggee..

BBiinnaarryy OOppttiioonn PPaaiirrss

TThhiiss iiss aa vveerryy iinntteerreessttiinngg bbiinnaarryy ooppttiioonnss ttyyppee.. PPaaiirrss ooffffeerr tthhee cchhaannccee ttoo ttrraaddee aaffiinnaanncciiaall aasssseett aaggaaiinnsstt aannootthheerr ffiinnaanncciiaall aasssseett ooff tthhee ssaammee ccllaassss.. FFoorr eexxaammpplleeyyoouu mmaayy ttrraaddee aa ssppeecciiffiicc sshhaarree aaggaaiinnsstt aannootthheerr sshhaarree..

EExxaammppllee:: AA ttrraaddeerr bbeelliieevveess tthhaatt tthhee sshhaarree ooff IIBBMM iiss uunnddeerrppeerrffoorrmmiinngg iinnrreellaattiioonn ttoo tthhee sshhaarree ooff YYaahhoooo..

■■ PPaaiirr OOppttiioonn,, IIBBMM// YYaahhoooo ((EExxppiirryy 44-- hhoouurrss))■■ IInnvveessttmmeenntt:: $$330000■■ PPaayyoouutt RRaattee:: 8800%%■■ RReeffuunndd RRaattee:: 00%%

IIff tthhee sshhaarree ooff IIBBMM hhaass ppeerrffoorrmm bbeetttteerr tthhaann YYaahhoooo aafftteerr 44 hhoouurrss tthheenn tthheebbiinnaarryy ooppttiioonn ppaaiirr ooffffeerrss aa rreewwaarrdd ooff $$224400 aanndd tthhee ttoottaall iinnvveessttmmeenntt iiss nnooww$$554400.. IIff nnoott tthheenn hhee lloosseess $$330000.. DDooeess nnoott mmaatttteerr iiff tthheessee ttwwoo sshhaarreess hhaadd

BBiinnaarryy TTrraaddiinngg GGuuiiddee vv11..00 –– QQeexxppeerrtt..ccoomm 8

ffaalllleenn oorr bbootthh sshhaarreess hhaadd rriisseenn,, wwhhaatt iiss iimmppoorrttaanntt iiss tthhee ddiiffffeerreennccee bbeettwweeeenntthhee ppeerrffoorrmmaannccee ooff tthheessee ttwwoo sshhaarreess..

■■ RReevviieeww BBrrookkeerrss OOffffeerriinngg OOppttiioonn PPaaiirrss:: »» CCaappiittaallOOppttiioonn || »» GGOOppttiioonnss || »»SSttoocckkPPaaiirr || »» OOppttiioonnRRaallllyy

TThhee ggrreeaatt aaddvvaannttaaggee ooff ttrraaddiinngg vviiaa PPaaiirrss iiss tthhee aabbiilliittyy ttoo nneeuuttrraalliizzee tthhee ggeenneerraallmmaarrkkeett’’ss ccoonnddiittiioonnss.. TThhee oonnllyy tthhiinngg tthhaatt mmaatttteerrss iiss tthhaatt yyoouurr pprreeddiiccttiioonn pprroovveessrriigghhtt..

BBiinnaarryy OOppttiioonnss BBuuiillddeerr

BBiinnaarryy OOppttiioonn BBuuiillddeerrss ooffffeerr ttrraaddeerrss tthhee cchhaannccee ttoo ddeessiiggnn tthheeiirr bbiinnaarryy ooppttiioonnccoonnttrraaccttss.. HHeerree aarree ssoommee OOppttiioonn BBuuiillddeerr FFeeaattuurreess::

((11)) SSeelleecctt aa TTrraaddiinngg AAsssseett ((CCoommmmooddiittiieess,, FFoorreexx,, SSttoocckkss eettcc))

((22)) SSeelleecctt yyoouurr EExxppiirryy TTiimmee ((11 mmiinnuuttee ttoo sseevveerraall mmoonntthhss))

((33)) SSeelleecctt DDiirreeccttiioonn ((UUpp oorr DDoowwnn))

((44)) SSeelleecctt tthhee ddeessiirreedd ccoommbbiinnaattiioonn bbeettwweeeenn PPaayyoouutt // RReeffuunndd RRaattee

((55)) EEnntteerr aann aammoouunntt ttoo ttrraaddee

■■ RReevviieeww BBrrookkeerrss OOffffeerriinngg OOppttiioonn BBuuiillddeerr:: »» OOppttiioonnRRaallllyy || »» GGOOppttiioonnss

BBiinnaarryy TTrraaddiinngg GGuuiiddee vv11..00 –– QQeexxppeerrtt..ccoomm 9

((33)) BBiinnaarryy OOppttiioonnss FFoorrmmuullaa vv33..55

TThhee iinnttrroodduuccttiioonn ooff tthhee RRaattiinngg FFoorrmmuullaa vv..33..55 bbyy BBiinnaarryyVVaalluuee..ccoomm iiss sseerrvviinngg aanniimmppoorrttaanntt mmiissssiioonn.. TThhiiss mmiissssiioonn iiss ttoo pprroovviiddee aa 110000%% oobbjjeeccttiivvee ffrraammeewwoorrkk ttooeevvaalluuaattee aanndd ttoo rraattee tthhee wwoorrlldd''ss bbiinnaarryy ooppttiioonn bbrrookkeerrss.. BByy rraattiinngg bbrrookkeerrss iinn aannoobbjjeeccttiivvee wwaayy uusseerrss aarree aabbllee ttoo cchhoooossee tthhee bbrrookkeerraaggee sseerrvviiccee tthhaatt ssuuiitt tthheemmbbeesstt.. FFuurrtthheerrmmoorree,, uusseerrss aarree aabbllee ttoo iiddeennttiiffyy ttrraaddiinngg aassppeeccttss tthhaatt tthheeyy wweerreenn''ttaawwaarree ooff aanndd tthhuuss eennhhaannccee tthheeiirr kknnoowwlleeddggee uuppoonn ttrraaddiinngg..

RReecceenntt VVeerrssiioonnss HHiissttoorryy::

»» BBiinnaarryy OOppttiioonn BBrrookkeerrss FFoorrmmuullaa --VV..33..55,, aatt BBiinnaarryyVVaalluuee..ccoomm

»» FFoorreexx BBrrookkeerr RRaattiinngg FFoorrmmuullaa ––VV..44..00,, aatt TTrraaddiinnggCCeenntteerr..oorrgg ––FFoorreexx BBrrookkeerrss

HHeerree iiss aa ccoommppaarriissoonn ttaabbllee bbaasseedd oonn RRaattiinngg FFoorrmmuullaa vv33..55 aatt BBiinnaarryyVVaalluuee..ccoomm::

►► CCoommppaarree BBrrookkeerrss aanndd tthheeiirr RRaattiinnggss uussiinngg tthhee FFoorrmmuullaa vv33..55

IInn tthhee ffoolllloowwiinngg ttaabbllee yyoouu mmaayy ffiinndd aa ccoommppaarriissoonn ttaabbllee ooff ppooppuullaarr bbiinnaarryyooppttiioonn bbrrookkeerrss pplluuss lliinnkkss wwiitthh tthheeiirr ffuullll rreevviieewwss aanndd rraattiinnggss..

BBiinnaarryy TTrraaddiinngg GGuuiiddee vv11..00 –– QQeexxppeerrtt..ccoomm 10

44.. CCoommppaarree BBiinnaarryy OOppttiioonn BBrrookkeerrssHHeerree iiss aa bbaassiicc ccoommppaarriissoonn ttaabbllee ooff BBiinnaarryy OOppttiioonn BBrrookkeerrss.. TThhee mmoossttiimmppoorrttaanntt ttrraaddiinngg ffeeaattuurreess aarree tthhee PPaayyoouutt aanndd tthhee RReeffuunndd RRaattee..

BBIINNAARRYYBBRROOKKEERR

PPAAYYOOUUTTRREEFFUUNNDD

TTRRAADDIINNGGAASSSSEETTSS

TTRRAADDIINNGGAACCCCOOUUNNTT

TTRRAADDIINNGGFFEEAATTUURREESS

IINNFFOO

CCaappiittaallOOppttiioonn

UUSS TTRRAADDEERRSS::NNoo

PPaayyoouutt((%%))::7700--8855%%

RReeffuunndd((%%))::00--55%%

□□ AAsssseett IInnddeexx::9900++FFiinnaanncciiaall

AAsssseettss

BBoonnuuss ffoorr NNeewwCCll iieennttss:: 110000%%MMiinniimmuummAAccccoouunntt::220000 UUSSDD

FFuunndd MMeetthhooddss::CCaarrddss,, BBaannkkWWiirree

□□ LLaarrggeeAAsssseett IInnddeexx□□ OOpptt iioonnPPaaiirrss□□ 8855%%PPaayyoouutt□□ HHiigghhBBoonnuuss□□ FFrreeee LLiivveeSSiiggnnaallss

»» RReevviieewwCCaappiittaallOOppttiioonn

»»CCaappii ttaallOOppttiioonn WWeebb--

SSiittee

GGooppttiioonnss

UUSS TTRRAADDEERRSS::YYeess

PPaayyoouutt((%%))::7700--9900%%

RReeffuunndd((%%))::00%%

□□ AAsssseett IInnddeexx::7700++FFiinnaanncciiaall

AAsssseettss

BBoonnuuss ffoorr NNeewwCCll iieennttss::2255--110000%%MMiinniimmuummAAccccoouunntt::220000 UUSSDD

FFuunndd MMeetthhooddss::CCaarrddss,, WWiirree,,MMoonneeyyBBooookkeerrss,,NNeetteell lleerr,,PPaayyppaall,, CCaasshhUU

□□ MMaannyyFFeeaattuurreess□□ OOpptt iioonnssBBuuii llddeerr□□ HHiigghhBBoonnuuss□□ PPaayyPPaall□□ UUSSttrraaddeerrss

»» RReevviieewwGGooppttiioonnss

»»GGooppttiioonnssWWeebb--SSii ttee

OOppttiioonnRRaallllyy

UUSS TTRRAADDEERRSS::NNoo

PPaayyoouutt((%%))::7788%%

RReeffuunndd((%%))::55--1155%%

□□ AAsssseett IInnddeexx::7700++FFiinnaanncciiaall

AAsssseettss

BBoonnuuss ffoorr NNeewwCCll iieennttss::3300%%MMiinniimmuummAAccccoouunntt::220000 UUSSDD

FFuunndd MMeetthhooddss::CCaarrddss,, BBaannkkWWiirree,, CCaasshhUU

□□ MMaannyyFFeeaattuurreess□□ OOpptt iioonnssBBuuii llddeerr□□ RReeffuunnddRRaattee

»» RReevviieewwOOppttiioonnRRaall llyy

»»OOpptt iioonnRRaall llyyWWeebb--SSii ttee

OOppttiioonnssXXoo

UUSS TTRRAADDEERRSS::NNoo

PPaayyoouutt((%%))::6655--8899%%

RReeffuunndd((%%))::00--1155%%

□□ AAsssseett IInnddeexx::4400++FFiinnaanncciiaall

AAsssseettss

BBoonnuuss ffoorr NNeewwCClliieennttss::110000%%MMiinniimmuummAAccccoouunntt::110000 UUSSDDFFuunndd MMeetthhooddss::CCaarrddss,, BBaannkkWWiirree,, CCaasshhUU,,UUKKaasshh,,MMoonneeyyBBooookkeerrss

□□ PPaayyoouuttRRaattee□□ EEdduuccaatt iioonn□□ HHiigghh oonnuuss□□ MMiinniimmuummaaccccoouunntt 110000UUSSDD

»» RReevviieewwOOppttiioonnssXXoo

»»OOpptt iioonnssXXooWWeebb--SSii ttee

BBiinnaarryy TTrraaddiinngg GGuuiiddee vv11..00 –– QQeexxppeerrtt..ccoomm 11

BBIINNAARRYYBBRROOKKEERR

PPAAYYOOUUTTRREEFFUUNNDD

TTRRAADDIINNGGAASSSSEETTSS

TTRRAADDIINNGGAACCCCOOUUNNTT

TTRRAADDIINNGGFFEEAATTUURREESS

IINNFFOO

ZZoooommTTrraaddeerr

UUSS TTRRAADDEERRSS::YYeess

PPaayyoouutt((%%))::7733--8899%%

RReeffuunndd((%%))::00%%

□□ AAsssseett IInnddeexx::6655++

FFiinnaanncciiaallAAsssseettss

BBoonnuuss ffoorr NNeewwCCll iieennttss::110000%%MMiinniimmuummAAccccoouunntt::220000 UUSSDD

FFuunndd MMeetthhooddss::CCaarrddss,, BBaannkkWWiirree,,MMoonneeyyBBooookkeerrss,,WWeebbMMoonneeyy

□□ MMaannyyFFeeaattuurreess□□ MMaarrkkeettUUppddaatteess &&AAnnaallyyssiiss□□ HHiigghhBBoonnuuss□□ UUSSttrraaddeerrss

»» RReevviieewwZZoooommTTrraaddeerr

»»ZZoooommTTrraaddeerrWWeebb--SSii ttee

SSttoocckkPPaaiirr

UUSS TTRRAADDEERRSS::YYeess

PPaayyoouutt((%%))::7755--8822%%

RReeffuunndd((%%))::00%%

□□ AAsssseettIInnddeexx::

6655++FFiinnaanncciiaall

AAsssseettss

BBoonnuuss ffoorr NNeewwCCll iieennttss::4400%%MMiinniimmuummAAccccoouunntt::110000 UUSSDD

FFuunndd MMeetthhooddss::CCaarrddss,, CCaasshhUU,,PPaayyppaall

□□ MMaannyyAAsssseettss((ssttoocckkss))□□SSppeecciiaall iizzeeddiinn OOpptt iioonnPPaaiirrss□□ UUSSttrraaddeerrss

»» RReevviieewwSSttoocckkPPaaiirr

»»VViissii ttSSttoocckkPPaaiirr

BBiinnaarryy TTrraaddiinngg GGuuiiddee vv11..00 –– QQeexxppeerrtt..ccoomm 12

©© GGeeoorrggee PPrroottoonnoottaarriiooss 22001144

CCOOPPYYRRIIGGHHTT IINNFFOORRMMAATTIIOONN

AALLLL RRIIGGHHTTSS RREESSEERRVVEEDD.. NNoo ppaarrtt ooff tthhiiss eeBBooookk ((iinncclluuddiinngg tteexxtt,, iinnffoorrmmaattiioonn,,ttaabblleess,, aannaallyyssiiss,, rreessoouurrcceess aanndd iimmaaggeess)) mmaayy bbee ccooppiieedd,, rreepprroodduucceedd,, mmiirrrroorreeddoorr ssoolldd..

DDIISSCCLLAAIIMMEERR AANNDD LLEEGGAALL NNOOTTIICCEE

TThhee iinnffoorrmmaattiioonn pprreesseenntteedd iinn tthhiiss eeBBooookk rreepprreesseennttss tthhee vviieeww ooff tthhee aauutthhoorr..EEvveerryy aatttteemmpptt hhaass bbeeeenn mmaaddee bbyy tthhee aauutthhoorr ttoo vveerriiffyy aallll iinnffoorrmmaattiioonn iinncclluuddeeddiinn tthhiiss eeBBooookk,, bbuutt tthheerree iiss nnoo gguuaarraanntteeee aabboouutt tthhee aaccccuurraaccyy aanndd tthhee rreelliiaabbiilliittyyooff aannyy iinnffoorrmmaattiioonn pprreesseenntteedd iinn tthhiiss eeBBooookk.. IInn aaddddiittiioonn,, tthhiiss BBiinnaarryy OOppttiioonnssGGuuiiddee iinncclluuddeess aaffffiilliiaattee lliinnkkss.. TThhiiss eeBBooookk iiss nnoott iinntteennddeedd ffoorr uussee aass aa ssoouurrccee ooffffiinnaanncciiaall oorr iinnvveessttmmeenntt aaddvviiccee..

RRIISSKK WWAARRNNIINNGG

TThheerree iiss ccoonnssiiddeerraabbllee eexxppoossuurree ttoo rriisskk wwhheenn ttrraaddiinngg FFoorreexx,, FFuuttuurreess aanndd BBiinnaarryyOOppttiioonnss.. TTrraaddiinngg FFoorreexx,, BBiinnaarryy OOppttiioonnss aanndd ootthheerr lleevveerraaggeedd pprroodduuccttss iinnvvoollvveessaa ssiiggnniiffiiccaanntt lleevveell ooff rriisskk aanndd iiss nnoott ssuuiittaabbllee ffoorr aallll iinnvveessttoorrss.. BBeeffoorreeuunnddeerrttaakkiinngg aannyy ssuucchh ttrraannssaaccttiioonnss yyoouu sshhoouulldd eennssuurree tthhaatt yyoouu ffuullllyyuunnddeerrssttaanndd tthhee rriisskkss iinnvvoollvveedd aanndd sseeeekk iinnddeeppeennddeenntt aaddvviiccee iiff nneecceessssaarryy.. TThheeppoossssiibbiilliittyy aallwwaayyss eexxiissttss tthhaatt yyoouu ccoouulldd ssuussttaaiinn aa ssuubbssttaannttiiaall lloossss.. NNeevveerr ttrraaddeewwiitthh ffuunnddss tthhaatt yyoouu mmaayy nneeeedd iinn tthhee ffuuttuurree.. PPaasstt ppeerrffoorrmmaannccee iiss nnoottnneecceessssaarriillyy iinnddiiccaattiivvee ooff ffuuttuurree rreessuullttss.. AAnnyy ooppiinniioonnss,, ssuuggggeessttiioonnss,, bbrrookkeerrss,,ssyysstteemmss,, sseerrvviicceess,, ssooffttwwaarree,, rreevviieewwss,, pprroommoottiioonnss,, bboonnuuss,, rreebbaatteess,, lliinnkkss aannddwweebb--ssiitteess mmeennttiioonneedd oonn tthhiiss eeBBooookk aarree pprroovviiddeedd aass ggeenneerraall mmaarrkkeettccoommmmeennttaarryy,, aanndd ddoo nnoott ccoonnssttiittuuttee iinnvveessttmmeenntt aaddvviiccee iinn aannyy wwaayy..

HHeerree yyoouu mmaayy ffiinndd aallssoo tthhee ►►FFoorreexx TTrraaddiinngg vv11..00

BBiinnaarryy OOppttiioonnss TTrraaddiinngg GGuuiiddee vv11..00 -- CCooppyyrriigghhtt ©© MMaarrcchh 22001144GGeeoorrggee PPrroottoonnoottaarriiooss --AAllll rriigghhttss rreesseerrvveedd wwoorrllddwwiiddee

DDiissttrriibbuuttiioonn bbyy QQeexxppeerrtt..ccoomm

wwwwww..QQeexxppeerrtt..ccoomm