báo cáo quý cbre q3/2012 · tỔng quan kinh tẾ viỆt nam tÌnh hÌnh q3/2012 nguồn: tổng...
TRANSCRIPT
Trình bày:
Công ty TNHH CB Richard Ellis (Việt Nam)
Thứ Ba, ngày 2 tháng 10 năm 2012
Báo Cáo Quý CBRE – Q3/2012
Toàn cảnh thị trường TP.HCM
Adam Bury MRICS
Phó Giám đốc
Dung Dương
Quản lý
2 BP. NGHIÊN CỨU VÀ TƯ VẤN CBRE BÁO CÁO QUÝ CBRE – TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG TP.HCM | THÁNG 10/2012
-1,0
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
0
5
10
15
20
25
T11/1
0
T1/1
1
T3/1
1
T5/1
1
T7/1
1
T9/1
1
T11/1
1
T1/1
2
T3/1
2
T5/1
2
T7/1
2
T9/1
2
CP
I (%
thay đ
ổi t
heo t
háng
)
CP
I (%
thay đ
ổi th
eo n
ăm
) / Lãi
suất
(%)
Thắt chặt tiền tệ
Lạm phát tăng cao
Nới lỏng tiền tệ
TỔNG QUAN KINH TẾ VIỆT NAM
T Ì N H H Ì N H Q 3 / 2 0 1 2
Nguồn: Tổng Cục Thống kê Việt Nam
Q3/2012 Q2/2012
GDP (% Tăng trưởng theo năm) 5,4% 4,7%
CPI cuối kỳ (% Tăng trưởng theo năm) 6,5% 6,9%
Tỷ giá USD/VND (Cuối kỳ) 20.828 20.828
Xuất khẩu (Tỷ USD) 30,7 (10,7% y-o-y) 28,6 (23,9% y-o-y)
Nhập khẩu (Tỷ USD) 29,9 (7,4% y-o-y) 29 (8,7% y-o-y)
FDI Thực hiện (Tỷ USD) 2,7 (-6,9% y-o-y) 2,9 (4,3% y-o-y)
Khách quốc tế đến Việt Nam (Triệu lượt) 1,5 (10,7 % y-o-y) 1.5 (2% y-o-y)
Doanh số bán lẻ hàng hóa và dịch vụ (Nghìn tỷ đồng) 575,7 (19,7% y-o-y) 567.7 (23,4% y-o-y)
CPI, VN (% Thay đổi so với năm trước)
CPI, VN (% Thay đổi so với tháng trước)
Lãi suất tái cấp vốn (%)
Lãi suất tái chiết khấu (%)
3 BP. NGHIÊN CỨU VÀ TƯ VẤN CBRE BÁO CÁO QUÝ CBRE – TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG TP.HCM | THÁNG 10/2012
Lãi suất:
• Tính từ đầu năm, lãi suất đã được giảm 5% - có ít khả
năng lãi suất sẽ tiếp tục bị cắt giảm .
• Theo Thống đốc NHNNVN cần phải hết sức cẩn
trọng đối với bất kỳ quyết định giảm thêm lãi suất nào.
Lạm phát:
• Giá cả của dịch vụ y tế, giáo dục, giao thông và lương
thực tăng cao.
• Chỉ số lạm phát theo tháng của tháng 9 tăng cao nhất
kể từ tháng 5/2011, việc kiểm soát lãi suất để xoa dịu
tình hình cần được thực hiện cẩn thận.
Nhập khẩu tiếp tục suy yếu:
• Tăng trưởng nhập khẩu trong 9T/12 đạt 6,6%, thấp
hơn cùng kỳ năm trước (9T/2011: 26,9%)
TỔNG QUAN KINH TẾ VIỆT NAM
C Á C C H Ỉ S Ố K I N H T Ế C H Í N H
Lãi suất NHNNVN (%)
Nguồn: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam
0
5
10
15
20
2009 2010 2011 2012
Lãi suất cơ bảnLãi suất tái chiết khấuLãi suất tái cấp vốn
Thâm hụt thương mại (Tỷ USD)
Nguồn: Tổng cục Thống Kê Việt Nam
-15
-10
-5
0
5
T1/12 T3/12 T5/12 T7/12 T9/12 T11/12
2010 2011 2012
4 BP. NGHIÊN CỨU VÀ TƯ VẤN CBRE BÁO CÁO QUÝ CBRE – TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG TP.HCM | THÁNG 10/2012
Giá thuê văn phòng
hạng B tăng nhẹ
1,5% so với quý
trước sau bảy
tháng giảm liên
tục, báo hiệu khả
năng giá thuê dần
chạm đáy trên thị
trường.
VĂN PHÒNG
T H Ô N G S Ố C H U N G , Q 3 / 2 0 1 2
HẠNG A HẠNG B HẠNG C TỔNG
Số lượng tòa nhà 9 49 245 303
GFA- Diện tích sàn
(sm)304,380 802,673 839,269 1,946,322
Tỷ lệ trống (%) 15.3% 11.8% 12.8%
Thay đổi theo quý
(điểm phần trăm)-1.5 pt -1.5pt -1.5 pt
Thay đổi theo năm
(điểm phần trăm)-15.4 pt -7.4pt -9.8 pt
Giá chào thuê trung
bình (USD/m2/tháng)$30.56 $17.25 $20.91
Thay đổi theo quý (%) -0.7% 1.5% 0.6%
Thay đổi theo năm (%) -10.5% -5.7% 8.3%
5 BP. NGHIÊN CỨU VÀ TƯ VẤN CBRE BÁO CÁO QUÝ CBRE – TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG TP.HCM | THÁNG 10/2012
Thị trường đang hé mở những dấu hiệu đầu tiên báo
hiệu giá thuê đang chạm đáy. Thị trường văn phòng
hạng A tiếp tục giảm giá nhẹ với mức sụt giảm thấp
hơn so với quý trước. Giá thuê trên thị trường hạng B
khá ổn định với mức giá tăng nhẹ so với quý trước.
Sau bảy quý liên tục giảm giá, thị trường văn phòng
hạng B đã đón nhận một đợt tăng giá nhẹ. Lần tăng giá
gần đây nhất trong thị trường này là vào Quý 3/2010
Trong quý vừa qua, không có thêm nguồn cung nào
mới được ghi nhận trên cả thị trường hạng A và B.
Diện tích thực thuê mới giảm nhẹ trong quý vừa qua.
Tuy nhiên, với diễn biến tình hình trong ba quý vừa qua,
tổng diện tích thực thuê mới trong năm 2012 có thể sẽ
cao hơn năm 2011.
Với bối cảnh nền kinh tế toàn cầu trong thời gian gần
đây, nhu cầu thuê các từ các công ty đa quốc gia trên thị
trường đã giảm nhẹ. Các công ty này đang chịu ảnh
hưởng từ sự thắt chặt ngân sách và đang thận trọng
hơn trong việc tiếp cận thị trường văn phòng. Tuy nhiên
khách thuê từ các ngành công nghiệp dược, luật pháp
và dầu khí vẫn tiếp tục mở rộng quy mô trong giai đoạn
này
VĂN PHÒNG
T Ổ N G Q U A N T H Ị T R Ư Ờ N G
Giá chào thuê Văn phòng (USD/m2/tháng)
$0
$10
$20
$30
$40
$50
$60
$70
$80
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Hạng A Hạng B
Diện tích Văn phòng thực thuê mới
0
40,000
80,000
120,000
160,000
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
YTD
Hạng A Hạng B
6 BP. NGHIÊN CỨU VÀ TƯ VẤN CBRE BÁO CÁO QUÝ CBRE – TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG TP.HCM | THÁNG 10/2012
Giá thuê sụt giảm cùng với nguồn cung vốn thắt chặt đã hạn chế sự phát triển của các dự án
mới.
President Place là tòa nhà sắp hoàn thành đáng chú ý trong thời điểm này. Được đầu tư và
phát triển bởi Shapphire, tọa lạc trên con đường Nguyễn Du, tòa nhà này được thiết kế theo
tiêu chuẩn LEED vàng. President Place sẽ đi vào hoạt động vào đầu tháng 10 sắp tới với khách
thuê đầu tiên là tập đoàn chuyên cung cấp các loại thang máy Schindler.
Nguồn cung tương lai được dự đoán sẽ thấp hơn đáng kể so với 12 tháng trước., giảm áp lực
cung lên giá thuê văn phòng
VĂN PHÒNG
L Ư Ợ N G H À N G T Ồ N K H O – H I Ệ N T Ạ I V À T Ư Ơ N G L A I
0
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
GFA (m
2)
Nguồn cung mới
Nguồn cung hiện hữu
Tổng GFA
Tòa nhà President Place
7 BP. NGHIÊN CỨU VÀ TƯ VẤN CBRE BÁO CÁO QUÝ CBRE – TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG TP.HCM | THÁNG 10/2012
Thị trường bị chi phối bởi khách hàng từ ba
lĩnh vực chính trong hai quý vừa qua – đây
là nhóm các công ty đang hướng tới việc
mở rộng kinh doanh tại Việt Nam
Nguồn cầu văn phòng khá đa dạng, bao
gồm các công ty đa quốc gia và công ty nội
địa. Diện tích thuê trung bình giao động
trong khoảng 100 m2 đến 500m2
Hồ Chí Minh vẫn là thành phố tập trung
nhiều nhất các trụ sở chính của những
công ty đa quốc gia đang hoạt động tại Việt
Nam
VĂN PHÒNG
P H Â N T Í C H N G U Ồ N K H Á C H H À N G
Nguồn: CBRE
DƯỢC PHẨM
DẦU KHÍ
KHÁC
LUẬT Công ty đa
quốc gia
61%
Công ty
Việt Nam
39%
Công ty đa quốc gia
61%
Công ty Việt Nam
39%
8 BP. NGHIÊN CỨU VÀ TƯ VẤN CBRE BÁO CÁO QUÝ CBRE – TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG TP.HCM | THÁNG 10/2012
Khách mua e ngại
khi khi mua căn
hộ ở các dự án
chưa hoàn thành,
thúc đẩy chủ đầu
tiếp tục hoàn
thành dự án
nhằm thúc đẩy
doanh số bán.
CĂN HỘ BÁN
T H Ô N G S Ố C H U N G Q 3 / 2 0 1 2
Tất cả giá chào bán được tính không bao gồm thuế GTGT và phí dịch vụ.
•“Tổng cung” là tổng số căn hộ đã được bàn giao cho người mua.
• “Dự án mới chào bán” là những dự án được chào bán chính thức trong quý này và được tính vào nguồn cung tương lai. Tuy
nhiên chủ đầu tư sẽ chào bán dự án theo nhiều giai đoạn khác nhau, do đó không phải tất cả các căn hộ đều được chào bán vào
cùng một thời điểm.
• “Dự án mới hoàn thành” là những dự án được hoàn thành và bắt đầu bàn giao trong quý này và không được tính trong nguồn
cung hiện hữu (tổng cung).
Nguồn: CBRE
HẠNG
SANG
CAO
CẤP
TRUNG
BÌNH
BÌNH
DÂN
TỔNG
CỘNG
Nguồn cung hiện
hữu (căn) 504 18.952 13.681 16.855 49.992
Nguồn cung mới
(căn)0 2.620 0 366 2.986
Mới chào bán
(căn) 0 289 0 1.257 1.546
Tổng căn chào
bán (căn) 1.278 27.450 26.318 39.584 94.830
Giá chào bán thứ
cấp (USD/m2)$3.963 $1.745 $892 $706
Thay đổi theo quý
(%)-0,3% -2,4% -2,5% -0,3%
Thay đổi theo
năm (%)-6,6% -7,0% -7,7% -3,1%
9 BP. NGHIÊN CỨU VÀ TƯ VẤN CBRE BÁO CÁO QUÝ CBRE – TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG TP.HCM | THÁNG 10/2012
Giảm giá trực tiếp tiếp tục được ghi nhận trong Q3/2012, một
số dự án:
• Hoànng Anh Riverview: 17%-28% so với quý trước (nhà
đầu tư thứ cấp giảm giá thấp hơn so với giá gốc)
• Phú Hoàng Anh (GĐ1): ~30% so với quý trước (nhà đầu
tư thứ cấp giảm giá thấp hơn so với giá gốc)
• Carina Plaza: ~12%-21% so với quý trước
Tuy nhiên, số lượng các dự án giảm giá trực tiếp không
nhiều, phần lớn giá vẫn không thay đổi nhiều
CĂN HỘ BÁN
G I Á C H À O B Á N
D O A N H S Ố B Á N V Ẫ N Đ Ư Ợ C G H I N H Ậ N ! ! Các căn hộ với mức giá hợp lý, chất lượng tốt và chủ đầu tư uy tín vẫn ghi nhận kết quả bán
khả quan:
• Star Hill: chào bán vào tháng 8: khoảng 50% căn hộ của đợt 1 (205 căn) đã bán
• E Home 3 chào bán vào tháng 8 : nhanh chóng bán trên 50% số căn hộ được
chào bán (333);
• Sun View 3, chào bán trong tháng 9, ghi nhận một lượng đáng kể khách đăng ký
mua.
• Các dự án này hướng đến khách hàng là người mua để ở thay vì các nhà đầu tư
Giá chào bán căn hô thay đổi theo quý
Nguồn: CBRE
-10%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
2009 2010 2011 2012
Hạng sang Cao cấpTrung cấp Bình dân
10 BP. NGHIÊN CỨU VÀ TƯ VẤN CBRE BÁO CÁO QUÝ CBRE – TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG TP.HCM | THÁNG 10/2012
Nhiều khách mua vẫn chưa quay trở lại thị trường nhưng
chủ đầu tư vẫn chào bán sản phẩm của mình;
Số lượng các căn hộ chào bán tăng 78,9% so với cùng kỳ
năm trước và 300% so với quý trước;
1.546 căn hộ được chào bán bởi các chủ đầu tư lớn như
Phú Mỹ Hưng, CT Group, Đất Xanh và Nam Long;
2.986 căn hộ hoàn thành tăng 19,9% so với quý trước và
tăng 22,2% so với cùng kỳ năm trước 2.986 căn;
sự tăng lên của các dự án hoàn thành cho thấy các
chủ đầu tư nhằm thu hút khách mua – những người
xem các dự án hoàn thành ít rủi ro hơn nhiều so với
các dự án đang xây dựng.
CĂN HỘ BÁN
N G U Ồ N C U N G : C H À O B Á N V À H O À N T H À N H
Nguồn cung Căn hộ bán
Nguồn: CBRE
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
2003200420052006200720082009201020112012 YTD
Công bố bán Hoàn thành
Số căn hộ hoàn thành, Q3/2012, theo phân khúc
Nguồn: CBRE
88%
12%
High-end
Affordable
11 BP. NGHIÊN CỨU VÀ TƯ VẤN CBRE BÁO CÁO QUÝ CBRE – TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG TP.HCM | THÁNG 10/2012
Nguồn cung hiện
tại tăng lên do hai
dự án hoàn thành
Ventura và Thảo
Điền Midpoint
NHÀ Ở GẮN LIỀN VỚI ĐẤT
T H Ô N G S Ố C H U N G Q 3 / 2 0 1 2
Tất cả giá chào bán được tính không bao gồm thuế GTGT và phí dịch vụ.
•“Tổng cung” là tổng số căn hộ đã được bàn giao cho người mua.
• “Dự án mới chào bán” là những dự án được chào bán chính thức trong quý này và được tính vào nguồn cung tương lai. Tuy nhiên chủ đầu tư sẽ chào
bán dự án theo nhiều giai đoạn khác nhau, do đó không phải tất cả các căn hộ đều được chào bán vào cùng một thời điểm.
• “Dự án mới hoàn thành” là những dự án được bàn giao trong quý này và không được tính trong nguồn cung hiện hữu (tổng cung).
Nguồn: CBRE
Q.7 &
TT Q.2
NHÀ
BÈQ.9 KHÁC
TỔNG
CỘNG
Nguồn cung mới
(căn)103 0 0 0 103
Nguồn cung hiện
hữu (căn) 1.376 103 381 444 2.304
Mới chào bán
(căn) 0 0 0 0 0
Tổng căn chào
bán (căn) 1.278 149 625 455 2.507
Giá chào bán thứ
cấp (USD/m2 đất)$3.463 $2.514 $1.473 $1.377
Thay đổi theo quý
(%)-1,5% -1,0% -2,0% -3,0%
Thay đổi theo
năm (%)-20% -9% -12% -13%
12 BP. NGHIÊN CỨU VÀ TƯ VẤN CBRE BÁO CÁO QUÝ CBRE – TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG TP.HCM | THÁNG 10/2012
Như thị trường căn hộ bán, thị trường nhà ở gắn liền với
đất ghi nhận nhiều sự kiện khác nhau trong Q3/2012:
• Thi trường biệt thự tại Quận 9 trầm lắng;
• NHƯNG, khu Nam Sài Gòn vẫn ghi nhận một số giao
dịch, tình bán tại dự án Chateau vẫn khả quan;
• Dự án Phú Mỹ 3 do Phú Mỹ Hưng làm chủ đầu tư dự
kiến sẽ được chào bán trong Q4/2012;
• Không có dự án nào mới hoàn thành ở Quận 9 nhưng
có hai dự án hoàn thành ở Quận 2;
Đất nền – nhộn nhịp hơn thị trường biệt thự xây sẵn:
• Các dự án mới chào bán tập trung ở phía Đông
TP.HCM trong Q3/2012 bao gồm Quận 9, Bình Dương
và Đồng Nai;
• Công ty Hưng Phú chào bán: 130 nền;
• Hoàng Anh Gia Lai chính thức chào bán: 281 nền;
NHÀ Ở GẮN LIỀN VỚI ĐẤT
T Ổ N G Q U A N Q 3 / 2 0 1 2
Chart 8: Villa & Townhouse Supply
Source: CBRE Vietnam
Chart 9: Villa/Townhouse Supply by Location
Source: CBRE Vietnam
0
200
400
600
800
1000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
YTD
Launched Completed
40%
20%
17%
10%
13%
District 7 District 9 District 2 Thu Duc District Others
13 BP. NGHIÊN CỨU VÀ TƯ VẤN CBRE BÁO CÁO QUÝ CBRE – TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG TP.HCM | THÁNG 10/2012
33,8% (2,4 triệu người) trong độ tuổi 20 đến 39;
Dân số TP.HCM tăng 200.000 người/năm; trong đó 130.000 người đến từ các vùng lân cận;
46.319 cặp kết hôn trong năm 2011 - phần lớn họ vẫn đang sống với gia đình nhưng đang tích
góp để có một ngôi nhà riêng.
TP.HCM có không đến 17.000 căn hộ hoàn thành trong phân khúc bình dân.
Chỉ 4,8% của nguồn cung hiện tại trong phân khúc bình dân có diện tích dưới 60m2 một số
dự án gần đây tăng tỷ lệ căn có diện tích nhỏ Ehome 3 (50% căn hộ có diện dích dưới 50m2)
NHÀ Ở BÁN
C Ơ H Ộ I
Dân số TP.HCM phân theo độ tuổi (người)
Nguồn: tổng điều trra dân số 4/2009 April của Tổng Dân số - Kế hoạch hóa Gia đình
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
800000
900000
1000000
0 1-4 5-9 10-14 15-17 18-19 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-64 65-69 70-74 75-79 80-84 85+
14 BP. NGHIÊN CỨU VÀ TƯ VẤN CBRE BÁO CÁO QUÝ CBRE – TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG TP.HCM | THÁNG 10/2012
Nhu cầu thuê
tiếp tục từ các
đơn vị bán lẻ
trong và ngoài
nước.
BÁN LẺ
T H Ô N G S Ố C H U N G Q 3 / 2 0 1 2
Ghi chú: Giá chào thuê được tính trên giá chào trung bình của tầng trệt và tầng 1, không bao gồm VAT và phí dịch vụ.
Nguồn: CBRE
TTTM
TỔNG
HỢP
TTTM TỔNG
Tổng nguồn cung (GFA,
m2)115.820 377.650 493.470
Tỷ lệ trống (%) 2,3% 15,5% 12,4%
Giá chào thuê TB – khu
trung tâm CBD
(USD/m2/tháng)
$103,06 $105,40
% thay đổi (theo quý) 0,0% -3,4%
% thay đổi (theo năm) -5,8% -11,6%
Giá chào thuê TB –
ngoài khu trung tâm CBD
(USD/m2/tháng)
$47,47 $29,93
% thay đổi (theo quý) -2,5% 0,0%
% thay đổi (theo năm) -8,2% -9,5%
15 BP. NGHIÊN CỨU VÀ TƯ VẤN CBRE BÁO CÁO QUÝ CBRE – TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG TP.HCM | THÁNG 10/2012
BÁN LẺ
Nguồn cung tương lai gần:
• Vincom Eden A: khai trương 10 tháng 10
• GFA bán lẻ: 38.000 m2
• Home One thuê 1.200 m2 cho siêu thị điện máy
NHÀ BÁN LẺ ĐIỆN TỬ CÙNG VỚI NHÀ BÁN LẺ F&B VÀ THỜI TRANG
THAM GIA MỞ RỘNG THỊ TRƯỜNG
13 cửa hàng bán lẻ ở trung tâm 10
thàng phố lớn, với 2 cửa hàng ở
TP.HCM
2 cửa hàn theo mô hình concept
store* ở Crescen Mall, Q.7 và trên
đường Nguyễn Huệ, Q.1
Cửa hàng mới trên đường
Đồng Khởi, Q.1
Đang tìm địa điểm để mở nhà hàng
đầu tiên ở TP.HCM, sau đó là Hà Nội
và Đà Nẵng.
2 cửa hàng ở Diamond Plaza và
Crescent Mall. 2 cửa hàng trên đường Đồng Khởi, Q.1
* cửa hàng trưng bày theo xu hướng hỗ trợ những trải nghiệm cá nhân
16 BP. NGHIÊN CỨU VÀ TƯ VẤN CBRE BÁO CÁO QUÝ CBRE – TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG TP.HCM | THÁNG 10/2012
Giá thuê tiếp tục
giảm, do ngân
sách thuê vẫn
thấp và áp lực
cạnh tranh gay
gắt từ nhóm ‘sản
phẩm lai’ và căn
hộ mua-để-cho-
thuê-lại.
CĂN HỘ DỊCH VỤ
T H Ô N G S Ố C H U N G Q 3 / 2 0 1 2
Ghi chú: Tất cả giá chào thuê được tính trên Diện tích thực thuê (NLA) và đã bao gồm thuế GTGT và phí dịch vụ.
Nguồn: CBRE
HẠNG A HẠNG B HẠNG C TỔNG
Tổng cung (căn) 782 2.138 1.076 3.996
Nguồn cung mới (căn) 0 38 20 58
Tỷ lệ trống (%) 15,1% 19,1%
•Thay đổi theo quý (pp) -2,2 pp -1,9 pp
•Thay đổi theo năm (pp) 10,3 pp 1,4 pp
Giá chào thuê TB
(USD/m2/tháng)$32,78 $25,13
•Thay đổi theo quý (%) -3,0% -0,9%
•Thay đổi theo năm (%) -14,2% -2,4%
17 BP. NGHIÊN CỨU VÀ TƯ VẤN CBRE BÁO CÁO QUÝ CBRE – TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG TP.HCM | THÁNG 10/2012
– Nguồn cung mới Q3: DB Court (hạng B, chuyển từ văn phòng, 38 căn) và
Căn hộ dịch vụ Bella (hạng C, 20 căn).
– Sự gia tăng liên tục của ‘sản phẩm lai’ từ nguồn cung căn hộ bán tồn đọng.
Những căn hộ như thế vẫn sẽ tồn tại trên thị trường cho đến khi phân
khúc nhà ở bán có tín hiệu phục hồi.
Tỷ lệ trống đã chững lại sau vài quý tăng liên tục – do các đơn vị
điều hành ưu tiên duy trì tỷ lệ trống ổn định hơn là giữ giá thuê.
Giá thuê tiếp tục đà sụt giảm và thị trường có thể vẫn chưa
chạm đáy.
• Giá chào thuê hạng A và B đều chạm mức thấp nhất kể từ khi khủng
hoảng tài chính thế giới.
• Giá chào thuê hạng B đối mặt với những thách thức từ lượng căn hộ mua-
để-cho-thuê-lại gia tăng liên tục, bao gồm City Garden, Xi Riverview Palace,
Sunrise City và hai khối Topaz và Sapphire tại Saigon Pearl.
CĂN HỘ DỊCH VỤ
G I Á T H U Ê T I Ế P T Ụ C G I Ả M
Biểu đồ 10: Giá chào thuê Căn hộ dịch vụ
Biểu đồ 11: Tỷ lệ trống Căn hộ dịch vụ
Nguồn: CBRE
Nguồn: CBRE
$20
$25
$30
$35
$40
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Hạng A Hạng B
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
2009 2010 2011 2012
Hạng A Hạng B
18 BP. NGHIÊN CỨU VÀ TƯ VẤN CBRE BÁO CÁO QUÝ CBRE – TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG TP.HCM | THÁNG 10/2012
Các dự án được khảo sát trong 2006 là các dự án được xây dựng nhằm mục đích cho thuê, vì lí do đó, các tòa nhà do
nhà nước quản lý và được dùng cho mục đích sử dụng riêng của chủ đầu tư sẽ không được tính đén .
Trong giai đoạn 2009 đến 2012, phần trăm tăng trưởng của các dự án do nhà nước quản lý cao hơn nhiều so với con số
dự đoán cho giai đoạn đến năm 2015 sắp tới.
Nhà đầu tư Việt Namđang có xu hướng phát triển mạnh mẽ hơn, và cũng đúc kết được nhiều kinh nghiệm từ các nhà
đầu tư đi trước.
VĂN PHÒNG
236.258
59.1
361.584
279.636
621.911
541.676
953.572 954.527
-
200
400
600
800
1,000
1,200
CBD Ngoài CBD CBD Ngoài CBD CBD Ngoài CBD CBD Ngoài CBD
GF
A (
00
0' m
2)
Quản lý bởi nhà nước Các hình thức sở hữu khác Liên doanh nước ngoài 100% vốn nước ngoài Tổng GFA
V Ố N C H Ủ S Ở H Ữ U - C H Ủ Đ Ầ U T Ư
19 BP. NGHIÊN CỨU VÀ TƯ VẤN CBRE BÁO CÁO QUÝ CBRE – TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG TP.HCM | THÁNG 10/2012
0 200 400 600 800
2003
2012f
2015f
0200400600800
Khu vực ngoài trung tâm CBD có thể chiếm đến 71% tổng diện tích sàn bán lẻ trong năm 2015, gấp đôi so với năm 2012 – đa số ở
quy mô nhỏ và không theo mô hình TTTM, ngoại trừ Pico Saigon Plaza, The Sunrise City , SC Vivo City và Riveria Point. với GFA , các
trung tâm còn lại đều có diện tích sàn bán lẻ nhỏ hơn 50.000 m2.
Chủ đầu tư có vốn nước ngoài có vai trò ngày càng quan trọng trong những năm tới, hiện nay cung cấp 211 triệu GFA m2 và ước tính
sẽ tăng 1,6 lần trong 3 năm tới.
Chủ đầu tư có loại hình vốn liên doanh nước ngoài phổ biến ở ngoài khu trung tâm CBD hơn là khu trung tâm CBD.
Các hình thức sở hữu khác, bao gồm chủ đầu tư trong nước không bị quản lý bới nhà nước đóng vài trò chủ chốt trong phát triển thị
trường bán lẻ ở khu trung tâm CBD. Chủ đầu tư với hình thức sở hữu này có xu hướng tăng ở cả hai khu vực.
Chủ đầu tư quản lý bởi nhà nước đóng góp một phần rất nhỏ tính theo tổng diện tích sàn bán lẻ.
BÁN LẺ
V Ố N C H Ủ S Ở H Ữ U - C H Ủ Đ Ầ U T Ư
Source: CBRE Vietnam
100% vốn nước ngoài
Liên doanh nước ngoài
Các hình thức sở hữu khác
Quản lý bởi Nhà nước
Khu trung tâm CBD Ngoài khu trung tâm CBD
GFA ngàn m2
20 BP. NGHIÊN CỨU VÀ TƯ VẤN CBRE BÁO CÁO QUÝ CBRE – TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG TP.HCM | THÁNG 10/2012
Thị trường dự đoán rằng cho đến năm 2015, thị phần văn phòng cho thuê của các dự án được
quản lý bởi nhà nước triên địa bàn Thành phố Hồ Chí Minh sẽ thu hẹp dần;
Tuy nhiên cũng nên chú ý rằng, trên thực tế, phần lớn đất dành cho xây dự án vẫn còn thuộc
quyền quản lý của nhà nước.
TỔNG QUAN CÁC THỊ TRƯỜNG
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2006
2009
2012
2015f
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2006
2009
2012
2015f
Quản lý bởi nhà nước Các hình thức sở hữu khác Liên doanh nước ngoài 100% vốn nước ngoài
VĂN PHÒNG KHÁCH SẠN BÁN LẺ
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2006
2009
2012
2015f
V Ố N C H Ủ S Ở H Ữ U - C H Ủ Đ Ầ U T Ư
21 BP. NGHIÊN CỨU VÀ TƯ VẤN CBRE BÁO CÁO QUÝ CBRE – TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG TP.HCM | THÁNG 10/2012
Để đặt mua, vui lòng l iên hệ…
B á o C á o Q u ý 3 / 2 0 1 2 s ẽ p h á t h à n h
T h ứ S á u , n g à y 1 9 / 1 0 / 2 0 1 2
© 2012, CBRE, Group Inc. CBRE Limited xác nhận đã thu thập thông tin trong tài liệu này từ những nguồn mà chúng tôi cho là đáng tin cậy. Trong khi chúng tôi không nghi ngờ tính chính xác của thông tin, chúng tôi đã không kiểm chứng và sẽ không bảo đảm, đoan chắc hay đại diện cho các thông tin này. Quý độc giả có trách nhiệm kiểm chứng độc lập tính chính xác và toàn vẹn của thông tin. Tài liệu này được thiết kế riêng cho khách hàng và chuyên gia của CBRE sử dụng. Mọi bản quyền được bảo lưu. Không được sao chép tài liệu dưới mọi hình thức nếu không được CBRE chấp thuận trước bằng văn bản.
CẢM ƠN!