de Comercialización

Fuente: Reuters

El 3 de octubre, al cierre de los precios de los

futuros del aceite de palma, el contrato de la

bolsa de Malasia para entrega en diciembre

próximo cayó a su nivel más bajo en los últimos

tres años. Este contrato disminuyó 8,5%,

respecto al día anterior, a cerca de US$739

dólares por tonelada, equivalente a una caída

del 25% a esa fecha, respecto a las últimas

cinco semanas.

Al finalizar octubre, el precio internacional

promedio del aceite de palma disminuyó 15%,

con relación al promedio de septiembre.

Lo anterior, es resultado de los altos

inventarios acumulados de aceite de palma en

Malasia, cercanos a 2,6 millones de toneladas

e Indonesia, en donde no existen cifras reales

y se especula que podrían estar alrededor de

4 millones de toneladas.

La menor demanda de aceites vegetales, y el

gran crecimiento de la producción de aceite

de palma en el sudeste asiático, han

conllevado a esta situación.

Algunos analistas argumentan que la

demanda de productos industriales ha sido

afectada por una triple conjunción de

eventos: la crisis de dos años de la deuda de

la zona euro, una débil economía de Estados

Unidos, y la desaceleración económica en

China.

No. 027

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

Boletín mensual

Una publicación de la Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite - Fedepalma Octubre - 2012

Comportamiento de los precios internacionales

Figura 01. Comportamiento de los precios internacionales del aceite de palma crudo CIF Rotterdam y del aceite de soya FOB

Argentina (dólares por tonelada). Diferencial en el eje secundario.

-3 5 0

-2 5 0

-1 5 0

-5 0

5 0

1 5 0

2 5 0

3 5 0

4 5 0

5 5 0

6 5 0

7 5 0

8 5 0

9 5 0

0

1 0 0

2 0 0

3 0 0

4 0 0

5 0 0

6 0 0

7 0 0

8 0 0

9 0 0

1 .0 0 0

1 .1 0 0

1 .2 0 0

3 0 /0 8 /1 2 0 5 /0 9 /1 2 1 1 /0 9 /1 2 1 7 /0 9 /1 2 2 3 /0 9 /1 2 2 9 /0 9 /1 2 0 5 /1 0 /1 2 1 1 /1 0 /1 2 1 7 /1 0 /1 2 2 3 /1 0 /1 2 2 9 /1 0 /1 2

Dife re nc ia A c e ite de P alma (C IF Rotte rdam) A c e ite de Soya (FO B A rge ntina)

.

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

Junio - 2010

02

2 Septiembre - 2012

.

Evolución del mercado local

La producción de aceite de palma crudo en

agosto fue superior 6% a lo registrado en el

mes anterior, y 11,4% superior a lo observado

en el mismo mes del año anterior. El

crecimiento de la zona norte del 16% explica

el buen comportamiento, puesto que el resto

de zonas presentan descensos importantes.

Las importaciones siguen creciendo y el

acumulado del año suman 11 mil toneladas

adicionales al año anterior en igual período.

El descenso del precio del aceite de palma ha

sido más pronunciado que el del aceite de

soya, lo que ha generado una ampliación del

descuento del aceite de palma frente al aceite

de soya a US$339 por tonelada en el mes de

octubre, en el mercado de Europa, la mayor

brecha desde 2008.

Si bien el sector palmero había gozado de

unos precios altos en los últimos tres años

(2009 -2012), también es cierto que el sector

ha observado en el pasado descensos

significativos del precio internacional como

sucedió en 2008, donde los precios del aceite

de palma, CIF Rotterdam disminuyeron 61%,

al pasar de US$1249 a US$488 dólares por

tonelada entre marzo y noviembre de dicho

año.

Las exportaciones tomaron una gran

dinámica en los últimos meses, resultado de

las menores ventas locales, y suman 125 mil

toneladas acumuladas hasta agosto. Si bien

es inferior 7,2% a lo registrado el año pasado,

el 60% de las mismas se ha realizado en los

últimos tres meses. En conclusión, el consumo

local de aceite de palma ha aumentado 6,6%,

dentro del cual ha ganado participación las

importaciones.

Tabla 01. Colombia. Balance estimado de oferta y demanda de aceite de palma (miles de toneladas)

Concepto Jun-12 Jul-12 Ago-12 Ene-Ago Ene-Ago

2011 2012 Absoluta %

I. Producción 80,0 86,1 91,3 684,7 680,6 -4,1 -0,6

II. Importaciones 5,3 4,0 6,0 61,7 73,1 11,4 18,5

III. Ventas de exportación 18,0 28,3 26,1 134,5 125,0 -9,5 -7,2

IV. Oferta disponible 67,3 61,8 71,2 611,8 628,6 16,8 2,8

V. Cambio en inventarios ( E ) 3,4 -1,6 -3,2 30,0 8,3 -21,7 -72,2

VI. Consumo ( E ) 64,0 63,4 74,3 581,8 620,3 38,5 6,6( E ): Estimado

Fuente: Sispa, DIAN, Sobordos, Fedebiocombustibles. Cálculos UGCE Fedepalma

Variación

.

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

Junio - 2010

02

3 Septiembre - 2012

.

Tabla 02. Colombia. Evolución de las ventas internas de aceite de palma por segmentos (miles de toneladas)

Fuente: Fedepalma-Sispa

En el periodo analizado, las importaciones de

aceites y grasas animales y vegetales

presentan un descenso del 1,5, al pasar de

318 mil toneladas a cerca de 313 mil

toneladas. Esto se explica por la caída en las

importaciones de aceites y grasas animales

que en el acumulado a agosto descendieron

63%, puesto que las de aceites vegetales han

aumentado 2,6%. Las importaciones de

aceites vegetales refinados presentan un

comportamiento positivo del 18% en los

primeros ocho meses de 2012, derivado del

incremento en las importaciones de aceite de

palma refinado (23%) y en menor medida de

aceites vegetales refinados de soya y girasol

(3,2%).

En efecto, el análisis de las cifras de las ventas

internas de aceite de palma por segmentos de

mercado, evidencian un descenso de las

ventas al segmento tradicional del 6% en el

periodo enero-agosto de 2012 frente a similar

periodo de 2011. El segmento de biodiesel,

presenta un crecimiento del 17% en dicho

periodo, resultado de las mayores eficiencias

logradas en las plantas procesadoras, a pesar

de que dicho mercado se ha visto afectado

por la menor dinámica de las ventas y

consumo de diesel.

Los impuestos a la exportación de Indonesia

que privilegian la exportación de aceites de

palma refinado y distorsionan los precios del

mercado internacional y el desorden de la

comercialización de aceite de palma en

Ecuador terminan afectando al mercado

nacional con flujos de aceites que ven

atractivo el mercado colombiano, frente a

otros destinos internacionales, por el

aprovechamiento arancelario y logístico que

logran los productores colombianos por la

operación del FEP Palmero. Lo anterior, ha

implicado un descenso en las ventas de aceite

de palma al segmento tradicional y conlleva

un aumento de las exportaciones como se ha

mencionado anteriormente.

Jun-12 Jul-12 Ago-12 Ene-Ago Ene-Ago

* 2011 2012 Absoluta %

Empresas tradicionales 22,1 22,6 29,4 246,8 232,3 -14,5 -5,9

Industria de alimentos concentrados 1,4 1,6 1,9 11,6 12,1 0,4 3,8

Jaboneros independientes 0,5 0,4 0,4 6,6 6,4 -0,2 -3,3

Otras industrias 0,1 0,1 0,2 5,1 2,4 -2,8 -53,7

Subtotal 24,1 24,8 31,8 270,2 253,1 -17,0 -6,3

Biodiésel 34,5 34,6 36,6 249,9 294,0 44,1 17,6

Total 58,6 59,4 68,4 520,1 547,1 27,0 5,2

* Preliminar

SegmentoVariación

Respecto a los precios internacionales del

aceite de palma existe mucha volatilidad y se

estima que permanecerán en niveles bajos en

los próximos meses derivados de los altos

inventarios en los países asiáticos y las

expectativas de mayor producción estacional

en los meses de noviembre y diciembre.

4

Septiembre - 2012

“FEDEPALMA expresamente adv ier te a todos los usuar ios , miembros, consul tantes , y demás terceros in teresados, que losinformes que adelanta o resultados que socializa, exposiciones, presentaciones, conferencias, documentos; así como en generalla información que di funde como consecuencia de los es tudios, inferencias y demás anál is i s real izados al in ter ior de lamisma o contratados por ella, -sin perder su rigor y profundidad profesional-, sólo tienen carácter informativo, de consulta, dedifusión y de referencia estadística, académica o consultiva; puesto que en ningún caso constituyen axiomas para su estrictaobservancia, ya que en el mejor de los casos podrían interpretarse como simples consejos o recopilaciones de experiencias para que sean estudiadas, uti l izadas, o aplicadas por quienes acceden a el las de acuerdo con su propio cri terio, bajo suexclusiva responsabilidad, según su leal saber y entender; ya que cada situación resulta única y particular, y requiere de tratamientoso soluc iones especí f icas que escapan de la competencia de FEDEPALMA . Por tanto, se t rata de soc ia l izac iones según elestado actual de la técnica y de los avances científicos idóneamente realizados, que han sido valorados por esta última hastaese momento; sin tener en cuenta escenarios concretos detallados, ni casos particulares”..

Carrera 10A No 69A - 44 PBX: (5 - 1) 313 86 00 - FAX: (5 - 1) 211 3508Bogotá D.C. - Colombia www.fedepalma.org

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Bogotá D.C. - Colombia www.fedepalma.org

Figura 02. Evolución y tendencia de los precios internacionales de los principales aceites vegetales (dólares por tonelada)Fuente: Fedepalma-Sispa - LMC International

La debilidad de la demanda afectada por la

inestabilidad económica de Europa y el

“precipicio fiscal” de Estados Unidos, que

incluye grandes recortes de gastos, son los

principales factores que impiden mejores

precios.

Perspectivas

810

860

910

960

1.010

1.060

1.110

1.160

1.210

1.260

1.310

1.360

1.410

1.460

Aceite de Palma Crudo CIF Rott Aceite Crudo Soya Dutch Aceite Crudo de Palmiste CIF Rott

Septiembre - 20125

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

Anexo 1. Indicadores de la comercialización del aceite de palma en Colombia (Miles de toneladas)

Fuente: Fedepalma-Sispa

2011

Julio Agosto % Absoluta 2010/11 2011/12 % Absoluta

Aceite crudo de palma

Nacional 86,1 91,7 6,5% 5,6 82,0 902,4 941,3 4,3% 38,9

Zona Central 24,4 25,9 6,0% 1,5 203,9 189,7 -6,9% - 14,2

Zona Norte 35,8 37,3 4,1% 1,5 202,0 245,3 21,4% 43,3

Zona Sur-Occidental 0,9 0,9 2,2% 0,0 6,1 6,9 12,8% 0,8

Zona Oriental 25,0 28,2 12,9% 3,2 258,0 239,1 -7,3% - 18,9

Aceite de palmiste* 8,0 8,4 5,0% 0,4 7,6 64,6 64,4 -0,3% - 0,2

Almendra de palma 19,0 20,0 5,0% 1,0 18,0 153,8 153,3 -0,3% - 0,5

Aceite de palma 4,0 2,7 -33,1% - 1,3 9,8 278,1 233,4 -16,1% - 44,6

Crudo 2,8 2,5 -8,7% - 0,2 3,3 222,2 182,7 -17,8% - 39,5

Refinado y fracciones 1,2 0,1 -89,9% - 1,1 6,5 55,8 50,7 -9,2% - 5,1

Aceite de palmiste - - - - 0,3 - -100,0% - 0,3

Aceites y grasas vegetales 14,3 33,7 136,4% 19,5 30,3 513,9 486,5 -5,3% - 27,5

Aceites y grasas animales 0,3 3,4 1023,3% 3,1 1,2 21,7 9,3 -57,1% - 12,4

Aceite de palma 7,5 5,4 -28,4% - 2,1 17,8 141,6 78,2 -44,8% - 63,5

Crudo 5,1 3,6 -29,9% - 1,5 14,7 110,3 52,9 -52,0% - 57,4

Incorporado en productos procesados 2,5 1,8 -25,3% - 0,6 3,1 31,3 25,3 -19,3% - 6,1

Aceite de palmiste 5,2 1,0 -80,4% - 4,2 1,6 38,7 31,4 -19,0% - 7,3

Crudo 4,9 0,3 -93,8% - 4,6 1,0 32,9 26,0 -20,9% - 6,9

Incorporado en productos procesados 0,3 0,7 129,0% 0,4 0,6 5,9 5,4 -8,0% - 0,5

VENTAS (Fuente: FEP Palmero)

Aceite de palma 59,4 68,4 15,2% 9,0 67,4 520,1 547,1 5,2% 27,0

Empresas Tradicionales 22,6 29,4 29,8% 6,8

Alimentos Concentrados 1,6 1,9 18,3% 0,3

Otras Industrias 0,1 0,2 60,9% 0,1

Jaboneros Independientes 0,4 0,4 -1,7% - 0,0

Biodiésel 34,6 36,6 5,8% 2,0

Aceite de palmiste 2,6 3,3 27,2% 0,7 2,3 32,0 34,1 6,5% 2,1

Aceite crudo de palma 29,0 30,5 5,0% 1,5 38,6

Almendra de palma 6,4 6,1 -4,1% - 0,3 3,8

INVENTARIOS (Fuente: FFP)

EXPORTACIONES (Fuente: Sobordos y Dian)

IMPORTACIONES (Fuente: Sobordos y Dian)

PRODUCCIÓN (Fuente: Fedepalma - SISPA)

2012 Variación Agosto

Septiembre-Agosto Variación

ACTUALIDAD ACUMULADO

Octubre - 20126

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

Anexo 2. Indicadores de la comercialización del aceite de palma en Colombia

Agosto Septiembre % Absoluta

Aceite de Palma Crudo 73 144 97,3% 71

Aceite de Palmiste 342 346 1,2% 4

Aceite de Palma Crudo Agosto Septiembre % Absoluta

Colombia Mercado Interno 0 0 - -

Grupo 2 Centro America y el Caribe 437 181 -58,6% - 256

Aceite de Palmiste

Grupo 2 Centro America y el Caribe 162 118 -27% - 44

Fuente: Resoluciones FEP Palmero

224

Grupo 3 NAFTA, MERCOSUR Y Chile,

Resto del Mundo excepto Ecuador205 162 -21% - 43

Grupo 3 NAFTA, MERCOSUR Y Chile,

Resto del Mundo excepto Ecuador-100,0% - 485 485

Grupo1 Resto de la CAN excepto Ecuador 146 63 -57% - 83

COMPENSACIÓN

2012 Variación

Grupo1 Resto de la CAN excepto Ecuador 411 126 -69,3% - 285

INDICADORES DEL FEP PALMERO ($/Kg)

CESIÓN

2012 Variación

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