brms_lk tw iii audited

5/25/2018 Brms_lk Tw III Audited

1/123

EUAZARS

LaporanKeuangan nterimKonsolidasian30September012, ' l Desember20l ' lan1 Januari2011131 esember 010 Diaudit)sertauntukPe.iodeSembilanBulanyangBerakhirpadaTanggat-tanggal30 September 0{2 (Diaudit)dan201'l TidakDiaudit)PT BUMIRESOURCESINERALSbKDANENTITAS NAK

Consolidated Intedm Financial StatementsSeptember 0,2012,December 1,2011andJanuary1, 201 December 1,201 (Audited)and for the Nine-Month PerlodsEndedSeptenber 30, 2012(Audited)and 2011(Unaudited)

PT BUMIRESOURCES INEPALS bKA/VDSUBS/D/AR'ES

TJrEN RADJAJA HANDO|(OTOMO


2/123

Daftar Isi Table of Contents

Halaman/P a g e

Surat pernyataan direksi

Laporan auditor independen

Laporan posisi keuangan (neraca) interimkonsolidasian

Laporan laba rugi komprehensif interimkonsolidasian

Laporan perubahan ekuitas interim konsolidasian

Laporan arus kas interim konsolidasian

Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian

1

3

4

6

7

Statement letter of directors

Independent auditors report

Consolidated interim statements of financial position(balance sheets)

Consolidated interim statements ofcomprehensive income

Consolidated interim statements of changes in equity

Consolidated interim statements of cash flows

Notes to consolidated interim financial statements


3/123

5U8Af PERNYATAANIREKSI ENTANGTANGGUNGAWARATASUPOMN KEUANGANNTERIMKONSOLIDASIAN0 SEPTEMRER012, 3I DESEMEER2011 DAN l JANUAR|20lt/31 DESEMEER010 (DlAUDll)sEfrTAUNTUKPEP,]ODEEMR]IAN ULANYANGqE&AKHIRPADATANGGAL.|ANGGALA SEPTEMBEROI2 (DIAUDII)DAN2OI I ADAK DIAUDII)Kar. iyangertandaarq.nd bawah i

4*'* BRM PTBumiResourceslllinerals bk.Bakr ieows,6& 1O'hFoorKomplek asuna picentrumJ H.R.Rasuna aid,KuninganJakartaealan 12940ndonesiaT +622157945698F +6221 51945647s/W.bumircsourcesminera.com

BOARDAF DIRECTANS'TATEMENTEGARDNGTHERESPONSIRILIryAR CONSOI]DATEDNTERIM INANCIAIS|ATEMENTSEPTEMBERA.2012, DECEMEER1, 20I1AND JANUANY , 201 I/DECEMBER1. 2O1O (AUDITED)AND fAfl THENINE.MONTHERIODSNDED EPTEA4BERq2AI2 (AUDITED)ND 2A11UNAUDITED)We, he undesqned

Name L

Nane 2

l . Eertangq ngdwab ias enyusunananpenydl.n poEnteuanq.n onsol idasanTBrm Resourcesineras bk("Perusahaan")anEnl asAnak;2. Laporan eudnqanonso asian erusahaanan Ent i tasAndk ah dsusun an dsaj ikzn e a denqan indafAkuntans e afgan i ndonsa;3. a SemLra formasi a anr aporan elangan onsolrdasnPerusahaafan EnitasAnak telah dimuai secara

renqKapaf be.af ;b Laporaneuangan onsodasia.Perusahaanar EntLtasAnak idak menOandunq formasata fakt. rnaterayang idakbenaf, an dak mfghiarqkan tornrasata {aktam.terali4 Bertanqqungawab tas nemperqenda.nf iernaldaamPer lsahaandnE.t asAnakDemikianernyataann dibuat enqanebenarnya

Kenneth aynrond .nEakrie olver t 6 &10Komp kRduna pcentr ml . H R Rasunaaid, un qanJakarta ealan12940I Bangkal l lANo 118, ela\ . lampangJak.da e. tan\0211 1945698D tekln/ DlrertorF rrd -lemyBakeTower l 6&10Komp kRa5un. prcentr n]l l H.RRasLrn.. rd.K nnqanlaknrta tan 2940Per rn olgenv Resdencelok I ,RVRWE/08 .ndu,Cinere, , "pok

(o2r) 794 69EDueklrIl Dnedal1 we are tetponeble fot the preparatian andprcs-pntattonof PT Buni Resaur.es Mnenls fbk.fthe 'Conpany") and subsidiaries rcnsartlatedfinandalnatenenx,2 Canpanl and Subst(/Enes consalidated financalnaEnents hare be,.n prepared and p.esented /na..otdan.e wth tndaresian rinandal AccauntlrgJ a All rnfatnatton cantained in Canpany andSubstdEtEs' .ansol(lated flnan.ial statenents has

been dtt.losed n a conpleteard truthfulnanne|b Conpany and subsidrarles' .onsolidated linandalnabments do not .antain eny n.o ed nfomaratot ndte al fa.ts, na1 da they ann infatnaran almate|lal Bas;4 We arc responslble fot Canpany and subsidiatiesintetnal,:ontnl synen

,his statenent has beennade ingood feith.Jakdrta.7 Desember012/De.enbet7,2012

KennethRavmondllan Flad HelmvC


4/123

E'AZARSLaporanAuditorndependenLaporano.143/E/l l l2012

Pemegangaham, ewan omisarisanDireksiPTBumiResources ineralsTbk(ami telah mengauditaporanposisikeuangan(nefaca) konsol idasian T Bumi ResourcesMineralsbk "Perusahaan")anEnti iasnak anggal30 September 012, 31 Desember 011, danl lanuafi2011/31Desembef010, erta aporanabafugi komprehensif ,aporan er bahan kuitas, anlaporan arus kas konsol idasianntuk periodesembilan bulan yang berakhir pada tanggal30 September 012. Laporan euangan dalahtanggungawabmanajemenefusahaan.anggungJawab ami erletalpada erryataa,rendapatraqIaporan euanganerdasarkanudi ikami,LaporankeuanganPT Newmont Nusa Tenggara,entitasasosiasi ,ntuk eriodeembilanulan ang erakhirpada tanggal 30 Septernber2012 direviu olehakuntan ndependenain yang lapofannyaelahdiserahkanepada ami dengan impu lan ahwamereka t idak menemukan ndikasi perlunyamodifikasimaterial tefhadap laporan keuangantefsebut,Laporan euangan ntitasasosiasiersebutmasing asinguntuk tahun yang berakhifpadatanggal31 Desember 011 dan 2010 diauditolehaLrditorndependenain yang laporannya erisipendapat ajar anpapengecuaiian.aporan kuntanindependenain an aporanudi torndependenaintersebuttelahiserahkanepadaami, anpendapatkami, ejauh angberkaitanenganumlah_jumlahuntuk entitas asosiasi tersebut, semata-matadidasarkantas aporankuntanndependenain anlaporanuditorndependenain ersebut.Kecualj eperti angdiuraikan alamparagraf eligadan keempat ef ikui ni , kamimelaksanakanuditberdasarkantandar uditing angditetapkannstitutAkunian Publ ik Indonesia.Standar tefsebutmengharuskan kami merencanakan danmelaksanakan udit agar kami memperolehkeyakinan emadaiahwaaporan euanganebasdari salah saj i material .Suatu audit mel iputipemeriksaan,tasdasarpengujian,ukti buktiYangmendukungumlah-jumlahanpengungkapanalamlaporan euangan.udi tugamelipul i eni laiantaspr ins pakuntansi ang digunakan an estimasisSnif ik.n yang dib"at oleh manaiemen, errdpeni laian erhadappenyaj ian aporankeuangansecara eseluruhan.ami akinbahwaauditkamimemberikan asar memadaiuntuk menyatakanpendapat.T; euonnolnln HnNoor


5/123

IvrzansKami idak dapatmemperolehapofan euanganaudiian PT NewmontNusa Tenggara ari auditorindependenain,yangmendukungnvestasi adaenti tasasosiasi ebesafUsD1.038.390.041alamlapofan posisi keuangan onsol idasiananggal30 September012, anbagian tas abanetoentitasasosiasiebesar sD5.819.760ang ermasuk a amlaporanaba ugikomprehensifonsol idasianntukperiode embilan ulan angberakhif ada anggal30 September012, epeftidielaskan alamCatatan12 atas aporan euanganonsol idasian,aporankeuanganPT Newmont Nusa Tenggara ntukperiode embilanulan angberakhir ada anggal30September012 ireviu iehakuntanndependenlain.Reviu enrpunyai l ingkupangjauhebih empitbi ladibandingkanenganingkup uditberdasarkanstandar udit ingangbertujuan ntukmemberikanpendapattas aporaneuanganecaraeseluruhan;kami uga tidak dapat memperoleh eyakinan tasnilai efcatat nvestasi adaentitasasosiasiersebutbesertabagianatas aba netonyadenganproseduraudit kami. Oleh karena tu, kami t idak dapaimenentukanpakah enyesuaianerhadapumlahtersebutiperlukan.Kami idak dapatmemperolehaporan euanganauditanEntjtasAnak ertentu, Bumi MauritaniaSA,Tamagot umiSA an onbloBumi nc., a riauditorindependen lain, yang laporan keuangannyamencerminkanumlahasetmasing-masingebesar1,6%,O,7% an O,4% ati umlahaset konsolidasianpada tanggal30 Septembef 0 12, dan jumlahpendapatanmasingmasing ebesar %, 0% dan 0%dari umlah endapatanonsol idasianntuk eriodesembilan bulan yang berakhir pada tanggal30 september2012; kami juga tidak dapatmemperoleheyakinanengan rosedurudit ami.Oleh karena tu, kami t idak dapat menentukanapakah penyesuaianerhadap urnlah tersebutdiperlukan.Menurut pendapat anri ,kec al i untuk dampakpenyesuaian,ikaada, angmungkin erlu i lakukanj ikakami apatmemeriksaukti entangumlah setdan pendapatan ari Entitas Anak tertentu daninvestasi adaentitasasosiasian labanyaersebutsepeni angdi jelaskanalamparagrafet iga ankeempatdi atas, terhadap aporan keuangankonsol idasianntukperiode embilan ulanyangberakhirpada anggal30 Septembef 012, aponkeuanganonsol idasianang kaml sebutdj atasmenyajikan ecarawajaf, dalam semua hal yangrnaterlal,posisi keuangankonsolidasian T BumiResourcesinerals bk dan Enti tas nak anggal30September2012,31esembef0l ldan l lanuari2011/31 esembf010, anhasi l saha,erta ruskas konsol idasianntuk periode embilan ulan

Tl rENDRADJAJAHANDoKo ToMoRIctrTtRED PUBL AccoUNTANTs No, KIP.D,'I(M 'rco,

We were unoble ta obtoin oudited JindnciolstotementsoJ PT Newnont Nuso lenggaro 'ranothet independent auditors suppotting thecompony's investment in the ossociotestated atusD1,038,390,041n the consolidatedtotement ffrnonciol position os of september 30, 2012, and itsequity in net income aJ ossociateof U5D5,819.760,which is included n the consolidotedstotement ofcomprehensivencome or the nine-monthperiodendedSeptenbet 0,2072, sdescribedn Note12 othe consolidatedinonciol totements.Theinonciolstotenentsof PT NewmontNusaTenggoroor thenine-month eriodendedSeptember 0, ?012werereviewed by other independent occountants.A rcview is substantiolly ess n scape than on ouditconducted n occordoncewith auditing standards, heobjective of which is the expressionoJ on opinionregording hefinonciol statements oken os o whole;in oddition,we were unable o satisfy ourselves s tothe carryinq volue of the investment n the ossociateand the equity n net incomeof associate y ourauditing procedures.Consequently,we ware unobleta deternine whether any odjustments to theseamauntswere nece'sary.we werc unoble to abtdin audited financiolstatements of ceftain Subsididries,Buni MouritonioSA,TamagotBumi SA dnd KonbloBumi nc., romothet independent ouditors which linoncidlstatenents eflectedotal dssets f 7-6%, .7%ond0.4y,, respectively, f the consalidatedotal assetsosol Septenber 0, 2A1Z ond otal revenue f 0%,0%ond o%, respectively, oJ the consoliddted totolrevenue fot the nine-month periad endedSeptember30, 2012; nor were we oble to sotisfyou cel esby othe aud ting p cced re . Ca se ue tly,we werc unoble to deternine whether dnyadjustmentso these mountswereecessary.

tn our opinian, except for the effects oJ suchodjustnents,f ony,os mighthovebeendeterminedto be necessary ad we been oble to exomineevidence regarding tatol ossets and revenue ojceftain Subsidiories nd investment n the associoteand its net income, as discussed n the third ondfaurth paragraphs, to the consolidatedfinancialstatenents for the nine-month period endedseptenber 30, 2012, the consolidatedinancialstotements referred to obave ptesent foirly, in ollmaterial rcspects, he consalidated inonciolpositianaf PTBumiResourcesinerulsTbkand Subsididtiesos of SeptemberA,2A12,Decembet 1,2011,dndJanuary , 2j77/December1, 2o1q and the resultsal the operctio^s nd thcir ca"h o,fi. lo Lheninemonth periad ended Septenbet 34, 2012, in


6/123

fvlzrnsyang berakhir ada anggal 0 Sepiember 012,sesuaidenganStandarAkuntansiKeuangan iIndonesia. endapat ami atas aporan euangankonsol idasianntuk tahun yang berakhirpadatanggaftanggal 1 Desember2011 dan 2010berdasarkan udit kami da n laporan audltorindependenain.Sepertidijelaskan alam Catatan27 dan 349 ataslaporan keuangan onsol idasian,ada tanggall September 010,BumiResourcesapan CompanyLimited (BRi). tnt i ras Anrk, meqdndatanganiPet)anjianMotketing Advisory dengan MitsubishiCorporationMitsubishi), imanaBRIsetujuuniukmelakukan erbagaiakt ivi tasuniuk membantuMitsubishidalam memasarkan atubarayangdiproduksi leh PT Kaliim PrimaCoal,EntitasAnakdari PT Bumi Resources bk, entitas nduk. uniukperiode embilan ulanyangberakhir ada angsaltanggal 0 September012dan 2011, endapatanKelompok sahaberasal ar i l ransaksini , olehkarena tu, Kelompokusaha terpengaruhsecaralangsungleh ransaksin; .Sepedidijelaskan alam Catatan34 dan 35 ataslaporan keuangan konsolidasian,Entitas anaktertentuyaituPT DairiPrimaMineral,PT CitraPaluM,re.als anPTGorontalo nerals enandaiang.r iKontrakKarya (KK)dengan PemerintahRepublikIndonesiaPemefintah)ntuk mengeksplorasianmengeksploi tasimas anmineralainnyaiseluruhwirayah ang ercakup drdmw'laydh oneesiangberada alamwilayah utan indung.Undang-undangKehutanan o. 41, yangmulai beflakusejak ahun1999,melarang ksploi tasiumber ayaalam diwi layah utan indung,ermasuk i layahKKyangdiberikanebelumeklarasi.TDair iPrimaMineral,PT Ci iraPaluMinerals an PTGorontalo inefalsmasing-masingelahmemperolehzinpinjam akaikawasanutan indung ntuk egiatanksplorasinya.Manajemen erkeyakinanahwaEntitasAnakdapalmelanjutkanaktivitasnya i wilayah(K. Rencanamenajemen ntuk mengatasi ondisi ersebut ugadijelaskanalamCatatan 5 atas aporan euang.nkonsol idasian.aporaneuanganonsol idasianidakmencakupenyesuaianangmungkinimbul ebagaiakibat ar i ondsi ersebt.

conjornity with lndanesion Finonciol AccountingStondofus.Out opinianon the consolidatedinanciolstotenents or the yeorsendedDecembet1, 2071ond 2070 is bdsed on out audits dnd the reports afothe independentoud to s.

As disclosed n Nates 27ond 349 to the consolidotedlinonciolstatements, n Septembet , 2470, BuniResourcesoponCompony inited (BRJ), Subsidiory,entercd into o Marketing Advisory Agreenent withMitsubishi Coryarction (Mitsubishi), whereby BRIogreed ta undertoke vorious activities to ossistMitsubishi to narket caal Uoduced byPT Koltim Pimo Cool, o Subsidiory ol PI BuniResources blt parent company.For the nine nonthperiodsendedSeptembet 0, 2012 and 2017, theGroup's evenuesweredeived fion such ransadion,hence, the Graup is directly ofJected by these

As disclosed n Notes 34 ond 35 to the cansolidotedfrnancidl stotements, he SubsidioriesPT Doiri PrinoMinerul, PT Citro Polu Minerols and PT GorontoloMinercls, hdve entered nto contructs oJwork (cow)with the Government J the Republic f lndonesio(GOI)Jorthe xploration nd exploitation Jgoldondother supplementolminercls within concession rcosthot fall withinprotected orests.FotestryLow No.47,which became efJective in 7999, ptohibits theexploitation oJ noturol resources within areas ofprotected orest, includingJot those CoWs hat weregronted prior to the declarotion. PT Ddiri PrimoMineruL PT Ato Polu Minercls ond PT GorontoloMinerab, respectively, oveeochobtained a land-usepermit in prctected forest areo to undeftoke theirexplorotionctivities. hemonogement elieveshatthe subsidioriesarc oble to continue heir octivities nCoWoreo. Monogement'slans n regod to thesemotters ore olso described in Note 35 to theconsolidatedJinonciolstotements. The consolitlatedfinonciol tatements o not include ny adjustnentsthot might result frcn the outcone af this

TJTENDRAD,AJAHANDoKo ToMoNo r(EP.r2r5lKM/,ooe


7/123

ffurzlnsKelompokUsaha telah menerapkan eberapaPefnyataan tandarAkuntansiKeuangan angbeflaku efektjf mulai tanggal lanuari 2012 dantelah diterapkan ecafaprospekiif tau retrospektifsebagaimanaiungkapkanalamCatatan dan 5atas aporaneuanganonsol idasian.leh afenatu,lapofan osisi euanganonsol jdasianefusahaandan Enti tas nak anggal 1 Desember011danl lanuari 011/31 esember010, eftaaporanabarugi komprehensif,aporanperubahan kuitas, anlaporan afus kas konsolidasianuntuk periodesembilan bulan yang berakhir pada tanggal30Septembef011telahisaj ikanembal i .Laporanaba ugikomprehensi l.poran erubahanekuitas,an aporan ruskas nterim onso l idasianKelompoksaha ntuk eriodeembilanulan angberakhiradaanggal 0September011tidakamidiaudi i , anoleh arenatu,kami idakmenyatakanpendapattasaporanlaporanefsebut.

The Grcup adopted certain Statementsof FinoncialAccountingStondords,which becone effective ronJanuory, 2012and havebeenproperly pplied n aprospective or rctrospective bosis as disclosed nNotes 2 and 5 to the cansolidoted frnoncialstotements, ThereJore, he cansolidotedstotementsof financial pasitian oJ the Compony oncl itsSubsidiariess of December 1,2017ondJonuory ,2j11/December 31, 2010, and the rclatedconsolidotedstotenents of comprehensive ncome,chongesn equity,ond coshlows or the nine-monthpeiod ended eptembetA,2A17hoveeen estoted.

The onsoltdotedntpam totpment Jcamprchen


8/123

Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian terlampir merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasiansecara keseluruhan.

The accompanying notes to consolidated interim financial statements are anintegral part of these consolidated interim financial statements.

1

PT BUMI RESOURCES MINERALS TbkDAN ENTITAS ANAKLAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) INTERIMKONSOLIDASIAN30 SEPTEMBER 2012, 31 DESEMBER 2011 DAN1 JANUARI 2011/31 DESEMBER 2010 (Diaudit)(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecualidinyatakan lain)

PT BUMI RESOURCES MINERALS TbkAND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OFFINANCIAL POSITION (BALANCE SHEETS)SEPTEMBER 30, 2012, DECEMBER 31, 2011 ANDJANUARY 1, 2011/DECEMBER 31, 2010 (Audited)(Expressed in United States Dollar, unless otherwisestated)

1 Januari 2011/

30 September/ 31 Desember/ 31 Desember 2010

Catatan/ September 30, December 31, January 1, 2011/

Notes 2012 2011 *) December 31, 2010 *)

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas 2d,7 10.798.874 14.247.438 101.625.749 Cash and cash equivalents

Kas di bank yang dibatasi

penggunaannya 2e,8 13.766.568 25.546.707 17.742.165 Restricted cash in banks

Wesel tagih 2f,9 111.193.110 109.724.870 111.262.598 Notes receivable

Piutang lain-lain - Pihak ketiga 2f,10 - 8.462.506 - Other receivables - Third parties

Aset lancar lainnya 2h,11 4.028.701 6.261.568 3.386.986 Other current assets

Total Aset Lancar 139.787.253 164.243.089 234.017.498 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Piutang pihak berelasi 2g,31a 1.142.697 1.721.078 302.647 Due from related parties

Investasi pada entitas asosiasi 2i,12,31b 1.038.390.041 1.045.091.187 978.409.009 Investment in associated company

Aset pajak tangguhan 2p,30c 23.339.868 9.039.153 - Deferred tax assets

Aset tetap (setelah dikurangi

akumulasi penyusutan sebesar

USD5.436.161 pada tanggal Fixed assets

30 September 2012, USD3.348.242 (net of accumulated depreciation

pada tanggal 31 Desember 2011 dan of USD5,436,161 on Septembe r 30, 2012,

USD1.440.865 pada tanggal USD3,348,242 on December 31, 2011 and

31 Desember 2010) 2j,13 550.557.839 526.270.161 483.823.878 USD1,440,865 on December 31, 2010)

Aset eksplorasi dan evaluas i 2l,14 96.263.715 58.566.037 23.218.186 Exploration and evaluation assets

Aset tidak lancar lainnya - Other non-current assets -

Pihak ketiga 15 132.330.338 81.352.015 55.034.709 Third parties

Total Aset Tidak Lancar 1.842.024.498 1.722.039.631 1.540.788.429 Total Non-Current Assets

TOTAL ASET 1.981.811.751 1.886.282.720 1.774.805.927 TOTAL ASSETS

*) Telah disajikan kembali (Catatan 5)/ direklasifikasi (Catatan 39) *) Restated (Note 5)/ reclassified (Note 39)


9/123



2

PT BUMI RESOURCES MINERALS TbkDAN ENTITAS ANAKLAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) INTERIMKONSOLIDASIAN30 SEPTEMBER 2012, 31 DESEMBER 2011 DAN1 JANUARI 2011/31 DESEMBER 2010 (Diaudit)(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecualidinyatakan lain)

PT BUMI RESOURCES MINERALS TbkAND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OFFINANCIAL POSITION (BALANCE SHEETS)SEPTEMBER 30, 2012, DECEMBER 31, 2011 ANDJANUARY 1, 2011/DECEMBER 31, 2010 (Audited)(Expressed in United States Dollar, unless otherwisestated)

1 Januari 2011/

30 September/ 31 Desember/ 31 Desember 2010

Catatan/ September 30, December 31, January 1, 2011/

Notes 2012 2011 *) December 31, 2010 *)

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABIL ITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK SHORT-TERM LIABILITIES

Utang usaha - Pihak ketiga 16 17.961.535 10.602.762 2.209.632 Trade payables - Third parties

Utang lain-lain 17 1.615.281 1.308.699 1.045.084 Other payables

Beban masih harus dibayar 18 8.984.281 4.791.149 8.171.704 Accrued expenses

Utang pajak 2p,30a 9.862.321 8.584.354 9.103.150 Taxes payable

Pinjaman jangka pendek 19 97.889.092 - - Short-term loan

Bagian pinjaman jangka panjang yang Current maturities of

jatuh tempo dalam waktu satu tahun 2f,20 302.654.912 9.089.038 8.830.104 long-term loans

Liabilitas derivatif 2f,21 - 1.389.911 3.466.810 Derivative liability

Total Liabilitas Jangka Pendek 438.967.422 35.765.913 32.826.484 Total Short-Term Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG LONG-TERM L IABILITIES

Utang pihak berelasi 2g,31c 44.772.212 50.536.736 51.237.858 Due to related parties

Pinjaman jangka panjang dikurangi Long-term loans net of

bagian yang jatuh tempo 2f,20 14.410.770 280.228.862 242.715.556 current maturities

Liabilitas jangka panjang lainnya 2o,22 2.153.959 1.656.513 598.838 Other long-term liabilities

Total Liabilitas Jangka Panjang 61.336.941 332.422.111 294.552.252 Total Long-Term Liabilities

Total Liabilitas 500.304.363 368.188.024 327.378.736 Total Liabilities

EKUITAS EQUITY

YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA ATTRIBUTABL E TO OWNERS

PEMILIK ENTITAS INDUK OF THE PARENT

Modal saham - nominal Rp625 Capital stock - Rp625 par

per lembar saham pada tahun 2012, value per share in 2012,

2011 dan 2010. 2011 and 2010

Modal dasar - 56.000.000.000

lembar saham pada tahun 2012, Authorized - 56,000,000,000 shares

2011 dan 2010. in 2012, 2011 and 2010

Modal ditempatkan dan disetor penuh

25.570.150.103 lembar saham pada Issued and fully paid -

tahun 2012, 25.570.150.041 lembar 25,570,150,103 shares in 2012

saham pada tahun 2011, 25,570,150,041 shares in 2011,

dan 18.168.608.000 lembar saham and 18,168,608,000 shares

pada tahun 2010 24 1.743.318.936 1.743.318.932 1.225.641.693 in 2010

Tambahan modal disetor Additional paid -in capital

(disagio atas modal saham) 2m,25 27.656.549 27.656.549 (284.637) (discount on share capital)

Selisih kurs penjabaran laporan keuangan 2q 16.914.965 17.667.367 16.403.907 Translation adjustments

Difference in value from

Selisih nilai transaksi restrukturisasi restructuring transactions of

entitas sepengendali 2r,6 (436.854.911) (436.854.911) (436.854.911) entities under common control

Cadangan modal lainnya 26 - - 545.618.339 Other capital reserves

Saldo laba 124.968.698 138.168.708 60.201.231 Retained earnings

Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to

kepada pemilik entitas induk 1.476.004.237 1.489.956.645 1.410.725.622 the owners of the parent

Kepentingan nonpengendali 2b,23 5.503.151 28.138.051 36.701.569 Non-controlling interest

Ekuitas - Bersih 1.481.507.388 1.518.094.696 1.447.427.191 Equity - Net

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 1.981.811.751 1.886.282.720 1.774.805.927 TOTAL LIAB ILITIES AND EQUITY



10/123



3

PT BUMI RESOURCES MINERALS TbkDAN ENTITAS ANAKLAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIFINTERIM KONSOLIDASIANUNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANGBERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL30 SEPTEMBER 2012 (Diaudit) DAN 2011 (Tidak Diaudit)(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecualidinyatakan lain)

PT BUMI RESOURCES MINERALS TbkAND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OFCOMPREHENSIVE INCOMEFOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDEDSEPTEMBER 30, 2012 (Audi ted) AND 2011 (Unaudi ted)(Expressed in United States Dollar, unless otherwisestated)

Catatan/

Notes 2012 2011*)

PENDAPATAN 2n,27 17.440.306 14.634.399 REVENUES

BEBAN USAHA OPERATING EXPENSES

Umum dan administrasi 2n,28 (9.198.205) (8.613.626) General and administrative

LABA USAHA 8.242.101 6.020.773 OPERATING INCOME

PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (EXPENSES)

Bagian atas laba (rugi) bersih Equity in net income (loss) of

entitas asosiasi 2i,12 (6.701.146) 100.767.494 associated company

Beban bunga dan keuangan 29 (46.536.543) (36.003.794) Interest and finance chargesKerugian atas perubahan nilai Unrealized loss on

wajar yang belum terealisasi - bersih (2.951.460) (8.981.414) fair value changes - net

Pendapatan bunga 2.537.055 6.990.301 Interest income

Laba selisih kurs - bersih 2q 3.835.874 6.314.904 Gain on foreign exchange - net

Laba bersih atas transaksi derivatif 2f,21 399.890 703.761 Net gain on derivatives transactions

Lain-lain - bersih (2.650) (5.232) Others - net

Penghasilan (Beban) Lain-lain - Bersih (49.418.980) 69.786.020 Other Income (Loss) - Net

LABA (RUGI) SEBELUM MANFAAT (BEBAN) INCOME (LOSS) BEFORE

PAJAK PENGHASILAN (41.176.879) 75.806.793 INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE)

MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE)

Kini 2p,30b (6.769.626) (8.322.751) Current

Tangguhan 14.300.715 - Deferred

Total Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan 7.531.089 (8.322.751) Total Income Tax Benefit (Expense)

LABA (RUGI) BERSIH (33.645.790) 67.484.042 NET INCOME (LOSS)

RUGI KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE LOSS

Selisih kurs penjabaran Exchange difference due to

laporan keuangan 2q (2.941.522) (987.464) financial statements translation

TOTAL PENDAPATAN (RUGI) KOMPREHENSIF (36.587.312) 66.496.578 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)

LABA (RUGI) BERSIH YANG DAPAT

DIATRIBUSIKAN KEPADA: NET INCOME (LOSS) ATTRIBUTABL E TO:

Pemilik entitas induk (13.200.010) 67.453.304 Owners of the parent

Kepentingan nonpengendali 2b (20.445.780) 30.738 Non-controlling interest

Total (33.645.790) 67.484.042 Total

JUMLAH PENDAPATAN (RUGI) TOTAL COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF DIATRIBUSIKAN KEPADA: INCOME (LOSS) ATTRIBUTABLE TO:

Pemilik entitas induk (13.952.412) 66.405.823 Owners of the parent

Kepentingan nonpengendali 2b,23 (22.634.900) 90.755 Non-controlling interest

Total (36.587.312) 66.496.578 Total

LABA PER 1.000 SAHAM 2s,32 BASIC/DILUTED EARNINGS

DASAR/DILUSIAN (0,5162) 2,8405 PER 1,000 SHARE


30 September/September 30,


11/123


12/123


13/123



6

PT BUMI RESOURCES MINERALS TbkDAN ENTITAS ANAKLAPORAN ARUS KAS INTERIM KONSOLIDASIANUNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANGBERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL30 SEPTEMBER 2012 (Diaudit) DAN 2011 (Tidak Diaudit)(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecualidinyatakan lain)

PT BUMI RESOURCES MINERALS TbkAND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OFCASH FLOWSFOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDEDSEPTEMBER 30, 2012 (Audi ted) AND 2011 (Unaudi ted)(Expressed in United States Dollar, unless otherwisestated)

2012 2011 *)

CASH FLOWS FROM

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITES

Penerimaan dari pelanggan 17.440.306 14.634.399 Receipt from customers

Penghasilan bunga 1.715.701 6.338.377 Receipt of interest income

Pembayaran pajak penghasilan (1.053.090) (7.799.666) Payment of income taxes

Pembayaran kepada pemasok, Payment to suppliers, employees

karyawan dan lain-lain (52.727.708) (10.239.967) and others

Pembayaran bunga dan beban bank (23.675.816) (16.601.592) Payment of interest and finance charges

Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Operasi (58.300.607) (13.668.449) Net Cash Used in Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROMINVESTASI INVESTING ACTIVITIES

Penempatan bersih kas di bank yang Net placement of

dibatasi penggunaannya 11.780.140 (17.662.233) restricted cash in banks

Penempatan wesel tagih (186.390) - Placement of notes receivable

Penerimaan dari penjualan aset tetap - 10.963 Proceeds from sale of fixed assets

Pembayaran biaya eksplorasi Disbursements for exploration and

dan pengembangan (37.697.678) (37.907.702) development costs

Pembelian aset tetap (26.375.597) (9.669.626) Acquisitions of fixed assets

Penerimaan dari penjualan Proceeds from sale of

investasi jangka pendek 8.455.656 - short-term investments

Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Investasi (44.023.869) (65.228.598) Net Cash Used in Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

Penerimaan bersih pinjaman 115.345.727 40.708.098 Net proceeds of loans

Hasil penerbitan saham 4 77 Proceeds from stock issuance

Penurunan piutang pihak berelasi (999.994) (8.913) Decrease in due from related parties

Pembayaran pinjaman (10.259.060) - Loan repayment

Kenaikan utang pihak berelasi (6.005.724) (29.049.622) Increase in due to related parties

Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Provided by (Used in)

Aktivitas Pendanaan 98.080.953 11.649.640 Financing Activities

PENGARUH KURS TERHADAP EFFECT OF EXCHANGE RATES ON

KAS DAN SETARA KAS 794.959 (2.700.474) CASH AND CASH EQUIVALENTS

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH NET INCREASE (DECREASE) IN

KAS DAN SETARA KAS (3.448.564) (69.947.881) CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTSPADA AWAL PERIODE 14.247.438 101.625.749 AT BEGINNING OF PERIOD

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

PADA AKHIR PERIODE 10.798.874 31.677.868 AT END OF PERIOD

30 September/September 30,


14/123

PT BUMI RESOURCES MINERALS TbkDAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIMKONSOLIDASIAN30 SEPTEMBER 2012, 31 DESEMBER 2011 DAN1 JANUARI 2011/31 DESEMBER 2010 (Diaudit)SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANGBERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL30 SEPTEMBER 2012 (Diaudit) DAN 2011 (Tidak Diaudit)

(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecualidinyatakan lain)

PT BUMI RESOURCES MINERALS TbkAND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED INTERIMFINANCIAL STATEMENTSSEPTEMBER 30, 2012, DECEMBER 31, 2011 ANDJANUARY 1, 2011/DECEMBER 31, 2010 (Audited)AND FOR NINE-MONTH PERIODS ENDEDSEPTEMBER 30, 2012 (Audi ted) AND 2011 (Unaudi ted)

(Expressed in United States Dollar, unless otherwisestated)

7

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

PT Bumi Resources Minerals Tbk (Perusahaan)didirikan secara sah berdasarkan hukum yangberlaku di wilayah Republik Indonesia berdasarkanAkta Notaris No. 3 tanggal 6 Agustus 2003 yangdibuat dihadapan Syafrudin S.H., dan telah mendapatpengesahan dari Departemen Hukum dan HakAsasi Manusia Republik Indonesia melalui SuratKeputusan No. C-29705HT.01.01.TH 2003 tanggal22 Desember 2003 serta diumumkan dalamBerita Negara Republik Indonesia No. 23 tanggal19 Maret 2004, Tambahan No. 2878. AnggaranDasar Perusahaan telah mengalami beberapakali perubahan terakhir berdasarkan Akta NotarisNo. 128 tanggal 9 Maret 2011 yang dibuatdihadapan Humberg Lie, S.H., S.E., MKn.,notaris, mengenai perubahan di pasal 4 ayat 2dari Anggaran Dasar Perusahaan, antara lain:

PT Bumi Resources Minerals Tbk (the Company)was duly established under the laws of RepublicIndonesia based on Notarial Deed No. 3 dated

August 6, 2003 of Syafrudin S.H., notary, andapproved by the Ministry of Justice and HumanRights of the Republic of Indonesia on December22, 2003 per its Decision Letter No. C-29705HT.01.01.TH 2003 and published in the State Gazette ofthe Republic of Indonesia No. 23 SupplementNo. 2878 dated March 19, 2004. The Companys

Articles of Association have been amended severaltimes, the most recent was based on Notarial DeedNo. 128 dated March 9, 2011 of Humberg Lie, S.H.,S.E., MKn., notary, regarding the change in article 4,

paragraph 2 of the Articles of Association, amongothers:

i. Realisasi hasil saham dari Penawaran UmumPerdana Saham;

i. Realization of the shares from Initial PublicOffering;

ii. Konversi MCN. ii. MCN conversion.

Perusahaan merupakan perusahaan induk atasEntitas Anak yang bergerak dalam bidangeksplorasi dan pengembangan pertambanganatas sumber daya mineral. Kantor pusatPerusahaan berlokasi di Gedung Bakrie Towerlantai 6 dan 10, Komplek Rasuna Epicentrum, JalanHR Rasuna Said, Jakarta 12940.

The Company is a holding company of Subsidiariesengaged in exploration and development of miningsites for minerals. The Companys head office islocated at Bakrie Tower, 6

th and 10

th Floors,

Complex Rasuna Epicentrum, Jalan H.R. RasunaSaid, Jakarta 12940.

b. Penawaran Umum Saham Perdana b. Initial Public Offering

Berdasarkan surat dari Ketua Badan PengawasPasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK)pada tanggal 26 November 2010, dengan suratNo. S-10639/BL/2010, Bapepam-LK menyetujuipenawaran umum saham perdana atas 3,3 milyar

lembar saham biasa Perusahaan dengan hargapenawaran Rp635 per saham dan penerbitan2,2 milyar Waran Seri I secara cuma-cumadengan ketentuan bahwa setiap pemegang3 saham baru akan memperoleh 2 Waran Seri I.Setiap pemegang satu Waran Seri I berhak untukmembeli satu saham Perusahaan dengan hargaRp700 untuk setiap sahamnya selama periodedari tanggal 9 Juni 2011 sampai dengan tanggal7 Desember 2012. Saham dan waran tersebuttercatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal9 Desember 2010.

Based on the letter of the Chairman of CapitalMarket and Financial Institutions Supervisory

Agency (Bapepam-LK) dated November 26, 2010No. S-10639/BL/2010, Bapepam-LK approved theinitial public offering of 3.3 billion of the Companys

ordinary shares at the offering price of Rp635 pershare and issuance of 2.2 billion Series I Warrantswith a ratio of two Series I Warrants for every threeoffering shares purchased. Each Series I Warrantentitles the holder to purchase one share of theCompany at a price of Rp700 during the period fromand including June 9, 2011 to and includingDecember 7, 2012. The shares and warrantswere listed on the Indonesia Stock Exchange onDecember 9, 2010.

Sampai dengan tanggal 30 September 2012, jumlah

Waran Seri I yang beredar sebesar 2.199.998.897lembar dan jumlah waran yang dilaksanakan sebesar1.103 lembar.

As of September 30, 2012, the number of

outstanding Series I Warrants was 2,199,998,897shares and the number of exercised warrants was1,103 shares.


15/123





8

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

c. Entitas Anak dan Entitas Asosiasi c. Subsidiaries and Associated Company

Perusahaan mempunyai kepemilikan saham secaralangsung maupun tidak langsung pada Entitas Anakdan entitas asosiasi (selanjutnya secara bersama-sama disebut sebagai Kelompok Usaha):

The Company has direct and indirect shareownerships in the following Subsidiaries andassociate (together with the Company hereinafterreferred to as the Group):

30 Sep tem ber/ 31 Des em ber / 1 J an uari /

Sep tem ber 30, Dec emb er 31, Jan uar y 1, 30 September/ 31 Desember/ 1 Januari/

September 30, December 31, January 1,

2012 2011 2011

Kepemilikan secara langsung /

Direct ownershipInternational Minerals Company, LLC (IMC) Delaware, USA Entitas Bertujuan Khusus /

Special Purpose Company

100,00 100,00 100,00 29.567.780 15.988.233 4.808.815

Bumi Resources Japan Company Limited

(BRJ)

Jepang / Japan Pemasaran / Marketing 100,00 100,00 100,00 52.671.419 38.983.493 37.934.398

Sahara Resou rces P te L td (Saha ra ) S ingapura /

Singapore

Entitas Bertujuan Khusus /


100,00 - - 12.934.182 - -

Cal ipso Investment Pte. Ltd. (Cal ipso) Singapura /

Singapore



99,99 99,99 99,99 536.501.270 523.041.128 495.296.605

Lemington Investments Pte. Ltd. (Lemington) Singapura /

Singapore



99,99 99,99 99,99 60.021.622 53.376.919 20.104.351

PT Multi Capital (MC) Jakarta, Indonesia Perdagangan / Trading 99,90 99,90 99,90 1.365.404.820 1.576.842.661 1.093.698.237

PT Citra Palu Minerals (CPM) a) Palu, Indonesia Per tambangan Emas /

Gold Mining

96,97 96,97 96,97 11.367.055 8.464.709 4.493.448

PT Sarkea Prima Mineral s (Sarkea) Aceh, Indonesia Pertambangan/

Mining

20,00 20,00 20,00 535.838 539.823 695.140

Kepemilikan secara tidak langsung /

Indirect OwnershipMelalui / ThroughCalipso

PT Sa rkea P rima Mine ra ls (Sa rkea) Aceh , Indones ia Per tambangan/

Mining

100,00 100,00 100,00 535.838 539.823 695.140

Herald Resources Pty. Ltd. (Herald) Australia Pertambangan Coal Seam Gas/

Coal Seam Gas Mining

99,99 99,99 99,99 188.095.992 174.618.793 147.938.705

Melalui / ThroughLemington

Konblo Bumi, Inc. (Konblo) a) Monrovia, Liberia Pertambangan Emas/

Gold Mining

94,10 94,10 94,10 22.806.245 53.376.919 6.472.532

Bumi Hold ings SAS (Bumi Holdings) Par is , France Ent itas Ber tuj uan Khusus/


60,00 60,00 60,00 37.215.376 33.506.609 13.631.817

Melalui / Through Sahara

Tamagot Bumi SA (Tamagot) a) Republik Islam

Mauritania/ Islamic

Republic of

Mauritania

Pertambangan Bijih Besi/

Iron Ore Mining

89,6 - - 12.952.103 - -

Melalui / ThroughIMC

PT Gorontalo Minerals (GM) a) Sulawesi, Indonesia Pertambangan Emas/

Gold Mining

80,00 80,00 80,00 29.567.780 15.988.233 4.808.815

Melalui / Through MC

PT Mul ti Dae rah Be rsaing (MDB) Jakart a, Indonesia Investas i / Investment 75,00 75,00 75,00 1.318.762.584 1.529.492.218 1.046.347.723

Melalui / Through Herald

PT Dairi Prima Mineral (Dairi) a) Sumatera,

Indonesia

Pertambangan Timah dan

Seng/Lead and Zinc

80,00 80,00 80,00 161.569.522 154.656.575 135.575.325

Mining

Melalui / Through Bumi Holdings

Bumi Mauritania SA (BM) a) Republik Islam

Mauritania/ Islamic

Republic of

Mauritania

Pertambangan Bijih Besi/

Iron Ore Mining

60,00 60,00 60,00 37.144.723 32.147.957 14.355.073

Melalui / Through MDB

PT Newmont Nusa Tenggara (NNT) b) Jakarta, Indonesia Pertambangan / Mining 18,00 18,00 18,00 3.564.873.000 3.709.516.000 3.738.857.000

Persentase Kepemilikan Efektif/

Total Aset sebelum Eliminasi/

Total Assets before Elimination

2011

(%)

2011

(%)

Nama Entitas Anak dan

Entitas Asosiasi/

Name of Subsidiaries and

Assoc iated Comp any

Percentage of Effective

Lokasi/ Location

Kegiatan Usaha Utama/

Principal Activity

2012

(%)

Ownership

a)

Pada tanggal 30 September 2012, Entitas Anak masih dalam tahapeksplorasi atau pengembangan.

b) NNT memulai operasinya tahun 2000.

a) As of September 30, 2012, the Subsidiaries are under exploration or

development stageb)

NNT started its operation in year 2000.


16/123





9

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

PT Bumi Resources Tbk adalah suatu Perusahaanyang didirikan secara sah berdasarkan hukum yangberlaku di wilayah Republik Indonesia dan yangmerupakan entitas induk dari Kelompok Usaha.

PT Bumi Resources Tbk was duly established underthe laws of the Republic Indonesia and is the parentcompany of the Group.

d. Dewan Komisaris dan Direksi serta Karyawan d. Boards of Commissioners and Directors andEmployees

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan

adalah sebagai berikut:

The composition of the Boards of Commissioners

and Directors was as follows:

30 September 2012/

September 30, 2012

Komisaris Commissioners

Komisaris Utama Saptari Hoedaja President Commissioner

Komisaris Nalinkant Amratlal Rathod Commissioner

Komisaris Independen Safril Nahar Independent Commissioner

Direktur Directors

Direktur Utama Samin Tan President Director

Wakil Direktur Utama Kenneth Patrick Farrell Deputy President Director

Direktur Kenneth Raymond Allan Director

Direktur Hardianto Director

Direktur Fuad Helmy Director

31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011/

December 31, 2011 and January 1, 2011

Komisaris Commissioners

Komisaris Utama Saptari Hoedaja President Commissioner

Komisaris Nalinkant Amratlal Rathod Commissioner

Komisaris Independen Kanaka Puradiredja Independent Commissioner

Direktur Directors

Direktur Utama Kenneth Patrick Farrell President DirectorDirektur Yuanita Rohali Director

Direktur Endang Ruchijat Director

Direktur Febriansyah Marzuki Director

Pada tanggal 30 September 2012, 31 Desember2011 dan 1 Januari 2011, jumlah karyawan tetapKelompok Usaha masing-masing adalah 393, 335dan 188 (Tidak Diaudit).

As of September 30, 2012, December 31, 2011 andJanuary 1, 2011, the Group had 393, 335, and 188

permanent employees, respectively (Unaudited).


17/123





10

1. UMUM(Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

Anggota dari Komite Audit Perusahaan padatanggal 30 September 2012, 31 Desember 2011 dan1 Januari 2011 adalah sebagai berikut:

The members of the Companys Audit Committee asof September 30, 2012, December 31, 2011 and

January 1, 2011 were as follows:

30 September 2012/

September 30, 2012

Ketua Safril Nahar Chairman

Anggota Kanaka Puradiredja Member

Anggota Indra Safitri MemberAnggota Setiyono Miharjo Member

31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011/

December 31, 2011 and January 1, 2011

Ketua Kanaka Puradiredja Chairman

Anggota Indra Safitri Member

Anggota Setiyono Miharjo Member

e. Area Eksplorasi dan Eksploi tasi/ Pengembangan e. Exploration and Exploi tation/Development Areas

Nama Lokasi/

Location

Nama Pemilik Izin

Lokasi/

Owner of Concession

Perolehan Izin

Eksplorasi/

Date of Concession

Tanggal

Jatuh Tempo/

End Date

Persentase

Kepemilikan

Atas Lok asi/

Percentage of

Ownership

in the Area of

Interest

%

Jumlah Bi aya

Eksplorasi yang telah

Dibukukan sampai

Akhir Tanggal

Tahun Pelaporan/

Total Exploration

Cost that has been

Recognized at

the End of

Reporting Year

Sumatera Utara PT Dairi Prima Mineral 100 405.336.371

Dairi 11 Oktober 2010/

October 11, 2010

11 Oktober 2014/

October 11, 2014

1)

Gorontalo PT Gorontalo Minerals 100 27.160.234

Block-I Tombolilato

Block-II Molotabu

14 November 2011/

November 14, 2011

18 Juli 2012/

July 18, 2012

2)

Sulawesi Tengah dan

Sulawesi Selatan

PT Citra Palu Minerals 100 8.599.943

Poboya 29 Januari 2011/

January 29, 2011

28 Januari 2012/

January 28, 2012

2)

Mauritania Bumi Mauritania SA/

Tamagot Bumi SA 100 45.144.535

Sfariat 20 April 2009/

April 20, 2009

20 March 2012/

March 20, 2012

Tomagod West 27 Februari 2008/

February 27, 2008

27 Februari 2011/

February 27, 2011


18/123





11

1. UMUM(Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

Nama Lokasi/

Location

Nama Pemilik Izin

Lokasi/

Owner of Concession

Perolehan Izin

Eksplorasi/

Date of Concession

Tanggal

Jatuh Tempo/

End Date

Persentase

Kepemilikan

Atas Lok asi/

Percentage of

Ownership

in the Area of

Interest

%

Jumlah Bi aya

Eksplorasi yang telah

Dibukukan sampai

Akhir Tanggal

Tahun Pelaporan/

Total Exploration

Cost that has been

Recognized at

the End of

Reporting Year

Tomagod South 27 Februari 2008/

February 27, 2008

27 Februari 2011/

February 27, 2011

Makhama 11 Februari 2010/

February 11, 2010

11 Februari 2013/

February 11, 2013

Bababe 11 Februari 2010/

February 11, 2010

11 Februari 2013/

February 11, 2013

Tamagod 7 Desember 2011/ 7 Desember 2041/ 3)

Desember 7, 2011 Desember 7, 2041

Liberia Konblo Bumi, Inc 100 15.359.003

Mafa Cost 3 Desember 2008/

December 3, 2008

3 Desember 2033/

December 3, 2033

Izin kegiatan eksplorasi PT Dairi Prima Mineral (Dairi)telah diperpanjang. Saat ini, Dairi memasuki tahapkonstruksi.

Exploration permit of PT Dairi Prima Mineral (Dairi) hasbeen extended. Dairi is currently in the construction stage.

Kegiatan eksplorasi PT Gorontalo Minerals (GM) danPT Citra Palu Minerals (CPM) telah selesai dan saat ini,memasuki tahap studi kelayakan. GM dan CPM masihdalam proses mendapatkan perpanjangan izin tahapkelayakan pada tanggal pelaporan (Catatan 34b dan34c).

Exploration activities of PT Gorontalo Minerals (GM) andPT Citra Palu Minerals (CPM) are completed and,currently, they are in the feasibility study stage. GM andCPM are still in process of obtaining extentions forfeasibility study permits as of reporting date (Notes 34band 34c).

Pada saat ini Tamagot Bumi SA telah memasuki tahapkonstruksi.

Tamagot Bumi SA is currently in construction stage.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan InterimKonsolidasian

a. Basis of Preparation of Consolidated InterimFinancial Statements

Laporan keuangan interim konsolidasian telahdisusun sesuai dengan Standar AkuntansiKeuangan (SAK), yang mencakup Pernyataan danInterpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan StandarAkuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia sertaPeraturan-peraturan serta Pedoman Penyajian danPengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkanoleh Bapepam-LK. Seperti diungkapkan dalamcatatan-catatan terkait berikutnya di bawah ini,beberapa standar akuntansi yang telah direvisi danditerbitkan, diterapkan secara efektif tanggal1 Januari 2012.

The consolidated interim financial statements havebeen prepared in accordance with Financial

Accounting Standards (SAK), which comprise theStatements and Interpretations issued by the Boardof Financial Accounting Standards of the IndonesianInstitute of Accountants and the Regulations and theGuidelines on Financial Statement Presentation andDisclosures issued by Bapepam-LK. As disclosedfurther in the relevant succeeding notes, severalamended and published accounting standards wereadopted effective January 1, 2012.


19/123





12

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING(Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES(Continued)

Perusahaan tidak mempunyai atau menerbitkanlaporan keuangan interim triwulan melainkan sesuaidengan peraturan Bursa Efek Indonesia (IDX) danBapepam-LK, Perusahaan menerbitkan laporankeuangan interim untuk periode tiga bulan yangberakhir pada tanggal 31 Maret, periode tengahtahunan (enam bulan) yang berakhir pada tanggal30 Juni, dan periode sembilan bulan yang berakhir

pada tanggal 30 September.

The Company does not have or publish quarterlyinterim financial statements instead in accordancewith Indonesia Stock Exchange (IDX) and Bapepam-LK regulations, the Company publishes interimfinancial statements for the three-month periodended March 31, half-year (six-month) periodended June 30, and nine-month period endedSeptember 30.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalampenyusunan laporan keuangan interim konsolidasianadalah selaras dengan kebijakan akuntansi yangditerapkan Kelompok Usaha dalam penyusunanlaporan keuangan konsolidasian untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2011, kecualibagi penerapan beberapa SAK yang telah direvisiefektif sejak tanggal 1 Januari 2012 seperti diuraikandalam kebijakan akuntansi terkait dan perubahandalam kebijakan akuntansi.

The accounting policies adopted in the preparationof the consolidated interim financial statements areconsistent with those followed in the preparation ofthe Groups consolidated financial statements for theyear ended December 31, 2011, except for theadoption of several amended SAKs effectiveJanuary 1, 2012 as described in the relatedaccounting policies and the changes in accounting

policies.

Laporan keuangan interim konsolidasian, kecualilaporan arus kas interim konsolidasian, telahdisusun secara akrual dengan menggunakankonsep biaya perolehan (historical cost), kecualiuntuk akun-akun tertentu yang dicatat berdasarkanbasis lain seperti yang diungkapkan pada kebijakanakuntansi di masing-masing akun terkait.

The consolidated interim financial statements,except for the consolidated interim statements ofcash flows, have been prepared on an accrual basisof accounting using the historical cost concept,except for certain accounts that are measured onthe basis described in the related accounting

policies.

Laporan arus kas interim konsolidasian disusundengan menggunakan metode langsung (directmethod), dan dikelompokkan ke dalam aktivitasoperasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated interim statements of cash flowsare prepared using the direct method, beingclassified into operating, investing and financingactivities.

b. Prinsip-prinsip Konsolidasi b. Principles of Consolidation

Laporan keuangan interim konsolidasian termasuklaporan keuangan induk, semua Entitas Anak yangdikendalikan oleh entitas induk.

The consolidated interim financial statementsinclude the accounts of the Company, allSubsidiaries that are controlled by the Company.

Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaanmemiliki secara langsung atau tidak langsungmelalui Entitas Anak lebih dari setengah hak suarasuatu entitas, kecuali dalam keadaan yang jarangdapat ditunjukkan secara jelas bahwa kepemilikantersebut tidak diikuti dengan pengendalian.Pengendalian juga ada ketika Perusahaan memilikisetengah atau kurang hak suara suatu entitas jikaterdapat:

Control is presumed to exist when the Company,directly or indirectly through Subsidiaries, owns morethan half of the voting power of an entity unless, inexceptional circumstances, it can be clearlydemonstrated that such ownership does not

constitute control. Control also exists when theCompany owns half or less of the voting power of anentity when there is:


20/123





13



(a) kekuasaan yang melebihi setengah hak suarasesuai perjanjian dengan investor lain;

(a) power over more than half of the voting rights

by virtue of an agreement with other investors;(b) kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan

dan operasional entitas berdasarkan anggarandasar atau perjanjian;

(b) power to govern the financial and operatingpolicies of the entity under a statute or anagreement;

(c) kekuasaan untuk menunjuk atau menggantisebagian besar direksi dan dewan komisarisatau organ pengatur setara dan mengendalikan

entitas melalui dewan atau organ tersebut; atau

(c) power to appoint or remove the majority of themembers of directors and board ofcommissioners or equivalent governing body

and control of the entity is by that board orbody; or

d) kekuasaan untuk memberikan suara mayoritaspada rapat direksi dan dewan komisaris ataubadan pengatur setara dan mengendalikanentitas melalui direksi dan dewan komisarisatau badan tersebut.

(d) power to cast the majority of votes at meetingsof directors and commissioners or equivalentgoverning body and control of the entity is bythat board or body.

Kepentingan nonpengendali merupakan proporsiatas laba atau rugi dan aset neto yang tidak dimilikiKelompok Usaha dan disajikan secara tepisahdalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasiandan ekuitas pada laporan posisi keuangankonsolidasian, dipisahkan dengan ekuitas yangdapat diatribusikan kepada entitas induk.

Non-controlling interest represents the portion ofprofit or loss and the net assets not held by theGroup and are presented separately in theconsolidated statements of comprehensive income,and within equity in the consolidated statements offinancial position, separately from equity attributableto the parent.

Kelompok Usaha memperlakukan transaksi dengankepentingan nonpengendali sebagai transaksidengan pemilik ekuitas Kelompok Usaha. Untukpembelian dari kepentingan nonpengendali, selisihantara imbalan yang dibayar dan bagian yangdiakuisisi atas nilai tercatat aset neto Entitas Anakdicatat pada ekuitas. Keuntungan atau kerugianpelepasan kepentingan nonpengendali juga dicatatpada ekuitas.

The Group treats transactions with non-controllinginterests as transaction with equity owners of theGroup. For purchases from non-controlling interests,the difference between any considerations paid andthe relevant share acquired of the carrying value ofnet assets of the subsidiary is recorded in equity.Gains or losses on disposals to non-controllinginterests are also recorded in equity.

Ketika Kelompok Usaha tidak lagi memilikipengendalian atau pengaruh signifikan, kepentinganyang masih tersisa atas entitas diukur kembali

berdasarkan nilai wajarnya, dan perubahan nilaitercatat diakui dalam laporan laba rugi. Nilai wajaradalah nilai tercatat awal untuk kepentingan yangtersisa sebagai entitas asosiasi, ventura bersamaatau aset keuangan. Disamping itu, jumlah yangsebelumnya diakui pada pendapatan komprehensiflain sehubungan dengan entitas tersebut dicatatseolah-olah Kelompok Usaha telah melepas asetatau liabilitas terkait. Hal ini dapat berarti bahwajumlah yang sebelumnya diakui pada pendapatankomprehensif lain direklasifikassi pada laporan labarugi.

When the Group ceases to have control orsignificant influence, any retained interest in theentity is remeasured to its fair value, with the change

in carrying amount recognised in profit or loss. Thefair value is the initial carrying amount for the

purposes of subsequently accounting for theretained interest as an associate, joint venture orfinancial asset. In addition, any amounts previouslyrecognised in other comprehensive income inrespect of that entity are accounted for as if theGroup had directly disposed of the related assets orliabilities. This may means that amounts previouslyrecognised in other comprehensive income arereclassified to profit or loss.

Seluruh saldo akun dan transaksi yang material

antar entitas yang dikonsolidasi telah dieliminasi.

All significant intercompany transactions and

balances have been eliminated.


21/123





14



c. Penggabungan Usaha c. Business Combinat ion

Akuisisi dicatat dengan metode akuisisi. Pada saatakuisisi, aset dan liabilitas Entitas Anak dinilaidengan nilai wajar pada tanggal akuisisi. Selisihantara biaya perolehan dan bagian perusahaan atasnilai wajar aset bersih yang dapat diidentifikasidiakui sebagai goodwill.

Acquisitions are accounted for using the acquisitionmethod. On acquisition, the assets and liabilities of aSubsidiary are measured at their fair values at thedate of acquisition. Any excess of the cost ofacquisition over the fair values of the identifiable netassets acquired is recognized as goodwill.

Goodwil tidak diamortisasikan melainkan setiaptahun akan diuji penurunan nilainya dan disajikanpada harga perolehan dikurangi penurunan nilainya.

Goodwill is not amortized but will be tested annuallyfor impairment and carried at cost less impairment.

Jika biaya perolehan lebih rendah dari bagianperusahaan atas nilai wajar aset dan liabilitas yangdapat diidentifikasi pada tanggal akuisisi (atdiscount), nilai wajar aset non-moneter dikurangisecara proporsional sampai seluruh selisih tersebuttereliminasi. Selanjutnya sisa lebih setelahpenurunan nilai wajar aset non-moneter tersebutdiakui sebagai goodwill negatif, yang diakui segeradalam laba atau rugi.

When the cost of acquisition is less than the fairvalues of the identifiable assets and liabilitiesacquired as at the date of acquisition (i.e. discounton acquisition), fair values of the acquired non-monetary assets are reduced proportionately until allthe excess is eliminated. The remaining excess afterreducing the fair values of non-monetary assetsacquired is recognized as negative goodwill, whichshould be recognized immediately in profit or loss.

d. Kas dan Setara Kas d. Cash and Cash Equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari saldo kas dan bank,serta deposito berjangka yang jatuh tempo dalamwaktu tiga (3) bulan atau kurang sejak tanggalpenempatan dan tidak digunakan sebagai jaminanatau dibatasi penggunaannya.

Cash and cash equivalents consist of cash on handand in banks, and time deposits with originalmaturities of three (3) months or less from

placement date and are not pledged as collateral norrestricted in use.

e. Kas di Bank yang Dibatasi Penggunaannya e. Restricted Cash in Banks

Kas di bank dan deposito berjangka yang dibatasipenggunaannya disajikan sebagai Kas di Bankyang Dibatasi Penggunaannya. Kas di bank yangdibatasi penggunaannya yang akan digunakanuntuk membayar liabilitas jatuh tempo dalam satu

(1) tahun, disajikan sebagai bagian dari aset lancar.Rekening bank dan deposito berjangka lainnya yangdibatasi penggunaannya selama lebih dari 12 bulansejak tanggal pelaporan disajikan sebagai aset tidaklancar.

Cash in banks and time deposits, which arerestricted in use, are presented as Restricted Cashin Banks. Restricted cash in banks to be used to

pay currently maturing obligations that are duewithin one (1) year is presented under current

assets. Other current accounts and time depositsthat are restricted in use for more than 12 monthsfrom the reporting date are presented under non-current assets.

f. Instrumen Keuangan f . Financial Instruments

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Kelompok Usahamenerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2010), InstrumenKeuangan: Penyajian, dan PSAK No. 60,Instrumen Keuangan: Pengungkapan, yangmenggantikan PSAK No. 50 (Revisi 2006),Instrumen Keuangan: Penyajian dan

Pengungkapan, Selain itu, Kelompok Usaha jugamenerapkan ISAK No. 13, Lindung Nilai InvestasiNeto dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri dan ISAKNo. 26, Penilaian Ulang Derivatif Melekat.

Effective January 1, 2012, the Group applied PSAKNo. 50 (Revised 2010), Financial Instruments:Presentation, and PSAK No. 60, FinancialInstruments: Disclosures, which superseded PSAKNo. 50 (Revised 2006), Financial Instruments:Presentation and Disclosures. Moreover, the Group

also applied ISAK No. 13, Hedges of NetInvestment in a Foreign Operation, and ISAKNo. 26, Reassessment of Embedded Derivatives.


22/123





15



PSAK No. 60 memperkenalkan pengungkapan baruuntuk meningkatkan informasi mengenai instrumenkeuangan. PSAK ini mewajibkan pengungkapansecara luas mengenai signifikansi pengaruhinstrumen keuangan terhadap posisi keuangan dankinerja perusahaan, dan pengungkapan kuantitatifdan kualitatif atas risiko yang timbul dari instrumenkeuangan, serta menentukan pengungkapan

minimum mengenai risiko kredit, risiko likuiditas danrisiko pasar, dan juga analisis sensitivitas atas risikopasar. PSAK ini juga mewajibkan pengungkapanterkait dengan pengukuran nilai wajar menggunakantiga tingkat hirarki nilai wajar dimana mencerminkansignifikansi input yang digunakan dalam mengukurnilai wajar dan memberikan arahan dalam bentukpengungkapan kuantitatif mengenai pengukurannilai wajar dan mewajibkan informasi yangdiungkapkan dalam format tabel kecuali terdapatformat lain yang lebih sesuai.

PSAK No. 60 introduces new disclosures to improvethe information about financial instruments. Itrequires extensive disclosures about the significanceof financial instruments for an entitys financial

position and performance, and quantitative andqualitative disclosures on the nature and extent ofrisks arising from financial instruments, includingspecified minimum disclosures about credit risk,

liquidity risk and market risk, as well as sensitivityanalysis to market risk. It also requires disclosuresrelating to fair value measurements using a three-level fair value hierarchy that reflects thesignificance of the inputs used in measuring fairvalues and provide more direction in the form ofquantitative disclosures about fair valuemeasurements and require information to bedisclosed in a tabular format unless another formatis more appropriate.

Penerapan PSAK No. 60 memiliki dampak padapengungkapan laporan keuangan konsolidasian(Catatan 21 dan 37). Namun, penerapan ISAKNo.13 dan ISAK No. 26 tidak memiliki dampak yangmaterial pada laporan keuangan konsolidasian.

The adoption of PSAK No. 60 had impact on thedisclosures of the consolidated interim financialstatements (Notes 21 and 37). However, theadoption of ISAK No. 13 and ISAK No. 26 did nothave significant impact on the consolidated interimfinancial statements.

1. Aset keuangan 1. Financial assets

Pengakuan awal Initial recognition

Aset keuangan pada awalnya diakui sebesarnilai wajarnya ditambah biaya transaksi, kecualiuntuk aset keuangan yang diklasifikasikan padanilai wajar melalui laporan laba atau rugi yangpada awalnya diukur dengan nilai wajar.Klasifikasi aset keuangan antara lain sebagai

aset keuangan yang ditetapkan untuk diukurpada nilai wajar melalui laporan laba rugi(FVTPL), investasi dimiliki hingga jatuh tempo(HTM), pinjaman yang diberikan dan piutangatau aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS).Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi asetkeuangannya pada saat pengakuan awal dan,sepanjang diperbolehkan dan diperlukan,ditelaah kembali pengklasifikasian aset tersebutpada setiap tanggal pelaporan.

Financial assets are recognized initially at fairvalue plus transaction costs, except for thosefinancial assets classified as at fair value through

profit or loss (FVTPL) which are initiallymeasured at fair value. Financial assets areclassified as financial assets at FVTPL, held-to-

maturity (HTM) investments, loans andreceivables, or available-for-sale (AFS) financialassets. The Group determines the classificationof its financial assets at initial recognition and,where allowed and appropriate, re-evaluates thedesignation of such assets at each reportingdate.


23/123





16



Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

Pengukuran aset keuangan setelah pengakuanawal tergantung pada klasifikasinya sebagaiberikut:

The subsequent measurement of financial assetsdepends on their classification as follows:

Aset keuangan yang diukur pada FVTPL Financial assets at FVTPL

Aset keuangan diklasifikasikan sebagaiFVTPL jika aset keuangan diperoleh untukdiperdagangkan atau ditetapkan sebagaiFVTPL pada saat pengakuan awal. Asetkeuangan diklasifikasikan sebagai kelompokdiperdagangkan jika diperoleh untuk tujuandijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat.Aset derivatif juga diklasifikasikan sebagaikelompok diperdagangkan kecuali asetderivatif tersebut ditetapkan sebagaiinstrumen lindung nilai efektif.

Financial assets are classified as at FVTPLwhere the financial assets are either held fortrading or they are designated as FVTPL atinitial recognition. Financial assets areclassified as held for trading if they areacquired for the purpose of selling orrepurchasing in the near term. Derivativeassets are also classified as held for tradingunless they are designated as effectivehedging instruments.

Aset keuangan yang ditetapkan sebagaiFVTPL disajikan dalam laporan posisikeuangan konsolidasian pada nilai wajardengan keuntungan atau kerugian dariperubahan nilai wajar diakui dalam laba ataurugi. Keuntungan atau kerugian yang diakuitermasuk dividen atau bunga yang diperolehdari aset keuangan.

Financial assets at FVTPL are carried in theconsolidated statements of financial positionat fair value with gains or losses recognized in

profit or loss. The gains or losses recognizedinclude any dividend or interest earned fromthe financial assets.

Investasi HTM HTM investments

Aset keuangan non derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukan danjatuh temponya telah ditetapkandiklasifikasikan sebagai HTM ketikaKelompok Usaha mempunyai intensi positifdan kemampuan untuk memiliki aset

keuangan hingga jatuh tempo. Setelahpengukuran awal, investasi HTM diukur padabiaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektifdikurangi penurunan nilai. Keuntungan ataukerugian diakui dalam laba atau rugi padasaat investasi tersebut dihentikanpengakuannya atau mengalami penurunannilai, serta melalui proses amortisasi.

Non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments and fixed maturitiesare classified as HTM when the Group hasthe positive intention and ability to hold themto maturity. After initial measurement, HTMinvestments are measured at amortized cost

using the effective interest method less anyimpairment. Gains and losses are recognizedin profit or loss when the investments arederecognized or impaired, as well as throughthe amortization process.


24/123





17



Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalahaset keuangan non derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukan, yangtidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Asetkeuangan tersebut diukur sebesar biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakan

metode suku bunga efektif, dikurangi denganpenurunan nilai. Keuntungan dan kerugiandiakui dalam laba atau rugi pada saatpinjaman yang diberikan dan piutangdihentikan pengakuannya atau mengalamipenurunan nilai, serta melalui prosesamortisasi.

Loans and receivables are non-derivativefinancial assets with fixed or determinable

payments that are not quoted in an activemarket. Such financial assets are carried atamortized cost using the effective interestmethod, less any impairment. Gains and

losses are recognized in profit or loss whenthe loans and receivables are derecognizedor impaired, as well as through theamortization process.

Aset keuangan AFS AFS financial assets

Aset keuangan AFS adalah aset keuangannon derivatif yang ditetapkan sebagaitersedia untuk dijual atau yang tidakdiklasifikasikan dalam tiga kategorisebelumnya. Setelah pengakuan awal, asetkeuangan AFS diukur dengan nilai wajardengan keuntungan atau kerugian yangbelum terealisasi diakui dalam komponenekuitas sampai aset keuangan tersebutdihentikan pengakuannya atau sampaiditurunkan nilainya dan pada saat yang samakeuntungan atau kerugian kumulatif yangsebelumnya diakui dalam ekuitas harusdiakui dalam laba atau rugi. Aset keuanganini diklasifikasikan sebagai aset tidak lancarkecuali aset keuangan tersebut ditujukanuntuk dilepaskan dalam waktu 12 bulan daritanggal pelaporan.

AFS financial assets are non-derivativefinancial assets that are designated as AFSor are not classified in any of the three

preceding categories. After initial recognition,AFS financial assets are measured at fairvalue with unrealized gains and losses beingrecognized as a component of equity until thefinancial assets are derecognized or until thefinancial assets are determined to beimpaired at which time the cumulative gainsor losses previously reported in equity are

included in profit or loss. These financialassets are classified as non-current assetsunless the intention is to dispose of suchassets within 12 months from the reportingdate.

Aset keuangan AFS yang tidak tercatat dantidak mempunyai harga pasar diukur padabiaya perolehan, dikurangi denganpenurunan nilai, jika ada, karena nilai wajarpasar tidak dapat diukur secara handal.

Unquoted AFS financial assets that do nothave ready market prices are measured atcost, less allowance for impairment, if any,since their fair market value cannot be reliablymeasured.


25/123





18



Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets

Kelompok Usaha menghentikan pengakuan asetkeuangan, jika dan hanya jika hak kontraktualatas arus kas yang berasal dari aset keuangantersebut berakhir; atau Kelompok Usahamentransfer hak kontraktual untuk menerimaarus kas yang berasal dari aset keuangan; atau

tetap memiliki hak kontraktual untuk menerimaarus kas yang berasal dari aset keuangannamun juga menanggung liabilitas kontraktualuntuk membayar arus kas yang diterima tersebutkepada satu atau lebih pihak penerima melaluisuatu kesepakatan yang memenuhi persyaratantertentu. Ketika Kelompok Usaha mentransferaset keuangan, maka Kelompok Usahamengevaluasi sejauh mana Kelompok Usahatetap memiliki risiko dan manfaat ataskepemilikan aset keuangan tersebut.

The Group shall derecognize financial assetswhen, and only when, the contractual rights tothe cash flows from the financial asset expire; orthe contractual rights to receive the cash flows ofthe financial asset are transferred to anotherentity; or the contractual rights to receive the

cash flows of the financial asset are retained buta contractual obligation is assumed to pay thecash flows to one or more recipients in anarrangement that meets certain conditions. Whenthe Group transfers a financial asset, it shallevaluate the extent to which it retains the risksand rewards of ownership of the financial asset.

Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets

Pada setiap tanggal pelaporan, Kelompok Usahamengevaluasi apakah terdapat bukti yangobyektif bahwa aset keuangan atau kelompokaset keuangan mengalami penurunan nilai.Penurunan nilai atas aset keuangan ataukelompok aset keuangan dianggap telah terjadijika, dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektifmengenai penurunan nilai sebagai akibat darisatu atau lebih peristiwa yang terjadi setelahpengakuan awal aset tersebut (peristiwa yangmerugikan) dan peristiwa yang merugikantersebut berdampak pada estimasi arus kasmasa depan aset keuangan atau kelompok asetkeuangan yang dapat diestimasi secara handal.

The Group assesses at each reporting datewhether there is any objective evidence that afinancial asset or group of financial assets isimpaired. A financial asset or group of financialassets is deemed to be impaired if, and if only,there is objective evidence of impairment as aresult of one or more events that has occurredafter the initial recognition of the assets (anincurred loss event), and that loss event has animpact on the estimated future cash flow of thefinancial assets or the group of financial assetsthat can be reliably estimated.

Bukti penurunan nilai dapat meliputi indikasipihak peminjam atau kelompok pihak peminjammengalami kesulitan keuangan signifikan,wanprestasi atau tunggakan pembayaran bungaatau pokok, terdapat kemungkinan bahwa pihakpeminjam akan dinyatakan pailit atau melakukanreorganisasi keuangan lainnya dan pada saatdata yang dapat diobservasi mengindikasikanadanya penurunan yang dapat diukur atasestimasi arus kas masa datang, sepertimeningkatnya tunggakan atau kondisi ekonomiyang berkorelasi dengan wanprestasi.

Evidence of impairment may include indicationsthat the debtor or a group of debtors isexperiencing significant financial difficulty, defaultor deliquency in interest or principal payment, the

probability that they will enter bankruptcy or otherfinancial reorganization and then observable dataindicate that there is a measurable decrease inthe estimated future cash flow, such as changesin arrears or economic conditions that correlatewith defaults.


26/123





19



Aset keuangan yang dicatat pada biayaperolehan diamortisasi

Financial assets carried at amortized cost

Untuk pinjaman yang diberikan dan piutangyang dicatat pada biaya perolehandiamortisasi, Kelompok Usaha pertama kalimenentukan secara individual apakahterdapat bukti obyektif mengenai penurunan

nilai atas aset keuangan yang signifikansecara individual, atau secara kolektif untukaset keuangan yang tidak signifikan secaraindividual.

For loans and receivables carried atamortized cost, the Group first assessesindividually whether objective evidence ofimpairment exists individually for financialassets that are individually significant, or

collectively for financial assets that are notindividually significant.

Jika Kelompok Usaha menentukan tidakterdapat bukti obyektif mengenai penurunannilai atas aset keuangan yang dinilai secaraindividual, terlepas aset keuangan tersebutsignifikan atau tidak, maka Kelompok Usahamemasukan aset tersebut kedalam kelompokaset keuangan yang memiliki karakteristikrisiko kredit sejenis dan menilai penurunannilai kelompok tersebut secara kolektif. Asetyang penurunan nilainya dinilai secaraindividual dan untuk itu kerugian penurunannilai diakui atau terus diakui, tidak termasukdalam penilaian penurunan nilai secarakolektif.

If the Group determines that no objectiveevidence of impairment exists for anindividually assessed financial asset,whether significant or not, it includes theasset in a group of financial assets withsimilar credit risk characteristics andcollectively assesses them for impairment.

Assets that are individually assessed forimpairment and for which a impairment lossis, or continues to be recognized, are notincluded in a collective assessment orimpairment.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugianpenurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugiantersebut diukur sebagai selisih antara nilaitercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kasmasa datang (tidak termasuk kerugian kredit dimasa mendatang yang belum terjadi). Nilaitercatat atas aset keuangan dikurangi melaluipenggunaan akun cadangan penurunan nilai danjumlah kerugian tersebut diakui secara langsung

dalam laba atau rugi.

When there is objective evidence that animpairment loss has been incurred, the amountof the loss is measured as the differencebetween the assets carrying amount and the

present value of estimated future cash flows(excluding future credit losses that have not beenincurred). The carrying amount of the assets isreduced through the use of an allowance forimpairment account and the amount of the loss is

directly recognized in profit or loss.

Pendapatan bunga terus diakui atas nilai tercatatyang telah dikurangi tersebut berdasarkantingkat suku bunga efektif awal aset keuangantersebut. Pinjaman yang diberikan besertadengan cadangan terkait dihapuskan jika tidakterdapat kemungkinan yang realistis ataspemulihan di masa mendatang dan agunan, jikaada, sudah direalisasi atau ditransfer kepadaKelompok Usaha.

Interest income continues to be accrued on thereduced carrying amount based on the originaleffective interest rate of asset. Loan, togetherwith the associated allowance, is written off whenthere is no realistic prospect of future recoveryand collateral, if any, has been realized or hasbeen transferred to the Group.


27/123





20



Jika, dalam tahun berikutnya, nilai estimasikerugian penurunan nilai aset keuanganbertambah atau berkurang yang dikarenakanperistiwa yang terjadi setelah penurunan nilaidiakui, maka kerugian nilai yang sebelumnyadiakui ditambahkan atau dikurangi (dipulihkan)dengan menyesuaikan akun cadanganpenurunan nilai. Pemulihan tersebut tidak boleh

mengakibatkan nilai tercatat aset keuanganmelebihi biaya perolehan diamortisasi yangseharusnya jika penurunan nilai tidak diakui padatanggal pemulihan aset keuangan diakui padalaba atau rugi.

If, in a subsequent year, the amount of theestimated impairment loss increases ordecreases because of events occurring after theimpairment was recognized, the previouslyrecognized impairment loss is increased orreduced by adjusting the allowance forimpairment account. The reversal shall not resultin a carrying amount of the financial asset that

exceeds what the amortized cost would havebeen had impairment not been recognized at thedate the impairment is reserved. The recovery offinancial assets is recognized in profit or loss.

Nilai kini atas estimasi arus kas masa datangdidiskonto dengan menggunakan suku bungaefektif awal dari aset keuangan tersebut, jikapinjaman yang diberikan memiliki suku bungavariabel, maka tingkat diskonto yang digunakanuntuk mengukur setiap kerugian penurunan nilaiadalah suku bunga efektif yang berlaku.

The present value of the estimated future cashflow is discounted at the financial assets originaleffective interest rate. If a loan has a variableinterest rate, the discount rate for measuring anyimpairment loss is the current effective interestrate.

2. Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas 2. Financial liabilities and equity instruments

Pengakuan awal Initial recognition

Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi liabilitaskeuangannya pada saat pengakuan awal.Instrumen utang dan ekuitas dikelompokkansebagai liabilitas keuangan atau sebagai ekuitasses

brms_lk tw iii audited

Documents