c6 estimacion inversiones capital 2010

ESTIMACIN DE LAS INVERSIONES DE CAPITAL

Taller de Ingeniera de ProyectosDepto. Ing. Qumica-FCFM-UChileRicardo Badilla OhlbaumSemestre Otoo 2010CopyrightRicardo Badilla 2010

CopyrightRicardo Badilla 2010


*Diagrama de Flujos



*Plano P&ID



*Zoom Planta



*Los requerimientos de CapitalPara evaluar los impactos econmicos y sociales de una nueva (o existente) planta productiva, se requiere conocer los antecedentes econmicos del proyecto.Los antecedentes econmicos de un proceso son los costos (requerimientos) de capital, los costos de operacin y la ingeniera financiera para poner marcha (o modificar) un planta.Los requerimientos de capital son los recursos que se requieren por una vez - normalmente al inicio o en sumas fijas en instancias definidas a lo largo del proyecto.



*Tipos de Estimaciones de CapitalEstimacin del Orden de MagnitudEstimacin a nivel de EstudioEstudio PreliminarEstimacin definitivaEstimacin a nivel de los detalles



*La dimensin del esfuerzo de Costeo1



*Efecto de la capacidad en el Costo de Equipos o Plantas

Ca AaCb Ab

nA: atributo del equipo (volmen, capacidad, tipo, etc.)C: precio de compran: factor exponencial de escalamiento



*Ejemplos de Exponentes de escalamiento de costos

Tipo EquipoRangoCorrelacinCapacidadExponenteCompresores

Intercambiadores de calor220-3000kW0,705-50m20,44Estanque de acero vertical1-40m30,52Soplador una etapa0,5-4m2/s0,64Hervidor con revestimiento vidrio3-10m30,65



*Diagramas para la Estimacin de Costos de Equipos



*Otros factores a tomar en cuenta al estimar costosVariaciones en el tiempo de compra

Ct2 = Ct1 It2/It1

C: precio compra I: indice de costost1: base de costeo a tiempo t1 t2: tiempoINDICESChemical Eng Plant Cost IndexMarshall & Swift Equipment Cost Index



*Costo total de Construir una PlantaCOSTOS DIRECTOS

Factor de CostoComentarioEquipos FOBValor neto de los equipos puestos sobre el medio de transporte (FOB: free on board)Equipos CIFValor neto de los equipos, incluyendo los costos de transporte y seguro durante el transporte hasta puertos (CIF: cost, insurance and freight)Materiales para la instalacinLos costos de caeras, aislaciones, fundaciones, obras civiles, instrumentacin y electricidad y pinturas asociadas a los equipos.Mano de obra de instalacinLos costos de la mano de obra asociada a la instalacin de los equipos y materiales de instalacin



*Costo total de Construir una Planta...contCOSTOS INDIRECTOS

Factor de Costo ComentarioTransportes, Seguros e ImpuestosCosto de los transporte, seguros e impuestos (IVA, aduana u otros) que gravan los bienes y serviciosSobrecostos de la construccinLos beneficios sociales, vacaciones, das con salario por enfermedades, etc., que gravan los costos de la mano de obra.Gastos de los contratistasNormalmente los contratistas cobran honorarios y gastos generales sobre los costos directos de sus contratos



*Costo total de Construir una Planta...contCONTINGENCIAS Y HONORARIOS

Factor de Costo ComentarioImprevistosFactor que cubre las incertidumbres sobre los presupuestos y las contingencias no previstas, tales como demoras por temporales, huelgas, etc.).Honorarios del contratistaEstos honorarios dependen del proyecto, y normalmente tienen asociado un premio por cumplimientos o anticipos en la fecha de puesta en marcha.



*Costo total de Construir una Planta...contINSTALACIONES AUXILIARES

Factor de Costo ComentarioDesarrollo del terrenoIncluye el valor de compra, las mejoras, los cierres, instalaciones de faenas, sistemas de drenaje, agua y alcantarillado, etc.Edificios auxiliaresCorresponde al valor de las obras civiles y de arquitectura que no es del proceso, tales como la administracin, mantencin, casino, guardias, enfermera, laboratorios, etc.Instalaciones de servicio y OffsitesIncluye las bodegas de materias primas y productos, los sistemas de carga y descarga, los equipos necesarios para los suministros de vapor, aire comprimido, gases inertes, combustibles, los sistemas de control de emisiones, aguas de proceso, etc.



*Capital de Trabajo

Factor de Costo ComentarioMaterias primas en bodegaIncluye el valor al precio de compra, de las materias primas que se mantendrn en bodega para asegurar la continuidad del proceso productivo.Productos terminados en bodegaCorresponde al valor de los productos terminados necesarios de mantener en bodegas para asegurar los suministros a los clientes.Dinero en caja, cuentas por pagar y cuentas por cobrarSon los recursos financieros necesarios para la operacin normal del negocio. Los montos dependen de las condiciones del mercado, y pueden variar a lo largo de la vida del negocio ya sea por incrementos al aumentar los niveles de venta, o disminuciones, si las ventas disminuyen



*Resumen de los Requerimientos (Costos) de CapitalCostos (Inversiones) directosCostos (Inversiones) IndirectosCostos (Inversiones) Instalaciones Contingencias y HonorariosCapital de Trabajo



*Un Ejemplo: produccin de vinos finos (67.000 botellas ao)



*



*


Tabla N X Requerimientos de Capital Via

Costo Unitario

Nmero de Hectreas

Costo Total

UF

UF

Terreno Plantacin

185,1

120

22.213,8

Limpieza y preparacin

8,6

100

857,0

Riego

82,3

100

8.227,3

Plantacin

31,2

100

3.116,0

Maquinaria

1.714,0

Construcciones e instalaciones

411,4

Otros costos directos

822,7

Costos de Capital (Inversion)

37.362,3

Tabla N X2 Requerimientos de Capital Bodega

Costo Hectrea

Nmero de Hectreas

Costo Total

UF

UF

Terreno

305,0

1

305,0

Equipos

26.725,6

Presupuesto Suma Alzada

22.666,1

Costos de Capital

49.696,7


*



*


Tabla N X4 Presupuesto a Suma Alzada de la Construccin

ITEM

Descripcin

Unidad

Cant.

P.U

Total

1.-

Instalaciones de Faena

gl

1

7.800.000

7.800.000

OBRA GRUESA

2.-

Movimiento de Tierra

2.1

Escarpe y Limpieza de Terreno

m2

4.000

650

2.600.000

2.2

Excavaciones

m3

240

3.400

816.000

2.3

Rellenos Compactados

m3

420

4.350

1.827.000

3.-

Fundaciones

3.1

Hormign H20

m3

160

44.800

7.168.000

3.2

Moldaje

m2

420

6.600

2.772.000

3.3

Enfierradura

kg

9.600

410

3.936.000

4.-

Hormign Estructural Pilares Vigas y Losas

4.1

Hormign H25

m3

370

48.300

17.871.000

4.2

Moldaje

m2

1.400

6.600

9.240.000

4.3

Enfierradura

kg

23.600

410

9.676.000

5.-

Estructura de techumbre

m2

1.900

9.750

18.525.000

6.-

Cubierta

m2

1.900

8.800

16.720.000

7.-

Albailera Reforzada

m2

1.200

10.100

12.120.000

8.-

Radier

m2

1.750

7.500

13.125.000

TERMINACIONES

9.-

Tabiques Divisorios Volcometal

m2

780

9.800

7.644.000

10.-

Cielo Falso tipo Americano

m2

375

6.200

2.325.000

11.-

Aislacin Trmica

m2

1.155

1.350

1.559.250

12.-

Pavimento

m2

1.750

8.440

14.770.000

13.-

Cermica en muros

m2

320

7.980

2.553.600

14.-

Puertas de Madera

c/u

14

42.500

595.000

15.-

Puertas Vidriadas Aluminio

c/u

3

180.000

540.000

16.-

Ventanas de Aluminio

m2

260

34.500

8.970.000

17.-

Artefactos Sanitarios

gl

1

780.000

780.000

18.-

Pintura Interior y Exterior

m2

3.600

1.600

5.760.000

INSTALACIONES

19.-

Instalaciones Elctricas

gl

1

24.000.000

24.000.000

20.-

Instalaciones de Alcantarillado

gl

1

7.600.000

7.600.000

21.-

Instalaciones de Agua Potable

gl

1

9.800.000

9.800.000

22.-

Instalaciones de Gas

gl

1

5.200.000

5.200.000

23.-

Instalaciones de Equipos

gl

1

16.850.000

16.850.000

24.-

Instalaciones de Planta de Tratamiento

gl

1

12.000.000

12.000.000

25.-

Aseo Final

gl

1

600.000

600.000

TOTAL COSTO DIRECTO

245.742.850

GASTOS GENERALES DE OBRA

46.600.000

UTILIDADES CONTRATISTA 9%

21.716.820

TOTAL PRESUPUESTO

314.059.670

IMPUESTO IVA 18 %

56.530.740

TOTAL GENERAL

$

370.590.410


*


Tabla N X5 Gastos Generales de Obra

Cant.

Mes

Valor

Total

Personal Indirecto

Administrador de obra

1

5

1.200.000

6.000.000

Supervisor de Obra

1

5

850.000

4.250.000

Administrativo de Obra

1

5

500.000

2.500.000

Topgrafo

1

1

800.000

800.000

Bodeguero

1

5

350.000

1.750.000

Junior

2

5

220.000

1.100.000

Chofer

1

5

320.000

1.600.000

Equipo Indirecto

Camin de 3.5 Toneladas

1

5

900.000

4.500.000

Camioneta

1

5

400.000

2.000.000

Gra 22 Toneladas

1

1

1.200.000

1.200.000

Equipos Elctricos

1

5

180.000

900.000

Seguros

Seguros Daos contra tercero

1

5

2.400.000

12.000.000

Seguro contra Incendio

1

5

1.600.000

8.000.000

Total Costos Indirectos

$

46.600.000


*ANALSIS DE LAS VENTAS DE LA PLANTA DE VINOS


FLUJO

01234567891011121314151617181920

Estado de Resultado

INGRESOS0.00.00.083662.4130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8

Total Vinos Varietales0.00.00.083662.483662.483662.483662.483662.483662.483662.483662.483662.483662.483662.483662.483662.483662.483662.483662.483662.483662.4

Total Vinos Finos0.00.00.00.046372.446372.446372.446372.446372.446372.446372.446372.446372.446372.446372.446372.446372.446372.446372.446372.446372.4

COSTOS VARIABLES0.0-57416.3-57416.3-69965.7-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6

Mano de Obra Vendimia0.0-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6

Costo Industrial0.0-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3

Costo Envase0.0-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3

Costo Vestido0.0-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7

Comercializacin0.00.00.0-12549.4-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2

Margen de Venta0.0-57416.3-57416.313696.753113.253113.253113.253113.253113.253113.253113.253113.253113.253113.253113.253113.253113.253113.253113.253113.253113.2

COSTOS INDIRECTOS0.0-14341.2-14341.2-24538.3-24217.3-23864.3-23476.0-23048.8-22578.9-22062.0-21493.5-18629.8-17941.8-17185.0-16352.6-15436.9-14429.7-13321.7-12103.0-12103.0-12103.0

Costos Fijos y Administrativos0.0-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6

Intereses0.00.00.0-10197.0-9876.1-9523.1-9134.7-8707.6-8237.7-7720.8-7152.2-6526.8-5838.9-5082.1-4249.7-3334.0-2326.7-1218.80.00.00.0

Depreciacin0.0-3624.6-3624.6-3624.6-3624.6-3624.6-3624.6-3624.6-3624.6-3624.6-3624.6-1386.3-1386.3-1386.3-1386.3-1386.3-1386.3-1386.3-1386.3-1386.3-1386.3

Ganancia/Prdida de Capital0.00.0-4342.9-4342.9-4342.9-4342.9

Utilidad Operacional0.0-71757.6-71757.6-10841.628895.929248.929637.330064.430534.331051.231619.834483.535171.435928.236760.637676.338683.539791.541010.341010.341010.3

Impuesto a la Renta0.00.00.00.00.0-4387.3-4445.6-4509.7-4580.2-4657.7-4743.0-5172.5-5275.7-5389.2-5514.1-5651.4-5802.5-5968.7-6151.5-6151.5-6151.5

Depreciacin0.03624.63624.63624.63624.63624.63624.63624.63624.63624.63624.61386.31386.31386.31386.31386.31386.31386.31386.31386.31386.3

Ganancia/Prdida de Capital0.00.00.00.00.00.04342.90.00.00.04342.90.00.00.04342.90.00.00.04342.90.00.0

FLUJO DE CAJA0.0-68133.0-68133.0-7217.032520.528486.233159.129179.429578.830018.134844.330697.331282.031925.336975.733411.234267.335209.140587.936245.136245.1

FLUJO DE CAPITALES-34323.40.00.0-3209.4-3530.3-3883.4-4271.7-4698.9-5168.8-5685.6-6254.2-6879.6-7567.6-8324.3-9156.8-10072.5-11079.7-12187.70.00.068207.8

Prstamo69647.2

Amortizacin0.00.00.0-3209.4-3530.3-3883.4-4271.7-4698.9-5168.8-5685.6-6254.2-6879.6-7567.6-8324.3-9156.8-10072.5-11079.7-12187.70.00.00.0

Inversin-87059.0

Valor Residual Inversin51296.2

Capital de Trabajo-16911.6

Retorno Capital de Trabajo16911.6

FLUJO PROYECTO-34323.4-68133.0-68133.0-10426.428990.224602.828887.424480.524410.024332.528590.123817.623714.523600.927818.923338.723187.623021.440587.936245.1104452.9

Flujo Acumulado-34323.4-99913.9-153793.0-132512.2-68410.3-21956.115051.433262.842380.945533.549680.945124.941634.238909.741066.236284.533778.732150.848633.647514.1114646.9

VAN40870.0

TIR10.7%

Deuda-76612-84273-92700-101970-98761-95231-91347-87076-82377-77208-71522-65268-58389-50821-42497-33340-23267-12188-0-0-0

PRECIOS

precio10

precio FOB40

precio dlar (en pesos)700

precio UF (en pesos)16250

Tasa de Inters10.0%

Aos de Gracia3

Plazo15

Tasa de Retorno8.0%

CANTIDADES

Varietales por ao46.814

Finos por ao23.094

capital de trabajo-16911.6

COSTOS

1234567891011121314151617181920

COSTOS DIRECTOS VIA

Mano de Obra Vendimia674.6

Costo industrial5520.3

costo envase38,660.3

costo vestido13,235.7

costo fijos via6,200.0

costos fijos bodega4516.6

inversin87,059.0

depreciacin

valor edificio300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6

Valor equipos2,238.32,238.32,238.32,238.32,238.32,238.32,238.32,238.32,238.32,238.3

valor barricas1085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.7

depreciacin3,624.63,624.63,624.63,624.63,624.63,624.63,624.63,624.63,624.63,624.61,386.31,386.31,386.31,386.31,386.31,386.31,386.31,386.31,386.31,386.3

valor edificio15030.1300.6

Valor equipos22,382.72238.3

valor barricas4342.91085.7

% de depreciacin

edificio0.02

equipos0.1

barricas0.25

UF al dia16350

Mano de Obra de Planta43.4

Energa Elctrica6.2

Insumos9.3

Otros costos3.1

dias vendimia36

UF nov.9814585.53

Sueldo temporeros60000.4113666079

rendimiento temporeros [Kg/hr]125

cabernet semana cosecha3

semanas cosecha1

dias semana6

hrs jornada8

rendimiento varietales12000

rendimiento finos8000

proporcion varietal0.6666666667

proporcion fino0.3333333333Kgflujo Kg/hrtemporeros

ha plantadasvarietalfinovarietalfino

pinot54000013333.3833.3277.89

merlot108000026666.71666.7555.618

cot5600000.01250.00.010

cabernet50399999.9999999999133333.32777.8925.930

syrah108000026666.71666.7555.618

carmnre2016000053333.33333.31111.136

total100820000253333.311527.83425.946

Costos AnualesBODEGA

UF

Mano de obra3011.10.3

Materias primas3011.10.3

Servicios2509.20.25

Manutencin501.80.05

Cargos de laboratorio501.80.05

Otros costos501.80.05

Costos10037.05520.3

PORCENTAJE PRIMEROS AOS

Costo industria por caja0.05


miles de dolares309.7

en UF10036.9649744602

Dlar476.68

UF14708.41

Costo por cajaCostos Anuales

UFUF

Costo envase0.360631607638660.3019632985

Costo vestido0.123465461113235.7006637699

anuales

en miles dlarUF anualesnumero cajasUFpor bot

Costo envase1192.938660.30196329851072020.3606316076

Costo vestido408.413235.70066376991072020.1234654611

costos inversin bodega

Costo HectreaNmero de HectreasCosto Total

UFUF

Terreno305.01305.0

Equipos26,725.6Barricas Roble Americano 225 [l]2057.1cada 4 aos

Presupuesto Suma Alzada22,666.1Barrica Encina Francesa 225 [l]2285.7

Costos49,696.7total4342.9

valor equipos22,382.7

COSTOS DIRECTOS VIEDO

Costo HectreaCosto UnitarioNmero de HectreasCosto Total

UFUF

Terreno Plantacin2,700,000.0185.112022,213.8

Limpieza y preparacin125,000.08.6100857.0

Riego1,200,000.082.31008,227.3

Plantacin31.21003,116.0cada 12 aos

Maquinaria25,000,000.01,714.0

Construcciones e instalaciones6,000,000.0411.4

Otros costos directos12,000,000.0822.7

Costos37,362.3

costos administrativosen miles de dolares187.7

en UF6083.1072835201

INGRESOS

1234567891011121314151617181920

INGRESOS

Vino Varietal83662.4

Vino Fino46372.4

precio caja Vino varietal US$34

precio caja Vino reserva US$45

precio caja Vino premium US$40

precio caja Vino iconos US$80

Dlar enero 1999476.68

UF enero 199914708.41

botellas por caja12

lt/botella0.75

rendimiento varietal kg uva/lt1.2

rendimiento fino kg uva/lt0.9

porcentajelitros vinobotellas de vinocajas de vinoprecio cajaingreso por variedad

Vino varietal683333.3333333334911111759261.183662.4

Vino reserva0.75211111.1111111111281481234571.534209.2

Vino premium0.256296.29629629637506262551.38108.8

Vino iconos0.0514074.07407407411876515642.64054.4

total vinos finos281481.48148148153753093127646372.4

total964814.81481481481286420107202

valorresidual

valor residual via $460000000

vaslor residual bodega US$6813

GCaja

-34323.397074634

-68132.9676015286

-68132.9676015286

-10426.3794540682

28990.1648105505

24602.8237545554

28887.4391038716

24480.4977023686

24410.0145961085

24332.4831792224

28590.0644710054

23817.6448307955

23714.4505149202

23600.9367674573

27818.9374956058

23338.7200108181

23187.633212945

23021.4377352846

40587.9237581546

36245.057907797

104452.8641191543

FLUJO PROYECTO

Perodo (ao)

Valor (UF)

Gingresos

83662.3804063521

34209.1512421956

8108.8358500019

4054.417925001

Gcostos

-674.6412368971

-5520.3307359531

-38660.3019632985

-13235.7006637699

-19505.2178135326

-10716.6342385071

Grficos

01234567891011121314151617181920

FLUJO PROYECTO-34323.4-68133.0-68133.0-10426.428990.224602.828887.424480.524410.024332.528590.123817.623714.523600.927818.923338.723187.623021.440587.936245.1104452.9

FLUJO DE CAJA0.0-68133.0-68133.0-7217.032520.528486.233159.129179.429578.830018.134844.330697.331282.031925.336975.733411.234267.335209.140587.936245.136245.1


Flujo Acumulado-34323.4-99913.9-153793.0-132512.2-68410.3-21956.115051.433262.842380.945533.549680.945124.941634.238909.741066.236284.533778.732150.848633.647514.1114646.9

Flujo Productividad Alta-34479.7-68133.0-68133.01425.860550.651429.255713.851306.951236.451158.955416.450644.050540.850427.354645.350165.150014.049847.867414.363071.4131435.6

Flujo Productividad Base-34323.4-68133.0-68133.0-10426.428990.224602.828887.424480.524410.024332.528590.123817.623714.523600.927818.923338.723187.623021.440587.936245.1104452.9

Flujo Productividad Baja-34200.0-68133.0-68133.0-22278.67283.97283.910437.16030.15959.75882.110139.75367.35264.15150.69368.64888.44737.34571.122137.617794.785879.1

Flujo Precios Altos-34323.4-68133.0-68133.0-3315.140043.133997.838282.533875.533805.033727.537985.133212.733109.532996.037214.032733.732582.632416.549982.945640.1113847.9

Flujo Precios Base-34323.4-68133.0-68133.0-10426.428990.224602.828887.424480.524410.024332.528590.123817.623714.523600.927818.923338.723187.623021.440587.936245.1104452.9

Flujo Precios Bajos-34323.397074634-68132.9676015286-68132.9676015286-17537.681788608217937.208049548715207.810507703919492.425857020115085.48445551715015.00134925714937.469932370919195.051224153814422.63158394414319.437268068714205.923520605818423.924248754213943.706763966513792.619966093513626.424488433131192.910511303126850.044660945595057.8508723028

Ingresos

Vino varietal83662.4

Vino reserva34209.2

Vino premium8108.8

Vino iconos4054.4

Costos

Mano de Obra Vendimia-674.6

Costo Industrial-5520.3

Costo Envase-38660.3

Costo Vestido-13235.7

Comercializacin-19505.2

Costos Fijos y Administrativos-10716.6

GPrecios

-34323.397074634-34323.397074634-34323.397074634

-68132.9676015286-68132.9676015286-68132.9676015286

-68132.9676015286-68132.9676015286-68132.9676015286

-3315.0771195283-10426.3794540682-17537.6817886082

40043.121571552328990.164810550517937.2080495487

33997.83700140724602.823754555415207.8105077039

38282.452350723228887.439103871619492.4258570201

33875.510949220124480.497702368615085.484455517

33805.0278429624410.014596108515015.001349257

33727.49642607424332.483179222414937.4699323709

37985.077717856928590.064471005419195.0512241538

33212.658077647123817.644830795514422.631583944

33109.463761771723714.450514920214319.4372680687

32995.950014308923600.936767457314205.9235206058

37213.950742457327818.937495605818423.9242487542

32733.733257669623338.720010818113943.7067639665

32582.646459796523187.63321294513792.6199660935

32416.450982136123021.437735284613626.4244884331

49982.937005006140587.923758154631192.9105113031

45640.071154648536245.05790779726850.0446609455

113847.8773660058104452.864119154395057.8508723028

Flujo Precios Altos

Flujo Precios Base

Flujo Precios Bajos

Perodo

UF

Sensibilizacin al Precio de Venta

GProductividad

-34479.7163856224-34323.397074634-34199.9870922748

-68132.9676015286-68132.9676015286-68132.9676015286

-68132.9676015286-68132.9676015286-68132.9676015286

1425.7911034983-10426.3794540682-22278.5500116348

60550.607500426428990.16481055057283.8581868292

51429.200040949924602.82375455547283.8581868292

55713.815390266228887.439103871610437.0784737086

51306.873988763124480.49770236866030.1370722055

51236.39088250324410.01459610855959.6539659454

51158.859465616924332.48317922245882.1225490594

55416.440757399928590.064471005410139.7038408423

50644.0211171923817.64483079555367.2842006325

50540.826801314723714.45051492025264.0898847572

50427.313053851823600.93676745735150.5761372943

54645.313782000227818.93749560589368.5768654427

50165.096297212623338.72001081814888.359380655

50014.009499339523187.6332129454737.2725827819

49847.814021679123021.43773528464571.0771051215

67414.300044549140587.923758154622137.5631279915

63071.434194191536245.05790779717794.6972776339

131435.5597165372104452.864119154385879.093506632

Flujo Productividad Alta

Flujo Productividad Base

Flujo Productividad Baja

Perodo

UF

Sensibilizacin a la Productividad del Viedo

GResFlujo

-34323.3970746340-34323.397074634

-68132.9676015286-68132.96760152860

-68132.9676015286-68132.96760152860

-10426.3794540682-7216.9854572988-3209.3939967695

28990.164810550532520.4982069969-3530.3333964464

24602.823754555428486.1904906465-3883.3667360911

28887.439103871633159.1425135718-4271.7034097002

24480.497702368629179.3714530387-4698.8737506702

24410.014596108529578.7757218457-5168.7611257372

24332.483179222430018.1204175333-5685.6372383109

28590.064471005434844.2654331474-6254.200962142

23817.644830795530697.2658891517-6879.6210583562

23714.450514920231282.033679112-7567.5831641918

23600.936767457331925.2782480683-8324.341480611

27818.937495605836975.7131242779-9156.7756286721

23338.720010818133411.1732023574-10072.4531915393

23187.63321294534267.3317236382-11079.6985106933

23021.437735284635209.1060970472-12187.6683617626

40587.923758154640587.92375815460

36245.05790779736245.0579077970

104452.864119154336245.05790779768207.8062113573

FLUJO PROYECTO

FLUJO DE CAJA

FLUJO DE CAPITALES

Perodo

UF

GAcumulado

-34323.397074634

-99913.8908187824

-153793.0248878647

-132512.2410540726

-68410.2882251526

-21956.0689157195

15051.391347433

33262.8399889273

42380.8920522939

45533.4806544923

49680.8761999962

45124.9210698507

41634.1775295723

38909.7374405156

41066.1872237709

36284.494887688

33778.7313909273

32150.7800494656

48633.6252508584

47514.0555942999

114646.919573408

Flujo Acumulado

Perodo (ao)

Valor (UF)

indicadores

BaseINDICADORVALOR

Valor Actual Neto [UF]40870.0

Tasa Interna de Retorno10.7%

sensibilidadCASOINDICADOR

Valor Actual Neto [UF]Tasa Interna de Retorno

ProductividadAumento 10%110,166.8015%

Disminucin 10%-28,426.906%

Precio CajaAumento 10%110,215.9015%

Disminucin 10%28,475.906%

DlarAumento 4%68,608.3012.50%

Disminucin 4%13,131.608.90%


*ESTRUCTURA DE COSTOS DE PRODUCCIN Y VENTAS


FLUJO

01234567891011121314151617181920

Estado de Resultado

INGRESOS0.00.00.083662.4130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8130034.8

Total Vinos Varietales0.00.00.083662.483662.483662.483662.483662.483662.483662.483662.483662.483662.483662.483662.483662.483662.483662.483662.483662.483662.4

Total Vinos Finos0.00.00.00.046372.446372.446372.446372.446372.446372.446372.446372.446372.446372.446372.446372.446372.446372.446372.446372.446372.4

COSTOS VARIABLES0.0-57416.3-57416.3-69965.7-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6-76921.6

Mano de Obra Vendimia0.0-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6-674.6

Costo Industrial0.0-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3-5520.3

Costo Envase0.0-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3-38660.3

Costo Vestido0.0-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7-13235.7

Comercializacin0.00.00.0-12549.4-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2-19505.2

Margen de Venta0.0-57416.3-57416.313696.753113.253113.253113.253113.253113.253113.253113.253113.253113.253113.253113.253113.253113.253113.253113.253113.253113.2

COSTOS INDIRECTOS0.0-14341.2-14341.2-24538.3-24217.3-23864.3-23476.0-23048.8-22578.9-22062.0-21493.5-18629.8-17941.8-17185.0-16352.6-15436.9-14429.7-13321.7-12103.0-12103.0-12103.0

Costos Fijos y Administrativos0.0-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6-10716.6

Intereses0.00.00.0-10197.0-9876.1-9523.1-9134.7-8707.6-8237.7-7720.8-7152.2-6526.8-5838.9-5082.1-4249.7-3334.0-2326.7-1218.80.00.00.0

Depreciacin0.0-3624.6-3624.6-3624.6-3624.6-3624.6-3624.6-3624.6-3624.6-3624.6-3624.6-1386.3-1386.3-1386.3-1386.3-1386.3-1386.3-1386.3-1386.3-1386.3-1386.3

Ganancia/Prdida de Capital0.00.0-4342.9-4342.9-4342.9-4342.9

Utilidad Operacional0.0-71757.6-71757.6-10841.628895.929248.929637.330064.430534.331051.231619.834483.535171.435928.236760.637676.338683.539791.541010.341010.341010.3

Impuesto a la Renta0.00.00.00.00.0-4387.3-4445.6-4509.7-4580.2-4657.7-4743.0-5172.5-5275.7-5389.2-5514.1-5651.4-5802.5-5968.7-6151.5-6151.5-6151.5

Depreciacin0.03624.63624.63624.63624.63624.63624.63624.63624.63624.63624.61386.31386.31386.31386.31386.31386.31386.31386.31386.31386.3

Ganancia/Prdida de Capital0.00.00.00.00.00.04342.90.00.00.04342.90.00.00.04342.90.00.00.04342.90.00.0

FLUJO DE CAJA0.0-68133.0-68133.0-7217.032520.528486.233159.129179.429578.830018.134844.330697.331282.031925.336975.733411.234267.335209.140587.936245.136245.1


Prstamo69647.2

Amortizacin0.00.00.0-3209.4-3530.3-3883.4-4271.7-4698.9-5168.8-5685.6-6254.2-6879.6-7567.6-8324.3-9156.8-10072.5-11079.7-12187.70.00.00.0

Inversin-87059.0

Valor Residual Inversin51296.2

Capital de Trabajo-16911.6

Retorno Capital de Trabajo16911.6

FLUJO PROYECTO-34323.4-68133.0-68133.0-10426.428990.224602.828887.424480.524410.024332.528590.123817.623714.523600.927818.923338.723187.623021.440587.936245.1104452.9

Flujo Acumulado-34323.4-99913.9-153793.0-132512.2-68410.3-21956.115051.433262.842380.945533.549680.945124.941634.238909.741066.236284.533778.732150.848633.647514.1114646.9

VAN40870.0

TIR10.7%

Deuda-76612-84273-92700-101970-98761-95231-91347-87076-82377-77208-71522-65268-58389-50821-42497-33340-23267-12188-0-0-0

PRECIOS

precio10

precio FOB40

precio dlar (en pesos)700

precio UF (en pesos)16250

Tasa de Inters10.0%

Aos de Gracia3

Plazo15

Tasa de Retorno8.0%

CANTIDADES

Varietales por ao46.814

Finos por ao23.094

capital de trabajo-16911.6

COSTOS

1234567891011121314151617181920

COSTOS DIRECTOS VIA

Mano de Obra Vendimia674.6

Costo industrial5520.3

costo envase38,660.3

costo vestido13,235.7

costo fijos via6,200.0


inversin87,059.0

depreciacin

valor edificio300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6300.6

Valor equipos2,238.32,238.32,238.32,238.32,238.32,238.32,238.32,238.32,238.32,238.3

valor barricas1085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.71085.7

depreciacin3,624.63,624.63,624.63,624.63,624.63,624.63,624.63,624.63,624.63,624.61,386.31,386.31,386.31,386.31,386.31,386.31,386.31,386.31,386.31,386.3

valor edificio15030.1300.6

Valor equipos22,382.72238.3

valor barricas4342.91085.7

% de depreciacin

edificio0.02

equipos0.1

barricas0.25

UF al dia16350

Mano de Obra de Planta43.4

Energa Elctrica6.2

Insumos9.3

Otros costos3.1

dias vendimia36

UF nov.9814585.53

Sueldo temporeros60000.4113666079

rendimiento temporeros [Kg/hr]125

cabernet semana cosecha3

semanas cosecha1

dias semana6

hrs jornada8

rendimiento varietales12000

rendimiento finos8000

proporcion varietal0.6666666667

proporcion fino0.3333333333Kgflujo Kg/hrtemporeros

ha plantadasvarietalfinovarietalfino

pinot54000013333.3833.3277.89

merlot108000026666.71666.7555.618

cot5600000.01250.00.010

cabernet50399999.9999999999133333.32777.8925.930

syrah108000026666.71666.7555.618

carmnre2016000053333.33333.31111.136

total100820000253333.311527.83425.946

Costos AnualesBODEGA

UF

Mano de obra3011.10.3

Materias primas3011.10.3

Servicios2509.20.25

Manutencin501.80.05

Cargos de laboratorio501.80.05

Otros costos501.80.05

Costos10037.05520.3

PORCENTAJE PRIMEROS AOS

Costo industria por caja0.05


miles de dolares309.7

en UF10036.9649744602

Dlar476.68

UF14708.41

Costo por cajaCostos Anuales

UFUF

Costo envase0.360631607638660.3019632985

Costo vestido0.123465461113235.7006637699

anuales

en miles dlarUF anualesnumero cajasUFpor bot

Costo envase1192.938660.30196329851072020.3606316076

Costo vestido408.413235.70066376991072020.1234654611

costos inversin bodega

Costo HectreaNmero de HectreasCosto Total

UFUF

Terreno305.01305.0

Equipos26,725.6Barricas Roble Americano 225 [l]2057.1cada 4 aos

Presupuesto Suma Alzada22,666.1Barrica Encina Francesa 225 [l]2285.7

Costos49,696.7total4342.9

valor equipos22,382.7

COSTOS DIRECTOS VIEDO

Costo HectreaCosto UnitarioNmero de HectreasCosto Total

UFUF

Terreno Plantacin2,700,000.0185.112022,213.8

Limpieza y preparacin125,000.08.6100857.0

Riego1,200,000.082.31008,227.3

Plantacin31.21003,116.0cada 12 aos

Maquinaria25,000,000.01,714.0

Construcciones e instalaciones6,000,000.0411.4

Otros costos directos12,000,000.0822.7

Costos37,362.3

costos administrativosen miles de dolares187.7

en UF6083.1072835201

INGRESOS

1234567891011121314151617181920

INGRESOS

Vino Varietal83662.4

Vino Fino46372.4

precio caja Vino varietal US$34

precio caja Vino reserva US$45

precio caja Vino premium US$40

precio caja Vino iconos US$80

Dlar enero 1999476.68

UF enero 199914708.41

botellas por caja12

lt/botella0.75

rendimiento varietal kg uva/lt1.2

rendimiento fino kg uva/lt0.9

porcentajelitros vinobotellas de vinocajas de vinoprecio cajaingreso por variedad

Vino varietal683333.3333333334911111759261.183662.4

Vino reserva0.75211111.1111111111281481234571.534209.2

Vino premium0.256296.29629629637506262551.38108.8

Vino iconos0.0514074.07407407411876515642.64054.4

total vinos finos281481.48148148153753093127646372.4

total964814.81481481481286420107202

valorresidual

valor residual via $460000000

vaslor residual bodega US$6813

GCaja

-34323.397074634

-68132.9676015286

-68132.9676015286

-10426.3794540682

28990.1648105505

24602.8237545554

28887.4391038716

24480.4977023686

24410.0145961085

24332.4831792224

28590.0644710054

23817.6448307955

23714.4505149202

23600.9367674573

27818.9374956058

23338.7200108181

23187.633212945

23021.4377352846

40587.9237581546

36245.057907797

104452.8641191543

FLUJO PROYECTO

Perodo (ao)

Valor (UF)

Gingresos

83662.3804063521

34209.1512421956

8108.8358500019

4054.417925001

Gcostos

-674.6412368971

-5520.3307359531

-38660.3019632985

-13235.7006637699

-19505.2178135326

-10716.6342385071

Grficos

01234567891011121314151617181920

FLUJO PROYECTO-34323.4-68133.0-68133.0-10426.428990.224602.828887.424480.524410.024332.528590.123817.623714.523600.927818.923338.723187.623021.440587.936245.1104452.9

FLUJO DE CAJA0.0-68133.0-68133.0-7217.032520.528486.233159.129179.429578.830018.134844.330697.331282.031925.336975.733411.234267.335209.140587.936245.136245.1


Flujo Acumulado-34323.4-99913.9-153793.0-132512.2-68410.3-21956.115051.433262.842380.945533.549680.945124.941634.238909.741066.236284.533778.732150.848633.647514.1114646.9

Flujo Productividad Alta-34479.7-68133.0-68133.01425.860550.651429.255713.851306.951236.451158.955416.450644.050540.850427.354645.350165.150014.049847.867414.363071.4131435.6

Flujo Productividad Base-34323.4-68133.0-68133.0-10426.428990.224602.828887.424480.524410.024332.528590.123817.623714.523600.927818.923338.723187.623021.440587.936245.1104452.9

Flujo Productividad Baja-34200.0-68133.0-68133.0-22278.67283.97283.910437.16030.15959.75882.110139.75367.35264.15150.69368.64888.44737.34571.122137.617794.785879.1

Flujo Precios Altos-34323.4-68133.0-68133.0-3315.140043.133997.838282.533875.533805.033727.537985.133212.733109.532996.037214.032733.732582.632416.549982.945640.1113847.9

Flujo Precios Base-34323.4-68133.0-68133.0-10426.428990.224602.828887.424480.524410.024332.528590.123817.623714.523600.927818.923338.723187.623021.440587.936245.1104452.9

Flujo Precios Bajos-34323.397074634-68132.9676015286-68132.9676015286-17537.681788608217937.208049548715207.810507703919492.425857020115085.48445551715015.00134925714937.469932370919195.051224153814422.63158394414319.437268068714205.923520605818423.924248754213943.706763966513792.619966093513626.424488433131192.910511303126850.044660945595057.8508723028

Ingresos

Vino varietal83662.4

Vino reserva34209.2

Vino premium8108.8

Vino iconos4054.4

Costos

Mano de Obra Vendimia-674.6

Costo Industrial-5520.3

Costo Envase-38660.3

Costo Vestido-13235.7

Comercializacin-19505.2

Costos Fijos y Administrativos-10716.6

GPrecios

-34323.397074634-34323.397074634-34323.397074634

-68132.9676015286-68132.9676015286-68132.9676015286

-68132.9676015286-68132.9676015286-68132.9676015286

-3315.0771195283-10426.3794540682-17537.6817886082

40043.121571552328990.164810550517937.2080495487

33997.83700140724602.823754555415207.8105077039

38282.452350723228887.439103871619492.4258570201

33875.510949220124480.497702368615085.484455517

33805.0278429624410.014596108515015.001349257

33727.49642607424332.483179222414937.4699323709

37985.077717856928590.064471005419195.0512241538

33212.658077647123817.644830795514422.631583944

33109.463761771723714.450514920214319.4372680687

32995.950014308923600.936767457314205.9235206058

37213.950742457327818.937495605818423.9242487542

32733.733257669623338.720010818113943.7067639665

32582.646459796523187.63321294513792.6199660935

32416.450982136123021.437735284613626.4244884331

49982.937005006140587.923758154631192.9105113031

45640.071154648536245.05790779726850.0446609455

113847.8773660058104452.864119154395057.8508723028

Flujo Precios Altos

Flujo Precios Base

Flujo Precios Bajos

Perodo

UF

Sensibilizacin al Precio de Venta

GProductividad

-34479.7163856224-34323.397074634-34199.9870922748

-68132.9676015286-68132.9676015286-68132.9676015286

-68132.9676015286-68132.9676015286-68132.9676015286

1425.7911034983-10426.3794540682-22278.5500116348

60550.607500426428990.16481055057283.8581868292

51429.200040949924602.82375455547283.8581868292

55713.815390266228887.439103871610437.0784737086

51306.873988763124480.49770236866030.1370722055

51236.39088250324410.01459610855959.6539659454

51158.859465616924332.48317922245882.1225490594

55416.440757399928590.064471005410139.7038408423

50644.0211171923817.64483079555367.2842006325

50540.826801314723714.45051492025264.0898847572

50427.313053851823600.93676745735150.5761372943

54645.313782000227818.93749560589368.5768654427

50165.096297212623338.72001081814888.359380655

50014.009499339523187.6332129454737.2725827819

49847.814021679123021.43773528464571.0771051215

67414.300044549140587.923758154622137.5631279915

63071.434194191536245.05790779717794.6972776339

131435.5597165372104452.864119154385879.093506632

Flujo Productividad Alta

Flujo Productividad Base

Flujo Productividad Baja

Perodo

UF

Sensibilizacin a la Productividad del Viedo

GResFlujo

-34323.3970746340-34323.397074634

-68132.9676015286-68132.96760152860

-68132.9676015286-68132.96760152860

-10426.3794540682-7216.9854572988-3209.3939967695

28990.164810550532520.4982069969-3530.3333964464

24602.823754555428486.1904906465-3883.3667360911

28887.439103871633159.1425135718-4271.7034097002

24480.497702368629179.3714530387-4698.8737506702

24410.014596108529578.7757218457-5168.7611257372

24332.483179222430018.1204175333-5685.6372383109

28590.064471005434844.2654331474-6254.200962142

23817.644830795530697.2658891517-6879.6210583562

23714.450514920231282.033679112-7567.5831641918

23600.936767457331925.2782480683-8324.341480611

27818.937495605836975.7131242779-9156.7756286721

23338.720010818133411.1732023574-10072.4531915393

23187.63321294534267.3317236382-11079.6985106933

23021.437735284635209.1060970472-12187.6683617626

40587.923758154640587.92375815460

36245.05790779736245.0579077970

104452.864119154336245.05790779768207.8062113573

FLUJO PROYECTO

FLUJO DE CAJA

FLUJO DE CAPITALES

Perodo

UF

GAcumulado

-34323.397074634

-99913.8908187824

-153793.0248878647

-132512.2410540726

-68410.2882251526

-21956.0689157195

15051.391347433

33262.8399889273

42380.8920522939

45533.4806544923

49680.8761999962

45124.9210698507

41634.1775295723

38909.7374405156

41066.1872237709

36284.494887688

33778.7313909273

32150.7800494656

48633.6252508584

47514.0555942999

114646.919573408

Flujo Acumulado

Perodo (ao)

Valor (UF)

indicadores

BaseINDICADORVALOR

Valor Actual Neto [UF]40870.0

Tasa Interna de Retorno10.7%

sensibilidadCASOINDICADOR

Valor Actual Neto [UF]Tasa Interna de Retorno

ProductividadAumento 10%110,166.8015%

Disminucin 10%-28,426.906%

Precio CajaAumento 10%110,215.9015%

Disminucin 10%28,475.906%

DlarAumento 4%68,608.3012.50%

Disminucin 4%13,131.608.90%


*Requerimientos Capital Bodega de Vinos (UF 49.696)


Chart3

305

26725

22661

822

50513

Sheet1

Terrenos305

Equipos26725

Construcciones22661

Otros directos822

Inversin Via50513

Sheet1

Sheet2

Sheet3

**************************

c6 estimacion inversiones capital 2010

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