．1 沈淑惠－第三方支付之研究

第三方支付之研究

沈淑惠1

摘要

第三方支付是一個為網路交易方便而提供保障的獨立機構，並可以讓交

易順利完成的一種交易模式，在交易過程中，當買家購買商品時，其貨款不

是直接匯入賣家的銀行帳戶，而是先匯入第三方支付的銀行帳戶上，當買家

確認收到貨品並且無異議時，會通知第三方把貨款匯入賣家的帳戶，而第三

方就相當於一個獨立的金融機構，在交易過程中保障了交易的順利進行；此

種支付模式不僅讓買賣雙方的交易活動更為方便，而且對經濟的活絡具有促

進作用。臺灣在金融市場的操作上，由於第三方支付模式仍具有法令規範、

風險繁多，且銀行亦可擔任第三方支付的角色。目前國內仍缺乏第三方支付

的模式，雖有「非金融機構支付服務管理條例草案」的設置，但並未具體落

實，因此，世界各主要國家對第三方支付的做法，可供國內金融機構推動新

種業務的參考。

關鍵詞：第三方支付；支付風險；B2C；3C

國立空中大學講師

商學學報，第 22 期 ．1

中華民國103年(西元2014年)

第21-40頁

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．2

商學學報，第 22 期，民國 103 年

A Study of Third-Party Payment

in Taiwan

Shu-huei, Shen

Abstract

A third-party payment is an independent institution which provided for the

guaranteed convenience of online transactions, and can make a successful

completion of the transaction process, when the buyer to purchase goods, the

payment is not directly into the seller 's bank account, but the third-party

payment's bank account, when the buyer confirms receipt of the goods and no

objection, it will notify the third party to the seller's account payment, and is

equivalent to an independent third-party financial institution, it guarantee the

transaction process smoothly; these kind of payment mode not only makes it more

convenient transactions between buyers and sellers, but also on the promoting

activity in economy. However, in case of the financial market operations in

Taiwan, due to the third-party payment model still has some problems such as the

laws and regulations, the kind of risk, and the bank also served as the role of

third-party payment. Owing to lack of third-party payment mode, even through

the "non- financial institution payment service management Bill " was setting, but

still not implemented by the government, so the major countries in the world for

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．3 沈淑惠－第三方支付之研究

the practice of third-party payment, available for the reference by the domestic

financial institutions.

Key words: third-party payment ; payment risks ; B2C; 3C

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商學學報，第 22 期，民國 103 年

壹、前言

在網路交易市場中，第三方支付是指在交易雙方當事人(買方及賣方)間

建立一個中立的支付平臺，為買賣雙方提供款項代收及代付服務，在大陸的

網路市場中極為活絡，然而，臺灣目前對於第三方支付的議案仍未具體實現，

而大陸的歐付寶(AllPay)則是臺灣第一家專營第三方支付之金融服務機構。

1999 年，中國北京的首信股份公司和上海環迅電子商務有限公司率先成

立第三方支付企業，提供網路交易的服務，其主要業務為企業對消費者(B2C)

網站服務，通過業者所搭建的公用平臺，將眾多的商家與銀行加以串連，同

時為交易雙方及銀行業者提供服務的平臺，並從中收取手續費的一種支付模

式。

一般而言，在電子商務交易中，銀行若逐一為數以萬計的中小商戶開設

網路介面，並提供網路交易服務，其成本偏高，且成效有限；但若經由第三

方支付企業的協助，便可通過其所搭建的公用平臺，將成千上萬的小商家和

銀行加以連接，亦即第三方支付可以為商家、銀行、消費者提供服務，並從

中收取手續費作為提供服務的代價。

進入二十一世紀以後，由於資訊科技日新月異，網路交易逐漸形成市場

潮流，然而，由於網路交易缺乏有效的信用體系加以支撐，因而衍生出許多

網路交易的問題；亦即在網路交易環境中，由於貨物的品質與數量、交易誠

信、退換機制…等尚無法得到可靠的保證，因而存在著交易欺詐如付款延遲、

貨品數量及品質不符等問題；而第三方支付模式的推出，可以適時解決上述

問題；另外，對於網路銀行所不能解決的有關交易雙方進行約束與監督的問

題，亦可以獲得部分解決，加上其實施方式簡單易操作，因而廣受買賣交易

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．5 沈淑惠－第三方支付之研究

雙方的歡迎。

貳、文獻回顧

在現代金融市場中，第三方支付是新興的產業，國內外相關研究較少，

許多相關理論仍屬基礎性說明，並無定論，而經營實務亦是在做中學習。一

般而言，第三方支付的相關資料主要來自為原始資料、新聞資料，網路金融、

電子商務等的學術成果。

另方面，在有關第三方支付的研究中，主要是根據第三方支付的安全性、

其與銀行的關係，以及風險監管等三大面向來加以研究，簡述如下：

一、支付安全方面

第三方支付的安全性問題主要是源於人們對於網路安全性的疑慮，特別

是網路具有開放性、互聯性，以及普及性，因此，保障網上資訊和交易資金

的安全，成為交易人所關注的問題，亦是學者專家所欲瞭解並研究的相關議

題。

1997 年，美國 Visa 和 MastCard 兩大國際信用卡組織聯合 Netscape、

Microsoft 等公司，為解決用戶、商家和銀行之間，因使用信用卡交易支付而

設計安全電子交易，聯手推出電子交易協定(Secure Electronic Transaction,

SET)，並獲得負責互聯網標準的開發和推動的互聯網工程任務組（Internet

Engineering Task Force ，IETF）的標準認可，亦是資訊業者所公認的工業標

準，因此，有部分學者對 SET 協定進行研究和探討。

(一) 徐小平(2006)

徐小平針對網上交易的安全問題提出研究，在《基于第三方的安全電子

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商學學報，第 22 期，民國 103 年

支付模型的研究》中，對於電子交易協定(SET)加以改進，把支付功能獨立出

來，降低了交易成本，避免了支付系統的重複建設。

(二) Dan J. Kim等(2005)

Dan J. KimDan J. Kim 等學者針對國外使用較多的 eBay 公司之電子交易

安全性問題加以探討，利用多維信任信息模型為網上線上交易提供信任模

型，針對 eBay 公司的第三方支付服務情況進行剖析。同年，Hsien 等人針對

eBay 公司的實際支付情況，對臺灣電子商務的深入發展進行研究；主要因第

三方支付機構為了讓眾多的交易者放心使用，很多第三方支付平臺都提出為

交易雙方提供擔保，如「賣家先行賠付」、「代收代付」，以及「信用擔保」

等；而擔保交易模式推動了中國大陸第三方支付業務迅猛發展；然而，在同

段時間內，許多學者從第三方支付平臺本身的資格和信用之觀點，說明了第

三方支付機構本身的信用和擔保是較大的問題。

(三) 羅曉萌(2006)

根據羅曉萌的《網路第三方支付平臺的合法性研究》，其主要是從法律

的角度， 指出第三方支付平臺作為仲介機構，並代理客戶進行收款和付款等

業務，這些行為是否合法，以及第三方支付有無經營的資格等問題，提出質

疑並加以研究。

(四) 郭希敏(2009)

在網路風險的研究中，郭希敏在《網絡第三方支付所隱含的風險》的研

究上，提出中國第三方支付企業由於自身的安全和信用都沒有得到相對應的

擔保，隱含著行業風險，一旦第三方支付機構情況突變，不僅殃及參與交易

的雙方和第三方支付行業，對於中國整個金融體系的影響甚大。

(五) 賈美雲、李傑(2010)

賈美雲與李傑在《我國第三方電子支付工具安全性問題研究》中，其認

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．7 沈淑惠－第三方支付之研究

為網上交易中，其所積聚在第三方支付機構的資金，主要是憑藉這些支付機

構的信譽作為擔保而暫時保管，倘若這些第三方支付機構受到網路攻擊和經

營不善，可能引發劇烈的多米諾骨牌效應(Domino Effect)，即在一個相互聯

繫的系統中，若有一個很小的初始能量發生變化，就可能產生一連串的連鎖

反應，並導致其他企業的資金鏈出現問題，從而影響擴大。

(六) 徐勇、劉金弟(2010)

根據徐勇與劉金弟在《第三方支付信用風險分析及監管機制研究》中，

提出第三方支付機構的信用無法保障，存在信用風險。

綜觀學者對於第三方支付的支付安全研究，不僅在技術領域加以剖析並

提出改進方法之外，亦針對第三方支付機構的信用問題進行研究，並積極尋

找解決之道。

二、第三方支付機構與銀行的關係方面

第三方支付是網上交易雙方提供與銀行支付結算系統的介面，這些第三

方支付機構事先要與各大銀行簽約，亦即從第三方支付產生之日開始，第三

方支付和銀行就已經緊密聯繫在一起，相關之研究如下述。

(一) 孫廣志等(2006)

孫廣志等學者在《網上非銀行金融機構行為研究》中，其認為傳統的非

銀行金融機構如信託、證券、保險、融資租賃等機構，它們並不經營一般銀

行的業務，也不具有創造信用的功能，而第三方支付機構卻在扮演傳統銀行

的部分角色，而且提供的增值服務越來越多。

(二) 楊懷珍(2007)

根據楊懷珍的《支付寶與 PayPal 的運營比較》之研究，其提出第三方支

付平臺應該加強與銀行的合作，並得到大眾和商家的信任。其並認為第三方

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商學學報，第 22 期，民國 103 年

支付和銀行合作是雙贏策略。

(三) 劉燕、吳凡(2007)

劉燕與吳凡在《銀行與第三方支付平臺企業的微妙關係-合作與競爭》之

研究中，提出第三方支付企業離不開銀行的支援，然而，第三方支付平臺所

提供的支付功能及其它的增值服務，對於銀行的業務是比較大的衝擊；唯第

三方支付的發展是國際性的趨勢，銀行也可以利用第三方支付機構爭取更多

客戶，為銀行拓展更大的商機。

(四) 張細松(2009)

根據張細松在《中國網銀模式及與第三方支付的合作機理》的研究報告，

其認為網上交易的迅速發展和銀行業的網上支付的不完善，是促成第三方支

付產業產生的主要原因，第三方支付通過網路銀行獲得銀行支付閘道介面，

提升自身的規模和實力；而網路銀行可以利用第三方支付的平臺開拓了客戶

管道，更適應現在網路經濟背景下的網路金融時代的發展新要求。

三、第三方支付機構的風險監管

在第三方支付機構的風險監管方面，主要的研究文獻如下述：

(一) 羅曉萌(2006)

根據羅曉萌的《網路第三方支付平臺的合法性研究》，其認為第三方支

付平臺作為仲介機構代理客戶進行收款和付款等業務，對其的經營的資格提

出質疑，並提出政府應該建立相應的准入機制和監管機制，再進一步促進第

三方支付平臺的發展。

(二)李二亮、朱琦偉(2006)

李二亮與朱琦偉兩位學者在《第三方支付平臺中的在途資金問題》中，

針對第三方支付平臺中所收取的在途資金，認為這部分在途資金對於商品購

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．9 沈淑惠－第三方支付之研究

買方和第三方支付平臺都存在著很大的風險，因而提出政府應對第三方支付

平臺以及在途資金進行規定和管理。

(三) 呂偉梅(2010)

根據呂偉梅在《第三方支付業務監管當議》的研究報告，其認為為了降

低交易雙方的可能風陃，宜對通過第三方支付平臺的操作過程中，可以兌換

和購買商品的虛擬貨幣進行監管。

(四) 賈美雲、李傑(2010)

賈美雲與李傑在《我國第三方電子支付工具安全性問題研究》中，指出

第三方支付機構的在途資金的風險、信用卡套現、洗錢等問題，提出監管部

門應當積極而嚴格地採取市場准入監管，風險控制等措施。

(五) 徐勇、劉金弟(2010)

根據徐勇與劉金弟在《第三方支付信用風險分析及監管機制研究》中，

其認為第三方支付存在的資金吸儲、信用卡套現、洗錢等風險，可以通過三

種方式解決，即：

1. 引入物流部門，讓物流部門進行發貨和收貨確認，來保障提高網上交易的

滿意度，增強交易的透明性和安全性，也可以防止交易雙方沒有進行真正

交易而套取信用卡現金的行為。

2. 第三方支付平臺上的在途資金可以採取由銀行進行託管，提高在途資金的

安全性和透明度，避免資金被挪用、轉移等可能的風險。

3. 第三方支付平臺為保障交易安全可以購買責任保險，保險費用可以用銀行

對用戶註冊帳戶提供的利息來繳納。

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參、理論依據

在網路經濟市場中，某項業務的推動與執行必然有其理論依據，而有關

第三方支付的內涵或理論依據，可分為下列幾個部分來說明：

一、第三方支付的意義

第三方支付是中國大陸網路交易市場所盛行的一種交易模式，而所謂第

三方支付(Third-Party Payment)是指具備一定實力與信譽保障的獨立機構，採

用與各大銀行簽約的方式，提供與銀行支付結算系統介面的交易支持平臺，

並收取服務費用的一種網路支付模式。

在第三方支付模式中，買方選購商品後，使用第三方平臺所提供的帳戶

進行貨款支付，由第三方通知賣家貨款已到，並要求發貨給買方的訊息；買

方收到貨物，並檢驗商品進行確認後，就可以通知第三方付款給賣家，再由

第三方將款項轉至賣家的帳戶上。

在現代資訊社會中，第三方支付主要是作為網路交易及信用中介平臺，

並連結網上商家和銀行之間的關係，除可直接杜絕電子交易中的部分欺詐行

為之外，並可間接實現第三方監管和技術保障的作用，對買賣交易雙方均具

有保護各自權益的功能。

二、第三方支付的特點

在網路交易中，買賣雙方可以通過第三方平臺的交易，在買方選購商品

後，使用第三方平臺所提供的帳戶進行貨款支付，由對方通知賣家貨款到達，

並進行發貨；買方檢驗物品後，就可以通知付款給賣家。因此，第三方支付

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平臺的特點如下：

(一) 支付工具較具彈性

一般而言，第三方支付平臺的支付方式多樣且靈活，經由協商或雙方均

可接受的支付工具，自行選擇使用網路支付、電話支付、手機簡訊支付，或

其他方式進行交易。

(二) 具有監督功能

在網路交易的過程中，第三方支付平臺不僅具有資金傳遞功能，而且可

以對交易雙方進行約束和監督；如第三方支付不僅可以將買方的貨款劃入賣

方的帳戶，而且若出現交易糾紛，如賣家收到買家訂單後不發貨，或買家收

到貨物後拒絕付款等，則第三方支付會對交易進行調查，並且對違規方進行

監督與處理，亦即具有監督和約束交易雙方的功能。

(三) 具有獨立機構的功能

第三方支付平臺是一個為網路交易提供保障的獨立單位，亦即第三方支

付就如一個獨立的金融機構，當買方購買商品時，其所需費用不是直匯入賣

方的銀行帳戶上，而是匯入第三方支付的銀行帳戶中，當買方確認收到貨品

且品質無疑慮以後，就會通知第三方支付把貨款匯入賣方的帳戶，而第三方

支付則在交易過程中，保障交易的進行。

三、第三方支付交易流程

在網路市場交易中，若採用第三方支付模式，則因交易雙方互不瞭解，

既看不到對方，也不瞭解對方的信用狀況等信息，但同時又要避免信用卡信

息在網路多次公開傳輸，並導致信用卡信息被竊的機率，但若採用第三方支

付模式，則對交易雙方具有保障作用；以中國大陸的支付寶之 B2C 交易為

例，其第三方支付模式的交流流程如圖 1 所示：

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客戶(買方)

商家(賣方)

第三方①

②

③

④⑤

⑥

圖 1 第三方支付模式

資料來源：阿里巴巴支付寶

針對中國大陸支付寶的第三方支付交易流程圖的說明，分述如下：(參閱

圖 1 所示)

1. 買方在電子商務網站上選購商品，買賣雙方可在網上達成交易目的；

2. 買方選擇利用第三方作為交易中介，將貨款匯到第三方帳戶；

3. 第三方支付平臺將買方已經付款的訊息通知賣方，並要求賣方在規定時間

內發貨；

4. 賣方收到通知後，按照訂單發貨；

5. 買方收到貨物並驗證後，通知第三方；

6. 第三方將其帳戶上的貨款匯入賣方帳戶中，交易完成。

從上述支付寶的交易流程中，可以瞭解支付寶的工作平臺類似一個獨立

的金融機構，故其交易流程亦可視為金融市場的一環。

肆、第三方支付的風險

大體而言，第三方支付的風險很多，有關第三方支付的風險與問題，可

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．13 沈淑惠－第三方支付之研究

分為法律規範、安全與風險等幾個部分來加以說明：

一、法律規範問題

第三方支付是一種未經銀行法規範的金融業務，且本身具有主體資格和

經營範圍的風險問題，其所從事的業務介於網路運營和金融服務之間，法律

地位不明確，規範內容不足。雖然多數第三方支付試圖確立自己是為用戶提

供網路代收代付的中介地位，但其服務類似於結算業務。此外，在為買方和

賣方提供第三方擔保的同時，交易平臺上積聚了大量在途資金，類似銀行吸

收存款的功能，而吸收存款、辦理貸款，以及辦理結算是銀行的專有業務。

亦即第三方支付平臺經營，基本上已突破了現有的一些僅有銀行可以經營的

特許業務的限制，也由於法律規範的問題仍不明確，因此，第三方支付一直

存在著法律規範的問題。

二、安全與風險問題

一般而言，第三方支付存有在途資金和虛擬帳戶資金的問題，且二者都

具有沉澱的風險，而在支付過程中，無論是第三方支付平臺模式還是內部交

易模式，都有一種資金吸存行為，當吸收的資金達到相當的規模以後，就產

生了資金安全問題和支付風險問題。

(一)沉澱資金風險

在第三方支付平臺模式中，沉澱的在途資金往往存放在第三方所開立的

銀行帳戶中，一般商家的資金會滯留兩天至數周不等，這部分在途資金若不

能有效控管，可能發生的風險如下：

1. 缺少擔保機制

在途資金的不斷加大，使得第三方支付平臺本身信用風險指數加大。第

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三方支付平臺為網上交易雙方提供擔保，因此，第三方其實也存在著也必須

有更大的金融機構提供擔保的機制。

2. 缺少流動性管理機制

第三方支付平臺中有大量資金沉澱，如果缺乏有效的流動性管理，則

可能引發支付風險。

(二) 虛擬貨幣破壞金融體制

在內部交易模式下，涉及到虛擬貨幣的發行和使用。目前虛擬貨幣尚未

納入央行的監管範圍，且游離於銀行系統之外，難以跟蹤平臺內部的資金流

向，它將對現實社會產生什麼樣的影響還不明確。但目前虛擬貨幣的發行是

完全不受控制的，當越來越多的人認可和使用虛擬貨幣後，一旦虛擬貨幣與

現實貨幣對接出現問題時，可能產生重大風險，且沒有任何決策者或相關單

位可以具體承擔這種風險。

(三) 洗錢風險提高問題

在金融市場中，網路交易常被做為洗錢的方式，主要因因其缺少周延的

管制措施，因此，反洗錢法帶來的洗錢風險難以克服；2005 年，在中共中央

銀行在發佈的《反洗錢報告》中，其認為網上銀行在銀行業務中占據的比重

上升迅速，而且交易大都通過電話、電腦網路進行，銀行和客戶很少見面，

造成銀行對客戶的不甚瞭解，因而提高了洗錢的風險。

伍、推動第三方支付制度的問題

在第三方支付行業發展期間，網路交易極為頻繁，由於主管部門監督控

管不易，因此，在推動第三方支付制度的過程中，逐漸暴露出以下的問題，

即：

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．15 沈淑惠－第三方支付之研究

一、風險問題

在電子支付流程中，資金一般都會在第三方支付服務商處滯留，並出現

所謂的資金沉澱，如缺乏有效的流動性管理，則可能存在資金安全和支付的

風險。同時，第三方支付機構開立支付結算賬戶，先代收買家的款項，然後

付款給賣家，這種支付模式基本上已突破了現有的特許經營限制，可能為非

法轉移資金和套現提供便利，形成潛在的金融風險。

二、電子支付的資格認定

基本上，第三方支付結算屬於非銀行類的金融業務，而銀行將以牌照的

形式提高門檻；因此，對於那些從事金融業務的第三方支付公司而言，其所

面臨的挑戰不僅僅是如何贏利，更重要的是電子支付經營資格的認知，交易

者雙方權益的保護與發展，更重要的則是能否順利取得第三方支付業務牌照

的問題。

三、業務創新問題

在實務操作上，因為第三方支付提供了金融業務擴展和金融增值服務，

其業務範圍必須要明確，並且要隨著時代變化而隨時加以修正，因此，業務

的創新或革新有其必要性。2013 年，全球擁有手機的人多於擁有電腦的人，

相對於單純的網上支付，移動支付領域將有更大的作為。所以第三方支付能

否改進自己的業務模式，將決定第三方支付最終能否走出困境，並獲得進一

步的發展。

四、惡性競爭問題

一般而言，電子支付行業存在著損害支付的問題，並因此而造成電子商

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商學學報，第 22 期，民國 103 年

務行業的惡性競爭。以當前中國大陸境內的專業電子支付公司為例，大多數

支付公司與銀行之間採用純技術網路接入服務，這種支付網路模式容易造成

市場的同質化，並造成支付公司之間的價格戰，終而形成第三方支付行業之

「利潤下降高於市場增長」的局面，而這種價格競爭的營銷策略，未來應是

讓電子支付行業無法振衰起蔽的重要因素。

五、法律的支持問題

在網路交易市場中，政府為保護電子商務交易的同時，必須建立一些支

付認證與支付的標準，為工商管理、稅收管理，以及政府的行業管理作技術

上和政策做好準備的工作；因此，如何規範電子支付業務、防範支付風險、

保證資金安全，並維護廣大商戶和用戶在電子支付活動中的合法權益，已成

為影響我國電子支付產業健全發展的主要問題。

陸、結論與建議

經由前述的分析與說明，可據以列出本研究的結論與建議如下：

一、結論

本研究的結論可分為下列幾點來說明：

(一) 第三方支付是網路交易的重要平臺

在網路交易市場中，第三方支付是指在交易者之間建立一個中立的支付

平臺，為買賣雙方提供款項代收及代付服務。1999 年，中國的北京首信和上

海環迅電子商務率先成立第三方支付企業，提供網路交易的服務，其主要業

務為 B2C 網站服務，將眾多的商家與銀行加以串連，同時為交易雙方及銀行

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．17 沈淑惠－第三方支付之研究

業者提供服務的平臺，並從中收取手續費的一種支付模式。

(二) 第三方支付可保障交易順利

在網路交易中，第三方平臺交易的主要特點包括支付工具較具彈性、具

有監督功能，以及具有獨立機構的功能，亦即第三方支付在交易過程中，可

以保障交易的順利進行。

(三) 第三方支付必須注意風險控管

在網路交易市場中，採用第三方支付的風險相對較多，其比較重要的風

險包括法律規範問題、資金安全問題、支付風險問題，以及反洗錢法所帶來

的洗錢風險難以克服問題。

(四) 第三方支付必須考量監督問題

在第三方支付行業發展過程中，由於主管部門監督控管不易，因而逐漸

暴露出風險、電子支付的資格認定、業務創新、惡性競爭，以及法律的支持

等問題。

二、建議

經由前述的結論說明，可據以列出本研究的建議如下述：

(一) 第三方支付之交易平臺必須重視規劃問題

在網路交易市場中，第三方支付是指在交易者之間建立一個中立的支付

平臺，為買賣雙方提供款項代收及代付服務。臺灣因金融市場較小，第三方

支付企業雖有存在的商機，但應非主流產業，必須考量各種可能的潛在風險

後，再進一步慎重規劃，方可達到興利去蔽之效。

(二) 可考量金融機構的參與

一般而言，國內金融獎構是屬於特許行業，其所須具備的條件及其執行

方式，都必須符合法令的規範，體制健全，資金相對雄厚，信用良好，因此，

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在網路交易中，若要保障交易的順利進行，可以考量引進金融機構，或考量

由現有金融機構的介入來處理。

(三) 必須先處理法令規範問題

從理論與實務的觀點，政府若要推動第三方支付政策，則必須考量其所

衍生出的風險與問題，特別是法令規範，以及主管部門監督控管不易所產生

的問題；因此，唯有相關問題都有政策以之因應，才能讓第三方支付政策得

以順利推動。

(四) 政府必須做好監督工作

在第三方支付的發展中，必須考量市場的差異化與專業化問題，而政府

的監督工作則是第三方支付是否能保持專業的重要因素，因此，政府政策及

業務督導有其必要性 。

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參考文獻

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