cleantech day new value präsentation 20101012 · new value ag new value setzt seit 10 jahren auf...

NEW VALUE AG

NEW VALUE SETZT SEIT 10 JAHREN AUF WACHSTUMS-KAPITAL FÜR CLEANTECH

Swiss Equity cleantech dayZürich, 12. Oktober 2010

2 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010

SIX-kotierte Gesellschaft für Wachstumskapital bietet Zugang zu Segment nicht kotierter Unternehmen

Eigenkapital Direktinvestments in Schweiz und umliegende Länder

Etabliertes Team mit Track-Record

Ethisch-nachhaltiges Anlageprodukt (unabhängige Ratings)

18 getätigte Investments

4 Exits, 3 Abschreiber, 11 bestehende Portfoliounternehmen mit Potenzial

Wachstum von CHF 10.5 Mio. auf CHF 75 Mio.

Bilanz mit 100% Eigenkapital

WAS HAT NEW VALUE ERREICHT


Nahrungs-mittel

Produktion

Wasser

Erneuerbare Energie

„Energie-effizienz“

Gesundheit

Ökosysteme

Klimawandel

Wachstumstreiber: Bevölkerung und Umwelt (Wachstum und Demographie)

HERAUSFORDERUNGEN DES 21. JAHRHUNDERTS


BRANCHENFOKUS: BEISPIELE VON ZU ADRESSIERENDEN THEMEN

Cleantech Gesundheit

Demographische Entwicklung

Wellness

Prävention

UnterstütztesLeben im Alter Medizintechnik

Kostenexplosion

Recycling

Erneuerbare Energien Energieeffizienz

Energiespeicherung

Wasser

Materialien

Mobilität

Ernährung

Cleantech:breit definiert

Gesundheit:Nachhaltigkeitbreit definiertohne Biotechohne Pharma

Nahrungsmittelproduktion

Diagnostik


GesundheitCleantech

BRANCHENFOKUS: AKTUELLES PORTFOLIO

Weitere


Cleantech28%

Gesundheit32%

Weitere12%

Liquide Mittel und Finanzanlagen

28%

STRUKTUR DES PORTFOLIOS

Zusammensetzung Portfolio nach Branchen per 15.09.2010


IMPACT INVESTING


Unternehmensentwicklung

Rel

ativ

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ntw

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un

g

AKTIVE WERTENTWICKLUNG

Markt-Einführung

Produkt-Entwicklung

Umsatz-Steigerung

Profitabilität/Wachstum

Realisierung/Börsenkotiert

Exit

Investmentfokus


IMPACT INVESTING – DER EINSATZ

Kapital fliesst in Unternehmen

Sitz im Verwaltungsrat

Mitgestaltung Unternehmensstrategie

Bildung von starken Teams (VR + GL)

Unterstützung der Umsetzung mit Netzwerken


IMPACT INVESTING – DER ERTRAG

Innovationen zum Markt

Wachstum von Umsatz und Ertrag

Wertsteigerung

Ökologischer Mehrwert

Attraktive Arbeitsplätze


New Value hat zur Entwicklung einer starken Photovoltaik-Firmamassgebend beigetragen

Lukrativer Exit durch Börsengang

2001/2002:Geniale KöpfeF+E orientiertes UnternehmenUnfokussierte StrategieKeine skalierbaren Produkte

2003/2004:Konzentration auf KernkompetenzenMarktorientierungZusätzliche Finanzierung durch institutionelle Investoren eingeführt von New Value

2002Einstieg von New ValueBreitere Abstützung des Managements

Sept. 2005:Börsengang (Sicherstellung der mittelfristigen Finanzierung)Expansionsstrategie kann umgesetzt werden

AKTIVES EIGENTUM: STARTUP-FINANZIERUNG 3S BIS BÖRSENGANG UND FUSION MIT MEYER BURGER

2007/2008:Komplettierung der WertschöpfungsketteAkquisitionen Pasan, SomontWeltweites Vertriebsnetz

2009/2010:Fusion mit Meyer Burger Technology AG


* Kalkulation auf Basis des ursprünglich getätigten Private Equity Investments in 3S im Vergleich zu durchschnittlichem Aktienverkaufspreis

PROFITABLE EXITS REALISIERT

IPO Frankfurt Prime Standard April 06Restverkauf im Nov. 2006

Multiple: 2.2 x

Beteiligung IPOTeilrealisierungenRestverkauf im Sept. 2009

Multiple: 5.9 x

Listing BX Berne eXchangeFusion mit Meyer-Burger Jan. 2010Exit März 2010

Multiple*: 14.5 x

Unternehmensverkauf (Trade Sale) an:

Teilverkauf 2002Restverkauf März 2006

Multiple: 1.1 x


ENTWICKLUNG PORTFOLIO (1/8)

Portrait

Industrieschmierstoffe mit hervorragenden technischen Eigenschaften, was zu Energieersparnis führt. Herstellung auf Basis nachwachsender Rohstoffe (Pflanzenöl: High Oleic Sunflower).

Gründungsjahr: 2003Sitz: Immensee SZ, SchweizManagement: Otto Botz (CEO)Anzahl Mitarbeitende per 31.03.10: 2 VollzeitstellenNew Value Beteiligung per 15.09.10 : 29.9% + WandeldarlehenPortfolio-Gewicht: 2.92%Information: www.natoil.ch

Natoil AG



Potential

Breites Produktportfolio für verschiedene Industrieanwendungen Industriefreigaben und Firstfill von Herstellern wie Aarburg, KraussMaffei, Lauffer Pressenwiederkehrende Verkäufe dank bestehendem Kundenstamm

Nachhaltigkeit

bis zu 30% Energieeinsparungen und Taktzeitverkürzungdadurch Beitrag zur CO2 ReduktionErsatz von fossilen oder synthetischen Ölenleicht biologisch abbaubar H1 – Foodgrade zertifiziertnicht wassergefährdendAnbau der Pflanzen in Ländern Südeuropas

Natoil AG



Silentsoft SA

Portrait

Telematrie: M2M-Fernüberwachungsnetzwerke (machine to machine)

Errichtung des Netzwerkes geographisch verteilter SensorenMessung und automatische ÜbermittlungAuswertung von Daten Flüssigkeiten, Pulver, Feststoffe, Temperaturen, Ströme

Gründungsjahr: 2000, Investment New Value: 2008Standort: Morges, VDManagement: Charles Upchurch (CEO), Fabio Cesa (CMO),Jean-Luc Mossier (CTO)Anzahl Mitarbeitende per 31.03.10: 31 VollzeitstellenNew Value Beteiligung per 15.09.10: 25,7% + WandeldarlehenPortfolio-Gewicht: 6.22%Information: www.silentsoft.com



Silentsoft SA

Potential

Europäisch führende MarktstellungHohe Kundenbindung und wiederkehrende UmsätzeErfolgreiche erste Auftragsabwicklungen Wastemanagement/RecyclingMarktführung „Green Building“ Herbst 20102009 Umsatz + 31%; 2010 + 37%

Nachhaltigkeit

optimierte Logistik, positiver Effekt auf UmweltemissionenGreen Building: Energie Optimierung, real time monitoring,CO2-FootprintKontinuierliches Monitoring Heizwerte: Basis für 15%Energieersparnis (Studie mit EPFL)



Portrait

Pflanzentechnologieunternehmenneuartige biologische Bodenhilfsstoffen unter Nutzung von Mykorrhiza

Gründungsjahr: 2001Standort: Basel (CH), Sevilla (E)Management:: Dr. Dariusch Mani (CEO), Juan Pedro Hidalgo Candáu (CEO Spanien)Anzahl Mitarbeitende per 31.03.10: 6.5 VollzeitstellenNew Value Beteiligung per 15.09.10: 49,1% + DarlehenPortfolio-Gewicht: 5.78%Information: www.mycosym.com

Mycosym International AG



Potential

Breites Anwendungsfeld (Gemüse, Rasen, Bäume)Ertragsleistung, Reduktion Wasserverbrauch + DüngerWachstumsmarkt: Verfügbarkeit und Qualität von Wasser

Nachhaltigkeit

Nachhaltige LandwirtschaftEinzigartige Technologie; natürliche SymbioseEin mykorrhizierter Rasen:

benötigt 30-50% weniger Wasserverträgt einen erhöhten Salzgehalt des Wasserszeigt keine braune Stellenverhindert starke Bodenverdichtungen

Mycosym International AG


PortraitWachstums- und Buy&Build- Strategie mit bestehenden und sich im Aufbau befindenden Unternehmen entlang der Wertschöpfungskette für die Solarmodul-Herstellung und -Vermarktung Besitz von Mehr- und Minderheits-Beteiligungen in Deutschland (PV-Systemsanbieter und PV-Anlagebau) und Italien (Solarmodulproduktionen und Solarpark-Projektierungen)Aufbau einer Modulproduktion in der Schweiz ab 2011 in Planung

Gründungsjahr: 2005Sitz: Niederurnen GL, SchweizManagement: Thomas Cadonau (CFO)Anzahl Mitarbeitende per 31.03.2010: 14 VollzeitstellenNew Value Beteiligung per 15.09.2010: 33.1%Portfolio-Gewicht: 10.79%Information: www.solarindustries.ch

Solar Industries AG



Potential

stark wachsender Solarmarkt, Grid Parity in Reichweite lokale Modul-Produktionen für lokale Märktemodernste Produktionsanlagen führen zu qualitativ hochstehenden ProduktenZugang zu Vermarktungsorganisationen in Deutschland u. Italien

Nachhaltigkeit

Umweltbelastung: weltweiter Konsens, dass CO2 – Emissionen gesenkt werden müssenPeak Oil: fossile Energieträger werden zunehmend knapper und teurerPhotovoltaik leistet Beitrag zur Minderung des Energie- und KlimaproblemsKürzere Transportwege dank lokaler Produktionen

Solar Industries AG



ZWS Zukunftsorientierte Wärme Systeme GmbH, Neukirchen-Vluyn (D)

Systemanbieter für Haustechnik basierend auf erneuerbaren Energien

Thermische Solaranlagen, Photovoltaik, Heizung, Systemtechnik, Lüftung, Regenwasser

Modulare Produktkonzepte, Innovationsentwicklung, Produktion bei Herstellern

60 Mitarbeiter + Handelsvertreter

14 Vertriebsstandorte D+A

> 40% Umsatzwachstum 2008-2010

Hohes Wachstum erwartet bei Erneuerbarer Energie und Energieeffizienz für Sanierung und Neubau

Mezzanine-Finanzierung über EUR 1.5 Mio. für Wachstum

Vertriebskooperation mit Solar Industries AG

Weitere Informationen: www.zws.de

NEUINVESTMENT IN CLEANTECH-UNTERNEHMEN


FINANZIELLE ENTWICKLUNG


Mehrjährige positive Entwicklung des inneren Wertesmittel- bis langfristige Anlagestrategiepositiver Trend der NAV-Entwicklung53.9% Wertsteigerung März 2005 bis März 2010NAV je Aktie

WERTENTWICKLUNG

Mittelfristige Wertentwicklung

NAV je Aktie NAV

31.03.2010 CHF 24.27 +11.5% CHF 77.3 Mio.

31.03.2009 CHF 21.76 -20.5% CHF 65.3 Mio.

31.03.2008 CHF 27.37 +37.4% CHF 79.8 Mio.

Entwicklung Innerer Wert

0

20

40

60

80

100

Mrz 2005 Mrz 2006 Mrz 2007 Mrz 2008 Mrz 2009 Mrz 20100

5

10

15

20

25

30

NAV NAV je Aktie

NAV in Mio. CHF NAV je Aktie in CHF


BLICK NACH VORNE: UMSETZUNG

Neuengagements in Cleantech & Gesundheit

Aktive Bewirtschaftung des Portfolios

Entwicklung New Value AG

Neuinvestment in ZWS (Cleantech-Unternehmen)Neuinvestment in Sensimed (Gesundheit-Unternehmen)Deal-Pipeline (in Prüfung und fortgeschrittene Verhandlungen)Ziel: insgesamt 3 Neuinvestitionen 2010

Gezielte Folgefinanzierungen, z.B. Ausbau Solar Industries AG, Wachstumsbeschleunigung SilentsoftWertenwicklung und aktive Erarbeitung von Exits

Mfr. Zielsetzung Kapitalisierung CHF 150 Mio.Kfr. Massnahmen zur Reduktion des Diskonts (Kurs zu NAV): AktienrückkaufsprogrammWertsteigerung und Kapitalerhöhungen


IHR ANSPRECHPARTNER

NEW VALUE AG

Bodmerstrasse 9

CH - 8027 Zürich

Tel.: +41 43 344 38 38

Fax.: +41 43 344 38 39

www.newvalue.ch

Peter LetterHead Investment Management

[email protected]


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