cni nordic 5 ab (publ)¥rs... · digital ljudoptimering. baserat på patenterade algoritmer för...
TRANSCRIPT
CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801 CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801
PB 1
CNI NORDIC 5 AB (PUBL)
Organisationsnummer 559145-1801
DELÅRSRAPPORT JAN 2020 - JUN 2020
CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801 CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801
2 3
VD HAR ORDET
Året inleddes på ett bra sätt med en lätt stigande börs och transaktionsmarknaden höll ett liknande tempo och aktivitet som
tidigare år. Det rapporterades om fina finansiella resultat för de första två månaderna. Sedan vändes allt upp och ned när det som
världen hoppades vara ett lokalt virus utvecklades till en global pandemi. Vad den slutgiltiga påverkan kommer att bli vet ingen
ännu, men marknadsförhållanden har förändrats och vi kommer med stor sannolikhet prata om en världsbild innan och en annan
efter denna pandemi.
Vår portfölj har flertalet bolag som har en tech- och digitaliseringsinriktning vilket nu har fått extra uppmärksamhet då efterfrågan
på digitala lösningar har ökat i tider då distansarbete och social distansering blivit vardag. Ökad e-handel och ett större intresse
och tryck för digitala lösningar i olika branscher samt kommunikationsvägar är några av de trender som främst fått ett lyft i och
med de rådande förändringarna. Ett exempel är vår första exit, bolaget Scrive, som förenklar elektroniska signeringar. Utvecklingen
och potentialen i bolaget gav möjlighet till en relativt snabb försäljning och till en första utdelning till våra aktieägare om 29 kronor
per aktie. Den betalades ut till innehavare av Preferensaktier P2 i mitten av juli 2020.
Vi ser framför oss en lite avvaktande transaktionsmarknad som absolut går att göra affärer i, men det handlar om att hitta nya vägar
för att skapa tillväxt och förändra sitt beteende.
För mer information hänvisar jag även till vår hemsida www.coelipe.se
Henrik Arvidsson
VD
CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801 CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801
2 3
Barnebys Group AB är ett ledande mjukvarubolag som
digitaliserar världens auktionshus. Barnebys förser auktionshusen
med mjukvara för att hantera sina onlineauktioner samt gör
auktionshusen nåbara för konsumenter som söker unika objekt.
Barnebys grundades 2011 i Stockholm och har idag tre miljoner
månatliga besökare och över 300 000 registrerade användare
på nio marknader. Barnebys verkar på en global utbudsstyrd
marknad som omsätter cirka 300 miljarder euro, ofta med
betydande priselasticitet. Med genomförda förvärv står man
nu inför en period av kraftig tillväxt, företrädesvis drivet av
mjukvarulicenser. Investeringen utgör cirka 12,3% av fonden.
Meds Apotek AB
Meds Apotek AB är ett online-apotek i Sverige med tillstånd från
Läkemedelsverket. Bolaget grundades 2017 av tre partners och
man har redan tusentals produkter inom såväl receptbelagda
läkemedel som OTC (“over-the-counter”), t.ex. hudvård,
vitaminer och tillskott, smärtstillande och läkemedel för husdjur.
I konkurrens med andra apotek har man ambitionen att vara
“mobile first”, ha snabbast leveranser, attraktiva priser och
ett brett sortiment. Apoteksprodukter bedöms vara ideala för
e-handel i och med att de ofta har lång hållbarhet, tar lite
plats (små paket), ger upphov till få returer samt har
återkommande kunder (t.ex. receptbelagda läkemedel).
Onlinemarknaden för apoteksvaror förväntas ha hög
strukturell tillväxt under kommande år. Investeringen utgör
cirka 11,6% av fonden.
KBS är Nordens största webbutik med märkeskläder för
ungdomar. Produktportföljen inkluderar premiumvarumärken
som Gant, Lyle & Scott, Polo Ralph Lauren, Adidas och Nike,
som för närvarande säljs i Sverige och Norden samt genom
sju fysiska butiker. Bolagets målgrupp är ungdomar i åldrarna
8–16 år, som är ett relativt underutnyttjat marknadssegment
med ingen direkt europeisk konkurrent. KBS grundades 2010
i Västerås och har idag cirka 30 anställda. Investeringen
utgör cirka 16,6% av fonden.
VD HAR ORDET DELÅRSRAPPORT
Utöver Aktiebolagslag (2005:551) regleras Bolagets
verksamhet av Lag (2013:561) om förvaltare av alternativa
investeringsfonder, kommissionens delegerade förordning
(EU) nr 231/2013 samt riktlinjer från Europeiska värdepappers-
och marknadsmyndigheten (Esma) samt Finansinspektionens
föreskrifter.
För att uppfylla gällande regelverk behöver Bolaget ha en AIF-
förvaltare (AIFM) samt ett utse ett förvaringsinstitut. Bolagets
förvaringsinstitut är Skandinaviska Enskilda Banken (SEB), org.
nr. 502032–9081. Coeli Asset Management AB är Bolagets AIFM
och har tillstånd som auktoriserad AIF-förvaltare. Coeli Asset
Management AB står under Finansinspektionens tillsyn. Det
AIFM-avtal som ingåtts innebär att Coeli Asset Management
har rätt till en årlig förvaltningsavgift om 0,2 procent (exklusive
moms) på det i Bolaget totalt inbetalda kapitalet.
Dirac Research AB
Dirac Research AB är ett världsledande teknikbolag inom
digital ljudoptimering. Baserat på patenterade algoritmer för
s.k. audio pre-compilation utvecklar och säljer Dirac mjukvara
och tjänster som optimerar olika typer av högtalarsystem, i t.ex.
mobiltelefoner, bilar, hemmabiosystem och AR/VR. Genom olika
typer av filter kan Diracs algoritmer optimera ett ljudsystem
så att ljudsignalen uppfattas som renare och tydligare och
producera effekter som surroundljud e ller l ivekänsla.
Bolaget grundades 2001 som en spin-off f rån Uppsala
universitet och har idag över 90 anställda i Sverige, Kina,
Japan, Korea, USA och Tyskland. Investeringen utgör cirka
23,5% av fonden.
ALLMÄNT OM VERKSAMHETEN
Med “Bolaget” eller “CNI” avses CNI Nordic 5 AB (publ) med
organisationsnummer 559145–1801.
CNI Nordic 5 AB är en så kallad alternativ investeringsfond
(AIF) och ett publikt aktiebolag. Bolagets verksamhet består
av att med egna medel förvärva och förvalta
värdepapper, bedriva värdepappershandel samt tillhandahålla
riskkapital till små och medelstora företag. Detta gör
bolaget främst genom att med det i bolaget investerade
kapitalet investera i ett antal utvalda onoterade bolag.
CNI Nordic 5 AB grundades i januari 2018 och under 2018
genomförde Bolaget en emission vilken inbringade 246 MSEK
före emissionskostnader. Bolaget har sedan sin start investerat
cirka 220 MSEK i totalt 10 olika bolag.
INVESTERINGAR
Barnebys Group AB
Original Brands AB (KidsBrandStore - KBS)
CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801 CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801
4 5
G-loot
G:Loot AB tidigare känt som Gumbler, är Europas största
e-sportsplattform. G:Loot möjliggör för hängivna e-sportare
att spela och tävla om riktiga pengar inom PC-, mobil-
och konsolspel. G:Loot siktar på att lansera en handfull
nya e-sportligor med intäktsströmmar som inkluderar
abonnemangsintäkter, sponsorskap, reklamintäkter och
broadcastingrättigheter. G:Loot har utvecklat den proprietära
mjukvaran Game-Eye, som möjliggör för G:Loot och andra
aktörer att koppla upp sig mot större speltitlar som saknar
relevanta API:er. Bolaget har en stark tillväxtplan för att skala
upp verksamheten på en e-sportmarknad som beräknas omsätta
cirka SEK 8 miljarder i år. Bolaget har under de senaste åren
rest cirka 325 miljoner kronor i tillväxtkapital för att ta sig an
uppgiften. Investeringen utgör cirka 6,5% av fonden.
Albacross Nordic AB
Billogram AB
Billogram AB är ett Stockholmsbaserat SaaS-orienterat
fintech-bolag specialiserat på digital fakturahantering.
Bolaget drivs av en tydlig målsättning att drastiskt förbättra
hanteringen av och kundupplevelsen kring återkommande
fakturor, dvs. typiskt sett fakturaflödet för B 2C-abonnemang
inom t.ex. telekomoperatörsindustrin och elbolagsbranschen.
Bolaget har tagit fram ett one-stop-shop-koncept för
hela faktureringsprocessen; fakturadistribution, effektiv
kundkommunikation, enkla betalningsalternativ (bland
annat den egenutvecklade lösningen Billopay), hantering
av kundfordringar samt inkasso. Investeringen utgör
cirka 9,7% av fonden.
Zimpler AB
Zimpler AB är ett Göteborgsbaserat fintech-bolag som till
övervägande del tillhandahåller smidiga betalnings- och
transaktionslösningar för reglerade operatörer av onlinespel.
Bolaget genererar en samlad plats för samtliga betalningar
med enkel åtkomst från tex. en mobil enhet. Bolaget står
under Finansinspektionens tillsyn. Investeringen utgör cirka
6,9% av fonden.
Albacross Nordic AB är ett SaaS-orienterat mjukvarubolag
som är specialiserade på att genom sk lead generation hjälpa
företag att nå nya, relevanta kunder på ett optimalt sätt. Bolaget
grundades år 2013 och har idag cirka 25 anställda i Sverige
och Polen. Investeringen utgör cirka 4,5% av fonden.
Monetise Capital AB /”Froda”
Monetise Capital AB /”Froda” är ett snabbväxande,
Stockholmsbaserat, entreprenörsdrivet bolag som tillhanda-
håller krediter till små och medelstora företag, före-
trädesvis i Sverige. Kreditbedömningen baseras på en
egenutvecklad kreditmotor med utgångspunkt i låntagarens
kassaflöde. Froda har tillstånd att bedriva finansierings-
rörelse och står under Finans-inspektionens tillsyn.
Investeringen utgör drygt 8,3% av fonden.
DELÅRSRAPPORT
CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801 CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801
4 5
DELÅRSRAPPORT DELÅRSRAPPORT
VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs i Bolagets
årsredovisning för 2019. Sedan dess har det därutöver inte
tillkommit några andra väsentliga risker.
FRAMTIDSUTSIKTER
Portföljen är fullinvesterad och med sina nio kvarvarande
portföljbolagsinvesteringar följer nu en tid av arbete med
utveckling och tillväxt i dessa bolag. Flertalet av bolagen
har en inriktning mot tech-branschen och digitala arbetssätt
vilket får anses positivt när nu detta har fått en extra
uppmärksamhet under året 2020. Det finns goda förutsättningar
att utvecklingen följer de planerade prognoserna för bolagen
och att transaktionsmarknaden kommer att hitta tillbaka
till nivåer vi upplevde innan pandemins intåg på världens
marknader.
AKTIEINFORMATION
Aktiekapitalet i CNI Nordic 5 AB uppgick per 30 juni 2020 till
1 114 452 SEK fördelat på 500 000 Preferensaktier P1 samt
614 452 Preferensaktier P2. Aktiernas kvotvärde är 1 SEK.
Preferensaktie P1 berättigar till 10 röster och Preferensaktie P2
berättigar till 1 röst.
AIF-förvaltaren Coeli Asset Management AB har tillstånd
att marknadsföra Bolaget till icke-professionella investerare
i Sverige. En förutsättning för detta är att Bolagets aktier
är upptagna till handel på reglerad marknad. Bolagets
Preferensaktier P2 handlas därför sedan den 22 augusti 2018
på den reglerade marknaden NGM Nordic Growth Market,
under marknadssegmentet Nordic AIF. Aktierna handlas under
kortnamnet CNI5 PREF P2 och har ISIN-kod SE0011090646.
Antalet utestående Preferensaktier P2 i Bolaget vid periodens
slut uppgick till 614 452. Vid utgången av perioden var
aktiekursen för CNI Nordic 5 AB 456 SEK per aktie.
ÄGARFÖRHÅLLANDEN
Bolagets huvudägare Coeli Private Equity Management II AB,
Jesper Almkvist, Erik Ejerhed och Kim Johnsson innehar
samtliga 500 000 preferensaktier P1 per den 30 juni 2020,
vilket motsvarar 89,06 procent av rösterna och 44,87
procent av det totala antalet utestående aktier.
Coeli Private Equity Management II AB och övriga innehavare
av Preferensaktie P1 har rätt till 18 procent av överavkastningen
efter det att innehavare av Preferensaktier P2 fått tillbaka
inbetalt kapital.
ORGANISATION
Verkställande direktör är Henrik Arfvidsson. Styrelsen består av
styrelseordförande Johan Winnerblad och styrelseledamöterna
Erik Ejerhed och Lukas Lindkvist.
FINANSIELL INFORMATION
Första halvåret 2020
• Rörelseresultatet uppgick till 1 938 (8 143) TSEK under
perioden. Av bolagets kostnader utgör förvaltnings-
avgifterna -2 794 (-1 584) TSEK.
Orealiserat resultat från finansiella placeringar
uppgick till -2 836 (10 875) TSEK, varav -2 836 (10 255)
TSEK avser värdeförändringar på finansiella
anläggningstillgångar och 0 (621) TSEK resultat från
kortfristiga placeringar.• Resultat efter skatt uppgick till 2 348 (8 903) TSEK
• Resultat per aktie uppgick till 3,821 (14,49) SEK
• Substansvärdet uppgick till 436,87 (433,05) kr/aktie
• Nettokassan uppgick till 47 699 (43 359) TSEK
Bolagets nettokassa består av banktillgodohavande samt
placering i räntebärande tillgångar.
Jämförelsetalen inom parentes för resultaträknings-
relaterade poster avser perioden januari 2019 - juni 2019.
För balansräkningsrelaterade poster avses den 31 december
2019. Vissa avrundningsdifferenser kan förekomma.
FINANSIERING
Finansiering sker med eget kapital. Eget kapital uppgick
vid periodens utgång till 268 936 (266 589) TSEK.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN
Bolaget har under det första halvåret 2020 avyttrat ett av
sina portföljinnehav, e-lösningsföretaget Scrive AB.
Avyttringen skedde i juni 2020 i samband med att det
internationella investmentbolaget Vitruvian Partners
förvärvade samtliga aktier i Scrive. Scrive grundades 2010 och
är marknadsledande inom elektroniska signeringslösningar
och säker identifiering. Efter avyttringen minskade antalet
portföljbolag från tio till nio.
Med start under det första kvartalet 2020 har den
omfattande pandemin covid-19 påverkat världen. Det är
sannolikt att marknadsläget till följd av pandemin kan
komma att påverka verksamheten för de portföljbolagen. I
vilken omfattningen detta sker är dock ännu oklart. Ur ett
långsiktigt perspektiv kan vi möjligen förvänta oss
längre innehavstider vilket skulle kunna medföra en
förlängning av investeringstiden för Bolagets aktieägare. I
det korta perspektivet kan det komma att ge oss en lite
trögare transaktionsmarknad och svårare att göra
avyttringar. Bolaget fortsätter följa marknaden och
portföljbolagens utveckling noggrant.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT
Sedan den 30 juni 2020 har följande väsentliga händelser
för Bolaget inträffat:
• Den 7 juli 2020 hölls en extra bolagsstämma i bolaget där
det beslutades att till innehavare av Preferensaktier P2
dela ut 29 SEK per aktie, sammanlagt 17 819 108 SEK som
en extra vinstutdelning.
• Den 16 juli 2020 utsågs Danske Bank A/S, Sverige Filial
(org. nr. 516401–9811) till Bolagets förvaringsinstitut, ett
uppdrag som tidigare utförts av SEB.
CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801 CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801
6 7
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT (TKR)
NYCKELTAL
Nyckeltal 2019-12-31
43 359 TSEK
10,52 SEK
Nettokassa
Resultat per aktie
Substansvärde per aktie 433,05 kr/aktie
DEFINITIONER
Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS
Bolaget tillämpar ESMAs (European Securities and Markets Authority– Den Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten)
riktlinjer för alternativa nyckeltal, Alternative Performance Measures). Ett alternativt nyckeltal är ett finansiellt mått över historisk
eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS.
Definitionerna av de nyckeltal som används i delårsrapporten är sammanställda nedan.
Nettokassa
Likvida medel, kortfristiga placeringar, övriga kortfristiga finansiella placeringar och räntebärande kort- och långfristiga
fordringar med avdrag för räntebärande kort- och långfristiga skulder.
Resultat per aktie
Bolagets resultat dividerat med antalet utestående Preferensaktier P21.
Substansvärde per aktie
Substansvärdet är det egna kapitalet med avdrag för Preferensaktier P1 dividerat med antalet Preferensaktier P22.
1) Preferensaktier P1 avser de aktier som Bolagets huvudägare Coeli Private Equity Management II AB, Jesper Almkvist, Erik Ejerhed och Kim Johnsson innehar i Bolaget. Preferensaktier
P2 avser de aktier som är upptagna till handel och som har erbjudits till allmänheten. Se avsnitt Aktieinformation ovan.
2) Se ovan.
2020-06-30
436,87 kr/aktie
3,82 SEK
47 699 TSEK
2019-06-30
89 133 TSEK
14,49 SEK
437,02 kr/aktie
CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801 CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801
6 7
RESULTATRÄKNING (TSEK)
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT (TSEK)
Rörelsens intäkter:
Värdeförändring på finansiella anläggningstillgångar
Resultat från finansiella anläggningstillgångar
Summa rörelsens intäkter
Rörelsens kostnader:
Förvaltningsavgift
Personalkostnader
Övriga externa kostnader
Summa rörelsens kostnader
RÖRELSERESULTAT
Resultat från finansiella investeringar:
Övriga ränteintäkter och liknande intäkter
Resultat från övriga kortfristiga placeringar
Summa resultat från finansiella investeringar
RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER
Skatt
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT
Periodens resultat
Övrigt totalresultat
Poster som inte ska återföras till resultaträkningen
Poster som senare kan att återföras till resultaträkningen
Periodens totalresultat
Resultat per aktie före utspädning
Resultat per aktie efter utspädning
Då bolaget saknar stamaktier beräknas resultat per aktie på
antal utestående Preferensaktier P2.
(not 2)
(not 3)
(not 4)
2019-01-01
2019-12-31
12 254
12 254
-5 407
-46
-1 467
-6 920
5 334
259
871
1 130
6 464
-
6 464
2019-01-01
2019-12-31
6 464
-
-
-
6 464
10,519
10,519
2019-01-01
2019-06-30
10 255
10 255
-1 584
-
-528
-2 112
8 143
-
760
760
8 903
-
8 903
2019-01-01
2019-06-30
8 903
-
-
-
8 903
14,490
14,490
NYCKELTAL
DEFINITIONER
2020-01-01
2020-06-30
-2 836
5 165
-2 794
-23
-411
-3 227
1 938
410
-
410
2 348 -
2 348
2020-01-01
2020-06-30
2 348-
-
-
2 348
3,821
3,821
--8 002
CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801 CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801
8 9
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar
Andra långfristiga värdepappersinnehav
Summa finansiella anläggningstillgångar
Summa anläggningstillgångar
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Andra kortfristiga fordringar
Övriga fordringar
Upplupna ränteintäkter
Summa kortfristiga fordringar
Kortfristiga placeringar
Övriga kortfristiga placeringar
Summa kortfristiga placeringar
Kassa och bank
Summa omsättningstillgångar
SUMMA TILLGÅNGAR
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital
Summa bundet eget kapital
Fritt eget kapital
Överkursfond
Balanserat resultat
Periodens resultat
Summa fritt eget kapital
Summa eget kapital
Skulder
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder
Övriga skulder
Summa kortfristiga skulder
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
BALANSRÄKNING (TSEK)
2019-12-31
225 055
225 055
225 055
13 738
-
259
13 998
-
-
29 621
43 619
268 673
1 114
1 114
243 860
15 151
6 464
265 475
266 589
42
2 043
2 085
268 673
(not 2)
(not 3)
(not 4)
(not 5)
2019-06-30
182 349
182 349
182 349
-
11
-
11
70 667
70 667
16 688
87 366
269 715
1 114
1 114
243 860
15 151
8 903
267 914
269 028
40
647
687
269 715
FÖRÄNDRING EGET KAPITAL (TKR)
2020-06-30
222 628
222 628
222 628
10 000
-
186
10 186
-
-
37 699
47 885
270 513
1 114
1 114
245 166
20 308
2 348
267 822
268 936
-
1 577
1 577
270 513
CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801 CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801
8 9
BALANSRÄKNING (TKR) FÖRÄNDRING EGET KAPITAL (TSEK)
Eget kapital vid bolagets bildande 2019-01-01
Totalresultat
Periodens totalresultat och övrigt totalresultat
Summa totalresultat
Transaktioner med aktieägare
Emissionskostnader
Omföring föregående års resultat
Utgående eget kapital 2019-12-31
Ingående eget kapital 2020-01-01
Totalresultat
Periodens totalresultat och övrigt totalresultat
Summa totalresultat
Transaktioner med aktieägare
Omföring föregående års resultat
Utgående eget kapital 2020-06-30
Aktiekapital
1 114
1 114
1 114
1 114
Balanserat
resultat
-
15 151
15 151
15 151
-6 464
8 687
Periodens
resultat
15 151
6 464
6 464
-15 151
6 464
6 464
2 348
2 348
6 464
15 276
Summa
eget kapital
261 238
6 464
6 464
-1 113
-
266 589
266 589
2 348
2 348
-
268 936
Överkursfond
244 973
-1 113
243 860
243 860
243 860
CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801 CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801
10 11
Den löpande verksamheten
Periodens resultat före skatt
Justeringar för poster som inte påverkar kassaflödet *
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital
Minskning(+)/ökning(-) av övriga kortfristiga fordringar
Minskning(-)/ökning(+) leverantörsskulder
Minskning(-)/ökning(+) av övriga kortfristiga skulder
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Investeringsverksamheten
Investeringar i portföljbolag
Avyttring av portföljbolag
Investering i övriga kortfristiga placeringar
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Finansieringsverksamheten
Emissionskostnader
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Periodens kassaflöde
Likvida medel vid periodens början
LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT
* Poster som inte påverkar kassaflödet består av värdeförändringar på
värdepappersinnehav
KASSAFLÖDESANALYS (TSEK)
2019-01-01
2019-12-31
6 464
-12 254
-13 998
18
1 396
-18 373
-92 777
-
99 923
7 145
-1 113
-1 113
-12 341
41 961
29 621
2019-01-01
2019-06-30
8 903
-10 255
-11
16
-
-1 346
-52 070
-
29 255
-22 814
-1 113
-1 113
-25 273
41 961
16 688
NOTER (TKR)
2020-01-01
2020-06-30
2 348
-5 165
73
-42
-466
-3 252
-
11 331
-
-
8 079
29 621
37 699
-6 496
17 827
CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801 CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801
10 11
KASSAFLÖDESANALYS (TKR) NOTER (TSEK)
NOT 1 - REDOVSININGSPRINCIPER
Bolaget har upprättat sina finansiella rapporter i enlighet med, årsredovisningslagen (1995:1554) och Rådet för
finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. RFR 2 innebär att Bolaget tillämpar samtliga av
EU antagna International Financial Reporting (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) sådana de
antagits av EU och uttalanden, med de begränsningar som följer av Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 för
juridiska personer. Tillgångar i form av direkta investeringar i portföljbolag värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar
redovisade över resultaträkningen. Redovisningsprinciperna som tillämpas i denna rapport beskrivs i årsredovisningen för 2019 under
noter till de finansiella rapporterna.
Denna delårsrapport innefattar sidorna 3-12.
2019-06-30
100 378
52 070
152 448
19 646
10 255
29 901
182 349
24 462
48 706
10 000
44 862
12 000
17 250
10 000
15 070
-
-
-
182 349
2019-12-31
100 378
92 777
193 155
19 646
12 254
31 900
225 055
24 462
48 706
25 759
44 862
14 424
17 250
10 000
15 070
15 699
5 824
3 000
225 055
2020-06-30
193 155
10 234
193 564
31 900
-2 836
29 064
222 628
24 462
52 424
25 759
37 055
14 424
21 655
10 000
15 367
18 482
-
3 000
222 628
2019-06-30
-
-
-
2019-12-31
10 000
3 738
13 738
2020-06-30
10 000
-
10 000
NOT 2 - ANDRA LÅNGFRISTIGA VÄRDEPAPPERSINNEHAV
Ingående anskaffningsvärde
Periodens investeringar
Periodens avyttringar
Utgående anskaffningsvärde
Ingående värdeförändringar
Periodens värdeförändringar
Utgående värdeförändringar
Utgående bokfört värde
Bokfört värde per fond
Barnebys Group AB
Dirac Research AB
Meds Apotek AB
Original Brands Sweden AB (KidsBrandStore)
G-Loot Global Esports AB
Billogram AB
Albacross Nordic AB
Zimpler AB
Monetise Capital AB
Scrive AB
Konvertibel Barnebys Group AB
- --9 825
NOT 3 - ÖVRIGA KORTFRISTIGA FORDRINGAR
Motpart
Kortfristiga fordringar på Monetise Capital AB
Kortfristiga fordringar på Original Brands Sweden AB (KidsBrandStore)
Värderingarna per 2020-06-30 har dels genomförts baserat på genomförda emissioner i de direktinvesterade bolagen, för två av
bolagen har inga emissioner eller liknande genomförts varpå värderingen baserats på externa värderingsutlåtanden med utgångspunkt
i multipelvärdering och bedömning av bolagens prognoser och utveckling.
CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801 CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801
13
NOT 4 - ÖVRIGA KORTFRISTIGA PLACERINGAR
Ingående anskaffningsvärde
Årets investeringar
Årets avyttringar
Utgående anskaffningsvärde
Ingående orealiserad värdeförändring
Periodens orealiserade värdeförändring
Utgående orealiserad värdeförändring
Utgående bokfört värde
Bokfört värde per fond
Coeli Likviditetsstrategi
NOT 5 - NÄRSTÅENDERELATIONER
Bolaget har ingått ett avtal avseende administrativa tjänster med Coeli Private Equity Management II AB. Avtalet avser
företagsledningstjänster, administrativa tjänster och övriga löpande drifttjänster. Bolaget har även avtal med det närstående bolaget Coeli
Asset Management AB som bolagets AIF-förvaltare. Utöver detta avtal föreligger inga väsentliga avtalsrelationer eller transaktioner mellan
bolaget och dess närstående. Bolaget har inte lämnat lån, garantier eller borgensförbindelser till eller till förmån för
styrelseledamöterna, ledande befattningshavare eller revisorerna i koncernen. Ingen av styrelseledamöterna eller de ledande
befattningshavarna i bolaget har haft någon direkt eller indirekt delaktighet i affärstransaktioner som är eller var ovanlig till sin karaktär eller
avseende på villkoren och som i något avseende kvarstår oreglerad eller oavslutad. Revisorerna har inte varit har inte varit delaktiga i några
affärstransaktioner enligt ovan. Gällande placering av överskottslikviditet har bolaget avtal med Coeli Asset Management AB som innebär
att bolaget får all fast förvaltningsavgift återbetald vid placering i Coeli Asset Management AB:s fonder.
Se vidare information om förvaltningsavtalet i avsnittet “Allmänt om verksamheten” på sidan 3.
Skuld till Coeli Private Equity Management II AB
Skuld till Coeli Private Equity Management AB
Summa relation till närstående koncernbolag
NOT 6 - EGET KAPITAL
Preferensaktie P1
Aktiekapital
Preferensaktier P1: 10 röster per Preferensaktie P1.
Preferensaktier P2: 1 röst per Preferensaktie P2. Innehavare av Preferensaktie P2 har vid likvidation företräde framför innehavare av
Preferensaktie P1 till ett belopp motsvarande vad som betalats för Preferensaktie P2 uppräknat med 5 procent per år från inbetalningen av
likvid för Preferensaktie P2 till dess att bolaget försätts i likvidation med avdrag för vad som eventuellt har utdelats till innehavare av
Preferensaktie P2 fram till likvidationen. Avkastning därutöver fördelas med 82 procent till ägare av Preferensaktie P2 och 18 procent till
ägare av Preferensaktie P1.
Utgående substansvärde 2020-06-30 436,87 kr
Substansvärdet är det egna kapitalet med avdrag för Preferensaktie P2 dividerat med antal Preferensaktie P2.
12
NOTER (TSEK)
2019-06-30
100 002
-
-29 876
70 126
-79
621
542
70 667
70 667
70 667
2019-06-30
-443
-194
-637
2019-12-31
100 002
-
-100 002
-
-79
79
-
-
-
-
2019-12-31
-443
-203
-645
Antal aktier
500 000
614 452
1 114 452
Kvotvärde
1
1
NOTER (TKR)
2020-06-30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2020-06-30
-
-203
-203
Preferensaktie P2
CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801 CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801
12 13
NOTER (TKR)
Johan Winnerblad Henrik Arfvidsson
Ordförande Verkställande Direktör
Erik Ejerhed Lukas Lindkvist
Styrelseledamot Styrelseledamot
NOTER (TSEK)
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapport ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning
och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför.
Stockholm 2020-08-31
CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801 CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801
14 15
FINANSIELL KALENDER
Revisorns granskningsrapportCNI Nordic V AB (publ) org nr 559145-1801
InledningVi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för CNI Nordic V AB (publ) per 30 juni 2020 och den sexmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattningVi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
SlutsatsGrundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen.
Uppsala den 31 augusti 2020
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Leonard DaunAuktoriserad revisor
CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801 CNI NORDIC 5 AB (PUBL), ORG. NR. 559145–1801
16 PB
Box 3317, 103 66 Stockholm, Sveavägen 24-26 Tel: 08-506 223 00, Fax: 08-545 916 41, Org: 559145-1801, www.coelipe.se