conference actuaris - retour d’expérience client sur solvabilité 2, orsa, actuariat et risques
DESCRIPTION
Voici la présentation faite lors de la conférence Actuaris "Retour d’expérience client sur Solvabilité 2, ORSA, Actuariat et Risques"TRANSCRIPT
Retour d’expérience client sur Solvabilité 2, ORSA, Actuariat et Risques
17 juin 2014
Alban JARRY
Directeur du Programme Solvency 2 de La Mutuelle Générale
La Mutuelle Générale,une entreprise de l’économie socialequi conjugue valeurs et performance
Engagée depuis plusieurs années dans une dynamique de transformation opérationnelle
et technologique, La Mutuelle Générale est aujourd’hui l’un des acteurs leaders de son secteur
CHIFFRES CLES au 31/12/2012 3e mutuelle française
13e organisme complémentaire santé français Plus de 1,3 de personnes protégées
Chiffre d’affaires : 1 051 millions d’euros HT Fonds propres : 647 millions d’euros
2 MARCHES Particuliers
Entreprises - Professionnels
2 METIERS Gestion par délégation du régime obligatoire de Sécurité sociale
Assurance de personnes (santé & prévoyance)
Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 2
« L’ouvrier qui veut bien faire son travail doit commencer par aiguiser ses instruments »
Confucius
Introduction
Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 3
L’adaptation doit être rapide entre 2014 et 2016
Solvency 2 est complexe sur les 3 piliers
Ne pas se tromper de cible
Etre PRAGMATIQUE
Tenir compte du principe de PROPORTIONNALITE
Introduction
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Contexte de La Mutuelle Générale
• Un vaste périmètre à l’actif et passif :
Santé
Prévoyance
Réassurance
Dépendance
Statutaire – RO
Individuel
Collectif
1,3 millions d’adhérents
2,3 milliards d’actifs
ALM
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Contexte de La Mutuelle Générale
• Existant
Gestion d’actifs
Modèles internes assurantiels
Outils de suivi de l’ALM
Gestion de stress test
Rapport de Solvabilité
Des évolutions réglementaires
Des scénarios à redéfinir
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Des contraintes
TRACABILITE
QUALITE
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Des contraintes
Des délais
Très courts
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Données Solvency 2
Un schéma de flux à éviter
Comptabilité
Délégations de gestion
Provisions techniques
Actifs
Fournisseurs de flux et
rating
Risques opérationnel
s
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Centraliser les référentiels
Etude EFAMA – KPMG « Solvency II – Data Impacts on Asset Management »
(Juin 2012) :
http://ow.ly/p5eQY
Structure pérenne à mettre en place
Qualité et traçabilité des données
Description des processus
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S’appuyer sur des experts
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Un choix
Structurer les systèmes d’information
S’appuyer sur des spécialistes
Nécessaire réactivité
Le métier d’une assureur ou d’une mutuelle n’est pas d’être une SSII
Solvency 2 ne permet plus l’approximation
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Des solutions à l’actif et au passif
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Le passif et l’actuariat
Un pilote qui ne monte plus le moteur ?
Un ordinateur qui surveille les risques et alerte
Des travaux de Place qui commencent
Sécuriser les processus et les productions
Contrôler les données et prestataires externes
Harmoniser les données sources
QUALITE ET TRACABILITE
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Un contrôle des délégataires efficace
• Maitriser ses risques :
• Politique d’externalisation
• Contrôler les délégataires
• Cartographier les risques externes
• Surveiller le risque de défaut et établir des plans de continuité
• Adapter les contrats aux règles de la directive
• Etre attentif au risque opérationnel
L’assureur est responsable
Le contrôle va être de plus en plus important
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La Mutuelle Générale : un choix sur les actifs
• Effectuer un « Choc de simplification »
• Avant :
• 600 millions gérés en interne : essentiellement des obligations
• 1,2 mds répartis chez 60 sociétés de gestion avec des mandats, des fonds dédiés, + de 80 fonds ouverts (tous types de fonds)
• 6 dépositaires
• Environ 17 000 lignes à transpariser (look through) : coût astronomique
• Constat :
• Impossibilité de répondre dans les délais imposés à partir de 2016
• Impossibilité de s’assurer de la qualité des données et de leur traçabilité
• Après
• 1ere grande mutuelle à externaliser l’intégralité de sa gestion titres (hors immobilier)
• 6 mandats pour 1,8 mds chez 3 sociétés de gestion (La Banque Postale AM, Rothschild & Cie, Schelcher Prince Gestion)
• 1 unique dépositaire
• 500 à 700 lignes directes
• 0 OPCVM ouverts d’ici 2016
• Des économies :
• Frais de gestion, données Solvency 2, contrôles, …
Une démarche moderne et d’anticipation
Le seul moyen pour respecter la qualité des données, la traçabilité et les délais
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Une source unique de données
La qualité de service d’un dépositaire
La Mutuelle Générale : un choix sur la centralisation
• Fichiers Solvency 2 viendront d’une unique source : BNP Paribas Securities Services
• Les reportings de performance seront faits par BNP Paribas Securities Services
• Les 3 sociétés de gestion fourniront :
• Document d’analyse des investissements
• Alertes sur les contraintes fixées
• Transparence sur tous les investissements
• Les 3 sociétés de gestion devront :
• Respecter le principe de la personne prudente
• Mise en place de Due Diligence
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Des discussions
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Les données financières
Qui est propriétaire de la donnée ?
Comment gérer le CQS et les champs du pilier 3
Un lobbying auprès de la Commission européenne et des autorités de tutelles ?
PROPORTIONNALITE
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Trouvons des solutions ensemble
Un livre Blanc en cours sur les nouveaux visages du risque en assurance :
4 sous groupes : Gouvernance, Systèmes d’informations, Produits, Risques
TROUVER DES SOLUTIONS
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CONCLUSION
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Conclusion
Des réglementations de plus en plus complexes
Si les régulateurs s'occupaient de sécurité routière (par le Professeur Hervé Alexandre Directeur du Master 224 "Banque et Finance« de l’Université Paris Dauphine)
Une règle simple 130 km/h sur autoroute
Une sanction connue à l’avance
Trop simple ?
Imaginons une vitesse limite fonction non linéaire du poids de la voiture, de sa cylindrée, de l’âge du chauffeur, du kilométrage de la voiture. Avec une loi leptokurtique de mesure de la probabilité du temps de réaction du chauffeur
http://ow.ly/p5gxk
Et
http://ow.ly/p5gzv
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« La vie est simple, mais nous insistons pour la compliquer »
Confucius
Conclusion
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Alban Jarry est Directeur du programme Solvency 2 de La Mutuelle Générale.
Il a rejoint, en octobre 2013, La Mutuelle Générale, 3eme Mutuelle Française en Santé et Prévoyance (1,3 millions d’adhérents), pour diriger une fonction transverse sur les 3 piliers de Solvency 2 et l’ORSA. Auparavant, il était en asset management chez Edmond de Rothschild Investment Managers, en tant que Directeur Adjoint des Opérations en charge des Directions des Systèmes d’Information, de la MOA et du Reporting et de la Mesure de Performance des fonds, après avoir commencé sa carrière en banque privée, en 1995, dans le Département des Produits Nouveaux de La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque. Il est intervenant d’HEC Paris Executive Education.
Dans le cadre de travaux de Place, il préside les Groupes de Travail « Reporting AIFM-ESMA » et « LEI » de l’AFG (Association Française de Gestion), est Membre du Bureau du Club AMPERE (Asset Management Performance et Reporting), participe au comité de direction du livre blanc « les nouveaux visages du risque en assurance » de Finance Innovation et aux travaux de la FNMF sur l’ORSA. Depuis 2012, il a développé des groupes de travail entre Asset Managers et Assureurs pour normaliser les échanges dans le cadre notamment de Solvency II.
Spécialiste de la mise en œuvre des réglementations financières (AIFM, UCIT, Solvency 2, LEI, EMIR, BALE, …) et des réseaux sociaux professionnels, il est l’auteur d’articles pour La Nouvelle Revue de Géopolitique (Coéditeur de la rubrique Le Monde Selon Twitter), Le Cercle Les Echos, L'Agefi Communautés, Culture Banque, et anime un blog (albanjarry.wordpress.com). Il a publié plusieurs études sur les réglementations financières, les market data vendors, la finance et les réseaux sociaux professionnels.
Il est titulaire d’une MIAGE et du MGA d’HEC, dont il préside l’association des anciens élèves « MGA – H Exed - Community ».
Annexe : présentation
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