11

Constitutional Tax Limit Reporting Requirements

Presented byAmy McCabe and Carrie SantoroMonitoring and Analysis Unit

Division of Local Government and School Accountability

2

Objectives

• Filing Deadlines• Form Concepts• Required Form Elements• Online Filing Application• Common Reporting Errors

Questions and Contact Information

3

Filing Deadlines

• Due 10 days prior to budget adoption– Pre‐budget submission not final

• Certified copy of the adopted budget due within 30 days of adoption– 3 methods to submit budget

4

Constitutional Tax Limit Filing• Article VIII Section 10 – limits the total amount to be raised by real estate taxes in the fiscal year

• 2% of 5 year average full valuation of taxable real property with counties limited to 1.5%

• Exclusions for certain debt and capital expenditures

• Includes submission of certified copy of adopted budget

5

Constitutional Tax Limit ElementsElements Required From Local Government:• Taxable Assessed Value for cities and villages• Counties provide taxable full value• Budget Adoption Date• Tax LevyAdditional Elements Required to Calculate:• Assessment Roll Date• Equalization Rate and Date

6

Filing ApplicationOnline Services  https://onlineservices.osc.state.ny.us/Enrollment

Tax Limit and Tax Cap

7

Online Services Enrollment

8

Welcome Page

9

Guidance

10

Assessing Status Verification 

11

Taxable Assessed Value

12

Assessment Roll Summary

13

Taxable Full Value ‐ Counties

14

County Full Value Calculation

15

Budget Adoption Date and Tax Levy

16

County Tax Levy

17

County Credits

18

Form‐Part I

19

Form – Part II 

20

County Form

21

Debt Exclusions

22

Debt Not Allowed

23

Debt Exclusions Example

24

Schedules

25

Schedule A

26

Schedule A Calculation 

27

Schedule B

28

Schedule B Example

29

Schedule C

30

Schedule C Example

31

Schedule D – Counties 

32

Schedule Summary

33

Total Exclusions

34

Form Completed

35

Certification

36

Certification Summary

37

Certification Steps 1 & 2‐ Pre Budget

38

Budget Submission ‐ Step 3

39

Certification Summary‐ Pre Budget

40

Certification Step 4

41

Budget Submission Step 5

42

Final Certification – Step 6

43

Filing Completion

44

Common Reporting Errors• Revenue Producing Debt not reported separately

• Schedule A not completed properly• Entries do not agree to budget• Submitting tentative, proposed or incomplete budget

• Revenue required to pay debt not reported on Schedule B

• Schedule C entries not allowable exclusions or can’t be verified to budget

45

Questions and Contact Information• LGSA Help Line 866‐321‐8503

– Option 1 – Technical Issues• Tax Limit and Tax Cap 

– Option 3 – Monitoring and Analysis Unit– Email: LGSAMonitoring@osc.ny.gov

• Website: OSC/Local Government/Required Reporting/Constitutional Tax Limits Reporting– http://www.osc.state.ny.us/localgov/finreporting/ctl.htm

46

Thank You

Office of the State Comptroller Thomas P. DiNapoli

Division of Local Government and School Accountabilitylocaltraining@osc.ny.gov