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Diritto commercialeDiritto commercialeI titoli di creditoI titoli di credito

Docente:Docente:Rag. Nicola D’OrazioRag. Nicola D’Orazio

Titoli di creditoTitoli di credito

È titolo di credito un documento nel È titolo di credito un documento nel quale è quale è incorporatoincorporato un diritto di un diritto di credito credito letteraleletterale ed ed autonomoautonomo. .

Esempi:Esempi: Cambiale trattaCambiale tratta Cambiale “pagherò” o vaglia Cambiale “pagherò” o vaglia

cambiariocambiario AssegnoAssegno

FunzioniFunzioni

Adempie contemporaneamente Adempie contemporaneamente ad una ad una duplice funzioneduplice funzione, e , e cioè:cioè:

costituisce un mezzo necessario costituisce un mezzo necessario e sufficiente del diritto espresso e sufficiente del diritto espresso nel documento stesso; nel documento stesso;

costituisce un mezzo tecnico di costituisce un mezzo tecnico di circolazione dello stesso. circolazione dello stesso.

TrasferibilitàTrasferibilità

La principale utilità dei titoli di credito, La principale utilità dei titoli di credito, oltre a rappresentare il diritto a oltre a rappresentare il diritto a riscuotere un certo credito ad una riscuotere un certo credito ad una certa scadenza, deriva soprattutto certa scadenza, deriva soprattutto dal fatto che si possono facilmente dal fatto che si possono facilmente trasferiretrasferire (girata) (girata)

La cambialeLa cambiale

è un documento contenente la è un documento contenente la dichiarazione di un ordine o di una dichiarazione di un ordine o di una promessa di pagamento.promessa di pagamento.

viene inoltre definita titolo viene inoltre definita titolo esecutivo, esecutivo, all'ordine, all'ordine, formale.formale.

La cambialeLa cambiale

Titolo esecutivoTitolo esecutivo

titolo titolo esecutivoesecutivo in quanto ha lo in quanto ha lo stesso valore di una sentenza della stesso valore di una sentenza della magistratura passata in giudicato, magistratura passata in giudicato, perciò il creditore può rivalersi sui perciò il creditore può rivalersi sui beni del debitore; beni del debitore;

Titolo “all’ordine”Titolo “all’ordine”

titolo titolo all'ordineall'ordine in quanto in quanto l'intestatario dell'effetto può l'intestatario dell'effetto può trasferire la cambiale, prima della trasferire la cambiale, prima della scadenza, ad altre persone, scadenza, ad altre persone, mediante mediante giratagirata; ;

Titolo “formale”Titolo “formale”

titolo titolo formaleformale in quanto è in quanto è soggetto a determinati requisiti soggetto a determinati requisiti di forma senza i quali non è di forma senza i quali non è valido. valido.

Vi sono due tipi di cambialiVi sono due tipi di cambiali cambiale cambiale pagheròpagherò,,

(o vaglia cambiario) emessa (o vaglia cambiario) emessa dal debitore (emittente) che dal debitore (emittente) che promette di pagare una certa promette di pagare una certa somma alla scadenza somma alla scadenza stabilita;stabilita;

cambiale cambiale trattatratta,,emessa dal creditore emessa dal creditore (traente) che ordina al (traente) che ordina al debitore di pagare.debitore di pagare.

Elementi essenziali della cambiale sonoElementi essenziali della cambiale sono1)1) la denominazione cambiariala denominazione cambiaria2)2) l'ordine, incondizionato, di pagare la somma l'ordine, incondizionato, di pagare la somma

determinata (per la cambiale tratta), o la promessa determinata (per la cambiale tratta), o la promessa incondizionata di pagare una somma determinata incondizionata di pagare una somma determinata (per la cambiale pagherò)(per la cambiale pagherò)

3)3) il nome di chi è designato a pagare (trattario nella il nome di chi è designato a pagare (trattario nella cambiale tratta, emittente nel pagherò);cambiale tratta, emittente nel pagherò);

4)4) la scadenza, cioè il giorno in cui il possessore della la scadenza, cioè il giorno in cui il possessore della cambiale avrà la facoltà di chiedere l'esecuzione cambiale avrà la facoltà di chiedere l'esecuzione dell'ordine (tratta) o l'adempimento della promessa dell'ordine (tratta) o l'adempimento della promessa (pagherò)(pagherò)

5)5) il luogo di pagamento, cioè il luogo in cui il il luogo di pagamento, cioè il luogo in cui il possessore avrà la facoltà di chiedere l'esecuzione possessore avrà la facoltà di chiedere l'esecuzione dell'ordine o l'adempimento della promessa. dell'ordine o l'adempimento della promessa.

6)6) il nome di colui al quale o all'ordine del quale deve il nome di colui al quale o all'ordine del quale deve farsi il pagamento;farsi il pagamento;

7)7) la data e il luogo di emissione;la data e il luogo di emissione;8)8) la sottoscrizione di colui che emette la cambiale la sottoscrizione di colui che emette la cambiale

(traente o emittente).(traente o emittente).

Atti inerenti la cambialeAtti inerenti la cambiale AccettazioneAccettazione

GirataGirata

AvalloAvallo

PagamentoPagamento

Girata per l’incassoGirata per l’incasso

ProtestoProtesto

Azioni cambiarieAzioni cambiarie

L'accettazioneL'accettazione l'emissione di una tratta presuppone un rapporto l'emissione di una tratta presuppone un rapporto

giuridico fra creditore (traente) e trattario che giuridico fra creditore (traente) e trattario che giustifichi l'ordine di pagamento del primo al giustifichi l'ordine di pagamento del primo al secondo.secondo.

Questo rapporto può avere origine diversa (per Questo rapporto può avere origine diversa (per esempio rapporto contrattuale) e rimanere esempio rapporto contrattuale) e rimanere extracambiario fino a quando non interviene extracambiario fino a quando non interviene l'accettazione del trattario.l'accettazione del trattario.

Fino a quando l'accettazione non sia avvenuta la Fino a quando l'accettazione non sia avvenuta la cambiale tratta contiene soltanto la promessa del cambiale tratta contiene soltanto la promessa del traente di accettazione futura. traente di accettazione futura.

Con l'accettazione il trattario (debitore) assume Con l'accettazione il trattario (debitore) assume obbligazione diretta nei confronti del possessore obbligazione diretta nei confronti del possessore della cambiale anche se questo non sia il traente.della cambiale anche se questo non sia il traente.

La girata è l'atto mediante il quale la cambiale viene

ceduta in proprietà dal girante ad un'altra persona (giratario).

Colui che riceve la cambiale per girarla può a sua volta trasferirla ad altri mediante un'altra girata, e così via;

sarà l'ultimo giratario che presenterà la cambiale al debitore per ottenere il pagamento.

La girata può essere in pieno od in bianco

girata in pienogirata in pieno

con la girata in pieno viene indicato con la girata in pieno viene indicato (sul retro della cambiale) anche il (sul retro della cambiale) anche il nome del nuovo beneficiario;nome del nuovo beneficiario;

girata in biancogirata in bianco

con la con la girata in biancogirata in bianco viene viene apposto solo il nome del girante apposto solo il nome del girante (in questo caso chi possiede la (in questo caso chi possiede la cambiale ne è il proprietario; la cambiale ne è il proprietario; la cambiale diventa in pratica un cambiale diventa in pratica un titolo al portatore). titolo al portatore).

L'avalloL'avallo

è un atto mediante il quale una è un atto mediante il quale una persona si impegna a pagare la persona si impegna a pagare la cambiale nel caso in cui il cambiale nel caso in cui il debitore non paghi alla debitore non paghi alla scadenza. scadenza.

Colui che pone la propria firma Colui che pone la propria firma per avvallo sulla cambiale si per avvallo sulla cambiale si chiama avvallante.chiama avvallante.

Il pagamentoIl pagamento

la presentazione per il pagamento deve la presentazione per il pagamento deve avvenire alla scadenza e precisamente nel avvenire alla scadenza e precisamente nel giorno della scadenza o nei due giorni feriali giorno della scadenza o nei due giorni feriali immediatamente successivi e, nelle cambiali immediatamente successivi e, nelle cambiali a vista, nel termine stabilito o, in mancanza, a vista, nel termine stabilito o, in mancanza, entro l'anno della data di emissione. entro l'anno della data di emissione.

La presentazione deve farsi nel luogo del La presentazione deve farsi nel luogo del pagamento e all'indirizzo indicato sul titolo; pagamento e all'indirizzo indicato sul titolo; ove non risulti un preciso indirizzo deve ove non risulti un preciso indirizzo deve farsi al domicilio del trattario o farsi al domicilio del trattario o dell'emittente. dell'emittente.

Chi paga ha diritto alla consegna del titolo e Chi paga ha diritto alla consegna del titolo e alla quietanza del creditore sullo stesso.alla quietanza del creditore sullo stesso.

La girata per incassoLa girata per incasso

spesso l'incasso della cambiale spesso l'incasso della cambiale avviene tramite banca, a questo avviene tramite banca, a questo scopo il possessore della cambiale in scopo il possessore della cambiale in scadenza gira la stessa ad una banca scadenza gira la stessa ad una banca perché provveda ad incassarla.perché provveda ad incassarla.

Questo tipo di girata è particolare in Questo tipo di girata è particolare in quanto non trasferisce la proprietà quanto non trasferisce la proprietà della stessa.   della stessa.   

Il protestoIl protesto se alla scadenza della cambiale l'obbligato se alla scadenza della cambiale l'obbligato

(debitore) principale rifiuta di pagare è (debitore) principale rifiuta di pagare è necessario che il possessore dimostri tale necessario che il possessore dimostri tale rifiuto. rifiuto.

A questo scopo la cambiale viene A questo scopo la cambiale viene consegnata ad un Pubblico Ufficiale consegnata ad un Pubblico Ufficiale (Ufficiale Giudiziario) che accerta il rifiuto al (Ufficiale Giudiziario) che accerta il rifiuto al pagamento.          pagamento.         

L'atto di protesto è un verbale che viene L'atto di protesto è un verbale che viene attaccato alla cambiale non pagata.attaccato alla cambiale non pagata.

Dopo il protesto può iniziare l'azione per il Dopo il protesto può iniziare l'azione per il recupero del credito.recupero del credito.

I nominativi delle persone che non hanno I nominativi delle persone che non hanno onorato la cambiale o tratta accettate onorato la cambiale o tratta accettate vengono pubblicati a cura della Camera di vengono pubblicati a cura della Camera di Commercio nel Bollettino dei protesti Commercio nel Bollettino dei protesti cambiari.cambiari.

Le azioni cambiarieLe azioni cambiarie nel caso in cui l'emittente o accettante non nel caso in cui l'emittente o accettante non

paghino la cambiale alla scadenza, il portatore paghino la cambiale alla scadenza, il portatore può procedere ad una duplice azione, in base al può procedere ad una duplice azione, in base al tipo di cambiale:   tipo di cambiale:  

l'azione diretta nei confronti dell'emittente l'azione diretta nei confronti dell'emittente o dell'accettante e dei loro avvallantio dell'accettante e dei loro avvallanti. . Non è necessario il protesto per esercitare Non è necessario il protesto per esercitare l'azione diretta che deve essere però esercitata l'azione diretta che deve essere però esercitata entro tre anni dalla scadenza della cambiale;  entro tre anni dalla scadenza della cambiale; 

l'azione di regresso viene esercitata nei l'azione di regresso viene esercitata nei confronti degli altri obbligati cambiari quali confronti degli altri obbligati cambiari quali i girantii giranti. . Ogni giratario poi si rivolgerà al proprio girante, Ogni giratario poi si rivolgerà al proprio girante, così da risalire fino al debitore principale. così da risalire fino al debitore principale. Per esercitare questa azione occorre prima Per esercitare questa azione occorre prima elevare il protesto entro due giorni dalla elevare il protesto entro due giorni dalla scadenza. scadenza. L'azione di regresso deve essere esercitata entro L'azione di regresso deve essere esercitata entro un anno dalla scadenza della cambiale. un anno dalla scadenza della cambiale.

L'esercizio dell'azione diretta e dell'azione di regresso si attua attraverso tre atti:

atto di precetto: il possessore si rivolge ad un ufficiale giudiziario che intima al debitore di pagare entro 10°  giorno;

pignoramento: scaduto il termine senza che sia intervenuto il pagamento l'Ufficiale Giudiziario procede al pignoramento dei beni mobili ed immobili

vendita all'asta dei beni pignorati.

Imposta di bollo Le cambiali al momento

dell'emissione scontano un'imposta di bollo pari al 12 per mille dell'importo stabilito nel titolo stesso;

i notevoli oneri in termini di imposta di bollo e di responsabilità ne hanno limitato notevolmente l'utilizzo, lasciando spazio a nuove forme di regolazione commerciale (quali le RI.BA.).

L'assegnoL'assegno

Gli assegni si distinguono dalla Gli assegni si distinguono dalla cambiale essenzialmente per le cambiale essenzialmente per le diversità della funzione economica a diversità della funzione economica a cui adempiono: infatti, mentre la cui adempiono: infatti, mentre la cambiale è uno specifico cambiale è uno specifico strumento strumento di creditodi credito, gli assegni hanno la , gli assegni hanno la funzione di funzione di mezzi di pagamentomezzi di pagamento sostitutivi della moneta.sostitutivi della moneta.

L’assegno bancarioL’assegno bancario

Assegno bancario È un titolo di credito all'ordine o al portatore

contenente l'ordine diretto ad una banca di pagare al possessore del titolo, la somma indicata nell'assegno.

L'emissione dell'assegno presuppone l'esistenza di somme disponibili presso la banca alla quale l'ordine è diretto e presuppone che di queste somme il traente (colui che firma l'assegno,) possa disporre mediante assegno bancario.

La riscossione dell'assegno dovrebbe avvenire presso la banca dove il correntista ha il deposito, nel termine di 8 giorni (se è pagabile nello stesso luogo di emissione) o di 15 giorni (se è pagabile in un altro luogo).

Ciò non significa che, se non presentato nei termini sopraindicati, l'assegno non venga pagato; però l'assegno non può essere più protestato e quindi il possessore può esercitare i suoi diritti solo nei confronti dell'emittente dell'assegno e non dei giranti.

Elementi essenziali dell'assegno bancario sono:Elementi essenziali dell'assegno bancario sono: la la denominazione di assegno bancariodenominazione di assegno bancario

inserito nel contenuto; inserito nel contenuto; l'l'ordine incondizionato di pagare ordine incondizionato di pagare con una con una

somma determinatasomma determinata; ; il il nome di chi è designato a pagarenome di chi è designato a pagare (trattario (trattario

banca); banca); l'indicazione del l'indicazione del luogo di pagamentoluogo di pagamento. In . In

mancanza di indicazionemancanza di indicazione specifica vale come specifica vale come luogo di pagamento quello indicato accanto alluogo di pagamento quello indicato accanto al nome del trattario; in mancanza di ogni nome del trattario; in mancanza di ogni indicazione vale comeindicazione vale come luogo di pagamento quello luogo di pagamento quello di emissione; di emissione;

la data e il luogo di emissione.la data e il luogo di emissione. la sottoscrizione del traentela sottoscrizione del traente. La circolazione . La circolazione

dell'assegno bancario  presenta pericoli ben dell'assegno bancario  presenta pericoli ben maggiori di quelli che sono insiti nella circolazione maggiori di quelli che sono insiti nella circolazione cambiaria. cambiaria.

Aseegno postdatatoAseegno postdatato

La posdatazione, per quanto molto diffusa La posdatazione, per quanto molto diffusa in pratica, contrasta con la natura in pratica, contrasta con la natura dell'assegno. Non solo non essendo valida dell'assegno. Non solo non essendo valida impedisce la presentazione immediata impedisce la presentazione immediata dell'assegno ma, costituisce una dell'assegno ma, costituisce una irregolarità. Infatti attraverso l'emissione irregolarità. Infatti attraverso l'emissione di assegni postdatati si usurpano le di assegni postdatati si usurpano le funzioni della cambiale e si sfugge funzioni della cambiale e si sfugge all'applicazione delle tasse di bollo per all'applicazione delle tasse di bollo per questa previste;  questa previste; 

Clausole dell’assegnoClausole dell’assegno la la clausola "non trasferibile"clausola "non trasferibile" toglie toglie

all'assegno il carattere di titolo di credito all'assegno il carattere di titolo di credito impedendone la circolazione. L'assegno impedendone la circolazione. L'assegno bancario non trasferibile è pagabile bancario non trasferibile è pagabile soltanto a chi vi è indicato e non può da soltanto a chi vi è indicato e non può da questo essere girato se non ad un questo essere girato se non ad un banchiere per l'incasso;banchiere per l'incasso;

la la clausola dello sbarramentoclausola dello sbarramento consiste consiste in due linee parallele trasversali sulla in due linee parallele trasversali sulla facciata anteriore del titolo. L'assegno facciata anteriore del titolo. L'assegno sbarrato è pagabile dal trattario (banca) sbarrato è pagabile dal trattario (banca) soltanto ai propri clienti o ad altra banca.soltanto ai propri clienti o ad altra banca.

Assegno circolareAssegno circolare

È un titolo di credito all'ordine emesso da un istituto È un titolo di credito all'ordine emesso da un istituto all'uopo autorizzato o da un suo corrispondente e contiene all'uopo autorizzato o da un suo corrispondente e contiene la promessa di pagarela promessa di pagare a vista la somma indicata sul titolo, a vista la somma indicata sul titolo, presso uno qualsiasi dei recapitipresso uno qualsiasi dei recapiti comunque indicati comunque indicati dall'emittente. dall'emittente.

A differenza dell'assegno bancario,A differenza dell'assegno bancario, che ha la struttura della che ha la struttura della tratta, l'assegno circolare ha la struttura deltratta, l'assegno circolare ha la struttura del pagherò pagherò cambiario e comporta l'obbligo del pagamento dello stessocambiario e comporta l'obbligo del pagamento dello stesso da parte della banca.da parte della banca.

In considerazione di ciò l'assegno circolare è comunemente In considerazione di ciò l'assegno circolare è comunemente accettatoaccettato come mezzo di pagamento in sostituzione delle come mezzo di pagamento in sostituzione delle monete e serve inmonete e serve in particolar modo per l'invio e il particolar modo per l'invio e il trasferimento di somme da un luogotrasferimento di somme da un luogo all'altro. all'altro.

L'assegno circolare risulta sempre coperto perché L'assegno circolare risulta sempre coperto perché l'emittentel'emittente (la banca) richiede la copertura (in contanti o (la banca) richiede la copertura (in contanti o tramite addebito intramite addebito in conto corrente) dell'importo conto corrente) dell'importo dell'assegno al momento stesso dell'emissione.dell'assegno al momento stesso dell'emissione.

Ricevute bancarieRicevute bancarie

È attualmente il più diffuso strumento per È attualmente il più diffuso strumento per incassare i crediti; le ricevute vengono emesse incassare i crediti; le ricevute vengono emesse dal soggetto che vanta il credito e vengono dal soggetto che vanta il credito e vengono consegnate ad una banca che riceve l'incarico di consegnate ad una banca che riceve l'incarico di incassare alla scadenza il credito per conto del incassare alla scadenza il credito per conto del creditore. creditore.

Al momento della riscossione la banca Al momento della riscossione la banca provvederà ad inviare al debitore ricevuta per provvederà ad inviare al debitore ricevuta per quietanza.quietanza.

Le ricevute bancarie non sono vincolanti per il Le ricevute bancarie non sono vincolanti per il debitore, per cui non possono essere assimilate debitore, per cui non possono essere assimilate alle cambiali e non scontano l'imposta di bollo alle cambiali e non scontano l'imposta di bollo pari al 12 per mille.pari al 12 per mille.