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CRISIS CAPITALISMO Y CRISIS CAPITALISMO Y REFUNDACIREFUNDACIÓÓN DE LA ECONOMN DE LA ECONOMÍÍA A
BOLIVIANABOLIVIANA(NUEVO MODELO ECON(NUEVO MODELO ECONÓÓMICO)MICO)
SEMINARIO INTERNACIONAL SEMINARIO INTERNACIONAL ““ECONOMECONOMÍÍAS ALTERNATIVASAS ALTERNATIVAS””
ESTADO PLURINACIONAL
DE BOLIVIA
2 de marzo de 2012LUIS ALBERTO ARCE CATACORA
MINISTRO DE ECONOMÍA Y FINANZAS PÚBLICAS
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I. ORIGEN DE LA CRISIS
• Actualmente el mundo atraviesa:
• Una crisis financiera
• Una crisis climática• Una crisis energética
• Una crisis alimenticia
• Una crisis de políticas macroeconómicas
• En este contexto es posible hablar de una crisis estructural del capitalismo
• Dijimos e identificamos estas crisis desde 2006
3
CRISIS CLIMCRISIS CLIMCRISIS CLIMCRISIS CLIMÁÁÁÁTICATICATICATICA
CRISIS ENERGCRISIS ENERGCRISIS ENERGCRISIS ENERGÉÉÉÉTICATICATICATICA
CRISIS ALIMENTARIACRISIS ALIMENTARIACRISIS ALIMENTARIACRISIS ALIMENTARIA
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SLAS CINCO CRISIS DEL CAPITALISMO
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Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI)
ABRIL 2010Deuda 1Trim-2010: € 6,2 bill
SEPTIEMBRE 2011Deuda 2Trim-2011: € 6,9 bill
ENERO 2012Deuda 2Trim-2011: € 6,9 bill
ZONA DEL EURO: MERCADO DE BONOS PÚBLICOS (diferenciales de CDS soberanos)
Estados Unidos: Cotización del índice DowJones, 2007 – 2 Marzo 2012• Estalla en 2008 por la desregulación
de países avanzados al crecimiento de mercados financieros.
CRISIS FINANCIERA
Italia26%
España9%
Grecia5%
Irlanda1% Portugal
2%
Bélgica5%
Francia21%
Austria3%
Finlandia1%
Alemania22%
Países Bajos5%
Alemania23%
Italia25%
España10%
Francia21%
Portugal2%
Grecia4%
Irlanda1%
Bélgica5%
Austria3%
Finlandia1%
Países Bajos5%
Italia25%
España10%
Francia21%
Austria3%
Alemania23%
Portugal2%
Grecia4%
Irlanda1%
Bélgica5%
Finlandia1%
Países Bajos5%
Más de 400 pb200-400 pb150-200 pbMenos de 150 pb
Fuente: Bloomberg
-2,0
-1,5
-1,0
-0,5
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2,0
2,5
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1991
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1993
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El ÑinoLa Niña
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SCRISIS CLIMÁTICA
• Mayor frecuencia de eventos climatológicos: El Niño (2007, 2010), La Niña (2008, 2011), ciclones, terremotos, calentamiento de la tierra
Fuente: Informe del Grupo de Trabajo I del Grupo Intergubernamental de Expertos sobre Cambio Climático, 2007, y SEHAMIElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
Índice de oscilación fenómenos de El Niño y La Niña
EL
NIÑ
OL
A N
IÑA
FuerteModeradoDébil
Terremotos: Número de terremotos en el mundo por escalas
Feb
2 21 1 1 1 1
21
2
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11
18
14
16
11
18
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8.0 a 9.9 7.0 a 7.9
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TEMPERATURA GLOBAL
Nota. Temperatura de referencia corresponde a la media del período 1951-1980Fuente: National Aeronautics and Space Administration (NASA)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
18851885 19301930
19701970 20112011
Temperaturas superiores a la mediaTemperaturas más bajas que la media
Calentamiento global:
• Incremento de temperatura media del aire y del océano• La elevación del nivel medio del mar• El derretimiento generalizado de hielo y nieve
CRISIS CLIMÁTICA
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SCRISIS ENERGÉTICA
Nota: La medida “equivalente de petróleo” incluye petróleo crudo, la energía nuclear, carbón, gas natural y energía hidroeléctricaFuente: Agencia Internacional de Energía (AIE), The World Street Journal y notas de Statistical Review of World EnergyElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
• Desde 2009 China se convirtió en el principal consumidor mundial de energía. En 2010 su consumo representó el 20% del mundial. En 2010 el consumo mundial de energía se incrementó en 4%, y el de China en 11%.
• Según científicos del país asiático, en 2020 China necesitará la mitad de la energía que se consume hoy en el mundo.
• Se realizaron diferentes cumbres sobre la crisis climática (Kioto, Copenhague, Cochabamba, Cancún), cuyas resoluciones no son respetadas.
ESTADOS UNIDOS Y CHINA: CONSUMO DE ENERGÍA
(En millones de toneladas equivalentes en petróleo)
1.03
8
1.07
3
1.14
0
1.31
4
1.53
1
1.69
2
1.85
8
1.99
7
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0
2.18
8
2.31
4
2.26
0
2.29
6
2.30
2
2.34
9
2.35
1
2.33
3
2.37
3
2.32
0
2.20
4
2.43
22.
286
20%
11%
25%
19%
0
500
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2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 201010%
12%
14%
16%
18%
20%
22%
24%
26%
ChinaEEUUParticipación en el consumo mundial - China (eje der.)Particiáción en el consumo mundial EEUU (eje der.)
01-Mar-12108,84
24-May-1065,96
04-Oct-1175,67
22-Sep-08120,92
03-Jul-08145,29
22-Dic-0831,41
29-Abr-11113,93
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
100,0
110,0
120,0
130,0
140,0
150,0
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-06
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-09
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-11
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PRECIO DEL PETRÓLEO WTI(En $us por barril)
Fuente: Bloomberg
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SCRISIS ENERGÉTICA
• En Rusia, 35 comunidades carecieron de servicio de energía eléctrica durante una semana a finales de 2011, debido a la tormenta “gélida” que ocasionó la caída de árboles y cables, se interrumpió el suministro eléctrico (ésta última asociada a la CRISIS CLIMÁTICA).
• El terremoto y tsunami en Japón afectó refinerías, instalaciones portuarias, oleoductos y gasoductos, centrales eléctricas y líneas de transmisión, además de las plantas nucleares en Fukushima. Según el Departamento de Energía de EE.UU. Este evento generó la pérdida permanente de 6.800 megavatios de capacidad de generación de energía.
CONSUMO MUNDIAL DE ENERGÍA
516506
530502
417421
467472420
491
578
1.837
2.020
2.327
2.246
1.933
2.075
2.3092.268
1.800
1.900
2.000
2.100
2.200
2.300
2.400
2001
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/03
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2004
/05
2005
/06
2006
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2007
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2009
/10
2010
/11
2011
/12
0
100
200
300
400
500
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Stock finales (Eje der.) Producción Utilización
• Especulación en bolsa de cereales y elevación de precios en 60% entre diciembre de 2008 y abril de 2011, 35% a diciembre de 2011.
• Racionamiento de producción de alimentos. Entre las campañas 2008/09 y 2011/12 la producción de alimentos creció en 1,7%, mientras la demanda en 5,4%.
• Según la FAO (2009): El incremento de la producción de alimentos requerida para 2050 es de 70%, para abastecer a una mayor población, más urbana y con mayores ingresos.
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SCRISIS ALIMENTARIA
ÍNDICE DE PRECIOS INTERNACIONALES DE ALIMENTOS
(2005 = 100)
Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI)
Dic
-11
0
200
400
600
800
1.000
1.200
Ene
-80
Mar
-82
May
-84
Jul-8
6
Sep
-88
Nov
-90
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-93
Mar
-95
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-97
Jul-9
9
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-01
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-03
Ene
-06
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Pre
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ton
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50
70
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110
130
150
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210
Índ
ice (2005 = 100)
Índice de precios de alimentos
Maíz
Soya
ArrozTrigo
BALANCE DE ALIMENTOS(En millones de toneladas)
Fuente: FAO, Act Feb 2012
878853 843
788
833848
923
1.023
925
750
800
850
900
950
1.000
1.050
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-197
1
1979
-198
1
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-199
2
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-199
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2005
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SCRISIS ALIMENTARIA
POBLACIÓN MUNDIAL SUBNUTRIDA (HAMBRE)
(En millones de personas)
(e)
Fuente: FAOElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
POBLACIÓN MUNDIAL SUBNUTRIDA POR REGIONES, 2010
(En millones de personase)
578
239 5337
19
Asia y el Pacífico África subsaharianaAmérica Latina y el Caribe Cercano Oriente y África del NorteRegiones desarrolladas
3,8
1,61,7
1,60,9
-0,9
6,2
9,2
7,4
4,6
-8,0
-4,0
0,0
4,0
8,0
12,0
16,0
2000
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2009
2010
2011
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10,4
5,5
14,5
19,2
22,9
9,98,9
13,6
8,4
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5,0
7,0
9,0
11,0
13,0
15,0
17,0
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21,0
23,0
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May
-03
Mar
-04
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-05
Nov
-05
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Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI), Departamento de Trabajo y Departamento de Comercio de Estados Unidos, y EurostatElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
CRISIS DE LAS POLÍTICAS MACROECONÓMICAS Y DE DEUDA
• Fracaso de políticas económicas aplicadas para resolver la crisis de 2008
• Evidencia de persistencia y coletaje de la crisis en Estados Unidos y Europa
Economía mundial: Crecimiento del PIB(En porcentaje)
Economía mundial: Tasa de desempleo(En porcentaje)
Alemania
Irlanda
Italia
Zona del EuroFrancia
Portugal
España
Grecia
Reino Unido
Estados Unidos
China
India
Econ. emerg. y en desarrollo
AL y Caribe
Dic
-11
Mundo
Estados Unidos
Econ. avanzadas
Zona del EuroReino Unido
Japón
• CRISIS DE EMPLEO: Entre 2008 y 2009 se perdieron en Estados Unidos 8,7 millones de empleos, que no se han recuperado aún (fracaso político en 2011 para definir plan de empleo). En Europa el número de población con desempleo llega en 2011 a 23,8 millones.
233
166
121
109
106
101
100
95 93 87 83 8167 65 62 52 49 44 43 43 36 36 32 27 25 22 21 13 12 10
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50
100
150
200
250
Japó
nG
reci
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ados
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Méx
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Col
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1984
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1992
1993
1994
1995
1996
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2000
2001
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2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Países seleccionados: Deuda pública en % del PIB, 2011
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(1) La deuda en % del PIB corresponde al Gobierno GeneralFuente: Fondo Monetario Internacional (FMI)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
EEUU: Deuda pública(En porcentaje del PIB)
CRISIS DE FISCAL - DEUDA EN PAÍSES AVANZADOS
Mapa mundial de endeudamiento público
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II. EL NUEVO MODELO
ECONÓMICO EN BOLIVIA
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SModelo Económico
NeoliberalModelo Económico Social Comunitario Productivo
Libre mercado. El mercado es el mecanismo asignador de recursos
y corrector de desequilibrios. Hipótesis del mercado eficiente
El Estado interviene para corregir las fallas del mercado (inexistencia
de redistribución de riquezas y monopolio transnacional de
empresas estratégicas)
1. 1.
Estado gendarme. Estado observador. El mercado es el mecanismo autorregulador del
proceso económico
2. Participación activa del Estado en la economía. El Estado debe
intervenir en la economía a través de sus siete facetas: Planificador,
empresario, inversionista, regulador, benefactor, promotor,
banquero
2.
Estado Privatizador, que transfiere excedentes al exterior y no
precautela los RRNN
Nacionalización y control de los RRNN estratégicos
3. 3.
Patrón de Desarrollo Primario Exportador
4. Patrón industrializador y desarrollo productivo
4.
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Concentración de ingresos, sectores excluidos de la sociedad.
Invierte el sentido de la distribución, favoreciendo el incremento de las
ganancias empresariales en detrimento de los salarios
5. Estado redistribuidor del ingreso. Descolonizador, incorpora la
demanda de sectores sociales en la toma de decisiones
5.
7. 7.Crecimiento en función de la demanda externa exclusivamente
Crecimiento en función de la demanda externa y demanda interna
Economía centralizada en la iniciativa privada, reduciendo al
mínimo la intervención del sector público y ampliando el beneficio
privado
6. Estado promotor de la economía plural (Estado, sector privado, economía social cooperativa y
economía comunitaria)
6.
15
8. 8.Dependencia del ahorro externo para la inversión, mayor
endeudamiento y déficit fiscal
Generación de recursos internos para la inversión, menor
endeudamiento y superávit fiscal
Modelo Económico Neoliberal
Modelo Económico Social Comunitario Productivo
Preservar la estabilidad macroeconómica como patrimonio
social e impulsar el desarrollo económico y social, crecimiento económico con redistribución del
ingreso
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S 9. 9.Estancamiento, pobreza, desigualdad de riqueza y
oportunidades
Mayor desarrollo, redistribución y generación de empleo
Estabilidad macroeconómica como un fin en sí mismo. La lucha contra la inflación es el
centro de la política económica, en contraposición al crecimiento
y empleo
10. 10.
16
Modelo Económico Neoliberal
Modelo Económico Social Comunitario Productivo
SECTORES ESTRATÉGICOS GENERADORES
DE EXCEDENTES
SECTORES GENERADORES DE INGRESO Y
EMPLEO
• Hidrocarburos
• Minería
• Electricidad
• Recursos ambientales
• Industria, manufactura y artesanía
• Turismo
• Desarrollo agropecuario
• Vivienda
• Comercio, servicios de transporte, otros servicios
Excedentes
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SMODELO ECONÓMICO SOCIAL COMUNITARIO
PRODUCTIVO
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• Bono Juancito Pinto
• Renta Dignidad
• Bono Juana Azurduy
• Reducción de la pobreza
REDISTRIBUCIÓN DE INGRESOS:PROGRAMAS SOCIALES
ESTADO REDISTRIBUIDOR
PRIVADA- Generadora de empleo
- Generadora de produccióny servicios
-Fortalecimiento de laindependencia
económica
Promover laintegración de las diferentes formas económicas de
producción, con el objeto de lograr el
desarrollo económico y social
ECONOMÍA PLURAL
COMUNITARIA
- Generadora de producción- Principios de cooperación
SOCIAL COOPERATIVA
- Generadora de produccióny empleo
-Principios de trabajo solidarioy cooperación
ESTATAL
- Promotor- Organizador
- Redistribuidor
Complementación del interés individual con
el vivir bien colectivo
Función del Estado
CRECIMIENTO ECONÓMICOCON REDISTRIBUCIÓN
DEL INGRESO
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SLA ECONOMÍA PLURAL
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ESTRATEGIA DE BOLIVIA ANTE LA CRISIS
- BDP otorgó $us 194 millones en créditos a pequeños productores
- EMAPA contribuyó a la superficie cultivada de arroz, maíz, soya y trigo
- Constitución de dos fondos de garantía: Propyme Unión y Fondo BDP
- Financiamiento productivo a medianos y grandes productores: Fondo de $us 200 millones conjuntamente con la banca.
- Financiamiento a pequeños productores quinueros, cañeros, y otros
- Fortalecimiento del INIAF
- Empresas públicas de azúcar (Ingenio Azucarero San Buenaventura), lácteos (LACTEOSBOL), almendras (EBA), cítricos
- Ley de Revolución Productiva:
- Estado como productor de alimentos a gran escala
- Seguro agrícola
- Empresas de apoyo a la producción de semillas y fertilizantes
- Silos de almacenamiento: Inaugurada San Pedro, que prevé almacenar 200 mil toneladas anuales
PRODUCCIÓN DE ALIMENTOS
Cachuela Esperanza(990 MW)
El Bala(1.600 MW)
Rositas400 MW)
Miguillas(250 MW)
Misicuni(100 MW)
San José(126 MW)
20MIN
IST
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INA
NZ
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ICA
S - Energía hidroeléctrica: Cachuela Esperanza, Rositas, El Bala, San José, Miguillas y Misicuni
- Planta geotérmica: Laguna Colorada
- Energía eólica
- Energía termoeléctrica: Entre Ríos y Del Sur
PRODUCCIÓN DE ENERGÍA
ESTRATEGIA DE BOLIVIA ANTE LA CRISIS
PROYECTOS PARA EXPORTACIÓN
PROYECTOS HIDROELÉCTRICOS
PROYECTOS PARA EL MERCADO INTERNO
MIN
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NO
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NZ
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PÚ
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ICA
S
21
III. DESEMPEÑO DE LA ECONOMÍA
NACIONAL
-1,7
-2,6
2,43,0
3,8
4,65,3
1,6
4,7 4,45,0
0,4
2,5
1,7
2,7
4,84,6
6,1
3,4
4,1
5,1
4,3
5,04,4
4,2
-4,0
-3,0
-2,0
-1,0
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
CRECIMIENTO SOSTENIDO DEL PIB
(p) Preliminar, estimación oficialFuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
22MIN
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NZ
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S
Crecimiento del PIB(En porcentaje)
Crecimiento del PIB por actividad económica
(En porcentaje)
3,4
4,0
2,6
-1,2
5,6
3,6
8,0
7,5
13,9
7,3
2,7
2,9
3,0
3,2
4,1
5,2
5,3
5,9
7,2
7,4
8,0
-4,1
-5,0 0,0 5,0 10,0 15,0
Otros servicios
Comercio
Industria manufacturera
Agropecuaria
Minería
Est. financieros, seguros, bs. inmueblesy serv. a empresas
Serv. administración pública
Transporte, almac. y comunicaciones
Construcción
Petróleo crudo y gas natural
Electricidad, gas y agua
2011e2010
(p)
755
785
712
714
720
772
796
790
806 88
5 953
1.00
01.
050
1.00
199
594
289
589
495
0
2.28
3
1.01
0
1.87
1
1.32
81.
182
1.65
11.
683
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
2.200
2.400
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
-0,8 -0,41,0
-0,6 -0,7
1,70,9
3,4
5,4
1,2
4,53,3
2,11,5 3,3
4,92,8 3,9
1,1
-3,7
2,9
0,67,1
0,8
2,5 2,5 2,7
4,2 4,4 4,14,6
1,7
4,8 5,1
3,4
6,1
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Demanda externaDemanda internaCrecimiento PIB
DEMANDA INTERNA COMO MOTOR DEL CRECIMIENTO
(p) Preliminar, estimación oficialFuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
23MIN
IST
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NO
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INA
NZ
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S
(p)
Incidencia de la demanda interna y externa en el crecimiento del PIB
(En porcentaje)
PIB per cápita(En USD)
(p)
10,7
21,5
16,618,0
14,5
10,59,3
12,6
8,06,7
4,43,1
4,9
11,8
8,5
3,4
0,92,4
4,94,6
0,3
6,97,2
11,7
0,30,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,019
8519
8619
8719
8819
8919
9019
9119
9219
9319
9419
9519
9619
9719
9819
9920
0020
0120
0220
0320
0420
0520
0620
0720
0820
0920
1020
1120
12
24MIN
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NO
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INA
NZ
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ICA
S
Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
Ene
Inflación acumulada anual(En porcentaje)
CONTROL DE LA INFLACIÓN Y ESTABILIDAD CAMBIARIA
668.171
Índice de tipo de cambio nominal(Enero 2003 = 100)
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
100,0
110,0
120,0
130,0
140,0
Ene
-03
Abr
-03
Jul-0
3O
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3E
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4A
br-0
4Ju
l-04
Oct
-04
Ene
-05
Abr
-05
Jul-0
5O
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6A
br-0
6Ju
l-06
Oct
-06
Ene
-07
Abr
-07
Jul-0
7O
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7E
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8A
br-0
8Ju
l-08
Oct
-08
Ene
-09
Abr
-09
Jul-0
9O
ct-0
9E
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0A
br-1
0Ju
l-10
Oct
-10
Ene
-11
Abr
-11
Jul-1
1O
ct-1
1E
ne-1
2
Argentina BoliviaBrasil ChileColombia PerúUruguay
Feb
-12
1.28
1
1.46
7 1.77
0 2.59
9
2.30
5
2.70
9
3.74
6
611 94
6
952
1.31
5
1.27
4 1.49
5
2.18
41.
714
1.13
3
928
1.11
9
837
524
490
587489
7.673
2.4402.926
3.588
5.1005.393
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2011
2012
Bienes de capitalMaterias primas y prod. intermediosBienes de consumoOtros
69
-357
-654 -545
1.958
148
-16-72
1.4951.645
345
-1.126
-457
253
1.302
909
-1.500
-1.000
-500
0
500
1.000
1.500
2.000
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2011
2012
1.40
0
2.01
1
2.24
0 3.48
3
2.10
7
4.11
2
2.98
4
794
1.06
2
1.52
1
1.49
8
2.42
0
1.85
4
945
1.12
4 1.33
1
1.65
4
1.50
5
2.22
9
1.83
4
652628
9.098
6.952
2.867
4.0884.822
6.933
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2011
2012
AgropecuariaIndustria manufactureraExtracción de mineralesExtracción de hidrocarburos
25MIN
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S
Enero
30%
(p) PreliminarNota: No incluye efectos personales y reexportaciónFuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
42%
Enero
Exportaciones por actividad económica
(En millones de USD)
CUENTAS EXTERNAS
Importaciones por uso o destino económico(En millones de USD)
Balanza comercial(En millones de USD)
EneroEnero
12.70712.019
9.730
8.580
1.123
7.722
1.714
3.178
5.319
-1.000
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
11.000
12.000
13.000
1976
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1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
372472
599
195
83
-291
278362
508426
672
859
1.0231.008
734703
674
-400
-200
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1994
1995
1996
1997
1995
1998
1999
2000
2001
1996
2002
2003
2004
2005
1997
2006
2007
Fuente: Banco Central de Bolivia (BCB)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
26MIN
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S
17-F
eb
CUENTAS EXTERNAS
Reservas internacionales netas del BCB(En millones de USD)
Inversión extranjera directa neta(En millones de USD)
2.472
3.5854.187 4.026
3.505
10.82110.805
9.0878.498
6.972
5.344
4.2683.711
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
11.00019
95
1996
1997
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2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
4.851
8.3138.284
2.819
3.8914.589
3.3932.933
3.3873.106
3.998
4.7715.394
6.565
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
1995
1996
1997
1998
1999
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2001
2002
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2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
27MIN
IST
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Y F
INA
NZ
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S
Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
DEPÓSITOS(En millones de USD)
CARTERA NETA(En millones de USD)
BOLIVIANIZACIÓN(En porcentaje)
14 13
7 6 5 5 6 6 7
64
1016
23
4746
36
64
56
72
58
4035
2015
84233344333
71
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
DepósitosCréditos
Ene
Ene
Ene
SISTEMA FINANCIERO
740 2.
126
1.9
00
1.41
3
1.08
5
873
2.43
42.
426
1.01
2
3.21
3
3.09
5
2.68
3
1.30
5 1.88
6
3.9
283
.823
1.79
8
4.09
2
3.33
4
3.12
2
2.5
41
1.88
0
2.14
3
3.95
7
10.805
9.0878.498
6.972
5.344
4.2683.711
10.821
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
11.000
Dic
-05
Mar
-06
Jun-
06S
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7Ju
n-07
Sep
-07
Dic
-07
Mar
-08
Jun-
08S
ep-0
8D
ic-0
8M
ar-0
9Ju
n-09
Sep
-09
Dic
-09
Mar
-10
Jun-
10S
ep-1
0D
ic-1
0M
ar-1
1Ju
n-11
Sep
-11
Dic
-11
OtrosDPF'sCaja de AhorroVista
Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
28MIN
IST
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22%
35%
38%
4%
20%27%48%4%
Ene
-12
Incremento acumulado 2011 / 2005: 218%Más de 3,7 millones de cuentas adicionales
CAJA DE AHORRO:
SISTEMA FINANCIERO
Depósitos del público(En millones de USD)
Número de cuentas de depósitos(En número de cuentas)
1.70
7.16
5
2.02
4.60
0
2.48
4.02
5
3.21
9.86
5
3.99
7.52
9
4.70
1.55
9
5.37
9.16
0
5.42
9.17
6
118.492
122.755
142.133
154.756
149.485
123.801
105.944 105.326
1.911.0222.239.570
2.719.454
3.479.291
4.259.456
4.952.176
5.672.1505.622.853
0
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
6.000.000
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Ene-12
OtrosDPFCaja de AhorroVista
-2,9
-5,0
-6,0
-4,8
-2,6
-0,9
0,3
1,51,2
-0,5-0,2
0,03
-7,0
-6,0
-5,0
-4,0
-3,0
-2,0
-1,0
0,0
1,0
2,0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
(p) PreliminarFuente: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas y Banco Central de Bolivia (BCB)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
29MIN
IST
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NO
MÍA
Y F
INA
NZ
AS
PÚ
BL
ICA
S
(p)
FINANZAS PÚBLICAS
Superávit de flujo de caja del TGN(En porcentaje del PIB)
Superávit del SPNF(En porcentaje del PIB)
-1,4
-6,4
-17,5
-9,8
-2,3
-8,3
-4,4-1,8
-4,7
0,83,24,5
-2,2
-30,6
-22,3
-6,1
-8,8
-35
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
1970
1971
1972
1973
1974
1975
1976
1977
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1981
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2001
2002
2003
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2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
272361 315
532 513589
505639
500629
2.153
8791.005
1.4391.521
1.351
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
1987
1988
1989
1990
1991
1992
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2006
2007
2008
2009
2010
2011
30MIN
IST
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NO
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Y F
INA
NZ
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PÚ
BL
ICA
S
(p)
5.49
7 5.95
4
6.64
4
6.46
5
6.74
4
8.99
6
41.388
2.8944.033
24.308
21.283
15.874
29.639
30.87930.562
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
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2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2011
2012
IDH
Impuestos sin IDH
39%
42%
(p) PreliminarFuente: Servicio de Impuestos Nacionales (SIN), Aduana Nacional de Bolivia (ANB) y VIPFEElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
FINANZAS PÚBLICAS
Inversión pública(En millones de USD)
Recaudaciones tributarias(En millones de Bs.)
34%
Ene
14 15 14 14 14 14
1720
2629
31 32 31
2624
2324
23
19 18
0
5
10
15
20
25
30
35
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
78
8789
7478
68677075
71
63575555535556
6458
52
29
171515151414
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
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2009
2010
2011
2012
Deuda pública externa e interna del TGN en porcentaje del PIB
31MIN
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S DEUDA EXTERNA DEUDA INTERNA TGN
(p) PreliminarFuente: Banco Central de Bolivia (BCB), Ministerio de Economía y Finanzas Públicas y calificadoras internacionales de riesgoElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
Ene Ene
Efectivo Rating Persp.22-Ago-2011 B+ Positiva19-May-2011 B+ Estable06-May-2010 B Positiva20-Oct-2003 B- Negativa
Efectivo Rating Persp.02-Dic-2010 B1 Estable28-Sep-2009 B216-Abr-2003 B3
Efectivo Rating Persp.05-Oct-2010 B+ Estable08-Sep-2009 B17-Mar-2004 B-
FINANZAS PÚBLICAS
Calificaciones de riesgo soberanoFITCH RATING MOODY’S STANDARD & POOR’S
11,7
8,7 8,79,3
8,1 8,07,7
11,011,3
12,112,312,0
10,2
7,9
9,5
8,8
11,1
6,97,4
5,55,7
8,5
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
11,0
12,0
13,0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
CEDLAINE-UDAPE
(p) Preliminar, (e) EstimadoNota: (1) Estimación UDAPE; (2) Cifras del último trimestre de cada año según Encuesta Trimestral de Empleo INE; (3) Cifra al segundo trimestre de 2011 según Encuesta Trimestral de Empleo INEFuente: Instituto Nacional de Estadística (INE), UDAPE y CEDLAElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
32MIN
IST
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S
POBREZA MODERADA
POBREZA EXTREMA
TASA DE DESEMPLEO ABIERTO URBANO
(1)
(2)
(2)
(3)
48,5
57,3
51,349,6
60,159,960,6
63,163,3
66,4
63,1
48,0
50,0
52,0
54,0
56,0
58,0
60,0
62,0
64,0
66,0
68,0
2000
2001
2002
2003
-200
4
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
34,5
38,8
24,325,426,1
30,1
37,737,738,239,5
45,2
23,0
26,0
29,0
32,0
35,0
38,0
41,0
44,0
47,0
2000
2001
2002
2003
-200
4
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2005 2011 VariaciónNacional 38,2 24,3 -13,8
Urbana 24,3 14,5 -9,8Rural 62,9 43,5 -19,4
2005 2011 VariaciónNacional 60,6 48,5 -12,1
Urbana 51,1 40,5 -10,6Rural 77,6 64,2 -13,4
(e)
(e)
DISMINUCIÓN DE DESEMPLEO Y POBREZA
Gracias…
33MIN
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ICA
SInundaciones, 1985 - 2007
Fuente: Global Active Archive of Large Flood EventsElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
34
-10,3
-8,0-6,1-5,9
-8,5
-35,0
-30,0
-25,0
-20,0
-15,0
-10,0
-5,0
0,0
5,0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
165,6
121,1
94,6
109,3106,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
180,0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
88,6
82,686,8
67,4
80,8
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
-4,1
-5,9
-4,0-3,5
-1,7
-8,0
-7,0
-6,0
-5,0
-4,0
-3,0
-2,0
-1,0
0,0
1,0
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Balance fiscal y deuda bruta, 2005 – 2011 (p)(En porcentaje del PIB)
Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
BALANCE FISCAL
Alemania
Bélgica
Italia Zona del Euro
Francia
PortugalEspañaGrecia
Reino Unido Irlanda
DEUDA PÚBLICA
Alemania
Bélgica
Italia
Portugal
Zona del Euro
Francia
España
Grecia
Reino Unido
Irlanda
PAÍSES EUROPEOS: CRISIS DE DEUDA