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Préparé par Aon Hewitt
Décaissement, le chaînon manquant Novembre 2014
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Passer d’un régime d’épargne
à un régime de retraite
Contexte actuel
Décaissement
Formation
éducation Investissement
Communication
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Faisons cette hypothèse : si on se partait un pays?
Comment pourrait-on
mettre en place
les meilleurs conditions
de décaissement?
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Trois facteurs à tenir en compte
Encadrement
législatif
Accompagnement
à la retraite
Produits
et frais
5
Encadrement législatif
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Rente viagère
Montant versé à vie
Retrait programmé
Minimum
et maximum
de retrait imposés
Individu
responsable de
l’investissement
Mécanisme de décaissement
Montant forfaitaire
Retrait complet
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Avantages et désavantages des mécanismes
Montant forfaitaire Retrait programmé Rente viagère
Flexibilité
Legs
Risques
Administration
Impact sur les programmes sociaux
Efficacité de l’utilisation de l’argent
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Mettre en place un encadrement législatif
Gouvernement
Obliger
Permettre
Montant forfaitaire
Rente viagère
Retrait programmé
Traitement fiscal
Éducation
influencer par
Interdire
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Ailleurs dans le monde
Pré avril 2015
• Rentes obligatoires
Post avril 2015
• Aucune contrainte
Aucune contrainte
• Retraits taxables
Aucune contrainte
• Retraits non taxables
Décaissement dans
le régime permis
Décaissement dans
le régime permis
Décaissement dans
le régime permis
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Notre pays – Encadrement législatif
Compromis entre flexibilité
et gestion du risque de longévité
Complémentarité avec les
régimes gouvernementaux
Compromis entre l’encadrement des participants
et la responsabilité des promoteurs
Permet et encourage le décaissement
dans une structure institutionnelle
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Produits et frais
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Frais selon différents arrangements E
ng
ag
em
en
t du
pro
mo
teu
r
Détail (Retail)
Groupe ex-employé
Entente de frais
Institutionnel
Fra
is
13
Ailleurs dans le monde
Pré avril 2015
• Marché des rentes
très développé
Post avril 2015
• ???
Tendances
• Rentes différées
• Comptes gérés
• Institutionnalisation
des rentes immédiates
« Safe Harbor »
• Règles bientôt revues
Sondage Aon auprès de 200 promoteurs
6 % « Get involve »
57 % « Get smart »
30 % « Get out »
7 % « Back to basic »
• Système de fiduciaire
• Promoteur choisit
un fonds par défaut
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Notre pays – Produits et frais
Flexibilité dans
l’offre de produits
Accès à une offre
institutionnelle pour tous
Accès à une offre « retail »
Flexibilité des produits
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Accompagnement à la retraite
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Types d’accompagnements à la retraite
Objectivité
Subjectivité
Conseil
Formation groupe
Planificateur
financier
indépendant
Centre d’appel
Rencontre individuelle
Courtier
Agent de banque
Information
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Ailleurs dans le monde
« Guidance Guarantee »
• Conseils impartiaux et gratuits
• Comptes gérés
• Ententes avec firmes de
planification financière
Sondage Aon auprès de 2000 participants
36 % eux mêmeou avec l’aide de la famille
26 % planificateur financier
15 % employeur ou fournisseur de service
12 % service internet fournit par le gouvernement
11 % ne savent pas
« Future of Financial Advice »
• Promouvoir les conseils simples et à bas prix
• Interdiction de certains types de rémunération
• Rôle fiduciaire du conseiller
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Notre pays - Accompagnement à la retraite
Médias variés
Analyse complète
de la situation financière
Recommandation
Objectivité
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Notre pays en résumé
Encadrement législatif Produits et frais Accompagnement à la retraite
Complémentarité avec
les régimes gouv.
Accès à une offre
institutionnelle
pour tous
Analyse complète
de la situation
financière
Flexibilité vs longévité Médium variés Flexibilité dans
l’offre de produits
Participant
vs promoteur Recommandation
Accès à une offre
« retail »
Encouragement d’une offre institutionnelle
Objectivité Flexibilité des produits
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Notre pays idéal versus le Canada
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Évaluation du système canadien
Encadrement législatif Produits et frais Accompagnement à la retraite
Encouragement d’une offre institutionnelle
Objectivité Flexibilité des produits
Complémentarité avec
les régimes gouv.
Analyse complète
de la situation
financière
Accès à une offre
institutionnelle
pour tous
Flexibilité vs longévité Médium variés Flexibilité dans
l’offre de produits
Participant vs
promoteur Recommandation
Accès à une offre
« retail »
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Évaluation du système canadien
Encadrement législatif Produits et frais Accompagnement à la retraite
Encouragement d’une offre institutionnelle
Objectivité Flexibilité des produits
Complémentarité avec
les régimes gouv.
Analyse complète
de la situation
financière
Accès à une offre
institutionnelle
pour tous
Flexibilité vs longévité Médium variés Flexibilité dans
l’offre de produits
Participant vs
promoteur Recommandation
Accès à une offre
« retail »
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85 ans
Régime de retraite
Risque de longévité
Âge du participant
Rentes gouvernementales
24
85 ans
Régime de retraite
Risque de longévité
Âge du participant
Rentes gouvernementales
Rente immédiate
25
85 ans
Régime de retraite
Risque de longévité
Âge du participant
Rentes gouvernementales
Rente de
longévité
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Évaluation du système canadien
Encadrement législatif Produits et frais Accompagnement à la retraite
Encouragement d’une offre institutionnelle
Objectivité Flexibilité des produits
Complémentarité avec
les régimes gouv.
Analyse complète
de la situation
financière
Accès à une offre
institutionnelle
pour tous
Flexibilité vs longévité Médium variés Flexibilité dans
l’offre de produits
Participant vs
promoteur Recommandation
Accès à une offre
« retail »
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Permission de décaissement
Décaissement à même
les régimes de retraite
permis depuis 2008
par l’ARC
À venir
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Rôle du promoteur
Paternalisme
Risque fiduciaire
Soutien aux employés
Employeur de choix
Responsabilités
Lignes directrices
? ? ?
Institutionnel Détail (Retail)
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Évaluation du système canadien
Encadrement législatif Produits et frais Accompagnement à la retraite
Encouragement d’une offre institutionnelle
Objectivité Flexibilité des produits
Complémentarité avec
les régimes gouv.
Analyse complète
de la situation
financière
Accès à une offre
institutionnelle
pour tous
Flexibilité vs longévité Médium variés Flexibilité dans
l’offre de produits
Participant vs
promoteur Recommandation
Accès à une offre
« retail »
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Accompagnement objectif et à coût raisonnable
$$$$ $ Détail
(Retail)
Institutionnel
Participant
Conseiller
financier
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Nous avons tous un rôle à jouer
Fournisseur de service et
Conseiller
Participant
Gouvernement
Promoteur
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Répertoire de contacts
Dany Pineault
Conseiller principal
Aon Hewitt
Conseils en gestion de placements | Consultation en régimes de capitalisation
+ 1.514 982-4941
Éric Tardif
Conseiller principal
Aon Hewitt
Conseils en gestion de placements | Consultation en régimes de capitalisation
+ 1.514 840-7028
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Exclusif et confidentiel | Novembre 2014
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