J

De oitte

CONG TY co pHAN cHln~G KHoAN MORGAN ST ANLEY HUONG VI~T (fhimh rip 1(li 1(UC C(jng hOG xii h(Ji chu nghTa Vicentt Num)

BAo cAo TV LE AN ToAN TAr CHiNn DA DUQC soAi XET T~i ngay 30 thang 6 nam 2013

CONG TY CO PH AN CHlfNG KHoAN MORGAN STANLEY HUONG VI~T s6 8 ph6 Th i~n Quang qu~n Hai Ba Tnrng Ha NQi CHXHCN Vi~t Nam

MtJC LtJC

NOIDUNG TRANG

BAo cAo TV Leuro AN rOAN TAl CIIINH

BAo cAo KET QUA CONG TAc oAT XET VE BAo cAo IT LI AN ToAN l Al 2 CHINH

BANG TONG lIOP cAc CHi TIEU RlJl RO vA VON KHA DVNG 3

THUYET MINH BAo cAo TY L~ AN ToAN TAl CHiNH 4 - 15

Cong ty C6 phAn ChUng khoan CQNG HOA xA H(H CHO NGHiA VJ~T NAM Morgan Stanley Hu6ng Vi~t -DQc I~p - Ttr do - HInh plnic VIv Bao cao Ty 1~ an toan Tai chinh

Kinh girl Uy ban ChUng khoan Nhs DUOC

BAO CAO TV LE AN ToAN TAl CHiNH

T~i ngay 30 thang 6 nArn 201 3

ChUng toi cam doan ~g

bull Bao cao duQc xliy dlfl1g tren co s6 s6 lieu dUQe ~p nh~t tltli ngay I~p bao cao va duge J~p theo dUng quy djnh t(li ThOng tu 56 22620 I OIlT-BTC ngay 31 thang 12 nam 20 I 0 va Thon tu 16520121lT-BTC ngay 9 thang O nlim 2012 cua B9 Tai ehinh sua o5i b5 sung Thong lu s6 2262010nT-BTC quy dinh v~ chi tieu an toan tai ehinh va bi~n phap xu Iy oBi vampi cae t5 chuc kinh doanh chUng khoan kh6ng dap Ung cae chi tieu an toim tai chinh

Egt5i v6i nhfrng vAn deuro c6 th~ fmh hu6ng d~n tinh hinh tai chinh cua Cong ty philt sinh sau ngay I~p bao cao nay cbUng toi si c~p nh~t trong ky bao cao ti~p theo

bull Chung toi xin hoan toan chju tnich nhi~m tru6c philp lu~t v~ tinh chinh xac va trung thlTC cua n(gti dung bao cao

HiI N9i ngay 25 thang 7 nam 2013

Ng~ Tbj HAng H~oh Pham Van Anh Kiem soM oQi b~ Ktoan trUOng

I

Cong ty TNHH Deloltte 1$1 Nam Tang 12A Toa nha Vinaconex 34 Ulri9 Ha Quan 06ng Oa HA NQi Vi$t Nam Tel +844 6288 3568 Fax +844 6288 5678 www deioitte comilln

sJ JN IDeoitte-AUDHN-RE

BAo cAo KET QuA CONG TAc SOAT XET v ilt 8Ao CAO TY L~ AN ToAN TAl CHiNH

Krnh gCri HQi dAng Quan trj va Ban Giam d6e Cong ty C6 ph~n Chung khoan Morgan Stanley Hu6ng Vi~t

Chung t6i em thlc hi~n cong tac soat xet bao cao ty I~ an toan tai chinh t~i ngay 30 thmg 6 nl1m 2013 ella Cong ty C6 phsectn CluIng khoan Morgan Stanley Huo-ng Vi~t (gQi tiit Iii Cong Iy) dLIQC J~p ngay thfmg 7 nrun 20 13 tu (Tang 3 d6n lrang 15 Bao cao ty I~ an (oan tai chinh kem theo duqc Ip thea quy dlnh (Ii Thong tLI s6 22620 1 om-BTC ngay 3 1 thtmg 12 nam 20 10 (Thong tu s5 22620 IOfTT-BTC) va Thong tu s6 16S2012rrT-BTC ngay 9 lhang 10 nam 20 12 (Thong llr s6 16S20121TT-BTC) clla BQ Tili chlnh Illy dinh v~ chi tieu an loan tai ch inh va bi~n phap xu 19 d6i vo-i cac 16 chfrc kinl1 uoanh chlIng khoun khong dap ung cac chi tieu an toan tai ch inh Vi~c I~p va trlnh bay bao cao Iy I~ an toan tai chlnh nay IhuQc lrach nhi~m ua l3an Giiun dOc Cong ty Trach n l li~m Clla ehlIng toi Iii dua ra Bao cito k~( qua cong uk soat xet v~ baa cao ly Ie an loan tai hinh tren co sa cong lac soat xet Clla chung toi

Ch(mg toi 011 thlJc hicentn c6ng tac soat xet baa cao ty I~ an toim tai chfnh theo Chll~n mvc ki~m loan Vicentt Nam s6 910 - Cong lac soat xet bao cao tai chfnh ClllIful mlle nay yeu diu cong Uk oat xet phai [~p k~ ho~ch va thvc hien d~ c6 sv dam bao vira phili r~ng blt() cfto tY I~ an loan ta i chinh khong chua d~rng nhiIng sai s6t tr~mg y~u Ceng lac soaL xci bao gbm chtl y~u la v icentc trao d6i v6i nhan SIr Cll3 Cong ty va ap d~lIlg dic thll l~lc phall

lich tren nhClng thong Lin tal chinh ~ con~ tk nay cling dp mQt muc dQ dan~ bao lh~p hon cong tac ki~m 10tllL

Chung t6i kh6ng llwc hi~n cong v i~e k iem loan nen cGng khong dLIa ra ykien kiem toan

r [en co so cong lac soat xcI eua chung t6i chung toi kh6ng thdy c6 viin d~ dang luu y nao de chung tei cho rang bao cao ty I~ an toan tai ch inh kern thea khong phan anh trung llwc va lwp ly tnn cac khfa qlllh trQng y6u Unh hlnh an toan ta i chinh cua Cong ly tli ngay 30 thang 6 Ilam 201 3 phu hqp o i quy djnh v~ chi lieu an toan l[li hlnl1 tli Thong ltl s5 226201 OTT-BTC va Thong tu 56 165 20 12TT-BTC cua Blt) Tili chinh ve guy dinh chi lieu an toan tai chlnh va bi ~n phcp xu 19 d6i voi cac t6 chCrc kinh doanh chLrng khoan khong dap lIng ch i tieu an loall tai chinh

Baa cao nay chi dltql SLI dllllg 116 nQP cac cO quan qwin Ii Nha IlLI6c c6 th~m quy6n theo quy dinh lli Thong tu s522612010rrr-BTC va Thong tu s5 1652012rrT-BTC cua So Tai chinh quy dinh v~ chi lieu an toan tili ch inh va b i~n phap Xli 19 dbi v6i cae l6 chu-c kinh doanh chung khoan khong dap lIng cae chi lieu an toan tai ch inh va kh6ng QUQC SLr dlng cho cac m1l dlch nao khac

11-1 m Hui Thi Thu Huong Ph6 T ng Ciam 1I6e Ki~m toan vien Chtmg nMn dang k9 hanh ngh~ ki~m toan Chung nh~n dang ky hanh ngh~ kiem toun s6 0042-2013-001 - 1 55 1688-2013-00 J- I

Tltllv milt V( (lui (lib clIO CONG TV TNHJi DELOTTTE VII)T NAM

Ngay 26 Ihimg 7 niJm 201 3 Hci N(l i CfiXHCN Vicentt Naill

nn Deloitte tluQc dung (Ii chI mot holtic nhi~u thanh vien cua Oeloitte Touche Tohmatsu Limited mot Gong ty TNHH co In) sa tai Anh va meng lUai cac hang IMnh viim - molthanh lIien la mOL to chuc dQc Ir1Ip lie rn~t phap 19 Vullong xem tqi website wwwdeloittecomabout de blt them thong tin chi tillt Ill cO cau phap Iy cua Oeloltte Touche Tohmatsu Limited lIa cae hang Ihanh IIIen

2

CONG TY CO PH AN CHlfNG KHoAN MORGAN STANLEY HUONG VI~T s6 8 ph6 Th i~n Quang qu~n Hai Ba Tnrng Ha NQi CHXHCN Vi~t Nam

MtJC LtJC

NOIDUNG TRANG

BAo cAo TV Leuro AN rOAN TAl CIIINH

BAo cAo KET QUA CONG TAc oAT XET VE BAo cAo IT LI AN ToAN l Al 2 CHINH

BANG TONG lIOP cAc CHi TIEU RlJl RO vA VON KHA DVNG 3

THUYET MINH BAo cAo TY L~ AN ToAN TAl CHiNH 4 - 15

Cong ty C6 phAn ChUng khoan CQNG HOA xA H(H CHO NGHiA VJ~T NAM Morgan Stanley Hu6ng Vi~t -DQc I~p - Ttr do - HInh plnic VIv Bao cao Ty 1~ an toan Tai chinh

Kinh girl Uy ban ChUng khoan Nhs DUOC

BAO CAO TV LE AN ToAN TAl CHiNH

T~i ngay 30 thang 6 nArn 201 3

ChUng toi cam doan ~g

bull Bao cao duQc xliy dlfl1g tren co s6 s6 lieu dUQe ~p nh~t tltli ngay I~p bao cao va duge J~p theo dUng quy djnh t(li ThOng tu 56 22620 I OIlT-BTC ngay 31 thang 12 nam 20 I 0 va Thon tu 16520121lT-BTC ngay 9 thang O nlim 2012 cua B9 Tai ehinh sua o5i b5 sung Thong lu s6 2262010nT-BTC quy dinh v~ chi tieu an toan tai ehinh va bi~n phap xu Iy oBi vampi cae t5 chuc kinh doanh chUng khoan kh6ng dap Ung cae chi tieu an toim tai chinh

Egt5i v6i nhfrng vAn deuro c6 th~ fmh hu6ng d~n tinh hinh tai chinh cua Cong ty philt sinh sau ngay I~p bao cao nay cbUng toi si c~p nh~t trong ky bao cao ti~p theo

bull Chung toi xin hoan toan chju tnich nhi~m tru6c philp lu~t v~ tinh chinh xac va trung thlTC cua n(gti dung bao cao

HiI N9i ngay 25 thang 7 nam 2013

Ng~ Tbj HAng H~oh Pham Van Anh Kiem soM oQi b~ Ktoan trUOng

I

Cong ty TNHH Deloltte 1$1 Nam Tang 12A Toa nha Vinaconex 34 Ulri9 Ha Quan 06ng Oa HA NQi Vi$t Nam Tel +844 6288 3568 Fax +844 6288 5678 www deioitte comilln

sJ JN IDeoitte-AUDHN-RE

BAo cAo KET QuA CONG TAc SOAT XET v ilt 8Ao CAO TY L~ AN ToAN TAl CHiNH

Krnh gCri HQi dAng Quan trj va Ban Giam d6e Cong ty C6 ph~n Chung khoan Morgan Stanley Hu6ng Vi~t

Chung t6i em thlc hi~n cong tac soat xet bao cao ty I~ an toan tai chinh t~i ngay 30 thmg 6 nl1m 2013 ella Cong ty C6 phsectn CluIng khoan Morgan Stanley Huo-ng Vi~t (gQi tiit Iii Cong Iy) dLIQC J~p ngay thfmg 7 nrun 20 13 tu (Tang 3 d6n lrang 15 Bao cao ty I~ an (oan tai chinh kem theo duqc Ip thea quy dlnh (Ii Thong tLI s6 22620 1 om-BTC ngay 3 1 thtmg 12 nam 20 10 (Thong tu s5 22620 IOfTT-BTC) va Thong tu s6 16S2012rrT-BTC ngay 9 lhang 10 nam 20 12 (Thong llr s6 16S20121TT-BTC) clla BQ Tili chlnh Illy dinh v~ chi tieu an loan tai ch inh va bi~n phap xu 19 d6i vo-i cac 16 chfrc kinl1 uoanh chlIng khoun khong dap ung cac chi tieu an toan tai ch inh Vi~c I~p va trlnh bay bao cao Iy I~ an toan tai chlnh nay IhuQc lrach nhi~m ua l3an Giiun dOc Cong ty Trach n l li~m Clla ehlIng toi Iii dua ra Bao cito k~( qua cong uk soat xet v~ baa cao ly Ie an loan tai hinh tren co sa cong lac soat xet Clla chung toi

Ch(mg toi 011 thlJc hicentn c6ng tac soat xet baa cao ty I~ an toim tai chfnh theo Chll~n mvc ki~m loan Vicentt Nam s6 910 - Cong lac soat xet bao cao tai chfnh ClllIful mlle nay yeu diu cong Uk oat xet phai [~p k~ ho~ch va thvc hien d~ c6 sv dam bao vira phili r~ng blt() cfto tY I~ an loan ta i chinh khong chua d~rng nhiIng sai s6t tr~mg y~u Ceng lac soaL xci bao gbm chtl y~u la v icentc trao d6i v6i nhan SIr Cll3 Cong ty va ap d~lIlg dic thll l~lc phall

lich tren nhClng thong Lin tal chinh ~ con~ tk nay cling dp mQt muc dQ dan~ bao lh~p hon cong tac ki~m 10tllL

Chung t6i kh6ng llwc hi~n cong v i~e k iem loan nen cGng khong dLIa ra ykien kiem toan

r [en co so cong lac soat xcI eua chung t6i chung toi kh6ng thdy c6 viin d~ dang luu y nao de chung tei cho rang bao cao ty I~ an toan tai ch inh kern thea khong phan anh trung llwc va lwp ly tnn cac khfa qlllh trQng y6u Unh hlnh an toan ta i chinh cua Cong ly tli ngay 30 thang 6 Ilam 201 3 phu hqp o i quy djnh v~ chi lieu an toan l[li hlnl1 tli Thong ltl s5 226201 OTT-BTC va Thong tu 56 165 20 12TT-BTC cua Blt) Tili chinh ve guy dinh chi lieu an toan tai chlnh va bi ~n phcp xu 19 d6i voi cac t6 chCrc kinh doanh chLrng khoan khong dap lIng ch i tieu an loall tai chinh

Baa cao nay chi dltql SLI dllllg 116 nQP cac cO quan qwin Ii Nha IlLI6c c6 th~m quy6n theo quy dinh lli Thong tu s522612010rrr-BTC va Thong tu s5 1652012rrT-BTC cua So Tai chinh quy dinh v~ chi lieu an toan tili ch inh va b i~n phap Xli 19 dbi v6i cae l6 chu-c kinh doanh chung khoan khong dap lIng cae chi lieu an toan tai ch inh va kh6ng QUQC SLr dlng cho cac m1l dlch nao khac

11-1 m Hui Thi Thu Huong Ph6 T ng Ciam 1I6e Ki~m toan vien Chtmg nMn dang k9 hanh ngh~ ki~m toan Chung nh~n dang ky hanh ngh~ kiem toun s6 0042-2013-001 - 1 55 1688-2013-00 J- I

Tltllv milt V( (lui (lib clIO CONG TV TNHJi DELOTTTE VII)T NAM

Ngay 26 Ihimg 7 niJm 201 3 Hci N(l i CfiXHCN Vicentt Naill

nn Deloitte tluQc dung (Ii chI mot holtic nhi~u thanh vien cua Oeloitte Touche Tohmatsu Limited mot Gong ty TNHH co In) sa tai Anh va meng lUai cac hang IMnh viim - molthanh lIien la mOL to chuc dQc Ir1Ip lie rn~t phap 19 Vullong xem tqi website wwwdeloittecomabout de blt them thong tin chi tillt Ill cO cau phap Iy cua Oeloltte Touche Tohmatsu Limited lIa cae hang Ihanh IIIen

2

Cong ty C6 phAn ChUng khoan CQNG HOA xA H(H CHO NGHiA VJ~T NAM Morgan Stanley Hu6ng Vi~t -DQc I~p - Ttr do - HInh plnic VIv Bao cao Ty 1~ an toan Tai chinh

Kinh girl Uy ban ChUng khoan Nhs DUOC

BAO CAO TV LE AN ToAN TAl CHiNH

T~i ngay 30 thang 6 nArn 201 3

ChUng toi cam doan ~g

bull Bao cao duQc xliy dlfl1g tren co s6 s6 lieu dUQe ~p nh~t tltli ngay I~p bao cao va duge J~p theo dUng quy djnh t(li ThOng tu 56 22620 I OIlT-BTC ngay 31 thang 12 nam 20 I 0 va Thon tu 16520121lT-BTC ngay 9 thang O nlim 2012 cua B9 Tai ehinh sua o5i b5 sung Thong lu s6 2262010nT-BTC quy dinh v~ chi tieu an toan tai ehinh va bi~n phap xu Iy oBi vampi cae t5 chuc kinh doanh chUng khoan kh6ng dap Ung cae chi tieu an toim tai chinh

Egt5i v6i nhfrng vAn deuro c6 th~ fmh hu6ng d~n tinh hinh tai chinh cua Cong ty philt sinh sau ngay I~p bao cao nay cbUng toi si c~p nh~t trong ky bao cao ti~p theo

bull Chung toi xin hoan toan chju tnich nhi~m tru6c philp lu~t v~ tinh chinh xac va trung thlTC cua n(gti dung bao cao

HiI N9i ngay 25 thang 7 nam 2013

Ng~ Tbj HAng H~oh Pham Van Anh Kiem soM oQi b~ Ktoan trUOng

I

Cong ty TNHH Deloltte 1$1 Nam Tang 12A Toa nha Vinaconex 34 Ulri9 Ha Quan 06ng Oa HA NQi Vi$t Nam Tel +844 6288 3568 Fax +844 6288 5678 www deioitte comilln

sJ JN IDeoitte-AUDHN-RE

BAo cAo KET QuA CONG TAc SOAT XET v ilt 8Ao CAO TY L~ AN ToAN TAl CHiNH

Krnh gCri HQi dAng Quan trj va Ban Giam d6e Cong ty C6 ph~n Chung khoan Morgan Stanley Hu6ng Vi~t

Chung t6i em thlc hi~n cong tac soat xet bao cao ty I~ an toan tai chinh t~i ngay 30 thmg 6 nl1m 2013 ella Cong ty C6 phsectn CluIng khoan Morgan Stanley Huo-ng Vi~t (gQi tiit Iii Cong Iy) dLIQC J~p ngay thfmg 7 nrun 20 13 tu (Tang 3 d6n lrang 15 Bao cao ty I~ an (oan tai chinh kem theo duqc Ip thea quy dlnh (Ii Thong tLI s6 22620 1 om-BTC ngay 3 1 thtmg 12 nam 20 10 (Thong tu s5 22620 IOfTT-BTC) va Thong tu s6 16S2012rrT-BTC ngay 9 lhang 10 nam 20 12 (Thong llr s6 16S20121TT-BTC) clla BQ Tili chlnh Illy dinh v~ chi tieu an loan tai ch inh va bi~n phap xu 19 d6i vo-i cac 16 chfrc kinl1 uoanh chlIng khoun khong dap ung cac chi tieu an toan tai ch inh Vi~c I~p va trlnh bay bao cao Iy I~ an toan tai chlnh nay IhuQc lrach nhi~m ua l3an Giiun dOc Cong ty Trach n l li~m Clla ehlIng toi Iii dua ra Bao cito k~( qua cong uk soat xet v~ baa cao ly Ie an loan tai hinh tren co sa cong lac soat xet Clla chung toi

Ch(mg toi 011 thlJc hicentn c6ng tac soat xet baa cao ty I~ an toim tai chfnh theo Chll~n mvc ki~m loan Vicentt Nam s6 910 - Cong lac soat xet bao cao tai chfnh ClllIful mlle nay yeu diu cong Uk oat xet phai [~p k~ ho~ch va thvc hien d~ c6 sv dam bao vira phili r~ng blt() cfto tY I~ an loan ta i chinh khong chua d~rng nhiIng sai s6t tr~mg y~u Ceng lac soaL xci bao gbm chtl y~u la v icentc trao d6i v6i nhan SIr Cll3 Cong ty va ap d~lIlg dic thll l~lc phall

lich tren nhClng thong Lin tal chinh ~ con~ tk nay cling dp mQt muc dQ dan~ bao lh~p hon cong tac ki~m 10tllL

Chung t6i kh6ng llwc hi~n cong v i~e k iem loan nen cGng khong dLIa ra ykien kiem toan

r [en co so cong lac soat xcI eua chung t6i chung toi kh6ng thdy c6 viin d~ dang luu y nao de chung tei cho rang bao cao ty I~ an toan tai ch inh kern thea khong phan anh trung llwc va lwp ly tnn cac khfa qlllh trQng y6u Unh hlnh an toan ta i chinh cua Cong ly tli ngay 30 thang 6 Ilam 201 3 phu hqp o i quy djnh v~ chi lieu an toan l[li hlnl1 tli Thong ltl s5 226201 OTT-BTC va Thong tu 56 165 20 12TT-BTC cua Blt) Tili chinh ve guy dinh chi lieu an toan tai chlnh va bi ~n phcp xu 19 d6i voi cac t6 chCrc kinh doanh chLrng khoan khong dap lIng ch i tieu an loall tai chinh

Baa cao nay chi dltql SLI dllllg 116 nQP cac cO quan qwin Ii Nha IlLI6c c6 th~m quy6n theo quy dinh lli Thong tu s522612010rrr-BTC va Thong tu s5 1652012rrT-BTC cua So Tai chinh quy dinh v~ chi lieu an toan tili ch inh va b i~n phap Xli 19 dbi v6i cae l6 chu-c kinh doanh chung khoan khong dap lIng cae chi lieu an toan tai ch inh va kh6ng QUQC SLr dlng cho cac m1l dlch nao khac

11-1 m Hui Thi Thu Huong Ph6 T ng Ciam 1I6e Ki~m toan vien Chtmg nMn dang k9 hanh ngh~ ki~m toan Chung nh~n dang ky hanh ngh~ kiem toun s6 0042-2013-001 - 1 55 1688-2013-00 J- I

Tltllv milt V( (lui (lib clIO CONG TV TNHJi DELOTTTE VII)T NAM

Ngay 26 Ihimg 7 niJm 201 3 Hci N(l i CfiXHCN Vicentt Naill

nn Deloitte tluQc dung (Ii chI mot holtic nhi~u thanh vien cua Oeloitte Touche Tohmatsu Limited mot Gong ty TNHH co In) sa tai Anh va meng lUai cac hang IMnh viim - molthanh lIien la mOL to chuc dQc Ir1Ip lie rn~t phap 19 Vullong xem tqi website wwwdeloittecomabout de blt them thong tin chi tillt Ill cO cau phap Iy cua Oeloltte Touche Tohmatsu Limited lIa cae hang Ihanh IIIen

2

Cong ty TNHH Deloltte 1$1 Nam Tang 12A Toa nha Vinaconex 34 Ulri9 Ha Quan 06ng Oa HA NQi Vi$t Nam Tel +844 6288 3568 Fax +844 6288 5678 www deioitte comilln

sJ JN IDeoitte-AUDHN-RE

BAo cAo KET QuA CONG TAc SOAT XET v ilt 8Ao CAO TY L~ AN ToAN TAl CHiNH

Krnh gCri HQi dAng Quan trj va Ban Giam d6e Cong ty C6 ph~n Chung khoan Morgan Stanley Hu6ng Vi~t

Chung t6i em thlc hi~n cong tac soat xet bao cao ty I~ an toan tai chinh t~i ngay 30 thmg 6 nl1m 2013 ella Cong ty C6 phsectn CluIng khoan Morgan Stanley Huo-ng Vi~t (gQi tiit Iii Cong Iy) dLIQC J~p ngay thfmg 7 nrun 20 13 tu (Tang 3 d6n lrang 15 Bao cao ty I~ an (oan tai chinh kem theo duqc Ip thea quy dlnh (Ii Thong tLI s6 22620 1 om-BTC ngay 3 1 thtmg 12 nam 20 10 (Thong tu s5 22620 IOfTT-BTC) va Thong tu s6 16S2012rrT-BTC ngay 9 lhang 10 nam 20 12 (Thong llr s6 16S20121TT-BTC) clla BQ Tili chlnh Illy dinh v~ chi tieu an loan tai ch inh va bi~n phap xu 19 d6i vo-i cac 16 chfrc kinl1 uoanh chlIng khoun khong dap ung cac chi tieu an toan tai ch inh Vi~c I~p va trlnh bay bao cao Iy I~ an toan tai chlnh nay IhuQc lrach nhi~m ua l3an Giiun dOc Cong ty Trach n l li~m Clla ehlIng toi Iii dua ra Bao cito k~( qua cong uk soat xet v~ baa cao ly Ie an loan tai hinh tren co sa cong lac soat xet Clla chung toi

Ch(mg toi 011 thlJc hicentn c6ng tac soat xet baa cao ty I~ an toim tai chfnh theo Chll~n mvc ki~m loan Vicentt Nam s6 910 - Cong lac soat xet bao cao tai chfnh ClllIful mlle nay yeu diu cong Uk oat xet phai [~p k~ ho~ch va thvc hien d~ c6 sv dam bao vira phili r~ng blt() cfto tY I~ an loan ta i chinh khong chua d~rng nhiIng sai s6t tr~mg y~u Ceng lac soaL xci bao gbm chtl y~u la v icentc trao d6i v6i nhan SIr Cll3 Cong ty va ap d~lIlg dic thll l~lc phall

lich tren nhClng thong Lin tal chinh ~ con~ tk nay cling dp mQt muc dQ dan~ bao lh~p hon cong tac ki~m 10tllL

Chung t6i kh6ng llwc hi~n cong v i~e k iem loan nen cGng khong dLIa ra ykien kiem toan

r [en co so cong lac soat xcI eua chung t6i chung toi kh6ng thdy c6 viin d~ dang luu y nao de chung tei cho rang bao cao ty I~ an toan tai ch inh kern thea khong phan anh trung llwc va lwp ly tnn cac khfa qlllh trQng y6u Unh hlnh an toan ta i chinh cua Cong ly tli ngay 30 thang 6 Ilam 201 3 phu hqp o i quy djnh v~ chi lieu an toan l[li hlnl1 tli Thong ltl s5 226201 OTT-BTC va Thong tu 56 165 20 12TT-BTC cua Blt) Tili chinh ve guy dinh chi lieu an toan tai chlnh va bi ~n phcp xu 19 d6i voi cac t6 chCrc kinh doanh chLrng khoan khong dap lIng ch i tieu an loall tai chinh

Baa cao nay chi dltql SLI dllllg 116 nQP cac cO quan qwin Ii Nha IlLI6c c6 th~m quy6n theo quy dinh lli Thong tu s522612010rrr-BTC va Thong tu s5 1652012rrT-BTC cua So Tai chinh quy dinh v~ chi lieu an toan tili ch inh va b i~n phap Xli 19 dbi v6i cae l6 chu-c kinh doanh chung khoan khong dap lIng cae chi lieu an toan tai ch inh va kh6ng QUQC SLr dlng cho cac m1l dlch nao khac

11-1 m Hui Thi Thu Huong Ph6 T ng Ciam 1I6e Ki~m toan vien Chtmg nMn dang k9 hanh ngh~ ki~m toan Chung nh~n dang ky hanh ngh~ kiem toun s6 0042-2013-001 - 1 55 1688-2013-00 J- I

Tltllv milt V( (lui (lib clIO CONG TV TNHJi DELOTTTE VII)T NAM

Ngay 26 Ihimg 7 niJm 201 3 Hci N(l i CfiXHCN Vicentt Naill

nn Deloitte tluQc dung (Ii chI mot holtic nhi~u thanh vien cua Oeloitte Touche Tohmatsu Limited mot Gong ty TNHH co In) sa tai Anh va meng lUai cac hang IMnh viim - molthanh lIien la mOL to chuc dQc Ir1Ip lie rn~t phap 19 Vullong xem tqi website wwwdeloittecomabout de blt them thong tin chi tillt Ill cO cau phap Iy cua Oeloltte Touche Tohmatsu Limited lIa cae hang Ihanh IIIen

2

C9NG ~y c6 PHAN CHiJNG KHoAN MORGAN STANLEY HHONG VII)T So 8 pho Thien Quang qu~ Hai Ba Trung Bao do tY I~ an tOlm titi cbinh He N(Ii CHXHCN Vi~t Nam T~i ngey 30 lhang 6 nlim 2013

BANG TONG HltP cAc cHi TIEU Rill RO VA VON KIIA D)NG Tti ngay 30 tbaDg 6 Dam 2013

Don vi VND

SIT Cac chi tieu Tbuyit minh 30620]3 T6ng gia trl nii ro th tnrcmg 4 67628780

2 Timg gia tri nji ro thanh toan 5 11759200000 3 T6ng gia tri nji ro ho~t dQng 6 60000 000000 4 Tang gia trj rui ro (4=1+2+3) 71 826 828780 5 vAn khi dlplg 7 350998541366 6 1Y I~ an toan vAn khii dlng (6=54) 489

Pharo Vlln Anh Ngo Tbi HAng Hlnh Kt08D trUOng Ki~m soat nQi bl)

Ngiry 25 Ihimg 7 ntim 2013

Cae Ihuyir minh fir trang 4 din trang 15 la m(jl b(j ph(in h(1p thiInh clla hao cao f)i Icent an (Dan tili chinh

3

CONG TY CO PAAN CuifNG KHoAN MORGAN STANLEY HUONG VIET sb 8 ph6 Thi~n Quang qu~ Hai Ba Tnmg 8ao Clio tY I~ an toaD tili chroh Ha Nc)i CHXHCN Vi~t Nam T~ ngay 30 [hang 6 n11m W 13

THUYET MINH BAo CAO TY LE AN TOAN TAI cHiNA Cac thuyit minh nay la m(jl b(j phgn h(1p thanh wi can aU(1c arc c16ng th(i va brio cao tY Icent an loan fai chinh kem theo

1 THONG TIN KHAI QUAT

HiDb thfrc sO hfru v3n

Cong ty C6 phsectn Chfrng khoan Morgan Stanley Hu6ng Vi~t (gQi t~t hi C6ng ty) la cong ty c6 phsectn dU(le tMnh I~p t~j Vi~t Nam theo GiAy phep kinh doanh s6 0103015277 ngay 29 thang 12 n1lm 2006 do So K~ ho~eh va Bsectu tu tbAnb ph6I-13 NQi dr GiAy ph~p thanh I~p va hO(lt dQng s6 52UBCKNN-GPHDKD ngay 29 thang 12 nam 2006 Giay phep dieu ehinh so 120IUBCK-GPDCCTCK ngay 05 thang 02 nam 2008 va GiAy p~ep di~u ehinh s6 337IUBCK-GPDCCTCK ngay 29 tMng 6 nam 2010 do Uy ban ChUng khoan Nha mroe ciip

TAng s6 nhan vien ella Cong ty ~i ngay 30 thang 6 oam 2013 la 26 ngum (31 tilang 12 n11m 2012 25 ngucri)

Nglmh ngb~ kioh doanh va ho~t ilQng chinh

Cong ty ho~t dQng trong Irnh V1Ie chfrng kboan

HO(lt dQng hinb eua Cong ty lit moi giOi chfrng khoan tv doanh eb(mg khoan tu vAn tai ehinb tu vAn dsectu tu chUng khoan va bao lanh phat banb cbUng kboan

HQi dAng quan trj va BaD T6ng Giam (lac

Cae tbanh vien ella HQi dAng Qwln tri va Ban T6ng Giam d6e C6ng ty d1l di~u Mnh C6ng ty trong nam va d~n ngay I~p bao cao nay g6m

HOi dang Quan tri

Dng Oog Whatt Soon Ronald CM tich

Ba To Minh Huong Uy vien

6ng James Hedley Bidlake Oy vien

Ba Nguy~n Thi Nhung Uy vien

Ban Giam d3c

Ba To Minh Huong TAng Giam d6c

Ba Ngo Thi HAng H~nh PM T6ng Giam d6e

2 co SO LM BAo cAo TY L~ AN ToAN TAl CHiNH vA KY KE ToAN

CO sO I~p bao cao tY I~ an toan tili cbrnb

Bao eao tY )~ an loan tai ehinh kern theo dUQe trinh bay b~g DAng Vi~t Nam (VND) va phil hltJP voj hu6ng d~ t~i Thong tu s6 2262010TT-BTC ogay 31 lMng 12 nam 2010 (Thong tu s6 2262010m-BTC) va ThOng tu s6 I 6520121TT-BTC ngay 09 tbang )0 nam 2012 (ThOng tu s~ 1652012TT-BTC) cua BO Hi chfnh veuro quy dinb chi tieu an toan tai chinh va bj~n phap xu ly ddi v6i cae t6 chfrc kinh doanh chUng khoan kbong dap Ung chi tieu an toan tiii ehlnh va cae quy dinb hi~n hanh e6 lien quan t~i Vi~t Nam Bao cao nay chi dUQe su dlmg d~ oC)p cho cae co quan quan Iy Nha mroc c6 thfun quy~n

Ky k~ toan

Nam tai ehinh ella Cong ty b~t dAu tit ngay 01 thang 0 I va k~t thue vao ngay 3) thang 12

4

JI

C6NG TY CO PRAN cHiJNG KHoAN MORGAN STANLEY HHONG VlyenT s6 8 ph6 Thi~n Quang qu~ Hai Ba Trung Bao do tY J~ an toan tili ch[nh Ha N(li CHXHCN Vi~t Nam T~i ngay 30 hang 6 nlim 2013

THUvET MINH BAo cAo IT Lyen AN ToAN TAl CHINH (Ti~p theo) Cac Ihuyit minh nay fa m91 b(i phrjn h(lp thanh va cdn titc(lC i1Qc i16ng thOi va baa caa ty Icent an latm liti chinh kern thea

3 TOM TAT CAC CHiNH SACH L~ BAo cAo rt q AN ToAN TAl CHiNH CHU YEU

Sau day h nhUng cbinh Sckh chti y~u ltluQc Cong ty ap dllllg trong vi~c l~p bao cao tY 1~ an lOal tai chinb miy

Ty I~ an toan van kba dlmg

ry I~ v6n khli dVng ctia Cong ty duQc xae ajnh theo quy djnh cua Th6ng ill s6 22620 IOTT-BTC nhu au

Ty Ii an to(m V6n kith dng x 100 vDn kill dlItg Tang gid trj riii ro

Trong d6 t6ng gia tri nli ro la tang cac gia tri rtii rO thi truang rlii ro thanh loan va gia trj rui ro ho~t d(lng

Van khit dyng

V6n kba dlll1g la v6n chti sO hfru c6 the chuy~n d6i thanh ti~n trong vong chin mum (90) ngay Von kba dlng duQc di~u chinh lang them ho~c giam trU theo hu6ng dsectn t~i Di~u 5 6 CIa nong ill s6 22620 LOTT-BTC

Ghi trj riii ro tbj trtrong

Gia tri rW ro thi truOng Iii gici tri mang (mg vai muc dQ tbn th~t c6 th~ xay ra kbi gill tbi twang cua teii sim dang sa hfru bi~n dlt)og thee chi~u huang b~t 1Qi Gia trj thi truang dugc xae djnh thee quy d[nh cua Thong tlI s6 2262010TT-BTC nhu sau

Giti tri Tiii ro (lti tdmg = VI lid rbllg Giti tiJi sa Hf s(1 Tiii 10 II (rimg

Trong ()6 vi th~ rong d6i vOi m(gtl chfrng khoan t~i m()t thai di~m Iii s6 luqng chUng khoan ma Cong ty dang nfun gifr sau khi di~u chinh giam bOt 56 chfrng khmin cho vay va tang them s6 chfrng khoan di vay phil hQ]J vo quy diJ1h ella phap lu~1

Cong ty kbong xac dinh gia tri riii ro thi truang eho cac chung khoan tai san sau

bull Cd phi~u quy bull ChUng khoan pMt Mnh b(yi cac t5 chuc c6 quan he vai Cong ty bull Ch(rog kboan co thai gian bi h~n ch~ chuy~n nhuqng COil I~i tren 90 ngay k~ tiI ngay I~p bao cao bull Trai phi~u cac cong Cll nQ gisecty ta c6 gia tren thj twang ti~n t~ ail dao hltm

Gis tai sao

Gia tai san dUQc xac d~nh theo nguyen tAc dinh gia duQc quy diJ1h t~j Thong tu s6 226120 IOrIT-BTC nhl sau

STT Lo~i tai san Nguy~n tlic d jnh gia giao djeb treo th

tnro-ng

Ti~n va cae khoan hrOllg dllOog ti~n cong cl) thj trucmg ti~n t~

I Tien (VNO) So du tai khocin t~i ngay tlnb toan

2 Ngo~i t~ Gia tri quy doi ra VND theo ly gia t~i cac tb chuc tin dlmg duQc phep kinh doanh ngo~i h6i tlnh t~i ngay tlnh toan

3 Ti~n gUi kY h~ Gia tri tien gui C9ng HIi chua duQc thanh toan tai ngay tinh wan

4 Tin phh~u k1~o b~c hoi ~rueu n~an hang thU011g phieu ch(mg chi tien giri c6 the ehuyen nhuQng trai phieu va cae cong Cl thi truang ti~n t~ chi~t khsectu

Gici mua c(lng vOi lai Oy k~ tinh d~n ngay tinhtoau

5

C6NG TV c6 pHAN CmrNG KHoAN MORGAN STANLEY HUaNG VIET S6 8 ph6 Thi~n Quang qu~n Haj Ba Tnrng Bao CllO ty I~ an toao tili chinh Ha NQi CHXHCN Vi~t Nam T~ ngay 30 thang 6 nlim 2013

THUYET MINH BAo cAo TV L$ AN TOAN TAl CHiNH (Ti~p theo) Cae thuyit minh nay la 1n9t br) pMn h(1p fhanh va cdn ilu(fc ilf)c il6ng thai viJi bao cao ty I~ an loan lai chinh kem Iheo

3 T6M TAT CAC cHiNH SACH L~P BAo cAo TY q AN TOAN TAl CHiNH CHU YEU (Ti~p theo)

STT LOtii tili san Nguyen Uk djn gia giao dieh treD thj ITUOng r---~~----------------------------~--------------------------------~

Trai pbiu

5 Trai phi~u niem y~t

- Gia yet binh quan tren hcent th6ng giao dich t~i Sa Giao dich ChUng khoan ~i ngay giao dich gin nhat c(mg liii lily k~

- TruOng hqp kh6ng c6 giao djch nhi~u hon hai (02) tufuJ tlnh d~1l ngay tinh toan la gia trj IOn nhat trong cac gia tri sau

+ Cia mua cQng Iili lUy k

+ M~nh gia c(lng liii lUy k~

+ Gia xac dinh theo phuong phap nQi bQ cua t6 chuc kinh doanh chUng kboan bao gbm ca liii IUy k~

Tuc Ia Max (Gift mua C(lIlg liii lily k~ M~nh gift c(lng liii JUy k~ Gia xac dinh thea phuong phap nQi b(l bao g6m ea liii lUy k~)

6 Trai phi~u kh6ng niem y~t

La gia tri IOn nhat trona cae gift tri sau

+ Gia y~t (n~u c6) tren cae h~ th6ng bao gia do t6 ehue kinh doanh chUng khoan hra chltgtn c(lng liii lUy keuro

+Gia mua c(gtng liii lily k~

+ M~nh gia cQng Jiii tay ~

- Gia theo quy dnh nQi b(l ella t3 chuc kinh doanh chUng khoan bao g6m cli Iili JUy k~

Tuc Ia

Max (Gia y~t (neurou co) Gia mua c(lng Jiii lily k~ M~nh gia c(lng 1111 lil k~ Gia xac dinh theo phuong phap n(gti bQ bao g6m cit )iii lUy k~)

c6 phi~u

7 c6 phl~u niem yet tren S6 Giao d~ch ChUng khoan H6 Chi Minh

- GiA dong cua ~i nga giao dich gao nhat ngay tfnh toan

- TruOng hgp khong co giao dich nhi~u hon hai (02) tudn tinh d~n ngay tinh roan lil gia tri 16n nb~t trong cae gia tri sau

GiA tri s6 sach

+ Gia mua

+ Gia thea phuong phap nQi bQ ctia t6 chuc kinh doanh chUng khoan

nrc ht

Max (Gili trj s5 sach GiA mua Gia xac dinh thea phuong phap n(li b(raquo

6

middot CONG IT CO pRAN CHUNG KHoAN MORGAN STANLEY HU6NG VJtT S6 amp ph6 Thi~n Quang qu~n Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ an loan tai chrnh HA Ngti CHXHCN Vi~t Nam T~ ngay 30 tbang 6 nWl _013

THUYET MINH BAo cAo TY Lyen AN ToAN TAl CHiNH (Ti~p theo) Cac thuyit minh nay fa mOL b9 phcjn h(1JJ than I va ccin alI(TC GI)C d6ng Lhai viii baD cao tY Icent anoim tai chinh kbn theo

3 T6M TAT CAC cHiNH SACH L~ BAo CAO TY q AN ToAN TAI CHiNH CHlJ VEU (Ti~p theo)

STT Lotti bi san Nguyen tAc dinb gia giao djch tren thi tnrYng

C6 phj~u (Ti~p theo)

8 cb phi~u niem ybt tren S6 Giao dich ChUng khoan Ha NJi

- Gia giao dieh binh quan cua ngay giao dich gan nhilt ngay tinh toan

- TruOng hgp khong e6 giao djch nhiSu hOll hai (02) tufin llnh deuron ngay tinh toan la gia tri 160 nh~t lTong cae gia tri sau

+ Gia tri s6 saeh

+ Gia mua

+ Gia theo phuang phap nQi bQ ella t6 chirc kinh doanh chUng khoan

Tirc la

Max (Gia Lri s6 sach Gia mua Gici xac dinh thea phuong phap nQi biraquo

9 ) phi~u Clla Cong ty d~i chUng

dAng IcY giao dieh tren Mth6ng UpCom

- Gici giao ~ch bloh qUltln clla ngay giao dich gan nhat ngay tinh toan

- TruOng hgp khong co giao dich nhi~u hon hai (02) tun Hnh deuron ngay tinh toan Iii gia tri 160 nhsectt trong cac giA tri sau

+ Gia tri s6 sach

+Giamua

+ Gici theo phuong phap n(gti begt ella t6 ehtrc kinh doanh chirng khoan

Tire lil

Max (Gia tri s6 saeh Gia mua Gia xac dinh theo phuung phap n(gti biraquo

10 c6 phi~u da dang IcY luu kY nhung chua niem ybt chua dang IcY giao dieb

- Gia tri trung blnh dlTa tren bao gia clla toi thieu 03 cong ty chUng khoan khong phai Ia nguOi 0 lien quan t~i ngily giao dich gfin nhAt truoe thai diem tinh toano

- Trucrng hqp kbong e6 dll bao gia ella t6i thi~u 03 c6ng ty chlTng khoan 1( gia tri IOn nbAt trong eac gia lrj sau

G ia tl1 cac bao gill

+ Gia eua kY bao CllO giln nh~t

+ Gia tri s6 saeh

+ Gia mlla

+ GiA thea quy dinh n(gti bQ ella t6 ehirc kinh doanb cbUng khoan

TlTC 1(

Max (Gia IiI cae bao gia Gia Clla ky bao cao gfin nh~t Gia trJ s6 sach Gia mua Gia theo quy djnh nQi bQ Clla t6 ehire kinh doanh chUng khoan)

7

CONGTY co PHAN cmJNG KHOAN MORGAN STANLEY HUONG VlttT sa 8 ph6 Thien Quang qu~n Hai Ba Tnrng Bao cao tj 1~ an toan tai chfnh HA NQi CHXHCN Yi~t Nam T~i ngay 30 thang 6 n~m 2013

TAmET MINH BAD cAD TY L~ AN TOAN TAl CHINH (fi~p theo) Cae thuyJt minh nay la m(it b9 phqn hrp Ihanh va cdn aUQc d9C d6ng thili veri hao cao ry lcent an loim lai dlinh kem thea

3 TOM TAT cAe CHiNA sAcH L~ BAo cAD TY L~ AN TOAN TAl CHiNH CHU YEU (fi~p tbeo)

STT Lo~i Uti san Nguyen tac ltljnh gill giao djch tren thi tnrimg

C6 pbieu (Ti~p theo)

J I Cd pbieurou bi dlnh chi giao dich ho~c buy niem y~t ho~c huy dfulg kY giao djch

La gia trj 16n nhat trong eae gia lrj sau

+ Gia tri s6 sach

M~nh gia

+ Gia thea phuang phap uQi bQ cua 16 chuc kinh doanh chUng khoan

Tuc la

Max (Gia tJi s6 sach M~nh gia Gia xac djnh thea phuong pbap uQi bQ)

12 C6 phiu eua t6 chuc trong tinh trmg giai th~ pha san

80 Ghi tri thanh Iy eua co phi~u do t~i ngay I~p bang an d6i ke toan gful nhsectt ho~c gia thea quy dinh n9i be ctia t6 chuc kinh doanh chUng khmin

13 C6 phfuJ phfuJ v6n gop khac

La gia trj 16n nhsectt trong cac gia tri sau

+ Gia tri s6 sach

+ Gia rouagia tri vdn gop

+ Gia thea quy dinh nQi bQ eua t6 chfrc kinh doanh hfrng khoflll

Tlrc 1ft

Max (Gia tri 56 sach Gia muagia trj v6n gop Gia theo quy dinh nQ i bO cua t6 chuc kinh dOanJl chUng khoan)

QuyCo phi~u ella Cong ty dsectu to chung kboan

14 Quy d6ng d~ chung

- Gia dong cfra ctia ngay giao djch gao nhih ngay tinh toan

- TruOng hQP kh6ng co giao dich nhi~u han hai (02) tuan tinh dSn ngay tinb toan la NA I I CCQ t~ kY bao cao gsectn nhsectt truampc ngay tinh toano

15 Quy thanh vi~nlQuy mMCo phj~u ctia Cong ty dAu tu chUng khoan phflt h~mh rieng 1(

Gia tri tai san rong NAY tren mot dan vi phful von g6pdan vi chfrng chi quyc6 phiSu ~i kY bao cao gan nhilt tru6c ngay tlnh toan

16 Cac truOng hQP khac Theo quy dinh nQi bQ cua t6 chu kinh doanh c111Ing khoan

Tai SaD c6 djnh

17 QuySn su dlUlg dsectt Gia tri dugc xac djnh bOi to chfrc dinh gia d(gtc I~p do t6 chuc kinh doanh chUng khoan lv-a ehQn

18 Nha cua v~t kien truc bao gom ca cac hmg mllC xay dll11g co ban do dang

Gia tri du9c xac djnh bai to chfrc djnh gia dgtc I~p do to chuc kinh doanh ch~g khoan IIpl chQnChi phi xay dlTng CCI ban do dang lUy k~

19 Cac trang thi~t bi may rn6c phuong li~n

Gia tri con J~ clla tai san

20 Cac tai san c6 dinh khac Gia trj dugc xac dnh bai t6 chtic dinh gia di)c l~p do t6 chlrc kinh doanh chUng khmin ITa ch9n

1

8

CONG TY co pRAN CHUNG KHOAN MORGAN T ANLEY mfONG VJtT sa 8 ph6 Thi~n Quang qu~ Hai BA Trung Olio cao tY If an toan tAi chinh HA NQ~ CHXHCN Vj~t Nam Ttli ngay 30 thang 6 nam 2013

THllYET MINH BAo cAo IT Lt AN TOAN TA[ CHiNH (Tj~p theo) Cac thuyit minh nay IiI m91 b9 phr)n hVp (hiInh va can QII(lC Q9C o6ng they vai bao cao tY Icent an loan tai hinh kern Iheo

3 TOM TAT cAc CHiNH SACH L~P BAO cAo TV Lt AN ToAN TAl CHiNH CHi YEU (TiSp theo)

H~ s6 rui ro thi tnrol1g

H~ s6 rUi ro thj truOng dUgc xac djnb cho tUng khoan mllC ta i san thea quy dinh cua Thong tu s6 22620 1 OITT-BTC dugc trinh bay aThuy~t minh s6 4

Gia trj rui ro thj tnrOng tling them

Gia trj rUi ro thi truOng cua m6i till san xac dinh thea quy dinh se phU di~u chinh timg them trong truemg bgp 16 ehuc kinb doanb chUng khoan dftu til qua nhiSu vao tai san d6 ngOltlL trir chtIng khoan dang trong thai gian bao lanh phat hanh thea hlnh thlrc cam kat ch~c chfuJ trai phi~u Chinh phil trai phi~u dugc Chinb phu bao JIDlh Gia tri nli ro duge di~u chinh tang thea nguyen t~e sau

bull Hng them 10 trong truemg hgp gia tri eua khoAn dfiu tu na ch i~m tic 10 tai J 5 Y 6n eh II s6 hfru eua t6 cMc kinh doanb ehirng kboan

bull Hng them 20 trong truemg hgp gia trj eua khofln dftu tu nay chi~m tir 15 tai 25 V6n chu so huu cua t6 chuc kinh doanh chtIng khoan

bull Tang them 30 trong truOng hgp gia tri cua khoAn d~u w nay chiam tir 25 tr6 Jen V6n ehu so huu cua t6 ehire kinh doanh ch(mg khoan

Cae khoiin c3 tirc trai rtic gia trj quy~n UU dai eua chung kboan (neurou c6) ho~c c6 Jili eho vay cua ti~n glii va cae khoan tmmg duang ti~n ebng CII chuy~n nbugng gwy ta co gia duQc di~u chinh tang them vao gia tr] tAi san khi xic dinh nli ro thi truang

Gia tri rui ro thanh toaD

Gia trj nii ro thanh lOan 13 gia tri wong (rng vai mirc degt t6n th~t cO th~ xay ra khi dbi tic khong th~ thanh toan dUng htln ho~c chuy~n giao tai san dUng hltlO theo cam keurot Gia trj rili thanh toan dllQc xac dinh kbi k~t hue ngay giao djeh cua cae hgp d6ng giao dich ohu sau

Gii trj rili ro thanh toan truae thm htlD nb~n chuy~n giao chUng khoin tiSn va thanh Iy hQp d6ng dugc xac dinh nhu sau

Gia trj rzii ro thanh toan tIIve Hcent s6 roi ro thanh (Oan theo Gia tri lili scm liim 6n rui 10

thai hrm thanh loan o6i lac (hanh loan

Nguyen t~c xac djnh rui ro thanb toan truac thai h~ tren day dugc ap dllng cho cac hgp d6ng sau dayshy

- Tit~n glii c6 kY htl-n ttli cac t6 chuc tin dllng cic khoan cho vay d6i v6i cae t6 chu ca nban khac r - HQP d6ng vay mugn ehfrng khoin phl hgp vaj quy dinh eua phap lu~t

- HQP 6ng ban co cam k~t mua J~i chirng khoan pbil hgp VOl quy djnh clla phap lu~t

- Hgp dflng mua c6 cam k~t ban I~i chirng khoin pbU hQp vai quy diM clla phap lu~t

- HQp dang cho yay mua icy quy chirng khoan phu hgp voi quy dinh cua phap lu~tmiddot

- Cac khoan phai thu cae khofm phai thu khac va cac tAi san khac co ti~m sectn rili thanh toano

D6i vaj cac khoAn phai thu ltLua hltlO chimg khoan chua nb~n chuy~n giao dUng htln k~ ea chtIng khoan ti~n chua nh~ dugc tir cic hgp dong n6i tren gia tri rili ro thanb toan qua thai hlttn duge xac djnh theo nguyen tlk sau

Gid Irj nii 10 thanh (Dan qua Hcent s6 rui ro thanh loim theo Gid tri tai san tiim tin nii ra thai hgn thanh loan thai gan thanh loein

9

CONG TY CO PRAN CHlJNG KHoAN MORGAN STANLEY HlfONG VJ~T s6 8 ph5 Thi~n Quang qu~ Hai Ba Tnmg Bao cao ty I~ an toan tai ehinh Ha N()i CHXHCN Vi~t Nam T~i ngay 0 tilang 6 n~m 2013

TIlUYET MINH BAo cAo TY Lt AN TOAN TAl CHiNH (Ti~p tbeo) Cae Ihuyit rninh nay lit tn(jt b9 ph(in hop Ihimh va cdn tJU(1C i1C i16ng thi vbi bao cao ty Icent an iOln tili chinh kern theo

3 TOM TAT cAc cHiNH sAcH LftP BAo cAo TY Lt AN TOAN TAl CHiNH CHU YEU (Ti~p tbeo)

R~ sA rtii ro thanh toan

H~ 56 nii ro thanh toan theo d6i tac dlIgc quy djnh t~j Thong ttr s6 22620101TT-BTC nhu au

STT Dai tac thanh toan cho tA chile kinh doanb ebung kboan H~ so rjji ro tbanh

toan

I Chinh pM cac to chfrc phat himh dugc Chinh phu bao lanh B(j H i chfnh bao Janb N gan hang NM nuoc Chinh phu va Ngan hang Trung lIang cac nuoc thuQc kh6i OECD Uy ban Nhcln dan tinh thanb ph6 Ilyenc thu(gtc Trung uang

0

2 So Giao djch Chfrng khoan Trung tam Luu leY Chfrng khoan 08

3 To chlrc tin dmg to chlrc tai chfnh to chuc kinh doanh chung khoan thanh l~p 6 cae nuoc thuQc kh6i OECD va c6 h~ s6 tin nhi~m dap Ung cac di~u ki~n khac thea quy dinh nlt)i bQ cua t6 chfrc kinh doanh chUng khoan

32

4 T6 chfrc tin dllDg t6 chfrc tai chmh l6 chfrc kinh doanh chUng khoan thanh I ~p ngoai cac nlIOc OECD ho~c thanh I~p t~ cac mroc thu9c kh6i OECD va kbong dap ling cac di~u kj~n khac thea quy dinh nQi bl cua t6 chuc kinb doanh cblrng khoan

4 8

5 To chuc tin dl)Ilg to chuc tai chinh to chuc kinh doann chfrng khoan thAnn l~p va ho~t dQng ti Vi~l Nam

6

6 Cae l6 chfrc ca nhan khac 8

H~ s6 rill ro thanh toan theo thOi gian dugc quy dinh t~i Thong ttr s6 226120101TT-BTC nhu sau

STT Tho gian qua b~n thanh toan cbuyen giao chfrng kboan H~ s6 rui ro

1 o - 15 ngay sau thai h~ thanh toan chuy~n giao chUng khoan 16

2 i

16 - 30 ngay sau thai h~n thanh toan chuy~n giao chfrng khoan 32

3 31 - 60 ngay sau thai h~n tbanh toan chuy~n giao chUng khoan 48

4 Tu 60 ngay tro di 100

Thai h~ thanh toanJnh~ chuy~n giao chUng khoAn I~ T+3 (d6i voi c6 phj~u niem y~t) T+ I (d5i VO trai phlau niem yet) ho~c T+n (d6i v6i cac giao djch th6a thU~D ngoai M th6ng giao dich trong n thea tboa thu~n cua hai ben)

10

CONG TY c6 PHAN CHiJNG KHoAN MORGAN STANLEY HUONG VlET

Cac thuyit minh nay la m9t b9 phin h(JfJ thanh va can OU(1C o(Jc o6ng thai vai bao cao tY I~ an toan tai chinh kem theo

s6 8 pb6 Thi~n Quang qu~n Hal Ba Trung Sao do ty l~ an tolampn tai chfnh Ha NQi CHXHCN Vi~t Nam T~i ogay 30 tMng 6 nam 2013

THUYET MINH BAo cAo TY Lt AN ToAN TAl CHjNH (Ti~p theo)

3 TOM TAT cAc CHiNH sAcH L~P sAo cAo TY L~ AN ToAN TAl CHiNH CHU YEU (Ti~p theo)

Gia trj tai S8D tim sectn riii ro thanh tosn

Gia tri (ai san tiJm an nii ro thanh toan rang hocent o9ng vay cho vay chzmg khoim giao dich jy quJ gwo dich mua him l(2i

STT Loai hinb giao dich Gis tri lai saD Hem an riii ro tbanh toan

I Tien gui co kY hlln khoan tien cho vay kMng co tai san bilO dam

Toan bQ gia trj khoan cho vay

2 Cho vay chUng khoan Max Gici tri thj truOng cua hqp d6ng - Gifl tri tai san dam bao (n~u c6)O

3 Yay chUng khoan Max Gia tri tai san dam bao - Gia tri thi truOng ciJa hqp d6ngO

4 Hgp d6ng mua chUng khoan co cam keurot ban llli Max Gift IIi hqp d6ng tinh thea gia rnua - Gia tri thi wOng cua hqp d6ng t 0- Ms6 rui [0 thi truOng)O

5 Hqp dfmg ban chung khoan c6 earn keuro t mua lltli Max Gia tri thi trtrOng cua h(Yp d6ng (1- M s6 rili ro thi wimg) - Gia trj h(Yp d6ng tinh thea gia banO

6 HQP dong cho yay mua ~i quy (cho khach Mng yay mua chUng khoan)Cac thOa thu~n kinh t~ c6 cung ban chAt

Max S6 du og - Gia tri wi san ltHim bao (n8u c6)O

s6 du llg bao g6m gia trj khoan yay lai vay va cac IOlli ph

TruOng hqp tai san bao dam cua khach hang khong c6 gia tham khilO thea th truOng thi dugc xac djnh thea quy dinb n()i bQ cua t6 chtic kinh doanh chUng khoan

Gia Irj tai san tiim dn nii ro (rong hotll a6ng giao dich chzmg khOQn

-

STT Thin giaD GiS trj tai an ti~m aD riii ro

A - DBi v6 cae giao djch baD cbUng khoan (ben ban Is tA cbrc kinh doanh chung khoan bo~c khach hang cua to chuc kinh doanh chimg kboan trong hOlt dOng moi gim)

l Tru6c thoi h~ nh~ thanh toan deg 2

Sau thoi h~n nh~n thanh toan Gia tri thi wOng cua HQP dong (trong truOng bqp Gia thi truOng thAp han Gia giao dich)

deg(trong truimg hQP Gia thi truOng cao han Gia giao dich)

B - D8i v6 cac giao djcb mua chfrog khoan (bD mua 18 tA cbfrc kinh doanh chfrng khoan boc kh8cb bang cua tamp chu-c kinb doanh chfrog khoan)

1 Tru6c thoi bltlD nl$l chuyen giao chUng khocin

0

2 Sau thoi h~n nb(in chuyen giao chUng khoan

Gia tri thj truOng cua H(Yp dong (trong truang hQP Gia thi wOng cao han Gill giao dich)

o(trongtruOng h(Yp Gia thi tTUbng cao han Gia giao dich)

Thai hm thanh toanlnh(in chuyeuron gia chUng khoan la T+3 (d6i v6i c6 phieurou niem Y~l) T+ (dbi v6i traj phi~u niem y~t ho~c T+n (dbi v6i cae giao dich thoa thu~ ngoai h~ th6ng giao dich trong n thea thoa thu~n cua hai ben) GiG tri tai san Mm an rui ro thanh loan 06 vai cac khoim phd thu Irai phiiu ali aao hrm cac cong Cyen nJ ali oao 17(2n la gia tri khoan phdi thu tfnh thea mcentnh gitr c9ng them cac khoem Ilii chua OU9C thanh loan chi phI

6 lien quan va Irir ai khoim thanh roan oa IhllC nhin truac ao (niu co)

1 I

iI

CONG TY co PHAN CHUNG KHoAN MORGAN TANLEY HUONG VI~T sa 8 ph6 Thi8n Quang qu~ Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ an toan lsi chroh Ha NQi CHXHCN Vi~tNam Tti ngay 30 thang 6 nam 2013

THUYET MINHBAO CAOTY Lt AN ToAN TAr CHiNH (Ti~p tbeo) Ceie Ihuydt minh nay fa mrt b6 ph~n Iurp thGnh va can atr(lc aQc acing thai vai btio eao ri-Icent an loan lell chinh kern Iheo

3 TOM TAT cAc CHlNH sAcH L~ BAO cAo TY Lt AN TOAN TAT CHiNH em) ytu (Tieurop theo)

Giam trir gill tr titi san ti~m in riii ro tbanb toan

Cong ty dugc dieu chinh giam trir phsectn gia tri taj san bAo dam eua d6i tac khach Mng khi xac dinh gia tTl (ai san ti~m fin nli ro thanh toan quy dinh tti khoan I Di~u nay trong truang hqp eae hgp d6ng giao dich nay dap frng dAy dll cae dieu ki~n sau

a) D6i tilc khach hang e6 tili san bao dam thl1c hi~n nghia VI eua minh va taj san bao dam la tien eac khoan tuang duong tien giAy to c6 gia eong el chuy~n nhuQ11g tren thi tnrOng ti~n t~ chimg kboan niem yet dang ky giao dieh tnn So Giao djch Chfrng khoan trai phi~u Chinh phu trii phi~u duge B(gt Tai chrnh bao lanh phat hanh

b) T6 eh(rc kinb doanh chting khoan c6 quybn dinh dOlt quan )y sfr dllDg chuy~n nhugng tai san bao dam Tong truOng hgp d6i tae khong thlTC hi~n nghia Vl thanh toan ~y du va dung thoi Iwn da th6a thu~ lti cac hqp digtng

Gia tri tfli san bao dam dutYc giarn trir dlI(c xae djnb ohu sau

GiG trj lizi san biw aam =Klu5j IICTng tai san GiG fai san (l - H s6 rui ro thj Iruang)

GiG tai san alC(1c xac anh theo nguyen lisectc qlly anh cua ThOng Ilf 226 alrrrc trinh bay a Thuyil minh s6 3

H s6 nii 10 thi trlCang alCTc xac ajnh theo qlly ajnh ezja Thong til 226 dU(7c trinh bil) a Thuyit minh s6 j

Giam trir gia trj rui ro thanh toan

Ghi trj rui ro thanh toan pbai dlIgC dibu chinh tang them trong cac truang hqp sau

a) Tang them 10 trong truOng hgp gia trl khoan cho vay d6i vo mlt)t t6 chlic ca nMn va nh6m t6 chlic ca nMn lien quan (n~u c6) chi~m tir 10 tai 15 V3n chu sa biru

b) Tang them 20 trong tnrang hgp gia tri khoan cho yay d6i v6i m9t t6 chilc cli nhan va nbom t6 chuc ca nhan lien quan (n~u c6) chi~m tiT 15 tai 25 V6n chu sa hihl

c) Hng them 30 trong truOng hcJp gia tri khoan eho yay d6i v6i l119t t6 ehle ca nMn va nhom t6 chfrc ca nhan lien quan (neu c6) ho~c mQt eft nhan va eac ben lien quan t6i eli nban d6 (neu co) hi~m III 25 Vbn chu sa hltu tro len

Gia tri rui ro hottt dQng

GiG trj nii 10 hOfT arng l~ gia tri tucmg ting v6i mue d(gt t6n tbAt co th~ xfly r do l6i Icy lhu~t l6i h~ th6ng va quy trinh nghi~p Vl 16i con nguoi trong qua trmh tac nghj~p ho~c do thj~u v6n kinh doanh phat sinh tu cae khoan chi phi 16 tlr hOt d(lng ~u tu ho~c do cae nguyen nban khlich quan khac

Rui ro hott d9ng cua t6 chuc kinh doanh chUng khoan dutYc xac djnh b~ng 25 chi phi duy tri hOilt d9ng ella t6 chile kinh doanh chUng khoan trong vong muoi hai (12) thang libn k~ linh tai thang gful nhsectt ho~c 20 Van phap djnh thea quy djnh eua phap lu~t my thu(gte vao ghi tr nao lern hun

Gia trj riii ro bo~t ding

Chi pW duy trl hOlt d9ng ella t6 chfrc kinh doanh chUng khoan duQc xac djnh biing t6ng chi phf phat sinh trong kY trir di

a) Chi phi khAu hao

b) DlT phOng giarn gia d~u tu nglin Iwn

c) DIJ phOng giarn gia dsectu tu dai htn

d) DlT phbng phai thu kh6 dbi

12

CONG TY co pHAN CHUNG KHoAN MORGAN STANLEY mfONG VI~T S6 8 ph6 Thi~n Quang qu~ Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ aD toan tai chinb Hi NQi CHXHCN Vj~t Nam T~i ngay 30 thang 6 nam 2013

THUYET MINH BAo cAo TY L~ AN ToAN TAl CHlNH (Ti~p theo) Cae thuyit minh nay fa m(5f b(5 phrln h(TJJ thimh va cJn aU(fc aQc d6ng thai WYi bao cao tY 14 an loan fili chinh kern theo

4 GIA TRJ Rill RO THf TRUONG

Cae hllog mlc nAu tu- tlli ngay 30 thang 6 nlim 2013 H~ s6 rui ro Quy roo riji ro Cia trj rui ro

VND VND I Ti~n va cae khoan tU01Ig ifuOng ti~n I Ti~n 0 1577917937 2 Cae khoan tuang duang ti 6n 0 4000000000 n ca phi~u 1 c 6 phi~u ph6 thong eamp phj~u un dili cua cae t6 hue Diem y~t 10 56368900 5636890

t~ SaGiao dich Chimg khoan H6 Chi Minh chimg chi quy rna

2 C6 phi~u phamp thong camp phi~u uu aili eua cae t6 ehuc niem y~t 15 104257200 15638580 tli SaGjao dich Chimg khoan Ha NQi

3 C6 phi~u phamp thOng c6 phj~u uu aili cae cang ty d1i chUng chua 20 231540800 46308160 niem ySt dang J1 giao dieh qua h~ th6ng UpCom

111 Chrng khoan bj hlln ch~ giao djch I Chimg khoan bi huy niem yet huy giao dich 50 90300 45150

A TO C CIA TR Rin RO THJ TRUONG (A= I+ll+ID) 67628780

5 GIA TRI Rln RO THANH TOAN

GiJi trj rui ro Lo~i hinh giao dich (3) (5) rAng gia trj rui ro

VND VND VND

I Riii ro tmac thai hlln tbanh toan 1 ri~n gui ky hlD va cae khoan ti~n cho vay khong co rai san 10643200000 1 116000000 J 1759200000

bao dam

r6 c cIA TR RiJl RO THANH TO~l 11759200000

(3) Gia tri n1i ro thanh loan d6i v6i t6 chuc tin dVng t6 chuc tai chinh t6 chuc kinh doanh chUng khoan dtrqc thanh I~p (y cac ntrac thu(lc kh6i OECD

(5) Gia trj nii ro thanh loan d6i vai t6 chuc tin dllng t6 chuc tiii chinh t6 chfrc kinh doanb chtIng khoan thanh I~p va ho~t d(lng ttli Vi~tNam

6 GIA TRJ RUr RO HO~T DONG

RlJl RO HO~T DONG (TiNH TRONG VONG 12 THANG) Gia tri VND

1 Tang chi phi ho~t dQng philt sinh trong vong 12 tbang 2122073282 t n Cae khoan giam trir khOi tang chi phi 1476381702

I Chi phi kh~u hao 1446805102 2 DlJ ph6ng giiun gia dAu ttr chUng khoan ngampn htln 29576600

III Tang cbi phi sau khi giam trir (Ill = I - II) 19744351119 TV 25 Tang chi phi sau khi giam trir (IV = 25 III) 4936087780 V 20 Van phap djnh cua ta chfrc kinh doanh chfrng khoan 60000000000 C TONG CIA TRJ RUJ RO HO~T BONG (C=Max IV V) 60000000000

13

CONG TY CO PAAN CuifNG KHoAN MORGAN STANLEY HUONG VIET sb 8 ph6 Thi~n Quang qu~ Hai Ba Tnmg 8ao Clio tY I~ an toaD tili chroh Ha Nc)i CHXHCN Vi~t Nam T~ ngay 30 [hang 6 n11m W 13

THUYET MINH BAo CAO TY LE AN TOAN TAI cHiNA Cac thuyit minh nay la m(jl b(j phgn h(1p thanh wi can aU(1c arc c16ng th(i va brio cao tY Icent an loan fai chinh kem theo

1 THONG TIN KHAI QUAT

HiDb thfrc sO hfru v3n

Cong ty C6 phsectn Chfrng khoan Morgan Stanley Hu6ng Vi~t (gQi t~t hi C6ng ty) la cong ty c6 phsectn dU(le tMnh I~p t~j Vi~t Nam theo GiAy phep kinh doanh s6 0103015277 ngay 29 thang 12 n1lm 2006 do So K~ ho~eh va Bsectu tu tbAnb ph6I-13 NQi dr GiAy ph~p thanh I~p va hO(lt dQng s6 52UBCKNN-GPHDKD ngay 29 thang 12 nam 2006 Giay phep dieu ehinh so 120IUBCK-GPDCCTCK ngay 05 thang 02 nam 2008 va GiAy p~ep di~u ehinh s6 337IUBCK-GPDCCTCK ngay 29 tMng 6 nam 2010 do Uy ban ChUng khoan Nha mroe ciip

TAng s6 nhan vien ella Cong ty ~i ngay 30 thang 6 oam 2013 la 26 ngum (31 tilang 12 n11m 2012 25 ngucri)

Nglmh ngb~ kioh doanh va ho~t ilQng chinh

Cong ty ho~t dQng trong Irnh V1Ie chfrng kboan

HO(lt dQng hinb eua Cong ty lit moi giOi chfrng khoan tv doanh eb(mg khoan tu vAn tai ehinb tu vAn dsectu tu chUng khoan va bao lanh phat banb cbUng kboan

HQi dAng quan trj va BaD T6ng Giam (lac

Cae tbanh vien ella HQi dAng Qwln tri va Ban T6ng Giam d6e C6ng ty d1l di~u Mnh C6ng ty trong nam va d~n ngay I~p bao cao nay g6m

HOi dang Quan tri

Dng Oog Whatt Soon Ronald CM tich

Ba To Minh Huong Uy vien

6ng James Hedley Bidlake Oy vien

Ba Nguy~n Thi Nhung Uy vien

Ban Giam d3c

Ba To Minh Huong TAng Giam d6c

Ba Ngo Thi HAng H~nh PM T6ng Giam d6e

2 co SO LM BAo cAo TY L~ AN ToAN TAl CHiNH vA KY KE ToAN

CO sO I~p bao cao tY I~ an toan tili cbrnb

Bao eao tY )~ an loan tai ehinh kern theo dUQe trinh bay b~g DAng Vi~t Nam (VND) va phil hltJP voj hu6ng d~ t~i Thong tu s6 2262010TT-BTC ogay 31 lMng 12 nam 2010 (Thong tu s6 2262010m-BTC) va ThOng tu s6 I 6520121TT-BTC ngay 09 tbang )0 nam 2012 (ThOng tu s~ 1652012TT-BTC) cua BO Hi chfnh veuro quy dinb chi tieu an toan tai chinh va bj~n phap xu ly ddi v6i cae t6 chfrc kinh doanh chUng khoan kbong dap Ung chi tieu an toan tiii ehlnh va cae quy dinb hi~n hanh e6 lien quan t~i Vi~t Nam Bao cao nay chi dUQe su dlmg d~ oC)p cho cae co quan quan Iy Nha mroc c6 thfun quy~n

Ky k~ toan

Nam tai ehinh ella Cong ty b~t dAu tit ngay 01 thang 0 I va k~t thue vao ngay 3) thang 12

4

JI

C6NG TY CO PRAN cHiJNG KHoAN MORGAN STANLEY HHONG VlyenT s6 8 ph6 Thi~n Quang qu~ Hai Ba Trung Bao do tY J~ an toan tili ch[nh Ha N(li CHXHCN Vi~t Nam T~i ngay 30 hang 6 nlim 2013

THUvET MINH BAo cAo IT Lyen AN ToAN TAl CHINH (Ti~p theo) Cac Ihuyit minh nay fa m91 b(i phrjn h(lp thanh va cdn titc(lC i1Qc i16ng thOi va baa caa ty Icent an latm liti chinh kern thea

3 TOM TAT CAC CHiNH SACH L~ BAo cAo rt q AN ToAN TAl CHiNH CHU YEU

Sau day h nhUng cbinh Sckh chti y~u ltluQc Cong ty ap dllllg trong vi~c l~p bao cao tY 1~ an lOal tai chinb miy

Ty I~ an toan van kba dlmg

ry I~ v6n khli dVng ctia Cong ty duQc xae ajnh theo quy djnh cua Th6ng ill s6 22620 IOTT-BTC nhu au

Ty Ii an to(m V6n kith dng x 100 vDn kill dlItg Tang gid trj riii ro

Trong d6 t6ng gia tri nli ro la tang cac gia tri rtii rO thi truang rlii ro thanh loan va gia trj rui ro ho~t d(lng

Van khit dyng

V6n kba dlll1g la v6n chti sO hfru c6 the chuy~n d6i thanh ti~n trong vong chin mum (90) ngay Von kba dlng duQc di~u chinh lang them ho~c giam trU theo hu6ng dsectn t~i Di~u 5 6 CIa nong ill s6 22620 LOTT-BTC

Ghi trj riii ro tbj trtrong

Gia tri rW ro thi truOng Iii gici tri mang (mg vai muc dQ tbn th~t c6 th~ xay ra kbi gill tbi twang cua teii sim dang sa hfru bi~n dlt)og thee chi~u huang b~t 1Qi Gia trj thi truang dugc xae djnh thee quy d[nh cua Thong tlI s6 2262010TT-BTC nhu sau

Giti tri Tiii ro (lti tdmg = VI lid rbllg Giti tiJi sa Hf s(1 Tiii 10 II (rimg

Trong ()6 vi th~ rong d6i vOi m(gtl chfrng khoan t~i m()t thai di~m Iii s6 luqng chUng khoan ma Cong ty dang nfun gifr sau khi di~u chinh giam bOt 56 chfrng khmin cho vay va tang them s6 chfrng khoan di vay phil hQ]J vo quy diJ1h ella phap lu~1

Cong ty kbong xac dinh gia tri riii ro thi truang eho cac chung khoan tai san sau

bull Cd phi~u quy bull ChUng khoan pMt Mnh b(yi cac t5 chuc c6 quan he vai Cong ty bull Ch(rog kboan co thai gian bi h~n ch~ chuy~n nhuqng COil I~i tren 90 ngay k~ tiI ngay I~p bao cao bull Trai phi~u cac cong Cll nQ gisecty ta c6 gia tren thj twang ti~n t~ ail dao hltm

Gis tai sao

Gia tai san dUQc xac d~nh theo nguyen tAc dinh gia duQc quy diJ1h t~j Thong tu s6 226120 IOrIT-BTC nhl sau

STT Lo~i tai san Nguy~n tlic d jnh gia giao djeb treo th

tnro-ng

Ti~n va cae khoan hrOllg dllOog ti~n cong cl) thj trucmg ti~n t~

I Tien (VNO) So du tai khocin t~i ngay tlnb toan

2 Ngo~i t~ Gia tri quy doi ra VND theo ly gia t~i cac tb chuc tin dlmg duQc phep kinh doanh ngo~i h6i tlnh t~i ngay tlnh toan

3 Ti~n gUi kY h~ Gia tri tien gui C9ng HIi chua duQc thanh toan tai ngay tinh wan

4 Tin phh~u k1~o b~c hoi ~rueu n~an hang thU011g phieu ch(mg chi tien giri c6 the ehuyen nhuQng trai phieu va cae cong Cl thi truang ti~n t~ chi~t khsectu

Gici mua c(lng vOi lai Oy k~ tinh d~n ngay tinhtoau

5

C6NG TV c6 pHAN CmrNG KHoAN MORGAN STANLEY HUaNG VIET S6 8 ph6 Thi~n Quang qu~n Haj Ba Tnrng Bao CllO ty I~ an toao tili chinh Ha NQi CHXHCN Vi~t Nam T~ ngay 30 thang 6 nlim 2013

THUYET MINH BAo cAo TV L$ AN TOAN TAl CHiNH (Ti~p theo) Cae thuyit minh nay la 1n9t br) pMn h(1p fhanh va cdn ilu(fc ilf)c il6ng thai viJi bao cao ty I~ an loan lai chinh kem Iheo

3 T6M TAT CAC cHiNH SACH L~P BAo cAo TY q AN TOAN TAl CHiNH CHU YEU (Ti~p theo)

STT LOtii tili san Nguyen Uk djn gia giao dieh treD thj ITUOng r---~~----------------------------~--------------------------------~

Trai pbiu

5 Trai phi~u niem y~t

- Gia yet binh quan tren hcent th6ng giao dich t~i Sa Giao dich ChUng khoan ~i ngay giao dich gin nhat c(mg liii lily k~

- TruOng hqp kh6ng c6 giao djch nhi~u hon hai (02) tufuJ tlnh d~1l ngay tinh toan la gia trj IOn nhat trong cac gia tri sau

+ Cia mua cQng Iili lUy k

+ M~nh gia c(lng liii lUy k~

+ Gia xac dinh theo phuong phap nQi bQ cua t6 chuc kinh doanh chUng kboan bao gbm ca liii IUy k~

Tuc Ia Max (Gift mua C(lIlg liii lily k~ M~nh gift c(lng liii JUy k~ Gia xac dinh thea phuong phap nQi b(l bao g6m ea liii lUy k~)

6 Trai phi~u kh6ng niem y~t

La gia tri IOn nhat trona cae gift tri sau

+ Gia y~t (n~u c6) tren cae h~ th6ng bao gia do t6 ehue kinh doanh chUng khoan hra chltgtn c(lng liii lUy keuro

+Gia mua c(gtng liii lily k~

+ M~nh gia cQng Jiii tay ~

- Gia theo quy dnh nQi b(l ella t3 chuc kinh doanh chUng khoan bao g6m cli Iili JUy k~

Tuc Ia

Max (Gia y~t (neurou co) Gia mua c(lng Jiii lily k~ M~nh gia c(lng 1111 lil k~ Gia xac dinh theo phuong phap n(gti bQ bao g6m cit )iii lUy k~)

c6 phi~u

7 c6 phl~u niem yet tren S6 Giao d~ch ChUng khoan H6 Chi Minh

- GiA dong cua ~i nga giao dich gao nhat ngay tfnh toan

- TruOng hgp khong co giao dich nhi~u hon hai (02) tudn tinh d~n ngay tinh roan lil gia tri 16n nb~t trong cae gia tri sau

GiA tri s6 sach

+ Gia mua

+ Gia thea phuong phap nQi bQ ctia t6 chuc kinh doanh chUng khoan

nrc ht

Max (Gili trj s5 sach GiA mua Gia xac dinh thea phuong phap n(li b(raquo

6

middot CONG IT CO pRAN CHUNG KHoAN MORGAN STANLEY HU6NG VJtT S6 amp ph6 Thi~n Quang qu~n Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ an loan tai chrnh HA Ngti CHXHCN Vi~t Nam T~ ngay 30 tbang 6 nWl _013

THUYET MINH BAo cAo TY Lyen AN ToAN TAl CHiNH (Ti~p theo) Cac thuyit minh nay fa mOL b9 phcjn h(1JJ than I va ccin alI(TC GI)C d6ng Lhai viii baD cao tY Icent anoim tai chinh kbn theo

3 T6M TAT CAC cHiNH SACH L~ BAo CAO TY q AN ToAN TAI CHiNH CHlJ VEU (Ti~p theo)

STT Lotti bi san Nguyen tAc dinb gia giao djch tren thi tnrYng

C6 phj~u (Ti~p theo)

8 cb phi~u niem ybt tren S6 Giao dich ChUng khoan Ha NJi

- Gia giao dieh binh quan cua ngay giao dich gan nhilt ngay tinh toan

- TruOng hgp khong e6 giao djch nhiSu hOll hai (02) tufin llnh deuron ngay tinh toan la gia tri 160 nh~t lTong cae gia tri sau

+ Gia tri s6 saeh

+ Gia mua

+ Gia theo phuang phap nQi bQ ella t6 chirc kinh doanh chUng khoan

Tirc la

Max (Gia Lri s6 sach Gia mua Gici xac dinh thea phuong phap nQi biraquo

9 ) phi~u Clla Cong ty d~i chUng

dAng IcY giao dieh tren Mth6ng UpCom

- Gici giao ~ch bloh qUltln clla ngay giao dich gan nhat ngay tinh toan

- TruOng hgp khong co giao dich nhi~u hon hai (02) tun Hnh deuron ngay tinh toan Iii gia tri 160 nhsectt trong cac giA tri sau

+ Gia tri s6 sach

+Giamua

+ Gici theo phuong phap n(gti begt ella t6 ehtrc kinh doanh chirng khoan

Tire lil

Max (Gia tri s6 saeh Gia mua Gia xac dinh theo phuung phap n(gti biraquo

10 c6 phi~u da dang IcY luu kY nhung chua niem ybt chua dang IcY giao dieb

- Gia tri trung blnh dlTa tren bao gia clla toi thieu 03 cong ty chUng khoan khong phai Ia nguOi 0 lien quan t~i ngily giao dich gfin nhAt truoe thai diem tinh toano

- Trucrng hqp kbong e6 dll bao gia ella t6i thi~u 03 c6ng ty chlTng khoan 1( gia tri IOn nbAt trong eac gia lrj sau

G ia tl1 cac bao gill

+ Gia eua kY bao CllO giln nh~t

+ Gia tri s6 saeh

+ Gia mlla

+ GiA thea quy dinh n(gti bQ ella t6 ehirc kinh doanb cbUng khoan

TlTC 1(

Max (Gia IiI cae bao gia Gia Clla ky bao cao gfin nh~t Gia trJ s6 sach Gia mua Gia theo quy djnh nQi bQ Clla t6 ehire kinh doanh chUng khoan)

7

CONGTY co PHAN cmJNG KHOAN MORGAN STANLEY HUONG VlttT sa 8 ph6 Thien Quang qu~n Hai Ba Tnrng Bao cao tj 1~ an toan tai chfnh HA NQi CHXHCN Yi~t Nam T~i ngay 30 thang 6 n~m 2013

TAmET MINH BAD cAD TY L~ AN TOAN TAl CHINH (fi~p theo) Cae thuyJt minh nay la m(it b9 phqn hrp Ihanh va cdn aUQc d9C d6ng thili veri hao cao ry lcent an loim lai dlinh kem thea

3 TOM TAT cAe CHiNA sAcH L~ BAo cAD TY L~ AN TOAN TAl CHiNH CHU YEU (fi~p tbeo)

STT Lo~i Uti san Nguyen tac ltljnh gill giao djch tren thi tnrimg

C6 pbieu (Ti~p theo)

J I Cd pbieurou bi dlnh chi giao dich ho~c buy niem y~t ho~c huy dfulg kY giao djch

La gia trj 16n nhat trong eae gia lrj sau

+ Gia tri s6 sach

M~nh gia

+ Gia thea phuang phap uQi bQ cua 16 chuc kinh doanh chUng khoan

Tuc la

Max (Gia tJi s6 sach M~nh gia Gia xac djnh thea phuong pbap uQi bQ)

12 C6 phiu eua t6 chuc trong tinh trmg giai th~ pha san

80 Ghi tri thanh Iy eua co phi~u do t~i ngay I~p bang an d6i ke toan gful nhsectt ho~c gia thea quy dinh n9i be ctia t6 chuc kinh doanh chUng khmin

13 C6 phfuJ phfuJ v6n gop khac

La gia trj 16n nhsectt trong cac gia tri sau

+ Gia tri s6 sach

+ Gia rouagia tri vdn gop

+ Gia thea quy dinh nQi bQ eua t6 chfrc kinh doanh hfrng khoflll

Tlrc 1ft

Max (Gia tri 56 sach Gia muagia trj v6n gop Gia theo quy dinh nQ i bO cua t6 chuc kinh dOanJl chUng khoan)

QuyCo phi~u ella Cong ty dsectu to chung kboan

14 Quy d6ng d~ chung

- Gia dong cfra ctia ngay giao djch gao nhih ngay tinh toan

- TruOng hQP kh6ng co giao dich nhi~u han hai (02) tuan tinh dSn ngay tinb toan la NA I I CCQ t~ kY bao cao gsectn nhsectt truampc ngay tinh toano

15 Quy thanh vi~nlQuy mMCo phj~u ctia Cong ty dAu tu chUng khoan phflt h~mh rieng 1(

Gia tri tai san rong NAY tren mot dan vi phful von g6pdan vi chfrng chi quyc6 phiSu ~i kY bao cao gan nhilt tru6c ngay tlnh toan

16 Cac truOng hQP khac Theo quy dinh nQi bQ cua t6 chu kinh doanh c111Ing khoan

Tai SaD c6 djnh

17 QuySn su dlUlg dsectt Gia tri dugc xac djnh bOi to chfrc dinh gia d(gtc I~p do t6 chuc kinh doanh chUng khoan lv-a ehQn

18 Nha cua v~t kien truc bao gom ca cac hmg mllC xay dll11g co ban do dang

Gia tri du9c xac djnh bai to chfrc djnh gia dgtc I~p do to chuc kinh doanh ch~g khoan IIpl chQnChi phi xay dlTng CCI ban do dang lUy k~

19 Cac trang thi~t bi may rn6c phuong li~n

Gia tri con J~ clla tai san

20 Cac tai san c6 dinh khac Gia trj dugc xac dnh bai t6 chtic dinh gia di)c l~p do t6 chlrc kinh doanh chUng khmin ITa ch9n

1

8

CONG TY co pRAN CHUNG KHOAN MORGAN T ANLEY mfONG VJtT sa 8 ph6 Thi~n Quang qu~ Hai BA Trung Olio cao tY If an toan tAi chinh HA NQ~ CHXHCN Vj~t Nam Ttli ngay 30 thang 6 nam 2013

THllYET MINH BAo cAo IT Lt AN TOAN TA[ CHiNH (Tj~p theo) Cac thuyit minh nay IiI m91 b9 phr)n hVp (hiInh va can QII(lC Q9C o6ng they vai bao cao tY Icent an loan tai hinh kern Iheo

3 TOM TAT cAc CHiNH SACH L~P BAO cAo TV Lt AN ToAN TAl CHiNH CHi YEU (TiSp theo)

H~ s6 rui ro thi tnrol1g

H~ s6 rUi ro thj truOng dUgc xac djnb cho tUng khoan mllC ta i san thea quy dinh cua Thong tu s6 22620 1 OITT-BTC dugc trinh bay aThuy~t minh s6 4

Gia trj rui ro thj tnrOng tling them

Gia trj rUi ro thi truOng cua m6i till san xac dinh thea quy dinh se phU di~u chinh timg them trong truemg bgp 16 ehuc kinb doanb chUng khoan dftu til qua nhiSu vao tai san d6 ngOltlL trir chtIng khoan dang trong thai gian bao lanh phat hanh thea hlnh thlrc cam kat ch~c chfuJ trai phi~u Chinh phil trai phi~u dugc Chinb phu bao JIDlh Gia tri nli ro duge di~u chinh tang thea nguyen t~e sau

bull Hng them 10 trong truemg hgp gia tri eua khoAn dfiu tu na ch i~m tic 10 tai J 5 Y 6n eh II s6 hfru eua t6 cMc kinh doanb ehirng kboan

bull Hng them 20 trong truemg hgp gia trj eua khofln dftu tu nay chi~m tir 15 tai 25 V6n chu so huu cua t6 chuc kinh doanh chtIng khoan

bull Tang them 30 trong truOng hgp gia tri cua khoAn d~u w nay chiam tir 25 tr6 Jen V6n ehu so huu cua t6 ehire kinh doanh ch(mg khoan

Cae khoiin c3 tirc trai rtic gia trj quy~n UU dai eua chung kboan (neurou c6) ho~c c6 Jili eho vay cua ti~n glii va cae khoan tmmg duang ti~n ebng CII chuy~n nbugng gwy ta co gia duQc di~u chinh tang them vao gia tr] tAi san khi xic dinh nli ro thi truang

Gia tri rui ro thanh toaD

Gia trj nii ro thanh lOan 13 gia tri wong (rng vai mirc degt t6n th~t cO th~ xay ra khi dbi tic khong th~ thanh toan dUng htln ho~c chuy~n giao tai san dUng hltlO theo cam keurot Gia trj rili thanh toan dllQc xac dinh kbi k~t hue ngay giao djeh cua cae hgp d6ng giao dich ohu sau

Gii trj rili ro thanh toan truae thm htlD nb~n chuy~n giao chUng khoin tiSn va thanh Iy hQp d6ng dugc xac dinh nhu sau

Gia trj rzii ro thanh toan tIIve Hcent s6 roi ro thanh (Oan theo Gia tri lili scm liim 6n rui 10

thai hrm thanh loan o6i lac (hanh loan

Nguyen t~c xac djnh rui ro thanb toan truac thai h~ tren day dugc ap dllng cho cac hgp d6ng sau dayshy

- Tit~n glii c6 kY htl-n ttli cac t6 chuc tin dllng cic khoan cho vay d6i v6i cae t6 chu ca nban khac r - HQP d6ng vay mugn ehfrng khoin phl hgp vaj quy dinh eua phap lu~t

- HQP 6ng ban co cam k~t mua J~i chirng khoan pbil hgp VOl quy djnh clla phap lu~t

- Hgp dflng mua c6 cam k~t ban I~i chirng khoin pbU hQp vai quy diM clla phap lu~t

- HQp dang cho yay mua icy quy chirng khoan phu hgp voi quy dinh cua phap lu~tmiddot

- Cac khoan phai thu cae khofm phai thu khac va cac tAi san khac co ti~m sectn rili thanh toano

D6i vaj cac khoAn phai thu ltLua hltlO chimg khoan chua nb~n chuy~n giao dUng htln k~ ea chtIng khoan ti~n chua nh~ dugc tir cic hgp dong n6i tren gia tri rili ro thanb toan qua thai hlttn duge xac djnh theo nguyen tlk sau

Gid Irj nii 10 thanh (Dan qua Hcent s6 rui ro thanh loim theo Gid tri tai san tiim tin nii ra thai hgn thanh loan thai gan thanh loein

9

CONG TY CO PRAN CHlJNG KHoAN MORGAN STANLEY HlfONG VJ~T s6 8 ph5 Thi~n Quang qu~ Hai Ba Tnmg Bao cao ty I~ an toan tai ehinh Ha N()i CHXHCN Vi~t Nam T~i ngay 0 tilang 6 n~m 2013

TIlUYET MINH BAo cAo TY Lt AN TOAN TAl CHiNH (Ti~p tbeo) Cae Ihuyit rninh nay lit tn(jt b9 ph(in hop Ihimh va cdn tJU(1C i1C i16ng thi vbi bao cao ty Icent an iOln tili chinh kern theo

3 TOM TAT cAc cHiNH sAcH LftP BAo cAo TY Lt AN TOAN TAl CHiNH CHU YEU (Ti~p tbeo)

R~ sA rtii ro thanh toan

H~ 56 nii ro thanh toan theo d6i tac dlIgc quy djnh t~j Thong ttr s6 22620101TT-BTC nhu au

STT Dai tac thanh toan cho tA chile kinh doanb ebung kboan H~ so rjji ro tbanh

toan

I Chinh pM cac to chfrc phat himh dugc Chinh phu bao lanh B(j H i chfnh bao Janb N gan hang NM nuoc Chinh phu va Ngan hang Trung lIang cac nuoc thuQc kh6i OECD Uy ban Nhcln dan tinh thanb ph6 Ilyenc thu(gtc Trung uang

0

2 So Giao djch Chfrng khoan Trung tam Luu leY Chfrng khoan 08

3 To chlrc tin dmg to chlrc tai chfnh to chuc kinh doanh chung khoan thanh l~p 6 cae nuoc thuQc kh6i OECD va c6 h~ s6 tin nhi~m dap Ung cac di~u ki~n khac thea quy dinh nlt)i bQ cua t6 chfrc kinh doanh chUng khoan

32

4 T6 chfrc tin dllDg t6 chfrc tai chmh l6 chfrc kinh doanh chUng khoan thanh I ~p ngoai cac nlIOc OECD ho~c thanh I~p t~ cac mroc thu9c kh6i OECD va kbong dap ling cac di~u kj~n khac thea quy dinh nQi bl cua t6 chuc kinb doanh cblrng khoan

4 8

5 To chuc tin dl)Ilg to chuc tai chinh to chuc kinh doann chfrng khoan thAnn l~p va ho~t dQng ti Vi~l Nam

6

6 Cae l6 chfrc ca nhan khac 8

H~ s6 rill ro thanh toan theo thOi gian dugc quy dinh t~i Thong ttr s6 226120101TT-BTC nhu sau

STT Tho gian qua b~n thanh toan cbuyen giao chfrng kboan H~ s6 rui ro

1 o - 15 ngay sau thai h~ thanh toan chuy~n giao chUng khoan 16

2 i

16 - 30 ngay sau thai h~n thanh toan chuy~n giao chfrng khoan 32

3 31 - 60 ngay sau thai h~n tbanh toan chuy~n giao chUng khoan 48

4 Tu 60 ngay tro di 100

Thai h~ thanh toanJnh~ chuy~n giao chUng khoAn I~ T+3 (d6i voi c6 phj~u niem y~t) T+ I (d5i VO trai phlau niem yet) ho~c T+n (d6i v6i cac giao djch th6a thU~D ngoai M th6ng giao dich trong n thea tboa thu~n cua hai ben)

10

CONG TY c6 PHAN CHiJNG KHoAN MORGAN STANLEY HUONG VlET

Cac thuyit minh nay la m9t b9 phin h(JfJ thanh va can OU(1C o(Jc o6ng thai vai bao cao tY I~ an toan tai chinh kem theo

s6 8 pb6 Thi~n Quang qu~n Hal Ba Trung Sao do ty l~ an tolampn tai chfnh Ha NQi CHXHCN Vi~t Nam T~i ogay 30 tMng 6 nam 2013

THUYET MINH BAo cAo TY Lt AN ToAN TAl CHjNH (Ti~p theo)

3 TOM TAT cAc CHiNH sAcH L~P sAo cAo TY L~ AN ToAN TAl CHiNH CHU YEU (Ti~p theo)

Gia trj tai S8D tim sectn riii ro thanh tosn

Gia tri (ai san tiJm an nii ro thanh toan rang hocent o9ng vay cho vay chzmg khoim giao dich jy quJ gwo dich mua him l(2i

STT Loai hinb giao dich Gis tri lai saD Hem an riii ro tbanh toan

I Tien gui co kY hlln khoan tien cho vay kMng co tai san bilO dam

Toan bQ gia trj khoan cho vay

2 Cho vay chUng khoan Max Gici tri thj truOng cua hqp d6ng - Gifl tri tai san dam bao (n~u c6)O

3 Yay chUng khoan Max Gia tri tai san dam bao - Gia tri thi truOng ciJa hqp d6ngO

4 Hgp d6ng mua chUng khoan co cam keurot ban llli Max Gift IIi hqp d6ng tinh thea gia rnua - Gia tri thi wOng cua hqp d6ng t 0- Ms6 rui [0 thi truOng)O

5 Hqp dfmg ban chung khoan c6 earn keuro t mua lltli Max Gia tri thi trtrOng cua h(Yp d6ng (1- M s6 rili ro thi wimg) - Gia trj h(Yp d6ng tinh thea gia banO

6 HQP dong cho yay mua ~i quy (cho khach Mng yay mua chUng khoan)Cac thOa thu~n kinh t~ c6 cung ban chAt

Max S6 du og - Gia tri wi san ltHim bao (n8u c6)O

s6 du llg bao g6m gia trj khoan yay lai vay va cac IOlli ph

TruOng hqp tai san bao dam cua khach hang khong c6 gia tham khilO thea th truOng thi dugc xac djnh thea quy dinb n()i bQ cua t6 chtic kinh doanh chUng khoan

Gia Irj tai san tiim dn nii ro (rong hotll a6ng giao dich chzmg khOQn

-

STT Thin giaD GiS trj tai an ti~m aD riii ro

A - DBi v6 cae giao djch baD cbUng khoan (ben ban Is tA cbrc kinh doanh chung khoan bo~c khach hang cua to chuc kinh doanh chimg kboan trong hOlt dOng moi gim)

l Tru6c thoi h~ nh~ thanh toan deg 2

Sau thoi h~n nh~n thanh toan Gia tri thi wOng cua HQP dong (trong truOng bqp Gia thi truOng thAp han Gia giao dich)

deg(trong truimg hQP Gia thi truOng cao han Gia giao dich)

B - D8i v6 cac giao djcb mua chfrog khoan (bD mua 18 tA cbfrc kinh doanh chfrng khoan boc kh8cb bang cua tamp chu-c kinb doanh chfrog khoan)

1 Tru6c thoi bltlD nl$l chuyen giao chUng khocin

0

2 Sau thoi h~n nb(in chuyen giao chUng khoan

Gia tri thj truOng cua H(Yp dong (trong truang hQP Gia thi wOng cao han Gill giao dich)

o(trongtruOng h(Yp Gia thi tTUbng cao han Gia giao dich)

Thai hm thanh toanlnh(in chuyeuron gia chUng khoan la T+3 (d6i v6i c6 phieurou niem Y~l) T+ (dbi v6i traj phi~u niem y~t ho~c T+n (dbi v6i cae giao dich thoa thu~ ngoai h~ th6ng giao dich trong n thea thoa thu~n cua hai ben) GiG tri tai san Mm an rui ro thanh loan 06 vai cac khoim phd thu Irai phiiu ali aao hrm cac cong Cyen nJ ali oao 17(2n la gia tri khoan phdi thu tfnh thea mcentnh gitr c9ng them cac khoem Ilii chua OU9C thanh loan chi phI

6 lien quan va Irir ai khoim thanh roan oa IhllC nhin truac ao (niu co)

1 I

iI

CONG TY co PHAN CHUNG KHoAN MORGAN TANLEY HUONG VI~T sa 8 ph6 Thi8n Quang qu~ Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ an toan lsi chroh Ha NQi CHXHCN Vi~tNam Tti ngay 30 thang 6 nam 2013

THUYET MINHBAO CAOTY Lt AN ToAN TAr CHiNH (Ti~p tbeo) Ceie Ihuydt minh nay fa mrt b6 ph~n Iurp thGnh va can atr(lc aQc acing thai vai btio eao ri-Icent an loan lell chinh kern Iheo

3 TOM TAT cAc CHlNH sAcH L~ BAO cAo TY Lt AN TOAN TAT CHiNH em) ytu (Tieurop theo)

Giam trir gill tr titi san ti~m in riii ro tbanb toan

Cong ty dugc dieu chinh giam trir phsectn gia tri taj san bAo dam eua d6i tac khach Mng khi xac dinh gia tTl (ai san ti~m fin nli ro thanh toan quy dinh tti khoan I Di~u nay trong truang hqp eae hgp d6ng giao dich nay dap frng dAy dll cae dieu ki~n sau

a) D6i tilc khach hang e6 tili san bao dam thl1c hi~n nghia VI eua minh va taj san bao dam la tien eac khoan tuang duong tien giAy to c6 gia eong el chuy~n nhuQ11g tren thi tnrOng ti~n t~ chimg kboan niem yet dang ky giao dieh tnn So Giao djch Chfrng khoan trai phi~u Chinh phu trii phi~u duge B(gt Tai chrnh bao lanh phat hanh

b) T6 eh(rc kinb doanh chting khoan c6 quybn dinh dOlt quan )y sfr dllDg chuy~n nhugng tai san bao dam Tong truOng hgp d6i tae khong thlTC hi~n nghia Vl thanh toan ~y du va dung thoi Iwn da th6a thu~ lti cac hqp digtng

Gia tri tfli san bao dam dutYc giarn trir dlI(c xae djnb ohu sau

GiG trj lizi san biw aam =Klu5j IICTng tai san GiG fai san (l - H s6 rui ro thj Iruang)

GiG tai san alC(1c xac anh theo nguyen lisectc qlly anh cua ThOng Ilf 226 alrrrc trinh bay a Thuyil minh s6 3

H s6 nii 10 thi trlCang alCTc xac ajnh theo qlly ajnh ezja Thong til 226 dU(7c trinh bil) a Thuyit minh s6 j

Giam trir gia trj rui ro thanh toan

Ghi trj rui ro thanh toan pbai dlIgC dibu chinh tang them trong cac truang hqp sau

a) Tang them 10 trong truOng hgp gia trl khoan cho vay d6i vo mlt)t t6 chlic ca nMn va nh6m t6 chlic ca nMn lien quan (n~u c6) chi~m tir 10 tai 15 V3n chu sa biru

b) Tang them 20 trong tnrang hgp gia tri khoan cho yay d6i v6i m9t t6 chilc cli nhan va nbom t6 chuc ca nhan lien quan (n~u c6) chi~m tiT 15 tai 25 V6n chu sa hihl

c) Hng them 30 trong truOng hcJp gia tri khoan eho yay d6i v6i l119t t6 ehle ca nMn va nhom t6 chfrc ca nhan lien quan (neu c6) ho~c mQt eft nhan va eac ben lien quan t6i eli nban d6 (neu co) hi~m III 25 Vbn chu sa hltu tro len

Gia tri rui ro hottt dQng

GiG trj nii 10 hOfT arng l~ gia tri tucmg ting v6i mue d(gt t6n tbAt co th~ xfly r do l6i Icy lhu~t l6i h~ th6ng va quy trinh nghi~p Vl 16i con nguoi trong qua trmh tac nghj~p ho~c do thj~u v6n kinh doanh phat sinh tu cae khoan chi phi 16 tlr hOt d(lng ~u tu ho~c do cae nguyen nban khlich quan khac

Rui ro hott d9ng cua t6 chuc kinh doanh chUng khoan dutYc xac djnh b~ng 25 chi phi duy tri hOilt d9ng ella t6 chile kinh doanh chUng khoan trong vong muoi hai (12) thang libn k~ linh tai thang gful nhsectt ho~c 20 Van phap djnh thea quy djnh eua phap lu~t my thu(gte vao ghi tr nao lern hun

Gia trj riii ro bo~t ding

Chi pW duy trl hOlt d9ng ella t6 chfrc kinh doanh chUng khoan duQc xac djnh biing t6ng chi phf phat sinh trong kY trir di

a) Chi phi khAu hao

b) DlT phOng giarn gia d~u tu nglin Iwn

c) DIJ phOng giarn gia dsectu tu dai htn

d) DlT phbng phai thu kh6 dbi

12

CONG TY co pHAN CHUNG KHoAN MORGAN STANLEY mfONG VI~T S6 8 ph6 Thi~n Quang qu~ Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ aD toan tai chinb Hi NQi CHXHCN Vj~t Nam T~i ngay 30 thang 6 nam 2013

THUYET MINH BAo cAo TY L~ AN ToAN TAl CHlNH (Ti~p theo) Cae thuyit minh nay fa m(5f b(5 phrln h(TJJ thimh va cJn aU(fc aQc d6ng thai WYi bao cao tY 14 an loan fili chinh kern theo

4 GIA TRJ Rill RO THf TRUONG

Cae hllog mlc nAu tu- tlli ngay 30 thang 6 nlim 2013 H~ s6 rui ro Quy roo riji ro Cia trj rui ro

VND VND I Ti~n va cae khoan tU01Ig ifuOng ti~n I Ti~n 0 1577917937 2 Cae khoan tuang duang ti 6n 0 4000000000 n ca phi~u 1 c 6 phi~u ph6 thong eamp phj~u un dili cua cae t6 hue Diem y~t 10 56368900 5636890

t~ SaGiao dich Chimg khoan H6 Chi Minh chimg chi quy rna

2 C6 phi~u phamp thong camp phi~u uu aili eua cae t6 ehuc niem y~t 15 104257200 15638580 tli SaGjao dich Chimg khoan Ha NQi

3 C6 phi~u phamp thOng c6 phj~u uu aili cae cang ty d1i chUng chua 20 231540800 46308160 niem ySt dang J1 giao dieh qua h~ th6ng UpCom

111 Chrng khoan bj hlln ch~ giao djch I Chimg khoan bi huy niem yet huy giao dich 50 90300 45150

A TO C CIA TR Rin RO THJ TRUONG (A= I+ll+ID) 67628780

5 GIA TRI Rln RO THANH TOAN

GiJi trj rui ro Lo~i hinh giao dich (3) (5) rAng gia trj rui ro

VND VND VND

I Riii ro tmac thai hlln tbanh toan 1 ri~n gui ky hlD va cae khoan ti~n cho vay khong co rai san 10643200000 1 116000000 J 1759200000

bao dam

r6 c cIA TR RiJl RO THANH TO~l 11759200000

(3) Gia tri n1i ro thanh loan d6i v6i t6 chuc tin dVng t6 chuc tai chinh t6 chuc kinh doanh chUng khoan dtrqc thanh I~p (y cac ntrac thu(lc kh6i OECD

(5) Gia trj nii ro thanh loan d6i vai t6 chuc tin dllng t6 chuc tiii chinh t6 chfrc kinh doanb chtIng khoan thanh I~p va ho~t d(lng ttli Vi~tNam

6 GIA TRJ RUr RO HO~T DONG

RlJl RO HO~T DONG (TiNH TRONG VONG 12 THANG) Gia tri VND

1 Tang chi phi ho~t dQng philt sinh trong vong 12 tbang 2122073282 t n Cae khoan giam trir khOi tang chi phi 1476381702

I Chi phi kh~u hao 1446805102 2 DlJ ph6ng giiun gia dAu ttr chUng khoan ngampn htln 29576600

III Tang cbi phi sau khi giam trir (Ill = I - II) 19744351119 TV 25 Tang chi phi sau khi giam trir (IV = 25 III) 4936087780 V 20 Van phap djnh cua ta chfrc kinh doanh chfrng khoan 60000000000 C TONG CIA TRJ RUJ RO HO~T BONG (C=Max IV V) 60000000000

13

JI

C6NG TY CO PRAN cHiJNG KHoAN MORGAN STANLEY HHONG VlyenT s6 8 ph6 Thi~n Quang qu~ Hai Ba Trung Bao do tY J~ an toan tili ch[nh Ha N(li CHXHCN Vi~t Nam T~i ngay 30 hang 6 nlim 2013

THUvET MINH BAo cAo IT Lyen AN ToAN TAl CHINH (Ti~p theo) Cac Ihuyit minh nay fa m91 b(i phrjn h(lp thanh va cdn titc(lC i1Qc i16ng thOi va baa caa ty Icent an latm liti chinh kern thea

3 TOM TAT CAC CHiNH SACH L~ BAo cAo rt q AN ToAN TAl CHiNH CHU YEU

Sau day h nhUng cbinh Sckh chti y~u ltluQc Cong ty ap dllllg trong vi~c l~p bao cao tY 1~ an lOal tai chinb miy

Ty I~ an toan van kba dlmg

ry I~ v6n khli dVng ctia Cong ty duQc xae ajnh theo quy djnh cua Th6ng ill s6 22620 IOTT-BTC nhu au

Ty Ii an to(m V6n kith dng x 100 vDn kill dlItg Tang gid trj riii ro

Trong d6 t6ng gia tri nli ro la tang cac gia tri rtii rO thi truang rlii ro thanh loan va gia trj rui ro ho~t d(lng

Van khit dyng

V6n kba dlll1g la v6n chti sO hfru c6 the chuy~n d6i thanh ti~n trong vong chin mum (90) ngay Von kba dlng duQc di~u chinh lang them ho~c giam trU theo hu6ng dsectn t~i Di~u 5 6 CIa nong ill s6 22620 LOTT-BTC

Ghi trj riii ro tbj trtrong

Gia tri rW ro thi truOng Iii gici tri mang (mg vai muc dQ tbn th~t c6 th~ xay ra kbi gill tbi twang cua teii sim dang sa hfru bi~n dlt)og thee chi~u huang b~t 1Qi Gia trj thi truang dugc xae djnh thee quy d[nh cua Thong tlI s6 2262010TT-BTC nhu sau

Giti tri Tiii ro (lti tdmg = VI lid rbllg Giti tiJi sa Hf s(1 Tiii 10 II (rimg

Trong ()6 vi th~ rong d6i vOi m(gtl chfrng khoan t~i m()t thai di~m Iii s6 luqng chUng khoan ma Cong ty dang nfun gifr sau khi di~u chinh giam bOt 56 chfrng khmin cho vay va tang them s6 chfrng khoan di vay phil hQ]J vo quy diJ1h ella phap lu~1

Cong ty kbong xac dinh gia tri riii ro thi truang eho cac chung khoan tai san sau

bull Cd phi~u quy bull ChUng khoan pMt Mnh b(yi cac t5 chuc c6 quan he vai Cong ty bull Ch(rog kboan co thai gian bi h~n ch~ chuy~n nhuqng COil I~i tren 90 ngay k~ tiI ngay I~p bao cao bull Trai phi~u cac cong Cll nQ gisecty ta c6 gia tren thj twang ti~n t~ ail dao hltm

Gis tai sao

Gia tai san dUQc xac d~nh theo nguyen tAc dinh gia duQc quy diJ1h t~j Thong tu s6 226120 IOrIT-BTC nhl sau

STT Lo~i tai san Nguy~n tlic d jnh gia giao djeb treo th

tnro-ng

Ti~n va cae khoan hrOllg dllOog ti~n cong cl) thj trucmg ti~n t~

I Tien (VNO) So du tai khocin t~i ngay tlnb toan

2 Ngo~i t~ Gia tri quy doi ra VND theo ly gia t~i cac tb chuc tin dlmg duQc phep kinh doanh ngo~i h6i tlnh t~i ngay tlnh toan

3 Ti~n gUi kY h~ Gia tri tien gui C9ng HIi chua duQc thanh toan tai ngay tinh wan

4 Tin phh~u k1~o b~c hoi ~rueu n~an hang thU011g phieu ch(mg chi tien giri c6 the ehuyen nhuQng trai phieu va cae cong Cl thi truang ti~n t~ chi~t khsectu

Gici mua c(lng vOi lai Oy k~ tinh d~n ngay tinhtoau

5

C6NG TV c6 pHAN CmrNG KHoAN MORGAN STANLEY HUaNG VIET S6 8 ph6 Thi~n Quang qu~n Haj Ba Tnrng Bao CllO ty I~ an toao tili chinh Ha NQi CHXHCN Vi~t Nam T~ ngay 30 thang 6 nlim 2013

THUYET MINH BAo cAo TV L$ AN TOAN TAl CHiNH (Ti~p theo) Cae thuyit minh nay la 1n9t br) pMn h(1p fhanh va cdn ilu(fc ilf)c il6ng thai viJi bao cao ty I~ an loan lai chinh kem Iheo

3 T6M TAT CAC cHiNH SACH L~P BAo cAo TY q AN TOAN TAl CHiNH CHU YEU (Ti~p theo)

STT LOtii tili san Nguyen Uk djn gia giao dieh treD thj ITUOng r---~~----------------------------~--------------------------------~

Trai pbiu

5 Trai phi~u niem y~t

- Gia yet binh quan tren hcent th6ng giao dich t~i Sa Giao dich ChUng khoan ~i ngay giao dich gin nhat c(mg liii lily k~

- TruOng hqp kh6ng c6 giao djch nhi~u hon hai (02) tufuJ tlnh d~1l ngay tinh toan la gia trj IOn nhat trong cac gia tri sau

+ Cia mua cQng Iili lUy k

+ M~nh gia c(lng liii lUy k~

+ Gia xac dinh theo phuong phap nQi bQ cua t6 chuc kinh doanh chUng kboan bao gbm ca liii IUy k~

Tuc Ia Max (Gift mua C(lIlg liii lily k~ M~nh gift c(lng liii JUy k~ Gia xac dinh thea phuong phap nQi b(l bao g6m ea liii lUy k~)

6 Trai phi~u kh6ng niem y~t

La gia tri IOn nhat trona cae gift tri sau

+ Gia y~t (n~u c6) tren cae h~ th6ng bao gia do t6 ehue kinh doanh chUng khoan hra chltgtn c(lng liii lUy keuro

+Gia mua c(gtng liii lily k~

+ M~nh gia cQng Jiii tay ~

- Gia theo quy dnh nQi b(l ella t3 chuc kinh doanh chUng khoan bao g6m cli Iili JUy k~

Tuc Ia

Max (Gia y~t (neurou co) Gia mua c(lng Jiii lily k~ M~nh gia c(lng 1111 lil k~ Gia xac dinh theo phuong phap n(gti bQ bao g6m cit )iii lUy k~)

c6 phi~u

7 c6 phl~u niem yet tren S6 Giao d~ch ChUng khoan H6 Chi Minh

- GiA dong cua ~i nga giao dich gao nhat ngay tfnh toan

- TruOng hgp khong co giao dich nhi~u hon hai (02) tudn tinh d~n ngay tinh roan lil gia tri 16n nb~t trong cae gia tri sau

GiA tri s6 sach

+ Gia mua

+ Gia thea phuong phap nQi bQ ctia t6 chuc kinh doanh chUng khoan

nrc ht

Max (Gili trj s5 sach GiA mua Gia xac dinh thea phuong phap n(li b(raquo

6

middot CONG IT CO pRAN CHUNG KHoAN MORGAN STANLEY HU6NG VJtT S6 amp ph6 Thi~n Quang qu~n Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ an loan tai chrnh HA Ngti CHXHCN Vi~t Nam T~ ngay 30 tbang 6 nWl _013

THUYET MINH BAo cAo TY Lyen AN ToAN TAl CHiNH (Ti~p theo) Cac thuyit minh nay fa mOL b9 phcjn h(1JJ than I va ccin alI(TC GI)C d6ng Lhai viii baD cao tY Icent anoim tai chinh kbn theo

3 T6M TAT CAC cHiNH SACH L~ BAo CAO TY q AN ToAN TAI CHiNH CHlJ VEU (Ti~p theo)

STT Lotti bi san Nguyen tAc dinb gia giao djch tren thi tnrYng

C6 phj~u (Ti~p theo)

8 cb phi~u niem ybt tren S6 Giao dich ChUng khoan Ha NJi

- Gia giao dieh binh quan cua ngay giao dich gan nhilt ngay tinh toan

- TruOng hgp khong e6 giao djch nhiSu hOll hai (02) tufin llnh deuron ngay tinh toan la gia tri 160 nh~t lTong cae gia tri sau

+ Gia tri s6 saeh

+ Gia mua

+ Gia theo phuang phap nQi bQ ella t6 chirc kinh doanh chUng khoan

Tirc la

Max (Gia Lri s6 sach Gia mua Gici xac dinh thea phuong phap nQi biraquo

9 ) phi~u Clla Cong ty d~i chUng

dAng IcY giao dieh tren Mth6ng UpCom

- Gici giao ~ch bloh qUltln clla ngay giao dich gan nhat ngay tinh toan

- TruOng hgp khong co giao dich nhi~u hon hai (02) tun Hnh deuron ngay tinh toan Iii gia tri 160 nhsectt trong cac giA tri sau

+ Gia tri s6 sach

+Giamua

+ Gici theo phuong phap n(gti begt ella t6 ehtrc kinh doanh chirng khoan

Tire lil

Max (Gia tri s6 saeh Gia mua Gia xac dinh theo phuung phap n(gti biraquo

10 c6 phi~u da dang IcY luu kY nhung chua niem ybt chua dang IcY giao dieb

- Gia tri trung blnh dlTa tren bao gia clla toi thieu 03 cong ty chUng khoan khong phai Ia nguOi 0 lien quan t~i ngily giao dich gfin nhAt truoe thai diem tinh toano

- Trucrng hqp kbong e6 dll bao gia ella t6i thi~u 03 c6ng ty chlTng khoan 1( gia tri IOn nbAt trong eac gia lrj sau

G ia tl1 cac bao gill

+ Gia eua kY bao CllO giln nh~t

+ Gia tri s6 saeh

+ Gia mlla

+ GiA thea quy dinh n(gti bQ ella t6 ehirc kinh doanb cbUng khoan

TlTC 1(

Max (Gia IiI cae bao gia Gia Clla ky bao cao gfin nh~t Gia trJ s6 sach Gia mua Gia theo quy djnh nQi bQ Clla t6 ehire kinh doanh chUng khoan)

7

CONGTY co PHAN cmJNG KHOAN MORGAN STANLEY HUONG VlttT sa 8 ph6 Thien Quang qu~n Hai Ba Tnrng Bao cao tj 1~ an toan tai chfnh HA NQi CHXHCN Yi~t Nam T~i ngay 30 thang 6 n~m 2013

TAmET MINH BAD cAD TY L~ AN TOAN TAl CHINH (fi~p theo) Cae thuyJt minh nay la m(it b9 phqn hrp Ihanh va cdn aUQc d9C d6ng thili veri hao cao ry lcent an loim lai dlinh kem thea

3 TOM TAT cAe CHiNA sAcH L~ BAo cAD TY L~ AN TOAN TAl CHiNH CHU YEU (fi~p tbeo)

STT Lo~i Uti san Nguyen tac ltljnh gill giao djch tren thi tnrimg

C6 pbieu (Ti~p theo)

J I Cd pbieurou bi dlnh chi giao dich ho~c buy niem y~t ho~c huy dfulg kY giao djch

La gia trj 16n nhat trong eae gia lrj sau

+ Gia tri s6 sach

M~nh gia

+ Gia thea phuang phap uQi bQ cua 16 chuc kinh doanh chUng khoan

Tuc la

Max (Gia tJi s6 sach M~nh gia Gia xac djnh thea phuong pbap uQi bQ)

12 C6 phiu eua t6 chuc trong tinh trmg giai th~ pha san

80 Ghi tri thanh Iy eua co phi~u do t~i ngay I~p bang an d6i ke toan gful nhsectt ho~c gia thea quy dinh n9i be ctia t6 chuc kinh doanh chUng khmin

13 C6 phfuJ phfuJ v6n gop khac

La gia trj 16n nhsectt trong cac gia tri sau

+ Gia tri s6 sach

+ Gia rouagia tri vdn gop

+ Gia thea quy dinh nQi bQ eua t6 chfrc kinh doanh hfrng khoflll

Tlrc 1ft

Max (Gia tri 56 sach Gia muagia trj v6n gop Gia theo quy dinh nQ i bO cua t6 chuc kinh dOanJl chUng khoan)

QuyCo phi~u ella Cong ty dsectu to chung kboan

14 Quy d6ng d~ chung

- Gia dong cfra ctia ngay giao djch gao nhih ngay tinh toan

- TruOng hQP kh6ng co giao dich nhi~u han hai (02) tuan tinh dSn ngay tinb toan la NA I I CCQ t~ kY bao cao gsectn nhsectt truampc ngay tinh toano

15 Quy thanh vi~nlQuy mMCo phj~u ctia Cong ty dAu tu chUng khoan phflt h~mh rieng 1(

Gia tri tai san rong NAY tren mot dan vi phful von g6pdan vi chfrng chi quyc6 phiSu ~i kY bao cao gan nhilt tru6c ngay tlnh toan

16 Cac truOng hQP khac Theo quy dinh nQi bQ cua t6 chu kinh doanh c111Ing khoan

Tai SaD c6 djnh

17 QuySn su dlUlg dsectt Gia tri dugc xac djnh bOi to chfrc dinh gia d(gtc I~p do t6 chuc kinh doanh chUng khoan lv-a ehQn

18 Nha cua v~t kien truc bao gom ca cac hmg mllC xay dll11g co ban do dang

Gia tri du9c xac djnh bai to chfrc djnh gia dgtc I~p do to chuc kinh doanh ch~g khoan IIpl chQnChi phi xay dlTng CCI ban do dang lUy k~

19 Cac trang thi~t bi may rn6c phuong li~n

Gia tri con J~ clla tai san

20 Cac tai san c6 dinh khac Gia trj dugc xac dnh bai t6 chtic dinh gia di)c l~p do t6 chlrc kinh doanh chUng khmin ITa ch9n

1

8

CONG TY co pRAN CHUNG KHOAN MORGAN T ANLEY mfONG VJtT sa 8 ph6 Thi~n Quang qu~ Hai BA Trung Olio cao tY If an toan tAi chinh HA NQ~ CHXHCN Vj~t Nam Ttli ngay 30 thang 6 nam 2013

THllYET MINH BAo cAo IT Lt AN TOAN TA[ CHiNH (Tj~p theo) Cac thuyit minh nay IiI m91 b9 phr)n hVp (hiInh va can QII(lC Q9C o6ng they vai bao cao tY Icent an loan tai hinh kern Iheo

3 TOM TAT cAc CHiNH SACH L~P BAO cAo TV Lt AN ToAN TAl CHiNH CHi YEU (TiSp theo)

H~ s6 rui ro thi tnrol1g

H~ s6 rUi ro thj truOng dUgc xac djnb cho tUng khoan mllC ta i san thea quy dinh cua Thong tu s6 22620 1 OITT-BTC dugc trinh bay aThuy~t minh s6 4

Gia trj rui ro thj tnrOng tling them

Gia trj rUi ro thi truOng cua m6i till san xac dinh thea quy dinh se phU di~u chinh timg them trong truemg bgp 16 ehuc kinb doanb chUng khoan dftu til qua nhiSu vao tai san d6 ngOltlL trir chtIng khoan dang trong thai gian bao lanh phat hanh thea hlnh thlrc cam kat ch~c chfuJ trai phi~u Chinh phil trai phi~u dugc Chinb phu bao JIDlh Gia tri nli ro duge di~u chinh tang thea nguyen t~e sau

bull Hng them 10 trong truemg hgp gia tri eua khoAn dfiu tu na ch i~m tic 10 tai J 5 Y 6n eh II s6 hfru eua t6 cMc kinh doanb ehirng kboan

bull Hng them 20 trong truemg hgp gia trj eua khofln dftu tu nay chi~m tir 15 tai 25 V6n chu so huu cua t6 chuc kinh doanh chtIng khoan

bull Tang them 30 trong truOng hgp gia tri cua khoAn d~u w nay chiam tir 25 tr6 Jen V6n ehu so huu cua t6 ehire kinh doanh ch(mg khoan

Cae khoiin c3 tirc trai rtic gia trj quy~n UU dai eua chung kboan (neurou c6) ho~c c6 Jili eho vay cua ti~n glii va cae khoan tmmg duang ti~n ebng CII chuy~n nbugng gwy ta co gia duQc di~u chinh tang them vao gia tr] tAi san khi xic dinh nli ro thi truang

Gia tri rui ro thanh toaD

Gia trj nii ro thanh lOan 13 gia tri wong (rng vai mirc degt t6n th~t cO th~ xay ra khi dbi tic khong th~ thanh toan dUng htln ho~c chuy~n giao tai san dUng hltlO theo cam keurot Gia trj rili thanh toan dllQc xac dinh kbi k~t hue ngay giao djeh cua cae hgp d6ng giao dich ohu sau

Gii trj rili ro thanh toan truae thm htlD nb~n chuy~n giao chUng khoin tiSn va thanh Iy hQp d6ng dugc xac dinh nhu sau

Gia trj rzii ro thanh toan tIIve Hcent s6 roi ro thanh (Oan theo Gia tri lili scm liim 6n rui 10

thai hrm thanh loan o6i lac (hanh loan

Nguyen t~c xac djnh rui ro thanb toan truac thai h~ tren day dugc ap dllng cho cac hgp d6ng sau dayshy

- Tit~n glii c6 kY htl-n ttli cac t6 chuc tin dllng cic khoan cho vay d6i v6i cae t6 chu ca nban khac r - HQP d6ng vay mugn ehfrng khoin phl hgp vaj quy dinh eua phap lu~t

- HQP 6ng ban co cam k~t mua J~i chirng khoan pbil hgp VOl quy djnh clla phap lu~t

- Hgp dflng mua c6 cam k~t ban I~i chirng khoin pbU hQp vai quy diM clla phap lu~t

- HQp dang cho yay mua icy quy chirng khoan phu hgp voi quy dinh cua phap lu~tmiddot

- Cac khoan phai thu cae khofm phai thu khac va cac tAi san khac co ti~m sectn rili thanh toano

D6i vaj cac khoAn phai thu ltLua hltlO chimg khoan chua nb~n chuy~n giao dUng htln k~ ea chtIng khoan ti~n chua nh~ dugc tir cic hgp dong n6i tren gia tri rili ro thanb toan qua thai hlttn duge xac djnh theo nguyen tlk sau

Gid Irj nii 10 thanh (Dan qua Hcent s6 rui ro thanh loim theo Gid tri tai san tiim tin nii ra thai hgn thanh loan thai gan thanh loein

9

CONG TY CO PRAN CHlJNG KHoAN MORGAN STANLEY HlfONG VJ~T s6 8 ph5 Thi~n Quang qu~ Hai Ba Tnmg Bao cao ty I~ an toan tai ehinh Ha N()i CHXHCN Vi~t Nam T~i ngay 0 tilang 6 n~m 2013

TIlUYET MINH BAo cAo TY Lt AN TOAN TAl CHiNH (Ti~p tbeo) Cae Ihuyit rninh nay lit tn(jt b9 ph(in hop Ihimh va cdn tJU(1C i1C i16ng thi vbi bao cao ty Icent an iOln tili chinh kern theo

3 TOM TAT cAc cHiNH sAcH LftP BAo cAo TY Lt AN TOAN TAl CHiNH CHU YEU (Ti~p tbeo)

R~ sA rtii ro thanh toan

H~ 56 nii ro thanh toan theo d6i tac dlIgc quy djnh t~j Thong ttr s6 22620101TT-BTC nhu au

STT Dai tac thanh toan cho tA chile kinh doanb ebung kboan H~ so rjji ro tbanh

toan

I Chinh pM cac to chfrc phat himh dugc Chinh phu bao lanh B(j H i chfnh bao Janb N gan hang NM nuoc Chinh phu va Ngan hang Trung lIang cac nuoc thuQc kh6i OECD Uy ban Nhcln dan tinh thanb ph6 Ilyenc thu(gtc Trung uang

0

2 So Giao djch Chfrng khoan Trung tam Luu leY Chfrng khoan 08

3 To chlrc tin dmg to chlrc tai chfnh to chuc kinh doanh chung khoan thanh l~p 6 cae nuoc thuQc kh6i OECD va c6 h~ s6 tin nhi~m dap Ung cac di~u ki~n khac thea quy dinh nlt)i bQ cua t6 chfrc kinh doanh chUng khoan

32

4 T6 chfrc tin dllDg t6 chfrc tai chmh l6 chfrc kinh doanh chUng khoan thanh I ~p ngoai cac nlIOc OECD ho~c thanh I~p t~ cac mroc thu9c kh6i OECD va kbong dap ling cac di~u kj~n khac thea quy dinh nQi bl cua t6 chuc kinb doanh cblrng khoan

4 8

5 To chuc tin dl)Ilg to chuc tai chinh to chuc kinh doann chfrng khoan thAnn l~p va ho~t dQng ti Vi~l Nam

6

6 Cae l6 chfrc ca nhan khac 8

H~ s6 rill ro thanh toan theo thOi gian dugc quy dinh t~i Thong ttr s6 226120101TT-BTC nhu sau

STT Tho gian qua b~n thanh toan cbuyen giao chfrng kboan H~ s6 rui ro

1 o - 15 ngay sau thai h~ thanh toan chuy~n giao chUng khoan 16

2 i

16 - 30 ngay sau thai h~n thanh toan chuy~n giao chfrng khoan 32

3 31 - 60 ngay sau thai h~n tbanh toan chuy~n giao chUng khoan 48

4 Tu 60 ngay tro di 100

Thai h~ thanh toanJnh~ chuy~n giao chUng khoAn I~ T+3 (d6i voi c6 phj~u niem y~t) T+ I (d5i VO trai phlau niem yet) ho~c T+n (d6i v6i cac giao djch th6a thU~D ngoai M th6ng giao dich trong n thea tboa thu~n cua hai ben)

10

CONG TY c6 PHAN CHiJNG KHoAN MORGAN STANLEY HUONG VlET

Cac thuyit minh nay la m9t b9 phin h(JfJ thanh va can OU(1C o(Jc o6ng thai vai bao cao tY I~ an toan tai chinh kem theo

s6 8 pb6 Thi~n Quang qu~n Hal Ba Trung Sao do ty l~ an tolampn tai chfnh Ha NQi CHXHCN Vi~t Nam T~i ogay 30 tMng 6 nam 2013

THUYET MINH BAo cAo TY Lt AN ToAN TAl CHjNH (Ti~p theo)

3 TOM TAT cAc CHiNH sAcH L~P sAo cAo TY L~ AN ToAN TAl CHiNH CHU YEU (Ti~p theo)

Gia trj tai S8D tim sectn riii ro thanh tosn

Gia tri (ai san tiJm an nii ro thanh toan rang hocent o9ng vay cho vay chzmg khoim giao dich jy quJ gwo dich mua him l(2i

STT Loai hinb giao dich Gis tri lai saD Hem an riii ro tbanh toan

I Tien gui co kY hlln khoan tien cho vay kMng co tai san bilO dam

Toan bQ gia trj khoan cho vay

2 Cho vay chUng khoan Max Gici tri thj truOng cua hqp d6ng - Gifl tri tai san dam bao (n~u c6)O

3 Yay chUng khoan Max Gia tri tai san dam bao - Gia tri thi truOng ciJa hqp d6ngO

4 Hgp d6ng mua chUng khoan co cam keurot ban llli Max Gift IIi hqp d6ng tinh thea gia rnua - Gia tri thi wOng cua hqp d6ng t 0- Ms6 rui [0 thi truOng)O

5 Hqp dfmg ban chung khoan c6 earn keuro t mua lltli Max Gia tri thi trtrOng cua h(Yp d6ng (1- M s6 rili ro thi wimg) - Gia trj h(Yp d6ng tinh thea gia banO

6 HQP dong cho yay mua ~i quy (cho khach Mng yay mua chUng khoan)Cac thOa thu~n kinh t~ c6 cung ban chAt

Max S6 du og - Gia tri wi san ltHim bao (n8u c6)O

s6 du llg bao g6m gia trj khoan yay lai vay va cac IOlli ph

TruOng hqp tai san bao dam cua khach hang khong c6 gia tham khilO thea th truOng thi dugc xac djnh thea quy dinb n()i bQ cua t6 chtic kinh doanh chUng khoan

Gia Irj tai san tiim dn nii ro (rong hotll a6ng giao dich chzmg khOQn

-

STT Thin giaD GiS trj tai an ti~m aD riii ro

A - DBi v6 cae giao djch baD cbUng khoan (ben ban Is tA cbrc kinh doanh chung khoan bo~c khach hang cua to chuc kinh doanh chimg kboan trong hOlt dOng moi gim)

l Tru6c thoi h~ nh~ thanh toan deg 2

Sau thoi h~n nh~n thanh toan Gia tri thi wOng cua HQP dong (trong truOng bqp Gia thi truOng thAp han Gia giao dich)

deg(trong truimg hQP Gia thi truOng cao han Gia giao dich)

B - D8i v6 cac giao djcb mua chfrog khoan (bD mua 18 tA cbfrc kinh doanh chfrng khoan boc kh8cb bang cua tamp chu-c kinb doanh chfrog khoan)

1 Tru6c thoi bltlD nl$l chuyen giao chUng khocin

0

2 Sau thoi h~n nb(in chuyen giao chUng khoan

Gia tri thj truOng cua H(Yp dong (trong truang hQP Gia thi wOng cao han Gill giao dich)

o(trongtruOng h(Yp Gia thi tTUbng cao han Gia giao dich)

Thai hm thanh toanlnh(in chuyeuron gia chUng khoan la T+3 (d6i v6i c6 phieurou niem Y~l) T+ (dbi v6i traj phi~u niem y~t ho~c T+n (dbi v6i cae giao dich thoa thu~ ngoai h~ th6ng giao dich trong n thea thoa thu~n cua hai ben) GiG tri tai san Mm an rui ro thanh loan 06 vai cac khoim phd thu Irai phiiu ali aao hrm cac cong Cyen nJ ali oao 17(2n la gia tri khoan phdi thu tfnh thea mcentnh gitr c9ng them cac khoem Ilii chua OU9C thanh loan chi phI

6 lien quan va Irir ai khoim thanh roan oa IhllC nhin truac ao (niu co)

1 I

iI

CONG TY co PHAN CHUNG KHoAN MORGAN TANLEY HUONG VI~T sa 8 ph6 Thi8n Quang qu~ Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ an toan lsi chroh Ha NQi CHXHCN Vi~tNam Tti ngay 30 thang 6 nam 2013

THUYET MINHBAO CAOTY Lt AN ToAN TAr CHiNH (Ti~p tbeo) Ceie Ihuydt minh nay fa mrt b6 ph~n Iurp thGnh va can atr(lc aQc acing thai vai btio eao ri-Icent an loan lell chinh kern Iheo

3 TOM TAT cAc CHlNH sAcH L~ BAO cAo TY Lt AN TOAN TAT CHiNH em) ytu (Tieurop theo)

Giam trir gill tr titi san ti~m in riii ro tbanb toan

Cong ty dugc dieu chinh giam trir phsectn gia tri taj san bAo dam eua d6i tac khach Mng khi xac dinh gia tTl (ai san ti~m fin nli ro thanh toan quy dinh tti khoan I Di~u nay trong truang hqp eae hgp d6ng giao dich nay dap frng dAy dll cae dieu ki~n sau

a) D6i tilc khach hang e6 tili san bao dam thl1c hi~n nghia VI eua minh va taj san bao dam la tien eac khoan tuang duong tien giAy to c6 gia eong el chuy~n nhuQ11g tren thi tnrOng ti~n t~ chimg kboan niem yet dang ky giao dieh tnn So Giao djch Chfrng khoan trai phi~u Chinh phu trii phi~u duge B(gt Tai chrnh bao lanh phat hanh

b) T6 eh(rc kinb doanh chting khoan c6 quybn dinh dOlt quan )y sfr dllDg chuy~n nhugng tai san bao dam Tong truOng hgp d6i tae khong thlTC hi~n nghia Vl thanh toan ~y du va dung thoi Iwn da th6a thu~ lti cac hqp digtng

Gia tri tfli san bao dam dutYc giarn trir dlI(c xae djnb ohu sau

GiG trj lizi san biw aam =Klu5j IICTng tai san GiG fai san (l - H s6 rui ro thj Iruang)

GiG tai san alC(1c xac anh theo nguyen lisectc qlly anh cua ThOng Ilf 226 alrrrc trinh bay a Thuyil minh s6 3

H s6 nii 10 thi trlCang alCTc xac ajnh theo qlly ajnh ezja Thong til 226 dU(7c trinh bil) a Thuyit minh s6 j

Giam trir gia trj rui ro thanh toan

Ghi trj rui ro thanh toan pbai dlIgC dibu chinh tang them trong cac truang hqp sau

a) Tang them 10 trong truOng hgp gia trl khoan cho vay d6i vo mlt)t t6 chlic ca nMn va nh6m t6 chlic ca nMn lien quan (n~u c6) chi~m tir 10 tai 15 V3n chu sa biru

b) Tang them 20 trong tnrang hgp gia tri khoan cho yay d6i v6i m9t t6 chilc cli nhan va nbom t6 chuc ca nhan lien quan (n~u c6) chi~m tiT 15 tai 25 V6n chu sa hihl

c) Hng them 30 trong truOng hcJp gia tri khoan eho yay d6i v6i l119t t6 ehle ca nMn va nhom t6 chfrc ca nhan lien quan (neu c6) ho~c mQt eft nhan va eac ben lien quan t6i eli nban d6 (neu co) hi~m III 25 Vbn chu sa hltu tro len

Gia tri rui ro hottt dQng

GiG trj nii 10 hOfT arng l~ gia tri tucmg ting v6i mue d(gt t6n tbAt co th~ xfly r do l6i Icy lhu~t l6i h~ th6ng va quy trinh nghi~p Vl 16i con nguoi trong qua trmh tac nghj~p ho~c do thj~u v6n kinh doanh phat sinh tu cae khoan chi phi 16 tlr hOt d(lng ~u tu ho~c do cae nguyen nban khlich quan khac

Rui ro hott d9ng cua t6 chuc kinh doanh chUng khoan dutYc xac djnh b~ng 25 chi phi duy tri hOilt d9ng ella t6 chile kinh doanh chUng khoan trong vong muoi hai (12) thang libn k~ linh tai thang gful nhsectt ho~c 20 Van phap djnh thea quy djnh eua phap lu~t my thu(gte vao ghi tr nao lern hun

Gia trj riii ro bo~t ding

Chi pW duy trl hOlt d9ng ella t6 chfrc kinh doanh chUng khoan duQc xac djnh biing t6ng chi phf phat sinh trong kY trir di

a) Chi phi khAu hao

b) DlT phOng giarn gia d~u tu nglin Iwn

c) DIJ phOng giarn gia dsectu tu dai htn

d) DlT phbng phai thu kh6 dbi

12

CONG TY co pHAN CHUNG KHoAN MORGAN STANLEY mfONG VI~T S6 8 ph6 Thi~n Quang qu~ Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ aD toan tai chinb Hi NQi CHXHCN Vj~t Nam T~i ngay 30 thang 6 nam 2013

THUYET MINH BAo cAo TY L~ AN ToAN TAl CHlNH (Ti~p theo) Cae thuyit minh nay fa m(5f b(5 phrln h(TJJ thimh va cJn aU(fc aQc d6ng thai WYi bao cao tY 14 an loan fili chinh kern theo

4 GIA TRJ Rill RO THf TRUONG

Cae hllog mlc nAu tu- tlli ngay 30 thang 6 nlim 2013 H~ s6 rui ro Quy roo riji ro Cia trj rui ro

VND VND I Ti~n va cae khoan tU01Ig ifuOng ti~n I Ti~n 0 1577917937 2 Cae khoan tuang duang ti 6n 0 4000000000 n ca phi~u 1 c 6 phi~u ph6 thong eamp phj~u un dili cua cae t6 hue Diem y~t 10 56368900 5636890

t~ SaGiao dich Chimg khoan H6 Chi Minh chimg chi quy rna

2 C6 phi~u phamp thong camp phi~u uu aili eua cae t6 ehuc niem y~t 15 104257200 15638580 tli SaGjao dich Chimg khoan Ha NQi

3 C6 phi~u phamp thOng c6 phj~u uu aili cae cang ty d1i chUng chua 20 231540800 46308160 niem ySt dang J1 giao dieh qua h~ th6ng UpCom

111 Chrng khoan bj hlln ch~ giao djch I Chimg khoan bi huy niem yet huy giao dich 50 90300 45150

A TO C CIA TR Rin RO THJ TRUONG (A= I+ll+ID) 67628780

5 GIA TRI Rln RO THANH TOAN

GiJi trj rui ro Lo~i hinh giao dich (3) (5) rAng gia trj rui ro

VND VND VND

I Riii ro tmac thai hlln tbanh toan 1 ri~n gui ky hlD va cae khoan ti~n cho vay khong co rai san 10643200000 1 116000000 J 1759200000

bao dam

r6 c cIA TR RiJl RO THANH TO~l 11759200000

(3) Gia tri n1i ro thanh loan d6i v6i t6 chuc tin dVng t6 chuc tai chinh t6 chuc kinh doanh chUng khoan dtrqc thanh I~p (y cac ntrac thu(lc kh6i OECD

(5) Gia trj nii ro thanh loan d6i vai t6 chuc tin dllng t6 chuc tiii chinh t6 chfrc kinh doanb chtIng khoan thanh I~p va ho~t d(lng ttli Vi~tNam

6 GIA TRJ RUr RO HO~T DONG

RlJl RO HO~T DONG (TiNH TRONG VONG 12 THANG) Gia tri VND

1 Tang chi phi ho~t dQng philt sinh trong vong 12 tbang 2122073282 t n Cae khoan giam trir khOi tang chi phi 1476381702

I Chi phi kh~u hao 1446805102 2 DlJ ph6ng giiun gia dAu ttr chUng khoan ngampn htln 29576600

III Tang cbi phi sau khi giam trir (Ill = I - II) 19744351119 TV 25 Tang chi phi sau khi giam trir (IV = 25 III) 4936087780 V 20 Van phap djnh cua ta chfrc kinh doanh chfrng khoan 60000000000 C TONG CIA TRJ RUJ RO HO~T BONG (C=Max IV V) 60000000000

13

C6NG TV c6 pHAN CmrNG KHoAN MORGAN STANLEY HUaNG VIET S6 8 ph6 Thi~n Quang qu~n Haj Ba Tnrng Bao CllO ty I~ an toao tili chinh Ha NQi CHXHCN Vi~t Nam T~ ngay 30 thang 6 nlim 2013

THUYET MINH BAo cAo TV L$ AN TOAN TAl CHiNH (Ti~p theo) Cae thuyit minh nay la 1n9t br) pMn h(1p fhanh va cdn ilu(fc ilf)c il6ng thai viJi bao cao ty I~ an loan lai chinh kem Iheo

3 T6M TAT CAC cHiNH SACH L~P BAo cAo TY q AN TOAN TAl CHiNH CHU YEU (Ti~p theo)

STT LOtii tili san Nguyen Uk djn gia giao dieh treD thj ITUOng r---~~----------------------------~--------------------------------~

Trai pbiu

5 Trai phi~u niem y~t

- Gia yet binh quan tren hcent th6ng giao dich t~i Sa Giao dich ChUng khoan ~i ngay giao dich gin nhat c(mg liii lily k~

- TruOng hqp kh6ng c6 giao djch nhi~u hon hai (02) tufuJ tlnh d~1l ngay tinh toan la gia trj IOn nhat trong cac gia tri sau

+ Cia mua cQng Iili lUy k

+ M~nh gia c(lng liii lUy k~

+ Gia xac dinh theo phuong phap nQi bQ cua t6 chuc kinh doanh chUng kboan bao gbm ca liii IUy k~

Tuc Ia Max (Gift mua C(lIlg liii lily k~ M~nh gift c(lng liii JUy k~ Gia xac dinh thea phuong phap nQi b(l bao g6m ea liii lUy k~)

6 Trai phi~u kh6ng niem y~t

La gia tri IOn nhat trona cae gift tri sau

+ Gia y~t (n~u c6) tren cae h~ th6ng bao gia do t6 ehue kinh doanh chUng khoan hra chltgtn c(lng liii lUy keuro

+Gia mua c(gtng liii lily k~

+ M~nh gia cQng Jiii tay ~

- Gia theo quy dnh nQi b(l ella t3 chuc kinh doanh chUng khoan bao g6m cli Iili JUy k~

Tuc Ia

Max (Gia y~t (neurou co) Gia mua c(lng Jiii lily k~ M~nh gia c(lng 1111 lil k~ Gia xac dinh theo phuong phap n(gti bQ bao g6m cit )iii lUy k~)

c6 phi~u

7 c6 phl~u niem yet tren S6 Giao d~ch ChUng khoan H6 Chi Minh

- GiA dong cua ~i nga giao dich gao nhat ngay tfnh toan

- TruOng hgp khong co giao dich nhi~u hon hai (02) tudn tinh d~n ngay tinh roan lil gia tri 16n nb~t trong cae gia tri sau

GiA tri s6 sach

+ Gia mua

+ Gia thea phuong phap nQi bQ ctia t6 chuc kinh doanh chUng khoan

nrc ht

Max (Gili trj s5 sach GiA mua Gia xac dinh thea phuong phap n(li b(raquo

6

middot CONG IT CO pRAN CHUNG KHoAN MORGAN STANLEY HU6NG VJtT S6 amp ph6 Thi~n Quang qu~n Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ an loan tai chrnh HA Ngti CHXHCN Vi~t Nam T~ ngay 30 tbang 6 nWl _013

THUYET MINH BAo cAo TY Lyen AN ToAN TAl CHiNH (Ti~p theo) Cac thuyit minh nay fa mOL b9 phcjn h(1JJ than I va ccin alI(TC GI)C d6ng Lhai viii baD cao tY Icent anoim tai chinh kbn theo

3 T6M TAT CAC cHiNH SACH L~ BAo CAO TY q AN ToAN TAI CHiNH CHlJ VEU (Ti~p theo)

STT Lotti bi san Nguyen tAc dinb gia giao djch tren thi tnrYng

C6 phj~u (Ti~p theo)

8 cb phi~u niem ybt tren S6 Giao dich ChUng khoan Ha NJi

- Gia giao dieh binh quan cua ngay giao dich gan nhilt ngay tinh toan

- TruOng hgp khong e6 giao djch nhiSu hOll hai (02) tufin llnh deuron ngay tinh toan la gia tri 160 nh~t lTong cae gia tri sau

+ Gia tri s6 saeh

+ Gia mua

+ Gia theo phuang phap nQi bQ ella t6 chirc kinh doanh chUng khoan

Tirc la

Max (Gia Lri s6 sach Gia mua Gici xac dinh thea phuong phap nQi biraquo

9 ) phi~u Clla Cong ty d~i chUng

dAng IcY giao dieh tren Mth6ng UpCom

- Gici giao ~ch bloh qUltln clla ngay giao dich gan nhat ngay tinh toan

- TruOng hgp khong co giao dich nhi~u hon hai (02) tun Hnh deuron ngay tinh toan Iii gia tri 160 nhsectt trong cac giA tri sau

+ Gia tri s6 sach

+Giamua

+ Gici theo phuong phap n(gti begt ella t6 ehtrc kinh doanh chirng khoan

Tire lil

Max (Gia tri s6 saeh Gia mua Gia xac dinh theo phuung phap n(gti biraquo

10 c6 phi~u da dang IcY luu kY nhung chua niem ybt chua dang IcY giao dieb

- Gia tri trung blnh dlTa tren bao gia clla toi thieu 03 cong ty chUng khoan khong phai Ia nguOi 0 lien quan t~i ngily giao dich gfin nhAt truoe thai diem tinh toano

- Trucrng hqp kbong e6 dll bao gia ella t6i thi~u 03 c6ng ty chlTng khoan 1( gia tri IOn nbAt trong eac gia lrj sau

G ia tl1 cac bao gill

+ Gia eua kY bao CllO giln nh~t

+ Gia tri s6 saeh

+ Gia mlla

+ GiA thea quy dinh n(gti bQ ella t6 ehirc kinh doanb cbUng khoan

TlTC 1(

Max (Gia IiI cae bao gia Gia Clla ky bao cao gfin nh~t Gia trJ s6 sach Gia mua Gia theo quy djnh nQi bQ Clla t6 ehire kinh doanh chUng khoan)

7

CONGTY co PHAN cmJNG KHOAN MORGAN STANLEY HUONG VlttT sa 8 ph6 Thien Quang qu~n Hai Ba Tnrng Bao cao tj 1~ an toan tai chfnh HA NQi CHXHCN Yi~t Nam T~i ngay 30 thang 6 n~m 2013

TAmET MINH BAD cAD TY L~ AN TOAN TAl CHINH (fi~p theo) Cae thuyJt minh nay la m(it b9 phqn hrp Ihanh va cdn aUQc d9C d6ng thili veri hao cao ry lcent an loim lai dlinh kem thea

3 TOM TAT cAe CHiNA sAcH L~ BAo cAD TY L~ AN TOAN TAl CHiNH CHU YEU (fi~p tbeo)

STT Lo~i Uti san Nguyen tac ltljnh gill giao djch tren thi tnrimg

C6 pbieu (Ti~p theo)

J I Cd pbieurou bi dlnh chi giao dich ho~c buy niem y~t ho~c huy dfulg kY giao djch

La gia trj 16n nhat trong eae gia lrj sau

+ Gia tri s6 sach

M~nh gia

+ Gia thea phuang phap uQi bQ cua 16 chuc kinh doanh chUng khoan

Tuc la

Max (Gia tJi s6 sach M~nh gia Gia xac djnh thea phuong pbap uQi bQ)

12 C6 phiu eua t6 chuc trong tinh trmg giai th~ pha san

80 Ghi tri thanh Iy eua co phi~u do t~i ngay I~p bang an d6i ke toan gful nhsectt ho~c gia thea quy dinh n9i be ctia t6 chuc kinh doanh chUng khmin

13 C6 phfuJ phfuJ v6n gop khac

La gia trj 16n nhsectt trong cac gia tri sau

+ Gia tri s6 sach

+ Gia rouagia tri vdn gop

+ Gia thea quy dinh nQi bQ eua t6 chfrc kinh doanh hfrng khoflll

Tlrc 1ft

Max (Gia tri 56 sach Gia muagia trj v6n gop Gia theo quy dinh nQ i bO cua t6 chuc kinh dOanJl chUng khoan)

QuyCo phi~u ella Cong ty dsectu to chung kboan

14 Quy d6ng d~ chung

- Gia dong cfra ctia ngay giao djch gao nhih ngay tinh toan

- TruOng hQP kh6ng co giao dich nhi~u han hai (02) tuan tinh dSn ngay tinb toan la NA I I CCQ t~ kY bao cao gsectn nhsectt truampc ngay tinh toano

15 Quy thanh vi~nlQuy mMCo phj~u ctia Cong ty dAu tu chUng khoan phflt h~mh rieng 1(

Gia tri tai san rong NAY tren mot dan vi phful von g6pdan vi chfrng chi quyc6 phiSu ~i kY bao cao gan nhilt tru6c ngay tlnh toan

16 Cac truOng hQP khac Theo quy dinh nQi bQ cua t6 chu kinh doanh c111Ing khoan

Tai SaD c6 djnh

17 QuySn su dlUlg dsectt Gia tri dugc xac djnh bOi to chfrc dinh gia d(gtc I~p do t6 chuc kinh doanh chUng khoan lv-a ehQn

18 Nha cua v~t kien truc bao gom ca cac hmg mllC xay dll11g co ban do dang

Gia tri du9c xac djnh bai to chfrc djnh gia dgtc I~p do to chuc kinh doanh ch~g khoan IIpl chQnChi phi xay dlTng CCI ban do dang lUy k~

19 Cac trang thi~t bi may rn6c phuong li~n

Gia tri con J~ clla tai san

20 Cac tai san c6 dinh khac Gia trj dugc xac dnh bai t6 chtic dinh gia di)c l~p do t6 chlrc kinh doanh chUng khmin ITa ch9n

1

8

CONG TY co pRAN CHUNG KHOAN MORGAN T ANLEY mfONG VJtT sa 8 ph6 Thi~n Quang qu~ Hai BA Trung Olio cao tY If an toan tAi chinh HA NQ~ CHXHCN Vj~t Nam Ttli ngay 30 thang 6 nam 2013

THllYET MINH BAo cAo IT Lt AN TOAN TA[ CHiNH (Tj~p theo) Cac thuyit minh nay IiI m91 b9 phr)n hVp (hiInh va can QII(lC Q9C o6ng they vai bao cao tY Icent an loan tai hinh kern Iheo

3 TOM TAT cAc CHiNH SACH L~P BAO cAo TV Lt AN ToAN TAl CHiNH CHi YEU (TiSp theo)

H~ s6 rui ro thi tnrol1g

H~ s6 rUi ro thj truOng dUgc xac djnb cho tUng khoan mllC ta i san thea quy dinh cua Thong tu s6 22620 1 OITT-BTC dugc trinh bay aThuy~t minh s6 4

Gia trj rui ro thj tnrOng tling them

Gia trj rUi ro thi truOng cua m6i till san xac dinh thea quy dinh se phU di~u chinh timg them trong truemg bgp 16 ehuc kinb doanb chUng khoan dftu til qua nhiSu vao tai san d6 ngOltlL trir chtIng khoan dang trong thai gian bao lanh phat hanh thea hlnh thlrc cam kat ch~c chfuJ trai phi~u Chinh phil trai phi~u dugc Chinb phu bao JIDlh Gia tri nli ro duge di~u chinh tang thea nguyen t~e sau

bull Hng them 10 trong truemg hgp gia tri eua khoAn dfiu tu na ch i~m tic 10 tai J 5 Y 6n eh II s6 hfru eua t6 cMc kinh doanb ehirng kboan

bull Hng them 20 trong truemg hgp gia trj eua khofln dftu tu nay chi~m tir 15 tai 25 V6n chu so huu cua t6 chuc kinh doanh chtIng khoan

bull Tang them 30 trong truOng hgp gia tri cua khoAn d~u w nay chiam tir 25 tr6 Jen V6n ehu so huu cua t6 ehire kinh doanh ch(mg khoan

Cae khoiin c3 tirc trai rtic gia trj quy~n UU dai eua chung kboan (neurou c6) ho~c c6 Jili eho vay cua ti~n glii va cae khoan tmmg duang ti~n ebng CII chuy~n nbugng gwy ta co gia duQc di~u chinh tang them vao gia tr] tAi san khi xic dinh nli ro thi truang

Gia tri rui ro thanh toaD

Gia trj nii ro thanh lOan 13 gia tri wong (rng vai mirc degt t6n th~t cO th~ xay ra khi dbi tic khong th~ thanh toan dUng htln ho~c chuy~n giao tai san dUng hltlO theo cam keurot Gia trj rili thanh toan dllQc xac dinh kbi k~t hue ngay giao djeh cua cae hgp d6ng giao dich ohu sau

Gii trj rili ro thanh toan truae thm htlD nb~n chuy~n giao chUng khoin tiSn va thanh Iy hQp d6ng dugc xac dinh nhu sau

Gia trj rzii ro thanh toan tIIve Hcent s6 roi ro thanh (Oan theo Gia tri lili scm liim 6n rui 10

thai hrm thanh loan o6i lac (hanh loan

Nguyen t~c xac djnh rui ro thanb toan truac thai h~ tren day dugc ap dllng cho cac hgp d6ng sau dayshy

- Tit~n glii c6 kY htl-n ttli cac t6 chuc tin dllng cic khoan cho vay d6i v6i cae t6 chu ca nban khac r - HQP d6ng vay mugn ehfrng khoin phl hgp vaj quy dinh eua phap lu~t

- HQP 6ng ban co cam k~t mua J~i chirng khoan pbil hgp VOl quy djnh clla phap lu~t

- Hgp dflng mua c6 cam k~t ban I~i chirng khoin pbU hQp vai quy diM clla phap lu~t

- HQp dang cho yay mua icy quy chirng khoan phu hgp voi quy dinh cua phap lu~tmiddot

- Cac khoan phai thu cae khofm phai thu khac va cac tAi san khac co ti~m sectn rili thanh toano

D6i vaj cac khoAn phai thu ltLua hltlO chimg khoan chua nb~n chuy~n giao dUng htln k~ ea chtIng khoan ti~n chua nh~ dugc tir cic hgp dong n6i tren gia tri rili ro thanb toan qua thai hlttn duge xac djnh theo nguyen tlk sau

Gid Irj nii 10 thanh (Dan qua Hcent s6 rui ro thanh loim theo Gid tri tai san tiim tin nii ra thai hgn thanh loan thai gan thanh loein

9

CONG TY CO PRAN CHlJNG KHoAN MORGAN STANLEY HlfONG VJ~T s6 8 ph5 Thi~n Quang qu~ Hai Ba Tnmg Bao cao ty I~ an toan tai ehinh Ha N()i CHXHCN Vi~t Nam T~i ngay 0 tilang 6 n~m 2013

TIlUYET MINH BAo cAo TY Lt AN TOAN TAl CHiNH (Ti~p tbeo) Cae Ihuyit rninh nay lit tn(jt b9 ph(in hop Ihimh va cdn tJU(1C i1C i16ng thi vbi bao cao ty Icent an iOln tili chinh kern theo

3 TOM TAT cAc cHiNH sAcH LftP BAo cAo TY Lt AN TOAN TAl CHiNH CHU YEU (Ti~p tbeo)

R~ sA rtii ro thanh toan

H~ 56 nii ro thanh toan theo d6i tac dlIgc quy djnh t~j Thong ttr s6 22620101TT-BTC nhu au

STT Dai tac thanh toan cho tA chile kinh doanb ebung kboan H~ so rjji ro tbanh

toan

I Chinh pM cac to chfrc phat himh dugc Chinh phu bao lanh B(j H i chfnh bao Janb N gan hang NM nuoc Chinh phu va Ngan hang Trung lIang cac nuoc thuQc kh6i OECD Uy ban Nhcln dan tinh thanb ph6 Ilyenc thu(gtc Trung uang

0

2 So Giao djch Chfrng khoan Trung tam Luu leY Chfrng khoan 08

3 To chlrc tin dmg to chlrc tai chfnh to chuc kinh doanh chung khoan thanh l~p 6 cae nuoc thuQc kh6i OECD va c6 h~ s6 tin nhi~m dap Ung cac di~u ki~n khac thea quy dinh nlt)i bQ cua t6 chfrc kinh doanh chUng khoan

32

4 T6 chfrc tin dllDg t6 chfrc tai chmh l6 chfrc kinh doanh chUng khoan thanh I ~p ngoai cac nlIOc OECD ho~c thanh I~p t~ cac mroc thu9c kh6i OECD va kbong dap ling cac di~u kj~n khac thea quy dinh nQi bl cua t6 chuc kinb doanh cblrng khoan

4 8

5 To chuc tin dl)Ilg to chuc tai chinh to chuc kinh doann chfrng khoan thAnn l~p va ho~t dQng ti Vi~l Nam

6

6 Cae l6 chfrc ca nhan khac 8

H~ s6 rill ro thanh toan theo thOi gian dugc quy dinh t~i Thong ttr s6 226120101TT-BTC nhu sau

STT Tho gian qua b~n thanh toan cbuyen giao chfrng kboan H~ s6 rui ro

1 o - 15 ngay sau thai h~ thanh toan chuy~n giao chUng khoan 16

2 i

16 - 30 ngay sau thai h~n thanh toan chuy~n giao chfrng khoan 32

3 31 - 60 ngay sau thai h~n tbanh toan chuy~n giao chUng khoan 48

4 Tu 60 ngay tro di 100

Thai h~ thanh toanJnh~ chuy~n giao chUng khoAn I~ T+3 (d6i voi c6 phj~u niem y~t) T+ I (d5i VO trai phlau niem yet) ho~c T+n (d6i v6i cac giao djch th6a thU~D ngoai M th6ng giao dich trong n thea tboa thu~n cua hai ben)

10

CONG TY c6 PHAN CHiJNG KHoAN MORGAN STANLEY HUONG VlET

Cac thuyit minh nay la m9t b9 phin h(JfJ thanh va can OU(1C o(Jc o6ng thai vai bao cao tY I~ an toan tai chinh kem theo

s6 8 pb6 Thi~n Quang qu~n Hal Ba Trung Sao do ty l~ an tolampn tai chfnh Ha NQi CHXHCN Vi~t Nam T~i ogay 30 tMng 6 nam 2013

THUYET MINH BAo cAo TY Lt AN ToAN TAl CHjNH (Ti~p theo)

3 TOM TAT cAc CHiNH sAcH L~P sAo cAo TY L~ AN ToAN TAl CHiNH CHU YEU (Ti~p theo)

Gia trj tai S8D tim sectn riii ro thanh tosn

Gia tri (ai san tiJm an nii ro thanh toan rang hocent o9ng vay cho vay chzmg khoim giao dich jy quJ gwo dich mua him l(2i

STT Loai hinb giao dich Gis tri lai saD Hem an riii ro tbanh toan

I Tien gui co kY hlln khoan tien cho vay kMng co tai san bilO dam

Toan bQ gia trj khoan cho vay

2 Cho vay chUng khoan Max Gici tri thj truOng cua hqp d6ng - Gifl tri tai san dam bao (n~u c6)O

3 Yay chUng khoan Max Gia tri tai san dam bao - Gia tri thi truOng ciJa hqp d6ngO

4 Hgp d6ng mua chUng khoan co cam keurot ban llli Max Gift IIi hqp d6ng tinh thea gia rnua - Gia tri thi wOng cua hqp d6ng t 0- Ms6 rui [0 thi truOng)O

5 Hqp dfmg ban chung khoan c6 earn keuro t mua lltli Max Gia tri thi trtrOng cua h(Yp d6ng (1- M s6 rili ro thi wimg) - Gia trj h(Yp d6ng tinh thea gia banO

6 HQP dong cho yay mua ~i quy (cho khach Mng yay mua chUng khoan)Cac thOa thu~n kinh t~ c6 cung ban chAt

Max S6 du og - Gia tri wi san ltHim bao (n8u c6)O

s6 du llg bao g6m gia trj khoan yay lai vay va cac IOlli ph

TruOng hqp tai san bao dam cua khach hang khong c6 gia tham khilO thea th truOng thi dugc xac djnh thea quy dinb n()i bQ cua t6 chtic kinh doanh chUng khoan

Gia Irj tai san tiim dn nii ro (rong hotll a6ng giao dich chzmg khOQn

-

STT Thin giaD GiS trj tai an ti~m aD riii ro

A - DBi v6 cae giao djch baD cbUng khoan (ben ban Is tA cbrc kinh doanh chung khoan bo~c khach hang cua to chuc kinh doanh chimg kboan trong hOlt dOng moi gim)

l Tru6c thoi h~ nh~ thanh toan deg 2

Sau thoi h~n nh~n thanh toan Gia tri thi wOng cua HQP dong (trong truOng bqp Gia thi truOng thAp han Gia giao dich)

deg(trong truimg hQP Gia thi truOng cao han Gia giao dich)

B - D8i v6 cac giao djcb mua chfrog khoan (bD mua 18 tA cbfrc kinh doanh chfrng khoan boc kh8cb bang cua tamp chu-c kinb doanh chfrog khoan)

1 Tru6c thoi bltlD nl$l chuyen giao chUng khocin

0

2 Sau thoi h~n nb(in chuyen giao chUng khoan

Gia tri thj truOng cua H(Yp dong (trong truang hQP Gia thi wOng cao han Gill giao dich)

o(trongtruOng h(Yp Gia thi tTUbng cao han Gia giao dich)

Thai hm thanh toanlnh(in chuyeuron gia chUng khoan la T+3 (d6i v6i c6 phieurou niem Y~l) T+ (dbi v6i traj phi~u niem y~t ho~c T+n (dbi v6i cae giao dich thoa thu~ ngoai h~ th6ng giao dich trong n thea thoa thu~n cua hai ben) GiG tri tai san Mm an rui ro thanh loan 06 vai cac khoim phd thu Irai phiiu ali aao hrm cac cong Cyen nJ ali oao 17(2n la gia tri khoan phdi thu tfnh thea mcentnh gitr c9ng them cac khoem Ilii chua OU9C thanh loan chi phI

6 lien quan va Irir ai khoim thanh roan oa IhllC nhin truac ao (niu co)

1 I

iI

CONG TY co PHAN CHUNG KHoAN MORGAN TANLEY HUONG VI~T sa 8 ph6 Thi8n Quang qu~ Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ an toan lsi chroh Ha NQi CHXHCN Vi~tNam Tti ngay 30 thang 6 nam 2013

THUYET MINHBAO CAOTY Lt AN ToAN TAr CHiNH (Ti~p tbeo) Ceie Ihuydt minh nay fa mrt b6 ph~n Iurp thGnh va can atr(lc aQc acing thai vai btio eao ri-Icent an loan lell chinh kern Iheo

3 TOM TAT cAc CHlNH sAcH L~ BAO cAo TY Lt AN TOAN TAT CHiNH em) ytu (Tieurop theo)

Giam trir gill tr titi san ti~m in riii ro tbanb toan

Cong ty dugc dieu chinh giam trir phsectn gia tri taj san bAo dam eua d6i tac khach Mng khi xac dinh gia tTl (ai san ti~m fin nli ro thanh toan quy dinh tti khoan I Di~u nay trong truang hqp eae hgp d6ng giao dich nay dap frng dAy dll cae dieu ki~n sau

a) D6i tilc khach hang e6 tili san bao dam thl1c hi~n nghia VI eua minh va taj san bao dam la tien eac khoan tuang duong tien giAy to c6 gia eong el chuy~n nhuQ11g tren thi tnrOng ti~n t~ chimg kboan niem yet dang ky giao dieh tnn So Giao djch Chfrng khoan trai phi~u Chinh phu trii phi~u duge B(gt Tai chrnh bao lanh phat hanh

b) T6 eh(rc kinb doanh chting khoan c6 quybn dinh dOlt quan )y sfr dllDg chuy~n nhugng tai san bao dam Tong truOng hgp d6i tae khong thlTC hi~n nghia Vl thanh toan ~y du va dung thoi Iwn da th6a thu~ lti cac hqp digtng

Gia tri tfli san bao dam dutYc giarn trir dlI(c xae djnb ohu sau

GiG trj lizi san biw aam =Klu5j IICTng tai san GiG fai san (l - H s6 rui ro thj Iruang)

GiG tai san alC(1c xac anh theo nguyen lisectc qlly anh cua ThOng Ilf 226 alrrrc trinh bay a Thuyil minh s6 3

H s6 nii 10 thi trlCang alCTc xac ajnh theo qlly ajnh ezja Thong til 226 dU(7c trinh bil) a Thuyit minh s6 j

Giam trir gia trj rui ro thanh toan

Ghi trj rui ro thanh toan pbai dlIgC dibu chinh tang them trong cac truang hqp sau

a) Tang them 10 trong truOng hgp gia trl khoan cho vay d6i vo mlt)t t6 chlic ca nMn va nh6m t6 chlic ca nMn lien quan (n~u c6) chi~m tir 10 tai 15 V3n chu sa biru

b) Tang them 20 trong tnrang hgp gia tri khoan cho yay d6i v6i m9t t6 chilc cli nhan va nbom t6 chuc ca nhan lien quan (n~u c6) chi~m tiT 15 tai 25 V6n chu sa hihl

c) Hng them 30 trong truOng hcJp gia tri khoan eho yay d6i v6i l119t t6 ehle ca nMn va nhom t6 chfrc ca nhan lien quan (neu c6) ho~c mQt eft nhan va eac ben lien quan t6i eli nban d6 (neu co) hi~m III 25 Vbn chu sa hltu tro len

Gia tri rui ro hottt dQng

GiG trj nii 10 hOfT arng l~ gia tri tucmg ting v6i mue d(gt t6n tbAt co th~ xfly r do l6i Icy lhu~t l6i h~ th6ng va quy trinh nghi~p Vl 16i con nguoi trong qua trmh tac nghj~p ho~c do thj~u v6n kinh doanh phat sinh tu cae khoan chi phi 16 tlr hOt d(lng ~u tu ho~c do cae nguyen nban khlich quan khac

Rui ro hott d9ng cua t6 chuc kinh doanh chUng khoan dutYc xac djnh b~ng 25 chi phi duy tri hOilt d9ng ella t6 chile kinh doanh chUng khoan trong vong muoi hai (12) thang libn k~ linh tai thang gful nhsectt ho~c 20 Van phap djnh thea quy djnh eua phap lu~t my thu(gte vao ghi tr nao lern hun

Gia trj riii ro bo~t ding

Chi pW duy trl hOlt d9ng ella t6 chfrc kinh doanh chUng khoan duQc xac djnh biing t6ng chi phf phat sinh trong kY trir di

a) Chi phi khAu hao

b) DlT phOng giarn gia d~u tu nglin Iwn

c) DIJ phOng giarn gia dsectu tu dai htn

d) DlT phbng phai thu kh6 dbi

12

CONG TY co pHAN CHUNG KHoAN MORGAN STANLEY mfONG VI~T S6 8 ph6 Thi~n Quang qu~ Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ aD toan tai chinb Hi NQi CHXHCN Vj~t Nam T~i ngay 30 thang 6 nam 2013

THUYET MINH BAo cAo TY L~ AN ToAN TAl CHlNH (Ti~p theo) Cae thuyit minh nay fa m(5f b(5 phrln h(TJJ thimh va cJn aU(fc aQc d6ng thai WYi bao cao tY 14 an loan fili chinh kern theo

4 GIA TRJ Rill RO THf TRUONG

Cae hllog mlc nAu tu- tlli ngay 30 thang 6 nlim 2013 H~ s6 rui ro Quy roo riji ro Cia trj rui ro

VND VND I Ti~n va cae khoan tU01Ig ifuOng ti~n I Ti~n 0 1577917937 2 Cae khoan tuang duang ti 6n 0 4000000000 n ca phi~u 1 c 6 phi~u ph6 thong eamp phj~u un dili cua cae t6 hue Diem y~t 10 56368900 5636890

t~ SaGiao dich Chimg khoan H6 Chi Minh chimg chi quy rna

2 C6 phi~u phamp thong camp phi~u uu aili eua cae t6 ehuc niem y~t 15 104257200 15638580 tli SaGjao dich Chimg khoan Ha NQi

3 C6 phi~u phamp thOng c6 phj~u uu aili cae cang ty d1i chUng chua 20 231540800 46308160 niem ySt dang J1 giao dieh qua h~ th6ng UpCom

111 Chrng khoan bj hlln ch~ giao djch I Chimg khoan bi huy niem yet huy giao dich 50 90300 45150

A TO C CIA TR Rin RO THJ TRUONG (A= I+ll+ID) 67628780

5 GIA TRI Rln RO THANH TOAN

GiJi trj rui ro Lo~i hinh giao dich (3) (5) rAng gia trj rui ro

VND VND VND

I Riii ro tmac thai hlln tbanh toan 1 ri~n gui ky hlD va cae khoan ti~n cho vay khong co rai san 10643200000 1 116000000 J 1759200000

bao dam

r6 c cIA TR RiJl RO THANH TO~l 11759200000

(3) Gia tri n1i ro thanh loan d6i v6i t6 chuc tin dVng t6 chuc tai chinh t6 chuc kinh doanh chUng khoan dtrqc thanh I~p (y cac ntrac thu(lc kh6i OECD

(5) Gia trj nii ro thanh loan d6i vai t6 chuc tin dllng t6 chuc tiii chinh t6 chfrc kinh doanb chtIng khoan thanh I~p va ho~t d(lng ttli Vi~tNam

6 GIA TRJ RUr RO HO~T DONG

RlJl RO HO~T DONG (TiNH TRONG VONG 12 THANG) Gia tri VND

1 Tang chi phi ho~t dQng philt sinh trong vong 12 tbang 2122073282 t n Cae khoan giam trir khOi tang chi phi 1476381702

I Chi phi kh~u hao 1446805102 2 DlJ ph6ng giiun gia dAu ttr chUng khoan ngampn htln 29576600

III Tang cbi phi sau khi giam trir (Ill = I - II) 19744351119 TV 25 Tang chi phi sau khi giam trir (IV = 25 III) 4936087780 V 20 Van phap djnh cua ta chfrc kinh doanh chfrng khoan 60000000000 C TONG CIA TRJ RUJ RO HO~T BONG (C=Max IV V) 60000000000

13

middot CONG IT CO pRAN CHUNG KHoAN MORGAN STANLEY HU6NG VJtT S6 amp ph6 Thi~n Quang qu~n Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ an loan tai chrnh HA Ngti CHXHCN Vi~t Nam T~ ngay 30 tbang 6 nWl _013

THUYET MINH BAo cAo TY Lyen AN ToAN TAl CHiNH (Ti~p theo) Cac thuyit minh nay fa mOL b9 phcjn h(1JJ than I va ccin alI(TC GI)C d6ng Lhai viii baD cao tY Icent anoim tai chinh kbn theo

3 T6M TAT CAC cHiNH SACH L~ BAo CAO TY q AN ToAN TAI CHiNH CHlJ VEU (Ti~p theo)

STT Lotti bi san Nguyen tAc dinb gia giao djch tren thi tnrYng

C6 phj~u (Ti~p theo)

8 cb phi~u niem ybt tren S6 Giao dich ChUng khoan Ha NJi

- Gia giao dieh binh quan cua ngay giao dich gan nhilt ngay tinh toan

- TruOng hgp khong e6 giao djch nhiSu hOll hai (02) tufin llnh deuron ngay tinh toan la gia tri 160 nh~t lTong cae gia tri sau

+ Gia tri s6 saeh

+ Gia mua

+ Gia theo phuang phap nQi bQ ella t6 chirc kinh doanh chUng khoan

Tirc la

Max (Gia Lri s6 sach Gia mua Gici xac dinh thea phuong phap nQi biraquo

9 ) phi~u Clla Cong ty d~i chUng

dAng IcY giao dieh tren Mth6ng UpCom

- Gici giao ~ch bloh qUltln clla ngay giao dich gan nhat ngay tinh toan

- TruOng hgp khong co giao dich nhi~u hon hai (02) tun Hnh deuron ngay tinh toan Iii gia tri 160 nhsectt trong cac giA tri sau

+ Gia tri s6 sach

+Giamua

+ Gici theo phuong phap n(gti begt ella t6 ehtrc kinh doanh chirng khoan

Tire lil

Max (Gia tri s6 saeh Gia mua Gia xac dinh theo phuung phap n(gti biraquo

10 c6 phi~u da dang IcY luu kY nhung chua niem ybt chua dang IcY giao dieb

- Gia tri trung blnh dlTa tren bao gia clla toi thieu 03 cong ty chUng khoan khong phai Ia nguOi 0 lien quan t~i ngily giao dich gfin nhAt truoe thai diem tinh toano

- Trucrng hqp kbong e6 dll bao gia ella t6i thi~u 03 c6ng ty chlTng khoan 1( gia tri IOn nbAt trong eac gia lrj sau

G ia tl1 cac bao gill

+ Gia eua kY bao CllO giln nh~t

+ Gia tri s6 saeh

+ Gia mlla

+ GiA thea quy dinh n(gti bQ ella t6 ehirc kinh doanb cbUng khoan

TlTC 1(

Max (Gia IiI cae bao gia Gia Clla ky bao cao gfin nh~t Gia trJ s6 sach Gia mua Gia theo quy djnh nQi bQ Clla t6 ehire kinh doanh chUng khoan)

7

CONGTY co PHAN cmJNG KHOAN MORGAN STANLEY HUONG VlttT sa 8 ph6 Thien Quang qu~n Hai Ba Tnrng Bao cao tj 1~ an toan tai chfnh HA NQi CHXHCN Yi~t Nam T~i ngay 30 thang 6 n~m 2013

TAmET MINH BAD cAD TY L~ AN TOAN TAl CHINH (fi~p theo) Cae thuyJt minh nay la m(it b9 phqn hrp Ihanh va cdn aUQc d9C d6ng thili veri hao cao ry lcent an loim lai dlinh kem thea

3 TOM TAT cAe CHiNA sAcH L~ BAo cAD TY L~ AN TOAN TAl CHiNH CHU YEU (fi~p tbeo)

STT Lo~i Uti san Nguyen tac ltljnh gill giao djch tren thi tnrimg

C6 pbieu (Ti~p theo)

J I Cd pbieurou bi dlnh chi giao dich ho~c buy niem y~t ho~c huy dfulg kY giao djch

La gia trj 16n nhat trong eae gia lrj sau

+ Gia tri s6 sach

M~nh gia

+ Gia thea phuang phap uQi bQ cua 16 chuc kinh doanh chUng khoan

Tuc la

Max (Gia tJi s6 sach M~nh gia Gia xac djnh thea phuong pbap uQi bQ)

12 C6 phiu eua t6 chuc trong tinh trmg giai th~ pha san

80 Ghi tri thanh Iy eua co phi~u do t~i ngay I~p bang an d6i ke toan gful nhsectt ho~c gia thea quy dinh n9i be ctia t6 chuc kinh doanh chUng khmin

13 C6 phfuJ phfuJ v6n gop khac

La gia trj 16n nhsectt trong cac gia tri sau

+ Gia tri s6 sach

+ Gia rouagia tri vdn gop

+ Gia thea quy dinh nQi bQ eua t6 chfrc kinh doanh hfrng khoflll

Tlrc 1ft

Max (Gia tri 56 sach Gia muagia trj v6n gop Gia theo quy dinh nQ i bO cua t6 chuc kinh dOanJl chUng khoan)

QuyCo phi~u ella Cong ty dsectu to chung kboan

14 Quy d6ng d~ chung

- Gia dong cfra ctia ngay giao djch gao nhih ngay tinh toan

- TruOng hQP kh6ng co giao dich nhi~u han hai (02) tuan tinh dSn ngay tinb toan la NA I I CCQ t~ kY bao cao gsectn nhsectt truampc ngay tinh toano

15 Quy thanh vi~nlQuy mMCo phj~u ctia Cong ty dAu tu chUng khoan phflt h~mh rieng 1(

Gia tri tai san rong NAY tren mot dan vi phful von g6pdan vi chfrng chi quyc6 phiSu ~i kY bao cao gan nhilt tru6c ngay tlnh toan

16 Cac truOng hQP khac Theo quy dinh nQi bQ cua t6 chu kinh doanh c111Ing khoan

Tai SaD c6 djnh

17 QuySn su dlUlg dsectt Gia tri dugc xac djnh bOi to chfrc dinh gia d(gtc I~p do t6 chuc kinh doanh chUng khoan lv-a ehQn

18 Nha cua v~t kien truc bao gom ca cac hmg mllC xay dll11g co ban do dang

Gia tri du9c xac djnh bai to chfrc djnh gia dgtc I~p do to chuc kinh doanh ch~g khoan IIpl chQnChi phi xay dlTng CCI ban do dang lUy k~

19 Cac trang thi~t bi may rn6c phuong li~n

Gia tri con J~ clla tai san

20 Cac tai san c6 dinh khac Gia trj dugc xac dnh bai t6 chtic dinh gia di)c l~p do t6 chlrc kinh doanh chUng khmin ITa ch9n

1

8

CONG TY co pRAN CHUNG KHOAN MORGAN T ANLEY mfONG VJtT sa 8 ph6 Thi~n Quang qu~ Hai BA Trung Olio cao tY If an toan tAi chinh HA NQ~ CHXHCN Vj~t Nam Ttli ngay 30 thang 6 nam 2013

THllYET MINH BAo cAo IT Lt AN TOAN TA[ CHiNH (Tj~p theo) Cac thuyit minh nay IiI m91 b9 phr)n hVp (hiInh va can QII(lC Q9C o6ng they vai bao cao tY Icent an loan tai hinh kern Iheo

3 TOM TAT cAc CHiNH SACH L~P BAO cAo TV Lt AN ToAN TAl CHiNH CHi YEU (TiSp theo)

H~ s6 rui ro thi tnrol1g

H~ s6 rUi ro thj truOng dUgc xac djnb cho tUng khoan mllC ta i san thea quy dinh cua Thong tu s6 22620 1 OITT-BTC dugc trinh bay aThuy~t minh s6 4

Gia trj rui ro thj tnrOng tling them

Gia trj rUi ro thi truOng cua m6i till san xac dinh thea quy dinh se phU di~u chinh timg them trong truemg bgp 16 ehuc kinb doanb chUng khoan dftu til qua nhiSu vao tai san d6 ngOltlL trir chtIng khoan dang trong thai gian bao lanh phat hanh thea hlnh thlrc cam kat ch~c chfuJ trai phi~u Chinh phil trai phi~u dugc Chinb phu bao JIDlh Gia tri nli ro duge di~u chinh tang thea nguyen t~e sau

bull Hng them 10 trong truemg hgp gia tri eua khoAn dfiu tu na ch i~m tic 10 tai J 5 Y 6n eh II s6 hfru eua t6 cMc kinh doanb ehirng kboan

bull Hng them 20 trong truemg hgp gia trj eua khofln dftu tu nay chi~m tir 15 tai 25 V6n chu so huu cua t6 chuc kinh doanh chtIng khoan

bull Tang them 30 trong truOng hgp gia tri cua khoAn d~u w nay chiam tir 25 tr6 Jen V6n ehu so huu cua t6 ehire kinh doanh ch(mg khoan

Cae khoiin c3 tirc trai rtic gia trj quy~n UU dai eua chung kboan (neurou c6) ho~c c6 Jili eho vay cua ti~n glii va cae khoan tmmg duang ti~n ebng CII chuy~n nbugng gwy ta co gia duQc di~u chinh tang them vao gia tr] tAi san khi xic dinh nli ro thi truang

Gia tri rui ro thanh toaD

Gia trj nii ro thanh lOan 13 gia tri wong (rng vai mirc degt t6n th~t cO th~ xay ra khi dbi tic khong th~ thanh toan dUng htln ho~c chuy~n giao tai san dUng hltlO theo cam keurot Gia trj rili thanh toan dllQc xac dinh kbi k~t hue ngay giao djeh cua cae hgp d6ng giao dich ohu sau

Gii trj rili ro thanh toan truae thm htlD nb~n chuy~n giao chUng khoin tiSn va thanh Iy hQp d6ng dugc xac dinh nhu sau

Gia trj rzii ro thanh toan tIIve Hcent s6 roi ro thanh (Oan theo Gia tri lili scm liim 6n rui 10

thai hrm thanh loan o6i lac (hanh loan

Nguyen t~c xac djnh rui ro thanb toan truac thai h~ tren day dugc ap dllng cho cac hgp d6ng sau dayshy

- Tit~n glii c6 kY htl-n ttli cac t6 chuc tin dllng cic khoan cho vay d6i v6i cae t6 chu ca nban khac r - HQP d6ng vay mugn ehfrng khoin phl hgp vaj quy dinh eua phap lu~t

- HQP 6ng ban co cam k~t mua J~i chirng khoan pbil hgp VOl quy djnh clla phap lu~t

- Hgp dflng mua c6 cam k~t ban I~i chirng khoin pbU hQp vai quy diM clla phap lu~t

- HQp dang cho yay mua icy quy chirng khoan phu hgp voi quy dinh cua phap lu~tmiddot

- Cac khoan phai thu cae khofm phai thu khac va cac tAi san khac co ti~m sectn rili thanh toano

D6i vaj cac khoAn phai thu ltLua hltlO chimg khoan chua nb~n chuy~n giao dUng htln k~ ea chtIng khoan ti~n chua nh~ dugc tir cic hgp dong n6i tren gia tri rili ro thanb toan qua thai hlttn duge xac djnh theo nguyen tlk sau

Gid Irj nii 10 thanh (Dan qua Hcent s6 rui ro thanh loim theo Gid tri tai san tiim tin nii ra thai hgn thanh loan thai gan thanh loein

9

CONG TY CO PRAN CHlJNG KHoAN MORGAN STANLEY HlfONG VJ~T s6 8 ph5 Thi~n Quang qu~ Hai Ba Tnmg Bao cao ty I~ an toan tai ehinh Ha N()i CHXHCN Vi~t Nam T~i ngay 0 tilang 6 n~m 2013

TIlUYET MINH BAo cAo TY Lt AN TOAN TAl CHiNH (Ti~p tbeo) Cae Ihuyit rninh nay lit tn(jt b9 ph(in hop Ihimh va cdn tJU(1C i1C i16ng thi vbi bao cao ty Icent an iOln tili chinh kern theo

3 TOM TAT cAc cHiNH sAcH LftP BAo cAo TY Lt AN TOAN TAl CHiNH CHU YEU (Ti~p tbeo)

R~ sA rtii ro thanh toan

H~ 56 nii ro thanh toan theo d6i tac dlIgc quy djnh t~j Thong ttr s6 22620101TT-BTC nhu au

STT Dai tac thanh toan cho tA chile kinh doanb ebung kboan H~ so rjji ro tbanh

toan

I Chinh pM cac to chfrc phat himh dugc Chinh phu bao lanh B(j H i chfnh bao Janb N gan hang NM nuoc Chinh phu va Ngan hang Trung lIang cac nuoc thuQc kh6i OECD Uy ban Nhcln dan tinh thanb ph6 Ilyenc thu(gtc Trung uang

0

2 So Giao djch Chfrng khoan Trung tam Luu leY Chfrng khoan 08

3 To chlrc tin dmg to chlrc tai chfnh to chuc kinh doanh chung khoan thanh l~p 6 cae nuoc thuQc kh6i OECD va c6 h~ s6 tin nhi~m dap Ung cac di~u ki~n khac thea quy dinh nlt)i bQ cua t6 chfrc kinh doanh chUng khoan

32

4 T6 chfrc tin dllDg t6 chfrc tai chmh l6 chfrc kinh doanh chUng khoan thanh I ~p ngoai cac nlIOc OECD ho~c thanh I~p t~ cac mroc thu9c kh6i OECD va kbong dap ling cac di~u kj~n khac thea quy dinh nQi bl cua t6 chuc kinb doanh cblrng khoan

4 8

5 To chuc tin dl)Ilg to chuc tai chinh to chuc kinh doann chfrng khoan thAnn l~p va ho~t dQng ti Vi~l Nam

6

6 Cae l6 chfrc ca nhan khac 8

H~ s6 rill ro thanh toan theo thOi gian dugc quy dinh t~i Thong ttr s6 226120101TT-BTC nhu sau

STT Tho gian qua b~n thanh toan cbuyen giao chfrng kboan H~ s6 rui ro

1 o - 15 ngay sau thai h~ thanh toan chuy~n giao chUng khoan 16

2 i

16 - 30 ngay sau thai h~n thanh toan chuy~n giao chfrng khoan 32

3 31 - 60 ngay sau thai h~n tbanh toan chuy~n giao chUng khoan 48

4 Tu 60 ngay tro di 100

Thai h~ thanh toanJnh~ chuy~n giao chUng khoAn I~ T+3 (d6i voi c6 phj~u niem y~t) T+ I (d5i VO trai phlau niem yet) ho~c T+n (d6i v6i cac giao djch th6a thU~D ngoai M th6ng giao dich trong n thea tboa thu~n cua hai ben)

10

CONG TY c6 PHAN CHiJNG KHoAN MORGAN STANLEY HUONG VlET

Cac thuyit minh nay la m9t b9 phin h(JfJ thanh va can OU(1C o(Jc o6ng thai vai bao cao tY I~ an toan tai chinh kem theo

s6 8 pb6 Thi~n Quang qu~n Hal Ba Trung Sao do ty l~ an tolampn tai chfnh Ha NQi CHXHCN Vi~t Nam T~i ogay 30 tMng 6 nam 2013

THUYET MINH BAo cAo TY Lt AN ToAN TAl CHjNH (Ti~p theo)

3 TOM TAT cAc CHiNH sAcH L~P sAo cAo TY L~ AN ToAN TAl CHiNH CHU YEU (Ti~p theo)

Gia trj tai S8D tim sectn riii ro thanh tosn

Gia tri (ai san tiJm an nii ro thanh toan rang hocent o9ng vay cho vay chzmg khoim giao dich jy quJ gwo dich mua him l(2i

STT Loai hinb giao dich Gis tri lai saD Hem an riii ro tbanh toan

I Tien gui co kY hlln khoan tien cho vay kMng co tai san bilO dam

Toan bQ gia trj khoan cho vay

2 Cho vay chUng khoan Max Gici tri thj truOng cua hqp d6ng - Gifl tri tai san dam bao (n~u c6)O

3 Yay chUng khoan Max Gia tri tai san dam bao - Gia tri thi truOng ciJa hqp d6ngO

4 Hgp d6ng mua chUng khoan co cam keurot ban llli Max Gift IIi hqp d6ng tinh thea gia rnua - Gia tri thi wOng cua hqp d6ng t 0- Ms6 rui [0 thi truOng)O

5 Hqp dfmg ban chung khoan c6 earn keuro t mua lltli Max Gia tri thi trtrOng cua h(Yp d6ng (1- M s6 rili ro thi wimg) - Gia trj h(Yp d6ng tinh thea gia banO

6 HQP dong cho yay mua ~i quy (cho khach Mng yay mua chUng khoan)Cac thOa thu~n kinh t~ c6 cung ban chAt

Max S6 du og - Gia tri wi san ltHim bao (n8u c6)O

s6 du llg bao g6m gia trj khoan yay lai vay va cac IOlli ph

TruOng hqp tai san bao dam cua khach hang khong c6 gia tham khilO thea th truOng thi dugc xac djnh thea quy dinb n()i bQ cua t6 chtic kinh doanh chUng khoan

Gia Irj tai san tiim dn nii ro (rong hotll a6ng giao dich chzmg khOQn

-

STT Thin giaD GiS trj tai an ti~m aD riii ro

A - DBi v6 cae giao djch baD cbUng khoan (ben ban Is tA cbrc kinh doanh chung khoan bo~c khach hang cua to chuc kinh doanh chimg kboan trong hOlt dOng moi gim)

l Tru6c thoi h~ nh~ thanh toan deg 2

Sau thoi h~n nh~n thanh toan Gia tri thi wOng cua HQP dong (trong truOng bqp Gia thi truOng thAp han Gia giao dich)

deg(trong truimg hQP Gia thi truOng cao han Gia giao dich)

B - D8i v6 cac giao djcb mua chfrog khoan (bD mua 18 tA cbfrc kinh doanh chfrng khoan boc kh8cb bang cua tamp chu-c kinb doanh chfrog khoan)

1 Tru6c thoi bltlD nl$l chuyen giao chUng khocin

0

2 Sau thoi h~n nb(in chuyen giao chUng khoan

Gia tri thj truOng cua H(Yp dong (trong truang hQP Gia thi wOng cao han Gill giao dich)

o(trongtruOng h(Yp Gia thi tTUbng cao han Gia giao dich)

Thai hm thanh toanlnh(in chuyeuron gia chUng khoan la T+3 (d6i v6i c6 phieurou niem Y~l) T+ (dbi v6i traj phi~u niem y~t ho~c T+n (dbi v6i cae giao dich thoa thu~ ngoai h~ th6ng giao dich trong n thea thoa thu~n cua hai ben) GiG tri tai san Mm an rui ro thanh loan 06 vai cac khoim phd thu Irai phiiu ali aao hrm cac cong Cyen nJ ali oao 17(2n la gia tri khoan phdi thu tfnh thea mcentnh gitr c9ng them cac khoem Ilii chua OU9C thanh loan chi phI

6 lien quan va Irir ai khoim thanh roan oa IhllC nhin truac ao (niu co)

1 I

iI

CONG TY co PHAN CHUNG KHoAN MORGAN TANLEY HUONG VI~T sa 8 ph6 Thi8n Quang qu~ Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ an toan lsi chroh Ha NQi CHXHCN Vi~tNam Tti ngay 30 thang 6 nam 2013

THUYET MINHBAO CAOTY Lt AN ToAN TAr CHiNH (Ti~p tbeo) Ceie Ihuydt minh nay fa mrt b6 ph~n Iurp thGnh va can atr(lc aQc acing thai vai btio eao ri-Icent an loan lell chinh kern Iheo

3 TOM TAT cAc CHlNH sAcH L~ BAO cAo TY Lt AN TOAN TAT CHiNH em) ytu (Tieurop theo)

Giam trir gill tr titi san ti~m in riii ro tbanb toan

Cong ty dugc dieu chinh giam trir phsectn gia tri taj san bAo dam eua d6i tac khach Mng khi xac dinh gia tTl (ai san ti~m fin nli ro thanh toan quy dinh tti khoan I Di~u nay trong truang hqp eae hgp d6ng giao dich nay dap frng dAy dll cae dieu ki~n sau

a) D6i tilc khach hang e6 tili san bao dam thl1c hi~n nghia VI eua minh va taj san bao dam la tien eac khoan tuang duong tien giAy to c6 gia eong el chuy~n nhuQ11g tren thi tnrOng ti~n t~ chimg kboan niem yet dang ky giao dieh tnn So Giao djch Chfrng khoan trai phi~u Chinh phu trii phi~u duge B(gt Tai chrnh bao lanh phat hanh

b) T6 eh(rc kinb doanh chting khoan c6 quybn dinh dOlt quan )y sfr dllDg chuy~n nhugng tai san bao dam Tong truOng hgp d6i tae khong thlTC hi~n nghia Vl thanh toan ~y du va dung thoi Iwn da th6a thu~ lti cac hqp digtng

Gia tri tfli san bao dam dutYc giarn trir dlI(c xae djnb ohu sau

GiG trj lizi san biw aam =Klu5j IICTng tai san GiG fai san (l - H s6 rui ro thj Iruang)

GiG tai san alC(1c xac anh theo nguyen lisectc qlly anh cua ThOng Ilf 226 alrrrc trinh bay a Thuyil minh s6 3

H s6 nii 10 thi trlCang alCTc xac ajnh theo qlly ajnh ezja Thong til 226 dU(7c trinh bil) a Thuyit minh s6 j

Giam trir gia trj rui ro thanh toan

Ghi trj rui ro thanh toan pbai dlIgC dibu chinh tang them trong cac truang hqp sau

a) Tang them 10 trong truOng hgp gia trl khoan cho vay d6i vo mlt)t t6 chlic ca nMn va nh6m t6 chlic ca nMn lien quan (n~u c6) chi~m tir 10 tai 15 V3n chu sa biru

b) Tang them 20 trong tnrang hgp gia tri khoan cho yay d6i v6i m9t t6 chilc cli nhan va nbom t6 chuc ca nhan lien quan (n~u c6) chi~m tiT 15 tai 25 V6n chu sa hihl

c) Hng them 30 trong truOng hcJp gia tri khoan eho yay d6i v6i l119t t6 ehle ca nMn va nhom t6 chfrc ca nhan lien quan (neu c6) ho~c mQt eft nhan va eac ben lien quan t6i eli nban d6 (neu co) hi~m III 25 Vbn chu sa hltu tro len

Gia tri rui ro hottt dQng

GiG trj nii 10 hOfT arng l~ gia tri tucmg ting v6i mue d(gt t6n tbAt co th~ xfly r do l6i Icy lhu~t l6i h~ th6ng va quy trinh nghi~p Vl 16i con nguoi trong qua trmh tac nghj~p ho~c do thj~u v6n kinh doanh phat sinh tu cae khoan chi phi 16 tlr hOt d(lng ~u tu ho~c do cae nguyen nban khlich quan khac

Rui ro hott d9ng cua t6 chuc kinh doanh chUng khoan dutYc xac djnh b~ng 25 chi phi duy tri hOilt d9ng ella t6 chile kinh doanh chUng khoan trong vong muoi hai (12) thang libn k~ linh tai thang gful nhsectt ho~c 20 Van phap djnh thea quy djnh eua phap lu~t my thu(gte vao ghi tr nao lern hun

Gia trj riii ro bo~t ding

Chi pW duy trl hOlt d9ng ella t6 chfrc kinh doanh chUng khoan duQc xac djnh biing t6ng chi phf phat sinh trong kY trir di

a) Chi phi khAu hao

b) DlT phOng giarn gia d~u tu nglin Iwn

c) DIJ phOng giarn gia dsectu tu dai htn

d) DlT phbng phai thu kh6 dbi

12

CONG TY co pHAN CHUNG KHoAN MORGAN STANLEY mfONG VI~T S6 8 ph6 Thi~n Quang qu~ Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ aD toan tai chinb Hi NQi CHXHCN Vj~t Nam T~i ngay 30 thang 6 nam 2013

THUYET MINH BAo cAo TY L~ AN ToAN TAl CHlNH (Ti~p theo) Cae thuyit minh nay fa m(5f b(5 phrln h(TJJ thimh va cJn aU(fc aQc d6ng thai WYi bao cao tY 14 an loan fili chinh kern theo

4 GIA TRJ Rill RO THf TRUONG

Cae hllog mlc nAu tu- tlli ngay 30 thang 6 nlim 2013 H~ s6 rui ro Quy roo riji ro Cia trj rui ro

VND VND I Ti~n va cae khoan tU01Ig ifuOng ti~n I Ti~n 0 1577917937 2 Cae khoan tuang duang ti 6n 0 4000000000 n ca phi~u 1 c 6 phi~u ph6 thong eamp phj~u un dili cua cae t6 hue Diem y~t 10 56368900 5636890

t~ SaGiao dich Chimg khoan H6 Chi Minh chimg chi quy rna

2 C6 phi~u phamp thong camp phi~u uu aili eua cae t6 ehuc niem y~t 15 104257200 15638580 tli SaGjao dich Chimg khoan Ha NQi

3 C6 phi~u phamp thOng c6 phj~u uu aili cae cang ty d1i chUng chua 20 231540800 46308160 niem ySt dang J1 giao dieh qua h~ th6ng UpCom

111 Chrng khoan bj hlln ch~ giao djch I Chimg khoan bi huy niem yet huy giao dich 50 90300 45150

A TO C CIA TR Rin RO THJ TRUONG (A= I+ll+ID) 67628780

5 GIA TRI Rln RO THANH TOAN

GiJi trj rui ro Lo~i hinh giao dich (3) (5) rAng gia trj rui ro

VND VND VND

I Riii ro tmac thai hlln tbanh toan 1 ri~n gui ky hlD va cae khoan ti~n cho vay khong co rai san 10643200000 1 116000000 J 1759200000

bao dam

r6 c cIA TR RiJl RO THANH TO~l 11759200000

(3) Gia tri n1i ro thanh loan d6i v6i t6 chuc tin dVng t6 chuc tai chinh t6 chuc kinh doanh chUng khoan dtrqc thanh I~p (y cac ntrac thu(lc kh6i OECD

(5) Gia trj nii ro thanh loan d6i vai t6 chuc tin dllng t6 chuc tiii chinh t6 chfrc kinh doanb chtIng khoan thanh I~p va ho~t d(lng ttli Vi~tNam

6 GIA TRJ RUr RO HO~T DONG

RlJl RO HO~T DONG (TiNH TRONG VONG 12 THANG) Gia tri VND

1 Tang chi phi ho~t dQng philt sinh trong vong 12 tbang 2122073282 t n Cae khoan giam trir khOi tang chi phi 1476381702

I Chi phi kh~u hao 1446805102 2 DlJ ph6ng giiun gia dAu ttr chUng khoan ngampn htln 29576600

III Tang cbi phi sau khi giam trir (Ill = I - II) 19744351119 TV 25 Tang chi phi sau khi giam trir (IV = 25 III) 4936087780 V 20 Van phap djnh cua ta chfrc kinh doanh chfrng khoan 60000000000 C TONG CIA TRJ RUJ RO HO~T BONG (C=Max IV V) 60000000000

13

CONGTY co PHAN cmJNG KHOAN MORGAN STANLEY HUONG VlttT sa 8 ph6 Thien Quang qu~n Hai Ba Tnrng Bao cao tj 1~ an toan tai chfnh HA NQi CHXHCN Yi~t Nam T~i ngay 30 thang 6 n~m 2013

TAmET MINH BAD cAD TY L~ AN TOAN TAl CHINH (fi~p theo) Cae thuyJt minh nay la m(it b9 phqn hrp Ihanh va cdn aUQc d9C d6ng thili veri hao cao ry lcent an loim lai dlinh kem thea

3 TOM TAT cAe CHiNA sAcH L~ BAo cAD TY L~ AN TOAN TAl CHiNH CHU YEU (fi~p tbeo)

STT Lo~i Uti san Nguyen tac ltljnh gill giao djch tren thi tnrimg

C6 pbieu (Ti~p theo)

J I Cd pbieurou bi dlnh chi giao dich ho~c buy niem y~t ho~c huy dfulg kY giao djch

La gia trj 16n nhat trong eae gia lrj sau

+ Gia tri s6 sach

M~nh gia

+ Gia thea phuang phap uQi bQ cua 16 chuc kinh doanh chUng khoan

Tuc la

Max (Gia tJi s6 sach M~nh gia Gia xac djnh thea phuong pbap uQi bQ)

12 C6 phiu eua t6 chuc trong tinh trmg giai th~ pha san

80 Ghi tri thanh Iy eua co phi~u do t~i ngay I~p bang an d6i ke toan gful nhsectt ho~c gia thea quy dinh n9i be ctia t6 chuc kinh doanh chUng khmin

13 C6 phfuJ phfuJ v6n gop khac

La gia trj 16n nhsectt trong cac gia tri sau

+ Gia tri s6 sach

+ Gia rouagia tri vdn gop

+ Gia thea quy dinh nQi bQ eua t6 chfrc kinh doanh hfrng khoflll

Tlrc 1ft

Max (Gia tri 56 sach Gia muagia trj v6n gop Gia theo quy dinh nQ i bO cua t6 chuc kinh dOanJl chUng khoan)

QuyCo phi~u ella Cong ty dsectu to chung kboan

14 Quy d6ng d~ chung

- Gia dong cfra ctia ngay giao djch gao nhih ngay tinh toan

- TruOng hQP kh6ng co giao dich nhi~u han hai (02) tuan tinh dSn ngay tinb toan la NA I I CCQ t~ kY bao cao gsectn nhsectt truampc ngay tinh toano

15 Quy thanh vi~nlQuy mMCo phj~u ctia Cong ty dAu tu chUng khoan phflt h~mh rieng 1(

Gia tri tai san rong NAY tren mot dan vi phful von g6pdan vi chfrng chi quyc6 phiSu ~i kY bao cao gan nhilt tru6c ngay tlnh toan

16 Cac truOng hQP khac Theo quy dinh nQi bQ cua t6 chu kinh doanh c111Ing khoan

Tai SaD c6 djnh

17 QuySn su dlUlg dsectt Gia tri dugc xac djnh bOi to chfrc dinh gia d(gtc I~p do t6 chuc kinh doanh chUng khoan lv-a ehQn

18 Nha cua v~t kien truc bao gom ca cac hmg mllC xay dll11g co ban do dang

Gia tri du9c xac djnh bai to chfrc djnh gia dgtc I~p do to chuc kinh doanh ch~g khoan IIpl chQnChi phi xay dlTng CCI ban do dang lUy k~

19 Cac trang thi~t bi may rn6c phuong li~n

Gia tri con J~ clla tai san

20 Cac tai san c6 dinh khac Gia trj dugc xac dnh bai t6 chtic dinh gia di)c l~p do t6 chlrc kinh doanh chUng khmin ITa ch9n

1

8

CONG TY co pRAN CHUNG KHOAN MORGAN T ANLEY mfONG VJtT sa 8 ph6 Thi~n Quang qu~ Hai BA Trung Olio cao tY If an toan tAi chinh HA NQ~ CHXHCN Vj~t Nam Ttli ngay 30 thang 6 nam 2013

THllYET MINH BAo cAo IT Lt AN TOAN TA[ CHiNH (Tj~p theo) Cac thuyit minh nay IiI m91 b9 phr)n hVp (hiInh va can QII(lC Q9C o6ng they vai bao cao tY Icent an loan tai hinh kern Iheo

3 TOM TAT cAc CHiNH SACH L~P BAO cAo TV Lt AN ToAN TAl CHiNH CHi YEU (TiSp theo)

H~ s6 rui ro thi tnrol1g

H~ s6 rUi ro thj truOng dUgc xac djnb cho tUng khoan mllC ta i san thea quy dinh cua Thong tu s6 22620 1 OITT-BTC dugc trinh bay aThuy~t minh s6 4

Gia trj rui ro thj tnrOng tling them

Gia trj rUi ro thi truOng cua m6i till san xac dinh thea quy dinh se phU di~u chinh timg them trong truemg bgp 16 ehuc kinb doanb chUng khoan dftu til qua nhiSu vao tai san d6 ngOltlL trir chtIng khoan dang trong thai gian bao lanh phat hanh thea hlnh thlrc cam kat ch~c chfuJ trai phi~u Chinh phil trai phi~u dugc Chinb phu bao JIDlh Gia tri nli ro duge di~u chinh tang thea nguyen t~e sau

bull Hng them 10 trong truemg hgp gia tri eua khoAn dfiu tu na ch i~m tic 10 tai J 5 Y 6n eh II s6 hfru eua t6 cMc kinh doanb ehirng kboan

bull Hng them 20 trong truemg hgp gia trj eua khofln dftu tu nay chi~m tir 15 tai 25 V6n chu so huu cua t6 chuc kinh doanh chtIng khoan

bull Tang them 30 trong truOng hgp gia tri cua khoAn d~u w nay chiam tir 25 tr6 Jen V6n ehu so huu cua t6 ehire kinh doanh ch(mg khoan

Cae khoiin c3 tirc trai rtic gia trj quy~n UU dai eua chung kboan (neurou c6) ho~c c6 Jili eho vay cua ti~n glii va cae khoan tmmg duang ti~n ebng CII chuy~n nbugng gwy ta co gia duQc di~u chinh tang them vao gia tr] tAi san khi xic dinh nli ro thi truang

Gia tri rui ro thanh toaD

Gia trj nii ro thanh lOan 13 gia tri wong (rng vai mirc degt t6n th~t cO th~ xay ra khi dbi tic khong th~ thanh toan dUng htln ho~c chuy~n giao tai san dUng hltlO theo cam keurot Gia trj rili thanh toan dllQc xac dinh kbi k~t hue ngay giao djeh cua cae hgp d6ng giao dich ohu sau

Gii trj rili ro thanh toan truae thm htlD nb~n chuy~n giao chUng khoin tiSn va thanh Iy hQp d6ng dugc xac dinh nhu sau

Gia trj rzii ro thanh toan tIIve Hcent s6 roi ro thanh (Oan theo Gia tri lili scm liim 6n rui 10

thai hrm thanh loan o6i lac (hanh loan

Nguyen t~c xac djnh rui ro thanb toan truac thai h~ tren day dugc ap dllng cho cac hgp d6ng sau dayshy

- Tit~n glii c6 kY htl-n ttli cac t6 chuc tin dllng cic khoan cho vay d6i v6i cae t6 chu ca nban khac r - HQP d6ng vay mugn ehfrng khoin phl hgp vaj quy dinh eua phap lu~t

- HQP 6ng ban co cam k~t mua J~i chirng khoan pbil hgp VOl quy djnh clla phap lu~t

- Hgp dflng mua c6 cam k~t ban I~i chirng khoin pbU hQp vai quy diM clla phap lu~t

- HQp dang cho yay mua icy quy chirng khoan phu hgp voi quy dinh cua phap lu~tmiddot

- Cac khoan phai thu cae khofm phai thu khac va cac tAi san khac co ti~m sectn rili thanh toano

D6i vaj cac khoAn phai thu ltLua hltlO chimg khoan chua nb~n chuy~n giao dUng htln k~ ea chtIng khoan ti~n chua nh~ dugc tir cic hgp dong n6i tren gia tri rili ro thanb toan qua thai hlttn duge xac djnh theo nguyen tlk sau

Gid Irj nii 10 thanh (Dan qua Hcent s6 rui ro thanh loim theo Gid tri tai san tiim tin nii ra thai hgn thanh loan thai gan thanh loein

9

CONG TY CO PRAN CHlJNG KHoAN MORGAN STANLEY HlfONG VJ~T s6 8 ph5 Thi~n Quang qu~ Hai Ba Tnmg Bao cao ty I~ an toan tai ehinh Ha N()i CHXHCN Vi~t Nam T~i ngay 0 tilang 6 n~m 2013

TIlUYET MINH BAo cAo TY Lt AN TOAN TAl CHiNH (Ti~p tbeo) Cae Ihuyit rninh nay lit tn(jt b9 ph(in hop Ihimh va cdn tJU(1C i1C i16ng thi vbi bao cao ty Icent an iOln tili chinh kern theo

3 TOM TAT cAc cHiNH sAcH LftP BAo cAo TY Lt AN TOAN TAl CHiNH CHU YEU (Ti~p tbeo)

R~ sA rtii ro thanh toan

H~ 56 nii ro thanh toan theo d6i tac dlIgc quy djnh t~j Thong ttr s6 22620101TT-BTC nhu au

STT Dai tac thanh toan cho tA chile kinh doanb ebung kboan H~ so rjji ro tbanh

toan

I Chinh pM cac to chfrc phat himh dugc Chinh phu bao lanh B(j H i chfnh bao Janb N gan hang NM nuoc Chinh phu va Ngan hang Trung lIang cac nuoc thuQc kh6i OECD Uy ban Nhcln dan tinh thanb ph6 Ilyenc thu(gtc Trung uang

0

2 So Giao djch Chfrng khoan Trung tam Luu leY Chfrng khoan 08

3 To chlrc tin dmg to chlrc tai chfnh to chuc kinh doanh chung khoan thanh l~p 6 cae nuoc thuQc kh6i OECD va c6 h~ s6 tin nhi~m dap Ung cac di~u ki~n khac thea quy dinh nlt)i bQ cua t6 chfrc kinh doanh chUng khoan

32

4 T6 chfrc tin dllDg t6 chfrc tai chmh l6 chfrc kinh doanh chUng khoan thanh I ~p ngoai cac nlIOc OECD ho~c thanh I~p t~ cac mroc thu9c kh6i OECD va kbong dap ling cac di~u kj~n khac thea quy dinh nQi bl cua t6 chuc kinb doanh cblrng khoan

4 8

5 To chuc tin dl)Ilg to chuc tai chinh to chuc kinh doann chfrng khoan thAnn l~p va ho~t dQng ti Vi~l Nam

6

6 Cae l6 chfrc ca nhan khac 8

H~ s6 rill ro thanh toan theo thOi gian dugc quy dinh t~i Thong ttr s6 226120101TT-BTC nhu sau

STT Tho gian qua b~n thanh toan cbuyen giao chfrng kboan H~ s6 rui ro

1 o - 15 ngay sau thai h~ thanh toan chuy~n giao chUng khoan 16

2 i

16 - 30 ngay sau thai h~n thanh toan chuy~n giao chfrng khoan 32

3 31 - 60 ngay sau thai h~n tbanh toan chuy~n giao chUng khoan 48

4 Tu 60 ngay tro di 100

Thai h~ thanh toanJnh~ chuy~n giao chUng khoAn I~ T+3 (d6i voi c6 phj~u niem y~t) T+ I (d5i VO trai phlau niem yet) ho~c T+n (d6i v6i cac giao djch th6a thU~D ngoai M th6ng giao dich trong n thea tboa thu~n cua hai ben)

10

CONG TY c6 PHAN CHiJNG KHoAN MORGAN STANLEY HUONG VlET

Cac thuyit minh nay la m9t b9 phin h(JfJ thanh va can OU(1C o(Jc o6ng thai vai bao cao tY I~ an toan tai chinh kem theo

s6 8 pb6 Thi~n Quang qu~n Hal Ba Trung Sao do ty l~ an tolampn tai chfnh Ha NQi CHXHCN Vi~t Nam T~i ogay 30 tMng 6 nam 2013

THUYET MINH BAo cAo TY Lt AN ToAN TAl CHjNH (Ti~p theo)

3 TOM TAT cAc CHiNH sAcH L~P sAo cAo TY L~ AN ToAN TAl CHiNH CHU YEU (Ti~p theo)

Gia trj tai S8D tim sectn riii ro thanh tosn

Gia tri (ai san tiJm an nii ro thanh toan rang hocent o9ng vay cho vay chzmg khoim giao dich jy quJ gwo dich mua him l(2i

STT Loai hinb giao dich Gis tri lai saD Hem an riii ro tbanh toan

I Tien gui co kY hlln khoan tien cho vay kMng co tai san bilO dam

Toan bQ gia trj khoan cho vay

2 Cho vay chUng khoan Max Gici tri thj truOng cua hqp d6ng - Gifl tri tai san dam bao (n~u c6)O

3 Yay chUng khoan Max Gia tri tai san dam bao - Gia tri thi truOng ciJa hqp d6ngO

4 Hgp d6ng mua chUng khoan co cam keurot ban llli Max Gift IIi hqp d6ng tinh thea gia rnua - Gia tri thi wOng cua hqp d6ng t 0- Ms6 rui [0 thi truOng)O

5 Hqp dfmg ban chung khoan c6 earn keuro t mua lltli Max Gia tri thi trtrOng cua h(Yp d6ng (1- M s6 rili ro thi wimg) - Gia trj h(Yp d6ng tinh thea gia banO

6 HQP dong cho yay mua ~i quy (cho khach Mng yay mua chUng khoan)Cac thOa thu~n kinh t~ c6 cung ban chAt

Max S6 du og - Gia tri wi san ltHim bao (n8u c6)O

s6 du llg bao g6m gia trj khoan yay lai vay va cac IOlli ph

TruOng hqp tai san bao dam cua khach hang khong c6 gia tham khilO thea th truOng thi dugc xac djnh thea quy dinb n()i bQ cua t6 chtic kinh doanh chUng khoan

Gia Irj tai san tiim dn nii ro (rong hotll a6ng giao dich chzmg khOQn

-

STT Thin giaD GiS trj tai an ti~m aD riii ro

A - DBi v6 cae giao djch baD cbUng khoan (ben ban Is tA cbrc kinh doanh chung khoan bo~c khach hang cua to chuc kinh doanh chimg kboan trong hOlt dOng moi gim)

l Tru6c thoi h~ nh~ thanh toan deg 2

Sau thoi h~n nh~n thanh toan Gia tri thi wOng cua HQP dong (trong truOng bqp Gia thi truOng thAp han Gia giao dich)

deg(trong truimg hQP Gia thi truOng cao han Gia giao dich)

B - D8i v6 cac giao djcb mua chfrog khoan (bD mua 18 tA cbfrc kinh doanh chfrng khoan boc kh8cb bang cua tamp chu-c kinb doanh chfrog khoan)

1 Tru6c thoi bltlD nl$l chuyen giao chUng khocin

0

2 Sau thoi h~n nb(in chuyen giao chUng khoan

Gia tri thj truOng cua H(Yp dong (trong truang hQP Gia thi wOng cao han Gill giao dich)

o(trongtruOng h(Yp Gia thi tTUbng cao han Gia giao dich)

Thai hm thanh toanlnh(in chuyeuron gia chUng khoan la T+3 (d6i v6i c6 phieurou niem Y~l) T+ (dbi v6i traj phi~u niem y~t ho~c T+n (dbi v6i cae giao dich thoa thu~ ngoai h~ th6ng giao dich trong n thea thoa thu~n cua hai ben) GiG tri tai san Mm an rui ro thanh loan 06 vai cac khoim phd thu Irai phiiu ali aao hrm cac cong Cyen nJ ali oao 17(2n la gia tri khoan phdi thu tfnh thea mcentnh gitr c9ng them cac khoem Ilii chua OU9C thanh loan chi phI

6 lien quan va Irir ai khoim thanh roan oa IhllC nhin truac ao (niu co)

1 I

iI

CONG TY co PHAN CHUNG KHoAN MORGAN TANLEY HUONG VI~T sa 8 ph6 Thi8n Quang qu~ Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ an toan lsi chroh Ha NQi CHXHCN Vi~tNam Tti ngay 30 thang 6 nam 2013

THUYET MINHBAO CAOTY Lt AN ToAN TAr CHiNH (Ti~p tbeo) Ceie Ihuydt minh nay fa mrt b6 ph~n Iurp thGnh va can atr(lc aQc acing thai vai btio eao ri-Icent an loan lell chinh kern Iheo

3 TOM TAT cAc CHlNH sAcH L~ BAO cAo TY Lt AN TOAN TAT CHiNH em) ytu (Tieurop theo)

Giam trir gill tr titi san ti~m in riii ro tbanb toan

Cong ty dugc dieu chinh giam trir phsectn gia tri taj san bAo dam eua d6i tac khach Mng khi xac dinh gia tTl (ai san ti~m fin nli ro thanh toan quy dinh tti khoan I Di~u nay trong truang hqp eae hgp d6ng giao dich nay dap frng dAy dll cae dieu ki~n sau

a) D6i tilc khach hang e6 tili san bao dam thl1c hi~n nghia VI eua minh va taj san bao dam la tien eac khoan tuang duong tien giAy to c6 gia eong el chuy~n nhuQ11g tren thi tnrOng ti~n t~ chimg kboan niem yet dang ky giao dieh tnn So Giao djch Chfrng khoan trai phi~u Chinh phu trii phi~u duge B(gt Tai chrnh bao lanh phat hanh

b) T6 eh(rc kinb doanh chting khoan c6 quybn dinh dOlt quan )y sfr dllDg chuy~n nhugng tai san bao dam Tong truOng hgp d6i tae khong thlTC hi~n nghia Vl thanh toan ~y du va dung thoi Iwn da th6a thu~ lti cac hqp digtng

Gia tri tfli san bao dam dutYc giarn trir dlI(c xae djnb ohu sau

GiG trj lizi san biw aam =Klu5j IICTng tai san GiG fai san (l - H s6 rui ro thj Iruang)

GiG tai san alC(1c xac anh theo nguyen lisectc qlly anh cua ThOng Ilf 226 alrrrc trinh bay a Thuyil minh s6 3

H s6 nii 10 thi trlCang alCTc xac ajnh theo qlly ajnh ezja Thong til 226 dU(7c trinh bil) a Thuyit minh s6 j

Giam trir gia trj rui ro thanh toan

Ghi trj rui ro thanh toan pbai dlIgC dibu chinh tang them trong cac truang hqp sau

a) Tang them 10 trong truOng hgp gia trl khoan cho vay d6i vo mlt)t t6 chlic ca nMn va nh6m t6 chlic ca nMn lien quan (n~u c6) chi~m tir 10 tai 15 V3n chu sa biru

b) Tang them 20 trong tnrang hgp gia tri khoan cho yay d6i v6i m9t t6 chilc cli nhan va nbom t6 chuc ca nhan lien quan (n~u c6) chi~m tiT 15 tai 25 V6n chu sa hihl

c) Hng them 30 trong truOng hcJp gia tri khoan eho yay d6i v6i l119t t6 ehle ca nMn va nhom t6 chfrc ca nhan lien quan (neu c6) ho~c mQt eft nhan va eac ben lien quan t6i eli nban d6 (neu co) hi~m III 25 Vbn chu sa hltu tro len

Gia tri rui ro hottt dQng

GiG trj nii 10 hOfT arng l~ gia tri tucmg ting v6i mue d(gt t6n tbAt co th~ xfly r do l6i Icy lhu~t l6i h~ th6ng va quy trinh nghi~p Vl 16i con nguoi trong qua trmh tac nghj~p ho~c do thj~u v6n kinh doanh phat sinh tu cae khoan chi phi 16 tlr hOt d(lng ~u tu ho~c do cae nguyen nban khlich quan khac

Rui ro hott d9ng cua t6 chuc kinh doanh chUng khoan dutYc xac djnh b~ng 25 chi phi duy tri hOilt d9ng ella t6 chile kinh doanh chUng khoan trong vong muoi hai (12) thang libn k~ linh tai thang gful nhsectt ho~c 20 Van phap djnh thea quy djnh eua phap lu~t my thu(gte vao ghi tr nao lern hun

Gia trj riii ro bo~t ding

Chi pW duy trl hOlt d9ng ella t6 chfrc kinh doanh chUng khoan duQc xac djnh biing t6ng chi phf phat sinh trong kY trir di

a) Chi phi khAu hao

b) DlT phOng giarn gia d~u tu nglin Iwn

c) DIJ phOng giarn gia dsectu tu dai htn

d) DlT phbng phai thu kh6 dbi

12

CONG TY co pHAN CHUNG KHoAN MORGAN STANLEY mfONG VI~T S6 8 ph6 Thi~n Quang qu~ Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ aD toan tai chinb Hi NQi CHXHCN Vj~t Nam T~i ngay 30 thang 6 nam 2013

THUYET MINH BAo cAo TY L~ AN ToAN TAl CHlNH (Ti~p theo) Cae thuyit minh nay fa m(5f b(5 phrln h(TJJ thimh va cJn aU(fc aQc d6ng thai WYi bao cao tY 14 an loan fili chinh kern theo

4 GIA TRJ Rill RO THf TRUONG

Cae hllog mlc nAu tu- tlli ngay 30 thang 6 nlim 2013 H~ s6 rui ro Quy roo riji ro Cia trj rui ro

VND VND I Ti~n va cae khoan tU01Ig ifuOng ti~n I Ti~n 0 1577917937 2 Cae khoan tuang duang ti 6n 0 4000000000 n ca phi~u 1 c 6 phi~u ph6 thong eamp phj~u un dili cua cae t6 hue Diem y~t 10 56368900 5636890

t~ SaGiao dich Chimg khoan H6 Chi Minh chimg chi quy rna

2 C6 phi~u phamp thong camp phi~u uu aili eua cae t6 ehuc niem y~t 15 104257200 15638580 tli SaGjao dich Chimg khoan Ha NQi

3 C6 phi~u phamp thOng c6 phj~u uu aili cae cang ty d1i chUng chua 20 231540800 46308160 niem ySt dang J1 giao dieh qua h~ th6ng UpCom

111 Chrng khoan bj hlln ch~ giao djch I Chimg khoan bi huy niem yet huy giao dich 50 90300 45150

A TO C CIA TR Rin RO THJ TRUONG (A= I+ll+ID) 67628780

5 GIA TRI Rln RO THANH TOAN

GiJi trj rui ro Lo~i hinh giao dich (3) (5) rAng gia trj rui ro

VND VND VND

I Riii ro tmac thai hlln tbanh toan 1 ri~n gui ky hlD va cae khoan ti~n cho vay khong co rai san 10643200000 1 116000000 J 1759200000

bao dam

r6 c cIA TR RiJl RO THANH TO~l 11759200000

(3) Gia tri n1i ro thanh loan d6i v6i t6 chuc tin dVng t6 chuc tai chinh t6 chuc kinh doanh chUng khoan dtrqc thanh I~p (y cac ntrac thu(lc kh6i OECD

(5) Gia trj nii ro thanh loan d6i vai t6 chuc tin dllng t6 chuc tiii chinh t6 chfrc kinh doanb chtIng khoan thanh I~p va ho~t d(lng ttli Vi~tNam

6 GIA TRJ RUr RO HO~T DONG

RlJl RO HO~T DONG (TiNH TRONG VONG 12 THANG) Gia tri VND

1 Tang chi phi ho~t dQng philt sinh trong vong 12 tbang 2122073282 t n Cae khoan giam trir khOi tang chi phi 1476381702

I Chi phi kh~u hao 1446805102 2 DlJ ph6ng giiun gia dAu ttr chUng khoan ngampn htln 29576600

III Tang cbi phi sau khi giam trir (Ill = I - II) 19744351119 TV 25 Tang chi phi sau khi giam trir (IV = 25 III) 4936087780 V 20 Van phap djnh cua ta chfrc kinh doanh chfrng khoan 60000000000 C TONG CIA TRJ RUJ RO HO~T BONG (C=Max IV V) 60000000000

13

CONG TY co pRAN CHUNG KHOAN MORGAN T ANLEY mfONG VJtT sa 8 ph6 Thi~n Quang qu~ Hai BA Trung Olio cao tY If an toan tAi chinh HA NQ~ CHXHCN Vj~t Nam Ttli ngay 30 thang 6 nam 2013

THllYET MINH BAo cAo IT Lt AN TOAN TA[ CHiNH (Tj~p theo) Cac thuyit minh nay IiI m91 b9 phr)n hVp (hiInh va can QII(lC Q9C o6ng they vai bao cao tY Icent an loan tai hinh kern Iheo

3 TOM TAT cAc CHiNH SACH L~P BAO cAo TV Lt AN ToAN TAl CHiNH CHi YEU (TiSp theo)

H~ s6 rui ro thi tnrol1g

H~ s6 rUi ro thj truOng dUgc xac djnb cho tUng khoan mllC ta i san thea quy dinh cua Thong tu s6 22620 1 OITT-BTC dugc trinh bay aThuy~t minh s6 4

Gia trj rui ro thj tnrOng tling them

Gia trj rUi ro thi truOng cua m6i till san xac dinh thea quy dinh se phU di~u chinh timg them trong truemg bgp 16 ehuc kinb doanb chUng khoan dftu til qua nhiSu vao tai san d6 ngOltlL trir chtIng khoan dang trong thai gian bao lanh phat hanh thea hlnh thlrc cam kat ch~c chfuJ trai phi~u Chinh phil trai phi~u dugc Chinb phu bao JIDlh Gia tri nli ro duge di~u chinh tang thea nguyen t~e sau

bull Hng them 10 trong truemg hgp gia tri eua khoAn dfiu tu na ch i~m tic 10 tai J 5 Y 6n eh II s6 hfru eua t6 cMc kinh doanb ehirng kboan

bull Hng them 20 trong truemg hgp gia trj eua khofln dftu tu nay chi~m tir 15 tai 25 V6n chu so huu cua t6 chuc kinh doanh chtIng khoan

bull Tang them 30 trong truOng hgp gia tri cua khoAn d~u w nay chiam tir 25 tr6 Jen V6n ehu so huu cua t6 ehire kinh doanh ch(mg khoan

Cae khoiin c3 tirc trai rtic gia trj quy~n UU dai eua chung kboan (neurou c6) ho~c c6 Jili eho vay cua ti~n glii va cae khoan tmmg duang ti~n ebng CII chuy~n nbugng gwy ta co gia duQc di~u chinh tang them vao gia tr] tAi san khi xic dinh nli ro thi truang

Gia tri rui ro thanh toaD

Gia trj nii ro thanh lOan 13 gia tri wong (rng vai mirc degt t6n th~t cO th~ xay ra khi dbi tic khong th~ thanh toan dUng htln ho~c chuy~n giao tai san dUng hltlO theo cam keurot Gia trj rili thanh toan dllQc xac dinh kbi k~t hue ngay giao djeh cua cae hgp d6ng giao dich ohu sau

Gii trj rili ro thanh toan truae thm htlD nb~n chuy~n giao chUng khoin tiSn va thanh Iy hQp d6ng dugc xac dinh nhu sau

Gia trj rzii ro thanh toan tIIve Hcent s6 roi ro thanh (Oan theo Gia tri lili scm liim 6n rui 10

thai hrm thanh loan o6i lac (hanh loan

Nguyen t~c xac djnh rui ro thanb toan truac thai h~ tren day dugc ap dllng cho cac hgp d6ng sau dayshy

- Tit~n glii c6 kY htl-n ttli cac t6 chuc tin dllng cic khoan cho vay d6i v6i cae t6 chu ca nban khac r - HQP d6ng vay mugn ehfrng khoin phl hgp vaj quy dinh eua phap lu~t

- HQP 6ng ban co cam k~t mua J~i chirng khoan pbil hgp VOl quy djnh clla phap lu~t

- Hgp dflng mua c6 cam k~t ban I~i chirng khoin pbU hQp vai quy diM clla phap lu~t

- HQp dang cho yay mua icy quy chirng khoan phu hgp voi quy dinh cua phap lu~tmiddot

- Cac khoan phai thu cae khofm phai thu khac va cac tAi san khac co ti~m sectn rili thanh toano

D6i vaj cac khoAn phai thu ltLua hltlO chimg khoan chua nb~n chuy~n giao dUng htln k~ ea chtIng khoan ti~n chua nh~ dugc tir cic hgp dong n6i tren gia tri rili ro thanb toan qua thai hlttn duge xac djnh theo nguyen tlk sau

Gid Irj nii 10 thanh (Dan qua Hcent s6 rui ro thanh loim theo Gid tri tai san tiim tin nii ra thai hgn thanh loan thai gan thanh loein

9

CONG TY CO PRAN CHlJNG KHoAN MORGAN STANLEY HlfONG VJ~T s6 8 ph5 Thi~n Quang qu~ Hai Ba Tnmg Bao cao ty I~ an toan tai ehinh Ha N()i CHXHCN Vi~t Nam T~i ngay 0 tilang 6 n~m 2013

TIlUYET MINH BAo cAo TY Lt AN TOAN TAl CHiNH (Ti~p tbeo) Cae Ihuyit rninh nay lit tn(jt b9 ph(in hop Ihimh va cdn tJU(1C i1C i16ng thi vbi bao cao ty Icent an iOln tili chinh kern theo

3 TOM TAT cAc cHiNH sAcH LftP BAo cAo TY Lt AN TOAN TAl CHiNH CHU YEU (Ti~p tbeo)

R~ sA rtii ro thanh toan

H~ 56 nii ro thanh toan theo d6i tac dlIgc quy djnh t~j Thong ttr s6 22620101TT-BTC nhu au

STT Dai tac thanh toan cho tA chile kinh doanb ebung kboan H~ so rjji ro tbanh

toan

I Chinh pM cac to chfrc phat himh dugc Chinh phu bao lanh B(j H i chfnh bao Janb N gan hang NM nuoc Chinh phu va Ngan hang Trung lIang cac nuoc thuQc kh6i OECD Uy ban Nhcln dan tinh thanb ph6 Ilyenc thu(gtc Trung uang

0

2 So Giao djch Chfrng khoan Trung tam Luu leY Chfrng khoan 08

3 To chlrc tin dmg to chlrc tai chfnh to chuc kinh doanh chung khoan thanh l~p 6 cae nuoc thuQc kh6i OECD va c6 h~ s6 tin nhi~m dap Ung cac di~u ki~n khac thea quy dinh nlt)i bQ cua t6 chfrc kinh doanh chUng khoan

32

4 T6 chfrc tin dllDg t6 chfrc tai chmh l6 chfrc kinh doanh chUng khoan thanh I ~p ngoai cac nlIOc OECD ho~c thanh I~p t~ cac mroc thu9c kh6i OECD va kbong dap ling cac di~u kj~n khac thea quy dinh nQi bl cua t6 chuc kinb doanh cblrng khoan

4 8

5 To chuc tin dl)Ilg to chuc tai chinh to chuc kinh doann chfrng khoan thAnn l~p va ho~t dQng ti Vi~l Nam

6

6 Cae l6 chfrc ca nhan khac 8

H~ s6 rill ro thanh toan theo thOi gian dugc quy dinh t~i Thong ttr s6 226120101TT-BTC nhu sau

STT Tho gian qua b~n thanh toan cbuyen giao chfrng kboan H~ s6 rui ro

1 o - 15 ngay sau thai h~ thanh toan chuy~n giao chUng khoan 16

2 i

16 - 30 ngay sau thai h~n thanh toan chuy~n giao chfrng khoan 32

3 31 - 60 ngay sau thai h~n tbanh toan chuy~n giao chUng khoan 48

4 Tu 60 ngay tro di 100

Thai h~ thanh toanJnh~ chuy~n giao chUng khoAn I~ T+3 (d6i voi c6 phj~u niem y~t) T+ I (d5i VO trai phlau niem yet) ho~c T+n (d6i v6i cac giao djch th6a thU~D ngoai M th6ng giao dich trong n thea tboa thu~n cua hai ben)

10

CONG TY c6 PHAN CHiJNG KHoAN MORGAN STANLEY HUONG VlET

Cac thuyit minh nay la m9t b9 phin h(JfJ thanh va can OU(1C o(Jc o6ng thai vai bao cao tY I~ an toan tai chinh kem theo

s6 8 pb6 Thi~n Quang qu~n Hal Ba Trung Sao do ty l~ an tolampn tai chfnh Ha NQi CHXHCN Vi~t Nam T~i ogay 30 tMng 6 nam 2013

THUYET MINH BAo cAo TY Lt AN ToAN TAl CHjNH (Ti~p theo)

3 TOM TAT cAc CHiNH sAcH L~P sAo cAo TY L~ AN ToAN TAl CHiNH CHU YEU (Ti~p theo)

Gia trj tai S8D tim sectn riii ro thanh tosn

Gia tri (ai san tiJm an nii ro thanh toan rang hocent o9ng vay cho vay chzmg khoim giao dich jy quJ gwo dich mua him l(2i

STT Loai hinb giao dich Gis tri lai saD Hem an riii ro tbanh toan

I Tien gui co kY hlln khoan tien cho vay kMng co tai san bilO dam

Toan bQ gia trj khoan cho vay

2 Cho vay chUng khoan Max Gici tri thj truOng cua hqp d6ng - Gifl tri tai san dam bao (n~u c6)O

3 Yay chUng khoan Max Gia tri tai san dam bao - Gia tri thi truOng ciJa hqp d6ngO

4 Hgp d6ng mua chUng khoan co cam keurot ban llli Max Gift IIi hqp d6ng tinh thea gia rnua - Gia tri thi wOng cua hqp d6ng t 0- Ms6 rui [0 thi truOng)O

5 Hqp dfmg ban chung khoan c6 earn keuro t mua lltli Max Gia tri thi trtrOng cua h(Yp d6ng (1- M s6 rili ro thi wimg) - Gia trj h(Yp d6ng tinh thea gia banO

6 HQP dong cho yay mua ~i quy (cho khach Mng yay mua chUng khoan)Cac thOa thu~n kinh t~ c6 cung ban chAt

Max S6 du og - Gia tri wi san ltHim bao (n8u c6)O

s6 du llg bao g6m gia trj khoan yay lai vay va cac IOlli ph

TruOng hqp tai san bao dam cua khach hang khong c6 gia tham khilO thea th truOng thi dugc xac djnh thea quy dinb n()i bQ cua t6 chtic kinh doanh chUng khoan

Gia Irj tai san tiim dn nii ro (rong hotll a6ng giao dich chzmg khOQn

-

STT Thin giaD GiS trj tai an ti~m aD riii ro

A - DBi v6 cae giao djch baD cbUng khoan (ben ban Is tA cbrc kinh doanh chung khoan bo~c khach hang cua to chuc kinh doanh chimg kboan trong hOlt dOng moi gim)

l Tru6c thoi h~ nh~ thanh toan deg 2

Sau thoi h~n nh~n thanh toan Gia tri thi wOng cua HQP dong (trong truOng bqp Gia thi truOng thAp han Gia giao dich)

deg(trong truimg hQP Gia thi truOng cao han Gia giao dich)

B - D8i v6 cac giao djcb mua chfrog khoan (bD mua 18 tA cbfrc kinh doanh chfrng khoan boc kh8cb bang cua tamp chu-c kinb doanh chfrog khoan)

1 Tru6c thoi bltlD nl$l chuyen giao chUng khocin

0

2 Sau thoi h~n nb(in chuyen giao chUng khoan

Gia tri thj truOng cua H(Yp dong (trong truang hQP Gia thi wOng cao han Gill giao dich)

o(trongtruOng h(Yp Gia thi tTUbng cao han Gia giao dich)

Thai hm thanh toanlnh(in chuyeuron gia chUng khoan la T+3 (d6i v6i c6 phieurou niem Y~l) T+ (dbi v6i traj phi~u niem y~t ho~c T+n (dbi v6i cae giao dich thoa thu~ ngoai h~ th6ng giao dich trong n thea thoa thu~n cua hai ben) GiG tri tai san Mm an rui ro thanh loan 06 vai cac khoim phd thu Irai phiiu ali aao hrm cac cong Cyen nJ ali oao 17(2n la gia tri khoan phdi thu tfnh thea mcentnh gitr c9ng them cac khoem Ilii chua OU9C thanh loan chi phI

6 lien quan va Irir ai khoim thanh roan oa IhllC nhin truac ao (niu co)

1 I

iI

CONG TY co PHAN CHUNG KHoAN MORGAN TANLEY HUONG VI~T sa 8 ph6 Thi8n Quang qu~ Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ an toan lsi chroh Ha NQi CHXHCN Vi~tNam Tti ngay 30 thang 6 nam 2013

THUYET MINHBAO CAOTY Lt AN ToAN TAr CHiNH (Ti~p tbeo) Ceie Ihuydt minh nay fa mrt b6 ph~n Iurp thGnh va can atr(lc aQc acing thai vai btio eao ri-Icent an loan lell chinh kern Iheo

3 TOM TAT cAc CHlNH sAcH L~ BAO cAo TY Lt AN TOAN TAT CHiNH em) ytu (Tieurop theo)

Giam trir gill tr titi san ti~m in riii ro tbanb toan

Cong ty dugc dieu chinh giam trir phsectn gia tri taj san bAo dam eua d6i tac khach Mng khi xac dinh gia tTl (ai san ti~m fin nli ro thanh toan quy dinh tti khoan I Di~u nay trong truang hqp eae hgp d6ng giao dich nay dap frng dAy dll cae dieu ki~n sau

a) D6i tilc khach hang e6 tili san bao dam thl1c hi~n nghia VI eua minh va taj san bao dam la tien eac khoan tuang duong tien giAy to c6 gia eong el chuy~n nhuQ11g tren thi tnrOng ti~n t~ chimg kboan niem yet dang ky giao dieh tnn So Giao djch Chfrng khoan trai phi~u Chinh phu trii phi~u duge B(gt Tai chrnh bao lanh phat hanh

b) T6 eh(rc kinb doanh chting khoan c6 quybn dinh dOlt quan )y sfr dllDg chuy~n nhugng tai san bao dam Tong truOng hgp d6i tae khong thlTC hi~n nghia Vl thanh toan ~y du va dung thoi Iwn da th6a thu~ lti cac hqp digtng

Gia tri tfli san bao dam dutYc giarn trir dlI(c xae djnb ohu sau

GiG trj lizi san biw aam =Klu5j IICTng tai san GiG fai san (l - H s6 rui ro thj Iruang)

GiG tai san alC(1c xac anh theo nguyen lisectc qlly anh cua ThOng Ilf 226 alrrrc trinh bay a Thuyil minh s6 3

H s6 nii 10 thi trlCang alCTc xac ajnh theo qlly ajnh ezja Thong til 226 dU(7c trinh bil) a Thuyit minh s6 j

Giam trir gia trj rui ro thanh toan

Ghi trj rui ro thanh toan pbai dlIgC dibu chinh tang them trong cac truang hqp sau

a) Tang them 10 trong truOng hgp gia trl khoan cho vay d6i vo mlt)t t6 chlic ca nMn va nh6m t6 chlic ca nMn lien quan (n~u c6) chi~m tir 10 tai 15 V3n chu sa biru

b) Tang them 20 trong tnrang hgp gia tri khoan cho yay d6i v6i m9t t6 chilc cli nhan va nbom t6 chuc ca nhan lien quan (n~u c6) chi~m tiT 15 tai 25 V6n chu sa hihl

c) Hng them 30 trong truOng hcJp gia tri khoan eho yay d6i v6i l119t t6 ehle ca nMn va nhom t6 chfrc ca nhan lien quan (neu c6) ho~c mQt eft nhan va eac ben lien quan t6i eli nban d6 (neu co) hi~m III 25 Vbn chu sa hltu tro len

Gia tri rui ro hottt dQng

GiG trj nii 10 hOfT arng l~ gia tri tucmg ting v6i mue d(gt t6n tbAt co th~ xfly r do l6i Icy lhu~t l6i h~ th6ng va quy trinh nghi~p Vl 16i con nguoi trong qua trmh tac nghj~p ho~c do thj~u v6n kinh doanh phat sinh tu cae khoan chi phi 16 tlr hOt d(lng ~u tu ho~c do cae nguyen nban khlich quan khac

Rui ro hott d9ng cua t6 chuc kinh doanh chUng khoan dutYc xac djnh b~ng 25 chi phi duy tri hOilt d9ng ella t6 chile kinh doanh chUng khoan trong vong muoi hai (12) thang libn k~ linh tai thang gful nhsectt ho~c 20 Van phap djnh thea quy djnh eua phap lu~t my thu(gte vao ghi tr nao lern hun

Gia trj riii ro bo~t ding

Chi pW duy trl hOlt d9ng ella t6 chfrc kinh doanh chUng khoan duQc xac djnh biing t6ng chi phf phat sinh trong kY trir di

a) Chi phi khAu hao

b) DlT phOng giarn gia d~u tu nglin Iwn

c) DIJ phOng giarn gia dsectu tu dai htn

d) DlT phbng phai thu kh6 dbi

12

CONG TY co pHAN CHUNG KHoAN MORGAN STANLEY mfONG VI~T S6 8 ph6 Thi~n Quang qu~ Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ aD toan tai chinb Hi NQi CHXHCN Vj~t Nam T~i ngay 30 thang 6 nam 2013

THUYET MINH BAo cAo TY L~ AN ToAN TAl CHlNH (Ti~p theo) Cae thuyit minh nay fa m(5f b(5 phrln h(TJJ thimh va cJn aU(fc aQc d6ng thai WYi bao cao tY 14 an loan fili chinh kern theo

4 GIA TRJ Rill RO THf TRUONG

Cae hllog mlc nAu tu- tlli ngay 30 thang 6 nlim 2013 H~ s6 rui ro Quy roo riji ro Cia trj rui ro

VND VND I Ti~n va cae khoan tU01Ig ifuOng ti~n I Ti~n 0 1577917937 2 Cae khoan tuang duang ti 6n 0 4000000000 n ca phi~u 1 c 6 phi~u ph6 thong eamp phj~u un dili cua cae t6 hue Diem y~t 10 56368900 5636890

t~ SaGiao dich Chimg khoan H6 Chi Minh chimg chi quy rna

2 C6 phi~u phamp thong camp phi~u uu aili eua cae t6 ehuc niem y~t 15 104257200 15638580 tli SaGjao dich Chimg khoan Ha NQi

3 C6 phi~u phamp thOng c6 phj~u uu aili cae cang ty d1i chUng chua 20 231540800 46308160 niem ySt dang J1 giao dieh qua h~ th6ng UpCom

111 Chrng khoan bj hlln ch~ giao djch I Chimg khoan bi huy niem yet huy giao dich 50 90300 45150

A TO C CIA TR Rin RO THJ TRUONG (A= I+ll+ID) 67628780

5 GIA TRI Rln RO THANH TOAN

GiJi trj rui ro Lo~i hinh giao dich (3) (5) rAng gia trj rui ro

VND VND VND

I Riii ro tmac thai hlln tbanh toan 1 ri~n gui ky hlD va cae khoan ti~n cho vay khong co rai san 10643200000 1 116000000 J 1759200000

bao dam

r6 c cIA TR RiJl RO THANH TO~l 11759200000

(3) Gia tri n1i ro thanh loan d6i v6i t6 chuc tin dVng t6 chuc tai chinh t6 chuc kinh doanh chUng khoan dtrqc thanh I~p (y cac ntrac thu(lc kh6i OECD

(5) Gia trj nii ro thanh loan d6i vai t6 chuc tin dllng t6 chuc tiii chinh t6 chfrc kinh doanb chtIng khoan thanh I~p va ho~t d(lng ttli Vi~tNam

6 GIA TRJ RUr RO HO~T DONG

RlJl RO HO~T DONG (TiNH TRONG VONG 12 THANG) Gia tri VND

1 Tang chi phi ho~t dQng philt sinh trong vong 12 tbang 2122073282 t n Cae khoan giam trir khOi tang chi phi 1476381702

I Chi phi kh~u hao 1446805102 2 DlJ ph6ng giiun gia dAu ttr chUng khoan ngampn htln 29576600

III Tang cbi phi sau khi giam trir (Ill = I - II) 19744351119 TV 25 Tang chi phi sau khi giam trir (IV = 25 III) 4936087780 V 20 Van phap djnh cua ta chfrc kinh doanh chfrng khoan 60000000000 C TONG CIA TRJ RUJ RO HO~T BONG (C=Max IV V) 60000000000

13

CONG TY CO PRAN CHlJNG KHoAN MORGAN STANLEY HlfONG VJ~T s6 8 ph5 Thi~n Quang qu~ Hai Ba Tnmg Bao cao ty I~ an toan tai ehinh Ha N()i CHXHCN Vi~t Nam T~i ngay 0 tilang 6 n~m 2013

TIlUYET MINH BAo cAo TY Lt AN TOAN TAl CHiNH (Ti~p tbeo) Cae Ihuyit rninh nay lit tn(jt b9 ph(in hop Ihimh va cdn tJU(1C i1C i16ng thi vbi bao cao ty Icent an iOln tili chinh kern theo

3 TOM TAT cAc cHiNH sAcH LftP BAo cAo TY Lt AN TOAN TAl CHiNH CHU YEU (Ti~p tbeo)

R~ sA rtii ro thanh toan

H~ 56 nii ro thanh toan theo d6i tac dlIgc quy djnh t~j Thong ttr s6 22620101TT-BTC nhu au

STT Dai tac thanh toan cho tA chile kinh doanb ebung kboan H~ so rjji ro tbanh

toan

I Chinh pM cac to chfrc phat himh dugc Chinh phu bao lanh B(j H i chfnh bao Janb N gan hang NM nuoc Chinh phu va Ngan hang Trung lIang cac nuoc thuQc kh6i OECD Uy ban Nhcln dan tinh thanb ph6 Ilyenc thu(gtc Trung uang

0

2 So Giao djch Chfrng khoan Trung tam Luu leY Chfrng khoan 08

3 To chlrc tin dmg to chlrc tai chfnh to chuc kinh doanh chung khoan thanh l~p 6 cae nuoc thuQc kh6i OECD va c6 h~ s6 tin nhi~m dap Ung cac di~u ki~n khac thea quy dinh nlt)i bQ cua t6 chfrc kinh doanh chUng khoan

32

4 T6 chfrc tin dllDg t6 chfrc tai chmh l6 chfrc kinh doanh chUng khoan thanh I ~p ngoai cac nlIOc OECD ho~c thanh I~p t~ cac mroc thu9c kh6i OECD va kbong dap ling cac di~u kj~n khac thea quy dinh nQi bl cua t6 chuc kinb doanh cblrng khoan

4 8

5 To chuc tin dl)Ilg to chuc tai chinh to chuc kinh doann chfrng khoan thAnn l~p va ho~t dQng ti Vi~l Nam

6

6 Cae l6 chfrc ca nhan khac 8

H~ s6 rill ro thanh toan theo thOi gian dugc quy dinh t~i Thong ttr s6 226120101TT-BTC nhu sau

STT Tho gian qua b~n thanh toan cbuyen giao chfrng kboan H~ s6 rui ro

1 o - 15 ngay sau thai h~ thanh toan chuy~n giao chUng khoan 16

2 i

16 - 30 ngay sau thai h~n thanh toan chuy~n giao chfrng khoan 32

3 31 - 60 ngay sau thai h~n tbanh toan chuy~n giao chUng khoan 48

4 Tu 60 ngay tro di 100

Thai h~ thanh toanJnh~ chuy~n giao chUng khoAn I~ T+3 (d6i voi c6 phj~u niem y~t) T+ I (d5i VO trai phlau niem yet) ho~c T+n (d6i v6i cac giao djch th6a thU~D ngoai M th6ng giao dich trong n thea tboa thu~n cua hai ben)

10

CONG TY c6 PHAN CHiJNG KHoAN MORGAN STANLEY HUONG VlET

Cac thuyit minh nay la m9t b9 phin h(JfJ thanh va can OU(1C o(Jc o6ng thai vai bao cao tY I~ an toan tai chinh kem theo

s6 8 pb6 Thi~n Quang qu~n Hal Ba Trung Sao do ty l~ an tolampn tai chfnh Ha NQi CHXHCN Vi~t Nam T~i ogay 30 tMng 6 nam 2013

THUYET MINH BAo cAo TY Lt AN ToAN TAl CHjNH (Ti~p theo)

3 TOM TAT cAc CHiNH sAcH L~P sAo cAo TY L~ AN ToAN TAl CHiNH CHU YEU (Ti~p theo)

Gia trj tai S8D tim sectn riii ro thanh tosn

Gia tri (ai san tiJm an nii ro thanh toan rang hocent o9ng vay cho vay chzmg khoim giao dich jy quJ gwo dich mua him l(2i

STT Loai hinb giao dich Gis tri lai saD Hem an riii ro tbanh toan

I Tien gui co kY hlln khoan tien cho vay kMng co tai san bilO dam

Toan bQ gia trj khoan cho vay

2 Cho vay chUng khoan Max Gici tri thj truOng cua hqp d6ng - Gifl tri tai san dam bao (n~u c6)O

3 Yay chUng khoan Max Gia tri tai san dam bao - Gia tri thi truOng ciJa hqp d6ngO

4 Hgp d6ng mua chUng khoan co cam keurot ban llli Max Gift IIi hqp d6ng tinh thea gia rnua - Gia tri thi wOng cua hqp d6ng t 0- Ms6 rui [0 thi truOng)O

5 Hqp dfmg ban chung khoan c6 earn keuro t mua lltli Max Gia tri thi trtrOng cua h(Yp d6ng (1- M s6 rili ro thi wimg) - Gia trj h(Yp d6ng tinh thea gia banO

6 HQP dong cho yay mua ~i quy (cho khach Mng yay mua chUng khoan)Cac thOa thu~n kinh t~ c6 cung ban chAt

Max S6 du og - Gia tri wi san ltHim bao (n8u c6)O

s6 du llg bao g6m gia trj khoan yay lai vay va cac IOlli ph

TruOng hqp tai san bao dam cua khach hang khong c6 gia tham khilO thea th truOng thi dugc xac djnh thea quy dinb n()i bQ cua t6 chtic kinh doanh chUng khoan

Gia Irj tai san tiim dn nii ro (rong hotll a6ng giao dich chzmg khOQn

-

STT Thin giaD GiS trj tai an ti~m aD riii ro

A - DBi v6 cae giao djch baD cbUng khoan (ben ban Is tA cbrc kinh doanh chung khoan bo~c khach hang cua to chuc kinh doanh chimg kboan trong hOlt dOng moi gim)

l Tru6c thoi h~ nh~ thanh toan deg 2

Sau thoi h~n nh~n thanh toan Gia tri thi wOng cua HQP dong (trong truOng bqp Gia thi truOng thAp han Gia giao dich)

deg(trong truimg hQP Gia thi truOng cao han Gia giao dich)

B - D8i v6 cac giao djcb mua chfrog khoan (bD mua 18 tA cbfrc kinh doanh chfrng khoan boc kh8cb bang cua tamp chu-c kinb doanh chfrog khoan)

1 Tru6c thoi bltlD nl$l chuyen giao chUng khocin

0

2 Sau thoi h~n nb(in chuyen giao chUng khoan

Gia tri thj truOng cua H(Yp dong (trong truang hQP Gia thi wOng cao han Gill giao dich)

o(trongtruOng h(Yp Gia thi tTUbng cao han Gia giao dich)

Thai hm thanh toanlnh(in chuyeuron gia chUng khoan la T+3 (d6i v6i c6 phieurou niem Y~l) T+ (dbi v6i traj phi~u niem y~t ho~c T+n (dbi v6i cae giao dich thoa thu~ ngoai h~ th6ng giao dich trong n thea thoa thu~n cua hai ben) GiG tri tai san Mm an rui ro thanh loan 06 vai cac khoim phd thu Irai phiiu ali aao hrm cac cong Cyen nJ ali oao 17(2n la gia tri khoan phdi thu tfnh thea mcentnh gitr c9ng them cac khoem Ilii chua OU9C thanh loan chi phI

6 lien quan va Irir ai khoim thanh roan oa IhllC nhin truac ao (niu co)

1 I

iI

CONG TY co PHAN CHUNG KHoAN MORGAN TANLEY HUONG VI~T sa 8 ph6 Thi8n Quang qu~ Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ an toan lsi chroh Ha NQi CHXHCN Vi~tNam Tti ngay 30 thang 6 nam 2013

THUYET MINHBAO CAOTY Lt AN ToAN TAr CHiNH (Ti~p tbeo) Ceie Ihuydt minh nay fa mrt b6 ph~n Iurp thGnh va can atr(lc aQc acing thai vai btio eao ri-Icent an loan lell chinh kern Iheo

3 TOM TAT cAc CHlNH sAcH L~ BAO cAo TY Lt AN TOAN TAT CHiNH em) ytu (Tieurop theo)

Giam trir gill tr titi san ti~m in riii ro tbanb toan

Cong ty dugc dieu chinh giam trir phsectn gia tri taj san bAo dam eua d6i tac khach Mng khi xac dinh gia tTl (ai san ti~m fin nli ro thanh toan quy dinh tti khoan I Di~u nay trong truang hqp eae hgp d6ng giao dich nay dap frng dAy dll cae dieu ki~n sau

a) D6i tilc khach hang e6 tili san bao dam thl1c hi~n nghia VI eua minh va taj san bao dam la tien eac khoan tuang duong tien giAy to c6 gia eong el chuy~n nhuQ11g tren thi tnrOng ti~n t~ chimg kboan niem yet dang ky giao dieh tnn So Giao djch Chfrng khoan trai phi~u Chinh phu trii phi~u duge B(gt Tai chrnh bao lanh phat hanh

b) T6 eh(rc kinb doanh chting khoan c6 quybn dinh dOlt quan )y sfr dllDg chuy~n nhugng tai san bao dam Tong truOng hgp d6i tae khong thlTC hi~n nghia Vl thanh toan ~y du va dung thoi Iwn da th6a thu~ lti cac hqp digtng

Gia tri tfli san bao dam dutYc giarn trir dlI(c xae djnb ohu sau

GiG trj lizi san biw aam =Klu5j IICTng tai san GiG fai san (l - H s6 rui ro thj Iruang)

GiG tai san alC(1c xac anh theo nguyen lisectc qlly anh cua ThOng Ilf 226 alrrrc trinh bay a Thuyil minh s6 3

H s6 nii 10 thi trlCang alCTc xac ajnh theo qlly ajnh ezja Thong til 226 dU(7c trinh bil) a Thuyit minh s6 j

Giam trir gia trj rui ro thanh toan

Ghi trj rui ro thanh toan pbai dlIgC dibu chinh tang them trong cac truang hqp sau

a) Tang them 10 trong truOng hgp gia trl khoan cho vay d6i vo mlt)t t6 chlic ca nMn va nh6m t6 chlic ca nMn lien quan (n~u c6) chi~m tir 10 tai 15 V3n chu sa biru

b) Tang them 20 trong tnrang hgp gia tri khoan cho yay d6i v6i m9t t6 chilc cli nhan va nbom t6 chuc ca nhan lien quan (n~u c6) chi~m tiT 15 tai 25 V6n chu sa hihl

c) Hng them 30 trong truOng hcJp gia tri khoan eho yay d6i v6i l119t t6 ehle ca nMn va nhom t6 chfrc ca nhan lien quan (neu c6) ho~c mQt eft nhan va eac ben lien quan t6i eli nban d6 (neu co) hi~m III 25 Vbn chu sa hltu tro len

Gia tri rui ro hottt dQng

GiG trj nii 10 hOfT arng l~ gia tri tucmg ting v6i mue d(gt t6n tbAt co th~ xfly r do l6i Icy lhu~t l6i h~ th6ng va quy trinh nghi~p Vl 16i con nguoi trong qua trmh tac nghj~p ho~c do thj~u v6n kinh doanh phat sinh tu cae khoan chi phi 16 tlr hOt d(lng ~u tu ho~c do cae nguyen nban khlich quan khac

Rui ro hott d9ng cua t6 chuc kinh doanh chUng khoan dutYc xac djnh b~ng 25 chi phi duy tri hOilt d9ng ella t6 chile kinh doanh chUng khoan trong vong muoi hai (12) thang libn k~ linh tai thang gful nhsectt ho~c 20 Van phap djnh thea quy djnh eua phap lu~t my thu(gte vao ghi tr nao lern hun

Gia trj riii ro bo~t ding

Chi pW duy trl hOlt d9ng ella t6 chfrc kinh doanh chUng khoan duQc xac djnh biing t6ng chi phf phat sinh trong kY trir di

a) Chi phi khAu hao

b) DlT phOng giarn gia d~u tu nglin Iwn

c) DIJ phOng giarn gia dsectu tu dai htn

d) DlT phbng phai thu kh6 dbi

12

CONG TY co pHAN CHUNG KHoAN MORGAN STANLEY mfONG VI~T S6 8 ph6 Thi~n Quang qu~ Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ aD toan tai chinb Hi NQi CHXHCN Vj~t Nam T~i ngay 30 thang 6 nam 2013

THUYET MINH BAo cAo TY L~ AN ToAN TAl CHlNH (Ti~p theo) Cae thuyit minh nay fa m(5f b(5 phrln h(TJJ thimh va cJn aU(fc aQc d6ng thai WYi bao cao tY 14 an loan fili chinh kern theo

4 GIA TRJ Rill RO THf TRUONG

Cae hllog mlc nAu tu- tlli ngay 30 thang 6 nlim 2013 H~ s6 rui ro Quy roo riji ro Cia trj rui ro

VND VND I Ti~n va cae khoan tU01Ig ifuOng ti~n I Ti~n 0 1577917937 2 Cae khoan tuang duang ti 6n 0 4000000000 n ca phi~u 1 c 6 phi~u ph6 thong eamp phj~u un dili cua cae t6 hue Diem y~t 10 56368900 5636890

t~ SaGiao dich Chimg khoan H6 Chi Minh chimg chi quy rna

2 C6 phi~u phamp thong camp phi~u uu aili eua cae t6 ehuc niem y~t 15 104257200 15638580 tli SaGjao dich Chimg khoan Ha NQi

3 C6 phi~u phamp thOng c6 phj~u uu aili cae cang ty d1i chUng chua 20 231540800 46308160 niem ySt dang J1 giao dieh qua h~ th6ng UpCom

111 Chrng khoan bj hlln ch~ giao djch I Chimg khoan bi huy niem yet huy giao dich 50 90300 45150

A TO C CIA TR Rin RO THJ TRUONG (A= I+ll+ID) 67628780

5 GIA TRI Rln RO THANH TOAN

GiJi trj rui ro Lo~i hinh giao dich (3) (5) rAng gia trj rui ro

VND VND VND

I Riii ro tmac thai hlln tbanh toan 1 ri~n gui ky hlD va cae khoan ti~n cho vay khong co rai san 10643200000 1 116000000 J 1759200000

bao dam

r6 c cIA TR RiJl RO THANH TO~l 11759200000

(3) Gia tri n1i ro thanh loan d6i v6i t6 chuc tin dVng t6 chuc tai chinh t6 chuc kinh doanh chUng khoan dtrqc thanh I~p (y cac ntrac thu(lc kh6i OECD

(5) Gia trj nii ro thanh loan d6i vai t6 chuc tin dllng t6 chuc tiii chinh t6 chfrc kinh doanb chtIng khoan thanh I~p va ho~t d(lng ttli Vi~tNam

6 GIA TRJ RUr RO HO~T DONG

RlJl RO HO~T DONG (TiNH TRONG VONG 12 THANG) Gia tri VND

1 Tang chi phi ho~t dQng philt sinh trong vong 12 tbang 2122073282 t n Cae khoan giam trir khOi tang chi phi 1476381702

I Chi phi kh~u hao 1446805102 2 DlJ ph6ng giiun gia dAu ttr chUng khoan ngampn htln 29576600

III Tang cbi phi sau khi giam trir (Ill = I - II) 19744351119 TV 25 Tang chi phi sau khi giam trir (IV = 25 III) 4936087780 V 20 Van phap djnh cua ta chfrc kinh doanh chfrng khoan 60000000000 C TONG CIA TRJ RUJ RO HO~T BONG (C=Max IV V) 60000000000

13

CONG TY c6 PHAN CHiJNG KHoAN MORGAN STANLEY HUONG VlET

Cac thuyit minh nay la m9t b9 phin h(JfJ thanh va can OU(1C o(Jc o6ng thai vai bao cao tY I~ an toan tai chinh kem theo

s6 8 pb6 Thi~n Quang qu~n Hal Ba Trung Sao do ty l~ an tolampn tai chfnh Ha NQi CHXHCN Vi~t Nam T~i ogay 30 tMng 6 nam 2013

THUYET MINH BAo cAo TY Lt AN ToAN TAl CHjNH (Ti~p theo)

3 TOM TAT cAc CHiNH sAcH L~P sAo cAo TY L~ AN ToAN TAl CHiNH CHU YEU (Ti~p theo)

Gia trj tai S8D tim sectn riii ro thanh tosn

Gia tri (ai san tiJm an nii ro thanh toan rang hocent o9ng vay cho vay chzmg khoim giao dich jy quJ gwo dich mua him l(2i

STT Loai hinb giao dich Gis tri lai saD Hem an riii ro tbanh toan

I Tien gui co kY hlln khoan tien cho vay kMng co tai san bilO dam

Toan bQ gia trj khoan cho vay

2 Cho vay chUng khoan Max Gici tri thj truOng cua hqp d6ng - Gifl tri tai san dam bao (n~u c6)O

3 Yay chUng khoan Max Gia tri tai san dam bao - Gia tri thi truOng ciJa hqp d6ngO

4 Hgp d6ng mua chUng khoan co cam keurot ban llli Max Gift IIi hqp d6ng tinh thea gia rnua - Gia tri thi wOng cua hqp d6ng t 0- Ms6 rui [0 thi truOng)O

5 Hqp dfmg ban chung khoan c6 earn keuro t mua lltli Max Gia tri thi trtrOng cua h(Yp d6ng (1- M s6 rili ro thi wimg) - Gia trj h(Yp d6ng tinh thea gia banO

6 HQP dong cho yay mua ~i quy (cho khach Mng yay mua chUng khoan)Cac thOa thu~n kinh t~ c6 cung ban chAt

Max S6 du og - Gia tri wi san ltHim bao (n8u c6)O

s6 du llg bao g6m gia trj khoan yay lai vay va cac IOlli ph

TruOng hqp tai san bao dam cua khach hang khong c6 gia tham khilO thea th truOng thi dugc xac djnh thea quy dinb n()i bQ cua t6 chtic kinh doanh chUng khoan

Gia Irj tai san tiim dn nii ro (rong hotll a6ng giao dich chzmg khOQn

-

STT Thin giaD GiS trj tai an ti~m aD riii ro

A - DBi v6 cae giao djch baD cbUng khoan (ben ban Is tA cbrc kinh doanh chung khoan bo~c khach hang cua to chuc kinh doanh chimg kboan trong hOlt dOng moi gim)

l Tru6c thoi h~ nh~ thanh toan deg 2

Sau thoi h~n nh~n thanh toan Gia tri thi wOng cua HQP dong (trong truOng bqp Gia thi truOng thAp han Gia giao dich)

deg(trong truimg hQP Gia thi truOng cao han Gia giao dich)

B - D8i v6 cac giao djcb mua chfrog khoan (bD mua 18 tA cbfrc kinh doanh chfrng khoan boc kh8cb bang cua tamp chu-c kinb doanh chfrog khoan)

1 Tru6c thoi bltlD nl$l chuyen giao chUng khocin

0

2 Sau thoi h~n nb(in chuyen giao chUng khoan

Gia tri thj truOng cua H(Yp dong (trong truang hQP Gia thi wOng cao han Gill giao dich)

o(trongtruOng h(Yp Gia thi tTUbng cao han Gia giao dich)

Thai hm thanh toanlnh(in chuyeuron gia chUng khoan la T+3 (d6i v6i c6 phieurou niem Y~l) T+ (dbi v6i traj phi~u niem y~t ho~c T+n (dbi v6i cae giao dich thoa thu~ ngoai h~ th6ng giao dich trong n thea thoa thu~n cua hai ben) GiG tri tai san Mm an rui ro thanh loan 06 vai cac khoim phd thu Irai phiiu ali aao hrm cac cong Cyen nJ ali oao 17(2n la gia tri khoan phdi thu tfnh thea mcentnh gitr c9ng them cac khoem Ilii chua OU9C thanh loan chi phI

6 lien quan va Irir ai khoim thanh roan oa IhllC nhin truac ao (niu co)

1 I

iI

CONG TY co PHAN CHUNG KHoAN MORGAN TANLEY HUONG VI~T sa 8 ph6 Thi8n Quang qu~ Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ an toan lsi chroh Ha NQi CHXHCN Vi~tNam Tti ngay 30 thang 6 nam 2013

THUYET MINHBAO CAOTY Lt AN ToAN TAr CHiNH (Ti~p tbeo) Ceie Ihuydt minh nay fa mrt b6 ph~n Iurp thGnh va can atr(lc aQc acing thai vai btio eao ri-Icent an loan lell chinh kern Iheo

3 TOM TAT cAc CHlNH sAcH L~ BAO cAo TY Lt AN TOAN TAT CHiNH em) ytu (Tieurop theo)

Giam trir gill tr titi san ti~m in riii ro tbanb toan

Cong ty dugc dieu chinh giam trir phsectn gia tri taj san bAo dam eua d6i tac khach Mng khi xac dinh gia tTl (ai san ti~m fin nli ro thanh toan quy dinh tti khoan I Di~u nay trong truang hqp eae hgp d6ng giao dich nay dap frng dAy dll cae dieu ki~n sau

a) D6i tilc khach hang e6 tili san bao dam thl1c hi~n nghia VI eua minh va taj san bao dam la tien eac khoan tuang duong tien giAy to c6 gia eong el chuy~n nhuQ11g tren thi tnrOng ti~n t~ chimg kboan niem yet dang ky giao dieh tnn So Giao djch Chfrng khoan trai phi~u Chinh phu trii phi~u duge B(gt Tai chrnh bao lanh phat hanh

b) T6 eh(rc kinb doanh chting khoan c6 quybn dinh dOlt quan )y sfr dllDg chuy~n nhugng tai san bao dam Tong truOng hgp d6i tae khong thlTC hi~n nghia Vl thanh toan ~y du va dung thoi Iwn da th6a thu~ lti cac hqp digtng

Gia tri tfli san bao dam dutYc giarn trir dlI(c xae djnb ohu sau

GiG trj lizi san biw aam =Klu5j IICTng tai san GiG fai san (l - H s6 rui ro thj Iruang)

GiG tai san alC(1c xac anh theo nguyen lisectc qlly anh cua ThOng Ilf 226 alrrrc trinh bay a Thuyil minh s6 3

H s6 nii 10 thi trlCang alCTc xac ajnh theo qlly ajnh ezja Thong til 226 dU(7c trinh bil) a Thuyit minh s6 j

Giam trir gia trj rui ro thanh toan

Ghi trj rui ro thanh toan pbai dlIgC dibu chinh tang them trong cac truang hqp sau

a) Tang them 10 trong truOng hgp gia trl khoan cho vay d6i vo mlt)t t6 chlic ca nMn va nh6m t6 chlic ca nMn lien quan (n~u c6) chi~m tir 10 tai 15 V3n chu sa biru

b) Tang them 20 trong tnrang hgp gia tri khoan cho yay d6i v6i m9t t6 chilc cli nhan va nbom t6 chuc ca nhan lien quan (n~u c6) chi~m tiT 15 tai 25 V6n chu sa hihl

c) Hng them 30 trong truOng hcJp gia tri khoan eho yay d6i v6i l119t t6 ehle ca nMn va nhom t6 chfrc ca nhan lien quan (neu c6) ho~c mQt eft nhan va eac ben lien quan t6i eli nban d6 (neu co) hi~m III 25 Vbn chu sa hltu tro len

Gia tri rui ro hottt dQng

GiG trj nii 10 hOfT arng l~ gia tri tucmg ting v6i mue d(gt t6n tbAt co th~ xfly r do l6i Icy lhu~t l6i h~ th6ng va quy trinh nghi~p Vl 16i con nguoi trong qua trmh tac nghj~p ho~c do thj~u v6n kinh doanh phat sinh tu cae khoan chi phi 16 tlr hOt d(lng ~u tu ho~c do cae nguyen nban khlich quan khac

Rui ro hott d9ng cua t6 chuc kinh doanh chUng khoan dutYc xac djnh b~ng 25 chi phi duy tri hOilt d9ng ella t6 chile kinh doanh chUng khoan trong vong muoi hai (12) thang libn k~ linh tai thang gful nhsectt ho~c 20 Van phap djnh thea quy djnh eua phap lu~t my thu(gte vao ghi tr nao lern hun

Gia trj riii ro bo~t ding

Chi pW duy trl hOlt d9ng ella t6 chfrc kinh doanh chUng khoan duQc xac djnh biing t6ng chi phf phat sinh trong kY trir di

a) Chi phi khAu hao

b) DlT phOng giarn gia d~u tu nglin Iwn

c) DIJ phOng giarn gia dsectu tu dai htn

d) DlT phbng phai thu kh6 dbi

12

CONG TY co pHAN CHUNG KHoAN MORGAN STANLEY mfONG VI~T S6 8 ph6 Thi~n Quang qu~ Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ aD toan tai chinb Hi NQi CHXHCN Vj~t Nam T~i ngay 30 thang 6 nam 2013

THUYET MINH BAo cAo TY L~ AN ToAN TAl CHlNH (Ti~p theo) Cae thuyit minh nay fa m(5f b(5 phrln h(TJJ thimh va cJn aU(fc aQc d6ng thai WYi bao cao tY 14 an loan fili chinh kern theo

4 GIA TRJ Rill RO THf TRUONG

Cae hllog mlc nAu tu- tlli ngay 30 thang 6 nlim 2013 H~ s6 rui ro Quy roo riji ro Cia trj rui ro

VND VND I Ti~n va cae khoan tU01Ig ifuOng ti~n I Ti~n 0 1577917937 2 Cae khoan tuang duang ti 6n 0 4000000000 n ca phi~u 1 c 6 phi~u ph6 thong eamp phj~u un dili cua cae t6 hue Diem y~t 10 56368900 5636890

t~ SaGiao dich Chimg khoan H6 Chi Minh chimg chi quy rna

2 C6 phi~u phamp thong camp phi~u uu aili eua cae t6 ehuc niem y~t 15 104257200 15638580 tli SaGjao dich Chimg khoan Ha NQi

3 C6 phi~u phamp thOng c6 phj~u uu aili cae cang ty d1i chUng chua 20 231540800 46308160 niem ySt dang J1 giao dieh qua h~ th6ng UpCom

111 Chrng khoan bj hlln ch~ giao djch I Chimg khoan bi huy niem yet huy giao dich 50 90300 45150

A TO C CIA TR Rin RO THJ TRUONG (A= I+ll+ID) 67628780

5 GIA TRI Rln RO THANH TOAN

GiJi trj rui ro Lo~i hinh giao dich (3) (5) rAng gia trj rui ro

VND VND VND

I Riii ro tmac thai hlln tbanh toan 1 ri~n gui ky hlD va cae khoan ti~n cho vay khong co rai san 10643200000 1 116000000 J 1759200000

bao dam

r6 c cIA TR RiJl RO THANH TO~l 11759200000

(3) Gia tri n1i ro thanh loan d6i v6i t6 chuc tin dVng t6 chuc tai chinh t6 chuc kinh doanh chUng khoan dtrqc thanh I~p (y cac ntrac thu(lc kh6i OECD

(5) Gia trj nii ro thanh loan d6i vai t6 chuc tin dllng t6 chuc tiii chinh t6 chfrc kinh doanb chtIng khoan thanh I~p va ho~t d(lng ttli Vi~tNam

6 GIA TRJ RUr RO HO~T DONG

RlJl RO HO~T DONG (TiNH TRONG VONG 12 THANG) Gia tri VND

1 Tang chi phi ho~t dQng philt sinh trong vong 12 tbang 2122073282 t n Cae khoan giam trir khOi tang chi phi 1476381702

I Chi phi kh~u hao 1446805102 2 DlJ ph6ng giiun gia dAu ttr chUng khoan ngampn htln 29576600

III Tang cbi phi sau khi giam trir (Ill = I - II) 19744351119 TV 25 Tang chi phi sau khi giam trir (IV = 25 III) 4936087780 V 20 Van phap djnh cua ta chfrc kinh doanh chfrng khoan 60000000000 C TONG CIA TRJ RUJ RO HO~T BONG (C=Max IV V) 60000000000

13

iI

CONG TY co PHAN CHUNG KHoAN MORGAN TANLEY HUONG VI~T sa 8 ph6 Thi8n Quang qu~ Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ an toan lsi chroh Ha NQi CHXHCN Vi~tNam Tti ngay 30 thang 6 nam 2013

THUYET MINHBAO CAOTY Lt AN ToAN TAr CHiNH (Ti~p tbeo) Ceie Ihuydt minh nay fa mrt b6 ph~n Iurp thGnh va can atr(lc aQc acing thai vai btio eao ri-Icent an loan lell chinh kern Iheo

3 TOM TAT cAc CHlNH sAcH L~ BAO cAo TY Lt AN TOAN TAT CHiNH em) ytu (Tieurop theo)

Giam trir gill tr titi san ti~m in riii ro tbanb toan

Cong ty dugc dieu chinh giam trir phsectn gia tri taj san bAo dam eua d6i tac khach Mng khi xac dinh gia tTl (ai san ti~m fin nli ro thanh toan quy dinh tti khoan I Di~u nay trong truang hqp eae hgp d6ng giao dich nay dap frng dAy dll cae dieu ki~n sau

a) D6i tilc khach hang e6 tili san bao dam thl1c hi~n nghia VI eua minh va taj san bao dam la tien eac khoan tuang duong tien giAy to c6 gia eong el chuy~n nhuQ11g tren thi tnrOng ti~n t~ chimg kboan niem yet dang ky giao dieh tnn So Giao djch Chfrng khoan trai phi~u Chinh phu trii phi~u duge B(gt Tai chrnh bao lanh phat hanh

b) T6 eh(rc kinb doanh chting khoan c6 quybn dinh dOlt quan )y sfr dllDg chuy~n nhugng tai san bao dam Tong truOng hgp d6i tae khong thlTC hi~n nghia Vl thanh toan ~y du va dung thoi Iwn da th6a thu~ lti cac hqp digtng

Gia tri tfli san bao dam dutYc giarn trir dlI(c xae djnb ohu sau

GiG trj lizi san biw aam =Klu5j IICTng tai san GiG fai san (l - H s6 rui ro thj Iruang)

GiG tai san alC(1c xac anh theo nguyen lisectc qlly anh cua ThOng Ilf 226 alrrrc trinh bay a Thuyil minh s6 3

H s6 nii 10 thi trlCang alCTc xac ajnh theo qlly ajnh ezja Thong til 226 dU(7c trinh bil) a Thuyit minh s6 j

Giam trir gia trj rui ro thanh toan

Ghi trj rui ro thanh toan pbai dlIgC dibu chinh tang them trong cac truang hqp sau

a) Tang them 10 trong truOng hgp gia trl khoan cho vay d6i vo mlt)t t6 chlic ca nMn va nh6m t6 chlic ca nMn lien quan (n~u c6) chi~m tir 10 tai 15 V3n chu sa biru

b) Tang them 20 trong tnrang hgp gia tri khoan cho yay d6i v6i m9t t6 chilc cli nhan va nbom t6 chuc ca nhan lien quan (n~u c6) chi~m tiT 15 tai 25 V6n chu sa hihl

c) Hng them 30 trong truOng hcJp gia tri khoan eho yay d6i v6i l119t t6 ehle ca nMn va nhom t6 chfrc ca nhan lien quan (neu c6) ho~c mQt eft nhan va eac ben lien quan t6i eli nban d6 (neu co) hi~m III 25 Vbn chu sa hltu tro len

Gia tri rui ro hottt dQng

GiG trj nii 10 hOfT arng l~ gia tri tucmg ting v6i mue d(gt t6n tbAt co th~ xfly r do l6i Icy lhu~t l6i h~ th6ng va quy trinh nghi~p Vl 16i con nguoi trong qua trmh tac nghj~p ho~c do thj~u v6n kinh doanh phat sinh tu cae khoan chi phi 16 tlr hOt d(lng ~u tu ho~c do cae nguyen nban khlich quan khac

Rui ro hott d9ng cua t6 chuc kinh doanh chUng khoan dutYc xac djnh b~ng 25 chi phi duy tri hOilt d9ng ella t6 chile kinh doanh chUng khoan trong vong muoi hai (12) thang libn k~ linh tai thang gful nhsectt ho~c 20 Van phap djnh thea quy djnh eua phap lu~t my thu(gte vao ghi tr nao lern hun

Gia trj riii ro bo~t ding

Chi pW duy trl hOlt d9ng ella t6 chfrc kinh doanh chUng khoan duQc xac djnh biing t6ng chi phf phat sinh trong kY trir di

a) Chi phi khAu hao

b) DlT phOng giarn gia d~u tu nglin Iwn

c) DIJ phOng giarn gia dsectu tu dai htn

d) DlT phbng phai thu kh6 dbi

12

CONG TY co pHAN CHUNG KHoAN MORGAN STANLEY mfONG VI~T S6 8 ph6 Thi~n Quang qu~ Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ aD toan tai chinb Hi NQi CHXHCN Vj~t Nam T~i ngay 30 thang 6 nam 2013

THUYET MINH BAo cAo TY L~ AN ToAN TAl CHlNH (Ti~p theo) Cae thuyit minh nay fa m(5f b(5 phrln h(TJJ thimh va cJn aU(fc aQc d6ng thai WYi bao cao tY 14 an loan fili chinh kern theo

4 GIA TRJ Rill RO THf TRUONG

Cae hllog mlc nAu tu- tlli ngay 30 thang 6 nlim 2013 H~ s6 rui ro Quy roo riji ro Cia trj rui ro

VND VND I Ti~n va cae khoan tU01Ig ifuOng ti~n I Ti~n 0 1577917937 2 Cae khoan tuang duang ti 6n 0 4000000000 n ca phi~u 1 c 6 phi~u ph6 thong eamp phj~u un dili cua cae t6 hue Diem y~t 10 56368900 5636890

t~ SaGiao dich Chimg khoan H6 Chi Minh chimg chi quy rna

2 C6 phi~u phamp thong camp phi~u uu aili eua cae t6 ehuc niem y~t 15 104257200 15638580 tli SaGjao dich Chimg khoan Ha NQi

3 C6 phi~u phamp thOng c6 phj~u uu aili cae cang ty d1i chUng chua 20 231540800 46308160 niem ySt dang J1 giao dieh qua h~ th6ng UpCom

111 Chrng khoan bj hlln ch~ giao djch I Chimg khoan bi huy niem yet huy giao dich 50 90300 45150

A TO C CIA TR Rin RO THJ TRUONG (A= I+ll+ID) 67628780

5 GIA TRI Rln RO THANH TOAN

GiJi trj rui ro Lo~i hinh giao dich (3) (5) rAng gia trj rui ro

VND VND VND

I Riii ro tmac thai hlln tbanh toan 1 ri~n gui ky hlD va cae khoan ti~n cho vay khong co rai san 10643200000 1 116000000 J 1759200000

bao dam

r6 c cIA TR RiJl RO THANH TO~l 11759200000

(3) Gia tri n1i ro thanh loan d6i v6i t6 chuc tin dVng t6 chuc tai chinh t6 chuc kinh doanh chUng khoan dtrqc thanh I~p (y cac ntrac thu(lc kh6i OECD

(5) Gia trj nii ro thanh loan d6i vai t6 chuc tin dllng t6 chuc tiii chinh t6 chfrc kinh doanb chtIng khoan thanh I~p va ho~t d(lng ttli Vi~tNam

6 GIA TRJ RUr RO HO~T DONG

RlJl RO HO~T DONG (TiNH TRONG VONG 12 THANG) Gia tri VND

1 Tang chi phi ho~t dQng philt sinh trong vong 12 tbang 2122073282 t n Cae khoan giam trir khOi tang chi phi 1476381702

I Chi phi kh~u hao 1446805102 2 DlJ ph6ng giiun gia dAu ttr chUng khoan ngampn htln 29576600

III Tang cbi phi sau khi giam trir (Ill = I - II) 19744351119 TV 25 Tang chi phi sau khi giam trir (IV = 25 III) 4936087780 V 20 Van phap djnh cua ta chfrc kinh doanh chfrng khoan 60000000000 C TONG CIA TRJ RUJ RO HO~T BONG (C=Max IV V) 60000000000

13

CONG TY co pHAN CHUNG KHoAN MORGAN STANLEY mfONG VI~T S6 8 ph6 Thi~n Quang qu~ Hai Ba Tnrng Bao cao tY I~ aD toan tai chinb Hi NQi CHXHCN Vj~t Nam T~i ngay 30 thang 6 nam 2013

THUYET MINH BAo cAo TY L~ AN ToAN TAl CHlNH (Ti~p theo) Cae thuyit minh nay fa m(5f b(5 phrln h(TJJ thimh va cJn aU(fc aQc d6ng thai WYi bao cao tY 14 an loan fili chinh kern theo

4 GIA TRJ Rill RO THf TRUONG

Cae hllog mlc nAu tu- tlli ngay 30 thang 6 nlim 2013 H~ s6 rui ro Quy roo riji ro Cia trj rui ro

VND VND I Ti~n va cae khoan tU01Ig ifuOng ti~n I Ti~n 0 1577917937 2 Cae khoan tuang duang ti 6n 0 4000000000 n ca phi~u 1 c 6 phi~u ph6 thong eamp phj~u un dili cua cae t6 hue Diem y~t 10 56368900 5636890

t~ SaGiao dich Chimg khoan H6 Chi Minh chimg chi quy rna

2 C6 phi~u phamp thong camp phi~u uu aili eua cae t6 ehuc niem y~t 15 104257200 15638580 tli SaGjao dich Chimg khoan Ha NQi

3 C6 phi~u phamp thOng c6 phj~u uu aili cae cang ty d1i chUng chua 20 231540800 46308160 niem ySt dang J1 giao dieh qua h~ th6ng UpCom

111 Chrng khoan bj hlln ch~ giao djch I Chimg khoan bi huy niem yet huy giao dich 50 90300 45150

A TO C CIA TR Rin RO THJ TRUONG (A= I+ll+ID) 67628780

5 GIA TRI Rln RO THANH TOAN

GiJi trj rui ro Lo~i hinh giao dich (3) (5) rAng gia trj rui ro

VND VND VND

I Riii ro tmac thai hlln tbanh toan 1 ri~n gui ky hlD va cae khoan ti~n cho vay khong co rai san 10643200000 1 116000000 J 1759200000

bao dam

r6 c cIA TR RiJl RO THANH TO~l 11759200000

(3) Gia tri n1i ro thanh loan d6i v6i t6 chuc tin dVng t6 chuc tai chinh t6 chuc kinh doanh chUng khoan dtrqc thanh I~p (y cac ntrac thu(lc kh6i OECD

(5) Gia trj nii ro thanh loan d6i vai t6 chuc tin dllng t6 chuc tiii chinh t6 chfrc kinh doanb chtIng khoan thanh I~p va ho~t d(lng ttli Vi~tNam

6 GIA TRJ RUr RO HO~T DONG

RlJl RO HO~T DONG (TiNH TRONG VONG 12 THANG) Gia tri VND

1 Tang chi phi ho~t dQng philt sinh trong vong 12 tbang 2122073282 t n Cae khoan giam trir khOi tang chi phi 1476381702

I Chi phi kh~u hao 1446805102 2 DlJ ph6ng giiun gia dAu ttr chUng khoan ngampn htln 29576600

III Tang cbi phi sau khi giam trir (Ill = I - II) 19744351119 TV 25 Tang chi phi sau khi giam trir (IV = 25 III) 4936087780 V 20 Van phap djnh cua ta chfrc kinh doanh chfrng khoan 60000000000 C TONG CIA TRJ RUJ RO HO~T BONG (C=Max IV V) 60000000000

13

JI

C-gtNG Y Cl PAAN CHtJNG KHOAN MORGAN STANLEY HU6NG VI~T So 8 phO Thien Quang qu~ J-Iai 8a Trung Bao cao tY I~ an toan tai chfnh HA N(i CHXHCN Vi~t Nam Ti ngay 30 ihang 6 n[Lm 2013

THUYET MINH BAo cAo TY L~ AN ToAN TAl CHtNH (Ti~p tbeo) Cac thuyit minh nay lG mrt b9 ph1n U)P thanh va cdn aLr(1c 09C a6ng thiri vai bOo ao 0 Icent an 101m (iIi chfnh Mill (heo

7 VON KHA D1)NG

STT NO) DUNG vlin khii dlng

vAn kJu dyng Khoiin gilim trir Kholin tang Ihem A Ngu6n vlin VND VND ND I V6n chu samp hihl khong bao g6rn c6 ph~n uu dill hoan 300000000000

l(li (n~u c6) 2 Quy dl phong tlii ehinh 5872689782 3 Lqi nhun liiy k~ va 191 nhujn chua phein ph6i tru6c 55408607400

khi trich I~p cae khoan dl phOng theo quy dinh ella phap lu~t (i)

4 Toan blt phfuJ giam di ho~c tAng them ella cae chUng 2677793739 4368300 khoan l~j chi lieu dAu tu tai ehlnh

lA T6ng 361281297182 2677793739 4368300

B Tai san ngAD h~n Cae kho(m pluii tltu IIgdn h(lll

I Cae khoan phai thu kh ae Phai thu khae c6 thOi hll11hanh loan con I~i tir 90 ngay tn) xuong Phai lhu khac c6 lho-i hll1lhanh loan con I~ tren 90 4320662778 ngay

II Taj san ngdll (III kluic Chi phi tra truuc ngfuJ hll1 896078066

IB T6ng 5216740844

C Taj san dai h(ln I Tai sao eli djnh ]369550870 U Tili san dai htl khat 1023038663 lC TAng 2392589533

VO KHA D1)NG = lA-IB-lC 350998541366

(i) Lqi nhu~n chLIa phin ph6i tnr6c khi trich lp cac khoim dl phong thea quy dinh cua phap IUl

30612013 VND

LVi nbun loy k~ va Iqmiddotj nhU~D ehll3 pbiD phAi 52730813661 Cqng sa dU cae khOlln d~ phOng 2677793739 DI phong giiun gia d~u tll ngiin lwn _677793739

55408607400

]4

CONG TY CO PHAN CmJNG KHoAN MORGAN TANLEY HUONG Vl~T sa 8 pb6 Thieuron Quang qu~n Hai Bit rung Bao cao tY If an loan tili chlnh Ha NQi CHXHCN Vi~t Nam T~ ogay 30 lhlting 6 oam 20 J3

THUYET MINH BAo cAo TV Lyen AN ToAN TAT CHiNH (Tiip theo) Cac rhuyit minh nay IiI mrl br ph(in h(lp thimh va cdn au(c a(Jc adng thai vai bOo cao 0 Icent an loim ai chink kem Ihev

8 MVC DicR sir Dl)NG BAo cAo

Bao cao 15 I~ an toan tai chfnh nay dUqc I~p tbeo huang dfu t~i Thong llt s6 22620 JOIT -BTC ngay 311220 I 0 clla B) rai chinh va Thong tu s6 16520 12m-BTC ngay 09 thimg 10 oam 2012 sua d6i b5 sung Thong tu s6 22620 IOIT-BTC eua BQ Tili chinb va chi dlIqC Slr dllOg d~ n9P cho cac co quan qulin 19 Nha nu6c c6 tbfun quy~n

Pham Van Anh Ngo Thj HAog Hlflh Ktoan tmong ]jm soM n~i b~

Ngily 25 Ihtmg 7 nom 2013

15

CONG TY CO PHAN CmJNG KHoAN MORGAN TANLEY HUONG Vl~T sa 8 pb6 Thieuron Quang qu~n Hai Bit rung Bao cao tY If an loan tili chlnh Ha NQi CHXHCN Vi~t Nam T~ ogay 30 lhlting 6 oam 20 J3

THUYET MINH BAo cAo TV Lyen AN ToAN TAT CHiNH (Tiip theo) Cac rhuyit minh nay IiI mrl br ph(in h(lp thimh va cdn au(c a(Jc adng thai vai bOo cao 0 Icent an loim ai chink kem Ihev

8 MVC DicR sir Dl)NG BAo cAo

Bao cao 15 I~ an toan tai chfnh nay dUqc I~p tbeo huang dfu t~i Thong llt s6 22620 JOIT -BTC ngay 311220 I 0 clla B) rai chinh va Thong tu s6 16520 12m-BTC ngay 09 thimg 10 oam 2012 sua d6i b5 sung Thong tu s6 22620 IOIT-BTC eua BQ Tili chinb va chi dlIqC Slr dllOg d~ n9P cho cac co quan qulin 19 Nha nu6c c6 tbfun quy~n

Pham Van Anh Ngo Thj HAog Hlflh Ktoan tmong ]jm soM n~i b~

Ngily 25 Ihtmg 7 nom 2013

15