DELÅRSRAPPORT JAN-JUNI 2017

XAVITECH AB (publ)(ORG. NR. 556675-2837)

www.xavitech.com

NettomsättNiNgeN uppgick till 2 145tkR (1 834tkR)

Resultatet uppgick till -372tkR (-289tkR)

oRdeRiNgåNgeN uNdeR peRiodeN uppgick till 2 023tkR (1 297tkR)

FöRstudieN med avseeNde på utveckliNg av eN NpWt pRodukt haR iNitieRats

diskussioNeR FöRs med Nya poteNtiella distRibutöReR i usa och euRopa

Xavitech som är listat på NGM Nordic MTF har utvecklat och patenterat en unik skalbar pumpteknologi som för närvarande har sitt huvudsakliga användningsområde inom gas analys för miljö-, industri- och medicin-tekniska produkter.

3

FInansIell InFormatIon

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2016 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2017 Q1 2017 Q2

Tkr

Ne�oomsä�ning/kvartal

-700

-600

-500

-400

-300

-200

-100

02015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2016 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q42017 Q1 2017 Q2

Tkr

Resultat/Kvartal

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2016 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2017 Q1 2017 Q2

Tkr

Orderingång/kvartal

3

NettoomsättNiNgeNNettoomsättningen ökade med cirka 17 % till 2 145tkr (1 834tkr).

RöRelseResultatResultatet uppgick till -372tkr för perioden (-289tkr).

bRuttomaRgiNaleNbruttomarginalen uppgick till 69% (63%).

oRdeRiNgåNgeNorderingången uppgick till 2 023tkr (1 297 tkr).

iNvesteRiNgaR immateriella anläggningstillgångar uppgick i utgången av perioden 1 831 tkr (2 180tkr) matereriella anläggningstillgångar uppgick i utgången av perioden till 165 tkr (159tkr)

kassaFlödekassaflödet under perioden uppgick -1 351tkr (2179tkr).

RöRelsekapital och belåNiNg- de kortfristiga skulderna uppgick i utgången av perioden till 1 672tkr (2150tkr).

- de långfristiga skulderna uppgick till 1 514tkr (1 493tkr).- bolaget har amorterat 75tkr under perioden.- bolaget har fått en förskottutbetalning för sitt deltagande i ett hori- zon2020 projekt. denna utbetalning har bokförts som förutbetalda in täkter under kortfristiga skulder. den förutbetalda intäkten uppgick till 612tkr 2017-06-30.

häNdelseR eFteR peRiodeNs utgåNg- tulldeposition på 228tkr har återbetalts till bolaget.

allmäNNa RedovisNiNgspRiNcipeRkvartalsrapporten upprättas med tillämpning av årsredovisningslagen och bokföring-snämndens allmänna råd bFNaR 2012:1 (k3). Rörelsens kostnader redovisas enligt funk-tionsindelad resultaträkning.denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.

4

Nettoomsättningen har enligt förväntningarna en fortsatt positiv trend. ett ökat nega-tivt resultat beror till stor del på marknadsinsatser gjorda under det andra kvartalet samt ökade administrativa kostnader för listningen av bolagets aktie på Ngm Nordic mtF.

orderingången är totalt fortsatt högre jämfört med föregående år. beroende på säsongsvariationer i försäljningen var orderingången för andra kvartalet dock lägre än föregående kvartal. Försäljning av pumpar till kapnografi och analysutrustning för krets-kortstillverkning har bidragit positivt till orderingången under andra kvartalet.

det ökade negativa kassaflödet beror på bundet kapital i ökade kundfordringar, in-vesteringar i anläggningstillgångar samt amorteringar på ett lån till norrlandsfonden. bolaget har därtill betalat en tulldeposition på 228tkr vilken inte återbetalts innan ut-gången av perioden. bolaget har utöver kassan även en outnyttjad checkkredit på 1mkr.

ordern som Xavitech fick av apnicure under första kvartalet vart färdiglevererad under det andra kvartalet. apnicure är fortsatt positiva till sin produkt och marknaden och förhoppningen är att Xavitech får en ny order av dem under den senare delen av 2017.

bolaget har initierat förstudien med avseende på utveckling av en NpWt produkt. det-ta arbete kommer intensifieras under det kommande kvartalet för att enligt plan vara klar i oktober.

Xavitech har ställt ut på två stycken mässor under andra kvartalet, en i usa och en i tyskland. utfallet var över förväntan och gav flertalet nya intressanta kundkontakter samt möten med ett antal potentiella distributörer i tyskland men framförallt i usa. diskussioner om samarbeten förs med ett antal av dessa.

Xavitechs distributörer fortsätter att hitta intressanta projekt med bra potential. Xavi-tech har även haft utbildning och kundmöten med vår italienska distributör under an-dra kvartalet. detta har stärkt samarbetet och de fortsatt positiva till framtiden.

utvecklingsarbetet fortlöper inom det horizon2020 finansierade projektet. spännande framsteg görs, vilket förhoppningsvis kommer möjliggöra nya möjligheter för kom-mande generation av Xavitechs mikropumpar.

VD Kommentar

5

Xavitechs monter på sensor expo i san Jose, ca.

Xavitechs monter på sensor + test i Nurnberg tyskland.

Nettoomsättningkostnad för sålda varor

Bruttoresultat

FörsäljningskostnaderadministrationskostnaderForsknings- och utvecklingskostnaderövriga rörelseintäkter

Rörelseresultat

Resultat från finansiella posterövriga ränteintäkter och liknande resultatposterRäntekostnader och liknande resultatposter

Summa resultat från finansiella poster

Resultat efter finansiella poster

PERIODENS RESULTAT

2017-01-012017-06-30

2 145 152-657 843

1 487 309

-879 780-539 602-651 649273 224

-310 498

3-61 235

-61 232

-371 730

-371 730

2016-01-012016-06-30

1 833 623-679 946

1 153 677

-600 767-277 283-579 989

78 071

-226 291

43-62 800

-62 757

-289 048

-289 048

2016-01-012016-12-31

3 505 423-1 265 361

2 240 062

-1 402 550-590 279

-1 195 869203 659

-744 977

210-119 409

-119 199

-864 176

-864 176

resultaträKnIng

5

tillgåNgaR

ANLäggNINgSTILLgåNgAR

Immateriella anläggningstillgångarbalanserade utgifter för utvecklingsarbetenpatent och varumärken

Materiella anläggningstillgångarinventarier, verktyg och installationerFinansiella anläggningstillgångarandra långfristiga fordringar

Summa anläggningstillgångar

OmSäTTNINgSTILLgåNgAR

Varulager m mRåvaror och förnödenheterKortfristiga fordringarkundfordringaraktuella skattefordringarövriga kortfristiga fordringarFörutbetalda kostnader och upplupna intäkter

Kassa och bank

Summa omsättningstillgångar

SUmmA TILLgåNgAR

2017-06-30

762 0391 068 7501 830 789

165 402

2 000

1 998 191

957 026

871 91036 405341 341

128 2891 377 945

1 279 228

3 614 199

5 612 390

2016-06-30

1 043 6321 137 034

2 180 666

159 068

2 000

2 341 734

880 646

529 12433 916

116 728107 582

787 350

3 006 772

4 674 768

7 016 502

2016-12-31

902 8381 126 597

2 029 435

122 141

2000

2 153 576

995 311

205 20918 201

112 23971 883

407 532

2 629 842

4 032 685

6 186 261

BalansräKnIng

6

eget kapital och skuldeR

EgET kAPITALBundet eget kapitalaktiekapitalej registrerat aktiekapitalFritt eget kapitalöverkursfondperiodens resultat

Summa eget kapital

Långfristiga skulderskulder till kreditinstitutövriga långfristiga skulder

Summa långfristiga skulder

kortfristiga skulderskulder till kreditinstitutFörskott från kunderleverantörsskulderövriga kortfristiga skulderupplupna kostnader och förutbetalda intäkter

Summa kortfristiga skulder

SUmmA EgET kAPITAL Och SkULDER

2017-06-30

763 000

2 035 072-371 730

2 426 342

722 205791 670

1 513 875

324 9958 185

112 961228 544997 488

1 672 173

5 612 390

2016-06-30

672 9772 585 413

403 858-289 048

3 373 200

722 220770 834

1 493 054

452 7807 197

245 787241 911

1 202 573

2 150 248

7 016 502

2016-12-31

763 000

2 899 248-864 176

2 798 072

722 000791 670

1 513 670

400 20042 216

152 088218 851

1 061 164

1 874 519

6 186 261

7

FÖränDrIngar I eget KaPItal

Ingående balans 2017-01-01

vinstdisposition enligt beslut på årsstämmaperiodens resultat

Utgående balans 2017-06-30

Aktie-kapital

763 000

763 000

Överkurs-fond

2 899 248

-864 176

2 035 072

Övrigt fritt eget kapital

-864 176

864 176-371 730

-371 730

Summa eget kapital

2 798 072

-371 730

2 426 342

nycKeltal

Nettoomsättning ebitda ebit periodens resultat Resultat per aktie*

antal aktier vid periodens slutgenomsnittligt antal aktier för perioden

soliditet

bruttomarginal

aktiekurs på Ngm Nordic mtF 17-06-30* Beräknat på genomsnittligt antal aktier

2017-01-012017-06-30

2 145 152-13 978

-310 498-371 730

-0,15

2 543 333 2 543 333

43%

69%

13,70kr

2016-01-012016-06-30

1 833 62374 652

-226 299-289 056

-0,13

2 243 2582 243 258

48%

63%

2016-01-012016-12-31

3 505 423-151 442

-744 976-864 176

-0,36

2 543 3332 393 296

45%

64%

8

KassaFlÖDesanalys

Den löpande verksamhetenResultat före finansiella posteravskrivningarerhållen räntaerlagd räntabetald skattkassaflöde före förändring av rörelsekapital Förändring av rörelsekapitalFörändring av varulager och pågående arbeteFörändring av kundfordringarFörändring av kortfristiga fordringarFörändring av leverantörsskulderFörändring av kortfristiga skulderkassaflöde från den löpande verksamheten

2017-01-012017-06-30

-310 498296 520

3-61 235-18 204-93 414

38 285-666 701-285 508

-39 126-88 015

-1 134 479

2016-01-012016-06-30

-226 291300 952

43-62 800

-18 132-6 228

109 388-423 762-129 732139 569-87 924

-398 689

2016-01-012016-12-31

-744 977 593 534

15 -119 214 -2 405

-273 047

-5 278 -99 847 -77 526 45 869

-208 566 -618 395

Investeringsverksamheteninvesteringar i immateriella anläggningstillgångarinvesteringar i materiella anläggningstillgångarinvesteringar i finansiella anläggningstillgångar

kassaflöde från investeringsverksamheten

FinansieringsverksamhetenNyemissionamorteringkassaflöde från finansieringsverksamheten PERIODENS kASSAFLÖDE Likvida medel vid periodens börjanlikvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

-60 573-80 562

-

-141 135

--75 000-75 000

-1 350 614

2 629 842

1 279 228

-5 968-

-2 000

-7 968

2 585 413-

2 585 413

2 178 756

828 016

3 006 772

-110 392

-2 000

-112 392

2 585 413 -52 800

2 532 613

1 801 826

828 016

2 629 842

88

Xavitech ab

iNdustRigataN 17

856 53 häRNösaNd

sWedeN

t. + 46 (0) 611 55 61 00

F. +46 (0) 611 78 25 10

iNFoRmatioN om bolagetpressmeddelanden, delårsrapporter och årsredovisningar samt övrig information om bolaget finns på www.xavitech.com under ”iR”. bolaget avger ingen framtidsinriktad prog-nos i denna rapport.

meNtoR bolagets mentor är eminova Fondkommission ab. huvud-ansvarig mentor gunnar dahlman.

kommaNde RappoRteRdelårsrapport jan-sept 2017 2017-11-06