demonstracoes de result a dos de exercicio 1

8/8/2019 Demonstracoes de Result a Dos de Exercicio 1

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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício: uminstrumento valioso para a gestão da informação das

empresas1

Celecina Castro Saraiva2

Marcos Antônio da Cunha 3

ResumoA DRE – Demonstração do Resultado do Exercício destina-se a evidenciar a composiçãodo resultado formado num determinado período nas operações de uma empresa, gerandoinformações significativas para a tomada de decisão. O que este trabalho pretende édemonstrar uma forma alternativa de análise da DRE, aqui denominada de DRE de DoisBlocos, que se baseia na análise do resultado operacional da empresa através docomportamento de dois blocos denominados RGVS – Resultado Gerado nas Vendas e

Serviços e EO – Estrutura Operacional de um período para o outro. Num segundo momento,poder-se-ia partir para as análises específicas de cada um dos itens que compõe oresultado operacional, das notas explicativas e dos relatórios gerencias das empresas,conforme demonstrado através do estudo empírico na empresa de capital abertoPERDIGÃO S.A.

Palavras-chaveDemonstração do Resultado do Exercício, DRE de Dois Blocos e Análise.

1. Introdução

A contabilidade tem como objetivo o estudo e o controle do patrimônio dasempresas, a fim de fornecer informações sobre sua composição e suas variações qualitativas equantitativas. Para isso, as demonstrações contábeis são utilizadas e o nível de detalhamentodas análises a serem feitas sobre as mesmas difere de acordo com a necessidade de cada umde seus usuários.

De acordo com Braga (1999, p.70)

As demonstrações contábeis, denominadas de demonstrações financeiras nalegislação societária (Lei No. 6.404/76), são utilizadas pelos administradores paraprestar contas sobre os aspectos públicos de responsabilidade da empresa, peranteacionistas, credores, governos e a comunidade em geral. Têm, portanto, por objetivo,revelar, a todas as pessoas interessadas, as informações sobre o patrimônio e os

resultados da empresa, a fim de possibilitar o conhecimento e a análise de suasituação econômico-financeira.

Logo, a demonstração de resultado do exercício deve apresentar o resumo dasvariações positivas (receitas e ganhos) e negativas (custos, despesas e perdas), ocorridas em

1 Trabalho desenvolvido na graduação de Ciências Contábeis da Universidade Católica de Brasília2 Bacharelando em Ciências Contábeis do 2º semestre de 2005 da UCB3 Professor MSc. Orientador do Trabalho



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determinado período de tempo, normalmente no exercício social, em função da exploraçãodas atividades operacionais da empresa. (Braga, 1999, p. 91).

Segundo Marion (2003, p. 127) “a DRE é extremamente relevante para avaliardesempenho da empresa e a eficiência dos gestores em obter resultado positivo. O lucro é o

objetivo principal das empresas”.Portanto, uma das fontes principais de recursos da empresa éo Lucro do exercício que, sem dúvida, fortalece a situação econômico-financeira da empresa.

Segundo Braga (1999, p. 25) “é importante ressaltar, que a interpretação dasdemonstrações contábeis, por exemplo, é de interesse não só para análise de fim de exercício,mas também para a atividade administrativa normal”.

Desta forma, o problema deste artigo resume-se na seguinte questão: Como podeser utilizada a DRE na gestão da informação das empresas? Para que isto seja respondido, ametodologia utilizada será básica, quantitativa, qualitativa, bibliográfica e exploratória. Valeressaltar a utilização de DRE de uma grande empresa de capital aberto com o objetivo dedemonstrar a utilidade da DRE na análise do desempenho desta empresa ao longo do período

da pesquisa.

Foi levantada a seguinte hipótese para este trabalho: “A aplicação da DRE deDois Blocos na avaliação do desempenho econômico-financeiro das empresas possibilitamaior agilidade nas análises”, que será ao final confrontada com os resultados obtidos.

Este artigo apresenta-se distribuído nas seguintes seções: descrição da importânciada contabilidade e suas técnicas (seção 2), comentários sobre as principais demonstraçõescontábeis obrigatórias (seção 3). Na sessão 4, como opção neste artigo, optou-se por focar aDRE - Demonstração do Resultado do Exercício com os seus conceitos, estrutura dentreoutros aspectos. Em seguida, na sessão 5 será traçado um paralelo entre a análise tradicionalda DRE e a forma alternativa sugerida neste trabalho, que é a DRE de Dois blocos. Na seção6, será aplicada esta forma alternativa de análise da DRE em uma empresa de capital abertono período de 2000 a 2004, visando aliar a teoria á prática. Por fim, as considerações finais nasessão 7.

2. A contabilidade e suas técnicas

De acordo com Braga (1999, p. 55) “a contabilidade tem como objetivo o estudoe o controle do patrimônio das entidades econômicas – empresa ou instituição sem finslucrativos – a fim de fornecer informações sobre sua composição e suas variaçõesqualitativas e quantitativas.”

Segundo Perez (1999, p. 13) “a contabilidade deve ser vista como um sistema deinformações, cujo método de trabalho consiste, simplificadamente, em coletar, processar etransmitir dados sobre a situação econômico-financeira de uma entidade em determinadomomento e sua evolução em determinado período.”

Logo, Silva (2000, p. 14), descreve a contabilidade como a “arte de obter,classificar e resumir de forma significativa e em termos monetários transações e eventos quesão, em parte, de característica financeira, e interpretar os resultados.”



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A contabilidade tem por objetivo captar, registrar, acumular, resumir, conferir einterpretar os fenômenos de natureza econômico-fiananceira que afetam a empresa. Acontabilidade utiliza as seguintes técnicas essenciais como cita SCHRICKEL (1999, p. 30 a31), são elas:

- Registro dos fatos: escrituração- Demonstração expositiva dos fatos: demonstrações contábeis- Confirmação dos registros e demonstrações: auditoria- Análise e interpretação dos demonstrativos: análise de balanços

De acordo com os autores descritos a seguir, extraem-se vários conceitos paracada uma destas técnicas:

- Escrituração:- Gonçalves (1996, p. 24) “registro em livros especiais e em linguagemprópria, com observância dos princípios e convenções geralmente aceitos, de

todos os fatos que influem na composição do patrimônio.”- Ribeiro (2003, p. 22) “a escrituração, uma das técnicas utilizadas pelaContabilidade, consiste em registrar nos livros próprios (Diário, Razão,Caixa e Contas-correntes) todos os fatos que provocam modificações noPatrimônio da empresa.”

- Demonstrações Contábeis:- Gonçalves (1996, p. 24) “demonstrações contábeis: o simples registro dosfatos que afetam o patrimônio não possibilita ao administrador ter uma visãoabrangente e consolidada da situação patrimonial da entidade de modo asubsidiar o processo decisório.”

- Auditoria:- Boynton (2002, p. 31), define como “um processo sistemático de obtençãoe avaliação objetivas de evidências sobre afirmações a respeito de ações eeventos econômicos, para aquilatação do grau de correspondência entre asafirmações e critérios estabelecidos, e de comunicação dos resultados ausuários interessados.”- Gonçalves (1996, p. 25) “auditoria contábil: técnica de verificação eavaliação da qualidade e confiabilidade dos registros contábeis e dasinformações produzidas.”

- Análise das demonstrações contábeis:- Silva (2000, p. 125) “mediante análise das demonstrações contábeis, é

possível fazer considerações importantes sobre o desempenho da empresa eprojetar seus resultados futuros. Praticamente todos os usuários dasinformações contábeis fazem análise das demonstrações contábeis.”- Matarazzo (2003, p. 27) “o diagnóstico de uma empresa quase semprecomeça com uma rigorosa Análise de Balanços, cuja finalidade é determinarquais são os pontos críticos e permitir, de imediato, apresentar um esboço dasprioridades para a solução de seus problemas.”



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3. As demonstrações contábeis obrigatórias (Lei 6.404/76)

A Lei das Sociedades por Ações (Lei 6.404/76) determina a estrutura básica dasquatro demonstrações financeiras, com isso, essa lei trouxe consideráveis aperfeiçoamentoscontábeis em relação às práticas anteriormente vigentes e tornou-se um marco na história da

Contabilidade no Brasil, apesar de ainda não incorporar todos os aperfeiçoamentos que seriampossíveis, conforme comenta Matarazzo (2003, p. 41).

Para Ribeiro (2003, p. 279), as Demonstrações Financeiras na Lei No. 6.404/76são as seguintes:

- Balanço Patrimonial;- Demonstração do Resultado do Exercício;- Demonstrações de Lucros ou Prejuízos Acumulados;- Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido;- Demonstrações das Origens e Aplicações de Recursos.

O mesmo autor (2003, p. 279) acrescenta:

As Sociedades Anônimas de Capital Aberto (aquelas que têm autorização paranegociar seus títulos no mercado de capitais) são obrigadas a publicar nos jornais demaior circulação, anualmente, os seus resultados. Assim, as demonstrações de cadaexercício devem ser publicadas com indicação dos valores correspondentes àsdemonstrações do exercício anterior.

A estrutura das demonstrações contábeis deve contemplar a maior quantidade deinformações, evidenciando-se o que for considerado importante para a tomada de decisões.Portanto a ciência contábil acompanhada dos seus relatórios é sem dúvida uma ferramentagerencial extremamente útil para qualquer tipo de empresa. (ÉRLON, 2004).

De acordo com Perez (1996, p. 65) “a divulgação das demonstrações contábeistem trazido em seu conteúdo, além dos relatórios exigidos, quadros analíticos edemonstrações suplementares que facilitam aos analistas e usuários das informações nosentido de melhorar o entendimento da situação econômico-financeira da empresa.”

De acordo com os autores descritos a seguir, extraem-se vários conceitos paracada uma das demonstrações contábeis:

- Balanço Patrimonial:- Perez (1999, p.66) “tem como objetivo apresentar o patrimônio da entidade,isto é, seus ativos e passivos em determinado momento.”

- Conforme Schrickel (1999, p. 52) “o Balanço Patrimonial é umademonstração estática e sintética dos registros contábeis que espelham opatrimônio da empresa, pois se refere a determinado dia.”

- Demonstração do Resultado do exercício:- A Demonstração do Resultado do Exercício apresenta, de forma resumida,as operações realizadas pela empresa, durante o exercício social,demonstrada de forma a destacar o resultado líquido do período. (Gonçalves,1996 p. 315)



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- Iudícibus (2003, p.326) “a Demonstração do Resultado do Exercício é aapresentação, em forma resumida das operações realizadas pela empresa,durante o exercício social, demonstrados de forma a destacar o resultadolíquido do período.”

- Demonstrações dos Lucros ou Prejuízos Acumulados:- Ribeiro (2003, p. 289), “evidencia o lucro apurado no exercício e suadestinação, bem como os eventos que modificaram o saldo da conta Lucrosou Prejuízos Acumulados, como, por exemplo, correção monetária, ajustes ereversões de reservas”.- Marion (1998) evidencia a distribuição do lucro do período somado comsaldos de lucros anteriores. Quando “há prejuízos sucessivos, estes tambémsão acumulados; daí a expressão prejuízos acumulados”.

- Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido:- Braga (1999, p.102) “a Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

tem por objetivo facilitar a análise das modificações ocorridas noscomponentes do patrimônio líquido, durante determinado período,geralmente o exercício social”.- Silva (2000, p. 218), “a Demonstração de Mutação do Patrimônio Líquido,também denominada de DMPL, apresenta a movimentação ocorrida nocapital próprio durante o exercício social.”

- Demonstrações das Origens e Aplicações de Recursos:- Ribeiro (2003, p. 352), “a Demonstração das Origens e aplicações deRecursos (DOAR) tem por objetivo indicar as modificações ocorridas naposição financeira de curto prazo da empresa”.

4. A DRE – Demonstração do Resultado Exercício

Dentre as demonstrações contábeis descritas na seção anterior, cada uma delascom as suas características específicas que auxiliam na tomada de decisão, neste trabalho serádado tratamento especial para a Demonstração do Resultado do Exercício.

As demonstrações devem apresentar, de forma resumida, os principais aspectosreferentes à situação da empresa. Com isso, Silva (2000, p. 27), dá a seguinte definição para aDRE - Demonstração do Resultado do Exercício.

Conforme o próprio nome indica, essa informação apresenta de forma dedutiva oresultado das operações da empresa durante um determinado período, sendo

considerada às vezes pelos usuários como a mais importante das demonstraçõeselaboradas pela Contabilidade.

Para Matarazzo (2003, p. 45) “a Demonstração do Resultado do Exercício é umademonstração dos aumentos e reduções causados no Patrimônio Líquido pelas operações daempresa”.

Conforme Ribeiro (2003, p. 287) “através da Demonstração do resultado doexercício, pode-se verificar o resultado que a empresa obteve (lucro ou prejuízo) nodesenvolvimento de suas atividades durante um determinado período, geralmente igual a umano.”



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A Demonstração do Resultado do Exercício apresenta exclusivamente dadosrelativos à performance da empresa no período (normalmente um ano), pois apresenta ossaldos acumulados das contas de receitas, custos e despesas (as chamadas “contas deresultado”). IOB (2001)

Conforme Iudícibus (2004 p. 194). “a Demonstração do Resultado do Exercício éum resumo ordenado das receitas e despesas da empresa em determinado período (12 meses).É apresentada de forma dedutiva (vertical), ou seja, das receitas subtraem-se as despesas e,em seguida, indica-se o resultado (lucro ou prejuízo).”

A sua principal característica é a forma dedutiva de demonstrar o resultado geradopela atividade operacional da empresa em determinado período, partindo-se da receita brutade vendas e serviços, deduzindo-se custos e despesas inerentes à atividade operacional daempresa, os impostos sobre o faturamento e sobre o próprio lucro líquido, acrescentando-seuma parcela proveniente das transações não operacionais da empresa, que podem aumentar oureduzir o resultado líquido da empresa.

Faz-se necessário citar os conceitos dos principais itens que compõem estademonstração contábil:

- Receitas:- “representam os valores que uma sociedade recebe ou tem direito areceber, provenientes de suas operações de vendas, de prestação deserviços ou de investimentos.” Perez (1999, p. 23)- “as receitas representam a entrada de elementos para o ativo, sob aforma de dinheiro ou de direitos a receber, correspondentes à venda demercadorias, de produtos ou à prestação de serviços.” Iudícibus (1998, p.66)

- Lucro Bruto:- “é a diferença entre a receita operacional líquida e os custosoperacionais da receita.” Braga, (1999, p. 93)- “a diferença entre a receita de vendas e o custo da mercadoria vendidaé denominada de lucro bruto. Essa diferença é importante, poisdemonstra se a entidade está conseguindo vender seus produtos por umpreço superior ao preço pelo qual foram adquiridos.” Silva (2000, p. 154)

- Lucro Operacional:- “é obtido através da diferença entre o Lucro Bruto e as despesasoperacionais.” Iudicíbus (2004, p. 198).

- Lucro Líquido:- “após feita as devidas deduções, encontra-se o Lucro Líquido, que é asobra líquida à disposição dos sócios ou acionistas.” Marion (2003, p.124)

Dessa forma, uma análise tradicional que se faz com a DRE é saber quanto dasreceitas brutas de vendas e serviços auferidas pela empresa sobrou como resultado líquido àdisposição dos acionistas. Algumas utilizações da DRE como instrumento de gestão dasempresas:



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a) análise horizontal de todos os itens da DRE de um período para ooutro;

b) análise vertical da participação de cada item da DRE em relação aototal do faturamento;

c) construção de indicadores de rentabilidade: retorno sobre o patrimônio

líquido, retorno sobre os ativos, margem líquida etc;d) dentre outras.

5. A análise alternativa da DRE: DRE de Dois Blocos.

Vale ressaltar a importância da contabilidade como fonte de informações e comoelemento que agrega valor através de seus relatórios para a gestão das empresas. Umaempresa comunica o seu desempenho aos usuários externos, mediante as demonstraçõescontábeis, pois são estas capazes de determinar o sucesso ou fracasso colaborando na suacontinuidade. (ÉRLON, 2004)

Dependendo do nível de abertura das informações, que varia de acordo com asnecessidades de cada usuário, a análise da DRE pode ser sintética que dá uma visão geral dodesempenho da empresa, aqui neste trabalho proposto através da DRE de Dois Blocos, ouentão, cada vez mais analítica podendo chegar aos relatórios gerenciais elaborados pelasempresas.

Figura 1: Pirâmide do nível de abertura das informações

Fonte: a autora

5.1 DRE de Dois Blocos

As análises tradicionais feitas com base na DRE trazem resultados bastantesignificativos para a tomada de decisão. O que este trabalho pretende é demonstrar uma forma

DRE 2 Blocos

DRE Tradicional

Notas Explicativas

Relatório deAdministração N

í v e l d e a b e r t u r a d a s i n f o r m a ç õ e s

DRE 2 Blocos

DRE Tradicional

Notas Explicativas

Relatório deAdministração N

í v e l d e a b e r t u r a d a s i n f o r m a ç õ e s



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alternativa de análise da DRE, aqui denominada de DRE de Dois Blocos, que se baseia naanálise do resultado operacional da empresa através do comportamento de dois blocosdenominados RGVS – Resultado Gerado nas Vendas e Serviços e EO – Estrutura Operacionalde um período para o outro. A figura a seguir demonstra a diferença entre a análise tradicionale a proposta neste artigo DRE de Dois Blocos.

Figura 2: Análise Tradicional x Análise DRE de Dois Blocos

Para melhor exemplificação serão descritas em linhas gerais as características decada um destes Dois Blocos, e a sua aplicabilidade, através de um estudo empírico, em grandeempresa de capital aberto brasileira. Os Dois Blocos sugeridos neste trabalho resumem-se emResultado Gerado nas Vendas e Serviços (RGVS) e a Estrutura Operacional (EO), necessáriapara a geração do Resultado Operacional (RO).

1) RGVS – Resultado Gerado nas Vendas e Serviços: é o mesmo que oLucro/Prejuízo Bruto encontrado na DRE, que é fruto das receitas de vendas e serviçosdeduzidas do custo das mercadorias e dos serviços prestados e que representa a eficiência dagestão dos principais negócios da empresa.

2) EO – Estrutura Operacional: compreende as despesas necessárias para que asvendas e serviços sejam realizados gerando o lucro bruto da empresa, é ela que dá o suporteaos negócios. A atenção deve estar voltada à administração de seu tamanho e eficiência.

Por fim, o resultado operacional da empresa é dado pela seguinte equação:

RO: RESULTADO OPERACIONAL = RGVS – RESULTADO GERADONAS VENDAS E SERVIÇOS ( - ) EO – ESTRUTURA OPERACIONAL

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO

RECEITA BRUTA DE VENDAS E SERVIÇOS(-) Deduções da receita bruta

- Impostos incidentes sobre vendas e serviços- devoluções de vendas

RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS(-) Custo das mercadorias vendidas ou serviços prestadosLUCRO/PREJUÍZO BRUTO

(-+) Receitas/Despesas Operacionais(-) Despesas de Vendas(-) Despesas Administrativas(-) Encargos Financeiros LíquidosLUCRO/PREJUÍZO OPERACIONAL(+-) Resultados Não OperacionaisLUCRO/PREJUÍZO ANTES DO IRPJ E CSLL(-) Provisão para IR/CS(-) ParticipaçõesLUCRO/PREJUÍZO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO

A n á l i s e T r a d i c i o n a l ( i t e n s e s p e c í f i c o s )

R G V S

E O

D R E

d e

D o i s

B l o c

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( A n

á l i s

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A n á l i s e T r a d i c i o n a l ( i t e n s e s p e c í f i c o s )

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E O

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Fonte: a autora



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Vale ressaltar que a análise de DRE de Dois Blocos proposta ocorre sobre oresultado operacional e não sobre o lucro líquido da empresa, dada as premissas a seguir:

- que os resultados gerados nas atividades não operacionais além de poucofreqüentes é composto de valores comumente irrelevantes. (Apêndice – A)- que os impostos gerados sobre o lucro e as participações guardam estreita

relação com o resultado obtido, já que são percentuais fixos sobre um valor deresultado gerado pela empresa. Podem surgir elementos novos tais como créditostributários, alterações de alíquotas, mudanças na base de cálculo dentre outras queprovocam variações significativas. (Apêndice – A)

6. Estudo Empírico

6.1. Descrição da amostra

Através de um estudo elaborado em uma empresa de capital aberto, foi possívelevidenciar, de que forma as empresas podem buscar em uma das demonstrações contábeis, ou

seja, a DRE que é foco deste trabalho, uma forma alternativa de análise e tomada de decisão.

6.1.1. Caracterização da empresa

A Perdigão é uma das maiores companhias de alimentos da América Latina.Companhia de capital aberto é controlada desde 1994 por um pool de fundos de pensão. Foi aprimeira empresa brasileira de alimentos a lançar ações (ADRs) na Bolsa de Nova York. Em2001, fez parte do primeiro grupo de empresas a aderir ao Nível I de Governança Corporativada Bovespa.

A empresa Perdigão S.A. apresentou no exercício de 2004 os seguintes resultadosem relação ao período anterior:

- Receita bruta de R$ 5,6 bilhões (+ 27,4%);- Crescimento de 14,9% no volume de vendas de refrigerados;

- Elevação nas receitas em 12,1% no mercado interno, com volumes de refrigeradosmaiores em 6,2%;

- O lucro líquido foi de 295,6 milhões (+ 139,3%), com 6,1% de margem líquida.

6.1.2. Procedimentos adotados

Alguns procedimentos que foram adotados no estudo empírico são importantes

serem citados:

a) escolha da empresa de capital aberto: Perdigão SA;b) definição do período da análise: 2000 a 2004 (05 anos);c) obtenção das DREs publicadas;d) ajuste dos valores das DRE aos índices inflacionários do período da análise

através do IGP-M; (Apêndice – B)e) cálculo da DRE de Dois Blocos nos 5 anos;



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f) análise do comportamento do resultado operacional da empresa sob o enfoquegeral do Resultado Gerado nas Vendas e Serviços RGVS e EstruturaOperacional EO;

g) identificação de possíveis causas do comportamento da DRE de Dois Blocos aserem confirmados através da análise tradicional da DRE, ou seja, bem mais

específica podendo chegar aos relatórios gerenciais da empresa.

6.2. Análise dos resultados

6.2.1. Análise pela DRE de Dois Blocos

Conforme demonstrado no gráfico a seguir, a empresa no período de 2000 a 2004apresentou significativa melhora do RGVS – Resultado Gerado nas Vendas e Serviços emproporção superior ao crescimento da EO - Estrutura Operacional necessária para a realizaçãoda atividade fim da empresa. Com isso, RO - o Resultado Operacional cresceusignificativamente no período, com exceção do ano de 2002.

Gráfico 1: Evolução dos indicadores 2000-2004

DRE de Dois Blocos

Perdigão SA

R$ -

R$ 200.000,00

R$ 400.000,00

R$ 600.000,00

R$ 800.000,00

R$ 1.000.000,00

R$ 1.200.000,00

R$ 1.400.000,00

R$ 1.600.000,00

2000 2001 2002 2003 2004

RESULTADO OPERACIONAL RGVS ESTRUTURA OPERACIONAL

Fonte: a autora

As tabelas a seguir trazem os resultados alcançados pela empresa no decorrer dos05 (cinco) anos analisados, sob o enfoque da análise sintética da DRE de Dois Blocos.

Tabela 1: Desempenho 2001 R$ mil2000 2001 AH

Resultado Operacional R$ 86.952,03 R$ 372.117,30 328,0 %RGVS R$ 722.648,00 R$ 1.225.162,35 69,5%

Estrutura Operacional R$ (635.695,97) R$ (853.045,05) 34,2%

O resultado operacional cresceu 328% em 2001, pois o RGVS - Resultado Geradonas Vendas e Serviços apresentou um crescimento em torno de 70%, percentual superior aos35% de crescimento da EO - Estrutura Operacional.



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Resultado Operacional R$ 372.117,30 R$ 3.112,16 -99,2 %RGVS R$ 1.225.162,35 R$ 993.930,52 -18,9 %Estrutura Operacional R$ (853.045,05) R$ (990.818,35) 16,2%

O RGVS – Resultado Gerado nas Vendas e Serviços apresentou redução de 20%,e, além disto, a empresa apresentou crescimento em sua EO - Estrutura Operacional em 2002em torno de 16%.


Resultado Operacional R$ 3.112,16 R$ 166.386,10 5246,3 %RGVS R$ 993.930,52 R$ 1.149.913,83 15,70 %

Estrutura Operacional R$ (990.818,35) R$ (983.527,73) -0,7%

O RGVS - Resultado Gerado nas Vendas e Serviços cresceu 15% retornando aosvalores absolutos verificados no ano de 2001, em torno de R$ 1,2 bilhão. Além disto, a EO -Estrutura Operacional foi mantida no mesmo patamar do ano anterior, conseqüentemente oRO - Resultado Operacional cresceu bastante.


Resultado Operacional R$ 166.386,10 R$ 371.915,00 123,5 %RGVS R$ 1.149.913,83 R$ 1.350.869,00 17,5 %

Estrutura Operacional R$ (983.527,73) R$ (978.954,00) -0,5%Nota-se que em 2004 houve crescimento de 123% no RO - Resultado

Operacional, em função de fatores conjugados: a manutenção em patamares estáveisverificados nos últimos dois anos (2003 e 2004) da EO - Estrutura Operacional e o RGVS -Resultado Gerado nas Vendas e Serviços que cresceu 17% em 2004 (percentual próximo dos15,7% do ano anterior), demonstrando uma estabilidade no crescimento das vendas e serviços.

6.2.2. Possíveis causas do comportamento dos Dois Blocos

Em caso de se continuar a análise da empresa em questão, sob a ótica da figura 1,ou seja, uma visão mais analítica do desempenho da empresa podem ser encontradas possíveis

causas para as oscilações verificadas no RGVS - Resultado Gerado nas Vendas e Serviços ena EO - Estrutura Operacional ao longo dos anos da amostra, em especial 2001, 2003 e 2004.Tais causas podem ser elencadas a seguir:

1) RGVS - Resultado Gerado nas Vendas e Serviços:a) aumento no preço de venda dos produtos ou serviços prestados;b) redução dos impostos incidentes sobre vendas com a adoção de um

planejamento tributário;c) redução do número de devoluções de vendas através da identificação das

causas;



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d) redução no preço de compra dos produtos (CMV) ou nos custos envolvidoscom a prestação de serviços (CSP);

e) dentre outros.

2) EO – Estrutura Operacional:

a) redução das despesas com vendas através de otimização dos fretes,reestruturação do quadro de vendedores, reescalonamento das comissões sobrevendas;

b) revisão de processos administrativos;c) corte de despesas administrativas (água, energia elétrica, telefone etc);d) redução dos juros pagos a terceiros;e) dentre outros.

Através da análise dos resultados pela aplicação da DRE de Dois Blocos, pode-senotar que a sua utilização demanda menor tempo de análise, pois é feita de forma sintética. Ahipótese levantada pode ser aceita como uma suposição coerente sob o aspecto teórico, sendoque é perceptível a avaliação de que quanto maior o nível de necessidade das informações

pelo usuário (figura 1), maior será o tempo despendido na análise do desempenho econômico-financeiro da empresa, como é o caso se fossem pesquisadas as causas elencadasanteriormente.

7. Considerações Finais

A Contabilidade, na sua condição de ciência social, cujo objetivo é o Patrimônio,busca a disponibilização de informações quantitativas e qualitativas expressa em termosfísicos e monetários. Estas informações são condensadas e representadas por demonstraçõescontábeis e devem propiciar aos seus usuários base segura às suas decisões, pela compreensãodo estado em que se encontra a empresa, seu desenvolvimento, sua evolução, riscos e

oportunidades que oferece.A DRE - Demonstração do Resultado do Exercício apresenta de forma dedutiva o

resultado das operações da empresa durante um determinado período, sendo considerada àsvezes pelos usuários como a mais importante das demonstrações elaboradas pelaContabilidade.

Diante da pesquisa realizada, o problema levantado, ou seja, como pode serutilizada a DRE na gestão da informação das empresas, é respondido através de uma análisealternativa da DRE de Dois Blocos na empresa Perdigão S.A. conforme demonstrado aolongo deste trabalho.

As informações extraídas da DRE de Dois Blocos se comparada a DREtradicional são distintas diferenciando-se apenas na agilidade para tomada de decisão, pois aanálise feita na DRE de Dois Blocos se dá de forma sintética, sem a necessidade de análisesespecíficas nos itens de resultado, notas explicativas e relatórios gerenciais das empresas. Anecessidade de informações pelos usuários, conforme descrito na figura 1, é que define onível de análise a ser feita e que possibilite a correta tomada de decisão.

Quanto às recomendações para trabalhos futuros, poder-se-ia desenvolver algunsestudos como: que outros resultados as empresas poderiam buscar através da análise da DREde Dois Blocos? Ou se a DRE de dois blocos se aplicada em empresas governamentais?



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8. Referências

BOYNTON, William C; JOHNSON, Raymond N; KELL, Walter G. Auditoria. 7. ed. SãoPaulo: Atlas, 2002.

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APÊNDICE - ARESULTADO NÃO OPERACIONAL

2000 2001 2002 2003 2004

Resultado não operacional 2.205,19R$ (6.104,22)R$ (272,48)R$ (2.918,42)R$ (3.480,00)R$Lucro operacional 86.952,03R$ 372.117,30R$ 3.112,16R$ 166.386,10R$ 371.915,00R$Receita Bruta de Vendas 3.491.812,68R$ 4.270.674,17R$ 4.083.210,77R$ 4.913.839,98R$ 5.567.291,00R$

Res. N.operac/Lucro operc. (%) 2,54% -1,64% -8,76% -1,75% -0,94%

Res. N.operac/RBV (%) 0,06% -0,14% -0,01% -0,06% -0,06%

IR/CS

2000 2001 2002 2003 2004

IR/CS 8.882,00R$ 50.907,00R$ 18.229,00R$ 18.736,00R$ 36.763,00R$LAIR 89.157,22R$ 366.013,08R$ 2.839,68R$ 163.467,67R$ 368.435,00R$

IR/CS / LAIR (%)

*ATUALIZADO PELO IGPM 2000 2001 2002 2003 2004

IR/CS 15.008,80R$ 77.940,24R$ 22.273,89R$ 21.063,01R$ 36.763,00R$LAIR 89.157,22R$ 366.013,08R$ 2.839,68R$ 163.467,67R$ 368.435,00R$

IR/CS / LAIR (%) 16,83% 21,29% 784,38% 12,89% 9,98%

2000 2001 2002 2003 2004

RESULTADO OPERACIONAL 86.952,03R$ 372.117,30R$ 3.112,16R$ 166.386,10R$ 371.915,00R$RGVS 722.648,00R$ 1.225.162,35R$ 993.930,52R$ 1.149.913,83R$ 1.350.869,00R$ESTRUTURA OPERACIONAL (635.695,97)R$ (853.045,05)R$ (990.818,35)R$ (983.527,73)R$ (978.954,00)R$

IGPM2000 1,09952001 1,10372002 1,2532003 1,08692004 1,1242



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APÊNDICE - B

, DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIOEMPRESA: PERDIGÃO S.ª

RESULTADO EM :

31/12/00 31/12/01 31/12/02 31/12/03 31/12/04RECEITAS BRUTA DE VENDAS 2.066.406 2.789.409 3.341.709 4.370.966 5.567.291 Deduções da receita bruta (302.753) (355.706) (424.330) (545.772) (684.037) RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS 1.763.653 2.433.703 2.917.379 3.825.194 4.883.254 ( - ) CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS (1.336.000) (1.633.483) (2.103.944) (2.802.321) (3.532.385) LUCRO BRUTO 427.653 800.220 813.435 1.022.873 1.350.869 DESPESAS OPERACIONAIS (376.196) (557.170) (810.888) (874.869) (978.954) ( - ) Despesas de Vendas (284.058) (400.907) (554.449) (682.573) (790.818) ( - ) Despesas Administrativas (36.081) (40.274) (44.773) (52.964) (61.768) ( - ) Encargos Financeiros Líquidos (63.219) (117.678) (209.423) (136.582) (116.586) (+/-) Outras Despesas/Receitas Operacionais 7.162 1.689 (2.243) (2.750) (9.782) LUCRO OPERACIONAL 51.457 243.050 2.547 148.004 371.915 Resultados não operacionais 1.305 (3.987) (223) (2.596) (3.480) LUCRO ANTES DO IRPJ E CSLL 52.762 239.063 2.324 145.408 368.435 ( - ) Provisão do IRPJ e CSLL (6.580) (57.168) 6.601 (12.427) (47.334) ( - ) Participação (793) (13.648) (693) (9.434) (25.482)

LUCRO LÍQUIDO 45.389 168.247 8.232 123.547 295.619

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIOEMPRESA: PERDIG O S.ª

RESULTADO EM : IGPM31/12/00 31/12/01 31/12/02 31/12/03 31/12/04

RECEITAS BRUTA DE VENDAS 3.491.813 4.270.674 4.083.211 4.913.840 5.567.291 ( - ) Deduções da Receita Bruta (511.592) (544.597) (518.486) (613.557) (684.037) RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS 2.980.221 3.726.077 3.564.725 4.300.283 4.883.254 ( - ) Custo das Mercadorias Vendidas (2.257.573) (2.500.915) (2.570.794) (3.150.369) (3.532.385) LUCRO BRUTO 722.648 1.225.162 993.931 1.149.914 1.350.869 DESPESAS OPERACIONAIS (635.696) (853.045) (990.818) (983.528) (978.954) ( - ) Despesas de Vendas (480.001) (613.801) (677.477) (767.349) (790.818) ( - ) Despesas Administrativas (60.970) (61.661) (54.708) (59.542) (61.768) ( - ) Encargos Financeiros Líquidos (106.827) (180.169) (255.892) (153.545) (116.586) (+/-) Outras Despesas/Receitas Operacionais 12.102 2.586 (2.741) (3.092) (9.782)

LUCRO OPERACIONAL 86.952 372.117 3.112 166.386 371.915 ( - ) Resultados não operacionais 2.205 (6.104) (272) (2.918) (3.480) LUCRO ANTES DO IRPJ E CSLL 89.157 366.013 2.840 163.468 368.435 ( - ) Provisão para IRPJ e CSLL (11.119) (87.526) 8.066 (13.970) (47.334) ( - ) Participação (1.340) (20.896) (847) (10.606) (25.482) LUCRO LÍQUIDO 76.698 257.592 10.059 138.892 295.619

IGPM2000 1,09952001 1,10372002 1,2532003 1,08692004 1,1242



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APÊNDICE - B

demonstracoes de result a dos de exercicio 1

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