Forjas Taurus S.A.

1939 . 2009 70 ANOS

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Observações:

• Esta apresentação contém, ou está proposta a conter, projeções e estimativas, as quais refletem as metas e expectativas da Administração da Forjas Taurus S.A. (“Forjas Taurus” – FJTA4, FJTA3).

• Tais informações sujeitam-se a diversos eventos cuja concretização não pode ser assegurada pela Taurus, incluindo, sem limitação, a manutenção do cenário macroeconômico e dos indicadores econômico-financeiros. Estas informações não são meramente baseadas em fatos históricos, mas refletem também objetivos e expectativas. As palavras “antecipar” , “desejo”, “expectativa”, “prever”, “pretender”, “planejar”, “predizer”, “prognóstico”, “ajuda” e palavras similares, escritas ou faladas, pretendem identificar afirmações que necessariamente envolvem riscos conhecidos e desconhecidos.

• Esta apresentação está baseada em eventos ocorridos até 31/12/2009, sendo que a Forjas Taurus S.A. não está obrigada a atualizar tais dados e ressalta que os investidores devem consultar os documentos públicos disponíveis nos web sites www.cvm.gov.br, www.bovespa.com.br e www.taurus.com.br (relatórios anuais, resultados trimestrais, demonstrações financeiras, entre outros).

• Forjas Taurus S.A não se responsabiliza por transações ou decisões de investimentos feitas com base nas informações aqui apresentadas.

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Sumário Executivo

O objetivo desta apresentação é demonstrar aspectos gerais da empresa, mercados, situação atual, crescimento e estratégias de diversificação.

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Empresas Taurus1939 - Constituição da Forjas Taurus Década de 60: 1964 – Parque fabril muda-se para a Av. do Forte

Década de 70: 1970 - Venda do controle da Companhia para uma empresa estrangeira. 1977 - Controle acionário volta a ser brasileiro através da Polimetal. 1979 - Aquisição da IFESTEEL

Década de 80: 1980 - Aquisição da Beretta. 1982 – Abertura de capital. 1983 – Criação da Taurus Blindagens e da Taurus International. 1985 – Criação da Taurus Ferramentas. 1986 - Aquisição de 99% das quotas da Induma. 1988 – Constituição da Taurus Holdings.

Década de 90: 1991 – Aquisição dos ativos da marca “Champion”. 1994: Forjas Taurus recebe a certificação ISO-9000 do INMETRO. 1997 - Aquisição das patentes, projetos e direitos de produção das armas curtas da Rossi com licença até 2017. Final da década - Início da diversificação e modernização da produção de armas como o calibre .40 e pistolas de polímero e titânio.

Anos 2000 : 2000 – Criação da Taurus Capacetes. Lançamento da pistola Millenium e do revólver Total Titanium. 2001 – Criação da TaurusPlast. 2002 – Lançamento da PT 24/7. 2004 – Famastil Taurus Ferramentas (fusão entre Taurus Ferramentas e Famastil Ferramentas). Criação da Taurus Máquinas-Ferramenta. 2006 – Criação da Taurus Helmets. Lançamento do revólver 4510 TKR “The Judge”. 2007 – Início da implantação do Taurus Business System. Lançamento da PT 24/7 OSS e da PT 1911. 2008 – Criação da Taurus Investimentos Imobiliários. Aquisição dos ativos da linha de armas longas da Rossi. A Taurus incorpora a Metus. 2009 – Lançamento da Taurus Compact Pistol 380, da PT 809 a da PT 709.

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Estrutura SocietáriaA Invespar é o acionista majoritário da Forjas Taurus

Fonte:Relatórios da Companhia

Legenda:FORJAS

TAURUS S.A.

Polimetal * 94%

Ações Ordinárias Ações Preferenciais

Outros6%

Geração Futuro 42%

PREVI29,4%

Outros28,6%

31% 28% 19,6% 19%2,4%

Capital Social: R$ 165.000.000,00Quantidade de ações:

ON: 35.620.600 PN: 71.241.200

X.X% = Percentual atual sobre o Capital Total* Inclui a participação de LFCE

Taurus Holdings, Inc.

Taurus Máquinas –Ferramenta Ltda.

Taurus Properties, Inc.

Famastil Taurus Ferramentas S.A .

Taurus Helmets Indústria Plástica Ltda.

Taurus International Manufacturing, Inc.

Taurus Blindagens Nordeste Ltda.

100% 100%

35% 24,2% 99,86%100%

99,99% 99,99%

Taurus Invest. Imobiliarios Ltda.

75,8% 30,9%

69,1%

BraztechInternational, L.C.

100%

Polimetal Participações S.A.

Invespar72%

LFCE28%

Pentagono0,01%

Taurus Blindagens Ltda.

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Estrutura OrganizacionalGovernança Corporativa

Diretor Presidente Luis F. C. Estima

Comitê Estratégico

Conselho Fiscal

Fonte:Relatórios da Companhia

Conselho de Administração

Diretor Vice - Presidente Senior

Ruy F. V. Soares

Diretor de Recursos Humanos

Muciano N. Dias

Diretor Vice - Presidente Executivo

Jorge Py Velloso

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Empresas Taurus

Taurus Blindagens/ Taurus CapacetesCapacetes para motocilistas, coletes de proteção individual, contêneires e papeleiras.

Forjas Taurus I Armas

FamastilFerramentas para construção civil, mecânica e jardinagem.

Taurus WotanMáquinas operatrizes de grande porte.

Forjas Taurus IIForjaria, usinagem de metais, tratamento térmico de metais e Metal Injection Molding (M.I.M.).

TIMI (USA)Armas e Metal Injection Molding (M.I.M.).

As Empresas Taurus são compostas por sete sites industriais no Brasil, um nos EUA, e contam com aproximadamente 4.688 empregados

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CRESCIMENTO E INOVAÇÃO

Crescimento Ordenado e Sustentado

• Diversificação de negócios

• Produtos de maior valor agregado

• Mercado externo

• Tecnologia de processos

• Recursos financeiros

• Recursos humanos

Aquisições

Novas

Empresas

Diversificação de mercados

Capital: - terceiros- Acionistas -reinvestimentos

Mercados:

- EUA

- Outros países

Tecnologia

- Processos- Materiais- Logística- Equipamentos

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INOVAÇÃO (Cont.)Tecnologia de produtos e processos

Produtos projetados em computadores – CAE

Projeto de dispositivos / simulação computadorizada

Equipamentos de Comando Numérico – CNC

Modernos conceitos de processos de fabricação (CEP, POKA-YOKE, JIT, TBS (modelo Toyota))

Qualidade ISO 9001:2000 em armas e ISO/TS na forjaria

Colaboradores especializados e treinados continuamente

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INOVAÇÃO (cont.)Verticalização

Forjaria, M.I.M. Usinagem

Máquinas

MatrizariaMontagem

Comerc. Direta EUA

Integração para Trás e para Frente na Operação de Armas Leves

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A Empresa (continuação)

Estratégias de Crescimento

Governança Corporativa

Tecnologia

Redução de custos através

da integração da cadeia produtiva

Economia de escala

Produtos mais rentáveis e com alto valor agregado

Desenvolvimento de novos produtos

Aquisições e associações

Assembléia dos Acionistas

Conselho de Administração

Comitê de

Planejamento Estratégico

Código de Conduta

Conselho Fiscal

2010: Novo Mercado e intensificação das melhores práticas de Governança Corporativa

Operação direta nos EUA

Visibilidade no Brasil e arredores

Líder de mercado em diferentes segmentos

Mercados Plantas fabris com alto nível de desenvolvimento

Uso de tecnologia de última geração (CNC, CEP, POKA_YOKE, JIT), inclusive de gestão como o TBS

Robotização de processos

Produtos com qualidade e design exclusivo

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Análise SWOT

Pontos Fortes

Maior fabricante de armas da América Latina e uma das três maiores do mundo

Forte presença nos EUA desde 1981, o maior mercado consumidor de armas do mundo

Massa crítica de Engenharia para inovação de produtos e processos

Práticas de Governança Corporativa Crescente diversificação de produtos Pioneira na fabricação de capacetes no Brasil

Oportunidades

Aumento de investimentos em segurança pública pelo governo federal, estadual e municipal

Aumento da demanda por armas leves no mercado norte americano

Possibilidade de crescimento no segmento de capacetes, oriundo da expansão do mercado de motocicletas no Brasil

Pontos Fracos

Dependente do segmento de armas, atualmente contabilizando 71,6% da receita líquida consolidada em 2009

Opera em segmentos de mercado com baixa margem de lucro e baixo crescimento, como contêineres plásticos e máquinas-ferramenta.

Ameaças

Restrições nas vendas de armas por autoridades locais ou pressão internacional

Entrada de fabricantes estrangeiros no BrasilAcentuada valorização do real: Redução da

lucratividade das exportações e aumento da competição de produtos importados

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Visão Geral

Atua no mercado nacional e internacional há 70 anos. Market share: 90% no Brasil tendo como principal concorrente a Imbel e 20% nos EUA tendo como principais concorrentes a Glock, a S&W e a Ruger

Em 2009, 70% das vendas líquidas foram geradas pelas exportações, principalmente para o mercado norte americano

Tendências de crescimento: Brasil – Exigência de segurança, crescimento do PIB e mega eventos esportivos. Exportação – Captura do mercado dos concorrentes através de novos produtos

Modernos conceitos de gestão de fabricação e de tecnologia de desenvolvimento de produtos e processos (CAD/CAM, CNC, JIT, TBS)

Possui o Sistema de Garantia da Qualidade – Certificado ISO 9001:2000

Principais clientes: Brasil – Polícia Militar dos Estados de São Paulo, Rio de Janeiro, Rio Grande do Sul e Minas Gerais. Exportação – o foco com 64% é o mercado americano através da TIMI

O segmento é regulamentado pela Lei 10.826 e Decreto 3.665

Produtos

Armas – Forjas Taurus e TIMIA Taurus é uma das maiores fabricantes de armas leves do mundo

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Visão Geral

Forjados de até 25kg, em aço carbono, ligas de aço, aço inox, titânio, alumínio e outros metais não ferrosos.

Padrão internacional de qualidade atuando com os mais modernos conceitos de gestão de fabricação e de tecnologia de desenvolvimento de produtos e processos (CAD?CAM, CNC, JIT)

Sistema da Garantia da Qualidade – Certificado ISO TS 16949:2002

Clientes: indústrias automotivas, de transmissão de energia, óleo e gás e agricultura. Destaca-se Dana Albarus e Showa do Brasil

Concorrentes: Maxiforjas e Multiforja

Foco de crescimento nos mercados de petróleo e geração de energia e na estabilidade do projeto pré-sal

Produtos

Produtos Forjados – Forjas TaurusAlta tecnologia em produtos forjados e usinados

Manilha Tampa da Válvula

Biela

Cachimbo Flange

Eixo de Canos

Virabrequim Mesa Inferior

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Visão Geral

Pioneira na produção de capacetes no Brasil

Líder no mercado nacional de capacetes para motociclistas com market share de 37%

Qualidade, design e confiabilidade. Produtos certificados pelo INMETRO (Instituto Brasileiro de Metrologia, Normas e Qualidade Industrial). Regulamentados pela Norma NBR 7471/2001

Mercado de capacetes acompanha o crescimento da demanda de motos influenciada diretamente pela economia brasileira

Clientes: Ciclo Cairu, Comercial Motociclo e VeiPeças

Concorrentes: Starplast, EBF Vaz, Tork e EBF

Produtos

Capacetes e coletes a prova de balas – Taurus Blindagens e Taurus HelmetsA Taurus lidera o mercado de capacetes para motociclistas

Linha Champion Street

Linha Taurus Classic Femme

Linha Nolan Linha Taurus Street

Linha Champion Cross

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Visão Geral

Única fabricante de máquinas-ferramenta de grande porte na América Latina com mais de 3.000 máquinas instaladas em 40 países

Tecnologia própria – transferência completa do know-how, desenhos e projetos oriundos da Alemanha- e marca reconhecida no mercado

Tendência de crescimento: vinculado ao crescimento do país, principalmente dos setores de petróleo e geração de energia

Clientes: indústrias aeroespaciais, automotivas, de aço, construção e energia. Destaca-se a Caterpillar, WEG e Cooper Cameron

Concorrentes: TOS (República Tcheca), Pama (Itália), Zayer (Espanha), Anayak (Espanha) e Union (Alemanha)

Portfólio de Serviços

– Fabricação de componentes soldados, serviços de usinagem, tratamento térmico e acabamento de produtos estruturais.

– Reforma de máquinas-ferramenta.

Produtos

Máquinas-Ferramenta – Taurus Máquinas-Ferramenta Ltda.A empresa lidera o mercado Latino Americano na produção de fresadoras e mandriladoras horizontais e verticais, tornos verticais e centros de usinagem

Centro de Usinagem Vertical

Torno Vertical

Fresadora Vertical Horizontal

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Visão Geral

Exporta para os cinco continentes, vendendo seus produtos para atacadistas e lojas de departamentos

Programa Famastil Resolve – prestação de serviços aos parceiros de vendas através da estruturação de lojas dentro de lojas, melhoria na exposição e montagem visual agregando valor aos produtos comercializados

Produtos

Ferramentas manuais mecânicas

Ferramentas domésticas

Ferramentas para construção Ferramentas para jardinagem

Produtos

Ferramentas manuais e acessórios de jardinagem – Famastil TaurusFerramentas para engenharia, construção e jardinagem

MarteloColher de Pedreiro

AlicateMangueira

Trena Balde para Concreto

Vassoura para Jardinagem

Lanterna

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Receita Líquida consolidada por segmento – Em milhões de reais - % de participação

2008 2009

Receita LíquidaR$ MM

Aspectos Financeiros Principais indicadores de desempenho mostram a contínua melhoria da gestão

Lucro LíquidoR$ MM

2004 2005 2006 2007 2008 2009

18,2

30,4

43,6

55,1

23,3

CAGR + 17%

50,8

2004 2005 2006 2007 2008 2009

CAGR +22%

Mercado Interno Mercado Externo

39%

61%

R$ 250,4

46%

54%

R$ 333,2

51%

49%

R$ 408,9

61%

39%

R$ 429,3

53%

47%

R$ 599,2

41%

59%

R$ 679,4

ArmasR$ 486,8 71,7%

ForjadosR$ 26,4 3,9%

OutrosR$ 9,8 1,4% Capacetes

R$ 73,8 10,9%Máquinas

R$ 60,4 8,9%

FerramentasR$ 22,2 3,3%

ArmasR$ 355,3 59,3%

ForjadosR$ 36,4 6,1%

OutrosR$ 8,9 1,5%

CapacetesR$ 100,9 16,8%

MáquinasR$ 72,4 12,1%

FerramentasR$ 25,3 4,2%

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Aspectos financeiros (cont.)

EBITDA e % MargemR$ MM

Endividamento LíquidoR$ MM

41

120

157

11

430,3x

1,0x

1,3x1,08 x

0,7x

2004 2005 2006 2007

Endividamento Líquido Dívida Líquida / EBITDA

2008

Indicadores confirmam a solidez dos investimentos

143

1,05x

2009

R$ 38,0 R$ 43,2R$ 56,2

R$ 88,6

R$ 128,6R$ 136,7

15% 13% 14%21% 21% 20%

2004 2005 2006 2007 2008 2009

CAGR + 29%

TotalItens selecionados 1T09 2T09 3T09 4T09 Total 2008 Variação

Receita bruta 241,3 218,3 188,2 168,1 815,9 724,3 12,6%Receita líquida 207,6 180,9 159,4 131,5 679,4 599,2 13,3%Mercado Interno 60,8 80,4 62,9 72,0 276,1 41% 319,1 53% -13,6%Mercado Externo 146,8 100,5 96,5 59,5 403,3 59% 280,1 47% 43,9%

Resultado Bruto 90,2 76,4 75,5 83,6 325,7 263,4 23,7%Margem Bruta 43,4% 42,2% 47,4% 63,6% 47,9% 44,0% +3,9 p.p.Resultado operacional (EBIT) 46,5 35,1 14,6 16,5 112,7 108,8 3,6%Lucro líquido 12,6 17,8 1,7 18,7 50,8 55,1 -7,8%Margem líquida 6,1% 9,8% 1,1% 14,2% 7,5% 9,2% -1,7 p.p.EBITDA 52,2 41,2 20,7 22,6 136,7 128,6 6,3%Margem EBITDA 25,1% 22,8% 13,0% 17,2% 20,1% 21,5% -1,4 p.p.Endividamento líquido/EBITDA 0,77 x 0,71 x 0,91 x 1,05 x 1,05 x 1,08 x -0,03 xResultado financeiro líquido -23,7 -3,7 2,4 3,2 -21,8 -31,6 -31,0%Desp. financeiras líquidas/EBITDA - % 45,4% 9,0% Rec. Rec. 15,9% 24,6% -8,7 p.p.Investimentos 13,6 16,1 7,5 8,3 45,5 53,0 -14,2%

FORJAS TAURUS S.A. (e empresas consolidadas)RESUMO ECONÔMICO FINANCEIRO CONSOLIDADO (Valores em milhões de reais, exceto quando indicado de outra forma)

2009

20

Contatos:

Edair Deconto

Diretor Executivo de Controladoria

e de Relações com Investidores

E-mail: ri@taurus.com.br

Tel: (51) 3021-3000

www.taurus .com.br