Multi-Invest Gesellschaft für institutionelles Advisoring mbH
"1929-32, Rezession, Börsenkrise, 2000-2003, 2008-?
Sicherheit für Anleger bedeutet Erfolg für den Berater –Hier sehen Sie die Lösung."
Hohe Performance ist die Folge von Sicherheit – nicht von Chancen!
Derzeit Betreuung von 9 Aktienfonds, vier Gesellschaften, Gesamtvolumen
unter Betreuung aktuelle ca. 870 Millionen EURx
x- Privatbank Sal. Oppenheim (Oppenheim Asset Management Services
S.à r.l. Luxemburg)
x- Münchner Kapitalanlage (MK LUXINVEST S.A. Luxemburg)
x- IFOS / VP Bank (Liechtenstein und Schweiz)
x- Ampega-Gerling (Deutschland)
- Gesellschaft Schweizer Rechtes mit Sitz in Hünenberg, Kanton Zug
- Inhaber und Gründer: Dipl. Math. Nat. Olaf-Johannes Eick
- Unternehmenstätigkeit: Quantitative mathematische Beratungivon
Banken und Kapitalanlagegesellschaften im Bereich Fondsmanagement
Multi-Invest GmbH - Das Unternehmen im Überblick:
Historie:
- Entwicklung des mathematischen Sicherungsansatzes 1993-1996
- Umsetzung im Bereich Einzelportfolioverwaltung 1996-2001
- Umsetzung im Bereich standardisierter Vermögensverwaltung 2001-2003
- Umsetzung im Bereich Fondsmanagement seit 14.02.2003
Ergebnisse:
- stärkster Kursrückschlag seit 1996 -8,12% (November 2007)
- im Fondsbereich Outperformance gegenüber dem Markt von über 30%
qseit 14.02.2003 bei gleichzeitiger Senkung des durchschnittlichen Risikos
qum mehr als 50%
- diverse Preise und Auszeichnungen
Multi-Invest GmbH - Das Unternehmen im Überblick:
Vergleich des Verlaufs eines DAX-Depots (1.000 €) mit Stop Loss +/- 10% von Tief/Hoch (Zeitraum 24.01.1998 - 19.03.2004)
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2200
2400
24.0
1.98
02.0
4.98
09.0
6.98
16.0
8.98
23.1
0.98
30.1
2.98
08.0
3.99
15.0
5.99
22.0
7.99
28.0
9.99
05.1
2.99
11.0
2.00
19.0
4.00
26.0
6.00
02.0
9.00
09.1
1.00
16.0
1.01
25.0
3.01
01.0
6.01
08.0
8.01
15.1
0.01
22.1
2.01
28.0
2.02
07.0
5.02
14.0
7.02
20.0
9.02
27.1
1.02
03.0
2.03
12.0
4.03
19.0
6.03
26.0
8.03
02.1
1.03
09.0
1.04
17.0
3.04
DAX buy & hold
DAX +/-10%
Bereits einfachste Mathematik würde den Markt schlagen...
Datenquelle: eigene Berechnung
Vergleich des Verlaufes eines DAX-Depots (1.000 €) mit mathematischen System (Zeitraum 24.01.1998 - 23.03.2004)
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
24.0
1.98
09.0
4.98
23.0
6.98
06.0
9.98
20.1
1.98
03.0
2.99
19.0
4.99
03.0
7.99
16.0
9.99
30.1
1.99
13.0
2.00
28.0
4.00
12.0
7.00
25.0
9.00
09.1
2.00
22.0
2.01
08.0
5.01
22.0
7.01
05.1
0.01
19.1
2.01
04.0
3.02
18.0
5.02
01.0
8.02
15.1
0.02
29.1
2.02
14.0
3.03
28.0
5.03
11.0
8.03
25.1
0.03
08.0
1.04
23.0
3.04
DAX buy & hold
DAX M-I System
…von Multi-Invest entwickelte variable Bandbreiten verbessern das Ergebnis weiter!
Datenquelle: eigene Berechnung
Die Lösung:
- Performance wird generiert durch die besten Aktienfonds aller Investmentgesellschaften der Welt, z.B.:
– Franklin Templeton, Fidelity, Pioneer, Goldman Sachs, Merrill Lynch, Julius Bär, DWS, Activest, DIT und viele andere …
Aktive Vermögensverwaltung mit Arbeitsteilung im Fondsmantel
- Sicherheit wird generiert durch den aktiven Wechsel zwischen Aktienfonds und Geldmarkt in Abhängigkeit von der Situation der Aktienmärkte:
– Hausse = bis zu 100% Aktienquote
– Baisse = bis zu 100% Geldmarkt
– Steuerung emotionsfrei durch Mathematik
Anlagestrategie:
- Unterscheidung:
zwischen Marktberuhigung und stabiler Korrektur (Airbag)
- Zielsetzung:
durch Verlustvermeidung eine langfristige Outperformance
bei verringertem Risiko zu erreichen
- Erster Grundsatz:
Risikovermeidung geht über Chancennutzung
- mögliche Nutzung aller weltweiten Aktienmärkte
- stabile Marktbewegungen bewirken Kaufsignale, es folgt Handelsaktivität:
1. Analyse und Auswahl des besten Aktienfonds für den jeweiligen Markt
2. Kauf dieses Fonds am gleichen Tag
3. Überwachung aller gehaltenen Fonds im Vergleich zum Index
4. Verkauf sobald er stabil schlechter wie der jeweilige Markt wirdoder sobald der Markt stabil in eine Abwärtsbewegung eintritt
Investmentprozess:
- tägliche Analyse von derzeit über 60 Aktienmärkten
- bei Vollinvestment Nutzung von bis zu 10 Märkten gleichzeitig
Kursentwicklungen im Jahr 2006 bis zum Höchststand der
Aktienmärkte
96,00
98,00
100,00
102,00
104,00
106,00
108,00
110,00
112,00
114,00
30.1
2.05
07.0
1.06
15.0
1.06
23.0
1.06
31.0
1.06
08.0
2.06
16.0
2.06
24.0
2.06
04.0
3.06
12.0
3.06
20.0
3.06
28.0
3.06
05.0
4.06
13.0
4.06
21.0
4.06
29.0
4.06
07.0
5.06
Multi Invest OPMSCI World Index USD in EURTempleton Growth EURFidelity International EURACM Global Growth USD in EURMulti Invest Spezial OP
Datenquelle: eigene Berechnungen
Performance durch Währungssicherung:
Allokation des Multi Invest OP
4,86%
9,18%
10,64%
10,78%
10,94%
10,97%
11,60%
12,07%
9,54%
9,42%
Kasse
Immobilienaktien
Deutschland
Nordamerika
Kanada
Europa
Großbritannien
Schweiz
China
Deutschland SmallCap
Beispielhafte Allokation im intakten Marktumfeld 2006:
Kursentwicklung im Jahr 2006 seit den Höchstständen der Märkte
80,00
85,00
90,00
95,00
100,00
105,00
08.0
5.06
13.0
5.06
18.0
5.06
23.0
5.06
28.0
5.06
02.0
6.06
07.0
6.06
12.0
6.06
17.0
6.06
22.0
6.06
27.0
6.06
Multi Invest OPMSCI World Index USD in EURTempleton Growth EURFidelity International EURACM Global Growth USD in EURMulti Invest Spezial OP
Datenquelle: eigene Berechnungen
Kapitalsicherheit durch Aktivität:
Beispielhafte Allokation im stabil negativen Marktumfeld:
Allokation des Multi Invest OP in der Korrektur 2006
100% Kasse
Performance und Sicherheit dank Aktivität trotz Fehlern:
Kursentwicklungen 30.12.2005 - 22.01.2008
84,00
88,00
92,00
96,00
100,00
104,00
108,00
112,00
116,00
120,00
124,00
128,00
30.1
2.05
02.0
2.06
08.0
3.06
11.0
4.06
15.0
5.06
18.0
6.06
22.0
7.06
25.0
8.06
28.0
9.06
01.1
1.06
05.1
2.06
08.0
1.07
11.0
2.07
17.0
3.07
20.0
4.07
24.0
5.07
27.0
6.07
31.0
7.07
03.0
9.07
07.1
0.07
10.1
1.07
14.1
2.07
17.0
1.08
Multi Invest OPMSCI World Index USD in EURTempleton Growth EURFidelity International EURMulti Invest Spezial OP
+
+-
Datenquelle: eigene Berechnung
+-
+
Kurzfristig stabil – langfristig erfolgreich:
Datenquelle: eigene Berechnung
Kursentwicklung 14.02.2003 - 22.01.2008 - im Vergleich
90
100
110
120
130
140
150
160
170
180
190
200
14.0
2.03
03.0
5.03
20.0
7.03
06.1
0.03
23.1
2.03
10.0
3.04
27.0
5.04
13.0
8.04
30.1
0.04
16.0
1.05
04.0
4.05
21.0
6.05
07.0
9.05
24.1
1.05
10.0
2.06
29.0
4.06
16.0
7.06
02.1
0.06
19.1
2.06
07.0
3.07
24.0
5.07
10.0
8.07
27.1
0.07
13.0
1.08
Multi Invest OP
Templeton Growth EUR
MSCI World Index USD in EUR
Rendite und relative Sicherheit sind kombinierbar:
Rendite zu Risiko (auf ein Jahr; Stand 22.01.2008)
-24
-22
-20
-18
-16
-14
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
Volatilität
Ren
dit
e
Datenquelle: eigene Berechnung
…mittelfristig trotz Turbulenzen positiv…
Rendite zu Risiko (auf 2 Jahre; Stand 22.01.2008)
-15
-10
-5
0
5
10
15
4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
Volatilität
Ren
dit
e
Datenquelle: eigene Berechnung
…langfristig sogar weit überdurchschnittliche Rendite…
Rendite zu Risiko seit Mandatsübernahme am 14.02.2003 (Stand 22.01.2008)
30
35
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
7 8 9 10 11 12 13 14 15
Volatilität
Rendit
e
Datenquelle: eigene Berechnung
In der Verlustvermeidung liegt der Mehrwert:
Vergleich seit dem Höchststand des Weltaktienindex am 15.06.2007 (Stand 22.01.2008)
76
78
80
82
84
86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
15.0
6.07
24.0
6.07
03.0
7.07
12.0
7.07
21.0
7.07
30.0
7.07
08.0
8.07
17.0
8.07
26.0
8.07
04.0
9.07
13.0
9.07
22.0
9.07
01.1
0.07
10.1
0.07
19.1
0.07
28.1
0.07
06.1
1.07
15.1
1.07
24.1
1.07
03.1
2.07
12.1
2.07
21.1
2.07
30.1
2.07
08.0
1.08
17.0
1.08
Multi Invest OP
Templeton Growth EUR
MSCI World Index USD in EUR
Datenquelle: eigene Berechnung
Transparenz schafft Vertrauen:
Informationsmöglichkeiten
unter www.multi-invest.com
- börsentäglich aktualisiert:
- die Rücknahmepreise
- die laufende Entwicklung in verschiedenen Zeiträumen
- die aktuellen Fondsvolumina
- wöchentlich aktualisiert:
- Grafiken zur Fondszusammensetzung nach Anlageformen
(Aktien, Renten, Geldmarkt und Kasse), nach Währungen
sowie nach Ländern
- Grafiken zur Kurs-Entwicklung
- Kommentare und Berichte des Managements zu den
Fondsentwicklungen sowie aktuellen Marktgeschehnissen
Rendite und relative Sicherheit –eine mögliche Kombination!
Vermeiden Sie hohe Risiken –Chancen sind marktimmanent!
Multi-Invest Gesellschaft für institutionelles Advisoring mbH
Kapitalentwicklung über die Laufzeit für Altvertrag
0
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
6.000.000
7.000.000
8.000.000
9.000.000
10.000.000
bei 8% p.a.
bei 10% p.a.
bei 12% p.a.
bei 8% p.a. 215.892,50 466.095,71 1.006.265,69 2.172.452,15
bei 10% p.a. 259.374,25 672.749,99 1.744.940,23 4.525.925,56
bei 12% p.a. 310.584,82 964.629,31 2.995.992,21 9.305.097,04
nach 10 Jahren nach 20 Jahren nach 30 Jahren nach 40 Jahren
Aktuelle Situation: Steuerfrei nach 12 Monaten
Neu geregelte Wertzuwachssteuer ab 2009!
Neu geregelte Wertzuwachssteuer ab 2009!
Ab 01.01.2009: 25% Steuerabzug auf Gewinne
Kapitalentwicklung netto nach Steuer für Neuvertrag
0
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
6.000.000
7.000.000
8.000.000
bei 8% p.a.
bei 10% p.a.
bei 12% p.a.
bei 8% p.a. 186.919,37 374.571,79 779.699,27 1.654.339,11
bei 10% p.a. 219.530,68 529.562,50 1.333.705,17 3.419.444,17
bei 12% p.a. 257.938,62 748.471,98 2.271.994,16 7.003.822,78
nach 10 Jahren nach 20 Jahren nach 30 Jahren nach 40 Jahren
Neu geregelte Wertzuwachssteuer ab 2009!
Steuerbelastung bei Anlage ab 01.01.2009
Steuerersparnis Altvertrag gegen Neuvertrag
0
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
bei 8% p.a.
bei 10% p.a.
bei 12% p.a.
bei 8% p.a. 28.973,12 91.523,93 226.566,42 518.113,04
bei 10% p.a. 39.843,56 143.187,50 411.235,06 1.106.481,39
bei 12% p.a. 52.646,21 216.157,33 723.998,05 2.301.274,26
nach 10 Jahren nach 20 Jahren nach 30 Jahren nach 40 Jahren
Neu geregelte Wertzuwachssteuer ab 2009!
Also: Jetzt anlegen! Doch wie???
Immer nur eine Region?
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
100
120
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Dax Deutschland
SET Thailand
Neu geregelte Wertzuwachssteuer ab 2009!
Umschichtungen sind langfristig notwendig!
Vorteil einer wechselnden Allokation (Theorie)
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
DAX Deutschland
SET Thailand
DAX und SET im Wechsel
Neu geregelte Wertzuwachssteuer ab 2009!
Aktivität ja! Doch nie im Depot des Kunden!
Nettoentwicklung bei unterschiedlicher Umsetzung und identischer Rendite von 12% p.a.
0
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
6.000.000
7.000.000
8.000.000
9.000.000
10.000.000
1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40
Bei Aktivität in einem Fonds
Bei Aktivität im Kundendepot
Neu geregelte Wertzuwachssteuer ab 2009!
Steuerabzüge über 40 Jahre: 6164% der Anlage!
Auswirkungen bei unterschiedlicher Umsetzung
0
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
6.000.000
7.000.000
8.000.000
9.000.000
10.000.000
10 Jahre 20 Jahre 30 Jahre 40 Jahre
Bei Aktivität im FondsBei Aktivität im DepotVerlust durch Steuer