Transcript
Page 1: Earnings Presentation 1Q11

������������������� �

Page 2: Earnings Presentation 1Q11

• �������� of the Company's card base: 24.1 million cardsregistered, up 16.8% over the previous year’s closing volume

• Gross revenue of R$ 100.5 million, up 2.8% on 4Q10

Financial and Operating Highlights

��������������� �����

������ ������� �

• Operationalization of projects Tribanco Bank (issuer) and BankBanrisul (acquirer)

• CSU Contact consolidates its growth potential

• Net revenue up 16.6%, gross margin up 2.6 p.p., and EBITDAmargin up 3.0 p.p. over 4Q10

• 19.9% ��growth in the number of workstations, year over year

2

��������� �����

������������

Page 3: Earnings Presentation 1Q11

�������� ����������������������� ����� �������

��� �!����"��������� ��������� ����������� ������������ ������#���� ��$ ������ �����������������"��� ����" ������������ �!�� ���������%&��'

105.0 106.5

103.6

97.8

100.5

1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11

����������

��(��""����

3

)������#�"��������� ���������������������*����!�� !��"� ��������������� ����%���'

3

������ ���������������

��(��""����

31.328.4 30.1

24.9

22.220.7 19.4 20.617.3

14.48.8 7.7 8.5

8.9

4.4

1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11

Gross Profit EBITDA Net Profit

+,!����&������ �����-� ��������"����!������� ���!���""�������������������������������*���������������!.��������%&�&*�� �#���������!� ����'

Page 4: Earnings Presentation 1Q11

)����������

21.3 21.8

17.1 17.0 17.3

24.6 25.1

20.0 20.624.1

1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11

/�""��������� ��������� �0�""�� �

Banks50%

Finance24%

Insurance6%

Retail15%

Entertainment5%

/���$�� �������/� �#��"����1 2�����3��������������

• 4� �������� ���������������� ���"�.������5�'6��""���7

• 8���� ������������� �����#� �#����$�� ������������� ������ 7

• %�'���""������� ��������� ���!�#� �*���9': !���������������&7

• ����� ��"�����������,��#����1 ���� �����#� ����#������������.���������� ���

��������� ���/���� �"'

4

Billed cards Registered Cards24%

Page 5: Earnings Presentation 1Q11

26.6 21.1

25.0 21.1

44.8% 45.7%49.6%

45.7%

64.2

49.8 54.3

49.8

1Q10 1Q11 4Q10 1Q11

)����������

����������

��(��""����

����������� �������� ����

��(��""���*��4����������

-22.5%-8.2%

-20.9%-15.7%

1Q10 1Q11 4Q10 1Q11

1Q10 1Q11 4Q10 1Q11

20.8 17.5

21.2

17.5

35.0% 38.0% 42.1%38.0%

1Q10 1Q11 4Q10 1Q11

• ;� ����* ��� ������ ��� ��� ����� �� "� � �

������� ����������* ����� �����������4� ������7

• 3���������"�<��������� �������� �""������#���

��!�� ������� � ����%���7

• ����������� � �����������""� ������� �����

��� ���=/;,82������ #� &'6 �'�' ���#�

> �'�'* �� �������"�'

����� � �������� �� ����

��(��""���*��4����������

5

-15.8%-17.3%

+,!����&������ �����-� ��������"����!������� ���!���""�������������������������������*���������������!.��������%&�&*�� �#���������!� ����'

Page 6: Earnings Presentation 1Q11

Customer Care

50.7%

Telemarketing23.3%

Collection10.0%

Infrastructure12.5%

BPO3.5%

Mar/11

Customer Care

56.3%Telemarketing21.1%

Collection9.3%

Infrastructure12.6%

BPO0.7%

Dec/10

)����������

!"�������#���� ����

����� �

#���� �����$�����$�����%����&�

3268 3248 3468 3757 3918

1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11

Dec/10

6

• Consolidation of the growth strategy: 4.3% increase in number of workstations when comparedto 4Q10;

• Expansion of differentiated services with new offerings in Collections, Telemarketing and BPO.

Page 7: Earnings Presentation 1Q11

)����������

����������

��(��""����

����������� �������� ����

��(��""���*��4����������

4.6

1.1 1.1 12.2%

2.3% -0.3% 2.3%

40.7

50.743.5

50.7

24.5% 16.5% -76.1%

(0.03)

(3.1)(3.9)

(3.1)

-0.1% -6.5% -9.5% -6.5%

1Q10 1Q11 4Q10 1Q11

• ;� ����* ��� �������!�� �����������������

������ �7

• ��� � ����������������� �!� �������#�"��� "���

!������������ ���&'

����� � �������� �� ����

��(��""���*��4����������

7

(0.12)1Q10 1Q11 4Q10 1Q111Q10 1Q11 4Q10 1Q11

+,!����&������ �����-� ��������"����!������� ���!���""�������������������������������*���������������!.��������%&�&*�� �#���������!� ����'

Page 8: Earnings Presentation 1Q11

�� !����������

• ����������������#������(�6'%��""������(>&'6��""���7

3���������� !����������5�(��'���""���

• ����������������#������(�6'%��""������(>&'6��""���7

• �� !#�"����5�(%�'>��""���7

• ;���� ������������!��2�8> ���$#��#��$�������7

• )������� ���#������� !���!�"��� *�.����"������&������5

• ;����� � ���.����������������(?':��""���������@������

• 8������� ���(:'&��""�������#"���0��

• ;��� ������"������!�������.������ ��%&�������.��������� �������#����

������<�������" ��������*��������������"�����!�#� ���

8

Page 9: Earnings Presentation 1Q11

• ;�����* ���� ����� ����"���( �&'% ��""���* ��!�% �""�������� �!� ��������� �������5

• ����"����������� ����<�������� ��������� �����������������"������7• "����!����� ������� ���������� 7• �� ����<������� ��� ��� �� ����� �� �� ����� '

• ;����� � ������ ����� ��� ��������������5• ������� ��� �!�������������"�<��������� �������� '

;��� �����

9

• ������� ��� �!�������������"�<��������� �������� '

Capex - R$ million 1Q11 1Q10 �% 4Q10 �%CSU CardSystem 5.3 4.6 14.8% 5.8 -7.9%CSU Contact 4.8 2.0 143.7% 1.5 232.5%Premises - 0.9 -100.0% 0.3 -100.0%

Capex 10.2 7.5 35.1% 7.5 35.7%

Page 10: Earnings Presentation 1Q11

3�� ���������������<� ��� �! ��! � �����#"��������������

A���������������!������ ��� ������5

�������B���������

������������ ���������!��"������ ��� ���

����"������5��������������������

10

;����������������������������C/)3��������� ��������#�"���5 �"� � �����#"�

��� �"����������� ������������!���.������ ������5��������"���� �!

��"����!���$������""������D��0 �"����� ������������������"�������!5��"������� ������

Page 11: Earnings Presentation 1Q11

Mônica Hojaij Carvalho MolinaCarlos Montenegro

Thatiana Santos Zago

Investor RelationsPhone: (+5511) 2106-3821

E���!��;����������

Phone: (+5511) 2106-3821E-mail: [email protected]: www.csu.com.br/ir

This material is the property of CSU CardSystem SA. It is prohibited any total or partial reproduction without the written approval of the Company. All rights reserved. The opinions expressed in this document may change at any time

without notice.


Top Related