earnings release 2q09
TRANSCRIPT
1 of 19
������������� ������
������������� ���� � � ��� � � ���� ����������� ����� ���� ������ ������������ ��� �
��������� ����
�� � � !"�#$�� %&��'�() *%��� �++��,��� �) *�� -�"!�%���')!.� "�� //.+�%��
������������ ���������������������������������� ��!����������"#$��������������%����!��%��&�����''�����������������%!������(��$�)��%��*�!�&�������������*�!��&��������*!�+��,��-��!�������� ��!����! -�������*!�%����!�, ������ .�����!��� %���!�%�� /������0�� �&1,���&� ���,���-� ��� 2,�-� .-� ���� 3 456 �� ���� ���������%�� �(� ���� %����� ��&��7*��������!,%�,!����&��� ��!�(����%������%����*�����+��-���*�%��&�����8��*��-��!��,�����
9������� ��������!����&�!�!��,��!�������-��������������.�����**���&�.-�����8��*��-����%���##)��������������(,��-�&���!�.,��� �����������%�����.�����&�����"#'��������(�!���(�&�+�&��&����
���'0� ���/�1� �%)!�*�� �%1$�
23 �4.14�%�!4) �!4���)""0%�*�� �%1$�
�
� +%�)"���/� �!���-� 0�"�#$���&53 �
�
� &23 �. +%�)"��. ������� �
�
�!�� +�� ��%�"��26&73 �
� �� ."!%.#0!.� ��/����3 ��/� �!�� +�� ��. �!4��/�%� �
�/�*.-.*� *"��
�
�
�� � � � � ��
�
�8��9)0'����010"!��:�� ����;�� ����.�!<� �&�&� �������� � � ��� ���� � ���� � �� ������ ��� ������������� ��������� ���� ���!��� "� �#$ %&'� (�� ��)���*�� ��� ���+���� "�����!� ��"� )������ �,�����- (� �� ��(� - ���� �����"����� ��.���� ��� �(�� �����!������ "�+� ����"� ���� ���/� �'�'� ��� ������.���� ���� ���� 0 ���� 1�2 � 3����������4���1�2 �3��'�
�.-.*� *��.�'*�
13.2%
12.0%
10.2%
12.0%
5�'#6
5%'&6
&'%6
5%'�6
#%%7
#%%8
#%%9
#%%:
1 �"� �� ��))���
���� .''.� � �� � �6 41�=3 >
� ����4������� ��8'� �&�'9 5%'86
;���4������� �5�'8 �9�'7 5%'96
� �� �'��,������ 5%7'& 5%5': �'56
��� <� �#7'5 #:&'5 5#'�6
�� ����� 9:'�6 99'#6 �=�5'#�.'�'
;�������)� 5&&'# 5��'5 �:'86
:���6 �! ���� �:'%6 �7':6 �=�5#'#�.'�'
�( �(�!�� �>��?���� 9%%'# 7%5'% �&':6
;���<�.� ��&'5 ��7'7 ��':6
�)!.�" � �� � �6 41�=3 >
;�������)�@�A��?��������)��� 5'5, 5'%, 5:'�6
;���<�.��A��?��������)��� %'8, 5'%, B�#'&6
;���<�.��A���� <�@����)��� %'�, %'7, B��'86
��� <��A�C����'�,�'����)��� 5�'�, �'�, #&8':6
� ?�%)!. 1��)!) � �� � �6 41�=3 >
� ��� ������� +��B�� D ( �����'& ��:&%'5 B55'76
11�>��1 ���@@���4EA0 D (� 5�&'9# 5�5'&: 5�'�6
���,�B�4E�)�!!��� &'� 5#'& B#:'56
�)�!����� �%5 #&# �'56
@�5#�!���)���(� @@������!�� ���!��11�>� � ��+�&��&� -���&� ;� �+�!� �� < �� ���&� 4!�%��&,!�� �����4�!��&�
� ��
@ ���:A�����6�B���@ ���2A���� ��76�=�6C� C��>� � ��D����9A����5�B�� ����� � � ��D����9A�� ���2���� ����� �
2 of 19
�E �@ E ��@ E ��� � �����
�
(����� +��+��� ������� ��+��(��?� �� �- ��#�6�(�+(� ��(���(����� ������ +�'�
� ;��� �������� ���!��� 4E� �5�'8�)�!!����� �� ��� ���� �"� 5%'96� ��� � �(�� �)�� �� ���� �"� �(��� ������� �� �� )��!�� �,�!����� .�� �(�� �F���)���� �"� �(�� ��� +�� � ���� ��� �(�� .�!�� !����� ���.��5�'��6���� 1B0 �'������+��8'�
�
�
���� ���/*�� ��� ���+� ������ ��� �,������� ���!��� 4E� 5%7'&� )�!!����� �� ��� ���� �"� �'56���)� ������#$ %:'�������+��8'��
�
��� <���"�4E��#7'5�)�!!����- ��(��9:'�6�) +���� �� ������������� �����"�4E��7'&�)�!!������� �#$ %:'������+��:'�
�
���� ���/*��"�����!� ���!��- ��������,�������"�4E�9'%�)�!!�������)� �������(�����4E�87'��)�!!���������,���������#$ %:'� (����� ��������(���� +���� 1B0 �- ���(��)��������"� ��(���� �����'������+��&'�
��
(����)���*����������)��- ��4E�5&&'#�)�!!������ ���!���(��- ���:'86�(�+(� ��(���(��4E�5��'5�)�!!���� �+���� ������#$ %:'�������+��&'�
��
�����!��"�4E��5�'5�)�!!����- ������ �.������������������������ ��������?����� �"� ��+�����$ %:����5$ %&'�
� �
�
�� ���� � � ����� � �� �
� � ����+����5���#%%&���(���� ���"�< � ���� ���� ������(����)�����"�4E�5&&'#�)�!!����� �� �������+�5%%6��"�#$ %&*����������)�������(��"� )��"����������������(��"�!!�- ��+�� ��� �����4E�%'�&:�777#9��� ���))����( �����4E�%'7�:�%5%:%��� �� �"� ����( �'��1�)����- �!!����� ����"������).� �57��#%%&'�
�� �
�
3 of 19
�
� 9����� @ �� ��F� ��
������� ����� (����� +����� +��!���!���.�� �������!!��(�� �+������"�� G�!� ����)"� �.!������(�- ������(���( ����(��"�!!�- '� 4��� ��� �!���!�� ����(������(�����- (� ������ ���/*�� ��� ��� �� ��!��������!�����#$ %&��#':6�.�����(��4�H�I��(�� ��J��� ������� ���I��!������.���(��;����!��!��� ��������)�� �� �� ��� ;��'�� (���� +��� ������ �"����.���(���!��� ��� ��� +�� ���+��().� � �������"� ��(������(���� ���#$ %&�- ��4E��#'5%A0 D (��- (� ������5$ %&����#$ %:��(��)������- � ��4E�97'7�A0 D (����4E�7&'9�A0 D (�� ���������!�'������#%%&���(�� ���� �������.���(����� +��4�!!�������0 ��(���)��0 4���- ��4E�:'5:A0 D (��- (� ������#%%:��(�� ���- ��4E�9'99A0 D ('���
����!�%�*�� �%1$�=3 >� ��."G��-�%".� �0%-��;��0#� )%G�!�
46.2
72.7
30.135
.7
61.9
55.353
.3
26.7
55.8
74.6
34.9
44.5
93.7
76.9
60.5
80.2
94.3
94.2
40.9
79.0
Southeast South Northeast North
2006 2007 2008 2Q08 2Q09
c
�
�
��
��
��
��
��
��
��
���
��
��
���
���
���
���
��
���
���� ��� � �������������
��6 ��� � �
���,!%�=�:�����������%�!�%��-�����> *�!���!�;�> : ��2,��?#'� ��,!%�=�:�����������%�!�%��-�����> *�!���!�;�> : ��/2,��?#'0�
�
������9%.+��;���0!4�)"!�
�
� �%1$�@ � �%)!�*;� ����.�!<�=@ � 4>�
�
���
���
���
���
��
!����"
#����"
$����"
!����
%�����
%�����
!�����
#�����
$�����
!���&
%����&
%����&
'()%*+
�
500
700
900
1,100
1,300
1,500
Jan.
Feb.
Mar
.
Apr
.
May
Jun.
Jul.
Aug
.
Sep
.
Oct
.
Nov
.
Dec
.
GW
h
2008 2009 Assured Energy*
�
��,!%�=�88��� @����*���6 �����-��+�!� ���(����,!�&����! -�
�����������������������������
�
4 of 19
�
� 9����� @ �9���� �� � ���
�
� �� �E ������������� ���E ������������� ������
�
��%� ��/�� !%)+!�
������� !��#%%8��!!��"����� ���/*����� ������ +��(��.�������� �����"� ��(��!��+��� )�.��)�����"��.�!�� !��!��� ������ +���� �(�������!������ �����+����- ��(������!�� ���!����� �����.���;��3����#%%%���!�������!�<���).� �#%57'���� ��� ���.� ��%��#%%������� ���/���������!�� ���!����+������)���)�����(���,�������(���� )��"��""������������"��(��.�!�� !����� ������K����5���#%#:'� (���)���)����- ����.)����������;��3�"� ��� ��!������- (����(�������!�� ���!������ ����,�� ��'���� ����+����#���#%%7���;��3��""���!!����������� ��!�����(��+ �������(�� ��� ���+�����3- �5%�:�:��"�0 �(�57��#%%���;�- ��!��� ����������� �0 ���!�����.!��(���"����)���(��"�� ��(��)���)���'����� �� ����� ��� ��� ���� �+(���� ���� �!�� ���!���!����� �?�����"� ����)����� ����� �)�������!����; ��3�����. ��+(���!- �����+������(��.���*��������������� ���.� �#:��#%%7'���� ����+����#5��#%%9���; ��3��������< �����(�#�89����)�����+������!�� ���!�*���)����� ����� �)��������(�� ��� ��� �"� !- ����� �:7%%'%%#&�7A#%%�B%�� ��� ��(�!�� ���� ��������� ��� < �����(��� ��'� 5%8%� �������+���� #��� #%%7� ��� ��'� 5#��� ����� �����).� � #%�� #%%7�� ������+� �(�� �)���)���� ��� �(�� .�!�� !����� ��'������ ���+��(��!- �������!�� ���!��������!!�- ����+�F��+)�����"�)� ����.���� �!���� �'��
9%.+��
�
(��� ����� �������.���(����!�� !����� ���- ������ ���#%%%������(�������"� ������+��� ���.��������,�����+� �!����(�����.!��(����(��;� )�����H!����;H�����(��� ����� )��� �"� �.�!�� !����� ���'��������(�����(���� ����(��.�������!!���F��������� ���+�����(���� 1B0 �� ���������� �����������(������ ��'��
�
(�� ���!� �� 1B0 � � ���� �F���)���� �"� 5'7#6� ���� ��� ��� K�!�� ��� #%%&�� ����+� �(�� � ���� " �)��������������4E�5�&'9#A0 D (����4E�57#'%%A0 D ('��
�
� ��@ ������ ��;�9��� ��� � 9� ���
(���?���!������!�)���"���� ������ +��- ����!����������!�� ���!���( ��+(��.�!�� !����� ��'�
�
(���� �!�����!�)����"�� ��,�!����+��- �������)������������(���!�� ��)�������!������� ���� ��������� ���+� ��� �(�� ���� )�������� �"� �(�� ;����!� �����)� � �� �� � �� ;��� "� ���� ��� �(�� ��� +��4�!!������� 0 ��(���)� �0 4��� ���� ��.��?����!��� ��!�� ��� �(�� ����� ) J��� .�� �(�� �!��� ��� ��� +�� ���+��().� ���������- (�����!���� ��� ������������(����,���( ����������)��� ���(�������J��+������ ������� ����� �(�� ��""� ����� .��- ���� �(�� ��!�)��� �� �(���� ��� ��!�� �( ��+(� �(�� .���B)���������)��(���)�'�
�
�
41�=3 > 41�=3 >
#$ %&�L�#$ %: #$ %&�L�5$ %&
�!�� ���!�M��11� #�9#9'�� #�9&7':� #�98�'7� 5'�6 B5'#6
�����0 J�� 5&&'�� ��7'�� 98'�� B85'96 B99'#6
0 4� &5#'&� 78&':� 7�8'#� B�5'�6 B7'&6
3����� 5#�':� 5##'�� 5#%'&� B�'56 B5'56
��H0.%�*�� �%1$ :��72&2� :�6 :&�� :�2�5&�� ,��&63 ,6&B3
� �%1$��)') +��=@ � 4> � �6 �� �� � ��
�
5 of 19
�
#$ %&*��+��� ��������!��������'&�� D (������(���� �(����"���� +����( ��+(�.�!�� !����� �����- ��7�'5�� D (�������� +��� �����"�4E�5%�'8�A0 D ('��
���@ � ���� ����
� ���� �� � ���� �� ����� �������
����(�������"�#$ %&���(���;��3���.!��(��� ���!�����������!���'�:����:������:�7A#%%&��(������"� �(��)��+���(� ��������������"������(�� �""�"� ��(��N ����"��(�� ��)������������)��"��(��.�������- � J�� N � .��� ��� �(�� �""� "� � �(�� N ��� �"� �(�� < ��� �.������ �����)� "� � +��� �� �� � N �<+�� "� � �(��#%%&A#%5%�� �""����!���- (��(������(�������"����� ���/���� ������K�!��#%%&����- �!!�.�� �"!���������"��(���(� ��?� �� '�C� ��(��#%%&B#%5%����!���
�
• N �<+��"�4E�#9'��)�!!�����
• ������������( +����"�4E�%'&�)�!!�����
• N � .��"�4E�8#':�)�!!���'�
�
��������!!��� 4���!������ ��'� ��&A#%%&� (�� ���� "� �(� �(�� +��� �� �� �� ���!�� ���������� ��� � �(� � ��)������� C��!������ �<� ��� - �!!� ��� ��!�� �(�� N �<+� ��� - �!!� .�� �,�)��� " �)� �(�� N � .'� (��� �����!��.!�����:������"�5%���)���*���!���'� (����- (����(��#%%:B#%%&�����(��#%%&B#%5%�� �""����!��� ����)� �����(�� ��������� ���������" �)�� ��)���������������������"����"� ����� ���/�- �!!�.���"��� !��4E�79�)�!!���'�
�
6 of 19
�
�� � � ��� � ��� � ����9���� �� � ���
@ �� ������� � ����
���#$ %&������ ���/� ��� ����+ ���� ��������"�4E���8'��)�!!�����5%'86�(�+(� ��(���(�� ��� ������ ��+��(�� �)�� �� ���� �"� �(�� � ������� �� �� 4E� �&�'9�)�!!���'� (��� ���!�� ��� �(��"!�� �,�!����� .�� ���� �(���)�����"��(���F���)���������� +���!���� �����( ��+(��(��.�!�� !����� ������K�!��#%%:��- (��(�- �������" �)�4E�5�5'&:A0 D (����4E�5�&'9#A0 D (�����- ��� ��!!���""����.��������(��!�- � ���!�)���"���� +����!������(�������) J����98'��� D (����#$ %&��� ����5&&'��� D (����#$ %:�������������(��!�- � ��� +��� ����� �����������(�������) J������- ��" �)�4E�7&'9�A0 D (����#$ %:�����#'5%����#$ %&'��
��)� ��+� #$ %&� ��� 5$ %&�� + ���� ������� - �� !)���� �(�� �)�� �4E� ��8'�� ��� 4E� ��:'#� )�!!���� ���������!����� ���!���"��(���)��.�!�� !����� ���� ���'������ � ������� ��� ����
����"��(���������?� �� ��"�#%%&���(����������"��,�������- ��(�4��� �(����<���!��)����- �����������(�������������!���'� (��� ��!���"����������F����"����.���(����� ���"��(����������- (��(������++�������(��+ ���� �����������- (��(��56��� ����+�� �����!���'� (���������� �� ��������4E��'5�)�!!�����4E��'9�)�!!�������4E��':�)�!!���� ���#$ %&��5$ %&����#$ %:�� ���������!�'� (���� �,������� - � �� ��� �������� �O��(� ��,������'P�����#$ %&������ ���/� ��� ����� ������������������"�4E�#5':�)�!!���������� �����"�9':6��� ����#$ %:��� �������(��- �����!����- ��(�+ ���� �������'��<���������� ��� ���� � � ������ �"� �'�6� " �)� 5$ %&� ��� #$ %&�� !��� ��� !���� - ��(� �(�� ��� ���� ��� + ���� �������?� �� ���� �?� �� '�� ������� � ����
; ��� �������� ��� �������#$ %&����!���4E��5�'8�)�!!���������� �����"�5%'96���� ��(���)���� ��������(��� ��������� '� (����� ����������� �������- ��)��!����������(��5�'��6��F���)��������(����� +���!���� �����"��(������ ���- ��(������!�� ���!�����K�!��#%%:����� ������!��)��������'�
�
����(����)� ������"�#$ %&�- ��(�#$ %:���(� ��- ������ �����"�%'96��4E�#'9�)�!!����'� (���� ������������!����- ��(��(��+ ���� �����������(���)���� ���'�
��� �����"�%'96��4E�#'9�)�!!����'� (���� ������������!����- ��(��(��+ ���� �����������(���)���� ���'�
�
� 9����� @ �� ����� � ��F9� �����
41�=3 > 41�=3 >
� ���F� � �6 � ���F��� ��
1� �����! 55����� 5��8:5� 57�9::� �&'#6 57'�6
0 �� �!����� ����� ������ ����� &�%87� :���:� &�:78� :'96 58'96
C����'���)�'�"� �N ����"�D �� �4��' 57�8::� 57�98%� 5��%9#� B5%'�6 B5%'96
��� +��1� �(����"� �4��!� 5%�5�&� :�%%#� :���&� B58':6 7'76
��)�������������������� �#�#88� #��#8:� �9�%5�� 5�'96 7#'76
� �� ����!�1 �������� #�#5�� 79&� :#� B&8'�6 B:7':6
<�� ����������)� ��G���������� �(� ��,������ #5�%&�� #5�#8:� #%�8:&� B5'&6 B#'96
��!)'�� ?�%)!. 1��"!"�) *��(?� "�" ����6�6� � ���7� ��B��:�� 2&�3 �B&�3
���!4�0") * � �6 � ���� ��
�
7 of 19
��� #$ %&�� ���� ���/*�� ������ ��� �,������� ���!��� 4E� 5%7'&�)�!!����� �� ��� ���� �"� �'56� ��)� ��� ���#$ %:'�
�
(� ��- ������� �����"�57'56��� ����5$ %&'� (���� ���������� ���!���"��(�� ��� �!��"��� ��������"� ��(�� N �<+�����(��)������"�4E�5#':�)�!!��������(��?� �� '��"��(������B ��� �����""����- �������J��������������������������,�������- ��!��(���.�������!���'�
�
� 9�%"� �'��
����(����)� ������"�#$ %&�- ��(�#$ %:���� �����!��,������� ����.��4E��'��)�!!���'� (�������(��"!��� ���!���"��(����� �����"�4E��'%�)�!!��������,�������- ��(� �)��� ������.���"���������)��"������������( +�����������(��#%%:A#%%&���!!�������. +����+��8':6�'�
�
1� �����!��,����������#$ %&����!���4E�57':�)�!!���������� �����"�4E�#'5��� ����5$ %&'� (���� ����������(��"!���������4E�5'%�)�!!��������,�������- ��(�!.� ��!�)�'�
�
� �4.%*,9)%!$�� )!�%.)'"�) *���%-.+�"�
(� �B� ���)�� �!����� �� ������ ���#$ %&����!���4E�&'&�)�!!������� ��� �����"�4E�%':�)�!!������� �5$ %&'� (������ �������� ���!���"��(�� ��������,�������- ��(������!���+��4E�%'��)�!!��������!�+!������ ���4E�%'#�)�!!����'�
�
����(����)� ������"�#$ %&�- ��(�5$ %:���(� ��- ������� �����"�4E�5'��)�!!���'� (������ ����- ��)��!��� ���!�� �"� (�+(� � ������ ���� ��� - ��(� �����!���+� ��� !�+!� ����� �� ��� �(�� ���!� )����� �"� 4E� 5'#�)�!!���'�
�
� �. ) +.)'��� ?� ")!.� �/�%�!4��� "���/�� )!�%���"�0%+�"�=�� �E >�
�CN 42 � �,������� ��� #$ %&� ���!��� 4E� 5�'5� )�!!����� � ��� ���� �"� 5%'�6� ��� � �(�� �)�� ?� �� � �(��� ��������� '� (��J���"��� ������+�����(���� ������- � �������(��55'76�� �������(����!�)���"���� +��+��� �������#$ %&��������0 D (����)� ������#$ %:����:&%�0 D (���� ��!!���""����.��������(����� ��������(��4�"� ����� �""�� �4���- (��(�- ����" �)�4E�8%'%�A0 D (����#%%:����4E�8#'��A0 D (����#%%&'�
�
���� ���/� ��� ���� � ��� ���� �"� 4E� 5'9� )�!!����� � � 5%'96� �� ���� 5$ %&'� (��� ��� �,�!����� .�� �(�� ����������"�&'%6�����(��)������"���� +��+��� �������#$ %&��������� D (���� ����5$ %&����9:��� D (�'�
�
� � �%1$�90%+4)"�*�/�%���")'��
(�� ����� �"� ��� +�� �� �(���� "� � ��!��� �"� 4E� :'�� )�!!���� ��� #$ %&�� - �� 58':6� !�- � � �(�� �(�� �+���� ������#$ %:'� (���� ����������(��"!��������������(��!�- � ���!�)���"���� +���� �(�������#$ %&��7�'5�� D (���� ����#$ %:��9�'��� D (������������(��!�- � ��� +����� +���� �(���� �""��"��(��.�!�� !����� �������- ��" �)�4E�557'##A0 D (����#$ %:����5%�'8A0 D (����#$ %&'�
�
�������"���� +���� �(����"� � ��!��- � ��!�+����" �)�5$ %&����#$ %&'�
�
� �%) "� ."".� �) *�� �+!.� �
������ �"� ��- � � ����������� ��� � ��)������� ��� #$ %&� ���!��� 4E� �9'%�)�!!����� � 5�'96� ��� ���� ��� �#$ %:'� (���.���!!�� ���!���" �)��(���F���)�����������������K�!��#%%:�� �"� ��+�����(��#%%:B#%%&����!���K���BK�!��'�
�
<�������(�� ��� �!��"�� N �<+�� ���������4E�5#':�)�!!��������#$ %&���(����)���� ��� ��������� �����"�4E�5#'9�)�!!������)� �������(��� �������?� �� '�D (����(������B ��� �����""������������J���������������������� �����!����- ��(�"��������"� ��(��#%%:B#%%&����!�'�
�
C� �"� �(� ���"� )��������������- ��(�� ��)���������������������"����"� ��(��#%%&B#%5%����!����!���� �"� ����O4�+�!�� �P�����+��7'�
8 of 19
�
� � ?�%)!. 1�9%�-.".� "�
�,�������- ��(���� ���+�� ��������� ���#$ %&����!�����.��4E�#'5�)�!!����- (�����)� ������#$ %:'� (��� �������������(��"!���,�!�����.�������(�����B� ���������+��"��(���,� � ��� �� �""�4������4 �����������(���(��! ����.����"�!!��� ���������� �����(�� �)���� �����"��(��� ��������� ������!�� ���������"���4E�5'5�)�!!����- �� ��� ��������������� ��������"� �!.� �������+�����������(��)������"�4E�%'5�)�!!������ ����4E�5'%�)�!!�������#$ %:'�
�
� �� ���+�� ��������� ���#$ %&����!�����.��:7':6��� ����5$ %&'� (��� ����������!�- � � !.� � � ��������� ���#$ %&��4E�%'5�)�!!������� ����5$ %&��4E�%'7�)�!!����'�
�
� � �?%�+.)!.� ��� � �%!.I)!.� �) *�� !4�%��(?� "�"�
���#$ %&����� ���������)� ��G����������(� ��,����������!���4E��'��)�!!�������.!����)� �������(���)��?� �� �����(��� ��������� '�
�
���#$ %&��� ����5$ %&����� ���������)� ��G����������(� ��,�������- � ��!���� ����!!����.!���- ��(��� �������"�4E�%':�)�!!���'�
�
������ ��
�
��2 ��B ��7 ��5 ��6
555 �:��&��5 ���5
�� :7
6�: B
� �6 � ��
553
5�3 553 5�35:3
553
563
������ �=���� .''.� > ������ �� )%1.
��2 ��B ��7 ��5 ��6
555 �:��&��5 ���5
�� :7
6�: B
� �6 � ��
553
5�3 553 5�35:3
553
563
������ �=���� .''.� > ������ �� )%1. �
���� ���/� ��� ���� ��� <�� �"� 4E� �#7'5� )�!!���� ��� #$ %&�� - ��(� � 9:'�6� ) +��'� (��� �� �������� ����� �����"�4E��7'&�)�!!������� ��(���)��?� �� �����(��� ��������� '� (����� �����"�5#'�6������� <����� .���!!�� �,�!����� .�� ���� �(�� ��� ���� �"� 5%'96� ��� ���� ��������� ��� � ��!!�� �""���� .�� ����� �(����� �����"��'56��������������,������'�
�
����(����)� �����.��- ����#$ %&����5$ %&���� <����(� ��- ������ �����"��':6'��"��(�����B ��� ���� N �<+��""�������� ������5$ %&��������������� ����4E�5#':�)�!!��������� <��- ��!��(���� ������.��5'56�"�!!�- ��+��(��!�- � �+��� ����� ��� ��������(���������?� �� '�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
9 of 19
�
�� � �������� ����
(����)���*��"�����!� ���!��- ��������,�������"�4E�9'%�)�!!�������#$ %&���� ����������,�������"�������4E�87'��)�!!�������#$ %:����������(�� ������������"�����!��,������'
�41�=3 > 41�=3 >
� ���F� � �6 � ���F��� ��
�. ) +.)'�� +�� � ��7BB� 6�BBB� �5�2�5� ,�B&53 ,:�&�3
��!)'��. ) +.)'��(?� "�" =6B����> = 7��22> = 2�:7�> ,5�&53 ,7&23
C�����!��,������ ��%�9�9� �#&�&58� �#&��95� B�'�6 B5':6
�� �����H ����� �77�#8#� ��:9#� 7�%%#� �'' #&'#6
�!��. ) +.)'�� +�� ��=�(?� "�"> =7B�:22> �B��� =7��B > &)& ,:57&�3
���!4�0") * � �6 � ���� ��
�
�. ) +.)'�� +�� ��
�
���� ���/*����(������(��?���!��������!���4E�8�5'��)�!!�������K�����%��#%%&����- � �� �� ��������.���(� �B�� )���� �������:76�- ��(���!��!�?��������������� +�����!���"�5%#'�6��"��(���<�����)� ���������� +�����!���"�5%5'76��"��(���<�����#$ %:����5%#'&6��"��(���<�����5$ %&'�
�
C�����!� ����)�� ��� #$ %&�� ��)� ��� ��� �(�� �)�� ?� �� � ��� �(�� � ������� �� �� ��� ����� .�� 4E� �'#�)�!!���'� (���- ���(��"!����������(����� ��������(���� +����(�.!����" �)�4E�98:'��)�!!�������#$ %:����4E�9�8':�)�!!�������#$ %&������� ����"�5��������������(��.��� �����!��'�
�
C�����!�����)����� �����.��4E�55'5�)�!!������)� ������5$ %&'� (���- ����������(����� ��������(���� +��.!�����"�"�����!�������)������������(��� ����"�##&������������(��.��� �����!��'���
�
�. ) +.)'��(?� "�"�
���� ���/*��"�����!��,����������!���4E�#�'��)�!!�������#$ %&������ �����"�4E�85'8�)�!!������� �#$ %:'� (����� ����)��!���� �����" �)��(���88����������� ���� ����(���� 1B0 �� ������- ��"��(��"����(���(��"�����!��( +�������(����)���*����.��- ��(��!�� �. Q�� ����++�������(�����"!���������,'�
�
���� ���/� ��� �����4E�5'9�)�!!������� ������ �8'�6���� �5$ %&�����"�����!��,������'� (���- ��������� ���� �(�� �� �������� �"� �(�� � G�!��� 4�!� �� ���� �(�� ��!! � .�� 57'96� (���+� � ��������� �)���� �"������4E��':�)�!!��������� ������ ����������(��� ��������"� ��(�� ����� �.�������"��(��������?������- (��(�- ��� ��!!���""����.��������(��8%����������� ��������(���� 1B0 �?� �� B��� B?� �� '�
���
���� � � ���
���� ���/*����������)�����#$ %&�)����������4E�5&&'#�)�!!������ ���!���(��- ���:'86�(�+(� ��(���(���.������ ��� #$ %:'� (�� ��� ���� ��� ���� ����)�� ��� �,�!����� .�� ���� �(�� (�+(� � � ���� �"� ��� +�� ��!���( ��+(��(��.�!�� !����� ����5�'��6���������(��)����������"��(������������,��������� ���� �������������(���)� �����"�����!� ���!�'�
�
��)� ��� ��� 5$ %&�� ���� ���/*�� ���� ����)�� - �� 9'76� !�- � � �(��"!�� ���� ��� ���� �(�� ��� ����� ��- � �+��� ����� ���#$ %&����� ������(�� ��� �!��"��� ��������"� �� ��)���������������������"���� ���5$ %&���4E�5#':�)�!!����'�
�
�
�
10 of 19
�
������ ����� ��E ���E � �������
< ������������� �.�����.���(����)���� �!�������#$ %&����!���4E�5&&'#�)�!!����� �� �������+�5%%'%6��"��(�� ���� ����)�� "� � �(�� ?� �� � ��� �(�� "�!!�- ��+� � ��� ����� 4E� %'�&:�777#9� �� � ��))��� �( �� ��������4E�%'7�:�%5%:%��� �� �"� ����( �'��
�
1�)����- �!!����� ���������).� �57��#%%&'�
�
�����. ����� .''.�
�� �0 ! %�*.!�% � )!0%.!$ �"! �'')!�%)'
5�%&%��:�'%���������� �!�� �. Q� 0 ���#%5� �� 1B0 �=�5%6��'' 4�����.!�� �
�
E �@ E ��@ E ���
�
• ���� ���/�(�������.��- ��(�.�J�'�
�
• ���� )��� ��.�� ��� �� �������� .�� � ��.�� ���)������ ���� ��� - ��(� �!�� �. Q��� - ��(� )���(!��)� ��G��������"��!��,�� ��������0 ��57��#%5�'� (�����.������5%6��''����� �������)���� ���� ��������F������"� � ��"!�����.���(���� 1B0 '� � ��K�����%��#%%&��(�����������+�.!�����"��(�����.��- ��4E�5�%&%'7�)�!!���'��
�
• (����)����(�����(� ���.��- ��(�C���RS�����1���(��!�+!���������(��)�+����(����)���*��.���"����!�����- (��(� �"� ��������.���)����������� ������"����������� �!���"����� �!��������(������!���1 ��� ������� ����!�)��� ������"��� ���1��'�� ��<���).� �##��#%%8���(��)�� �����"��(�����.��- ���,�������" �)�#%59����#%#9'� (��.!�����"��(������� ��� ����F��������� ���+�����(��� �������"���� �!�������� ��(���� 1B<����!���8'%6��''� ���� �����- (��(��� ����+ ��� '�� ������(���� ����"������.���"����!���������������������+�.!����- �� �+���� ������K�����%��#%%&'�
�
• ��� #$ %&�� ���� ��.�� ���!��� 4E� ��&'5�)�!!����� ��- �� 4E� 579':�)�!!���� " �)�#$ %:'� (��� ��������� ���� �) �!���,�!�����.���(��4E�5&8'8�)�!!������� �������+ ������.�'�
�
�!���#!��
��2 ��B ��7 ��5 ��6 � �6 � ��
�&�
�&2
�&5
�&7
�&5
�&2
�&5
�&:(�&:(�&7(�&7(�&5(
�&2(
�&B(
�!���#!�=���#.''.� > �!���#!�C��#.!*)
��2 ��B ��7 ��5 ��6 � �6 � ��
�&�
�&2
�&5
�&7
�&5
�&2
�&5
�&:(�&:(�&7(�&7(�&5(
�&2(
�&B(
�!���#!�=���#.''.� > �!���#!�C��#.!*) �
11 of 19
�
�9������F9� ���� �����
(�� ��)���� (�� �(����� ��� ������ ���� ������)���� �!�� "� � #%%&�� " �)� 4E� 5%%'7� )�!!���� ��� 4E� 9:'&�)�!!���'�
�
������)��������#$ %&����!���4E�&'��)�!!��������� �����"�4E��'7�)�!!������ ����#$ %:'�������)�����- � ��)��� ������!!�� ��� �(�� ����� ������� - � J�� �"� �(�� �)!!� 2 �� ��!��� ��� 1�- � � 1!���� �O�211�P�� �"� �(��K+� �B0 � �)�4��� ������(��������"��S��1�!�'�
�
)?.!)'��(?� *.!0%�"�E ."!�%$�=���� .''.� >�
�
��7 ��5 ��6 ���=�>
B:�
625
B�B�
5�
:�:B
2:
�
�J ��E 99"�
� -�"!� � !"
�E ��
��
�:
�E �6
��
�5
��2 ��B
6
6
7
7
��7 ��5 ��6 ���=�>
B:�
625
B�B�
5�
:�:B
2:
�
�J ��E 99"�
� -�"!� � !"
�E ��
��
�:
�E �6
��
�5
��2 ��B
6
6
7
7
5B�K+� ��0 � �)����1�.�(��2 11���
�� )K�%�. -�"!� � !"�. � � ��A�
��
• 4E�#'%�)�!!����I�0 ��������������+ ���+�������)�������
• 4E�#':�)�!!����I�������)������������ ��)���!�� �F���������
• 4E��'7�)�!!����B�������)���������(��K+� �B0 � �)����1�.�(��211�'�
�
� -�"!� � !"�. ��� )''�E $*%��'�+!%.+�9�J �%�9') !"�. �!4���.��*��L) �.%���!)!��=�E 99��.�>�
�
� ��� ���.� �#���#%%8������ ���/���+��������� ���"� ��(��1� �(�������!���"����(� �G�����"� ��(���,�!�������� �"� 1������!� 2 �� �!��� 4���� ����� - (���� �+(��� �"� �)�!�)�������� ��� �,�!� ����� - � ���� �����.���; ��3������ �!�5%��#%%9����� ���!�������:8:��:8&����:9%'� (��� �F�����(���! ����.����+ ����� �� ����!!����� !������� .�� �(�� 4��� ��� K��� �� ����� ���� ��)���!� ��+���� ��+� "����������C��0 ��'�
�
( ��+(�������.���� �������4���1�2 �3��'������ ���/�- �!!�.��!���( ����)!!�(�� ��!��� �����- � ��!������2 11�������(��������"�4������K��� ���- ��(�����!�����!!�����������"�7#�0 D �������� +���"�#:'&9�0 D ��"���� ������ +�'� (����)������� ��������+��(��������)�������������- ��(��(���� �F�����(���+����������4E�#�'��)�!!����.��K�����%��#%%&'���))� ��!���� ������"��(�����!��������,����������.�+������#%55'�
�
� ��;���).� �55��#%%:���(����)�����.�������(�����! ������"���.!������!����"� ��(�� ��" �� ���� ��- � J������������������.��� ����������� ���"��(��� �F���'����������!!������<���).� �:��#%%:���(����)�����.��������(� �G�����"� ��!� ��+��"���������+�������������� ��"� �.��!���+��(��� �F���'�� �� �(�� �)�� ����� ��� ��+���� �� ���� ��)���!� � )� �"� 4�������.�!���� � ���� ���.!��(��+� ���!�+��!�
12 of 19
)��� ��� �"� � )���+���+�� ��)�������+� ��� ���� ��)���!� �F���)���� ��� ���- � �"� �(�� ����� �������- � J�����!���+��(���211�'�
�
�F9� ��� ���� � ���� � � ��
�
1� ����� ��� ���� ���/*�� ;������ �"� 1 ����G������ �(�� ��)���� ��� �?�� ��� ��� ��� ���� �(�� ����!!�����������"�������� +��+��� ����������)��O�,�������4�?�� �)���P��.����!����576���� �,�)��!���%%�0 D ��- ��(�����+(���� ���))�����!��"�!!�- ��+��(����+��� ���"��(����������������� ����(�����J��!������<���).� �5&&&'�;����(�!������(�� �+�!�� �� ��� ���������)������"�� �� ����G������������!!��3- �5%:�:A#%%�� - (��(� ��� ������� �(�� ; �- � �!��� ������ ����� � 0 ���!� �O; �- � 0 ���!P��� (��� )��� ����)�����.!�����"�!"�!!��(��� �?�� �)���'����������!!����(� �� �� �+���!�!�)������������(�������""�������- �� � ���� ��������(��������"��S��1�!���������� ��)���!� ��� �������'��
����� ���/������++��������+���������- ��(��;��3�����(��+��� �)�����"��(��������"��S��1�!������ �� ����)J���(�� �?�� ����,������������������- ��(��(����- � �!��������� �+�!����������(������� '�
�� ��<���).� �#8��#%%9������ ���/�- ������"����.���; ��3��(�������� �!�� �������"����,)��������"��(����)���*������(��.���� ���������- ��(� �?������" �)��(��+��� �)�����"��(��������"��S��1�!���(�������(� ��.�����,���������"��(�����!����"� �)�����+��(���,������� �?�� �)���������!�<���).� �#%5%�����������(� ��.���� �����������"����������1!��.������ ���/�- ��(������ �����"��( ���)���(��" �)��(�������"��(���� ��!��"��(��)���)��������(����������������� ��� �+ ���+��(���,��������� ���"���))� ��!���� �������"��(���!���'��
�� �� K���� 5%�� #%%:�� ���� ���/� ����� � ��!�� ��� �;��3� ��� - (��(� ��� �?������� � �� ���� �"� 5#�)���(�� �������!��������������"� ��(��������"��������"��(���,�����+�!�� �����������(��"�!"�!!)�����"��(���,������� �?�� �)��������- �!!������,���������"��(�����!����"� �)�����+��(��� �?�� �)�������� ���!���"��(�����������'�
� ��� �� ���(��������������(����)����(� ���������!�G��������!���+�"� )�����,)�����(�������.�!������"� ��,�����������(��������"��S��1�!�'� (��� �!�)�� �� ��� ��- ��� ���������������.������ ���/����C�. � �� #%%:'� ����� ��� �(��� ��� �� - � J��+� + ����� ���!����+� )�).� �� " �)� ���� ���/� ��� ��(� �+��� �)����+��������"��(��������"��S��1�!��- � ��� ���������������(��"�!!�- ��+������.�!������
�
• 2 �� ��!��� ����������!��
• ��+��� ��������� �������������
• �!�� ��������� +��
�� �� ��+���� #8�� #%%:�� �; ��3� ������� � �������� �����+� �(�� ��� ���� ���� ������+� �(�� �,������� �?�� �)����- ����!��.��- �����(��+��� �)�����"��(��������"��S��1�!��������� ���/��- ��(��;��3�����+�)� �!���������� ��+(���������- ��(� �+ ������(��+ ��)��������(����(� �"� ����(� ��- ����������"� ���)���)��������(����������������� ��'��������- ��"��(��)���"������������(�� �+�!������"��(������� ������(�� ��������" �)��;��3�� �"� ������.��������� ���/�(��.����- � J��+�- ��(��(����� �� ����"���� +���"��(��������"��S��1�!��- ��(��(���.F��������"� ����- ��+��(���,������� �?�� �)��������������(�)�����(����- � �+�!�� �� �!�������"��(������� '��
� �� K�!�� #9�� #%%&�� ���� ���/� - �� ����"���� .�� �(�� ����� � ��� �)���� ���� ���*�� � ""���� ��� � ������ +�)�������������)�!�����- ��(��(���,��������.!�+����'� (����)����"�!���� �����������K�!��#&'��
�
�
�
�
�
13 of 19
� � ,@ ��9���E ���� � �����
���� .''.� � �6 :� �6 2� �6 �� �� � ��
� ��������E 6�2&7 75 &B 56 &� 6:B&B 6��&6
� �� ���+���(�C!�- #9&'� ��%'� ��9'� #&8'8 ��5'8
������)���� �55'8� �5�'5� �#5'&� �:':� �:'��
;���C�����!��,������ �5�'5� �5#'&� �9'5� �8'#� �5#'9�
;����)� ��G���� ��7'8� �7%'#� �75'8� �7#'&� �7�':�
����)�� , �58'%� �5:':� �58'8� �#7#'�� �5&'9�
<��������������� ����'5� �5��'%� �5:9'8� %'% ��%:'7�
C �����(�C!�- =�2 &�> ���&2 B &7 = :&5> =�5 &B>
�� �����E �9��� ��� � 9� � 75 &B 56 &� 6:B&B 6��&6 7:�&:
C��!���(��"���.���� �����������������
��)�����9': 7'# �'7 #'� #'5
�. )'�)"4 76�&: 566&� 62�&� 6�2&� 72�&2 �
���� ���/*�����B� ��1���(�"!�- � �� ���������"!�- ��������"!�- ���"�������('����������(�)�+�)�������!��(��)��� ��������)����""� ������" �)���������+�� ����� ����(�������� �!�.������� ���+��G�� ���!��'� (��� "��� �,�!���� �(�� ��""� ����� .��- ���� � �� ���+� ��(� � ��� ����� ��� �(�� ��)���*����� <�'�
����� ���/*�����B� ��1���(�"!�- ����#$ %&�- ��4E�7#'��)�!!����(�+(� ���� �#$ %:'�C �����(�"!�- � ��� �����4E��%'��)�!!������� ������� �#$ %:��)��!����������(��(�+(� �)������"�������������� ���� ��������?������������#$ %&'�
�
���� ���/*�������!��������(������(��?���!��������!���4E�8�5'��)�!!�������K�����%��#%%&����- � �� �� ��������.���(� �B�� )���� �������:76�- ��(���!��!�?��������������� +�����!���"�5%#'�6��"��(���<�'�
�
�9������ ��D��������#$ %&���(���.����������(��������!��� ������ +������,���� "� )�����������!������!������(���� ����- ��(� ��� ����� �"� #8'86� ��� #�'#6�� ���������!�'� � �� � �(�� �)�� �� ����� ���� ���/*�� ��))��� �( ���- � �����59'86��������� �"� ����( ��� ����.��58'56'������� ���/*���( ���- � ��� �������5%%6��"��(���0 T C������*��� ���+������������ ��+�#$ %&'������!��"�8�##%� � ���� ����!���+� �� �,�)��!�� 8'&� )�!!���� �"� �(�� ��)���*�� ��))��� �( ��� - � �� �+���� ����� ��+��(�� ?� �� '� (���� +����!��� ���+���!�)��)����������4E�5'&�)�!!���� ���#$ %&����5:'#6���� ���� - (��� ��)� ��� ��� �(�� �� +�� ��� ���� ��� 5$ %&'� D ��(� �+ �� ��� � �"� ��� �( ���� 75�87%�� ����- � �� ��� �������#$ %&������!���+��� �,�)��!���%'��)�!!�����( ��'� (���� +����!��� ���+���!�)�� - �� 4E� &'��)�!!����� ��'#6� (�+(� � �(�� �(�� �� +�� ��� ���� ��� 5$ %&'� � �� K���� �%�� #%%&� �(����)���*��) J�������!�G�����- ��4E�9'��.�!!���'�
�
�
�
�
�
�
�
�
14 of 19
�
������.�!<�(��#�-�"?)�(�����
��� ���������������� �� ������� ��������
2�
7�
6�
���
� �
�2�
K0 ,�6� "�?,�6 *�+,�6 � )%,�� K0 ,��
2�
7�
6�
���
� �
�2�
K0 ,�6� "�?,�6 *�+,�6 � )%,�� K0 ,�� ���
��B
�:�
��+,�6 /�#,�� )?%,�� K0 ,��
�2B
���
��B
�:�
��+,�6 /�#,�� )?%,�� K0 ,��
�2B
��;����������=�#)?�#?�##$�A��##�� #�I�����<�����?�#?�##$�A��##�
�
�
�
�E ���E � ��� @ ����� �� ����
�
����������� � �� � �������� � ����� �
������������������� �� ����������� ����� ���������� ����� ����������� �����
����������������������������������� !�"� ������� ���� �������#�� �#��� ���������� ����
$�%����&'����'� ��( �#������#� ���#� ���������� ����� ����##����� �����
����� ����������� ������ ����������� ������ ����������� ������ > ��2,����#���##'�
�
��� ����@ ���2 ��� ����@ ���2
15 of 19
�
�
����������
��� ������������������� ����� �������� � ������ �������������������������������
������ � ������������������������������������������������������������������������ ��������� ���
������!���� �������������������������������������������������"���� �� ����� ������������������
#��$��%������������������������������������������������������$�� ������� ����� ������������������
�������%�&������������������������������������������������������ �&��� ����� ������������������
��������&���� ����������������������������������������������&���� ��� ����� ������������������
'�������((���������������������������������������������������((�� ����� ������������������
'�������&� ������������������������������������������������ �&� ����� ����� ������������������
)��*����%��$� ������������������������������������������� ��$� ����� ����� ������������������
+++�� ���������� �,������������������������ ������� �����
�
16 of 19
�
����������� �����A���
� /�%� +��)''�C�� �#+)"!��
9���� ����A��
� ��!����� ���I��(��"��,��������� ""��� ��
�!�,�� ����������I��C� ����������� �4�!������� ""��� ���
����A��0 ��������+����59��#%%&��
��� �A�5%%%��'0 '���4��A�&%%��'0 '��N ���< ���
� ���� � � � ������������������������������
• �%)I.'A��=77�55���8::B8�85��• � ��A��5B:::��9%%B%:%#�• � !4�%�+�0 !%.�"A��5�9:8��&#�B8&99��
�
��� � ��� �� � ����� ������ �� �� �� @ ���E ���
������ ��A����� ���/��
��9���A��=77�55���8::B8�5#��� ��A�98#�������������A����+����59��#%%&��( ��+(���+����#���#%%&��
(�����"� ����������!���- �!!�.��� ��)����������(������ ��������)������.����!����� ���������'���������(�������- - - '�������'��)'. A� ��
���"� ����� �!!� - �!!� .�� !���� . �������� ��� � �(�� ���� ���� ��� �(�� �)�� - �.������ �)����+� ��!.!�� "�� � �(�������'�
�
�
�
�
�
�����������������!����%�������&������!� �!&����.,�������*!��*�%����(�����������*!�1�%��&��*�!���� ���&�(����%����!��,������&� !�����*��������� �(� ����8��*��-��!����!��-� (�!�%����� .���&��������8��*��-�6 ��� ������+�����(,�,!��*�!(�!���%��� �,%�������������!���� ��-�&�*��&���������!B���.���+��!���&��������%��&��������((�%��� ��!�C��D����%!��%�����%�*�!(�!���%��������������������%�!�%��-���%��!���&���������!�����������!B������&����-��!�����!�(�!���,.1�%�����%��� �����
�
�
�
�
���� ���/�(�!����(�������������"� ��(����� ������"�5%�(�� ���- � ��!����)��!��������� ��������(������ !������ �(- ���� �� �+����� �"� �(�� ����� �"� �S�� 1�!�'� ���� ����!!��� +��� ���+� ������� ���!�� #�875� �0 D ��� - (��(��� �����������#%6��"��(����� +��+��� ���� ����(�� ��������� ���+�����(���������� �� ���"� � ��� +���D �� �4���� ���������������'��������������(����)����(����,��)!!�(�� ��!��� �����- � ��!������2 11�������(��������"�0 ���� � � ��'� ��� #%%:�� �(�� ��)���� +��� ���� 5��#7&'7� � D (� �"� ��� +�� ��� ��� ���� ;��� 4�������� �"� 4E� 5'8�.�!!���������� <���"�4E�5'��.�!!���'�
�
17 of 19
����-���.������'�#���#�#����.��/����� ������
�
41�=3 >� 41�=3 >�
� ���(� � �6 � ���(��� ��
@ %�""���-� 0�" :�2�5:2� 2:6� �� 2:7�:6�� ��&73 ,�&23
����!������ ��)��������"���� +� �&��9##� ��:�5&:� ��8��:%� 5%'86 B%'�6
� �(� �4������� 5#� ##� 5� B&5'96 B&7'76
<����������C �)�� ����4������ �#%�##5� �#%�&%:� �#5�9&:� 9':6 �'�6
�!���-� 0�" :52�B�:� 2�5�:� � 2�2�B6:� ��&53 ,�&53
�"!��/�@ ��*"�) *C�%���%-.+�"���'* =����6�6> =� ���7> =��B��:�> 2&�3 �B&�3
1� �����! �55����� �5��8:5� �57�9::� �&'#6 57'�6
0 �� �! �97�� �8�:� �7:�� B##'�6 B&'&6
� ����� ������ ����� �:��5#� �9�:%%� �&�#9#� 55'76 5:'&6
C�����!���)���������"� ������"�- �� � ���� ��� �57�8::� �57�98%� �5��%9#� B5%'�6 B5%'96
�!�� ���1�- � �1� �(����"� �4��!� �5%�5�&� �:�%%#� �:���&� B58':6 7'76
��)�������������������� ��#�#88� �#��#8:� ��9�%5�� 5�'96 7#'76
<�� ������������)� ��G���� �58��#9� �58�#�&� �58����� %'%6 5'56
� �� ���+�1 �������� �#�#5�� �79&� �:#� B&8'�6 B:7':6
� �(� ��,����������4�������� ���888� �7�%5&� ���#77� B:':6 B57'#6
��%-.+��9%�/.! 5 �5�B� : B�:�7� :�6�722� �:& 3 ,B&�3
������ 6���: � :2��BBB� : B��56� � &23 ,2&63
C�;�;���3 �87����� #�755� �8�&7#� B:&'�6 B�98'&6
C�����!�����)� #%�877� #:�777� 59��59� B57'96 B�&'%6
C�����!��,������ ��%�9�9� �#&�&58� �#&��95� B�'�6 B5':6
;���)���� �A�,�(�+��� ����� �77�#8#� ��:9#� 7�%%#� B5%&'56 #&'#6
� ?�%)!. 1�9%�/.! �5�:7�� : 5�6�5� :���7� � 2B&B3 ,6&�3
� +�� ��#�/�%���)(�"C9)%!.+.?)!.� " �5�:7�� : 5�6�5� :���7� � 2B&B3 ,6&�3
1 ��������"� ��' '�������!����� �.����� �79�%8:� �5%9�#&%� �&&�9%&� 9�'96 B9'56
<�"� ��� ,�� �58�#57� �7�#�#� �#�9:7� B:#':6 B�8':6
�!�� +�� � �:2��56� �B� �B� ������6� 26&73 ,5&B3
� �� �������
� �6 � ���� ��� +�� ���!)!�� � !
�
18 of 19
������ �:&:�& ��� �7&:�& ���
� ��� �������� ���5:� 6B 6�5� 5
���2 �A����2 ��$ N �H�3�; � :5��%8� 8�5��5�
���� N; ��4����H��3� #55��:: 59:�9:%
<��� �.��� � 5��55# 9�#:�
��������� �����.!��" �)� �!����� ���� 5&:�#98 595��&9
�;H�; � 4� 7�7 79%
� 2�4� �9�#&& 98�7%&
,����������!����� �.����� �5��87 7��&�&
,��� ����� .!� 5#�#8& 5#�58&
� �(� �� ����� ��75% ��:9#
1 �B�����,������ 77 7�75&
� �� ��� �������� ��B��6� �� �667
<�"� ����,����������!����� �.������ 5��8& 5�#&#
,��� ����� .!� 5���95� 5�5�9�8
<��� �.��� � 5�7�� 5�7��
��� �- ��������� 78�:#: 79�77%
� �(� �� ����� 5�7�9 98�
9��� � � �������� �� ��� � �� � �5:�
������)���� #�%&& #�%&&
1 ��� ����1!�����?���)�����������+�.!� 5�#5:�%�% 5�#5%�8�%
�� ���������� �26��:�B �:� �6�5
����������� �:&:�& ��� �7&:�& ���
� ��� ������������� 5�5�B67 7�2�:�23� �;���;<�C�;�;��;� #�8���7 #�#�5&73�������"������+ #�5�:�8 #�9�88#<�.���� �����+ ��7&& ��7��
�N113��4� &��#:& &��#&8 �L����C�����;<��� ; 4��N �� ;� 557�9%7 #5��9�9<�H�<�;<��1����3� 5&7��9% #�59�
14� H���� ;� 77�#8% 7��9�#
1� �!!���� �!�����( +�� ��597 #�85�
����)����!�.�!����� 9�9:5 &�&89
1 ��������"� �4T < #8�9&9 #:��#�
1 ��������"� �!- ��������������+������ 59�7%9 5#�9#9
3����3� ����D � 2 �4�3� �<�1�4 ���
� 2�4� 55�759 &�#85
3�.�!������- ��(�C���RS�����1
�����)� ��( +�����.!� 55�759 &�#85
� �� ��� ������������� ���7B�255 �66� 76
3� �;���;<�C�;�;��;� &5��5�8 :�:�#::
3�������"������+ &5��5�8 :�:�#::
14� H���� ;� �&�5#� �&��5&
� 2�4� 5%��#59 &%�785
�E ���E � �������� � ��� 5�7�:: 5��� :B
1����������! #%9�##9 #%9�##9
����!�4��� ��� #7#��8� #7#��8�
4�������� ���+� �5���8 �5���8
�,� �����4���!�� #57�#&7 5&&�5&:
��� ��������������� �26��:�B �:� �6�5
� �� ������� �����
� �� ������� �����
�
19 of 19
0'�����1��
����'���� !�� ��"�� �����#��$�� ��$�%� ����&�' � ���$���� ��$�� (�� ���(������)����(�)�#�����*�� ��� � +�,� *)*���� �-���� � )����� ��#� ��*���� ����� �� ��� (� *�#)�� ��,� ����+ �� ��,�# �� .)� �����#���#�,���-� )�# � �����/)�� �(��-���� �����)**� �#,����� ����+ ������+�����-�)������#�������������-�����+�#���(��-��� --����������#�-�+�����)+��,���0�(��*���� � ����������+ ����#�- ���� ���-��� . � �(��-������ �������#� �#)��(1�
������������$��%����2�&�#(��-� �-�+�� ����.�)������/)��� �(��-������ ����� (� ��34�,�#��� ��#�����# � ���������+�)������� ��.�����#��/) �#�.(��$5�6 ��!7������� ����� (�+�8��1�
����� �� � ���������*�- ����+*��(���� � �)�#���).� ���)��� �(���#�� )����#���#� ��*����#�.(��"$$9,�)�#�� ���:������ ��,�#�� ��#����+�8������� ����� (�*)���������#�������� �.���.��0����::$$�� ����,���� ���#��������"�� ���������������� ���5(���+��5�"�,�0��������� ���0����)��� '�#�)�#��������+���-���1����-�9�0�����1���,��-�3������,�����,���#�����������1���,��-��) )�����,�����1�
�� �����(������"���������������� � ��� �.�6�������+ ����*�0���-�*�0�� ����� � �*��������#���� (� +*�� � �-�� � � ��� ������������-����� �����������#��(���+�� ������"���;"����������#�5�)��;5�)������;3 #0����� ���1� 6��� ������ �����# �� �#������ ��+ ���� *�0�� �-� ���� . ��� �������� *)���+*��<1�
������ �� ���� �(����� .� 6����� �������#� ��*�� �(� �-� ���� �����������#� �(���+,� *�)�� ���� �������#���*�� �(��-� ������#��(���+�1�
%�������������.�9� ��� ���)+���������-�+�� '�������� ����� (�*)��������#������������� ����.��0����::$$�� ����,���#�����*)*�����-�0� ��� ���������* ���,�� +��-�+��,����0��������������)+������.���)**� �#�����*�� - ��� +�� �������1�
������������� �.�$���� ����� (�*)��������#�������������� ��� ��#�.(�����*�0�� ����� � ���#�# �� .)� �����+*�� ���-�+�����* ��� '�� ���*�����1�����# � ��������$���� ��5��������,����� � � ������������������.���#)��#�����������-���=�*��(������� � � ������1�
�� �� ��:�������-������>����-�����6���+ �� ���5(���+����.��� ��#�.(�����>� ��5)**� �#���#�����5(���+�"�� �����?*������?"5�1�6���������� � ��-�������������������+ �� ����(���+������.�)�#�.(������� � ���:�������1�
����.���(�� ������ 2�� �����$3����4����$���� ��������(��5�2���-�#���� ����+�����0��#���+*��(��).�# ����#��������3 � ��(��-�3 ������#�$�� (,���#������#�.(���������1��1�����-��) )����@,������*)�)�����������*�� � �����-�������1���1���,�#���#�3������,�����1�
)�$+���4)65�2�>� ���-�+����� ��������� ��*�0�� ������#�.(����+���-�)<���#��# ����-�)<,���#��/) ��������������+ �� ���0����1�
))��2�3 � ��(��-�3 ������#�$�� (1�
)��2� $�� (� �������� ��� 3����� �+,� 1�1� �� +����� ��� ���)�� ���� -)��� )��� �-� ��� (� *�#)�� ���-�� � � ��,���)�� � � ����*�������-���� (������-����+�� �*�0�� ����� � ���+*�� ��1�
���� �� $���� �� 5(���+� "�� ����� ?*����1� �� * ����� ��0� ��*����� ��� �(� �)��� '�#� ��� ��(� �)�����# ��� �����#����������� � � ����-���������� ����� (� ����� �����#�����+ �� ����*��� ���,� ������ �����������#��(���+�1�
�7���4���7����(�+������ 5�2�A(#������ ��*������0�����*�0�� ���)*� ������,����84���#��/)����� �-� �������,����84,�0 ���������� ������/)����� �-� ������1��8+�1�
������$<���# ��(�6� --�����1�6�+*��(��� --� ��������)��� '�#�.(���1����-���� � �����3���)��B���,��-�����+.����,�����,��������#� ����9�0�B���,���,��-�����1�
�8�#���6� --�-������>����-������ �� .)� ���5(���+1�:����#�.(��"$$9���#��#C)���#�(���(1�
6���465� 2� >� ���-� +����� ��������� ��*�0�� ������#�.(����+��� -�)<���#��# ���� -�)<,���#��/) ������������������-���-�����C�)���*�������#������������� (�*�#)��#�.(��������+*����)�������) �������������*����� ���# --�����D��;��@�����*�0�1�