ecg - overview and perspectives of the automotive logistic sector - march 2010
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- 1. The European Outbound Vehicle Logistics Sector Financing the Recovery: A Comprehensive Analysis in Support of Sustainable Growth
- 2. THE EUROPEAN OUTBOUND VEHICLE LOGISTICS SECTOR: A WORTHY CASE FOR RECONSIDERATION. 1
- 3. 2
- 4. Executive summary ECG - The Association of European Vehicle Logistics in brief European automotive market: overview European automotive outbound logistics market: overview 3 European automotive outbound logistics market: overview European automotive outbound logistics sector: potential Appendix:
- 5. . . Note: this growth rate is not fully reliable because HCV/B and LCV/B 2009 registration figures were available only for the first 11 months 4 . .
- 6. 5 1) Western European
- 7. 6 1) Western European
- 8. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . Fully Multimodal 7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..... . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. ...... . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. .... . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. .. .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . Fully Multimodal Port Terminal The European Automotive Outbound Logistics Sector is part of the Automotive Industry and consequently has suffered too but a positive rebound is expected from 2010
- 9. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..... . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. ...... . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. ...... . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. .. . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . . . . . . . .. .. . . . . .. .. . . .. . . .. . . .. . . .. . . .. . . .. . . . . . . . . .
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- 13. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . o 12 . .. .. . o o
- 14. 13 Source: ECG 1) S&P, Moodys and Fitch
- 15. 14 ECG highlights how the European Automotive Outbound Logistics Sector merits the confidence of the International Banking Sector as it looks to fund new investments The European Automotive Outbound Logistics Sector is more stable than the Automotive Industry but its significant growth potential may remain unrealised unless the banking system provides the necessary financing
- 16. Executive summary ECG - The Association of European Vehicle Logistics in brief European automotive market: overview European automotive outbound logistics market: overview 15 European automotive outbound logistics market: overview European automotive outbound logistics sector: potential Appendix:
- 17. o o o o o 16 o o
- 18. 17
- 19. 18 Three more Countries have applied for EU membership: Croatia, Turkey and the Former Yugoslav Republic of Macedonia 2)EU15: Member Countries in the European Union prior to the accession of ten candidate Countries on 1 May 2004
- 20. Executive summary ECG - The Association of European Vehicle Logistics in brief European automotive market: overview European automotive outbound logistics market: overview 19 European automotive outbound logistics market: overview European automotive outbound logistics sector: potential Appendix Economic scenario and forecasts for ECG Countries
- 21. o o 20 o o o o o o o o
- 22. 21 0
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- 24. 23 . . . . . .
- 25. . . Note: this growth rate is not fully reliable because HCV/B and LCV/B 2009 registration figures were available only for the first 11 months 24 . .
- 26. 25
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- 28. 27
- 29. 28
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- 33. 32 Source: Credit Suisse, ECG
- 34. 33 1) Western European
- 35. 34
- 36. 35 Three more Countries have applied for EU membership: Croatia, Turkey and the Former Yugoslav Republic of Macedonia
- 37. 36
- 38. Car Density vs. GDP in 2008 (vs. Average Park Age) 37 Source: EIU, J.D. Power, Global Insight, Eurostat, Roland Berger
- 39. 38
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- 41. 40 Source: Credit Suisse, ECG, IMI 1) IMI Bank expectations at 12/09 2) 3yrs IRS =2,14% and Euribor = 1,01% at 10/12/09 3) LTV: Loan to value = % of the cost of the good bought that has been financed
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- 43. 42
- 44. 43 Source: Credit Suisse, ECG 1) LTV: Loan to value = % of the cost of the good bought that has been financed 2) IMI Bank expectations at 12/09
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- 46. 45 1) Western European
- 47. 46 1) Western European
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- 49. 48 1) Western European
- 50. Executive summary ECG - The Association of European Vehicle Logistics in brief European automotive market: overview European automotive outbound logistics market: overview 49 European automotive outbound logistics market: overview European automotive outbound logistics sector: potential Appendix:
- 51. 50
- 52. 51
- 53. The automotive industry has experienced its strongest market decline since the early 1990s, but the European Outbound Automotive Logistics sector is also Representing 34% of the accumulated turnover of the 35 ECG members incorporated in Europe 8 that published turnover data Representing 45% of the accumulated turnover of the 33 ECG members incorporated in Europe 8 that published turnover data 52 sector is also suffering Germany is the main market and the only vibrant market 1) Europe 8 2) Spending (cost) associated with the transport and distribution of passenger vehicles from point of manufacture to arrival at the dealer, including technical services ( finishing, modifications etc
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- 64. Executive summary ECG - The Association of European Vehicle Logistics in brief European automotive market: overview European automotive outbound logistics market: overview 63 European automotive outbound logistics market: overview European automotive outbound logistics sector: potential Appendix:
- 65. The European Automotive Outbound Logistics Sector is part of the automotive Industry 64 The European Automotive Outbound Logistics Sector is more stable and predictable than the Automotive Industry but its growth potential may remain unrealised unless the banking system provides the necessary financing generally
- 66. 65 Source: ECG 1) S&P, Moodys and Fitch
- 67. 66 Source: ECG, European Manufacturers 2008 Financial Statements Divisional breakdowns 1) Eliminations are not included 2) Approximate allocation as Fiat Group Highlights by Sector section does not include Financial Services as a sector
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- 70. Remarkably, demand for Used Cars in Western Europe has been more stable than demand for New Cars 69 o o 1) Europe 7
- 71. As used car sales figures are not readily available and it is often difficult to track private transactions, expectations for the period from 2008 to 2012 have been developed 70 have been developed using as a predictor the YoY GDP growth rate Italy and UK 2008 data have been the only exceptions since public data were already available 1) Western European
- 72. The additional scrap demand satisfied by Falling used car prices as a direct result of scrap New and used car sales as an inextricably linked 71 demand satisfied by new car sales in 2009 has meant less demand for used cars 1) Western European result of scrap incentives Reducing consumer desire to buy a new car inextricably linked system supply and demand in one market have a direct effect on the other
- 73. 72 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..... . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. ...... . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. .... . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. .. .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . .. . . . . . . .. . . . . . . .. . . . . . . . . . Fully Multimodal Port Terminal
- 74. 73 1) Western European
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- 77. 76 Source: JDPower
- 78. 77 Source: ECG together with SMI, DLA and EBS (base on the results of the 2005 survey to European Manufacturers, National Distributors, Dealers, and Logistics Companies in the most important European automotive markets [France, Germany, Italy and UK]) 1) Europe 4
- 79. 78 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
- 80. Car Density vs. GDP in 2008 79 Source: J.D. Power, Global Insight, Eurostat , Roland Berger,
- 81. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 Source: ECG 1) Container, DryBulk, Tunkers, etc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . . . The European Automotive Outbound Logistics sector is flexible in selling or disposing of assets
- 82. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . .. .. . . . The European Automotive Outbound Logistics sector is flexible in selling or disposing of assets
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