UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERIA FIM

UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERIA FIM2012

UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERIA FACULTAD DE INGENIERIA MECANICA

INFORME N 03LABORATORIO N02: CIRCUITOS TRIFASICOS BALANCEADOSCURSO:Laboratorio de circuitos elctricos IIESTUDIANTES:AMAYA VITE ALBERTO20102006BPEREZ NEYRA JHORDAN20104021ILUDEO LOPEZ JACK20102036I

PROFESOR:ING. TARAZONA BERMUDEZ BERNABEUNI 2012

PARTE ILa empresa los pernos est efectuando el anlisis de sus operaciones con el propsito de estudiar y elaborar sus planes de desarrollo para los prximos 10 aos el contador de la empresa ha proporcionado la informacin relativa a las cuentas de la empresa al 31 de diciembre del 2012 y es la siguiente.Ventas brutas S/. 4578,923 descuentos y devoluciones S/.325, 680, el costo de la mercadera vendida es S/. 2551,946. En las operaciones de la empresa se ha incurrido en los siguientes gastos venta S/. 24,857. Generales y de administracin S/. 310, 693, por diversos arrendamientos se ha pagado S/. 174,680, y durante el ao se ha efectuado un gasto extraordinario en capacitacin de personal por S/. 260,950. Los intereses cobrados por la empresa S/. 18,700 y los intereses pagados por la empresa S/.187,359. La empresa paga impuestos con una tasa del 30%.Por otro lado las diversas cuentas muestran el siguiente resultado.Caja S/.443, 400. Valores negociables de corto plazo S/.158, 620, facturas y letras por cobrar S/.700, 650, inventarios por S/.690, 800.Terreno y edificaciones S/.2571,594, maquinarias y equipos S/.2343,754, muebles y enseres S/-449845, vehculos S/. 360,360 otros equipos S/.172, 175. La depreciacin acumulada del activo fijo es de S/.2197,602, la empresa tambin cuenta con activos intangibles por S/. 67,450.Las cuentas por pagar S/. 579,849. Deudas y documentos por pagar S/.561,725 cuentas atrasadas pendientes de pago S/.249,937, los pasivos o deudas a largo plazo son del orden de S/1522,817, el capital suscrito y totalmente pagado corresponde a S/2,223 acciones de S/. 1,000 cada una as mismo hay utilidades retenidas por S/.614, 098.Con toda la informacin anterior proporcionada por el contador preparar lo siguiente:a. El estado de ganancias y prdidas y el balance general al 31 de diciembre del 2000b. Con la informacin del punto a calcular los diversos ratios o razones financieras, segn lo explicado en la teora del curso

SOLUCION

a) El estado de ganancias y prdidas y el balance general al 31 de diciembre del 2000 Estado de ganancias y prdidas:Empresa Los Pernos S.A.

Estado de ganancias y prdidas

Ao 2000

Ventas brutas4578923

Descuentos y devoluciones325680

Costo de mercadera vendida2551946

UTILIDAD BRUTA1701297

Gastos de venta24857

Gastos generales y de administracin310693

Arrendamientos174680

Gasto capacitacin de personal260950

UTILIDAD ANTES DEL INTERES930117

Intereses cobrados18700

Intereses pagados187359

UTILIDAD DESPUES DEL INTERES761458

Impuestos (30%)228437.4

UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS533020.6

UTILIDAD NETA533020.6

Balance general:Empresa Los Pernos S.A.

Balance general al 31/12/2000

ACTIVOSPASIVOS Y CAPITAL SOCIAL

Activos corrientesPasivos corrientes

Caja443400Cuentas por pagar579849

Valores negociables a corto plazo158620Deudas y documentos por pagar561725

Facturas y letras por cobrar700650Cuentas atrasadas pendientes de pago249937

Inventarios690800TOTAL PASIVO CORRIENTE1391511

TOTAL ACTIVO CORRIENTE1993470

Pasivos o deudas a largo plazo1522817

Activos fijosTOTAL PASIVOS2914328

Terrenos y edificios2571594

Maquinaria y equipo2343754Capital suscrito y pagado2233000

Muebles y enseres449845Utilidad retenida614098

Vehculos360360TOTAL PATRIMONIO2847098

otros equipos172175TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO5761426

Depreciacin2197602

Otros activos67450

TOTAL ACTIVO FIJO3767576

TOTAL ACTIVO5761046

b) Con la informacin del punto a calcular los diversos ratios o razones financieras, segn lo explicado en la teora del curso.1. ndices de liquidez: Evalan la capacidad de la empresa para atender sus compromisos de corto plazo Ratio de liquidez:

Ratio prueba cida:

Ratio prueba defensiva:

Ratio capital de trabajo:

Ratios de liquidez de las cuentas por cobrar:

2. ndices de gestin o actividad: Miden la utilizacin del activo y comparan la cifra de ventas con el activo total, el inmovilizado material, el activo circulante o elementos que lo integren. Ratio rotacin de cartera (cuentas por cobrar):

Dado que slo se tiene los datos de un ao, la rotacin de cartera ser igual al perodo promedio de cobranza.

Rotacin de los inventarios:

Perodo promedio de pago a proveedores:

Rotacin de caja y bancos:

Rotacin de activos totales:

Rotacin del activo fijo:

3. ndices de solvencia, endeudamiento o apalancamiento: Ratios que relacionan recursos y compromisos. Estructura del capital (deuda patrimonio)

Endeudamiento:

Cobertura de gastos financieros:

Cobertura para gastos fijos:

4. ndices de rentabilidad: Miden la capacidad de la empresa para generar riqueza (rentabilidad econmica y financiera) Rendimiento sobre el patrimonio:

Rendimiento sobre la inversin:

Utilidad activo:

Utilidad ventas:

Utilidad por accin:

Margen bruto y neto de utilidad:

PARTE IICon el objeto de modernizar y ampliar la capacidad de planta de la empresa, la gerencia tiene el propsito de adquirir maquinaria a inicios del 2014, considerando que nos encontramos en enero del 2008, que monto debe guardar la empresa en el banco al final de casa ao de modo que cuente con un fondo de S/3000 000 para comprar la maquinaria en la fecha antes indicada si la tasa de inters que paga el banco es 4% anual y capitaliza los intereses trimestralmente.Adicionalmente al fondo formado de 3 000 000 se requiere una inversin por S/2 600 000 para obras civiles y S/800 000 para equipos complementarios y montaje de la maquinaria y equipoEl financiamiento de esta inversin adicional se efectuara de la siguiente manera:a) Un banco local otorgara un crdito hipotecario por los S/2 600 000 a un plazo de 5 aos con una tasa de inters anual de 9% con pagos anuales a partir de enero del 2010. Para el clculo de las cuotas, el banco utiliza el mtodo alemn.b) Los S/ 800 000 sern financiados por un proveedor de 5 aos con una tasa de inters anual de 12 % con pagos trimestrales a partir de enero del 2010.Para el clculo de la cuota trimestral, el proveedor utiliza el mtodo francs.Con la ampliacin de la capacidad instalada (ejecucin de la obra civil, compra de maquinaria y montaje) la venta neta de la empresa, por dicha ampliacin, durante el primer ao de operacin ser la siguiente:Producto A: 6 500 unidades mensuales a un precio de S/.35.00Producto B: 7 000 unidades mensuales a un precio de S/. 28.00Producto C: 7 000 unidades mensuales a un precio de S/. 20.00Las cantidades de unidades indicadas se deben considerar como una venta mensual promedio durante el primer ao de operacin de la nueva maquinaria.Los inters cobrados a cliente durante el primer ao de operacin es del orden de los S/ 84 000(S/ 7 000.00 mensual promedio)La compra de materiales durante el ao ascendi a S/ 1 500 000 y los insumo diversos a S/ 540 000-Los sueldos netos durante el ao fueron de S/ 840 000 con una carga social de 30% adicional sobre los sueldos netosLos gastos de administracin y de venta para este primer ao fueron de S/480 000 y S/790 000 respectivamente.Los intereses pagados a proveedores durante el ao fueron S/120 000.Para los cuatro aos siguientes considere lo siguiente:AO 2AO 3AO 4AO 5

Ventas.+5% ao 1.+6% ao 2.98% ao 3.+7% ao 4

Intereses cobrados.+5% ao 1.+6% ao 2.+2% ao 3.+7% ao 4

Compra materiales.+9% ao 1.+3% ao 2.+2% ao 3.+7% ao 4

Insumos diversos.+5% ao 1.+3% ao 2.+2% ao 3.+7% ao 4

Sueldos.+5% ao 1.= al ao 2.+5% ao 3.= al ao 4

Carga social.30% del ao 2.30% del ao 3.30% del ao 4.30% del ao 5

Gastos administracin.+5% ao 1.+3% ao 2.+2% ao 3.+7% ao 4

Gastos venta.+5% ao 1.+3% ao 2.+2% ao 3.+7% ao 4

Intereses pagados.+5% ao 1.+3% ao 2.+2% ao 3.+7% ao 4

Con la informacin proporcionada en el cuadro se pide:a) Elaborar el flujo de caja anual proyectado para 5 aos (debe considerar el pago de la cuota al banco por el crdito hipotecario y al proveedor por la maquinaria y montaje)b) Considerando el flujo de caja neto (Ingresos-Egresos), determine la TIR.c) Considerando el TIR calculada Aprobara o desaprobara el proyecto de ampliacin de planta (obra civil + compra de maquinaria nueva + montaje)? Para efecto de aprobar o no la TIR calculada, indague cual es la mxima tasa de inters a plazo fijo que pagan las diversas entidades del sistema financiero.d) Elija una tasa de inters que a su juicio es satisfactoria para la empresa y para la tasa elegida calcule el VAN del proyectoe) Explique porque la tasa de inters elegida en el punto d) la considera satisfactoriaf) Considerando el VAN calculado Aprobara o desaprobara el proyecto ampliacin de planta?SOLUCIONTiempo presente: Enero del 2004- Fecha indicada para el monto formado: Enero del 2010Tasa de inters anual = 4 % Tasa de inters trimestral = 1 %Monto final = S/. 3 000, 000

Como se capitaliza los intereses trimestralmente:Se usa la tasa de inters trimestral = 1%

M = S/. 451,599.49Ahora tomando como referencia un nuevo tiempo presente:Tiempo Presente: Enero del 2010Ya tenemos el fondo formado de S/. 3000,000.Adicionalmente a este fondo se requiere inversiones: Obras civiles = S/. 2600,000 Equipos complementarios y montaje de la maquinaria y equipo = S/. 800,000.Financiamiento de la inversin:a) Crdito hipotecario por los S/. 2600,000 Plazo de 5 aos Cuotas anuales TIA = 9% Fecha de inicio: Enero del 2010APLICANDO METODO ALEMAN:Cuota = CUOTANPAGOPRINCIPALPAGO DEINTERESESTOTALCUOTACAPITALPENDIENTE

1S/. 520,000.00S/. 234,000.00S/. 754,000.00S/. 2,080,000.00

2S/. 520,000.00S/. 187,200.00S/. 707,200.00S/. 1,560,000.00

3S/. 520,000.00S/. 140,400.00S/. 660,400.00S/. 1,040,000.00

4S/. 520,000.00S/. 93,600.00S/. 613,600.00S/. 520,000.00

5S/. 520,000.00S/. 46,800.00S/. 566,800.00S/. -

TOTALS/. 2,600,000.00S/. 702,000.00S/. 3,302,000.000

b) Monto financiado: S/. 800,000.00 Plazo de 5 aos. TIA = 12%. Pagos trimestrales. Fecha de inicio: Enero del 2010.APLICANDO METODO FRANCES:

*Inters del primer periodo:I = 0.03*800,000 = S/. 24,000Cuota = S/. 53772.57 Pago principal = S/. 53772.57 - S/. 24,000 = S/. 29,772.57

* Inters del Segundo periodo:I = (800000-29772.57)*0.03 = 23106.82Pago del principal = S/. 53772.57 - S/. 23,106.82= S/. 30,665.74CUOTANTOTALCUOTAPAGO DE INTERESESPAGO PRINCIPALCAPITALPENDIENTE

1 S/. 53,772.57 S/. 24,000.00 S/. 29,772.57 S/. 770,227.43

2 S/. 53,772.57 S/. 23,106.82 S/. 30,665.74 S/. 739,561.69

3 S/. 53,772.57 S/. 22,186.85 S/. 31,585.72 S/. 707,975.98

4 S/. 53,772.57 S/. 21,239.28 S/. 32,533.29 S/. 675,442.69

5 S/. 53,772.57 S/. 20,263.28 S/. 33,509.29 S/. 641,933.40

6 S/. 53,772.57 S/. 19,258.00 S/. 34,514.56 S/. 607,418.84

7 S/. 53,772.57 S/. 18,222.57 S/. 35,550.00 S/. 571,868.84

8 S/. 53,772.57 S/. 17,156.07 S/. 36,616.50 S/. 535,252.34

9 S/. 53,772.57 S/. 16,057.57 S/. 37,715.00 S/. 497,537.34

10 S/. 53,772.57 S/. 14,926.12 S/. 38,846.45 S/. 458,690.90

11 S/. 53,772.57 S/. 13,760.73 S/. 40,011.84 S/. 418,679.06

12 S/. 53,772.57 S/. 12,560.37 S/. 41,212.19 S/. 377,466.86

13 S/. 53,772.57 S/. 11,324.01 S/. 42,448.56 S/. 335,018.30

14 S/. 53,772.57 S/. 10,050.55 S/. 43,722.02 S/. 291,296.28

15 S/. 53,772.57 S/. 8,738.89 S/. 45,033.68 S/. 246,262.61

16 S/. 53,772.57 S/. 7,387.88 S/. 46,384.69 S/. 199,877.92

17 S/. 53,772.57 S/. 5,996.34 S/. 47,776.23 S/. 152,101.69

18 S/. 53,772.57 S/. 4,563.05 S/. 49,209.52 S/. 102,892.18

19 S/. 53,772.57 S/. 3,086.77 S/. 50,685.80 S/. 52,206.37

20 S/. 53,772.57 S/. 1,566.19 S/. 52,206.37 S/. -0.00

TOTAL S/. 1,075,451.32 S/. 275,451.32 S/. 800,000.00 S/. -

Con la ampliacin de la capacidad ya instalada la venta neta de la empresa, por dicha ampliacin, durante el primer ao de operacin ser la siguiente:Producto A: 6500 unidades mensuales a un precio de S/. 35.00Producto B: 7000 unidades mensuales a un precio de S/. 28.00Producto C: 9000 unidades mensuales a un precio de S/. 20.00

INFORMACION PARA 5 AOS:AO 1AO 2AO 3AO 4AO 5

VENTASS/. 7,242,000.00S/. 7,604,100.00S/. 8,060,346.00S/. 7,899,139.08S/. 8,452,078.82

INTERESES COBRADOSS/. 84,000.00S/. 88,200.00S/. 93,492.00S/. 95,361.84S/. 102,037.17

COMPRA MATERIALESS/. 1,500,000.00S/. 1,635,000.00S/. 1,684,050.00S/. 1,717,731.00S/. 1,837,972.17

INSUMOS DIVERSOSS/. 54,000.00S/. 56,700.00S/. 58,401.00S/. 59,569.02S/. 63,738.85

SUELDOSS/. 840,000.00S/. 882,000.00S/. 882,000.00S/. 926,100.00S/. 926,100.00

CARGA SOCIALS/. 252,000.00S/. 264,600.00S/. 264,600.00S/. 277,830.00S/. 277,830.00

GASTOS ADMINISTRATIVOSS/. 480,000.00S/. 504,000.00S/. 519,120.00S/. 529,502.40S/. 566,567.57

GASTOS DE VENTAS/. 790,000.00S/. 829,500.00S/. 854,385.00S/. 871,472.70S/. 932,475.79

INTERESES PAGADOSS/. 120,000.00S/. 126,000.00S/. 129,780.00S/. 132,375.60S/. 141,641.89

a) FLUJO DE CAJA ANUALAO 1AO 2AO 3AO 4AO 5

INGRESOS

VENTASS/. 7,242,000.00S/. 7,604,100.00S/. 8,060,346.00S/. 7,899,139.08S/. 8,452,078.82

INTERESES COBRADOSS/. 84,000.00S/. 88,200.00S/. 93,492.00S/. 95,361.84S/. 102,037.17

TOTAL DE INGRESOSS/. 7,326,000.00S/. 7,692,300.00S/. 8,153,838.00S/. 7,994,500.92S/. 8,554,115.98

EGRESOS

COMPRA MATERIALESS/. 1,500,000.00S/. 1,635,000.00S/. 1,684,050.00S/. 1,717,731.00S/. 1,837,972.17

INSUMOS DIVERSOSS/. 54,000.00S/. 56,700.00S/. 58,401.00S/. 59,569.02S/. 63,738.85

SUELDOSS/. 840,000.00S/. 882,000.00S/. 882,000.00S/. 926,100.00S/. 926,100.00

CARGA SOCIALS/. 252,000.00S/. 264,600.00S/. 264,600.00S/. 277,830.00S/. 277,830.00

GASTOS ADMINISTRATIVOSS/. 480,000.00S/. 504,000.00S/. 519,120.00S/. 529,502.40S/. 566,567.57

GASTOS DE VENTAS/. 790,000.00S/. 829,500.00S/. 854,385.00S/. 871,472.70S/. 932,475.79

INTERESES PAGADOSS/. 120,000.00S/. 126,000.00S/. 129,780.00S/. 132,375.60S/. 141,641.89

CUOTAS DE AMPLIACIONS/. 969,090.26S/. 922,290.26S/. 875,490.26S/. 828,690.26S/. 781,890.26

TOTAL DE EGRESOSS/. 5,005,090.26S/. 5,220,090.26S/. 5,267,826.26S/. 5,343,270.98S/. 5,528,216.53

FLUJOSF1F2F3F4F5

S/. 2,320,909.74S/. 2,472,209.74S/. 2,886,011.74S/. 2,651,229.94S/. 3,025,899.45

b) Clculo de la TIR:

TIR = 29.258%c) Indagando la mxima tasa de inters a plazo fijo de las diversas entidades:

Fuente: Per21, Seccin: Mis finanzasTIR > TREA29.258 % > 8 %Contestando la pregunta, el proyecto se aprobara, ya que la TIR es mucho mayor que la tasa de inters que proporcionan otras entidades.d) I= 25 %

VAN = 594050.55e) El valor de i es satisfactoria, ya que nos genera un VAN mayor a 0 y est cerca del valor de la tasa de inters de retorno (TIR)f) El valor del VAN = 594050.55 > 0Por lo que el proyecto se aprobara.

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