Ziraat Emeklilik Sözleşmeniz ile ilgili her türlü bilgiye ulaşabilmek için lütfen tıklayınız...

Ziraat Emeklilik Mobil Şube İle Yanınızda

Devamı için tıklayınız

Otomatik Katılımda Çalışanlara Özel Avantajlar

Devamı için tıklayınız

Ziraat Emeklilik Sektör Lideri

Türkiye Sigorta Birliği (www.tsb.org.tr) verilerine göre; Şirketimiz 2019 yılıEylül ayı sonu itibarıyla 1.4 milyar TL’lik prim üretimi ve % 18,50’lik pazar payıile hayat branşında sektör lideri olmuştur.

Sözleşmenize ait katkı payı artış taleplerinizi Mobil veya Bireysel İnternet Şubemiz

aracılığıyla yapabilirsiniz.

Sözleşmenize ilişkin detaylı bilgiye Mobil veya Bireysel İnternet Şubemize giriş

yaparak ulaşabilirsiniz.

Size özel fon dağılım önerilerimizi Mobil veya Bireysel İnternet Şubemize giriş

yaparak Fon Dağılım Değişikliği* menüsünden görebilirsiniz.

* Bir sözleşme yılı içerisinde en fazla 6 kez fon dağılım değişikliği yapabilirsiniz.

SÖZLEŞMENİZ İLE İLGİLİ NE YAPMAK İSTERSİNİZ?

Ekim 2019 E - Bülteni

2019 Yılı Ekim Ayı Ekonomik GelişmeleriEkim ayında ABD ile Çin arasındaki ticaret görüşmelerinde kısmi bir anlaşma sağlanabileceğine yönelik beklentiler küreselrisk iştahını olumlu yönde etkiledi. Kısmi anlaşmaya göre ABD Ekim ayında uygulamaya gireceği belirtilen ek gümrükvergilerini uygulamayacağını duyururken, Çin tarımsal ürün alımı yapacağını açıkladı.

Küresel çapta zayıf gelen verilerle ekonomik durgunluk endişelerinin arttığı kırılgan ortam riskli varlıklara yönelik ilgiyidestekledi. ABD Merkez Bankası’ndan (FED) faiz indirim beklentisi, anlaşmasız Brexit’in (Birleşik Krallık’ın AvrupaBirliği’nden çıkışı) ötelenmesi, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) destekleyici politikalarının yanı sıra Avrupahükümetlerinden de destekleyici politikalara yönelik beklentiler risk iştahını destekleyen diğer faktörler oldu. Ekim ayındaABD doları değer kaybederken, küresel borsalar ve gelişmekte olan ülke para birimleri değer kazandılar.

Yurt içinde ise, Türk Silahlı Kuvvetleri'nin (TSK) Suriye'nin kuzeyinde düzenlediği Barış Pınarı Harekatı Ekim ayındapiyasaların ana gündem maddesi oldu. Belirsizlik etkisiyle Türk Lirası (TL) cinsi varlıklar önce zayıf kalsa da, TSK’nın yaptığıbaşarılı operasyon sonrasında Suriye’nin kuzeyinde güvenli bölge oluşturma konusunda önce ABD daha sonra Rusya ile

Şirketimizden Haberler

Fon Dağılım Alternatifleri• Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından hazırlanan ve piyasa gelişmelerine bağlı olarak düzenli olarak gözden geçirilen fon dağılım seçenekleri ayrı

ayrı olmak üzere Bireysel Emeklilik Sistemi ve Otomatik Katılım Sistemi katılımcıları için faizli ve faizsiz olmak üzere 3 farklı risk grubundaoluşturulmuştur.

• Öneriler hazırlandıkları tarih itibariyle mevcut piyasa koşulları doğrultusunda katılımcıları fon dağılımı değişikliği aşamasında bilgilendirmek veyardımcı olmak amacıyla oluşturulmuştur. Burada yer alan fon dağılım seçenekleri mali durumunuz ile risk ve getiri tercihleriniz doğrultusundatercih edilebileceği gibi, katılımcılarımız tarafından herhangi bir sınırlama olmaksızın fon dağılımları değiştirilebilir.

• Otomatik Katılım Sistemi Uygulama Esasları çerçevesinde çalışanların birikimleri, ilk 2 aylık başlangıç dönemi içinde ve 2 aylık başlangıçdöneminin doldurulmasına rağmen herhangi bir fon tercihinde bulunulmaması durumunda takip eden 10 ay boyunca çalışanların faizhassasiyetlerine göre tercih edecekleri faiz geliri içeren Başlangıç Fonu’nda veya faiz geliri içermeyen Başlangıç Katılım Fonu’nda yatırımayönlendirilir.

• Bireysel Emeklilik Sistemi ve Otomatik Katılım Sistemi’nde bir sözleşme yılı içerisinde fon dağılım değişikliği 6 defa gerçekleştirilebilmektedir.

mutabakat sağlanması, TL varlıkların toparlanmasına neden oldu. Yaptırım endişelerinin etkisiyle Borsa İstanbul (BIST100) endeksi emsallerine

göre olumuz yönde ayrıştı. Aynı şekilde TL de gelişmekte olan ülke para birimlerine göre daha zayıf bir performans gösterdi. Enflasyondaki düşüş

eğilimi ise tahvil faizlerinde gerilemeye neden olurken, ülke risk primimiz (5 yıllık CDS) 19 baz puan iyileşerek 339 seviyesine geriledi.

Merkez Bankası (TCMB) Ekim ayındaki Para Politikası Kurulu toplantısında politika faizini beklentilerin üzerinde 250 baz puan indirerek %14’e çekti.

İç talep, arz yönlü faktörler ve ithalat fiyatları gibi enflasyonu etkileyen ana unsurların enflasyon lehine olması kararı destekledi. Böylece TCMB üç

toplantıda toplamda 1.000 baz puan faiz indirimi gerçekleştirmiş oldu. Yurt dışında ise FED beklentiler doğrultusunda fonlama faizini 25 baz puan

indirerek %1.50 - 1.75 aralığına düşürdü. Karar metninde ekonominin ılımlı hızda büyüdüğü, işgücü ve istihdamın güçlü ancak yatırım ve ihracatın

zayıf olduğu vurgulanırken, faiz indirimlerine ara verildiğinin işaretleri verildi. Avrupa Merkez Bankası ise para politikası duruşunda bir değişiklik

yapmadı.

Geçen ay %9.26 ile tek haneye gerileyen yıllık Tüketici Enflasyonu iyileşme devam etti ve Ekim ayında %8.55 oranında gerçekleşti. Ağustos ayına ait

Sanayi Üretimi yıllık %3.6 oranında gerilerken, Ekim ayında Kapasite Kullanım Oranı %76.4 ile önemli bir değişim göstermedi. Bir önceki ay eşik

değer 50 seviyesine çıkan PMI verisi Ekim ayında 49 olarak gerçekleşti. Ödemeler Dengesi tarafında cari fazla verme eğilimi sürdü, son açıklanan

ağustos ayı verisinde 2.6 milyar USD cari fazla verildi.

Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. Kasım 2019 Beklentileri

Kasım ayına yurt içi ve yurt dışında esen olumlu hava ile başlıyoruz. ABD ile Çin arasında yürütülen ticaret müzakerelerinde ilk etap anlaşmaya

yakın olunduğunun açıklanması ve FED’in 25 baz puanlık faiz indirimiyle, ABD hisse senedi piyasalarında yeni zirveler görüldü. ABD dolar endeksi

de bu gelişmelere bağlı olarak değer kaybetmişti. Ancak Kasım ayı içerisinde ABD Başkanı’nın görevden azli konusunda yeni gelişmeler yaşanabilir.

Ayrıca ABD – Çin ticaret müzakerelerinin de yakından takip edilmesi gerektiğini, haber akışlarının varlık fiyatları üzerinde bir miktar baskı

yaratabileceğini düşünüyoruz.

Yurt içinde toparlanma süreci verilerle desteklenmeye devam ediyor. PMI rakamı 17 ayın ardından Eylül ayında 50 eşik değer seviyesine ulaştı.

Ekim ayında ise yine eşik değerden fazla uzaklaşmayarak 49 olarak gerçekleşti. Enflasyon Ekim ayında %8.6 ile dip noktasına ulaştı. Yılsonu

enflasyon beklentileri ise gerilemeye devam ediyor. TCMB’nin beklentilerin üzerinde gerçekleştirdiği faiz indirimleri (Temmuz ayında %24 olan

politika faizi Kasım ayı itibariyle %14’e geriledi) ile düşen kredi faizleri reel sektör için fonlama tarafında ciddi bir rahatlama sağladı. Dövize

yönelmenin hız kesmesi ve döviz kurlarındaki dalgalanmaların azalmasını, ekonomi açısından olumlu tabloyu destekleyen unsurlardan sayabiliriz.

Yukarıda çizdiğimiz çerçevenin hisse senedi piyasaları açısından oldukça destekleyici olduğunu düşünüyoruz. Bu alandaki iyimser duruşumuzu

korumakla beraber, yaşanabilecek gelişmelerden (Suriye’de yaşanabilecek jeopolitik gelişmeler, ABD Başkanı’nın azil soruşturması vb.) dolayı

temkinli olunmasını tavsiye ediyoruz.

Tahvil piyasalarında ise enflasyon görünümündeki iyileşmenin hali hazırda tahvil faizlerine yansıdığını düşünüyoruz. Enflasyon rakamlarının

beklenenden güçlü açıklanmaya devam etmesi bu alanda olumlu bir sürpriz yaratabilir. Ancak daha düşük faiz oranları için gereken şartlardan

birinin CDS rakamlarında gevşeme olduğunu düşünüyoruz. Ekonomideki olumlu gidişin CDS tarafında henüz sınırlı yansıması olduğunu

söyleyebiliriz. CDS tarafında yaşanacak geri gelişin yerel varlık fiyatlarına oldukça olumlu yansıyabileceğini söyleyebiliriz.

Dünyada esmekte olan olumlu rüzgar, yıl başından bugüne %18 değer kazanan ons altın fiyatı üzerinde bir miktar baskı oluşturacaktır. Ancak

risklerin kaybolmaktan uzak olduğunu, rüzgarın her an terse dönebileceğini hesaba katarsak, ve gelişmiş ülkelerin merkez bankalarının genişleyici

para politikalarının altın fiyatını yukarı yönlü desteklediğini göz önüne aldığımızda; altın konusundaki nötr duruşumuzu koruyoruz.

“Bu değerlendirme, Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından

hazırlanmıştır. Bilgi ve yorumlar hazırlandığı tarih itibariyle mevcut piyasa koşulları doğrultusunda oluşturulmuş olup, katılımcıların

oluşturacakları fon dağılımına yardımcı olmayı hedeflemektedir. Katılımcıların verecekleri fon dağılım kararları ile bu değerlendirmede

sunulan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi burada yer alan değerlendirmelerin kullanımına yönelik sonuçlardan

Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş.’nin her hangi sorumluluğu bulunmamaktadır. Katılımcılar fon dağılım kararlarını verirlerken risk tercihlerini,

yatırım hedeflerini, finansal durumlarını göz önünde bulundurmalıdırlar.”

Bireysel Emeklilik Sistemi Faiz Geliri İçeren Emeklilik Yatırım Fonları;

DENGELİ KORUMACI GİRİŞİMCİ

Bireysel Emeklilik Sistemi Faiz Geliri İçermeyen Emeklilik Yatırım Fonları

DENGELİ KORUMACI GİRİŞİMCİ

Otomatik Katılım Sistemi Faiz Geliri İçeren Emeklilik Yatırım Fonları

DENGELİ KORUMACI GİRİŞİMCİ

Otomatik Katılım Sistemi Faiz Geliri İçermeyen Emeklilik Yatırım Fonları

DENGELİ KORUMACI GİRİŞİMCİ

Standart70%

Değişken20%

Kamu Dış Borçlanma

Araçları10%

Katılım Değişken

100%

OKS Standart

40%

OKS Dengeli

Değişken30%

OKS Temkinli Değişken

30%

OKS Atak Değişken

25%

OKS Standart

15%

OKS Dengeli

Değişken60%

OKS Katılım

Standart100%

Standart25%

Değişken60%

Kamu Dış Borçlanma

Araçları15%

Değişken50%

Kamu Dış Borçlanma

Araçları10%

Hisse Senedi

40%

Katılım Standart

20%

Katılım Değişken

70%

Altın Katılım

10%

Katılım Standart

60%

Katılım Değişken

30%

Altın Katılım

10%

OKS Atak Değişken

50%

OKS Agresif

Değişken30%

OKS Dengeli

Değişken20%

OKS Atak Katılım

Değişken20%

OKS Agresif Katılım

Değişken30%

OKS Katılım

Standart50%

OKS Atak Katılım

Değişken30%

OKS Agresif Katılım

Değişken60%

OKS Katılım

Standart10%

Otomatik Katılım Sistemi Fon Getirileri Aylık Değişim* Yıllık Değişim** 2019 Değişim 2018 Değişim

Başlangıç E.Y.F.1,21% 22,67% 18,21% 18,36%

Başlangıç Katılım E.Y.F.1,24% 22,42% 17,82% 16,87%

OKS Standart E.Y.F.1,09% 25,76% 21,12% 10,25%

OKS Katılım Standart E.Y.F.1,62% 24,09% 18,93% 15,79%

OKS Temkinli Değişken E.Y.F.1,56% 25,13% 20,45% 12,74%

OKS Dengeli Değişken E.Y.F.-0,50% 24,00% 19,27% 12,02%

OKS Atak Değişken E.Y.F.-1,47% 22,37% 19,66% -1,72%

OKS Agresif Değişken E.Y.F.-2,92% 18,30% 16,71% -8,49%

OKS Atak Katılım Değişken E.Y.F.0,83% 24,75% 22,27% 4,57%

OKS Agresif Katılım Değişken E.Y.F.0,51% 23,13% 23,01% -2,94%

Bireysel Emeklilik Sistemi Fon Getirileri Aylık Değişim* Yıllık Değişim** 2019 Değişim 2018 Değişim

Kamu Borçlanma Araçları E.Y.F.1,98% 29,09% 19,74% 4,34%

Para Piyasası E.Y.F.1,29% 24,52% 19,33% 18,91%

Hisse Senedi E.Y.F.-6,30% 11,09% 10,19% -12,18%

Değişken E.Y.F.-2,11% 19,35% 16,62% 4,55%

Kamu Dış Borçlanma Araçları E.Y.F2,03% 8,05% 10,82% 36,83%

Katılım Standart E.Y.F.1,83% 23,71% 18,43% 12,20%

Katılım Katkı E.Y.F.2,15% 28,08% 21,71% 14,29%

Katkı E.Y.F.1,87% 38,15% 27,09% 3,55%

Standart E.Y.F.1,01% 24,89% 20,11% 10,64%

Altın Katılım E.Y.F.2,07% 27,06% 26,08% 37,23%

Katılım Değişken E. Y.F.1,15% 23,97% 21,78% 7,22%

ÜFE: Üretici Fiyat Endeksi - TÜFE: Tüketici Fiyat Endeksi - BIST100: Borsa İstanbul 100 Endeksi - KYD: Kurumsal Yatırımcılar Derneği *Aylık Değişim: 30.09.2019 - 31.10.2019 tarihleri arasındaki değişimi ifade etmektedir. **Yıllık değişim: 31.10.2018 - 31.10.2019 tarihleri arasındaki değişimi ifade etmektedir.

Piyasa verileri, Foreks Bilgi İletişim Hizmetleri A.Ş. veri dağıtım programından sağlanmaktadır. Bilgilendirme amacı taşıyan bültende, hesaplamayöntemleri nedeniyle oluşabilecek farklılıklardan, piyasa verilerinin elde edildiği kaynaktan dolayı oluşabilecek hata ve eksikliklerden kurumumuzve Foreks Bilgi İletişim Hizmetleri A.Ş. sorumlu değildir.

Tablodaki 2018-2022 yılları aralığına ait makro veriler 2020-2022 Yeni Ekonomik Programı'ndan alınmıştır.

*Bu bülten genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır.Burada yer alan yorum ve öneriler herhangi bir emeklilik yatırım fonunda alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak algılanmamalıdır.

Bu görüşler mali durumunuz ile risk-getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak fon tercihinde bulunulması beklentinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

MAKRO VERİLER 2018 2019 2020 2021 2022

GSYH (Mlyr TL) 3.724 4.269 4.872 5.484 6.070

Kişi Başına Gelir (USD) 9.693 9.093 9.738 10.144 10.534

GSYİH Büyüme (%) 2,80 0,50 5,00 5,00 5,00

TÜFE Yıl Sonu Değişme (%) 20,30 12,00 8,50 6,00 4,90

İşsizlik Oranı (%) 11,00 12,90 11,80 10,60 9,80

İhracat (Mlyr USD) 176,9 181,4 190,0 202,0 213,0

İthalat (Mlyr USD) 231,2 207,8 231,5 247,0 260,0

Dış Ticaret Dengesi (Mlyr USD) -54,3 -26,4 -41,5 -45,0 -47,0

Cari İşlemler Dengesi (Mlyr USD) -27,0 1,0 -9,6 -7,0 0,0

Cari İşlemler Dengesi / GSYH (%) -3,40 0,10 -1,20 -0,80 0,00

Piyasa Verileri (31.10.2019) Aylık Değişim* Yıllık Değişim** 2019 Değişim Kapanış

BIST 100 -6,25% 9,17% 7,89% 98.469

Altın (Cumhuriyet) 3,26% 29,03% 27,80% 1.871

USD / TL 1,15% 2,34% 7,94% 5,7127

EURO / TL 3,51% 0,84% 5,10% 6,3759

EURO / USD 2,33% -1,42% -2,66% 1,1152

Döviz Sepeti 2,36% 1,54% 6,41% 6,0484

BIST-KYD Repo Endeksİ (Brüt) 1,36% 24,85% 20,04% 1.032

BIST-KYD DİBS Tüm Endeksi 2,79% 37,05% 26,39% 1.977

BIST-KYD 1 Aylık Mevduat Endeksi (TL) 1,18% 21,62% 17,20% 263

TÜFE (Ekim) 2,00% 8,55% 10,59% -

ÜFE (Ekim) 0,17% 1,70% 6,71% -