Elite - Tuloksentekokyky ja kasvupotentiaali parantuneet

merkittävästi

Daniel Pasternack, toimitusjohtajaElite Varainhoito Oyj

Paikallinen, palvelualtis ja aktiivinen sijoitusosaaja yhdistää voimat globaalin

instituutiovarainhoitajan kanssa

Elite pähkinänkuoressa

Eliten strategiana on olla aktiivinen ja joustava sekä tarjota erinomainen palvelukokemus asiakkailleen. Elite toimii vastuullisesti ja avoimesti, luo yrityksille kasvumahdollisuuksia ja kasvattaa kaikkien suomalaisten varallisuutta tuomalla markkinoille uusia tapoja omistaa, sijoittaa ja rahoittaa.

13Paikkakuntaa14

135Sijoittamisen ammattilaista

Paikkakuntaa

13Paikkakuntaa

53 000

10 000Asiakasta

Henkilöstörahaston jäsentä

12 x

3,0 mrd.

Hoidettava varallisuus

Viidessävuodessa

4.

17,1 milj.

Liikevaihto

Nopein Kasvaja*

* Kauppalehti 8.4.2017: Pörssin kovimmat kasvuyhtiöt – liikevaihdon kehitys vuonna 2016

Palvelumme

Laaja valikoima malleja asiakkaan tuottotavoitteen mukaan

Varainhoitomallit

Kokonaisvaltaista ja yksilölliset tarpeet huomioivaa varallisuuden hoitoa

Yksityisvarainhoito

1 000 tarkoin valittua rahastoa

Rahastot

Ammattimaista sijoittamista vuokra-asuntoihin ja liikekiinteistöihin

Kiinteistörahastot

Lakiratkaisut perheen ja yrityksen tarpeisiin

Lakipalvelut

Vakuutusratkaisut säästämiseen ja sijoitusvarallisuuden hoitamiseen

Vakuutukset

Eliten valikoimasta löytyy laaja valikoima erilaisia säästämisen, sijoittamisen ja varainhoidon palveluita. Näistä rakennetaan jokaisen asiakkaan yksilöllisiin tarpeisiin sopiva ratkaisu.

Alfred Berg -toimintojen osto parantaa kannattavuutta ja kasvuedellytyksiä

Tavoitteena hyvä ennustettavuus ja kannattavuus suhdanteiden yli

Alfred Bergin Suomen toimintojen oston taloudelliset vaikutukset lyhyesti

• Uusia asiakasvaroja noin 1,3–1,4 miljardia euroa

• Uusia palkkiotuottoja arviolta 4,5–5 miljoonaa euroa vuodessa

• Merkittäviä kulusynergioita it-järjestelmistä, hallintopalveluista (konsernikulut), toimitiloista ja henkilöstöstä

• Kaupasta aiheutuvien kertaluonteisten kustannusten määräksi arvioidaan noin 2,5 miljoonaa euroa. Kirjanpitokäytäntöjen mukaisesti Elite kirjaa 1,6 miljoonaa euroa liikearvoon ja 0,9 miljoonaa euroa vuoden 2017 toisen puoliskon kuluksi.

Tuloksentekokyky parantunut merkittävästi

• Yhä suurempi osa palkkiotuotoista jatkuvia (>80 %)

• Tehdyt digitalisaatioinvestoinnit mahdollistavat liiketoiminnan kasvun matalilla lisäkuluilla

• Kannattavuutta voidaan parantaa edelleen investoimalla myyntihenkilökuntaan, pääomarahastoihin ja BNP Paribas -yhteistyöhön

• Yhtiön arvio käyttökatteesta 2018: noin 5–6 miljoonaa euroa, josta Alfred Bergin Suomen toimintojen osto tuo noin 2,5–3 miljoonaa euroa

Myös kasvun edellytykset parantuneet

• Uusi suurempi rooli instituutioiden kumppanina ja kuuluminen BNP Paribas Asset Management -verkostoon luo kasvun edellytykset erityisesti instituutioliiketoiminnassa

• MIFID II -sääntely tuo tullessaan suuria muutoksia perinteiseen sijoitusneuvontaan. Elite on ollut ja on aktiivinen myös jatkossa pienempien yritysostojen osalta.

• Elite aiempaa houkuttelevampi myös työnantajana

Viimeisin yrityskauppa vie uuteen kokoluokkaan

Suhdannekestävä liiketoimintamalli

Varainhoito ja vakuutustoiminta

85 % -> 65 %

10 % -> 15 %

Hajauttava vaikutus

5 % -> 20 %

LIIKETOIMINTA-ALUEET LIIKEVAIHTO

Varainhoito ja vakuutustoiminta

Listattu

Listaamaton

Palveluliiketoiminta

Rahoitus

Tasaava vaikutus

13Paikkakuntaa

Varainhoidonpalkkiomalli

Asiakasorganisaationpalkkiomalli

PALKKIOMALLIT

+ 30 %

Käyttökate-%(tavoite)Kannattavuuden parantaminen

kasvun ja digitalisaation avulla

Taloudelliset tavoitteet ja ennusteet

Alfred Bergin Suomen toimintojen osto muuttaa merkittävästi ennusteita

• Vuodelle 2017 ennustettua käyttökatetta korjattiin alaspäin 1,1–1,6 miljoonaan euroon.

Ennuste vuodelle 2018

• Yhtiön arvio käyttökatteesta 2018: noin 5–6 miljoonaa euroa (1,3 miljoonaa vuonna 2016).

• Ennuste perustuu arvioon, jonka mukaan Alfred Bergin Suomen toimintojen osto kasvattaa Elite Varainhoidon käyttökatetta vuonna 2018 noin 2,5–3 miljoonalla eurolla.

Keskipitkällä aikavälillä (3–5 vuotta) käyttökatetavoite 30 % (nettoliikevaihdosta)

• Nykyliikevaihdolla (ilman kasvua, yritysostot huomioiden) tavoite vastaa noin 7,5–8,0 miljoonaa euroa vuodessa.

Osinko vakavaraisuuden salliessa vähintään 50 % oikaistusta tuloksesta

Uusia liiketoimintoja ja innovatiivisia sijoitustuotteita

Uudet liiketoiminnot

ELITE PALKITSEMISPALVELUT

• Toiminta aloitettu 2016 alussa • Markkinajohtaja henkilöstörahastojen

hallinnoinnissa (yli 50 % markkinaosuus)• Suuri potentiaali varainhoidolle

LISTAAMATTOMAT LAINAT

• Pankkirahoitusta täydentävän lainarahoituksen välitys pk-yrityksille

• Ensimmäiset lainat välityksessä• Merkittävä osa rahoitusinfrastruktuuria

tulevaisuudessa

UUSIUTUVA ENERGIA

• Uusiutuvaan energiaan perustuvien lämmitysjärjestelmien ja energiatehokkuuden asiantuntija

• Toimii yhteistyössä energiainvestointeja rahoittavan Elite Älyenergia -rahaston kanssa

SAV-RAHOITUS

• Yli 16 vuotta toiminut käytettyjen autojen rahoittaja

• Toiminta saatu kannattavaksi joulukuussa 2016 tehdyn jälleenrahoitusjärjestelyn avulla

• Potentiaali isoon tulosparannukseen

Tuottoa asunnoista ja toimitiloista

Erikoissijoitusrahasto Elite VuokratuottoRahasto pyrkii sijoittamaan vuokra-asuntoihin pääkaupunkiseudulla sekä toimitilakiinteistöihin huolellisesti valituilla kaupunkiseuduilla

• Matalampi riski kuin osakkeissa tai kehityskiinteistöissä

• Kokonaistuottotavoite 7–9 % vuodessa ja tavoitteena on maksaa sijoittajille 4–5 % vuosittaista tuottoa

• Rahasto on likvidi – rahasto-osuuksia voidaan lunastaa kaksi kertaa vuodessa

Vuokra-asunnot pääkaupunkiseudulla

• Hyvä likviditeetti ja kohtuullinen vuokratuotto

Toimitilakiinteistöt valituilla kaupunkiseuduilla

• Vahva kassavirta ja arvonnousupotentiaali pitkällä aikavälillä

• Laadukkaita toimitilakohteita on nyt hyvin tarjolla – rahastoon sijoitettu pääoma alkaa tuottamaan nopeasti

Toimistokiinteistö, Tikkurila, Vantaa Vuokra-asuntokohde, Espoon Silva, Olari, Espoo

Tuottotavoite ei ole tae taikka lupaus tulevasta arvonkehityksestä tai tuotosta. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea. Rahastoon liittyy riski, että rahaston sijoitusstrategiaan soveltuvia laadukkaita sijoituskohteita ei ole kaikkina aikoina riittävästi saatavilla ja Rahaston varoja ei välttämättä voida jatkuvasti sijoittaa tehokkaalla tavalla.

Tuottoa energiatehokkuudesta ja uusiutuvasta energiasta

Elite Älyenergia I Ky –rahasto

Rahasto on määräaikainen pääomarahasto• Varat sijoitetaan älykkäisiin, kiinteistöjen energiatehokkuutta parantaviin ja uusiutuvaa energiaa

hyödyntäviin järjestelmiin, esimerkiksi aurinkoenergia-, lämmitys-, jäähdytys-, ilmanvaihto- ja valaistusjärjestelmiin. (Rahasto tekee järjestelmäinvestoinnin.)

• Tuotto ja sijoitetun pääoman takaisinmaksu kiinteistön omistajan/käyttäjän kanssa tehtävän energianmyynti- tai rahoitussopimuksen mukaisesti

Kokonaistuottotavoite 8–10 % vuodessa koko 5 vuoden pituiselta toimikaudelta

Rahasto pyrkii jakamaan 5 % vuotuisen kassavirtatuoton investointijakson

(1–2 vuotta) jälkeen

Rahaston toiminta lisää merkittävästi uusiutuvan energian käyttöä ja vähentää ympäristöä haittaavia fossiilisten polttoaineiden päästöjä ja kiinteistöjen energiankäyttöä

Tuottotavoite ei ole tae taikka lupaus tulevasta arvonkehityksestä tai tuotosta. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea. Rahastoon liittyy riski, että rahaston sijoitusstrategiaan soveltuvia laadukkaita sijoituskohteita ei ole kaikkina aikoina riittävästi saatavilla ja Rahaston varoja ei välttämättä voida jatkuvasti sijoittaa tehokkaalla tavalla.

Elite Älyenergia -sijoitustoiminta

Toteutetut ja toteutuksessa olevat sijoitukset:

• Hybridilämmityskohde, maatila Suomessa

• 3,5 MW aurinkoenergiakokonaisuus Kanariansaarilla(teollisuus, sairaalat, kauppakeskukset)

• Useita energiatehokkuuskohteita ja uusiutuvan energian kohteita valmistelussa Suomessa ja ulkomailla.

Tehtyjen energiasijoitusten nettotuotto-odotus 10,4 % vuodessa

Rahastolla myös korkosijoituksia odottamassa kohteita

Tuottotavoite ei ole tae tulevasta arvonkehityksestä. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea.

Rahaston leasinmalli

Rahaston varoilla toteutetaan energiatehok-

kuushankkeita, ja rahaston hankkeissaomistuk-

seensa saamat laitekokonaisuudet vuokrataan

operatiivisella leasingsopimuksella kiinteistön

käyttäjälle. Kiinteistön käyttäjä maksaaleasing-

vuokraa rahastolle, mutta saa samanaikaisesti

merkittävän säästönenergiakustannuksissaan.

Vuokra-ajan jälkeen käyttäjällä on mahdolli-

suus lunastaa laitekokonaisuus ja saada koko

kertyvä energiasäästö itselleen. Käyttäjän

vuokra-aikana maksamat vuokrat muodosta-

vat rahaston sijoittajille pääoman takaisin-

maksun ja tuoton.

SOPIMUSKAUSI

ENERGIASÄÄSTÖ

KOKONAISUUDESSAAN

ASIAKKAALLE

NETTOSÄÄSTÖ ASIAKKAALLE

ENERGIAKUSTANNUS

VUOKRA

RAHASTOLLE

Materiaalin laatija: Elite Varainhoito Oyj (jäljempänä ”Elite”, 1918955-2), toimiala: Yhtiön toimialana on toimia konsernin emoyhtiönä ja tarjota hallintopalveluita konserniyhtiöille sekä osakkuusyhtiöille. Elite harjoittaa yhtiölle myönnetyn toimiluvan mukaisesti sijoituspalvelulain tarkoittamaa toimintaa. Elite Varainhoito -konserniin kuuluvat seuraavat yhtiöt: Elite Laki Oy (2627314-6, lakiasiainpalvelut), Elite Life Oy (2377248-4, vakuutusasiamiestoiminta), Elite Rahastohallinto Oy (2179399-4, sijoitusrahastotoiminta, vaihtoehtorahastotoiminta), Elite Vakuutuspalvelu Oy (2278762-5, vakuutusasiamiestoiminta), Elite Palkitsemispalvelut Oy (2753892-7, henkilöstörahastot) sekä EPL Rahastot Oy (2529814-9, pääomarahastotoiminta), Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy (0913780-4, sijoitusrahastotoiminta) ja Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy (0864973-6, sijoituspalvelut)

Elite Varainhoito Oyj tarjoaa sijoituspalveluitaan sidonnaisasiamiestensä kautta, jotka toimivat Elite Varainhoito Oyj:n vastuulla ja lukuun tarjotessaan sijoituspalveluita. Siltä osin, kun materiaalissa viitataan sijoitussidonnaisiin tai muihin vakuutuksiin, materiaalin on laatinut Elite Vakuutuspalvelu Oy. Elite Vakuutuspalvelu Oy tekee yhteistyötä itsenäisten Eliten toimintatapaan sitoutuneiden vakuutusedustajien kanssa, jotka vastaavat toiminnastaan itse. Siltä osin, kun materiaalissa viitataan verotukseen tai juridiseen neuvontaan, on materiaalin laatinut Elite Laki Oy. Siltä osin kuin materiaalissa viitataan henkilöstörahastoihin tai palkitsemista koskevaan konsultointiin, on materiaalin laatinut Elite Palkitsemispalvelut Oy.

Pääkonttorin osoite: Eteläesplanadi 22 A, (2. krs), 00130 Helsinki. Asiakaspalvelu 0201 558 610, www.elitevarainhoito.fi. Yhtiöt on merkitty Patentti- ja rekisterihallituksen ylläpitämään kaupparekisteriin. Yhtiöiden toimintaa valvova viranomainen on Finanssivalvonta (Snellmaninkatu 6, PL 103, 00101 Helsinki), www.finanssivalvonta.fi), lukuun ottamatta Elite Laki Oy:tä ja Elite Palkitsemispalvelut Oy:tä. Elite Palkitsemispalvelut Oy:n henkilöstörahastoja valvova viranomainen on Työ- ja elinkeinoministeriö (Aleksanterinkatu 4, Helsinki, PL 32, 00023 VALTIONEUVOSTO, www.tem.fi).

Tässä materiaalissa esitetyt tiedot ovat luonteeltaan informatiivisia eikä niitä tule pitää kehotuksena yksittäistä rahoitusvälinettä koskevien liiketoimien toteuttamiseen.

Elite ei vastaa toimenpiteistä, jotka on tehty tämän materiaalin perusteella. Sijoitustoimintaan liittyy aina taloudellinen riski, ja asiakas vastaa siten itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista tuloksista sekä näiden vaikutuksesta asiakkaan verotukseen. Tuotto voi jäädä saamatta ja sijoitetun pääoman voi jopa menettää. Vaikka raportin/esityksen tekemisessä on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan käytetyn datan oikeellisuus, Elite ei vastaa siinä mahdollisesti olevista virheellisyyksistä tai puutteista.

Rahoitusvälineen mennyt kehitys ei välttämättä ohjaa tulevaa kehitystä. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä asiakkaan on syytä tutustua huolella sijoitusmarkkinoihin ja eri sijoitusvaihtoehtoihin. Asiakkaan tulee tarvittaessa kääntyä oman veroasiantuntijansa tai muun liiketoimintaa tai sijoituspalvelua konsultoivan asiantuntijan puoleen. Verotukseen liittyvistä asioista saa myös lisätietoa osoitteesta www.vero.fi.

Tämä materiaali ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, vaan Eliten valmistamaa markkinointiaineistoa, eikä tämän materiaalin valmistamiseen siten sovelleta sijoitustutkimuksen riippumattomuutta koskevia säännöksiä ja tähän sääntelyyn sisältyviä kaupankäyntirajoituksia. Tämän materiaalin mukaiset tiedot eivät ole myöskään sijoituspalvelulain mukaista sijoitusneuvontaa. Materiaalin valmistamisessa ei ole otettu huomioon vastaanottajan taloudellista tilannetta tai muita henkilökohtaiseen tilanteeseen liittyviä olosuhteita, vaan materiaalin tarkoituksena on antaa yleistä tietoa materiaalin kohteena olevista rahoitusvälineistä, markkinoista tai sijoitustoiminnasta ja toimia siten materiaalin kohteena olevien rahoitusvälineiden, markkinoiden tai sijoitustoimenpiteiden markkinointimateriaalina.

Sijoituspalvelulain edellyttämät tiedot palveluntarjoajasta, kuluttajansuojalain mukaiset etämyyntiä koskevat tiedot sekä rahoitusvälineisiin liittyviä riskejä koskevat kuvaukset ovat saatavilla osoitteessa www.elitevarainhoito.fi. Asiakasta kehotetaan tutustumaan näihin tietoihin ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Tämä katsaus on tarkoitettu ainoastaan nimetyn vastaanottajan käyttöön eikä vastaanottajalla ole oikeutta luovuttaa, kopioida, jäljentää tai muuten siirtää tätä ilman Eliten suostumusta kolmannelle osapuolelle. Tämän materiaalin tekijänoikeus © ja kaikki muut immateriaalioikeudet kuuluvat Elitelle ja kaikki oikeudet on pidätetty kaikissa maissa.

Tätä katsausta tai sen kopioita ei saa levittää Yhdysvaltoihin eikä yhdysvaltalaisille vastaanottajille vastoin Yhdysvaltain laissa asetettuja rajoituksia. Raportin levittäminen Yhdysvalloissa saatetaan katsoa rikkomukseksi näitä lakeja vastaan.

Eliten edustajan kanssa käydyt puhelinkeskustelut voidaan tallentaa ja tallenteita voidaan käyttää apuna riitaisuuksien selvittämisessä.

Eliten pääasiallinen palvelukieli on suomi. Ruotsin- ja englanninkieliset materiaalit ovat käännöksiä suomenkielisestä versiosta ja saattavat sisältää käännösvirheitä, joista Elite ei ota vastuuta.

Tärkeää tietoa