ergo životno osiguranje d.d. · pdf filesljedećoj godini rasti po stopi od 1,4% te usporiti...

ERGO životno osiguranje d.d.

Godišnje izvješće za 2016. godinu


Sadržaj

Ekonomsko okruženje 1

Izvješće poslovodstva 2

Kodeks korporativnog upravljanja 4

Odgovornost Uprave i Nadzornog odbora za pripremu i prihvaćanje godišnjeg izvješća 6

Izvještaj neovisnog revizora dioničarima društva ERGO životno osiguranje d.d. 7

Izvještaj o financijskom položaju 11

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti 12

Izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama 13

Izvještaj o novčanom toku 14

Računovodstvene politike 15

Bilješke uz financijske izvještaje 31

HANFA obrasci 65

Usklada između HANFA obrazaca i zakonskih financijskih izvještaja 75


1

Ekonomsko okruženje

Početak četvrtog tromjesečja obilježio je nastavak povoljnih kretanja (rast industrijske proizvodnje

i prometa u trgovini na malo te poboljšanje većine pokazatelja) pa se ocjenjuje da bi realna aktivnost

mogla porasti u posljednja tri mjeseca za 2,6% na godišnjoj razini. Stoga bi rast BDP-a na razini

cijele 2016. godine mogao iznositi 2,8% i dodatno se povećati na 3,0% u 2017. godini.

Ovakav rezultat je posljedica pozitivnog doprinosa svih komponenti BDP-a (potrošnje kućanstva,

investicija, državne potrošnje itd.) Više je čimbenika utjecalo na oporavak osobne potrošnje, kao

što su nastavak rasta neto plaća, blagi oporavak tržišta rada, utjecaj pada cijena sirove nafte, ostalih

energenata i dijela sirovina na raspodjelu potrošnje te na pad opće razine cijena, blagi oporavak

kreditne aktivnosti te oporavak sklonosti potrošnji. Sve to utjecalo je na realni rast osobne potrošnje

od približno 3,2%. Državna potrošnja će u ovoj godini porasti za 1,5%, zahvaljujući deflaciji,

poboljšanju ekonomskih uvjeta koji su doveli do rasta poreznih prihoda te boljoj apsorpciji

sredstava iz EU fondova. Podaci za 2016. ukazuju kako su investicije blago usporile rast, ponajviše

u trećem tromjesečju kada je Hrvatska imala tehničku Vladu i nove parlamentarne izbore. S

obzirom na to usporavanje, investicije u ovoj godini bi mogle rasti po stopi od 4,1%. Snažna

turistička sezona te nastavak rasta izvoza dovest će i ove godine bilancu plaćanja u plus u iznosu

od 3,3% BDP-a, što je smanjenje u odnosu na 2015. zbog intenzivnijeg oporavka uvoza u ovoj

godini.

U nadolazeće dvije godine očekuje se da će se rast potrošnje kućanstava usporiti na 2,3% te na 2,5%

uslijed povećanja cijena goriva, da će investicije i uvoz ubrzati rast, da će državna potrošnja u

sljedećoj godini rasti po stopi od 1,4% te usporiti u 2018. godini, dok će vanjska trgovina i dalje

imati pozitivan doprinos rastu BDP-a, ali uz nešto niže stope rasta izvoza i ispuhivanje efekta

konverzije kredita u švicarskim francima.

Prosječna godišnja inflacija potrošačkih cijena u 2016. ocijenjena je na –1,2%, pri čemu najveći

negativan doprinos inflaciji daje energija. Do kraja godine očekuje se blago povećanje cijena sirove

nafte, što bi uz pozitivan učinak baznog razdoblja trebalo rezultirati postupnim povećavanjem

ukupne inflacije. Prosječna godišnja inflacija potrošačkih cijena u 2017. mogla bi porasti na 1,6%,

pod utjecajem jačanja uvoznih inflacijskih pritisaka, odnosno očekivanog rasta cijena sirove nafte

i drugih sirovina, ubrzanja inflacije u euro-području i jačanja tečaja dolara prema euru (također i

prema kuni) te izmjena u sustavu indirektnih poreza.

Podaci koji se odnose na konsolidiranu opću državu, upućuju na to da su proračunski prihodi u

prvih devet mjeseci porasli za 8,2 milijarde kuna na godišnjoj razini. S obzirom na to da su

istovremeno rashodi porasli za 2 milijarde kuna, proračunski deficit značajno se smanjio u 2016.

godini. Očekuje se da bi proračunski deficit u 2016. godini mogao iznositi 2,2% BDP-a. Uz

približno jednaku dinamiku punjenja proračuna te očekivani ekonomski rast, smatra se kako će se

daljnje smanjenje deficita nastaviti i u iduće dvije godine i to prema 1,9% odnosno 1,7% u 2017. i

2018. godini. Sredinom 2017., Hrvatska bi mogla izići iz procedure prekomjernog deficita, budući

da je već sada deficit ispod 3% BDP-a. Kod strukturnog deficita, hrvatske javne financije još uvijek

nisu usklađene s preporukama EU što podrazumijeva potrebu za daljnjom fiskalnom

konsolidacijom.

Nakon oštrog pada nezaposlenosti tijekom cijele 2016. godine, očekivanja su da će prosječna stopa

nezaposlenosti iznositi oko 14,8% u ovoj godini. Međutim, pad projicirane stope nezaposlenosti u

narednim godinama i dalje će biti pod utjecajem smanjenja radne snage, uzrokovanim uglavnom

demografskim kretanjima i emigracijom. Srednjoročne prognoze stope nezaposlenosti iznose

13,5% i 12,3% za 2017. i 2018. godinu.


2

Izvješće poslovodstva

Osigurateljna industrija

Prema kumulativnim podacima Hrvatskog ureda za osiguranje za prosinac 2016. godine društva za

osiguranje zaračunala su ukupnu bruto premiju u iznosu od 8.760.175.212 kuna, što predstavlja rast

od 0,42% u odnosu na prosinac 2015. godine.

U skupini neživotnih osiguranja, koja čini 66,69% ukupne premije, zaračunata bruto premija iznosi

5.842.194.762 kuna i viša je 0,91% u odnosu na prosinac prethodne godine. Najzastupljenija vrsta

osiguranja i nadalje je Osiguranje od odgovornosti za upotrebu motornih vozila sa zaračunatom

bruto premijom od 2.042.692.168 kuna. Bruto premija zaračunata u ovoj vrsti osiguranja i u ovom

razdoblju bilježi pad 2,80% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Udio ove vrste osiguranja

u ukupnoj premiji je 23,32% te 34,96% u zaračunatoj premiji neživotnih osiguranja.

U sklopu Osiguranja od odgovornosti za upotrebu motornih vozila, najveći udio ima Obvezno

osiguranje vlasnika odnosno korisnika motornih vozila od automobilske odgovornosti za štete

nanesene trećim osobama, čija premija iznosi 1.941.978.731 kuna i niža je 3,35% u odnosu na isto

razdoblje prethodne godine. Ukupno su tijekom dvanaest mjeseci 2016. sklopljene 2.089.922 police

odnosno 66.534 police (+3,29%) više nego u istom razdoblju prethodne godine. Prosječna premija

u Obveznom osiguranju vlasnika odnosno korisnika motornih vozila od automobilske odgovornosti

za štete nanesene trećim osobama iznosi 929,21 kuna te je 6,42% niža u odnosu na prosinac 2015.

kada je iznosila 992,98 kuna.

Za skupinu životnih osiguranja zaračunata bruto premija iznosi 2.917.980.451 kuna, te bilježi pad

od 0,55%. U ukupnoj premiji životna osiguranja sudjeluju 33,31% (u lanjskom razdoblju je udio u

ukupno zaračunatoj premiji bio 33,64%).

U strukturi, najveći udio ima klasično Životno osiguranje s premijom u iznosu od 2.242.964.080

kuna, odnosno premijom nižom 9,49% u odnosu na prosinac 2015., a koje u skupini životnih

osiguranja sudjeluje s 76,87%, te u ukupnoj premiji s 25,60%. Slijede Životna ili rentna osiguranja

kod kojih ugovaratelj osiguranja snosi rizik ulaganja sa zaračunatom bruto premijom od

485.007.657 kuna i udjelom u ukupnoj premiji 5,54% uz rast u odnosu na prosinac prethodne godine

od 101,03%; Dopunska osiguranja životnog osiguranja sa zaračunatom premijom od 141.519.016

kuna i udjelom u ukupnoj premiji od 1,62% i padom od 4,13%; Rentno osiguranje sa zaračunatom

premijom od 42.813.871 kuna i padom od 29,70% u odnosu na prosinac prethodne godine, te

Osiguranja za slučaj vjenčanja ili sklapanja životnog partnerstva ili rođenja sa zaračunatom

premijom od 5.675.827 kuna i padom od 9,90% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.

Na hrvatskom tržištu osiguranja postoje značajni potencijali razvoja za sve vrste osiguranja, a osim

ekonomske situacije i zakonskog okvira jedan je od važnih preduvjeta razvoja tržišta osiguranja i

razvijanje svijesti građana i poduzetnika o vlastitoj brizi za sigurnu budućnost, zdravlje kao i

sigurnost poslovanja.

O Društvu

Društvo je poslovnu 2016. godinu završilo s ukupno 8.059 aktivna ugovora o osiguranju života sa

zaračunatom premijom od 2,9 milijuna kuna. Broj aktivnih ugovora je pao za 22%, dok je

zaračunata premija porasla za 161% u odnosu na isti period prethodne poslovne godine. Navedeno

je rezultat zaračunate premije po riziku 23.01 – osiguranje života za slučaj smrti i doživljenja

(mješovito osiguranje) kod kojeg osiguranik na sebe preuzima investicijski rizik. Također, u

podvrsti rizika 19.01 - mješovito životno osiguranje (osiguranje za slučaj smrti i doživljenja)

ostvaren je rast od 34%, a u podvrsti rizika 19.02 - osiguranje za slučaj smrti pad premije od 8%. S

obzirom na bruto zaračunatu premiju, Društvo je u 2016. držalo 0,10% tržišnog udjela među

društvima koja se bave životnim osiguranjem.

Društvo je 2016. godinu završilo s gubitkom od 2.823 tisuća kuna: (2015.: 1.594 tisuća kuna).


4

Kodeks korporativnog upravljanja

Tijela Društva koja osiguravaju provedbu dobre prakse korporativnog upravljanja Društva su:

Glavna skupština

Glavna skupština redovno se održava najmanje jednom godišnje, a može se sastati i izvanredno,

sukladno zakonu i Statutu Društva. U radu Glavne skupštine društva sudjeluju dioničari Društva, Uprava

Društva i Nadzorni odbor Društva.

Glavna skupština odlučuje o pitanjima propisanim zakonom i Statutom Društva, a posebice o upotrebi

dobiti, davanju razrješnice članovima Uprave i Nadzornog odbora, imenovanju revizora Društva, izboru

i opozivu članova Nadzornog odbora, povećanju i smanjenju temeljnog kapitala Društva, izmjeni Statuta

Društva.

Glavnu skupštinu saziva Uprava nakon što dobije izvješće Nadzornog odbora o godišnjim financijskim

izvješćima, izvješće o stanju društva i prijedlogu odluke o upotrebi dobiti, kao i u slučajevima određenim

zakonom i Statutom, odnosno i uvijek kada to zahtijevaju interesi društva.

Nadzorni odbor

Nadzorni odbor sastoji se od četiri člana koje je imenovala Glavna skupština. Članovi Nadzornog odbora

imenuju se na mandat do četiri godine. Nadzorni odbor društva sastaje se najmanje dva puta godišnje,

po potrebi i više puta godišnje, sve sukladno zakonu i Statutu Društva.

Nadzorni odbor Društva vrši nadzor nad ukupnim poslovanjem Društva i ima pravo uvida u poslovnu

dokumentaciju Društva te na svojim sjednicama raspravlja o pitanjima vezanim za poslovanje Društva,

a osobito o poslovnom i financijskom planu Društva, ustrojstvu unutarnjih kontrola, strateškom i

godišnjem programu rada unutarnje revizije i Strategiji upravljanja rizicima.

Uprava

Uprava Društva sastoji se od dva člana, od kojih je jedan predsjednik Uprave. Članove Uprave imenuje

Nadzorni odbor na mandat do pet godina.

Uprava vodi poslove Društva na vlastitu odgovornost te pažnjom savjesnog gospodarstvenika u skladu

s odredbama Zakona o osiguranju, drugim zakonskim i podzakonskim aktima, Statutom, Poslovnikom

Uprave, odlukama Glavne skupštine i Nadzornog odbora, sve u isključivom interesu Društva. Uprava

odlučuje na sjednicama, a može donositi odluke i pisanim putem, bez održavanja sjednice. Uprava

pravodobno i potpuno izvještava Nadzorni odbor o svim činjenicama i okolnostima koje mogu biti od

utjecaja na poslovanje, financijski položaj i stanje imovine Društva.

Revizorski odbor

Sukladno Zakonu o reviziji, Društvo ima revizorski odbor koji se sastoji od 3 člana koje bira Nadzorni

odbor.

Revizorski odbor:

– prati postupak financijskog izvješćivanja,

– prati učinkovitost sustava unutarnje kontrole, unutarnje revizije, te sustav upravljanja rizicima,

– nadgleda provođenje revizije godišnjih financijskih izvještaja,

– prati neovisnost revizorskog društva koje obavlja reviziju,

– daje preporuke skupštini o odabiru revizorskog društva,

– raspravlja o planovima i godišnjem izvješću unutarnje revizije te o značajnim pitanjima koja se

odnose na ovo područje.


5

Kodeks korporativnog upravljanja (nastavak)

Uprava

Članovi Uprave tijekom 2016. godine te do datuma odobrenja financijskih izvještaja, bili su kako slijedi:

Anica Gabrovec Predsjednica Uprave

Azem Raković Član Uprave do 31.7.2016. godine

Christian Sipöcz Zamjenik člana Uprave od 1.8.2016. godine

Nadzorni odbor

Članovi Nadzornog odbora tijekom 2016. godine te do datuma odobrenja financijskih izvještaja, bili su

kako slijedi:

Harald Josef Londer Član Nadzornog odbora i predsjednik Nadzornog odbora.

Thomas Schӧllkopf Član Nadzornog odbora, zamjenik predsjednika Nadzornog odbora.

Norbert Aringer Član Nadzornog odbora

Christian Sipöcz Član Nadzornog odbora od 1.1.2016. ; s 1.8.2016. imenovan je

zamjenikom člana Uprave na najviše do godinu dana te za to razdoblje

ne obavlja funkciju člana Nadzornog odbora


Financijski izvještaji za 2016. godinu

11

Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca

Bilješke 2016. 2015.

'000 kn '000 kn

Imovina

Oprema 1.10 201 294

Nematerijalna imovina 1.11 10 24

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili

gubitak 1.12 22.027 54.585

Financijska imovina raspoloživa za prodaju 1.12 38.454 39.484

Ulaganja koja se drže do dospijeća 1.12 16.720 16.878

Zajmovi i potraživanja 1.12 143 144

Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala potraživanja 1.13 6 10

Novac i novčani ekvivalenti 1.14 2.691 8.020

Ukupno imovina 80.252 119.439

Kapital i rezerve

Izdani dionički kapital 1.19 28.875 28.875

Premija na emitirane dionice 1.19 5.852 7.446

Rezerva fer vrijednosti 805 626

Akumulirani gubici (2.823) (1.594)

Ukupni kapital i rezerve 32.709 35.353

Obveze

Tehničke pričuve

- Matematička pričuva životnih osiguranja 1.15 13.514 14.941

- Tehničke pričuve životnih osiguranja za koje

ugovaratelj snosi rizik ulaganja 1.15 21.209 53.845

- Pričuva za neistekle rizike 1.15 2.107 2.107

- Pričuve za prijavljene, a neisplaćene štete 1.15 9.510 11.671

- Pričuve za nastale, a neprijavljene štete 1.15 57 79

- Pričuve za prijenosne premije 1.15 1 1

Odgođena porezna obveza 1.16 177 156

Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze 1.17 873 1.231

Rezervacije za obveze i troškove 1.18 95 55

Ukupne obveze 47.543 84.086

Ukupne obveze i kapital i rezerve 80.252 119.439

Računovodstvene politike i ostale bilješke na stranicama od 15 do 64 čine sastavni dio ovih financijskih

izvještaja.



12

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za godinu koja završava 31. prosinca


'000 kn '000 kn

Zaračunate bruto premije 1.20 2.864 1.098

Premije predane u reosiguranje (24) (10)

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija - (1)

Zarađene premije, neto od reosiguranja 2.840 1.087

Neto financijski prihodi 1.21 3.901 2.499

Ostali poslovni prihodi 1.22 37 123

Neto poslovni prihodi 3.938 2.622

Nastale bruto štete 1.23 (3.160) 1.102

Udio reosiguranja u nastalim štetama 1.23 - 4

Nastale štete, neto od reosiguranja (3.160) 1.106

Troškovi pribave 1.24 (170) (43)

Administrativni troškovi 1.25 (6.230) (6.365)

Ostali poslovni rashodi 1.26 (41) (1)

Gubitak prije poreza (2.823) (1.594)

Porez na dobit 1.27 - -

Gubitak razdoblja (2.823) (1.594)

Ostala sveobuhvatna dobit razdoblja, neto od

poreza na dobit

Neto dobici/(gubici) od promjene fer vrijednosti

financijske imovine raspoložive za prodaju,

neto od realiziranih iznosa i odgođenog poreza

179 (315)

Ukupno sveobuhvatni gubitak razdoblja (2.644) (1.909)


izvještaja.



13

Izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama

Izdani

dionički

kapital

Premija na

emitirane

dionice

Rezerva fer

vrijednosti

Akumulirani

gubici Ukupno

'000 kn '000 kn '000 kn '000 kn '000 kn

Stanje na dan 1. siječnja 2015. 28.875 10.057 941 (2.611) 37.262

Ostala sveobuhvatna dobit, neto od

poreza

Gubici od promjene fer vrijednosti

financijske imovine raspoložive za

prodaju, neto od realiziranih iznosa - - (394) - (394) Odgođeni porez po promjenama fer

vrijednosti financijske imovine

raspoložive za prodaju, neto od

realiziranih iznosa (bilješka 1.16) - - 79 - 79

Ostala sveobuhvatna dobit razdoblja - - (315) - (315)

Gubitak razdoblja - - - (1.594) (1.594)

Ukupno sveobuhvatni gubitak

razdoblja - - (315) (1.594) (1.909)

Transakcije s vlasnicima priznate

izravno u kapitalu i rezervama

Pokriće akumuliranih gubitaka iz

premije - (2.611) - 2.611 -

Ukupno transakcije s vlasnicima - (2.611) - 2.611 -

Stanje na dan 31. prosinca 2015. 28.875 7.446 626 (1.594) 35.353

Stanje na dan 1. siječnja 2016.

Ostala sveobuhvatna dobit, neto od

poreza 28.875 7.446 626 (1.594) 35.353

Dobici od promjene fer vrijednosti

financijske imovine raspoložive za

prodaju, neto od realiziranih iznosa - - 200 - 200

Odgođeni porez po promjenama fer

vrijednosti financijske imovine

raspoložive za prodaju, neto od

realiziranih iznosa (bilješka 1.16) - - (21) - (21)

Ostala sveobuhvatna dobit razdoblja - - 179 - 179

Gubitak razdoblja - - - (2.823) (2.823)

Ukupno sveobuhvatni gubitak

razdoblja - - 179 (2.823) (2.644)

Transakcije s vlasnicima priznate

izravno u kapitalu i rezervama

Pokriće akumuliranih gubitaka iz

premije - (1.594) - 1.594 -

Ukupno transakcije s vlasnicima - (1.594) - 1.594 -

Stanje na dan 31. prosinca 2016. 28.875 5.852 805 (2.823) 32.709


izvještaja.



14

Izvještaj o novčanom toku

za godinu koja završava 31. prosinca


'000 kn '000 kn

Novčani tijek iz poslovnih aktivnosti

Gubitak prije poreza (2.823) (1.594)

Usklađenja:

Amortizacija opreme 1.25 95 104

Amortizacija nematerijalne imovine 1.25 19 21

Nerealizirani gubici/(dobici) od promjene fer vrijednosti

financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

(383) 407

Prihodi od kamata 1.21 (2.243) (2.564)

Novčani tijek prije promjene poslovne imovine i obveza (5.335) (3.626)

Promjene poslovne imovine i obveza

Smanjenje/(povećanje) financijske imovine raspoložive za

prodaju

535 (1.263)

Smanjenje ulaganja koja se vrednuju po fer vrijednosti kroz dobit

ili gubitak

32.933 44.497

Smanjenje/(povećanje) zajmova i potraživanja 1 (1)

Smanjenje/(povećanje) potraživanja iz poslova osiguranja i

ostalih potraživanja

4 (3)

(Smanjenje)/povećanje matematičke pričuve, pričuve za

prijavljene, a neisplaćene štete i pričuve za nastale, a

neprijavljene štete

(3.610) 3.588

Smanjenje tehničkih pričuva životnog osiguranja za koje

ugovaratelj snosi rizik ulaganja

(32.636) (44.866)

(Smanjenje)/povećanje obveza iz poslova osiguranja i ostalih

obveza

(318) 536

(Povećanje)/smanjenje neto poslovne imovine i obveza

(3.091) 2.488

Primici od kamata 2.937 2.875

Plaćeni porez na dobit - -

Neto novac iz poslovnih aktivnosti (5.489) 1.737

Novčani tijek iz ulagačkih aktivnosti

Izdaci za nabavu opreme (2) -

Izdaci za nematerijalnu imovinu (5) -

Primici od dospijeća ulaganja koja se drže do dospijeća 167 1.657

Neto novac iz ulagačkih aktivnosti 160 1.657

Novčani tijek od financijskih aktivnosti

Neto novac od financijskih aktivnosti - -

Neto (smanjenje)/povećanje novca i novčanih ekvivalenata (5.329) 3.394

Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 8.020 4.626

Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 1.14 2.691 8.020


izvještaja.



15

Računovodstvene politike

1.1 Društvo koje je predmet izvještavanja

ERGO životno osiguranje d.d. („Društvo”) je dioničko društvo osnovano i sa sjedištem u Republici

Hrvatskoj, Radnička cesta 80, 10 000 Zagreb. Društvo je osiguravajuće društvo koje nudi proizvode

životnog osiguranja u Republici Hrvatskoj te je regulirano od strane Hrvatske agencije za nadzor

financijskih institucija („HANFA“).

Vlasnici Društva su ERGO Austria International AG (75,2%) sa sjedištem u Austriji i ERGO Versicherung

AG (24,8%) sa sjedištem u Austriji. Krajnje matično društvo je Münchener Rückversicherungs-

Gesellschaft Aktiengesellschaft, dioničko društvo osnovano i sa sjedištem u Njemačkoj.

1.2 Osnova za pripremu izvještaja

(a) Izjava o usklađenosti

Financijski izvještaji pripremljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja

usvojenim od strane Europske unije („MSFI usvojeni od strane EU“).

Ovi financijski izvještaji odobreni su za izdavanje od strane Uprave 28. travnja 2017. i dostavljeni

Nadzornom odboru na prihvaćanje.

(b) Funkcionalna i prezentacijska valuta

Financijski izvještaji iskazani su u valuti primarnog ekonomskog okruženja u kojem Društvo posluje

(“funkcionalna valuta”), hrvatskim kunama (“kn”) te su iznosi zaokruženi na najbližu tisuću.

(c) Osnova mjerenja

Financijski izvještaji sastavljeni su na osnovi fer vrijednosti za financijsku imovinu raspoloživu za prodaju

i financijsku imovinu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Ostala financijska imovina i obveze te

nefinancijska imovina i obveze iskazani su po amortiziranom ili povijesnom trošku, ovisno o tome kako je

prikladno, umanjenom u slučaju imovine za eventualno umanjenje vrijednosti.

(d) Korištenje procjena i prosudbi

Priprema financijskih izvještaja u skladu s MSFI-jevima usvojenim od strane EU zahtijeva donošenje

prosudbi, procjena i pretpostavki od strane rukovodstva Društva za upravljanje koje utječu na primjenu

politika i objavljenih iznosa imovine i obveza te prihoda i troškova. Procjene i povezane pretpostavke

temelje se na povijesnom iskustvu i različitim drugim čimbenicima za koje se smatra da su razumni u

danim uvjetima i uz raspoložive informacije na datum izvještavanja, a čiji rezultat čini osnovu za donošenje

prosudbi o knjigovodstvenim vrijednostima imovine i obveza koje nisu lako vidljive iz ostalih izvora.

Stvarni rezultati mogu se razlikovati od ovih procjena.



16

Računovodstvene politike (nastavak)

1.2 Osnova za pripremu izvještaja (nastavak)

(d) Korištenje procjena i prosudbi (nastavak)

Procjene i pripadajuće pretpostavke redovito se pregledavaju. Promjene računovodstvenih procjena

priznaju se u razdoblju u kojem je procjena izmijenjena i budućim razdobljima, ako izmjena utječe i na

njih.

Informacije o prosudbama rukovodstva Društva koje se odnose na primjenu MSFI-jeva usvojenih od strane

EU koji imaju značajan utjecaj na financijske izvještaje kao i informacije o procjenama sa znatnim rizikom

mogućeg značajnog usklađenja u idućoj godini objavljene su u bilješci 1.4.

(e) Preračunavanje stranih valuta

Transakcije u stranim valutama preračunavaju se u funkcionalnu valutu po tečaju važećem na dan

transakcije. Monetarna imovina i obveze denominirani u stranoj valuti preračunavaju se u funkcionalnu

valutu prema tečaju važećem na datum izvještavanja.

Dobici i gubici nastali po osnovi tečajnih razlika monetarne imovine raspoložive za prodaju i koja se drži

do dospijeća predstavljaju razliku amortiziranog troška u funkcionalnoj valuti na početku razdoblja,

usklađenog za efektivnu kamatu i plaćanja tijekom razdoblja, i amortiziranog troška u stranoj valuti

preračunatog prema važećem tečaju na kraju razdoblja. Tečajne razlike koje proizlaze iz preračunavanja

priznaju se u dobiti ili gubitku, s izuzetkom tečajnih razlika po nemonetarnoj imovini raspoloživoj za

prodaju koje se priznaju u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. Nemonetarna imovina i obveze koji se mjere po

fer vrijednosti, a denominirani su u stranoj valuti preračunavaju se u funkcionalnu valutu prema tečaju

važećem na dan utvrđivanja fer vrijednosti. Nemonetarna imovina i obveze koji se mjere po povijesnom

trošku, preračunavaju se po tečaju koji je vrijedio na datum transakcije, bez naknadnog preračunavanja.

Promjene fer vrijednosti monetarnih vrijednosnica denominiranih u ili vezanih uz stranu valutu

klasificiranih kao raspoložive za prodaju raščlanjuju se na tečajne razlike proizašle iz promjena

amortiziranog troška vrijednosnice i druge promjene knjigovodstvene vrijednosti vrijednosnice. Tečajne

razlike priznaju se u dobiti ili gubitku kao dobici i gubici od tečajnih razlika nastalih kod revalorizacije

monetarne imovine i obveza i prikazuju unutar prihoda ili troškova od ulaganja. Ostale promjene

knjigovodstvene vrijednosti monetarnih vrijednosnica denominiranih u ili vezanih uz stranu valutu

klasificiranih kao raspoložive za prodaju priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. Sve promjene u fer

vrijednosti nemonetarne imovine raspoložive za prodaju, kao i tečajne razlike koje se odnose na

preračunavanje imovine i obveza denominiranih u ili vezanih uz stranu valutu, priznaju se u ostaloj

sveobuhvatnoj dobiti.

Uz kunu, najznačajnija valuta u kojoj Društvo drži imovinu i obveze je euro. Tečaj eura koji se koristi za

preračunavanje na datum 31. prosinca 2016. bio je 1 euro = 7,557787 kuna (31. prosinca 2015.: 1 euro =

7,635047 kunu).

(f) Neograničenost vremena poslovanja

U 2016. godini, Društvo je ostvarilo gubitak razdoblja u iznosu od 2.823 tisuće kuna (2015.: 1.594 tisuće

kuna) te imalo preneseni gubitak na dan 31. prosinca 2016. u iznosu od 2.823 tisuće kuna (2015.: 1.594

tisuće kuna). S obzirom da je Društvo solventno te nema problema s likvidnošću te ima punu potporu

vlasnika, rukovodstvo je pripremilo ove financijske izvještaje pod pretpostavkom neograničenosti vremena

poslovanja Društva.



17


1.3 Značajne računovodstvene politike

Računovodstvene politike primjenjuju se konzistentno kroz razdoblja prikazana u financijskim

izvještajima, osim ako nije drugačije navedeno.

a) Oprema

Oprema je materijalna imovina koja se drži s namjerom upotrebe u svrhu pružanja usluga i u druge

administrativne svrhe.

Priznavanje i mjerenje

Oprema se mjeri po trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i gubitke od umanjenja

vrijednosti.

Naknadni troškovi

Naknadni troškovi priznaju se u knjigovodstveni iznos imovine ili kao zasebna stavka imovine, samo ako

je vjerojatno da će buduće ekonomske koristi povezane s imovinom pritjecati u Društvo i ako se trošak

nabave može pouzdano izmjeriti. Svi ostali troškovi popravaka i održavanja predstavljaju trošak u dobiti

ili gubitku u razdoblju u kojem su nastali.

Amortizacija

Amortizacija se priznaje u dobiti ili gubitku linearnom metodom tijekom procijenjenog korisnog vijeka

upotrebe pojedinih dijelova opreme. Imovina u pripremi se ne amortizira.

Procijenjeni korisni vijek upotrebe prikazan je u nastavku:

2016. 2015.

• Hardware i oprema 4 godine 4 godine

• Mobiteli 2 godine 2 godine

• Namještaj 10 godina 10 godina

• Ulaganja u tuđa sredstva u razdoblju

najma

razdoblje trajanja

najma

razdoblje trajanja

najma

U slučaju da je knjigovodstveni iznos imovine veći od procijenjenog nadoknadivog iznosa, razlika se

otpisuje do nadoknadivog iznosa.

Metoda amortizacije te procijenjeni korisni vijek upotrebe preispituju se i ukoliko je potrebno, prepravljaju

na datum izvještavanja. Dobici i gubici kod otuđenja utvrđuju se uspoređujući ostvarenu prodajnu cijenu i

neto knjigovodstvenu vrijednost imovine te se uključuju u dobit ili gubitak.

b) Nematerijalna imovina

Nematerijalna imovina kupljena od strane Društva, koja ima konačan vijek upotrebe, iskazuje se po

nabavnoj vrijednosti umanjenoj za akumuliranu amortizaciju i gubitke od umanjenja vrijednosti.



18


1.3 Značajne računovodstvene politike (nastavak)

b) Nematerijalna imovina (nastavak)

Naknadni troškovi

Naknadni troškovi kapitaliziraju se samo ako povećavaju buduće ekonomske koristi od imovine na koju

se odnose. Svi ostali troškovi priznaju se u dobiti ili gubitku kako nastaju.

Amortizacija

Amortizacija se priznaje kroz dobit ili gubitak linearnom metodom tijekom procijenjenog korisnog vijeka

upotrebe nematerijalne imovine, od dana kada je raspoloživa za upotrebu.

Očekivani vijek upotrebe prikazan je u nastavku:

• Software 5 godina

Korisni vijek upotrebe provjerava se i korigira, ukoliko je potrebno, na svaki datum izvještavanja. Dobici

i gubici od otuđenja utvrđuju se uspoređujući ostvarenu prodajnu cijenu i neto knjigovodstvenu vrijednost

imovine te se uključuju u dobit ili gubitak.

c) Financijski instrumenti

Klasifikacija i priznavanje

Društvo raspoređuje svoje financijske instrumente u sljedeće kategorije: financijska imovina i obveze po

fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, zajmovi i potraživanja, financijska imovina raspoloživa za prodaju,

ulaganja koja se drže do dospijeća i ostale financijske obveze. Klasifikacija ovisi o namjeri s kojom su

financijska imovina i obveze stečeni. Rukovodstvo određuje klasifikaciju financijske imovine i

financijskih obveza prilikom početnog priznavanja i ukoliko je prikladno, ponovno je procjenjuje na svaki

datum izvještavanja.

Financijska imovina i financijske obveze po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

Financijska imovina i obveze po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak su financijska imovina i obveze

klasificirani kao imovina i obveze koji se drže radi trgovanja i oni koje je Društvo inicijalno rasporedilo

po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Društvo ne koristi računovodstvo zaštite.

Kao što je već gore navedeno, ova kategorija ima dvije potkategorije: financijski instrumenti koji se drže

radi trgovanja i oni koje je rukovodstvo inicijalno rasporedilo po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak.

Imovina i obveze za trgovanje obuhvaćaju imovinu i obveze koje je Društvo steklo ili koji su nastali

uglavnom radi prodaje ili ponovne kupnje u kratkom roku, ili se drže kao dio portfelja koji se vodi u svrhu

kratkoročnog stjecanja dobiti ili održavanja pozicije.

Društvo raspoređuje financijsku imovinu i obveze u kategoriju po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

kada:

• se imovinom ili obvezama upravlja, procjenjuje ih se i o njima interno izvještava, na osnovi fer

vrijednosti; ili

• raspoređivanje uklanja ili znatno umanjuje računovodstvenu neusklađenost koja bi inače nastala;

ili

• imovina ili obveze sadrže ugrađeni derivativ koji znatno utječe na gotovinske tokove koji bi inače

proizašli iz ugovora.

Financijski instrumenti po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak uključuju vrijednosne papire kupljene s

osnove ulaganja za račun i rizik vlasnika polica životnog osiguranja tj. polica životnog osiguranja kod

kojeg osiguranik na sebe preuzima investicijski rizik.



19



c) Financijski instrumenti (nastavak)

Zajmovi i potraživanja

Zajmovi i potraživanja uključuju nederivativnu financijsku imovinu koja ima fiksna ili odrediva plaćanja

te koja ne kotira na aktivnom tržištu, osim:

one koju subjekt namjerava prodati odmah ili u kratkom roku, koja će biti klasificirana kao

financijska imovina koja se drži radi trgovanja, i one koju subjekt po inicijalnom priznavanju

rasporedi kao imovinu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak; ili

one koju subjekt nakon inicijalnog priznavanja rasporedi kao raspoloživu za prodaju; ili

one za koju subjekt vjerojatno neće povratiti glavninu početno uložene vrijednosti, izuzevši

zbog pogoršanja kreditne sposobnosti, koja će biti klasificirana kao raspoloživa za prodaju.

Zajmovi i potraživanja nastaju kada Društvo odobrava novčana sredstva komitentima bez namjere

trgovanja s tim potraživanjima te uključuju depozite kod banaka i ostale depozite.

Ulaganja koja se drže do dospijeća

Ulaganja koja se drže do dospijeća su nederivativna financijska imovina koja ima fiksna ili odrediva

plaćanja i fiksno dospijeće za koje Društvo ima namjeru i sposobnost držanja do dospijeća. Svaka prodaja

ili reklasifikacija značajnog iznosa ulaganja koja se drže do dospijeća rezultira reklasifikacijom svih

ulaganja koja se drže do dospijeća u ulaganja raspoloživa za prodaju te bi onemogućila Društvu

klasifikaciju vrijednosnica u kategoriju ulaganja koja se drže do dospijeća za tekuću i naredne dvije

financijske godine. Ulaganja koja se drže do dospijeća uključuju državne obveznice s fiksnim prinosom.

Financijska imovina raspoloživa za prodaju

Financijska imovina raspoloživa za prodaju je nederivativna financijska imovina koja je raspoređena u ovu

kategoriju ili nije raspoređena niti u jednu drugu kategoriju. Financijska imovina raspoređena kao

raspoloživa za prodaju namjerava se držati na neodređeno vrijeme, ali se može prodati u svrhu održavanja

likvidnosti ili u slučaju promjena kamatnih stopa, tečajeva ili cijena vlasničkih instrumenata. Financijska

imovina raspoloživa za prodaju uključuje državne obveznice s fiksnim prinosom i ulaganja u otvorene

investicijske fondove.

Ostale financijske obveze

Ostale financijske obveze čine sve financijske obveze koje nisu raspoređene u kategoriju po fer vrijednosti

kroz dobit ili gubitak. Ostale financijske obveze uključuju obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze.

Priznavanje i prestanak priznavanja

Redovne kupnje i prodaje financijske imovine i financijskih obveza po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak,

ulaganja koja se drže do dospijeća i koja su raspoloživa za prodaju, priznaju se na datum namire, odnosno

datum kada se financijska imovina dostavlja društvu koje ju je kupilo. Zajmovi i potraživanja i financijske

obveze koje se vode po amortiziranom trošku priznaju se u trenutku kada je financijska imovina predana

zajmoprimcima, odnosno obveza primljena od zajmodavaca.



20




Priznavanje i prestanak priznavanja (nastavak)

Društvo prestaje priznavati financijsku imovinu (u cijelosti ili djelomično) kada prava na primitke

gotovinskih tokova od financijskog instrumenta isteknu ili kada izgubi kontrolu nad ugovornim pravima

financijske imovine. Navedeno se događa kada Društvo suštinski prenese sve rizike i koristi od vlasništva

na drugi poslovni subjekt ili kada su prava ostvarena, predana ili istekla.

Društvo prestaje priznavati financijske obveze samo kada prestanu postojati, tj. kada su ispunjene,

otkazane ili istekle. Ukoliko se uvjeti financijske obveze promijene, Društvo će prestati priznavati tu

obvezu i istovremeno priznati novu financijsku obvezu s novim uvjetima.

Početno i naknadno mjerenje

Financijska imovina i obveze početno se priznaju po fer vrijednosti uvećanoj za, u slučaju financijske

imovine i financijskih obveza koje nisu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, transakcijske troškove koji

se izravno povezuju sa stjecanjem ili izdavanjem financijske imovine ili financijske obveze.

Nakon početnog priznavanja, Društvo vrednuje financijsku imovinu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

i financijsku imovinu raspoloživu za prodaju po njihovoj fer vrijednosti, bez umanjenja za troškove

prodaje. Vlasničke vrijednosnice klasificirane kao raspoložive za prodaju koje nemaju kotiranu tržišnu

cijenu na aktivnom tržištu i čija se fer vrijednost ne može pouzdano utvrditi vrednuju se po trošku stjecanja

smanjenom za umanjenje vrijednosti. Na datum izvještavanja Društvo nije imalo takva ulaganja.

Zajmovi i potraživanja i ulaganja koja se drže do dospijeća vrednuju se po amortiziranom trošku

umanjenom za umanjenja vrijednosti. Financijske obveze koje se ne raspoređuju u skupinu po fer

vrijednosti kroz dobit ili gubitak vrednuju se po amortiziranom trošku. Premije i diskonti, uključujući

početne transakcijske troškove, uključuju se u knjigovodstveni iznos pripadajućeg instrumenta te

amortiziraju koristeći efektivnu kamatnu stopu tog instrumenta.

Dobici i gubici

Dobici i gubici proizašli od promjene fer vrijednosti financijske imovine ili financijskih obveza po fer

vrijednosti kroz dobit ili gubitak priznaju se u dobiti ili gubitku.

Dobici i gubici proizašli od promjene fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju priznaju

se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. U slučaju monetarne imovine raspoložive za prodaju, gubici od

umanjenja vrijednosti, dobit i gubitak od tečajnih razlika, prihod od kamata te amortizacija premije ili

diskonta uz primjenu metode efektivne kamatne stope za monetarnu imovinu raspoloživu za prodaju,

priznaju se u dobiti ili gubitku. U slučaju nemonetarne imovine raspoložive za prodaju, dobit i gubitak od

tečajnih razlika priznaje se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, a gubici od umanjenja vrijednosti i prihod od

dividendi se priznaju u dobiti ili gubitku. U trenutku prodaje ili drugačijeg prestanka priznavanja

financijske imovine raspoložive za prodaju, svi kumulativni dobici ili gubici prenose se u dobit ili gubitak.

Dobici i gubici od financijskih instrumenata koji se vrednuju po amortiziranom trošku mogu također nastati

prilikom prestanka priznavanja ili umanjenja vrijednosti financijskog instrumenta i priznaju se u dobiti ili

gubitku.

Osim dobitaka i gubitaka zbog promjene fer vrijednosti imovine raspoložive za prodaju koji se priznaju u

ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, kako je gore opisano, svi ostali dobici i gubici i kamate priznaju se u dobiti

ili gubitku pod stavkama financijski prihodi ili financijski rashodi.



21




Principi mjerenja fer vrijednosti

Fer vrijednost utvrđuje se kao cijena koja se može ostvariti prodajom imovine ili platiti za prijenos obveze u

redovnoj transakciji između tržišnih sudionika na datum mjerenja, ili u njihovom nedostatku, cijena koja se

može ostvariti na najpovoljnijem tržištu na kojem Društvo ima pristup na datum mjerenja. Fer vrijednost

obveze također odražava njezin rizik neizvršenja. Ukoliko je dostupna, Društvo mjeri fer vrijednost

instrumenta koristeći kotiranu tržišnu cijenu tog instrumenta na aktivnom tržištu.

Sukladno regulativi Agencije koriste se slijedeće cijene:

za domaće vlasničke i dužničke vrijednosne papire koristi se prosječna vagana cijena trgovanja

za vrijednosne papire stranih izdavatelja koristi se cijena zadnje ponude na kupnju

za investicijske fondove koristi se cijena udjela službeno kotirana i objavljena od strane društva

za upravljanje koje upravlja pripadnim fondom.

Tržište se smatra aktivnim ukoliko se transakcije vezane za imovinu ili obveze obavljaju dovoljno učestalo i

u dovoljnom volumenu koji bi omogućio stalne informacije o cijenama.

Ukoliko kotirana cijena na aktivnom tržištu nije dostupna, Društvo koristi tehnike vrednovanja koje

maksimiziraju korištenje relevantnih vidljivih ulaznih podataka te minimiziraju korištenje ulaznih podataka

koji nisu vidljivi.

Najprikladniji dokaz fer vrijednosti financijskog instrumenta pri početnom priznavanju je u pravilu

transakcijska cijena, odnosno fer vrijednost dane ili primljene naknade. Ukoliko Društvo utvrdi da se fer

vrijednost pri početnom priznavanju razlikuje od transakcijske cijene pri čemu fer vrijednost nije određena

cijenom koja kotira na tržištu, za identičnu imovinu ili obvezu, niti se temelji na tehnici procjene koja koristi

samo podatke sa promatranih tržišta, financijski instrument će se početno mjeriti po fer vrijednosti koja je

prilagođena kako bi se razlika između fer vrijednosti pri početnom priznavanju i transakcijske cijene anulirala

(poništila). Nadalje, ta razlika se priznaje u dobiti ili gubitku, proporcionalno kroz vrijeme trajanja

instrumenta, ali ne i nakon što se za vrednovanje iskoriste podaci s promatranog tržišta ili je transakcija

završena.

Umanjenje vrijednosti financijske imovine

Društvo provjerava na svaki datum izvještavanja postoje li objektivni dokazi za umanjenje vrijednosti

financijske imovine koja nije klasificirana kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak.

Umanjenje vrijednosti financijske imovine provodi se ukoliko postoji objektivni dokaz da je nastupio

događaj koji uzrokuje umanjenje vrijednosti nakon početnog priznavanja imovine te navedeni događaj koji

uzrokuje umanjenje vrijednosti ima utjecaj na buduće gotovinske tokove od imovine, koji se mogu

pouzdano procijeniti.

Društvo za svu imovinu procjenjuje dokaze o umanjenju vrijednosti na pojedinačnoj osnovi.

Objektivni dokaz umanjenja vrijednosti financijske imovine (uključujući vlasničke vrijednosnice)

uključuje nepodmirenje obveza ili kašnjenje dužnika, restrukturiranje kredita ili predujma Društva prema

uvjetima koje Društvo inače ne bi razmatralo, indikacije da će dužnik ili izdavatelj ući u stečajni postupak,

nestanak aktivnog tržišta za vrijednosnicu, ili ostale dostupne podatke vezane uz skupinu imovine, kao što

su nepovoljne promjene u platnom položaju dužnika ili izdavatelja unutar te skupine, ili ekonomski uvjeti

koji su povezani s nepodmirenjima obveza unutar te skupine.

Gubitak od umanjenja vrijednosti imovine koja se vodi po amortiziranom trošku utvrđuje se kao razlika

između knjigovodstvene vrijednosti financijske imovine i sadašnje vrijednosti očekivanih gotovinskih

tokova diskontiranih originalnom efektivnom stopom te imovine. Gubici se priznaju u dobiti ili gubitku te

odražavaju u rezervaciji za umanjenje vrijednosti kredita i predujmova. Kamata na imovinu s umanjenom

vrijednošću i dalje se priznaje kao amortizacija diskonta.



22




Umanjenje vrijednosti financijske imovine (nastavak)

Ukoliko naknadni događaj rezultira smanjenjem iznosa gubitka od umanjenja vrijednosti, prethodno

priznati gubitak od umanjenja vrijednosti se otpušta te se priznaje prihod u dobiti ili gubitku.

Gubitak od umanjenja vrijednosti vrijednosnica raspoloživih za prodaju priznaje se prenošenjem razlike

amortiziranog troška stjecanja i tekuće fer vrijednosti iz ostale sveobuhvatne dobiti u dobit ili gubitak.

Ukoliko naknadni događaj rezultira smanjenjem iznosa gubitka od umanjenja vrijednosti dužničkih

vrijednosnica raspoloživih za prodaju, prethodno priznati gubitak od umanjenja vrijednosti se otpušta te

priznaje u dobiti ili gubitku. Promjene u rezervaciji za umanjenje vrijednosti, koje se odnose na vremensku

vrijednost, priznaju se kao sastavni dio prihoda od kamata.

U slučaju vlasničkih ulaganja klasificiranih kao raspoloživa za prodaju, značajno ili produljeno smanjenje

fer vrijednosti ulaganja ispod troška stjecanja uzima se u obzir kod utvrđivanja je li vrijednost imovine

umanjena. Ukoliko postoji takav dokaz za financijsku imovinu raspoloživu za prodaju, kumulativni

gubitak, utvrđen kao razlika između troška stjecanja i tekuće fer vrijednosti, umanjen za gubitak od

umanjenja vrijednosti po toj financijskoj imovini prethodno priznat u dobiti ili gubitku, prenosi se iz ostale

sveobuhvatne dobiti i priznaje u dobiti ili gubitku. Gubici od umanjenja vrijednosti priznati u dobiti ili

gubitku po vlasničkim vrijednosnicama ne ukidaju se kroz dobit ili gubitak, nego izravno u ostaloj


Specifični instrumenti

Ugrađeni derivativi unutar ugovora o osiguranju i ugovora o ulaganju

Ponekad, derivativi mogu biti dio hibridnog (kombiniranog) financijskog instrumenta ili osigurateljnog

ugovora koji uključuje i derivativ i osnovni ugovor, a koji rezultira time da neki od gotovinskih tokova

hibridnog instrumenta variraju analogno derivativu samom za sebe. Takvi derivativi se ponekad nazivaju

ugrađeni derivativi.

Ugrađeni derivativi se izdvajaju od osnovnog ugovora, vrednuju se po fer vrijednosti, a promjene u fer

vrijednosti ugrađenih derivativa uključuju se u dobit ili gubitak, ukoliko udovolje sljedećim uvjetima:

• ekonomske karakteristike i rizici ugrađenih derivativa nisu usko povezani s ekonomskim

karakteristikama i rizicima osnovnog ugovora,

• zaseban instrument s karakteristikama jednakim ugrađenom derivativu bi zadovoljio definiciju

derivativa,

• hibridni instrument se ne vrednuje po fer vrijednosti, a promjene u njegovoj fer vrijednosti ne

priznaju se u dobiti ili gubitku.

Ugrađeni derivativi koji zadovoljavaju definiciju osiguravateljnog ugovora ne moraju se odvajati od

osnovnog ugovora. Sukladno tome, Društvo je iskoristilo izuzeća koja predviđa MSFI 4:

• ne odvaja i ne vrednuje po fer vrijednosti opciju osiguranika da otkupi ugovor o osiguranju za

fiksan iznos (ili iznos koji se zasniva na fiksnom iznosu i kamatnoj stopi), čak i ako se ta cijena

razlikuje od knjigovodstvene vrijednosti osigurateljne obveze osnovnog ugovora,

• ne odvaja i ne vrednuje po fer vrijednosti opciju osiguranika da otkupi ugovor s obilježjima

diskrecione participacije.

Dužničke vrijednosnice

Dužničke vrijednosnice klasificiraju se kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak,

zajmovi i potraživanja, ulaganja koja se drže do dospijeća ili financijska imovina raspoloživa za prodaju,

ovisno o svrsi za koju je dužnička vrijednosnica stečena.



23




Specifični instrumenti (nastavak)

Zajmovi i potraživanja od banaka i ostali depoziti

Zajmovi i potraživanja od banaka i ostali depoziti klasificirani su kao zajmovi i potraživanja i iskazuju se

po amortiziranom trošku umanjenom za gubitke od umanjenja vrijednosti.

Ulaganja za račun i rizik vlasnika polica životnog osiguranja

Ulaganja za račun i rizik vlasnika polica životnog osiguranja obuhvaćaju ulaganja osiguranika u ''indeks-

linked'' proizvode, koji predstavljaju strukturirane obveznice čiji su izdavatelji Österreichische

Volksbanken AG (od 28. svibnja 2015. pravni sljednik je Immigon Portfolioabbau AG) i UniCredit Bank

Austria AG (daljnje objašnjenje u bilješci 1.6), a klasificiraju se kao financijska imovina po fer vrijednosti

kroz dobit ili gubitak i vrednuju po fer vrijednosti. Navedeni instrumenti uključuju osnovni ugovor i

ugrađeni derivativ koji nije izdvojen od osnovnog ugovora budući da se cijeli instrument vrednuje po fer

vrijednosti kroz dobit ili gubitak.

Ulaganja za račun i rizik vlasnika polica životnog osiguranja također obuhvaćaju ulaganja osiguranika u

''unit-linked'' proizvode, koji predstavljaju ulaganja u udjele otvorenih investicijskih fondova s javnom

ponudom, a klasificiraju se kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak.

Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja

Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja inicijalno se priznaju po fer vrijednosti, a naknadno vode po

amortiziranom trošku smanjenom za umanjenje vrijednosti.

Obveze prema dobavljačima i ostale obveze

Obveze prema dobavljačima i ostale obveze početno se priznaju po fer vrijednosti, a naknadno iskazuju

po amortiziranom trošku.

Netiranje financijskih instrumenata

Financijska imovina i obveze se netiraju te se u izvještaju o financijskom položaju iskazuju u neto iznosu,

u slučaju kada postoji zakonski provedivo pravo na prijeboj priznatih iznosa i postoji namjera namire na

neto principu ili se stjecanje imovine i podmirenje obveza odvija istovremeno.

d) Imovina pod najmom

Najam kod kojeg Društvo kao najmoprimac preuzima suštinski sve rizike i nagrade povezane s

vlasništvom, klasificira se kao financijski najam. Na datum izvještavanja, Društvo nema financijskih

najmova.

Ostali najmovi su operativni najmovi, a imovina unajmljena od strane Društva se ne prikazuje u izvještaju

o financijskom položaju Društva. Plaćanja po osnovi operativnih najmova, gdje je Društvo najmoprimac,

iskazuju se u dobiti ili gubitku po pravocrtnoj metodi u razdoblju trajanja najma.

e) Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti za potrebe sastavljanja izvještaja o novčanom toku uključuju novac i depozite

po viđenju kod banaka.



24



f) Troškovi osoblja

Mirovinski fondovi s propisanim iznosom doprinosa

Obveze za doprinose za mirovinske fondove s propisanim iznosom doprinosa priznaju se kao trošak u

dobiti ili gubitku razdoblja u kojem su nastali.

Kratkoročno nagrađivanje zaposlenika

Obveze temeljem sustava kratkoročnog nagrađivanja zaposlenika iskazuju se na nediskontiranoj osnovi, a

priznaju se kao trošak u trenutku pružanja pripadajuće usluge. Obveza se priznaje u iznosu za koji se

očekuje da će biti isplaćen temeljem kratkoročnog sustava isplate novčanog bonusa ili sudjelovanja u dobiti

kad Društvo ima sadašnju zakonsku obvezu isplatiti taj iznos kao naknadu za uslugu koju je zaposlenik

izvršio u prošlosti, a tu je obvezu moguće pouzdano procijeniti.

g) Porez na dobit

Porez na dobit sastoji se od tekućeg i odgođenog poreza. Trošak poreza na dobit iskazuje se u dobiti ili

gubitku s izuzetkom poreza na dobit koji se odnosi na stavke priznate izravno u ostaloj sveobuhvatnoj

dobiti, kada se porez na dobit priznaje u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti.

Tekući porez predstavlja očekivanu poreznu obvezu obračunatu na oporezivu dobit za godinu, koristeći

porezne stope koje su bile na snazi ili su u suštini bile važeće na datum izvještavanja i sva usklađenja

porezne obveze iz prethodnih razdoblja.

Odgođeni porezi priznaju se bilančnom metodom, odražavajući privremene razlike između

knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza za potrebe financijskog izvještavanja i iznosa koji se koriste

za potrebe izračuna poreza. Odgođeni porez izračunava se korištenjem poreznih stopa koje se očekuju

primijeniti na privremene razlike kada će se one nadoknaditi ili namiriti, a na osnovi propisa koji su bili

na snazi ili u suštini važeći na datum izvještavanja.

Odgođena porezna imovina priznaje se do iznosa za koji je vjerojatno da će buduća oporeziva dobit biti

dostatna za korištenje privremenih razlika. Priznata odgođena porezna imovina pregledava se na svaki

datum izvještavanja te se smanjuje ukoliko više nije vjerojatno da će se povezana porezna korist moći

realizirati.

Odgođena porezna imovina i obveze se ne diskontiraju, a iskazuju se kao dugotrajna imovina i/ili

dugoročne obveze.

h) Rezervacije za obveze i troškove

Rezervacija se priznaje kad Društvo, kao posljedicu prošlog događaja, ima sadašnju zakonsku ili izvedenu

obvezu koja se može pouzdano procijeniti te je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa koji sadrže

ekonomske koristi radi podmirivanja te obveze. Rezervacije se utvrđuju diskontiranjem očekivanih

budućih novčanih tokova koristeći stopu prije poreza koja odražava trenutnu tržišnu procjenu vremenske

vrijednosti novca i rizike specifične za tu obvezu.

Restrukturiranje

Rezervacija za restrukturiranje priznaje se kada Društvo odobri detaljan i službeni plan restrukturiranja te

je restrukturiranje započelo ili je javno objavljeno. Budući poslovni rashodi se ne rezerviraju.



25



h) Rezervacije za obveze i troškove (nastavak)

Štetni ugovori

Rezervacije za štetne ugovore priznaju se kada su očekivane koristi od ugovora manje od troškova njihovog

ispunjenja, koje nije moguće izbjeći. Rezervacije se iskazuju po sadašnjoj vrijednosti očekivanih troškova

raskida ugovora i očekivanih neto troškova nastavka realizacije ugovora, ovisno o tome koji je iznos niži.

Prije formiranja rezervacije, Društvo priznaje umanjenje vrijednosti imovine vezane uz taj ugovor, ukoliko

ono postoji.

i) Izdani dionički kapital

Redovni dionički kapital

Redovni dionički kapital predstavlja nominalnu vrijednost uplaćenih običnih dionica klasificiranih u

poziciju kapitala i rezervi i denominiran je u kunama.

Ponovni otkup dioničkog kapitala

Kod otkupa vlastitog kapitala, plaćeni iznos, uključujući troškove koji se mogu izravno povezati s

otkupom, priznaje se kao promjena izravno u kapitalu i rezervama. Otkupljene dionice klasificiraju se kao

trezorske dionice te predstavljaju odbitnu stavku od kapitala i rezervi. Na datum izvještavanja Društvo nije

imalo trezorskih dionica.

Premija na emitirane dionice

Premija na emitirane dionice predstavlja akumuliranu pozitivnu razliku između nominalne vrijednosti

dionica i iznosa primljenih prilikom izdavanja dioničkog kapitala.

Dividende

Dividende na redovne dionice se priznaju kao obveza u razdoblju u kojem su izglasane.

Rezerva fer vrijednosti

Rezerva fer vrijednosti obuhvaća nerealizirane neto dobitke i gubitke od promjena fer vrijednosti

financijske imovine raspoložive za prodaju, umanjene za pripadajući odgođeni porez.

j) Umanjenje vrijednosti

Neto knjigovodstvena vrijednost imovine Društva, izuzev financijske imovine (vidi računovodstvenu

politiku 1.3 (c)) i odgođene porezne imovine (vidi računovodstvenu politiku 1.3 (g)), preispituje se na

svaki datum izvještavanja kako bi se utvrdilo postoje li indikacije umanjenja vrijednosti. Ako se utvrdi

postojanje takvih indikacija, procjenjuje se nadoknadivi iznos imovine. Za imovinu koja nema konačni

korisni vijek upotrebe (na datum izvještavanja Društvo nije imalo takve imovine) te nematerijalnu imovinu

koja još nije u upotrebi, nadoknadivi iznos procjenjuje se na svaki datum izvještavanja.

Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se kada je neto knjigovodstvena vrijednost imovine ili jedinice

koja generira novac veća od njezinog nadoknadivog iznosa. Jedinica koja generira novac je najmanja

prepoznata grupa imovine koja generira novčane tokove, a koji se mogu zasebno identificirati od onih za

drugu imovinu i obveze Društva. Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se u dobiti ili gubitku. Gubitak

od umanjenja vrijednosti priznat za jedinicu koja generira novac priznaje se umanjujući knjigovodstvenu

vrijednost imovine unutar te jedinice (skupine jedinica) proporcionalno na linearnoj osnovi.



26



j) Umanjenje vrijednosti (nastavak)

Nadoknadivi iznos imovine i jedinice koja generira novac je vrijednost imovine u upotrebi ili neto prodajna

cijena, ovisno o tome koji je iznos viši. Vrijednost u upotrebi se procjenjuje diskontiranjem očekivanih

budućih novčanih tokova na njihovu sadašnju vrijednost koristeći diskontnu stopu prije poreza koja

odražava trenutnu tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za tu imovinu.

Gubitak od umanjenja vrijednosti priznat prethodnih godina procjenjuje se na svaki datum izvještavanja

radi utvrđivanja da li je gubitak smanjen ili više ni ne postoji. Gubitak od umanjenja vrijednosti se ukida

ukoliko je došlo do promjene u procjenama koje su bile korištene za određivanje nadoknadivog iznosa.

Gubitak od umanjenja vrijednosti se ukida samo do knjigovodstvene vrijednosti imovine, umanjene za

akumuliranu amortizaciju, kakva bi bila izračunata da nije bio priznat gubitak od umanjenja vrijednosti.

k) Prihodi

Računovodstvena politika vezana uz priznavanje prihoda od sklopljenih ugovora o osiguranju opisana je

u računovodstvenoj politici 1.3 (n).

Financijski prihodi

Prihod od kamata priznaje se u dobiti ili gubitku kako nastaje za sve kamatonosne financijske instrumente

koji se mjere po amortiziranom trošku i raspoložive za prodaju uz primjenu metode efektivne kamatne

stope, tj. stope koja diskontira očekivane buduće gotovinske tokove na neto sadašnju vrijednost kroz

vrijeme trajanja predmetnog ugovora ili trenutno važeće varijabilne kamatne stope. Prihod od kamata od

monetarne imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak priznaje se kao prihod od kamata po kuponskoj

kamatnoj stopi.

Prihod od dividende priznaje se u dobiti ili gubitku na dan kada su dividende izglasane.

Financijski prihodi također uključuju i neto pozitivne tečajne razlike od svođenja monetarne imovine i

obveza na tečaj na datum izvještavanja.

Prihod od naknada i provizija

Naplaćena provizija ili potraživanje za proviziju koje od Društva ne zahtijeva daljnje pružanje usluge

priznaje se kao prihod Društva na datum efektivnog početka ili produživanja odgovarajućih polica. Prihod

od naknada i provizija uključuje različite provizije po osnovi reosiguranja.



27



l) Rashodi

Poslovni rashodi

Poslovni rashodi uključuju troškove pribave polica osiguranja i administrativne troškove.

Troškovi pribave

Troškovi pribave uključuju sve izravne troškove koji nastaju kod zaključivanja ugovora o osiguranju kao

što su troškovi provizije te troškovi marketinga i oglašavanja.

Administrativni troškovi

Administrativni troškovi uključuju troškove osoblja, amortizaciju opreme i nematerijalne imovine, trošak

telefona i pošte, troškove razvoja i održavanja informacijskog sustava, intelektualne usluge i ostale

troškove.

Troškovi operativnog najma

Plaćanja po operativnom najmu priznaju se u dobiti ili gubitku linearnom metodom tijekom trajanja najma.

Povlastice kod najma priznaju se u dobiti ili gubitku kao sastavni dio ukupnog troška najma.

Financijski rashodi

Financijski rashodi uključuju neto negativne tečajne razlike od svođenja monetarne imovine i obveza na

tečaj na datum izvještavanja, neto realizirane gubitke od prodaje financijske imovine, neto gubitke od

promjena u fer vrijednosti financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak i ostale financijske

rashode.

m) Klasifikacija ugovora

Ugovori kojima Društvo preuzima značajni rizik osiguranja od druge strane (vlasnika police) prihvaćajući

kompenzirati vlasnika police ili drugog korisnika osiguranja ako nastupi određeni nesigurni budući

događaj (osigurani događaj) koji negativno utječe na imatelja police ili drugog korisnika osiguranja

klasificiraju se kao ugovori o osiguranju. Rizik osiguranja razlikuje se od financijskog rizika. Financijski

rizik je rizik moguće buduće promjene jedne ili više varijabli: kamatnih stopa, cijena vrijednosnica, cijena

dobara, tečaja, indeksa cijena ili stopa, kreditnog rejtinga ili kreditnih indeksa ili drugih varijabli, uz uvjet

da u slučaju nefinancijske varijable ta varijabla nije specifična za jednu ugovornu stranu. Ugovori o

osiguranju također mogu donekle prenositi financijski rizik.

Ugovori u kojima prijenos rizika osiguranja s vlasnika police na društvo nije značajan, klasificiraju se kao

ugovori o ulaganju. Na datum izvještavanja Društvo nije imalo takvih ugovora o ulaganju.

Ugovori s obilježjima diskrecione participacije u dobiti

Ugovori o osiguranju i ugovori o ulaganju mogu sadržavati obilježja diskrecione participacije. Ugovor s

obilježjem diskrecione participacije u dobiti uključuje ugovorno pravo imatelja police na primanje

dodatnih iznosa na minimalna garantirana plaćanja pri čemu će dodatna plaćanja za koje je izvjesno da će

činiti značajan dio ukupnih ugovornih plaćanja i čiji su iznos ili trenutak nastanka ugovorno uz diskreciju

izdavatelja i koja se ugovorno temelje na:

• uspješnosti određene skupine ugovora ili određenog tipa ugovora,

• realiziranim i/ili nerealiziranim prinosima na ulaganja u određene skupine imovine izdavatelja

ili

• dobiti ili gubitku društva koje je izdalo ugovore.



28



m) Klasifikacija ugovora (nastavak)

Diskrecioni element tih ugovora računovodstveno se evidentira kao obveza unutar matematičke pričuve,

odobrena kako za iznose koji nisu, tako i za iznose koji su raspoređeni pojedinim osiguranicima na datum

izvještavanja, nakon izglasavanja od strane dioničara na glavnoj skupštini.

n) Premije

U skladu s izuzetkom dozvoljenim u MSFI 4, premije životnih osiguranja računovodstveno se evidentiraju

na gotovinskom načelu na tržištu osiguranja u Republici Hrvatskoj. Društvo evidentira premiju životnih

osiguranja na gotovinskom načelu u skladu s praksom na tržištu.

o) Pričuva prijenosnih premija

Pričuva prijenosnih premija životnih osiguranja uključuje se unutar matematičke pričuve.

Prijenosne premije dopunskih osiguranja uz osiguranje života obračunate su u skladu s Pravilnikom o

minimalnim standardima, načinu obračuna i mjerilima za izračun tehničkih pričuva prema

računovodstvenim propisima te u skladu s načelima struke osiguranja i aktuarske struke.

p) Pričuva osiguranja života

Pričuva osiguranja života (matematička pričuva) je izračunata od strane aktuara Društva i oblikovana u

iznosu sadašnje vrijednosti procijenjenih budućih obveza Društva temeljem zaključenih ugovora o

osiguranju umanjeno za sadašnju vrijednost procijenjenih budućih premija koje će biti primljene temeljem

istih ugovora o osiguranju, izračunato primjenom odgovarajućeg aktuarskog vrednovanja koje uzima u

obzir sve buduće obveze Društva temeljem pojedinačnih ugovora o osiguranju.

Pričuva osiguranja života izračunata je na temelju važećih premija, korištenjem Zillmer metode, imajući u

vidu stvarne troškove pribave, naplate i administrativne troškove kao i sva garantirana primanja i bonuse.

Pričuva osiguranja života je izračunata primjenom Zillmer stope od maksimalno 3,5% od osigurane svote,

ali ne više od stvarnih troškova pribave. Pričuva osiguranja života za kapitalizirane police nije

zillmerizirana. Usvojena je metoda prospektivne procjene neto premija, izuzev „index-linked“ proizvoda

gdje se pričuva temelji na fer vrijednosti povezane imovine.

Pričuva se inicijalno mjeri korištenjem pretpostavki korištenih za izračun odgovarajućih premija i ostaje

nepromijenjena, osim u slučaju nastanka neadekvatnosti obveze. Test adekvatnosti obveza (''LAT'')

provodi se na svaki datum izvještavanja od strane aktuara Društva koristeći tekuće procjene budućih

novčanih tokova po ugovorima o osiguranju (vidi bilješku 1.7). Ako te procjene pokažu da je neto

knjigovodstvena vrijednost pričuve nedovoljna obzirom na procijenjene buduće novčane tokove, razlika

se priznaje u dobiti ili gubitku uz odgovarajuće povećanje pričuve osiguranja života.

q) Štete

Štete iz poslova životnog osiguranja reflektiraju troškove svih šteta tijekom godine, uključujući bonuse

osiguranicima alocirane u iščekivanju objave bonusa.

Rukovodstvo smatra da će, iako su bruto pričuve za štete i pripadajuća potraživanja po osnovi ugovora o

reosiguranju ispravno iskazani na temelju informacija koje su im trenutno dostupne, krajnja obveza varirati

kao rezultat naknadnih informacija i događaja i može rezultirati značajnim promjenama u odnosu na

prethodno izračunate iznose.



29



r) Reosiguranje

Potraživanja po osnovi ugovora o reosiguranju procjenjuju se za umanjenje vrijednosti na svaki datum

izvještavanja. Pretpostavlja se da je takva imovina umanjene vrijednosti onda kada postoje objektivni

dokazi, kao rezultat događaja nastalih nakon početnog priznavanja, da Društvo možda neće naplatiti sve

dospjele iznose te da događaj ima mjerljivi utjecaj na iznose koje će Društvo primiti od reosiguravatelja.

Društvo je cediralo premije u reosiguranje u sklopu redovnog poslovanja sa svrhom ograničavanja njezinog

neto potencijalnog gubitka kroz diverzifikaciju rizika. Ugovori o reosiguranju ne lišavaju Društvo njegove

izravne obveze prema imateljima polica.

Cedirane premije i nadoknadivi iznos prezentirani su u dobiti ili gubitku na bruto principu. Samo ugovori

iz kojih proizlazi značajan prijenos rizika osiguranja računovodstveno se evidentiraju kao osiguranje.

Iznosi naplativi po takvim ugovorima priznaju se u istoj godini kao i povezana šteta. Ugovori koji ne

prenose značajan rizik osiguranja (tj. financijsko reosiguranje), računovodstveno se evidentiraju kao

depoziti. Na datum izvještavanja Društvo nije imalo takvih ugovora.

Imovina s osnove reosiguranja uključuje iznose potraživane od društava za reosiguranje za cedirane obveze

iz osiguranja. Imovina s osnove reosiguranja sadrži stvarne ili procijenjene iznose koji su, na osnovi

ugovora o reosiguranju, naplativi od reosiguravatelja. Imovina s osnove reosiguranja vezana uz tehničke

pričuve formira se na temelju uvjeta ugovora o reosiguranju i vrednuje na istoj osnovi kao i povezane

reosigurane obveze. Društvo evidentira rezervaciju za procijenjenu nenaplativu imovinu s osnove

reosiguranja, ukoliko je ima. Trošak reosiguranja vezan uz ugovore o životnom osiguranju

računovodstveno se evidentira tijekom vijeka trajanja povezanih polica osiguranja koristeći pretpostavke

konzistentne s onima za evidentiranje povezanih polica.

Iznosi naplativi po osnovi ugovora o reosiguranju procjenjuju se za umanjenje vrijednosti na svaki datum

izvještavanja. Društvo priznaje umanjenje vrijednosti za imovinu iz reosiguranja za koju procjenjuje da je

nenaplativa. Nadoknadivi iznosi temeljem ugovora o reosiguranju procjenjuju se na svaki datum

izvještavanja primjenjujući istu metodologiju koja se koristi za zajmove i potraživanja koja je opisana u

računovodstvenoj politici 1.3 (c). Smatra se da je vrijednost predmetne imovine umanjena ako postoje

objektivni dokazi, kao rezultat događaja nastalih nakon početnog priznavanja, da Društvo neće nadoknaditi

sve iznose po dospijeću te da predmetni događaj ima mjerljiv utjecaj na iznose koje će Društvo naplatiti

od reosiguratelja.

Provizije reosiguranja i udjeli u dobiti

Provizije reosiguranja i udjeli u dobiti uključuju provizije koje su primljene ili se potražuju od

reosiguravatelja i udjele u dobiti temeljene na ugovorima o reosiguranju.

s) Obveze i povezana imovina s osnove testa adekvatnosti obveza

Ugovori o osiguranju i ugovori s obilježjima diskrecione participacije testiraju se radi utvrđivanja

adekvatnosti diskontiranjem tekućih procjena svih budućih ugovornih novčanih tokova i uspoređujući taj

iznos s neto knjigovodstvenom vrijednošću obveza neto od odgođenih troškova pribave i svake povezane

imovine (tj. vrijednosti stečenog posla). Gdje se utvrdi nedostatak obveza, formira se dodatna pričuva i

Društvo priznaje manjak u dobiti ili gubitku.

MSFI 4 zahtijeva test adekvatnosti obveza nastalih iz ugovora osiguranja. Društvo na svaki datum

izvještavanja procjenjuje jesu li njegove iskazane obveze za osiguranje adekvatne, koristeći sadašnje

procjene budućih novčanih tokova po svim svojim ugovorima o osiguranju. Ako navedena procjena pokaže

da je knjigovodstvena vrijednost obveza iz osiguranja (uvećana za povezane razgraničene troškove

pribave) nedovoljna u odnosu na procijenjene buduće novčane tokove, cjelokupni manjak priznaje se na

teret dobiti ili gubitka. Procjene budućih novčanih tokova temelje se na realnim aktuarskim

pretpostavkama uzimajući u obzir iskustvo o nastanku šteta, najnovije demografske tablice, aspekte

smrtnosti, pobolijevanja, povrata na ulaganja, troškova i inflacije.



30



t) Raspored troškova po vrstama osiguranja

Ključ raspodjele ostalih troškova pribave po vrstama osiguranja je ponder između zarađene režije u

razdoblju (zarađena režija = zarađena premija – zarađena tehnička premija) i režije na temelju godišnje

bruto premije u razdoblju (režija na temelju godišnje bruto premije = godišnja bruto premija – tehnička

godišnja bruto premija).

Ponder ključeva je 100% zarađena režija i 0% režije na temelju godišnje bruto premije u razdoblju.

Ključ raspodjele administrativnih troškova po vrstama osiguranja je ponder između zarađene režije u

razdoblju (zarađena režija = zarađena premija – zarađena tehnička premija) i režije na temelju godišnje

bruto premije u razdoblju (režija na temelju godišnje bruto premije = godišnja bruto premija – tehnička

godišnja bruto premija).

Ponder ključeva je 50% zarađena režija i 50% režije na temelju godišnje bruto premije u razdoblju.

u) Izvještavanje po segmentima

Društvo nudi samo proizvode životnog osiguranja, primarno djeluje u Republici Hrvatskoj i posluje u

samo jednom segmentu; stoga nije prikazano izvještavanje po segmentima.

v) Standardi i tumačenja koji još nisu važeći

Određeni broj novih standarda, izmjena postojećih standarda i tumačenja izdan je od strane Odbora za

međunarodne računovodstvene standarde i Odbora za tumačenje međunarodnih standarda financijskog

izvještavanja, ali još nisu stupili na snagu za računovodstveno razdoblje koje završava 31. prosinca 2016.

godine i nisu primijenjeni u pripremi ovih financijskih izvještaja.

MSFI 9 Financijski instrumenti koji će imati značajan utjecaj na klasifikaciju i mjerenje financijske

imovine i obveza Društva, kao i mjerenje očekivanih gubitaka na osnovu kreditnog rizika, dovršen je u

potpunosti i izdan od strane Međunarodnog odbora za računovodstvene standarde u 2014. godini, s

obveznom primjenom od 1. siječnja 2018. godine.

Međunarodni odbor za računovodstvene standarde dodatno je napredovao u pogledu razvoja novog

standarda za ugovore o osiguranju koji ostavlja mogućnost odgode obvezne primjene MSFI 9 za

osiguravateljska društva.



31

Bilješke uz financijske izvještaje

1.4 Računovodstvene procjene i prosudbe

Rukovodstvo raspravlja razvoj, odabir i prikazivanje ključnih računovodstvenih politika i procjena Društva

te procjenjuje primjene istih.

Ove objave nadopunjuju bilješku o upravljanju financijskim rizicima (bilješka 1.29) i bilješku o

upravljanju rizikom osiguranja (bilješka 1.5).

Društvo radi procjene i pretpostavke o budućnosti. Takve računovodstvene prosudbe i procjene, po

definiciji, će rijetko odgovarati stvarnom rezultatu na koji se odnose. Procjene i prosudbe koje nose znatan

rizik mogućih značajnih usklada knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u sljedećoj poslovnoj

godini, opisane su u nastavku.

Glavni izvori neizvjesnosti procjene

(a) Pričuve

Najznačajnija procjena vezana uz financijske izvještaje Društva odnosi se na formiranje pričuva. Društvo

ima razumno oprezan pristup formiranju pričuva u skladu s regulativom HANFA-e. Društvo je imenovalo

ovlaštenog aktuara.

Osnovne pretpostavke korištene pri izračunu matematičke pričuve osiguranja života su opisane u bilješci

1.6.

Upravljanje rizikom osiguranja je detaljno opisano u bilješci 1.5, dok se tehničke pričuve analiziraju u

bilješci 1.15.

Kao što je opisano u bilješci 1.6 Immigon Portfolioabbau AG („Immigon“) osnovan je za potrebe

likvidacije neprihodujućeg portfelja banke Österreichische Volksbanken AG te iz tog razloga Immigon

ima rejting B1, kao što je objavljeno u bilješci 1.29. Immigon uredno izvršava sve dospjele obveze te je

prema procjeni Društva ukupna vrijednost strukturiranih obveznica u potpunosti nadoknadiva.

(b) Gubici od umanjenja vrijednosti

Potreba za umanjenjem vrijednosti financijske imovine koja se vodi po amortiziranom trošku se

procjenjuje kako je opisano u računovodstvenoj politici 1.3 (c).

Umanjenje vrijednosti za pojedinačne izloženosti temelji se na najboljoj procjeni rukovodstva o sadašnjoj

vrijednosti očekivanih budućih novčanih primitaka. Pri procjeni tih novčanih primitaka, rukovodstvo

procjenjuje financijski položaj dužnika i neto prodajnu vrijednost instrumenata osiguranja. Svaka imovina

koja je pretrpjela umanjenje vrijednosti procjenjuje se zasebno.

(c) Određivanje fer vrijednosti

Određivanje fer vrijednosti financijske imovine i obveza za koje ne postoji određena tržišna cijena

zahtijeva korištenje tehnika procjene kako je opisano u računovodstvenoj politici 1.3 (c). Za financijske

instrumente kojima se ne trguje redovito i koji imaju nisku transparentnost cijene, fer vrijednost je manje

objektivna te zahtijeva prilagodbu prosudbe ovisno o likvidnosti, koncentraciji, neizvjesnosti tržišnih

faktora, pretpostavkama o cijeni i ostalim rizicima koji utječu na specifični instrument. Na datum

izvještavanja Društvo nije imalo financijske imovine i obveza čija bi fer vrijednost bila određena

tehnikama procjene.

Tržište kapitala u Republici Hrvatskoj zadnjih nekoliko godina obilježava smanjenje razine aktivnosti,

međutim za sve domaće vrijednosne papire u portfelju smatra se da je tržište aktivno te da je tržišna cijena

najbolja mjera fer vrijednosti.



32

Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)

1.4 Računovodstvene procjene i prosudbe (nastavak)

Glavni izvori neizvjesnosti procjene (nastavak)

(c) Određivanje fer vrijednosti (nastavak)

Tržišna vrijednost zajmova i potraživanja koji dospijevaju unutar 12 mjeseci približno je jednaka njihovoj

knjigovodstvenoj vrijednosti zbog njihovog kratkoročnog dospijeća. Knjigovodstvena vrijednost zajmova

i potraživanja s rokom dospijeća preko 12 mjeseci i fiksnim kamatnim stopama nije značajna na dan

izvještavanja.

Tržišna vrijednost financijske imovine raspoložive za prodaju temeljena je na zaključnim tržišnim

cijenama na dan izvještavanja.

(d) Porezi

Društvo priznaje poreznu obvezu sukladno poreznim propisima Republike Hrvatske. Porezne prijave

odobrava Porezna uprava koja je odgovorna za provođenje naknadne kontrole poreznih obveznika te ima

pravo naknadno provesti provjeru poslovnih knjiga poreznog obveznika.

Na datum izvještavanja Društvo nije priznalo odgođenu poreznu imovinu po osnovi poreznih gubitaka koji

se prenose u buduće razdoblje s obzirom da je neizvjesno hoće li se ostvariti dostatna buduća oporeziva

dobit temeljem koje bi se takva porezna imovina mogla iskoristiti.

(e) Regulatorni zahtjevi

HANFA je ovlaštena za provođenje regulatornog nadzora nad poslovanjem Društva i može zahtijevati

izmjene knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza, sukladno odgovarajućim propisima.

(f) Korisni vijek upotrebe opreme i nematerijalne imovine

Stope amortizacije opreme i nematerijalne imovine su inicijalno određene u skladu s najboljom procjenom

korisnog vijeka upotrebe te opreme i nematerijalne imovine.

Ključne računovodstvene prosudbe u primjeni računovodstvenih politika Društva

Ključne računovodstvene prosudbe u primjeni računovodstvenih politika Društva su sljedeće:

(a) Klasifikacija financijske imovine i obveza Društva

Računovodstvene politike Društva predstavljaju okvir početnog klasificiranja u različite računovodstvene

kategorije u određenim okolnostima. Prilikom klasificiranja financijske imovine i obveza, Društvo

utvrđuje da pojedini instrumenti zadovoljavaju kriterije za konkretnu klasifikaciju kako je opisano u

računovodstvenoj politici 1.3 (c).

(b) Klasifikacija proizvoda

Računovodstvena politika Društva vezanu uz klasifikaciju ugovora kao ugovora o osiguranju ili ugovora

o ulaganju opisana je računovodstvenoj politici 1.3 (m).

Na datum izvještavanja Društvo nije imalo proizvode osiguranja koji bi udovoljavali definiciji ulagačkih

ugovora.

(c) Izbor cijena aktivnog tržišta za vrednovanje financijskih instrumenata

Računovodstvene politike Društva vezane uz mjerenje fer vrijednosti prikazane su u računovodstvenoj

politici 1.3 (c). Društvo mjeri fer vrijednosti koristeći hijerarhiju fer vrijednosti koja je objašnjena u bilješci

1.29 Upravljanje financijskim rizicima.



33


1.5 Upravljanje rizikom osiguranja

Rizik osiguranja

Društvo je izloženo aktuarskim rizicima, kao i riziku pribave koji proizlaze iz ponude proizvoda životnih

osiguranja. Osigurateljni rizik se odnosi na nesigurnost poslova osiguranja. Najvažniji čimbenici rizika

osiguranja su premijski rizik i rizik pričuva. Oni se odnose na adekvatnost premijskih tarifa i adekvatnost

iznosa pričuve u odnosu na obveze iz osiguranja i kapitalnu osnovu.

Premijski rizik i rizik pričuva

Premijski rizik je prisutan u trenutku izdavanja police prije nego se dogodi osigurani slučaj. Postoji rizik

da će nastali troškovi i gubici biti veći od primljenih premija. Rizik pričuva predstavlja rizik da je apsolutna

razina tehničkih pričuva pogrešno procijenjena ili da će stvarne štete fluktuirati oko statističke srednje

vrijednosti. Najveći utjecaj na rizik pričuva ima regulatorno smanjenje najveće dopuštene tehničke

kamatne stope za izračun pričuve. Zbog dugovječnosti polica koje nudi Društvo, mali pomak tehničke

kamatne stope ima veliki utjecaj na iznos pričuva. Zbog relativno niskog premijskog volumena, troškovi

također imaju značajan utjecaj na procjenu dostatnosti pričuva.

Rizik pribave

Rizik pribave kod životnih se osiguranja sastoji od biometrijskog rizika (koji se odnosi na smrtnost,

dugovječnost, pobolijevanje) i rizika odustanka. Rizik odustanka se odnosi na neočekivanu veću ili manju

stopu odustanaka, prekida, prestanka plaćanja i otkupa.

Investicijski rizik/kamatni rizik

Društvo je izloženo riziku da povrat od ulaganja neće premašiti zagarantiranu kamatnu stopu te da neće

moći ostvariti dobit za osiguranike. Društvo upravlja investicijskim rizikom, kao i rizikom kamatnih stopa,

aktivnim upravljanjem portfeljem.

Upravljanje rizicima

Društvo upravlja rizicima korištenjem limita pribave, procedurama odobravanja transakcija koje uključuju

nove proizvode ili koji prelaze zadane limite, razumnim određivanjem cijene, dizajnom proizvoda i

upravljanjem reosiguranjem. Strategija pribave teži raznolikosti kako bi se osigurao uravnotežen portfelj

temeljen na portfelju sličnih rizika tijekom više godina što smanjuje varijabilnost rezultata.

Društvo reosigurava dio rizika koje preuzima kako bi kontroliralo svoju izloženost gubicima, posebice

velikim štetama, a u svrhu zaštite kapitalne osnove. Koristi se kombinacija proporcionalnih ugovora o

reosiguranju s gornjom granicom za izloženost Društva kako bi se smanjila neto izloženost po polici

osiguranja.

Adekvatnost obveza je utvrđena uzevši u obzir odgovarajuću prateću imovinu (fer i knjigovodstvenu

vrijednost, valutnu i kamatnu osjetljivost), promjene kamatne stope i tečaja, kao i stopa smrtnosti,

pobolijevanja, odustanaka i troškova, a također i općih uvjeta na tržištu. Testiranje adekvatnosti obveza

(„LAT“) pokazalo je nedostatnost pričuva te je sukladno tome priznata pričuva za neistekle rizike. Za više

detalja o LAT-u vidi bilješku 1.7.



34


1.5 Upravljanje rizikom osiguranja (nastavak)

Koncentracija osigurateljnog rizika

Ključan aspekt rizika s kojim se suočava Društvo je stupanj koncentracije osigurateljnog rizika, koji

određuje do koje bi mjere pojedini događaj ili niz događaja mogli značajno djelovati na obveze Društva.

Takva koncentracija može proizaći iz većeg broja povezanih polica, koje mogu rezultirati značajnom

obvezom. Bitan aspekt koncentracije rizika je to da on može nastati akumulacijom rizika unutar različitih

vrsta osiguranja. Koncentracija rizika može nastati kada je Društvo izloženo neočekivanim promjenama u

trendovima kao što su na primjer, neočekivane promjene u smrtnosti ili ponašanju osiguranika; ili u slučaju

kada se promjenom zakonodavnih uvjeta stvori trajan rizik za veći broj ugovora. Rizici preuzeti od strane

Društva su locirani u Republici Hrvatskoj.

Za ugovore kod kojih je smrt osigurani rizik, ne postoji značajna geografska koncentracija rizika, ali

koncentracije po osiguranim iznosima bi mogle imati utjecaj na iznos isplate šteta na bazi portfelja. Tablice

za ugovore za dugoročno osiguranje prikazuju rizik koncentracije koji se temelji na tri skupine ugovora

grupiranih po osiguranim iznosima po polici.

Osigurani

iznosi po

polici

Ukupni osigurani iznosi na dan 31.

prosinca 2016.

Ukupni osigurani iznosi na dan 31.

prosinca 2015.

Prije

reosiguranja Poslije reosiguranja Prije reosiguranja Poslije reosiguranja

'000 kn '000 kn % '000 kn % '000 kn % '000 kn %

0 - 100 134.411 80 134.399 82 195.837 81 195.668 83

100 - 250 24.732 15 21.843 14 35.413 15 31.263 13

250 - 950 7.984 5 7.137 4 9.669 4 9.486 4

Ukupno 167.127 100 163.379 100 240.919 100 236.417 100

1.6 Osnovne pretpostavke koje utječu na vrijednost imovine, obveza, prihoda i rashoda iz

poslova osiguranja

Matematička pričuva

Matematička pričuva obračunata je neto prospektivnom metodom. Korišteni su statistički podaci i kamatne

stope koje su korištene i kod izračuna tarifa, a u skladu s relevantnim propisima. Društvo koristi tablice

smrtnosti za Republiku Hrvatsku (TS RH) iz 2000.-2002, osim za cjenike CK03 i CK04 s pripadajućim

dopunskim osiguranjima za koje se koriste tablice smrtnosti za Republiku Hrvatsku (TS RH) iz 2010.-

2012. Ostale pretpostavke su definirane pri izdavanju police i ostaju nepromijenjene za cijelo vrijeme

trajanja osiguranja.

Zagarantirana tehnička kamatna stopa u ugovorima o osiguranju iznosi 2,6% odnosno 2% i 1,75% (bilješka

1.15(b)), što odgovara stopama korištenim za određivanje premije.

Tehničke pričuve životnih osiguranja za koje ugovaratelj snosi rizik ulaganja

Tehničke pričuve životnih osiguranja kod kojih ugovaratelj snosi rizik ulaganja (indeks-linked i unit-

linked) vrednuju se prema tržišnoj vrijednosti pripadajuće imovine. Izdavatelji strukturiranih obveznica su

Österreichische Volksbanken AG (od 28. svibnja 2015. pravni sljednik je Immigon Portfolioabbau AG) i

UniCredit Bank Austria AG koje kotiraju cijenu proizvoda u ovisnosti o kretanju dioničkih i robnih indeksa

na tržištu. Dio tranši izdan je uz nominalnu kamatnu stopu dok je dio izdan po nominali koja ujedno

predstavlja i minimalni iznos plativ po dospijeću te je navedena imovina uz cjenovni rizik izložena i

kreditnom riziku. Društvo je do sada prodalo trinaest tranši takvih proizvoda životnog osiguranja, od kojih

su do dana izdavanja financijskih izvještaja aktivne sljedeće:



35


1.6 Osnovne pretpostavke koje utječu na vrijednost imovine, obveza, prihoda i rashoda iz

poslova osiguranja (nastavak)

BLUE INVEST – cijena ovisi o kretanju cijene 6 dionica (Apple Inc., Google Inc., Cisco Systems

Inc., Amgen Inc., Celgene Corp., Johnson&Johnson),

BRIC GARANT – vrijednost Certifikata temelji se na ulaganju u dva portfelja: investicijski (iShares

FTSE BRIC 50) i štedni (obveznica bez kupona izdana od ÖVAG-a),

SMILE GARANT – prinos indeksa se izračunava kvartalnim promatranjem indeksa Dow Jones

Eurostoxx 50 SM (Price) i S & P GSCI Gold Excess Return Indeks i

SMILE GARANT PLUS – prinos indeksa se izračunava kvartalnim promatranjem indeksa Dow

Jones Eurostoxx 50 SM (Price) indeks i S & P GSCI Gold Excess Return Indeks

U svibnju 2015. godine izdavatelj strukturiranih obveznica BLUE INVEST i BRIC GARANT,

Österreichische Volksbanken AG proveo je organizacijsko restrukturiranje na način da su centralne

funkcije Banke prebačene na Volksbank Wien-Baden AG, dok je ostatak poslovanja, koji uključuje i sva

prava i obveze po izdanim strukturiranim obveznicama prebačen na društvo Immigon Portfolioabbau AG,

osnovano u cilju likvidacije preuzetog portfelja Banke.

Tijekom 2016. godine dospjele su i otkupljene 3 tranše indeks-linked proizvoda: VIKI ZDRAVLJE, VIKI

EXTRA GOLD i VIKI MADE IN GERMANY.

Tijekom 2016. godine Društvo je započelo prodaju unit-linked proizvoda - životnih osiguranja za koje

ugovaratelj snosi rizik ulaganja a koji su vezani za udjele u investicijskim fondovima Addiko Invest-a d.d.

Osiguranici mogu izabrati između 3 fonda: Addiko Balanced, Addiko Growth i Addiko Conservative, a

odabir istih ovisi o riziku koji su osiguranici spremni preuzeti.

1.7 Test adekvatnosti obveza

Matematička pričuva se testira u odnosu na izračun budućih novčanih tokova (temeljeno na financijskom

modelu) korištenjem jasnih i dosljednih pretpostavki o svim faktorima - budućim premijama, stopama

smrtnosti i pobolijevanja, povratu na investicije, odustancima, otkupima, dobiti dodijeljenoj

osiguranicima, troškovima, kao i namjerama Društva vezano za buduće dodjeljivanje dobiti, a sve to

korištenjem:

pouzdanih podataka s tržišta,

dostupnih statističkih podataka,

najbolje procjene iskustvenih vrijednosti,

marži za rizik i neizvjesnost svih bitnih parametara.

Tamo gdje su pouzdani tržišni podaci dostupni, pretpostavke su izvedene temeljem dostupnih tržišnih

cijena. Međutim, u nedostatku tržišnih transakcija u Hrvatskoj, još uvijek u većini slučajeva ostaju značajne

poteškoće u kalibriranju korištenih pretpostavki prema vidljivim tržišnim uvjetima.

Zbog neizvjesnosti budućeg razvoja tržišta osiguranja, kao i vlastitog portfelja, Društvo koristi

konzervativne marže za rizik i nesigurnost unutar LAT-a. Ulazne pretpostavke se godišnje ažuriraju na

temelju nedavnog iskustva. Metodologija testiranja uzima u obzir tekuće pretpostavke o svim budućim

novčanim tokovima uključujući novčane tokove iz ugrađenih opcija i garancija rizika. Ova metodologija

omogućuje kvantifikaciju korelacije između svih faktora.



36


1.7 Test adekvatnosti obveza (nastavak)

Osnovne pretpostavke su:

Segmentacija

Društvo segmentira proizvode u nekoliko homogenih grupa prema karakteristikama pojedinog proizvoda

(tip proizvoda).

Svaki proizvod zasebno se testira za adekvatnost obveza. Neto sadašnja vrijednost budućih novčanih

tokova izračunata na temelju dolje opisanih pretpostavki uspoređuje se s obvezama iz osiguranja. Ako ta

usporedba pokazuje da je knjigovodstvena vrijednost obveza iz osiguranja nedovoljna uzevši u obzir

procijenjene buduće novčane tokove, cjelokupni nedostatak se priznaje u dobiti ili gubitku tako što se

priznaje dodatna obveza.

Stope smrtnosti i pobolijevanja

Stope smrtnosti i pobolijevanja su temeljene na podacima pribavljenim od strane hrvatskog Državnog

zavoda za statistiku. Tablice smrtnosti su sastavljene od tablica smrtnosti stanovništva Republike Hrvatske

(TSRH) iz 2000.-2002, osim za cjenike CK03 i CK04 za koje se koriste tablice smrtnosti Republike

Hrvatske (TSRH) iz 2010.-2012. Pretpostavke o smrtnosti i pobolijevanju usklađuju se na temelju

statističkih analiza iskustva smrtnosti Društva.

Postojanost

Buduće ugovorne premije su uključene bez indeksacije. Pretpostavke o otkupima temelje se na prošlom

iskustvu. Društvo redovno razmatra stope postojanosti polica i trajanje ugovora te ih dopunjuje po potrebi.

Troškovi

Procjene budućih troškova obnove i održavanja polica, koje su uključene u LAT, izvedene su temeljem

podataka i poslovnih planova Društva.

Očekivani povrat na investicije i diskontna stopa

Budući povrat na ulaganje je izračunat korištenjem krivulje nerizične stope povrata objavljenim od strane

EIOPA-e.

Raspodjela dobiti

Procjena adekvatnosti obveza uzima u obzir buduće diskrecione bonuse, izračunate kao fiksni postotak od

viška povrata od ulaganja iznad garantirane tehničke kamatne stope po pojedinačnim policama.

Primijenjeni postotak je u skladu s tekućom poslovnom praksom vezanom za alokaciju bonusa Društva.



37


1.8 Osjetljivost dobiti ili gubitka i ostale sveobuhvatne dobiti na promjene značajnih

varijabli

Dobit ili gubitak i obveze iz poslova osiguranja su uglavnom osjetljivi na promjene u smrtnosti, stopi

odustajanja, stopi troškova, diskontnoj stopi i stopi povrata na ulaganja koje su procijenjene za potrebe

izračuna adekvatnosti obveza tijekom testa adekvatnosti obveza.

Društvo je procijenilo utjecaj promjene u ključnim varijablama koje imaju značajan utjecaj na LAT –

modelirane buduće novčane tokove za matematičku pričuvu na kraju godine:

LAT – modelirani budući novčani

tokovi

'000 kn

Base run („početna vrijednost“) 14.864

Kamatna stopa (diskontiranje i prinos od ulaganja) -

100bp 15.925

Smrtnost +10% 14.917

Troškovi održavanja polica +10% 15.452

Pričuva na 31.12.2016.* 13.303

* iznos ne uključuje dio matematičke pričuve koji se odnosi na pričuvu za nealociranu dobit.

Base run („početna vrijednost“) predstavlja buduće novčane tokove testa adekvatnosti obveza izračunate

koristeći pretpostavke opisane u bilješci 1.7.

Promjene u varijablama predstavljaju razumne moguće promjene koje bi da su se dogodile utjecale na

značajnu promjenu osigurateljnih obveza na datum izvještavanja. Razumne moguće promjene ne

predstavljaju očekivane promjene u varijablama niti najgori mogući scenarij.

Analiza je pripremljena za promjenu u jednoj varijabli bez promjene u ostalim pretpostavkama i

zanemaruje promjenu vrijednosti odgovarajuće imovine.

Osjetljivost je izračunata za nepovoljno kretanje, dakle osjetljivost na promjene u smrtnosti je izračunata

za utjecaj povećanja u smrtnosti za proizvode životnih osiguranja za 10% na buduće novčane tokove testa

adekvatnosti obveza. Osjetljivost na promjene u stopama troškova je izračunata za utjecaj porasta od 10%

u troškovima održavanja polica na buduće novčane tokove testa adekvatnosti obveza. Osjetljivost na

promjenu kamatne stope je izračunata za utjecaj smanjenja kamatne stope za 100 baznih poena.

Dobit ili gubitak i obveze iz poslova osiguranja (kako pokazuju budući novčani tokovi) su najviše pod

utjecajem smanjenja kamatnih stopa i povećanja troškova održavanja polica.

Temeljem testa adekvatnosti obveza u 2016. godini izračunato je potrebno povećanje matematiče pričuve

za 1.613 tisuća kuna.

No, budući da je temeljem testa adekvatnosti obveza u 2014. godini izračunato potrebno povećanje

matematičke pričuve za 2.107 tisuća kn (isti iznos zadržan i u 2015), Društvo i za 2016. godinu zadržava

isti iznos koji je prikazan kao zasebna pričuva za neistekle rizike.



38


1.9 Odredbe i uvjeti ugovora o osiguranju koji imaju značajan utjecaj na iznos, vrijeme i

neizvjesnost budućih novčanih tokova

Diskrecijsko sudjelovanje u dobiti

Oko 12,12% ugovora o osiguranju uključuju pravo na diskrecijsko sudjelovanje u dobiti, koje se odobrava

osiguranicima u skladu s diskrecijskim pravom Društva i priznaje unutar matematičke pričuve u skladu sa

zakonskim zahtjevima. Alokacijom na račune osiguranika, nakon odobrenja od Glavne skupštine, ovi

bonusi postaju zajamčeni. Osiguranici nemaju pravo na bonus u prve dvije, odnosno tri godine trajanja

police.

Premije

Premije za proizvode izražene su u eurima, a plative u kunama. 64,22% premijskog prihoda se odnosi na

jednokratne premije.

Proizvodi

Mješovito osiguranje za slučaj smrti i doživljenja

Police mješovitog osiguranja života su police na temelju kojih se isplaćuje naknada u slučaju smrti kao i

po isteku police. Aktuarske pretpostavke su fiksirane u trenutku sklapanja police i usklade premije nisu

moguće. Police se mogu otkupiti po isteku prve (za police s jednokratnom premijom) odnosno druge ili

treće godine (za ostale) trajanja police, a u ovisnosti o proizvodu Društva. Premija se plaća jednokratno ili

obročno. Naknade po osiguranim slučajevima se isplaćuju jednokratno.

Osiguranje za slučaj smrti s fiksnim osiguranim iznosom

Naknada na temelju ovih polica ostvaruje se u slučaju smrti. Premija se plaća jednokratno ili obročno.

Osnovni rizik je rizik smrtnosti odnosno veće naknade za osigurane slučajeve kao rezultat porasta stope

smrtnosti.

Osiguranje za slučaj smrti s opadajućim osiguranim iznosom

Ove police obično služe kao instrument osiguranja povrata kredita. Premija se plaća jednokratno. Osigurani

iznos se linearno smanjuje tijekom razdoblja trajanja police.

Životno osiguranje kod kojeg ugovaratelj osiguranja na sebe preuzima investicijski rizik s garancijom

isplate - Indeks-linked

Naknade po ovim ugovorima isplaćuju se u slučaju smrti i po isteku police (doživljenje). Premija se plaća

isključivo jednokratno, a police se mogu otkupiti po proteku godine dana od početka osiguranja. Štedni

dio premije se u potpunosti ulaže u strukturirane obveznice koje su pripremljene za potrebe Društva od

strane Österreichische Volksbank AG-a (od 28. svibnja 2015. Immigon Portfolioabbau AG) te

strukturirane obveznice izdavatelja UniCredit Bank Austria AG.

Osiguranje života za slučaj smrti i doživljenja (mješovito osiguranje) kod kojeg osiguranik na sebe

preuzima investicijski rizik - Unit-linked

Naknade po unit-linked ugovorima isplaćuju se u slučaju smrti i po isteku police (doživljenje) i

karakterizira ih to što je vrijednost naknade vezana za cijenu udjela investicijskog fonda izabranog pri

sklapanju ugovora. Premija po ovim policama plaća se isključivo jednokratno, a police se mogu otkupiti

po proteku godine dana od početka osiguranja.



39


1.10 Oprema

Ulaganja

u tuđa

sredstva u

Oprema i razdoblju

Hardware namještaj najma Ukupno

'000 kn '000 kn '000 kn '000 kn

Trošak nabave

Stanje 1. siječnja 2015. 494 430 36 960

Povećanja - - - -

Stanje 31. prosinca 2015. 494 430 36 960

Stanje 1. siječnja 2016. 494 430 36 960

Povećanja 2 - - 2

Stanje 31. prosinca 2016. 496 430 36 962

Amortizacija

Stanje 1. siječnja 2015. 364 183 15 562

Trošak amortizacije za razdoblje 56 40 8 104

Stanje 31. prosinca 2015. 420 223 23 666

Stanje 1. siječnja 2016. 420 223 23 666

Trošak amortizacije za razdoblje 47 41 7 95

Stanje 31. prosinca 2016. 467 264 30 761

Neto knjigovodstvena vrijednost

1. siječnja 2015. 130 247 21 398

31. prosinca 2015. 74 207 13 294

1. siječnja 2016. 74 207 13 294

31. prosinca 2016. 29 166 6 201

Trošak amortizacije priznaje se u okviru ''Administrativnih troškova'' (bilješka 1.25) u izvještaju o




40


1.11 Nematerijalna imovina

Računalni

softver

'000 kn

Trošak nabave

Stanje 1. siječnja 2015. 616

Povećanja -

Stanje 31. prosinca 2015. 616


Povećanja 5


Amortizacija


Trošak amortizacije za razdoblje 21



Trošak amortizacije za razdoblje 19


Neto knjigovodstvena vrijednost

1. siječnja 2015. 45

31. prosinca 2015. 24

1. siječnja 2016. 24

31. prosinca 2016. 10

Trošak amortizacije priznaje se unutar ''Administrativnih troškova'' (bilješka 1.25) u izvještaju o




41


1.12 Financijska ulaganja

31. prosinca 31. prosinca

2016. 2015.

'000 kn '000 kn

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak 22.027 54.585

Financijska imovina raspoloživa za prodaju 38.454 39.484

Ulaganja koja se drže do dospijeća 16.720 16.878

Zajmovi i potraživanja 143 144

77.344 111.091

Analiza financijskih ulaganja

Financijska

imovina po fer

vrijednosti kroz

dobit ili gubitak

Financijska

imovina

raspoloživa za

prodaju

Ulaganja koja

se drže do

dospijeća

Zajmovi i

potraživanja Ukupno

'000 kn '000 kn '000 kn '000 kn '000 kn

2016.

Hrvatske državne obveznice -

fiksna kamatna stopa - izlistane

na burzi - 35.579 16.720 - 52.299

Otvoreni investicijski fondovi -

ulaganja za račun i rizik

vlasnika polica životnog

osiguranja 1.393 - - - 1.393


kotirani 22 2.875 - - 2.897

Strukturirane obveznice -



osiguranja - kotirane 7.257 - - - 7.257




osiguranja - nekotirane 12.559 - - - 12.559


kotirane 472 - - - 472


nekotirane 324 - - - 324

Ostali depoziti - - - 143 143

22.027 38.454 16.720 143 77.344



42


1.12 Financijska ulaganja (nastavak)

Analiza financijskih ulaganja (nastavak)

Financijska

imovina po fer

vrijednosti kroz

dobit ili gubitak

Financijska

imovina

raspoloživa za

prodaju

Ulaganja koja

se drže do

dospijeća

Zajmovi i

potraživanja Ukupno

'000 kn '000 kn '000 kn '000 kn '000 kn

2015.

Hrvatske državne obveznice -

fiksna kamatna stopa - izlistane

na burzi - 35.383 16.878 - 52.261


kotirani - 4.101 - - 4.101




osiguranja - kotirane 53.852 - - - 53.852


kotirane 733 - - - 733

Ostali depoziti - - - 144 144

54.585 39.484 16.878 144 111.091

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak na dan 31. prosinca 2016. godine i 31. prosinca

2015. godine u potpunosti se odnosi na financijske instrumente koje je rukovodstvo inicijalno rasporedilo

po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak.

Obračunata kamata na ulaganja koja se drže do dospijeća na 31. prosinca 2016. iznosi 353 tisuće kuna (31.

prosinca 2015.: 356 tisuća kuna).

1.13 Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala potraživanja


2016. 2015.

'000 kn '000 kn

Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja - 4

Potraživanja iz poslova suosiguranja i reosiguranja - 4

Unaprijed plaćeni troškovi 2 -

Ostala potraživanja 4 2

6 10

1.14 Novac i novčani ekvivalenti


2016. 2015.

'000 kn '000 kn

Novac u banci 2.691 8.020



43


1.15 Tehničke pričuve


2016. 2015.

'000 kn '000 kn

Matematička pričuva životnih osiguranja 13.514 14.941

Pričuva za neistekle rizike 2.107 2.107

Tehničke pričuve životnih osiguranja za koje

ugovaratelj snosi rizik ulaganja 21.209 53.845

Pričuve za prijavljene, a neisplaćene štete 9.510 11.671

Pričuva za nastale, a neprijavljene štete 57 79

Pričuve za prijenosne premije 1 1

46.398 82.644

Pričuve za prijavljene, a neisplaćene štete uključuju 18 tisuća kuna (2015.: 15 tisuća kuna) troškova obrade

šteta.

a) Kretanje tehničkih pričuva

Matematička

pričuva životnih

osiguranja i

pričuva za

neistekle rizike

Pričuve za

prijavljene, a

neisplaćene

štete

Pričuva za

nastale, a

neprijavljene

štete

Pričuve za

prijenosne

premije

Ukupno

'000 kn '000 kn '000 kn '000 kn '000 kn

Stanje 1. siječnja 2016. 17.048 11.671 79 1 28.799

Alokacija premija i pripis kamate 1.494 - - - 1.494

Štete tekuće godine (1.588) 9.510 57 1 7.980

Otpuštanje obveza po isplaćenim

štetama, odustancima i drugim

prekidima (1.333) (11.671) (79) (1) (13.084)

Povećanje pričuve za neistekle

rizike - - - - -

Stanje 31. prosinca 2016. 15.621 9.510 57 1 25.189

Stanje 1. siječnja 2015. 19.631 5.477 103 - 25.211

Alokacija premija i pripis kamate 1.242 - - - 1.242

Štete tekuće godine (1.945) 11.671 79 1 9.806

Otpuštanje obveza po isplaćenim

štetama, odustancima i drugim

prekidima (1.880) (5.477) (103) - (7.460)

Povećanje pričuve za neistekle

rizike - - - - -

Stanje 31. prosinca 2015. 17.048 11.671 79 1 28.799

Tehničke pričuve životnih osiguranja za koje ugovaratelj snosi

rizik ulaganja 2016. 2015.

Bruto i neto Bruto i neto

'000 kn '000 kn

Stanje 1. siječnja 53.845 98.711

Alokacija premije (1.093) (225)

Ukidanje obveza po plaćenim naknadama, otkupu i drugim

oblicima prekida (34.152) (44.271)

Neto dobici/(gubici) iz promjene fer vrijednosti imovine koja

pokriva pričuve životnog osiguranja za index-linked i unit-linked

proizvode

2.609 (370)

Stanje 31. prosinca 21.209 53.845



44


1.15 Tehničke pričuve (nastavak)

b) Osnovne aktuarske pretpostavke

Proizvod

Kamatne

stope

Kamatne

stope

Tablice

smrtnosti

2016. 2015.

Mješovito osiguranje

CK01 2,6% 2,6% TS RH 2000

CK02

2,6% 2,6% TS RH 2000

CK03 2,6% 2,6% TS RH 2010

CK04 1,75% 1,75% TS RH 2010

Riziko osiguranje s fiksnim osiguranim iznosom

CR01 2,6% 2,6% TS RH 2000

CR02 2,6% 2,6% TS RH 2000

Riziko osiguranje s opadajućim osiguranim iznosom

CR01EKR 2,6% 2,6% TS RH 2000

CR02EKR 2,6% 2,6% TS RH 2000

Životno osiguranje kod kojeg ugovaratelj snosi rizik

ulaganja s garancijom isplate po doživljenju

CF01E 2,6% 2,6% TS RH 2000

CF02E 2,0% 2,0% TS RH 2000

CF03E 2,0% 2,0% TS RH 2000

CF04E 2,0% 2,0% TS RH 2000

CF05E 2,0% 2,0% TS RH 2000

CF06E 2,0% 2,0% TS RH 2000

CF07E 2,0% 2,0% TS RH 2000

CF08E 2,0% 2,0% TS RH 2000

CF09E 2,0% 2,0% TS RH 2000

CF10E 2,0% 2,0% TS RH 2000

CF11E 2,0% 2,0% TS RH 2000

CF10E 2,0% 2,0% TS RH 2000

CF11E 2,0% 2,0% TS RH 2000

CF12E 2,0% 2,0% TS RH 2000

CF13E 2,0% 2,0% TS RH 2000

Životna osiguranja kod kojih ugovaratelj snosi rizik ulaganja

UL01E

TS RH 2010

(modificirane

tablice smrtnosti)



45



c) Preostala ročnost osigurateljnih obveza

Tablica u nastavku prikazuje ročnost tehničkih pričuva u kojoj je ročnost matematičke pričuve životnih

osiguranja te tehničkih pričuva životnih osiguranja za koje ugovaratelj snosi rizik ulaganja prikazana

sukladno ugovornim rokovima (bez uzimanja u obzir očekivane smrtnosti).

'000 kn

Do 1

godine

1 – 5

godina

5 – 10

godina

10 – 15

godina

15 – 20

godina

Više

od 20

godina

Ukupno

31. prosinca 2016.

Matematička pričuva životnih

osiguranja 935 8.200 2.100 619 591 1.069 13.514

Tehničke pričuve životnih

osiguranja za koje ugovaratelj

snosi rizik ulaganja

12.559 7.257 - 263 704 426 21.209

Pričuva za neistekle rizike 2.107 - - - - - 2.107

Pričuve za prijavljene, a

neisplaćene štete 9.510 - - - - - 9.510

Pričuve za nastale, a neprijavljene

štete 57 - - - - - 57

Pričuve prijenosnih premija 1 - - - - - 1

Ukupno 25.169 15.457 2.100 882 1.295 1.495 46.398

'000 kn

Do 1

godine

1 – 5

godina

5 – 10

godina

10 – 15

godina

15 – 20

godina

Više

od 20

godina

Ukupno

31. prosinca 2015.

Matematička pričuva životnih

osiguranja 473 9.691 2.691 506 541 1.039 14.941

Tehničke pričuve životnih

osiguranja za koje ugovaratelj

snosi rizik ulaganja

31.754 22.091 - - - - 53.845

Pričuva za neistekle rizike 2.107 - - - - - 2.107

Pričuve za prijavljene, a neisplaćene

štete 11.671 - - - - - 11.671

Pričuve za nastale, a neprijavljene

štete 79 - - - - - 79

Pričuve prijenosnih premija 1 - - - - - 1

Ukupno 46.085 31.782 2.691 506 541 1.039 82.644

d) Pregled ulaganja imovine za pokriće matematičke pričuve

31. prosinca

2016.

31. prosinca

2015.

'000 kn '000 kn

Imovina za pokriće matematičke pričuve

Vrijednosni papiri izdani od strane Republike Hrvatske 18.570 18.661

Udjeli i dionice investicijskih fondova koji su registrirani u RH 2.019 2.035

Sredstva na poslovnom računu društva za osiguranje 281 224

Ukupno imovina za pokriće matematičke pričuve 20.870 20.920



46



d) Pregled ulaganja imovine za pokriće matematičke pričuve (nastavak)

31. prosinca

2016.

31. prosinca

2015. '000 kn '000 kn

Matematička pričuva 13.514 14.941

Pričuva za neistekle rizike 2.107 2.107

Pričuve za štete kod vrsta rizika za koje je nužno

oblikovati matematičku pričuvu 445 398

Traženo pokriće matematičke pričuve 16.066 17.446

Imovina za pokriće matematičke pričuve 20.870 20.920

Traženo pokriće matematičke pričuve 16.066 17.446

Višak pokrića 4.804 3.474

U 2016. godini prinos Društva na ulaganja iz matematičke pričuve iznosio je 4,66% (2015: 5,25%). Prosječni

trogodišnji prinos Društva na ulaganja iz matematičke pričuve iznosio je 5,30% (2015: 6,12%).

Tablica u nastavku analizira ulaganja za pokriće matematičke pričuve prema preostaloj ročnosti te

procijenjenu preostalu ročnost matematičke pričuve i pričuve za štete kod vrsta rizika za koje je nužno

oblikovati matematičku pričuvu za koje je traženo pokriće:

'000 kn Do 1 godine 1 – 5

godina

5-10

godina

Više od

10

godina

Ukupno

31. prosinca 2016.

Imovina za pokriće matematičke

pričuve

2.300

13.252 5.318 - 20.870

Matematička pričuva (935) (8.200) (2.100) (2.279) (13.514)

Pričuva za neistekle rizike (2.107) - - - (2.107)

Pričuve za štete kod vrsta rizika za

koje je nužno oblikovati

matematičku pričuvu

(445)

- - -

(445)

Neusklađenost ročne strukture (1.187) 5.052 3.218 (2.279) 4.804

31. prosinca 2015.


pričuve

2.657 13.121 5.142 - 20.920

Matematička pričuva (473) (9.691) (2.691) (2.086) (14.941)

Pričuva za neistekle rizike (2.107) - - - (2.107)



matematičku pričuvu

(398) - - - (398)

Neusklađenost ročne strukture (321) 3.430 2.451 (2.086) 3.474

Na dan 31. prosinca 2016. imovina u iznosu od 16.720 tisuća kuna korištena za pokriće matematičke pričuve

klasificirana je kao imovina koja se drži do dospijeća (31. prosinca 2015: 16.878 tisuća kuna), dok je imovina

u iznosu od 3.869 tisuća kuna klasificirana kao imovina raspoloživa za prodaju (31. prosinca 2015: 3.776

tisuća kuna).

Društvo je na 31. prosinca 2016. godine dodatno za pokriće matematičke pričuve izdvojilo novac na

poslovnom računu u iznosu od 281 tisuću kuna (31. prosinca 2015: 224 tisuću kuna).



47



d) Pregled ulaganja imovine za pokriće matematičke pričuve (nastavak)

Tablica u nastavku analizira ulaganja za pokriće matematičke pričuve prema valutnoj strukturi.

Na datum 31. prosinca 2016. Društvo je u pogledu strukture i iznosa imovine za pokriće matematičke

pričuve usklađeno sa zakonskim zahtjevima (31. prosinca 2015.: također usklađeno).

e) Pregled ulaganja imovine za pokriće tehničke pričuve

31. prosinca

2016.

31. prosinca

2015. '000 kn '000 kn

Pričuve šteta 9.122 11.353

Traženo pokriće tehničke pričuve 9.122 11.353

Imovina za pokriće tehničke pričuve 10.014 12.291

Traženo pokriće tehničke pričuve 9.122 11.353

Višak pokrića 892 938

Na dan 31. prosinca 2016. godine imovina za pokriće tehničke pričuve klasificirana je kao imovina

raspoloživa za prodaju, koja se sukladno njezinoj sekundarnoj likvidnosti klasificira u dospijeće do

jednog mjeseca.

Pričuve šteta denominirane su u eurima dok je imovina za njihovo pokriće denominirana u kunama i

eurima.

'000 kn

EUR

Valutna

klauzula

EUR

EUR i

valutna

klauzula

EUR

ukupno

Kune

Ukupno

31. prosinca 2016.


pričuve

- 20.589 20.589 281 20.870

Matematička pričuva - (13.514) (13.514) - (13.514)

Pričuva za neistekle rizike - (2.107) (2.107) - (2.107)



matematičku pričuvu -

(445) (445)

- (445)

Višak pokrića - 4.523 4.523 281 4.804

31. prosinca 2015.


pričuve - 20.696 20.696 224 20.920

Matematička pričuva - (14.941) (14.941) - (14.941)

Pričuva za neistekle rizike - (2.107) (2.107) - (2.107)



matematičku pričuvu - (398) (398) - (398)

Višak pokrića - 3.250 3.250 224 3.474



48


1.16 Odgođena porezna imovina/(obveza)


2016. 2015.

'000 kn '000 kn

Odgođena porezna obveza

Na nerealizirane dobitke od financijske imovine raspoložive za

prodaju, priznate u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (177) (156)

(177) (156)

Kretanje odgođene porezne obveze

31. prosinca

2016.

Priznato u ostaloj

sveobuhvatnoj dobiti

31. prosinca

2015.

'000 kn '000 kn '000 kn

Na nerealizirane dobitke od promjena

u fer vrijednosti financijske imovine

raspoložive za prodaju (177) (21) (156)

(177) (21) (156)

31. prosinca

2015.

Priznato u ostaloj

sveobuhvatnoj dobiti

31. prosinca

2014.

'000 kn '000 kn '000 kn

Na nerealizirane gubitke od promjena

u fer vrijednosti financijske imovine

raspoložive za prodaju (156) 79 (235)

(156) 79 (235)

1.17 Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze


2016. 2015.

'000 kn '000 kn

Obveze iz neposrednih poslova osiguranja

- Prema vlasnicima polica osiguranja 6 41

- Prema agentima 25 18

31 59

Obveze proizašle iz poslova suosiguranja i

reosiguranja 9 10

Obveze za plaće 374 203

Obračunati troškovi za usluge IT podrške 60 573

Ostale obveze i obračunati troškovi 399 386

873 1.231

1.18 Rezervacije za obveze i troškove


2016. 2015.

'000 kn '000 kn

Rezervacije za sudske sporove 95 55

Kretanje rezervacija za sudske sporove prikazano je unutar „Ostalih poslovnih rashoda“ (bilješka 1.26)



49


1.19 Kapital i rezerve


2016. 2015.

'000 kn '000 kn

Odobren, izdan i u cijelosti plaćen dionički kapital 28.875 28.875

Dionički kapital Društva denominiran je u kunama i sastoji se od 57.750 dionica (2015.: 57.750).

Nominalna vrijednost svake izdane dionice Društva iznosi 500 kuna. Sve dionice su plaćene u cijelosti.

Dioničari Društva na kraju godine bili su kako slijedi:

31. prosinca

2016.

% vlasništva

31. prosinca

2015.

% vlasništva

ERGO Austria AG 75,2 75,2

ERGO Versicherung AG 24,8 24,8

100,0 100,0

Krajnje matično društvo je Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Aktiengesellschaft, dioničko

društvo osnovano i sa sjedištem u Njemačkoj.

Premija na emitirane dionice

31. prosinca

2016.

31. prosinca

2015.

'000 kn '000 kn

Premija na emitirane dionice 5.852 7.446

Premija na emitirane dionice predstavlja razliku između iznosa primljenih prilikom izdavanja dioničkog

kapitala u iznosu od 45,6 milijuna kuna i nominalne vrijednosti dionica. Tijekom 2016. godine Društvo je

iskoristilo 1.594 tisuće kuna premije na emitirane dionice za pokriće akumuliranih gubitaka (2015: 2.611

tisuća kuna).

Rezerva fer vrijednosti

Rezerva fer vrijednosti uključuje nerealizirane neto dobitke i gubitke proizašle iz promjene fer vrijednosti

financijske imovine raspoložive za prodaju, neto od odgođenog poreza.



50


1.20 Premije

Sljedeća tablica prikazuje analizu policirane premije i likvidiranih šteta te troškova pribave i

administrativnih troškova po vrstama osiguranja. Svi ugovori o osiguranju zaključeni su u Republici

Hrvatskoj.

2016.

Zaračunate

bruto

premije

Bruto troškovi šteta s

promjenom matematičke i

posebne tehničke pričuve

(Bilješka 1.23)

Administrativni

troškovi

(Bilješka 1.25)

Troškovi

pribave

(Bilješka

1.24)

Saldo

reosiguranja

’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn

Životno osiguranje 1.459 (366) (4.808) (136) (24)

Dopunsko osiguranje 19 (14) (190) (4) -

Index-linked i Unit-linked 1.386 (2.780) (1.232) (30)

Ukupno 2.864 (3.160) (6.230) (170) (24)

2015.

Zaračunate

bruto

premije

Bruto troškovi šteta s

promjenom matematičke i

posebne tehničke pričuve

(Bilješka 1.23)

Administrativni

troškovi

(Bilješka 1.25)

Troškovi

pribave

(Bilješka

1.24)

Saldo

reosiguranja

’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn

Životno osiguranje 1.095 138 (5.113) (43) (6)

Dopunsko osiguranje 3 - (43) - -

Index-linked - 964 (1.209) - -

Ukupno 1.098 1.102 (6.365) (43) (6)

1.21 Neto financijski prihodi

2016. 2015.

'000 kn '000 kn

Financijski prihodi

Prihod od kamata:

Ulaganja koja se drže do dospijeća 1.065 1.118

Financijska imovina raspoloživa za prodaju 1.140 1.390

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz

dobit ili gubitak

37

49

Zajmovi i potraživanja 1 7

2.243 2.564

Neto nerealizirani dobici od financijske imovine

po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

383

-

Neto realizirani dobici od prodaje financijske

imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

2.294

963

Realizirani dobici od prodaje financijske imovine

raspoložive za prodaju

12

13

Ostali prihodi od ulaganja 2 -

4.934 3.540

Financijski rashodi

Neto nerealizirani gubici od financijske imovine

po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

-

(407)

Neto negativne tečajne razlike (972) (592)

Ostali financijski rashodi (24) (40)

Realizirani gubici od prodaje financijske


(37)

(2)

(1.033) (1.041)

3.901 2.499



51


1.21 Neto financijski prihodi (nastavak)

Prikaz neto prihoda od ulaganja prema izvoru sredstava

2016. 2015.

'000 kn '000 kn

Neto prihodi od ulaganja kapitala 912 1.997

Neto prihodi od ulaganja matematičke pričuve 964 1.123

Neto prihodi/(rashodi) od ulaganja tehničkih pričuva 2.025 (621)

3.901 2.499

1.22 Ostali poslovni prihodi

2016. 2015.

'000 kn '000 kn

Ostali prihodi 37 123

1.23 Nastale štete, neto od reosiguranja

2016. 2015.

'000 kn '000 kn

Likvidirane štete

Bruto iznos 39.406 40.177

Udio reosiguranja - (4)

Promjena matematičke pričuve životnih osiguranja, bruto i

neto od reosiguranja

(1.427) (2.583)

Promjena pričuve za neistekle rizike, bruto i neto od

reosiguranja

- -

Promjena tehničkih pričuva životnih osiguranja kada

ugovaratelj snosi rizik ulaganja, bruto i neto od

reosiguranja

(32.636) (44.866)

Promjena pričuve za prijavljene, a neisplaćene štete (2.161) 6.194

Promjena pričuve za nastale, a neprijavljene štete (22) (24)

Ukupno bruto nastale štete 3.160 (1.102)

Ukupno udio reosiguranja u štetama - (4)

Ukupno nastale štete, neto od reosiguranja 3.160 (1.106)

1.24 Troškovi pribave

2016. 2015.

'000 kn '000 kn

Troškovi provizije 146 21

Ostali troškovi pribave 24 22

170 43



52


1.25 Administrativni troškovi

2016. 2015.

'000 kn '000 kn

Troškovi osoblja 3.099 2.913

Operativni najam 543 593

Naknade za usluge zakonske revizije godišnjih financijskih

izvještaja 227 167

Naknade za aktuarske usluge 401 304

Naknade za pravne usluge 125 104

Ostale intelektualne usluge 159 160

Troškovi razvoja i održavanja informacijskog sustava 975 1.239

Amortizacija nematerijalne imovine (bilješka 1.11) 19 21

Amortizacija opreme (bilješka 1.10) 95 104

Troškovi telefona i pošte 80 99

Ostali troškovi robe i usluga 507 661

6.230 6.365

Ukupni bruto varijabilni iznos bonusa koje je Društvo isplatilo u 2016. godini za 6 zaposlenika Društva

iznosi 31 tisuću kuna.

Tijekom 2016. godine Društvo je imalo troškove poreznog savjetovanja u iznosu 19 tisuća kuna (2015.:

19 tisuća kuna).

Broj zaposlenika na kraju 2016. godine bio je 18 (2015.: 18). Troškovi osoblja uključuju 453 tisuće kuna

obveznih doprinosa za mirovinsko osiguranje uplaćenih u obvezne mirovinske fondove (2015: 427 tisuća

kuna). Doprinosi se računaju kao postotak bruto plaće.

Društvo je uzelo poslovni prostor u operativni najam. Najam se može otkazati i sklopljen je na inicijalno

razdoblje od pet godina.

1.26 Ostali poslovni rashodi

2016. 2015.

'000 kn '000 kn

Trošak povećanja rezervacija za sudske sporove 40 -

Ostali tehnički troškovi 1 1

41 1



53


1.27 Porez na dobit

2016. 2015.

'000 kn '000 kn

Tekući porez na dobit - -

Odgođeni porez na dobit - -

Ukupni trošak poreza na dobit priznat u dobiti ili gubitku - -

Usklađenje računovodstvenog rezultata za razdoblje s troškom poreza na dobit

2016. 2015.

'000 kn '000 kn

Računovodstveni gubitak za razdoblje prije poreza na dobit (2.823) (1.594)

Porez na dobit po stopi od 20% 565 319

Porezni učinak porezno nepriznatih troškova (4) (13)

Učinak promjene stope poreza na dobit sa 20% na 18% (57) -

Porezni gubici, prenosivi u buduća razdoblja koji nisu priznati

kao odgođena porezna imovina po stopi od 18% (504) (306)

Ukupan trošak poreza na dobit - -

Efektivna stopa poreza na dobit - -

U 2015. i 2016. godini primjenjiva stopa poreza na dobit u Republici Hrvatskoj bila je 20%, a od 2017.

godine za Društvo iznosi 18%. Oporeziva dobit predmet je poreza na dobit.

Bruto porezni gubici u iznosu od 9.171 tisuću kuna (2015.: 6.715 tisuća kuna) raspoloživi su za umanjenje

budućih dobitaka Društva. Porezni gubitak može se prenositi pet godina od godine nastanka, podložno

pregledu od strane Ministarstva financija. Na datum izvještavanja Društvo nije priznalo odgođenu poreznu

imovinu po osnovi prenesenih poreznih gubitaka s obzirom da je neizvjesno hoće li ostvariti dostatnu

buduću oporezivu dobit na temelju koje bi se takvi gubici mogli iskoristiti prije nego što isteknu.

Raspoloživost poreznih gubitaka u budućim razdobljima, izračunata po stopi od 18%, podložna

promjenama od strane Ministarstva financija, je kako slijedi:

Neto po

stopi od 18%

Neto po

stopi od 20%

31. prosinca 2016. 31. prosinca 2015.

'000 kn '000 kn

Ne više od 1 godine 248 69





Ukupno prenosivi porezni gubici nepriznati

kao odgođena porezna imovina 1.651 1.343



54


1.28 Povezane osobe

Podaci o ključnim dioničarima Društva prikazani su u bilješci 1.19. Društvo smatra da je neposredno

povezana osoba sa svojim glavnim dioničarima, njihovim krajnjim vlasnikom i njihovim podružnicama,

članovima Nadzornog odbora i Uprave (zajedno „ključno rukovodstvo“), članovima uže obitelji ključnog

poslovodstva te kontroliranim društvima, zajednički kontroliranim ili društvima pod značajnim utjecajem

ključnog poslovodstva i članova njihovih užih obitelji u skladu s definicijom sadržanom u Međunarodnom

računovodstvenom standardu 24 „Objave povezanih osoba“ („MRS 24“).

Ključne transakcije s izravno povezanim osobama

ERGO Versicherung AG je jedini reosiguravatelj Društva. Tijekom 2016. godine Društvo je cediralo

neznačajan iznos premije po sklopljenim policama osiguranja života, što je u skladu s uvjetima ugovora o

reosiguranju. ERGO Versicherung AG pruža razne usluge Društvu kao što su razvoj proizvoda, razvoj

informacijskog sustava, administracija i održavanje i slično. Troškovi nastali prema ERGO Austria

International AG odnose se na troškove programske licence.

Transakcije s ERGO osiguranjem odnose se na udio u trošku korištenja imovine te usluge zastupanja u

osiguranju.

Troškovi ključnog rukovodstva se odnose na kratkoročne naknade koje uključuju neto plaće, mirovine i

socijalna davanja te bonuse. Društvo ne plaća naknadu Nadzornom odboru. U 2016. Društvo je Ključnom

rukovodstvu uplatilo doprinose u iznosu od 254 tisuće kuna (2015.: 246 tisuća kuna) u obvezne mirovinske

fondove.

Tablica u nastavku prikazuje imovinu i obveze na dan 31. prosinca 2016. godine, te prihode i rashode za

2016. godinu koji proizlaze iz transakcija s povezanim osobama.

2016. Imovina Obveze Prihodi Rashodi

'000 kn '000 kn '000 kn '000 kn

ERGO Versicherung AG - 91 10 1.104

ERGO osiguranje d.d. 3 2 7 34

ERGO Austria International AG - - - 12

Ključno rukovodstvo - 239 - 1.730

Ukupno 3 332 17 2.880

2015. Imovina Obveze Prihodi Rashodi

'000 kn '000 kn '000 kn '000 kn

ERGO Versicherung AG 4 469 44 1.197

ERGO osiguranje d.d. - 2 5 8

ERGO Austria International AG - - - 12

Ključno rukovodstvo - 100 - 1.607

Ukupno 4 571 49 2.824



55


1.29 Upravljanje financijskim rizicima

U transakcijama financijskim instrumentima Društvo na sebe preuzima financijske rizike. Ovi rizici

uključuju tržišni rizik, kreditni rizik (uključujući i kreditni rizik reosiguranja) i rizik likvidnosti. Svaki od

ovih rizika je opisan dalje u tekstu, zajedno sa sažetkom načina na koje Društvo upravlja tim rizicima.

Tržišni rizik

Tržišni rizik uključuje tri vrste rizika:

valutni rizik – rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata mijenjati zbog promjena u tečaju

rizik promjene kamatnih stopa – rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata mijenjati zbog

promjena u tržišnim kamatnim stopama

cjenovni rizik – rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata mijenjati zbog promjena cijena

na tržištu, bez obzira jesu li te promjene prouzrokovane faktorima koji se odnose specifično na

taj instrument ili njegova izdavatelja ili faktorima koji se odnose na sve instrumente kojima se

trguje na tržištu.

Tržišni rizik ne uključuje samo potencijalni gubitak već i potencijalni dobitak.

Usklađivanje imovine i obveza

U cilju aktivnog upravljanja imovinom, Društvo koristi pristupe koji imaju za cilj ravnotežu kvalitete,

diverzifikaciju, usklađivanje imovine i obveza, likvidnosti i povrata na imovinu. Cilj procesa ulaganja je

optimizirati prihod nakon poreza od ulaganja korigiran za rizik, istovremeno osiguravajući da se imovinom

i obvezama upravlja na bazi novčanih tokova i ročnosti. Rukovodstvo periodično pregledava i odobrava

ciljane portfelje, određuje investicijske smjernice i limite te nadgleda proces upravljanja imovinom i

obvezama. Dužna pažnja poklanja se usklađenosti s pravilima koje propisuje Zakon o osiguranju i povezani

podzakonski akti.

Društvo utvrđuje ciljne portfelje za svaki značajan osiguravateljni proizvod, što predstavlja strategiju

ulaganja koju Društvo koristi da bi profitabilno financiralo svoje obveze unutar prihvatljive razine rizika.

Ove strategije uključuju ciljeve za efektivnu ročnost, sektorsku koncentraciju imovine i kvalitetu kredita.

Procjene koje se koriste da bi se odredili približni iznosi i rokovi plaćanja osiguranicima, ili u ime

osiguranika za obveze iz osiguranja, redovito se preispituju.

Mnoge od ovih procjena su inherentno subjektivne i mogu se odraziti na sposobnost Društva da ostvari

ciljeve upravljanja imovinom i obvezama.

Kamatni rizik

Izloženost Društva tržišnom riziku promjena u kamatnim stopama je koncentrirana u investicijskom

portfelju. Poslovanje Društva je podložno riziku promjene kamatnih stopa utoliko što kamatonosna

imovina i obveze na koje se plaća kamata dospijevaju u različitim rokovima i kamate im se različito

mijenjaju. Društvo je također izloženo riziku promjena u budućim novčanim tokovima koji proizlaze iz

promjena kamatnih stopa na tržištu. Međutim, ovaj rizik je ograničen budući da sva kamatonosna ulaganja

Društva na datum izvještavanja nose fiksne kamatne stope. Izračun matematičke pričuve uzima u obzir

kamatnu stopu propisanu cjenikom, a koja je u skladu s propisima od strane HANFA-e te niža od

trogodišnjeg prosjeka zarađenog prinosa na ulaganjima iz matematičke pričuve.

Propisana stopa donekle odražava predviđena kretanja u kamatnim stopama kroz duži vremenski period.

Iz toga slijedi da promjene u vrijednosti ulaganja koje se mogu povezati s kamatnom stopom neće biti

ublažene odgovarajućim promjenama ekonomske vrijednosti pričuva za ugovore o osiguranju u suprotnom

smjeru.

Društvo prati ovu izloženost povremenim pregledima stanja svoje imovine i obveza. Procjene novčanih

tokova, kao i utjecaj promjena kamatnih stopa koje se odnose na investicijski portfelj i tehničke pričuve,

redovito se modeliraju i pregledavaju. Općeniti cilj ovih strategija je ograničiti neto promjene u vrijednosti

imovine i obveza koje proizlaze iz promjena kamatnih stopa.



56


1.29 Upravljanje financijskim rizicima (nastavak)

Kamatni rizik (nastavak)

Društvo nastoji uskladiti buduće primitke od imovine s obvezama iz osiguranja putem kupnje državnih

obveznica. Međutim, obzirom na relativno kratko trajanje takvih obveznica i duže razdoblje trajanja

obveza po osnovi životnog osiguranja te nemogućnosti Društva da kupi kamatni „swap” u Hrvatskoj,

Društvo je izloženo kamatnom riziku.

Prema ugovorima, Društvo je dužno obračunavati kamatu po stopi od 2,6%, 2% i 1,75% godišnje na

plaćene premije iz polica životnog osiguranja za isplatu iznosa osiguranicima po isteku takvih polica

osiguranja i trenutno se ne može zaštititi od budućeg kamatnog rizika kojem će biti izloženo na ulaganjima

sredstava za pokriće budućih obveza.

Promjena kamatne stope za 1% na financijsku imovinu raspoloživu za prodaju dovela bi do povećanja ili

smanjenja ostale sveobuhvatne dobiti u iznosu od 350 tisuća kuna (2015.: 347 tisuća kuna).

U nastavku izvještaja u tablici Analiza promjene kamatnih stopa objavljene su efektivne kamatne stope i

analiza promjene kamatnih stopa na datum izvještavanja za financijsku imovinu Društva. Tehničke

kamatne stope prikazane su u bilješci 1.15 (b).

Cjenovni rizik

Portfelj Društva koji se sastoji od ulaganja za račun i rizik vlasnika polica životnog osiguranja koje su

vezane za različite indekse i udjele u investicijskim fondovima, kao i istih vrijednosnica koje Društvo drži

za vlastiti račun i ulaganja u fondove koji se u izvještaju o financijskom položaju vode po fer vrijednosti,

predstavljaju izloženost Društva cjenovnom riziku. Cjenovni rizik kod ulaganja za račun i rizik vlasnika

polica životnog osiguranja ublažava se suprotnim kretanjem u pasivi budući da se pričuva računa u istom

iznosu. Pad cijena ulaganja za račun i rizik vlasnika polica životnog osiguranja od 10% na datum

izvještavanja, smanjio bi iznos ovih ulaganja za 2.121 tisuću kuna (2015.: 5.385 tisuću kuna), dok bi ih

porast povećao u istom iznosu, uz suprotan efekt u iznosu posebne tehničke pričuve. Pad od 10% na datum

izvještavanja u cijenama ulaganja za račun i rizik vlasnika polica životnog osiguranja koje Društvo drži za

vlastiti račun i pad cijena od 10% ulaganja u fondove, smanjio bi iznos ovih ulaganja za 366 tisuća kuna

(2015.: 480 tisuća kuna), dok bi ga porast povećao u istom iznosu.

Koncentracija cjenovnog rizika na dan 31. prosinca je kako slijedi:

2016. 2015.

'000 kn '000 kn

Strukturirane obveznice - Immigon Portfolioabbau AG (do

svibnja 2015.: Österreichische Volksbanken AG) 12.883 44.968

Strukturirane obveznice – UniCredit Bank Austria 7.729 9.617

Otvoreni investicijski fondovi - ulaganja za račun i rizik

vlasnika polica životnog osiguranja – Addiko Invest d.o.o. 1.415 -

22.027 54.585

Rizik promjene tečaja

Društvo je izloženo riziku promjene tečaja kroz transakcije u stranim valutama.

Društvo je izloženo riziku promjene tečaja kroz kreditne, depozitne i investicijske aktivnosti, kao i kroz

premijski prihod, kalkulaciju povezanih tehničkih pričuva i likvidiranih šteta po policama osiguranja s

valutnom klauzulom. Ovaj rizik se odnosi na euro.

Društvo upravlja rizikom promjene tečaja tako što pokušava smanjiti razliku između imovine i obveza

denominiranih u stranoj valuti ili uz valutnu klauzulu.

Ako bi na dan 31. prosinca 2016. kuna oslabila ili osnažila za 5% u odnosu na euro, uz uvjet da sve ostale

varijable ostanu nepromijenjene, efekt na gubitak Društva prije poreza bio bi 110 tisuća kuna (2015.: 60

tisuća kuna). U nastavku izvještaja u tablici Analiza devizne pozicije objavljena je valutna analiza

financijske imovine Društva na datum izvještavanja.



57



Kreditni rizik

Kreditni rizik definira se kao potencijalni pad tržišne vrijednosti kao rezultat nepovoljnih promjena u

sposobnosti dužnika da vrati dug. Društvo upravlja ovim rizikom tako što unaprijed provodi strogu politiku

odobravanja kreditnih rizika te redovitim sastancima s ciljem praćenja razvoja kreditnog rizika.

Izloženost prema Republici Hrvatskoj 31. prosinca 31. prosinca

2016. 2015.

Bilješka '000 kn '000 kn

Obveznice Republike Hrvatske 1.12 52.299 52.261

Izloženost prema Immigon Portfolioabbau AG 31. prosinca 31. prosinca

2016. 2015.

'000 kn '000 kn

Strukturirane obveznice – Immigon Portfolioabbau AG 12.883 44.968

Maksimalna izloženost kreditnom riziku: 31. prosinca 31. prosinca

2016. 2015.

Bilješka Rejting '000 kn '000 kn

Standard &

Poor's

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz

dobit ili gubitak

Strukturirane obveznice - Immigon

Portfolioabbau AG (*Moody's kreditni

rejting) B1 12.883 44.968

Strukturirane obveznice – UniCredit Bank

Austria AG BBB 7.729 9.617


Dužničke vrijednosnice 1.12 BB 35.579 35.383


Dužničke vrijednosnice 1.12 BB 16.720 16.878


Ostali depoziti 1.12 Bez rejtinga 143 144

Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala

potraživanja

Potraživanja iz poslova suosiguranja i

reosiguranja 1.13 Bez rejtinga - 4

Potraživanja iz neposrednih poslova

osiguranja 1.13 Bez rejtinga - 4

Ostala potraživanja 1.13 Bez rejtinga 4 2

Novac i novčani ekvivalenti 1.14 BB 19 25

Bez rejtinga 2.672 7.995

75.749 115.020

Na dan 31. prosinca 2016. i 31. prosinca 2015. godine Društvo nije imalo financijske imovine izložene

kreditnom riziku kojoj je vrijednost dospjela, a nije umanjena niti one kojoj je vrijednost umanjena.

Reosiguravatelj Društva je ERGO Versicherung AG.



58



Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti nastaje kao rezultat financijskih aktivnosti Društva i upravljanja pozicijama. Ovaj rizik

uključuje rizik nesposobnosti financiranja imovine u prikladnim rokovima i kamatama te rizik

nesposobnosti likvidacije imovine po razumnoj cijeni i u prikladnom vremenskom razdoblju.

Društvo ima portfelj likvidne imovine kao dio strategije upravljanja rizikom likvidnosti, čime osigurava

kontinuirano poslovanje i udovoljava zakonskim zahtjevima. U nastavku izvještaja objavljena je analiza

ročnosti financijskih instrumenata na datum izvještavanja. Tablice unutar bilješke 1.15 (c) i 1.15 (d)

objavljuju analizu ročnosti tehničkih pričuva Društva te imovine koja služi za pokriće tehničkih pričuva.

Ostale obveze (izuzev obveza iz neposrednih ugovora o osiguranju) prikazane u bilješci 1.17 na dan 31.

prosinca 2016. godine iznose 842 tisuće kuna (2015.: 1.172 tisuća kuna) te imaju očekivani ili ugovoreni

novčani odljev unutar razdoblja od 1 godine.

Fer vrijednost

Društvo koristi sljedeću hijerarhiju mjerenja fer vrijednosti koja odražava značajnost inputa korištenih

prilikom mjerenja fer vrijednosti:

Razina 1: Fer vrijednost financijskih instrumenata temelji se na njihovim kotiranim tržišnim cijenama

dostupnim na aktivnom tržištu.

Razina 2: Fer vrijednost financijskih instrumenata procjenjuje se primjenom tehnika procjene na

temelju mjerljivih inputa, bilo direktnih (na primjer cijene) ili indirektnih (na primjer izvedenih iz

cijena).

Razina 3: Fer vrijednost financijskih instrumenata procjenjuje se primjenom tehnika procjene koje se

ne temelje na mjerljivim inputima.

a) Financijski instrumenti koji se mjere po fer vrijednosti

Razina 1 Razina 2 Razina 3

Ukupno

31. prosinca 2016. ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn


Dužničke vrijednosnice 35.579 - - 35.579

Investicijski fondovi 2.875 - - 2.875

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun

dobiti i gubitka

Strukturirane obveznice 7.729 12.883 - 20.612


───── ───── ───── ─────

Ukupna financijska imovina po fer vrijednosti 47.598 12.883 - 60.481

═════ ═════ ═════ ═════

31. prosinca 2015. ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn


Dužničke vrijednosnice 35.383 - - 35.383



dobiti i gubitka

Strukturirana obveznica 54.585 - - 54.585

───── ───── ───── ─────

Ukupna financijska imovina po fer vrijednosti 94.069 - - 94.069

═════ ═════ ═════ ═════



59



Fer vrijednost (nastavak)

Vrijednost financijskih instrumenata iskazanih u razini 2 u iznosu od 12.883 tisuće kuna (2015: 0 kuna)

tijekom godine bila je uključena u razinu 1.

b) Fer vrijednosti ostale financijske imovine

Knjigovodstvena

vrijednost

Fer vrijednost


Ukupno

31. prosinca 2016. ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn

Ulaganja koja se drže do dospijeća 16.720 19.516 - - 19.516

Zajmovi i potraživanja 143 - 143 - 143

Potraživanja iz poslova osiguranja i

ostala potraživanja 6 - 6 - 6

Novac i novčani ekvivalenti 2.691 - 2.691 - 2.691

───── ───── ───── ───── ─────

Ukupna financijska imovina po fer

vrijednosti 19.560 19.516 2.840 - 22.356

═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Knjigovodstvena

vrijednost

Fer vrijednost


Ukupno

31. prosinca 2015. ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn

Ulaganja koja se drže do dospijeća 16.878 19.550 - - 19.550

Zajmovi i potraživanja 144 - 144 - 144

Potraživanja iz poslova osiguranja i

ostala potraživanja 10 - 10 - 10

Novac i novčani ekvivalenti 8.020 - 8.020 - 8.020

───── ───── ───── ───── ─────

Ukupna financijska imovina po fer

vrijednosti 25.052 19.550 8.174 - 27.724

═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Zbog neposrednog ili kratkoročnog dospijeća zajmova i potraživanja, potraživanja iz poslova osiguranja i

ostalih potraživanja i novca u banci njihova neto knjigovodstvena vrijednost približno predstavlja fer

vrijednost.



60



Analiza ročnosti

Tablica u nastavku analizira financijsku imovinu iz djelokruga MRS-a 39 na dan 31. prosinca 2016. i 31.

prosinca 2015. u odgovarajuće skupine ročnosti na temelju preostalog ugovornog dospijeća. Ročnost

ulaganja po osnovi index-linked proizvoda za račun i rizik vlasnika polica životnog osiguranja prikazana

je sukladno ročnosti obveza u pasivi, a ročnost ulaganja u otvorene investicijske fondove sukladno njihovoj

visokoj sekundarnoj likvidnosti, kao dospijeće do 6 mjeseci. Ročnost dužničke financijske imovine

raspoložive za prodaju prikazana je prema preostalom dospijeću, a u slučaju potrebe bilo bi je moguće

unovčiti u kratkom roku.

Do 6

mjeseci

6 - 12

mjeseci

1- 2

godine

2 - 5

godina

Preko 5

godina Ukupno

31. prosinca 2016. '000 kn '000 kn '000 kn '000 kn '000 kn '000 kn

Financijska imovina


gubitak

Strukturirane obveznice - ulaganja za račun i rizik

vlasnika polica životnog osiguranja 8.924 3.635 - 7.257 - 19.816

Strukturirane obveznice 139 211 - 446 - 796

Investicijski fondovi - ulaganja za račun i rizik

vlasnika polica životnog osiguranja 1.393 - - - - 1.393

Investicijski fondovi 22 - - - - 22


Obveznice 3.619 6.824 15.088 8.240 1.808 35.579

Investicijski fondovi 2.875 - - - - 2.875


Obveznice 353 - - 12.995 3.372 16.720


Ostali depoziti - - - 143 - 143

Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala potraživanja 6 - - - - 6

Novac i novčani ekvivalenti 2.691 - - - - 2.691

Ukupno financijska imovina 20.022 10.670 15.088 29.081 5.180 80.041

Financijske obveze

Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze 873 - - - - 873

Do 6

mjeseci

6 - 12

mjeseci

1- 2

godine

2 - 5

godina

Preko 5

godina Ukupno

31. prosinca 2015. '000 kn '000 kn '000 kn '000 kn '000 kn '000 kn

Financijska imovina


gubitak

Strukturirane obveznice - ulaganja za račun i rizik

vlasnika polica životnog osiguranja 11.703 20.058 12.985 9.106 - 53.852

Strukturirane obveznice 35 71 152 475 - 733


Obveznice 691 15.394 10.074 7.483 1.741 35.383

Investicijski fondovi 4.101 - - - - 4.101


Obveznice 356 - - 13.121 3.401 16.878


Ostali depoziti - - 144 - - 144

Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala potraživanja 10 - - - - 10

Novac i novčani ekvivalenti 8.020 - - - - 8.020

Ukupno financijska imovina 24.916 35.523 23.355 30.185 5.142 119.121

Financijske obveze

Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze 1.231 - - - - 1.231

Financijske obveze su beskamatne tako da budući odljevi odgovaraju nominalnim vrijednostima, odnosno

amortiziranom trošku.



61



Analiza promjene kamatnih stopa

Tablica u nastavku predstavlja financijsku imovinu Društva iz djelokruga MRS-a 39 analizirane prema

razdoblju promjene kamatnih stopa ili preostalog ugovornog dospijeća, ovisno o tome koje je ranije. Tablica

u nastavku prikazuje procjenu rukovodstva o izloženosti riziku promjene kamatnih stopa za Društvo na dan

31. prosinca 2016. i 31. prosinca 2015. godine i nisu nužno indikativne za poziciju u nekom drugom vremenu,

ali uzimajući u obzir pretpostavke kamatnih stopa na kojima zasniva izračun matematičke pričuve (bilješka

1.15), pružaju određeni uvid u osjetljivost dobiti Društva na kretanja kamatnih stopa. Na dobit će također

utjecati i valutna struktura imovine, obveza i kapitala i rezervi.

Efektivna

kamatna

Do 6

mjeseci

6 - 12

mjeseci

1- 2

godine

2 - 5

godina

Preko 5

godina

Beska-

matno Ukupno

Fiksna

kamatna

stopa

31. prosinca 2016. stopa % '000 kn '000 kn '000 kn '000 kn '000 kn '000 kn '000 kn '000 kn

Financijska imovina

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

Strukturirane obveznice - ulaganja za račun

i rizik vlasnika polica životnog osiguranja n/p 7.257 - - - - 12.559 19.816 -

Strukturirane obveznice n/p 445 - - - - 351 796 -

Investicijski fondovi - ulaganja za račun i

rizik vlasnika polica životnog osiguranja n/p - - - - - 1.393 1.393 -

Investicijski fondovi n/p - - - - - 22 22 -


Obveznice 2,94 3.024 6.824 15.088 8.240 1.808 595 35.579 34.984

Investicijski fondovi n/p - - - - - 2.875 2.875 -


Obveznice 6,42 - - - 12.995 3.372 353 16.720 16.367


Ostali depoziti n/p - - - - - 143 143 -

Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala

potraživanja n/p - - - - - 6 6 -

Novac i novčani ekvivalenti 0,90 2.691 - - - - - 2.691 2.691

Ukupno financijska imovina 13.417 6.824 15.088 21.235 5.180 18.297 80.041 54.042

Financijske obveze

Obveze iz poslova osiguranja i ostale

obveze n/p - - - - - 873 873 -

Efektivna

kamatna

Do 6

mjeseci

6 - 12

mjeseci

1- 2

godine

2 - 5

godina

Preko 5

godina

Beska-

matno Ukupno

Fiksna

kamatna

stopa

31. prosinca 2015. stopa % '000 kn '000 kn '000 kn '000 kn '000 kn '000 kn '000 kn '000 kn

Financijska imovina


Strukturirane obveznice - ulaganja za

račun i rizik vlasnika polica životnog

osiguranja n/p 9.106 - - - - 44.746 53.852 -

Strukturirane obveznice n/p 475 258 733 -


Obveznice 4,12 - 15.394 10.074 7.483 1.741 691 35.383 34.692

Investicijski fondovi n/p - - - - - 4.101 4.101 -


Obveznice 6,42 - - - 13.121 3.401 356 16.878 -


Ostali depoziti n/p - - - - - 144 144 -

Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala potraživanja n/p - - - - - 10 10 -

Novac i novčani ekvivalenti 2,50 8.020 - - - - - 8.020 8.020

Ukupno financijska imovina 17.601 15.394 10.074 20.604 5.142 50.306 119.121 42.712

Financijske obveze

Obveze iz poslova osiguranja i ostale

obveze n/p - - - - - 1.231 1.231 -



62



Analiza devizne pozicije

Financijska imovina Društva u opsegu MRS-a 39 denominirana je kako slijedi na dan 31. prosinca 2016. i

31. prosinca 2015.:

EUR i valutna

klauzula EUR Kune Ukupno

31. prosinca 2016. '000 kn '000 kn '000 kn

Financijska imovina


Strukturirane obveznice - ulaganja za račun i rizik vlasnika

polica životnog osiguranja 19.816 - 19.816

Strukturirane obveznice 796 - 796

Investicijski fondovi - ulaganja za račun i rizik vlasnika


Investicijski fondovi 22 - 22


Obveznice 1.849 33.730 35.579

Investicijski fondovi 2.019 856 2.875


Obveznice 16.720 - 16.720


Ostali depoziti 143 - 143

Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala potraživanja - 6 6

Novac i novčani ekvivalenti 1.754 937 2.691

Ukupno financijska imovina 44.512 35.529 80.041

Financijske obveze

Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze 317 556 873

EUR i valutna

klauzula EUR Kune Ukupno

31. prosinca 2015. '000 kn '000 kn '000 kn

Financijska imovina


Strukturirane obveznice - ulaganja za račun i rizik vlasnika


Strukturirane obveznice 733 - 733


Obveznice 1.782 33.601 35.383

Investicijski fondovi 2.035 2.066 4.101


Obveznice 16.878 - 16.878


Ostali depoziti 144 - 144

Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala potraživanja - 10 10

Novac i novčani ekvivalenti 6.597 1.423 8.020

Ukupno financijska imovina 82.021 37.100 119.121

Financijske obveze

Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze 586 645 1.231



63


1.30 Upravljanje kapitalom

U 2016. godini na snagu je stupila nova regulativa Solventnost II.

Glavni ciljevi Društva u pogledu upravljanja kapitalom su kako slijedi:

usklađenost sa zakonskom regulativom i podzakonskim aktima, kao i propisima i uputama koje odredi

Regulator u pogledu upravljanja kapitalom,

osiguravanje sposobnosti Društva da nastavi s poslovanjem po načelu neograničenosti poslovanja,

pružanje mogućnosti ostvarivanja dobiti s namjerom daljnjeg ulaganja u razvoj Društva.

Društvo je u skladu s propisima i podzakonskim aktima koji reguliraju kapital, jamstveni kapital,

adekvatnost kapitala i granicu solventnosti.

Na dan 31. prosinca 2016. i 2015. godine, jamstveni kapital Društva bio je viši od minimalno zahtijevanog

kapitala koji je propisan člankom 157. Zakona o osiguranju, a što se tiče granice solventnosti izračunate

na temelju članka 130. Zakona o osiguranju su kako slijedi (objave Solventnosti II za 2015. godinu su

ilustrativne budući da je novi zakon stupio na snagu od 1. siječnja 2016. godine). Na datum izvještavanja,

podaci Solventnosti II još nisu revidirani.

Nerevidirano Nerevidirano

Referentna

vrijednost

31.12.2016. 31.12.2015.

HRK’000 HRK’000

Vlastita sredstva

Redovni dionički kapital 28.875 28.875

Premije na emitirane dionice povezane s redovnim

dioničkim kapitalom 5.852 7.446

Pričuva za usklađivanje 165 1.425

Višak imovine nad obvezama 34.892 37.746

Ukupna imovina 83.058 122.072

Ukupne obveze (48.166) (84.326)

Dostupna i prihvatljiva vlastita sredstva 34.892 37.746

Ukupna dostupna vlastita sredstva za pokriće potrebnog

solventnog kapitala 34.892 37.746

Ukupna dostupna vlastita sredstva za pokriće minimalnog

potrebnog kapitala 34.892 37.746

Potrebni solventni kapital 4.655 19.938

Minimalni potrebni kapital 28.860 28.860

Omjer prihvatljivih vlastitih sredstava i potrebnog

solventnog kapitala 750% 189%

Omjer prihvatljivih vlastitih sredstava i minimalnog

potrebnog kapitala 121% 131%

═══════ ═══════



64


1.30 Upravljanje kapitalom (nastavak)

Objave kapitalnih zahtjeva za 2015. godinu prema tada važećoj regulativi prikazane su u nastavku:

31. prosinca

2015.

'000 kn

Granica solventnosti 1.182

Min. Temeljni kapital (TK) 28.860

Jamstveni kapital (JK) 34.703

Kapital 34.703

JK >= min TK OK

Kapital >= Granica solventnosti OK

Analiza kapitala prikazana je u nastavku:

31. prosinca

2015.

Jamstveni kapital '000 kn

Osnovni kapital

Izdani dionički kapital 28.875

Pričuve kapitala koje se ne odnose na obveze iz

osiguranja

7.446

Nematerijalna imovina (24)

Gubitak razdoblja (1.594)

34.703

Dopunski kapital

Rezerva fer vrijednosti -

Ukupno jamstveni kapital 34.703

Minimalni temeljni kapital 28.860


65

HANFA obrasci U nastavku su prikazani Obrasci sastavljeni na temelju Pravilnika o obliku i sadržaju financijskih i dodatnih

izvještaja društva za osiguranje odnosno društva za reosiguranje. Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca u kn

Broj pozicije

Elementi zbroja

Oznaka pozicije

Opis pozicije

Prethodna godina Tekuća godina

Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno

001 002+003 I NEMATERIJALNA IMOVINA 24.236 24.236 9.687 9.687

002 1 Goodwill

003 2 Ostala nematerijalna imovina 24.236 24.236 9.687 9.687

004 005+006+

007 II MATERIJALNA IMOVINA 294.002 294.002 201.122 201.122

005 1 Zemljišta i građevinski objekti koji služe društvu za provođenje djelatnosti

006 2 Oprema 294.002 294.002 201.122 201.122

007 3 Ostala materijalna imovina i zalihe

008 009+010+014+033

III ULAGANJA 57.094.901 57.094.901 55.993.240 55.993.240

009 A Ulaganja u zemljišta i građevinske objekte koji ne služe društvu za provođenje djelatnosti

010 011+012+

013 B

Ulaganja u podružnice, pridružena društva i zajedničke pothvate

011 1 Dionice i udjeli u podružnicama

012 2 Dionice i udjeli u pridruženim društvima

013 3 Dionice i udjeli u zajedničkim pothvatima

014 015+018+023+029

C Financijska imovina 57.094.901 57.094.901 55.993.240 55.993.240

015 016+017 1 Financijska imovina koja se drži do dospijeća

16.878.223 16.878.223 16.720.645 16.720.645

016 1.1 Dužnički financijski instrumenti 16.878.223 16.878.223 16.720.645 16.720.645

017 1.2 Ostalo

018 019+020+021+022

2 Financijska imovina raspoloživa za prodaju

39.483.921 39.483.921 38.454.410 38.454.410

019 2.1 Vlasnički financijski instrumenti

020 2.2 Dužnički financijski instrumenti 35.383.642 35.383.642 35.579.133 35.579.133

021 2.3 Udjeli u investicijskim fondovima 4.100.280 4.100.280 2.875.277 2.875.277

022 2.4 Ostalo

023 024+025+026+027+

028 3

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

732.757 732.757 818.185 818.185

024 3.1 Vlasnički financijski instrumenti

025 3.2 Dužnički financijski instrumenti

026 3.3 Izvedeni financijski instrumenti

027 3.4 Udjeli u investicijskim fondovima 22.062 22.062

028 3.5 Ostalo 732.757 732.757 796.123 796.123

029 030+031+

032 4 Zajmovi i potraživanja

030 4.1 Depoziti kod kreditnih institucija

031 4.2 Zajmovi

032 4.3 Ostalo

033 D Depoziti kod cedenta

034 IV ULAGANJA ZA RAČUN I RIZIK UGOVARATELJA ŽIVOTNOG OSIGURANJA

53.851.721 53.851.721 21.208.524 21.208.524


66

HANFA obrasci (nastavak)

Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca (nastavak) u kn

Broj pozicije

Elementi zbroja

Oznaka pozicije

Opis pozicije Prethodna godina Tekuća godina


035

036+037+038+039+040+041+

042

V UDIO REOSIGURANJA U TEHNIČKIM PRIČUVAMA

036 1 Pričuve za prijenosne premije, udio reosiguranja

037 2 Matematičke pričuve, udio reosiguranja

038 3 Pričuve šteta, udio reosiguranja

039 4 Pričuve za bonuse i popuste, udio reosiguranja

040 5 Pričuve za kolebanje šteta, udio reosiguranja

041 6 Druge tehničke pričuve, udio reosiguranja

042 7

Posebne pričuve za životna osiguranja kod kojih ugovaratelj osiguranja snosi rizik ulaganja, udio reosiguranja

043 044+045 VI ODGOĐENA I TEKUĆA POREZNA IMOVINA

044 1 Odgođena porezna imovina

045 2 Tekuća porezna imovina

046 047+050+

051 VII POTRAŽIVANJA 154.779 154.779 148.932 148.932

047 048+049 1 Potraživanja iz poslova osiguranja

3.904 3.904

048 1.1 Od ugovaratelja osiguranja

049 1.2 Od zastupnika odnosno posrednika u osiguranju

3.904 3.904

050 2 Potraživanja iz poslova reosiguranja

3.718 3.718

051 052+053+

054 3 Ostala potraživanja 147.157 147.157 148.932 148.932

052 3.1 Potraživanja iz drugih poslova osiguranja

053 3.2 Potraživanja za prihode iz ulaganja

054 3.3 Ostala potraživanja 147.157 147.157 148.932 148.932

055 056-

060+061 VIII OSTALA IMOVINA 8.019.744 8.019.744 2.690.733 2.690.733

056 057+058+

059 1 Novac u banci i blagajni 8.019.744 8.019.744 2.690.733 2.690.733

057 1.1 Sredstva na poslovnom računu 7.796.037 7.796.037 2.409.447 2.409.447

058 1.2 Sredstva na računu imovine za pokriće matematičke pričuve

223.707 223.707 281.286 281.286

059 1.3 Novčana sredstva u blagajni

060 2 Dugotrajna imovina namjenjena za prodaju i prestanak poslovanja

061 3 Ostalo

062 063+064+

065 IX

PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I NEDOSPJELA NAPLATA PRIHODA

063 1 Razgraničene kamate i najamnine

064 2 Razgraničeni troškovi pribave

065 3 Ostali plaćeni troškovi budućeg razdoblja i nedospjela naplata prihoda

066

001+004+008+034+035+043+046+055+

062

X UKUPNA AKTIVA 119.439.382 119.439.382 80.252.238 80.252.238

067 XI IZVANBILANČNI ZAPISI


67

HANFA obrasci (nastavak) Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca (nastavak) u kn

Broj pozicije

Elementi zbroja

Oznaka pozicije



068 069+072+073+077+081+084

XII KAPITAL I REZERVE 35.352.408 35.352.408 32.709.393 32.709.393

069 070+071 1 Upisani kapital 28.875.000 28.875.000 28.875.000 28.875.000

070 1.1 Uplaćeni kapital - redovne dionice 28.875.000 28.875.000 28.875.000 28.875.000

071 1.2 Uplaćeni kapital - povlaštene dionice

072 2 Premije na emitirane dionice (rezerve kapitala)

7.445.699 7.445.699 5.851.493 5.851.493

073 074+075+

076 3 Revalorizacijske rezerve 625.915 625.915 805.976 805.976

074 3.1 Zemljišta i građevinskih objekata

075 3.2 Financijske imovine raspoložive za prodaju

625.915 625.915 805.976 805.976

076 3.3 Ostale revalorizacijske rezerve

077 078+079+

080 4 Rezerve

078 4.1 Zakonske rezerve

079 4.2 Statutarna rezerva

080 4.3. Ostale rezerve

081 082+083 5 Zadržana dobit ili preneseni gubitak

082 5.1 Zadržana dobit

083 5.2 Preneseni gubitak (-)

084 085+086 6 Dobit ili gubitak tekućeg obračunskog razdoblja

-1.594.206 -1.594.206 -2.823.076 -2.823.076

085 6.1 Dobit tekućeg obračunskog razdoblja

086 6.2 Gubitak tekućeg obračunskog razdoblja ( - )

-1.594.206 -1.594.206 -2.823.076 -2.823.076

087 XIII OBVEZE DRUGOG REDA (PODREĐENE OBVEZE)

088 XIV MANJINSKI INTERES

089 090+091+092+093+094+095

XV TEHNIČKE PRIČUVE 28.798.977 28.798.977 25.188.102 25.188.102

090 1 Pričuve za prijenosne premije, bruto iznos

664 664 720 720

091 2 Matematičke pričuve, bruto iznos 17.048.310 17.048.310 15.620.965 15.620.965

092 3 Pričuve šteta, bruto iznos 11.750.003 11.750.003 9.566.416 9.566.416

093 4 Pričuve za bonuse i popuste, bruto iznos

094 5 Pričuve za kolebanje šteta, bruto iznos

095 6 Druge tehničke pričuve, bruto iznos

096 XVI

POSEBNE PRIČUVE ZA ŽIVOTNA OSIGURANJA KOD KOJIH UGOVARATELJ OSIGURANJA SNOSI RIZIK ULAGANJA, bruto iznos

53.844.548 53.844.548 21.208.524 21.208.524


68


Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca (nastavak) u kn

Broj pozicije

Elementi zbroja

Oznaka pozicije



097 098+099 XVII OSTALE PRIČUVE 55.000 55.000 95.000 95.000

098 1 Pričuve za mirovine i slične obveze

099 2 Ostale pričuve 55.000 55.000 95.000 95.000

100 101+102 XVIII ODGOĐENA I TEKUĆA POREZNA OBVEZA

156.479 156.479 176.922 176.922

101 1 Odgođena porezna obveza 156.479 156.479 176.922 176.922

102 2 Tekuća porezna obveza

103 XIX DEPOZITI ZADRŽANI IZ POSLA PREDANOG U REOSIGURANJE

104 105+106+

107 XX FINANCIJSKE OBVEZE

105 1 Obveze po zajmovima

106 2 Obveze po izdanim financijskim instrumentima

107 3 Ostale financijske obveze

108 109+110+111+112

XXI OSTALE OBVEZE 497.737 497.737 543.221 543.221

109 1 Obveze proizašle iz poslova izravnog osiguranja

58.749 58.749 30.929 30.929

110 2 Obveze proizašle iz poslova suosiguranja i reosiguranja

10.027 10.027 9.003 9.003

111 3 Obveze za otuđenje i prekinuto poslovanje

112 4 Ostale obveze 428.962 428.962 503.289 503.289

113 114+115 XXII ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA

734.234 734.234 331.076 331.076

114 1 Razgraničena provizija reosiguranja

115 2 Ostalo odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja

734.234 734.234 331.076 331.076

116

068+087+088+089+096+097+100+103+104+108+

113

XXIII UKUPNA PASIVA 119.439.382 119.439.382 80.252.238 80.252.238

117 XXIV IZVANBILANČNI ZAPISI


69


Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za godinu koja završava 31. prosinca u kn

Broj pozicije

Elementi zbroja

Oznaka pozicije

Opis pozicije Prethodno obračunsko razdoblje Tekuće obračunsko razdoblje


001 002+003+004+005+006

I Zarađene premije (prihodovane) 1.087.533 1.087.533 2.840.417 2.840.417

002 1 Zaračunate bruto premije 1.098.180 1.098.180 2.864.433 2.864.433

003 2 Ispravak vrijednosti i naplaćeni ispravak vrijednosti premije

004 3 Premije predane u reosiguranje (-) -10.027 -10.027 -23.959 -23.959

005 4 Promjena bruto pričuva za prijenosne premije (+/-)

-620 -620 -56 -56

006 5 Promjena pričuva za prijenosne premije, udio reosiguratelja (+/-)

007 008+009+010+011+012+

013+014 II Prihodi od ulaganja 3.540.533 3.540.533 4.933.771 4.933.771

008 1 Prihodi od podružnica, pridruženih društava i zajedničkih pothvata

009 2 Prihodi od ulaganja u zemljišta i građevinske objekte

010 3 Prihodi od kamata 2.563.995 2.563.995 2.242.878 2.242.878

011 4 Nerealizirani dobici od ulaganja 383.190 383.190

012 5 Realizirani dobici od ulaganja 976.538 976.538 2.305.939 2.305.939

013 6 Neto pozitivne tečajne razlike

014 7 Ostali prihodi od ulaganja 1.764 1.764

015 III Prihodi od provizija i naknada

016 IV Ostali osigurateljno - tehnički prihodi, neto od reosiguranja

23.588 23.588 259 259

017 V Ostali prihodi 99.026 99.026 37.074 37.074

018 019+022 VI Izdaci za osigurane slučajeve, neto

-46.343.364 -46.343.364 -37.222.827 -37.222.827

019 020+021 1 Likvidirane štete -40.173.396 -40.173.396 -39.406.415 -39.406.415

020 1.1 Bruto iznos (-) -40.177.115 -40.177.115 -39.406.415 -39.406.415

021 1.2 Udio reosiguratelja(+) 3.718 3.718

022 023+024 2 Promjena pričuva šteta (+/-) -6.169.968 -6.169.968 2.183.587 2.183.587

023 2.1 Bruto iznos (-) -6.169.968 -6.169.968 2.183.587 2.183.587

024 2.2 Udio reosiguratelja (+)

025 026+029 VII Promjena matematičke pričuve i ostalih tehničkih pričuva, neto od reosiguranja

2.582.815 2.582.815 1.427.345 1.427.345

026 027+028 1 Promjena matematičke pričuve (+/-) 2.582.815 2.582.815 1.427.345 1.427.345

027 1.1 Bruto iznos (-) 2.582.815 2.582.815 1.427.345 1.427.345


029 030+031 2 Promjena ostalih tehničkih pričuva, neto od reosiguranja (+/-)

030 2.1 Bruto iznos (-)


032 033+034 VIII

Promjena posebne pričuve za životna osiguranja kod kojih ugovaratelj osiguranja snosi rizik ulaganja, neto od reosiguranja (+/-)

44.866.340 44.866.340 32.636.023 32.636.023

033 1 Bruto iznos (-) 44.866.340 44.866.340 32.636.023 32.636.023

034 2 Udio reosiguratelja (+)

035 036+037 IX Izdaci za povrate premija (bonusi i popusti), neto od reosiguranja

036 1 Ovisni o rezultatu (bonusi)

037 2 Neovisni o rezultatu (popusti)

038 039+043 X Poslovni rashodi (izdaci za obavljanje djelatnosti), neto

-6.408.555 -6.408.555 -6.441.190 -6.441.190

039 040+041+04

2 1 Troškovi pribave -43.314 -43.314 -169.945 -169.945

040 1.1 Provizija -20.947 -20.947 -146.293 -146.293

041 1.2 Ostali troškovi pribave -22.366 -22.366 -23.652 -23.652

042 1.3 Promjena razgraničenih troškova pribave (+/-)

043 044+045+04

6 2

Troškovi uprave (administrativni troškovi)

-6.365.242 -6.365.242 -6.271.245 -6.271.245

044 2.1 Amortizacija -104.257 -104.257 -94.279 -94.279

045 2.2 Plaće, porezi i doprinosi iz i na plaće -2.912.943 -2.912.943 -3.099.458 -3.099.458

046 2.3 Ostali troškovi uprave -3.348.042 -3.348.042 -3.077.509 -3.077.509


70

HANFA obrasci (nastavak) Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za godinu koja završava 31. prosinca (nastavak) u kn

Broj pozicije

Elementi zbroja

Oznaka pozicije

Opis pozicije Prethodno obračunsko razdoblje Tekuće obračunsko razdoblje


047 048+049+050+051+052+053+

054 XI Troškovi ulaganja -1.041.435 -1.041.435 -1.032.648 -1.032.648

048 1 Amortizacija zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu za obavljanje djelatnosti

049 2 Kamate

050 3 Umjanjenje vrijednosti ulaganja

051 4 Realizirani gubici od ulaganja -2.202 -2.202 -37.308 -37.308

052 5 Nerealizirani gubici od ulaganja -407.388 -407.388

053 6 Neto negativne tečajne razlike -591.736 -591.736 -971.516 -971.516

054 7 Ostali troškovi ulaganja -40.110 -40.110 -23.824 -23.824

055 056+057 XII Ostali tehnički troškovi, neto od reosiguranja

-686 -686 -1.301 -1.301

056 1 Troškovi za preventivnu djelatnost

057 2 Ostali tehnički troškovi osiguranja -686 -686 -1.301 -1.301

058 XIII Ostali troškovi, uključujući vrijednosna usklađenja

059

001+007+015+016+017+018+025+032+035+038+047+055+

058

XIV Dobit ili gubitak obračunskog razdoblja prije poreza (+/-)

-1.594.206 -1.594.206 -2.823.076 -2.823.076

060 061+062 XV Porez na dobit ili gubitak

061 1 Tekući porezni trošak

062 2 Odgođeni porezni trošak (prihod)

063 059+060 XVI Dobit ili gubitak obračunskog razdoblja poslije poreza (+/-)

-1.594.206 -1.594.206 -2.823.076 -2.823.076

064 1 Pripisano imateljima kapitala matice

065 2 Pripisano nekontrolirajućem interesu

066 001+007+015+016+017+062

XVII UKUPNI PRIHODI 4.750.680 4.750.680 7.811.522 7.811.522

067 018+025+032+035+038+047+055+058+061

XVIII UKUPNI RASHODI -6.344.886 -6.344.886 -10.634.599 -10.634.599

068 069+070+071+072+073+074+

075+076 XIX Ostala sveobuhvatna dobit -314.980 -314.980 180.061 180.061

069 1 Dobici/gubici proizašli iz preračunavanja financijakih izvještaja inozemnog poslovanja

070 2 Dobici/gubici proizišli iz revalorizacije financijske imovine raspoložive za prodaju

-314.980 -314.980 180.061 180.061

071 3 Dobici/gubici proizišli iz revalorizacije zemljišta i građevinskih objekata koji služe društvu za obavljanje djelatnosti

072 4 Dobici/gubici prozišli iz revalorizacije druge materijalne (osim zemljišta i nekretnina) i nematerijalne imovine

073 5 Učinci od instrumenata zaštite novčanog toka

074 6 Aktuarski dobici/gubici po mirovinskim planovima s definiranim mirovinama

075 7 Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti pridruženih društava

076 8 Porez na dobit na ostalu sveobuhvatnu dobit

077 078+079 XX Ukupna sveobuhvatna dobit -1.909.186 -1.909.186 -2.643.015 -2.643.015

078 1 Pripisano imateljima kapitala matice

079 2 Pripisano nekontrolirajućem interesu

080 XXI Reklasifikacijske usklade


71

HANFA obrasci (nastavak) Izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama u kn

Redni broj

Opis pozicije

Raspodjeljivo vlasnicima matice

Raspodjeljivo nekontrolirajućim

interesima

Ukupno kapital i rezerve

Uplaćeni kapital

(redovne i povlaštene

dionice)

Premije na emitirane dionice

Revalori-zacijske rezerve

Rezerve (zakonske, statutarne,

ostale)

Zadržana dobit ili

preneseni gubitak

Dobit/gubitak tekuće godine


I. Stanje na 01. siječnja prethodne godine 28.875.000 10.056.637 940.895 -2.610.939 37.261.594 37.261.594

1. Promjena računovodstvenih politika

2. Ispravak pogreški prethodnih razdoblja

II. Stanje na 01. siječnja prethodne godine (prepravljeno) 28.875.000 10.056.637 940.895 -2.610.939 37.261.594 37.261.594

III. Sveobuhvatna dobit ili gubitak prethodne godine -314.980 -1.594.206 -1.909.186 -1.909.186

1. Dobit ili gubitak razdoblja -1.594.206 -1.594.206 -1.594.206

2. Ostala sveobuhvatna dobit ili gubitak prethodne godine -314.980 -314.980 -314.980

2.1. Nerealizirani dobici ili gubici od materijalne imovine (zemljišta i građevinski objekti)

2.2. Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovine raspoložive za prodaju

-328.185 -328.185 -328.185

2.3. Realizirani dobici ili gubici od financijske imovine raspoložive za prodaju

13.204 13.204 13.204

2.4. Ostale nevlasničke promjene kapitala

IV. Transakcije s vlasnicima (prethodno razdoblje) -2.610.939 2.610.939

1. Povećanje/smanjenje upisanog kapitala

2. Ostale uplate vlasnika

3. Isplata udjela u dobiti/dividenda

4. Ostale raspodjele vlasnicima -2.610.939 2.610.939

V. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja u prethodnoj godini 28.875.000 7.445.699 625.915 -1.594.206 35.352.408 35.352.408


72


Izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama (nastavak) u kn

Redni broj

Opis pozicije

Raspodjeljivo vlasnicima matice

Raspodjeljivo nekontrolirajućim

interesima


Uplaćeni kapital (redovne i povlaštene

dionice)

Premije na emitirane dionice

Revalori- zacijske rezerve

Rezerve (zakonske, statutarne,

ostale)

Zadržana dobit ili preneseni

gubitak

Dobit/gubitak tekuće godine


VI. Stanje na 01. siječnja tekuće godine 28.875.000 7.445.699 625.915 -1.594.206 35.352.408 35.352.408

1. Promjena računovodstvenih politika

2. Ispravak pogreški prethodnih razdoblja

VII. Stanje 1. siječnja tekuće godine (prepravljeno) 28.875.000 7.445.699 625.915 -1.594.206 35.352.408 35.352.408

VIII. Sveobuhvatna dobit ili gubitak tekuće godine 180.061 -2.823.076 -2.643.015 -2.643.015

1. Dobit ili gubitak razdoblja -2.823.076 -2.823.076 -2.823.076

2. Ostala sveobuhvatna dobit ili gubitak tekuće godine 180.061 180.061 180.061

2.1. Nerealizirani dobici ili gubici od materijalne imovine (zemljišta i građevinski objekti)

2.2. Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovine raspoložive za prodaju

168.019 168.019 168.019

2.3. Realizirani dobici ili gubici od financijske imovine raspoložive za prodaju

12.042 12.042 12.042

2.4. Ostale nevlasničke promjene kapitala

IX. Transakcije s vlasnicima (tekuće razdoblje) -1.594.206 1.594.206

1. Povećanje/smanjenje upisanog kapitala

2. Ostale uplate vlasnika

3. Isplata udjela u dobiti/dividenda

4. Ostale transakcije s vlasnicima -1.594.206 1.594.206

X. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja u tekućoj godini 28.875.000 5.851.493 805.976 -2.823.076 32.709.393 32.709.393


73

HANFA obrasci (nastavak) Izvještaj o novčanom toku u kn

Broj pozicije

Elementi zbroja

Oznaka pozicije

Opis pozicije Tekuće poslovno

razdoblje Isto razdoblje

prethodne godine

001 002+013+031 I NOVČANI TOK IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI

-5.437.756 1.809.165

002 003+004 1 Novčani tok prije promjene poslovne imovine i obveza

-5.334.962 -3.626.242

003 1.1 Dobit/gubitak prije poreza -2.823.076 -1.594.206

004

005+006+007 +008+009+01

0 +011+012

1.2 Usklađenja: -2.511.886 -2.032.036

005 1.2.1 Amortizacija nekretnina i opreme 94.279 104.257

006 1.2.2 Amortizacija nematerijalne imovine 19.904 20.314

007 1.2.3 Umanjenje vrijednosti i dobici/gubici od svođenja na fer vrijednost

-383.190 407.388

008 1.2.4 Troškovi kamata

009 1.2.5 Prihodi od kamata -2.242.878 -2.563.995

010 1.2.6 Udjeli u dobiti pridruženih društava

011 1.2.7 Dobici/gubici od prodaje materijalne imovine (uključujući zemljišta i građevinske objekte)

012 1.2.8 Ostala usklađenja

013 014+015+…+

030 2

Povećanje/smanjenje poslovne imovine i obveza

-102.794 5.435.407

014 2.1 Povećanje/smanjenje financijske imovine raspoložive za prodaju

1.230.017 -847.411

015 2.2 Povećanje/smanjenje financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

-85.428 41.380

016 2.3 Povećanje/smanjenje zajmova i potraživanja

017 2.4 Povećanje/smanjenje depozita kod cedenta

018 2.5 Povećanje/smanjenje ulaganja za račun i rizik ugovaratelja životnog osiguranja

33.026.386 44.455.822

019 2.6 Povećanje/smanjenje udjela reosiguranja u tehničkim pričuvama

020 2.7 Povećanje/smanjenje porezne imovine

021 2.8 Povećanje/smanjenje potraživanja 5.847 -4.129

022 2.9 Povećanje/smanjenje ostale imovine

023 2.10 Povećanje/smanjenje plaćenih troškova budućeg razdoblja i nedospjele naplate prihoda

2.284.956 2.531.575

024 2.11 Povećanje/smanjenje tehničkih pričuva -3.610.875 3.587.773

025 2.12 Povećanje/smanjenje posebnih pričuva za životna osiguranja kod kojih ugovaratelj osiguranja snosi rizik ulaganja

-32.636.023 -44.866.340

026 2.13 Povećanje/smanjenje poreznih obveza

027 2.14 Povećanje/smanjenje depozita zadržanih iz posla predanog u reosiguranje

028 2.15 Povećanje/smanjenje financijskih obveza

029 2.16 Povećanje/smanjenje ostalih obveza 85.484 154.569

030 2.17 Povećanje/smanjenje odgođenog plaćanja troškova i prihoda budućeg razdoblja

-403.158 382.166

031 3 Plaćeni porez na dobit


74


Izvještaj o novčanom toku (nastavak) u kn

Broj pozicije

Elementi zbroja

Oznaka pozicije

Opis pozicije Tekuće poslovno

razdoblje Isto razdoblje

prethodne godine

032 033+034+…+

046 II

NOVČANI TOK IZ ULAGAČKIH AKTIVNOSTI

150.822 1.646.336

033 1 Primici od prodaje materijalne imovine

034 2 Izdaci za nabavu materijalne imovine -1.399

035 3 Primici od prodaje nematerijalne imovine

036 4 Izdaci za nabavu nematerijalne imovine -5.355

037 5 Primici od prodaje zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu za provođenje djelatnosti

038 6 Izdaci za nabavu zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu za provođenje djelatnosti

039 7 Povećanje/smanjenje ulaganja u podružnice, pridružena društva i zajedničke pothvate

040 8 Primici od financijske imovine koja se drži do dospijeća

157.576 1.646.336

041 9 Izdaci za financijsku imovinu koja se drži do dospijeća

042 10 Primici od prodaje financijskih instumenata

043 11 Izdaci za ulaganja u financijske instrumente

044 12 Primici od dividendi i udjela u dobiti

045 13 Primici sa naslova otplate danih kratkoročnih i dugoročnih zajmova

046 14 Izdaci za dane kratkoročne i dugoročne zajmove

047 048+049+05

0 +051+052

III NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI

048 1 Novčani primici uslijed povećanja temeljnog kapitala

049 2 Novčani primici od primljenih kratkoročnih i dugoročnih zajmova

050 3 Novčani izdaci za otplatu primljenih kratkoročnih i dugoročnih zajmova

051 4 Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica

052 5 Novčani izdaci za isplatu udjela u dobiti (dividendi)

053 001+032+04

7 ČISTI NOVČANI TOK -5.286.933 3.455.501

054 IV UČINCI PROMJENE TEČAJEVA STRANIH VALUTA NA NOVAC I NOVČANE EKVIVALENTE

-42.078 -61.623

055 053+054 V NETO POVEĆANJE/SMANJENJE NOVCA I NOVČANIH EKVIVALENATA

-5.329.011 3.393.878

056 1 Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja

8.019.744 4.625.867

057 055+056 2 Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja

2.690.733 8.019.744


75

Usklada između HANFA obrazaca i zakonskih financijskih izvještaja

Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2016.

u tisućama kuna Odluka HANFA-e Usklada Zakonski financijski

izvještaji

31.12.2016.

Reklasifikacija

ulaganja FV za račun

i rizik vlasnika

Reklasifikacija

jamstvenog

depozita

Zaokruživanje 31.12.2016.

NEMATERIJALNA IMOVINA 10 10 Nematerijalna imovina

Ostala nematerijalna imovina 10

MATERIJALNA IMOVINA 201 201 Oprema

Oprema 201

ULAGANJA 55.993

Financijska imovina 55.993

Financijska imovina koja se drži do dospijeća 16.721 -1 16.720 Ulaganja koja se drže do dospijeća

Dužnički financijski instrumenti 16.721

Financijska imovina raspoloživa za prodaju 38.454 38.454 Financijska ulaganja raspoloživa za prodaju

Dužnički financijski instrumenti 35.579

Udjeli u investicijskim fondovima 2.875


dobiti i gubitka 818 21.209 22.027


gubitak

Udjeli u investicijskim fondovima 22

Ostalo 796

143 143 Zajmovi i potraživanja

ULAGANJA ZA RAČUN I RIZIK

UGOVARATELJA ŽIVOTNOG OSIGURANJA 21.209 -21.209

POTRAŽIVANJA 149 -143 6 Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala

potraživanja

Ostala potraživanja 149 -143

Ostala potraživanja 149

OSTALA IMOVINA 2.690 1 2.691 Novac i novčani ekvivalenti

Novac u banci i blagajni 2.690

Sredstva na poslovnom računu 2.409

Sredstva na računu imovine za pokriće matematičke pričuve

281

UKUPNA AKTIVA 80.252 80.252 Ukupno imovina


76

Usklada između HANFA obrazaca i zakonskih financijskih izvještaja (nastavak)

Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2016. (nastavak)

u tisućama kuna Odluka

HANFA-e Usklada

Zakonski

financijski

izvještaji

31.12.2016.

Reklasifikacija gubitka tekućeg

razdoblja

Reklasifikacija

pričuva šteta

Reklasifikacija

pričuve za

neistekle rizike

Reklasifikacija obračunatih

troškova

Zaokruživanje 31.12.2016.

KAPITAL I REZERVE 32.709 32.709 Ukupni kapital i rezerve

Upisani kapital 28.875 28.875 Izdani dionički kapital

Uplaćeni kapital - redovne dionice 28.875

Premije na emitirane dionice (rezerve kapitala) 5.851 1 5.852 Premija na emitirane dionice

Revalorizacijske rezerve 806 -1 805 Rezerva fer vrijednosti

Financijske imovine raspoložive za prodaju 806

-2.823 (2.823) Akumulirani gubici

Dobit ili gubitak tekućeg obračunskog razdoblja -2.823 2.823 -

Gubitak tekućeg obračunskog razdoblja ( - ) -2.823

TEHNIČKE PRIČUVE 25.188 1 25.189 Tehničke pričuve

Pričuve za prijenosne premije, bruto iznos 1

1 Pričuve za prijenosne premije

Matematičke pričuve, bruto iznos 15.621 -2.107 13.514 Matematička pričuva životnih osiguranja

2.107 2.107 Pričuva za neistekle rizike

Pričuve šteta, bruto iznos 9.566 -57 1 9.510 Pričuve za prijavljene, a neisplaćene štete

57 57 Pričuve za nastale, a neprijavljene štete

POSEBNE PRIČUVE ZA ŽIVOTNA

OSIGURANJA KOD KOJIH UGOVARATELJ

OSIGURANJA SNOSI RIZIK ULAGANJA,

bruto iznos

21.209 21.209 Tehničke pričuve životnih osiguranja za koje

ugovaratelj snosi rizik ulaganja

OSTALE PRIČUVE 95

Ostale pričuve 95 95 Rezervacije za obveze i troškove

ODGOĐENA I TEKUĆA POREZNA OBVEZA 177 177 Odgođena porezna obveza

Odgođena porezna obveza 177

OSTALE OBVEZE 543 331 -1 873 Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze

Obveze proizašle iz poslova izravnog osiguranja 31

Obveze proizašle iz poslova suosiguranja i

reosiguranja 9

Ostale obveze 503

ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I

PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA 331 -331

Ostalo odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg

razdoblja 331 -331

UKUPNA PASIVA 80.252 80.252 Ukupno obveze i kapital i rezerve


77


Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za godinu koja završava 31. prosinca 2016.

u tisućama kuna

Odluka

HANFA-

e

Usklada

Zakonski

financijski

izvještaji

2016. Netiranje

financijskih

prihoda

Reklasifikacija

troškova

ulaganja

Reklasifikacija

troškova rezervacija za

sudske

sporove

Reklasifikacija

pričuva šteta Zaokruživanje

2016.

Zarađene premije (prihodovane) 2.840 2.840 Zarađene premije, neto od reosiguranja

Zaračunate bruto premije 2.864 2.864 Zaračunate bruto premije

Premije predane u reosiguranje (-) -24 (24) Premije predane u reosiguranje

Prihodi od ulaganja 4.934 -1.033 3.901 Neto financijski prihodi

Prihodi od kamata 2.243 2.243 Prihodi od kamata

Nerealizirani dobici od ulaganja 383

383 Neto nerealizirani dobici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

Realizirani dobici od ulaganja 2.306 -12

2.294 Neto realizirani dobici od prodaje financijske


Ostali prihodi od ulaganja 2 2 Ostali prihodi od ulaganja

12

12 Realizirani dobici od prodaje financijske imovine


-972 (972) Neto negativne tečajne razlike

-37

(37) Realizirani gubici od prodaje financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

-24 (24) Ostali financijski rashodi

Ostali prihodi 37 37 Ostali poslovni prihodi

Izdaci za osigurane slučajeve, neto -37.222

Likvidirane štete -39.406

Bruto iznos (-) -39.406 (39.406) Likvidirane štete, bruto iznos

Promjena pričuva šteta (+/-) 2.184

Bruto iznos (-) 2.184

-22 -1 2.161 Promjena pričuve za prijavljene, a neisplaćene

štete

22 22 Promjena pričuve za nastale, a neprijavljene štete

Promjena matematičke pričuve i ostalih

tehničkih pričuva, neto od reosiguranja 1.427

1.427

Promjena matematičke pričuve životnih

osiguranja, bruto i neto od reosiguranje

Promjena matematičke pričuve (+/-) 1.427


Promjena posebne pričuve za životna

osiguranja kod kojih ugovaratelj osiguranja

snosi rizik ulaganja, neto od reosiguranja

(+/-)

32.636

32.636

Promjena tehničkih pričuva životnih osiguranja

kada ugovaratelj snosi rizik ulaganja, bruto i neto od reosiguranja



78


Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za godinu koja završava 31. prosinca 2016. (nastavak)

u tisućama kuna Odluka

HANFA-e Usklada

Zakonski

financijski

izvještaji

2016. Netiranje

financijskih

prihoda

Reklasifikacija

troškova

ulaganja

Reklasifikacija

troškova rezervacija za

sudske

sporove

Reklasifikacija

pričuva šteta Zaokruživanje

2016.

Poslovni rashodi (izdaci za obavljanje

djelatnosti), neto -6.441

Troškovi pribave -170 (170) Troškovi pribave

Provizija -146 (146) Troškovi provizije

Ostali troškovi pribave -24 (24) Ostali troškovi pribave

Troškovi uprave (administrativni troškovi) -6.271 40 1 (6.230) Administrativni troškovi

Amortizacija -94

Plaće, porezi i doprinosi iz i na plaće -3.099

Ostali troškovi uprave -3.078

Troškovi ulaganja -1.033 1.033

Realizirani gubici od ulaganja -37 37 -

Neto negativne tečajne razlike -972 972 -

Ostali troškovi ulaganja -24 24 -

Ostali tehnički troškovi, neto od reosiguranja -1 -40 (41) Ostali poslovni rashodi

Ostali tehnički troškovi osiguranja -1

Dobit ili gubitak obračunskog razdoblja prije

poreza (+/-) -2.823

(2.823) Gubitak prije poreza

Dobit ili gubitak obračunskog razdoblja

poslije poreza (+/-) -2.823

(2.823) Gubitak razdoblja

Ostala sveobuhvatna dobit 180 -1

179 Ostala sveobuhvatna dobit, neto od poreza

na dobit

Dobici/gubici proizišli iz revalorizacije

financijske imovine raspoložive za prodaju 180 -1 179

Neto dobici/(gubici) od promjena u fer

vrijednosti financijske imovine raspoložive za

prodaju, neto od realiziranih odnosa i odgođenog poreza

Ukupna sveobuhvatna dobit -2.643 -1 (2.644) Ukupno sveobuhvatna dobit razdoblja


79


Izvještaj o novčanom toku za godinu koja završava 31. prosinca 2016.

HANFA obrasci '000 kn

Amortizacija

premije/diskonta

i reklasifikacija

kamate

Reklasifikacija

u zasebnu

poziciju

Tečajne

razlike

Zaokruži-

vanje '000 kn Zakonski financijski izvještaji

NOVČANI TOK IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI -5.438

Novčani tok prije promjene poslovne imovine i obveza -5.335 (5.335) Novčani tijek prije promjene poslovne imovine i

obveza

Dobit/gubitak prije poreza -2.823 (2.823) Gubitak prije poreza

Usklađenja: -2.512 Usklađenja:

Amortizacija nekretnina i opreme 94 1 95 Amortizacija opreme

Amortizacija nematerijalne imovine 20 -1 19 Amortizacija nematerijalne imovine

Umanjenje vrijednosti i dobici/gubici od svođenja na fer

vrijednost -383 (383)

Nerealizirani gubici/(dobici) od promjene fer

vrijednosti financijske imovine po fer vrijednosti kroz

dobit ili gubitak

Prihodi od kamata -2.243 (2.243) Prihodi od kamata

Povećanje/smanjenje poslovne imovine i obveza -103

Povećanje/smanjenje financijske imovine raspoložive za

prodaju 1.230 -696 1 535

Smanjenje/(povećanje) financijske imovine


Povećanje/smanjenje financijske imovine po fer

vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka -85 85

Povećanje/smanjenje ulaganja za račun i rizik

ugovaratelja životnog osiguranja 33.026 -8 -85 32.933

Smanjenje ulaganja koja se vrednuju po fer

vrijednosti kroz dobit ili gubitak

Povećanje/smanjenje zajmova i potraživanja 1 1 Smanjenje/(povećanje) zajmova i potraživanja

Povećanje/smanjenje potraživanja 6 -1 -1 4 Smanjenje/(povećanje) potraživanja iz poslova

osiguranja i ostalih potraživanja

Povećanje/smanjenje tehničkih pričuva -3.611 1 (3.610)

(Smanjenje)/povećanje matematičke pričuve, pričuve

za prijavljene, a neisplaćene štete i pričuve za nastale,

a neprijavljene štete

Povećanje/smanjenje posebnih pričuva za životna

osiguranja kod kojih ugovaratelj osiguranja snosi rizik

ulaganja

-32.636 (32.636) Smanjenje tehničkih pričuva životnog osiguranja za

koje ugovaratelj snosi rizik ulaganja

Povećanje/smanjenje ostalih obveza 85 -403 (318) (Smanjenje)/povećanje obveza iz poslova osiguranja i

ostalih obveza

Povećanje/smanjenje odgođenog plaćanja troškova i

prihoda budućeg razdoblja -403 403

(3.091) (Povećanje)/smanjenje poslovne imovine i obveza

Povećanje/smanjenje plaćenih troškova budućeg

razdoblja i nedospjele naplate prihoda 2.285 694 -42 2.937 Primici od kamata


80


Izvještaj o novčanom toku za godinu koja završava 31. prosinca 2016. (nastavak)

HANFA obrasci '000 kn

Amortizacija

premije/diskonta

i reklasifikacija

kamate

Reklasifikacija u

zasebnu poziciju

Tečajne

razlike

Zaokruži-

vanje '000 kn Zakonski financijski izvještaji

(5.489) Neto novac iz poslovnih aktivnosti

NOVČANI TOK IZ ULAGAČKIH AKTIVNOSTI 151 10 -1 160 Novčani tijek iz ulagačkih aktivnosti

Izdaci za nabavu materijalne imovine -1 -1 (2) Izdaci za nabavu opreme

Primici od prodaje nematerijalne imovine -5 (5) Izdaci za nematerijalnu imovinu

Primici od financijske imovine koja se drži do

dospijeća 157 10 167 Primici od ulaganja koja se drže do dospijeća

ČISTI NOVČANI TOK -5.287

UČINCI PROMJENE TEČAJEVA STRANIH

VALUTA NA NOVAC I NOVČANE

EKVIVALENTE

-42 42

NETO POVEĆANJE/SMANJENJE NOVCA I

NOVČANIH EKVIVALENATA -5.329 (5.329)

Neto (smanjenje)/povećanje novca i novčanih

ekvivalenata

Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 8.020 8.020 Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja

Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 2.691 2.691 Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja

ergo životno osiguranje d.d. · pdf filesljedećoj godini rasti po stopi od 1,4% te usporiti...

Documents