etiqa insurance berhad (9557 t) (diperbadankan di malaysia ... · syarikat induk kepada syarikat...
TRANSCRIPT
ETIQA INSURANCE BERHAD
(9557 T)
(Diperbadankan di Malaysia)
Laporan Pengarah dan Penyata Kewangan yang Telah Diaudit
30 Jun 2011
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
KANDUNGAN MUKA SURAT
Laporan para pengarah 1 - 10
Penyata para pengarah 11
Akaun berkanun 11
Laporan juruaudit bebas 12 - 13
Penyata kedudukan kewangan 14
Penyata pendapatan 15
Penyata pendapatan komprehensif 16
Penyata perubahan dalam ekuiti 17 - 18
Penyata aliran tunai 19 - 20
Nota-nota kepada penyata kewangan 21 - 135
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
LAPORAN PARA PENGARAH
KEGIATAN UTAMA
SYARIKAT INDUK DAN SYARIKAT INDUK MUKTAMAD
HASIL
RM'000
Keuntungan bersih bagi tahun kewangan semasa 299,019
DIVIDEN
Para Pengarah dengan sukacita membentangkan laporan mereka berserta penyata kewangan
Syarikat yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir 30 Jun 2011.
Kegiatan utama Syarikat adalah pengunderaitan insurans hayat dan kesemua kelas perniagaan
insurans am.
Tiada sebarang perubahan nyata terhadap kegiatan utama Syarikat sepanjang tahun
kewangan, kecuali pada permulaan dalam menguruskan perniagaan berkait pelaburan selepas
pemindahan aset, liabiliti dan perniagaan insurans hayat Mayban Life Assurance Berhad (kini
dikenali sebagai Sri MLAB Berhad) (“Sri MLAB”) secara berterusan kepada Syarikat pada 1
November 2010, sebagaimana dinyatakan dalam Nota 36 penyata kewangan.
Syarikat induk kepada Syarikat ialah Mayban Ageas Holdings Berhad (“MAHB”) (dahulunya
dikenali sebagai Mayban Fortis Holdings Berhad) dan syarikat induk muktamad kepada Syarikat
ialah Malayan Banking Berhad (“MBB”). Kedua-duanya diperbadankan di Malaysia.
Tiada sebarang pemindahan nyata kepada atau daripada rizab atau peruntukan sepanjang
tahun kewangan semasa selain daripada yang telah dibentangkan dalam penyata kewangan.
Para pengarah berpendapat bahawa hasil kendalian Syarikat sepanjang tahun kewangan tidak
dipengaruhi oleh sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa yang bersifat ketara dan luar
biasa, selain daripada pemindahan perniagaan insurans hayat daripada Sri MLAB sebagaimana
dinyatakan dalam Nota 36 penyata kewangan.
Tiada dividen dibayar atau diisytiharkan oleh Syarikat sejak tahun kewangan berakhir
sebelumnya.
1
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
PARA PENGARAH
Dato' Mohd Salleh Hj Harun (Pengerusi)
Dato' Johan bin Ariffin
Zainal Abidin bin Jamal
Damis Jacobus Ziengs
Hans J. J. De Cuyper
Mohamed Nor bin Abdul Hamid (dilantik pada 3 September 2010)
Datuk R. Karunakaran (dilantik pada 16 November 2010)
Loh Lee Soon (dilantik pada 23 Disember 2010)
Dato' Aminuddin bin Md Desa (meletak jawatan pada 30
November 2010)
URUS TADBIR KORPORAT
(a) Tanggungjawab Lembaga Pengarah
Lembaga Pengarah bertanggungjawab mewujudkan rangka kerja dan polisi operasi
Syarikat dan pihak pengurusan pula bertanggungjawab bagi melaksanakannya.
Pengasingan tugas ini akan memperkukuhkan lagi peranan penyeliaan dan pengawasan
yang dipegang oleh Lembaga Pengarah.
Oleh itu, Syarikat mempunyai struktur organisasi yang jelas menunjukkan semua saluran
pelaporan di samping dokumentasi secara jelas huraian bidang kerja bagi semua
kakitangan pengurusan dan eksekutif dan penilaian prestasi yang formal dilaksanakan
setiap tahun.
Lembaga Pengarah (“Lembaga”) bertanggungjawab memastikan pelaksanaan urustadbir
korporat pada taraf yang tertinggi dalam Syarikat. Ini adalah bahagian utama pelaksanaan
tanggungjawab mereka bagi memelihara dan mempertingkatkan nilai pemegang kepentingan
dan prestasi kewangan Syarikat.
Dalam melaksanakan tugas, Lembaga Pengarah juga bertanggungjawab mematuhi Akta
Insurans (“Akta”) dan Peraturan, 1996 dan Garis Panduan Bank Negara Malaysia (“BNM”),
termasuk BNM/RH/GL/003-1: Piawaian Minimum untuk Pengurusan Hemah Syarikat
Insurans (Disatukan) dan arahan lain. Mereka juga harus mematuhi rukun asas urustadbir
korporat dengan mengamalkan praktis terbaik seperti yang telah dinyatakan di bawah
BNM/RH/GL/003-2: Rangka Hemah UrusTadbir Korporat bagi Syarikat Insurans. Selain
daripada tanggungjawab berkanun , Lembaga Pengarah juga meluluskan keputusan-
keputusan utama Syarikat berkaitan dengan pelaburan, pelupusan dan pembiayaan.
Mereka memastikan pelaksanaan sistem yang sesuai bagi menguruskan risiko,mengkaji
dan meluluskan strategi dan objektif kewangan bagi pelaksanaan oleh pihak pengurusan.
Tugas-tugas ini dilaksanakan oleh Lembaga Pengarah secara langsung dan/atau melalui
pelbagai jawatankuasa.
Para pengarah Syarikat yang memegang jawatan sejak tarikh laporan terakhir dan pada masa
laporan ini dibentangkan adalah seperti berikut:
2
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
URUS TADBIR KORPORAT (SAMBUNGAN)
(a) Tanggungjawab Lembaga Pengarah (Sambungan)
Bilangan mesyuarat Lembaga
Dihadiri %
Dato' Mohd Salleh Hj Harun (Pengerusi) 7/7 100
Damis Jacobus Ziengs 6/7 86
Hans J. J. De Cuyper 7/7 100
Dato' Johan bin Ariffin 6/7 86
Zainal Abidin bin Jamal 7/7 100
Mohamed Nor bin Abdul Hamid (dilantik pada 3 3/6 50
September 2010)
Datuk R. Karunakaran (dilantik pada 16 November 2010) 5/5 100
Loh Lee Soon (dilantik pada 23 Disember 2010) 3/3 100
Dato' Aminuddin bin Md Desa (meletakkan jawatan 2/3 67
pada 30 November 2010)
(b) Kebertanggungjawaban pengurusan
(c) Kebebasan korporat
(d) Kawalan dalaman dan audit
Sementara Lembaga Pengarah bertanggungjawab mewujudkan rangka kerja dan polisi
operasi Syarikat, pihak pengurusan pula bertanggungjawab dalam pelaksanaan polisi
tersebut dan pencapaian objektif korporat Syarikat.
Semua urusniaga ketara dengan pihak yang berkaitan telah dinyatakan dalam Nota 35
kepada penyata kewangan.
Lembaga Pengarah bertanggungjawab secara keseluruhan bagi kawalan dalaman Syarikat
dan keberkesanannya. Lembaga Pengarah mengenalpasti bahawa risiko tidak boleh
disingkirkan sepenuhnya, oleh itu, sistem dan proses tertentu dilaksanakan bertujuan bagi
mengurangkan dan menguruskan risiko tersebut. Syarikat juga telah melaksanakan
kawalan dalaman yang merangkumi semua lapisan kakitangan dan proses perniagaan
untuk memastikan operasi Syarikat berjalan dengan berkesan dan cekap dan juga untuk
menjaga aset-aset Syarikat dan kepentingan pihak-pihak yang berkepentingan. Penilaian
berterusan ke atas keberkesanan dan kecukupan kawalan dalaman yang merangkumi
pemeriksaan bebas ke atas kawalan oleh fungsi audit dalaman memastikan tindakan
pembetulan diambil dengan segera jika perlu.
Para pengarah, dengan latar belakang dan pengalaman yang berbeza, apabila
digabungkan membawa kemahiran dan pengetahuan khusus yang meluas yang diperlukan
untuk pengurusan Syarikat.
Sepanjang tahun kewangan, Lembaga Pengarah telah bermesyuarat sebanyak 7 kali dan
kehadiran para pangarah adalah seperti berikut:
3
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
URUS TADBIR KORPORAT (SAMBUNGAN)
(d) Kawalan dalaman dan audit (sambungan)
Komposisi gabungan AC yang ditubuhkan di MAHB adalah seperti berikut:
Bilangan mesyuarat AC
Dihadiri %
Loh Lee Soon (Pengerusi) (dilantik pada 7 Februari 2011) 4/4 100
Pengarah Bebas Bukan Eksekutif
Damis Jacobus Ziengs 5/6 83
Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif
Datuk Dr. Syed Othman bin Syed Hussin Alhabshi 5/6 83
Pengarah Bebas Bukan Eksekutif
Sulaiman bin Salleh (Pengerusi) (meletakkan jawatan 2/2 100
pada 6 Februari 2011)
Pengarah Bebas Bukan Eksekutif
AC telah bermesyuarat sebanyak 6 kali sepanjang tahun.
(e) Pengurusan Risiko
Rangka kerja pengurusan risiko bagi Syarikat terdiri daripada tiga komponen utama iaitu
perangkaan dasar, penyeliaan dan kawalan, serta penerimaan risiko, manakala
pendekatan pengurusan risiko adalah berasaskan tiga peringkat pertahanan iaitu unit
pengambilan risiko, kawalan dan kordinasi risiko dan audit dalaman. Risiko pula telah
diklasifikasikan kepada tiga kategori utama, yang terdiri daripada risiko insurans, risiko
kewangan (termasuk risiko pasaran, risiko kredit dan risiko lembaran imbangan) serta risiko
operasi.
Laporan audit dalaman akan dibentangkan di mesyuarat Jawatankuasa Audit (“AC”) yang
terawal dijadualkan selepas tarikh penerimaan laporan ini. Fungsi audit dalaman
melaporkan kepada Lembaga Pengarah menerusi AC, dan keputusan dan syor-syor akan
disampaikan ke pihak pengurusan kanan dan kesemua peringkat kakitangan yang
berkenaan. AC telah ditubuhkan pada peringkat syarikat induk.
Lembaga Pengarah bertanggungjawab secara keseluruhan dalam penubuhan
Jawatankuasa Pengurusan Risiko ("RMC"). Objektif utama RMC adalah untuk menyelia
aktiviti pihak pengurusan kanan dalam menguruskan risiko-risiko utama Syarikat dan
memastikan proses pengurusan risiko dilaksananakan dan berfungsi dengan berkesan.
Syarikat telah menubuhkan RMC pada peringkat syarikat induk. Dalam melaksanakan
tugasnya, RMC dibantu oleh Jawatankuasa Pelaburan pihak Lembaga Pengarah ("IC") dan
Jawatankuasa Pengurusan Aset Liabiliti ("ALCO") pihak pengurusan.
4
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
URUS TADBIR KORPORAT (SAMBUNGAN)
(e) Pengurusan Risiko (sambungan)
Komposisi gabungan RMC yang ditubuhkan di MAHB adalah seperti berikut:
Mohamed Nor Abdul Hamid (Pengerusi) (dilantik pada 7 Februari 2011)
Pengarah Bebas Bukan Eksekutif
Damis Jacobus Ziengs
Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif
Datuk R. Karunakaran (dilantik pada 7 Februari 2011)
Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif
Dato' Johan bin Ariffin (Pengerusi) (meletakkan jawatan pada 6
Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Februari 2011)
Sulaiman bin Salleh (meletakkan jawatan pada 6
Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Februari 2011)
RMC telah bermesyuarat sebanyak 6 kali sepanjang tahun.
(f) Jawatankuasa pencalonan dan ganjaran
Syarikat akan terus menggunakan khidmat JawatanKuasa Pencalonan dan Ganjaran yang
telah digabungkan pada 27 Mei 2010 oleh syarikat induk muktamad, iaitu Kumpulan
Malayan Banking Berhad ("MBB") sebagai sebahagian daripada struktur urustadbir
Syarikat.
Objektif utama Jawatankuasa Pencalonan dan Ganjaran ("NRC") adalah untuk
mewujudkan prosedur yang didokumentasikan, formal dan nyata bagi pelantikan para
pengarah, ketua pegawai eksekutif dan pegawai-pegawai kanan utama. Jawatankuasa ini
juga bertanggungjawab untuk menilai keberkesanan para pengarah, Lembaga Pengarah
secara keseluruhan dan lain-lain jawatankuasa Lembaga Pengarah, ketua pegawai
eksekutif dan pegawai-pegawai kanan utama.
Terdapat proses yang berterusan bagi mengenalpasti, menilai dan menguruskan risiko-
risiko penting yang dihadapi oleh Syarikat. Ia dicapai melalui fungsi-fungsi pengurusan
yang telah ditetapkan dan kawalan dalaman, yang merangkumi penetapan had-had risiko
operasi bagi kesemua aktiviti teras.
Selain itu, NRC juga bertanggungjawab menyediakan prosedur formal yang jelas dan nyata
bagi mengasaskan polisi ganjaran bagi para pengarah, ketua pegawai eksekutif dan
pegawai-pegawai kanan utama dan memastikan ganjaran mereka adalah berdaya saing
dan selaras dengan budaya, objektif dan strategi Syarikat.
5
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
URUS TADBIR KORPORAT (SAMBUNGAN)
(f) Jawatankuasa pencalonan dan ganjaran (sambungan)
Komposisi Jawatankuasa Pencalonan dan Ganjaran adalah seperti berikut:
Dato' Mohd Salleh Hj Harun
Pengarah Bebas Bukan Eksekutif
Tan Sri Dr Hadenan bin A Jalil
Pengarah Bebas Bukan Eksekutif
Dato' Dr Tan Tat Wai
Pengarah Bebas Bukan Eksekutif
Zainal Abidin bin Jamal
Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif
Alister Maitland
Pengarah Bebas Bukan Eksekutif
Dato' Seri Ismail bin Shahudin (Pengerusi)
Pengarah Bebas Bukan Eksekutif 2011)
(g) Jawatankuasa pelaburan
Jawatankuasa Pelaburan ("IC") telah ditubuhkan di Mayban Life Assurance Berhad (kini
dikenali sebagai Sri MLAB Berhad) ("Sri MLAB"). Namun begitu, keahliannya, tugasan dan
tanggungjawabnya bukan setakat Mayban Life Assurance Bhd dan merangkumi semua
syarikat beroperasi di bawah Mayban Ageas Holdings Berhad ("MAHB") (dahulunya
dikenali sebagai Mayban Fortis Holdings Berhad), yang terdiri daripada Etiqa Insurance
Berhad dan Etiqa Takaful Berhad.
Berikutan dengan pemindahan perniagaan MLAB kepada Etiqa Insurance Berhad pada 1
November 2010, IC sekarang ditubuhkan di Etiqa Insurance Berhad.
NRC telah bermesyuarat 11 kali sepanjang tahun.
(dilantik pada 1 Julai 2011)
(meletakkan jawatan pada 1 Julai
Objektif IC termasuk memberikan pendapat ke atas polisi pelaburan strategik jangka masa
panjang termasuk hartanah, sebagai saranan kepada Mesyuarat Pengurusan Risiko
("RMM")/ RMC/ Lembaga Pengarah berasaskan nasihat ALCO, untuk melaksanakan polisi
pelaburan taktikal berasaskan cadangan pengurus pelaburan dan dalam garis sempadan
yang telah dinyatakan di Mandat Pengurusan Pelaburan ("IMM"), untuk menguji polisi yang
telah dilaksanakan oleh pengurus pelaburan dan membezakan dengan polisi pelaburan
taktikal dan strategik/ mandat pengurusan aset, untuk menilai dan meluluskan polisi operasi
dilaksanakan oleh pengurus pelaburan. Ini juga menilai, ulasan dan mempertahankan
Manual Pengurusan Pelaburan ("IMG"), berdasarkan nasihat ALCO dan keadaan
berunding dengan, menunjuk atau menolak pengurus dana luaran, kustodian, bank dan
perantara kewangan lain.
6
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
URUS TADBIR KORPORAT (SAMBUNGAN)
(g) Jawatankuasa pelaburan (sambungan)
Komposisi IC adalah seperti berikut:
Dato' Sri Abdul Wahid bin Omar (Pengerusi)
Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif
Datuk Dr. Syed Othman bin Syed Hussin Alhabshi
Pengarah Bebas Bukan Eksekutif
Hans J. J. De Cuyper
Ketua Pegawai Eksekutif, Mayban Ageas Holdings
Berhad
Mohd Din bin Merican
Ketua Pegawai Eksekutif, Etiqa Insurance Berhad
Ahmad Shahril Azuar Jimin
Ketua Pegawai Eksekutif, Etiqa Takaful Berhad
Datuk R. Karunakaran (dilantikkan pada 7 Februari 2011)
Pengarah Bebas Bukan Eksekutif
Sulaiman bin Salleh (meletakkan jawatan pada 6
Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Februari 2011)
Dato' Haji Aminuddin bin Md. Desa (meletakkan jawatan pada 30
Ketua Pegawai Eksekutif, Mayban Ageas Holdings November 2010)
Berhad
IC telah bermesyuarat sebanyak 2 kali sepanjang tahun.
(h) Kebertanggujawaban awam
(i) Pelaporan kewangan
Sebagai pentadbir dana awam, urusan Syarikat dengan orang awam sentiasa dilaksanakan
secara adil, jujur dan profesional.
Lembaga Pengarah bertanggungjawab membentangkan penilaian yang seimbang dan
komprehensif berkaitan dengan operasi dan prospek Syarikat pada setiap kali penyata
kewangan tahunan diterbitkan untuk pemegang saham. AC pula membantu meneliti
maklumat yang dibentangkan bagi memastikan ketepatan, kesesuaian dan kesempurnaan.
IC melapor kepada Lembaga Pengarah kesemua syarikat beroperasi di bawah Mayban
Ageas Holdings Berhad ("MAHB").
7
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
MANFAAT PENGARAH
KEPENTINGAN PARA PENGARAH
1 Julai
2010/sejak 30 Jun
dilantik DibeliBought Dijual 2011
Syarikat induk muktamad : MBB
Kepentingan langsung:
Dato' Mohd Salleh Hj Harun 287,781 18,200 - 305,981
Dato' Johan bin Ariffin 70,000 52,805 - 122,805
Mohamed Nor bin Abdul Hamid 9,870 230 - 10,100
Kepentingan tidak langsung:
Mohamed Nor bin Abdul Hamid 22,233 518 - 22,751
1 Julai 30 Jun
2010 DiberikanBoughtDilaksana-kan 2011
Syarikat induk muktamad : MBB
Hans J. J. De Cuyper - 200,000 - 200,000
Bilangan Opsyen ke atas Saham Biasa
bernilai RM0.627 Sesaham
Pada penghujung tahun kewangan, mahupun sepanjang tahun kewangan, tidak wujud
sebarang pengaturan oleh Syarikat yang membolehkan para pengarah Syarikat mendapat
manfaat melalui perolehan saham dalam atau debentur Syarikat atau sebarang badan korporat,
kecuali opsyen saham yang akan diberikan melalui Skim Opsyen Saham Kakitangan Kumpulan
Maybank ("ESOS") syarikat induk muktamad.
Sejak akhir tahun kewangan yang lepas, tiada pengarah telah menerima atau berhak menerima
manfaat (selain daripada manfaat yang disertakan dalam jumlah agregat daripada emolumen
diterima atau berbayar kepada para pengarah sebagaimana dinyatakan dalam Nota 29 dan 35
pada penyata kewangan) akibat daripada sebarang kontrak yang dibuat oleh Syarikat atau
syarikat perbadanan berkaitan dengan pengarah atau dengan firma di mana dia adalah ahli,
atau dengan syarikat di mana dia mempunyai kepentingan kewangan yang nyata.
Mengikut daftar pemegangan saham para pengarah, kepentingan para pengarah yang
memegang jawatan pada akhir tahun kewangan dalam saham dan saham di bawah opsyen
dalam syarikat induk muktamad, Malayan Banking Berhad ("MBB") dalam tahun kewangan
adalah seperti berikut:
Bilangan Saham Biasa bernilai RM1
sesaham
8
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
LAIN-LAIN MAKLUMAT BERKANUN
(a)
(i)
(ii)
(b)
(i)
(ii)
(c)
(d)
(e)
(i)
(ii)
nilai aset semasa dinyatakan dalam penyata kewangan Syarikat tidak tepat.
Selain daripada yang dinyatakan di atas, tiada pengarah yang memegang jawatan pada akhir
tahun kewangan mempunyai sebarang kepentingan di dalam saham Syarikat atau syarikat-
syarikat perbadanan berkaitannya sepanjang tahun kewangan.
Sebelum penyata kedudukan kewangan dan penyata pendapatan Syarikat telah diyatakan,
para pengarah telah mengambil langkah-langkah munasabah:
jumlah untuk hapus kira sebagai hutang lapuk atau peruntukan untuk hutang ragu
dinyatakan dalam penyata kewangan Syarikat tidak memadai keperluan; dan
Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak sedar akan sebarang keadaan yang mungkin
mengakibatkan:
untuk memastikan agar tindakan sewajarnya telah diambil berhubung dengan
penghapuskiraan hutang lapuk dan peruntukan hutang ragu dan para pengarah
berpuas hati bahawa tidak ada hutang lapuk yang diketahui dan peruntukan yang
sewajarnya telah dibuat bagi hutang ragu; dan
Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak sedar akan sebarang keadaan yang mungkin
timbul sejurusnya yang mengakibatkan kaedah penilaian terkini aset atau liabiliti Syarikat
salah atau tidak tepat.
Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak sedar akan sebarang keadaan yang tidak
dinyatakan dalam laporan ini atau penyata kewangan Syarikat yang mengakibatkan jumlah
dibentangkan dalam penyata kewangan tidak tepat.
untuk memastikan sebarang aset semasa yang tidak pasti akan menepati nilainya
sebagaimana ditunjukkan dalam rekod perakaunan dalam urusan perniagaan harian
telah diturunkan nilainya kepada jumlah yang mungkin dapat direalisasikan.
tiada kewujudan sebarang liabiliti luar jangkaan Syarikat yang timbul sejak akhir
tahun kewangan.
sebarang caj ke atas aset Syarikat yang timbul sejak akhir tahun kewangan yang
melindungi liabiliti sebarang orang; atau
Pada tarikh laporan ini, tiada kewujudan:
9
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
LAIN-LAIN MAKLUMAT BERKANUN (SAMBUNGAN)
(f) Pada pendapat para pengarah:
(i)
(ii)
(g)
PERISTIWA PENTING
PERISTIWA BERIKUTNYA
JURUAUDIT
DATO' MOHD SALLEH HJ HARUN HANS J. J. DE CUYPER
tiada sebarang perkara, urus niaga atau peristiwa yang bersifat ketara dan luar
biasa yang timbul semasa akhir tahun kewangan dan tarikh laporan ini dibuat yang
mungkin mempengaruhi secara ketara keputusan operasi Syarikat untuk tahun
kewangan semasa laporan ini dibuat.
Untuk tujuan perenggan (e) dan (f), liabiliti luar jangkaan atau liabiliti-liabiliti lain tidak
termasuk liabiliti yang timbul daripada kontrak pengunderaitan insurans yang dibuat dalam
perniagaan harian biasa Syarikat.
Sebelum penyata kedudukan kewangan dan penyata pendapatan Syarikat dinyatakan,
para pengarah mengambil langkah-langkah munasabah untuk memastikan peruntukan
secukupnya untuk liabiliti insuransnya selaras dengan kaedah penilaian yang
dispesifikasikan dalam Bahagian D Rangka Kerja Modal Berasaskan Risiko ("RBC") untuk
syarikat insurans yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia.
tiada liabiliti luar jangkaan atau liabiliti lain yang telah dikuatkuasakan atau mungkin
dikuatkuasakan dalam tempoh dua belas bulan selepas akhir tahun kewangan yang
akan menjejaskan atau mungkin menjejaskan keupayaan Syarikat untuk memenuhi
obligasinya apabila perlu; dan
Peristiwa penting sepanjang tahun kewangan dinyatakan dalam Nota 41 pada penyata
kewangan.
Butir-butir peristiwa seterusnya telah dinyatakan dalam Nota 42 pada penyata kewangan.
Juruaudit, Ernst & Young telah menyatakan kesanggupan mereka untuk terus berkhidmat.
Ditandatangani bagi pihak Lembaga menurut resolusi para pengarah bertarikh 11 Ogos 2011.
10
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
PENYATA PARA PENGARAH
MENURUT SEKSYEN 169(15) AKTA SYARIKAT, 1965
DATO' MOHD SALLEH HJ HARUN HANS J.J DE CUYPER
AKUAN BERKANUN
MENURUT SEKSYEN 169(16) AKTA SYARIKAT, 1965
MOHD DIN BIN MERICAN
Di hadapan saya,
Pesuruhjaya Sumpah
Kami, Dato' Mohd Saleh Hj Harun dan Hans J.J. De Cuyper, selaku dua daripada para pengarah
Etiqa Insurance Berhad, dengan ini menyatakan bahawa, pada pendapat para pengarah,
penyata kewangan yang dibentangkan dari muka surat 14 hingga 135 telah disediakan menurut
peruntukan Akta Syarikat, 1965 dan Piawaian Laporan Kewangan yang diubahsuai oleh Bank
Negara Malaysia ("BNM") untuk memberi gambaran yang benar dan saksama tentang
kedudukan kewangan Syarikat pada 30 Jun 2011 dan prestasi kewangan serta aliran tunai
Syarikat bagi tahun kewangan berakhir pada tarikh tersebut.
Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi para pengarah bertarikh 11
Ogos 2011.
Saya, Mohd Din bin Merican, selaku pegawai yang bertanggungjawab terutamanya ke atas
pengurusan kewangan Etiqa Insurance Berhad, dengan sesungguhnya dan seikhlasnya berikrar
bahawa penyata kewangan yang dibentangkan dari muka surat 14 hingga 135, pada pendapat
saya adalah betul, dan saya membuat pengakuan ini dengan penuh kepercayaan bahawa ia
adalah benar dan menurut peruntukan Akta Akuan Berkanun, 1960.
Ditandatangani dan diakui sesungguhnya
oleh Mohd Din bin Merican yang tersebut di
atas di Kuala Lumpur dalam Wilayah
Persekutuan pada 11 Ogos 2011
We have audited the accounts set out on pages 4 to 12 in accordance with the approved auditing
11
9557 T
Laporan juruaudit bebas keatas penyata kewangan
Etiqa Insurance Berhad
(Diperbadankan di Malaysia)
Laporan Penyata Kewangan
Tanggungjaw ab para Pengarah ke at as penyat a kew angan
Tanggungjaw ab juruaud it
Kam i t elah m engaud it penyat a kew angan Et iqa Insurance Berhad , yang t erd ir i dar ipada
penyat a kedudukan kew angan Syar ikat pada 30 Jun 2011, penyat a pendapat an , penyat a
pendapat an kom prehensif , penyat a perubahan dalam ekuit i dan penyat a aliran t unai
Syar ikat bagi t ahun berakh ir t ersebut dan r ingkasan po lisi perakaunan yang pen t ing ser t a
no t a pen jelasan yang lain pada m uka surat 14 h ingga 135.
Para pengarah Syar ikat ber t anggungjaw ab ke at as penyed iaan dan pem bent angan penyat a-
penyat a kew angan in i dengan ad il dan sejajar dengan Piaw aian Laporan Kew angan yang
d iubahsuai o leh Bank Negara Malaysia dan Akt a Syar ikat , 1965 d i Malaysia. Tanggungjaw ab in i
t erm asuk: m erangka, m elaksana dan m engekalkan kaw alan dalam an yang relevan dengan
penyed iaan dan pem bent angan penyat a kew angan yang ad il dan bebas dar ipada salah
nyat a yang ket ara, t idak kira akibat pen ipuan at aupun kesilapan .
Tanggungjaw ab kam i adalah m enyat akan pendapat m engenai penyat a-penyat a kew angan
in i berdasarkan pengaud it an kam i. Kam i m en jalankan pengaud it an kam i berdasarkan
p iaw aian pengaud it an yang d ilu luskan d i Malaysia. Piaw aian t ersebut m ew ajibkan kam i
m em at uh i keper luan et ika dan m erancang ser t a m en jalankan pengaud it an un t uk
m endapat kan kepast ian sew ajarnya sam a ada penyat a-penyat a kew angan it u bebas
dar ipada salah nyat a yang ket ara.
Pengaud it an m elibat kan pelaksanaan p rosedur un t uk m endapat kan bukt i pengaud it an
t en t ang jum lah dan pendedahan dalam penyat a kew angan . Prosedur yang d ip ilih
bergan t ung kepada per t im bangan kam i, t erm asuk pen ilaian r isiko t en t ang salah nyat a yang
ket ara dalam penyat a kew angan , t idak kira akibat pen ipuan at aupun kesilapan . Sem asa
pen ilaian r isiko t ersebut , kam i m em per t im bangkan kaw alan dalam an yang relevan dengan
penyed iaan Syar ikat dan pem bent angan penyat a-penyat a kew angan yang ad il un t uk
m erangka p rosedur pengaud it an yang sesuai dengan keadaan , dan bukan un t uk t ujuan
m enyat akan pendapat t en t ang keberkesanan kaw alan dalam an Syar ikat . Pengaud it an juga
t erm asuk m en ilai kesesuaian po lisi perakaunan yang d igunakan dan kew ajaran jangkaan
perakaunan yang d ilakukan o leh para pengarah , dan m en ilai pem bent angan penyat a-
penyat a kew angan secara keseluruhannya.
12
9557 T
Laporan juruaudit bebas keatas penyata kewangan
Etiqa Insurance Berhad
(Diperbadankan di Malaysia)
Pendapat
Laporan mengenai keperluan undang-undang dan peraturan yang lain
Perkara-perkara lain
Ernst & Young Nik Rahm at Kam arulzam an b in Nik Ab . Rahm an
AF: 0039 No.1759/02/12(J)
Akaun t an Berkanun Akaun t an Berkanun
Kuala Lum pur , Malaysia
11 Ogos 2011
Kam i percaya bahaw a bukt i pengaud it an yang kam i pero leh i adalah m encukup i dan sesuai
un t uk m em ber ikan asas yang m unasabah un t uk pendapat aud it kam i.
Pada pendapat kam i, penyat a-penyat a kew angan it u t elah d ised iakan m engikut Piaw aian
Laporan Kew angan yang d iubahsuai o leh Bank Negara Malaysia dan Akt a Syar ikat 1965 d i
Malaysia un t uk m em ber ikan pandangan yang benar dan ad il t en t ang kedudukan kew angan
Syar ikat pada 30 Jun 2011 dan juga p rest asi kew angan dan aliran t unai Syar ikat bagi t ahun
kew angan berakh ir t ersebut .
Mengikut keper luan dalam Akt a Syar ikat , 1965 d i Malaysia, kam i juga m em buat laporan
bahaw a pada pendapat kam i, perakaunan dan rekod -rekod lain ser t a daf t ar -daf t ar yang
d iper lukan o leh Akt a d isim pan o leh Syar ikat dengan baik m enurut perun t ukan Akt a.
Laporan in i hanya d ised iakan un t uk ah li-ah li Syar ikat , sebagai perbadanan , m enurut Seksyen
174 Akt a Syar ikat , 1965 d i Malaysia dan bukannya un t uk t ujuan lain . Kam i t idak
ber t anggungjaw ab ke at as sesiapa t en t ang kandungan laporan in i.
13
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN
PADA 30 JUN 2011
Nota 30.06.2011 30.06.2010 01.07.2009
RM'000 RM'000 RM'000
(Dinyatakan (Dinyatakan
semula) semula)
Aset:
Hartanah, loji dan peralatan 3 136,228 87,680 79,493
Hartanah pelaburan 4 516,360 489,080 502,790
Pajakan tanah prabayar 5 20,796 9,897 10,061
Aset tidak ketara 6 163 285 358
Pelaburan dalam syarikat sekutu 8 152 152 -
Pelaburan 9 12,216,293 5,549,107 5,245,501
Penghutang pembiayaan 10 311,916 236,621 363,436
Aset reinsurans 11 1,318,371 1,047,571 1,229,632
Penghutang insurans 12 289,934 318,492 172,320
Lain-lain penghutang 13 164,700 108,257 192,415
Aset derivatif 14 41,782 - -
Aset cukai semasa 97,441 108,536 102,115
Tunai dan baki di bank 256,669 104,181 99,920
Jumlah Aset 15,370,805 8,059,859 7,998,041
Ekuiti dan liabiliti:
Modal saham 15 152,151 152,151 152,151
Rizab 16 1,403,144 1,065,898 910,434
Jumlah Ekuiti 1,555,295 1,218,049 1,062,585
Liabiliti kontrak insurans 17 13,037,119 6,219,232 6,167,426
Liabiliti cukai tertunda 18 79,662 39,249 3,581
Pemiutang insurans 19 322,331 355,867 183,104
Lain-lain pemiutang 20 332,772 191,148 530,568
Liabiliti cukai semasa 43,626 36,314 50,777
Jumlah Liabiliti 13,815,510 6,841,810 6,935,456
Jumlah Ekuiti dan Liabiliti 15,370,805 8,059,859 7,998,041
Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini14
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
PENYATA PENDAPATAN
BAGI TAHUN BERAKHIR 30 JUN 2011
2011 2010
Nota RM'000 RM'000
(Dinyatakan
semula)
Hasil kendalian 21 2,504,386 1,737,507
Premium terperoleh kasar 22(a) 1,928,008 1,381,204
Premium disid kepada syarikat reinsurans 22(b) (621,234) (528,534)
Premium terperoleh bersih 1,306,774 852,670
Pendapatan yuran dan komisen 23 68,064 52,156
Pendapatan pelaburan 24 488,938 309,062
Keuntungan direalisasi 25 179,091 58,246
Keuntungan/(kerugian) nilai saksama 26 110,236 (9,862)
Lain-lain (perbelanjaan)/hasil kendalian 27 (34,144) 6,660
Lain-lain hasil 812,185 416,262
Manfaat dan tuntutan kasar dibayar 28(a) (1,506,094) (848,277)
Tuntutan disid kepada syarikat reinsuran 28(b) 241,102 143,975
Perubahan kasar kepada liabiliti kontrak 28(c) (232,461) 169,528
Perubahan dalam liabiliti kontrak disid kepada
syarikat reinsurans 28(d) 191,220 (209,545)
Manfaat dan tuntutan bersih (1,306,233) (744,319)
Perbelanjaan pengurusan 29 (232,811) (193,136)
Perbelanjaan yuran dan komisen 30 (197,997) (152,946)
Lain-lain perbelanjaan (430,808) (346,082)
Keuntungan/Lebihan sebelum cukai 381,918 178,531
Cukai 31 (82,899) (60,378)
Keuntungan bersih bagi tahun 299,019 118,153
Perolehan setiap saham (sen) 32 196.53 77.66
Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini
15
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF
BAGI TAHUN BERAKHIR 30 JUN 2011
2011 2010
Nota RM'000 RM'000
Keuntungan bersih bagi tahun 299,019 118,153
Lain-lain pendapatan komprehensif:
Penilaian semula hartanah
- Defisit atas penilaian semula - (200)
- Pemindahan kepada keuntungan atau kerugian
pelupusan - (996)
Keuntungan bersih ke atas aset kewangan AFS 58,524 90,566
- Keuntungan ke atas perubahan nilai saksama (41,992) (24,131)
- Pemindahan kepada keuntungan atau kerugian
pelupusan 14,464 (11,831)
Keuntungan/(kerugian) atas pertukaran asing
Kesan cukai berkaitan dengan komponen lain-lain
pendapatan komprehensif 31 (2,938) (16,097)
Lain-lain pendapatan komprehensif bagi
tahun, selepas cukai 28,058 37,311
Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun 327,077 155,464
Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini
16
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI
BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 JUN 2011
Boleh diagih
Rizab Ter-
Nota Modal Premium sedia untuk Lain - lain Keuntungan Jumlah
Saham Saham Jualan Rizab Tertahan Equiti
RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
Pada 1 Julai 2010 (Sebagaimana dinyatakan
At 1 July 2010 (As previously stated) sebelum ini) 152,151 17,728 36,311 55 1,009,724 1,215,969
Effects due to adoption of FRS139:Kesan disebabkan oleh penerimaan pakai FRS 139: 2.5
- pelarasan nilai saksama - - (1,886) - (160) (2,046)
- kerugian kerosotan nilai ke atas pelaburan - - 2,379 - (2,379) -
- cukai tertunda ke atas pelarasan nilai saksama - - 472 - 40 512
- cukai tertunda ke atas kerugian kerosotan nilai ke atas - - (595) - 595 -
Effects due to adoption of FRS4: pelaburan
Kesan disebabkan oleh penerimaan pakai FRS 4: - - - - 2,774 2,774
- kerugian kerosotan nilai ke atas penghutang insurans
- cukai tertunda ke atas kerugian kerosotan nilai ke atas
penghutang insurans - - - - (694) (694)
Pada 1 Julai 2010 (Sebagaimana dinyatakan
At 1 July 2010 (As restated) semula) 152,151 17,728 36,681 55 1,009,900 1,216,515
Pemindahan daripada Sri MLAB (Nota 36) - - 11,703 - - 11,703
Transfer from MLA (Note 14)Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun - - 13,594 14,464 299,019 327,077
At 30 June 2011Pada 30 Jun 2011 152,151 17,728 61,978 14,519 1,308,919 1,555,295
<----------------------------Boleh dikaitkan kepada pemilik------------------------------>
<-------------Tidak boleh diagih-------------------->
17
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI (SAMBUNGAN)
BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 JUN 2011
Boleh diagih
Rizab Ter-
Modal Premium sedia untuk Lain - lain Keuntungan Jumlah
Saham Saham Jualan Rizab Tertahan Equiti
RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
Pada 1 Julai 2009 152,151 17,728 (13,962) 13,017 893,651 1,062,585
Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun,
Total Comprehensive Income sebagaimana dinyatakan sebelum ini - - 50,273 (12,962) 116,073 153,384
Pada 30 Jun 2010 (Sebagaimana dinyatakan
sebelum ini) 152,151 17,728 36,311 55 1,009,724 1,215,969
Kesan disebabkan oleh penerimaan pakai FRS 4:
- kerugian kerosotan nilai ke atas penghutang
insurans - - - - 2,774 2,774
- cukai tertunda ke atas kerugian kerosotan nilai
ke atas penghutang insurans - - - - (694) (694)
Pada 30 Jun 2010 (Sebagaimana dinyatakan semula) 152,151 17,728 36,311 55 1,011,804 1,218,049
Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini
<-------------Tidak boleh diagih-------------------->
<----------------------------Boleh dikaitkan kepada pemilik------------------------------>
18
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
PENYATA ALIRAN TUNAI
BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 JUN 2011
2011 2010
RM'000 RM'000
ALIRAN TUNAI DARIPADA KEGIATAN KENDALIAN
Keuntungan sebelum cukai 381,918 178,531
Pelarasan bagi:
Susut nilai hartanah, loji dan peralatan 6,762 3,268
Pelunasan aset tidak ketara 129 183
Keuntungan daripada pelupusan hartanah pelaburan - (1,397)
Keuntungan nilai saksama ke atas pelaburan (94,888) -
(Keuntungan)/kerugian nilai saksama ke atas hartanah
pelaburan (27,030) 10,000
Pelunasan bayaran pajakan tanah prabayar 252 164
Pemberian diskaun (31,344) (16,701)
Keuntungan atas pelupusan hartanah, loji dan peralatan (180) (114)
Keuntungan atas pelupusan bayaran pajakan tanah prabayar (70) -
Kerugian direalis ke atas pertukaran asing 7,411 432
Peruntukan/(kemasukan kira semula) kerosotan nilai
penghutang insurans 22,795 (6,616)
Hutang lapuk diperoleh semula (388) -
Keuntungan bersih atas pelupusan pelaburan (178,841) (56,735)
Pendapatan faedah (386,000) (226,206)
Peruntukan/(kemasukan kira semula) kerosotan nilai ke
atas pelaburan 11,682 (138)
Kerosotan nilai hartanah, loji dan peralatan 37 -
Kerosotan nilai bayaran pajakan tanah prabayar 13 -
Pendapatan dividen kasar (43,946) (42,839)
Pendapatan sewa (31,707) (24,315)
Kerugian daripada operasi sebelum perubahan dalam aset
dan liabiliti kendalian (363,395) (182,483)
Perubahan dalam modal kerja:
(Peningkatan)/pengurangan dalam aset syarikat reinsurans (271,860) 182,061
Pengurangan/(peningkatan) dalam penghutang insurans 451 (178,466)
Pengurangan/(peningkatan) dalam lain-lain penghutang 9,114 (8,952)
Pengurangan dalam pinjaman 177 111,749
Pengurangan/(peningkatan) dalam jumlah kena dibayar
kepada pihak berkaitan 2,075 (1,858)
Peningkatan dalam lain-lain liabiliti 96,627 49,855
Peningkatan dalam liabiliti kontrak insurans 322,095 75,239
(Pengurangan)/peningkatan dalam pemiutang insurans (36,115) 185,143
19
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
PENYATA ALIRAN TUNAI (SAMBUNGAN)
BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 JUN 2011
2011 2010
RM'000 RM'000
ALIRAN TUNAI DARIPADA KEGIATAN KENDALIAN
(SAMBUNGAN)
Peningkatan dalam deposit tetap (41,746) (111,749)
Perolehan daripada pelupusan pelaburan 2,246,656 1,464,641
Pembelian pelaburan (1,981,094) (1,512,317)
Pendapatan faedah diterima 399,229 223,284
Pendapatan dividen diterima 42,380 42,710
Pendapatan sewa diterima 34,467 20,987
Naik turun pertukaran asing 14,463 -
Tunai dihasilkan daripada operasi 473,524 359,844
Cukai dibayar (59,235) (76,834)
Tunai bersih dihasilkan daripada kegiatan kendalian 414,289 283,010
ALIRAN TUNAI DARIPADA KEGIATAN PELABURAN
Perolehan daripada jualan hartanah, loji dan peralatan 425 115
Perolehan daripada jualan bayaran pajakan tanah prabayar 576 -
Perolehan daripada jualan hartanah pelaburan - 4,907
Pembelian hartanah, loji dan peralatan (8,362) (16,449)
Pembelian aset bersih Sri MLAB/Sri MGAB (Nota 36) (285,888) (267,054)
Pembelian pelaburan dalam syarikat bersekutu - (152)
Pembelian aset tidak ketara - (116)
Tunai bersih digunakan dalam kegiatan pelaburan (293,249) (278,749)
Peningkatan bersih dalam tunai dan setara tunai 121,040 4,261
Tunai dan setara tunai pada permulaan tahun kewangan
(sebagaimana dinyatakan sebelum ini) 104,181 80,763
Pemindahan daripada Sri MLAB/Sri MGAB (Nota 36) 31,448 19,157
Tunai dan setara tunai pada permulaan tahun
(sebagaimana dinyatakan semula) 135,629 99,920
Tunai dan setara tunai pada akhir tahun kewangan 256,669 104,181
Tunai dan setara tunai terdiri daripada:
Tunai dan baki bank:
Dana insurans am dan dana pemegang-pemegang saham 177,737 84,202
Dana insurans hayat 78,932 19,979
256,669 104,181
Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini20
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN
30 JUN 2011
1. MAKLUMAT KORPORAT
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN
2.1 Asas penyediaan
Kegiatan utama Syarikat adalah pengunderaitan perniagaan insurans hayat dan semua
kelas perniagaan insurans am.
Tiada sebarang perubahan nyata dalam kegiatan utama Syarikat sepanjang tahun
kewangan kecuali pada permulaan dalam menguruskan perniagaan berkait pelaburan
selepas pemindahan aset, liabiliti dan perniagaan insurans hayat Mayban Life Assurance
Berhad ("Sri MLAB") sebagaimana dinyatakan dalam Nota 36.
Syarikat ini adalah syarikat awam liabiliti terhad, diperbadankan dan bermastautin di
Malaysia. Pejabat berdaftar dan tempat perniagaan utama Syarikat terletak di Aras 19,
Tower C, Dataran Maybank, No. 1, Jalan Maarof, 59000 Kuala Lumpur.
Syarikat induk kepada Syarikat ialah Mayban Ageas Holdings Berhad ("MAHB") (dahulu
dikenali sebagai Mayban Fortis Holdings Berhad) dan syarikat induk muktamad kepada
Syarikat ialah Malayan Banking Berhad ("MBB"). Kedua-duanya diperbadankan di Malaysia.
MBB ialah sebuah bank komersial berlesen yang disenaraikan di Papan Utama Bursa
Malaysia Securities Berhad.
Penyata kewangan ini telah diluluskan oleh Lembaga Pengarah untuk diterbitkan menurut
resolusi para Pengarah pada 11 Ogos 2011.
Penyata kewangan Syarikat telah disediakan menurut peruntukan Akta Syarikat,1965,
Piawaian Laporan Kewangan ("FRSs") di Malaysia, sepertimana yang diubahsuai oleh
Garis Panduan Bank Negara Malaysia ("BNM"), Akta Insurans, 1996 dan Garis
Panduan/Surat Pekeliling yang diterbitkan oleh Bank Negara Malaysia ("BNM").
Pada awal tahun kewangan semasa, Syarikat telah menggunakan sepenuhnya Piawaian
Laporan Kewangan ("FRS") yang baru dan telah disemak semula, Tafsiran
Jawatankuasa Terbitan ("IC") dan pindaan FRSs di Malaysia di mana ianya adalah
mandatori untuk awal tahun kewangan dan atau selepas 1 Januari 2010 dan 1 Julai
2011 seperti yang telah dinyatakan sepenuhnya di Nota 2.3.
Penyata-penyata kewangan telah dibentangkan dalam kos asas sejarah, kecuali
sepertimana yang dinyatakan didalam dasar perakaunan di bawah.
Syarikat telah memenuhi keperluan modal minimun seperti dinyatakan di dalam Rangka
Kerja RBC yang diterbitkan oleh BNM pada tarikh penyata kedudukan kewangan.
21
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.1 Asas penyediaan (Sambungan)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting
(a) Hartanah, Loji dan Peralatan dan Susut Nilai
Aset dan liabiliti kewangan diimbangi dan amaun bersih yang dilaporkan dalam penyata
kedudukan kewangan hanya apabila terdapat hak yang boleh dikuatkuasakan untuk
mengimbangi amaun yang diiktiraf dan ada niat untuk menyelesaikan pada asas bersih
atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabiliti secara serentak. Pendapatan
dan perbelanjaan yang tidak akan dapat diatasi dalam penyata pendapatan melainkan
jika dikehendaki atau dibenarkan oleh mana-mana piawaian perakaunan atau tafsiran,
seperti yang dinyatakan dalam dasar-dasar perakaunan Syarikat.
Penyata kewangan ini dibentangkan dalam Ringgit Malaysia ("RM") yang juga
merupakan mata wang fungsian Syarikat dan semua nilai telah digenapkan kepada nilai
ribu yang hampir (RM'000) kecuali dinyatakan sebaliknya.
Semua item hartanah, loji dan peralatan pada mulanya dicatatkan pada kos. Kos
berikutnya dimasukkan dalam jumlah dibawa aset atau diiktiraf sebagai aset
berasingan, mengikut kesesuaian, hanya apabila terdapat kemungkinan bahawa
manfaat ekonomi yang berkaitan dengan perkara tersebut akan mengalir kepada
Syarikat dan kos perkara tersebut boleh diukur dengan pasti. Amaun dibawa bagi
bahagian yang diganti tidak diiktiraf. Semua pembaikan dan penyelenggaraan lain
adalah dicaj kepada keuntungan atau kerugian dalam tempoh kewangan di mana ia
ditanggung.
Selepas pengiktirafan awal, hartanah, loji dan peralatan, kecuali tanah dan
bangunan tertentu, dinyatakan pada kos ditolak susut nilai terkumpul dan sebarang
kerugian rosot nilai terkumpul.
Tanah pegangan kekal mempunyai hayat berguna tidak terbatas dan dengan yang
demikian, adalah tidak disusutnilaikan.
Kerja dalam pelaksanaan juga tidak disusutnilaikan memandangkan aset-aset ini
tidak tersedia untuk kegunaan.
Bangunan di atas tanah pegangan pajak disusutnilaikan sepanjang tempoh 50
tahun atau tempoh selebihnya daripada pajakan masing-masing yang mana lebih
pendek.
22
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(a) Hartanah, Loji dan Peralatan dan Susut Nilai (Sambungan)
Bangunan atas tanah pegangan kekal 2%
Perabot, kelengkapan, peralatan dan pengubahsuaian 10% - 20%
Komputer dan peralatan 20% - 25%
Elektrik dan keselamatan peralatan 10% - 20%
Kenderaan bermotor 20% - 25%
(b) Hartanah Pelaburan
Susutnilai ke atas hartanah, loji dan peralatan diperuntukkan atas asas garis lurus
untuk menghapus kira kos setiap aset kepada nilai sisa sepanjang anggaran hayat
berguna pada kadar tahunan berikut:
Nilai sisa, jangka hayat dan kaedah susut nilai dikaji semula pada akhir setiap
tahun kewangan untuk memastikan jumlah, kaedah dan tempoh susut nilai adalah
konsisten dengan anggaran sebelumnya dan jangkaan penggunaan faedah
ekonomi masa depan yang terkandung dalam item harta, loji dan peralatan.
Sesuatu item hartanah, loji dan peralatan tidak diiktiraf ke atas pelupusan atau
apabila tiada manfaat ekonomi masa depan dijangka daripada penggunaan atau
pelupusan. Perbezaan antara hasil pelupusan bersih dan nilai dibawa bersih
diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian.
Hartanah pelaburan adalah hartanah yang dipegang untuk mendapatkan
pendapatan sewa atau untuk peningkatan modal atau kedua-duanya. Hartanah ini
akan dinilai pada mulanya mengikut kos, termasuk kos transaksi. Sejurus
pengiktirafan pada mulanya, hartanah pelaburan dinyatakan pada nilai saksama.
Nilai saksama dicapai dengan merujuk kepada bukti pasaran harga transaksi untuk
hartanah yang serupa dan dilakukan oleh firma penilai profesional bebas yang
mempunyai kelayakan yang sesuai profesional yang diiktiraf dan pengalaman
terkini dalam lokasi dan kategori hartanah yang dinilai dan / atau penilaian berkala
campur tangan oleh dalaman profesional, sebagaimana yang sesuai.
Keuntungan atau kerugian timbul daripada perubahan dalam nilai saksama
hartanah pelaburan diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian dalam tahun
kewangan dalam mana ia timbul.
23
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(b) Hartanah Pelaburan (Sambungan)
(c) Pajakan
(i) Klasifikasi
Pelaburan hartanah tidak lagi diiktiraf apabila ia telah dilupuskan atau apabila
hartanah pelaburan digunakan selama-lamanya dan tiada manfaat ekonomi masa
depan dijangka daripada pelupusan itu. Sebarang keuntungan atau kerugian ke
atas persaraan atau pelupusan hartanah pelaburan diiktiraf dalam keuntungan atau
kerugian dalam tahun kewangan di mana ia timbul.
Pajakan diiktiraf sebagai pajakan kewangan jika ia memindahkan sebahagian
besar kepada Syarikat semua risiko dan ganjaran yang berkaitan dengan
pemilikan. Pajakan tanah dan bangunan dikelaskan sebagai pajakan operasi
atau kewangan dalam cara yang sama seperti pajakan aset lain dan elemen-
elemen tanah dan bangunan pajakan tanah dan bangunan dipertimbangkan
secara berasingan untuk tujuan klasifikasi pajakan. Semua pajakan yang tidak
memindahkan sebahagian besar risiko dan ganjaran adalah diklasifikasikan
sebagai pajakan operasi kecuali harta yang dipegang di bawah pajakan operasi
yang sebaliknya memenuhi takrifan hartanah pelaburan adalah diklasifikasikan
sebagai hartanah pelaburan atas dasar hartanah dan jika diklasifikasikan
sebagai hartanah pelaburan, diambilkira seolah-olah dipegang di bawah
pajakan kewangan.
Pemindahan dibuat kepada atau daripada hartanah pelaburan hanya apabila
terdapat perubahan dalam penggunaan. Untuk pemindahan dari hartanah
pelaburan kepada harta sendiri, kos yang disifatkan bagi perakaunan berikutnya
adalah nilai saksama pada tarikh penggunaan. Untuk pemindahan daripada harta
sendiri kepada hartanah pelaburan, harta itu diambil kira selaras dengan polisi
perakaunan untuk hartanah, loji dan peralatan yang dinyatakan dalam Nota 2.2 (a)
sehingga tarikh perubahan dalam penggunaan.
Kepentingan hartanah di bawah pajakan operasi dikelaskan dan diambilkira
sebagai hartanah pelaburan atas dasar hartanah atas hartanah apabila Syarikat
memegangnya untuk memperolehi pendapatan sewa atau untuk peningkatan
modal atau kedua-duanya. Apa-apa kepentingan harta itu di bawah pajakan operasi
dikelaskan sebagai hartanah pelaburan dibawa pada nilai saksama.
24
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(c) Pajakan (Sambungan)
(ii) Pajakan Kewangan - Syarikat sebagai Penerima Pajakan
(iii) Pajakan Kendalian - Syarikat sebagai Pemberi Pajak
(iv) Pajakan Kendalian - Syarikat sebagai Penerima Pajakan
Hayat penggunaan semua bangunan pegangan pajak adalah lebih pendek
daripada tempoh pajakan tanah pegangan pajakan di mana bangunan yang
terletak. Oleh itu, semua risiko dan ganjaran yang berkaitan dengan pemilikan
aset itu akan disifatkan telah banyak dipindahkan ke Syarikat pada akhir hayat
mereka. Oleh itu, semua bangunan pegangan pajakan adalah diklasifikasikan
sebagai pajakan kewangan dalam penyata kewangan.
Bangunan yang dipegang di bawah pajakan kewangan diiktiraf sebagai aset
dalam satu kenyataan mengenai kedudukan kewangan Syarikat dan diukur
mengikut FRS 116 - Hartanah, Loji dan Peralatan dan FRS 140 - Hartanah
Pelaburan.
Aset dipajak di bawah pajakan kendalian dibentangkan pada penyata
kedudukan kewangan mengikut sifat aset. Pendapatan sewa daripada pajakan
kendalian diiktiraf atas dasar garisan lurus sepanjang tempoh pajakan
berkenaan. Kos langsung permulaan ditanggung dalam merundingkan dan
mengatur pajakan kendalian ditambah kepada amaun dibawa aset dipajak dan
diiktiraf atas dasar garisan lurus atas tempoh pajakan.
Bayaran pajakan operasi diiktiraf sebagai perbelanjaan atas asas garis lurus
sepanjang tempoh pajakan yang berkaitan. Dalam kes pajakan tanah dan
bangunan, bayaran pajakan minimum atau pembayaran pendahuluan yang
dibuat diperuntukkan, apabila perlu, antara unsur-unsur tanah dan bangunan
dalam nisbah nilai saksama relatif bagi kepentingan pegangan pajakan dalam
elemen tanah dan bangunan pajakan pada permulaan pajakan. Bayaran
terdahulu mewakili bayaran pajakan prabayar dan dilunaskan atas dasar garis
lurus sepanjang tempoh pajakan.
25
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(d) Aset Tidak Ketara
Pelunasan dicaj kepada keuntungan atau kerugian.
(i) Kos Pembangunan Perisian
(ii) Perisian
Aset tidak ketara diperoleh secara berasingan diukur pada pengiktirafan permulaan
pada kos. Kos aset tidak ketara yang diperolehi dalam gabungan perniagaan ialah
nilai-nilai saksama pada tarikh pengambilalihan. Berikutan pengiktirafan awal, aset
tidak ketara dibawa pada kos ditolak sebarang pelunasan terkumpul dan sebarang
kerugian rosot nilai terkumpul. Hayat berguna aset tidak ketara dinilai sama ada ia
terhad atau tidak terhad.
Aset tidak ketara dengan hayat terhad dilunaskan mengikut asas garis lurus ke atas
kehidupan ekonomi yang berguna yang dianggarkan dan dinilai untuk kemerosotan
apabila terdapat tanda-tanda bahawa aset tidak ketara mungkin terjejas. Tempoh
pelunasan dan kaedah pelunasan bagi aset tidak ketara dengan hayat penggunaan
yang terhingga dikaji semula sekurang-kurangnya pada setiap tarikh penyata
kedudukan kewangan.
Aset tidak ketara dengan hayat tidak terhingga tidak dilunaskan tetapi diuji untuk
kemerosotan setiap tahun atau lebih kerap sekiranya peristiwa atau perubahan
dalam keadaan menunjukkan bahawa nilai dibawa mungkin terjejas secara individu
atau di peringkat unit penjanaan tunai.
Hayat penggunaan aset tidak ketara dengan hayat tidak terhingga juga dikaji
semula setiap tahun untuk menentukan sama ada penilaian hayat berguna masih
boleh dikekalkan
Pembangunan perisian dalam kemajuan diuji untuk kemerosotan setiap tahun
dan mewakili perbelanjaan pembangunan ke atas perisian. Berikutan
pengiktirafan permulaan perbelanjaan pembangunan, model kos digunakan
memerlukan aset yang dibawa pada kos ditolak mana-mana kerugian
kemerosotan nilai terkumpul. Pelunasan aset bermula apabila pembangunan
selesai dan aset sedia untuk digunakan. Ia dilunaskan sepanjang tempoh
penggunaan masa depan yang dijangka. Dalam tempoh di mana aset tidak lagi
digunakan, ia diuji untuk kemerosotan setiap tahun.
Hayat penggunaan perisian komputer dan lesen dilunaskan menggunakan
kaedah garis lurus sepanjang anggaran hayat berguna 2-5 tahun. Kemerosotan
dinilai apabila terdapat tanda-tanda kerosakan dan tempoh dan kaedah
pelunasan juga dikaji semula sekurang-kurangnya pada setiap tarikh penyata
kedudukan kewangan.
26
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(e) Syarikat Sekutu Dan Asas Ketidaksatuan
(f) Aset Kewangan
(i) Aset kewangan FVTPL
Dalam penyata kewangan Syarikat, pelaburan dalam syarikat bersekutu dinyatakan
pada kos ditolak kerugian rosotnilai. Semasa pelupusan pelaburan tersebut,
perbezaan antara hasil pelupusan bersih dan nilai dibawa dimasukkan dalam
keuntungan atau kerugian.
Seperti yang dibenarkan di bawah FRS128: Pelaburan dalam Sekutu, pelaburan
dalam syarikat sekutu tidak diambil kira di bawah kaedah ekuiti kerana syarikat
induk muktamad, Malayan Banking Berhad ("MBB") menghasilkan penyata
kewangan yang mematuhi FRS yang diluluskan di Malaysia yang boleh didapati
bagi kegunaan awam.
Aset kewangan diiktiraf di dalam penyata kedudukan kewangan apabila, dan hanya
apabila, Syarikat menjadi pihak kepada peruntukan kontrak instrumen kewangan.
Apabila aset kewangan diiktiraf pada awalnya, ia diukur pada nilai saksama,
ditambah, dalam kes aset kewangan tidak pada nilai saksama menerusi
keuntungan atau kerugian, kos urus niaga secara langsung.
Syarikat menentukan klasifikasi aset kewangan pada pengiktirafan awal, dan
kategori termasuk aset kewangan pada nilai saksama menerusi keuntungan atau
kerugian ("FVTPL"), pinjaman dan belum terima ("LAR") dan aset kewangan sedia
untuk dijual ("AFS").
Aset kewangan diklasifikasikan sebagai aset kewangan FVTPL jika ia dipegang
untuk perdagangan atau ditetapkan sebagai apa-apa apabila pengiktirafan
awal. Aset kewangan yang dipegang untuk urus niaga derivatif (termasuk
derivatif tertanam dipisahkan) atau aset kewangan yang diperolehi terutamanya
bagi maksud menjual dalam tempoh terdekat.
Syarikat sekutu adalah entiti di mana Syarikat mempunyai pengaruh penting dan
yang bukan anak syarikat mahupun kepentingan dalam usahasama. Pengaruh
penting adalah kuasa untuk menyertai dalam keputusan dasar kewangan dan
operasi daripada pelaburan tetapi bukan dalam kawalan atau kawalan bersama ke
atas dasar-dasar.
27
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(f) Aset kewangan (Sambungan)
(i) Aset kewangan FVTPL (Sambungan)
-
-
(ii) LAR tidak termasuk penghutang insurans
Aset kewangan dengan bayaran tetap atau boleh ditentukan yang tidak disebut
harga dalam pasaran aktif dikelaskan sebagai LAR.
Selepas pengiktirafan awal, pinjaman dan penghutang diukur pada kos yang
dilunaskan menggunakan kaedah faedah efektif. Keuntungan dan kerugian
diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian apabila pinjaman dan penghutang
tidak lagi diiktiraf atau terjejas, dan melalui proses pelunasan.
LAR diklasifikasikan sebagai aset semasa, kecuali bagi orang-orang yang
mempunyai tarikh matang lewat daripada 12 bulan selepas tarikh pelaporan
yang diklasifikasikan sebagai bukan semasa.
Untuk menetapkan aset kewangan pada nilai saksama melalui keuntungan
atau kerugian, kriteria berikut hendaklah dipenuhi:
penetapan itu menghapuskan atau ketara mengurangkan rawatan
yang tidak konsisten yang sebaliknya akan timbul daripada mengukur
aset atau liabiliti atau mengiktiraf keuntungan atau kerugian atas dasar
yang berbeza; atau
aset dan liabiliti adalah sebahagian daripada kumpulan aset
kewangan, liabiliti kewangan atau kedua-duanya yang diuruskan dan
prestasi mereka dinilai berdasarkan nilai saksama, selaras dengan
pengurusan risiko yang didokumenkan atau strategi pelaburan.
Selepas pengiktirafan awal, aset kewangan FVTPL diukur pada nilai saksama.
Sebarang keuntungan atau kerugian yang timbul daripada perubahan dalam
nilai saksama diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian. Keuntungan atau
kerugian bersih atas aset kewangan FVPTL tidak termasuk perbezaan
pertukaran, faedah dan pendapatan dividen. Perbezaan pertukaran, faedah
dan pendapatan dividen atas aset kewangan FVTPL diiktiraf secara berasingan
dalam keuntungan atau kerugian sebagai sebahagian daripada kerugian yang
lain atau lain-lain pendapatan.
Aset kewangan FVTPL boleh dibentangkan semasa atau bukan semasa. Aset
kewangan yang diadakan terutamanya untuk tujuan perdagangan
dibentangkan semasa manakala aset kewangan yang tidak diadakan
terutamanya untuk perdagangan dibentangkan sebagai berasaskan semasa
atau bukan semasa pada tarikh penyelesaian.
28
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(f) Aset kewangan (Sambungan)
(iii) Aset kewangan AFS
(g) Nilai saksama Aset Kewangan FVPTL dan AFS
Aset kewangan tidak diiktiraf apabila hak kontrak untuk menerima aliran tunai dari
aset tersebut telah tamat. Pada penyahiktirafan aset kewangan secara
keseluruhannya, perbezaan di antara amaun dibawa dan jumlah wang balasan
yang diterima dan apa-apa keuntungan atau kerugian terkumpul yang telah diiktiraf
dalam pendapatan komprehensif yang lain adalah diiktiraf dalam keuntungan atau
kerugian.
Pembelian cara biasa atau jualan pembelian atau jualan aset kewangan yang
memerlukan penyerahan aset dalam tempoh yang ditubuhkan oleh peraturan atau
konvensyen di dalam pasaran berkenaan. Semua pembelian cara biasa dan jualan
aset kewangan diiktiraf atau tidak lagi diiktiraf pada tarikh perdagangan iaitu tarikh
bahawa Syarikat berjanji untuk membeli atau menjual aset.
Nilai saksama aset kewangan yang giat diniagakan dalam pasaran kewangan yang
teratur adalah ditentukan dengan merujuk kepada harga bidaan pasaran bagi aset
pada penutup perniagaan pada tarikh penyata kedudukan kewangan.
Aset kewangan AFS adalah aset kewangan bukan derivatif yang ditetapkan
sebagai tersedia untuk dijual atau tidak diklasifikasikan dalam mana-mana
kedua-dua kategori sebelumnya.
Selepas pengiktirafan awal, aset kewangan AFS diukur pada nilai saksama.
Sebarang keuntungan atau kerugian daripada perubahan dalam nilai saksama
aset kewangan diiktiraf dalam lain-lain pendapatan yang komprehensif kecuali
untuk kerugian penurunan nilai, keuntungan dan kerugian ke atas instrumen
kewangan dan faedah yang dikira menggunakan kaedah faedah efektif yang
diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian pertukaran asing. Keuntungan atau
kerugian kumulatif yang diiktiraf dalam pendapatan komprehensif yang lain
diklasifikasikan semula daripada ekuiti kepada keuntungan atau kerugian
sebagai penyesuaian pengelasan semula apabila aset kewangan tidak diiktiraf.
Pelaburan dalam instrumen ekuiti di mana nilai saksama tidak boleh diukur
dengan sewajarnya adalah diukur pada kos ditolak kerugian rosotnilai
terkumpul.
29
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(g) Nilai saksama Aset Kewangan FVPTL dan AFS (Sambungan)
(h) Kerosotan nilai penghutang insurans dan aset kewangan
Nilai saksama kadar terapung dan deposit semalaman dengan institusi kewangan
adalah nilai dibawanya. Nilai dibawanya adalah kos deposit/penempatan.
Jika nilai saksama tidak boleh diukur dengan pasti, instrumen kewangan ini diukur
pada kos, iaitu nilai saksama balasan yang dibayar untuk pemerolehan instrumen
atau amaun yang diterima pada mengeluarkan liabiliti kewangan. Semua kos
transaksi yang berkaitan secara langsung dengan pengambilalihan juga termasuk
di dalam kos pelaburan.
Syarikat menilai pada setiap tarikh pelaporan sama ada terdapat sebarang bukti
objektif bahawa penghutang insurans dan aset kewangan telah rosot nilai.
Bagi aset kewangan dalam unit disebut harga dan amanah pelaburan hartanah,
nilai saksama ditentukan dengan merujuk kepada harga yang diterbitkan.
Pelaburan dalam ekuiti yang tidak disebut harga pasaran dalam pasaran aktif dan
di mana nilai saksama tidak boleh diukur akan dinyatakan pada kos.
Bagi instrumen kewangan di mana tiada pasaran aktif seperti sekuriti pendapatan
tetap tidak disebut harga, iaitu bon tidak disebut harga, MGS, GII, bon jaminan
kerajaan, bon Khazanah, nilai saksama adalah ditentukan dengan merujuk kepada
harga tawaran indikatif yang diperolehi daripada Bondweb. Dalam kes bon ingkar
atau buruk akan ada penilaian dalaman yang dilakukan untuk menentukan nilai
saksama bon. Nilai saksama deposit berstruktur adalah berdasarkan harga
pasaran terkini yang diperolehi daripada penerbit masing-masing. Nilai pasaran
NCD/NICDs ditentukan dengan merujuk kepada BNM Pertukaran Kadar Faedah.
Derivatif atas kaunter terdiri daripada kontrak pertukaran asing, mata wang ke atas
kontrak swap dan opsyen. Mereka dinilai semula pada tarikh penyata kedudukan
kewangan.
30
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(h) Kerosotan nilai penghutang insurans dan aset kewangan (Sambungan)
(i) Penghutang insurans
(ii) Aset kewangan AFS
Jika dalam tempoh berikutnya, jumlah kerugian kemerosotan nilai menurun dan
penurunan boleh dikaitkan secara objektif kepada peristiwa yang berlaku
selepas kemerosotan nilai diiktiraf, kerugian kemerosotan diiktiraf sebelumnya
dibalikkan setakat yang amaun dibawa aset tidak melebihi kos yang dilunaskan
pada tarikh pembalikan. Jumlah pembalikan diiktiraf dalam keuntungan atau
kerugian.
Penurunan ketara atau berpanjangan dalam nilai saksama di bawah kos, isu-
isu masalah kewangan penerbit atau penanggung kewajipan, dan kehilangan
pasaran perdagangan yang aktif pertimbangan untuk menentukan sama ada
terdapat bukti objektif bahawa sekuriti pelaburan yang diklasifikasikan sebagai
aset kewangan AFS terjejas.
Untuk menentukan sama ada terdapat bukti objektif bahawa kerugian
kemerosotan nilai ke atas penghutang insurans telah dilakukan, Syarikat
mempertimbangkan faktor-faktor seperti kebarangkalian masalah
ketidakmampuan bayar atau penting kewangan penghutang dan keingkaran
atau kelewatan pembayaran ketara dalam. Penghutang insurans yang dinilai
tidak akan terjejas individu kemudiannya dinilai untuk rosot nilai secara kolektif
berdasarkan ciri-ciri risiko yang serupa. Bukti objektif rosot nilai untuk portfolio
belum terima boleh termasuk pengalaman yang lepas Syarikat pembayaran
mengumpul, peningkatan dalam pembayaran yang lambat dalam portfolio
melepasi tempoh kredit yang purata dan perubahan dapat dilihat dalam syarat-
syarat yang nasional atau tempatan ekonomi yang mempunyai kaitan dengan
lalai bayar pelaburan.
Jika apa-apa keterangan sedemikian wujud, amaun kerugian kemerosotan nilai
diukur sebagai perbezaan antara amaun dibawa aset dan nilai tunai masa
depan yang dianggarkan didiskaun pada kadar faedah efektif asal aset
kewangan. Kerugian kemerosotan diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian.
Kerugian kemerosotan nilai ke atas penghutang insurans diiktiraf sebagai
pengurangan terhadap jumlah yang dibawa oleh penghutang mereka melalui
penggunaan akaun elaun. Apabila diterima insurans menjadi dikutip, ia
dihapuskira terhadap akaun elaun.
31
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(h) Kerosotan nilai penghutang insurans dan aset kewangan (Sambungan)
(ii) Aset kewangan AFS (sambungan)
Sekuriti ekuiti tidak disebut harga dinyatakan pada kos
Pinjaman dan penghutang
(iii) Aset bukan kewangan
Syarikat menilai pada setiap tarikh laporan sama ada terdapat tanda-tanda aset
mungkin terjejas. Jika mana-mana petunjuk sedemikian wujud, atau apabila
penilaian penurunan nilai tahunan bagi aset yang diperlukan, Syarikat membuat
anggaran jumlah boleh pulih aset.
Jika sesuatu aset AFS kewangan terjejas, suatu amaun yang terdiri daripada
perbezaan antara kos (ditolak apa-apa pembayaran prinsipal dan pelunasan)
dan nilai saksama semasa, ditolak sebarang kerugian kemerosotan diiktiraf
dalam keuntungan atau kerugian, dipindahkan dari ekuiti kepada keuntungan
atau kerugian.
Kerugian kemerosotan nilai ke atas pelaburan ekuiti AFS tidak diterbalikkan
dalam keuntungan atau kerugian dalam tempoh berikutnya. Peningkatan dalam
nilai saksama, jika ada, selepas kerugian kemerosotan nilai diiktiraf dalam
pendapatan komprehensif yang lain. Bagi pelaburan hutang AFS, kerugian
kemerosotan nilai kemudiannya diterbalikkan dalam keuntungan atau kerugian
jika peningkatan dalam nilai saksama pelaburan yang boleh dikaitkan dengan
peristiwa yang berlaku selepas pengiktirafan kerugian kemerosotan dalam
keuntungan atau kerugian.
Jika terdapat bukti objektif bahawa kerugian kemerosotan nilai ke atas aset
kewangan yang dibawa pada kos telah ditanggung, jumlah dibawa akan
diturunkan kepada jumlah boleh pulih. Kerugian rosot nilai ini tidak dibalikkan
dalam tempoh berikutnya.
Pinjaman dan penghutang terjejas dan kerugian rosot nilai yang dilakukan
hanya jika terdapat bukti objektif kerugian kemerosotan nilai sebagai hasil
daripada berlakunya peristiwa kehilangan selepas pengiktirafan awal. Kerugian
rosot nilai diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian dan adalah diukur sebagai
perbezaan antara amaun dibawa aset dan nilai tunai masa depan yang
dianggarkan didiskaun pada kadar faedah efektif asal aset. Jumlah dibawa
aset dikurangkan melalui penggunaan akaun elaun.
32
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(iii) Aset bukan kewangan (sambungan)
(i) Reinsurans
Kerugian kemerosotan nilai diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian kecuali
bagi aset yang sebelum ini dinilai semula di mana penilaian semula telah
diambil untuk lain-lain pendapatan komprehensif. Dalam kes ini, kemerosotan
nilai diiktiraf dalam pendapatan komprehensif yang lain sehingga jumlah
penilaian semula apa-apa sebelumnya.
Penilaian dibuat pada setiap tarikh laporan sama ada terdapat sebarang
petunjuk bahawa kerugian rosot nilai yang diiktiraf sebelumnya tidak lagi wujud
atau telah berkurangan. Penurunan nilai sebelum ini diiktiraf kehilangan
diterbalikkan hanya jika terdapat perubahan dalam anggaran yang digunakan
untuk menentukan amaun boleh pulih aset sejak kerugian rosot nilai terakhir
diiktiraf. Jika berlaku sedemikian, amaun dibawa aset ditingkatkan kepada
amaun boleh pulih. Peningkatan yang tidak boleh melebihi jumlah dibawa yang
mungkin telah ditentukan, susut nilai, tiada kerugian kemerosotan nilai diiktiraf
sebelum ini. Pembalikan tersebut diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian
kecuali aset tersebut diukur pada jumlah yang dinilai semula, di mana
pembalikan dianggap sebagai peningkatan penilaian semula. Kerugian
kemerosotan nilai ke atas muhibah tidak dibalikkan dalam tempoh berikutnya.
Syarikat mengesid risiko insurans dalam perjalanan biasa perniagaan mereka.
Perkiraan insurans semula menyerahkan tidak melepaskan Syarikat daripada
tanggungjawab mereka kepada pemegang polisi. Untuk insurans semula kedua-
dua menyerahkan dan diandaikan, premium, tuntutan dan faedah yang dibayar atau
kena dibayar dibentangkan pada asas kasar.
Perkiraan insurans semula, yang dibuat oleh Syarikat, yang memenuhi keperluan
pengelasan kontrak insurans seperti yang diterangkan dalam Nota 2.2 (j) diambil
kira seperti di bawah. Perkiraan yang tidak memenuhi keperluan pengelasan ini
diambil kira sebagai aset kewangan.
Aset insurans semula mewakili nilai boleh pulih daripada penginsurans semula bagi
liabiliti kontrak insurans yang masih belum diselesaikan pada tarikh pelaporan.
Jumlah boleh pulih daripada penginsurans semula adalah diukur secara konsisten
dengan jumlah yang dikaitkan dengan kontrak insurans asas dan segi perkiraan
insurans semula yang berkaitan.
33
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(i) Reinsurans (sambungan)
(j) Klasifikasi Produk
Pada setiap tarikh laporan, atau lebih kerap, Syarikat menilai sama ada bukti
objektif wujud bahawa aset insurans semula terjejas. Bukti objektif rosot nilai untuk
aset insurans semula adalah sama dengan apa yang diperhatikan untuk
penghutang insurans seperti yang diterangkan dalam Nota 2.2 (h) (i). Jika apa-apa
keterangan sedemikian wujud, jumlah kerugian kemerosotan nilai diukur sebagai
perbezaan antara amaun dibawa aset dan nilai semasa anggaran aliran tunai masa
depan yang didiskaun pada kadar faedah efektif asal aset kewangan. Kerugian
kemerosotan diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian.
Aset atau liabiliti reinsurans tidak lagi diiktiraf apabila hak kontrak telah dipadamkan
atau tamat atau apabila kontrak itu dipindahkan kepada pihak lain.
Syarikat isu-isu kontrak yang memindahkan risiko insurans atau kedua-dua
insurans dan risiko kewangan.
Risiko kewangan risiko kemungkinan perubahan masa depan dalam satu atau lebih
daripada kadar faedah yang ditetapkan, harga instrumen kewangan, harga
komoditi, kadar pertukaran asing, indeks harga atau kadar, penarafan kredit atau
indeks kredit atau pembolehubah lain, yang diperuntukkan dalam mana-mana yang
pembolehubah bukan kewangan yang berubah-ubah tidak khusus kepada satu
pihak kepada kontrak. Risiko insurans risiko selain daripada risiko kewangan.
Kontrak insurans adalah kontrak di mana entiti telah menerima risiko insurans yang
ketara daripada pihak lain (pemegang polisi) yang bersetuju untuk membayar
pampasan kepada pemegang polisi jika suatu peristiwa yang dinyatakan masa
hadapan yang tidak menentu (acara yang diinsuranskan) menjejaskan pemegang
polisi. Sebagai garis panduan am, Syarikat mentakrifkan sama ada risiko insurans
yang ketara telah diterima dengan membandingkan faedah yang dibayar atau kena
dibayar apabila berlaku sesuatu peristiwa yang diinsuranskan terhadap faedah
yang dibayar atau kena dibayar jika acara yang diinsuranskan tidak berlaku. Jika
nisbah daripada bekas melebihi kedua sebanyak 5% atau lebih, risiko insurans
yang diterima adalah dianggap ketara.
Kontrak pelaburan adalah kontrak yang memindahkan risiko kewangan dengan
risiko insurans tidak ketara. Berdasarkan takrif ini, semua dasar yang dikeluarkan
oleh Syarikat dianggap sebagai kontrak insurans pada tarikh pelaporan.
34
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(j) Klasifikasi Produk (Sambungan)
a) mungkin menjadi sebahagian besar daripada jumlah manfaat kontrak; dan
b) amaun yang atau pemasaan adalah kontrak mengikut budi bicara penerbit; dan
c) bahawa kontrak berdasarkan:
(i)
(ii)
(iii)
Bagi pilihan kewangan dan jaminan yang tidak berkait rapat dengan kontrak
insurans tuan rumah dan/atau kontrak pelaburan dengan DPF, pencabangan dua
diperlukan untuk mengukur-derivatif yang tertanam secara berasingan pada nilai
saksama menerusi keuntungan atau kerugian. Walau bagaimanapun,
pencabangan dua tidak diperlukan jika derivatif terpancang sendiri kontrak insurans
dan/atau kontrak pelaburan dengan DPF, atau jika kontrak hos insurans dan/atau
kontrak pelaburan itu sendiri adalah diukur pada nilai saksama menerusi
keuntungan atau kerugian.
Apabila kontrak telah diklasifikasikan sebagai kontrak insurans, ia tetap kontrak
insurans bagi baki masa hidup, walaupun risiko insurans mengurangkan dengan
ketara dalam tempoh ini, melainkan jika semua hak dan kewajipan dipadamkan
atau tamat.
Kontrak insurans dan pelaburan terus dikelaskan sebagai sama ada dengan atau
tanpa ciri-ciri penyertaan mengikut budi bicara ("DPF"). DPF adalah hak berkontrak
untuk menerima, sebagai tambahan kepada manfaat dijamin, manfaat tambahan
yang:
prestasi kolam dinyatakan kontrak atau jenis yang dinyatakan kontrak;
atau
direalisasikan dan / atau tidak direalisasi pulangan pelaburan pada kolam
yang dinyatakan aset yang dipegang oleh penerbit; atau
keuntungan atau kerugian syarikat, dana atau entiti lain yang
mengeluarkan kontrak.
Peraturan-peraturan berkanun tempatan dan terma dan syarat-syarat kontrak ini
menetapkan asas bagi penentuan jumlah yang manfaat tambahan mengikut budi
bicara adalah berdasarkan dan di mana Syarikat boleh menggunakan budi bicara
mereka untuk jumlah dan masa pembayaran kepada pemegang kontrak. Semua
liabiliti DPF, termasuk lebihan yang tidak diperuntukkan, kedua-duanya dijamin dan
budi bicara, adalah diadakan dalam tempoh liabiliti kontrak insurans pada akhir
tempoh laporan ini.
35
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(j) Klasifikasi Produk (Sambungan)
(k) Pendapatan premium
(i) Perniagaan insurans am
Premium insurans semula luaran diiktiraf dalam tempoh kewangan yang sama
seperti polisi asal.
Apabila kontrak insurans mengandungi kedua-dua risiko kewangan (atau deposit)
komponen dan komponen risiko insurans yang ketara dan aliran tunai daripada
kedua-dua komponen berbeza dan boleh diukur dengan pasti, komponen asas
yang diperlukan untuk tidak terikat melainkan jika semua kewajipan dan hak-hak
yang berbangkit daripada komponen deposit telah diambil kira untuk. Mana-mana
premium atau sumbangan yang berkaitan dengan komponen insurans risiko dikira
atas asas yang sama seperti insurans dan baki elemen diambil kira sebagai deposit
melalui penyata kedudukan kewangan yang serupa dengan kontrak pelaburan.
Pada tarikh laporan ini, semua obligasi dan hak-hak yang timbul daripada
komponen deposit dalam kontrak yang dikeluarkan oleh Syarikat diambil kira
sebagai liabiliti kontrak insurans. Oleh itu, Syarikat telah memilih untuk tidak
mengurai kontrak insurans ini.
Premium mewakili balasan dibayar bagi kontrak insurans dan diakaunkan seperti
berikut :
Pendapatan premium diiktiraf dalam tempoh kewangan berhubung risiko yang
ditanggung dalam tempoh kewangan tersebut. Premium daripada perniagaan
langsung diiktiraf sepanjang tempoh kewangan apabila nota debit terbitan.
Premium berkenaan risiko diterima yang nota debit belum dikeluarkan pada
tarikh pelaporan adalah terakru pada tarikh tersebut.
Premium syarikat reinsurans fakultatif masuk diiktiraf dalam tempoh kewangan
berkenaan dengan risiko fakultatif yang diterima dalam tempoh kewangan
tersebut, seperti dalam kes polisi langsung, berikut tarikh penubuhannya risiko
individu.
Premium insurans semula triti alir masuk diiktiraf berdasarkan makluman
berkala yang diterima daripada syarikat insurans serahan.
36
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(k) Pendapatan premium (Sambungan)
(ii) Perniagaan insurans hayat
(l) Liabiliti kontrak Insurans am
(i) Liabiliti tuntutan
Liabiliti kontrak insurans Syarikat terdiri daripada liabiliti tuntutan dan liabiliti
premium.
Liabiliti tuntutan mewakili kewajipan Syarikat, sama ada kontrak atau
sebaliknya, untuk membuat pembayaran pada masa depan berhubung dengan
semua tuntutan yang telah dilakukan pada tarikh pelaporan. Liabiliti tuntutan
adalah dianggarkan kos semua tuntutan yang dilakukan tetapi tidak
diselesaikan pada tarikh laporan ini, sama ada yang dilaporkan atau tidak,
bersama-sama dengan tuntutan berkaitan kos pengendalian dan pemulihan
lain. Liabiliti tuntutan terdiri daripada liabiliti bagi tuntutan tertunggak-kos
tuntutan yang berlaku dan dilaporkan kepada Syarikat-serta rizab bagi tuntutan
yang ditanggung tetapi tidak dilaporkan ("IBNR") dan peruntukan margin risiko
untuk sisihan buruk ("PRAD") dikira pada tahap keyakinan 99.5% di peringkat
Syarikat keseluruhan.
Pendapatan premium diiktiraf sebaik sahaja jumlah premium boleh diukur.
Premium awal diiktiraf dari tarikh permulaan dan premium seterusnya diiktiraf
apabila ia perlu dibayar. Pada akhir tempoh kewangan, kesemua premium
terhutang adalah dikira setakat bahawa mereka boleh diukur.
Premium insurans semula luaran diiktiraf dalam tempoh kewangan yang sama
seperti polisi asal yang berkaitan insurans semula.
Penciptaan bersih unit yang mewakili premium yang dibayar oleh pemegang
polisi sebagai bayaran untuk kontrak baru atau bayaran selepas meningkatkan
jumlah kontrak yang, dicerminkan dalam keuntungan atau kerugian.
Penciptaan unit bersih diiktiraf atas dasar penerimaan.
Penciptaan/pembatalan unit diiktiraf dalam penyata kewangan pada tarikh
penilaian seterusnya, selepas permintaan untuk membeli/menjual unit diterima
daripada pemegang polisi.
Liabiliti kontrak insurans diiktiraf dan diukur selaras dengan terma-terma dan syarat-
syarat kontrak insurans masing-masing dan juga berdasarkan garis panduan
berperaturan, khususnya, Rangka Kerja yang dikeluarkan oleh BNM.
37
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(l) Liabiliti kontrak Insurans am (Sambungan)
(i) Liabiliti tuntutan (Sambungan)
(ii) Liabiliti premium
• Rizab premium belum tamat
-
-
-
Kaedah 25% bagi kargo marin, kargo udara dan
perniagaan transit.
Kaedah 1/24 bagi kelas-kelas polisi Malaysia yang lain
dikurangkan dengan peratus komisen perniagaan langsung
kasar yang diambil kira dan perbelanjaan agensi yang
berkaitan yang tidak melebihi had-had yang ditetapkan oleh
BNM seperti berikut:
Kaedah 1/8 bagi semua kelas perniagaan luar negara
diterima dari luar negara dengan pengurangan 20% bagi
komisen.
Liabiliti bagi tuntutan tertunggak diiktiraf seperti yang dinasihatkan oleh syarikat-
syarikat penyerah. Tuntutan IBNR dianggarkan melalui penilaian aktuari yang
dilakukan oleh aktuari yang berkelayakan, menggunakan kaedah anggaran
matematik berdasarkan, antara lain, corak pembangunan tuntutan sebenar.
Liabiliti premium mewakili obligasi masa depan Syarikat ke atas kontrak
insurans seperti yang diwakili oleh premium yang diterima bagi risiko yang
belum tamat tempoh. Pergerakan dalam liabiliti premium dikeluarkan
sepanjang tempoh kontrak insurans dan diiktiraf sebagai pendapatan premium.
Selaras dengan itu keperluan penilaian Rangka Kerja RBC, liabiliti premium
yang dilaporkan pada kadar yang lebih tinggi agregat yang rizab premium
belum diperolehi ("UPR") untuk semua baris perniagaan atau yang anggaran
terbaik nilai rizab risiko belum tamat yang penanggung insurans semula,
("URR") pada akhir tahun kewangan dan PRAD yang dikira pada tahap
keyakinan 75% di peringkat Syarikat keseluruhan.
Jangka pendek rizab premium belum diperolehi ("UPR") mewakili
bahagian premium bersih polisi insurans bertulis yang berkait dengan
tempoh belum tamat polisi pada akhir tempoh kewangan. Dalam
menentukan UPR pada tarikh penyata kedudukan kewangan, kaedah
yang paling tepat menggambarkan premium belum diperolehi sebenar
digunakan seperti berikut:
38
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(l) Liabiliti kontrak Insurans am (Sambungan)
(ii) Liabiliti premium (Sambungan)
• Rizab premium belum tamat (Sambungan)
-
(m) Liabiliti kontrak insurans hayat
Liabiliti berkenaan komponen bukan unit polisi berkaitan pelaburan telah dinilai
pada kadar diskaun bebas risiko dengan mengunjurkan tunai masa depan yang
mengalir untuk memastikan bahawa semua aliran keluar masa depan boleh ditemui
di peringkat produk tanpa bantuan kewangan tambahan atau sokongan modal pada
bila-bila masa sepanjang tempoh polisi berkaitan pelaburan pada masa hadapan.
Nilai komponen unit nilai aset bersih dana.
Dalam kes polisi hayat di mana sebahagian atau keseluruhan premium terkumpul
dalam dana, jumlah yang terkumpul, sebagaimana yang diisytiharkan kepada
empunya polisi, ditetapkan sebagai liabiliti jika jumlah yang terkumpul adalah lebih
tinggi daripada angka yang dikira menggunakan kaedah penilaian premium kasar.
Polisi bukan tahunan diagihkan mengikut masa sepanjang
tempoh risiko selepas menolak komisen, yang berkait
dengan tempoh tidak luput polisi pada akhir tempoh
kewangan.
Liabiliti kontrak insurans hayat ditentukan mengikut dengan BNM Rangka Kerja
RBC bagi penanggung insurans. Semua liabiliti insurans hayat telah dinilai dengan
menggunakan penilaian aktuari prospektif berdasarkan jumlah nilai semasa faedah
masa depan dan perbelanjaan yang kurang masa depan pertimbangan kasar yang
timbul daripada dasar-dasar yang diberi potongan pada kadar diskaun risiko yang
sesuai. Kaedah ini dikenali sebagai kaedah penilaian premium kasar.
Bagi perniagaan yang bukan sertaan, jangkaan aliran tunai masa depan terjamin
faedah ditentukan dengan menggunakan andaian anggaran terbaik dengan elaun
yang sesuai bagi peruntukan margin risiko untuk sisihan buruk daripada
pengalaman itu dijangka bahawa tahap keseluruhan kecukupan rizab polisi di
keyakinan 75% tahap dicagar. Untuk menyertai perniagaan, liabiliti manfaat yang
dijamin atau jumlah liabiliti manfaat di peringkat dana yang lebih tinggi diambil.
Dalam pengiraan jumlah liabiliti faedah, jangkaan aliran tunai faedah jumlah yang
dijamin dan tidak dijamin ditentukan dengan menggunakan andaian anggaran
terbaik bersama-sama dengan andaian bahawa kadar bonus semasa kepada
pemegang polisi akan dikekalkan.
39
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(m) Liabiliti kontrak insurans hayat (Sambungan)
(n) Ujian liabiliti kecukupan
(o) Perbelanjaan manfaat dan tuntutan
(i) Perniagaan insurans am
Anggaran liabiliti tuntutan dan liabiliti premium yang dilakukan pada tarikh
pelaporan adalah sebahagian daripada ujian kecukupan liabiliti yang dilakukan oleh
Syarikat. Berdasarkan ini, semua liabiliti kontrak insurans pada tarikh pelaporan
disifatkan mencukupi.
Tuntutan perbelanjaan yang dikenakan ke atas keuntungan atau kerugian
seperti yang dilakukan berdasarkan anggaran liabiliti bagi pampasan yang
terhutang kepada pemegang polisi atau pihak ketiga yang rosak oleh
pemegang polisi. Mereka termasuk kos yang secara langsung dan tidak
langsung dalam penyelesaian tuntutan dan timbul daripada peristiwa yang telah
berlaku sehingga akhir tempoh yang dilaporkan walaupun mereka belum
dilaporkan kepada Syarikat.
Bagi dasar kehidupan 1-tahun atau lanjutan 1-tahun untuk polisi hayat yang meliputi
luar jangkaan selain daripada hidup atau kehidupan, liabiliti bagi apa-apa kontrak
insurans hayat terdiri daripada peruntukan bagi liabiliti premium dan tuntutan
dengan elaun yang sesuai bagi peruntukan margin risiko untuk sisihan buruk
daripada pengalaman yang dijangka.
Pelarasan kepada liabiliti pada setiap tarikh pelaporan direkodkan dalam
keuntungan atau kerugian. Keuntungan yang berasal dari margin sisihan buruk di
run-off kontrak, diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian sepanjang hayat kontrak,
manakala kerugian sepenuhnya diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian pada
tahun pertama larian.
Rangka Kerja RBC bagi Penanggung Insurans yang dikeluarkan oleh BNM
memenuhi keperluan Liabiliti Ujian Kecukupan yang ditetapkan di bawah FRS 4.
Pada setiap tarikh pelaporan, Syarikat mengkaji semula semua liabiliti kontrak
insurans untuk memastikan bahawa amaun bawa liabiliti adalah memadai atau
mencukupi untuk menampung obligasi Syarikat, kontrak atau selainnya, berkenaan
dengan kontrak insurans yang dikeluarkan. Dalam melaksanakan kajian ini,
Syarikat diskaun semua aliran tunai kontrak dan membandingkan ini terhadap nilai
bawa liabiliti kontrak insurans. Apa-apa kekurangan diiktiraf dalam keuntungan atau
kerugian.
40
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(o) Perbelanjaan manfaat dan tuntutan (Sambungan)
(ii) Perniagaan insurans hayat
-
-
-
(p) Perbelanjaan Komisen dan Kos Perolehan
(i) Perniagaan insurans am
(ii) Perniagaan insurans hayat
Manfaat dan tuntutan yang ditanggung pada tahun kewangan diiktiraf apabila
peristiwa boleh tuntut berlaku dan / atau penanggung insurans diberitahu.
Faedah dan tuntutan, termasuk kos penyelesaian, diambil kira untuk
menggunakan kaedah kes demi kes dan untuk tujuan ini, amaun yang kena
dibayar di bawah polisi diiktiraf seperti berikut:
matang dan pembayaran manfaat polisi lain yang kena dibayar pada
tarikh yang ditetapkan dianggap sebagai tuntutan belum dibayar pada
tarikh matang;
kematian, serahan dan faedah lain tanpa tarikh pembayaran tetap
dianggap sebagai tuntutan yang perlu dibayar, pada tarikh penerimaan
pemberitahuan kematian yang dijamin atau kejadian luar jangka yang
dilindungi; dan
bonus tunai / dividen ke atas dasar-dasar dengan DPF apabila
dibayar.
Jumlah perolehan daripada tuntutan insurans semula diambil kira dalam tahun
kewangan yang sama yang sama dengan tuntutan asal diiktiraf.
Kos kasar perolehan dan pembaharuan polisi insurans setelah ditolak
pendapatan yang diperolehi daripada premium insurans semula penyerah
diiktiraf sebagai ditanggung dan diperuntukkan dengan sewajarnya dalam
tempoh di mana ia mungkin menimbulkan pendapatan.
Komisen kasar dan perbelanjaan agensi, yang merupakan kos ditanggung
secara langsung dalam mendapatkan premium ke atas polisi insurans, ditolak
pendapatan yang diperolehi daripada penginsurans semula dalam perjalanan
mengesid premium kepada penginsurans semula, dicaj kepada keuntungan
atau kerugian dalam tempoh di mana ia ditanggung.
41
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(q) Penghutang insurans
(r) Pengiktirafan Pendapatan Lain
(i) Pendapatan Faedah/Keuntungan
(ii) Pendapatan Dividen
(iii) Pendapatan Sewa
Pendapatan faedah/ keuntungan diiktiraf menggunakan kaedah faedah
berkesan.
Hasil diiktiraf apabila terdapat kemungkinan bahawa manfaat ekonomi yang
berkaitan dengan urus niaga akan mengalir ke dalam perniagaan dan jumlah hasil
boleh diukur dengan pasti.
Pendapatan dividen diiktiraf atas dasar pengisytiharan apabila hak Syarikat
untuk menerima bayaran ditentukan.
Pendapatan sewa dikira atas dasar garis lurus sepanjang tempoh pajakan. Kos
agregat bagi insentif yang disediakan kepada penyewa diiktiraf sebagai
pengurangan pendapatan sewa sepanjang tempoh pajakan pada asas garis
lurus.
Penghutang insurans adalah diiktiraf apabila genap masa dan diukur pada
pengiktirafan permulaan pada nilai saksama pertimbangan yang diterima atau akan
diterima. Selepas pengiktirafan awal, belum terima insurans adalah diukur pada kos
terlunas, dengan menggunakan kaedah hasil berkesan.
Jika terdapat bukti objektif yang diterima insurans terjejas, Syarikat mengurangkan
jumlah dibawa diterima insurans dengan sewajarnya dan mengakui bahawa
kerugian rosot nilai dalam keuntungan atau kerugian. Syarikat mengumpulkan bukti
objektif bahawa suatu diterima insurans terjejas menggunakan proses yang sama
digunakan bagi aset kewangan yang dibawa pada kos yang dilunaskan. Kerugian
kemerosotan dikira di bawah kaedah yang sama yang digunakan untuk aset
kewangan ini. Proses-proses ini diterangkan dalam Nota 2.2 (h).
Penghutang insurans tidak lagi diiktiraf apabila kriteria penyahiktirafan aset
kewangan, seperti yang diterangkan dalam Nota 2.2 (f), telah dipenuhi.
42
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(s) Yuran dan pendapatan komisen
(t) Manfaat Pekerja
(i) Manfaat Jangka Pendek
(ii) Pelan Caruman Ditakrifkan
Pemegang-pemegang polisi kontrak insurans dicaj bagi perkhidmatan pentadbiran
polisi, serahan dan lain-lain yuran kontrak. Yuran ini diiktiraf sebagai hasil
sepanjang tempoh dalam mana perkhidmatan berkaitan dilaksanakan. Sekiranya
yuran bagi perkhidmatan diperuntukkan dalam tempoh-tempoh pada masa
hadapan, ia ditunda dan diiktiraf sepanjang tempoh-tempoh pada masa hadapan
tersebut.
Pendapatan yuran pengurusan diperoleh daripada perniagaan berkaitan pelaburan
diiktiraf atas dasar akruan berdasarkan nilai aset bersih dana berkait pelaburan.
Upah, gaji, bonus dan caruman keselamatan sosial ("PERKESO") diiktiraf
sebagai perbelanjaan dalam tempoh di mana perkhidmatan berkaitan diberikan
oleh kakitangan. Pampasan ketidakhadiran terkumpul jangka pendek seperti
cuti tahunan berbayar diiktiraf apabila perkhidmatan diberikan oleh kakitangan
yang meningkatkan kelayakan mereka kepada pampasan bagi ketidakhadiran
pada masa depan. Jangka pendek tidak terkumpul jangka pendek seperti cuti
sakit diiktiraf apabila ketidakhadiran berlaku.
Pelan caruman ditakrifkan adalah pelan manfaat pekerja selepas persaraan di
mana Syarikat membayar caruman tetap ke dalam dana yang berasingan dan
tidak mempunyai obligasi undang-undang atau konstruktif untuk membayar
caruman selanjutnya jika mana-mana dana tidak mempunyai dana yang
mencukupi untuk membayar semua manfaat kakitangan berkaitan dengan
perkhidmatan pekerja dalam tahun kewangan semasa dan sebelumnya.
Caruman sedemikian diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam keuntungan atau
kerugian apabila ia berlaku. Tuntutan undang-undang, Syarikat membuat
caruman itu kepada Pekerja Simpanan Kumpulan Wang ("KWSP") dan
cawangan asing anak-anak syarikat membuat sumbangan kepada skim
pencen berkanun negara itu, Kumpulan Wang Simpanan Pusat Singapura
Simpanan ("CPF") dan Brunei Tabung Amanah Pekerja ("TAP").
43
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(t) Manfaat Pekerja (Sambungan)
(iii) Skim Pampasan Berasaskan Saham
(u) Matawang Asing
(i) Matawang Fungsian dan Pembentangan
(ii) Transaksi Matawang Asing
Skim pampasan berasaskan saham syarikat induk muktamad, MBB Skim
Opsyen Saham Kakitangan ("ESOS"), membenarkan pekerja Syarikat untuk
membeli saham biasa syarikat induk muktamad. Jumlah nilai saksama opsyen
saham diberikan kepada pekerja-pekerja diiktiraf sebagai kos pekerja yang
dikenakan oleh syarikat induk muktamad sepanjang tempoh letak hak dan
mengambil kira kemungkinan bahawa pilihan akan terletak hak.
Nilai saksama opsyen saham diukur pada tarikh pemberian, dengan
mengambil kira, jika ada, pasaran peletakhakan syarat-syarat yang diberikan
tetapi tidak termasuk kesan sebarang keadaan letak hak bukan pasaran.
Keadaan luar pasaran termasuk dalam andaian tentang bilangan opsyen yang
dijangka akan dilaksanakan pada tarikh letak hak.
Penyelesaian dengan syarikat induk muktamad berkenaan susunan skim ini
secara tunai sepanjang tempoh letak hak.
Penyata kewangan Syarikat diukur menggunakan matawang persekitaran
ekonomi utama di mana entiti beroperasi ("mata wang fungsian'').
Penyata kewangan dibentangkan dalam Ringgit Malaysia ("RM"), yang juga
merupakan matawang fungsian Syarikat.
Urusniaga dalam mata wang asing diukur dalam mata wang fungsi Syarikat
dan anak-anak masing-masing dan dicatatkan pada pengiktirafan permulaan
dalam mata wang fungsian pada kadar pertukaran yang hampir yang
berkuatkuasa pada tarikh urus niaga.
Aset dan liabiliti kewangan dalam mata wang asing diterjemahkan pada kadar
pertukaran pada tarikh pelaporan. Butiran bukan kewangan dalam mata wang
asing yang diukur pada kos sejarah diterjemahkan menggunakan kadar
pertukaran pada tarikh urus niaga awal. Butiran bukan kewangan dalam
denominasi mata wang asing yang diukur pada nilai saksama diterjemahkan
menggunakan kadar pertukaran pada tarikh apabila nilai saksama ditentukan.
44
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(u) Matawang Asing (Sambungan)
(ii) Transaksi Matawang Asing (Sambungan)
(iii) Operasi Asing
-
-
-
Bagi pelupusan operasi asing, jumlah kumulatif yang diiktiraf dalam
pendapatan komprehensif yang lain dan terkumpul di dalam ekuiti di bawah
rizab pertukaran matawang asing yang berhubungan dengan operasi asing
tertentu diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian.
Perbezaan pertukaran yang timbul pada penyelesaian butiran kewangan atau
menterjemah butiran kewangan pada tarikh pelaporan diiktiraf dalam
keuntungan atau kerugian kecuali perbezaan pertukaran yang timbul daripada
item monetari sebahagian bentuk pelaburan bersih Syarikat dalam operasi
asing, yang telah diiktiraf pada mulanya in Other pendapatan komprehensif dan
yang terkumpul di bawah rizab pertukaran mata wang asing dalam ekuiti. Rizab
pertukaran mata wang asing diklasifikasikan semula daripada ekuiti kepada
keuntungan atau kerugian Syarikat atas pelupusan operasi asing.
Perbezaan pertukaran yang timbul dari terjemahan butiran bukan kewangan
yang dibawa pada nilai saksama dimasukkan dalam keuntungan atau kerugian
bagi tempoh tersebut kecuali perbezaan yang timbul dari terjemahan butiran
bukan kewangan berkenaan di mana keuntungan dan kerugian diiktiraf secara
langsung dalam ekuiti. Perbezaan pertukaran yang timbul daripada item bukan
monetari juga diiktiraf secara langsung dalam ekuiti.
Keputusan dan kedudukan kewangan operasi asing yang mempunyai mata
wang fungsian berbeza daripada mata wang pembentangan ("RM") penyata
kewangan Syarikat diterjemahkan dalam RM seperti berikut:
aset dan liabiliti bagi penyata kedudukan kewangan yang
dibentangkan diterjemahkan pada kadar penutup semasa pada tarikh
penyata kedudukan kewangan.
pendapatan dan perbelanjaan bagi penyata pendapatan
diterjemahkan pada kadar pertukaran purata bagi tahun kewangan,
yang menganggarkan kadar pertukaran pada tarikh urus niaga.
semua perbezaan pertukaran yang terhasil dibawa kepada rizab
pertukaran mata wang asing dalam ekuiti.
45
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(u) Matawang Asing (Sambungan)
(iii) Operasi Asing (Sambungan)
2011 2010
Matawang Singapura 2.46 2.31
Matawang Brunei 2.46 2.32
Matawang US 3.02 -
(v) Cukai Pendapatan
Kadar pertukaran utama bagi setiap unit pemerintah pertukaran mata wang
asing pada tarikh penyata kedudukan kewangan yang digunakan untuk
pertukaran operasi asing adalah seperti berikut:
Cukai pendapatan ke atas keuntungan atau kerugian bagi tahun kewangan terdiri
daripada cukai semasa dan tertunda. Cukai semasa ialah jumlah anggaran cukai
pendapatan yang kena dibayar berkenaan dengan keuntungan boleh cukai dan
lebihan bagi tahun kewangan dan diukur menggunakan kadar cukai yang telah
digubal pada tarikh penyata kedudukan kewangan.
Cukai tertunda diperuntukkan, menggunakan kaedah liabiliti atas perbezaan
sementara pada tarikh penyata kedudukan kewangan di antara asas cukai aset dan
liabiliti dan nilai dibawa dalam penyata kewangan. Pada dasarnya, liabiliti cukai
tertunda diiktiraf untuk semua perbezaan sementara boleh dicukai dan aset cukai
tertunda diiktiraf untuk semua perbezaan sementara boleh ditolak, kerugian cukai
belum digunakan dan kredit cukai tidak diguna sehingga ke tahap yang ia
berkemungkinan bahawa keuntungan boleh dicukai akan tersedia terhadap yang
sementara boleh ditolak perbezaan, kerugian cukai belum digunakan dan kredit
cukai tidak diguna boleh digunakan.
Cukai tertunda tidak diiktiraf jika perbezaan sementara timbul daripada muhibah
atau muhibah negatif atau daripada pengiktirafan awal aset atau liabiliti dalam
urusniaga yang bukan kombinasi perniagaan dan pada masa urus niaga, tidak
menjejaskan keuntungan perakaunan atau keuntungan boleh cukai.
46
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(v) Cukai Pendapatan (Sambungan)
(w) Liabiliti Kewangan
Liabiliti kewangan dikelaskan menurut kandungan perjanjian kontrak yang dimeterai
dan definisi liabiliti kewangan.
Liabiliti kewangan, dalam skop FRS 139, diiktiraf dalam penyata kedudukan
kewangan apabila, dan hanya apabila, Syarikat menjadi pihak kepada peruntukan
kontrak instrumen kewangan. Liabiliti kewangan adalah dikelaskan sebagai sama
ada liabiliti kewangan pada nilai saksama menerusi keuntungan atau kerugian atau
lain-lain tanggungan kewangan.
Sepanjang tahun kewangan dan pada tarikh laporan ini, Syarikat tidak
mengklasifikasikan mana-mana liabiliti kewangan FVTPL.
Pemiutang diiktiraf pada awalnya pada nilai saksama campur kos urus niaga
secara langsung dan kemudiannya diukur pada kos yang dilunaskan menggunakan
kaedah faedah berkesan.
Untuk lain-lain tanggungan kewangan, keuntungan dan kerugian diiktiraf dalam
keuntungan atau kerugian apabila liabiliti tidak lagi diiktiraf, dan melalui proses
pelunasan.
Liabiliti kewangan tidak diiktiraf apabila obligasi di bawah liabiliti dipadamkan.
Apabila liabiliti kewangan yang sedia ada digantikan oleh orang lain dari pemberi
pinjaman yang sama atas terma yang berbeza dengan ketara, atau segi liabiliti
yang sedia ada sebahagian besarnya diubah suai, apa-apa pertukaran atau
pengubahsuaian yang dianggap sebagai penyahiktirafan liabiliti asal dan
pengiktirafan liabiliti baru, dan perbezaan dalam jumlah dibawa diiktiraf dalam
keuntungan atau kerugian.
Cukai tertunda dikira pada kadar cukai yang dijangka akan digunakan dalam
tempoh apabila aset itu direalisasikan atau liabiliti diselesaikan, berdasarkan kadar
cukai yang telah digubal atau digubal sebahagian besarnya pada tarikh penyata
kedudukan kewangan. Cukai tertunda diiktiraf sebagai pendapatan atau
perbelanjaan dan dimasukkan dalam keuntungan atau kerugian bagi tempoh
tersebut, kecuali apabila ia timbul daripada urus niaga yang diiktiraf terus dalam
ekuiti, di mana cukai tertunda juga diiktiraf secara langsung dalam ekuiti, atau
apabila ia timbul daripada kombinasi perniagaan satu yang merupakan
pengambilalihan, di mana cukai tertunda adalah dimasukkan dalam muhibah yang
terhasil atau amaun terlebih kepentingan pemeroleh dalam nilai yang bersih
saksama aset pemeroleh liabiliti, dikenal pasti dan liabiliti luar jangka ke atas kos
gabungan.
47
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)
(x) Pemiutang Insurans
(y) Tunai dan Setara Tunai
(z) Instrumen ekuiti
2.3 Perubahan dalam Dasar Perakaunan
(i)
(ii) FRS 7 Instrumen Kewangan: Pendedahan
(iii) FRS 101 Pembentangan Penyata Kewangan (Disemak)
(iv) FRS 123 Kos Pinjaman
(v) FRS 139 Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Pengukuran,
(vi)
FRS 127 Penyata Kewangan Disatukan dan Berasingan: Kos sesuatu
Pelaburan dalam Subsidiari, Entiti Kawalan Bersama atau Syarikat Bersekutu
(vii) Pindaan kepada FRS 2 Saham Pembayaran berasaskan - Keadaan Letak Hak
Pembatalan
(viii) Pindaan kepada FRS 132 Instrumen Kewangan : Pembentangan
FRS 4 Kontrak Insurans
Dasar-dasar perakaunan yang diterima pakai oleh Syarikat adalah konsisten dengan
tahun kewangan sebelumnya kecuali seperti berikut:
Pada 1 Julai 2010, Syarikat telah menerima pakai FRS baru dan disemak semula
berikut, Pindaan kepada FRS dan Jawatankuasa Terbitan ("IC") Interpretasi.
Berkuatkuasa bagi tempoh kewangan bermula pada atau selepas 1 Januari 2010
Pemiutang Insurans adalah diiktiraf apabila genap masa dan diukur pada
pengiktirafan permulaan pada nilai saksama pertimbangan yang diterima kos urus
niaga yang kurang yang berkaitan secara langsung. Selepas pengiktirafan awal, ia
diukur pada kos yang dilunaskan menggunakan kaedah hasil berkesan.
Tunai dan setara tunai terdiri daripada tunai dan baki bank. Penyata aliran tunai
telah disediakan menggunakan kaedah tidak langsung.
Saham biasa adalah dikelaskan sebagai ekuiti. Dividen ke atas saham biasa
diiktiraf dan diambilkira di dalam ekuiti dalam tempoh di mana ia diisytiharkan.
Pindaan kepada FRS 1 Kali Pertama Penggunaan Piawaian Laporan Kewangan
48
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.3 Perubahan dalam Dasar Perakaunan (Sambungan)
(ix) Pindaan kepada FRS 139 Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Pengukuran,
FRS 7 Instrumen Kewangan: Pendedahan dan IC Interpretasi 9
Penilaian Semula Derivatif
(x) Penambahbaikan kepada FRS yang dikeluarkan pada tahun 2009
(xi) IC Interpretasi 9 Penilaian Semula Derivatif
(xii) IC Interpretasi 10 Interim Laporan Kewangan dan Kemerosotan
(xiii) IC Interpretasi 11 FRS 2 - Kumpulan dan Urus Niaga Saham Perbendaharaan
(xiv) IC Interpretasi 13 Program Kesetiaan Pelanggan
(xv) IC Interpretasi 14 FRS 119 - Had ke atas Aset Manfaat Tetap, Minimum
Keperluan pembiayaan dan Interaksi mereka
(xvi) TR i -3 - Pembentangan Penyata Kewangan Institusi Kewangan Islam
(i) FRS 1 Kali Pertama Penggunaan Piawaian Laporan Kewangan (Disemak)
(ii) FRS 3 Kombinasi Perniagaan (Disemak)
(iii) Pindaan kepada FRS 2 Bayaran berasaskan saham
(iv) Pindaan kepada FRS 5 Aset Bukan Semasa yang Dipegang untuk Jualan dan
Dihentikan Operasi
(v) Pindaan kepada FRS 127 Disatukan dan Berasingan Penyata Kewangan
(vi) Pindaan kepada FRS 138 Aset Tidak Ketara
(vii) Pindaan kepada IC Interpretasi 9 Penilaian Semula Derivatif
(viii) IC Interpretasi 12 Pengaturan Konsesi Perkhidmatan
(ix) IC Interpretasi 15 Perjanjian untuk Pembinaan Hartanah
(x) IC Interpretasi 16 Hedges Pelaburan Bersih dalam Operasi Asing
(xi) IC Interpretasi 17 Pengagihan Aset bukan Tunai kepada Pemilik
Berkuatkuasa bagi tempoh kewangan bermula pada atau selepas 1 Januari 2010
(Samb.)
Penggunaan FRS baru dan disemak semula yang di atas, Pindaan kepada FRS dan
Interpretasi IC tidak mempunyai apa-apa kesan yang ketara ke atas prestasi kewangan
atau kedudukan Syarikat kecuali bagi mereka yang dibincangkan di bawah:
Berkuatkuasa bagi tempoh kewangan bermula pada atau selepas 1 Julai 2010
49
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.3 Perubahan dalam Dasar Perakaunan (Sambungan)
a)
b)
FRS 101 yang disemak semula memperkenalkan perubahan dalam persembahan
dan pendedahan penyata kewangan. Standard disemak memisahkan pemilik dan
bukan pemilik perubahan dalam ekuiti. Penyata perubahan dalam ekuiti termasuk
maklumat hanya urus niaga dengan pemilik, dengan semua perubahan bukan
pemilik dalam ekuiti yang dibentangkan sebagai satu baris. Standard juga
memperkenalkan penyata pendapatan lengkap, dengan semua item pendapatan
dan perbelanjaan yang diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian, bersama-sama
dengan semua perkara yang lain daripada pendapatan yang diiktiraf dan
perbelanjaan yang diiktiraf secara langsung dalam ekuiti, sama ada dalam satu
kenyataan tunggal, atau dalam dua penyata yang berkaitan. Syarikat telah dipilih
untuk membentangkan kenyataan ini sebagai dua penyata yang berkaitan.
Di samping itu, satu kenyataan mengenai kedudukan kewangan diperlukan pada
permulaan tempoh yang terawal perbandingan berikutan perubahan dalam polisi
perakaunan, pembetulan kesilapan atau klasifikasi item dalam penyata kewangan.
FRS 101 yang disemak semula juga memerlukan Syarikat untuk membuat
pendedahan baru bagi membolehkan pengguna penyata kewangan untuk menilai
objektif, dasar-dasar Syarikat dan proses untuk menguruskan modal seperti yang
dinyatakan dalam Nota 37.
FRS 101 yang disemak semula telah diterima pakai secara retrospektif oleh
Syarikat.
FRS 7 Instrumen Kewangan: Pendedahan
Sebelum 1 Julai 2010, maklumat mengenai instrumen kewangan yang dinyatakan
dalam selaras dengan keperluan FRS 132 Instrumen Kewangan: Pendedahan dan
Pembentangan. FRS 7 memperkenalkan pendedahan baru untuk meningkatkan
maklumat mengenai instrumen kewangan. Ia memerlukan pendedahan maklumat
kualitatif dan kuantitatif mengenai pendedahan kepada risiko yang timbul daripada
instrumen kewangan, termasuk pendedahan yang dinyatakan minimum kira-kira
risiko kredit, risiko kecairan dan risiko pasaran, termasuk analisis kepekaan kepada
risiko pasaran.
Selaras dengan peruntukan peralihan FRS 7, Syarikat telah memohon keperluan
pendedahan Standard prospektif dan oleh itu, pendedahan perbandingan tidak
disediakan. Pendedahan baru termasuk seluruh penyata kewangan Syarikat bagi
tahun berakhir 30 Jun 2011.
FRS 101 Pembentangan Penyata Kewangan (Disemak)
50
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.3 Perubahan dalam Dasar Perakaunan (Sambungan)
c)
Sekuriti Hutang
Pelaburan diukur pada harga tawaran pasaran
Sebelum 1 Julai 2010, sekuriti hutang dana insurans hayat Syarikat dikelaskan
sebagai sedia untuk jualan ("AFS") aset kewangan sebagai pilihan untuk
menetapkan pelaburan sebagai aset kewangan pada nilai saksama menerusi
keuntungan atau kerugian ("FVTPL") tidak terdapat dalam Rangka Kerja RBC.
Selepas penggunaan FRS 139 pada 1 Julai 2010 dan selaras dengan peruntukan-
peruntukan peralihan Piawaian, sekuriti hutang ini telah ditukar kepada aset
kewangan FVTPL dan dikelaskan semula dengan sewajarnya. Kesan kewangan
redesignation ini ke atas keputusan dan kedudukan kewangan Syarikat adalah
seperti yang dinyatakan dalam Nota 2.5.
Oleh itu, keuntungan bersih terkumpul berjumlah RM53,424,000 telah
diklasifikasikan semula daripada rizab AFS dana insurans hayat Syarikat kira-kira
pembukaan lebihan tidak diperuntukkan pada 1 Julai 2010 seperti yang dinyatakan
dalam Nota 2.5.
Apabila pelaksanaan FRS 139, Syarikat mempunyai instrumen kewangan yang
penting pada harga tawaran pasaran. Sebelum pelaksanaan FRS 139, penyata
kewangan ini telah dinilai pada harga tutup pasaran. Instrumen kewangan Syarikat
yang terjejas oleh keperluan ini terdiri daripada sekuriti terutamanya hutang. Kesan
remeasurement sekuriti pelaburan pada harga tawaran pasaran ke atas keputusan
dan kedudukan kewangan Syarikat adalah seperti yang dinyatakan dalam Nota 2.5.
FRS 139 Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Pengukuran
FRS 139 mewujudkan prinsip-prinsip untuk mengiktiraf dan mengukur aset
kewangan, liabiliti kewangan dan beberapa kontrak untuk membeli dan menjual
perkara bukan kewangan. Dalam tahun kewangan sebelumnya berakhir 30 Jun
2010, Syarikat telah menerima pakai syarat-syarat penilaian yang ditetapkan dalam
Rangka Kerja Modal Berasaskan Risiko ("Rangka Kerja RBC") untuk pelaburan
yang sebahagian besarnya sama dengan keperluan FRS 139. Kesan penerimaan
pakai FRS 139 dengan itu, terhad kepada yang berikut:
51
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.3 Perubahan dalam Dasar Perakaunan (Sambungan)
d)
(i) Pembentangan kasar
(ii) Pemerosotan nilai penghutang insurans
Sebelum 1 Julai 2010, peruntukan bagi hutang ragu telah dibuat dalam penyata
kewangan bagi mana-mana baki dalam penghutang insurans yang kekal
tertunggak untuk lebih daripada enam bulan dari tarikh di mana mereka boleh
diterima dan untuk semua hutang yang dianggap ragu.
Apabila menerima pakai FRS 4, jika terdapat bukti objektif bahawa penghutang
terjejas, jumlah dibawa aset dikurangkan dengan sewajarnya dan kerugian
rosot nilai diiktiraf dalam penyata pendapatan.
Perubahan ini merupakan perubahan dasar perakaunan kerana ia boleh
menjejaskan asas pengukuran kerugian rosot nilai untuk penghutang insurans
dan perlu diselaraskan secara retrospektif. Bagaimanapun, pengurusan telah
menetapkan bahawa data yang tidak mencukupi boleh didapati untuk pasti
menganggarkan kerugian kemerosotan nilai ke atas penghutang insurans pada
1 Julai 2009. Oleh itu, kesan perubahan itu telah disesuaikan untuk tempoh
yang terawal perbandingan pada 30 Jun 2010. Pelarasan yang berkaitan yang
dibuat untuk tahun terlebih dahulu kedudukan kewangan / keputusan pada 30
Jun 2010 dan rizab pembukaan pada 1 Julai 2010 adalah seperti yang
dinyatakan dalam Nota 2.5.
FRS 4 Insurans Kontrak
Standard ini menetapkan keperluan pelaporan kewangan bagi kontrak insurans
oleh mana-mana entiti yang mengeluarkan kontrak tersebut. Perubahan utama
yang timbul daripada penerimaan pakai Piawaian ini adalah diringkaskan seperti
berikut:
Standard ini memerlukan bahawa aset, liabiliti, pendapatan dan perbelanjaan
yang timbul daripada kontrak insurans yang akan dibentangkan pada asas
kasar secara berasingan daripada aset, liabiliti, pendapatan dan perbelanjaan
yang timbul dari perkiraan insurans semula yang berkaitan. Kesan yang timbul
dari up grossing baki apa-apa yang dinyatakan dalam Nota 44. Di samping itu,
perbandingan tertentu telah diklasifikasikan semula kepada penggunaan FRS 4
untuk disesuaikan dengan keperluan pendedahan yang ditetapkan di bawah
Standard dan mengikut Garis Panduan BNM. Ini juga dijelaskan dalam Nota
44.
52
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.3 Perubahan dalam Dasar Perakaunan (Sambungan)
d)
(iii) Pendedahan kualitatif dan kuantitatif
2.4
Berkuatkuasa bagi tempoh kewangan bermula pada atau selepas 1 Januari 2011
Pindaan kepada FRS 1 Pengecualian Terhad daripada Perbandingan FRS 7
Pendedahan bagi Penerima guna pertama kali.
Pindaan kepada FRS 7 Memperbaiki Pendedahan tentang Instrumen Kewangan
Pindaan kepada IC Interpretasi 14 Prabayaran Keperluan Pembiayaan Minimum
IC Interpretasi 4 Menentukan sama ada Aturan mengandungi Pajakan
IC Interpretasi 15 Perjanjian bagi Pembinaan Hartanah
IC Interpretasi 18 Pemindahan Aset daripada pelanggan
IC Interpretasi 19 Pemadaman Liabiliti Kewangan dengan Instrumen Ekuiti
TR 3 Panduan mengenai Pendedahan Peralihan kepada IFRSs
TR i- 4 Sale Patuh Syariah Kontrak
Standard dikeluarkan tapi belum dikuatkuasakan
Pada tarikh meluluskan penyata kewangan ini, FRS berikut baru, pindaan kepada FRS,
Interpretasi Isu Jawatankuasa ("IC Interpretasi") dan Akhbar Teknikal ("TRs") yang telah
diterbitkan tetapi masih belum berkuat kuasa pada 30 Jun 2011 dan belum diterima
pakai oleh Syarikat.
Pindaan kepada FRS 2 Kumpulan Cash-diselesaikan Transaksi Pembayaran
berasaskan saham
Pindaan kepada FRS 1 Pengecualian Tambahan untuk penerima guna Kali Pertama
Pindaan kepada FRS yang terkandung dalam dokumen bertajuk Penambahbaikan
kepada FRS (2010)
FRS 4 Insurans Kontrak (Sambungan)
Standard ini juga menghendaki pendedahan tambahan untuk membantu
pengguna penyata kewangan untuk memahami jumlah, masa dan
ketidaktentuan aliran tunai masa depan yang timbul daripada kontrak insurans
termasuk penyesuaian antara baki pembukaan dan penutupan liabiliti kontrak
insurans dan analisis kepekaan terhadap risiko insurans.
Pendedahan baru ini termasuk dalam kesemua nota-nota kepada penyata
kewangan bagi tahun berakhir 30 Jun 2011.
53
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.4
Berkuatkuasa bagi tempoh kewangan bermula pada atau selepas 1 Julai 2011
IC Interpretasi 19 Pemadaman Liabiliti Kewangan dengan Instrumen Ekuiti
Berkuatkuasa bagi tempoh kewangan bermula pada atau selepas 1 Januari 2012
FRS 124 Pendedahan Pihak Berkaitan (Disemak)
IC Interpretasi 15 Perjanjian bagi Pembinaan Hartanah
2.5 Ringkasan kesan perubahan dalam dasar perakaunan ke atas penyata kewangan
tahun kewangan semasa
Penggunaan FRS 4 memerlukan pelarasan retrospektif yang diguna pakai pada awal
tarikh dilaksanakan terawal. Oleh itu, kesan yang diangkat telah diambil kira secara
retrospektif sebagai pelarasan tahun terdahulu dan kesan-kesan kepada kedudukan
kewangan dan keputusan Syarikat dinyatakan dalam jadual di bawah. Kesan kewangan
bagi tempoh sebelum 30 Jun 2009 adalah tidak dianggap disebabkan oleh
ketidakpraktisan dalam menentukan Pelarasan tahun ke atasnya terlebih dahulu kerana
kekurangan data.
Syarikat mengguna pakai FRS 139 secara prospektif dalam selaras dengan peruntukan-
peruntukan peralihan piawaian. Sebagai hasil daripada penerimaan pakai FRS 139 pada
1 Julai 2010, Syarikat telah diselaraskan baki pembukaan keuntungan tertahan pada 1
Julai 2010. Perbandingan tidak dinyatakan semula.
Standard dikeluarkan tetapi belum dikuatkuasakan (Sambungan)
Syarikat merancang untuk mengguna pakai pengumuman di atas apabila mereka
menjadi berkesan dalam tempoh kewangan masing-masing. Pengumuman ini adalah
dijangka tidak mempunyai kesan ketara kepada penyata kewangan Syarikat apabila
permohonan awal mereka.
54
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.5
Sebagaimana Dinyatakan
dinyatakan Penambahan/ semula
sebelum (Pengurangan) pada
30 Jun 2010 30 Jun 2010
RM'000 RM'000 RM'000
Keuntungan Terkumpul 1,009,724 2,080 1,011,804
2,774
(694)
Pada
30 Jun 2010 Dinyatakan
(dinyatakan (Pengurangan)/ semula
semula)/ Penambahan pada
1 July 2010 1 July 2010
RM'000 RM'000 RM'000
Keuntungan Terkumpul 1,011,804 (1,904) 1,009,900
Kesan disebabkan oleh penggunaan
FRS 139:
- Kesan keatas kerosotan nilai aset
pelaburan (2,379)
aset pelaburan 595
(160)
40
Kesan disebabkan oleh penggunaan dari
FRS139:
- Cukai tertunda keatas kerosotan nilai
- Kesan keatas pelarasan nilai saksama
- Cukai tertunda keatas pelarasan nilai
Kesan ke atas penggunaan perakaunan di atas dasar-dasar baru dan penerangan
mengenai perubahan yang mempengaruhi tahun terdahulu dan baki pembukaan
keuntungan terkumpul, aset dan liabiliti berkaitan diringkaskan di bawah:
Perubahan dalam Perakaunan Selepas Penggunaan FRS 4 dan FRS 139
(Sambungan)
- Kesan ke atas penurunan nilai
penghutang insurans- Cukai tertunda berkaitan penurunan
nilai penghutang insurans
55
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.5
Pada
30 Jun 2010 Dinyatakan
(dinyatakan (Pengurangan)/ semula
semula)/ Penambahan pada
1 July 2010 1 July 2010
RM'000 RM'000 RM'000
Rizab AFS 36,311 370 36,681
Kesan disebabkan oleh penggunaan
FRS 139:
- Kesan keatas kerosotan nilai aset
pelaburan 2,379
- Cukai tertunda keatas kerosotan nilai
aset pelaburan (595)
- Kesan keatas pelarasan nilai saksama (1,886)
- Cukai tertunda keatas pelarasan nilai
saksama 472
Liabiliti kontrak insurans hayat 4,453,704 (11,424) 4,442,280
Liabiliti tuntutan 16,100 - 16,100
Liabiliti aktuari 3,612,377 - 3,612,377
Lebihan tidak diperuntukkan: 637,627 49,607 687,234
Kesan disebabkan oleh penggunaan
FRS 139:
- Pengelasan semula pelaburan AFS
kepada FVTPL 58,070
- Cukai tertunda keatas pengelasan
semula pelaburan AFS kepada FVTPL (4,646)
- Kesan keatas kerosotan nilai aset
pelaburan (4,149)
- Cukai tertunda keatas kerosotan nilai
aset pelaburan 332
Rizab AFS 187,600 (61,031) 126,569
Kesan disebabkan oleh penggunaan FRS 139:
- Pengelasan semula pelaburan AFS kepada FVTPL (70,487)
- Cukai tertunda keatas pengelasan semula pelaburan
AFS kepada FVTPL 5,639
- Kesan keatas kerosotan nilai aset pelaburan 4,149
- Cukai tertunda keatas kerosotan nilai
aset pelaburan (332)
Ringkasan kesan perubahan keatas penyata kewangan tahun semasa
(Sambungan)
56
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.5
Kesan keatas Penyata Kewangan pada 30 Jun 2011
Lebih Tinggi
RM'000
Kesan disebabkan oleh penggunaan FRS 139:
Pelaburan 15,142
Cukai tertunda 4,354
Rizab AFS 370
Kesan disebabkan oleh penggunaan FRS 4:
Penghutang insuran 3,486
Aset reinsuran (2,245)
Kesan keatas Penyata Pendapatan bagi tahun kewangan berakhir 30 Jun 2011
Kesan disebabkan oleh penggunaan FRS 139:
Keuntungan nilai saksama 15,142
Lain-lain pendapatan 5,477
Cukai (3,050)
Keuntungan sebelum cukai (3,011)
Keuntungan bersih tahun semasa 39
Kesan disebabkan oleh penggunaan FRS 4:
Lain-lain pendapatan/(perbelanjaan) (1,991)
Cukai 775
Keuntungan sebelum cukai 3,098
Keuntungan bersih tahun semasa 2,324
Jadual berikut menyediakan anggaran setakat mana setiap item dalam satu kenyataan
mengenai kedudukan kewangan dan penyata pendapatan bagi tahun kewangan
berakhir 30 Jun 2011 adalah lebih tinggi atau lebih rendah daripada apa yang ia telah
mempunyai dasar-dasar sebelum ini telah digunakan dalam tahun kewangan semasa.
Ringkasan kesan perubahan keatas penyata kewangan tahun semasa
(Sambungan)
57
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.6 Anggaran dan Pertimbangan Perakaunan Penting
(a) Pertimbangan kritikal dalam menggunakan polisi perakaunan
(i)
(ii) Kemerosotan Aset Sedia untuk Jualan
Syarikat telah membentuk kriteria tertentu berdasarkan FRS 140 dalam
membuat pertimbangan sama ada hartanah layak untuk diklasifikasikan
sebagai hartanah pelaburan. Pelaburan hartanah adalah hartanah yang
dipegang untuk mendapatkan pendapatan sewa atau untuk peningkatan modal
atau kedua-duanya.
Sesetengah hartanah terdiri daripada bahagian yang dipegang untuk
mendapatkan pendapatan sewa atau untuk kenaikan nilai modal dan bahagian
lain yang dipegang untuk kegunaan dalam pengeluaran atau bekalan barangan
atau perkhidmatan atau untuk tujuan pentadbiran. Jika bahagian ini boleh dijual
secara berasingan (atau dipajak secara berasingan di bawah pajakan
kewangan), Syarikat akan mengambil kira bahagian tersebut secara
berasingan. Sekiranya bahagian itu tidak boleh dijual secara berasingan, harta
itu adalah harta tanah pelaburan hanya jika bahagian yang tidak ketara
dipegang untuk kegunaan dalam pengeluaran atau bekalan barangan atau
perkhidmatan atau untuk tujuan pentadbiran.
Pertimbangan penting diperlukan untuk menilai rosot nilai bagi pelaburan sedia
untuk jualan. Syarikat menilai tempoh dan sejauh mana nilai saksama
pelaburan adalah kurang daripada kos; kesihatan kewangan dan prospek
perniagaan jangka terdekat bagi pelaburan, termasuk tetapi tidak terhad
kepada faktor-faktor seperti prestasi industri dan sektor, perubahan dalam
teknologi dan operasi dan aliran tunai kewangan.
Penyediaan penyata kewangan dalam mematuhi FRS memerlukan pengurusan
untuk membuat pertimbangan tentang penggunaan anggaran dan membuat
andaian yang mempengaruhi pemakaian dasar dan jumlah aset, liabiliti,
pendapatan dan perbelanjaan yang dilaporkan. Walaupun anggaran ini
berdasarkan pengetahuan terbaik pihak pengurusan tentang peristiwa dan tindakan
semasa, keputusan sebenar mungkin berbeza daripada anggaran tersebut.
Anggaran perakaunan kritikal dan andaian yang digunakan yang mempunyai kesan
ketara kepada penyata kewangan, dan bahagian yang melibatkan tahap
pertimbangan dan kerumitan, dinyatakan seperti berikut:
Klasifikasi di antara Hartanah Pelaburan dan Hartanah, Loji dan Peralatan
58
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.6 Anggaran dan Pertimbangan Perakaunan Penting (Sambungan)
(a)
(iii) Pemerosotan Nilai Penghutang
(b) Sumber Utama Ketidakpastian Anggaran
(i) Susutnilai Hartanah, Loji dan Peralatan
(ii) Penilaian Hartanah Pelaburan
Pertimbangan kritikal dalam mengguna pakai dasar-dasar perakaunan
(Sambungan)
Pengukuran nilai saksama untuk hartanah pelaburan dicapai dengan merujuk
kepada bukti pasaran harga transaksi untuk hartanah yang serupa. Penilaian
sepenuhnya ke atas hartanah pelaburan dijalankan oleh firma penilai
profesional bebas pada jangka masa yang tetap, tidak kurang daripada setiap 3
tahun.
Syarikat membuat penilaian pada setiap tarikh laporan sama ada terdapat
sebarang bukti objektif yang diterima cacat. Untuk menentukan sama ada
terdapat bukti objektif rosot nilai, Syarikat mematuhi Garis Panduan BNM bagi
Laporan Kewangan bagi Penanggung Insurans (BNM/RH/GL003-28). Menurut
Garis Panduan, bukti objektif rosot nilai adalah disifatkan wujud di mana
penghutang yang individu dinilai untuk rosot nilai yang telah lalu kerana lebih
daripada 90 hari atau 3 bulan. Faktor-faktor lain yang dipertimbangkan oleh
Syarikat adalah kebarangkalian masalah ketidakmampuan bayar atau yang
belum terima dan lalai atau melengah-lengahkan pembayaran ketara dalam.
Anggapan utama berkenaan masa depan dan sumber utama ketidakpastian
anggaran pada tarikh penyata kedudukan kewangan, yang mempunyai risiko
penting menyebabkan pelarasan ketara kepada jumlah dibawa aset dan liabiliti
dalam tahun kewangan akan datang dibincangkan di bawah.
Kos loji dan peralatan sebuah bangunan misalnya, lif, lif dan lain-lain dan sifat-
sifat sendiri menyusut nilai atas dasar garis lurus sepanjang baki kehidupan
yang dianggarkan berguna. Syarikat menganggarkan jangka hayat loji dan
peralatan dalam tempoh 5 hingga 10 tahun.
Kos bangunan sendiri menyusut nilai atas dasar garis lurus. Syarikat
menganggarkan jangka hayat 50 tahun.
59
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.6 Anggaran dan Pertimbangan Perakaunan Penting (Sambungan)
(b) Sumber Utama Ketidakpastian Anggaran (Sambungan)
(iii) Pelunasan dan Rosot Nilai Lain-lain Aset Tidak Ketara
(iv)
Walau bagaimanapun, kualitatif tambahan pertimbangan juga digunakan untuk
menilai setakat mana yang tren di masa lampau tidak boleh dikenakan pada
masa akan datang, sebagai contoh, kejadian terpencil, perubahan dalam faktor-
faktor pasaran seperti sikap orang ramai untuk mendakwa, keadaan ekonomi,
serta faktor-faktor dalaman, apa-apa seperti, portfolio gabungan, keadaan
dasar dan tuntutan yang mengendalikan prosedur. Penghakiman lagi
digunakan untuk menilai sejauh mana faktor-faktor luaran, seperti keputusan
kehakiman dan undang-undang kerajaan menjejaskan anggaran. Oleh itu,
anggaran kontrak liabiliti insurans am adalah sensitif kepada pelbagai faktor
dan ketidaktentuan dan premium sebenar pada masa hadapan dan liabiliti
tuntutan tidak boleh membangunkan tepat seperti yang diunjurkan dan boleh
berubah dengan ketara daripada anggaran awal.
Aset tidak ketara yang boleh diasingkan dan dijual dan mempunyai hayat
penggunaan terhad dilunaskan sepanjang anggaran hayat penggunaannya.
Penentuan anggaran hayat penggunaan aset tidak ketara ini memerlukan pihak
pengurusan untuk menganalisis keadaan, industri dan amalan pasaran dan
juga menggunakan pertimbangan. Pada tarikh setiap penyata kedudukan
kewangan, atau lebih kerap apabila peristiwa atau perubahan keadaan, aset
tidak ketara dinilai tanda-tanda kemerosotan nilai. Jika tanda-tanda hadir, aset-
aset ini adalah tertakluk kepada kajian rosot nilai. Kajian semula rosot nilai
terdiri daripada perbandingan jumlah dibawa aset dengan amaun boleh
diterima.
Ketidakpastian dalam anggaran perakaunan bagi perniagaan Insurans Am
Ketidakpastian utama dalam perniagaan insurans am timbul daripada
peruntukan teknikal termasuk peruntukan liabiliti premium dan tuntutan. Liabiliti
premium terdiri daripada rizab premium belum diperolehi manakala liabiliti
tuntutan terdiri daripada peruntukan untuk tuntutan tertunggak. Asas anggaran
rizab premium belum diperolehi dijelaskan dalam penyata dasar perakaunan
yang berkaitan.
Secara amnya, liabiliti tuntutan ditentukan berdasarkan pengalaman tuntutan
terdahulu, pengetahuan yang sedia ada peristiwa, terma dan syarat-syarat
dasar-dasar yang berkaitan dan interpretasi keadaan. Yang lebih relevan
adalah pengalaman yang lepas dengan kes serupa, arah perkembangan
tuntutan sejarah, perubahan perundangan, keputusan kehakiman, keadaan
ekonomi dan tuntutan yang mengendalikan prosedur.
60
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)
2.6 Anggaran dan Pertimbangan Perakaunan Penting (Sambungan)
(b) Sumber Utama Ketidakpastian Anggaran (Sambungan)
(v) Penilaian Liabiliti Insurans Hayat
(vi) Cukai tertunda
Implikasi cukai tertunda yang timbul daripada perubahan dalam kadar cukai
pendapatan korporat diukur dengan merujuk kepada merealisasikan anggaran
dan penyelesaian perbezaan sementara pada tempoh masa hadapan di mana
kadar cukai yang dijangka akan digunakan, berdasarkan kadar cukai yang
telah digubal atau digubal sebahagian besarnya pada tarikh penyata
kedudukan kewangan. Sementara anggaran pengurusan pada kesedaran itu
dan penyelesaian perbezaan sementara adalah berdasarkan kepada maklumat
yang tersedia pada tarikh penyata kedudukan kewangan, perubahan dalam
strategi perniagaan, prestasi operasi masa hadapan dan faktor-faktor lain boleh
memberi kesan pada pemasaan yang sebenar dan jumlah perbezaan
sementara sedar dan diselesaikan. Sebarang perbezaan di antara jumlah
sebenar dan jumlah yang dianggarkan akan diiktiraf dalam keuntungan atau
kerugian dalam tempoh di mana realisasi dan penyelesaian yang sebenarnya
berlaku.
Aset cukai tertunda diiktiraf untuk semua elaun rosot nilai pelaburan, pelunasan
premium bersih dalam pelaburan dan perbezaan sementara lain setakat yang
ia berkemungkinan bahawa keuntungan boleh dicukai akan tersedia terhadap
mana faedah yang boleh digunakan. Pertimbangan pengurusan yang penting
diperlukan untuk menentukan amaun aset cukai tertunda yang boleh diiktiraf,
berdasarkan masa dan tahap keuntungan masa depan kena cukai bersama-
sama dengan strategi perancangan cukai masa depan.
Terdapat beberapa sumber ketidakpastian yang perlu dipertimbangkan dalam
membuat anggaran liabiliti insurans hayat.
Andaian utama yang digunakan berkaitan dengan mortaliti, morbiditi, umur
panjang, perbelanjaan pengeluaran kadar, dan kadar diskaun.
Anggaran ini diselaraskan apabila sesuai untuk mencerminkan pendedahan
risiko yang unik Syarikat, menyediakan asas bagi penilaian faedah dasar yang
perlu dibayar pada masa hadapan.
61
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
3. HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN
Perabot,
kelengkapan, Peralatan Pengubah
peralatan elektrik -suaian
dan peng- Peralatan dan Kenderaan & bangunan
Hartanah # ubahsuaian komputer keselamatan bermotor dalam Jumlah
2011 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 pembinaan RM'000Kos
Pada 1 Julai 2010 65,653 70,883 89,842 - 749 30,177 257,304 Pertambahan - 4,273 184 12 12 3,881 8,362
Pelupusan (430) (231) (17) - - - (678)
Pengelasan semula - 5,428 - - - (5,428) -
Pindahan dari:- Sri MLAB (Nota 36) 56,284 23,789 7,873 18,609 322 - 106,877 - Lain-lain - (200) - - - (731) (931) Perbezaan pertukaran 153 (32) 24 - 41 - 186
Pada 30 Jun 2011 121,660 103,910 97,906 18,621 1,124 27,899 371,120
Susutnilai dan Kerugian
Rosot Nilai Terkumpul
Pada 1 Julai 2010 17,577 62,211 89,501 - 335 - 169,624
Caj tahun semasa 1,842 4,318 183 310 109 - 6,762
Pelupusan (185) (230) (17) - - - (432)
Pindahan dari:
- Sri MLAB (Nota 36) 11,070 21,255 7,873 18,299 322 - 58,819
Susutnilai bagi tahun 37 - - - - - 37
Perbezaan pertukaran 97 (58) 17 - 26 - 82
Pada 30 Jun 2011 30,438 87,496 97,557 18,609 792 - 234,892
Nilai Buku Bersih 91,222 16,414 349 12 332 27,899 136,228
62
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
3. HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN (SAMBUNGAN)
Perabot,
kelengkapan, Peralatan Pengubah
peralatan elektrik -suaian
dan peng- Peralatan dan Kenderaan & bangunan
Hartanah # ubahsuaian komputer keselamatan bermotor dalam Jumlah
2010 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
Kos
Pada 1 Julai 2010 15,317 30,496 82,419 7,694 204 18,558 154,688
Pertambahan - 4,021 76 - 439 11,913 16,449
Pelupusan - (1,566) - - (164) - (1,730)
Pembalikan/Pertukaran - 155 - - - - 155
Pengelasan semula - 7,756 (4,536) (7,694) - 4,474 - Pindahan dari:
- Sri MLAB (Nota 36) 50,477 30,421 11,724 - 285 62 92,969
- Lain-lain - (262) 190 - - (4,830) (4,902)
Perbezaan pertukaran (141) (138) (31) - (15) - (325) Pada 30 Jun 2011 65,653 70,883 89,842 - 749 30,177 257,304
Susutnilai dan Kerugian
Rosot Nilai Terkumpul
Pada 1 Julai 2010 6,339 27,987 77,669 6,421 205 - 118,621
Caj tahun semasa 1,100 1,874 260 - 24 - 3,258
Pelupusan - (1,565) - - (164) - (1,729)
Pengelasan semula - 6,421 - (6,421) - - -
Pindahan dari:
- Sri MLAB (Nota 36) 10,232 27,429 11,597 - 285 - 49,543
- Lain-lain - 155 - - - - 155
Perbezaan pertukaran (94) (90) (25) - (15) - (224)
Pada 30 Jun 2011 17,577 62,211 89,501 - 335 - 169,624
Nilai Buku Bersih 48,076 8,672 341 - 414 30,177 87,680
63
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
3. HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN (SAMBUNGAN)
# Hartanah terdiri daripada :
Tanah Bangunan Bangunan
milik atas tanah atas tanah
bebas milik bebas pegangan pajak Jumlah
2011 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
Kos
Pada 1 Julai 2010 3,620 8,010 54,023 65,653
Pelupusan - - (430) (430)
Pindahan dari:
- Sri MLAB (Nota 36) - - 56,284 56,284
Perbezaan pertukaran - - 153 153
Pada 30 Jun 2011 3,620 8,010 110,030 121,660
Susutnilai dan Kerugian
Rosot Nilai Terkumpul
Pada 1 Julai 2010 - 4,682 12,895 17,577
Caj tahun semasa - - 1,842 1,842
Pelupusan - - (185) (185)
Pindahan dari:
- Sri MLAB (Nota 36) - - 11,070 11,070
Susutnilai bagi tahun - 19 18 37
Perbezaan pertukaran - - 97 97
Pada 30 Jun 2011 - 4,701 25,737 30,438
Nilai Buku Bersih 3,620 3,309 84,293 91,222
The financial statements of the Company have been prepared under the historical costCash and cash equivalent included in the cash flow statementThe principal activities of the Company are to carry out development activity of products andThe Company is a private limited liability company, incorporated and domiciled in Malaysia.The tax expense for the year is based on the profit for the year, as adjusted for tax purposes,The depreciation policy for leased asset is consistent with that for depreciable property, plantThe acquisition made in the financial year ended 30 June 2001 was for the acquisition ofThe financial statements of the Group and of the CompanyThe general insurance underwriting results are determinedUnearned Premium Reserves (“UPR”) represent the portion of the net premiums of insurance1/24th method for all other classes of Malaysian policies reduced by the correspondingA liability for outstanding claims is recognised in respect of both direct insurance and inwardThe cost of acquiring and renewing insurance policies net of income derived from cedingThe surplus transferable from the life insurance funds to theFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onInterest on loans is recognised on an accrual basis except where a loan is considered non-Dividend income is recognised on a declared basis when the shareholders’ right to receiveRental income is recognised on an accrual basis except where default in payment of rent hasAll items of property, plant and equipment are initiallyThe residual values, useful life and depreciation method areQuoted investments are stated at the lower of cost andInterest income is recognised on a time proportion basis that takes into account the effectiveAssets acquired by way of hire purchase or finance leases are stated at an amount equal to theLease payments are apportioned between the finance costs and the reduction of the outstandingFor the purpose of the cash flow statements, cash and cashLoans and receivables are carried at anticipated realisableCash and cash equivalents include cash on hand and at banks.Payables are stated at the fair value of the consideration toOrdinary shares are classified as equity. Dividends onFinancial instruments are recognised in the balance sheetMalaysian government securities ("MGS") and otherUnquoted investments are stated at cost less anyThe short-term unearned contribution reserves ("UCR")Claims and settlement costs that are incurred during theCommission expenses net of income derived from retakaful,Known bad debts are written off and specific provisions are made for any premiums includingThe short term unearned premium reserves (“UPR”)1/24th method for all other classes of Malaysian policiesA liability for outstanding claims is recognised in respect ofThe cost of acquiring and renewing insurance policies net ofPremium income represents premium recognised in the lifematurity or other policy benefit payments due on specifieddeath, surrender and other benefits without due dates areCommission and agency expenses, which are costs directlyInterest/profit income is recognised on a time proportionDividend income is recognised on a declared basis when theRental income is recognised on the accrual basis inContribution is recognised as soon as the amount of the1/8th method for all classes of overseas inward treatyThe Group operates an unfunded defined contribution staffClaims and settlement costs that are incurred during theNon-annual certificates are time-apportioned over the periodContribution is recognised as soon as the amount of theearned upon maturity method for bond business;This represents tithes payable by the Group to comply withGovernment guaranteed bonds and unquoted corporateThe general takaful fund is maintained in accordance withDeferred tax is not recognised if the temporary differenceRevenue is recognised when it is probable that theOutward reinsurance premiums are recognised in the sameThe family takaful fund is maintained in accordance with theThe individual financial statements of each entity in theAll investments of the investment-linked funds are stated atNon-annual policies are time apportioned over the period ofAn associate is an entity in which the Group has significantDuring the current financial year, the Group and theThis FRS requires an entity to recognise share-basedThe adoption of the revised FRS 101 has affected thePrior to 1 July 2006, all properties of the Life funds werePrior to 1 July 2006, costs of internally developed softwareThe following tables provide estimates of the extent to whichThe following comparative amounts have been restated as aThe Group has developed certain criteria based on FRS 140The key assumptions concerning the future and other keyWages, salaries, bonuses and social security contributionsDefined contribution plans are post-employment benefitThe fair value of the share options is measured at grant date,Goodwill acquired in a business combination is initiallyIn preparing the financial statements of the individualall resulting exchange differences are taken to the foreignDerivative financial instruments are not recognised in theAt the date of authorisation of these financial statements, theThe adoption of FRS 3, 108, 110, 121, 127, 128, 132 and 136The above FRSs, amendments to FRS and Interpretations areThe results and financial position of foreign operations thatassets and liabilities for each balance sheet presented areincome and expenses for each income statement/revenueThe principal changes in accounting policies and their effectsProvision for incurred but not reported ("IBNR") claims forFor family takaful certificates, estimates are made for futureAt each reporting date, these estimates are reassessed for*pertaining to depreciation on self-occupied property andAt the beginning of the financial year, the Group and theGoodwill relating to an associate is included in the carryingExchange differences arising on the translation of non-Changes in Accounting Policies and Effects Arising fromChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromSummary of effects of adopting new and revised FRSs on theChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromSummary of effects of adopting new and revised FRSs on theChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromSummary of effects of adopting new and revised FRSs on theChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromClassification between Investment Properties andChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromSummary of effects of adopting new and revised FRSs on theEffects on income statement for the financial year endedChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromThe principal activities of the Company are investment holding and the provision of sharedThe following provide estimates of the extent to which eachSubsidiaries are entities over which the Group has the abilityThe consolidated financial statements comprise the financialA lease is recognised as a finance lease if it transfersUseful lives of all leasehold buildings are shorter than theAssets leased out under operating leases are presented onThe measurement of the fair value for investment propertiesThe carrying amounts of assets, other than investmentAt the date of authorisation of these financial statements, the following new FRSs,The preparation of financial statements in conformity withIntangible assets acquired separately are measured on initialThe UCR for Wakalah business is calculated on netThe financial statements are presented in Ringgit Malaysia Minority interests represent the portion of profit or loss andThe long term UPR represents the portion of the netAt the end of the financial period, all due premiums areFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onA liability for outstanding claims is recognised in respect ofFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onInvestment properties are properties which are held either toFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onThe useful life of an intangible asset with an indefinite life isFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromThe cost of a building's plant and equipment for example,Changes in Accounting Policies and Effects Arising fromIn determining the UCR at the balance sheet date, theCommission expenses, which are costs directly incurred inWakalah fees represent fees charged by the shareholders'Fund management fees are recognised when services areInvestment properties are derecognised when either theyOperating lease payments are recognised as expense on aFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onGain or loss arising from the disposal of the aboveIncome tax on the income statement/revenue accounts forDisclosure information for financial assets and liabilities thatChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromPremium income is recognised in a financial period inThe actuarial estimate of future contingent policy/certificatedeath, surrender and other benefits without due dates arematurity or other policy benefit payments due on specifiedImpairment of unquoted investments is made afterThe principal exchange rate for every unit of foreignThe practice of making such general provisions forThe redeemable convertible preference shares ("RCPS") areChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromProvision for incurred but not reported ("IBNR") claims forFor family takaful certificates, estimates are made for futureAt each reporting date, these estimates are reassessed forChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromIntangible assets that can be separated and sold and have aThe ultimate holding company's share-based compensationChanges in accounting policies and effects arising from The accounting policies applied by the Group and the The impact of applying FRS 4 and 139 on the financialThe financial statements of the Company have been prepared under the historical costCash and cash equivalent included in the cash flow statementThe principal activities of the Company are to carry out development activity of products andThe Company is a private limited liability company, incorporated and domiciled in Malaysia.The tax expense for the year is based on the profit for the year, as adjusted for tax purposes,The depreciation policy for leased asset is consistent with that for depreciable property, plantThe acquisition made in the financial year ended 30 June 2001 was for the acquisition ofThe financial statements of the Group and of the CompanyThe general insurance underwriting results are determinedUnearned Premium Reserves (“UPR”) represent the portion of the net premiums of insurance1/24th method for all other classes of Malaysian policies reduced by the correspondingA liability for outstanding claims is recognised in respect of both direct insurance and inwardThe cost of acquiring and renewing insurance policies net of income derived from cedingThe surplus transferable from the life insurance funds to theFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onInterest on loans is recognised on an accrual basis except where a loan is considered non-Dividend income is recognised on a declared basis when the shareholders’ right to receiveRental income is recognised on an accrual basis except where default in payment of rent hasAll items of property, plant and equipment are initiallyThe residual values, useful life and depreciation method areQuoted investments are stated at the lower of cost andInterest income is recognised on a time proportion basis that takes into account the effectiveAssets acquired by way of hire purchase or finance leases are stated at an amount equal to theLease payments are apportioned between the finance costs and the reduction of the outstandingFor the purpose of the cash flow statements, cash and cashLoans and receivables are carried at anticipated realisableCash and cash equivalents include cash on hand and at banks.Payables are stated at the fair value of the consideration toOrdinary shares are classified as equity. Dividends onFinancial instruments are recognised in the balance sheetMalaysian government securities ("MGS") and otherUnquoted investments are stated at cost less anyThe short-term unearned contribution reserves ("UCR")Claims and settlement costs that are incurred during theCommission expenses net of income derived from retakaful,Known bad debts are written off and specific provisions are made for any premiums includingThe short term unearned premium reserves (“UPR”)1/24th method for all other classes of Malaysian policiesA liability for outstanding claims is recognised in respect ofThe cost of acquiring and renewing insurance policies net ofPremium income represents premium recognised in the lifematurity or other policy benefit payments due on specifieddeath, surrender and other benefits without due dates areCommission and agency expenses, which are costs directlyInterest/profit income is recognised on a time proportionDividend income is recognised on a declared basis when theRental income is recognised on the accrual basis inContribution is recognised as soon as the amount of the1/8th method for all classes of overseas inward treatyThe Group operates an unfunded defined contribution staffClaims and settlement costs that are incurred during theNon-annual certificates are time-apportioned over the periodContribution is recognised as soon as the amount of theearned upon maturity method for bond business;This represents tithes payable by the Group to comply withGovernment guaranteed bonds and unquoted corporateThe general takaful fund is maintained in accordance withDeferred tax is not recognised if the temporary differenceRevenue is recognised when it is probable that theOutward reinsurance premiums are recognised in the sameThe family takaful fund is maintained in accordance with theThe individual financial statements of each entity in theAll investments of the investment-linked funds are stated atNon-annual policies are time apportioned over the period ofAn associate is an entity in which the Group has significantDuring the current financial year, the Group and theThis FRS requires an entity to recognise share-basedThe adoption of the revised FRS 101 has affected thePrior to 1 July 2006, all properties of the Life funds werePrior to 1 July 2006, costs of internally developed softwareThe following tables provide estimates of the extent to whichThe following comparative amounts have been restated as aThe Group has developed certain criteria based on FRS 140The key assumptions concerning the future and other keyWages, salaries, bonuses and social security contributionsDefined contribution plans are post-employment benefitThe fair value of the share options is measured at grant date,Goodwill acquired in a business combination is initiallyIn preparing the financial statements of the individualall resulting exchange differences are taken to the foreignDerivative financial instruments are not recognised in theAt the date of authorisation of these financial statements, theThe adoption of FRS 3, 108, 110, 121, 127, 128, 132 and 136The above FRSs, amendments to FRS and Interpretations areThe results and financial position of foreign operations thatassets and liabilities for each balance sheet presented areincome and expenses for each income statement/revenueThe principal changes in accounting policies and their effectsProvision for incurred but not reported ("IBNR") claims forFor family takaful certificates, estimates are made for futureAt each reporting date, these estimates are reassessed for*pertaining to depreciation on self-occupied property andAt the beginning of the financial year, the Group and theGoodwill relating to an associate is included in the carryingExchange differences arising on the translation of non-Changes in Accounting Policies and Effects Arising fromChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromSummary of effects of adopting new and revised FRSs on theChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromSummary of effects of adopting new and revised FRSs on theChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromSummary of effects of adopting new and revised FRSs on theChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromClassification between Investment Properties andChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromSummary of effects of adopting new and revised FRSs on theEffects on income statement for the financial year endedChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromThe principal activities of the Company are investment holding and the provision of sharedThe following provide estimates of the extent to which eachSubsidiaries are entities over which the Group has the abilityThe consolidated financial statements comprise the financialA lease is recognised as a finance lease if it transfersUseful lives of all leasehold buildings are shorter than theAssets leased out under operating leases are presented onThe measurement of the fair value for investment propertiesThe carrying amounts of assets, other than investmentAt the date of authorisation of these financial statements, the following new FRSs,The preparation of financial statements in conformity withIntangible assets acquired separately are measured on initialThe UCR for Wakalah business is calculated on netThe financial statements are presented in Ringgit Malaysia Minority interests represent the portion of profit or loss andThe long term UPR represents the portion of the netAt the end of the financial period, all due premiums areFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onA liability for outstanding claims is recognised in respect ofFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onInvestment properties are properties which are held either toFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onThe useful life of an intangible asset with an indefinite life isFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromThe cost of a building's plant and equipment for example,Changes in Accounting Policies and Effects Arising fromIn determining the UCR at the balance sheet date, theCommission expenses, which are costs directly incurred inWakalah fees represent fees charged by the shareholders'Fund management fees are recognised when services areInvestment properties are derecognised when either theyOperating lease payments are recognised as expense on aFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onGain or loss arising from the disposal of the aboveIncome tax on the income statement/revenue accounts forDisclosure information for financial assets and liabilities thatChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromPremium income is recognised in a financial period inThe actuarial estimate of future contingent policy/certificatedeath, surrender and other benefits without due dates arematurity or other policy benefit payments due on specifiedImpairment of unquoted investments is made afterThe principal exchange rate for every unit of foreignThe practice of making such general provisions forThe redeemable convertible preference shares ("RCPS") areChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromProvision for incurred but not reported ("IBNR") claims forFor family takaful certificates, estimates are made for futureAt each reporting date, these estimates are reassessed forChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromIntangible assets that can be separated and sold and have aThe ultimate holding company's share-based compensationChanges in accounting policies and effects arising from The accounting policies applied by the Group and the The impact of applying FRS 4 and 139 on the financial
64
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
3. HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN (SAMBUNGAN)
# Hartanah terdiri daripada :
Tanah Bangunan Bangunan
milik atas tanah atas tanah
bebas milik bebas pegangan pajak Jumlah
2010 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
Kos
Pada 1 Julai 2010 3,620 8,010 3,687 15,317
Pindahan dari:
- Sri MLAB (Nota 36) - - 50,477 50,477
Perbezaan pertukaran - - (141) (141)
Pada 30 Jun 2011 3,620 8,010 54,023 65,653
Susutnilai dan Kerugian
Rosot Nilai Terkumpul
Pada 1 Julai 2010 - 4,682 1,657 6,339
Caj tahun semasa - - 1,100 1,100
Pindahan dari:
- Sri MLAB (Nota 36) - - 10,232 10,232
Perbezaan pertukaran - - (94) (94)
Pada 30 Jun 2011 - 4,682 12,895 17,577
Nilai Buku Bersih 3,620 3,328 41,128 48,076
65
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
4. HARTANAH PELABURAN
Tanah milik Tanah pegangan
bebas dan pajak dan
bangunan bangunan Jumlah
2011 RM'000 RM'000 RM'000
Pada 1 Julai 2010 371,310 117,770 489,080
Perubahan nilai saksama 27,010 20 27,030
Pindahan dari:
- Sri MLAB (Nota 36) 250 - 250
Pada 30 Jun 2011 398,570 117,790 516,360
2010
At 1 Julai 2009 381,310 120,490 501,800
Pelupusan - (3,510) (3,510)
Perubahan nilai saksama (10,000) (200) (10,200)
Pindahan dari:
- Sri MLAB (Nota 36) - 990 990
Pada 30 Jun 2011 371,310 117,770 489,080
5. PAJAKAN TANAH PRABAYAR
2011 2010
RM'000 RM'000
Kos
Pada 1 Julai 2010/2009 11,406 2,512
Pelupusan (584) -
Pindahan dari:
- Sri MLAB/Sri MGAB (Nota 36) 13,196 8,894
Pada 30 Jun 24,018 11,406
Susutnilai dan Kerugian Rosot Nilai Terkumpul
Pada 1 Julai 2010/2009 1,509 435
Pelunasan tahun semasa 252 164
Pelupusan (78) -
Susutnilai bagi tahun 13 -
Pindahan dari:
- Sri MLAB/Sri MGAB (Nota 36) 1,526 910
Pada 30 Jun 3,222 1,509
Nilai Buku Bersih 20,796 9,897
Pelaburan hartanah dinyatakan pada nilai saksama selaras dengan dasar-dasar seperti
yang diterangkan dalam Nota 2.2 (b).
The financial statements of the Company have been prepared under the historical cost conventionCash and cash equivalent included in the cashThe principal activities of the Company are to carry out development activity of products andThe Company is a private limited liability company, incorporated and domiciled in Malaysia.The tax expense for the year is based on the profit for the year, as adjusted for tax purposes,The depreciation policy for leased asset is consistent with that for depreciable property, plant andThe acquisition made in the financial year ended 30 June 2001 was for the acquisition ofThe financial statements of the Group and ofThe general insurance underwriting resultsUnearned Premium Reserves (“UPR”) represent the portion of the net premiums of insurance1/24th method for all other classes of Malaysian policies reduced by the correspondingA liability for outstanding claims is recognised in respect of both direct insurance and inwardThe cost of acquiring and renewing insurance policies net of income derived from cedingThe surplus transferable from the lifeFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onInterest on loans is recognised on an accrual basis except where a loan is considered non-Dividend income is recognised on a declared basis when the shareholders’ right to receiveRental income is recognised on an accrual basis except where default in payment of rent hasAll items of property, plant and equipment areThe residual values, useful life andQuoted investments are stated at the lower ofInterest income is recognised on a time proportion basis that takes into account the effectiveAssets acquired by way of hire purchase or finance leases are stated at an amount equal to theLease payments are apportioned between the finance costs and the reduction of the outstandingFor the purpose of the cash flow statements,Loans and receivables are carried atCash and cash equivalents include cash on hand and at banks.Payables are stated at the fair value of theOrdinary shares are classified as equity.Financial instruments are recognised in theMalaysian government securities ("MGS") andUnquoted investments are stated at cost lessThe short-term unearned contributionClaims and settlement costs that are incurredCommission expenses net of income derivedKnown bad debts are written off and specific provisions are made for any premiums includingThe short term unearned premium reserves1/24th method for all other classes ofA liability for outstanding claims is recognisedThe cost of acquiring and renewing insurancePremium income represents premiummaturity or other policy benefit payments duedeath, surrender and other benefits withoutCommission and agency expenses, which areInterest/profit income is recognised on a timeDividend income is recognised on a declaredRental income is recognised on the accrualContribution is recognised as soon as the1/8th method for all classes of overseasThe Group operates an unfunded definedClaims and settlement costs that are incurredNon-annual certificates are time-apportionedIncluded in property, plant and equipment of the Group are the costs of fully depreciatedContribution is recognised as soon as theearned upon maturity method for bondThis represents tithes payable by the Group toGovernment guaranteed bonds and unquotedThe general takaful fund is maintained inDeferred tax is not recognised if theRevenue is recognised when it is probableOutward reinsurance premiums areThe family takaful fund is maintained inThe individual financial statements of eachAll investments of the investment-linked fundsNon-annual policies are time apportioned overAn associate is an entity in which the GroupDuring the current financial year, the GroupThis FRS requires an entity to recognise share-The adoption of the revised FRS 101 hasPrior to 1 July 2006, all properties of the LifePrior to 1 July 2006, costs of internallyThe following tables provide estimates of theThe following comparative amounts have beenThe Group has developed certain criteriaThe key assumptions concerning the futureWages, salaries, bonuses and social securityDefined contribution plans are post-The fair value of the share options isGoodwill acquired in a business combinationIn preparing the financial statements of theall resulting exchange differences are taken toDerivative financial instruments are notAt the date of authorisation of these financialThe adoption of FRS 3, 108, 110, 121, 127,The above FRSs, amendments to FRS andThe results and financial position of foreignassets and liabilities for each balance sheetincome and expenses for each incomeThe principal changes in accounting policiesProvision for incurred but not reportedFor family takaful certificates, estimates areAt each reporting date, these estimates are*pertaining to depreciation on self-occupiedAt the beginning of the financial year, theGoodwill relating to an associate is included inExchange differences arising on theChanges in Accounting Policies and EffectsChanges in Accounting Policies and EffectsChanges in Accounting Policies and EffectsChanges in Accounting Policies and EffectsChanges in Accounting Policies and EffectsChanges in Accounting Policies and EffectsSummary of effects of adopting new andChanges in Accounting Policies and EffectsSummary of effects of adopting new andChanges in Accounting Policies and EffectsSummary of effects of adopting new andChanges in Accounting Policies and EffectsClassification between InvestmentChanges in Accounting Policies and EffectsSummary of effects of adopting new andEffects on income statement for theChanges in Accounting Policies and EffectsThe principal activities of the Company are investment holding and the provision of sharedThe following provide estimates of the extentSubsidiaries are entities over which the GroupThe consolidated financial statementsA lease is recognised as a finance lease if itUseful lives of all leasehold buildings areAssets leased out under operating leases areThe measurement of the fair value forThe carrying amounts of assets, other thanAt the date of authorisation of these financial statements, the following new FRSs,The preparation of financial statements inIntangible assets acquired separately areThe UCR for Wakalah business is calculatedThe financial statements are presented in Minority interests represent the portion ofThe long term UPR represents the portion ofAt the end of the financial period, all dueFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onA liability for outstanding claims is recognisedFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onInvestment properties are properties whichFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onThe useful life of an intangible asset with anFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onChanges in Accounting Policies and EffectsThe cost of a building's plant and equipmentChanges in Accounting Policies and EffectsIn determining the UCR at the balance sheetCommission expenses, which are costsWakalah fees represent fees charged by theFund management fees are recognisedInvestment properties are derecognised whenOperating lease payments are recognised asFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onGain or loss arising from the disposal of theIncome tax on the income statement/revenueDisclosure information for financial assets andChanges in Accounting Policies and EffectsPremium income is recognised in a financialThe actuarial estimate of future contingentdeath, surrender and other benefits withoutmaturity or other policy benefit payments dueImpairment of unquoted investments is madeThe principal exchange rate for every unit ofThe practice of making such generalThe redeemable convertible preferenceChanges in Accounting Policies and EffectsChanges in Accounting Policies and EffectsProvision for incurred but not reportedFor family takaful certificates, estimates areAt each reporting date, these estimates areChanges in Accounting Policies and EffectsIntangible assets that can be separated andThe ultimate holding company's share-basedChanges in accounting policies and The accounting policies applied by the Group The impact of applying FRS 4 and 139 on the
66
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
6. ASSET TIDAK KETARA
2011 2010
RM'000 RM'000
Kos
Pada 1 Julai 34,713 27,908
Pertambahan - 116
Pindahan dari Sri MLAB/Sri MGAB (Nota 36) 8,448 6,725
Perbezaan pertukaran - (36)
Pada 30 Jun 43,161 34,713
Susutnilai dan Kerugian Rosot Nilai Terkumpul
Pada 1 Julai 34,428 27,606
Pelunasan tahun semasa 129 183
Pindahan dari Sri MLAB/Sri MGAB (Nota 36) 8,448 6,669
Perbezaan pertukaran (7) (30)
Pada 30 Jun 42,998 34,428
Nilai Buku Bersih 163 285
7. PELABURAN DALAM SYARIKAT SUBSIDIARI
2011 2010
Saham tidak disebut harga, pada kos RM1 RM1
Bilangan saham 1 1
Kegiatan
Nama syarikat Utama 2011 2010
Double Care Sdn Bhd ("DCSB") Tidak aktif 100.00 100.00
(diperbadankan in Malaysia)
Perisian Komputer
Pada 26 Oktober 2009, Syarikat telah meluluskan Resolusi Khas untuk memulakan proses
pembubaran DCSB. Proses pembubaran tersebut akan selesai setelah memperolehi
pelepasan cukai muktamad dari Lembaga Hasil Dalam Negeri.
Faedah efektif (%)
The financial statements of the Company have been prepared under the historical cost conventionCash and cash equivalentThe principal activities of the Company are to carry out development activity of products andThe Company is a private limited liability company, incorporated and domiciled in Malaysia. TheThe tax expense for the year is based on the profit for the year, as adjusted for tax purposes,The depreciation policy for leased asset is consistent with that for depreciable property, plant andThe acquisition made in the financial year ended 30 June 2001 was for the acquisition ofThe financial statementsThe general insuranceUnearned Premium Reserves (“UPR”) represent the portion of the net premiums of insurance1/24th method for all other classes of Malaysian policies reduced by the correspondingA liability for outstanding claims is recognised in respect of both direct insurance and inwardThe cost of acquiring and renewing insurance policies net of income derived from cedingThe surplus transferableFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onInterest on loans is recognised on an accrual basis except where a loan is considered non-Dividend income is recognised on a declared basis when the shareholders’ right to receiveRental income is recognised on an accrual basis except where default in payment of rent hasAll items of property, plantThe residual values, usefulQuoted investments areInterest income is recognised on a time proportion basis that takes into account the effectiveAssets acquired by way of hire purchase or finance leases are stated at an amount equal to theLease payments are apportioned between the finance costs and the reduction of the outstandingFor the purpose of the cashLoans and receivables areCash and cash equivalents include cash on hand and at banks. Payables are stated at theOrdinary shares areFinancial instruments areMalaysian governmentUnquoted investments areThe short-term unearnedClaims and settlement costsCommission expenses net ofKnown bad debts are written off and specific provisions are made for any premiums includingThe short term unearned1/24th method for all otherA liability for outstandingThe cost of acquiring andPremium income representsmaturity or other policydeath, surrender and otherCommission and agencyInterest/profit income isDividend income isRental income is recognisedContribution is recognised as1/8th method for all classesThe Group operates anClaims and settlement costsNon-annual certificates areIncluded in property, plant and equipment of the Group are the costs of fully depreciated assetsContribution is recognisedearned upon maturityThis represents tithesGovernment guaranteedThe general takaful fund isDeferred tax is notRevenue is recognisedOutward reinsuranceThe family takaful fund isThe individual financialAll investments of theNon-annual policies are timeAn associate is an entity inDuring the currentThis FRS requires an entityThe adoption of the revisedPrior to 1 July 2006, allPrior to 1 July 2006, costs ofThe following tables provideThe following comparativeThe Group has developedThe key assumptionsWages, salaries, bonusesDefined contribution plansThe fair value of the shareGoodwill acquired in aIn preparing the financialall resulting exchangeDerivative financialAt the date of authorisationThe adoption of FRS 3, 108,The above FRSs,The results and financialassets and liabilities for eachincome and expenses forThe principal changes inProvision for incurred but notFor family takafulAt each reporting date, these*pertaining to depreciation onAt the beginning of theGoodwill relating to anExchange differences arisingChanges in AccountingChanges in AccountingChanges in AccountingChanges in AccountingChanges in AccountingChanges in AccountingSummary of effects ofChanges in AccountingSummary of effects ofChanges in AccountingSummary of effects ofChanges in AccountingClassification betweenChanges in AccountingSummary of effects ofEffects on incomeChanges in AccountingThe principal activities of the Company are investment holding and the provision of sharedThe following provideSubsidiaries are entities overThe consolidated financialA lease is recognised as aUseful lives of all leaseholdAssets leased out underThe measurement of the fairThe carrying amounts ofAt the date of authorisation of these financial statements, the following new FRSs,The preparation of financialIntangible assets acquiredThe UCR for WakalahThe financial statements are Minority interests representThe long term UPRAt the end of the financialFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onA liability for outstandingFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onInvestment properties areFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onThe useful life of anFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onChanges in AccountingThe cost of a building's plantChanges in AccountingIn determining the UCR atCommission expenses, whichWakalah fees represent feesFund management feesInvestment properties areOperating lease paymentsFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onGain or loss arising from theIncome tax on the incomeDisclosure information forChanges in AccountingPremium income isThe actuarial estimate ofdeath, surrender andmaturity or other policyImpairment of unquotedThe principal exchange rateThe practice of making suchThe redeemable convertibleChanges in AccountingChanges in AccountingProvision for incurred but notFor family takafulAt each reporting date, theseChanges in AccountingIntangible assets that can beThe ultimate holdingChanges in accounting The accounting policies The impact of applyingThe financial statements of the Company have been prepared under the historical cost conventionCash and cash equivalentThe principal activities of the Company are to carry out development activity of products andThe Company is a private limited liability company, incorporated and domiciled in Malaysia. TheThe tax expense for the year is based on the profit for the year, as adjusted for tax purposes,The depreciation policy for leased asset is consistent with that for depreciable property, plant andThe acquisition made in the financial year ended 30 June 2001 was for the acquisition ofThe financial statementsThe general insuranceUnearned Premium Reserves (“UPR”) represent the portion of the net premiums of insurance1/24th method for all other classes of Malaysian policies reduced by the correspondingA liability for outstanding claims is recognised in respect of both direct insurance and inwardThe cost of acquiring and renewing insurance policies net of income derived from cedingThe surplus transferableFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onInterest on loans is recognised on an accrual basis except where a loan is considered non-Dividend income is recognised on a declared basis when the shareholders’ right to receiveRental income is recognised on an accrual basis except where default in payment of rent hasAll items of property, plantThe residual values, usefulQuoted investments areInterest income is recognised on a time proportion basis that takes into account the effectiveAssets acquired by way of hire purchase or finance leases are stated at an amount equal to theLease payments are apportioned between the finance costs and the reduction of the outstandingFor the purpose of the cashLoans and receivables areCash and cash equivalents include cash on hand and at banks. Payables are stated at theOrdinary shares areFinancial instruments areMalaysian governmentUnquoted investments areThe short-term unearnedClaims and settlement costsCommission expenses net ofKnown bad debts are written off and specific provisions are made for any premiums includingThe short term unearned1/24th method for all otherA liability for outstandingThe cost of acquiring andPremium income representsmaturity or other policydeath, surrender and otherCommission and agencyInterest/profit income isDividend income isRental income is recognisedContribution is recognised as1/8th method for all classesThe Group operates anClaims and settlement costsNon-annual certificates areIncluded in property, plant and equipment of the Group are the costs of fully depreciated assetsContribution is recognisedearned upon maturityThis represents tithesGovernment guaranteedThe general takaful fund isDeferred tax is notRevenue is recognisedOutward reinsuranceThe family takaful fund isThe individual financialAll investments of theNon-annual policies are timeAn associate is an entity inDuring the currentThis FRS requires an entityThe adoption of the revisedPrior to 1 July 2006, allPrior to 1 July 2006, costs ofThe following tables provideThe following comparativeThe Group has developedThe key assumptionsWages, salaries, bonusesDefined contribution plansThe fair value of the shareGoodwill acquired in aIn preparing the financialall resulting exchangeDerivative financialAt the date of authorisationThe adoption of FRS 3, 108,The above FRSs,The results and financialassets and liabilities for eachincome and expenses forThe principal changes inProvision for incurred but notFor family takafulAt each reporting date, these*pertaining to depreciation onAt the beginning of theGoodwill relating to anExchange differences arisingChanges in AccountingChanges in AccountingChanges in AccountingChanges in AccountingChanges in AccountingChanges in AccountingSummary of effects ofChanges in AccountingSummary of effects ofChanges in AccountingSummary of effects ofChanges in AccountingClassification betweenChanges in AccountingSummary of effects ofEffects on incomeChanges in AccountingThe principal activities of the Company are investment holding and the provision of sharedThe following provideSubsidiaries are entities overThe consolidated financialA lease is recognised as aUseful lives of all leaseholdAssets leased out underThe measurement of the fairThe carrying amounts ofAt the date of authorisation of these financial statements, the following new FRSs,The preparation of financialIntangible assets acquiredThe UCR for WakalahThe financial statements are Minority interests representThe long term UPRAt the end of the financialFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onA liability for outstandingFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onInvestment properties areFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onThe useful life of anFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onChanges in AccountingThe cost of a building's plantChanges in AccountingIn determining the UCR atCommission expenses, whichWakalah fees represent feesFund management feesInvestment properties areOperating lease paymentsFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onGain or loss arising from theIncome tax on the incomeDisclosure information forChanges in AccountingPremium income isThe actuarial estimate ofdeath, surrender andmaturity or other policyImpairment of unquotedThe principal exchange rateThe practice of making suchThe redeemable convertibleChanges in AccountingChanges in AccountingProvision for incurred but notFor family takafulAt each reporting date, theseChanges in AccountingIntangible assets that can beThe ultimate holdingChanges in accounting The accounting policies The impact of applying
67
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
8. PELABURAN DALAM SYARIKAT SEKUTU
2011 2010
RM'000 RM'000
Saham tidak disebut harga, pada kos 152 152
Activiti
Nama syarikat Utama 2011 2010
Asian Forum Inc. Insurans kaptif 33.33 33.33
(diperbadankan di Wilayah luar pesisir
Persekutuan Labuan, Malaysia)
Ringkasan maklumat kewangan syarikat sekutu adalah seperti berikut:
2011 2010
RM'000 RM'000
Aset dan liabiliti
Aset semasa 17,471 18,658
Jumlah aset 17,471 18,658
Liabiliti semasa 11,868 12,177
Liabiliti bukan semasa 150 906
Jumlah liabiliti 12,018 13,083
Pembahagian aset bersih @ 33.33% 1,818 1,858
Keputusan
Hasil 251 322 Pembahagian keuntungan @ 33.33% 84 107
Faedah efektif (%)
Tahun kewangan syarikat sekutu berakhir pada 31 Disember. Untuk tujuan pendedahan di
atas, penyata kewangan yang telah diaudit syarikat sekutu dan penyata kewangan
pengurusannya bagi tempoh 3 bulan berakhir pada 31 Mac 2011 dan 2010 telah
digunakan.
68
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
9. PELABURAN
2011 2010
RM'000 RM'000
Sekuriti Kerajaan Malaysia 602,846 399,306
Sekuriti Kerajaan Singapura 57,000 50,067
Sekuriti hutang 7,398,197 3,164,444
Ekuiti sekuriti 1,719,509 703,906
Unit dan dana amanah harta 56,410 42,344
Deposit berstruktur 330,671 227,729
Sijil deposit boleh niaga 716,159 245,971
Nota asing 209,132 -
Deposit dengan institusi kewangan 1,126,369 715,340
12,216,293 5,549,107
Pelaburan kewangan Syarikat adalah
diringkaskan oleh kategori seperti berikut:
Sedia untuk jualan ("AFS") 2,478,213 4,833,767
Nilai saksama melalui untung rugi ("FVTPL")
- ditetapkan atas pengiktirafan awal 7,497,587 -
Dipegang untuk urus niaga ("HFT") 1,114,124 -
Pinjaman dan penghutang ("LAR") 1,126,369 715,340
12,216,293 5,549,107
Nilai dibawa pelaburan yang akan matang selepas 12 bulan adalah seperti berikut:
AFS 1,004,235 4,532,205
FVTPL
- ditetapkan atas pengiktirafan awal 7,164,371 -
- HFT 313,320 -
LAR 1,000 200,000
8,482,926 4,732,205
69
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
9. PELABURAN (SAMBUNGAN)
2011 2010
RM'000 RM'000
(a) Sedia untuk jualan ("AFS")
Nilai saksama
Sekuriti Kerajaan Malaysia 84,740 399,306
Sekuriti Kerajaan Singapura 57,000 50,067
Sekuriti hutang:
Disebut harga di luar Malaysia 42,243 42,407
Tidak disebutharga di Malaysia 789,266 3,105,423
Tidak disebutharga di luar Malaysia 22,827 16,614
Sekuriti ekuiti:
Disebut harga di Malaysia 1,246,690 594,555
Disebut harga di luar Malaysia 71 1,362
Tidak disebutharga di Malaysia 105,842 103,761
Tidak disebutharga di luar Malaysia 5,078 4,228
Unit dan dana amanah harta:
Disebut harga di Malaysia 8,066 23,588
Disebut harga di luar Malaysia 11,114 2,383
Tidak disebutharga di Malaysia 4,302 16,373
Tidak disebutharga di luar Malaysia 10,902 -
Deposit berstruktur 54,308 227,729
Sijil deposit boleh niaga 35,764 245,971
Jumlah aset kewangan AFS 2,478,213 4,833,767
(b) Nilai saksama melalui untung rugi ("FVTPL")
(i) Ditetapkan atas pengiktirafan awal
Nilai saksama
Sekuriti Kerajaan Malaysia 512,033 -
Sekuriti hutang:
Tidak disebutharga di Malaysia 6,144,931 -
Deposit berstruktur 276,363 -
Sijil deposit boleh niaga 564,260 -
7,497,587 -
70
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
9. PELABURAN (SAMBUNGAN)
2011 2010
RM'000 RM'000
(b) Nilai saksama melalui untung rugi (sambungan)
(ii) HFT
Nilai saksama
Sekuriti Kerajaan Malaysia 6,072 -
Sekuriti hutang:
Tidak disebutharga di Malaysia 398,931 -
Sekuriti ekuiti:
Disebut harga di Malaysia 361,829 -
Unit dan dana amanah harta:
Disebut harga di luar Malaysia 22,025 -
Sijil deposit boleh niaga 116,135 -
Nota asing 209,132 -
1,114,124 -
Jumlah aset kewangan FVTPL 8,611,711 -
(c) Pinjaman dan penghutang ("LAR")
Nilai saksama
Deposit tetap dan panggilan dengan:
Bank berlesen 841,248 651,089
Lain-lain 285,121 64,251
Jumlah aset kewangan LAR 1,126,369 715,340
12,216,293 5,549,107
(d) Nilai saksama Pelaburan Kewangan
2011 2010
RM'000 RM'000
Pasaran yang disebut harga 1,649,795 621,888
Teknik penilaian - input diperhatikan pasaran 9,324,907 4,087,517
Teknik penilaian - input diperhatikan bukan pasaran 115,222 124,362
11,089,924 4,833,767
Amaun dibawa yang dinyatakan LAR atas menyamai nilai saksama pada tarikh pelaporan
yang disebabkan oleh kematangan jangka pendek aset kewangan.
Jadual berikut menyediakan maklumat nilai saksama pelaburan yang dianalisis oleh asas
yang berbeza yang digunakan untuk menganggarkan nilai saksama masing-masing:
71
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
9. PELABURAN (SAMBUNGAN)
10.PENGHUTANG PEMBIAYAAN
2011 2010
RM'000 RM'000
Polisi/pinjaman premium automatik 229,206 162,096
Pinjaman korporat 43,733 38,749
Pinjaman kakitangan:
Bercagar 25,189 20,372
Tidak bercagar 153 53
Lain-lain 21,405 21,583
Faedah dalam pergantungan (6,092) (5,494)
Peruntukan bagi kerugian kerosotan nilai (1,678) (738)
311,916 236,621
Boleh diterima selepas 12 bulan 88,749 103,693
2011 2010
Polisi/pinjaman premium automatik 8.00% 8.00%
Pinjaman korporat 5.73% 5.29%
Pinjaman kakitangan 3.07% 3.04%
Termasuk dalam aset kewangan AFS adalah aset yang disandarkan untuk mendapatkan
kemudahan perbankan dari Malayan Banking Berhad ("MBB") yang berjumlah
RM45,760,000 (2010: RM45,760,000).
Baki di atas adalah menanggung faedah. Amaun dibawa menyamai nilai saksama
memandangkan kesan pendiskaunan adalah tidak material.
Purata wajaran kadar faedah efektif sepanjang tahun kewangan adalah seperti berikut:
72
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
11.ASET REINSURANS
30.06.2011 30.06.2010 01.07.2009
RM'000 RM'000 RM'000
(Dinyatakan (Dinyatakan
semula) semula)
Bahagian liabiliti pemegang-pemegang
polisi syarikat reinsurans 35,692 34,856 38,849
Bahagian liabiliti tuntutan syarikat reinsurans 889,356 697,839 903,391
Bahagian liabiliti premium syarikat reinsurans 393,323 314,876 287,392
1,318,371 1,047,571 1,229,632
12.PENGHUTANG INSURANS
2011 2010
RM'000 RM'000
Premium kena dibayar termasuk ejen/broker dan
baki syarikat 280,889 310,813
Kena dibayar daripada syarikat reinsurans dan pengesid 65,601 42,177
346,490 352,990
Peruntukan bagi kerugian kerosotan nilai (56,556) (34,498)
289,934 318,492
13.LAIN-LAIN PENGHUTANG
2011 2010
RM'000 RM'000
Penghutang runcit, deposit dan prabayaran 43,301 34,612
Peruntukan bagi kerugian kerosotan nilai (1,162) (847)
42,139 33,765
Pendapatan dan keuntungan kena dibayar dan terakru 116,210 69,079
Peruntukan bagi kerugian kerosotan nilai (128) (105)
116,082 68,974
Jumlah kena dibayar daripada syarikat berkaitan 6,479 5,518
JUMLAH 164,700 108,257
Amaun dibawa menyamai nilai saksama disebabkan oleh kematangan jangka pendek baki-
baki ini. Jumlah kena dibayar daripada syarikat berkaitan adalah tidak bercagar, tanpa
faedah dan perlu dibayar balik atas tuntutan.
73
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
14. ASET DERIVATIF
2011 2010
Kontrak/ Kontrak/
Jumlah Jumlah
Nosional Aset Nosional Aset
RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
Derivatif bukan-lindung:
Semasa
Swap Prinsipal Sahaja 263,188 39,535 - -
Opsyen 303,528 1,866 - -
41,401 -
Bukan semasa
Swap silang matawang 23,471 381 - -
Jumlah derivatif 41,782 -
Jumlah aset kewangan dipegang untuk
urus niaga 41,782 -
15. MODAL SAHAM
2011 2010 2011 2010
'000 '000 RM'000 RM'000
Dibenarkan:
Saham biasa bernilai RM1.00 sesaham
Pada permulaan dan akhir tahun 500,000 500,000 500,000 500,000
Diterbitkan dan Berbayar:
Saham biasa bernilai RM1.00 sesaham
Pada permulaan dan akhir tahun 152,151 152,151 152,151 152,151
Nilai saksama aset derivatif adalah diperolehi berdasarkan teknik penilaian dari input yang
dapat dilihat pasaran. Mereka dinilai semula pada tarikh penyata kedudukan kewangan, yang
mana penilaian disediakan oleh pihak-pihak kaunter masing-masing yang menggunakan
konvensyen pasaran.
Bilangan Saham Jumlah
74
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
16. RIZAB
2011 2010
RM'000 RM'000
Tidak boleh diagih:
Premium saham:
Pada permulaan dan akhir tahun kewangan 17,728 17,728
Rizab AFS 61,978 36,311
Lain-lain rizab:
Rizab penilaian semula 11,887 11,887
Rizab terjemahan mata wang 2,632 (11,832)
14,519 55
Boleh Diagih:
Keuntungan tertahan 1,308,919 1,011,804
Jumlah rizab 1,403,144 1,065,898
Rizab penilaian semula Syarikat timbul daripada pergerakan nilai saksama ke atas hartanah
pelaburan atas pemindahan daripada hartanah, loji dan peralatan.
Rizab AFS Syarikat timbul daripada perubahan dalam nilai saksama aset pelaburan.
Rizab terjemahan mata wang digunakan untuk merekod perbezaan pertukaran timbul
daripada terjemahan penyata kewangan operasi asing yang mata wang kefungsiannya
adalah berbeza daripada mata wang pembentangan Syarikat.
75
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
17. LIABILITI KONTRAK INSURANS
Kasar Reinsurans Bersih Kasar Reinsurans Bersih Kasar Reinsurans Bersih
RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
Insurans hayat (Nota A) 10,967,150 (36,966) 10,930,184 4,453,704 (34,856) 4,418,848 4,242,204 (38,849) 4,203,355
Insurans am (Nota B) 2,069,969 (1,281,405) 788,564 1,765,528 (1,012,715) 752,813 1,925,222 (1,190,783) 734,439
13,037,119 (1,318,371) 11,718,748 6,219,232 (1,047,571) 5,171,661 6,167,426 (1,229,632) 4,937,794
(A) Insurans hayat
Liabiliti kontrak insurans hayat dan pergerakan seterusnya dianalisis seperti berikut:
(i) Liabiliti kontrak insurans hayat
Kasar Reinsurans Bersih Kasar Reinsurans Bersih Kasar Reinsurans Bersih
RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
Liabiliti tuntutan 65,426 (1,274) 64,152 16,100 - 16,100 14,809 - 14,809
Liabiliti aktuari 7,714,233 (35,692) 7,678,541 3,612,377 (34,856) 3,577,521 3,592,100 (38,849) 3,553,251
Lebihan tidak diperuntukkan 1,723,480 - 1,723,480 637,627 - 637,627 621,787 - 621,787
Rizab tersedia untuk jualan 256,315 - 256,315 187,600 - 187,600 13,508 - 13,508
Aset nilai bersih yang boleh diagih
kepada pemegang unit (Nota 45) 1,207,696 - 1,207,696 - - - - - -
10,967,150 (36,966) 10,930,184 4,453,704 (34,856) 4,418,848 4,242,204 (38,849) 4,203,355
2011 2010 1.7.2009
2011 2010 1.7.2009
76
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
17. LIABILITI KONTRAK INSURANS (SAMBUNGAN)
(A) Insurans hayat (Sambungan)
(ii) Pergerakan liabiliti kontrak insurans hayat
Aset bersih
Peruntukan nilai diagih Rizab
untuk kepada tersedia Liabiliti Jumlah
tuntutanpemegang unit untuk jualan Aktuari Lebihan Bersih Reinsurans Liabiliti
RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
Pada 1 Julai 2010 (seperti dinyatakan sebelumnya) 16,100 - 187,600 3,612,377 637,627 4,453,704 (34,856) 4,418,848
Kesan disebabkan untuk menerima pakai FRS 139:
- Pengelasan semula pelaburan
dari AFS untuk FVTPL - - (70,487) - 58,070 (12,417) - (12,417)
- Kemerosotan nilai pelaburan
aset - - 4,149 - (4,149) - - -
- Cukai tertunda pada pengelasan semula
pelaburan dari AFS untuk FVTPL - - 5,639 - (4,646) 993 - 993
- Cukai tertunda berkaitan penurunan nilai
pelaburan aset - - (332) - 332 - - -
Pada 1 Julai 2010 (seperti dinyatakan semula) 16,100 - 126,569 3,612,377 687,234 4,442,280 (34,856) 4,407,424
Pindahan dari Sri MLA (Nota 36) 32,168 1,465,879 80,060 3,910,078 971,539 6,459,724 (1,133) 6,458,591
Premium terperoleh - 143,422 - - 618,092 761,514 (20,834) 740,680
Lain-lain hasil - 44,018 - - 608,673 652,691 17,283 669,974
Manfaat dan tuntutan 17,158 (441,019) - - (545,830) (969,691) 3,410 (966,281)
Lain-lain perbelanjaan - (39) - - (172,662) (172,701) - (172,701)
Perubahan dalam rizab:
- Pendiskaunan - - - 145,257 (145,257) - (110) (110)
- Andaian - - - 52,479 (52,479) - (2,399) (2,399)
- Dasar pergerakan polisi - - - (5,958) 5,958 - 1,673 1,673
Perubahan dalam AFS - - 54,006 - - 54,006 - 54,006
Cukai - (4,565) (4,320) - (10,965) (19,850) - (19,850)
Pindahan kepada pemegang saham - - - - (240,823) (240,823) - (240,823)
Pada 30 Jun 2011 65,426 1,207,696 256,315 7,714,233 1,723,480 10,967,150 (36,966) 10,930,184
77
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
17. LIABILITI KONTRAK INSURANS (SAMBUNGAN)
(A) Insurans hayat (Sambungan)
(ii) Pergerakan liabiliti kontrak insurans hayat (Sambungan)
Aset bersih
Peruntukan nilai diagih Rizab
untuk kepada tersedia Liabiliti Jumlah
tuntutanpemegang unit untuk jualan Aktuari Lebihan Bersih Reinsurans Liabiliti
RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
Pada 1 Julai 2009 14,809 - 13,508 3,592,100 621,787 4,242,204 (38,849) 4,203,355
Premium terperoleh - - - - 335,969 335,969 (13,832) 322,137
Lain-lain hasil - - - - 252,318 252,318 9,236 261,554
Manfaat dan tuntutan 1,291 - - - (408,891) (407,600) 4,596 (403,004)
Lain-lain perbelanjaan - - - - (105,458) (105,458) - (105,458)
Perubahan dalam rizab:
- Pendiskaunan - - - 7,318 (7,318) - (166) (166)
- Andaian - - - 14,266 (14,266) - - -
- Dasar pergerakan polisi - - - (1,307) 1,307 - 4,159 4,159
Perubahan dalam AFS - - 189,231 - - 189,231 - 189,231
Cukai - - (15,139) - (17,821) (32,960) - (32,960)
Pindahan kepada pemegang saham - - - - (20,000) (20,000) - (20,000)
Pada 30 Jun 2010 16,100 - 187,600 3,612,377 637,627 4,453,704 (34,856) 4,418,848
Termasuk dalam komponen lebihan yang tidak diperuntukkan liabiliti kontrak insurans adalah jumlah sebanyak RM1,270,635,955 (2010: RM555,685,274), merupakan lebihan
terkumpul Dana Bukan Sertaan Syarikat tolak anggaran liabiliti aktuari bagi Dana (secara kolektif dirujuk sebagai "lebihan tidak diperuntukkan Bukan Sertaan"). Selaras dengan
FRS 4 dan Rangka Kerja bagi Penyediaan dan Pembentangan Penyata Kewangan ("FRS Rangka Kerja"), lebihan tidak diperuntukkan Bukan Sertaan tidak memenuhi definisi
liabiliti, iaitu, obligasi syarikat yang timbul daripada peristiwa masa lalu, penyelesaian yang dijangka menyebabkan aliran keluar manfaat ekonomi sebagai lebihan tidak
diperuntukkan Bukan Sertaan mewakili kepentingan sisa dalam aset Dana Bukan Sertaan setelah mempertimbangkan semua liabiliti. Di samping itu, selaras dengan FRS 139,
rizab tersedia untuk jualan dana insurans hayat Syarikat berjumlah RM256,315,126 (2010: RM187,601,095) perlu diambil kira sebagai ekuiti Syarikat.
Selaras dengan kehendak Garis Panduan yang dikeluarkan oleh BNM, Syarikat telah terus mengklasifikasikan lebihan tidak diperuntukkan Bukan Sertaan dan rizab tersedia
untuk jualan dana insurans hayat sebagai liabiliti kontrak insurans. Ini adalah pengubahsuaian kepada FRS yang telah diluluskan oleh BNM di bawah Seksyen 90 Akta Insurans
1996. Sekiranya Syarikat menggunakan keperluan Piawaian dan Rangka Kerja FRS, liabiliti kontrak insurans Syarikat telah menurun sebanyak RM1,526,951,081 (2010:
RM743,286,369); seterusnya, keuntungan tertahan dan rizab tersedia untuk jualan Syarikat akan lebih tinggi sebanyak RM1,270,635,955 dan RM256,315,126 (2010:
RM555,685,274 dan RM187,601,095) masing-masing.
78
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
17. LIABILITI KONTRAK INSURANS (SAMBUNGAN)
(B) Insurans am
Kasar Reinsurans Bersih Kasar Reinsurans Bersih Kasar Reinsurans Bersih
RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
Liabiliti tuntutan (i) 1,352,205 (888,082) 464,123 1,135,204 (697,839) 437,365 1,342,139 (903,391) 438,748
Liabiliti premium (ii) 717,764 (393,323) 324,441 630,324 (314,876) 315,448 583,083 (287,392) 295,691
2,069,969 (1,281,405) 788,564 1,765,528 (1,012,715) 752,813 1,925,222 (1,190,783) 734,439
(i) Liabiliti tuntutan
Kasar Reinsurans Bersih Kasar Reinsurans Bersih
RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
Pada 1 Julai 1,135,204 (697,839) 437,365 1,342,139 (903,391) 438,748
Tuntutan yang ditanggung dalam
tahun kemalangan semasa 744,252 (424,207) 320,045 477,975 (167,448) 310,527
Pergerakan lain dalam tuntutan yang
ditanggung dalam
kemalangan tahun lepas (14,154) 11,050 (3,104) (248,419) 261,366 12,947
Tuntutan dibayar pada tahun (535,115) 236,405 (298,710) (440,678) 139,379 (301,299)
Pergerakan dalam Kerugian tidak diagihkan
Pelarasan Perbelanjaan ("ULAE") 5,484 (3,828) 1,656 (5,013) 7,786 2,773
Pergerakan dalam PRAD 16,534 (9,663) 6,871 9,200 (35,531) (26,331)
Pada 30 Jun 1,352,205 (888,082) 464,123 1,135,204 (697,839) 437,365
(ii) Liabiliti premium
Kasar Reinsurans Bersih Kasar Reinsurans Bersih
RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
Pada 1 Julai 630,324 (314,876) 315,448 583,083 (287,392) 295,691
Premium yang ditulis dalam tahun 1,253,934 (678,847) 575,087 1,092,476 (542,186) 550,290
Premium yang diperolehi pada tahun (1,166,494) 600,400 (566,094) (1,045,235) 514,702 (530,533)
Pada 30 Jun 717,764 (393,323) 324,441 630,324 (314,876) 315,448
2011 2010
2011 2010 1.7.2009
2011 2010
79
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
18. CUKAI TERTUNDA
2011 2010
RM'000 RM'000
Pada 1 Julai 2010/2009 (sebagaimana dinyatakan
sebelum ini) (39,249) (1,950)
Kesan disebabkan oleh penerimaan pakai FRS 139:- Atas pengelasan semula pelaburan daripada AFS kepada
FVTPL 993 -
- atas pelarasan nilai saksama 512 -
Pada 1 Julai (sebagaimana dinyatakan semula) (37,744) (1,950)
Pemindahan daripada Sri MLAB/Sri MGAB (Nota 36) (28,893) (1,631)
Diiktiraf dalam :
Penyata pendapatan (Nota 31) (5,776) (4,432)
Lain-lain pendapatan komprehensif (2,938) (16,097)
Liabiliti kontrak insurans (Nota 17) (4,320) (15,139)
Perbezaan pertukaran 9 -
Pada 30 Jun (79,662) (39,249)
2011 2010
RM'000 RM'000
Dibentangkan selepas pengimbangan sewajarnya seperti
berikut:
Aset cukai tertunda 17,457 9,944
Liabiliti cukai tertunda (97,119) (49,193)
(79,662) (39,249)
Aset dan liabiliti cukai tertunda diseimbangkan apabila terdapat hak boleh dikuatkuasakan
secara sah untuk mengimbangkan aset cukai semasa terhadap liabiliti cukai semasa dan
apabila cukai pendapatan tertunda berkait dengan pihak berkuasa fiskal yang sama. Cukai
tertunda bersih ditunjukkan dalam kunci kira-kira telah ditentukan selepas pengimbangan
sewajarnya.
Komponen dan pergerakan liabiliti dan aset cukai tertunda dalam tahun kewangan terdahulu
kepada pengimbangan adalah seperti berikut:
80
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
18. CUKAI TERTUNDA (SAMBUNGAN)
Aset Cukai Tertunda Kerosotan Liabiliti
Nilai Premium Insurans Kerosotan Penghutang Pelunasan Am Ke atas Lain-lain Jumlah
RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'0002011
Pada 1 Julai 2010 7,681 843 1,054 - 366 9,944
Pemindahan daripada Sri MLAB (Nota 36) - - - 1,906 - 1,906
Diiktiraf dalam :
Penyata pendapatan 5,471 (427) 122 481 (49) 5,598
Perbezaan pertukaran 9 - - - - 9
Pada 30 Jun 2011 13,161 416 1,176 2,387 317 17,457
2010
Pada 1 Julai 2009 8,382 433 3,645 (493) - 11,967
Pemindahan daripada Sri MGAB 339 - - 536 1,477 2,352
Diiktiraf dalam :
Penyata pendapatan (1,040) 410 (2,591) (43) (1,176) (4,440)
Lain-lain pendapatan komprehensif - - - 65 65
Pada 30 Jun 2010 7,681 843 1,054 - 366 9,944
81
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
18. CUKAI TERTUNDA (SAMBUNGAN)
Liabiliti Cukai Tertunda Pemberian Rizab
Elaun Bersih Tersedia Modal Diskaun Pelarasan Untuk Unit
Dipecut Pelaburan Nilai Jualan Lain-lain Berkait Jumlah
RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'0002011Pada 1 Julai 2010 (sebagaimana
dinyatakan sebelum ini) (1,885) (4,947) (13,305) (27,822) (1,234) - (49,193)
Kesan disebabkan oleh penerimaan
pakai FRS 139:
- atas Pengelasan pelaburan daripada
AFS kepada FVTPL - - (3,719) 4,712 - - 993
- atas pelarasan nilai saksama - - 40 472 - - 512
Pada 1 Julai 2010 (sebagaimana
dinyatakan semula) (1,885) (4,947) (16,984) (22,638) (1,234) - (47,688)
Pemindahan daripada Sri MLAB (Nota 36) (182) (6,363) (11,095) (10,863) (2,296) (30,799)
Diiktiraf dalam:
Penyata pendapatan 1,128 (3,058) (9,022) - 1,234 (1,656) (11,374)
Lain-lain pendapatan komprehensif - - - (2,938) - - (2,938)
Liabiliti kontrak insurans - - - (4,320) - - (4,320)
Pada 30 Jun 2011 (939) (14,368) (37,101) (40,759) - (3,952) (97,119)
2010
Pada 1 Julai 2009 (949) (2,062) (13,302) 3,479 (1,083) - (13,917) Pemindahan daripada Sri MGAB (3,983) (3,983) Diiktiraf dalam:
Penyata pendapatan 3,047 (2,885) (3) - (151) - 8
Lain-lain pendapatan komprehensif - - - (16,162) - - (16,162)
Liabiliti kontrak insurans - - - (15,139) - - (15,139)
Pada 30 Jun 2010 (1,885) (4,947) (13,305) (27,822) (1,234) - (49,193)
82
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
19. PEMIUTANG INSURANS
2011 2010
RM'000 RM'000
Kena dibayar kepada ejen dan perantara 42,565 7,049
Kena dibayar kepada syarikat reinsurans dan
mengesid 279,766 348,818
322,331 355,867
20. LAIN-LAIN PEMIUTANG
2011 2010
RM'000 RM'000
Deposit premium 51,795 25,877
Dividen perlu dibayar kepada pemegang-
pemegang polisi 60,414 57,048
Jumlah kena dibayar kepada syarikat berkaitan * 4,343 5,457
Jumlah kena dibayar kepada broker saham 73,103 -
Pemiutang runcit dan liabiliti terakru 143,117 102,766
332,772 191,148
*
Amaun dibawa menyamai nilai saksama disebabkan oleh kematangan jangka pendek baki
ini.
Amaun kena dibayar kepada syarikat berkaitan adalah tidak bercagar, tanpa faedah
dan perlu dibayar balik atas tuntutan.
Amaun dibawa dinyatakan di atas menyamai nilai saksama pada tarikh pelaporan. Semua
jumlah perlu dibayar dalam masa satu tahun.
83
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
21. HASIL KENDALIAN
2011 2010
RM'000 RM'000
Premium kasar 2,015,448 1,428,445
Pendapatan pelaburan (Note 24) 488,938 309,062
2,504,386 1,737,507
22. PREMIUM TERPEROLEH BERSIH
2011 2010
RM'000 RM'000
(a) Premium teroleh kasar
Insurans kontrak hayat 761,514 335,969
Insurans kontrak am 1,253,934 1,092,476
2,015,448 1,428,445
Perubahan dalam liabiliti premium (87,440) (47,241)
1,928,008 1,381,204
(b) Premium disid kepada syarikat reinsurans
Insurans kontrak hayat (20,834) (13,832)
Insurans kontrak am (678,847) (542,186)
(699,681) (556,018)
Perubahan dalam liabiliti premium 78,447 27,484
(621,234) (528,534)
Premium terperoleh bersih 1,306,774 852,670
23. PENDAPATAN YURAN DAN KOMISEN
2011 2010
RM'000 RM'000
Pendapatan komisen penginsuran semula 68,064 52,156
84
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
24. PENDAPATAN PELABURAN
2011 2010
RM'000 RM'000
Aset kewangan pada FVTPL
(i) Ditetapkan sebagai FVTPL
Pendapatan faedah 272,431 -
(ii) HFTHFT
Pendapatan faedah 20,801 -
Pendapatan dividen
- disebut harga di Malaysia 7,026 -
- disebut harga di luar Malaysia 14 -
Aset kewangan pada AFS
Pendapatan faedah 46,716 184,542
Pendapatan dividen
- disebut harga di Malaysia 32,667 32,331
- disebut harga di luar Malaysia 21 29
- tidak disebut harga di Malaysia 312 2,715
- unit dan dana amanah harta 3,906 7,764
LAR
Pendapatan faedah 28,215 18,581
Pendapatan faedah daripada penghutang pembiayaan
dan lain-lain pinjaman 17,837 23,083
Pendapatan sewa 31,707 24,315
Peningkatan premium 31,344 16,701
Perbelanjaan berkaitan pelaburan (4,059) (999)
488,938 309,062
85
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
25. KEUNTUNGAN DAN KERUGIAN DIREALISASI
2011 2010
RM'000 RM'000
Keuntungan direalisasi atas pelupusan hartanah,
loji dan peralatan 180 114
Keuntungan direalisasi atas pelupusan bayaran
pajakan tanah prabayar 70 -
Keuntungan direalisasi atas pelupusan hartanah pelaburan - 1,397
Aset kewangan AFS
Keuntungan direalisasi:
- Sekuriti Kerajaan Malaysia 404 -
- Sekuriti ekuiti 149,821 56,735
- Sekuriti hutang 1,179 -
- Sijil deposit boleh niaga - -
- Lain-lain pelaburan 9,412 -
160,816 56,735
Aset kewangan FVTPL
(i) Ditetapkan atas pengiktirafan awal
Keuntungan direalisasi:
- Sekuriti Kerajaan Malaysia 1,508 -
- Sekuriti hutang 5,385 -
6,893 -
(ii) HFT
Keuntungan/(kerugian) direalisasi:
- Sekuriti Kerajaan Malaysia (2) -
- Sekuriti ekuiti 10,195 -
- Sekuriti hutang 71 -
- Sijil deposit boleh niaga 4,515 -
- Lain-lain pelaburan 44 -
- Nota asing (178) -
- Aset derivatif (3,513) -
11,132 -
JUMLAH KEUNTUNGAN DIREALISASI 179,091 58,246
86
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
26. KEUNTUNGAN/KERUGIAN NILAI SAKSAMA
2011 2010
RM'000 RM'000
Hartanah pelaburan 27,030 (10,000)
Pelaburan kewangan - dipegang untuk urus niaga 19,520 -
Pelaburan kewangan - ditetapkan atas pengiktirafan awal 75,368 -
Jumlah keuntungan nilai saksama ke atas pelaburan
kewangan pada FVTPL 94,888 -
Kerosotan nilai pelaburan (11,682) 138
JUMLAH KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) NILAI
SAKSAMA 110,236 (9,862)
27. LAIN-LAIN (PERBELANJAAN)/HASIL KENDALIAN
2011 2010
RM'000 RM'000
Lain-lain pendapatan
Keuntungan atas pertukaran asing
- tidak direalisasi 680 -
Pendapatan pemprosesan 1,435 -
Hutang lapuk diperoleh semula 388 -
Keterbalikan kerugian kerosotan nilai ke atas
penghutang - 8,103
Pendapatan-pendapatan lain 601 2,152
3,104 10,255
Lain-lain perbelanjaan
Kerugian rosot nilai ke atas penghutang (22,795) (1,487)
Kerugian rosot nilai ke atas hartanah, loji dan peralatan (37) -
Kerugian rosot nilai ke atas pajakan tanah prabayar (13) -
Kerugian atas pertukaran asing
- direalisasi (7,839) (432)
- tidak direalisasi (252) -
Perbelanjaan-perbelanjaan lain (6,312) (1,676)
(37,248) (3,595)
JUMLAH (PERBELANJAAN)/HASIL KENDALIAN (34,144) 6,660
87
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
28. MANFAAT DAN TUNTUTAN BERSIH
2011 2010
RM'000 RM'000
(a) Manfaat Kasar dan Tuntutan Dibayar
Kontrak insurans:
Am 535,115 440,678
Hayat 970,979 407,599
1,506,094 848,277
(b) Tuntutan Disid kepada syarikat reinsurans
Kontrak insurans:
Am (236,405) (139,379)
Hayat (4,697) (4,596)
(241,102) (143,975)
(c) Perubahan Kasar kepada Liabiliti Kontrak
Kontrak insurans:
Am 217,001 (206,936)
Hayat 15,460 37,408
232,461 (169,528)
(d) Perubahan dalam Liabiliti Kontrak Disid kepada
syarikat reinsurans
Kontrak insurans:
Am (190,243) 205,552
Hayat (977) 3,993
(191,220) 209,545
88
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
29. PERBELANJAAN PENGURUSAN
2011 2010
RM'000 RM'000
Perbelanjaan manfaat kakitangan (a) 104,238 47,305
Imbuhan Para Pengarah (b) 1,215 422
Imbuhan juruaudit:
- audit berkanun 759 711
- (terlebih)/terkurang peruntukan dalam tahun terdahulu (99) 2
- lain-lain perkhidmatan 166 159
Pelunasan aset tidak ketara 129 183
Pelunasan bayaran pajakan tanah prabayar 252 164
Caj bank 5,933 4,719
Susut nilai hartanah, loji dan peralatan 6,762 3,268
Yuran pengurusan dana 15,187 8,051
Lain-lain yuran pengurusan (454) 26,232
Yuran profesional 17,792 12,435
Sewa pejabat/premis 5,506 4,726
Perbelanjaan pemprosesan data elektronik 11,890 12,024
Perkhidmatan penyumberan keluar 14,552 16,605
Belanja pos dan duti setem 5,606 3,652
Pencetakan dan alat tulis 2,797 4,118
Kos promosi dan pemasaran 10,740 21,066
Perbelanjaan latihan 3,251 5,454
Utiliti, penilaian dan penyelenggaraan 8,555 8,459
Lain-lain perbelanjaan 18,034 13,381
JUMLAH PERBELANJAAN PENGURUSAN 232,811 193,136
(a) Perbelanjaan manfaat kakitangan :
Upah dan gaji 78,974 33,767
KWSP, CPF dan TAP 13,565 4,725
PERKESO 510 280
Lain-lain manfaat 11,189 8,533
104,238 47,305
Termasuk dalam perbelanjaan manfaat kakitangan adalah imbuhan boleh diterima oleh
Ketua Pegawai Eksekutif (CEO) sebanyak RM1,160,697 (2010:RM582,369)
sebagaimana dinyatakan dalam Nota 29(c).
89
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
29. PERBELANJAAN PENGURUSAN (SAMBUNGAN)
(b) Imbuhan para Pengarah:
2011 2010
RM'000 RM'000
Eksekutif :
Gaji, bonus and elaun 584 231
KWSP 64 37
Gratuiti persaraan 151 -
Yuran 50 25
Lain-lain emolumen 67 15
Bukan eksekutif :
Yuran 257 97
Lain-lain emolumen 42 17
1,215 422
2011 2010
Pengarah eksekutif
Di atas RM50,000 2 1
Pengarah bukan eksekutif
Di bawah RM50,000 6 6
RM50,000 hingga RM150,000 1 -
(c) Butir-butir imbuhan boleh diterima oleh CEO dalam tahun adalah seperti berikut:
2011 2010
RM'000 RM'000
Gaji 481 384
Bonus 449 48
KWSP 156 76
Lain-lain emolumen 45 45
Manfaat bukan berupa wang 29 29
1,160 582
2011 2010
RM'000 RM'000
Pada 1 Julai - -
Diberikan 94 -
Pada 30 Jun 94 -
Perubahan dalam opsyen saham yang dipegang oleh CEO adalah seperti berikut:
Bilangan para pengarah yang jumlah imbuhan diterima daripada Syarikat dalam tahun
termasuk dalam kumpulan berikut dianalisis di bawah:
Bilangan Pengarah
90
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
30. PERBELANJAAN YURAN DAN KOMISEN
2011 2010
RM'000 RM'000
Kos ditanggung bagi pembelian kontrak insurans yang
dijadikan perbelanjaan dalam tahun kewangan semasa 197,997 152,946
31. PERBELANJAAN CUKAI PENDAPATAN
Komponen utama perbelanjaan cukai pendapatan
2011 2010
RM'000 RM'000
Penyata Pendapatan:
Cukai pendapatan:
Peruntukan tahun kewangan semasa
- Malaysia 136,537 62,368
- Asing 123 -
Cukai tertunda:
Berkaitan dengan pengasalan dan keterbalikan perbezaan
sementara (Nota 18) 5,776 4,432
Terlebih peruntukan cukai dalam tahun-tahun
kewangan terdahulu (59,537) (6,422)
Perbelanjaan cukai pendapatan diiktiraf dalam
penyata pendapatan 82,899 60,378
Penyata pendapatan komprehensif:
Cukai pendapatan tertunda berkait dengan lain-lain
pendapatan komprehensif:
- Perubahan nilai saksama ke atas pelaburan AFS (2,938) (16,162)
- Rizab penilaian semula - 65
(2,938) (16,097)
Komponen utama perbelanjaan cukai pendapatan bagi tahun-tahun berakhir 30 Jun 2011
dan 2010 adalah:
91
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
31. PERBELANJAAN CUKAI PENDAPATAN (SAMBUNGAN)
Penyelarasan di antara perbelanjaan cukai dan keuntungan perakaunan
2011 2010
RM'000 RM'000
Penyata Pendapatan:
Keuntungan sebelum cukai 381,918 178,531
Cukai pada kadar cukai berkanun Malaysia
sebanyak 25% (2010: 25%) 95,480 44,633
Kredit cukai Seksyen 110B ditolak (7,563) -
Perniagaan di luar Malaysia
dicukai pada 5% (1,989) 8,988
Pendapatan tidak tertakluk kepada cukai (1,987) (5,844)
Perbelanjaan tidak boleh ditolak
untuk tujuan cukai 55,835 19,023
Penggunaan kerugian cukai tahun
kewangan semasa 2,660 -
Terlebih peruntukan cukai dalam tahun
kewangan terdahulu (59,537) (6,422)
Perbelanjaan cukai bagi tahun kewangan 82,899 60,378
Penyelarasan di antara perbelanjaan cukai dan keluaran keuntungan perakaunan
didarabkan dengan kadar cukai korporat terpakai bagi tahun-tahun berakhir 30 Jun 2011
dan 2011 adalah seperti berikut:
Cukai pendapatan domestik bagi dana pemegang saham dan dana am dikira berdasarkan
kadar cukai korporat sebanyak 25% (2010: 25%) daripada anggaran keuntungan boleh
ditaksir bagi tahun kewangan.
Cukai pendapatan bagi dana hayat dikira berdasarkan kadar berkanun sebanyak 8% (2010:
8%) daripada anggaran pendapatan pelaburan boleh ditaksir tolak penolakan dibenarkan
bagi tahun kewangan.
Memandangkan keadaan ini, Syarikat telah mengira cukai tertunda bagi dana pemegang-
pemegang saham dan dana am berdasarkan kadar cukai korporat sebanyak 25%.
92
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
31. PERBELANJAAN CUKAI PENDAPATAN (SAMBUNGAN)
Sebelum ini, pendapatan dan keuntungan pelaburan daripada pelupusan pelaburan
daripada Dana Hayat akan dicukai sebanyak dua kali, sekali pada kadar cukai sebanyak
8% (2010: 8%) dalam Dana Hayat dan sekali lagi pada kadar cukai sebanyak 25% (2010:
25%) apabila lebihan daripada Dana Hayat dipindahkan kepada Dana Pemegang Saham.
Dalam Bajet 2008 yang telah digubal melalui Arahan Warta pada 21 April 2008, berkuat
kuasa dari tahun taksiran 2008 ke atas, syarikat insurans dibenarkan bagi penolakan
("kredit Seksyen 110B") daripada jumlah keseluruhan cukai dikenakan ke atas Dana
Pemegang Saham untuk mengatasi insiden cukai dua kali.
Kredit Seksyen 110B ditadbir oleh garis panduan khusus Lembaga Hasil Dalam Negeri
("LHDN") yang dikeluarkan pada 5 November 2008 yang butir-butir pengiraan kredit
tersebut yang tersedia kepada Dana Pemegang Saham syarikat insurans. Kredit Seksyen
110B digunakan sebelum kredit cukai dividen apabila mengira cukai perlu dibayar bersih
kepada LHDN.
Sebelum tahun taksiran 2008, syarikat-syarikat Malaysia menerima pakai sistem imputasi
penuh. Selaras dengan Akta Kewangan 2007 yang telah diwartakan pada 28 Disember
2007, syarikat-syarikat tidak akan berhak untuk menolak cukai ke atas dividen dibayar,
dikredit atau diagih kepada pemegang-pemegang sahamnya, dan dividen tersebut akan
dikecualikan cukai dalam tangan pemegang-pemegang saham ("sistem satu tier"). Walau
bagaimanapun, terdapat tempoh peralihan selama enam tahun, yang akan tamat pada 31
Disember 2013, bagi membolehkan syarikat untuk membuat bayaran dividen kepada
pemegang-pemegang saham mereka di bawah keadaan-keadaan tertentu. Syarikat-
syarikat juga mempunyai opsyen tidak boleh batal untuk tidak mengambil kira kredit cukai
terkumpul mereka di bawah Seksyen 108 Akta Cukai Pendapatan 1967 ("baki Seksyen
108") dan memilih untuk membayar dividen di bawah sistem satu tier. Perubahan dalam
perundangan cukai juga memperuntukkan bagi Seksyen 108 untuk diikat pada 31
Disember 2007 selaras dengan Seksyen 39 Akta Kewangan 2007.
Disebabkan oleh perubahan dalam sistem satu tier, sebarang pengagihan dividen in-specie
berhubung dengan pemegangan saham biasa akan dianggap sebagai dividen satu tier.
Akaun Seksyen 108 dan akaun dikecualikan cukai tidak akan terjejas. Akan wujud secara
selari sistem satu tier dan sistem imputasi sehingga 31 Disember 2013.
Syarikat tidak memilih bagi opsyen tidak boleh batal untuk tidak mengambil kira baki
Seksyen 108. Dalam tempoh peralihan, Syarikat boleh menggunakan kredit dalam baki
Seksyen 108 pada 31 Disember 2007 untuk mengagihkan bayaran dividen tunai kepada
pemegang saham biasa sebagaimana ditakrifkan di bawah Akta Kewangan 2007.
93
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
32. PEROLEHAN SETIAP SAHAM
2011 2010
sen sen
Restated
Keuntungan boleh dikaitkan kepada pemegang- 299,019 118,153
pemegang ekuiti Biasa
Perolehan asas setiap saham (sen) 196.53 77.66
33. KOMITMEN PAJAKAN KENDALIAN
(a)
2011 2010
RM'000 RM'000
Dalam masa 1 tahun 1,153 1,366
Selepas 1 tahun tetapi tidak lewat daripada 5 tahun 2,960 2,779
4,113 4,145
Perolehan asas setiap saham dikira dengan membahagikan keuntungan bagi tahun
kewangan boleh dikaitkan kepada pemegang-pemegang ekuiti biasa Syarikat dengan
purata wajaran bilangan Saham Biasa dalam terbitan dalam tahun kewangan.
Perolehan dicairkan setiap saham tidak dibentangkan memandangkan tidak ada potensi
kecairan Saham Biasa pada tarikh penyata kedudukan kewangan
Tidak ada urus niaga lain yang melibatkan Saham Biasa di antara tarikh pelaporan dan
tarikh penyelesaian penyata kewangan ini.
Pada tarikh penyata kedudukan kewangan, Syarikat memajak premis pejabat dan
peralatannya di bawah perjanjian pajakan yang tidak boleh dibatalkan dalam tahun.
Pajakan mengandungi opsyen tidak boleh diperbaharui.
Bayaran pajakan minimum masa hadapan bagi pajakan dengan tempoh-tempoh
permulaan atau selebihnya selama satu tahun atau lebih adalah seperti berikut:
94
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
33. KOMITMEN PAJAKAN KENDALIAN (SAMBUNGAN)
(b)
2011 2010
RM'000 RM'000
Tidak lewat daripada 1 tahun 17,821 25,885
Lewat daripada 1 tahun tetapi tidak lewat
daripada 5 tahun 10,127 16,806
27,948 42,691
34. LAIN-LAIN KOMITMEN DAN KONTIGENSI
2011 2010
RM'000 RM'000
Diluluskan dan dikontrakkan:
Hartanah, loji dan peralatan 1,882 3,338
Aset tidak ketara 17,622 24,290
19,504 27,628
Diluluskan dan tidak dikontrakkan:
Hartanah, loji dan peralatan 200 490
Syarikat telah menandatangani perjanjian pajakan kendalian ke atas portfolio hartanah
pelaburannya. Pajakan mempunyai tempoh pajakan selebihnya di antara 1 dan 3
tahun. Semua pajakan mengandungi fasal untuk membolehkan semakan menaik ke
atas caj sewa atas dasar tahunan berdasarkan keadaan pasaran sedia ada. Pajakan
juga mengandungi fasal yang membolehkan bagi penamatan awal tetapi memerlukan
penyewa untuk menyediakan penyewa pengganti atau membayar bagi tempoh pajakan
tidak luput selebihnya.
Bayaran pajakan minimum masa hadapan boleh diterima di bawah pajakan kendalian
tidak boleh batal dikontrakkan pada tarikh penyata kedudukan kewangan tetapi tidak
diiktiraf sebagai penghutang, adalah seperti berikut:
Pendapatan sewa ke atas hartanah pelaburan diiktiraf dalam penyata pendapatan
dalam tahun kewangan dinyatakan dalam Nota 24.
95
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
35. PENDEDAHAN PIHAK BERKAITAN PENTING
(i)
2011 2010
RM'000 RM'000
Pendapatan/(perbelanjaan):
Urus niaga dengan syarikat pemegangan induk:
Pendapatan premium insurans kasar 4,990 3,815
Perbelanjaan komisen dan yuran (47,412) (31,369)
Pendapatan faedah 35,198 13,820
Pendapatan sewa 452 378
Lain-lain perbelanjaan (2,141) (1,405)
Urus niaga dengan syarikat induk:
Pendapatan sewa 116 -
Lain-lain yuran pengurusan (6,410) (4,528)
Kos perkhidmatan dikongsi dicaj balik 296 595
Urus niaga dengan lain-lain syarikat berkaitan dalam
kumpulan MBB:
Pendapatan premium insurans kasar 1 1,467
Perbelanjaan komisen dan yuran - (226)
Pendapatan sewa 9,544 3,339
Perbelanjaan sewa (774) (2,325)
Yuran pengurusan pelaburan (15,187) (8,051)
Lain-lain yuran pengurusan (38,021) (23,336)
Kos perkhidmatan dikongsi dicaj balik 53,306 51,138
Lain-lain perbelanjaan (2,634) (242)
Urus niaga penting Syarikat dengan pihak berkaitan dalam tahun kewangan adalah
seperti berikut:
96
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
35. PENDEDAHAN PIHAK BERKAITAN PENTING (SAMBUNGAN)
(ii)
2011 2010
RM'000 RM'000
Syarikat induk utama:
Deposit tetap dan deposit panggilan 451,170 414,488
Deposit berstruktur 365,000 18,892
NCD & NICD 260,389 -
Bon Korporat 367,673 -
Baki bank 179,489 70,059
Premium tertunggak 11,691 8,884
Pendapatan belum terima dan terakru 9,272 4,941
Amaun tertunggak daripada syarikat berkaitan 2,796 1,878
Pelbagai pemiutang dan liabiliti terakru (201) -
Syarikat induk:
Jumlah kena dibayar kepada syarikat induk (2,435) (1,876)
Lain-lain syarikat berkaitan dalam Kumpulan MBB:
Premium tertunggak 411 133
Pendapatan belum terima dan terakru 537 -
Amaun tertunggak daripada syarikat berkaitan 3,683 3,640
Amaun tertunggak kepada syarikat berkaitan (252) (1,950)
Pelbagai pemiutang dan liabiliti terakru (4,785) -
Subsidiari:
Amaun tertunggak kepada subsidiari (1,655) (1,631)
Termasuk dalam penyata kedudukan kewangan Syarikat adalah jumlah kena dibayar
daripada/(kepada) syarikat berkaitan diwakili oleh yang berikut:
97
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
35. PENDEDAHAN PIHAK BERKAITAN PENTING (SAMBUNGAN)
(iii) Pampasan personel pengurusan penting
2011 2010
RM'000 RM'000
Manfaat kakitangan jangka pendek
- Gaji, elaun dan bonus 1,514 663
- KWSP 220 113
- Yuran 50 25
- Lain-lain manfaat kakitangan 141 89
Manfaat selepas tamat perkhidmatan
- Gratuiti persaraan 151 -
2,076 890
(iv)
2011 2010
RM'000 RM'000
Pada 1 Julai - -
Diberikan 94 -
Pada 30 Jun 94 -
Perubahan dalam opsyen saham yang dipegang oleh kakitangan pihak pengurusan
utama adalah seperti berikut:
Imbuhan personel pengurusan penting dalam tahun adalah sebagaimana dinyatakan
dalam Nota 29 (b) dan (c).
Personel pengurusan penting adalah orang-orang tertentu yang mempunyai kuasa
dan tanggungjawab bagi merancang, mengarah dan mengawal kegiatan Syarikat
secara langsung atau tidak langsung. Personel pengurusan penting Syarikat adalah
Pengarah Eksekutif dan Ketua Pegawai Eksekutif.
Imbuhan bagi Pengarah Eksekutif dan Ketua Pegawai Eksekutif adalah seperti
berikut:
98
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
36.
Sri MLAB Sri MGAB
2011 2010
Nota RM'000 RM'000
(Dinyatakan
semula)
Aset:
Hartanah, loji dan peralatan 3 48,058 43,426
Hartanah pelaburan 4 250 990
Pajakan tanah prabayar 5 11,670 7,984
Aset tidak ketara - 56
Pelaburan 6,538,834 516,591
Penghutang pembiayaan 75,900 15,066
Aset reinsurans 17 1,133 395,928
Penghutang insurans 4,505 35,068
Lain-lain penghutang 80,110 11,371
Aset derivatif 41,371 -
Tunai dan baki di bank 31,448 19,157
6,833,279 1,045,637
Ekuiti dan liabiliti:
Rizab tersedia untuk jualan 11,703 -
Liabiliti:
Liabiliti kontrak insurans 17 6,459,724 732,329
Pemiutang insurans 3,163 19,729
Lain-lain pemiutang 43,908 24,894
Liabiliti cukai semasa 18 28,893 1,631
6,535,688 778,583
Aset bersih dipindah 285,888 267,054
Aset bersih yang dipindahkan dari Sri MLAB dan Sri MGAB berpuas hati dengan
RM285,888,000 dan RM267,054,000 tunai.
ASET BERSIH DIPINDAH
Mayban Life Assurance Berhad (kini dikenali sebagai Sri MLAB Berhad) ("Sri MLAB") dan
Mayban General Assurance Berhad (kini dikenali sebagai Sri MGAB Berhad) ("Sri MGAB")
memindahkan perniagaan mereka dan aset bersih sebagai usaha berterusan kepada
Syarikat, pada 1 November 2010 dan 1 Julai 2009 masing-masing, menurut Perintah Letak
Hak yang diperolehi daripada Mahkamah Tinggi Malaya di Kuala Lumpur, dan Mahkamah
Tinggi Singapura bagi Sri MGAB.
Butir-butir aset bersih yang dipindahkan adalah seperti berikut:
Dipindah daripada
99
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
37. RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO
-
- Pertubuhan Pengurusan Risiko sedia ada dalam Kumpulan Maybank
-
-
- Struktur organisasi Syarikat Kendalian Etiqa ("EOC").
Objektif, Dasar dan Pendekatan Pengurusan Modal
Garis Panduan Pengurusan Modal menetapkan dasar standard berkaitan dengan tahap
modal yang akan dikekalkan dalam Kumpulan dan Syarikat. Syarikat menyebariskan
keperluan modalnya dengan Nisbah Kecukupan Modal ("CAR") yang ditakrifkan dalam
Rangka Kerja RBC (Kertas Konsep bagi Pengendali Takaful) yang dikeluarkan oleh Bank
Negara Malaysia ("BNM").
Rangka Kerja Pengurusan Risiko mentakrifkan dan merumuskan proses pengurusan risiko.
Ia terdiri daripada pembangunan, pelaksanaan dan pengawasan strategi-strategi kewangan
dan operasi bagi menilai, mengurang, membiayai dan mengeksploitasi risiko-risiko
kewangan, insurans dan operasi untuk meningkatkan nilai Syarikat.
Ia mengukuhkan keupayaan untuk menyebariskan keinginan dan strategi risiko, risiko berkait
dengan pertumbuhan dan pulangan, membuat keputusan tindak balas risiko tepat pada
masa, meminimumkan kejutan dan kerugian operasi, meraih peluang dan merasionalisasikan
modal.
Rangka kerja mengambil kira:
Garis panduan Bank Negara Malaysia ("BNM") berkaitan dengan Jawatankuasa
Pengurusan Risiko ("RMC")
Seksyen berkenaan daripada Urus Tadbir Risiko Rangka Kerja Pengurusan Risiko
Keseluruhan bagi Risiko Kredit, Risiko Pasaran dan Risiko Operasi Maybank
Skop rangka kerja menangani pengurusan dasar risiko, pelaporan struktur urus tadbir dan
pelaksanaan dasar.
Seksyen berkenaan daripada Rangka Kerja Pemantauan Pengurusan Risiko Kumpulan
Maybank
Pada masa ini, CAR minimum ditetapkan oleh Bank Negara Malaysia pada 130%.
Pelaksanaan garis panduan ini juga akan menstabilkan lebihan dalam dana berbeza dan ia
membolehkan Jawatankuasa Pengurusan Aset-Liabiliti ("ALCO") untuk memberi nasihat
mengenai campuran aset strategik melalui dana dalam jangka masa panjang. Ia adalah jelas
bahawa sekiranya jumlah modal berubah dalam dana, relatif kepada liabilitinya, risiko
menanggung keupayaan dana berubah, dan dengan itu campuran pelaburan perlu
menunjukkan penimbal yang tersedia bagi risiko dana.
100
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
37. RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN)
Urus Tadbir dan Rangka Kerja Berperaturan
Rangka Kerja ("ALM") Pengurusan Aset-Liabiliti
Objektif utama Jawatankuasa Pengurusan Aset-Liabiliti ("ALCO") adalah untuk menyelaras
kawalan berterusan ke atas kedudukan risiko kewangan/pelaburan setiap portfolio pelaburan
dan kedudukan liabiliti risiko Syarikat.
ALCO diberi kuasa untuk mencadangkan dasar-dasar kepada Jawatankuasa Pengurusan
Risiko ("RMC") dan Jawatankuasa Pelaburan ("IC") dan mencadangkan program
pelaksanaan kegiatan pelaburan.
ALCO juga bertanggungjawab bagi menjalankan kajian ("ALM") Pengurusan Aset Liabiliti,
antara lainnya.
Struktur urus tadbir menggariskan struktur mengikut organisasi, hierarki dan skop
tanggungjawab semua badan Kerajaan yang terlibat dalam fungsi pengurusan risiko.
Urus tadbir ditekankan melalui pelbagai tahap jawatankuasa (tahap Lembaga, Pengurusan &
Kerja). Setiap Jawatankuasa mempunyai Bidang Tugas, Peranan dan Tanggungjawab,
Tugas-tugas Khas dan Tahap Kuasanya sendiri.
Struktur organisasi pengurusan risiko Syarikat melibatkan Lembaga Pengarah ("Lembaga")
dan Jawatankuasa Pengurusan Risiko ("RMC Kumpulan" dan "RMC") dan Mesyuarat
Pengurusan Risiko ("RMM").
Rangka kerja pengurusan risiko terdiri daripada tiga (3) lapisan pengurusan utama yang
merupakan Pembuatan Dasar, Pengawasan & Kawalan dan Penerimaan Risiko.
Audit Committee of the Board (ACB)
Appointed Actuary (AA)
Investment Committee (IC)
Senior Management Committee (SMC)
Risk Management Committee (RMC)
Risk Management Meeting (RMM)
BOARD LEVEL
MANAGEMENT LEVEL
Audit Review Meeting (ARM)
Asset-Liability Management Committee (ALCO)
Product Development Committee (PDC)
Business Continuity Plan (BCP)
WORKING LEVEL
Jawatankuasa Audit Lembaga(ACB)
Aktuari Dilantik (AA)
Jawatankuasa Pelaburan (IC)
Jawatankuasa Pengurusan Kanan (SMC)
Jawatankuasa Pengurusan Risiko
Mesyuarat Pengurusan Risiko (RMM)
TAHAP LEMBAGA
TAHAP PENGURUSAN
Mesyuarat Semakan Audit (AA)
Jawatankuasa Pengurusan Aset-Liabiliti (ALCO)
Jawatankuasa Pembangunan Produk (PDC)
Plan Kesinambungan Perniagaan (BCP)
TAHAP PEKERJAAN
101
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
38. RISIKO INSURANS
(A) Insurans Hayat
(i) Jadual di bawah menunjukkan penumpuan liabiliti aktuari mengikut jenis kontrak.
Kasar Insuran semula Bersih Kasar Insuran semula Bersih
RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
30 Jun 2011
Hayat seumur hidup 519,092 - 519,092 552,388 - 552,388
Wakaf 5,392,486 - 5,392,486 2,315,442 - 2,315,442
Gadai Janji 973,553 (35,692) 937,861 285,660 (34,856) 250,804
Jaminan Berjangka 341,935 - 341,935 136,851 - 136,851
Anuiti 442,943 - 442,943 308,299 - 308,299
Lain-lain 44,224 - 44,224 13,737 - 13,737
Jumlah 7,714,233 (35,692) 7,678,541 3,612,377 (34,856) 3,577,521
Memandangkan semua perniagaan adalah diperolehi di Malaysia, keseluruhan liabiliti kontrak insuran hayat adalah di Malaysia
Analisis geografi adalah berdasarkan negara-negara di mana perniagaan ditulis
Risiko Insurans berkaitan dengan risiko yang wujud yang berkaitan dalam aktiviti-aktiviti pengunderaitan yang mungkin termasuk risiko menanggung pembayaran
tuntutan yang lebih tinggi daripada yang dijangkakan, ketidakpastian pada keterukan dan kekerapan tuntutan itu, keadaan ekonomi dan pasaran, undang-undang,
behaivour patern yang menjejaskan andaian penetapan harga, skop liputan atau kos insurans semula. Nothwithstanding kriteria ini mungkin menyebabkan penanggung
insurans yang menerima sama ada premium yang tidak mencukupi bagi risiko underwriten yang boleh membawa mempunyai dana yang terhad untuk melabur dan
membayar tuntutan.
Syarikat telah mewujudkan garis panduan yang sesuai dan air pasang rangka kerja dengan had kuasa sebagai sebahagian daripada aktiviti-aktiviti pengurangan risiko
yang tertanam dalam operasi perniagaan. Reinsurance diletakkan untuk mengurangkan risiko insurans tertentu dalam parameter risiko yang ditubuhkan. Risiko yang
dikaitkan dengan risiko insurans semula risiko rakan niaga penginsurans semula yang gagal untuk memenuhi tanggungjawab mereka. Tuntutan proses ditakrifkan oleh
pihak berkuasa kelulusan sebagai sebahagian daripada kawalan di tempat mengenai pendedahan kewangan. Tahunan ulasan audit dalaman dijalankan untuk
memastikan pematuhan garis panduan dan piawaian Syarikat.
2011 2010
102
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
38. RISIKO INSURANS (SAMBUNGAN)
(A) Insuran Hayat (Sambungan)
(ii) Andaian Penting
Andaian-andaian penting kepada yang mana anggaran liabiliti adalah agak sensitif adalah seperti berikut:
(a) Kadar diskaun
(b) Kadar kematian dan morbiditi
Penghakiman Bahan diperlukan dalam menentukan liabiliti insurans dan dalam pilihan andaian. Andaian yang digunakan adalah berdasarkan pengalaman
lampau, semasa data dalaman, indeks pasaran luar dan penanda aras yang mencerminkan harga pasaran disebut semasa dan maklumat lain yang
diterbitkan. Andaian dan anggaran yang berhemat telah ditentukan pada tarikh penilaian dan kredit tidak diambil untuk kesan yang mungkin berfaedah
pengeluaran sukarela. Andaian lagi dinilai secara berterusan untuk memastikan penilaian yang realistik dan munasabah.
Kadar diskaun digunakan bagi polisi-polisi bukan sertaan, manfaat dijamin polisi sertaan dan liabiliti bukan unit polisi pelaburan berkait pelaburan adalah
hasil diperhatikan pada Sekuriti Kerajaan Malaysia (“MGS”) dalam tempoh sesuai. Dalam hal jumlah liabiliti manfaat polisi sertaan, kadar diskaun adalah
berdasarkan hasil dana dijangka daripada dana sertaan, tolak cukai ke atas pendapatan pelaburan dana hayat. Anggaran terbaik pulangan pelaburan
bagi perniagaan sertaan diperoleh daripada pulangan dijangka daripada kelas pelaburan masing-masing.
Syarikat asas mortaliti awal dan morbiditi di industri ditubuhkan dan jadual Malaysia yang mencerminkan pengalaman sejarah, dilaraskan apabila sesuai
untuk mencerminkan pendedahan risiko Syarikat yang unik, ciri-ciri produk, pasaran sasaran dan keterukan sendiri tuntutan dan pengalaman kekerapan.
Bagi kontrak yang menginsuranskan risiko untuk umur panjang, elaun berhemat dibuat untuk peningkatan kematian masa depan yang dijangka.
103
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
38. RISIKO INSURANS (SAMBUNGAN)
(A) Insuran Hayat (Sambungan)
(ii) Andaian Penting
(c) Kadar luput dan serahan
Luput dan kadar penyerahan adalah berdasarkan pengalaman sejarah Syarikat luput dan menyerahkan.
(d) Perbelanjaan
(iii) Sensitiviti
Hubung kait andaian-andaian akan mempunyai kesan ketara dalam menentukan liabiliti tuntutan utama, tetapi untuk menunjukkan kesan disebabkan oleh
perubahan dalam andaian, andaian telah diubah atas dasar individu. Ia harus diperhatikan bahawa pergerakan dalam andaian ini adalah bukan linear.
Maklumat kesensitifan juga akan berubah mengikut andaian ekonomi semasa.
Analisis di bawah dilaksanakan bagi kemungkinan pergerakan yang munasabah dalam andaian-andaian penting yang melibatkan penentuan liabiliti insurans
dengan semua andaian lain kekal konstan, menunjukkan kesan ke atas liabiliti kasar dan bersih, lebihan yang timbul dan ekuiti.
Andaian-andaian mengenai perbelanjaan masa hadapan adalah berdasarkan tahap perbelanjaan semasa, diselaraskan bagi pelarasan inflasi perbelanjaan dijangka, sekiranya sesuai.
104
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
38. RISIKO INSURANS (SAMBUNGAN)
(A) Insuran Hayat (Sambungan)
(iii) Sensitiviti (Sambungan)
Perubahan Kesan Kesan Kesan Kesan
dalam ke atas ke atas ke atas ke atas
Andaian Liabiliti Kasar Liabiliti Bersih Lebihan Timbul Ekuiti
% RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Insurans Hayat
30 Jun 2011
Kadar diskaun -1% 605,315 603,447 (603,447) (56,991)
Kadar mortaliti dan morbiditi +/- 10% (adverse) 129,247 126,242 (126,242) (1,431)
Luput dan menyerahkan kadar +/- 10% (adverse) 18,867 18,770 (18,770) (2,445)
Perbelanjaan +10% 38,480 38,480 (38,480) -
30 Jun 2011
Kadar diskaun * -1% 634,593 632,902 (632,902) (281,861)
Kadar mortaliti dan morbiditi +/- 10% (adverse) 123,550 120,610 (120,610) -
Luput dan menyerahkan kadar +/- 10% (adverse) 30,194 30,070 (30,070) -
Perbelanjaan +10% 35,810 35,810 (35,810) -
* tidak termasuk kesan keatas pendapatan tetap
105
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
38. RISIKO INSURANS (SAMBUNGAN)
(B) Insurans Am
(i) Jadual di bawah menunjukkan penumpuan premium mengikut jenis kontrak.
Kasar Insuran Semula Bersih Kasar Insuran Semula Bersih
RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
Malaysia
Motor 240,485 (11,867) 228,618 194,306 (9,332) 184,974
Kebakaran 164,014 (73,501) 90,513 161,977 (66,991) 94,986
Kargo Marin, Kargo Penerbangan
& Transit 547,628 (530,274) 17,354 414,661 (401,783) 12,878
Pelbagai 205,418 (51,095) 154,323 190,271 (47,333) 142,938
1,157,545 (666,737) 490,808 961,215 (525,439) 435,776
Singapura dan Brunei
Motor 32,666 (982) 31,684 57,569 (1,696) 55,873
Kebakaran 18,302 (4,197) 14,105 18,549 (5,378) 13,171
Kargo Marin, Kargo Penerbangan
& Transit 4,081 (1,076) 3,005 4,608 (1,095) 3,513
Pelbagai 41,340 (5,855) 35,485 50,535 (8,578) 41,957
96,389 (12,110) 84,279 131,261 (16,747) 114,514
2011 2010
106
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
38. RISIKO INSURANS (SAMBUNGAN)
(B) Insuran Am (Sambungan)
(ii) Andaian Penting dan Kaedah
Liabiliti tuntutan Syarikat adalah dianggarkan dengan menggunakan pelbagai kaedah unjuran tuntutan standard aktuari, seperti Ladder Rangkaian dan kaedah
Bornhuetter-Ferguson. Andaian utama yang asas teknik ini ialah pengalaman pembangunan tuntutan yang lalu boleh digunakan untuk projek pembangunan
tuntutan masa depan dan dengan itu kos muktamad tuntutan. Oleh itu, kaedah ini membuat anggaran pembangunan kerugian yang dibayar dan ditanggung
berdasarkan pembangunan diperhatikan tahun lebih awal dan nisbah kerugian yang dijangka. Sejarah pembangunan tuntutan terutamanya dianalisis oleh
tempoh kemalangan. Pembangunan Tuntutan dianalisis secara berasingan untuk setiap bidang perniagaan. Garisan tertentu perniagaan juga terus dianalisis
mengikut jenis perlindungan.
Andaian yang digunakan dalam metodologi unjuran, termasuk kadar inflasi tuntutan atau andaian nisbah kerugian pada masa hadapan, yang tersirat di dalam
tuntutan data perkembangan sejarah di mana unjuran adalah berdasarkan. Penghakiman kualitatif tambahan boleh digunakan untuk menilai sejauh mana tren
di masa lampau tidak boleh dikenakan pada masa akan datang, sebagai contoh, untuk menggambarkan kejadian sekali, perubahan dalam faktor-faktor luaran
atau pasaran seperti sikap orang ramai yang mendakwa, perubahan perundangan, keputusan kehakiman dan ekonomisyarat-syarat, serta faktor-faktor
dalaman seperti campuran portfolio, keadaan dasar dan prosedur pengendalian tuntutan untuk tiba di titik anggaran bagi kos muktamad tuntutan yang
mewakili hasil yang mungkin, dari pelbagai hasil yang mungkin, dengan mengambil kira semuaketidaktentuan yang terlibat. Pelbagai hasil yang mungkin tidak,
bagaimanapun, menyebabkan kuantifikasi pelbagai liabiliti. Di samping itu, liabiliti adalah dianggarkan pada kadar diskaun dan tiada kaedah lengkung-
pemasangan telah diguna pakai dalam proses anggaran.
Ketidaktentuan yang wujud dalam liabiliti menganggarkan boleh timbul daripada pelbagai faktor-faktor seperti kepelbagaian dan kualiti data yang ada,
anggapan asas yang dibuat dan turun naik rawak dalam pengalaman masa depan. Ketidakpastian yang terlibat dalam liabiliti menganggarkan dibenarkan
dalam proses tempahan dan anggaran pengagihan liabiliti ketidakpastian yang jelas. Asas anggaran rizab berdasarkan Rangka Kerja Modal Berasaskan
Risiko bagi Penanggung Insurans Bank Negara Malaysia memerlukan semua perniagaan insurans am untuk mengira peruntukan tuntutan yang ditempah
pada anggaran kos pembayaran tuntutan masa depan yang terbaik, ditambah elaun yang jelas bagi risiko dan ketidakpastian.
107
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
38. RISIKO INSURANS (SAMBUNGAN)
(B) Insuran Am (Sambungan)
(ii) Andaian Penting dan Kaedah (Sambungan)
Perbelanjaan Pelarasan Kerugian yang tidak diperuntukkan
2011 2010
Perubahan dalam perbelanjaan pelarasan kerugian
tidak diperuntukkan untuk membayar nisbah kerugian 5% 5%
(Tidak termasuk Singapura)
Perubahan corak perkembangan tuntutan material boleh memberi kesan kepada keputusan metodologi Unjuran aktuari. Walau bagaimanapun, elaun kerana
ketidaktentuan yang wujud dalam andaian asas liabiliti unjuran secara automatik dibenarkan dalam elaun yang jelas bagi risiko dan ketidaktentuan yang
dimasukkan apabila menetapkan ditempah liabiliti.
Tidak terdapat sebarang perubahan dalam kaedah anggaran yang digunakan sejak tahun kewangan yang lepas dan tidak ada apa-apa perubahan ketara
dalam andaian-andaian utama.
108
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
38. RISIKO INSURANS (SAMBUNGAN)
(B) Insuran Am (Sambungan)
(iii) Sensitiviti
Kesan ke atas
Perubahan dalam Kesan keatas Kesan keatas keuntungan Kesan keatas
Insuran Am - Perniagaan Malaysia & Brunei andaian liabiliti kasar liabiliti bersih sebelum cukai ekuiti
RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
30 Jun 2011
Nisbah Tuntutan Bersih +/- 5% 52,731 24,257 (24,257) (18,193)
30 Jun 2010
Nisbah Tuntutan Bersih +/- 5% 46,191 23,339 (23,339) (17,504)
Dengan menggunakan kaedah yang diterangkan di atas, pembangunan tuntutan diekstrapolasi untuk setiap tahun kemalangan berdasarkan pembangunan
yang diperhatikan tahun lebih awal. Dalam kebanyakan kes, tiada andaian yang jelas dibuat sebagai unjuran berdasarkan andaian tersirat dalam tuntutan
sejarah.
Keputusan penerangan mengenai ujian kepekaan untuk tuntutan liabiliti perniagaan insurans am yang dinyatakan di bawah. Kesan kumulatif semua faktor-
faktor yang mungkin memberi kesan kepada andaian dalam unjuran akhirnya akan memberi kesan kepada liabiliti tuntutan dan, akibatnya, jaringan
diperhatikan melakukan nisbah tuntutan bagi tahun kewangan. Oleh itu, analisis sensitiviti telah dilakukan berdasarkan pergerakan dalam nisbah tuntutan
bersih yang ditanggung dengan semua andaian lain atau faktor-faktor utama yang munasabah malar, menunjukkan kesan ke atas liabiliti kasar dan bersih,
keuntungan sebelum cukai dan dana peserta.
109
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
38. RISIKO INSURANS (SAMBUNGAN)
(B) Insuran Am (Sambungan)
(iii) Sensitiviti (Sambungan)
Kesan ke atas
Perubahan dalam Kesan keatas Kesan keatas keuntungan Kesan keatas
andaian liabiliti kasar liabiliti bersih sebelum cukai ekuiti
RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
30 Jun 2011
Nisbah Tuntutan Bersih +/- 5% 4,867 4,239 (4,239) (3,179)
30 Jun 2010
Nisbah Tuntutan Bersih +/- 5% 7,069 6,017 (6,017) (4,513)
* kesan ke atas ekuiti menggambarkan pelarasan bagi cukai, yang berkenaan
Kaedah diguna dan andaian ketara dibuat bagi maklumat kesensitifan diperoleh tidak berubah daripada tempoh sebelumnya.
(iv) Jadual perkembangan tuntutan
Jadual berikut menunjukkan anggaran cawangan Malaysia dan Singapura menanggung tuntutan, termasuk kedua-dua tuntutan dimaklumkan dan IBNR bagi
setiap tahun kemalangan berturut-turut pada akhir setiap tempoh pelaporan, bersama dengan bayaran kumulatif hingga kini. Pengurusan syarikat percaya
anggaran jumlah tuntutan belum lunas pada tahun kewangan berakhir adalah mencukupi. Syarikat memberi pertimbangan kepada kebarangkalian dan
magnitud pengalaman akan datang menjadi lebih buruk daripada diandaikan dan melaksanakan langkah berjaga-jaga dalam menentukan rizab apabila
terdapat ketidakpastian yang meluas.
Nota: Anggaran tuntutan ditanggung tahun-tahun sebelumnya tidak tersedia untuk Malaysia disebabkan penggabungan beberapa syarikat dengan tempoh
kewangan berakhir berbeza.
Insuran Am - Singapura
110
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
38. RISIKO INSURANS (SAMBUNGAN)
(B) Insurans Am (Sambungan)
(iv) Jadual perkembangan tuntutan (Sambungan)
Analisa perkembangan tuntutan-Liabiliti Kontrak Insurans Kasar
Perniagaan Malaysia dan Brunei Sebelum
2005 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 JumlahTahun kemalangan RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
Anggaran tuntutan kumulatif untuk Malaysia:
Pada akhir tahun kemalangan 664,798 430,845 327,662 323,911 545,600 385,501 663,692
1 tahun kemudian 573,613 487,390 356,101 379,571 402,815 436,698
2 tahun kemudian 546,334 471,837 347,237 343,889 347,644
3 tahun kemudian 519,648 461,290 361,200 331,195
4 tahun kemudian 484,231 467,120 352,793
5 tahun kemudian 486,999 486,561
6 tahun kemudian 476,705
Anggaran tuntutan kumulatif untuk Malaysia (A) 476,705 486,561 352,793 331,195 347,644 436,698 663,692
Anggaran bayaran kumulatif hingga kini untuk Malaysia:
Pada akhir tahun kemalangan 139,666 124,522 140,644 125,546 147,139 132,148 134,355
1 tahun kemudian 373,986 247,587 240,523 209,588 249,830 281,027
2 tahun kemudian 411,156 276,324 286,884 259,761 287,408
3 tahun kemudian 430,814 287,895 312,340 308,245
4 tahun kemudian 437,875 293,450 319,428
5 tahun kemudian 444,518 361,060
6 tahun kemudian 446,424
Bayaran kumulatif untuk Malaysia (B) 446,424 361,060 319,428 308,245 287,408 281,027 134,355
Liabiliti tuntutan belum lunas untuk Malaysia (A) - (B) 65,914 30,281 125,501 33,365 22,949 60,236 155,670 529,337 1,023,253
Liabiliti tuntutan belum lunas bagi Brunei
dan Triti Masuk 39,058
Peruntukan bagi Insuran semula berpotensi
tidak boleh dikutip -
Perbelanjaan pelarasan kerugian tidak diperuntuk 29,636
Kesan Diskaun -
Anggaran terbaik liabiliti tuntutan
belum lunas 1,091,947
Peruntukan bagi margin risiko untuk
Susuhan kurang baik 98,304
Insuran tuntutan liabiliti 1,190,251
Pada 30 JunRisiko Insurans berkaitan dengan risiko yang wujud yang berkaitan dalam aktiviti-aktiviti pengunderaitan yang mungkin termasuk risiko incuring Syarikat telah mewujudkan garis panduan yang sesuai dan air pasang rangka kerja dengan had kuasa sebagai sebahagian daripada aktiviti-aktiviti Pertimbangan material diperlukan dalam menentukan liabiliti insurans dan dalam memilih andaian. Andaian digunakan adalah Andaian-andaian penting kepada yang mana anggaran liabiliti adalah agak sensitif adalah seperti berikut:Kadar diskaun digunakan bagi polisi-polisi bukan sertaan, manfaat dijamin polisi Syarikat asas mortaliti awal dan morbiditi di industri ditubuhkan dan jadual Malaysia Luput dan kadar penyerahan adalah berdasarkan pengalaman sejarah Syarikat luput Andaian-andaian mengenai perbelanjaan masa hadapan adalah berdasarkan tahap Analisis di bawah dilaksanakan bagi kemungkinan pergerakan yang munasabah Selaras dengan syarat-syarat Rangka Kerja Modal Berasaskan Risiko untuk Syarikat Kaedah-kaedah digunakan untuk unjuran anggaran tuntutan utama adalah Anggaran perbelanjaan pelarasan kerugian tidak diperuntukkan (ULAE) berdasarkan Liabiliti tuntutan insurans am adalah sensitif pada andaian-andaian penting ditunjukkan di bawah. Ia tidak mungkin untuk memberi jumlah Jadual berikut menunjukkan anggaran cawangan Malaysia dan Singapura menanggung tuntutan, termasuk kedua-dua tuntutan
111
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
38. RISIKO INSURANS (SAMBUNGAN)
(B) Insurans Am (Sambungan)
(iv) Jadual perkembangan tuntutan (Sambungan)
Analisis perkembangan tuntutan - tolak reinsurans
Perniagaan Malaysia dan Brunei Sebelum
2005 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 TotalTahun kemalangan RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
Anggaran tuntutan kumulatif untuk Malaysia:
Pada akhir tahun kemalangan 239,151 263,218 227,142 218,328 225,983 222,173 243,170
1 tahun kemudian 199,893 222,594 225,650 209,971 230,620 235,887
2 tahun kemudian 195,532 213,758 211,663 206,647 221,020
3 tahun kemudian 189,085 204,541 212,962 199,645
4 tahun kemudian 182,288 206,241 207,488
5 tahun kemudian 184,140 202,221
6 tahun kemudian 181,531
Anggaran tuntutan kumulatif untuk Malaysia (A) 181,531 202,221 207,488 199,645 221,020 235,887 243,170
- - - - - - -
Anggaran bayaran kumulatif hingga kini untuk Malaysia:
Pada akhir tahun kemalangan 78,718 104,955 102,351 98,405 121,271 115,161 121,723
1 tahun kemudian 147,901 168,131 170,180 163,165 183,624 193,246
2 tahun kemudian 161,087 184,373 185,132 179,238 195,946
3 tahun kemudian 169,243 191,044 191,375 186,225
4 tahun kemudian 172,132 194,744 195,653
5 tahun kemudian 176,083 197,965
6 tahun kemudian 177,327
- - - - - - -
Bayaran kumulatif untuk Malaysia (B) 177,327 197,965 195,653 186,225 195,946 193,246 121,723
- - - - - - -
Liabiliti tuntutan belum lunas untuk Malaysia (A) - (B) 7,943 4,205 4,255 11,836 13,421 25,074 42,642 121,447 230,823
Liabiliti tuntutan belum lunas bagi Brunei
dan Triti Masuk 37,446
Peruntukan bagi Insuran semula berpotensi
tidak boleh dikutip -
Perbelanjaan pelarasan kerugian tidak diperuntuk 8,424
Kesan Diskaun -
Anggaran terbaik liabiliti tuntutan
belum lunas 276,693
Peruntukan bagi margin risiko untuk
Susuhan kurang baik 42,755
Insuran tuntutan liabiliti 319,448
Pada 30 Jun
112
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
38. RISIKO INSURANS (SAMBUNGAN)
(B) Insurans Am (Sambungan)
(iv) Jadual perkembangan tuntutan (Sambungan)
Analisis perkembangan tuntutan - Libiliti Kontrak Insurans Kasar
Perniagaan Singapura Sebelum
2005 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 TotalTahun kemalangan RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
Anggaran tuntutan kumulatif untuk Singapura:
Pada akhir tahun kemalangan n/a 25,873 29,378 38,430 49,974 46,328 36,454
1 tahun kemudian 48,588 59,332 63,129 86,542 86,815 94,255 2 tahun kemudian 46,741 60,761 65,029 88,873 88,825
3 tahun kemudian 45,783 62,313 66,211 89,990
4 tahun kemudian 47,239 63,470 69,145
5 tahun kemudian 47,923 62,906
6 tahun kemudian 47,499
Anggaran tuntutan kumulatif untuk Singapura (A) 47,499 62,906 69,145 89,990 88,825 94,255 36,454
Anggaran bayaran kumulatif hingga kini untuk Singapura:
Pada akhir tahun kemalangan 17,158 18,576 22,021 23,546 31,869 6,158 4,591
1 tahun kemudian 35,010 44,785 46,683 62,120 51,124 41,987
2 tahun kemudian 40,303 52,035 56,896 69,684 64,166
3 tahun kemudian 43,008 58,084 59,941 78,390
4 tahun kemudian 45,189 59,868 62,754
5 tahun kemudian 46,168 60,647
6 tahun kemudian 46,628
- - - - - - -
Bayaran kumulatif (B) 46,628 60,647 62,754 78,390 64,166 41,987 4,591
Liabiliti tuntutan belum lunas (A) - (B) 667 871 2,260 6,391 11,600 24,659 52,268 31,862 130,578
Peruntukan bagi Insuran semula berpotensi -
tidak boleh dikutip 2,706
Perbelanjaan pelarasan kerugian tidak diperuntuk -
Kesan Diskaun
Anggaran terbaik liabiliti tuntutan 133,284
belum lunas
Peruntukan bagi margin risiko untuk 18,922
Susuhan kurang baik 9,748
Insuran tuntutan liabiliti 161,954
Pada 30 Jun
113
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
38. RISIKO INSURANS (SAMBUNGAN)
(B) Insurans Am (Sambungan)
(iv) Jadual perkembangan tuntutan (Sambungan)
Analisis perkembangan tuntutan - tolak reinsurans
Perniagaan Singapura Sebelum
2005 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 JumlahTahun kemalangan RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
Anggaran tuntutan kumulatif untuk Singapura:
Pada akhir tahun kemalangan 39,069 51,258 54,441 73,732 88,519 78,871 34,380
1 tahun kemudian 40,929 54,469 60,337 80,568 83,090 86,079 2 tahun kemudian 40,687 56,130 62,392 83,850 83,104
3 tahun kemudian 42,081 58,711 64,053 85,401
4 tahun kemudian 43,269 59,514 65,834
5 tahun kemudian 43,832 60,205
6 tahun kemudian 44,223
Anggaran tuntutan kumulatif untuk Singapura (A) 44,223 60,205 65,834 85,401 83,104 86,079 34,380
Anggaran bayaran kumulatif hingga kini untuk Singapura:
Pada akhir tahun kemalangan 14,636 18,137 21,616 22,320 29,767 5,846 3,909
1 tahun kemudian 31,705 43,070 44,608 58,877 47,624 39,315
2 tahun kemudian 36,926 49,719 54,600 66,199 59,810
3 tahun kemudian 39,630 55,677 57,601 74,394
4 tahun kemudian 41,817 56,852 60,587
5 tahun kemudian 42,771 58,123
6 tahun kemudian 43,468
Bayaran kumulatif (B) 43,468 58,123 60,587 74,394 59,810 39,315 3,909
Liabiliti tuntutan belum lunas (A) - (B) 646 755 2,083 5,247 11,008 23,293 46,765 30,471 120,268
Peruntukan bagi Insuran semula berpotensi
tidak boleh dikutip -
Perbelanjaan pelarasan kerugian tidak diperuntuk 2,490
Kesan Diskaun -
Anggaran terbaik liabiliti tuntutan
belum lunas 122,758
Peruntukan bagi margin risiko untuk
Susuhan kurang baik 12,676
Kesan terjemahan mata wang 9,241
Insuran tuntutan liabiliti 144,675
Pada 30 Jun
114
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
38. RISIKO INSURANS (SAMBUNGAN)
(B) Insurans Am (Sambungan)
(iv) Jadual perkembangan tuntutan (Sambungan)
Penilaian ini telah dilaksanakan berdasarkan data pada 30 Jun 2011. “Anggaran tuntutan kumulatif” telah dibuat pada penilaian ini daripada 31 Disember 2011. Oleh itu angka-
angka mewakili anggaran tuntutan utama diunjurkan pertengahan tahun 2011, iaitu "Pertengahan tahun kemalangan" bagi AY2001, "0.5 tahun kemudian" bagi AY2010, “1.5 tahun
kemudian” bagi AY2009, dan seterusnya.
Bagi tahun kemalangan tuntutan 2011, tuntutan utama diunjurkan adalah berdasarkan premium bersih diperoleh sehingga 30 Jun 2011 sahaja. Anggaran tuntutan kumulatif telah
ditentukan dengan menggunakan nisbah kerugian dijangka pada premium diperoleh setengah tahun. Dengan itu liabiliti tuntutan belum lunas bersih bagi tahun kemalangan 2010
mewakili anggaran tuntutan dijangka akan dibayar pada premium bersih diperoleh sehingga 30 Jun 2011 sahaja.
115
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
39. RISIKO KEWANGAN
i) Risiko Kredit
-
- Pasukan penyelidik pengurusan aset buat pemilihan bon bijak.
-
- Menggunakan Penunjuk Risiko Penting ("KRI") untuk memberi isyarat masalah
akan berlaku dalam cara yang tepat pada masa.
Risiko kredit Syarikat timbul melalui pelaburan dalam instrumen pendapatan tetap,
pinjaman korporat dan kontrak dengan insuran semula.
Walau bagaimanapun, sumbangan utama daripada risiko kredit timbul daripada urus
niaga berkait dengan kedudukan kami dalam sekuriti hutang (terutamanya bon-bon
korporat).
Risiko kemungkiran Syarikat hadapi adalah apabila pihak yang satu lagi gagal untuk
memenuhi obligasi bayaran kontraktual.
Syarikat mengendali dan mengurus risiko kredit mengikut falsafah dan prinsip-prinsip
di bawah:
Menyasarkan secara aktif untuk menghalang tumpuan tidak wajar dengan
memastikan portfolio kredit terpelbagai dan boleh dipasarkan.
Menyatakan pendedahan kredit maksimum yang ia sanggup tanggung. Had kredit
bagi pihak satu lagi berdasarkan kepada kualiti kredit pihak satu lagi. Dan juga
menjajarkan kepada kesanggupan menanggung risiko syarikat.
116
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
39. RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN)
(i) Risiko Kredit (Sambungan)
Pendedahan Kredit
Insuran dan
Pemegang
Dana Saham
RM'000
Unit
Berkait
RM'000
Jumlah
RM'000
1,058,708 67,661 1,126,369
1,357,681 - 1,357,681
310,772 - 310,772
775,376 - 775,376
34,384 - 34,384
Penetapan semasa pengiktirafan
awal
MGS / GII / MGGB 1,564,197 - 1,564,197
Sekuriti hutang 5,933,390 - 5,933,390
(ii) Dipegang untuk perdagangan (HFT)
Sekuriti ekuiti - 361,829 361,829
MGS / GII / MGGB - 7,581 7,581
Sekuriti hutang - 722,689 722,689
Dana amanah - 22,025 22,025
311,916 - 311,916
1,318,371 - 1,318,371
289,934 - 289,934
155,215 9,485 164,700
- 41,782 41,782
256,149 520 256,669
13,366,093 1,233,572 14,599,665
Jadual di bawah menunjukkan pendedahan maksimum kepada risiko kredit bagi
komponen ke atas Penyata Kedudukan Kewangan dan perkara-perkara seperti
komitmen masa hadapan. Pendedahan maksimum ditunjukkan secara kasar,
sebelum kesan pengurangan melalui kegunaan penolakan utama atau perjanjian
kolateral.
Pelaburan kewangan FVTPL
(i)
2011
Pelaburan kewangan AFS
Sekuriti ekuiti
MGS / GII / MGGB
Aset derivatif
Tunai dan baki di bank
LAR
Deposit tetap dan panggilan
Penghutang pembiayaan
Aset reinsurans
Penghutang insurans
Lain-lain penghutang
Sekuriti hutang
Dana amanah
117
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
39. RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN)
(i) Risiko Kredit (Sambungan)
Pendedahan Kredit (Sambungan)
*Gred
Pelaburan
RM'000
*Grade
Bukan
Pelaburan
RM'000
Tidak
Ditarafkan
RM'000
Unit Berkait
RM'000
Lampau
Tempoh
RM'000
Tidak
Tertakluk
pada Risiko
Kredit
RM'000
Jumlah
RM'000
2011
A hingga
AAA
B hingga
BBB
LAR
Deposit tetap dan panggilan 983,325 6,728 68,655 67,661 - - 1,126,369
Pelaburan Kewangan AFS
Sekuriti ekuiti - - - - - 1,357,681 1,357,681
MGS / GII / MGGB^ 20,278 - 290,494 - - - 310,772
Sekuriti hutang 713,105 50 62,221 - - - 775,376
Dana amanah - - - - - 34,384 34,384
Pelaburan Kewangan FVTPL
(i) Penetapan semasa pengiktirafan awal
MGS / GII / MGGB^ 376,783 - 1,187,414 - - - 1,564,197
Sekuriti hutang 5,888,831 346 44,213 - - - 5,933,390
(ii) Dipegang untuk perdagangan (HFT)
Sekuriti ekuiti - - - 361,829 - - 361,829
MGS / GII / MGGB^ - - - 7,581 - - 7,581
Sekuriti hutang - - - 722,689 - - 722,689
Dana amanah - - - 22,025 - - 22,025
Penghutang pembiayaan - - 308,351 - 3,565 - 311,916
Aset reinsurans - - 925,048 - - 393,323 1,318,371
Penghutang insurans^^ 4,466 8 233,872 - 51,588 - 289,934
Lain-lain penghutang 86,493 - 33,261 9,485 - 35,461 164,700
Aset derivatif - - - 41,782 - - 41,782
Tunai dan baki di bank 255,841 - 308 520 - - 256,669
8,329,122 7,132 3,153,837 1,233,572 55,153 1,820,849 14,599,665
* Berdasarkan penarafan dikendalikan oleh agensi penarafan luar termasuk RAM dan MARC
^ MGS / GII / MGGB adalah sekuriti kerajaan dan hutang dijamin kerajaan yang diklasifikasikan sebagai kategori tidak ditarafkan.
^^ Penghutang insurans daripada ejen / syarikat insurans / syarikat insurans berlesen di bawah Akta Insurans, 1996 pada amnya tidak
termasuk di bawah kategori tidak ditarafkan.
Sama ada lampau tempoh atau rosot nilai
Jadual di bawah menyediakan maklumat berhubung dengan pendedahan risiko kredit Syarikat mengikut pengelasan aset-aset selaras dengan
penarafan pihak satu lagi kredit Syarikat.
118
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Dperbadankan di Malaysia)
39. RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN)
(i) Risiko Kredit (Sambungan)
Analisis Usia Aset-aset Kewangan Lampau Tempoh Tetapi Tidak Rosot Nilai
Jumlah
Amaun Peruntukan Amaun
91 sehingga Asal penurunan Asal
< 90 hari 180 hari > 180 hari Jumlah Kasar nilai Bersih
2011 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
Pelaburan kewangan AFS
- Sekuriti hutang - - - - 15,957 (15,957) - -
Penghutang pembiayaan 580 199 2,091 2,870 2,373 (1,678) 695 3,565
Penghutang insurans 35,462 15,593 533 51,588 56,556 (56,556) - 51,588
Lain-lain penghutang - - - - 1,290 (1,290) - -
36,042 15,792 2,624 54,458 76,176 (75,481) 695 55,153
Lampau tempoh tetapi tidak rosot nilai Rosot Nilai
119
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
39. RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN)
(i) Risiko Kredit (Sambungan)
Penyelarasan akaun peruntukan
Pergerakan dalam peruntukan bagi kerosotan nilai untuk aset-aset kewangan adalah seperti berikut:
Sekuriti AFS
Penghutang
pembiayaan
Penghutang
insurans
Lain-lain
Penghutang Jumlah
RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
2011
Pada 1 Julai 2010
- dinyatakan sebelumnya 1,584 738 37,272 952 40,546
- kesan penggunaan FRS 4 - - (2,774) - (2,774)
Pada 1 Julai 2010 (sebagaimana dinyatakan semula) 1,584 738 34,498 952 37,772
Pindahan daripada Sri MLAB 17,160 565 3 27 17,755
Peruntukan yang dibuat sepanjang tahun 2,791 429 22,055 311 25,586
Jumlah dimasukkan semula berkenaan dengan perolehan (5,578) - - - (5,578)
Jumlah dihapus kira - (54) - - (54)
Pada 30 Jun 2011 15,957 1,678 56,556 1,290 75,481
120
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
39. RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN)
(ii) Risiko Kecairan (Sambungan)
- secara aktif mengawasi aliran tunai liabiliti aset melalui platform ALCO.
- Strategi pelaburan Syarikat memastikan bahawa had pelaburan mengurus keperluan kecairan munasabah pada sepanjang masa.
Profil Kematangan
Risiko kecairan adalah risiko yang timbul daripada kekurangan kebolehpasaran pelaburan yang tidak boleh dibeli atau dijual dengan
cukup cepat untuk menghalang atau meminimumkan kerugian.
Pengurusan risiko kecairan adalah untuk melindungi keupayaan Syarikat untuk memenuhi semua bayaran apabila tiba masanya.
Syarikat mengendali dan mengurus risiko kecairan mengikut falsafah dan prinsip-prinsip di bawah:
Jadual di bawah meringkaskan profil kematangan aset-aset kewangan dan liabiliti kewangan Syarikat berdasarkan obligasi
kontraktual tidak didiskaun selebihnya, termasuk pemiutang dan penghutang faedah/keuntungan. Bagi liabiliti kontrak insurans dan
aset-aset reinsurans, profil kematangan ditentukan berdasarkan masa dianggarkan aliran tunai keluar besih daripada liabiliti insurans
diiktiraf. Premium tidak terperoleh dan saham syarikat insurans daripada premium tidak membentuk analisis memandangkan ia bukan
obligasi kontraktual.
121
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
39. RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN)
(ii) Risiko Kecairan (Sambungan)
Profil Kematangan (Sambungan)
2011
Nilai
dibawa
RM'000
Sehingga
setahun
RM'000
1 - 5
tahun
RM'000
> 5
tahun
RM'000
Tiada
tarikh
matang
RM'000
Jumlah
RM'000
Pelaburan kewangan:
LAR 1,126,369 1,139,398 1,013 - - 1,140,411
AFS 2,478,213 84,215 580,069 739,367 1,392,065 2,795,716
FVTPL 8,611,711 781,656 3,628,979 6,085,238 383,853 10,879,726
Penghutang pembiayaan 311,916 267,167 27,325 34,275 - 328,767
Aset reinsurans* 925,048 496,691 368,671 67,342 - 932,704
Penghutang insurans 289,934 289,934 - - - 289,934
Lain-lain penghutang 164,700 129,239 - - 35,461 164,700
Aset derivatif 41,782 41,401 381 - - 41,782
Tunai dan baki di bank 256,669 256,669 - - - 256,669
Jumlah aset 14,206,342 3,486,370 4,606,438 6,926,222 1,811,379 16,830,409
Liabiliti kontrak insurans* 10,339,560 2,455,932 4,152,916 8,294,984 - 14,903,832
Pemiutang insurans 322,331 322,331 - - - 322,331
Lain-lain pemiutang 332,772 332,772 - - - 332,772
Jumlah liabiliti 10,994,663 3,111,035 4,152,916 8,294,984 - 15,558,935
* Tidak termasuk liabiliti premium, rizab AFS dan lebihan tidak diperuntukkan.
Liabiliti unit berkait perlu dibayar atau boleh dipindah milik atas tuntutan dan dimasukkan dalam ruang “sehingga setahun”. Bayaran
balik yang adalah tertakluk kepada notis telah dianggap seolah-olah notis telah diberikan dengan serta-merta.
122
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
39. RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN)
(ii) Risiko Kecairan (Sambungan)
Jadual di bawah meringkaskan penggunaan atau penyelesaian aset-aset dijangka.
2011
Semasa*
RM'000
Bukan
Semasa
RM'000
Unit Berkait
RM'000
Jumlah
RM'000
Hartanah, loji dan peralatan - 136,228 - 136,228
Hartanah pelaburan - 516,360 - 516,360
Pajakan tanah prabayar - 20,796 - 20,796
Aset tidak ketara - 163 - 163
Pelaburan dalam syarikat sekutu - 152 - 152
Pelaburan kewangan
LAR 1,058,708 - 67,661 1,126,369
AFS 2,478,213 - - 2,478,213
FVTPL 7,497,587 - 1,114,124 8,611,711
Penghutang pembiayaan 311,916 - - 311,916
Aset reinsurans 1,318,371 - - 1,318,371
Penghutang insurans 289,934 - - 289,934
Lain-lain penghutang 155,215 - 9,485 164,700
Aset derivatif - - 41,782 41,782
Aset cukai semasa 97,441 - - 97,441
Tunai dan baki di bank 256,149 - 520 256,669
Jumlah aset 13,463,534 673,699 1,233,572 15,370,805
* Penggunaan atau penyelesaian dijangka dalam tempoh 12 bulan dari tarikh Penyata
Kedudukan Kewangan .
(iii) Risiko Pasaran
Risiko Pasaran adalah risiko bahawa nilai saksama atau aliran tunai masa hadapan instrumen
kewangan akan mengalami naik turun disebabkan oleh perubahan dalam harga pasaran.
Risiko pasaran terdiri daripada tiga jenis risiko – kadar pertukaran asing (risiko mata wang),
kadar faedah / hasil keuntungan (risiko kadar faedah / hasil keuntungan) dan risiko pasaran
(risiko harga).
123
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
39. RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN)
(iii) Risiko Pasaran
-
-
-
(a) Risiko Matawang
Syarikat tidak terlibat dalam urus niaga derivatif untuk tujuan spekulatif. Di mana dianggap
perlu sejajar dengan dasar pengurusan risiko Syarikat, Syarikat memasuki urus niaga
derivatif semata-mata untuk tujuan lindungan nilai.
Memandangkan risiko pertukaran asing utama Syarikat daripada aset dan liabiliti diiktiraf
timbul daripada urus niaga reinsurans untuk yang mana baki dijangka akan dijelaskan dan
direaliskan dalam tempoh kurang daripada satu tahun, kesan timbul daripada kesensitifan
dalam kadar pertukaran asing dianggap minimum memandangkan Syarikat tidak
mempunyai penumpuan ketara ke atas risiko mata wang asing.
Syarikat telah menamakan tiga ciri utama dalam amalan dan dasar pengurusan risiko pasaran
Dasar risiko pasaran meluas Syarikat mengemukakan penilaian dan penentuan komponen
risiko pasaran bagi Syarikat. Pematuhan dengan dasar diawasi dan dilaporkan secara
bulanan kepada Jawatankuasa Pengurusan Risiko ("RMC") dan pendedahan dan
pelanggaran dilaporkan secepat yang mungkin.
Dasar-dasar Syarikat ke atas peruntukan aset, portfolio struktur had dan ukur rujuk
pempelbagaian telah ditetapkan sejajar dengan dasar pengurusan risiko Syarikat selepas
mengetahui mengenai keperluan berperaturan berhubung dengan penyelenggaraan aset
dan kesolvenan.
Kawalan ketat ke atas urus niaga derivatif; urus niaga tersebut hanya dibenarkan untuk
tujuan lindungan nilai dan bukan semata-mata untuk tujuan spekulatif.
Syarikat juga mengeluarkan dasar berkaitan pelaburan unit dalam bilangan produknya. Dalam
perniagaan berkait unit, pemegang polisi menanggung risiko pelaburan ke atas aset dipegang
dalam dana berkait unit sebagai manfaat polisi yang secara langsung berkait dengan nilai aset
dalam dana.
Urus niaga utama Syarikat dijalankan dalam Ringgit Malaysia ("RM") dan pendedahannya
kepada risiko pertukaran asing timbul terutamanya berhubung dengan Dolar Singapura,
Dolar Brunei dan Dolar US.
Risiko mata wang adalah risiko yang nilai saksama aliran tunai instrumen kewangan akan
mengalami naik turun disebabkan oleh perubahan dalam kadar pertukaran asing.
Memandangkan perniagaan Syarikat dijalankan terutamanya di Malaysia, aset kewangan
Syarikat juga pada dasarnya diselenggarakan di Malaysia sebagaimana diperlukan di
bawah Akta Insurans 1986, dan dengan itu, pada dasarnya didenominasikan dalam mata
wang yang sama ("RM" tempatan) sebagai liabiliti kontrak insurans dan pelaburannya.
124
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
39. RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN)
(iii) Risiko Pasaran (Sambungan)
(b) Risiko Kadar Faedah / Hasil Keuntungan
-
-
-
Dana Perubahan
dalam
angka boleh
ubah
Kesan ke atas
Keuntungan/
Lebihan
Sebelum
Cukai
Kesan ke atas
Ekuiti / Dana
RM'000 RM'000
Pemegang saham +100 basis points (26,093) (26,093)
-100 basis points 26,093 26,093
Am +100 basis points - (25,256)
-100 basis points - 25,256
Hayat +100 basis points (209,938) (414,738)
-100 basis points 209,938 414,738
Risiko kadar faedah timbul daripada pendedahan kepada aset dan liabiliti berkait dengan
kadar faedah/hasil keuntungan. Ia juga dikenali sebagai risiko salah padanan aset-liabiliti
("ALM"). Ia terutamanya dipacu oleh kemeruapan daripada aliran tunai masa hadapan.
Kuantum juga diproksikan kepada salah padanan tempoh di antara aset dan liabiliti.
Syarikat mengukur dan menguruskan risiko kadar faedah / hasil keuntungan dengan tiga
falsafah dan prinsip utama berikut:
Analisis di bawah dilaksanakan bagi pergerakan mungkin yang munasabah dalam angka
boleh ubah utama dengan semua angka boleh ubah lain kekal konstan, menunjukkan
kesan ke atas Keuntungan sebelum Cukai dan Ekuiti. Hubung kait angka boleh ubah akan
mempunyai kesan ketara dalam menentukan kesan pada akhirnya ke atas risiko kadar
faedah tetapi untuk menunjukkan kesan disebabkan oleh perubahan dalam angka boleh
ubah, angka boleh ubah terpaksa ditukar atas dasar individu. Ia hendaklah dinyatakan
bahawa pergerakan dalam angka boleh ubah ini adalah bukan linear.
2011
Secara aktif mensasarkan untuk memadankan tempoh liabiliti dengan tempoh aset,
tanpa kompromi terhadap kualiti kredit.
Mengemukakan ukur rujuk bagi tempoh aset sejajar dengan kesanggupan
menanggung risiko.
Menggunakan Petunjuk Risiko Utama ("KRI") untuk mengingatkan syarikat kepada
masalah yang akan timbul tepat pada masanya
125
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
39. RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN)
(iii) Risiko Pasaran (Sambungan)
(c) Risiko Harga
2011
Dana Petunjuk Pasaran Perubahan dalam Kesan keatas
angka bolehubah Ekuiti/dana
RM'000
Pemegang saham Bursa Malaysia +10% 25,500
-10% (25,500)
Am Bursa Malaysia +10% 9,482
-10% (9,482)
Hayat Bursa Malaysia +10% 142,610
-10% (142,610)
Analisis di bawah dilaksanakan bagi kemungkinan pergerakan yang munasabah dalam
angka boleh ubah utama dengan semua angka boleh ubah lain yang telah dipegang
secara tetap. Hubung kait angka boleh ubah akan mempunyai kesan ketara dalam
menentukan kesan pada akhirnya ke atas risiko harga, tetapi untuk menunjukkan kesan
disebabkan oleh perubahan dalam angka boleh ubah, angka boleh ubah terpaksa ditukar
atas dasar individu. Ia adalah dinyatakan bahawa pergerakan dalam angka boleh ubah ini
adalah bukan linear.
Risiko harga ekuiti adalah risiko bahawa nilai saksama aliran tunai masa hadapan
instrumen kewangan akan mengalami naik turun disebabkan oleh perubahan dalam harga
pasaran (selain daripada yang timbul) daripada risiko kadar faedah / hasil keuntungan atau
risiko mata wang). Perubahan boleh disebabkan oleh faktor-faktor khusus kepada
instrumen kewangan individu atau pengeluarnya; atau faktor-faktor yang melibatkan
instrumen kewangan yang serupa didagangkan dalam pasaran.
Pendedahan risiko harga ekuiti Syarikat berkait dengan aset kewangan dan liabiliti
kewangan yang nilainya akan mengalami naik turun berpunca daripada perubahan dalam
harga pasaran, terutamanya sekuriti pelaburan tidak dipegang bagi akaun perniagaan
berkait unit.
Dasar risiko harga Syarikat memerlukan ia untuk menguruskan risiko-risiko tersebut
dengan menetapkan dan mengawasi objektif dan sekatan ke atas pelaburan, rancangan
pempelbagaian, had ke atas pelaburan dalam setiap negara, sektor, pasaran dan
pengeluar, setelah mengambil kira juga had tertentu yang ditetapkan oleh BNM.
Syarikat mematuhi dengan had ditetapkan BNM dalam tahun kewangan dan tidak
mempunyai penumpuan ketara ke atas risiko harga.
126
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Dperbadankan di Malaysia)
39. RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN)
(iv) Risiko Operasi
40. NILAI SAKSAMA ASET DAN LIABILITI KEWANGAN
(i) Tunai dan Setara Tunai dan Lain-lain Penghutang/Pemiutang
(ii) Penghutang pembiayaan
(iii) Penghutang dan pemiutang insurans
(iv) Pelaburan
Risiko operasi adalah risiko kerugian timbul daripada kegagalan sistem, kesilapan
manusia, fraud atau peristiwa luaran. Syarikat melaksanakan kawalan untuk
mengurangkan risiko operasi. Sekiranya kawalan ini gagal untuk dilaksanakan, ia boleh
menyebabkan kerosakan kepada reputasi, mempunyai implikasi undang-undang atau
berperaturan dan boleh membawa kepada kerugian kewangan.
Risiko perniagaan, seperti, perubahan dalam persekitaran, teknologi dan industri
diawasi melalui proses perancangan dan belanjawan strategik Syarikat.
Amaun dibawa menyamai nilai saksama disebabkan oleh sifat jangka pendek baki ini.
Penghutang pembiayaan diberikan pada kadar faedah/keuntungan yang boleh
dibandingkan dengan kadar ditawarkan ke atas instrumen serupa dalam pasaran
kepada pihak satu lagi dengan profil kredit yang sama. Selaras dengan itu, amaun
dibawa penghutang pembiayaan adalah menyamai dengan nilai saksamanya
memandangkan kesan pendiskaunan adalah tidak material.
Amaun dibawa diukur pada kos dilunas selaras dengan dasar-dasar perakaunan
sebagaimana dinyatakan dalam Nota 2.2(q) dan 2.2(x). Amaun dibawa menyamai nilai
saksama disebabkan oleh sifat jangka pendek baki ini.
Pelaburan pada 30 Jun 2011 telah diakaunkan selaras dengan dasar-dasar perakaunan
sebagaimana dinyatakan dalam Nota 2.2(f) dan 2.2(g). Amaun dibawa dan nilai
saksama pelaburan dinyatakan dalam Nota 9 kepada penyata kewangan.
127
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Dperbadankan di Malaysia)
41. PERISTIWA PENTING
Pemindahan perniagaan insurans hayat daripada Sri MLAB
42. PERISTIWA BERIKUTNYA
43. SYARAT-SYARAT MODAL BERPERATURAN
2011 2010
RM'000 RM'000
Modal Tier 1 yang Layak
Modal saham (dibayar) 152,151 152,151
Rizab, termasuk perolehan tertahan 3,696,119 2,190,779
3,848,270 2,342,930
Modal Tier 2
Rizab penilaian semula 11,887 11,887
Rizab tersedia untuk jualan 318,293 223,911
Rizab pertukaran asing 2,632 (11,832)
332,812 223,966
Jumlah ditolak daripada Modal (53,788) (46,528)
Jumlah Modal Tersedia 4,127,294 2,520,368
Struktur modal Syarikat pada 30 Jun 2011, sebagaimana ditetapkan di bawah Rangka Kerja
RBC disediakan di bawah:
Pada 1 November 2010, Sri MLAB memindahkan perniagaan insurans hayat kepada
Syarikat di bawah skim yang dibuat di bawah Bahagian XI Akta Insurans, 1996 pada
pertimbangan pembelian dengan nilai buku bersih perniagaan insurans.
BNM meluluskan skim pemindahan pada 30 Julai 2010, manakala Mahkamah Tinggi
Malaya meluluskan skim itu pada 27 September 2010.
Pada 23 Jun 2011, Lembaga Pengarah syarikat induk muktamad, MBB telah meluluskan
perubahan dalam tarikh tahun kewangan daripada 30 Jun kepada 31 Disember.
Selaras dengan itu, pada 11 Ogos 2011, Lembaga Pengarah Syarikat meluluskan
perubahan dalam tarikh akhir tahun kewangan daripada 30 Jun kepada 31 Disember, yang
hendaklah dilaksanakan selepas tahun kewangan berakhir 30 Jun 2011. Tahun kewangan
baru akan berlangsung dari 1 Julai 2011 hingga 31 Disember 2011, meliputi tempoh enam
(6) bulan. Selepas itu, tempoh tahun kewangan akan kembali kepada dua belas (12) bulan
berakhir pada 31 Disember, setiap tahun berikutnya.
128
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
44. PERBANDINGAN
Dinyatakan Pengelasan Dinyatakan
Sebelumnya Pelarasan Semula Semula
RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
(a) Penyata Kedudukan Kewangan
Pinjaman 236,621 - (236,621) -
Penghutang pembiayaan - - 236,621 236,621
236,621 - - 236,621
Terhutang daripada syarikat berkaitan 5,518 - (5,518) -
Penghutang perdagangan dan lain-lain penghutang 510,890 - (510,890) -
Penghutang insurans - 2,774 315,718 318,492
Lain-lain penghutang - - 108,257 108,257
516,408 2,774 (92,433) 426,749
Terhutang kepada syarikat berkaitan (5,457) - 5,457 -
Pemiutang perdagangan dan lain-lain pemiutang (633,991) - 633,991 -
Pemiutang insurans - - (355,867) (355,867)
Lain-lain pemiutang - - (191,148) (191,148)
Liabiliti cukai tertunda 38,555 694 - 39,249
(600,893) 694 92,433 (547,015)
Liabiliti premium – Dana Am (315,448) - 315,448 -
Liabiliti tuntutan – Dana Am (437,365) - 437,365 -
Peruntukan bagi tuntutan belum lunas -
Dana Hayat (16,100) - 16,100 -
Dana pemegang polisi hayat (4,402,748) - 4,402,748 -
Aset reinsurans - - 1,047,571 1,047,571
Liabiliti kontrak insurans - - (6,219,232) (6,219,232)
(5,171,661) - - (5,171,661)
Sesetengah angka perbandingan di dalam Penyata Kedudukan Kewangan dan Penyata Pendapatan pada 30 Jun
2010 telah telah dinyatakan semula/ dikelaskan semula untuk mematuhi pembentangan tahun semasa dan
tentang itu kesan pelarasan tahun lepas seperti yang didedahkan dalam 2,3 Nota (d) (ii).
129
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
44. PERBANDINGAN (SAMBUNGAN)
Dinyatakan Pengelasan Dinyatakan
Sebelumnya Pelarasan Semula Semula
RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
(b) Penyata Pendapatan
Premium kasar 1,428,445 - (1,428,445) -
Reinsurans (556,018) - 556,018 -
Pergerakan dalam liabiliti premium (19,757) - 19,757 -
Premium perolehan kasar - - 1,381,204 1,381,204
Premium disidkan kepada syarikat - - (528,534) (528,534)
reinsurans
852,670 - - 852,670
Komisen bersih – Dana Am (58,047) - 58,047 -
Komisen dan perbelanjaan agensi -
Dana Hayat (42,743) - 42,743 -
Pendapatan yuran dan komisen - - 52,156 52,156
Perbelanjaan yuran dan komisen - - (152,946) (152,946)
(100,790) - - (100,790)
Tuntutan bersih ditanggung – Dana Am (299,915) - 299,915 -
Manfaat dibayar dan perlu dibayar
– Dana Hayat (404,294) - 404,294 -
Pergerakan dalam dana pemegang
polisi hayat (40,110) - 40,110 -
Manfaat kasar dan tuntutan dibayar - - (848,277) (848,277)
Tuntutan disidkan kepada syarikat reinsurans - - 143,975 143,975
Perubahan kasar kepada liabiliti kontrak - - 169,528 169,528
Perubahan dalam liabiliti kontrak
disidkan kepada syarikat reinsurans - - (209,545) (209,545)
(744,319) - - (744,319)
Lain-lain pendapatan/(perbelanjaan) kendalian 48,428 2,774 (44,542) 6,660
Perbelanjaan pengurusan (189,294) - (3,842) (193,136)
Keuntungan dan kerugian direalis - - 58,246 58,246
Keuntungan dan kerugian nilai saksama - - (9,862) (9,862)
(140,866) 2,774 - (138,092)
Keuntungan/Lebihan sebelum cukai 175,757 2,774 - 178,531
Cukai (59,684) (694) - (60,378)
Keuntungan bersih selepas cukai 116,073 2,080 - 118,153
130
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
45. DANA INSURANS
Penyata Kedudukan Kewangan dan Penyata Pendapatan Syarikat telah dianalisis oleh dana.
Aktiviti-aktiviti utama Syarikat adalah dianjurkan oleh dana dan diasingkan ke dalam Pemegang Saham, dan dana Life mengikut Akta Insurans, 1996 dan
Peraturan Insurans, 1996.
Perniagaan Hayat menawarkan pelbagai menyertai dan mengambil bahagian bukan Seumur Hidup, Jaminan Terms, Endowment dan produk Anuiti, serta
produk berkaitan Unit.
Perniagaan insurans am menawarkan produk insurans am termasuk Motor, Kebakaran, Marin, Penerbangan dan Transit ("MAT"), Kesihatan & produk
Pembedahan dan lain-lain.
131
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN OLEH DANA
PADA 30 JUN 2011
30.06.2011 30.06.2010 01.07.2009 30.06.2011 30.06.2010 01.07.2009 30.06.2011 30.06.2010 01.07.2009RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
(Dinyatakan(Dinyatakan (Dinyatakan(Dinyatakan (Dinyatakan(Dinyatakan
semula) semula) semula) semula) semula) semula)Aset:
Hartanah, loji dan peralatan 136,228 87,680 79,493 64,289 54,153 53,759 71,939 33,527 25,734
Hartanah pelaburan 516,360 489,080 502,790 35,890 35,870 39,580 480,470 453,210 463,210
Pajakan tanah prabayar 20,796 9,897 10,061 10,343 8,658 8,787 10,453 1,239 1,274
Aset tidak ketara 163 285 358 148 227 253 15 58 105
Pelaburan dalam syarikat sekutu 152 152 - 152 152 - - - - Pelaburan 12,216,293 5,549,107 5,245,501 1,862,356 1,658,669 1,665,940 10,353,937 3,890,438 3,579,561
Penghutang pembiayaan 311,916 236,621 363,436 29,242 32,230 66,141 282,674 204,391 297,295
Aset reinsurans 1,318,371 1,047,571 1,229,632 1,281,405 1,012,715 1,190,783 36,966 34,856 38,849
Penghutang insurans 289,934 318,492 172,320 240,618 296,032 148,680 49,316 22,460 23,640 Lain-lain penghutang 164,700 108,257 192,415 46,909 47,844 138,138 117,791 60,413 54,277
Aset derivatif 41,782 - - - - - 41,782 - -
Aset cukai semasa 97,441 108,536 102,115 83,365 93,709 87,288 14,076 14,827 14,827
Tunai dan baki di bank 256,669 104,181 99,920 177,737 84,202 69,293 78,932 19,979 30,627 Jumlah Aset 15,370,805 8,059,859 7,998,041 3,832,454 3,324,461 3,468,642 11,538,351 4,735,398 4,529,399
Ekuiti dan liabiliti:Modal saham 152,151 152,151 152,151 152,151 152,151 152,151 - - - Rizab 1,403,144 1,065,898 910,434 1,403,144 1,065,898 910,434 - - -
Jumlah Ekuiti 1,555,295 1,218,049 1,062,585 1,555,295 1,218,049 1,062,585 - - -
Liabiliti kontrak insurans 13,037,119 6,219,232 6,167,426 2,069,969 1,765,528 1,925,223 10,967,150 4,453,704 4,242,203 Liabiliti cukai tertunda 79,662 39,249 3,581 9,097 8,660 (12,219) 70,565 30,589 15,800 Pemiutang insurans 322,331 355,867 183,104 296,580 343,409 167,531 25,751 12,458 15,573 Lain-lain pemiutang1 332,772 191,148 530,568 (132,835) (16,768) 325,522 465,607 207,916 205,046
Liabiliti cukai semasa 43,626 36,314 50,777 34,348 5,583 9,278 30,731 50,777
Jumlah Liabiliti 13,815,510 6,841,810 6,935,456 2,277,159 2,106,412 2,406,057 11,538,351 4,735,398 4,529,399
Jumlah Ekuiti dan Liabiliti 15,370,805 8,059,859 7,998,041 3,832,454 3,324,461 3,468,642 11,538,351 4,735,398 4,529,399
1 - Termasuk dalam lain-lain pemiutang adalah amaun yang kena dibayar kepada insurans am, hayat dan dana berkaitan pelaburan adalah tidak bercagar,
tidak tertakluk kepada apa-apa faedah / keuntungan unsur-unsur dan dibayar balik atas permintaan.
Baki antara dana - - - (245,197) (92,433) (97,690) 245,197 92,433 97,690
JumlahDana Pemegang Saham dan
Insurans AmDana Insurans Hayat
132
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)
45. DANA INSURANS (SAMB)
PENYATA PENDAPATAN/AKAUN HASIL OLEH DANA
BAGI TAHUN BERAKHIR 30 JUN 2011
2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010
RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
Hasil kendalian 2,504,386 1,737,507 32,049 21,183 1,294,289 1,139,326 1,178,048 576,998
Premium terperoleh kasar 1,928,008 1,381,204 - - 1,166,494 1,045,235 761,514 335,969
Premium disid kepada syarikat reinsurans (621,234) (528,534) - - (600,400) (514,702) (20,834) (13,832)
Premium terperoleh bersih 1,306,774 852,670 - - 566,094 530,533 740,680 322,137
Pendapatan yuran dan komisen 68,064 52,156 - - 61,492 49,894 6,572 2,262
Pendapatan pelaburan 488,938 309,062 32,049 21,184 40,353 46,850 416,536 241,028
Keuntungan direalisasi 179,091 58,246 17,582 11,805 24,659 13,724 136,850 32,717
Keuntungan/(kerugian) nilai saksama 110,236 (9,862) (2,539) - (6,453) - 119,228 (9,862)
Lain-lain (perbelanjaan)/hasil kendalian (34,144) 6,660 (4,241) (4) (19,856) 7,263 (10,047) (599)
Lain-lain hasil 812,185 416,262 42,851 32,985 100,195 117,731 669,139 265,546
Manfaat dan tuntutan kasar dibayar (1,506,094) (848,277) - - (535,115) (440,678) (970,979) (407,599)
Tuntutan disid kepada syarikat reinsuran 241,102 143,975 - - 236,405 139,379 4,697 4,596
Perubahan kasar kepada liabiliti kontrak (232,461) 169,528 - - (217,001) 206,936 (15,460) (37,408)
Perubahan dalam liabiliti kontrak disid kepada syarikat reinsuran 191,220 (209,545) - - 190,243 (205,552) 977 (3,993)
Manfaat dan tuntutan bersih (1,306,233) (744,319) - - (325,468) (299,915) (980,765) (444,404)
Perbelanjaan pengurusan (232,811) (193,136) (2,163) (1,077) (133,984) (131,606) (96,664) (60,453)
Perbelanjaan yuran dan komisen (197,997) (152,946) - - (121,960) (107,941) (76,037) (45,005)
Lain-lain perbelanjaan (430,808) (346,082) (2,163) (1,077) (255,944) (239,547) (172,701) (105,458)
Keuntungan/Lebihan sebelum cukai 381,918 178,531 40,688 31,908 84,877 108,802 256,353 37,821
Pemindahan daripada
- Dana Insurans Am - - 97,700 70,607 (97,700) (70,607) - -
- Dana Insurans Hayat - - 240,823 20,000 - - (240,823) (20,000)
Cukai (82,899) (60,378) (80,192) (4,362) 12,823 (38,195) (15,530) (17,821)
Keuntungan bersih bagi tahun 299,019 118,153 299,019 118,153 - - - -
Jumlah Dana Pemegang Saham Dana Insurans Am Dana Insurans Hayat
133
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
45. DANA INSURANS (SAMBUNGAN)
PENYATA ALIRAN TUNAI MENGIKUT DANA
BAGI TAHUN BERAKHIR 30 JUN 2011
2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010
RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
Aliran tunai daripada:
Kegiatan kendalian 414,289 283,010 285,530 (5,796) 95,585 291,394 33,174 (2,588)
Kegiatan pelaburan (293,249) (278,749) (285,527) 3,800 (2,174) (274,489) (5,548) (8,060)
Kegiatan pembiayaan - - - - -
Peningkatan/(pengurangan) bersih dalam tunai
dan setara tunai 121,040 4,261 3 (1,996) 93,411 16,905 27,626 (10,648)
Tunai dan setara tunai:
Tunai dan setara tunai pada permulaan tahun
kewangan (sebagaimana dinyatakan sebelum ini) 104,181 80,763 233 2,229 83,969 47,907 19,979 30,627
Pemindahan daripada Sri MLAB/Sri MGAB (Nota 36) 31,448 19,157 121 - - 19,157 31,327 -
Tunai dan setara tunai pada permulaan tahun
kewangan (sebagaimana dinyatakan) 135,629 99,920 354 2,229 83,969 67,064 51,306 30,627
Tunai dan setara tunai pada akhir tahun kewangan 256,669 104,181 357 233 177,380 83,969 78,932 19,979
Jumlah Dana Pemegang Saham Dana Am Dana Hayat
134
9557 T
ETIQA INSURANCE BERHAD
(Diperbadankan di Malaysia)
PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN DANA BERKAITAN PELABURAN
PADA 30 JUN 2011
2011 2010
RM'000 RM'000
Aset:
Pelaburan 1,181,785 -
Lain-lain penghutang 9,485 -
Aset derivatif 41,782 -
Tunai dan baki di bank 520 -
Jumlah Aset 1,233,572 -
Liabiliti:
Liabiliti cukai tertunda 3,952 -
Lain-lain pemiutang 20,162 -
Liabiliti cukai semasa 1,762 -
Jumlah Liabiliti 25,876 -
Aset nilai bersih dana (Nota 17) 1,207,696 -
PENYATA PENDAPATAN DANA BERKAITAN PELABURAN
BAGI TAHUN BERAKHIR 30 JUN 2011
2011 2010
RM'000 RM'000
Pendapatan pelaburan 28,651 -
Keuntungan direalisasi 11,132 -
Keuntungan/(kerugian) nilai saksama 19,520 -
Lain-lain (perbelanjaan)/hasil kendalian (15,284) -
Lain-lain hasil 44,019 -
Perbelanjaan pengurusan (39) -
Lain-lain perbelanjaan (39) -
Keuntungan sebelum cukai 43,980 -
Cukai (4,565) -
Keuntungan bersih selepas cukai 39,415 -
135