evolución del iasb 2010

Universidad de Buenos AiresUniversidad de Buenos Aires

Maestra en Contabilidad InternacionalMaestra en Contabilidad Internacional

Fuentes de las Regulaciones ContablesFuentes de las Regulaciones Contables

Evolucin del IASBEvolucin del IASBEvolucin del IASBEvolucin del IASB

Normas InternacionalesNormas Internacionales

Dr. (UBA) M. Marcelo Dr. (UBA) M. Marcelo CanettiCanetti

Buenos Aires, 15 de abril de 2010.Buenos Aires, 15 de abril de 2010.

Antecedentes de la convergencia de normascontables. Organismos Internacionales.

Caractersticas distintivas de las IFRS La visin de las grandes firmas de auditora

en el mundo.

Temario

Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 20102

Procesos de adopcin en distintas latitudes Distintos mbitos Estados Unidos

Trans-nacionalizacin de los mercados decapitales (v.g. cross border offerings).

Necesidad de informacin contablecomparable, presentada de manerahomognea.

Globalizacin y Armonizacin Contable


homognea.

1973 Formacin del IASC (InternationalAccounting Standard Committee)

1977 Creacin de la IFAC (InternationalFederation of Accountants)

1983 Formacin de IOSCO OICV

Organismos Internacionales


1983 Formacin de IOSCO OICV(International Organization of SecuritiesComissions)

2001 Creacin de la IASB (InternationalAccounting Standard Board)

El proceso de globalizacin de la economa y lascomunicaciones gener la necesidad de replantearel modelo contable conducindolo hacia unaarmonizacin de las normas a nivel mundial.

Este proceso tuvo comienzo en junio de 1973 apartir del acuerdo logrado por los institutos

Orgenes del IASC


partir del acuerdo logrado por los institutosprofesionales de Alemania, Australia, Canad,Francia, Holanda, Irlanda, Japn, Reino Unido yEEUU., los cuales dieron origen al InternationalAccounting Standards Committee (I.A.S.C.).

En los inicios del IASC Participaban pocos pases, Pocas normas, Compilacin de prcticas existentes a

nivel mundial, dando lugar a standards

Inicios del IASC


nivel mundial, dando lugar a standardsque admitan mltiples alternativas.

En 1983, a partir de una asociacin interamericana deorganismos reguladores creada en 1974, se crea elIOSCO (International Organizations of SecuritiesCommissions).

En 1984, se incorporan reguladores europeos yasiticos, creando un secretariado permanente en1986.

IOSCO - OICV


1986. Hoy, IOSCO es reconocido como el emisor de normas

internacionales para los mercados de capitales. Losmiembros de IOSCO, presentes en ms de 100 pases,regulan ms del 90% de los mercados de capitales delmundo.

En 1995, IOSCO acuerda con IASC unprograma de revisin integral de susnormas, a ser completado hacia 1999.Una vez completado el programa, IOSCOadopta las IAS como normas contables aser utilizadas en colocaciones

IOSCO y el IASC


ser utilizadas en colocacionesinternacionales (i.e. cross-border offerings).

En 2000, IOSCO recomienda a susmiembros la aplicacin de las (entonces 30)IAS para las colocaciones internacionales.

La IFAC y el IASC

En 1977, los organismos de la profesin contable seorganizaron bajo la International Federation ofAccountants (IFAC). En 1981, IASC e IFAC acuerdan que el IASC tengacompleta autonoma en la emisin de normas contablesinternacionales y en la publicacin de documentos de


internacionales y en la publicacin de documentos dediscusin sobre temas de contabilidad internacional. Asimismo, todos los miembros de IFAC seconviertieron en miembros del IASC. Esta pertenencia sediscontinu en mayo de 2000 con motivo de lareorganizacin del IASC.

Cambios en el IASC Creacin de la IASB

A partir del 1 de abril de 2001, el I.A.S.C. fuereestructurado pasando a denominarse I.A.S.C.Foundation, integrada por 19 administradores: 6estadounidenses, 6 europeos, 4 asiticos y 3 del resto delmundo.Funciones:


Funciones:1) Financiar al International Accounting Standards Board (I.A.S.B.) yal resto de las estructuras que dan origen a las normasinternacionales.2) Nombrar a los miembros del I.A.S.B. y del I.F.R.I.C.

Historia y organizacin del I.A.S.B.

International Accounting Standards Board - I.A.S.B.(Junta de Normas Contables Internacionales)

International Accounting Standards Committee - Foundation(I.A.S.C.-Foundation)


Standards Advisory Council(Consejo Asesor de Normas)

International Financial Reporting Interpretations CommitteeI.F.R.I.C. (Comit de Interpretaciones)


Junta de Normas Contables Internacionales (I.A.S.B.)Integracin: 14 miembros elegidos por 5 aos, renovables por nica vez.Condicin: Alto conocimiento tcnico y experiencia.Composicin: Debe constituirse como mnimo con: 5 profesionales auditores. 3 con experiencia en preparacin de estados financieros. 3 con experiencia como usuarios de estados financieros.


3 con experiencia como usuarios de estados financieros. 1 profesional con experiencia acadmica.Funciones:

Emitir normas contables (I.A.S./I.F.R.S.) que permitan a los usuarios de losEECC, principalmente de los mercados financieros mundiales, facilitar el procesode toma de decisiones. Procurar la convergencia de las normas nacionales a las I.A.S./I.F.R.S. Promover el uso y aplicacin de las normas.


Consejo Asesor de Normas (S.A.C.)(Standards Advisory Council)Integracin:

Formado por 30 miembros de diversa procedencia geogrfica y formacinprofesional.Funciones:Es un organismo de consulta del I.A.S.B. en temas como:


Es un organismo de consulta del I.A.S.B. en temas como: La generacin de normas - I.A.S./I.F.R.S. Las implicancias que las mismas puedan tener sobre los usuarios delos estados financieros y los profesionales que confeccionan los mismos.


Comit de Interpretaciones (I.F.R.I.C.)(International Financial Reporting Interpretation Committee)Integracin:

Se conforma de 12 miembros procedentes de la profesin contable yusuarios de la informacin. Reemplaz al anterior Standing InterpretationCommittee - S.I.C.

Funciones:


Funciones:Considerar cuestiones que generan tratamientos contables divergentes oinaceptables ante la ausencia de precisin en las normas.Las interpretaciones (S.I.C.) que emite no deben contradecir los conceptosy principios establecidos en las I.A.S./I.F.R.S. (Principio de jerarqua de lasnormas).


PROCESO DE ELABORACIN DE NORMAS

El I.A.S.B. nombra un grupo asesor que elabora un proyecto denorma a partir de consultas con el Consejo Asesor de Normas(Standards Advisory Council).


Se hace pblico un documento que se somete a discusin(discussion paper) por un perodo de entre 4 y 6 meses.

Tras recibir los comentarios, el I.A.S.B. elabora y publica unProyecto de Norma provisorio (exposure draft) que somete acomentarios por otro perodo de 90 das.

Analiza los comentarios y emite la norma definitiva.

International Financial Reporting Standards

International Financial Reporting Standards (IFRS): Cuerpo de normas internacionales, en su conjunto. Normas individuales emitidas a partir de la creacin

del IASB (v.g. IFRS 1 a 8). En castellano, NIIF (Normas Internacionales de

Informacin Financiera)


International Accounting Standards (IAS): normasindividuales emitidas por el IASC, i.e. anteriores a 2001(v.g. IAS 1 a 41), an vigentes. En castellano, NIC(Normas Internacionales de Contabilidad)

IFRIC Interpretaciones posteriores a 2001. SIC Interpretaciones previas a 2001.

Normas contables Estado actual

IAS 1 Presentation of Financial StatementIAS 2 InventoriesIAS 7 Cash Flow StatementsIAS 8 Accounting Policies, Changes inAccounting Estimates and ErrorsIAS 10 Events After the Balance SheetDateIAS 11 Construction ContractsIAS 12 Income Taxes

IAS 21 The Effects of Changes inForeign Exchange RatesIAS 23 Borrowing CostsIAS 24 Related Party DisclosuresIAS 26 Accounting and Reporting byRetirement Benefit PlansIAS 27 Consolidated and SeparateFinancial StatementsIAS 28 Investments in Associates


IAS 12 Income TaxesIAS 14 Segment ReportingIAS 16 Property, Plant and EquipmentIAS 17 LeasesIAS 18 RevenueIAS 19 Employee BenefitsIAS 20 Accounting for Government Grantsand Disclosure of Government Assistance

IAS 28 Investments in AssociatesIAS 29 Financial Reporting inHyperinflationary EconomiesIAS 30 Disclosures in the FinancialStatements of Banks and SimilarFinancial InstitutionsIAS 31 Interests in Joint VenturesIAS 32 Financial Instruments:Disclosure and Presentation

Normas contables Estado actual

IAS 33 Earnings per ShareIAS 34 Interim Financial ReportingIAS 36 Impairment of AssetsIAS 37 Provisions, Contingent Liabilitiesand Contingent AssetsIAS 38 Intangible AssetsIAS 39 Financial Instruments: Recognitionand Measurement

Asimismo, desde 2001, la I.A.S.B. haemitido otras ocho normas:IFRS 1 First-Adoption of InternationalFinancial Reporting StandardsIFRS 2 - Share-based PaymentsIFRS 3 - Business CombinationsIFRS 4 - Insurance ContractsIFRS 5 - Non-current Assets held for Sale


IAS 40 Investment PropertyIAS 41 Agriculture

IFRS 5 - Non-current Assets held for Saleand Discontinued OperationsIFRS 6 Exploration and Evaluation ofMineral ResourcesIFRS 7 Disclosure of financialinstrumentsIFRS 8 Segment information

Antecedentes de la convergencia denormas contables. OrganismosInternacionales.

Caractersticas distintivas de las IFRS La visin de las grandes firmas de

Temario


La visin de las grandes firmas deauditora en el mundo.


Normas contables

Por qu? Comparabilidad de estados contables

En un mismo ente, entre perodos Entre distintos entes (mercado de capitales,

IFRS vs US GAAP


Entre distintos entes (mercado de capitales,acreedores, etc.).

Cuerpos normativos ms reconocidos: Estados Unidos: US GAAP. Internacionales: IFRS (International Financial

Reporting Standards)

Opciones de convergencia internacional

Adopcin de las normas de un pas por todoslos restantes.

Desarrollo de una norma internacional,utilizada como benchmark para el

IFRS vs US GAAP


utilizada como benchmark para eldesarrollo de normas nacionales.

Desarrollo de una norma internacional, luegoadoptada por todos los pases.

US GAAP Crticas

IFRS vs US GAAP

Modelo adecuado a un pas en particular: no contemplarealidades diversas; dificultades de aplicacin en otroscontextos.

Organismos emisores diversos; cuerpo excesivamentegrande de normas: posibilidad de no conocer/considerar


grande de normas: posibilidad de no conocer/considerartodas. Proyecto de sistematizacin.

Normas sumamente detalladas, orientadas alcumplimiento de reglas, ms que la aplicacin deprincipios: maniobras y fraudes contables.

International Financial Reporting Standards

Cuerpo normativo menos voluminoso. En su emisin, participan numerosos pases

del mundo (incluido EEUU). Adoptadas en diversos pases (UE,

Australia, algunos pases de Asia y

IFRS vs US GAAP


Australia, algunos pases de Asia yLatinoamrica), y en proceso de adopcin enotros pases.

Normas basadas en principios, en vez dereglas detalladas (principle-based standardsvs. rules-based standards).



Temario




White Paper (enero 2008) Seis grandes firmas internacionales Documento del grupo de seis firmas contables internacionales

www.globalpublicpolicysimposium.comSeis elementos clave de las normas contables de alta calidad,basadas en principios:

1. Presentacin razonable de la realidad econmica,a. aproximacin a la realidad? -> bases para las conclusionesb. Posible volatilidad de los resultados -> analistas: centrar su

Global Public Policy Simposium


anlisis en las tendencias de largo plazo (ms que en losresultados corto-placistas)

2. Respuesta a las necesidades de claridad y transparenciaplanteadas por los usuarios,

a. Informacin orientada hacia la prediccin de flujos futuros de efvo.b. Fortalecimiento de las explicaciones de la direccin y la gerencia.

3. Consistencia a travs de un claro Marco Conceptual, Permanente referencia en la aplicacin de normas individuales.

4. Fundamentado en un alcance apropiadamente definido querescate el amplio espectro de la Contabilidad,

a. Esquema estructurado mediante (a) un marco conceptual, (b)un ncleo de normas fundamentales y (c) normas especficas.

b. Especial cuidado con la inclusin de excepciones al alcance.5. Lenguaje claro, conciso y llano,

Global Public Policy SimposiumWhite Paper (enero 2008) Seis grandes firmas internacionales


Incluir principios esenciales, claramente presentados, evitandoresponder a cada uno de los posibles problemas individualesde aplicacin (aunque se incluyan guas de aplicacin).

6. Posibilidad de aplicar criterios de razonabilidad.1. Evitar crear reglas que no den espacio a la aplicacin del

criterio.2. Evitar dar espacio a que el criterio sea utilizado para evadir los

principios.

Consideraciones adicionales:1. Mejora continua

1. Reconocer la existencia de un ciclo de vida de las normascontables (vg. redaccin, prueba, implementacin, revisin);

2. Realizar una evaluacin peridica de las normas existentesluego de cierto plazo de aplicacin.

Global Public Policy SimposiumWhite Paper (enero 2008) Seis grandes firmas internacionales


luego de cierto plazo de aplicacin.2. Atributos de igual peso relativo

1. ninguno de los atributos prevalece sobre los otros;2. importancia de revelar las basis for conclusions y de incluir

ejemplos de aplicacin.3. Adecuada consideracin de los principios.



Temario




Aplicacin de las IFRS en otros mbitos econmicos

Suiza (1-1-05 IFRS o US GAAP para Cas. listadas)

Suecia (1-1-05 para Cas. listadas)

China (convergencia en proceso)

Procesos de implementacin de las NIIFProcesos de implementacin de las NIIF


Australia (1-1-05)Nueva Zelanda (1-1-07 y opcin anticipada 1-1-05)

Sudfrica (1-1-05 para Cas. listadas)

Hong Kong (1-1-05)

Aplicacin de las IFRS en Estados Unidos

Procesos de implementacin de las NIIFProcesos de implementacin de las NIIF


Antes de los escndalos financieros (pre-2002) 1973 Participacin de la creacin del IASC Participacin en IOSCO OICV

Despus de los escndalos financieros (2002)

EEUU y las IFRS


Despus de los escndalos financieros (2002) Participacin ms activa en la agenda del IASB. 2002 Norwalk Agreement 2006 MOU (Convergence Roadmap) 2007 Inicio del proceso de adopcin de IFRS

Avances en la convergencia de NIIF (IFRS) y US GAAP

Acuerdo de Norwalk (septiembre 2002).Ruta para la convergencia (febrero 2006). Desarrollo conjunto de normas en comn, de alta

EEUU y las IFRS


Desarrollo conjunto de normas en comn, de altacalidad, a lo largo del tiempo.

Preferencia por nuevas normas en vez de eliminardiferencias entre las existentes (ms eficiente).

Atencin a las necesidades de los inversores a travsde normas ms fuertes.

Avances en la convergencia de NIIF (IFRS) y US GAAP

Aspectos abordados por el IASB entre 2006 y 2008

Costos de endeudamiento (activacin de intereses) IAS 23

Informacin por segmentos IFRS 8

EEUU y las IFRS


Combinaciones de negocios IFRS 3

Desvalorizacin de activos IAS 36

Impuesto a las ganancias (impuesto diferido) IAS 12

Proceso de Adopcin de IFRS en EEUU

Algunas acciones llevadas a cabo por la SEC (Securities & Exchange Commission)

Marzo 2007 primera mesa redonda sobre IFRSAgosto 2007 para los foreign issuers, admisin de estadoscontables emitidos de acuerdo con IFRS sin conciliacin a USGAAP a partir de 2009.

EEUU y las IFRS


Septiembre 2007 - publicacin del Concept Release quepermite a los emisores estadounidenses la preparacin deestados contables de acuerdo con IFRS.Agosto 2008 Mensaje de Conrad Hewitt SEC ChiefAccountant- informando la reduccin de plazos para adoptarIFRS:

large accelerated filers making the transition in 2014, accelerated filers in 2015, and non-accelerated filers in 2016.

evolución del iasb 2010

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