1

سدكو للتطوير السكني األهليصندوق AlAhli SEDCO Residential Development Fund

الشروط واألحكام

وتم تنظيمه وفقا لالئحة صناديق االستثمار العقاري صندوق استثمار عقاري مقفل متوافق مع الضوابط الشرعية لالستثمار التي تحددها الهيئة الشرعية

تمت الموافقة على طرح وحدات الصندوق حسب شروطه وأحكامه من قبل هيئة .الصادرة من قبل هيئة السوق المالية في المملكة العربية السعودية

م.4153يناير 7هـ الموافق 5341ربيع األول 6السوق المالية بتاريخ

شركة األهلي المالية

56تهي في لمدة سنة إضافية تن الصندوقتمديد مدة تعكس التي السكني للتطوير سدكو األهلي صندوقشروط وأحكام من المعدلة النسخة هي هذه

أبريل 44 الموافق هـ5335شعبان 24 بتاريخ المالية السوق هيئة إلى المرسل اإلشعار، وذلك حسب 4145أبريل 42هـ الموافق 5334رمضان

م4141

ة واالستثمارية على المستثمرين المحتملين قراءة هذه الشروط واألحكام بالكامل والحصول على االستشارات القانونية والضريبية والمالية والعقـاري

والشرعية قبل اتخاذ أي قرار بشأن االستثمار في الصندوق

2

تنبيه هام

.على المستثمرين المحتملين قراءة هذه الشروط واألحكام بالكامل قبل اتخاذ أي قرار استثماري يتعلق بالصندوق

تنطوي هذه الشرروط واألحكرام علرى معلومرات معينرة بشرأن شرراء وحردات فري الصرندوق، بيرر أنره يثرب علرى المسرتثمرين الحصرول علرى

العقارية واالستثمارية والشرعية قبل اتخاذ أي قرار بشأن شراء الوحدات في الصندوق. االستشارات القانونية والضريبية والمالية و

ال يثررول للمسررتثمرين المحتملررين اعتبررار محتويررات هررذه الشررروط واألحكررام بمثابررة توصررية بشررأن أي مسررائل قانونيررة أو ضررريبية أو ماليررة أو

أو شرعية. أو عقاريةاستثمارية

إن الصندوق مقفل ويتركل نشاطه في المملكة العربية السعودية، وتم تأسيسه وفقا لالئحة صرناديق االسرتثمار العقراري الصرادرة عرن مثلرس

م. 51/17/4116هـ الموافق 59/16/5347وتاريخ 4116-594-5هيئة السوق المالية في المملكة العربية السعودية بموثب القرار رقم

المالية للعامة، بموثب هذه الشروط واألحكام، فرصرة شرراء وحردات فري الصرندوق لتررة إتاحرة الفرصرة للمسرتثمرين توفر شركة األهلي

لالستثمار في تطوير قطاع العقار السكني في ثدة، المملكة العربية السعودية.

صرندوق، وبالترالي يحصرل هرعالء علرى يتم تلويد المستثمرين بهذه الشروط واألحكرام بحيري يمكرنهم النظرر فري فرصرة شرراء وحردات فري ال

فرصة االستثمار في تطوير القطاع العقاري السكني في ثدة، المملكة العربية السعودية. ويمنع استخدام هذه الشرروط واألحكرام ألي بررة

وال يثول اإلفصاح عن أي آخر. كما تشكل هذه الشروط واألحكام ملكية قانونية لمدير الصندوق وال يثول توليعها أو نسخها كليا أو ثلئيا

ثلء من مضمونها دون الحصول على إذن خطي مسبق من مدير الصندوق.

يثب أن يكون المستثمرون المحتملون على علم بأن االستثمار في الصندوق ينطوي على مخاطر عالية وال يصلح إال للمستثمرين الملمين

درين على تحمل خسارة رعوس أموالهم المستثمرة ثلئيا أو كليا. هذا ويثب على بالمخاطر التي ينطوي عليها ويفهمون هذه المخاطر، والقا

( من الشروط واألحكام بدقة قبل االستثمار 2) المستثمرين المحتملين مراثعة مخاطر االستثمار في الصندوق التي تنص عليها المادة رقم

في الصندوق.

وإذا الواردة في الشروط واألحكاموق العناية الواثبة للتأكد من فهمهم المعلومات ينبتي أن يبذل المستثمرون المحتملون في وحدات الصند .

تعذر على المستثمر فهم مضمون هذه الشروط واألحكام، وثب عليه أن يستشير مستشارا ماليا مرخصا من قبل هيئة السوق المالية.

لحملة وحدات الصندوق من خالل استثمارهم في الصندوق. يتمثل الهدف من االستثمار في الصندوق في توفير مكاسب رأس مالية

.تخضع وحدات الصندوق المطروحة لحق مدير الصندوق في رفة أي طلب اشتراك بشكل كلي أو ثلئي

ة إن كافة المعلومات الواردة في هذه الشروط واألحكام، هي معلومات دقيقة وتتضمن إفصاحا كامال وصحيحا وصريحا لثميع الوقائع الهام

كما في تاريخ هذه الشروط واألحكام. ويتحمل مدير الصندوق كامل المسعولية عن دقة المعلومات في هذه الشروط واألحكام. وهو يعكد

بحسب علمه وبعد إثرائه كافة الدراسات المعقولة أنه ال توثد أي وقائع أخرى يمكن أن يعدي عدم تضمينها في هذه الشروط واألحكام إلى

ة واردة فيها خاطئة أو مضللة. ثعل أي إفاد

يعد مدير الصندوق مسعوال عن إدارة الصندوق، وحفظ أصوله وخدمات إدارته ويظل مسعوال عند تعيين تابع أو أي طرف آخر للقيام بتلك

األعمــال.

أو سلوكه المتعمد. يتحمل مدير الصندوق المسعولية المالية عن خسائر الصندوق الناتثة عن األخطاء التي تحصل بسبب إهماله

3

قائمة المحتويات

التعريفات

دليل الصندوق

ملخص الصندوق

الشروط واألحكام

اسم الصندوق ونوعه .5

عنوان المقر الرئيسي لمدير الصندوق .4

مدة الصندوق .4

ألحكامتاريخ إصدار الشروط وا .3

أهداف الصندوق .1

وصف برة الصندوق واألهداف االستثمارية .6

استراتيثة الصندوقملخص .7

مخاطر االستثمار في الصندوق .2

االشتراكات .9

الرسوم ومقابل الخدمات والمصاريف والعموالت وأتعاب اإلدارة .51

تثمين أصول الصندوق .55

عمليات التوليع .54

تداول وحدات الصندوق ونقلها .54

انقضاء الصندوق .53

مثلس اإلدارة .51

مدير الصندوق .56

أمين الحفظ والمدير اإلداري وأمين السثل .57

ر .52 المطو

المحاسب القانوني .59

القوائم المالية .41

تضارب المصالح .45

رفع التقارير لمالكي الوحدات .44

المعلومات األخرى .44

تعديل شروط الصندوق وأحكامه .43

النظام المطبق .41

الهيئة المنظمة .46

عملة الصندوق .47

إثراءات الشكاوى .42

خصائص الوحدات .49

االلتلام باللوائح .41

الهيئة الشرعية .45

4

التعريفات

شركة األهلي المالية. المدير اإلداري

سنويا من صرافي قيمرة األصرول تحسرب ٪1.13رسوم يتوثب دفعها للمدير اإلداري من ثانب الصندوق وتحتسب بنسبة رسوم المدير اإلداري

وتدفع في تاريخ التقويم.

نظااااااام مكالحااااااة سااااااا

األموا

هرـ، أو أي تعرديل لره، 41/16/5343تراريخ و 49هو نظام قواعد مكافحة بسل األموال الصادر بالمرسوم الملكي رقرم م/

أو نظرام برديل عنره، وقواعررد مكافحرة بسرل األمرروال وتمويرل اإلرهراب الصررادرة عرن مثلرس هيئررة السروق الماليرة بموثررب

هـ. 14/54/5349 وتاريخ 4112-49-5القرار رقم

األصول هي األشياء والموارد )بنود الميلانية( ذات القيمة االقتصادية والتي يملكها الصرندوق ويمكرن تحويلهرا إلرى أمروال األصو

نقدية )كما يشكل النقد ثلءا من األصول(. ومن األمثلة على ذلك النقود واألراضري والمبراني والسريارات والرذمم المدينرة،

ثمالية لكل بند من األصول في آخر قائمة مركل مالي للصندوق تبرين النقديرة بكاملهرا إلخ. أما قيمة األصول فهي القيمة اإل

والودائع ألثل المتوافقة مع الضوابط الشرعية وأدوات سوق النقد والممتلكات الملموسة وبير الملموسة، والمطالبرات مرن

التير.

سيطر عليه ذلك الكيان أو يخضع تحرت سريطرة مشرتركة مرع ذلرك الكيران، أي فرد أو كيان يسيطر على الكيان المعني أو ي الشركات التابعة

سررواء كرران ذلررك بصررورة مباشرررة أو بيررر مباشرررة. وألبررراة هررذه الشررروط واألحكررام، فررغن الملكيررة المباشرررة، أو بيررر

فري الحصرول من األوراق المالية القائمة لكيان مرا والتري تمرنح حاملهرا حرق التصرويت، أو الحرق ٪41المباشرة ألكثر من

أو إيراداتره يعتبرر نوعرا مرن السريطرة علرى ذلرك الكيران. كمرا تعتبرر العالقرات ذلرك الكيران مرن أربراح ٪41على أكثر مرن

األخرى التي تعدي في الواقع إلرى السريطرة الفعليرة علرى إدارة الكيران أو أعمالره أو شرعونه أنهرا تشركل سريطرة علرى ذلرك

الكيان.

ست ويونغ أو أي مراثع آخر لحسابات الصندوق يعينه مدير الصندوق من وقت آلخر. شركة إرن مراجع الحسابات

مجلس اإلدارة، أو

المجلس

مثلس إدارة الصندوق.

أي يوم تفتح فيه البنوك في المملكة العربية السعودية أبوابها للعمل. يوم العم

أو قبولها أو دفعها في الصندوق باللاير السعودي.المبلغ اإلثمالي لألموال التي يتم االشتراك فيها رأس الما

هـ )حسبما يرتم تعديلره أو إعرادة 14/16/5343وتاريخ 41نظام السوق المالية السعودي الصادر بالمرسوم الملكي رقم م/ نظام السوق المالية

تشريعه من وقت آلخر(.

رمضران 3هو تاريخ نهاية فترة االشرتراك فري الصرندوق، والرذي يرتم فيره تثميرع رأس مرال الصرندوق المسرتهدف بتراريخ تاريخ اإلقفا

م أو أي تاريخ سابق في حال ثمع رأس مال الصندوق المستهدف. 2014يونيو 30الموافق هـ 1435

هيئة السوق المالية في المملكة العربية السعودية. الهيئة

تكلفة كل أقسام البنراء فري أي مشرروع وتحتسرب عمومرا علرى أسراس قيمرة عقرد )عقرود( البنراء وبيرهرا مرن تكراليف البنراء تكلفة البناء

المباشرة )بما فيها على سبيل المثال ال الحصرر العمالرة والمرواد والمعردات... إلرخ، لائرد المصراريف العامرة كالمواصرالت

يف المقراولين مرن البراطن(، وال تشرمل تكلفرة األرة أو األتعراب المدفوعرة والمستللمات المكتبية والطباعة وبيرها وتكرال

للمهندس المعماري واالستشاريين أو أي تكاليف بير مباشرة أخرى.

شركة األهلي المالية. أمين الحفظ

التاريخ الذي يبدأ فيه الصندوق عملياته، وذلك في تاريخ اإلقفال. تاريخ التشغي

للتطوير، وهي شركة ذات مسعولية محدودة منظمة وقائمة بموثرب أنظمرة المملكرة العربيرة السرعودية، ويقرع شركة سدكو المطور

، 45444، ثرردة 531667مكتبهررا الرئيسرري فرري مثمررع ألالبحررر األحمررر التثرراريأل، طريررق الملررك عبررد العليررل، ص ب

المملكة العربية السعودية.

م. وسريتم تقرديم نسرخة مرن االتفاقيرة للمسرتثمرين 56/19/4154ن مدير الصندوق والمطور في اتفاقية التطوير المبرمة بي اتفاقية التطوير

المحتملين إذا تم طلبها ودون أي مقــابل.

5

سيتقاضى المطور الرسوم التالية بموثب أحكام اتفاقية التطوير: رسوم المطور

لخدمات العامة ودراسة السوق ورسوم الدراسات ورسوم من إثمالي تكاليف البناء والتكاليف اإلدارية وتكاليف ا ٪51)أ( في تكاليف البناء كرسوم تطوير؛ ارتفاعالتصميم ورسوم التسويق والمبلغ االحتياطي المخصص لمواثهة أي

من إثمالي مبيعات الوحدات السكنية كعمولة مبيعات؛ ٪4.1)ب( مدير الصندوق. من رسوم األداء )إن وثدت( التي يثنيها ويحصل عليها ٪11)ج(

أعضاء مثلس إدارة الصندوق. أعضاء مجلس اإلدارة

تكااااااااااااااالي التموياااااااااااااا

)العموالت(

مرن صرافي قيمرة األصرول فري الصرندوق ٪41ال يعتلم الصندوق االقتراة، ولكن يثول له اقتراة ما تصل نسبته إلى

إدارة الصرندوق وذلرك مرثال فري حرال بموثب تمويل يتوافق مرع الضروابط الشررعية بشررط الحصرول علرى موافقرة مثلرس

. وفي حالة االقتراة، قد تفرة على الصندوق تكاليف إثمــالي تكاليف المشروع عن إثمالي رأس مال الصندوق ليادة

تمويلية )عموالت( خاصة بالتمويل المتوافق مع الضوابط الشرعية بأسعار السوق السائدة.

تبدأ السنة المالية للصندوق في اليروم األول مرن شرهر ينراير مرن كرل سرنة ميالديرة وتنتهري فري الحرادي والثالثرين مرن شرهر السنة المالية

شهرا. 52أشهر وال تتثاول 6ديسمبر من كل سنة ميالدية. وتتألف السنة المالية األولى من فترة ال تقل عن

صندوق األهلي سدكو للتطوير السكني. الصندوق

شركة األهلي المالية. الصندوقمدير

سرابقا،، إليهرا المشرار المردة إنقضراء حرال في سنوات ويمكن تمديدها لفترتين إضافيتين، تتكون كل منهما من سنة واحدة. 4 مدة الصندوق

.الخصوص بهذا المالية السوق هيئة قبل من المفروضة النظامية المتطلبات إتباع يتم

السااااتح اق الحااااد األدناااا

حسن األداء أتعاب

( الفقرة )د( من الشروط واألحكام(.51سنويا )محسوبا وفقا للمادة رقم ) ٪51هو معدل العائد الداخلي بنسبة

عضاااااااو مجلاااااااس اإلدارة

المست

هررو عضررو مررن أعضرراء مثلررس إدارة الصررندوق، ينطبررق عليرره تعريررف عضررو مثلررس اإلدارة المسررتقل المررذكور فرري قائمررة

الهيئة. لوائحالمصطلحات المستخدمة في

كل شخص اعتباري أو طبيعي من المحتمل أن يستثمر في وحدات الصندوق. المستثمر )المستثمرون(

هو ذلك المعدل الذي يقيس به المدير أداء الصندوق في نهاية عمر الصندوق. معد العائد الداخلي

المملكة العربية السعودية. المملكة

األرض أو األرض التابعااة

وقللصند

أي قطعة أرة يملكها الصندوق لالنتفاع بها أو يتم االحتفاظ بها بالنيابة عن الصندوق لصالح حملة الوحدات.

أي مرسوم أو قرار أو أمر قضائي أو حكم أو نظام أو قانون أو أمر أو تشريع أو الئحة أو قاعدة معمرول بهرا فري المملكرة ال انون

العربية السعودية.

سرنويا مرن صرافي قيمرة األصرول. وتشرمل ٪5رسوم يتوثب دفعها لمدير الصندوق من ثانرب الصرندوق وتحتسرب بنسربة رسوم اإلدارة

رسوم اإلدارة رسوم أمين الحفظ تحسب وتدفع في تاريخ التقويم.

صافي قيمة أصول الصندوق هو قيمة مثموع موثودات الصندوق ناقصا مثموع التلاماته. صالي قيمة األصو

شركة األهلي المالية هري شرركة مسراهمة مقفلرة، تأسسرت وتعمرل وفقرا ألنظمرة المملكرة العربيرة السرعودية بموثرب السرثل هلي المالية شركة األ

م الصرررادر فررري الريررراة، وهررري 57/13/4117هرررـ الموافرررق 49/14/5342وتررراريخ 5151445373التثررراري رقرررم

هررـ الموافررق 14/54/5347 المررعرف فرري 16136-47مرخصررة مررن قبررل هيئررة السرروق الماليررة بموثررب الترررخيص رقررم

م. 43/54/4116

( ثميررع الرسرروم 5المبررالغ الفعليررة لكافررة التكرراليف والمصرراريف المتعلقررة باألنشررطة الخاصررة بالصررندوق، وهرري تشررمل ) المصاري التشغيلية

المحرامين ( رسروم وأتعراب 4والمصاريف المتعلقة باالستثمارات وتقييمها وترتيبها ومراقبتها وحيالتها والتصررف فيهرا، )

والمحاسبين ومراثعي الحسابات وبيرهم من المستشارين المهنيين، بمن فيهم المستشارين الذين يستبقيهم مدير الصرندوق

( كرل المصراريف 4ليقدموا للصندوق خدمات متخصصة ال يتوقرع فري حردود المعقرول تقرديمها مرن قبرل مردير الصرندوق، )

ت التري تمرت مباشررتها مرن ثانرب الصرندوق ومرن امثلتهرا تكراليف المراسرالت النثرية الخاصة بالتير فيمرا يتعلرق بالصرفقا

6

( التكاليف التي يتحملها الصندوق إلعداد التقارير وتسليمها لحملة الوحدات وهيئة السوق الماليرة، 3والرسوم الحكومية ، )

ق مرع الضروابط الشررعية بمرا ( تكلفرة التمويرل المتوافر6( رسوم ومصاريف مثلس إدارة الصندوق والهيئة الشررعية، )1)

( والخرردمات اإلداريررة للصررندوق. وسرريقوم مرردير 2( الرسرروم الرقابيررة ورسرروم تررداول، و)7فيهررا العمرروالت، إن وثرردت، )

د سقف هذه التكاليف والمصاريف بنسبة سنويا من صافي قيمة ٪5الصندوق بتحميل الصندوق بالرسوم الفعلية فقط، ويحد

األصول في الصندوق.

عرن الحردمن أي أربـرـاح تليرد ٪41يحق لمدير الصندوق في نهاية مدة الصندوق الحصول على رسوم أداء تبلغ نسبتها رسوم األداء

األدنى الستحقاق أتعاب حسن األداء. ويساوي ألالحد األدنى السرتحقاق أتعراب حسرن األداءأل معردل العائرد الرداخلي السرنوي

من رأس المال. ٪51البالتة نسبته

(.IRRكعائد داخلي سنوي للصندوق ) %51هو ذلك العائد الذي يليد عن العائد الفائض

شركة األهلي المالية. وكي الطرح

كررل شررخص طبيعرري أو اعتبرراري يحمررل الثنسررية األمريكيررة أو أي شررخص آخررر قررد يشرركل نقررل الوحرردات إليرره أو اسررتحواذه الشخص المحظور

عليها:

مطلب ألي بلد أو ثهة حكومية في أي سلطة قضائية، سرواء بحرد ذاتره أو برالتلامن مرع أي إخالال بأي نظام أو ( 5) ظروف أخرى ذات صلة، أو

تحميل الصندوق أي مسعولية ضريبية ما كان ليتكبدها أو يتحملها لوال وثود هذا الشخص، أو يلرلم الصرندوق ( 4)يتعلق بأي من وحداتره فري أي دولرة ال يكرون الصرندوق بتقديم طلب تسثيل أو التلام بأي متطلبات تسثيل فيما

مسثال فيها أو يعتلم التسثيل فيها.

مرن إثمرالي ٪4الرسوم التي يسددها المسرتثمرون لمردير الصرندوق مقابرل االشرتراك فري الوحردات، وهرو مبلرغ يصرل إلرى رسوم االشتراك

المبالغ المكتتبة حسبما يحدده مدير الصندوق.

م 4153فبرايرر 4هـ الموافق 5341ربيع الثاني 4الفترة التي يقبل خاللها نموذج طلب االشتراك، وهي تبدأ في تاريخ كلترة االشترا

وتنتهي في تاريخ اإلقفال.

مشروع )مشاريع( التطوير العقاري الذي يعتلم المطور بناءه على األرة التابعة للصندوق. المشروع )المشاريع(

ثميع تكاليف التطوير، وتكلفة األرة التابعة للصندوق، وتكلفة البناء، وتكاليف البنية التحتية، وثميع تكاليف المهنيين أو تكالي المشروع

المستشارين والتي يتم تكبدها فيما يتعلق بالمشاريع كما هو محدد في ميلانيات هذه المشاريع.

شركة األهلي المالية. أمين السج

وتراريخ 4116-594-5يق االستثمار العقاري الصادرة عن مثلس هيئرة السروق الماليرة بموثرب قرراره رقرم الئحة صناد الالئحة

م. 51/17/4116هـ الموافق 59/16/5347

معسسة النقد العربي السعودي. مؤسسة الن د

لاير سعودي. لاير

ضوابط االستثمار التي تحددها الهيئة الشرعية. الضوابط الشرعية

الهيئة الشرعية التي يعينها مدير الصندوق، وهي الهيئة الشرعية للبنك األهلي التثاري. الشرعيةالهيئة

أي وكيررل أو مررولع يعينرره مرردير الصررندوق مررن وقررت آلخررر للمسرراعدة فرري الطرررح أو توليررع وحرردات الصررندوق علررى وكي الطرح من الباطن

المستثمرين.

ألرف لاير 11المبلغ الذي يربب المستثمر في استثماره في الصندوق ويتقدم بطلب لالشتراك فيره، وهرو مبلرغ ال يقرل عرن مبلغ االشتراك

سعودي.

نموذج طلب االشتراك الذي يثب أن يقوم كل مستثمر بتعبئته وتقديمه إلى مدير الصندوق لالشتراك في الوحدات. نموذج طلب االشتراك

وأحكام الصندوق. شروط الشروط واألحكام

7

تمثل حصة مشاعة لحملة الوحدات في الصندوق، أي أن كل وحدة هي حصة واحدة بير مثرلأة مرن صرافي قيمرة أصرول الوحدة )الوحدات(

الصندوق.

حاماااا الوحاااادات )حملااااة

الوحدات(

المستثمر أو المستثمرون الذين يملكون وحدات في الصندوق.

ي الواليات المتحدة األمريكية، أو المواطنين األثانب الذين دخلوا بطريقة شرعية لإلقامة الدائمة في أي مواطن من مواطن الشخص األمريكي

الواليررات المتحرردة األمريكيررة، أو شررراكة بيررر مسررثلة يكررون عرردد كبيررر مررن أعضررائها مررن مررواطني الواليررات المتحرردة أو

لد، أو معسسة أنشئت فيه. األثانب الذين دخلوا بطريقة شرعية لإلقامة الدائمة في هذا الب

الحادي والثالثين من شهر ديسمبر والثالثين من شهر يونيو طوال مدة الصندوق. تاريخ الت ويم

شخص مرخص له من الهيئة بممارسة أعمــال األوراق المالية. له الشخص المرخص

نظااااااام ضااااااريبة ال يمااااااة

المضالة

العربية السعودية ولوائحه التنفيذية.يعني نظام ضريبة القيمة المضافة في المملكة

ضريبة القيمة المضافة التي تفرة على استيراد وتوريرد السرلع والخردمات فري كرل مرحلرة مرن مراحرل اإلنتراج والتوليرع ضريبة ال يمة المضالة

وتشمل التوريد المفترة.

8

دلي الصندوق

صندوق األهلي سدكو للتطوير السكني. اسم الصندوق

شركة األهلي المالية وهي شركة مساهمة مقفلة تأسست وتعمل وفقا ألنظمة المملكة العربية السعودية، وهي مسثلة بموثب مدير الصندوق

م، الصادر في الرياة، ومرخصة 57/13/4117هـ، الموافق 49/14/5342وتاريخ 5151445373السثل التثاري رقم

م. 43/54/4116هـ الموافق 4/54/5347المعرف في 16136-47قبل هيئة السوق المالية بموثب الترخيص رقم من

شركة األهلي المالية، المملكة العربية السعودية

الدور الرابع، البرج ب، المبنى اإلقليمي للبنك األهلي التثاري

العربية السعودية، المملكة 55391، الرياة 44456، ص. ب: طريق الملك سعود

+966553161139+، فاكس: 966552737516هاتف:

شركة األهلي المالية، المملكة العربية السعودية أمين الحفظ

الدور الرابع، البرج ب، المبنى اإلقليمي للبنك األهلي التثاري

، المملكة العربية السعودية55391، الرياة 44456، ص. ب: طريق الملك سعود

+966553161139+، فاكس: 966552737516هاتف:

شركة األهلي المالية، المملكة العربية السعودية المدير اإلداري

الدور الرابع، البرج ب، المبنى اإلقليمي للبنك األهلي التثاري

، المملكة العربية السعودية55391، الرياة 44456، ص. ب: طريق الملك سعود

+966553161139+، فاكس: 966552737516هاتف:

شركة األهلي المالية، المملكة العربية السعودية أمين السج

الدور الرابع، البرج ب، المبنى اإلقليمي للبنك األهلي التثاري

55391، الرياة 44456، ص. ب: طريق الملك سعود

المملكة العربية السعودية

+966553161139+، فاكس: 966552737516هاتف:

شركة إرنست ويونغ مراجع الحسابات 5993ص.ب.

برج طريق الملك، الدور الثالي عشر طريق الملك عبد العليل )طريق الملك(

، المملكة العربية السعودية45335حي الشاطئ، ثدة +96644452171+، فاكس: 96644452311هاتف:

شركة سدكو للتطوير المطور

المركل الرئيسي لشركة سدكو التثاري، البرج الثنوبيمثمع البحر األحمر

حي المرثان، طريق الملك عبد العليل 45444ثدة 531667ص.ب.

المملكة العربية السعودية +96646916299+، فاكس: 96646916211هاتف:

www.sedcodevelopment.comالموقع اإللكتروني:

الهيئة( الشيخ عبد هللا بن سليمان المنيع )رئيس الهيئة الشرعية

الدكتور عبد هللا بن عبد العليل المصلح )عضو في الهيئة( الشيخ

الشيخ الدكتور محمد علي القري )عضو في الهيئة(

ألالمستشارون القانونيونأل بالتعاون مع ألبيكر أند ماكنلي ليميتدأل المحامون

الثالي، الدور 4مثمع العليان، البرج

، المملكة العربية السعودية55395، الرياة 3422شارع األحساء، حي الملل، ص. ب

+966554951175+، فاكس: 966554951165هاتف:

9

ملخص الصندوق

صندوق استثمار عقاري مقفل متوافق مع الضوابط الشرعية لالستثمـار التي تحددها الهيئة الشرعية للصندوق. نوع الصندوق

اللاير السعودي )اللاير(. الصندوقعملة

يرتم سابقا،، إليها المشار المدة إنقضاء حال في سنوات ويمكن تمديدها لفترتين إضافيتين، تتكون كل منهما من سنة واحدة. 4 مدة الصندوق

.الخصوص بهذا المالية السوق هيئة قبل من المفروضة النظامية المتطلبات إتباع

بمخراطر االسرتثمار فري المتعلقرة( مرن شرروط وأحكرام الصرندوق 2ولمليد من التفاصيل، الرثاء قراءة المادة رقرم ). مرتفع مستوى المخاطرة

الصندوق.

مليون( لاير سعودي عدا رسوم االشتراك، ولمردير الصرندوق الحرق فري ليرادة رأس المرال 411ثالثمائة وخمسون مليون ) رأس الما المستهد

مليون( لاير سعودي أو تخفية مبلغ الطرح وحثمره بمرا ال يقرل عرن مرائتين 111ئة مليون )عن خمسما ال يليدبشرط أن

مليون( لاير سعودي. 411مليون )

يكمن الهدف االستثماري للصندوق في توفير أرباح رأسمالية لحملة الوحدات على استثماراتهم من خالل استثمار الصندوق الهد االستثماري

عقاري. باإلضافة إلى ذلك، سيقوم الصرندوق مرن وقرت آلخرر باالحتفراظ بالمبرالغ بيرر المسرتثمرة فري في مشاريع التطوير ال

في استثمارات قصيرة األثل على سبيل المثال وليس الحصر في صناديق على شكل نقد أو إعادة استثمار المبالغ المشاريع

ـرـار بالعوائرد والمخراطر بمرا يتناسرب مرع مصرلحة مرالكي المرابحة المتوافقة مع الضوابط الشرعية لالستثمار مع أخرذ االعتب

الوحدات.

يهدف الصندوق إلى شراء األرة/األراضي من أثل بناء وتطوير وبيع عقار سكني في ثدة، المملكة العربية السعودية. استراتيجية االستثمار

ألف لاير سعودي. 11 الحد األدن لالشتراك

السنة )كل ستة أشهر(.مرتان في عدد مرات الت ويم

سرنويا مرن صرافي قيمرة األصرول، وتشرمل ٪5رسوم يتوثب دفعها لمردير الصرندوق مرن ثانرب الصرندوق وتحتسرب بنسربة رسوم اإلدارة

رسوم اإلدارة ورسوم أمين الحفظ تحسب وتدفع في تاريخ التقويم.

سنويا مرن صرافي قيمرة األصرول تحسرب ٪1.13الصندوق، وتحتسب بنسبة رسوم يتوثب دفعها للمدير اإلداري من ثانب رسوم المدير اإلداري

وتدفع في تاريخ التقويم.

مررن إثمررالي ٪4الرسروم الترري يسررددها المسررتثمرون لمردير الصررندوق مقابررل االشررتراك فري الوحرردات، وهررو مبلررغ يصرل إلررى رسوم االشتراك

المبالغ المكتتبة حسبما يحدده مدير الصندوق.

عرن الحردمرن أي أربـرـاح تليرد ٪41يحق لمدير الصندوق في نهاية مدة الصندوق الحصرول علرى رسروم أداء تبلرغ نسربتها رسوم األداء

األدنى الستحقاق أتعاب حسن األداء. ويسراوي ألالحرد األدنرى السرتحقاق أتعراب حسرن األداءأل معردل العائرد الرداخلي السرنوي

من رأس المال. ٪51البالتة نسبته

يدفع الصندوق للمطور الرسوم التالية بموثب أحكام اتفاقية التطوير ووفقا لها: ررسوم المطو من إثمالي تكاليف البناء والتكاليف اإلدارية وتكاليف الخدمات العامة ودراسة السوق ورسروم الدراسرات ورسروم ٪51)أ(

كرسوم تطوير، في تكاليف البناء ارتفاعالتصميم ورسوم التسويق والمبلغ االحتياطي المخصص لمواثهة أي من إثمالي مبيعات الوحدات السكنية كعمولة مبيعات، ٪4.1)ب( من رسوم األداء )إن وثدت( التي يثنيها ويحصل عليها مدير الصندوق. ٪11)ج(

لاير واحد. قيمة الوحدة االسمية

واألحكام ما لم يرد ما ينص صراحة، على خالف ذلك.يستخدم التقويم الميالدي لترة هذه الشروط الت ويم الميالدي

11

الشروط واألحكام

اسم الصندوق ونوعه .1

اسم الصندوق هو ألصندوق األهلي سدكو للتطوير السكنيأل وهو صندوق استثمار عقاري مقفل متوافق مع الضوابط الشرعية لالستثمار.

عنوان الم ر الرئيسي لمدير الصندوق .2

المالية، المملكة العربية السعوديةشركة األهلي

الدور الرابع، البرج ب، المبنى اإلقليمي للبنك األهلي التثاري

، المملكة العربية السعودية 55391، الرياة 44456، ص.ب. طريق الملك سعود

+966 55 316 1139+، فاكس: 966 55 273-7516هاتف:

. www.alahlicapital.comارة الموقع التالي لمليد من المعلومات حول مدير الصندوق، يرثى لي

مدة الصندوق .3

( سنوات بدءا من تاريخ اإلقفال، وفي حال عدم قدرة مدير الصندوق علرى تسرييل أصرول الصرندوق يمكرن تمديرد 4مدة الصندوق هي ثالي )

منهما من سنة واحدة بعرد الحصرول علرى موافقرة مثلرس إدارة الصرندوق وإخطـرـار هيئرة السروق مدة الصندوق لفترتين إضافيتين تتكون كل

هرذا. الخصوص بهذا المالية السوق هيئة قبل من المفروضة النظامية المتطلبات إتباع يتم سابقا،، إليها المشار المدة إنقضاء حال في المــالية.

اآلخررة ثمرادى 42 بتراريخ المنعقرد اثتمراعهم فري الصرندوق وحردات مرالكي موافقرة علرى الحصرول بعرد ثالثرة لفتررة الصرندوق تمديرد تم وقد

بعررد أخرررى سررنة لمرردة للتمديررد قابلررة سررنة لمرردة الصررندوق مرردة لتمديررد عررادي صررندوق قرررار خررالل مررن م4159 مررارس 1 الموافررق هررـ5331

.المــالية السوق وهيئة الصندوق إدارة مثلس موافقة على الحصول

هرـ 5341رمضران 14م وتستمر حتى تاريخ اإلقفرال فري 4153فبراير 4هـ الموافق 5341ربيع الثاني 4تبدأ فترة االشتراك في تاريخ

م، ويبدأ الصندوق عملياته في تاريخ اإلقفال.4153يونيو 41الموافق

لفترتين على النحو التالي:تم تمديد مدة الصندوق

م.4157مارس 54وذلك بتاريخ م،4152إبريل 42لسنة إضافية واحدة تنتهي في الفترة األولى: تم تمديد مدة الصندوق

م.4152 فبراير 12وذلك بتاريخ م،4159إبريل 42الفترة الثانية: تم تمديد مدة الصندوق لسنة إضافية واحدة تنتهي في

أبريرل 42قابلة للتمديد لمردة سرنة أخررى تنتهري فري م4141أبريل 42سنة تنتهي في تمديد مدة الصندوق لمدةالفترة الثالثة: تم

.م4145

م4145أبريل 42 الفترة الرابعة: تم تمديد مدة الصندوق لمدة سنة تنتهي في.

تاريخ إصدار الشروط واألحكام .4

وتم إشعار هيئة السوق المالية بتحديثها فري ،م4153يناير 7هـ الموافق 5341ربيع األول 6صدرت أحكام وشروط الصندوق في تاريخ

. م4141 بريلأ 44 الموافق هـ5335 عبانش 42 تاريخ

أهدا الصندوق .5

يكمن الهدف االستثماري للصندوق في توفير أرباح رأسرمالية خرالل المردى المتوسرط لحملرة الوحردات علرى اسرتثماراتهم مرن خرالل اسرتثمار

مليون( لاير سعودي لرأس ماله خرالف 411الصندوق في مشاريع التطوير العقارية ويهدف الصندوق ثمع مبلغ ثالثمائة وخمسين مليون )

مليون( لاير سعودي أو خفرة 111ير الصندوق الحق في ليادة رأس المال بشرط أن ال يليد عن خمسمائة مليون )رسوم االشتراك، ولمد

مليون( لاير سعودي. 411مبلغ الطرح وحثمه بما ال يقل عن مائتين مليون )

وص رض الصندوق واألهدا االستثمارية .6

العقاري وذلك بالتطوير اإلنشائي ثم البيع على النحو التالي:إن الهدف االستثماري للصندوق هو االستثمار في القطاع

يحدد المطور قطع أراضي صالحة لبناء العمائر السركنية فري مدينرة ثردة، المملكرة العربيرة السرعودية، ألبرراة التطروير العقراري ويشرتري

ويقروم المطرور بتطروير كرل مشرروع وفقرا التفاقيرة الصندوق األراضي من خالل مدير الصندوق لتطروير الوحردات السركنية وبنائهرا وبيعهرا.

11

التطوير. ويثول للصندوق أن يسرتثمر فري قطعرة أرة واحردة أو أكثرر. ومرن المتوقرع أن يرتم شرراء األرة أو األراضري وتطويرهرا وبيرع

تي:سنوات على النحو اآل 4سكنية خالل الوحدات ال

تاريخ عمل الصندوق خالل الثالثة أشهر األولى من شراء األرة أو األراضي .أ

خالل ثمانية أشهر من تاريخ شراء األرة أو األراضي الحصول على التصاريح الاللمة .ب

خالل ثمانية عشر شهرا من تاريخ الحصول على التصاريح الاللمة تطوير المشروع وبناء الوحدات السكنية .ت

لسكنيةخالل ستة أشهر من تاريخ انتهاء بناء الوحدات ا بيع الوحدات السكنية .ي

ب سيتم استخدام األموال التي يحتفظ بها الصندوق لشراء أراضي الصندوق للمشاريع ودفع تكلفة بناء المشاريع. ويتولى المطور بيع أو ترتي

بيع الوحدات السكنية بعد الحصول على موافقة مدير الصندوق.

الصندوق استراتيجيةملخص .7

االستثمارية من خالل اتباع االستراتيثيات التالية:سيسعى مدير الصندوق لتحقيق أهدافه

سيسررتثمر الصررندوق فري مشرراريع تطرروير وحردات سرركنية لبيعهررا الحقرا. وسرروف يقرروم :أناواع الع ااارات التاي سيسااتثمر ليهااا الصاندوق .أ

الفلل. و/أو على الشققسكنية مختلفة، تحتوي وبناء عمائرالصندوق أوال، بشراء قطع األراضي، ثم يعمل على تطوير

: سريعمل الصرندوق السياسات التي تؤدي إل تركز استثمارات الصاندوق لاي قطااع معاين مان الع اارات وطأو منط اة جغرالياة معيناة .ب

لرى تركرل اسرتثمارات الصرندوق فري ل تستهدف شريحة معنية مما سريعدي إعلى تطوير وبناء عمــائر سكنية تحتوي على شقق و/أو فل

قارية. ومن المتوقع أن تتركل أيضا استثمارات الصندوق في منطقة ثترافية معينة في مدينة ثدة.نوع معين من األصول الع

مرن صرافي قيمرة %41ال يعتلم الصرندوق االقترراة، لكرن يثرول لره اقترراة مرا تصرل نسربته إلرى :ح وق الصندوق لي االقتراض .ج

األصول في الصندوق بموثب تمويل يتوافق مع الضوابط الشرعية وبشرط الحصول على موافقرة مثلرس إدارة الصرندوق وذلرك مرثال

إثمــالي تكاليف المشروع عن إثمالي رأس مال الصندوق. في حال ليادة

للتير أو لمدير الصندوق. ائتمانيةوال يثول لمدير الصندوق استخدام أصول الصندوق لتقديم قروة أو تسهيالت

سروف يقرروم مردير الصررندوق باالحتفراظ بالمبررالغ التيرر مسررتثمرة فري المشرراريع باإلضرافة إلررى عوائرد البيررع علررى :االساتثمارات المؤقتااة .د

في استثمارات قصيرة األثل، على سبيل المثال وليس الحصر في صرناديق المرابحرة على شكل نقد أو إعادة استثمار المبالغ الخريطة

بما يتناسب مع مصلحة مالكي الوحدات. المتوافقة مع الضوابط الشرعية لالستثمار مع أخذ االعتبــار بالعوائد والمخاطر

التالية: ستراتيثياتلالرأس مال الصندوق وفقا استثماروسيتم

:شراء األراضي .5

يثب أن يستخدم الصندوق رأس المال الذي تم ثمعه لشراء قطعة أرة أو قطع أراضي.

. ويررتم اختيررار األراضرري والمنرراطق ألبررراة التطرروير السرركنيويتررولى المطررور تحديررد األراضرري ضررمن المنرراطق المختررارة فرري ثرردة

للتأكررد مررن مردى مالءمررة المواقرع المختررارة لنرروع التطروير وشررريحة السروق المسررتهدفة. ولررن بالتنسريق مررع شرركات استشررارات عقاريرة

يشتري الصندوق ألبراة التطوير إال األراضي التي تفي بمتطلبات المشروع.

رين عقرار يين علرى ويتعهد مدير الصندوق ببذل العناية الواثبة بشأن قطعة األرة قبل شرائها. وينبتي الحصول على أسرعار مرن مثمنن

األقل ومستقلنين قبل شراء األرة وينبتي أن يشمل تقرير المثمن كحد أدنى على اآلتي:

.أسلوب التثمين وطريقته واالفتراضات التي بني عليها

.تحليل للمتتيرات ذات العالقة بالسوق العقاري مثل العرة والطلب واتثاه السوق

.تفاصيل العقار وأوصافه

بالعقار محل التثمين.المخاطر المتعلقة

كما يثول للصندوق شراء األراضي من المطور بتكلفة السوق التي يصادق عليها مثمنان عقاريران علرى األقرل ومسرتقالن. ويسرتوثب

استكمال معامالت شراء األراضي الحصول على موافقة خاصة من مثلس اإلدارة.

ألعراف الدارثة في المملكة العربية السعودية عنرد شرراء األرة، علمرا ويتحمل الصندوق أي عمولة أو تكاليف شراء أخرى حسب ا

من سعر شراء أرة الصندوق. ٪4.1بأن هذه العمولة وأي تكاليف شراء أخرى لن تتثاول نسبة

12

سرريقوم مرردير الصررندوق بعمررل دراسررة ثرردوى لتقيرريم ثرردوى كررل مشررروع مررن خررالل اسررتخدام مرروارده الداخليررة أو مرروارد خارثيررة مثررل مهندسين االستشاريين والمعماريين والمساحين والمستشرارين العقراريين. وسريكون قررار االسرتثمار معتمردا علرى هرذه المعطيرات كمرا ال

سيتم إخطار الهيئة بتقارير التثمين ودراسة الثدوى عند اتخاذ قرار االستثمار.

التطوير .4

يستخدم مدير الصندوق الرصيد المتبقي من رأس المال )بعد شراء األراضي( لدفع ثمن تكلفة بناء الوحدات السكنية للمشاريع.

أنواع الوحدات السكنية وتصميمها .أ

والتي ستقام على األرة/األراضي التي تم شراعها للصندوق. تحتوي على شقق و/أو فلل سيتم بناء عمائر سكنية

قب البناءمرحلة ما .ب

على المطور الحصول على تراخيص البناء وتقرديم خطرة عمرل وثردول لمنري مفصرلنين حرول إدارة المشراريع. وبعرد ذلرك، يقروم

المطور بترشيح مقاولي البناء المناسبين لمدير الصندوق بعد الحصول على موافقة مدير الصندوق.

مرحلة البناء .ت

وإدارة عملية البناء وفقا التفاقية التطوير وتحت إشراف مدير الصندوق. يقوم المطور بشراء كافة مواد البناء

تسويق وبيع الوحدات .ث

يقوم المطور بتسويق الوحدات المبنية فري نهايرة مرحلرة البنراء وبيرع أو ترتيرب بيرع الوحردات السركنية عنرد انتهراء المشرروع. أمرا

وفاء بااللتلامرات الماليرة كافرة تثراه الطررف الثالري ومردير الصرندوق متحصالت المبيعات فيثمعها مدير الصندوق. وحالما يتم ال

وملودي الخدمات والدائنين، يتم توليع المبالغ المتبقية )صافي متحصالت المبيعات( علرى حملرة الوحردات، إن وثرد. وفري حرال

البيع على الخريطة سيقوم مدير الصندوق بالحصول على الرخص الاللمة.

:الملكية ال انونية .ج

سيعمل مدير الصندوق على أن تتوافر في أصول الصندوق الشروط اآلتية:

.تسثيل صك ملكية األرة أو األراضي باسم مدير الصندوق أو شركة تابعة لمدير الصندوق

أن تكون ثميع عقارات الصندوق مملوكة بموثب صكوك شرعية سارية المفعول ثابتة سالمتها. بموثرب إفرادة مرن الثهرة أصدرتها.التي

.أن تكون عقارات الصندوق محل المشروع موافقا على تخطيطها أو بنائها بغفادة رسمية من األمانة أو البلدية المختصة

تقديم تقرير المثمن للعقار

مخاطر االستثمار لي الصندوق .8

يثب أن يكرون كرل مسرتثمر محتمرل علرى علرم برأن االسرتثمار فري الصرندوق ينطروي علرى مخراطر عاليرة، وال يمكرن إعطراء أي ضرمان برأن

الصندوق سيحقق هدفه االستثماري. وتتوقف قيمة الوحدات على األرة التابعة للصندوق والمشاريع وعوائد المبيعرات الناشرئة عنهرا والتري

ر قد تنخفة أو ترتفع بتأثي ر المخاطر المذكورة أدناه، وال يمكن إعطاء أي ضمان بأن المستثمرون سيحصلون على المبلغ األساسي المستثمن

في الصندوق كليا أو ثلئيا سواء في نهاية مدة الصندوق أوفي حال تصفية الصندوق قبل انتهاء مدته. هذا وتتتير ظروف السوق باسرتمرار

لكلي أو األسواق المالية أو تطورات الشركات في المملكة، فضال عن توثهات السوق فيما يتعلق بالقطاع وتتأثر باألوضاع العامة لالقتصاد ا

العقاري.

وبشكل عام، ال تتحقق االربــاح المتوقعة مرن االسرتثمار فري الصرندوق، إن وثردت، إال بعرد التصررف الثلئري أو الكلري فري األرة التابعرة

ات األخرى. وعليه، يتعين على كل مستثمر محتمل في الصندوق دراسة االعتبارات التالية بعناية قبل اتخاذ للصندوق والمشاريع واالستثمار

قرار بشأن االستثمار في الصندوق.

العامة المخاطر .أ

واألحكرام علرى يتعين على المستثمرين المحتملين النظر بعناية في المخاطر والمعلومات الواردة في هرذه الشرروط : اعتبارات عامة .5

سبيل المثال وليس الحصر قبل االسرتثمار فري الصرندوق والتري قرد ترعثر أيضرا بشركل سرلبي علرى عائردات االسرتثمار وصرافي قيمرة

األصول في الصندوق. وتثدر اإلشارة إلى أن المخاطر أدناه ليست مدرثة بأي ترتيب من حيي األهمية.

ق للقطراع العقراري بصرفة عامرة لريس بالضررورة معشررا علرى األداء المسرتقبلي. وال كما يثب األخذ بعين االعتبار أن األداء السراب

يمكن إعطاء أي ضمان بأن األرباح سوف تتحقق، أو بأن الصندوق لن يتكبد أي خسائر كبيرة. ويثب أن يكرون المسرتثمرون علرى

استعداد لخسارة معظم استثماراتهم، إن لم يكن كلها.

13

دات انخفاضا نتيثة تقلبات قيمة أصول الصندوق، وقد تتأثر قيمرة األرة التابعرة للصرندوق والمشراريع كذلك، قد تشهد أسعار الوح

التي يستثمر فيها بالتتيرات في أوضاع السوق واالقتصاد وأسعار العقارات والقرارات التي تتخذها الثهات التنظيمية الحكومية.

ندوق ليس وديعة لدى أي بنك أو معسسة للودائرع المضرمونة، برل هرو شرراء إن االستثمار في الص الوحدات ليست وديعة لدى بنك: .4

لوحدة/ وحدات في الصندوق فغن القيمة الكاملة الستثماراتهم معرضة للخطر.

إن الصندوق عبارة عن ترتيب تعاقدي ثديد بين حملة الوحدات ومردير الصرندوق، وال يوثرد أي :عدم وجود تاريخ تشغيلي سابق .4

ي سابق لتقييم أدائه. تاريخ تشتيل

لن يحصل المستثمرون على فرصة للمشاركة في العمليات أو القرارات اليومية :عدم إمكانية التحكم بعمليات أو قرارات الصندوق .3

للصندوق، أو السيطرة عليها، والتي تشمل قرارات االستثمار والتصرف التي يتخذها الصندوق.

سيعتمد نثاح الصندوق إلى حد كبير على تحديد فرصة شراء مناسبة واسرتتاللها وإتمرام عمليرة الشرراء :تولر الفرص االستثمارية .1

وتطوير األرة التابعة للصندوق بشكل فعال عند الحصول عليها. لذا فغن انعدام أحد هذه العوامل قرد يرعثر ذلرك سرلبا علرى أعمرال

الصندوق ونتائثه التشتيلية وأوضاعه المالية األخرى.

حيي إن الصندوق مقفل، فأنه ال يوثد سوق ثانوية لبيرع أو شرراء وحردات الصرندوق : ياب سوق ثانوية لتداو وحدات الصندوق .6

خــالل فترة الصندوق.

قررد يتعرررة الصررندوق لحرراالت تضررارب مصررالح مختلفررة وذلررك التسرراع األنشررطة العقاريررة واألنشررطة :تضااارب المصااالم المحتماا .7

ي يقوم بها مدير الصندوق وشرركاته التابعرة ومردراء ومسرعولو وشرركاء كرل منهرا. وقرد يتعامرل الصرندوق مرن التثارية األخرى الت

وقت آلخر مع أشخاص أو منشرتت أو معسسرات أو شرركات تررتبط بالشرركات التابعرة لمردير الصرندوق للبحري عرن فررص لتمويرل

االستثمار.

اسرية بأنهرا مخراطر اآلثرار السرلبية الناثمرة عرن أحرداي سياسرية بيرر متوقعرة بالبا ما يتم تعريف المخراطر السي :المخاطر السياسية .2

المحلي أو اإلقليمي، والتي قد يكون لها آثار سلبية مباشرة و/أو بير مباشرة. وتنشأ عن المناف السياسي مخراطر عردم داخل النطاق

لبا ما يعثر ذلرك مباشررة، علرى القطاعرات االقتصرادية االستقرار وذلك ألن الحكومات واألنظمة السياسية في حالة تقلب مستمر. وبا

والتثارية، بما فيها قطاع العقارات، وبالتالي قد يعثر سلبا على أداء الصندوق.

: حيي أن الصندوق سوف يقوم من حرين ألخرر باسرتثمار الفروائة النقديرة والطر النظير مخاطر االستثمار لي صناديق المرابحة .9

فرغن الصرندوق معررة لمخراطر عردم الترلام أو ترأخر صرناديق ،لالسرتثمارتوافقرة مرع الضروابط الشررعية في صناديق المرابحرة الم

المرابحة المستثمر بها بأداء التلاماتها تثــاه الصندوق، باإلضــافة إلى مخاطر الطرف النظير والتي قد تنشأ من عردم تقيرد الطررف

تنويره علرى أن االسرتثمار فري صرناديق النظير بالتلاماته التعاقدية تثراه صرناديق المرابحرة التري يسرتثمر بهرا الصرندوق. كمرا يثرب ال

لالنخفاة. الوحدات قابلةالمرابحة ال تعتبر وديعة بنكية لدى بنك محلي حيي أن قيمة

وفق الضوابط الشرعية وسريكون صافي قيمة األصول في الصندوقمن %41: يثول للصندوق االقتراة حتى مخاطر االقتراض .51

مرالكو الوحردات مرن مخراطر االقترراة فري حرال وقروع خسرائر رأس ماليرة علرى واثرب السرداد قبرل إنهراء الصرندوق، سروف يترأثر

والتري إن حصرلت كضرمان للقررة المقدمرةأو خسرارة بعرة أصروله الصندوق تعدي إلى عدم قدرة الصندوق علرى سرداد القررة

سيكون لها تأثير سلبي على مالكي الوحدات.

با نتيثرة تعررة العقرار للكرواري الطبيعرة علرى سربيل المثرال ولريس الحصرر: : قرد يترأثر أدا الصرندوق سرلمخاطر الكوارث الطبيعية .55

في حال حدوثها ال سمح هللا. أو اللالللمخاطر السيول

قد يعدي االستثمار في الصندوق إلى تحمل اللكاة أو ضرائب معينة تفرضها السلطات ذات الصالحية مخاطر الضريبة والزكاة: .54

سبيل المثال ال الحصر، بعضها قد ينطبق على الصندوق واستثماراته والبعة اآلخر قد ينطبق على كضريبة القيمة المضافة على

المستثمر. إذا تم فرة ضريبة على الصندوق فستنخفة أصول الصندوق وأسعار وحداته.

دات الذين اختاروا قد يترتب على االسترداد العيني اختالف في عوائد مالك الوح العيني: االسترداد عل المترتبة المخاطر .54

االسترداد العيني مقارنة بمالك الوحدات اآلخرين في الصندوق الذين لم يختاروا االسترداد العيني.

المخاطر المتعل ة بالع ارات .ب

14

تتعرة عوائد االستثمارات في قطاع العقرارات بشركل عرام لعردد مرن المخراطر المترابطرة، المخاطر العامة لالستثمار لي الع ارات: .5

بما في ذلك التتيرات السرلبية فري األوضراع االقتصرادية علرى المسرتوى اإلقليمري، أو المحلري، أو العرالمي، وظرروف السروق المحليرة،

ت في تروفر التمويرل، والتتيررات فري تكلفرة أسرعار التمويرل، ونفقرات والوضع المالي لمستأثري العقارات ومشتريها وبائعيها، والتتيرا

التشررتيل األخرررى، والقرروانين واألنظمررة البيئيررة كمتطلبررات الصرررف الصررحي، المسرراحات الخضررراء، التهويررة وبيرهررا ، وقرروانين فرررل

قة والتتيرات في اإلقبال النسبي على أنواع األراضي، واألنظمة، والسياسات المالية الحكومية األخرى، والدعاوى البيئية، وأسعار الطا

العقارات، ومخاطر ومشاكل التشتيل الناشئة عن وثود مواد بناء معينة، والخسائر التير قابلة للتأمين والعوامل األخرى الخارثة عرن

وء مخراطر ثوهريرة ترعثر إن أيا من هرذه العوامرل، أو أي مثموعرة منهرا، قرد يرعدي إلرى نشرنطاق السيطرة المعقولة لمدير الصندوق.

بشكل سلبي على قيمة األرة التابعة للصندوق والمشاريع وقدرة الصندوق على تحقيق أي عوائد على استثماراته.

: شهدت قيمة العقارات تقلبات وتتيرات. وقد يعدي تتيير االقتصاد السرعودي إلرى انخفراة القيمرة السروقية السرتثمارات قيمة الع ارات .4

دون نثراح الصرندوق فري تنفيرذ اسرتراتيثيته االسرتثمارية ويردفع الصرندوق والحيلولرةد يعدي بدوره إلى تقلرص عوائرد الصندوق، مما ق

الصندوق ومدير الصندوق إلى تتيير استراتيثيته االستثمارية، وقد يضطر الصندوق إلى التخلص مرن اسرتثماراته بخسرارة. باإلضرافة

ات التثاريرة والسركنية للمخراطر التري ترعثر علرى القطراع العقراري التثراري والسركني بشركل إلى ذلك، تتعرة االستثمارات في العقار

عام، بما في ذلك التتيرات الموسمية، ورببة المشترين في شراء شقق سكنية، والتتيرات في الظروف االقتصادية والثقة فري األعمرال

أثيرا سلبيا على نتائج عمليات الصندوق أو وضعه المالي.التثارية. لذلك، قد يكون لعامل واحد أو أكثر من هذه العوامل ت

سيسررتثمر الصررندوق فرري مشررروع واحررد أو عرردد محرردود مررن المشرراريع فرري مدينررة ثرردة، المملكررة العربيررة :مخاااطر تركااز االسااتثمارات .4

أداء الصندوق بشركل سرلبي ينتج عن ذلك تركل استثمارات الصندوق في مشروع أو منطقة معينة، وعليه قد يتأثر وعليه قدالسعودية،

ثراء األداء بير اإليثابي الستثماراته في ذلك المشروع أو المنطقة. وكون استثمارات الصندوق تتركل في قطاع العقارات، فرغن أداء

في الطلب قد يشهدها هذا القطاع. انخفاةالصندوق سوف يتأثر سلبيا أيضا في حال تعرة القطاع العقاري ألي ركود أو

تمثل العقرارات فئرة صرعبة التسرييل مرن األصرول. بالبرا مرا تشرهد درثرة سريولتها تقلبرات بحسرب :سيي االستثمارات الع اريةصعوبة ت .3

الطلب عليها ومستوى الرببة فيها. وإذا كان على الصندوق تصفية اسرتثماراته فري الممتلكرات العقاريرة، فقرد تكرون عائردات الصرندوق

لممتلكاته بنسبة كبيرة. وأي تأخير أو صرعوبات يواثههرا الصرندوق فري التصررف فري الوحردات السركنية دون القيمة الدفترية اإلثمالية

خالل عمر الصندوق قد يعثر بشكل ثوهري على العائد النهائي الذي يحصل عليه المستثمرون، إن وثد.

قد تنشأ نلاعات قانونية فيما يتعلرق بالممتلكرات ة:الدعاوى ال انونية المتعل ة بملكية الع ارات المشتراة والتهميش عل صكوك الملكي .1

التي يشتريها الصندوق نتيثة بياب سثل عقاري مركلي، ما قد يعثر على قدرة الصندوق على التحويل أو التصرف في أصوله ذات

وق علرى شرراء حقوق ملكية واضحة، كما أن أي صعوبات أو تأخير في نقل أو تسثيل صكوك الملكية سروف ترعثر علرى قردرة الصرند

األرة أو األراضي المستهدفة من قبل الصندوق فري الوقرت المناسرب، وقرد تتسربب فري بعرة الحراالت فري خسرارة الصرندوق لملكيرة

األرة التي اعتقد أنه اشتراها بصورة قانونية. وبالترالي، قرد ترعثر تلرك النلاعرات والمسرائل المتعلقرة بالملكيرة ترأثيرا كبيررا علرى قيمرة

بعة للصندوق والمشاريع، وبالتالي على قيمة وحدات المستثمر في الصندوق. األرة التا

يشررهد قطرراع العقررارات منافسررة كبيرررة نظرررا للعرردد الكبيررر مررن المطررورين ومررالكي العقررارات، الررذين يتنافسررون مررع الصررندوق :المنالسااة .6

وق. وقد تتواثرد بعرة ممتلكرات منافسري الصرندوق الستقطاب مشتري الوحدات السكنية التي يتم تطويرها على األرة التابعة للصند

في مواقع أفضل من تلك التي تحتلها عقارات الصندوق. ولذلك، فغن وثود منافسين قد يعثر بشكل سلبي على قدرة الصندوق على بيع

الوحدات السكنية، ما قد يعثر بالتالي سلبا على عوائد الصندوق.

: سيعتمد الصندوق على خبرة المطور وقدرته على تحديد وتأمين قطع األراضي التي سيستثمر بهرا الصرندوق لرذا فغنره مخاطر المطور .7

في حال أساء المطور اختيار األرة/األراضي محل االستثمار فغن ذلك سيعثر سلبا على أداء الصندوق. باإلضــافة إلى أن الصندوق

ثميع المشاريع. ما قد يعثر بدوره على التكلفة والربحية للصندوق. حيي يتوقف األداء سوف يستخدم المطور بشكل حصري لتطوير

المالي للصندوق في ثلء منه على أداء أطراف ثالثة بصفتهم مطورين للمشرروع. وال يعترلم مردير الصرندوق إدارة تطروير المشرروع

في أي وقت في المستقبل.

دوق لخطر تأخير الترخيص ورخص البناء مع البلدية المحلية. وقرد يرعدي هرذا الترأخير قد يتعرة الصن مخاطر استخراج التراخيص: .2

في استخراج الرخص الاللمة إلى التأخير في إنهــاء المشروع/المشاريع.

: ينطوي بناء المشاريع على درثة عاليرة مرن المخراطر، سرواء مرن حيري التكراليف أو اإلنثرال. بمرا فري ذلرك علرى سربيل مخاطر البناء .9

المثررال ال الحصررر الليررادة فرري تكرراليف العمالررة، ومررواد البنرراء، والمعرردات، وتمديررد اإلطررار اللمنرري للبنرراء، ونلاعررات العمالررة، وأوضرراع

األرة، واألنظمة واللوائح الحكومية، وتأخر الحكومة في إصدار الرخص ذات الصلة، وتتييرات التصراميم الاللمرة لتلبيرة الظرروف

بات تكلفة الهندسة.البيئية المتتيرة وتقل

إن التتيرات في البيئة التنظيميرة والتشرريعات والتتيررات فري فررل األراضري وقروانين وأنظمرة :المخاطر التنظيمية المتعل ة بالع ارات .51

لرى قيمرة المحاسبة واألراضي واألنظمة واللوائح البيئية هي أمثلة على األنظمة، واللوائح المحليرة، والحكوميرة، التري لهرا ترأثير كبيرر ع

العقارات والثدوى االقتصادية للمشاريع العقارية القائمة والمقترحة.

15

إن االستثمار في الصندوق يعتمد بشكل أساسي على قدرة مدير الصندوق والمطرور :المخاطر المتعل ة بإنهاء االستثمار لي المشاريع .55

أي تأخير في التطوير والبناء أو بيع الوحدات السكنية سوف يعثر في تطوير وبناء العمائر السكنية وبيع الوحدات السكنية، وبالتالي إن

سلبيا على الصندوق.

المخاطر المتعل ة بتمديد مدة الصندوق: .ج

.المستهدف بالسعر ستباع السكنية الوحدات أن المعكد بير من أنه على إضافة. السكنية الوحدات ثميع بيع من يتمكن أال الممكن من

للتتييرات يكون قد وبالتالي،. السعودية العربية المملكة في واللكاة الضرائب وقوانين العقار ولوائح ألنظمة الصندوق أنشطة تخضع

أداء على ملموس سلبي تأثير التقييم، أو/ و والضرائب الملكية بنقل يتعلق فيما سيما وال واللوائح، األنظمة هذه على تطرأ التي

. الصندوق

سنوات، سوف يكون الصندوق عرضة ألحد المخاطر الموضحة أدناه: 1ألكثر من هاتمديد بما أن مدة الصندوق قد تم، عادة ما تباع األصول بأقل من قيمتها ألنها تعتبر أصوال عن طريق ملاد أو بيره : في حالة التصفيةوتعيين مص مخاطر التصفية .1

قدور مدير الصندوق ملن يكون ببذلك لعائد الكلي للصندوق والتكلفة. وقد يعثر ذلك على اقيمة أقل من سعرمتعثرة، وربما تباع بال تترتب عليها ، كما أنه في حال تعيين مصف، فغن المصف قد يتخذ إثراءات حثم الخسائر التي قد يتكبدها الصندوق السيطرة على

.مصلحة مالكي الوحدات والذي قد يعثر سلبا على عوائد مالكي الوحدات. ويضاف إلى ذلك أنه فترة التمديد خاللاألصول أو ثميع من بيع بعة مدير الصندوق يتمكن الالممكن أيضا أمن : مخاطر التمديد .2

.أو المستهدفة عملية البيع بأسعار البيع المطلوبة تتم ليس من المعكد أنتولي هذا الدور. وإضافة إلى ل عدمستللصندوق آخر غيثاد مدير ترتبط المخاطرالمتعلقة بهذا الخيار ب: مدير الصندوق استبدا مخاطر .3

ما قد يعثر على مإدارة الصندوق وقد يحتاج إلى وقت طويل لإللمام بالمشروع، قادرا علىذلك، قد ال يكون مدير الصندوق الثديد ترتب ال يإثراءات باتخاذ بفرة رسوم إضافية أويقوم فغن مدير الصندوق الوضع التشتيلي والمالي للمشروع. وباإلضافة إلى ذلك،

.عليها مصلحة مالكي الوحدات والذي قد يعثر سلبا على عوائد مالكي الوحدات

( ألوصف برة الصندوق واألهداف االستثماريةأل هري تقديريرة 6ويثب التنويه على أن الفترات )أ، ب، ت، ي( المذكورة في المادة رقم )

أعرراله سررتتحقق خررالل المررذكورةمررن قبررل مرردير الصررندوق بررأن األعمررال وخاضررعة للتتيررر حسررب الظررروف المحيطررة ولرريس هنرراك أي ضررمان

الفترات المحددة.

وعليه، يتعين على كل مستثمر محتمل في الصندوق دراسة االعتبارات الواردة أعاله بعناية قبل اتخاذ قرار االستثمار في الصندوق.

االشتراكات .9

الطرح .أ

سيتم عرة وحدات الصندوق من خالل الطرح العام بموثب الئحة صناديق االستثمار العقاري.

مليرون( وحردة بسرعر قردره لاير سرعودي واحرد للوحردة الواحردة، ولمردير 411يعتلم مدير الصندوق طررح ثالثمائرة وخمسرين مليرون )

مليررون( لاير سررعودي أو خفررة مبلررغ الطرررح 111مليررون )الصررندوق الحررق فرري ليررادة رأس المررال بشرررط أن ال يليررد عررن خمسررمائة

مليون( لاير سعودي خالل فترة االشتراك. ولن يصدر الصندوق أي وحردات إضرافية بعرد 411وحثمه بما ال يقل عن مائتين مليون )

تاريخ اإلقفال.

لترة االشتراك .ب

م وتنتهري فري تراريخ 4153فبرايرر 4هرـ الموافرق 5341اني ربيرع الثر 4تبدأ الفترة التي سيقبل خاللهرا نمروذج االشرتراك فري تراريخ

اإلقفال. ويمكن تقديم نماذج االشتراك في أي يوم تفتح فيه البنوك السعودية أبوابها للعمل.

الحد األدن لالستثمار .ج

( لاير سعودي يدفع بالكامل باإلضافة إلى أي رسروم 110111الحد األدنى لالستثمار في الصندوق للمستثمر الواحد هو خمسون ألف )

اشتراك إضافية.

( مليون لاير سعودي على األقل كرأس مال إثمالي لكي يتمكن من بردء عملياتره، وإذا لرم 411ويثب أن يثمع الصندوق مبلغ مائتي )

هيئرةدوق تراريخ اإلقفرال بعرد الحصرول علرى موافقرة يتم االشتراك بالحد األدنى المطلوب قبل تاريخ اإلقفال، يثول أن يمدد مدير الصن

دارة الصندوق مرع ضرمان حرق االسرترداد دون حسرم مبلرغ إبعد موافقة مثلس السوق المالية أو أن يرد مبالغ االكتتاب إلى المستثمرين

أشهر إضافية. 6. علما بأن أقصى فترة للتمديد هي ورسوم االشتراك

إجراءات االشتراك .د

يمكن للمستثمرين الراببين باالشتراك في وحدات الصندوق القيام بذلك من خالل تعبئة نموذج طلب االشتراك والتوقيع عليره وتسرليمه

( مرع نسرخة مرن 4( مع تفوية بخصم مبلرغ ورسروم االشرتراك مرن حسرابهم لردى البنرك األهلري التثراري، أو )5إلى أمين السثل إما )

غ ورسوم االشتراك. إشعار التحويل المصرفي لمبل

16

وبصرف النظر عن استالم نموذج االشتراك الموقع عليه أو االلتلام بأي متطلبات أخرى، يحتفظ مدير الصندوق بحقره فري رفرة أي

طلب اشتراك أو طلبات اشتراك الحقة. وفي هذه الحالة، يرد مدير الصندوق مبلرغ ورسروم االشرتراك عرن طريرق التحويرل المصررفي.

قع ثميع مقدمي الطلبات المشتركين على نموذج االشتراك.ويثب أن يو

وإذا تم دفع مبلغ الوحدات بعملة بير عملة الصندوق )اللاير السعودي(، يقوم مدير الصندوق بتحويل العملة إلى عملرة الصرندوق علرى

أساس سعر الصرف السائد في حينه.

الصندوق استثمار مبالغ االشتراكات لي الفترة الساب ة لبدء نشاط .ه

خالل فترة االشتراك األولي، يتم استثمار مبالغ االشتراكات معقترا ولصرالح المسرتثمرين وذلرك بغضرافة أرباحهرا إلرى مبرالغ المشرتركين األصلية في صندوق األهلي للمتاثرة باللاير السعودي وفقا لشرروط وأحكرام ذلرك الصرندوق )وهرو صرندوق قصرير األثرل يسرتثمر فري

لشرعية ويدار من قبل شركة األهلي المالية(، وللحصول على المليد من المعلومات الرثاء مراثعة شروط وأحكام صفقات المرابحة ا صندوق األهلي للمتاثرة باللاير السعودي.

األشخاص المحظورون .و

يثول أن يقيد مدير الصندوق أو يمنع امتالك الوحدات من قبل أي شخص محظور.

والمصاري والعموالت وأتعاب اإلدارةالرسوم وم اب الخدمات .11

مررن المبلررغ المكتتررب وترردفع مسرربقا عنررد ٪4يحررق لمرردير الصررندوق أن يتقاضررى مررن المسررتثمرين رسرروما تصررل إلررى :رسااوم االشااتراك .أ

ل وسيدفع مدير الصندوق رسوم أي وكياالشتراك في وحدات الصندوق، باإلضافة إلى المبلغ الذي يستثمره كل مستثمر في الصندوق.

طرح من الباطن من قيمة رسوم االشتراك وفق تقديره.

كحرد وهري الصرندوق مردة خرالل الرسروم هرذه دفرع يرتم) أصروله قيمة صافي من ٪5 يساوي سنويا إدارة رسم الصندوق يدفع: رسوم اإلدارة .ب

.سنوات( 1) وهي الصندوق مدة انقضاء بعد إدارة رسوم أي دفع يتم ولن. أشهر ستة كل نهاية في الرسم هذا دفع ويتم. سنوات( 1) أقصى

مشتملة في رسوم اإلدارة المذكورة أعاله. :رسوم الحفظ .ج

مرن أي أربراح تليرد عرن الحرد ٪41يحق لمدير الصندوق في نهاية مدة الصندوق الحصول على رسوم أداء تبلغ نسبتها :رسوم األداء .د

العائرد الرداخلي السرنوي البالترة نسربته معدل األدنى الستحقاق أتعاب حسن األداء. ويساوي ألالحد األدنى الستحقاق أتعاب حسن األداءأل

من رأس المال. 51%

من رأس المال. علما بأن رسوم ٪51أل معدل العائد الداخلي السنوي البالتة نسبته األدن الستح اق أتعاب حسن األداءالحد ويساوي أل

األداء تدفع عند انتهاء مدة الصندوق.

يدفع الصندوق للمطور الرسوم التالية بموثب أحكام اتفاقية التطوير ووفقا لها: :رسوم المطور .ه

ف البناء والتكاليف اإلدارية وتكاليف الخدمات العامة ودراسة السوق ورسوم الدراسات ورسوم التصميم من إثمالي تكالي ٪51)أ(

ورسوم التسويق والمبلغ االحتياطي كرسوم تطوير؛

من إثمالي مبيعات الوحدات السكنية كعمولة مبيعات؛ ٪4.1)ب(

الصندوق. من رسوم األداء )إن وثدت( التي يثنيها ويحصل عليها مدير ٪11)ج(

ومرن .سيحق لمراثع الحسابات الحصول على رسوم سنوية من الصندوق مقابل مراثعة حسابات الصرندوق :م مراجع الحساباتورس .و

لاير سعودي كحد أعلى. 61.111المتوقع حصول مراثع الحسابات على رسوم سنوية بقيمة

لكرن يثرول لره اقترراة مرا االقترراة،ال يعترلم الصرندوق :الشارعيةتكالي التموي )العماوالت( لل اروض المتوال اة ماع الضاوابط .ل

من صرافي قيمرة األصرول فري الصرندوق بموثرب تمويرل يتوافرق مرع الضروابط الشررعية بشررط الحصرول علرى ٪41تصل نسبته إلى

. وفرري حالررة دوقإثمـررـالي تكرراليف المشررروع عررن إثمررالي رأس مررال الصررن موافقررة مثلررس إدارة الصررندوق وذلررك مررثال فرري حررال ليررادة

االقترراة، قررد تفرررة علررى الصررندوق تكراليف تمويليررة )عمرروالت( خاصررة بالتمويررل المتوافرق مررع الضرروابط الشرررعية بأسررعار السرروق

السائدة.

سررنويا مررن صررافي قيمررة ٪1.13رسرروم يتوثررب دفعهررا للمرردير اإلداري مررن ثانررب الصررندوق وتحتسررب بنسرربة :رسااوم الماادير اإلداري .ح

دفع في نهاية كل ستة أشهر.األصول تحسب وت

هي المبالغ الفعلية لكافة التكاليف والمصاريف المتعلقة باألنشطة الخاصة بالصندوق، وتشمل: :المصاري التشغيلية .ط

ثميع الرسوم والمصاريف المتعلقة بالبحي عن االستثمارات وتقييمها وترتيبها ومراقبتها وحيالتها والتصرف فيها؛ .5

17

والمحاسبين ومراثعي الحسابات والمستشارين الشرعيين وبيرهم من المستشارين المهنيين، بمن فيهم رسوم وأتعاب المحامين .4المستشارون الذين يستبقيهم مدير الصندوق ليقدموا للصندوق خدمات متخصصة ال يتوقع في حدود المعقول تقديمها من قبل

مدير الصندوق؛فيما يتعلق بالصفقات التي تمت المباشرة بها من ثانب الصندوق ومن امثلتها كل المصاريف النثرية الخاصة بأطراف ثالثة .4

تكاليف المراسالت والرسوم الحكومية، التكاليف التي يتحملها الصندوق إلعداد التقارير وتسليمها لحملة الوحدات وهيئة السوق المالية، .3 رسوم ومصاريف مثلس إدارة الصندوق والهيئة الشرعية، .1 ل المتوافق مع الضوابط الشرعية، بما فيها العموالت، إن وثدت،تكلفة التموي .6 الرسوم الرقابية ورسوم تداول، .7 الخدمات اإلدارية للصندوق. .2

د سقف هذه التكاليف والمصاريف بنسربة وسيقوم مدير الصندوق بتحميل الصندوق بالرسوم الفعلية فقط، سرنويا مرن صرافي ٪5وسيحد

قيمة األصول في الصندوق.

ال تطبق هذه الرسوم بما أنه ال يسمح باالسترداد خالل مدة الصندوق وقبل اإلنهاء. : رسوم االسترداد .ي

تثدر اإلشارة إلى أن ثميع الرسوم واألتعاب والعموالت والمصاريف التي تستحق لألهلي المالية ومقدمي : المصاري األخرى .ك

ضريبة نظام عليها ينص التي للنسب وفقا، منفصل بشكل صندوقال سيدفعها والتي المضافة القيمة تشمل ضريبة الخدمات اآلخرين ال

.القيمة المضافة

تثمين أصو الصندوق .11

طري ة تثمين صالي قيمة األصو (أ

لقد فوة مدير الصندوق احتساب صافي قيمة األصول إلى المدير اإلداري. ويثب احتساب صافي قيمة األصول وفق،ا للصيتة التالية:

ألإثمالي أصول الصندوق ناقصا إثمالي الخصوم وقسمة الناتج على إثمالي عدد وحدات الصندوق كما هو في تاريخ التقويم.أل

بهرا حسرب المسرتثمر كما يتم تثمين أي أوراق مالية يملكها الصندوق وفق،ا لقيمتها الحالية في السوق حيي سيتم تقويم وحدات الصرناديق

ت لهذه الصناديق.اخر اعالن عن اسعار الوحدا

وبما أن الصندوق سيستثمر مثمل أصوله تقريبا في المشاريع، فسوف يستند تثمينه بصورة أساسية إلى تثمين المشاريع. وسيقوم مدير

تني ومشاريعه باالستنادالصندوق بتقييم قطعة أرة/أراضي الصندوق من مثمنران مسرتقالن فري تراريخ التثمين المقدمإلى متوسط عملي

أيام عمرل ابترداء، مرن اسرتالم تقريرري تثمرين المشرروع اللرذين تمرا بواسرطة 51التقويم. ويتم احتساب صافي قيمة األصول في بضون

قيمرررة صرررول الصرررندوق بررراللاير السرررعودي علمرررا برررأن إثمرررالي أصرررول الصرررندوق تتضرررمن أمثمنرررين مسرررتقلين وسررريتم تقرررويم صرررافي

/األرة أو األراضي، عوائد االستثمار في الصناديق والبيع على الخريطة. المشاريع

وسيتم حسم ثميع االلتلامات المالية المستحقة من إثمالي أصول الصندوق، بما فيها، على سبيل المثال ال الحصر:

أتعاب ومدفوعات مدير الصندوق المستحقة وبير المدفوعة بعد، و

السنوية والمراثعة القانونية والمراثعة الشرعية وبيرها من رسوم الخدمات المهنية، و أي مخصصات لعمليات المراثعة

أتعاب ومصاريف أعضاء مثلس إدارة الصندوق، و

االحتياطي الذي أثاله أو وافق عليه أعضاء مثلس إدارة الصندوق أو مديره بشأن الرسوم أو المصراريف أو مخصصراتقة عند االقتضاء يوميا(، والطوارئ )المستحن

الرسوم الرقابية ورسوم تداول، و

ة قيردها يوميرا( بمرا فيهرا االقترراة المتوافرق مرع الضروابط خصوم الصندوق األخرى من أي نوع كانت )التي من المفترنر الشرعية، والخصروم المخصصرة للطروارئ مثرل تكراليف ارتفراع البنراء، إن وثردت، والتري يرتم تقييمهرا بحيري يمكرن لمردي

الصندوق تحديدها بين الحين واآلخر و

تكون بسبب اإلهمال ثميع التكاليف المتعلقة بأي دعوى يكون الصندوق معنيا بها نتيثة ألي تصرف متعلق بالصندوق وال الثسيم لمدير الصندوق أو من ينوب عنه أو سلوكه المتعمد.

عدد عمليات التثمين وتوقيتها (ب

ا )أي كل ستة أشهر( في تاريخ التقويم لكل سنةسيثري تقويم صافي قيمة . األصول مرتين سنوي،

إعالنات صالي قيمة األصو لك وحدة (ت

على مدير الصندوق اإلعالن عن صافي قيمة األصول لكل وحدة عند نشر القروائم الماليرة األوليرة والسرنوية. وسريتم نشرر صرافي قيمرة

يرام مرن ترراريخ أ 51ماليرة السرعودية )ترداول( خررالل مررن مردير الصرندوق والسرروق ال لكرل وحردة علررى الموقرع اإللكترونري لكرل األصرول

ا في التقرير المقدم لحملة الوحدات عمال بالمرادة رقرم ) ج أيض، ( ألرفرع التقرارير لمرالكي الوحرداتأل مرن هرذه الشرروط 22التقويم، وستدرن

واألحكام.

18

عمليات التوزيع .12

تثرردر اإلشررارة إلررى أن الصررندوق ال ينرروي القيررام بعمليررات توليررع أوليررة خررالل مرردة الصررندوق. وبالتررالي، علررى المسررتثمرين أال يتوقعرروا أي

توليعات قبل نهاية مدة الصندوق. ويمكن لمدير الصندوق وبعد أخذ موافقة مثلس اإلدارة أن يقروم بعمليرات التوليرع بعرد بيرع ثميرع أصرول

ي ثلء منها. الصندوق أو أ

أما بالنسبة لصافي متحصالت بيع أي من أصول الصندوق أو أي ثلء منها، أو أي دخل/ حصة أو ربح وارد من الصرندوق أو مرن أصرول

الصندوق، بعد دفع كافة التكاليف والمصاريف والخصوم المتعلقة بشراء األصول و/أو إدارتها، فيتم توليعه وذلك حسرب ترتيرب األولويرات

التالي:

الصندوق بغعــادة رأس مال الصندوق، أي كامل مبالغ المستثمرين كل حسب مبلغ اشتراكه في الصندوق.سيقوم مدير .أ سيقوم مدير الصندوق بتوليع العوائد المحققة حتى الحد األدنى الستحقاق أتعاب حسن األداء على المستثمرين في الصندوق. .ب ٪71ومن صافي العوائد لمردير الصرندوق كرسروم أداء ٪41توليع بعد احتساب الحد األدنى الستحقاق أتعاب حسن األداء، يتم .ج

لحملة الوحدات.

وبمررا أن الصررندوق سيضررع بشرركل أساسرري ثميررع اسررتثماراته فرري المشررروع، فسرروف تعتمررد عمليررات التوليررع علررى ترردفقات الصررندوق النقديررة

لة واستالم عائدات المبيعرات علرى أن يقتطرع احتيراط كراف مرن يثول القيام بالتوليعات األولية بعد بيع الوحدات السكنية اكما وسيولته. لمكتمن

السيولة حسبما يحدده مدير الصندوق.

فرري وبرردال، مررن أن يقرروم الصررندوق بالتوليعررات األوليررة، يمكررن لمرردير الصررندوق االحتفرراظ بالمبررالغ علررى شرركل نقررد أو إعررادة اسررتثمار المبررالغ

ولرريس الحصررر فرري صررناديق المرابحررة المتوافقررة مررع الضرروابط الشرررعية لالسررتثمار مررع أخررذ اسررتثمارات قصرريرة األثررل علررى سرربيل المثررال

االعتبــار بالعوائد والمخاطر بما يتناسب مع مصلحة مالكي الوحدات.

تداو وحدات الصندوق ون لها .13

حظر االسترداد –ن الوحدات (أ

ال يثول لحملرة وحردات الصرندوق بيرع حصصرهم أو التنرالل عنهرا إال بعرد تقرديم طلرب خطري ألمرين السرثل وبعرد الحصرول أوال علرى

وليس هناك أي سوق لبيع/استرداد للوحدات ومن بير المتوقع إيثاد مثل تلك األسواق. وبالتالي، قرد الصندوق.موافقة خطية من مدير

ة حصص ملكيتهم قبل نهاية مدة الصندوق. ال يتمكن المستثمرون من تصفي

، باإلضرافة إلرى االحتفـرـاظ وتسثيلهاسيقوم مدير الصندوق باتخاذ ثميع اإلثراءات التي يمكن أن تسهل تداول الوحدات، ونقل ملكيتها

فري البيرع أو بسثل طلبات الشراء وعروة البيع الخاصة بوحدات الصرندوق حيري سريكون هرذا السرثل متروفر للمسرتثمرين الرراببين

الشراء.

على كل حامل وحردات ثديرد أن يلترلم بهرذه الشرروط واألحكرام كافرة، وقرد يطلرب مردير الصرندوق مرن حامرل الوحردات الثديرد كشررط

لموافقته على أي نقل للوحدات وفق،ا ألحكام هذه الفقرة أن يقر بتحمل كل أو بعة االلتلامات المالية المترتبة على نقرل وحداتره، وذلرك

را الطلرب مرن أي ع ن طريق إبرامه اتفاقية تعهد بااللتلام و/أو اتفاقية استبدال بالشكل المرضي للصندوق. ويثول لمدير الصندوق أيض،

حامل وحدات ثديد توفير وتقديم مستندات ومعلومات اللمة تتوافق مع نظام مكافحة بسل األموال وإثراءات ألاعرف عميلكأل.

وشروطا يعتبرها ضرورية )بما فيها، على سبيل المثال ال الحصر، تسرليم أي شرهادات أو مسرتندات أخررى للصندوق أن يفرة قيودا

من من قبل أي ناقل أو منقول إليه( بتية التأكد من أنه لم يتم شراء وحدات في الصندوق، أو تملكها على أساس االنتفاع بها أو حيالتها

ألي بلد أو سلطة حكومية، أو من قبنل شخص ليس مرعهال بموثرب أي نظرام لالشرتراك فري قبنل أي شخص انتهاكا ألي نظام أو مطلب

هذه الوحدات، أو من قبنل أي شخص قد يتسبب أو يحتمل أن يتسبب برأي مدير الصندوق بضرر مادي أو ضريبي للصندوق.

ا إال عندما يقيرده أمرين السرثل فري سرثل حملرة الوحردات كمرا يحرق لمردير الصرندوق فررة أي رسروم وال يصبح أي نقل للوحدات نافذ،

خاصة بنقل الوحدات

استرداد الوحدات (ب

ولكن يحق لحملة الوحدات الراببين .بشكل نقدي الوحدات أن يطلبوا من الصندوق استرداد وحداتهم لحملةالصندوق مقفل لذا ال يحق

مالك االستثمارية باسترداد وحداتهم بشكل عيني. وبذلك سيحصلفي شراء وحدات سكنية في مشروع الصندوق مقابل وحداتهم

االستثمارية. وذلك حسب اآللية الموضحة أدناه: وحداتهم من بدال، السكنية الوحدة ملكية الوحدات االستثمارية على

:وحداتهم م اب الوحدات حملة عل الصندوق أصو بيع: األول المرحلة

19

الوحدات، مالكي لثميع االستثمارية الوحدات مقابل بيع الوحدات السكنية خيار إتاحة عن واالعالن التسويق سيتم المرحلة هذه في

.الخارثية األطراف على بيعها مع بالتوالي

وحداتهم االستثمارية بالتنسيق مع مقابل الوحدة / الوحدات السكنية المراد شرائها يختار مالكي الوحدات االستثمارية في الصندوق

(https://goo.gl/maps/TaRoE8icQymالمشروع المتواثد في موقع المشروع )مسوق

تكون قيمة الوحدات السكنية حسبما هو معروة من قبل مسوق المشروع.

مع مالحظة أن .واألحكام هذه الشروط من( 11) للمادة وفقا الصندوق عمالء يملكها التي االستثمارية الوحدات قيمة احتساب يتم

حسب آخر تقييم. (NAV) الصندوق أصول صافي لحساب قيمة الوحدة االستثمارية سيكون وفق،ا

السكنية. الوحدة قيمة مع للمستثمر االستثمارية الوحدات قيمة تسوية بعد استثمارية وحدات مقابل سكنية وحدة بيع عقد توقيع يتم

الوحدات قيمة مع تتطابق ال شراعها مالك الوحدات االستثمارية يود التي السكنية( الوحدات أو) الوحدة كانت وفي حال

قيمة كانت فغذا ،(وثد إن) عثل أو فائة أي على تسوية الصندوق مدير سيعمل فعندئذ الصندوق، في يملكها التي االستثمارية

مالك الوحدات الذي يربب في البيع يملكها التي وحدات الصندوق قيمة من أعلى المستثمر على ستباع التي السكنية الوحدات

حال وفي. للصندوق الفرق بين قيمة الوحدة السكنية والوحدات االستثمارية مالك وحدات الصندوق مبلغ يدفع أن فيثب العيني،

فسيتم الصندوق في يملكها التي الوحدات قيمة من أقل مالك الوحدات االستثمارية على ستباع التي السكنية الوحدات قيمة كانت

وحدات من له تبقى لما مالكا، وحدات الصندوق وسيستمر مالك من قيمة وحدات الصندوق، بيع الوحدة السكنية بما يعادلها

.الصندوق تصفية حين إلى استثمارية في الصندوق

الصندوق من خرج قد يعتبر عيني ، بشكل وحداته استرداد بعد الصندوق في وحدة أي يملك يعد لم الذي وحدات الصندوق مالك

. وال تربطه أي عالقة تعاقدية بالصندوق نهائي، بشكل

المبلغ يدفع لمن السكنية الوحدة فستباع السكنية، الوحدة نفس في الصندوق في شراء وحدات مالك من أكثر ربب حال في

.بأسبقية الحثل فستكون االولوية المبلتان تساوى فغذا األعلى،

:بعد االنتهاء من االسترداد العيني الصندوق ت ييم إعادة: الثانية المرحلة

الشروط من( 11) المادة في عليه منصوص هو لما فقا، و الصندوق تقييم بغعادة الصندوق مدير يقوم سوف األولى المرحلة نهاية بعد

: منها الصندوق، قيمة في تعثر قد عوامل عدة استثدت قد ستكون حيي ،واألحكام

وحدات مالكي على أو خارثية أطراف على بيعه خالل من ذلك كان سواء الصندوق، أصول بيع عن ناتثة سيولة توفر

الوحدة السكنية. وقيمة الصندوق في وحداتهم االستثمارية قيمة بين الفرق الصندوق إلى دفعوا الذين الصندوق

في وحداتهم االستثمارية استبدال الوحدات االستثمارية مالك بعة اختيار حال في وذلك بالسابق، مقارنة الصندوق حثم تناقص

السكنية. الوحدات مقابل الصندوق

االسترداد اإللزامي (ث

يومرا، إذا اعتبرر مثلرس إدارة 45يثول للصندوق رد كامرل الوحردات بغعطراء حامرل الوحردات إشرعارا خطيرا مسربقا ال تقرل مدتره عرن

أن حامل الوحدات، في حال استمر في امتالك الوحدات، يمكن أن يلحرق أضررارا بالمصرالح الماليرة أو الضرريبية أو الماديرة الصندوق

أو القانونيرة أو التنظيميرة للصررندوق أو لحملرة الوحرردات، أو كران هررذا االمرتالك متعارضررا مرع المحظررورات المنصروص عليهررا فري هررذه

راك. الشروط واألحكام ونموذج طلب االشت

ان ضاء الصندوق .14

إن الصندوق هو صندوق استثمار عقاري مقفل. وفي نهاية مدة الصندوق، ستتم تصفية ثميع أصوله وتوليع رأسماله وأرباحه، إن وثردت،

على حملة الوحدات.

وخالل مدة الصندوق إذا وثد مدير الصندوق أنه من المناسب إنهاعه نتيثة ألي تتيير طرأ على نظام أو الئحة أو بداعي ظروف أخررى قرد

يعثر سلبيا على الصندوق وحملة الوحدات وال يستطيع مدير الصندوق أو الصندوق االستمرار في عملياته نتيثة لهرذه الظرروف علرى سربيل

تكلفة البناء أو عدم توفر األيدي العاملة، يثول له إنهاء الصرندوق بعرد توثيهره إشرعارا ارتفاعرة على إنثال المشاريع بسبب المثال عدم القد

بعد الحصول على موافقة هيئة السوق المالية. وفي هذه الحالة، ستتم تصرفية أصرول الصرندوق يوما لحملة الوحدات، و 41خطيا مسبقا مدته

يروم عمرل مرن تراريخ تصرفية أصرول 61مالية وتوليع العائدات المتبقية مرن هرذه التصرفية علرى المسرتثمرين فري بضرون وتسديد التلاماته ال

الصندوق كافة.

مجلس اإلدارة .15

أعضاء مجلس اإلدارة (أ

. ويثتمرع مسرتقالنمثلس إدارة معلف من خمسة أعضراء يرتم تعييرنهم لفتررة ثرالي سرنوات، مرن بيرنهم عضروان الصندوقيتولى إدارة

مثلس إدارة الصندوق مرتين في السنة علرى األقرل لإلشرراف علرى الترلام الصرندوق بكافرة اللروائح، والموافقرة علرى خطرط المشرروع،

21

إدارة الصرندوق بمرا مسرعوليةتقارير سير العمل، والموافقة على العقود األساسية. ويقرع علرى عراتق مثلرس إدارة الصرندوق ومراثعة

وحدات.يخدم مصلحة حملة ال

األول للصندوق من األعضاء التالية أسماعهم: اإلدارةويتألف مثلس

)رئيس مجلس إدارة الصندوق( محمد العليتقلد خاللها عدة مهرام كران 4154إلى 4113رئيس تطوير المنتثات في شركة األهلي المالية. عمل في هيئة السوق المالية من عام

المنتثرات فري عمرل مرديرا لتطرويرالستثمار والطرح. قبل انضرمامه إلرى شرركة األهلري الماليرة، آخرها مدير وحدة مخالفات صناديق اعلرى المرالي. حصرلعامرا مرن الخبررة فري القطراع 53في مثموعة سامبا المالية. لديه أكثرر مرن ائتمانشركة ثدوى لالستثمار ومدير إدارة األعمررال مررن ثامعررة سرران فرانسيسرركو، الواليررات المتحرردة ، ويحمررل شررهادة ماثسررتير فرري CFAشررهادة المحلررل المررالي المعتمررد

األمريكية.

)عضو( محمد بن جعفر الس ا انضم إلى شرركة األهلري الماليرة منرذ تأسريس الشرركة فري . يشتل حاليا، منصب رئيس مبيعات العمالء األفراد في شركة األهلي المالية

عاما من الخبررة 44لديه أكثر من . دة إدارات منها إدارة االستثمار وإدارة الفروعم، عمل في البنك األهلي التثاري في ع4116عام .وهو حاصل على شهادة دبلوم التخطيط المالي الشخصي وإدارة الثروات من المعهد المصرفي من دلهاوسي، كندا. في القطاع المالي

)عضو( زهير حمزة المهندس

عاما، عمل خاللها في إدارات مختلفة شملت التخطريط والتنميرة الصرناعية باإلضرافة إلرى المشراريع 41من الخبرة لدى المهندس لهير بعردها للعمرل لردى الهيئرة الملكيرة للثبيرل وينبرع ومرن ثرم وانتقل. وقد بدأ عمله في شركة بارسونل العربية السعودية والسياحيةالعقارية

.شتل اآلن منصب الرئيس التنفيذي لشركة سدكو للتطويروي شركة تمليكومثموعة دلة البركة وهو حاصل علرى ماثسرتير فري اإلدارة العامرة فري التصرميم الحضرري مرن ثامعرة هرارفرد بأمريكرا، وبكرالوريوس فري تخطريط المردن

تكنولوثيرا الهندسرة المعماريرة مرن وشرهادة فريمع تخصص فرعي في الرياضيات مرن ثامعرة لويليانرا بأمريكرا، والتخطيط الحضريالمررعتمرات والرردورات التدريبيررة فرري التخطرريط واإلدارة ونظررم وثامعررة ثنرروب إلينرروي بأمريكررا، كمررا شررارك فرري العديررد مررن النرردوات

المعلومات الثترافية.

)عضو مست ( عاصم بن خالد الحميضيالدكتور المتحدة الواليات في اورلينل نيو ثامعة من المالية في الدكتوراه درثة على حصل. المساعد واالستثمار المالية أستاذ عاصم، الدكتور

ودرثرة األمريكيرة، المتحردة الواليرات فري تامبرا ثامعرة ومرن اورلينل نيو ثامعة من المالي االقتصاد في الماثستير ودرثة األمريكية، درثررة علررى وحصررل سررعود الملررك ثامعررة فرري درس. األمريكيررة المتحرردة الواليررات فرري تامبررا ثامعررة مررن الماليررة العلرروم فرري الماثسررتير

.االولى الشرف مرتبة مع امتيال بتقدير( المالية تخصص) األعمال إدارة في البكالوريوس

)عضو مست ( محمد بن عمر العييدي والمراثعرة والمحاسربة الماليرة السروق فري عرام( 51) مرن أكثرر خبررة يمتلرك قرانونيون، ومراثعرون محاسربون العييردي مكترب معسس & Ernst) يونغ آند وارنست ،(KPMG) ثي إم بي كي شركة مثل العالمية الخبرة بيوت بعة في العمل له سبق. المخاطر وإدارة

Young)، وشرهادة أوكالهومرا، مدينرة ثامعرة مرن أعمرال إدارة ماثسرتير علرى حصرل. السعودية المالية السوق وهيئة الدولي، والبنك السررعودية الهيئررة ولمالررة ،(CPA) األمريكيررة القررانونيون المحاسرربون ولمالررة سررعود الملررك ثامعررة مررن المحاسرربة فرري البكررالوريوس

.المعتمدين للمقيمين السعودية الهيئة لدى معتمد منشتت مقيم وهو ،(SOCPA) القانونيون للمحاسبين

أتعاب أعضاء مجلس إدارة الصندوق (ب

لاير عرن كرل اثتمراع. أمرا أعضراء المثلرس بيرر 4.111سيتقاضى كل مرن أعضراء مثلرس إدارة الصرندوق المسرتقلين مكافرأة قردرها

لاير سرنويا إذا عقرد اثتماعران 2.111المستقلين، فال يحصلون على أي مكافأة. ومن المتوقع أن يبلغ إثمالي مكافتت أعضاء المثلس

لاير خالل مدة الصندوق البالتة ثالي سنوات. 43.111لغ مثمل أتعاب أعضاء المثلس في السنة. ومن المتوقع أن يب

مسؤوليات أعضاء مجلس إدارة الصندوق (ج

وصالحيات مثلس اإلدارة على سبيل المثال ال الحصر ما يلي: مسعولياتستشمل

هرذه التأكد من قيام مدير الصندوق بمسعولياته بما يحقق مصلحة مالكي الوحدات وفق،ا لشروط الصندوق وأحكامه، وأحكرام .5 . الالئحة

الموافقة على ثميع العقود والقرارات والتقارير الثوهرية التي يكون الصندوق طرف،ا فيها، ويشمل ذلرك علرى سربيل المثرال .4 د التطوير، وعقد الحفظ، وعقد التسويق والتثمين وشراء األراضي.ال الحصر، الموافقة على عقو

الموافقة على شروط الصندوق وأحكامه وأي تعديل عليها. .4 اتخاذ قرار بشأن أي تعامل ينطوي على تضارب في المصالح يفصح عنها مدير الصندوق. .3 الموافقة على تعيين المحاسب القانوني للصندوق الذي يرشحه مدير الصندوق. .1عرن )مررتين( سرنويا مرع مسرعول المطابقرة وااللترلام لردى مردير الصرندوق والتبليرغ عرن بسرل األمروال ال يقلاالثتماع ما .6

للتأكد من التلام مدير الصندوق بثميع اللوائح واألنظمة المتبعة. لديه،وتمويل اإلرهاب

21

الوحدات وبيرهم من أصحاب المصالح. التأكد من التلام مدير الصندوق باإلفصاح عن المعلومات الثوهرية لمالكي .7العمل بأمانة لمصلحة الصندوق ومالكي الوحدات فيه، وتتضمن مسعولية أمانة عضرو مثلرس إدارة الصرندوق تثراه مرالكي .2

الوحدات واثب اإلخالص واالهتمام وبذل الحرص المعقول. الموافقة على خطط المشروع وثداوله اللمنية. .9

فنق عليها. مراثعة التقارير الدورية .51 عن المشاريع لمراقبة سير العمل مقارنة، بخطط المشروع وثداوله اللمنية المت

يوما من تاريخ شتوره. كما يتم ملء أي مركرل 91أي مركل شابر لعضو مستقل في مثلس إدارة الصندوق في بضون شتل وسيتم

شابر ألي عضو بير مستقل بحلول موعد االثتماع المقبل لمثلس إدارة الصندوق.

صناديق استثمار أخرى يشر عليها أعضاء مجلس إدارة الصندوق: (د

التالية أسماعهم هم أيضا أعضاء مثلس إدارة لصناديق عدة يديرها مدير الصندوق، كما ترد إن أعضاء مثلس إدارة الصندوق

تفاصيلها أدناه:

عاصم د. محمد العلي الصندوق الحميضي

محمد الس ا محمد العييدي زهير حمزة

صندوق األهلي للمتاثرة لمعشر أسهم آسيا والباسيفيكالناشئةصندوق األهلي لمعشر أسهم األسواق

صندوق األهلي لمعشر أسهم أوروبا صندوق األهلي للمتاثرة باألسهم الخليثية

صندوق األهلي للمتاثرة بأسهم الرعاية الصحية صندوق األهلي للمتاثرة باألسهم السعودية

صندوق األهلي ألسهم أمريكا الشمالية صندوق األهلي العقاري العالمي للدخل

السعودية الصتيرة والمتوسطة صندوق األهلي ألسهم الشركات صندوق األهلي الخليثي للنمو والدخل

صندوق األهلي المرن لألسهم السعودية صندوق األهلي القابة لصناديق االستثمار العقارية المتداولة

(5صندوق األهلي ريت ) العقاري للتطوير العربية مسكن – لالستثمار بلوم صندوق

√ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √

√ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √

√ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √

√ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √

مدير الصندوق .16

المملكرة العربيرة السرعودية، وهري مسرثلة وفقرا ألنظمرة، وهي شركة مساهمة مقفلرة تأسسرت وتعمرل الماليةمدير الصندوق هو شركة األهلي

م الصادر في الرياة.57/13/4117هـ الموافق 49/14/5342وتاريخ 5151445373بموثب السثل التثاري رقم

عنوان مدير الصندوق هو كالتالي:

، المملكة العربية السعوديةالماليةشركة األهلي

الدور الرابع، البرج ب، مبنى البنك األهلي التثاري اإلقليمي

55391، الرياة 44456، ص.ب.: طريق الملك سعود

السعوديةالمملكة العربية

+ 966553161139+، فاكس: 966552737516هاتف:

هرـ الموافرق 14/54/5347وتراريخ 16136-47إن شركة األهلي المالية مرخص لها من قبل هيئة السوق المالية بموثرب التررخيص رقرم

لترتيب والمشورة والحفظ. م. لتمارس األنشطة التالية: التداول باألوراق المالية بصفة أصيل أو وكيل واإلدارة وا43/54/4116

يتولى مدير الصندوق، على سبيل المثال دون الحصر، المهام التالية:

.تعيين المقاولين والمستشارين

.تعين أي طرف يقدم خدمة للصندوق

.التأكد من نظامية وسالمة العقود التي يتم إبرامها لمصلحة الصندوق

اإلثراءات التي ينبتي اتباعها التخاذ القرارات عند تنفيذ المسائل الفنية واإلدارية المتعلقة بأعمال الصندوق ومشاريعه. وضع

.إبالغ الهيئات التنظيمية بأي حدي أو تطور ثوهري قد يعثر على أعمال الصندوق

دوق.االلتلام بكل األنظمة واللوائح المعمول بها والمتعلقة بأعمال الصن

.إدارة أصول الصندوق بما يحقق مصلحة مالكي الوحدات وفقا لشروط الصندوق وأحكامه

.ضمان قانونية وصالحية ثميع العقود التي تبرم لصالح الصندوق

.دراسة الثدوى المالية المقدمة من المطور

.تعيين المطورين

22

على ثميع القرارات الثوهرية. إدارة الصندوق أخذ موافقة مثلس

.إصدار التقارير الدورية لحملة الوحدات

يسعى مدير الصندوق إلى بذل أقصى ثهوده لحل أي تضارب في المصرالح قرد يرنثم برين مردير الصرندوق وأعضراء مثلرس إدارة الصرندوق

التنفيرذي لشرركة الررئيس )عضو مثلس إدارة الصندوق( هرو حملةلهير واألطراف المعنية وحملة الوحدات. ويثب التنويه بأن المهندس /

)المطور(، ومن خالل عمله كعضو في مثلس إدارة الصندوق، قد يكون هناك احتمـرـال حردوي تضرارب فري المصرالح أثنراء سدكو للتطوير

عمل الصندوق.

والمطابقرة، عمليرات التسروية ينوي مدير الصندوق تقديم ثميع الخدمات تقريبا بواسطة موظفيه على سبيل المثال التأكد مرن صرحة البيانرات،

حفرظ سرثالت الصرندوق، صريانة النظرام وإصردار التقرارير. بيرر أنره يثرول لمردير الصرندوق، وفرق تقرديره الخراص، حفظ سثالت العمالء،

تفوية أو توكيل مهامه أو صالحياته أو التنالل عنها أو التعاقد من الباطن بشأنها مع شركة تابعة أو شرخص مررخص برأداء هرذه الخردمات

را، لريس مرن المتوقرع أن يسرتخدم مردير الصرندوق سرلطة التفروية هرذه. وبصررف النظرر عرن التفروية في المملكة العربية السرعودية. وحالي،

يعرد مردير الصرندوق لطرف أو شركة تابعة واحردة أو أكثرر، يبقرى مردير الصرندوق مسرعوال عرن إدارة الصرندوق وتنظريم أصروله وحفظهرا. و

وله وخدمات إدارته ويظل مسعوال عند تعيين تابع أو أي طرف آخر للقيام بتلك األعمـرـال. ويتحمرل مسعوال عن إدارة الصندوق، وحفظ أص

مدير الصندوق المسعولية المالية عن خسائر الصندوق الناتثة عن األخطاء التي تحصل بسبب إهماله الثسيم أو سلوكه المتعمد.

باالستثمار في الصندوق. االستثمار من قبنل مدير الصندوق: لن يقوم مدير الصندوق

أمين الحفظ والمدير اإلداري وأمين السج .17

أمين الحفظ (أ

أمين حفظ أصول الصندوق. وعنوانها هو كالتالي: بدور الماليةتقوم شركة األهلي

، المملكة العربية السعوديةالماليةشركة األهلي

الدور الرابع، البرج ب، مبنى البنك األهلي التثاري اإلقليمي

، المملكة العربية السعودية55391، الرياة 44456، ص. ب: الملك سعود طريق

+966553161139+، فاكس: 966552737516هاتف:

المدير اإلداري (ب

بدور المدير اإلداري للصندوق. وعنوانها هو كالتالي: الماليةتقوم شركة األهلي

شركة األهلي المالية، المملكة العربية السعودية

البرج ب، مبنى البنك األهلي التثاري اإلقليمي الدور الرابع،

، المملكة العربية السعودية55391، الرياة 44456، ص. ب: طريق الملك سعود

+966553161139+، فاكس: 966552737516هاتف:

صرول الصرندوق يتولى المدير اإلداري حفظ سثالت الحسابات بما فيهرا أصرول الصرندوق وخصرومه، وإيراداتره ومصراريفه. وسريتم فصرل أ

ا عن أصول مدير الصندوق. يقدم المدير اإلداري خدمات فيما يتعلق بالصندوق وسريكون مسرعوال عرن اإلدارة العامرة للصرندوق، اإلدارةكلي،

ة شرركوالتي تشمل ترتيب عملية تثمين األصول من قبنل مثمن مستقل، والتنسريق مرع مراثرع الحسرابات واحتسراب الرسروم كافرة. كمرا يحرق ل

أو التعاقد من الباطن بشأن دور المدير اإلداري، بشكل كلي أو ثلئي، مع أشخاص مرخصين بتقديم خدمات اإلدارة في إحالة الماليةاألهلي

المملكة.

أمين السج (ج

بدور أمين السثل للصندوق. وعنوانها هو كالتالي: الماليةتقوم شركة األهلي

، المملكة العربية السعودية الماليةشركة األهلي

الدور الرابع، البرج ب، مبنى البنك األهلي التثاري اإلقليمي

، المملكة العربية السعودية55391، الرياة 44456، ص. ب: طريق الملك سعود

+966553161139+، فاكس: 966552737516هاتف:

ر .18 المطو

المطور. وعنوانها هو كالتالي: العقاري )شركة سدكو للتطوير( بدورتقوم الشركة السعودية لالقتصاد والتنمية والتطوير

شركة سدكو -المركل الرئيسي

مثمع البحر األحمر التثاري، حي المرثان، طريق الملك عبد العليل –البرج الثنوبي

، المملكة العربية السعودية45444، ثدة 531667ص.ب.

+966546916299+، فاكس: 966546916211هاتف:

23

www.sedcodevelopment.comالموقع اإللكتروني:

المحاسب ال انوني .19

سيعين مدير الصندوق شركة إرنست ويونغ كأول مراثع مستقل لحسابات الصندوق لتراثع سنويا قوائم الصندوق المالية. وعنوان هذه

الشركة هو:

ويونغشركة إرنست

54، برج طريق الملك، الدور 5993ص. ب

، المملكة العربية السعودية45335طريق الملك عبد العليل )طريق الملك(، حي الشاطئ، ثدة

+ 966544452171+، فاكس: 966544452311هاتف:

ال وائم المالية .21

بغعداد القوائم المالية األولية والسنوية وفقا لمعايير المحاسبة الصرادرة عرن الهيئرة السرعودية للمحاسربين القرانونيين مدير الصندوقيقوم .أ بشكل مستمر حتى انقضاء الصندوق.

يوقع عليها عضو مفوة من مثلس إدارة الصندوق. والسنوية. وأنيثب أن يعتمد مثلس إدارة الصندوق القوائم المالية األولية .ب ثب أن تقدم القوائم المالية األولية والسنوية إلى الهيئة فور اعتمادها من مثلس إدارة الصندوق.ي .جيثرول يعلن مدير الصندوق من خالل التطبيقات اإللكترونية التي تحددها الهيئة عن القوائم المالية األولية والسنوية فرور اعتمادهرا، وال .د

لوحدات قبل إعالنها.نشر هذه القوائم أو إرسالها إلى مالكي ايثب علي مدير الصندوق تلويد الهيئة بالقوائم األولية بعد فحصرها وفقرا لمعرايير المحاسربة والمراثعرة الصرادرة عرن الهيئرة السرعودية .ه

ن نهاية خمسة وعشرين( يوما متتثاول )واإلعالن عن القوائم المالية لمالكي الوحدات فور اعتمادها خالل مدة ال القانونيينللمحاسبين المدة المالية التي تشملها تلك القوائم.

يثب علي مدير الصندوق تلويد الهيئة بالقوائم المالية السنوية المدققة وفقا لمعايير المحاسبة والمراثعة الصادرة عن الهيئرة السرعودية .ودة ال تتثراول )أربعرين( يومرا مرن نهايرة السرنة للمحاسبين القانونيين واإلعالن عن القوائم المالية لمالكي الوحدات فور اعتمادها خالل م

المالية التي تشملها تلك القوائم. يتم توفير القوائم المالية األولية والسنوية بالبريد اإللكتروني و/أو بنسخة ورقية بناء، على طلب حملة الوحدات دون أي رسوم. .ل

لمالية السعودية )تداول( اإللكتروني.تنشنر القوائم المالية األولية والسنوية أيضا على موقع السوق ا

م. وال يثول أن تقل مدة السنة الماليرة األولرى 4153ديسمبر 45تصدر أول قوائم مالية سنوية مدققة بعد السنة المالية األولى التي تنتهي في

شهرا. 52أشهر وال أن تتثاول 6عن

تضارب المصالم .21

مدير الصندوق (أ

ينفذ مدير الصندوق مثموعة واسعة من العمليات التي قد ينتج عنها تضارب في المصالح. فيمكن لمدير الصندوق أن يعمرل كمستشرار

أو يشارك في صناديق أو شركات أو حسابات أخرى، والتي منها ما له أهرداف اسرتثمارية مماثلرة ألهرداف الصرندوق. ويثرول أن يقردم

ألطراف أخرى، شرط أال تعثر سلبا على الخدمات التي يقدمها، وأن يأخرذ بعرين االعتبرار فري أي وقرت مدير الصندوق خدمات مماثلة

واثباته تثاه الصندوق وأن يسعى ثاهدا إلى التأكد من حل أي منالعات بطريقة منصفة.

الصندوق (ب

قد يتعرة الصندوق لمختلف أنواع تضارب المصالح ويثرول للصرندوق، برين الحرين واآلخرر، التعامرل مرع أشرخاص أو معسسرات أو

شركات مرتبطرة بشرركات مردير الصرندوق الفرعيرة للبحري عرن فررص لالسرتثمار. وفري هرذه األحروال، قرد تتضرارب مصرالح أعضراء

ندوق وشرركاء مردير الصرندوق أو شرركاته الفرعيرة مرع مصرالح الصرندوق. وسريتم مثلس إدارة الصندوق بير المستقلين، وإدارة الصر

اإلفصاح عن أي صفقات قد ينتج عنها تضارب محتمل في المصالح بالنسبة لحملة الوحدات.

وق ويثول أيضا للصندوق تكليف أو عدم تكليف طرف ثالي مستقل كأمين حفظ، أو مدير إداري، أو أمين سثل. ويثول لمدير الصرند

هذه المهام بنفسه أو يتعاقد من الباطن بشأنها. يتولىأن

ر (ج المطو

قررد يتعرررة المطررور أيضررا لمختلررف أنررواع تضررارب المصررالح ألنرره قررد يشررترك فرري وحرردات الصررندوق عمررال بمبرردأ الطرررح. ويمكررن أن

رة مررن المطررور )بسررعر السرروق يتعرررة لتضررارب مصررالح مررن أنررواع مختلفررة ألنرره سرريمثل فرري المثلررس، وقررد يشررتري الصررندوق األ

ق عليه من قبنل مثمنين مستقلين اثنين على األقل(. المصادن

24

وسيعمل مدير الصندوق علرى رعايرة مصرلحة مرالكي الوحردات فري ثميرع األوقـرـات وعردم ترأثير أي تضرارب يربن مصرالحه ومصرالح

ير الصندوق على التقيد بمتطلبات الئحة صرناديق االسرتثمار مالكي الوحدات على الخدمات التي سيقدمها لمالكي الوحدات. وسيعمل مد

العقاري واللوائح التنفيذية األخرى المتعلقة بتضارب المصالح واإلفصــاح عنــها.

رلع الت ارير لمالكي الوحدات .22

وسيتضمن التقرير ما يلي:يتلقى حملة الوحدات كشفا يبين حالة استثماراتهم في الصندوق باإلضافة إلى قيمة هذه االستثمارات.

صافي قيمة وحدات الصندوق

عدد وحدات الصندوق التي يملكها كل مالك وصافي قيمتها

أي ربح مدفوع الحق آلخر تقرير تم تقديمه لمالكي الوحدات

سير العمل في الصندوق

الصندوق( بالبريد اإللكتروني و/أو في نسخة ورقية من شروط وأحكام 20األولية والسنوية )يرثى مراثعة المادة الماليةكما تقدم القوائم

مثانا، بناء على طلب حملة الوحدات.

المعلومات األخرى .23

علررى المسررتثمرين الحرراليين والمحتملررين أن يحصررلوا علررى مشررورة مهنيررة بخصرروص آثررار اللكرراة والضرررائب علررى الزكاااة والضااريبة: .أ

كما يثب أن يعلم المستثمرون أنه يثول لمدير الصندوق، إذا للم األمر وكران امتالكهم أو حيالتهم أو تصرفهم في وحدات الصندوق.

ذلك مسموحا به بموثب القانون، أن يدفع اللكاة تفرة على الصندوق أو األرة/أراضي من أموال الصندوق، وسيكون كل مستثمر

مسعوال عن دفع اللكاة وااللتلامات الضريبية المترتبة عليه.

قرد يتعرين علرى المسرتثمرين تقرديم وثرائق أخررى بيرر نمروذج االشرتراك التلامرا بنظرام مكافحرة بسرل األمروال، : مكالحة س األماوا .ب

وللتحقق من هوية مالكي المستثمرين، علما بأن هذه المعلومات سوف تعامل بسرية تامة. ويحتفظ مدير الصندوق وأمين السثل بالحق

ي مستثمر محتمل أو حالي عند الللوم. وقد يعدي عدم تقرديم الوثرائق المطلوبرة وإثبرات في طلب المليد من الوثائق أو المعلومات من أ

الهوية بالشكل المقنع لمدير الصندوق أو أمين السثل إلى رفة طلب االشتراك.

متعلقرة بمكافحرة سيلتلم الصندوق في ثميع األوقات بثميع التعاميم الصادرة عن هيئة السوق المالية ومعسسة النقد العربي السعودي ال

بسل األموال وتمويل اإلرهاب. وسوف يطلب أيضا من الصناديق الثماعية أو الوسطاء الماليين تقديم إقرارات بشأن التلامهم بلروائح

بسل األموال.

تعدي شروط الصندوق وأحكامه .24

لحصرول علرى موافقرة مسربقة مرن هيئرة السروق تظل هذه الشروط واألحكام سارية المفعول إلى حين تعديلها من قبل مدير الصندوق، بشرط ا

( يوما من دخول التعديالت حيل التنفيذ.61المالية وتبليغ حملة الوحدات خطيا بالتعديالت الهامة التي تم إدخالها قبل ستين )

النظام المطبق .25

السوق الماليرة مرن وقرت آلخرر. وفري حالرة يخضع الصندوق ألنظمة المملكة العربية السعودية السارية وللقواعد واللوائح التي تصدرها هيئة

وثود أي نلاع أو خالف أو مطالبة تنشأ عن هذه الشروط واألحكام أو تتعلق بها )بما في ذلك أي سعال حول وثود هرذه الشرروط واألحكرام

توثيرره إشررعار خطرري إلررى أو صررحتها أو خرقهررا أو إنهائهررا أو العواقررب المترتبررة علررى إبطالهررا(، يثررول لحملررة الوحرردات أو لمرردير الصررندوق

الطرف اآلخر حول هذا النلاع أو الخالف أو المطالبة، ويتعين على كل منهما فور تسليمه هذا اإلشعار أن يسعى بحسن نية إلى تسروية هرذا

يثرب أن ترتم يوما من تسليم اإلشعار، 41النلاع أو الخالف أو المطالبة وديا. لكن في حال تعذر عليهما التسوية عن طريق التفاوة خالل

تسوية النلاع أو الخالف أو المطالبة بغحالتهرا إلرى لثنرة الفصرل فري منالعرات األوراق الماليرة )ألاللثنرةأل(. وتخرتص اللثنرة حصرريا برالنظر

ان والبت في أي إثراء أو تسوية ألي نلاع قد ينشأ فيما يتعلق بهذه الشروط واألحكام. ويقر حملة الوحردات ومردير الصرندوق بأنهمرا يخضرع

الختصاص هذه اللثنة ويتنالالن عن حقهما في االعتراة على اإلثراءات التي ستتخذها على أي أساس، بما في ذلك على سبيل المثرال ال

الحصر، المكان أو عدم مالءمة مكان التقاضي.

الهيئة المنظمة .26

-47رقرم ل الهيئرة بموثرب التررخيص رقرم يخضع الصندوق إلشراف هيئة السوق المالية، علما بأن مدير الصندوق شخص مرخص مرن قبر

م.41/16/4117هـ الموافق 51/16/5342 وتاريخ 16136

25

عملة الصندوق .27

، وسوف يتم تحويل قيمة أي اشتراك يسدد بعملة أخررى إلرى الرلاير السرعودي بسرعر الصررف السرائد فري السعودي إن الصندوق مقوم باللاير

وقت االشتراك.

إجراءات الشكاوى .28

يمكرن لحملرة الوحردات أن يرسرلوا أي شركاوى لررديهم إلرى شرركة األهلري الماليرة علرى عنرروان البريرد اإللكترونري المبرين علرى موقرع الشررركة:

www.alahlicapital.com ( كمررا يمكررن الحصررول علررى نسررخة مررن سياسررات 941111444أو علررى رقررم الهرراتف .) وإثررراءات مرردير

الصندوق لمعالثة شكاوى المستثمرين بناء على طلب خطي يرسل إلى مدير الصندوق.

خصائص الوحدات .29

يقوم مدير الصندوق بغصردار عردد محردود مرن وحردات االسرتثمار فري الصرندوق تكرون كلهرا مرن نفرس الفئرة وتمثرل كرل وحردة منهرا مصرلحة

مستثمر مصلحة بير قابلة للتثلئرة فري أصرول الصرندوق، بنراء، علرى صرافي قيمرة أصرول مشتركة فردية متساوية في الصندوق. ويملك كل

الوحدات التي يمتلكها. ويكون لمدير الصندوق حق ممارسة ثميع الحقوق المتصلة باالستثمارات العقارية أو أي استثمارات أخرى موثرودة

السرثل بسرثل يحتروي علرى أسرماء ثميرع حملرة الوحردات وال يمكرن في الصندوق. وتكون ثميع الوحدات مقومة بعملة محددة ويحتفظ أمرين

تحويل وحدات المستثمرين إال من خالل مدير الصندوق.

االلتزام باللوائم .31

إن الشررروط واألحكررام والوثررائق األخرررى الخاصررة بالصررندوق متوافقررة مررع التعليمررات الصررادرة عررن هيئررة السرروق الماليررة. وتتضررمن الشررروط

إفصراحات دقيقرة وصرحيحة بشررأن ثميرع الحقرائق الثوهريرة المتعلقرة بصررندوق اسرتثماري عقراري مقفرل االشرتراك عررن واألحكرام إقررارات و

طريق طرح عام.

الهيئة الشرعية .31

الهيئرة الشررعية للبنرك األهلري التثراري دور الهيئرة الشررعية للصرندوق لضرمان الترلام الصرندوق واسرتثماراته بالضروابط الشررعية. ستعدي

الشرعية للبنك األهلي التثاري من علماء الشريعة التالية أسماعهم: ئةالهيوتتألف

الشيخ عبد هللا بن سليمان المنيع )رئيس الهيئة(

هـ.5495عضو هيئة كبار العلماء منذ تأسيسها في العام

.قاضي محكمة التمييل في مكة المكرمة سابقا

أطروحات عدة.أشرف على عدد من رسائل الدكتوراه وشارك في مناقشات

.ثمع عددا من الفتاوى ونشر كتبا مختلفة

الشيخ الدكتور عبدهللا بن عبدالعزيز المصلم )عضو لي الهيئة(

هـ. ٦١٦١هـ حتى العام ٦٩٣١مدير ثامعة اإلمام محمد بن سعود اإلسالمية في أبها من العام

سالمية.عميد كلية الشريعة وأصول الدين في ثامعة اإلمام محمد بن سعود اإل

.األمين العام للهيئة العالمية لإلعثال العلمي في القرآن والسنة

.نشر العديد من المعلفات والبحوي

الشيخ الدكتور محمد علي ال ري )عضو لي الهيئة(

.أستاذ سابق في االقتصاد اإلسالمي والرئيس السابق لمركل أبحاي االقتصاد اإلسالمي في ثامعة الملك عبد العليل

خبير في مثمع الفقه اإلسالمي التابع لمنظمة المعتمر اإلسالمي ومثمع الفقره اإلسرالمي الترابع لرابطرة العرالم اإلسرالمي وعضرو في مثلس الشريعة لهيئة المحاسبة والمراثعة للمعسسات المالية اإلسالمية.

ين.عضو في هيئة تحرير العديد من المنشورات األكاديمية في مثال التمويل والفقه اإلسالمين

عضو في العديد من الهيئات الشرعية لبنوك إسالمية وشركات تكافل في أرثاء مختلفة من العالم. وقرد ألرف كتبرا عردة فري مثرالالتمويل اإلسالمي ونشر مقاالت حول هذا الموضوع باللتتين العربية واإلنثليلية. والدكتور القري متحدي نشط فري المرعتمرات

العالمية.

م(. وحاصرل ٤٠٠١هرـ )٦١٤١ى ثائلة البنك اإلسالمي للتنمية في مثرال الخردمات المصررفية والماليرة اإلسرالمية للعرام حائل عل على درثة الدكتوراه في االقتصاد من ثامعة كاليفورنيا في الواليات المتحدة األمريكية.

شكل هذه المكافأة ثلءا من المصاريف التشتيلية.ويحصل أعضاء الهيئة الشرعية على مكافأة مقابل الخدمات التي يقدمونها، وت

26

م2119للفترة المالية المنتهية لي ديسمبر : اإللصاح المالي1لحق

ديسمبر 45م إلى 4159ابريل 42*تنالل مدير الصندوق عن رسوم اإلدارة وبالتالي لم يتم تسثيل أي استحقاق مقابل هذه رسوم عن الفترة من

م.4159

رسوم األداء

من العائد الفائة إن وثدت، بعد استالم حملة الوحدات ٪41لمدير الصندوق في نهاية مدة الصندوق الحصول على رسوم أداء تبلغ نسبتها يحق

اب حسن متحصالت التوليع التراكمي التي تساوي استثماراتهم لائدا الحد األدنى الستحقاق أتعاب حسن األداء. ويساوي ألالحد األدنى الستحقاق أتع

من رأس المال. ٪51ألداءأل معدل العائد الداخلي السنوي البالتة نسبته ا

رسوم المطور

سيتقاضى المطور الرسوم التالية بموثب أحكام اتفاقية التطوير:

التسرويق والمبلرغ من )تكاليف البناء والتكاليف اإلدارية وتكاليف الخدمات العامة ودراسة السوق ورسروم الدراسرات ورسروم التصرميم ورسروم ٪51)أ(

االحتياطي( كرسوم تطوير.

من إثمالي مبيعات الوحدات السكنية كعمولة مبيعات. ٪4.1)ب(

من رسوم األداء )إن وثدت( التي يثنيها ويحصل عليها مدير الصندوق. ٪11)ج(

الوص المصاري الفعلية بآال

لاير السعودي ال

االشتراك رسوم

دفع مسبقا عند االشتراك في وحدات الصندوق ت

من مبلغ ٪4تصل إلى

االشتراك

*اإلدارة رسوم

رسوم وتشمل ،التقويم تاريخ في وتدفع تقوم الصندوق أصول قيمة صافي من سنويا ٪1 تبلغ

.الحفظ أمين

1162

اإلداري المدير رسوم

.التقويم تاريخ في وتدفع تقوم األصول قيمة صافي من سنويا ٪1014 تبلغ 534

4154 مصاريف تشتيلية

73 ومراقبتها االستثماراتبتقييم المتعلقة والمصاريف الرسوم

63 الحسابات مراثع أتعاب

6 الصندوق إدارة مثلس أعضاء أتعاب

27

همنا( الشروط واألحكام أعاله والمالحق ذات الصلة، وأني إنني بالتوقيع على هذه الشروط واألحكام أعلن/ نعلن أني )أننا( قرأت وفهمت )قرأنا وف

)أننا( أوافق عليها وحصلت )حصلنا( على نسخة عنها.

في حال وثود أي تعارة أو تناقة بين النص العربي والنص اإلنثليلي، يعخذ بالنص العربي.

االسم الكامل: ______________________

الثنسية: ______________________

رقم الهوية )بطاقة هوية سعودية، إقامة، أو ثوال سفر(: ______________________

رقم الحساب االستثماري: ______________________

التوقيع: ______________________

التاريخ: ______________________

ط واألحكام يحصل المستثمر على إحداهما ويحتفظ مدير الصندوق بالنسخة األخرى.يثب توقيع نسختين من الشرو

نهاية الشروط واألحكام