financie v pohode

Financiev pohode

Poistenie

Cestovné poistenie kryje nielen poplatky u lekárov

dôchodok

Ako fungujú anuity? Zaujímavosti

Zlato nad soľ

jún ročník II.

Nepredajné

3 / 2013

9 14 22

Sprievodca��vo�svete�osobných�financií www.financievpohode.sk

Na cesty sapoistujeme

na poslednú chvíľu

POMÁHAJTE DEŤOM BOJOVAŤ

S RAKOVINOUA BUDETE

Financie v pohode

Financie v pohode • 3

6Poisťujeme sa na Poslednú chvíľu Dovolenka nie je jediným dôvodom pre cestovné poistenie

9 Poistenie, ktoré vie zachrániť Pokazenú dovolenku Cestovné poistenie kryje poplatky u lekárov, ale�i�batožinu�a�spôsobené�škody�

12Poisťovacie Podvody

13na čo je dobrý investičný dotazník

14ako fungujú anuity

16ako sa zbaviť úveru novým úverom

18riešenie financovania v krízových situáciách

20

keď Poistná suma rozhoduje o živote Pripoistenie kritických chorôb je u nás zriedkavé a�navyše�s�nízkym�krytím

22

zlato nad soľ

obsah

06 Rozhovor

14 Úvery

09 Poistenie

20 Finančné sprostredkovanie

Správy

Najlepšie plateNý baNkár v Usa

Lloyd Blankfein, výkonný riaditeľ poprednej americkej investičnej banky Goldman Sachs, sa stal lídrom ratingu agentúry Bloomberg, ktorý prináša informácie o najlepšie platených bankároch v USA. V minulom roku odmeny Lloyda Blankfeina boli 21 mil. USD a stúpli o 73 % v porovna-ní s predchádzajúcim rokom. Na druhom mieste bol manažér banky Wells Fargo John Stumpf, ktorého mzda bola 19,3 mil. USD, čo je nárast o 7,8 mil. USD. Tretiu priečku obsadil Richard Fairbank, riaditeľ Capital One Financial, ktorého plat 17,5 mil. USD v porovnaní s predchádzajúcim rokom klesol o 8,9 %. V roku 2011 bol lídrom rebríčka Jamie Dimon, šéf JP Morgan Chase, ktorý s minuloročným platom vo výške 11,5 mil. USD obsadil šieste miesto. V porovnaní s ro-kom 2011 sa jeho odmena znížila o polovi-cu. Na konci dvadsaťčlenného zoznamu je Robert Wilmers s ročnou mzdou 4 mil. USD.

vatikáN prvý raz iNformoval o fiNaNciách

Finančný informačný úrad (FIA), ktorý plní vo Vatikáne funkciu dohľadu, zverejnil po prvý raz výročnú správu na stránke Svätej stolice. V správe sa poznamenáva, že FIA dostal šesť správ o podozrivých finančných ope-ráciách. V správe sa takmer nespomínajú opatrenia o boji s praním špinavých peňazí. V minulosti medzinárodné regulačné orgány Inštitútu pre šírenie viery (IOR), čo je názov vatikánskej centrálnej banky, radili, aby FIA robil opatrenia proti praniu špinavých peňazí v súlade v medzinárodnými normami. V sprá-ve sa nenachádzajú informácie o operáciách banky. FIA vznikol v roku 2010 a s plnohod-notnou činnosťou začal v roku 2011. Vatikán

vytvoril túto organizáciu na monitoring úve-rovej činnosti vlastných finančných inštitúcií. Vatikánska banka sa obrátila so žiadosťou na MONEYVAL, čo je expertná skupina Rady Európy pre hodnotenie opatrení proti praniu špinavých peňazí. Na základe hodnote-nia FATF, čo je iniciatívna skupina pre boj s praním špinavých peňazí, bude jasné, či vatikánska centrálna banka zodpovedá medzinárodným normám. Banka Vatikánu nie je vytvorená pre zisk, ale len na obsluhu činnosti cirkvi.

porovNaNie výNosov víNa a zlata

Za posledných desať rokov sa index Fine Wine 100 Index (LIVX100), ktorý je odra-zom svetových cien vína, zvýšil trojnásobne. Zlato za toto obdobie zdraželo štvorná-sobne. Od začiatku tohto roku badať inú

tendenciu. Vínny index stúpol o necelých 6 % a zlato kleslo o 17 %. Cena zlata bude podľa odhadov v tomto roku klesať, kým cena vína stúpať. Banka Credit Suisse tvrdí, že zlato klesne na cenu 1 100 USD za jednu troyskú uncu, čo bude pokles o 21 %. Manažéri fondu Wine Investment Fund, ktorý disponuje alkoholickými aktíva-mi v hodnote 50 mil. USD, predpovedajú, že index LIVX 100 stúpne ku koncu roka o 7,6 %. Súčasťou vínneho indexu je 100 najkvalitnejších vín, s ktorými sa obchoduje na burze. Prečo ceny zlata prežívajú naj-väčší pokles za posledných 30 rokov? Jeho cena stúpala posledných dvanásť rokov a bol to najväčší rast za posledných 100 rokov. Hoci centrálne banky v apríli tohto roku pokračovali s nákupmi zlata, jeho cena nestúpala.

4 • Financie v pohode

Tretí pilier opäť prejde zmenami. Vráti sa daňové zvýhodnenie, no tí klienti, ktorí ho budú uplatňovať, si budú musieť sporiť dlhšie. Príspevky zamestnávateľa nebude možné vybrať, v prípade predčasného výberu ostanú v doplnkovom dôchodkovom fonde. Dopln-koví správcovia sa zároveň budú musieť uskromniť, keďže maximálne poplatky za správu sa majú znížiť.

Pre majiteľov bankových i ne-bankových spotrebných úverov nastanú zmeny. Budú si môcť bez poplatkov uskutočňovať predčasné splátky kedykoľvek počas trvania zmluvy o spot-rebiteľskom úvere, pokiaľ jeho výška nepresiahne 10-tisíc eur. Umožňuje to novela zákona o spotrebiteľských úveroch.

Členské krajiny Európskej únie sa dohodli na zavedení spo-ločného bankového dohľadu, ktorý je základným kameňom plánovanej bankovej únie. Fungovať začne v budúcom roku a na starosti ho bude mať Európska centrálna banka. Jedným z jeho cieľov je zvýšiť dôveru klientov v európske banky.

Globálne bohatstvo sa minulý rok v súkromných rukách zvýši-lo takmer o 8 %. V budúcnosti však nastane jeho spomalenie. Podľa výročnej správy Global Wealth spoločnosti Boston Consulting dosiahla hodnota súkromného majetku vlani glo-bálne 135,5 bil. USD (104,7 mld. eur). V západnej Európe sa hodnota súkromného majet-ku zvýšila o 5,2 % na 35,8 bil. USD.

Banky Budú prepúšťať zamestNaNcov

V štyroch najväčších bankách vo Veľkej Británii bude ku koncu tohto roka pracovať približne 606 000 zamestnancov. Znamená to, že počet zamestnancov klesne o 189 000 v porovnaní so stavom v roku 2008, keď v najväčších bankách pracovalo 795 000 zamestnancov. Prognóza agentúry Bloomberg sa týka Royal Bank of Scotland, HSBC, Lloyds

a Barclays. Množstvo zamestnancov bude najnižšie od roku 2004, keď v najväčších bankách vo Veľkej Britá-nii pracovalo 594 000 ľudí. Príčinou zníženia počtu zamestnancov je, že banky predali aktíva v hodnote 1,7 bil. USD. Napríklad najväčšia európska banka HSBC za posledné dva roky predala 52 firiem zo svojho portfólia.

rast podvodov v rUskU

Škody v dôsledku podvodov s banko-vými kartami v Rusku stúpli o 35 %, čo je najväčší rast v Európe. Oznámila to spoločnosť Fico, ktorej technológiami je chránených 65 % bankových kariet vo svete. Sumárne škody s proti-právnymi činmi v EÚ predstavovali v minulom roku 1,5 mld. USD, čo je oproti predchádzajúcemu roku rast o 6 %. Lídrom medzi podvodmi z hľa-diska veľkosti sumy je Francúzsko, kde z platobných kariet neoprávnene vybrali 0,5 mld. eur (29 %). Približne takú istú sumu vybrali podvodníci z bankových účtov vo Veľkej Británii. V Rusku zatiaľ oklamaných majiteľov účtov nechráni zákon. Od roku 2014 bude platiť zákon, podľa ktorého bude

musieť operátor platobného systému vrátiť klientovi peniaze, ktoré boli pre-vedené z jeho účtu bez jeho vedomia.

priNc pomáhal baNkárom

Saudský princ Turki bin Abdullah bin Abdulaziz, siedmy syn kráľa Saud-skej Arábie, je centrálnou postavou vyšetrovania USA proti banke Barclays. Ministerstvo spravodlivosti preveruje transakcie Barclays, ktoré sa týkajú princa. Vyšetrovatelia majú podozrenie, že jedna z platieb z roku 2009 súvisela s tým, že banka získala licenciu v Saud-skej Arábii od miestneho regulačného úradu CMA. Ďalšia platba mala súvisieť s pokusom banky získať nesplatený úver, pri ktorom subjekt vyhlásil v roku 2002 default. Banka Barclays vyhlási-la, že princ bol jej oficiálnym porad-com pri riešení dôležitých problémov na trhu. Banka vraj princovi neplatila nič v rozpore so zákonom. Na jeseň minulého roku sa objavili informácie, že banka mohla mať korupčné väzby s úradníkmi a investormi z Kataru.

bývalý šéf mmf zakladá baNkU

Bývalý šéf Medzinárodného menového fondu (MMF) Dominique Strauss-Khan má zámer otvoriť v Južnom Sudáne banku. Vyhlásil to v máji tohto roku v hlavnom meste nového štátu Jube. Podľa neho bude mať finančná organi-zácia obchodné meno National Credit Bank (NCB). Banku založia švajčiarski a juhosudánski investori. Iné podrob-nosti nie sú známe. Nová banka má pomôcť zvýšiť investície do chudobnej krajiny.

GoldmaN sachs obviNil tlačovú agentúru

Banka Goldman Sachs obvinila za-mestnancov agentúry Bloomberg zo špionáže voči zamestnancom banky. Zamestnanci Bloombergu sledovali zamestnancov Goldman Sachs cez terminály, ktorými sú napojení na ser-visné agentúry a mohli využívať dôverné informácie. Banka nepriamo zistila sledovanie na základe toho, že jeden z reportérov sa opýtal, či nemenovaný zamestnanec banky dal výpoveď, lebo vedel, že nie je napojený na terminál. Na druhej strane aj Goldman Sachs bol niekoľkokrát obvinený z toho, že zbiera dôverné informácie.

13EC

P010

inz

297x

70 n

ew D

M.in

dd

15/

27/1

3 4

:25:

13 P

M


Miloš KMetyvedúci organizačnej zložky,europäische Reiseversicherung AG

Rozhovor

Rozhovor


»na to, aby bol človek motivovaný využiť služby komerčnej poisťovne, potrebuje vedieť, čo je základ, za ktorý ešte platiť nemusí.

na základe európskeho preukazu zdravot-ného poistenia (epZp) má každý občan člen-skej krajiny eÚ právo na ošetrenie v ktorom-koľvek štáte, kde sa práve zdržiava. ošetrenie sa mu poskytne v rozsahu, v akom je v danom štáte zvykom, a bude musieť znášať doplatky, aké sú v danom štáte bežné.

»v akých sumách sa pohybujú doplatky?

v každej krajine je to iné. na to nie je jed-noznačná odpoveď.

»dalo by sa povedať, že k úrazu je lepšie prísť v nemecku než v španielsku?

To závisí od toho, do akej nemocnice sa človek dostane. po predložení karty epZp si klient musí byť istý, že je v zdravotníckom zariadení napojenom na verejný systém zdravotníctva. v súkromných nemocniciach tieto karty neplatia. po ošetrení sa vypĺňajú formuláre, ktoré sú zasielané do všeobecnej zdravotnej poisťovne, ktorá to spracuje za celé Slovensko a vyrovnáva poplatky. ak pri ošet-rení nastane situácia, že treba niečo doplatiť, lebo by to bežne doplácal hocijaký nemec, tak to treba zaplatiť. práve na to slúži komerč-né poistenie, keďže tieto doplatky sa uhradia z cestovného poistenia.

»Skúsme si predstaviť bežný úraz – zlomeninu. dá sa povedať, čo je štandardné ošetrenie a za čo už treba zaplatiť?

ide o akútny stav. ak sa človek ocitne v nemocnici, ktorá je napojená na verejný systém zdravotnej starostlivosti, tak je to kryté, ak v súkromnej, musí si to hradiť.

Každá krajina má základné zákroky nasta-vené inak. napríklad na Slovensku máme samostatný zákon, ktorý rieši horskú službu. v rakúskych alpách je horská služba záleži-tosť, ktorú si platí každý sám. ak si teda Slo-vák zlomí nohu na svahu v alpách, musí si prevoz vrtuľníkom hradiť sám, resp. mu ho uhradí komerčná poisťovňa. nie je to teda základ. cena letovej hodiny sa pohybuje okolo 3 000 eur.

» to je potom lepšie dať sa previezť sanitkou...

v Rakúskych alpách sa prevoz realizuje vý-lučne vrtuľníkom.

»Môžem si ako pacient aspoň určiť, kde ma majú hospitalizovať?

Systém vo väčšine poisťovní funguje tak, že pacient má najprv kontaktovať asistenčnú službu. Tá na základe zoznamov zdravotníc-kych zariadení a miesta vzniku úrazu odpo-ručí, kam by mal ísť. Je jasné, že v rekreač-ných strediskách je aspoň jedna súkromná nemocnica, ktorá veľmi rada sťahuje pa-cientov k sebe. Štatisticky viac ako polovica klientov končí v súkromných zariadeniach.

»pri poistení je najťažšie stanoviť si správne poistné sumy. pre bežného človeka je náročné predstaviť si, či 120 000 eur je dostatočné plnenie, alebo je lepšie mať tieto sumy neobmedzené.

vysoké krytia nemajú zmysel. Môžu byť vnímané ako marketingový nástroj. Škoda, ktorá by presahovala 170 000 eur, nám nie je známa. Tým nechcem povedať, že nemôže vzniknúť. najväčšia škoda, ktorú sme riešili, bola 70 000 eur.

»a čo napríklad limity na poistenie batožiny? Jednak človek môže ostať

iba v tom, čo má na sebe, nehovoriac o elektronike.

Každá poisťovňa má vo svojich obchodných podmienkach uvedené, kedy sa čo považuje za poistnú udalosť. K odcudzeniu vždy musí byť nejaký policajný záznam. potom sa musí vyplniť tlačivo ohlásenia poistnej udalosti a doklady o tom, čo bolo odcudzené. Jednotli-vé veci majú obmedzenú výšku krytia. Krytie

môže byť napríklad 1 000 eur, no jedna cenná vec, napríklad fotoaparát, kožuch, šperk atď. je poistená na najviac tretinu tejto sumy.

» teda na dovolenku sa nemá chodiť s fotoaparátom za viac ako 300 eur?

naopak, len čo sa týka poistenia, treba si vy-brať také, ktoré takúto sumu kryje. na dovo-lenke sa štandardne nefotí s profesionálnymi fotoaparátmi. avšak aj ten vieme poistiť, no cez iný produkt.

»Cestovné poistenie sa uzatvára aj pre územie Slovenska. čo je jeho predmetom?

v Rakúskych alpách sa prevoz pacienta realizuje výlučne vrtuľníkom..

Poisťujeme sa na poslednú chvíľu

Dovolenka n ie je jeD iným DôvoDom pre ces tovné po is tenie

Pod cestovným poistením si mnohí predstavia poistenie spojené s dovolenkou.

No s cestovným poistením sa dá stretnúť takmer každý deň. Každé jedno opustenie miesta

výkonu práce je totiž pracovnou cestou a zamestnanec by mal byť na nej poistený.

Zákon na to myslí, pretože keď zamestnanec

nie je poistený a poistí sa, zamestnávateľ má povinnosť mu poistenie preplatiť. Nesie totiž za neho zodpovednosť. Tento typ poistenia má tak dve podoby: rekreačnú a služobnú. Kým zdravotné poistenie vo vlasti, prípadne v štátoch EÚ, má každý zo zákona, v komerčnom poistení môžu byť kryté riziká nad jeho rámec a na celom svete.

ide napríklad o transport do nemocnice v blízkosti bydliska, poistenie zásahu horskej služby, ale i poistenie úrazov či odcudzenie, alebo strata batožiny. Samostatná časť je po-istenie storno poplatku, keď klient nemôže na cestu nastúpiť. obdobne to platí aj pri po-istení pracovných ciest v rámci SR.

»aké sú hlavné rozdiely medzi korporátnym poistením a poistením súkromných osôb?

pri korporátnom si klient uzatvára poistenie na mieru – vyberá si konkrétne riziká a výšky krytia. napríklad kým batožina sa štandardne poisťuje na 700 až 1 500 eur, tak pri korporát-nom poistení to môže byť až do 10 500 eur. Je to preto, lebo na vysoké sumy sa poisťuje vý-počtová technika, ktorú si obchodní zástupco-via berú so sebou na pracovné cesty. navyše sa kryjú riziká, ktoré bežný človek nepotrebu-je – poistenie náhradného počítača alebo ná-hradného softvéru. Zároveň sa môže poisťovať na nové a nie na časové ceny. dá sa poistiť aj nadviazanie rokovania s únoscami, čo pri bež-nom poistení možné nie je.

»v médiách sa pojem únos často spája so somálskymi pirátmi...

Únos nie je bežné riziko a ani jeho cena nie je vysoká. Každý, kto ide na jachte do Sudánu, by však nad ním mal uvažovať. exaktne nejde o poistenie rizika únosu, ale o pátranie na vode a na horách. pri civilných poisteniach ide o sumy na úrovni 7 000 až 10 000 eur, kým pri služobnom poistení ide až o päťnásobnú sumu. Toto riziko sa však nevyskytuje často. Za po-sledné štyri roky evidujeme jeden prípad.

»v rakúsku však stretnutie s pirátmi nehrozí. odvíja sa teda cena za takéto poistenie od destinácie?

Rozlišujeme tri regióny – Slovensko, eu-rópa a svet. ale závisí aj od toho, čo je dô-vodom vycestovania. pri služobnom poistení nejde o dovolenku, teda sa zaujímame, či sa klient bude zdržiavať v meste, vo voľnej prírode alebo pod zemským povrchom.

»na cenu cestovného poistenia nevplýva vek ani pohlavie. Záleží napríklad na tom, akým spôsobom sa klient dopraví na dovolenku?

nie. nehrá to výraznú úlohu. Štatisticky vôbec nie a pri využití služieb dopravnej spo-ločnosti zase za cestujúcich navyše zodpove-dá dopravca – čokoľvek, čo sa cestujúcemu stane, sa kryje z poistenia dopravného vo-zidla (lietadla, lode...).

»dajú sa pri tomto poistení uplatniť množstvové zľavy?

Áno. Rozlišujeme medzi poistením jed-notlivca a poistením rodiny. Rodina je pre nás skupina až sedem osôb, kde sú najviac

dvaja dospelí. pri počte pätnásť a viac pois-tených prichádza do úvahy zľava na skupi-nu. pri skupinách nad sto poistených osôb sa kalkuluje individuálne.

»ak ide na dovolenku rodina, tak o deti sa vo zvýšenej miere starajú rodičia. Zohľadňuje to napríklad aj cena?

Sú tam iné riziká. deti napríklad častejšie

prechladnú, resp. častejšie majú ochorenia horných dýchacích ciest, mnohokrát niečo prehltnú, majú drobné športové zranenia - odreniny, zlomeniny. Jednotlivci, teda viac ako osemnásťročné osoby, majú častejšie zranenia zo športov. pri starších ľuďoch sa stretávame s ochoreniami.

»príprava na dovolenku je spojená so zhonom i stresom. neraz sa na niečo zabudne. poisťujú sa ľudia na poslednú chvíľu?

väčšina ľudí to tak robí. nemožno však zabúdať, že poistné krytie sa začína naj-bližšou polnocou. Kto cestuje ráno, mal by uzavrieť poistku deň vopred. ak nastane si-tuácia, že človek potrebuje okamžite vyces-tovať, treba skontaktovať poisťovňu, aby sa uviedol presný čas začatia poistenia.

»keď sa človek nestihne poistiť a vycestuje, môže svoju chybu napraviť a poistiť sa aj zo zahraničia?

Takéto poistenie nie je právoplatné. vo všeobecných obchodných podmienkach je napísané, že „cesta sa začína opustením miesta trvalého alebo prechodného bydlis-ka“. ak je človek za hranicami štátu, tak tam sa už nemôže začať jeho cesta.

»ako sa dá dokázať, že klient bol v čase uzatvorenia poistenia už mimo Slovenska?

nejakým spôsobom sa to vždy dá. Sta-čí spomenúť akékoľvek doklady – letenka, lístok na vlak, platba za benzín, ubytova-nie v hoteli, telefonát cez roaming... Je iba na poisťovni, či to začne skúmať.

práve preto, aby sa človek nevystavoval riziku nepoistenia sa, uprednostňujeme celoročné poistenie. Už aj preto, že mnohí z času na čas vycestujú do zahraničia za ná-kupmi. cenovo to vychádza výhodnejšie.

pri dvojtýždňovej dovolenke do chorvát-ska je už výhodnejšie uzavrieť poiste-

nie na celý rok, teda aj na zimnú dovolenku.

» v prípade celoročného poistenia môže byť klient celý rok v zahraničí?

Krytie je síce celoroč-né, no trvanie jednej cesty

je ohraničené 42 dňami. Za oddychom sa zvyčaj-

ne necestuje na dlhšie, ako je tento čas. Kto vycestuje

na viac ako 42 dní, zvyčajne ide pracovať alebo študovať. na to sú už

iné produkty.

» dajú sa napríklad skombinovať viaceré cestovné poistenia navzájom, aby po týchto 42 dňoch začalo platiť

iné cestovné poistenie?nie, je to v rozpore s podmienkami pois-

tenia. do 42 dní sa štatisticky dá podchytiť škodovosť. po tomto čase sa začnú vyskyto-vať „bežné“ choroby – chrípka, bolesti zu-bov, vykonávanie športov, ktoré nie sú typic-ké pre dovolenku a podobne. Uzatvoriť však cestovné poistenie na pol roka nie je lacná záležitosť, v každom prípade to však odpo-rúčam.

Pavel Škriniar


Rozhovor

Štatisticky viac ako polovica klientov končí v súkromných zdravotníckych zariadeniach.


Poistenie

ktoré vie zachrániť pokazenú dovolenku

Poistenie,cestovné poistenie kryje poplatky u lekárov, ale i batožinu a spôsobené škody

prichádza leto, čas dovoleniek. a taktiež čas dovolenkových úrazov a ochorení. v rámci európy, presnejšie európskej únie,

už od roku 2006 funguje európsky preukaz zdravotného poistenia, na základe ktorého má človek nárok na potrebnú zdravotnú

starostlivosť. lenže...

ako to už chodí, každá krajina má iné pravidlá. Rozsah základnej starostlivosti sa líši, človek musí

natrafiť na zariadenie napojené na verejný systém zdravotného poistenia a akokoľvek nadávame na úroveň zdravotníctva u nás, treba povedať, že v zahraničí zdravotné poistenie nie je ani zďaleka také veľkory-sé ako u nás. „U nás nie sú v zdravotnom poistení také vysoké spoluúčasti a doplat-ky ako v niektorých iných krajinách. na-príklad vo Francúzsku je aj 30-percentná spoluúčasť, v Taliansku sa platia komplet-

ne všetky lieky i poplatky za pobyt v ne-mocnici. Zo zdravotného poistenia sa nikde nehradí repatriácia - prevoz do SR a podobne. všetky tieto záležitosti sú však kryté cestovným poistením,“ vyme-núva hlavný dôvod existencie cestovného poistenia Katarína Janáková z allianz – Slovenskej poisťovne.

cestovné poistenie je však finančný produkt, ktorého úlohou je kryť rizi-ká, ktoré sa môžu vyskytnúť na cestách. a úhrada liečebných nákladov je iba jed-ným z rizík, ktoré kryje. v rámci neho sa

dá poistiť batožina, úrazy, škody spôsobe-né tretím osobám i situácia, že sa na dovo-lenku nebude môcť ísť.

dovolenka nemusí byť automaticky za-hraničná. cestovné poistenie kryje aj ri-ziká spojené s dovolenkou doma. doma sú rekreanti vystavení menšiemu počtu rizík, preto sa cestovné poistenie zužuje iba na poistenie trvalých následkov úra-zu, smrti úrazom, zodpovednosti za ško-du a batožiny. „na Slovensku to nie je až také frekventované ani samozrejmé, že sa ľudia poisťujú,“ približuje K. Janáková. Ü


Poistenie

Ü no na druhej strane cestov-né kancelárie ho predávajú už aj preto, lebo sa k nemu pridá-va poistenie storno poplatkov – napríklad ochorenie tesne pred odchodom na dovolenku a teda nemožnosť vycestovať.

80-, 100-, 170-tisíc eur alebo neobmedzene?

Je lepšie byť poistený na 170 000 eur, alebo stačí iba na 80 000 eur? Bez bližšieho poznania, koľko stojí aký zá-krok v zahraničí, sa odpovedať na túto otázku nedá. „cestovné poistenie nehradí iba zákroky, ale aj prevoz a ďalšie položky,“ vysvetľuje súvislosti návštev zdravotníckych zariadení K. Janáková. napríklad prevoz z Ázie leteckým špeciálom môže vyjsť aj na 86 000 eur.Krytie vo výške 100 000 eur sa v rámci európy dá považovať za dostatočné, aj keď... poiste-nie je predovšetkým o tom, že sa nedá povedať, že by niečo

nemohlo stáť viac. „v prípade 100 000 eur by mohlo ísť o zlo-žitejšiu operáciu a dlhší pobyt na intenzívnej starostlivosti,“ pokračuje K. Janáková. cena za operáciu žlčníka či slepého

čreva alebo zlomeninu sa bez prevozu pohybuje na úrovni rádovo tisícov eur. infarkt ale-bo porážka vychádzajú v rámci európy na desiatky tisíc eur. prevoz v rámci európy nemusí

byť iba letecký, ale aj pozemný, čo výrazne znižuje cenu. no napríklad k sanitke sa treba ne-jako dostať. „iba prevoz vrtuľ-níkom z lyžiarskeho svahu stojí 2 000 eur,“ dodáva K. Janáko-vá. pre úplnosť treba dodať, že v rámci poistných udalostí ide častejšie o ochorenie ako o úraz.

poistenie je aj o pravdepo-dobnosti a niektorí si myslia, že málo sa vyskytujúce riziká sa ich netýkajú. Štatisticky je naj-viac poistných plnení na úrov-ni okolo sto eur. „najvyššia suma, ktorú sme vyplatili, bola 360 000 eur,“ spomína K. Ja-náková. v tomto extrémnom prípade išlo o infarkt, čo síce nie je zvláštny prípad, no mal viacero špecifík. Tie spočívali v tom, že pacienta bolo potreb-né rýchlo operovať a po operá-cii ostal na jednotke intenzívnej starostlivosti. navyše sa to stalo v USa, kde zdravotná starostli-vosť je finančne veľmi náročná.

a aby ani to nestačilo, k pacien-tovi najbližšia nemocnica ne-bola práve z tých najlacnejších. „išlo o zhodu okolností, ktoré nikto nedokáže vylúčiť. v eu-rópe je menej pravdepodobné, že by nejaký zákrok mohol stáť takú sumu, ale nie nemožné. Ísť do USa bez neobmedzeného krytia je však už aj vzhľadom na túto skúsenosť pomerne ri-zikové,“ pokračuje o výhodách cestovného poistenia K. Janá-ková.

odpoveďou na to, či vôbec kúpiť a ak áno, tak na akú sumu nastaviť cestovné poistenie, dá-vajú napríklad aj dôvody po-istného plnenia. „príčinami poistných plnení je v zime pre-dovšetkým precenenie vlast-ných síl, najčastejšie na lyžiach. pri letných dovolenkách je to zase alkohol,“ približuje Miloš Kmety z európskej cestovnej poisťovne.

Celkové nastavenie pokrytia rizík

cestovné poistenie je jedno-duchý produkt, ktorý je na krát-ke obdobie. poistné sumy sú preto fixné. Keďže nejde o pro-dukt na celý život, je zbytoč-né požadovať od klienta, aby uvažoval, na akú sumu sa po-istiť. ide o masový produkt, čo je dôvodom nízkej variability. Kombinujú sa v podstate štyri okruhy rizík, pričom si klient

obsah cestovNého poisteNia

Cestovné poistenie obsahuje predovšetkým tieto riziká:liečebné náklady – napríklad lekárske ošetrenie, hospitalizácia, prevoz do vlasti, prevoz telesných pozostatkov...Úraz - jednorazové poistné plnenie v prípade trvalých následkov úrazu alebo smrti následkom úrazuBatožina - poškodenie, zničenie, odcudzenie, strata poistených vecí, poistenie oneskoreného dodania bato-žiny leteckou spoločnosťou, nákup náhradných odevov...Zodpovednosť Za ško-dy - škody na zdraví alebo majetku spôsobené tretej osobe, náklady na advoká-ta či kaucie (v západných krajinách domáci veľmi dôsledne vymáhajú náhradu im spôsobenej škody).+ doPlnkové asistenč-né služBy – poradenstvo, právna pomoc a pomoc pri vybavovaní formalít.

v čoM Sa odlišuJú poiSťovnePrvým odlišným zna-kom je, samozrejme, cena. Rozdiely pritom nie sú zanedbateľné. V prípade konkrétneho poistenia je najdrahšie poistenie trojnásobok

ceny najlacnejšieho. Vyššia cena však nie je automaticky spoje-ná s vyšším krytím. V prípade liečebných nákladov sa sumy pohybujú od 80 000

eur až neobmedzene. Rozdiely sú aj v poist-ných výlukách. Kým niekde sú „nebezpeč-nejšie“ športy vylúčené z poistenia, inde môžu figurovať ako pripo-

istenie alebo byť aj súčasťou celoročného balíka. Samozrejme, ako pri každom poiste-ní aj tu platí, že kvalitu poisťovne človek zistí až pri poistnom plnení.

najčastejšími poistnými udalosťami sú žalúdočné

a tráviace problémy (160 eur), chrípka

a zápal priedušiek s vysokými horúčkami (160 eur), alergická

reakcia na slnko (70 až 160 eur) a akútne

zubné ošetrenie (160 až 300 eur).

v podstate vyberá buď medzi poistením liečebných nákladov, alebo poistením všetkých rizík (resp. cenové rozdiely medzi vý-berom jednotlivých rizík nie sú výrazné). pri batožine je možné požiadať o rozšírené krytie a pri úrazovom o krytie rizikových športov. pri týchto rizikách sú stanovené fixné poistné sumy. pri poistení storno poplatkov sa udáva reálna cena zakúpené-ho zájazdu. v porovnaní s iný-mi poistnými produktmi ide o jednoduchý produkt, kde by sa klient nemal príliš zaťažovať komplikovanými nastaveniami. cestovné kancelárie majú ešte viac zjednodušené produkty, kde sa človek rozhoduje už iba o tom, či poistenie chce, alebo nie.

ako si kúpiť cestovné poistenie

cestovné poistenie je síce prvý produkt, ktorý sa začal pre-dávať cez internet, no pri jeho predaji stále prevažujú stretnu-tia s obchodnými zástupcami poisťovní. „podiel uzatvárania poistných zmlúv cez internet sa zvyšuje tempom úmerným, akým sa zvyšuje zastúpenie počítačov u obyvateľstva,“ ho-vorí M. Kmety, ktorý napríklad poistenie cez esemesky nepo-važuje za dobrý spôsob distri-búcie. „Máme s ním skúsenosti

z Rakúska, kde sa ukazuje ako neproduktívne.“ alternatívny distribučný kanál uprednostňu-jú skôr mladšie generácie. „pre mladých je poistenie cez inter-net už štandardom. Je to nenáročný produkt, stačí pár klikov a človek je poistený,“ vysvet-ľuje K. Janáková dôvod, prečo kaž-doročne predaj cez internet stúpa dvoj-násobným tempom.

kedy si kúpiť cestovné poistenie?

cestovné poiste-nie by mal mať človek zakúpené pred odchodom na dovolenku. Jednak preto, aby nemusel na to

myslieť v baliacom zhone, a zá-roveň preto, že to vyžadujú ob-chodné podmienky. poisťovne však vidia, že ľudia ho kupujú na poslednú chvíľu. Je to aj pre-to, že v porovnaní s minulos-ťou je vycestovanie pomerne jednoduché, keďže netreba vy-bavovať víza a podobne. Stane sa, že ráno si človek zmyslí, že ide lyžovať do Álp, alebo zájde na nákupy do poľska, prípadne sa mu vyskytne pracovná cesta. okrem toho rýchlemu poiste-niu napomáha aj technologický pokrok. „Kedysi bolo možné uzavrieť cestovné poistenie iba deň vopred, dnes je prostred-níctvom internetu či esemesky možné poistiť sa aj bezprostred-ne pred odchodom,“ hovorí K. Janáková. okrem toho sú ľudia, ktorí sa na dovolenku pripravu-jú na poslednú chvíľu a teda sa na poslednú chvíľu i poisťujú.

nedodržať podmienku uzav-retia cestovného poistenia ešte na území domácej krajiny je v čase internetu možné a pre zábudlivých i lákavé. v prípa-de poistnej udalosti však musia počítať s tým, že ich poisťovňa môže požiadať, aby nejakým spôsobom dokázali, že sa poistili ešte na Slovensku. „predovšet-kým ide o prípady, keď k poist-

nej udalosti došlo krátko po uzavretí zmluvy. pri zlome-nej nohe predpokla-dám, že človek ne-bude tri dni čakať, aby nevzniklo po-dozrenie, že k po-istnej udalosti do-šlo pred uzavretím zmluvy,“ zdôvod-ňuje opatrnosť po-isťovní K. Janáková. poisťovňa môže po-žiadať o predloženie

dôkazov. podpis zmluvy, resp. osobná prítomnosť v pobočke poisťovne je dostatočný dôkaz,

pri poisťovaní cez internet, te-lefón alebo esemesku je ťarcha dôkazov na klientovi.

vyhnúť sa problémom s dá-tumom začatia poistného krytia sa dá uzavretím celoročného cestovného poistenia, ktoré je svojou cenou blízko k mesačné-mu poisteniu a zároveň ponúka širšiu paletu krytia rizík (napr. nepojazdné vozidlo, vycestova-nie blízkej osoby, zásah horskej služby v SR).

a keď sa na dovolenku nepôjde?

v prípade, že klient nevyces-tuje, je možné pred začiatkom poistenia požiadať o vrátenie peňazí. poisťovňa však vráti iba sumu zníženú o poplatok na krytie rizika stornovacích poplatkov. Riziko vzniku stor-no poplatkov totiž existuje až do okamihu vycestovania.

Pavel Škriniar

skúsite to BeZ poiStenia?to, čo sa môže stať doma, sa môže stať aj na dovolenke. okrem toho majú niektorí poistenci skúsenosti aj s takýmito udalosťami:

- napadnutie obchodným partnerom počas pracovného stretnutia

- uhryznutie leguánom počas dovolenky v Mexiku

- popŕhlenie morským živočíchom

- napadnutie slonom počas dovolenky v Thajsku

- „utopenie“ mobilu pri upratovaní na cintoríne

Poistenie


Stať sa môže hocičoKlient sa intoxikoval

neznámou látkou na firemnej oslave v Ghane. Následne sa

prebral v „slume“ na okraji mesta aj s kolegom, ktorý bol v bezvedomí. Dopravili sa taxíkom do nemocnice,

kde si „bezvládneho“ nechali ako rukojemníka,

pretože vedeli, že má kvalitné poistenie a držali ho tam spolu s rodinou a so zamestnávateľom

niekoľko týždňov. Poisťovňa s pomocou asistenčnej služby musela nakoniec poisteného „uniesť“ z nemocnice, uhradiť náklady v hotovosti na mieste

a prepraviť na Slovensko. (Zdroj: VÚB banka)

poisteNie spolU s kartoUCestovné poistenie môže byť súčasťou platobných kariet a nie je viazané na používanie karty (iba na jej platnosť). Obsahuje rovnaké krytie rizík, čo však nezname-ná, že by človek nemohol mať viacero poistení. V takom prí-pade má možnosť pre poistné plnenie vybrať si to, ktoré je výhodnejšie. Nedá sa totiž

uplatniť dvojité plnenie naprí-klad pri odcudzení batožiny či úhradu liečebných nákladov. Poistné limity závisia od typu karty, pričom niektoré karty neumožňujú poistiť konkrétne riziká. Na druhej strane, pois-tený nemusí byť iba majiteľom karty, ale aj rodina.

(spracované podľa VÚB banky)

n koľko stojí ošetrenie v zahraničí? (v eurách) grécko Bulharsko taliansko turecko španielsko Chorvátsko Žalúdočné problémy 251,66 101,84 1 003,01 549,01 248,30 434,27 Zápal slepého čreva 5 504,45 2 938,65 3 296,89 5 091,25 5 505,91 1 280,60 Zlomenina ruky 1 759,63 187,71 1 351,49 1 172,40 3 106,00 934,64 Vytrhnutie zuba 151,29 110,00 120,42 85,28 90,14 59,18 Ambulantné ošetrenie 301,11 155,90 99,62 310,37 119,04 161,45

(Zdroj: aktuality.sk)

n príklady finančne náročnejších lekárskych ošetrení USA úraz bedrovej kosti – hospitalizácia a repatriácia 111 000 eur Kapverdské ostrovy poškodenie krčnej chrbtice pri kúpaní – ošetrenie a repatriácia 41 000 eur USA epileptický záchvat – ošetrenie 32 000 eur Egypt fraktúra ramena a zápästia – hospitalizácia a repatriácia 31 000 eur Japonsko vyhľadanie nezvestného a repatriácia 27 000 eur USA vysoký tlak – ambulantné ošetrenie a lieky 25 000 eur Nemecko viacnásobné zlomeniny – hospitalizácia a repatriácia 23 000 eur Kanada zápal slepého čreva 22 000 eur USA bolesť chrbta (obličky) – ambulantné ošetrenie, lieky, repatriácia 22 000 eur Čile zlomené zápästie 19 000 eur

(Zdroj: Allianz - Slovenská poisťovňa)

n priemerná výška poistného plnenia v krajinách s najväčšímpočtom poistných udalostí

1591 eur USA 777 eur Rakúsko 633 eur Turecko 410 eur Španielsko 401 eur Grécko 393 eur Egypt 376 eur Nemecko 264 eur Bulharsko 131 eur Írsko 117 eur Chorvátsko

(Zdroj: Allianz - Slovenská poisťovňa)

cestovné poistenie

nehradí iba zákroky, ale

aj prevoz a ďalšie položky.

Poistenie


Poisťovacie podvodyprísť až o pätnásť rokov života pre viac-menej vopred jasný výsledok, je, samozrejme, hlúposť. no nájdu sa „dobrodruhovia“ ochotní otestovať overovacie mechanizmy poisťovní a požadovať niečo, čo im nepatrí. pokúšajú sa o poisťovací podvod.

Klient sa pri nahlásení poistnej udalosti ani nemusí dozvedieť, že práve tá jeho bola považovaná za pokus o poistný

podvod. všetky podozrenia si poisťovňa naj-prv prehodnotí. na overenie využíva napríklad počítačové simulácie, ktoré verne nasimulujú priebeh dopravnej nehody. využívajú databázu údajov o jednotlivých autách, čo sa týka váhy, vybavenia a jazdných vlastností. iným typom overenia je osobný rozhovor s klientom. v 88 % prípadoch sa podozrenie pre podvod potvrdí.

Kým v minulosti prevažovali pokusy o pod-vod pri majetkovom poistení, počtami poku-sov i uchránenej hodnoty sa životné poistenie už približuje k neživotnému. výraznému po-sunu v tomto segmente totiž pomohli nové opatrenia poisťovní. Keď zistili, ako sa pod-vody realizujú, začali pedantnejšie sledovať nové parametre. pri hodnotení zmluvy sa napríklad do úvahy berie aj príjem poiste-ného. ak napríklad suma denného odškod-ného vysoko prevyšuje jeho denný príjem, stáva sa podozrivým. Skúsenosti poisťovní to-tiž hovoria, že takíto ľudia si prostredníctvom spriazneného lekára chcú finančne prilepšiť. v minulosti boli známe aj „náhodné“ ampu-tácie prstov krátko po uzavretí zmluvy. vtedy mnohé poistné prípady navyše pochádzali z jedného regiónu.

Jedným z dôvodov o pokus o neoprávnené poistné plnenie je zhoršujúca sa ekonomická situácia. pokles príjmov si podaktorí chcú vykompenzovať peniazmi z poistky. Štatis-ticky je najviac pokusov o podvod práve z re-giónov s vysokou mierou nezamestnanosti. nejde pritom o zanedbateľné počty pokusov. napríklad v prípade allianz – Slovenskej poisťovne sa objem odhalených podvodov z nahlásených poistných udalostí zvýšil oproti predchádzajúcemu roku na viac než dvojná-sobok. Zvyšujúci sa počet nedôveryhodných poistných udalostí zaznamenávajú aj ďalšie

poisťovne. nárast o štvrtinu hlásia napríklad aj české poisťovne.

ako sa vystríhať čo i len podozreniu

poisťovne sa rady podelia o úsmevné po-istné plnenia, no nerady odhaľujú pokusy, pri ktorých sa od nich klienti snažili vymámiť peniaze neoprávnene. aj medzi nimi sú také, ktoré vyvolajú úsmev na tvári, no pri niekto-rých konanie až hraničí s potrebou odobrania občianskeho preukazu. hovorí sa, že je lepšie hamovať ako banovať. akého konania by sa mal človek určite zdržať?

Mnohé pokusy o podvod sú výslovne na-ivné. ako dátum vzniku škody klient uvedie deň pred podpisom zmluvy (antedatovanie). Takýto klient sa neraz sám prezradí tým, že pri vysvetľovaní uvedie, že poistná zmluva bola podpísaná až následne. iným prípadom je uve-denie miesta vzniku škody v takých priesto-roch, do ktorých sa človek nemá ako dostať.

napríklad jeden z takýchto pokusov o podvod bola žiadosť o nárok na plnenie za poškodenie zariadenia počas výrobnej prevádzky. poisťov-ňa však zistila, že v danom zariadení sa už roky nič nevyrába.

Ľahko odhaliteľné sú prípady, keď klient ako dôkazový materiál o vzniku škody posie-la vlastne materiál dokazujúci pokus o poistný podvod. príkladom spred niekoľkých rokov je fotografia majiteľa domu, ako opravuje stre-chu po pustošivej víchrici v Tatrách. nemohol vraj čakať, kým príde poisťovňa na obhliadku a strechu rýchlo opravil. nebolo by na tom nič neuveriteľné, keby na fotografii zo slnečného dňa neboli majstri oblečení v krátkych tričkách a kraťasoch. hneď na druhý deň po novembro-vej víchrici totiž v danej lokalite snežilo.

Za bežné pokusy o podvod sa už považujú snahy dať si preplatiť jeden a ten istý havarova-ný plech z auta, a to napriek tomu, že je na ňom vyrytá značka od poisťovne, prípadne pokusy o poistenie už poškodenej veci. aj prelakova-nie poškodeného plechu zanecháva stopy a pri detailnejšom skúmaní vie poisťovňa ukázať, kde bol zdanlivo nepoškodený dielec už opra-vovaný.

Sú však aj podvody, ktoré podvodmi pô-vodne nechceli byť. ide o prípady, keď klient nechcel z rôznych príčin uviesť skutočný prie-beh vzniku zranenia (posteľné aktivity) alebo

miesto poistnej udalosti (jazda manželkiným autom za milenkou). v takýchto prípa-

doch poisťovňa príde na to, že rozsah či intenzita zranení nezodpovedajú opisu

udalosti, resp. si fyzicky overuje miesto vzniku škody, ktoré klient uviedol. po-

isťovňa však v takýchto prípadoch vie držať „bobríka mlčanlivosti“ a poistné

plnenie po vyjasnení nezrovnalostí vyplatí.

Pavel Škriniar

poisťovacie podvody sú vážnym problé-mom s dosahom na náklady poisťovní, ktoré následne znášajú poistenci cez vyššie poistné. napríklad britské po-isťovne hovoria v prípade odhalených pokusov o podvod o úspore 5,7 % pre klientov (v dôsledku podvodov však britský poistenec zaplatí o 50 libier ročne viac). odhady v rámci európy hovoria, že potenciálne podvodných je približne 10 % nárokov. Švédske pois-ťovne evidujú v rámci podvodov pätinu takých, kde sa hlásené škody vôbec ne-stali, pričom zvyšnú časť tvorili prehna-né neoprávnené nároky.

poisťovací podvod je neoprávnený ná-rok založený na poskytovaní neprav-divých alebo neúplných údajov pri ko-munikácii s poisťovňou, nárokovanie si plnenia na základe zavádzajúcich či nepravdivých okolností, alebo nadhod-nocovanie skutočnej výšky škody.

Bežné prípady poiSťovaCíCh podvodov• Zdravotne zdôvodnené operácie, ktoré

boli v skutočnosti kozmetické.• Krádeže áut, ktoré v skutočnosti majite-

lia v zahraničí predali.• Krádeže šperkov údajne kúpených, ale

kúpne doklady sa ukázali ako falošné.• Zdravotné komplikácie vyžadujúce

zložitú operáciu na dovolenke, pričom

zájazd bol účelovo organizovaný na ur-čené lekárske zákroky.

• Totálna škoda na vozidle spôsobená požiarom, pričom vozidlo nebolo pred-tým schopné prevádzky.

• Majetkové škody spôsobené požiarom založeným majiteľom.

(Zdroj: Poistné rozhľady)

Sporenie a investovanie


dnes je situácia iná, prak-ticky každý deň kaž-dý z nás robí finančné

rozhodnutia, ktoré ovplyvňujú a ešte viac ovplyvnia kvalitu náš-ho života v budúcnosti. Finančné trhy sú však veľmi komplexné a nie každý má dostatok času a schopnosti, aby ich fungovaniu porozumel a vedel sa rozhodnúť

správne. Je preto logické až nut-né, že pri takýchto rozhodnutiach radi využívame rady finančných sprostredkovateľov a samotných finančných spoločností. ani sprostredkovatelia, ani poisťovne či správcovia však do hláv svojich klientov vidieť nemôžu. na to, aby vedeli správne vybrať a pora-diť, musia najprv svojho klienta spoznať. Základným nástrojom na zistenie preferencií klienta, ale hlavne určenie jeho rizikovej tolerancie, je investičný dotazník. príprava a vyplnenie kvalitného investičného dotazníka je prvý a kľúčový krok pri investičných rozhodnutiach a voľbe investič-nej stratégie. Tolerancia k riziku je dôležitá tak pre investora, ako aj pre jeho poradcu a samotnú finančnú inštitúciu ponúkajú-cu ten či onen produkt. Je alfou a omegou k správnemu investič-nému rozhodnutiu.

tri otázky nestačiana zistenie postoja investora

k riziku existuje jediná overená metóda, a síce správne nafor-mulovaný, kvalitný a poctivo vyplnený súbor otázok a odpo-vedí - dotazník. Treba zdôraz-

niť slovo kvalitný. dotazníky sa väčšinou vnímali ako nutné zlo, ktoré predpisuje nejaká vy-hláška, a zostavuje ich pracov-ník banky alebo inej finančnej inštitúcie často len „na základe úvahy“, bez starostlivého dizajnu a testovania. našťastie sa situácia postupne mení.

Zostaviť kvalitný investičný

dotazník však nie je vôbec ľahké. v žiadnom prípade nemôžete ur-čiť svoju rizikovú toleranciu len z otázok o investičnom cieli, skú-senostiach, časovom horizonte a finančnej situácii. na dôležité veci sa finančná inštitúcia musí spýtať dva- až trikrát a rôznymi spôsob-mi. poskytovatelia finančnej služby si totiž musia byť istí, že klient otázku po-chopil a že pri odpo-vedi vyjadruje svoje vnútorné pocity. v zahraničí sa otáz-ky do investičných dotazníkov veľmi starostlivo pripravujú a najprv sa testujú na malých vzorkách. až potom sa púšťajú do praxe.

Ďalšou často opakovanou chy-bou bolo, že poverený pracovník finančnej inštitúcie, ktorý to má ako nepríjemnú povinnosť, do-tazník síce s klientom vyplní, jeho výsledky však do úvahy neberie. Často sa aj tak nakoniec ponúkne a predá investičný nástroj, ktorý je „in“, prípadne už pred určením rizikového profilu bolo „jasné“, že je ten najvýhodnejší.

aj na Slovensku sa však prístup mení a aj dôkladne pripravené a spracovávané investične dotaz-níky sú už súčasťou stanovenia investičných stratégií. Spotrebi-telia by sa nemali báť venovať ich poctivému vyplneniu par minút. naopak, mali by na ich dôklad-nom vyplnení trvať. naozaj môžu ušetriť množstvo problémov a fi-nancií.

každý investor je inýJedine ukazovateľ tolerancie

k riziku je ten správny, ktorý môže zabezpečiť finančnému sprostredkovateľovi dlhodobú spokojnosť jeho klienta a in-vestorovi spokojnosť s jeho in-vestíciou. ani dostatočne veľká peňaženka investora totiž ne-zabezpečí to, aby sa pri krát-kodobých nepriaznivých situá- ciách na trhu investor nezrútil, prípadne okamžite nezanevrel na poradcu a finančné investo-vanie ako také. Rovnako to neza-bezpečí stav, pri ktorom investor

bude považovať ním dosiahnutý výnos za presne ten, ktorý odzrkadľuje jeho ri-zikový profil.

pri určovaní rizi-kového profilu in-vestora je dôležité sa nielen správne pýtať na správne veci, ale aj získané údaje správne vyhodnotiť a subjek-

tívny názor pokiaľ možno čo naj-viac eliminovať. To je jediná cesta k dlhodobej spokojnosti investo-rov a stabilite trhu.

Správny fondvýsledkom vyhodnotenia do-

tazníka je zaradenie investora do niektorej zo zvolených skupín. Týmto investorom sa následne odporúčajú určité typy fondov. pri každom fonde by malo byť napísané, pre akého investora je vhodný. obyčajne sa na to

dá prísť zo štruktúry portfólia fondu, teda podľa toho, z čoho je zložený majetok fondu. ak medzi jeho investíciami prevlá-dajú bankové vklady či štátne dlhopisy, tak vtedy je to produkt vhodný na riziko netolerantné-ho klienta. Takýto typ klienta je na Slovensku väčšinový a veľmi podobné je to aj v iných kraji-nách európy.

Pavol Poklemba

vladimír Baláž

na čo je dobrý investičný dotazník

Prijímať kvalitné finančné rozhodnutia nie je jednoduché. V minulosti množstvo rozhodnutí súvisiacich so sporením, zabezpečením

sa na dôchodok či zdravotnou starostlivosťou zabezpečoval výhradne štát. Jediným dostupným produktom boli vkladné knižky a vklady v bankách,

ktoré si nevyžadovali takmer žiadnu mieru reálneho finančného posúdenia a rozhodnutia.

čo By Mal oBSahovať doBrý inveStičný dotazNík:

• základné demografické otázky (vek, vzdelanie...)

• otázky zisťujúce skúsenosti s investovaním

• otázky zisťujúce aktuálne rozloženie investícií, minimálne podiel rizikovejších produktov

• otázky mapujúce postoj k finančným rizikám

• otázky mapujúce postoj k všeobecným rizikám

• otázky zisťujúce očakávaný výnos a ochotu podstúpeného rizika

• očakávaný investičný horizont

• otázky zisťujúce cieľ investovania

čo doBrý inveStičný dotazNík oBSahovať NemUsí:

• otázky zisťujúce presnú výšku aktuálneho príjmu

• otázky zisťujúce značku využívaných finančných produktov

• spokojnosť s poskytovanými finančnými službami

n porovnanie tolerancie finančných rizík v uSa a Sr (v % k 2009)akceptácia finančných rizík uSa - Survey Sr - Slovenský of Consumer prieskum investičného Finance správania Žiadne finančné riziko 39,5 45,7 Priemerné finančné riziko 37,5 41,6 Nadpriemerné finančné riziko 18,2 8,3 Vysoké finančné riziko 4,5 4.4

(Zdroj: autor)

poznať toleranciu k riziku je

dôležité tak pre investora,

ako aj pre jeho poradcu.

Už o dva roky budú vyplácané prvé dô-chodky z druhého

piliera, tzv. anuity. hoci anuity existovali na Slovensku doslo-va už pred stáročiami, tento finančný produkt je u nás ešte stále známy len málo. Čo je to vlastne anuita? anuitu môžeme brať ako záväzok poisťovne, že výmenou za vložené prostried-ky bude poistencovi vyplácať pravidelné dávky v dohodnu-tej výške a podľa dohodnutého harmonogramu. anuita je teda vo svojej podstate poistný pro-dukt. aj klasický „štátny dô-chodok“ zo Sociálnej poisťovne je anuitou, aj keď sa od anuity vyplácanej komerčnou poisťov-ňou líši v niektorých dôležitých detailoch. v prvom pilieri si poistenec platí príspevky do So- ciálnej poisťovne a na ich zá-klade mu vzniká nárok na dô-chodok. v prvom pilieri sa však peniaze pracujúcich poistencov neakumulujú, ale okamžite vy-plácajú súčasným dôchodcom. Tento systém dobre funguje, keď je veľa mladých a pracu-júcich ľudí a málo starých, ne-pracujúcich dôchodcov. Keď sa tento pomer zmení, s výplatou dôchodku z prvého piliera bude tak trochu problém.

ako fungujú anuityhoci je anuita z komerčnej

poisťovne veľmi komplikovaný finančný produkt, jej základný princíp je veľmi jednoduchý. predstavme si, že pán Jožko Mrkvička má 62 rokov a donesie do poisťovne 9 600 eur. požiada poisťovňu, aby mu z týchto pe-ňazí doživotne vyplácala nejakú rentu, čiže anuitu. poisťovňa sa pozrie do tzv. úmrtnostných ta-buliek a na ich základe zistí, že pán Mrkvička môže žiť ešte ďal-ších 16 rokov, t. j. dožije sa veku 78 rokov. poisťovňa rýchlo vyrá-ta, že 16 rokov je 192 mesiacov. Z prinesených 9 600 eur vyjde pánovi Mrkvičkovi mesačná ren-ta 9 600 : 192 = 50 eur mesačne.

Keď je princíp anuity taký jednoduchý, prečo vôbec musí-

me mať poisťovne, aby vyplácali anuity? nemôže si pán Mrkvič-ka tých 9 600 eur vyplácať aj sám, napr. z bankového účtu? Kým základný princíp anuity je naozaj jedno-duchý, fungovanie skutočnej anuity závisí od viace-rých veľmi dôle-žitých detailov. predovšetkým by anuita mala byť doživotným pro-duktom. Čo keď pán Mrkvička ne-bude na dôchodku žiť 16 rokov, ale 20? poisťovňa mu musí dôchodok vyplácať, aj keby na dôchodku strávil 20 či dokonca 30 rokov. poisťovňa pracuje s priemer-nými číslami, ktoré získava z úmrtnostných tabuliek. ak by pán Mrkvička zomrel už po pia-tich rokoch, t. j. vo veku 67 ro-kov, poisťovňa si pomädlí ruky, lebo nevyplatená časť anuity prepadne v jej prospech. ale ak sa pán Mrkvička dožije 92 ro-

kov, poisťovňa mu spomínaných 50 eur mesačne musí vyplácať až do tohto veku, t. j. 30 rokov (aj keď so škrípaním zubov).

Ďalší problém je, že dnešné priemerné čísla z úmrtnostných tabu-liek nemusia v budúc-nosti platiť. vieme, že ľudský vek sa predlžu-je. dnes má 62-ročný muž pred sebou v prie-mere ďalších 16 rokov života. S pokrokom le-kárskej vedy a so zme-nami v životnom štýle to asi bude možno 20 a možno aj 25 rokov. aby nakoniec poisťov-ňa kvôli dlhovekým

dôchodcom nezbankrotovala, musí si urobiť rezervu na tzv. ri-ziko dlhovekosti.

peniaze, ktoré pán Mrkvička do poisťovne vloží, tam nebudú ležať v šuplíku. poisťovňa tieto peniaze bude investovať. pove-dali sme, že pánovi Mrkvičkovi bude poisťovňa každý mesiac vyplácať 50 eur. inflácia po čase spôsobí, že kúpna sila týchto

50 eur po čase klesne. vďaka výnosom z investícií môže pán Mrkvička dostávať v prvom roku 50 eur mesačne, v druhom roku 52 eur a tak ďalej. Kým dôcho-dok zo Sociálnej poisťovne va-lorizuje štát na základe zákona, dôchodok z druhého piliera sa bude valorizovať na základe vý-nosov z investovaných peňazí. a nakoniec: anuita je komerčný produkt a poisťovňa ho nepo-skytuje zdarma. Čerstvý majiteľ anuity (tzv. anuitant) bude mu-sieť poisťovni zaplatiť poplatok za vypočítanie a vyplácanie anuity. výška poplatku ovplyvní celkový výnos z anuity.

najčastejšie typy anuítZatiaľ sme o anuitách hovorili

len teoreticky. aké sú skutočné čísla o súkromných dôchod-koch? pretože na Slovensku je

Dôchodok


ako fungujú anuity

predpokladaná dĺžka dožitia sa stanovuje

podľa úmrtnostných

tabuliek.

vyplácaných anuít veľmi málo, musíme sa poobzerať po svete. najvyspelejší finančný trh v eu-rópe má veľká Británia. Tam sa anuity predávajú už desiatky rokov v miliónoch kusoch. po-zrime sa teda, ako tieto finančné produkty fungujú.

prvá vec, ktorú poistenec po príchode do poisťovne urobí, je, že si vyberie určitý typ anuity. anuitné produkty ponúka veľ-ké množstvo inštitúcií a na trhu panuje silná konkurencia. dá sa vybrať z veľkého množstva produktov. hoci sú princípy tvorby anuít rovnaké a upra-vené zákonom, jednotlivé spo-ločnosti môžu ponúkať mierne

odlišné sadzby, či anuity šité na mieru pre špeciálne skupiny obyvateľstva. aké typy anuít sú na britskom

trhu najčastejšie? Z hľadis-ka druhu vyplácaných dávok

ide predovšetkým o tieto pro-dukty:

· Rovná (obyčajná) anuita za-ručuje výplatu rovnakých, pevne stanovených dávok počas do-hodnutého obdobia. napr. pán Mrkvička by do smrti dostával 50 eur mesačne. Rovná anuita je veľmi jednoduchý produkt, ale má aj jeden veľký problém. inflácia časom hodnotu rovnej anuity zmaže.

· Rastúca (eskalujúca) anuita zaručuje výplatu dávok, ktorých výška rastie podľa vopred ur-čeného percenta. percentuálny nárast sa dohodne v čase kúpy anuity. povedzme, že to budú 3 %. ak by sme pokračovali v predošlom prípade, tak po-isťovňa by pánovi Mrkvičkovi začala vyplácať prvý rok nie 50, ale napríklad len 40 eur mesač-

ne, druhý rok 41,20 eura, tretí rok 42,4 eura atď. pozor, rastúca anuita nemá nič spoločné s in-vestovaním a so zhodnotením peňazí. ide len o prerozdelenie peňazí v čase.

· Indexovaná anuita zabez-pečuje výplatu dávok na zákla-de zhodnotenia investovaných peňazí. Typickým kľúčom po- užívaným na stanovenie zhod-notenia je technická úroková miera, podobne ako pri klasic-kých životných poistkách.

· Investičná anuita je kombi-náciou podielového (investičné-ho) fondu a anuity. výška me-sačnej anuity a jej zhodnotenie závisí od momentálnej výkon-nosti manažovaného fondu ale-bo portfólia. výška vyplácaných dávok môže rásť, ale aj klesať.

· Spoločná, resp. manželská anuita zaručuje výplatu dávok pre manžela/manželku (alebo aj iných príbuzných), ktorí prežijú majiteľa anuity. počas dohodnu-tého obdobia, resp. do smrti, sa im bude vyplácať penzia vo výš-ke 25 až 100 % pôvodnej anuity manžela/manželky.

koľko stoja a čo prinesú?Koľko dostanú čerství dô-

chodcovia za svoje úspory? predstavme si, že niekto ukončí sporenie v dôchodkovom fon-

de a do poisťovne vloží 100-ti-síc libier (cca 120-tisíc eur). aký dôchodok za ne dostane? Britská webová stránka www.sharingpensions.co.uk uvádza priemerné sadzby anuít na brit-skom trhu. ešte v roku 2012 boli delené sadzby pre mužov a ženy, dnes sú tzv. unisex, t. j. rovnaké pre mužov aj ženy. ak si naprí-klad vezmeme muža či ženu vo veku 65 rokov (čo je zákonom stanovený dôchodkový vek), vidíme, že za nasporenú sumu vo výške 100-tisíc libier dostane anuitu v úhrnnej ročnej výške 5 569 libier. ak by však odchá-dzal do predčasného dôchodku ako 60-ročný (čo v Británii je v kompetencii poistenca, lebo len na ňom záleží, ako vysoký dôchodok chce mať), jeho ročná anuita by mala výšku len 5 073 libier.

Spomenuté sadzby hovoria o výplate obyčajnej (rovnej) anuity, pri ktorej poistenec do-stáva tú istú sumu až do konca života. To nie je veľmi múdre, pretože časom sa hodnota anui-ty zmaže v dôsledku inflácie. Určitým riešením je začať s vý-platou menšej sumy a túto sumu každý rok zvyšovať o nejaké to percento. ide o tzv. eskalujúcu anuitu. ak by si 65-ročný muž alebo žena vybrali miesto rovnej

anuity takú, ktorá by im zabez-pečila 3-percentný ročný nárast vyplácanej sumy, ich začiatočná anuitná dávka by namiesto 5 569 libier bola len 4 008 libier. Každý rok by sa potom táto suma zvýši-la o tri percentá. Treba však upo-zorniť, že ide o fixný nárast, bez ohľadu na to, aká bola skutočná miera inflácie. ako poisťovňa zabezpečuje spomenutý nárast výplaty? Zvyčajne kúpi štátny dlhopis s podobnou úrokovou mierou, ako je nárast hodnoty výplaty. približné pravidlo hovo-rí, že štátne dlhopisy by svojím výnosom mali pokryť mieru in-flácie. vo všeobecnosti to platí, sú však z histórie známe aj ob-dobia, keď inflácia bola omnoho vyššia ako výnosy zo štátnych dlhopisov. vtedy reálna hodnota vyplácaných anuít klesala.

poistenec si môže určiť, že po jeho smrti bude anuitnú penziu v určitej výške poberať aj jeho manželka či deti. ide o ur-čitú obdobu štátneho vdovského a sirotského dôchodku. Takáto anuita je, samozrejme, drahšia ako anuita pre jedného človeka. vezmime si napríklad manžel-ský pár, kde obaja majú 65 ro-kov. chcú si zaistiť, že po smrti jedného z nich bude ten druhý poberať 50 % jeho ročnej anuity. v tom prípade sa z investova-nej sumy 100-tisíc libier stanoví výška anuity na 5 135 libier roč-ne v prípade rovnej anuity, resp. začiatočnú anuitu 3 646 libier v prípade rastúcej anuity. Rastú-ca partnerská anuita je osobitne vhodná pre vdovy, ktorým za-bezpečuje slušný a rastúci prí-jem po smrti manžela.

Treba ešte dodať, že predpo-kladaná dĺžka dožitia sa stanovu-je podľa úmrtnostných tabuliek. pretože sa ľudský vek predlžuje, výplaty anuít z nasporenej sumy sú čoraz menšie. napríklad v roku 1992 dostal 65-ročný muž za sumu 100 000 libier anuitu vo výške 12 240 libier ročne, dnes len 5 569 libier, teda necelú po-lovicu. platí železné pravidlo, že dlhý život a klesajúce výnosy zo štátnych dlhopisov vedú k niž-ším (komerčným) dôchodkom. asi nás neprekvapí, že vývoj dĺžky dožitia je na Slovensku ob-dobný. Kto chce mať dôchodok vyšší, musí sporiť viac a dlhšie.

vladimír Baláž


Dôchodok

n príklady anuít anuita pre jednotlivca Spoločná anuita pre pár (50-percentný podiel)vek rovná anuita 3-percentná rastúca anuita rovná anuita 3-percentná rastúca anuita 55 4 538 2 973 4 184 2 70660 5 073 3 478 4 659 3 12265 5 569 4 008 5 135 3 64670 6 405 4 831 5 796 4 29475 7 467 5 703 7 467 5 703

Zdroj: www.sharingpensions.co.uk Sadzby anuít z apríla 2013

Úvery


Ako�sa�zbaviť�úveruNovým úverom

pred vstupom do úverového vzťahu prevládajú obavy a strach, nielen či človek úver vôbec dostane, ale najmä či ho bude ve-dieť splácať. ak si ľudia potrebujú kúpiť niečo, na čo momen-

tálne nemajú, či priamo si požičať, podľa prieskumov skúsia najskôr osloviť blízkych alebo využiť okamžité možnosti nákupu. K tým patrí prečerpanie na bežnom účte a nákup na splátky (tabuľka). až po-tom začnú uvažovať o pôžičke od banky. dvaja z piatich ľudí hovoria, že v minulosti boli zadlžení a dnes si už na to dávajú pozor. Z prieskumu spoločnosti 2muse pre vÚB banku vyplynulo, že takmer každý druhý človek tvrdí, že si môže dovoliť niečo splácať. Toto tvrdenie je síce v kontraste s inými prieskumami, kde každý druhý respondent tvrdí, že mesačný príjem je rovnaký ako jeho mesačné výdavky, resp. že rodiny šetria na strave, no prieskumy sú na to, aby ľudia prejavili svoj názor. dlh je v kaž-dom prípade výdavok zaťažujúci rodinný roz-počet. dlh sa však dá splatiť aj novým dlhom. Kedy sa to vyplatí?

aké dlhy splatiť dlhmiKeď dôjde na tému splatenia úveru iným

úverom, tak najčastejšie sa chce dlžník zbaviť spotrebného úveru a splatiť záväzok na kre-ditnej karte. pritom z pohľadu podmienok i ceny sú tieto úvery prijateľnejšie ako pôžič-ky od nebankových spoločností. na druhej strane, ak má dlžník záväzok práve voči ne-bankovke, tak mu banka pravdepodobne odmietla požičať a teda pri nezmenených príjmových podmienkach mu nepožičia ani v budúcnosti.

Úrokové sadzby sú podľa bánk na minimách a vraj to treba využiť. Cieľom záujmu sú najmä hypotekárni dlžníci, no neodmietajú sa ani viacnásobní majitelia spotrebiteľských úverov, a to nielen bankových.

Možné výhody splateNia úverU (úverov) novýM úverom

nižšia splátka (z dôvodu nižšej úrokovej sadzby alebo dlhšej splatnosti).nižšia preplatenosť úveru (z dôvodu nižšej úrokovej sadzby).Jeden trvalý príkaz (úspora na poplatkoch, prehľadnosť rodinného rozpočtu).možnosť získať finančnú rezervu (ak sa vezme väčší úver než sú splácané úvery).

Úvery


Každý dlh sa oplatí splatiť iným dlhom, ak je nový dlh výhodnejší. pod výhodnosťou môže vnímať každý niečo iné. niekoho zaujíma výška mesačnej splátky, iného celková preplate-nosť. práve tieto dva atribúty sú podľa prieskumu 2muse dvomi najdôleži-tejšími kritériami, podľa ktorých Slo-váci vyberajú úver (tabuľka).

dôvodom, prečo sa oplatí spojiť všet-ky úvery do jed-ného, je v prvom rade úspora. ak to už nebude po-platok za vedenie úverového účtu (keďže je snaha o jeho zákon-né zrušenie), môžu to byť iné poplatky spojené s prevodom peňazí k veriteľovi. Ušetriť sa dá na nižšej úrokovej sadzbe. Čím nižší úrok má úver, tým nižšiu splátku bude platiť dlžník. niž-šia úroková sadzba sa dá navyše získať nielen tým, že sa využije akciová ponuka banky, ale aj tak, že pôjde o objemnejší úver.

Banky totiž pri väčších úveroch poskytujú zľavy na úrokových sadzbách. o istej forme úspory sa dá hovoriť aj pri poklese výšky mesačnej splátky pri predĺžení lehoty splácania. dlžník síce za-

platí viac, no nebu-de cítiť až taký veľký nápor na mesačný rozpočet. Tabuľka uvádza príklad, keď síce dlžník v ko-nečnom dôsledku zaplatí rovnako, no spojením viacerých úverov do jedné-ho si môže znížiť mesačnú splátku. a podľa bankových štatistík Slováci čo-raz viac uprednost-ňujú nižšie splátky

pred celkovou mierou preplate-nia úveru. priemerný čas splat-nosti spotrebného úveru sa totiž v posledných rokoch zvyšuje.

na čo si dávať pozornie každé splatenie úveru iným

úverom je automaticky výhodné. predovšetkým hypotekárni dlž-níci, ktorí majú fixovanú úrokovú sadzbu, by mali byť obozretnejší.

Mimo výročia fixácie je pred-časné splatenie úveru spoplatne-né. poplatky bánk majú široké rozpätie – 0 až 10 %, no väčšina bánk uplatňuje 4 resp. 5 %. z ob-jemu predčasne splateného úve-ru. a pri hypotékach ide o naozaj nezanedbateľné výdavky. veď po päťročnom splácaní tridsať-ročného úveru ostáva splatiť ešte približne 90 % pôvodnej istiny. pri stotisícovej hypotéke by tak išlo o poplatok vo výške 4- až 5-tisíc eur. akákoľvek úspora z dôvodu nižšej úrokovej sadzby by preto mala byť vyššia ako všetky typy poplatkov spojených z refinanco-vaním. okrem poplatku za pred-časné splatenie je to ešte poplatok za poskytnutie úveru, poplatok za znalecký odhad nehnuteľnosti, ale i poplatok za zápis do katastra nehnuteľností.

nižšia úroková sadzba síce môže byť lákavá, no jej výška nemusí trvať večne. To je dô-vod, prečo by sa prepočet rela-tívnej výhodnosti mal vypočítať iba na obdobie trvania zníženej sadzby. po skončení fixácie novej sadzby sa úrok síce môže znížiť, no rovnako i zvýšiť. a môže byť nakoniec vyšší než pri pôvodnom úvere.

opatrnosť treba zvýšiť aj pri nebankových pôžičkách pri čas-

tiach zmlúv venovaných predčas-nému splateniu. aby nebol klient prekvapený, keď mu umožnia splatiť dlh iba vyplatením zostá-vajúcich povinných platieb. dlž-ník by takýmto spôsobom zapla-til rovnakú sumu, ale naraz, čo pre neho nie je výhodné.

Pavel Škriniar

Spotrebiteľské úvery

do 10 000 eur je od júna

možné predčasne splatiť bez sankčných poplatkov.

n aký typ pôžičky je vám blízky? (v %, viacnásobné odpovede) dávam neuvažoval by som prednosť nad takouto možnosťouPožičať si od známych alebo rodiny 22 29Nákup na splátky priamo v obchode 15 21Povolené prečerpanie na bežnom účte 15 40Vziať si spotrebný úver v banke 11 34Vziať si úver zo stavebného sporenia 7 38Požičať si od zamestnávateľa 3 50Vziať si hotovostnú pôžičku od inej spoločnosti 2 74

(Zdroj: prieskum 2muse)

n príklad splatenia viacerých dlhov novým dlhomtyp dlhu úrok Splatnosť výška dlhu Mesačná platbaKreditná karta 18 % 3 roky 1 000 eur 36 eur Prečerpanie na účte 16 % 2 roky 2 000 eur 98 eurSpotrebný úver 11 % 4 roky 3 000 eur 78 eurNebanková pôžička 30 % 2 roky 500 eur 28 eurSpolu 6 500 eur 240 eurNový úver 11 % 4 roky 6 500 eur 168 eur

(Zdroj: ilustratívny prepočet)

n o čo sa zaujímate pri výbere pôžičky? (viacnásobné odpovede)Výška ročnej úrokovej sadzby 73 %Výška mesačnej splátky 71 %Poplatok za poskytnutie úveru 65 %Možnosť predčasného splatenia 64 %Čas splácania úveru 63 %Možnosť zvoliť si dĺžku splácania 62 %

Mesačný poplatok za vedenie úverového účtu 62 %Podmienky získania úveru 57 %Absencia ručiteľa a zabezpečenia 56 %Jednoduché vybavenie úveru 56 %Možnosť odkladu splátok 50 %Rýchle vybavenie úveru 46 %Maximálna výška úveru 45 %Rýchlosť pripísania peňazí na účet 42 %

Či ide o banku, kde som klientom 35 %Odporučenie poradcom či známym 14 %

(Zdroj: prieskum 2muse)

veľM

i dôl

ežit

éM

eneJ

dôl

ežit

é

ako sa refiNaNcUje úver1. Žiadosť o nový úver (Súčasťou je priloženie úverových zmlúv existujúcich úverov.)

2. Čerpanie (Peniaze sa vyplatia na účet klienta. Až do predloženia súhlasov na predčasné splatenie sú peniaze blokované.)

3. Predčasné splatenie starých úverov (Klient požiada o vyčíslenie aktuálnych zostatkov úverov a podá žiadosť o predčasné splatenie.)

4. Vyplatenie úverov (Prevedenie peňazí na účet veriteľov.)

5. Zdokladovanie použitia prostriedkov (Do troch mesiacov od čerpania úveru má klient povinnosť predložiť doklady o vyplatení pôvodných úverov.)

• Pozn.: Vyplácané úvery vrátane kreditnej karty a povoleného prečerpania sa nezarátavajú do výdavkov klienta. Vyplácané úvery nesmú byť aktuálne v omeškaní so splátkami. Klient musí na vyplácaných úveroch vystupovať ako dlžník, resp. spoludlžník.

Finančné�sprostredkovanie


S mimoriadnymi výdavkami sa dá stretnúť predovšetkým vtedy, keď sa niečo pokazí. Ide v podstate o dve podoby – keď vznikne škoda mne a keď škodu spôsobím inému. Riešenie následkov neraz vyžaduje peniaze a určite je dobré, ak ich človek má odkiaľ vziať.

Keďže život prináša pekné i tienisté stránky, človek by sa mal vopred pripraviť na vznik neoča-kávaných udalostí. Samozrejme, je otázkou, čo je neočakávané, resp. až neočakávateľné. veď keď sa niečo neočakáva, ako sa po-tom na to dá pripraviť? ide skôr o to, že človek by sa mal pripraviť na to, čo sa stať môže. premýšľa-ním o tom, čo je neočakávateľné, by sa totiž mohlo dospieť asi iba k výbuchu sopky na Slovensku. veď výpoveď v práci v súčas-nosti nie je ničím výnimočným, podobne ani rôzne zranenia či choroby. dennodenne to vidieť v médiách – autonehody, nešťas-tia, úrazy – nič z toho teda ne-môže už byť neočakávané. Stačí

si teda pozrieť večer v televízii správy a na každú udalosť v nich sa nejakým spôsobom finančne zabezpečiť.

v akej výške?nutnosť mať finančnú rezervu

je nespochybniteľná. no v akej výške ju mať vybudovanú? nee-xistujú žiadne štandardy ani pra-vidlá určujúce optimálnu výšku finančnej rezervy. Rozhodujúcim faktorom pri určovaní jej výš-ky sú totiž pravidelné výdavky. Tie sú odlišné v prípade mladej rodiny, ktorá si bývanie zaobsta-rala prostredníctvom úveru, iné pri rodine s odrastenými či už osamostatnenými deťmi a iné pri samostatne žijúcich ľuďoch.

všeobecne sa hovorí, že človek by mal mať rezervu aspoň vo výš-ke rovnej ročnému fungovaniu domácnosti. Teda aby dokázal existovať bez výrazného zníženia životného štandardu ešte dvanásť mesiacov, a to bez ohľadu na to, či stratu príjmu spô-sobila výpoveď v za-mestnaní, alebo zdra-votný stav.

pri príjme, resp. výdavkoch 500 eur mesačne by takáto re-zerva predstavovala 6 000 eur. práve roč-ná rezerva sa má vy-budovať napríklad aj preto, že po dlhšom ako dvanásťmesač-nom ochorení sa člo-vek stáva invalidným a vtedy sa príjem rieši už iným spôsobom. do jedného roka sa však dajú vyliečiť bež-né ochorenia i úrazy. Je zároveň predpoklad, že rok je dostatočne

dlhý čas na to, aby si nezamest-naný našiel náhradu za stratu zamestnania. aj keď nemusí ísť o prácu adekvátnu vzdelaniu a skúsenostiam, no mimoriadne situácie si vyžadujú mimoriad-ne riešenia. ak človek potrebuje

kryť výpadok príjmu, s veľkou pravdepo-dobnosťou pôjde aj pod svoje možnosti. Teda zamestnať sa má šancu ten, kto sa zamestnať chce.

niekto by mohol namietať, že v súčas-nosti ani tých horšie platených miest nie je na rozdávanie. no taktiež platí, že prí-ležitosti sú, aj keď nemusia byť práve v mieste bydliska.

neraz stačí vycestovať do ved-ľajšieho regiónu, prípadne sa presťahovať. ak je človek ochot-ný zmeniť svoje bydlisko, šance

poistenie nekryje

všetko a má výnimky, špecifiká a pravidlá

vyplácania.

riešeNie fiNaNcovaNia v�krízových�situáciách

na získanie nového zamestnania sa zvyšujú. opäť vyvstáva otázka, či je človek nútený takúto zmenu podstúpiť, nie to, či sa mu to páči, alebo nepáči, či mu to vyhovuje, alebo nevyhovuje. v tomto smere je flexibilnejší východ Slovenska, z ktorého za prá-cou cestujú ľudia na západ, a to nielen do Bratislavy, ale i ďa-lej. ide teda o ochotu ísť nielen pracovať ďalej od bydliska, ale i bývať ďalej od pros-tredia, v ktorom člo-vek vyrastal.

Kto chce pracovať, prácu si nájde. ne-musí však zodpovedať jeho vzde-laniu. v situácii, keď ide o to, aby príjem nebol na nule, je obsah práce druhoradá záležitosť.

Zabezpečenie a poistenieak sa riešia mimoriadne situ-

ácie, ide v podstate o také, ktoré človek nedokáže ovplyvniť. Či už sa to týka vecných predme-tov, zamestnania alebo zdravia. vtedy treba riešiť otázky zdroja financií – či už ich nedostatok alebo výpadok zdroja príjmu. poškodená vec potrebuje opraviť, choroba alebo úraz znamenajú absenciu v zamestnaní a teda nižší pravidelný príjem. a strata

zamestnania znamená úplný vý-padok príjmu. Zvýšená potreba financií sa dá riešiť niekoľkými spôsobmi – mať vlastnými silami

vybudovanú rezervu v dostatočnej výške, spoľahnúť sa na plne-nie od poisťovne ale-bo sa vrhnúť do špi-rály dlhov.

v konečnom dô-sledku totiž ani ročná rezerva nemusí sta-čiť. napríklad dvad-saťročnú hypotéku sa z ročnej rezervy splatiť nepodarí. po-dobne aj škody väč-šieho rozsahu či už na dome alebo aute. pritom nemusí ísť iba

o stratu príjmu, ale aj stratu časti majetku, ktorý sa z príjmu nado-budol.

výsledok uvažovania by mal smerovať k tomu, že sa človek roz-hodne vytvárať finančnú rezervu, alebo sa spoľahne na produkty, ktoré sú určené na prefinancova-nie škôd – poistenie. poistenie je produkt založený na solidárnosti. Kým si totiž človek nasporí aspoň spomenutú ročnú rezervu, môže to trvať veľmi dlho. pri odklada-ní 10 % z príjmu by to trvalo viac ako osem rokov. Za tento čas sa však môže situácia meniť, naprí-klad príjem môže byť vyšší, a teda bude potrebné navýšiť i finančnú

rezervu (odhliadnuc od toho, že za tento čas sa už mohla časť re-zervy účelovo použiť). poistenie slúži práve na to, aby sa rizikové veci riešili už od 3 -7 % z príjmu s krytím vyšším ako ročný prí-jem. Kedykoľvek by sa objavila nepredvídateľná situácia, pois-ťovňa uhradí dohodnutú sumu, a to v podstate bez ohľadu na to, ako dlho sa poistenie platí. pois-tenie môže riešiť nielen viacero typov mimoriadnych situácií, ale aj v podstatne vyššej výške, než je ročná výška príjmu. príkladom je poistenie trvalých následkov úrazu, kritické choroby či škody na majetku z dôvodu povodní a záplav. ide teda o situácie, ktoré poznačia človeka do konca života.

pozor na obchodné podmienky

poistenie však nie je všeliek. nekryje všetko a má výnimky, špecifiká a pravidlá vyplácania. na prefinancovanie mimoriad-nych udalostí je preto ideálna kombinácia finančnej rezervy a poistného krytia. Už aj preto, že pri majetkovom poistení väč-šina poisťovní vyžaduje určitú spoluúčasť na škode. poisťovňa prenesením časti zodpovednosti za škodu na klienta ho zároveň motivuje na predchádzanie škôd. alebo napríklad pri poistení pre prípad straty zamestnania sa pri niektorých produktoch poistenie

plní až po troch mesiacoch a trvá najviac dvanásť mesiacov. Človek teda potrebuje mať istý vankúš na prvé mesiace po strate zamest-nania a do roka si nájsť nové. na-vyše, nie každá strata zamestnania je predmetom poistného plnenia. obchodné podmienky presne stanovujú, kedy môže človek oča-kávať peniaze od poisťovne.

kde mať rezervu?Mať pohotovostnú rezervu je

nevyhnutnosť. no potom vzni-ká otázka, kde ju mať uloženú. doma? v banke? v cenných pa-pieroch? alebo v zlate? ideálne je, ak sa peniaze zhodnocujú. no pri finančnej rezerve je dôležitejšia dostupnosť. preto je na uloženie takýchto peňazí vhodný taký pro-dukt, z ktorého sa výber finan-cií dá zrealizovať do dvoch dní. inak by sa rezerva nedala reálne využiť. Teda je dôležité nielen re-zervu mať, ale môcť ňou aj dispo-novať. vhodným produktom sú tak sporiace účty v bankách, a to napríklad v troch rôznych splat-nostiach. To, či je výhodné roz-ložiť rezervu na viac častí s rôz-nou časovou viazanosťou a teda s vyšším úročením, bude súvisieť s tým, aké konkrétne výdavky sa potrebujú kryť. nie vždy člo-vek potrebuje plnú ročnú sumu okamžite k dispozícii.

Peter masarik

Finančné�sprostredkovanie


Človek by mal mať rezervu

aspoň vo výške rovnej

ročnému fungovaniu domácnosti.

Profil produktu


Prísť k vážnejšiemu úrazu je v súčasnosti menej pravdepodobné, než ochorieť na jednu zo závažných civilizačných chorôb. Medzi najznámejšie z nich patrí rakovina a srdcový infarkt. Ich zoznam je však podstatne dlhší. V prípade jednej poisťovne sa počet diagnóz blíži k číslu sedemdesiat. Áno, aj na vykrytie finančných následkov takejto situácie sa dá poistiť.

Štatisticky každý tretí muž a každá štvrtá žena čelia vážnej diagnóze. Sloven-

sko sa navyše radí medzi kra-jiny s najvyšším počtom úmrtí v dôsledku vážnych ochorení. v rámci eÚ patríme ku kraji-nám s najvyšším počtom úmrtí obyvateľov na rakovinu a choro-by obehovej sústavy. ide o cho-roby spojené s vysokým krvným

tlakom, cholesterolom, cukrov-kou a fajčením. na civilizačné choroby u nás ročne zomrú ti-sícky ľudí. Srdcovocievne ocho-renia majú u nás na „svedomí“ tri z piatich úmrtí. Liečba sa pritom vo svete neustále skvalit-ňuje a sprístupňuje.

podstatou poistenia kritických (civilizačných, vážnych) ochore-ní je zabezpečiť financie na lieč-

bu a výdavky spojené s násled-kami choroby. ide o prípad, keď človek stráca príjem, keďže lieč-ba je automaticky spojená s prá-ceneschopnosťou, a zároveň sú súčasťou liečebného procesu drahé lieky. poistné plnenie na-stáva v prípade diagnózy jednej z chorôb, ktoré sú predmetom poistenia. choroby sú presne definované vo všeobecných po-istných podmienkach, pričom definície sú rozdielne – v jed-nej poisťovni je úzko a v druhej širšie vymedzená. To je dôvod, prečo je skutočne nevyhnutné oboznámiť sa s poistným krytím ešte pred uzavretím zmluvy.

iba sedem percent životných

poistiek obsahuje pripoistenie kritických chorôb. Takúto po-istku má uzatvorených viac žien ako mužov, aj keď je výsledný pomer len 51 : 49 v neprospech mužov. priemerná poistná suma, teda výška finančnej vý-platy od poisťovne, je však vyš-šia u mužov. Tí si ju dohadujú na niečo vyše 4 200 eur, kým ženy len vo výške tesne prekra-čujúcej 4-tisíc eur.

nastavenie poistnej sumy

v pripoistení kritických chorôb je poistnou udalosťou ochorenie na niektorú závažnú chorobu alebo podrobenie sa

Keď poistná sumarozhoduje o živote

pripoistenie kritických chorôb je u nás zriedkavé a navyše s nízkym kry tím

Profil produktu


niektorej operácii, ktorá je pois-tením krytá. poistná suma by tak mala pokrývať náklady na liečbu a zároveň aj nahrádzať príjem zo zamestnania, keďže liečba je spo-jená s práceneschopnosťou. pois-tiť sa nemusia iba dospelé osoby, ale i deti. v takom prípade by po-istná suma mala okrem výdavkov na liečbu pokrývať opäť aj príjem rodiča, pretože sa bude dieťaťu počas liečby venovať.

poistná suma, na ktorú si Slováci zvyčajne uzatvárajú pri-poistenie kritických chorôb, je niekoľko tisíc eur. o opodstat-nenosti tejto sumy môže napove-dať cena liečby na zahraničných klinikách. Tá sa môže pohybovať napríklad pri nahradení srdco-vej chlopne na úrovni 100-tísic eur a pri transplantácii kostnej drene na úrovni takmer pol mi-lióna eur. Samozrejme, ide o za-hraničné operácie na špičkových klinikách. na slovenské pomery

sú potrebné iné poistné sumy. v posledných mesiacoch naprí-klad prebehli v médiách sprá-vy o prudkom zdražení liekov na leukémiu. ide o lieky, ktoré nemajú náhradu. Liečebný cyk-lus môže vyjsť na 3 000 až 14 000 eur, pričom liečba podľa niekto-rých lekárov nezaručuje vylieče-nie, iba predlžovanie života. ná-klady sa teda môžu násobiť.

výška poistnej sumy môže byť podnetom na vstupnú lekár-sku prehliadku. poisťovne totiž od určitej výšky požadujú viac vstupných informácií a navyše nielen od klienta, ale aj lekára. odkedy musí klient prejsť vstup-nou zdravotnou prehliadkou je údaj, ktorý sa štandardne nezve-rejňuje, no dobrí poistní porad-covia ho poznajú. výsledkom lekárskej prehliadky totiž môže byť aj zamietnutie poistenia.

Určiť si správnu poistnú sumu je síce veľmi dôležité, no zároveň nesmierne náročné. obísť takú-to dilemu umožňuje napríklad poistenie, ktoré pri diagnóze konkrétnej choroby sprístupňu-je vycestovanie do zahraničných kliník, ktoré poskytnú pomoc a liečbu pri vážnych diagnózach. využitie zahraničných lekárov má výhodu v tom, že slovenskí lekári nemusia mať s niektorý-mi ochoreniami dennodenné skúsenosti, keďže u nás sa môžu vyskytovať zriedkavejšie. Špe-cializované zahraničné centrá sa, naopak, na určité diagnózy koncentrujú.

Cena za poistné krytieporovnávať cenu za krytie

úrazov, čo je takmer bežnou sú-časťou životných poistiek, s ce-nou za krytie kritických chorôb, nie je správne. Už aj preto, že výskyt kritických chorôb je čas-tejší.

cena poistenia sa odvíja od veku, rozsahu poistených diagnóz i trvania poistnej ochrany. pre osemnásťročných sa cena konkrétnej poistky začí-na pri 0,02 % z poistného krytia na mesiac pri desaťročnom kry-tí desiatich chorôb. pri poistení trvajúcom do 65. roku života sa cena zvýši na 0,07 %. v prípade poistenia 22 diagnóz by mesač-ná cena bola 0,08 % z poistného krytia. So zvyšujúcim sa vekom sa poistenie zdražuje. päťdesiat-ročného klienta vyjde naprí-klad krytie 22 diagnóz mesač-ne na 0,3 % z výšky poistného krytia. Keďže ide o poistenie, ktoré kryje náhodu, nemožno jednoznačne povedať, kedy je najvhodnejší čas na poistenie. Z pohľadu zaplateného poistné-ho sú na tom najdrahšie štyrid-saťroční (graf), avšak 25-ročný celkovo zaplatí rovnakú sumu ako 50-ročný. Síce bude platiť dlhšie, no cena za jeho poistenie je podstatne nižšia.

na čo všetko sa dá poistiť

Rozsah diagnóz v rámci kri-tických chorôb je široký. ich počet sa pohybuje od desať do takmer sedemdesiat. Kom-pletný zoznam je dostupný na webových stránkach väčši-ny poisťovní. neplatí pritom, že čím viac diagnóz poistenie kryje, tým je lepšie. Kým jedna poisťovňa za poistnú udalosť považuje diagnózu rakoviny v rôznych štádiách, iná poisťov-ňa presne špecifikuje štádium rakoviny. iným príkladom môže byť encefalitída: kým jedna po-isťovňa menuje iba jeden pojem, konkurenčná má sedem typov encefalitídy.

nárok na poistné plnenie vzniká len z prvej poistnej uda-losti. v individuálnych prípa-doch poisťovňa môže uzavrieť poistenie s vylúčením určitých diagnóz, ak ich klient už má.

kedy sa poistiťpri uzatvorení poistenia je po-

trebné vyplniť zdravotný dotaz-ník. na základe neho poisťovňa poistenie akceptuje alebo nie. pripoistenia kritických chorôb navyše podliehajú čakacej leho-te v dĺžke šiestich mesiacov. ide o čas, kedy by aj pri diagnostifi-kovaní choroby nenastalo poistné plnenie a poisťovňa by vrátila za-platené poistné.

Pavel Škriniar

hlavNé výhody poisteNia

• Možnosť pokrytia bežných nákladov na liečenie.• Úhrada za nadštandardnú lekársku starostlivosť a kvalitnejšiu liečbu.• Náhrada za výpadok príjmu pre chorobu, resp. operáciu.

n Graf: Cena za poistenie kritických chorôb

(Zdroj: ilustratívny vývoj)

0,15%

0,20%

0,25%

0,30%

0,35%

600 €

800 €

1 000 €

1 200 €

1 400 €

0,00%

0,05%

0,10%

0,15%

0, 0%

0 €

200 €

400 €

600 €

800 €

15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 53 55 57 59 61 63

Celkovo zaplatené pri poistnom krytí 3000 eur (od podpisu zmluvy do 75. roku života)Cena (ako % z poistného krytia platené mesačne)

Celkovo zaplatené pri poistnom krytí 3000 eur (od podpisu zmluvy do 75. roku života)Cena (ako % z poistného krytia platené mesačne)

vážne ochoreNia v číSlaChpoisťovňa munich re. uskutočnila v roku 2002 prieskum zameraný na kritické choroby na vzorke britskej populácie. tu sú výsledky:

32 zo 100 mužov vo veku od 40 do 70 rokov má diagnostikovanú vážnu chorobu. Z toho:

15 má rakovinu

10 z nich zažije srdcovú príhodu

5 z nich utrpí mŕtvicu

2 z nich majú by-pass srdca

25 zo 100 žien vo veku od 40 do 70 rokov má diagnostifikované vážne ochorenie. Z toho:

17 z nich má rakovinu

3 z nich zažijú srdcovú príhodu

3 z nich utrpia mŕtvicu

1 z nich je operovaná na by-pass

1 z nich má roztrúsenú sklerózu

vstupný vek

Zaujímavosti


v kuchyni platí soľ nad zlato a známa slovenská rozprávka jasne vysvetľuje, prečo to tak je. vo finančnom svete to však platí naopak. Stále o zlate počúvame. aké je vzácne. ako je dobre ho mať v zlých časoch. ako stále rastie na hodnote. čo teda v poslednom období nie je až taká pravda. ťažko si však ktokoľvek z nás vie predstaviť, koľko málo ho naozaj ľudstvo má k dispozícii.

aktuálne sa cena zlata pohybuje niekde na úrovniach okolo 1 400 USd za troyskú uncu (oz). Svoju zatiaľ maximálnu hodnotu pri-tom dosiahlo v lete 2011, a tá bola niečo viac ako 1 900 USd/

oz. Zaujímavosťou však je, že ak by niekedy v budúcnosti stúpla cena na úroveň 3 110 USd/oz, jedna troyská unca zlata by mala rovnakú hodnotu ako jedna troyská unca 100-dolárových bankoviek. Z hľadiska hodnoty by vám teda bolo úplné jedno, či vlastníte 31,1 gramu zlata, alebo stodolárové bankovky s rovnakou váhou. Čo sa týka skladnosti a použitia, by to, samozrejme, bolo úplne rozdielne.

ako však hovorí jedno múdre príslovie, lepšie raz vidieť ako stokrát

Zlato nad Soľ

Obr. 1 Porovnanie veľkosti zlatých tehličiek, plátkov(Zľava: 1 gram, 5 gramov, 10 gramov, 20 gramov, 1 troyská unca zlata oz = 31,103 gramu)

Obr. 2 Porovnanie veľkosti zlatých tehličiek, plátkov(Zľava: 50 gramov, 100 gramov, 250 gramov, 500 gramov, 1 kg zlata)

Obr. 7 Všetko vyťažené zlato sveta v zlatých tehličkách s váhou 400 oz

1. podlažie: Šperky - 84,200 tony (50,5 %) 2. podlažie: Súkromné investície - 31 200 ton (18,7 %) 3. podlažie: Štátne svetové rezervy - 29 000 ton (17,4 %) 4. podlažie: Na iné využitie - 22 300 ton (13,4 %)

počuť. asi preto nedávno na demonocracy info názorne ukázali, čo vlastne znamenajú všetky tie politikmi a novinármi často spomí-nane zásoby zlata.

Zlato sa štandardne predáva vo vopred predpripravených a opuncovaných tehličkách, plátoch. na lepšiu predstavu ukazuje obrázok 1 a 2 porovnanie takýchto štandardne predá-vaných gramáží s bežne používanými pred-metmi.

Z filmov však poznáme oveľa väčšie a kraj-šie tehličky zlata. Štandardne používaná napr. pri uchovávaní štátnych rezerv a v pra-vom zmysle „tehla“ zlata má hmotnosť 400 troyských uncí a je zobrazená na obrázku číslo 3. presne takúto tehlu zlata použili kolegovia z demonocracy info pri vizualizácii zlatých rezerv a ako teoretickú cenu na vyčíslenie jej hodnoty použili 2 000 USd za troyskú uncu, ku ktorej sme sa ešte pred necelými dvoma rokmi slušne približovali. pri teoretickej cene 2 000 USd za troyskú uncu by takáto tehlička mala cenu pekných 800 000 USd. no a ob-rázok číslo 4 ukazuje, ako vyzerá taká pekná tona zlata. Možno by sa vošla do väčšieho ces-tovného kufra. aby ste ho však zdvihli, potre-bovali by ste žeriav, a aby to vydržali rukoväte, museli by byť vyrobené z nejakého kozmic-kého materiálu. pri aktuálnej cene cca 1 370 USd/oz by mala takáto tona zlata hodnotu 44 miliónov USd.

americké rezervy v zlateamerické rezervy zlata predstavujú 8 133,5

tony. K 1. 11. 2013 mali účtovnú hodnotu 11,041 miliardy USd, a ak by celé v paletách vyložili na parkovisko pred nákupným cen-trom, vyzerali by presne tak, ako zobrazuje obrázok 5.

v roku 1933 bolo vlastnenie zlata v USa zločinom. v tom roku prezident Roosevelt vydal nariadenie č. 6102, ktoré každému obyvateľovi USa prikázalo odovzdať všetko vlastnené zlato pod hrozbou pokuty až 10 000

dolárov alebo 10 rokov väzenia alebo oboch trestov. Zlato sa vymieňalo za 20,67 USd/oz. Krátko po konfiškácii došlo k devalvovaniu zlata. dôvodom kriminalizácie bol fakt, že Federálny rezervný systém tlačil príliš veľa dolárov, ktoré boli v tom čase kryté zlatom. To trvalo až do roku 1971, dokedy platil Zla-tý štandard a všetky dolárové bankovky mu-seli byť vymeniteľné za zlato a všetky ostatné meny boli napojené na dolár. To znamenalo, že USa prichádzali o svoje rezervy a prezident nixon v roku 1971 definitívne rozhodol o zru-šení zlatej „kotvy“. následne došlo aj k zruše-niu zákazu vlastniť zlato obyvateľstvom. od-vtedy už aj američania bez obmedzení kupujú investičné zlato.

Svetové štátne rezervy v zlateZistiť presné čísla o aktuálne držaných re-

zervách v zlate je mimoriadne ťažké. Mnohé vlády totiž, údajne s cieľom ovplyvniť cenu, svoje rezervy dávajú do prenájmu a následne

rôzne účtovne vykazujú. Údaje, ktoré názorne zobrazuje obrázok 6, pochádzajú z oficiálnych dát z Wikipédie.

Zaujímavosťou je, že mnohé z významných nákupov zlata sa pritom dejú v súčasnosti. Ču-duj sa svete, číslo jeden a dva v nákupoch sú india a Čína.

všetko zlato svetaŠtátne rezervy sú štátne rezervy. Zlato sa

však používa aj na iné účely. Zaujímavé je po-zrieť sa, koľko ho ľudstvo už zo svojej rodnej planéty získalo. podľa údajov demonocracy info presne 166,5 tony a jeho využitie zobra-zuje obrázok čislo 7.

ak by sa všetko doposiaľ vyťažené zlato zlialo do hutnej kocky, vznikla by kocka s výš-kou 20,5 metra a vošla by sa do plaveckého bazénu olympijskej veľkosti.

Podľa demonoCraCy info sPraCoval PPfoto: demonoCraCy info

Zaujímavosti


Obr. 3 Tehla zlata a jej ekvivalent v bankovkách

Obr. 6 Svetové rezervy zlata

Obr. 8 Zlato sveta odliate do jednej kocky

Obr. 5 Rezervy zlata vlády USA (8133,5 t)

Obr. 4 Tona zlata

Zlyhanie komunikácie politikovproblémy cypru odhalili slabiny v ko-

munikácii európskej elity. prvé vyhlásenie, že zdanenie bankových vkladov menších ako 100 000 eur je nový prístup k riešeniu problémov bankového systému, zarezono-valo na trhoch. neskôr guvernér ecB Mario draghi pripustil, že pôvodný návrh na zda-nenie bankových vkladov bola chyba. cyp-rus bol nakoniec nútený zaviesť kontrolu nad kapitálovými tokmi (ako prvý v eurozóne), aby odrazil útok na bankové vklady, zatiaľ

čo Slovinsko sa stalo poslednou krajinou, ktorá sa ocitla v centre kritiky oecd. podľa oecd totiž krajina podceňuje razantné rie-šenie „bankovej krízy“.

výsledky volieb v Taliansku nepriniesli úspech v podobe novej vlády. Snahy o zosta-venie vlády boli do polovice apríla neúspeš-né. napriek tomu zostali výnosy talianskych dlhopisov nižšie, ako bola ich výška na konci roka 2011. dôvodom tejto skutočnosti boli opakované sľuby ecB v podobe vyhlásenia zo strany jej guvernéra, že centrálna banka urobí „čokoľvek“ na záchranu eura.

Stimuly hnali japonské akcievykonané opatrenia zo strany BoJ boli

ocenené aj šéfkou Medzinárodného meno-vého fondu (MMF) christine Lagarde, pod-ľa ktorej môže japonská politika podnietiť globálny rast podobne ako neštandardná politika USa. Japonská politika a oslabova-

nie jenu sa nemusí páčiť susedným krajinám vychádzajúceho slnka. okolité krajiny sú nútené prijať posilnenie svojej meny oproti jenu. Takéto zlacnenie japonského tovaru pomáha exportérom a môže pomôcť odbytu japonských výrobkov.

Záruka na úspech však neexistuje, a preto nie je isté, či plán BoJ bude naozaj dobrým liekom. predchádzajúca podpora japonskej ekonomiky v rokoch 2001 - 2006 urobila iba málo pre japonský rast. Japonské banky a spoločnosti v spomínanom období sedeli na peniazoch vytvorených centrálnou ban-kou BoJ a očakávaný rast investícií nenastal.

akciové trhy naďalej lámu rekordyLen málokto očakával taký výrazný nárast

trhov, ktorý nastal od začiatku roka. dow Jones a S&p 500 dosiahli nové historické maximá a naSdaQ sa dostal na 12-ročné maximá. výkonnosti amerických akciových

Prehľad�trhov


Bank of Japan tromflaamerický Fed

n Údaje o dôchodkových fondoch k 24. 5. 2013

garantované dôchodkové fondy Aegon, d.s.s. SOLID 0,041326 496 667 330 0,1770 % 1,6880 %Allianz - Slovenská d.s.s. GARANT 0,040155 1 639 405 806 0,0498 % 1,2302 %AXA, d.s.s. Dlhopisový 0,040205 1 292 022 279 0,3244 % 1,6561 %DSS Poštovej banky STABILITA 0,041542 251 697 458 0,3794 % 3,3640 %ING, d.s.s. Tradícia 0,040826 512 635 214 0,1054 % 1,3983 %VÚB Generali, d.s.s. KLASIK 0,041466 755 960 006 0,1667 % 2,8474 % 4 948 388 093 0,2004 % 2,0307 %negarantované dôchodkové fondy Aegon, d.s.s. BALANS 0,037757 9 342 470 0,3562 % 1,9165 %Aegon, d.s.s. VITAL 0,035988 34 124 077 0,2675 % 1,6869 %Aegon, d.s.s. INDEX 0,038353 1 501 278 2,2474 % 17,3844 %Allianz - Slovenská d.s.s. PROGRES 0,037893 132 379 728 1,0130 % 4,1646 %AXA, d.s.s. Zmiešaný 0,038140 26 912 748 1,8153 % 3,8501 %AXA, d.s.s. Akciový 0,037500 112 940 838 1,6233 % 3,7976 %AXA, d.s.s. Indexový 0,039218 7 957 884 2,4076 % 20,3228 %DSS Poštovej banky BENEFIT 0,037967 12 522 579 0,5056 % 5,2125 %DSS Poštovej banky PROSPERITA 0,037465 37 047 904 0,6150 % 5,2003 %DSS Poštovej banky PERSPEKTÍVA 0,039032 941 210 2,8051 % 21,0708 %ING, d.s.s. Harmónia 0,037616 20 129 940 0,2211 % 2,5882 %ING, d.s.s. Dynamika 0,036797 56 527 875 0,2042 % 2,5815 %ING, d.s.s. Index 0,040912 4 261 291 3,2792 % 29,5462 %VÚB Generali, d.s.s. STABIL 0,039198 18 366 941 1,0310 % 4,1254 %VÚB Generali, d.s.s. PROFIT 0,038542 37 447 113 1,1229 % 4,2324 %VÚB Generali, d.s.s. INDEX 0,037857 3 207 288 2,1092 % 16,0688 % 515 611 163 1,3515 % 8,9843 %

Zdroj: Asociácia dôchodkových správcovských spoločností (www.adss.sk)

Čistá hodnota výkonnosť dôchodkových fondov Spoločnosť Dôchodkový fond Hodnota dôchodkovej jednotky majetku (eur) 1 mesiac 1 rok

n Údaje o doplnkových dôchodkových fondoch k 24.5.2013

d d.s. príspevkové fondy 1 271 592 752AXA Príspevkový 0,037981 151 999 845 0,93 % 5,93 % 3,34 % Globálny akciový 0,038069 15 707 259 1,27 % 9,35 % 3,24 %DDS Tatra banky Konzervatívny príspevkový 0,035837 8 173 402 0,12 % 2,86 % 2,21 % Rastový príspevkový 0,034294 59 866 413 0,51 % 8,75 % 3,86 % Vyváženýpríspevkový 0,037032 312316080 0,47% 6,04% 2,66% Zaistený príspevkový 2017 0,036937 17 069 035 1,01 % 8,59 % 5,01 %ING Tatry - Sympatia Konzervatívny príspevkový 0,037347 66 740 060 0,01 % 1,41 % 1,44 % Rastový príspevkový 0,036418 16 450 632 2,20 % 21,64 % 3,35 % Vyváženýpríspevkový 0,034081 399157201 0,70% 4,59% 0,99%Stabilita Príspevkový 0,039997 223 000 542 1,01 % 8,47 % 3,77 % Akciový príspevkový 0,036517 1 112 284 1,61 % 8,71 % N/A Váž.aritm.priemer 0,71% 6,13% 2,16%d d.s. výplatné fondy 64 487 662 AXA Výplatný 0,032760 685 232 0,01 % 0,26 % 0,48 %DDS Tatra banky Dôchodkový výplatný 0,036065 17 615 590 0,03 % 0,81 % 0,58 %ING Tatry - Sympatia Dôchodkový výplatný 0,037691 12 340 579 0,21 % 2,83 % 2,13 %Stabilita Výplatný 0,038545 33 846 261 0,68 % 5,18 % 2,83 % váž.aritm.priemer 0,41% 3,49% 1,20%1) - N/A - údaje nie sú k dispozícii Zdroj: Asociácia dôchodkových správcovských spoločností (www.adss.sk)

Aktuálna hodnota Čistá hodnota zhodnotenie majetku v doplnkovom dôchodkovom fondeSpoločnosť dôchodkovej jednotky majetku (NAV) 1 mesiac 1 rok 3 roky (p.a.)

Japonská centrálna banka (BOJ) otvorila menové kohútiky po vzore amerického Fedu. Nový guvernér BOJ sľubuje infláciu vo výške 2 % po rokoch deflácie a zvýšenie mesačných nákupov vládnych dlhopisov centrálnou bankou. Podľa niektorých prepočtov je posledná verzia kvantitatívneho uvoľňovania (QE) na japonský spôsob dvakrát taká veľká ako program QE realizovaný Fedom, ak vezmeme do úvahy veľkosti oboch ekonomík.

indexov sa pohybujú okolo 15 % od začiatku roka. Zahanbiť sa nedali ani európske akcie, ktoré sa tiež dotkli niekoľkoročných maxím bez ohľadu na to, že eurozóna sa nachádza v recesii. Skutočným šampiónom vo výkon-nosti sú japonské akcie, ktorých hodnota sa od konca minulého roka takmer zdvojnáso-bila.

komodity v nemilostiKým výkonnosti akciových trhov potešili

investorov, ceny komodít sa vydali presne opačným smerom. Zlato, striebro či ďalšie ceny komodít poklesli. Rekordný počet krát-kych pozícií na zlate môže veštiť jeho ďalší pokles.

Chystá americký Fed koniec Qe?

investorov najviac zamestnáva otázka, či Fed ukončí podporu ekonomiky, ktorú reali-zuje posledných niekoľko rokov. Spolu s do-siahnutím rekordných hodnôt akciových tr-hov sa trhy stali trochu volatilnejšie. a tento scenár môže pravdepodobne pokračovať aj v najbližšom období. nárast výnosov dlho-pisov (pokles ich cien) a pokračovanie rastu akciových indexov je síce náznakom, že eko-nomický rast by mal pokračovať, ale trhy sa už neraz pomýlili, no na druhej strane pod-pora zo strany centrálnych bánk v podobe „tlačenia peňazí“ môže byť naďalej vzpruhou pre akciové trhy.

Gabriel Hinzeller

Prehľad�trhov

n Priemerný mesačný výnos jednotlivých skupín fondov

Eurové peňažné EURPriemer 0,26 %

Dolárové peňažné USDPriemer 0,12 %

Eurové dlhopisové EURPriemer 1,70 %

Dolárové dlhopisové USDPriemer 0,45 %

Akciové fondy - Emerging Ázia USDPriemer 3,50 %

Akciové fondy - Global Emerging markets USDPriemer 0,12 %

Akciové fondy - Latinská Amerika USDPriemer -1,15%

Akciové fondy - východná Európa EURPriemer 0,71%

Akciové fondy - rozvinutá Európa EURPriemer 7,29 %

Akciové fondy - Severná Amerika USDPriemer 9,65 % (Zdroj: autor podľa SASS)


n EUR/USD

1,27

1,29

1,31

1,33

1,35

1,37

29‐11.

29‐12.

29‐1.

28‐2.

31‐3.

30‐4.

31‐5.

n Dow JonES IA

12 40012 88013 36013 84014 32014 80015 28015 760

27‐11.

27‐12.

27‐1.

27‐2.

27‐3.

27‐4.

27‐5.

n EURIBoR

0

0,3

0,6

0,9

1,2

1,5

14‐12.

14‐1.

14‐2.

14‐3.

14‐4.

14‐5.

1 mesiac3 mesiace6 mesiacov12 mesiacov

n S&P 500

1 3001 3641 4281 4921 5561 6201 6841 748

27‐11.

27‐12.

27‐1.

27‐2.

27‐3.

27‐4.

27‐5.

n EURoStoxx 50

2 400

2 480

2 560

2 640

2 720

2 800

2 880

27‐11.

27‐12.

27‐1.

27‐2.

27‐3.

27‐4.

27‐5.

n EUR/CZK

24,80

25,20

25,60

26,00

26,40

26,80

29‐11.

29‐12.

29‐1.

28‐2.

31‐3.

30‐4.

31‐5.

Dåžka lehoty vkladu Banka 1 týždeò 1 mesiac 3 mesiace 6 mesiacov 1 rok 2 roky

n Výška úrokových sadzieb eurových termínovaných vkladov pri vklade 2000 eur

ČSOB banka 0,05 % 0,10 % 0,30 % 0,70 % 0,80 % 1,00 %

ING 1,20 %

mBank 0,61 % 0,90 % 1,10 %

OTP Bank 0,10 % 0,15 % 0,30 % 0,80 % 2,00 % 2,20 %

Poštová banka 0,20 % 0,30 % 0,80 % 1,70 % 2,10 %

Prima banka 0,40 % 0,80 % 1,20 % 1,40 % 1,60 %

Privatbanka 0,50 % 1,25 % 1,50 % 2,00 % 2,20 %

Sberbank - 0,15 % 0,30 % 1,00 % 1,30 % 1,40 %

Slovenská sporiteľňa 0,10 % 0,20 % 0,40 % 0,70 % 0,90 %

Tatra banka 0,00 % 0,10 % 0,20 % 0,25 % 0,55 % 0,80 %

UniCredit Bank 0,10 % 0,40 % 0,50 % 1,50 % 1,70 %

VÚB banka 0,05 % 0,10 % 0,20 % 1,40 % 1,10 % 1,20 %

Priemerné sadzby za trh 0,05 % 0,19 % 0,44 % 0,86 % 1,29 % 1,51 %

(Zdroj: internetové stránky bánk)

Krajiny Meny Kurz k Zmena za Zmena za Zmena za 31. 5. 2013 1 mesiac (%) 6 mes. (%) 12 mesiacov (%)

n Devízové kurzy

Krížové kurzy vybraných svetových mienEurópska menová únia/Japonsko JPY/EUR 130,69 2,40 23,65 34,36Európska menová únia/V. Británia GBP/EUR 0,8548 1,10 5,91 7,02Európska menová únia/USA EUR/USD 1,2993 -1,40 0,32 5,04Japonsko/USA JPY/USD 100,59 3,30 22,60 27,18V. Británia/USA USD/GBP 1,5198 -2,28 -5,08 -1,82Európska menová únia/Austrália EUR/AUD 1,355 5,69 9,60 6,41Európskamenováúnia/Českárepublika EUR/CZK 25,722 0,09 1,98 0,00Európskamenováúnia/Kanada EUR/CAD 1,3446 1,22 4,67 5,57Európskamenováúnia/Maďarsko EUR/100HUF 295,4 -1,16 5,13 -1,87Európskamenováúnia/Poľsko EUR/PLN 4,2815 2,88 4,34 -2,55Európskamenováúnia/Švajčiarsko EUR/CHF 1,2398 1,46 3,03 3,28Európska menová únia/Švédsko EUR/SEK 8,5876 0,77 -0,27 -4,39Európska menová únia/Nórsko EUR/NOK 7,6271 0,36 3,97 1,25Európska menová únia/Dánsko EUR/DKK 7,4548 -0,02 -0,06 0,32Európskamenováúnia/Chorvátsko EUR/HRK 7,5489 -0,38 0,01 -0,07Európska menová únia/Turecko EUR/TRY 2,4509 3,74 5,62 6,71Európska menová únia/Mexiko EUR/MXN 16,765 4,21 -0,16 -4,04Európska menová únia/Rumunsko EUR/RON 4,379 1,46 -2,89 -2,21Európska menová únia/Rusko EUR/RUB 41,4499 0,34 3,03 2,13Európskamenováúnia/Čína EUR/CNY 7,9712 -1,87 -1,06 1,38Európskamenováúnia/JužnáKórea EUR/KRW 1468,96 1,30 4,63 0,62

(Zdroj: NBS)

Servis


Jak sladit práci a osobní život

Jedna kniha z pera dvoch svetoznámych motivátorov a odborníkov

v oblasti osobného rozvoja. Prezrádzajú to najdôležitejšie na dosiahnutie osobnej spokojnosti a úspechu. Life-leadership je pre tých,

ktorí tvrdo pracujú, no ich súkromný život a zdravie nie sú na tom ideálne. Kniha je návodom, ako krok za krokom svoj život vedome zmeniť a vyvážene viesť. V každej zo štyroch oblastí – práca, telo, myseľ a vzťahy

s okolím – treba spoznať svoju súčasnú situáciu a nájsť zdravšiu životnú rovnováhu. Tá následne v práci i súkromí prinesie viac radosti a spokojnosti.

Autori: Brian Tracy a Lothar J. SeiwertBežná cena: 8,51 eura (cena po zľave 7,66 eura)Počet strán: 168Vydavateľstvo: Grada

10 kroků k obchodnímu úspěchuV prenesenom zmysle slova ide o ku-chárku. Človek má totiž cieľ a na jeho dosiahnutie potrebuje konkrétne tipy a triky. Kuchárka je napísaná tak, že sa jednotlivé menu nemusia výslovne variť a ochutnávať jedno za druhým, aby sa čitateľ stal šéfkuchárom. Je tvorená tak, že sa dá kdekoľvek otvoriť a rýchlo nájsť praktické podnety. Je určená tak nováči-kom, ako i pokročilým. Nováčik si začne na základe nej tvoriť zásobáreň skúse-ností, ostatní si prehĺbia svoje znalosti a vyvinú nové idey pre bežný obchodný deň. Čím viackrát si túto knihu človek prečíta, tým viac úžitku z nej dostane.

Autor: Christoph WahlenBežná cena: Bežná cena 12,56 eura (cena po zľave 11,30 eura)Počet strán: 240Vydavateľstvo: Grada

Záväzne si objednávam knihu/knihy

jak sladit práci a osobní život cena po zľave 7,66 eura(+ poštovné a balné), počet kusov: _____

10 kroků k obchodnímu úspěchu cena po zľave 11,30 eura (+ poštovné a balné), počet kusov: _____

Meno a priezvisko: _________________________________________________________

Názov firmy: _____________________________________________________________

Ulica: __________________________________________________________________

PSČ: ___________ Mesto: _________________________________________________

Tel. č.: _____________________ E-mail: _____________________________________

IČO:_________________ DIČ: __________________

Dátum: ___________________________ Podpis:

objednávky zasielajte na adresu: Grada Slovakia, spol. s r. o., Moskovská 29, 811 08 Bratislava

Objednávka kníh Čitatelia

financií v pohode

si môžu knihy objednat’

s 10 %

z¾avou

VydavateľAkadémia vzdelania OVB, n. o.Kukuričná 8831 03 Bratislava 302/5810 2411, 02/5810 [email protected]

Manažér projektuIng. Ivo Wilhalm

Šéfredaktor Ing. Pavol Poklemba, PhD. [email protected]

Zástupca šéfredaktoraIng. Pavel Škriniar, PhD. [email protected]

Redakčná radaRNDr. Ivica ChačaturianováIng. Vladimír Baláž, PhD., DrSc.Ing. Pavol Poklemba, PhD.Ing. Pavel Škriniar, PhD.

Vizuálny koncept a grafická úprava:Peter Buček

Dátum uzávierky: 31. 5. 2013

Registrované ako periodická tlač Ministerstvom kultúry Slovenskej republiky pod registračným číslom EV 4769/13Registračné číslo ISSN 1339-2220© Copyright: Akadémia vzdelania OVB, n. o.

Financiev pohode

Poistenie

Cestovné poistenie kryje nielen poplatky u lekárov

dôchodok

Ako fungujú anuity? Zaujímavosti

Zlato nad soľ

jún ročník II.

Nepredajné

3 / 2013

9 14 22

Sprievodca��vo�svete�osobných�financií www.financievpohode.sk

Na cesty sapoistujeme

na poslednú chvíľu

Sprievodca��vo�svete�osobných�financií

Ďalšie číslo vyjde v auguste 2013.

Knihy

rizikové UpozorNeNie:Tento časopis je pripravovaný v dobrej viere a s najvyššou možnou odbornosťou. Použité informácie a dáta v ňom obsiahnuté boli získané zo zdrojov, ktoré sa pokladajú za spoľahlivé. Tieto informácie nesmú byť považované za ponuku alebo odporúčanie na nákup, alebo predaj nejakého finančného produktu.Vydavateľ nezodpovedá za prípadné finančné alebo iné majetkové ujmy spôsobené použitím informácií uverejnených v tomto časopise.

V časopise boli použité archívne fotografie a fotografie z databáz fotolia, Shutterstock a Digitalvision.

NA JEDNOM MIESTE INFORMÁCIE O:

• sporení a investovaní• poistení• dôchodkovom zabezpečení• úveroch• finančnom sprostredkovaní

• VIP klientom OVB doručovaný priamo do ich poštových schránok• krajským riaditeľstvám distribuovaný podiel tlačového nákladu

na základe dosiahnutej produkcie• verejne prístupná webstránka časopisu: www.financievpohode.sk • voľné prehliadanie i sťahovanie časopisu vrátane archívnych čísiel

financievpohode.skww

w.

OVB All nanz Slovensko a. s. ako najväčšia nančno-sprostredkovateľská spoločnosť na Slovensku si podporou rôznych projektov plní svoj záväzok lídra na nančnom trhu. Naše portfólio obsahuje predovšetkým projekty zamerané na vzdelávanie a rozvoj nančnej gramotnosti. Svojimi aktivitami sa však snažíme podporiť aj oblasti, ktoré si to svojím celospoločenským významom zaslúžia.

Prezentáciu ponuky pracovného trhu pre mladých absolventov vysokých škôl považujeme za významný nástroj pre získanie reálnych informácií pre študentov o možnostiach ich uplatnenia v praxi. Tento rok sme sa preto rozhodli svojou účasťou podporiť veľtrh pracovných príležitosti Národné dni kariéry 2013.

Študentom a čerstvým absolventom škôl sme sa priamo v našom výstavnom stánku v Bratislave a Košiciach snažili priblížiť spôsob práce nančného sprostredkovateľa a možnosti jeho osobnostného i kariérneho rastu v tomto povolaní. Veríme, že sa nám to podarilo.

www.ndk.sk

financie v pohode

Documents