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FONDO PENSIONE DEL GRUPPO UBI BANCA DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO

E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE Iscritto all’Albo dei Fondi Pensione al n. 1175

Bilancio al 31 Dicembre 2013

1

Signori Soci,

prima di esaminare il bilancio relativo all’esercizio chiuso al 31 Dicembre 2013, Vi informiamo che nel corso

del 2013 è stata data attuazione all’accordo stipulato tra le Parti negoziali in data 23 Aprile in occasione

della fusione di Centrobanca in Ubi che, conseguentemente all’integrazione datoriale, auspicava anche una

razionalizzazione tra i Fondi Pensione presenti nelle due Società.

Al termine dell’iter di approvazione, è stato pertanto sottoscritto lo scorso 17 Dicembre 2013 l’atto di

fusione per incorporazione del Fondo Centrobanca nel Fondo del Gruppo Ubi, con effetto dal 1^ Gennaio

2014.

A seguito della suddetta operazione nr. 274 Soci del Fondo ex Centrobanca sono confluiti nel nostro

Fondo.

A seguito degli effetti giuridici e civilistici della fusione, il Fondo incorporante, avendo assunto tutti i diritti, le

attività e gli oneri del Fondo incorporato e subentrando negli obblighi previsti dalla Legge, provvede a

sottoporre all’approvazione della prossima Assemblea dei Soci del Fondo Pensione Ubi i due rendiconti,

redatti come previsto dalla normativa in vigore.

Si riporta in calce al presente fascicolo un prospetto di bilancio aggregato pro-forma, per dare evidenza di

quali sarebbero state le risultanze nel caso in cui l’operazione di fusione avesse avuto effetto già dal 1^

Gennaio 2013.

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Com’è tradizione, è opportuno soffermarsi su alcuni punti di rilievo.

Per quanto riguarda l’andamento dell’investimento mediante polizza di Ramo I^, osserviamo che il Tasso di

Rendimento Unico netto risulta pari:

- al 3,80% per i versamenti effettuati sino al 31/12/2012, derivante dalla media ponderata dei rendimenti

certificati dalle gestioni Speciali delle tre Compagnie che sino a tale data hanno operato in coassicurazione:

38% Aviva Assicurazioni, 38% Allianz, 24% Generali

- al 3,70% per i versamenti effettuati nell’anno 2013, derivante dalla sola gestione separata Armonium a

seguito del recesso che Allianz e Generali hanno esercitato con motivazioni di sopravvenuta onerosità per le

Compagnie stesse, delle condizioni economiche in corso.

Dal 1^ Gennaio 2014 la Convenzione è stata rinnovata con Aviva Assicurazioni Vita (gestione Armonium) e

Generali (gestione Gesav) in coassicurazione ciascuna per il 50% e prevede condizioni sostanzialmente in linea

con quelle precedenti oltre che vantaggiose nei confronti del mercato:

- una durata di sette anni

- il mantenimento della tavola demografica IPS55 per la conversione in rendita del capitale maturato

- il mantenimento della garanzia di rendimento minimo, ridotta al 2% in luogo del precedente 2,5% per i nuovi

contributi versati per tutto il periodo di vigenza della convenzione, fermo restando il riconoscimento del miglior

rendimento eventualmente ottenuto dalle Gestioni Interne Separate,

- l’applicazione dello 0,50% in luogo dello 0,30%, quale minimo trattenuto dalle compagnie di assicurazione sul

rendimento ottenuto dalle rispettive Gestioni Interne Separate

- la conferma delle commissioni di ingresso nella misura dell’1,90% sui contributi mensili e la loro riduzione allo

0,50%, con il massimo di 50 euro, sulle somme trasferite da altro Fondo Pensione o riallocate da altra linea di

gestione.

Riguardo alle rivalutazioni passate, nel 2012 il tasso di rendimento unico è stato del 3,62%, nel 2011 del 3,88% e

nel 2010 del 3,82%. Il risultato conseguito si può quindi ritenere soddisfacente.

In tema di polizze di Ramo I, desideriamo informarVi che è sempre attivo un sistema di controllo delle singole

posizioni degli Associati, volto a verificare la congruità delle rendite iniziali e delle successive rivalutazioni.

Per ciò che concerne il rendimento della gestione mediante “Convenzione assicurativa di Ramo VI”, operata

attraverso il ricorso a quattro linee di investimento (gestione multicomparto) - che costituisce dal 2002 l’alternativa

offerta ai Soci all’investimento mediante “Polizza di Ramo I” – anche il 2013 si è rivelato un anno molto positivo

sotto il profilo dei risultati ottenuti.

3

Il forte trend positivo ha interessato tutte le linee e i valori delle quote che, alla data del 31/12/2013 rispetto al

31/12/2012 passano, per la linea monetaria da 12,894 a 12,991 (+0,75% rispetto al 2012), per la linea bilanciata

obbligazionaria da 13,695 a 14,443 (+5,46% rispetto al 2012), per la linea bilanciata da 12,00 a 13,182 (+9,85%

rispetto al 2012) e per la linea bilanciata azionaria da 10,874 a 12,268 (+12,82% rispetto al 2012).

Nel corso del 2013 gli asset finanziari ritenuti più rischiosi, come le azioni e le emissioni sovrane dei paesi

cosiddetti periferici, hanno generalmente evidenziato un trend rialzista, registrando a fine anno delle variazioni

positive rispetto alla chiusura del 2012. Le incertezze che si sono manifestate riguardo all’evoluzione del quadro

congiunturale mondiale, le preoccupazioni circa le prospettive di alcuni paesi dell’area Euro e le difficoltà

incontrate nella gestione del limite del debito “debt ceiling” da parte delle autorità statunitensi sono state

controbilanciate dalle azioni di coloro che decidono la politica “policy makers” in ambito fiscale e monetaria. I

momenti di maggiore stress sui mercati, con un inasprimento delle condizioni finanziarie, si sono registrati proprio

nelle fasi in cui si rafforzavano le aspettative per la fine dell’allentamento quantitativo da parte della FED. Nella

parte finale dell’anno, parallelamente al mantenimento di politiche monetarie molto espansive nelle principali aree

economiche, la ricerca di rendimento da parte degli investitori ha supportato la domanda di attività con un profilo

di rischio più elevato.

Ubi Pramerica sgr, cui è delegata la gestione delle linee di Ramo VI, relativamente alla gestione della

componente obbligazionaria dei portafogli, in considerazione del livello dei tassi, ha mantenuto una prudenziale

esposizione al rischio di duration in particolare nel primo semestre, riducendo il sottopeso verso la fine del 2013.

Per quanto riguarda i titoli italiani, la duration è stata concentrata sulle scadenze brevi e sulla parte medio-lunga.

Relativamente alla gestione della componente azionaria, la politica adottata da Ubi Pramerica sgr è stata

caratterizzata dal mantenimento di un portafoglio titoli molto limitato, con un basso turnover, e dalla selezione di

quelle società che si riteneva avessero oltre a caratteristiche qualitative eccellenti (settore di appartenenza,

posizione di mercato, capacità e qualità del management) anche valutazioni particolarmente attraenti. Dal punto

di vista settoriale il processo di selezione dei titoli ha generato un sottopeso dei settori bancario, servizi di

pubblica utilità, materie prime e industriali e un sovrappeso di telecomunicazioni, beni di consumo non ciclici e

tecnologia, con peso neutrale per il settore petrolifero.

Ricordiamo che tutte queste informazioni sono dettagliatamente descritte nella nota informativa aggiornata al

31/12/2013, disponibile nel sito web del nostro Fondo.

Ricordiamo altresì che occorre sempre tener presente che il Fondo Pensione è un piano di accumulo a lungo

termine, il cui risultato va valutato nel medio/lungo periodo in considerazione dell’impostazione scelta

dall’Assicurato.

4

Alla data del 31/12/2013 si è avuto un incremento del numero di Soci che hanno optato per il sistema di

investimento mediante Convenzione assicurativa di Ramo VI, scegliendo in tal modo di ripartire su più linee la

propria posizione: il numero delle adesioni è salito a 1.107 (erano 992 al 31/12/2012) ed in particolare le adesioni

alla linea bilanciata azionaria sono n. 533, alla linea bilanciata n. 264, alla linea bilanciata obbligazionaria n. 226 e

alla linea monetaria n. 84.

Il nostro Ente conta alla data del 31 dicembre 2013 n. 7.808 Soci, di cui 5.626 in servizio e dunque in fase di

contribuzione attiva, sia da parte delle Banche che del Dipendente.

Per quanto riguarda i Pensionati che beneficiano delle rendite ex Accordo 21 marzo 1989, ai quali in forza

dell’Accordo del 17 ottobre 2000 è stata riconosciuta la facoltà di ritirare - a titolo di capitalizzazione del loro

Fondo Pensione – l’intera riserva matematica accantonata presso il Fondo, si evidenzia che ad oggi solo 47

persone (erano 51 al 31/12/2012) continuano a preferire la rendita, che riscuotono tuttora, ed i cui oneri Ubi

Banca resta in ogni caso obbligata ad integrare nel caso in cui una delle periodiche valutazioni attuariali di

adeguatezza ne segnali la necessità.

Passiamo quindi ad analizzare i rendiconti dei due Fondi formati, per quanto riguarda il Fondo Ubi da sei

rendiconti: uno per la gestione previdenziale tipica di Ramo I, quattro per quella di Ramo VI, uno per la gestione

previdenziale relativa ai beneficiari dell’accordo del 21/03/89, come previsto dall’organo di vigilanza COVIP e per

quanto riguarda il Fondo ex Centrobanca da due rendiconti: uno per la strategia A (linea Garantita) e uno per la

strategia B (linea Bilanciata)

Bergamo, 9 Maggio 2014

FONDO PENSIONE

DEL GRUPPO UBI BANCA

DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO

E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE

Il Presidente – Mario Zeni

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BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2013

� Stato Patrimoniale

� Conto Economico

� Nota integrativa

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NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO CHIUSO AL 31/12/2013

Informazioni generali

A. Caratteristiche strutturali del Fondo

Il Fondo Pensione del Gruppo Ubi Banca, della Banca Popolare di Bergamo e delle altre Società controllate (di seguito

il Fondo), iscritto all’Albo dei Fondi Pensione al nr. 1175, è un Fondo a contribuzione definita costituito in data

18.11.1988.

Il Fondo è disciplinato dall’Accordo sottoscritto in data 02.09.1997 e successive integrazioni e modificazioni e beneficia

delle prerogative dei cosiddetti “vecchi fondi” esistenti alla data del 15.11.1992.

Il Fondo, che ha sede in Bergamo Piazza Vittorio Veneto, n. 8 presso la sede di Unione di Banche Italiane, ha operato

nel corso dell’anno 2013 attraverso il service amministrativo Accenture Managed Services (di seguito AMS), un

gestore assicurativo di Ramo VI (Aviva Assicurazioni Vita Spa) e un gestore assicurativo per il Ramo I (Aviva

Assicurazioni Vita Spa), sotto la vigilanza del Consiglio di Amministrazione; ai partners sopra citati si è aggiunta da 1^

Gennaio 2013 la Banca Depositaria (RBC) e dal 1^ Giugno 2013 l’Advisor (Bruni e Marino).

Al service amministrativo sono state affidate tutte le attività di tipo contabile e amministrativo per garantire la

corretta tenuta dei dati relativi a ciascuno dei 7.808 iscritti.

La gestione si fonda sull’utilizzo di una polizza assicurativa di Ramo I e su una gestione multicomparto operata

attraverso una convenzione assicurativa di Ramo VI mediante il ricorso a quattro linee di investimento: 1) linea

monetaria; 2) linea bilanciata obbligazionaria; 3) linea bilanciata; 4) linea bilanciata azionaria. Di queste ultime si

rimanda il dettaglio alle singole note integrative, parte integrante del presente documento.

Nella gestione di Ramo VI il gestore finanziario si occupa dell’impiego del patrimonio del Fondo secondo le linee

illustrate nella convenzione assicurativa di Ramo VI sottoscritta dal Fondo. Il Fondo mantiene la titolarità di tutto il

patrimonio non espressamente coperto da garanzia (linea monetaria).

B. Criteri di valutazione

Il bilancio è stato predisposto in base alle disposizioni previste dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione,

pubblicate sul supplemento N. 162 alla Gazzetta Ufficiale del 14/07/1998 e sulle successive integrazioni pubblicate

sulla Gazzetta Ufficiale del 09/02/2002 n. 34. Ad integrazione, ove necessario e ove applicabili, sono stati utilizzati i

principi contabili predisposti dall’Organismo Italiano di Contabilità .

Per la redazione del bilancio sono stati applicati i seguenti criteri di valutazione:

• Cassa e depositi bancari

Sono iscritti al valore nominale.

• Titoli emessi dallo Stato o da Organismi Internazionali e Titoli di debito quotati

Valutati al valore di mercato del giorno di valorizzazione della quota. Per gli strumenti finanziari quotati a “corso

secco” il valore viene espresso comprensivo del dietimo di interessi. Per i Titoli di Stato italiani viene utilizzato il prezzo

ufficiale dell’MTS, per i Titoli di Stato esteri, per quelli emessi da Organismi Internazionali e per i Titoli di debito

quotati viene utilizzato il prezzo “last” del mercato principale.

• Titoli di capitale quotati

Per i titoli di capitale quotati italiani viene utilizzato il prezzo ufficiale di borsa, mentre per i titoli di capitale quotati

esteri viene utilizzato il prezzo “last” del mercato principale.

Non ci si è avvalsi della facoltà consentita dalla Legge n. 2 del 28/01/2009 art. 15 comma 13 e successive integrazioni,

relativa al riallineamento e alla rivalutazione volontaria di valori contabili.

Non sono presenti nel portafoglio del Fondo strumenti finanziari non quotati.

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• Cambi

Le attività e le passività denominate in valuta sono valutate al tasso di cambio ufficiale della BCE alla data di chiusura

dell’esercizio.

• Crediti e debiti

I crediti sono iscritti in bilancio al valore nominale in quanto ritenuto coincidente con quello di realizzo, così come i

debiti.

• Ratei e risconti

Sono calcolati secondo il principio della competenza economica e temporale, in applicazione del principio di

correlazione dei costi e dei ricavi in ragione di esercizio.

• Contributi previdenziali

I versamenti degli associati sono rilevati secondo il principio di competenza.

• Oneri e proventi

Sono stati rilevati nel rispetto del principio di competenza.

I proventi possono essere costituiti da:

interessi attivi, utili su valutazione titoli e altri strumenti finanziari, utili realizzati su vendite titoli ed altri strumenti

finanziari.

Gli oneri possono essere costituiti da:

perdite su valutazione titoli e altri strumenti finanziari, perdite realizzate su vendite titoli ed altri strumenti finanziari,

perdite giornaliere.

• Imposte

La gestione Previdenziale del Fondo pensione è soggetta all’imposta sostitutiva dell’11% sul risultato netto maturato

in ciascun periodo di imposta.

C. Criteri adottati per il riparto dei costi comuni

Il bilancio del Fondo è formato da sei rendiconti: gestione previdenziale relativa ai beneficiari dell’accordo 21 marzo

1989, gestione previdenziale tipica di Ramo I, gestione multicomparto di Ramo VI - linea monetaria, linea bilanciata

obbligazionaria, linea bilanciata e linea bilanciata azionaria.

I costi comuni relativi alla gestione amministrativa, al Collegio dei revisori, al Responsabile, ai consulenti ed ai

contributi Covip , sono stati attribuiti alla gestione previdenziale di Ramo I e vengono integralmente ripianati dalle

Banche del Gruppo Ubi Banca secondo le previsioni dell‘art. 10 dello Statuto.

D. Criteri adottati per la determinazione del prospetto della composizione e del valore del patrimonio dei singoli

comparti relativamente alla gestione previdenziale di Ramo VI

Gli oneri e i proventi indicati nel prospetto riportato nella parte 3 delle disposizioni COVIP in materia di bilancio, sono

stati valorizzati come descritto nel paragrafo B che precede.

Il contenuto di ciascuna delle voci che vanno a determinare il valore della quota – così come da schema indicato dalla

Commissione di Vigilanza - è riportato nella tabella che segue.

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Investimenti diretti Fattispecie non presente

Investimenti in gestione

Investimenti e depositi bancari affidati ai Gestori Finanziari e depositi

bancari per l’incasso dei contributi e il pagamento di prestazioni. Titoli

da regolare conto vendita.

Attività della gestione amministrativa Banca, cassa, anticipi a fornitori, risconti e ratei non finanziari.

Proventi maturati e non riscossi Ratei attivi finanziari e interessi valorizzati e non ancora accreditati.

Passività della gestione previdenziale Debiti verso associati per posizioni valorizzate e non ancora liquidate.

Passività della gestione finanziaria Titoli da regolare conto acquisto.

Oneri maturati e non liquidati Assenti.

In corso d’anno, gli oneri che gravano sui comparti sono rappresentati dalle commissioni di gestione e di passaggio tra

linee di investimento, e sono stati quantificati come segue:

• Commissioni di gestione: vengono determinate in proporzione al patrimonio gestito da ciascun gestore. Si

rimanda alla nota integrativa del comparto per il dettaglio.

• Commissioni di banca depositaria: sono determinate nella misura dello 0,025% del patrimonio, su base annua,

alla data di calcolo della quota. Si rimanda alla nota integrativa del comparto per il dettaglio.

E. Iscritti e beneficiari

Sono associati al Fondo :

a) i Dipendenti della UBI Banca già Associati al Fondo come Dipendenti della Banche Popolari Unite Scpa e della Banca

Popolare di Bergamo Spa e già Dipendenti della Banca Popolare di Bergamo - Credito Varesino Scrl, in servizio alla data

del 30 Giugno 2003;

b) i Dipendenti della UBI Banca già Associati al Fondo come Dipendenti della Banche Popolari Unite Scpa e della Banca

Popolare di Bergamo Spa, assunti ex novo successivamente al 30 giugno 2003;

c) i Dipendenti della UBI Banca e della Banca Popolare di Bergamo assunti a partire dal 1° aprile 2007;

d) i Dipendenti della UBI Banca, già Dipendenti della Banca Popolare di Bergamo – Credito Varesino Scrl, ovvero della

BPU Banca S.c.p.a. in servizio alla data del 31 marzo 2007, eventualmente non Associati al Fondo, che aderiscano

volontariamente al “Fondo” secondo le modalità richieste dalla Legge;

e) i dipendenti che accedono al “Fondo di solidarietà per il sostegno del reddito, dell’occupazione e della

riqualificazione del personale del credito”, di cui al DM 28 Aprile 2000 n. 158, nei limiti ed alle condizioni di cui agli

accordi sindacali attuativi del medesimo e comunque fintanto ché restino beneficiari delle relative prestazioni

straordinarie;

f) gli iscritti per i quali siano venuti meno i requisiti di partecipazione e quelli per i quali siano maturati i requisiti di

accesso alle prestazioni pensionistiche, i quali abbiano deciso la permanenza al Fondo;

g) i pensionati beneficiari delle prestazioni previdenziali del Fondo, erogate sia in forma di rendita che di capitale;

h) gli ex Dipendenti della Banca Popolare di Bergamo - Credito Varesino passati direttamente alle dipendenze di altra

Società dell’ex Gruppo Banca Popolare di Bergamo - C.V., già iscritti al Fondo alla data del 30 Giugno 2003, fintantoché

restino alle dipendenze di Società del Gruppo Unione di Banche Italiane;

i) gli iscritti che sono passati direttamente alle dipendenze di altra Società dell’ex Gruppo Bancario Banche Popolari

Unite, fintantoché restino alle dipendenze di Società del Gruppo Unione di Banche Italiane;

l) gli iscritti che passano direttamente alle dipendenze di altra Società del Gruppo Unione di Banche Italiane,

fintantoché restino alle dipendenze di Società del Gruppo Unione di Banche Italiane;

m) i Dipendenti di Banche, Società ed Enti appartenenti al Gruppo Ubi a seguito di apposito accordo collettivo;

n) i soggetti già beneficiari di prestazioni previdenziali erogate da forme pensionistiche complementari collettive

istituite e/o operanti nell’ambito del Gruppo Unione di Banche Italiane, a seguito di appositi accordi, anche collettivi, o

deliberazioni degli organi competenti.

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Gli iscritti al 31/12/2013 sono 7.808 di cui 2014 iscritti non attivi e 168 percettori di rendite. Gli iscritti attivi sono

5.626, di cui 4.519 iscritti alla gestione previdenziale di Ramo I e 1.107 iscritti alla gestione previdenziale di Ramo VI.

614 aderenti versano su entrambi i Rami.

Iscritti e beneficiari

Aderenti al

31/12/2013

Aderenti al

31/12/2012

Iscritti attivi al 31 dicembre 5.626 5.462

Iscritti non attivi al 31 dicembre 2.014 2.015

Pensionati diretti percettori di rendite erogate dalla compagnia di assicurazione al 31 dicembre 121 116

Pensionati diretti percettori di rendite erogate dal fondo “ex accordo 21/03/89” al 31 dicembre 16 16

Pensionati indiretti percettori di rendite erogate dal fondo “ex accordo 21/03/89” al 31 dicembre 31 35

Totale 7.808 7.644

Nel corso del 2013 sono state erogate n° 51 prestazioni in forma di capitale e n° 273 anticipazioni, mentre nel corso

del 2012 erano rispettivamente 137 prestazioni e 377 anticipazioni.

La ripartizione degli aderenti attivi tra le linee di investimento di Ramo VI è la seguente:

Comparto Aderenti al 31/12/2013 Aderenti al 31/12/2012

Linea Bilanciata Azionaria 533 467

Linea Bilanciata 264 237

Linea Bilanciata Obbligazionaria 226 214

Linea Monetaria 84 74

Totale 1.107* 992*

* Presenza di iscritti aventi doppio comparto.

F. Compensi ai revisori

Nel corso del periodo amministrativo 2013 gli emolumenti per il Collegio dei Revisori sono stati i seguenti:

2013 2012

Emolumenti a Revisori 23.515 26.810

G. Ulteriori informazioni

Si rammenta che l’analisi dei comparti è rimandata ai singoli rendiconti e note integrative delle linee di investimento,

che costituiscono parte integrante del presente documento.

Tutte le tabelle sono espresse all’unità di Euro.

Ai sensi dell’articolo 6, comma 14, del D.Lgs 5 dicembre 2005/252 e successive modifiche e integrazioni, si attesta che

nella gestione delle risorse non sono stati presi in considerazione aspetti sociali, etici ed ambientali.

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GESTIONE PREVIDENZIALE TIPICA

RAMO I

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STATO PATRIMONIALE

31/12/2013 31/12/2012

ATTIVITA'

Fase di accumulo

10 Investimenti diretti - -

20 Investimenti in gestione 404.114.794 382.779.057

30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali

40 Attivita' della gestione amministrativa 646.090 435.022

50 Crediti di imposta - -

TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO 404.760.884 383.214.079

PASSIVITA'

Fase di accumulo

10 Passivita' della gestione previdenziale - 9.475.276 - 8.179.225

20 Passività della gestione finanziaria - -

30 Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali - -

40 Passivita' della gestione amministrativa - 646.090 - 435.022

50 Debiti di imposta - 1.458.250 - 1.400.368

TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO - 11.579.616 - 10.014.615

100 ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI 393.181.268 373.199.464

CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

2013 2012

Fase di accumulo

10 Saldo della gestione previdenziale 10.861.246 8.895.899

20 Risultato della gestione finanziaria diretta - -

30 Risultato della gestione finanziaria indiretta 10.578.808 12.370.695

40 Oneri di gestione - -

50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 10.578.808 12.370.695

60 Saldo della gestione amministrativa - -

70

VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI ANTE

IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 21.440.054 21.266.594

80 Imposta sostitutiva - 1.458.250 - 1.400.368

VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI (70)+(80) 19.981.804 19.866.226

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STATO PATRIMONIALE

31/12/2013 31/12/2012

ATTIVITA' Parziali Totale Parziali Totale

Fase di accumulo


a) Azioni o quote di soc. immobiliari - -

b) Quote di f.comuni di inv. immob. Chiusi - -

c) Quote di fondi comuni di inv. mobil. Chiusi - -

20 Investimenti in gestione 404.114.794

382.779.057

a) Depositi bancari 8.075.613 7.157.315

b) Crediti per operazioni di PCT - -

c) Titoli emessi da Stato o organismi intern.li - -

d) Titoli di debito quotati - -

e) Titoli di capitale quotati - -

f) Titoli di debito non quotati - -

g) Titoli di capitale non quotati - -

h) Quote di organismi di inv. collettivo - -

i) Opzioni acquistate - -

l) Ratei e risconti attivi 5.729 6.078

m) Garanzia di risultato rilasciate al Fondo pensione - -

n) Altre attività della gestione finanziaria - -

o) Investimenti in prodotti assicurativi 393.181.268 373.199.464

p) Altre attività della gestione assicurativa 2.852.184 2.416.200

30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali -

40 Attività della gestione amministrativa 646.090 435.022

a) Cassa e depositi bancari - -

b) Immobilizzazioni immateriali - -

c) Immobilizzazioni materiali - -

d) Altre attività della gestione amministrativa 644.115 435.022

e) Ratei e risconti attivi non finanziari 1.975 -


a) Imposta sostitutiva DL 252/05 - -


PASSIVITA'

Fase di accumulo

10 Passività della gestione previdenziale - 9.475.276 - 8.179.225

a) Debiti della gestione previdenziale - 7.514.251 - 6.806.001

b) Altre passività della gestione previdenziale - 1.961.025 - 1.373.224

20 Passività della gestione finanziaria - -

a) Debiti per operazioni di PCT - -

b) Opzioni emesse - -

c) Ratei e risconti passivi - -

d) Altre passività della gestione finanziaria - -

30

Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni

individuali -

40 Passività della gestione amministrativa - 646.090 - 435.022

a) TFR - -

b) Altre passività della gestione amministrativa - 646.090 - 435.022

50 Debiti di imposta -1.458.250 - 1.400.368

a) Imposta sostitutiva DL 252/05 - 1.458.250 - 1.400.368

TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO -11.579.616 -10.014.615


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CONTO ECONOMICO

2013 2012

Parziali Totale Parziali Totale

Fase di accumulo

10 Saldo della gestione previdenziale 10.861.246 8.895.899

a) Contributi per le prestazioni 27.633.589 27.519.112

b) Anticipazioni - 6.252.074 - 8.769.748

c) Trasferimenti e riscatti - 2.011.518 - 993.987

d) Trasformazioni in rendita - 403.969 - 451.628

e) Erogazioni in forma di capitale - 6.661.030 - 7.471.747

f) Premi per prestazioni accessorie - 1.443.752 - 936.103


a) Dividendi - -

b) Utili e perdite da realizzo - -

c) Plusvalenza/Minusvalenze - -


a) Dividendi e interessi - -

b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie - -

c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli - -

d) Proventi e oneri per operazioni di PCT - -

e)

Differenziale su garanzie di risultato rilasciato al Fondo

pensione - -

f) Rivalutazione posizioni individuali 10.578.808 12.370.695

40 Oneri di gestione - -

a) Società di gestione - -

b) Banca Depositaria - -



a)

Contributi destinati alla copertura di oneri

amministrativi 526.629 451.813

b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi - 282.218 - 257.521

c) Spese generali ed amministrative - 251.989 - 237.240

d) Spese per il personale - -

e) Ammortamenti - -

f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione - -

g) Oneri e proventi diversi 7.578 42.948

70

VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE

PRESTAZIONI ANTE IMPOSTA

SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 21.440.054 21.266.594

80 Imposta sostitutiva -1.458.250 -1.400.368

a) Imposta sostitutiva -1.458.250 -1.400.368


PRESTAZIONI (70)+(80) 19.981.804 19.866.226

14

Analisi delle voci dello Stato Patrimoniale

La politica di investimento della gestione previdenziale tipica di Ramo I è a carico della Compagnia assicuratrice Aviva

Assicurazioni Vita Spa e non consente variabili opzionali al fine di personalizzare l’investimento.

La contribuzione relativa al TFR conferito tacitamente è destinata al Ramo I ed è conferita al Gestore assicurativo

Aviva Assicurazioni Vita Spa.

ATTIVITA’

10. Investimenti diretti

Il Fondo non effettua direttamente l’investimento delle proprie risorse.

20. Investimenti in gestione

Al 31/12/2013 gli investimenti in gestione sono pari a Euro 404.114.794. Di seguito il dettaglio:

a) Depositi bancari

a) Depositi bancari 31/12/13 31/12/12

Banca C/C 40300 conto contributi 4.982.537 7.120.795

Banca C/C 21953 conto prestazioni 3.093.076 36.520

Totale 8.075.613 7.157.315

l) Ratei e risconti attivi

Al 31/12/2013 la voce è pari a Euro 5.729 ed è composta dagli interessi attivi di conto corrente di competenza del 4°

trimestre 2013 maturati e non ancora liquidati alla data del 31/12/2013. Di seguito il dettaglio:

l) Ratei e risconti attivi 31/12/13 31/12/12

Ratei attivi 5.729 6.078

Totale 5.729 6.078

o) Investimenti in prodotti assicurativi

Al 31/12/2013 la voce è pari a Euro 393.181.268 e rappresenta il credito per le posizioni degli aderenti aperte presso il

gestore assicurativo Aviva Assicurazioni Vita Spa (coincidente con l’impegno complessivo del Fondo verso gli associati),

costituito dai contributi previdenziali versati, incrementati della rivalutazione maturata sulle riserve al 31 dicembre

2013.

o) Investimenti in prodotti assicurativi 31/12/13 31/12/12

Crediti verso Compagnia Assicurazione 393.181.268 373.199.464

Totale 393.181.268 373.199.464

15

Quadratura premi 31/12/13 31/12/12

Premi versati 26.189.837 26.583.009

Di cui:

Premi per contributi versati 24.322.702 25.765.962

Premi per trasferimenti in ingresso da altri Fondi 1.343.978 418.078

Premi per Switch in ingresso da altre linee 523.157 398.969

Premi lordi versati ad Aviva Assicurazioni Vita Spa 26.189.837 26.583.009

Evoluzione della gestione previdenziale – assicurativa

31/12/13 31/12/12

a) Patrimonio iniziale 01.01 373.199.464 353.333.238

b) Conferimenti contributi pensionistici investiti in polizza 26.189.837 26.583.009

c) Riserve liquidate in corso d’anno ( valore lordo liquidato ) - 14.982.003 -17.334.034

d) Rendimento su posizioni liquidate in corso anno 521.645 895.914

e) Trasformazioni in rendita - 403.969 -451.628

f) Rivalutazione riserva matematica 10.057.163 11.474.782

g) Imposta sostitutiva 11% su rendimento - 1.400.869 -1.301.817

Totale patrimonio finale ( a+b+c+d+e+f+g) 393.181.268 373.199.464

p) Altre attività della gestione Assicurativa

Al 31/12/2013 la voce è pari a Euro 2.852.184 ed è così composta:

p) Altre attività della gestione assicurativa 31/12/13 31/12/12

Crediti verso Compagnia per imposta sostitutiva 11% su posizioni attive 1.400.869 1.301.817

Crediti per rimborsi oneri di funzionamento da incassare - 144.931

Crediti diversi 7.563 33.349

Utilizzi Polizza Infortuni 579.891 579.891

Utilizzi Polizza Vita caso Morte 863.861 356.212

Totale 2.852.184 2.416.200

Al 31/12/2013 le voci:

b) Crediti per operazioni di PCT

c) Titoli emessi da Stati o organismi internazionali

d) Titoli di debito quotati

e) Titoli di capitale quotati

f) Titoli di debito non quotati

g) Titoli di capitale non quotati

h) Quote di organismi di investimento collettivo

i) Opzioni acquistate

m) Garanzia di risultato rilasciate al Fondo pensione

n) Altre attività della gestione finanziaria

sono pari a zero.

30. Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali

Le garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali, previste dall’art.6, comma 4-ter, del decreto 124/93,

stabiliscono che, al verificarsi delle condizioni stabilite dal regolamento ( esercizio del diritto alla prestazione

pensionistica, trasferimento della posizione individuale, ecc..) e nel caso in cui il valore della posizione individuale sia

inferiore a quello garantito, il gestore deve versare al Fondo, a favore del singolo iscritto, un importo pari alla

16

differenza tra i due valori.

La voce è pari a zero in quanto la gestione Assicurativa si fonda sull’utilizzo di polizze assicurative di Ramo I che

riconoscono un rendimento annuo minimo.

40. Attività della Gestione Amministrativa

Al 31/12/2013 le attività della gestione amministrativa sono pari a Euro 646.090. Di seguito il dettaglio:

a) Cassa e depositi bancari

Al 31/12/2013 la voce è pari a zero.

b) Immobilizzazioni immateriali

Al 31/12/2013 non sono presenti immobilizzazioni immateriali.

c) Immobilizzazioni materiali

Al 31/12/2013 non sono presenti immobilizzazioni materiali.

d) Altre attività della gestione amministrativa

Al 31/12/2013 la voce è pari a Euro 646.090 ed è così composta:

d) Altre attività della gestione amministrativa 31/12/13 31/12/12

Crediti verso gestione previdenziale 513.954 435.022

Crediti per interessi attivi destinati alla copertura degli oneri di funzionamento 3.299 -

Crediti per rimborso oneri di funzionamento dell’esercizio 126.862 -

Risconti attivi non finanziari 1.975 -

Totale 646.090 435.022

La voce “Crediti verso gestione previdenziale” rappresenta l’ammontare delle disponibilità di conto corrente relative

alla copertura degli oneri amministrativi accantonate sul conto corrente contributi del Fondo al 31/12/2013.

50. Crediti d’imposta


PASSIVITA’

17

10. Passività della Gestione Previdenziale

Al 31/12/2013 le Passività della gestione previdenziale sono pari ad Euro -9.475.276. Di seguito il dettaglio:

a) Debiti della gestione previdenziale

Al 31/12/2013 la voce è pari a Euro - 7.514.251 ed è così composta:

a) Debiti della gestione previdenziale 31/12/13 31/12/12

Debiti verso Erario - 187.186 - 233.557

Di cui:

- per ritenute 1012 - 113.824 - 166.065

- per ritenute 1018 - 64.285 - 65.727

- per ritenute 1004 - 8.539 - 1.636

- per ritenute 3802 - 429 - 101

- per ritenute 3848 - 109 - 28

Debiti verso aderenti per prestazioni da liquidare - 2.863.316 - 1.438.974

Debiti verso Compagnia per contributi incassati da conferire - 3.668.959 - 4.417.758

Debiti per contributi incassati da trasferire al Ramo VI - 738.967 - 709.365

Debiti verso Ramo VI - 50.228 -

Debiti verso aderenti per rendite da liquidare 4° trimestre esercizio - 5.595 - 6.347

Totale - 7.514.251 - 6.806.001

b) Altre passività della gestione previdenziale

Al 31/12/2013 le altre passività della gestione previdenziale sono pari a Euro - 1.961.025 e sono così composte:

b) Altre passività della gestione previdenziale 31/12/13 31/12/12

Utilizzi Polizza Infortuni - 579.891 - 579.891

Utilizzi Polizza Vita caso Morte - 863.861 - 356.212

Debiti verso gestione amministrativa - 517.253 - 435.022

Debiti per imposta sostitutiva 11% su interessi attivi di conto corrente - - 2.029

Debiti per oneri bancari da ricevere - 20 - 70

Totale - 1.961.025 - 1.373.224

20. Passività della Gestione Finanziaria

Al 31/12/2013 le passività della gestione finanziaria sono pari a zero.

Le voci:

a) Debiti per operazioni PCT

b) Opzioni emesse

c) Ratei e risconti passivi

d) Altre passività della gestione finanziaria

sono pari a zero.

18

30. Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali

Le garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali, previste dall’art.6, comma 4-ter, del decreto 124/93,





La voce è pari a zero in quanto la gestione Assicurativa si fonda sull’utilizzo di polizze assicurative di Ramo I che

riconoscono un rendimento annuo minimo.

40. Passività della Gestione Amministrativa

Al 31/12/2013 le passività della gestione amministrativa sono pari a Euro - 646.090. Di seguito il dettaglio:

a) TFR


b) Altre passività della gestione amministrativa

Al 31/12/2013 la voce è pari a Euro - 646.090 ed è così composta:

b) Altre passività della gestione amministrativa 31/12/13 31/12/12

Fondo comune previdenziale - 513.954 - 357.470

Debiti verso Fornitori - 79.200 - 30.386

Debiti verso Organi sociali - 23.515 - 20.694

Debiti verso Professionisti - 27.446 - 22.553

Risconti passivi non finanziari - 1.975 -

Debiti verso Erario per ritenute Irpef - - 3.244

Debiti verso Inps - - 675

Totale - 646.090 - 435.022

50. Debiti di imposta

a) Debiti di imposta D.Lgs 252/2005

Il debito per imposta sostitutiva del periodo è pari a Euro - 1.458.250 ed è così composto:

a) Debiti di imposta 31/12/13 31/12/12

Debiti per imposta sostitutiva su posizioni attive - 1.400.869 - 1.301.817

Debiti per imposta sostitutiva su posizioni liquidate - 57.381 - 98.551

Totale - 1.458.250 - 1.400.368

100. Attivo netto destinato alle prestazioni

La voce ottenuta per differenza fra il totale delle Attività pari a Euro 404.760.884 e il totale delle Passività pari a Euro

11.579.616 è pari a Euro 393.181.268 e rappresenta l’ammontare rivalutato al 31.12.2013 dei contributi previdenziali

versati dai Soci Aderenti e già investiti in premi assicurativi al lordo dell’imposta sostitutiva 11% Dlgs 252/05 sulla

rivalutazione dell’anno 2013.

Analisi delle voci del Conto Economico

19

10. Saldo della gestione previdenziale

Il saldo della gestione previdenziale è pari a Euro 10.861.246 ed è ottenuto dalla somma algebrica delle seguenti voci:

a) Contributi per le prestazioni

La voce, pari a Euro 27.633.589, comprende i contributi incassati nel corso del 2013 ed è così composta:

a) Contributi per le prestazioni 2013 2012

Contributi abbinati: 24.322.702 25.765.962

Di cui:

Quota a carico aderente 4.260.250 4.480.481

Quota a carico azienda 10.814.960 11.993.534

TFR 9.247.492 9.291.947

Contributi da Trasferimento in ingresso 1.343.979 418.078

Contributi da Switch in ingresso 523.156 398.969

Utilizzi Polizza Infortuni 579.891 579.891

Utilizzi Polizza caso morte 863.861 356.212

Totale 27.633.589 27.519.112

b) Anticipazioni

La voce comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a richiesta di anticipazione. Nel 2013

sono state liquidate anticipazioni per un totale pari a Euro - 6.252.074.

b) Anticipazioni 2013 2012

Anticipazioni - 6.252.074 - 8.769.748

Totale - 6.252.074 - 8.769.748

c) Trasferimenti e riscatti

La voce comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a richiesta di riscatto, di trasferimento

ad altro Fondo ovvero di passaggio ad altro comparto. Nel 2013 sono stati liquidati riscatti e trasferimenti per un

totale pari a Euro - 2.011.518.

c) Trasferimenti e riscatti 2013 2012

Riscatti ad aderenti - 1.605.322 - 454.216

Trasferimenti in uscita - 266.083 - 476.541

Swicth in uscita verso altri comparti - 140.113 - 63.230

Totale -2.011.518 -993.987

d) Trasformazioni in rendita

La voce, pari a Euro - 403.969, comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a richiesta di

erogazione rendite.

d) Trasformazioni in rendita 2013 2012

Trasformazioni in rendita - 403.969 - 451.628

Totale - 403.969 - 451.628

e) Erogazione in forma di capitale

La voce, pari a Euro - 6.661.030, comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a richiesta di

prestazioni pensionistiche.

20

e) Erogazioni in forma di capitale 2013 2012

Erogazioni in forma di capitale - 6.661.030 -7.471.747

Totale - 6.661.030 -7.471.747

Al fine di una migliore rappresentazione in bilancio, a partire dal 2013, le prestazioni pensionistiche sono state

riclassificate nella voce specifica “ Erogazioni in forma di capitale” a differenza degli anni precedenti in cui erano

incluse nella voce “Trasferimenti e riscatti”. Per garantire il principio della comparabilità, la stessa riclassificazione è

stata eseguita anche per l’anno 2012.

f) Premi per prestazioni accessorie

La voce comprende i contributi non accreditati alle posizioni individuali ma destinati al pagamento di premi per

prestazioni accessorie ed è pari a Euro - 1.443.752.

f) Premi per prestazioni accessorie 2013 2012

Polizza Infortuni - 579.891 - 579.891

Polizza caso morte - 863.861 - 356.212

Totale - 1.443.752 - 936.103

20. Risultato della gestione finanziaria diretta

La voce è pari a zero.

30. Risultato della gestione finanziaria indiretta

La voce è pari a Euro 10.578.808 ed è così composta:

f) Rivalutazione posizioni Individuali

La voce è pari a Euro 10.578.808 quale conseguenza dei principi di rivalutazione enunciati in premessa.

Le voci:

a) Dividendi e interessi

b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie

c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli

d) Proventi e oneri per operazioni di pronti contro termine

e) Differenziale su garanzie di restituzione del capitale

sono pari a zero.

40. Oneri di Gestione

La voce è pari a zero in quanto ripianati integralmente dalle Banche del Gruppo Ubi Banca, secondo le previsioni

dell’art. 10 dello Statuto.

50. Margine della Gestione Finanziaria

Il margine della gestione finanziaria è pari a Euro 10.578.808.

60. Saldo della Gestione Amministrativa

Il saldo della gestione amministrativa è pari a zero. Lo stesso è dato dalla somma algebrica delle seguenti voci:

21

a) Contributi destinati alla copertura degli oneri amministrativi

La voce è pari a Euro 526.629 e riguarda i rimborsi per gli oneri di funzionamento del Fondo sostenuti da UBI scpa e da

Bpb spa come previsto dall’art.10 dello Statuto del Fondo, al netto degli interessi attivi maturati sullla liquidità

disponibile e relativa al fondo comune previdenziale per un ammontare pari a Euro 7.639.

a) Contributi destinati alla copertura degli oneri amministrativi 2013 2012

Totale oneri di funzionamento Fondo 534.268 451.813

Utilizzo interessi attivi maturati nell’esercizio sul Fondo comune

previdenziale a copertura oneri di funzionamento -7.639 -

Totale Contributi destinati alla copertura degli oneri amministrativi 526.629 451.813

b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi

La voce è pari a Euro - 282.218 e rappresenta il costo sostenuto per il servizio prestato dal Service amministrativo nel

corso dell’esercizio.

b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi 2013 2012

Service amministrativo - 282.218 - 257.521

Totale - 282.218 - 257.521

c) Spese generali ed amministrative

La voce è pari a Euro - 251.989 ed è così composta:

c) Spese generali ed amministrative 2013 2012

Consulenze diverse - 153.531 - 133.030

Collegio dei Revisori* - 23.515 - 26.810

Responsabile Fondo - 17.276 - 46.503

Contributo di vigilanza Covip - 15.228 - 18.135

Spese notarili - 13.579 -

Controllo finanziario -12.810 -

Postali e valori bollati - 9.039 - 11.262

Pubblicazioni - 5.511 -

Contributo Assoprevidenza - 1.500 - 1.500

Totale - 251.989 - 237.240

*L’importo indicato è comprensivo degli oneri previdenziali e fiscali.

d) Spese per il personale

La voce è pari a zero in quanto il Fondo non ha personale dipendente.

e) Ammortamenti


f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione


g) Oneri e proventi diversi

La voce è pari a Euro 7.578 ed è così composta:

g) Oneri e proventi diversi 2013 2012

Interessi attivi di conto corrente non soggetti a ritenuta di legge 16.008 18.081

Accantonamento interessi netti a Fondo comune previdenziale - 8.293 - 16.273

22

Oneri bancari - 76 - 307

Sopravvenienze passive - 61 - 15.423

Interessi attivi di conto corrente soggetti a ritenuta di legge - 527

Arrotondamenti - 1

Sopravvenienze attive - 58.371

Imposta sostitutiva 11% su interessi attivi di conto corrente - - 2.029

Totale 7.578 42.948

70. Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva

La voce è ottenuta dalla somma algebrica delle voci precedentemente esposte ed è pari a Euro 21.440.054.

80. Imposta sostitutiva

Tale voce è pari a Euro - 1.458.250 e rappresenta il costo complessivo di imposta sostitutiva calcolata sui rendimenti

maturati ai sensi del D.lgs n. 252/2005.

Di seguito il dettaglio:

a) Imposta sostitutiva 2013 2012

Imposta sostitutiva su posizioni attive - 1.400.869 - 1.301.817

Imposta sostitutiva su posizioni liquidate - 57.381 - 98.551

Totale - 1.458.250 - 1.400.368

Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni

La variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni al 31 dicembre 2013 è pari a Euro 19.981.804.

23

RENDICONTO DELLA FASE DI EROGAZIONE

31/12/2013

STATO PATRIMONIALE – FASE DI EROGAZIONE

31/12/2013 31/12/2012

Attivo Passivo Attivo Passivo

Conti d’ordine

a) Valore attuale Riserva Matematica Rendite da erogare 2.855.255 3.131.694

b) Debiti Verso Aderenti - 2.855.255 - 3.131.694

Totale 2.855.255 - 2.855.255 3.131.694 - 3.131.694

I conti d’ordine rappresentano l’ammontare delle riserve matematiche al 31.12.2013 per le rendite vitalizie in corso di

erogazione, ricomprese nell’ammontare complessivo della riserva matematica esposta nella Gestione tipica di Ramo I.

CONTO ECONOMICO – FASE DI EROGAZIONE

2013 2012

10 Saldo della gestione previdenziale

a) Versamenti da Compagnia di Assicurazione 448.113 427.371

b) Erogazioni in forma di Rendita - 448.113 - 427.371

Totale 448.113 - 448.113 427.371 - 427.371

Numero Pensionati Rate erogate nel 2012 ( euro )

Maschi Femmine Totali Maschi Femmine Totali

Rendita vitalizia 101 15 116 379.054 48.317 427.371

Totale 101 15 116 379.054 48.317 427.371

Numero Pensionati Rate erogate nel 2013 ( euro )

Maschi Femmine Totali Maschi Femmine Totali

Rendita vitalizia 105 16 121 404.809 43.304 448.113

Totale 105 16 121 404.809 43.304 448.113

24

GESTIONE PREVIDENZIALE RAMO VI

MULTICOMPARTO

RENDICONTO

LINEA MONETARIA

25

La linea monetaria è sinteticamente rappresentata dall’assenza di rischio e si pone l’obiettivo della conservazione del

capitale reale investito con la garanzia di un rendimento minimo annuo composto pari all’1%. Il benchmark è composto

per il 100% da obbligazioni.

STATO PATRIMONIALE LINEA MONETARIA

31/12/2013 31/12/2012

ATTIVITA'

Fase di accumulo



30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali - -

40 Attivita' della gestione amministrativa - -



PASSIVITA'

Fase di accumulo

10 Passivita' della gestione previdenziale - -

20 Passività della gestione finanziaria - 808 - 542


40 Passivita' della gestione amministrativa - -

50 Debiti di imposta - 2.658 - 5.579

TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO - 3.466 - 6.121


CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA MONETARIA

2013 2012

Fase di accumulo

10 Saldo della gestione previdenziale 782.682 556.147


30 Risultato della gestione finanziaria indiretta 33.709 57.606

40 Oneri di gestione - 9.548 - 6.884

50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 24.161 50.722


70


IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 806.843 606.869

80 Imposta sostitutiva - 2.658 - 5.579

VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI

(70)+(80) 804.185 601.290

26


Ramo VI - LINEA Monetaria


Le informazioni generali e i criteri di redazione del bilancio di esercizio sono rimandate in apertura della nota

integrativa del Fondo, di cui il presente documento costituisce parte integrante.

Le risorse finanziarie sono affidate al gestore finanziario Aviva Assicurazioni Vita Spa.

Il prospetto calcolo quota al 31/12/2013 risulta essere il seguente:

VOCI DEL PROSPETTO 2013 2012

Investimenti diretti - -

Investimenti in gestione 3.317.689,78 2.516.717,08

Attività della gestione amministrativa - -

Proventi maturati e non riscossi 25.353,69 24.796,98

TOTALE ATTIVITA' 3.343.043,47 2.541.514,06

Passività gestione previdenziale - -

Passività gestione finanziaria - 807,93 - 541,63

Passività gestione amministrativa - -

Oneri maturati e non liquidati - -

TOTALE PASSIVITA' - 807,93 - 541,63

CREDITI/DEBITI DI IMPOSTA - 2.657,65 - 5.579,41

ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI 3.339.577,89 2.535.393,02

NUMERO DELLE QUOTE IN ESSERE 257.068,819 196.631,850

VALORE UNITARIO DELLA QUOTA 12,991 12,894

Il prospetto di calcolo della quota al 31/12/2013, così come riclassificato rispetto alle voci di bilancio, è redatto in

conformità a quanto previsto dalla COVIP.

Sviluppo delle quote

CONTROVALORE

2013

CONTROVALORE

2012

NUMERO

2013

NUMERO

2012

Quote in essere all’inizio dell’esercizio 2.535.393 1.934.103 196.631,850 153.227,131

Quote emesse 1.055.869 666.232 81.504,302 51.981,376

Quote annullate - 273.187 - 110.085 - 21.067,333 - 8.576,657

Quote in essere alla fine dell’esercizio 3.339.578 2.535.393 257.068,819 196.631,850

Il controvalore delle quote emesse ed annullate è funzione del valore che le stesse avevano al momento dell’acquisto

e dell’annullamento.

Evoluzione delle quote

12,50012,60012,70012,80012,90013,00013,10013,20013,30013,40013,500

Evoluzione Quota Anno 2013

Data quota Valore Quota

31/12/2012 12,894

04/01/2013 12,905

05/02/2013 12,910

05/03/2013 12,902

04/04/2013 12,927

06/05/2013 12,956

05/06/2013 12,950

03/07/2013 12,936

05/08/2013 12,958

04/09/2013 12,956

03/10/2013 12,973

05/11/2013 12,995

04/12/2013 12,995

31/12/2013 12,991

Evoluzione Quota Anno 2013 - Linea Monetaria

27

Linea Monetaria

28

STATO PATRIMONIALE LINEA MONETARIA

31/12/2013 31/12/2012


Fase di accumulo






a) Depositi bancari 78.115 100.023


c) Titoli emessi da stato o organismi intern.li 3.239.575 2.039.029

d) Titoli di debito quotati - 377.665

e) Titoli di capitale quotati - -



h) Quote di organismi di inv. collettivo - -




n) Altre attivita' della gestione finanziaria - -

30 Garanzie di risultato acquisite su posizioni individuali - -





d) Altre attivita' della gestione amministrativa - -

e) Ratei e risconti attivi non finanziari - -


a) Imposta sostitutiva Dlgs. 252/05 - -


PASSIVITA'

Fase di accumulo


a) Debiti della gestione previdenziale - -

20 Passività della gestione finanziaria - 808 - 542




d) Altre passivita' della gestione finanziaria - 808 - 542

30 Garanzie di risultato riconosciute su posizioni individuali - -


a) TFR - -

b) Altre passivita' della gestione amministrativa - -

c)

Risconto passivo per quote associative rinviate a esercizio

successivo - -


a) Imposta sostitutiva Dlgs. 252/05 - 2.658 - 5.579

TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO -3.466 - 6.121


29

CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA MONETARIA

2013 2012


Fase di accumulo


a) Contributi per le prestazioni 1.055.869 666.232

b) Anticipazioni - 165.821 - 50.310

c) Trasferimenti e riscatti - 107.366 - 59.775

d) Trasformazioni in rendita - -

e) Erogazioni in forma di capitale - -

f) Premi per prestazioni accessorie - -


a) Dividendi - -


c) Plusvalenze/Minusvalenze - -


a) Dividendi e interessi 74.554 79.615

b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie - 40.845 - 22.009



e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciato al Fondo pensione - -


a) Società di gestione - 8.713 - 6.798

b) Banca - 835 - 86



a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi - -

b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi - -

c) Spese generali ed amministrative - -


e) Ammortamenti - -


g) Oneri e proventi diversi - -

70


PRESTAZIONI ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 806.843 606.869


a) Imposta sostitutiva - 2.658 - 5.579


PRESTAZIONI (70)+(80) 804.185 601.290

30

ATTIVITA’

Gestione previdenziale

Le caratteristiche principali della gestione monetaria sono la capitalizzazione della componente obbligazionaria e la

minimizzazione del rischio con un rendimento garantito.




Al 31/12/2013 gli investimenti in gestione sono pari a Euro 3.343.044. Essi fanno riferimento alle risorse affidate al

gestore finanziario comprensive degli interessi attivi maturati e liquidati sul conto corrente nel corso dell’esercizio.

Di seguito sono riportate le caratteristiche salienti dei criteri di asset allocation delle risorse, così come stabilite della

convenzione di gestione stipulata dal Fondo.

Le caratteristiche salienti del benchmark sono:

• Duration 0,4% anni

• Volatilità annua totale 0,10%

• Composizione geografica 100% Area Euro

• Composizione per Rating 15,63% AAA, 31% AA1, 4,74% AA2, 30,15% BBB2, 18,48% BBB3

Durante il 2013 al gestore sono state affidate risorse per complessivi Euro 330.380.

Gestore Liquidità Totale conferito

Aviva Assicurazioni Vita Spa 330.380 330.380

Totale 330.380

DEPOSITI BANCA

RIUTILIZZATI DAL GESTORE AL 31/12/2013

Il saldo rappresenta la giacenza del conto corrente dedicato alla gestione della linea monetaria.

Nel corso del 2013, a seguito del rinnovo della convenzione di gestione, è stato acceso il nuovo c/c 89525 in

sostituzione del precedente c/c 256.

a) Depositi bancari Divisa 31/12/13 31/12/12

% su totale

attività 2013

C/C 89525 EUR 78.115 - 2,34%

C/C 256 EUR - 100.023 -

Totale EUR 78.115 100.023 2,34%

INFORMAZIONI SU TITOLI IN PORTAFOGLIO

Il controvalore dei Titoli in portafoglio è comprensivo della valorizzazione al 31/12/2013.

31/12/13

31/12/12

% su totale

attività 2013

c) Titoli emessi da Stati o organismi inter.li 3.239.575 2.039.029 96,90%

Titoli di Stato Italia 2.344.611 1.170.132 70,13%

Titoli di Stato Altri Paesi UE 894.964 868.897 26,77%

d) Titoli di debito quotati - 377.665 -

Titoli di debito Altri Paesi UE - 377.665 -

Totale 3.239.575 2.416.694 96,90%

31

Gli investimenti in gestione comprendono ratei attivi come nella tabella che segue:

31/12/13

31/12/12

% su totale

attività 2013

l) Ratei e risconti attivi 25.354 24.797 0,76%

Ratei attivi gestori finanziari 25.354 24.764 0,76%

Ratei attivi finanziari - 33 -

INDICAZIONE DEI PRIMI 50 TITOLI IN PORTAFOGLIO RAPPORTATI AL TOTALE ATTIVITA’

Nr. Val Tipo ISIN Titolo Quantità Controvalore

% su totale

attività

2013

1 EUR O ES0000012098 SPAIN GOVERNMENT BOND 484.000 494.455 14,79%

2 EUR O IT0004321813 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO 473.000 473.146 14,15%

3 EUR O IT0003618383 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 458.000 466.834 13,96%

4 EUR O IT0004940091 ITALY BUONI ORDINARI DEL TESORO BOT 375.000 373.575 11,17%

5 EUR O BE0000303124 BELGIUM GOVERNMENT BOND 325.696 335.484 10,04%

7 EUR O IT0004820251 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 304.000 303.043 9,06%




10 EUR O FR0116114978 FRENCH TREASURY NOTE BTAN 65.000 65.025 1,95%

totale 3.239.575 96,90%

LEGENDA:

O – OBBLIGAZIONE

Al 31/12/2013 il portafoglio risulta essere composto da 10 titoli.

IMPORTI RELATIVI ALLE OPERAZIONI DI ACQUISTO E VENDITA TITOLI NON ANCORA REGOLATE

Tutte le operazioni di compravendita titoli risultano regolate alla data del 31 dicembre 2013.

INFORMAZIONE SULLA DISTRIBUZIONE TERRITORIALE DEGLI INVESTIMENTI (Euro)

Il controvalore degli investimenti è comprensivo della valorizzazione al prezzo di mercato.

Voci/Paesi Italia Altri Paesi UE Totale 2013 % su totale attività

2013

Titoli di Stato Italia 2.344.611 - 2.344.611 70,13%

Titoli di Stato Altri Paesi UE - 894.964 894.964 26,77%

Totale 2.344.611 894.964 3.239.575 96,90%

CONTROVALORE DEGLI ACQUISTI E DELLE VENDITE DI STRUMENTI FINANZIARI

VENDITE 2013 2012 ACQUISTI 2013 2012

Titoli di Stato Italia 4.445.914 1.460.167 Titoli di Stato Italia 5.620.110 1.795.229

Titoli di Stato altri paesi UE 2.270.804 2.415.432 Titoli di Stato altri paesi UE 2.316.274 2.270.184

Titoli di debito altri paesi UE 408.067 - Titoli di debito altri paesi UE 32.269 378.002

Totale 7.124.785 3.875.599 Totale 7.968.653 4.443.415

COMMISSIONI DI NEGOZIAZIONE

Nel corso dell’esercizio 2013 non sono state applicate commissioni di negoziazione.

INFORMAZIONI SULLA COMPOSIZIONE DEGLI INVESTIMENTI PER VALUTA

32

Valuta Portafoglio Controvalore

Euro 3.239.575 3.239.575

Totale 3.239.575

INFORMAZIONI SULLA COMPOSIZIONE DEGLI INVESTIMENTI PER DURATION

Tipologia Titolo Codice ISIN Descrizione Quantita` Duration Media

TITOLI DI STATO Altri Paesi UE 0,597

BE0000303124 BELGIUM GOVERNMENT BOND 325.696 0,74

ES0000012098 SPAIN GOVERNMENT BOND 484.000 0,57

FR0116114978 FRENCH TREASURY NOTE BTAN 65.000 0,03

TITOLI DI STATO Italia 0,528

IT0003618383 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 458.000 0,57

IT0004321813 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO 473.000 0,33


IT0004820251 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 304.000 0,41



IT0004940091 ITALY BUONI ORDINARI DEL TESORO BOT 375.000 0,19

DURATION MEDIA TOTALE 0,547

Al 31/12/2013 non risultano:






h) Quote di organismi di inv. Collettivo



n) Altre attivita' della gestione finanziaria


Le garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali, previste dall’art.6, comma 4-ter, del decreto 124/93,





La voce è pari a zero in quanto, nel corso dell’esercizio, tali condizioni non si sono verificate.


Non presenti perché rendicontate nella gestione previdenziale tipica di Ramo I.

50. Credito d’Imposta


33

PASSIVITA’


Al 31/12/2013, le Passività della Gestione Previdenziale sono pari a zero.


Il saldo delle passività della gestione finanziaria è pari a Euro - 808 ed è costituito dalle commissioni di gestione del

Gestore Finanziario e dalle commissioni della Banca depositaria relative al mese di dicembre 2013 e ancora da

liquidare.

31/12/13 31/12/12

d) Altre passività della gestione finanziaria - 808 - 542

Debiti per commissioni Gestore Finanziario - 742 - 542

Debiti per commissioni Banca Depositaria - 66 -



b) Opzioni emesse

c) Ratei e Risconti passivi


Le garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali, previste dall’art.6, comma 4-ter, del decreto 124/93,





La voce è pari a zero in quanto, nel corso dell’esercizio, tali condizioni non si sono verificate.



50. Debiti d’Imposta

La voce debiti d’imposta sostitutiva Dlgs. 252/05, al 31/12/2013, è pari a Euro - 2.658.

31/12/13 31/12/12

a) Debito d’Imposta - 2.658 - 5.579

Debito d’Imposta - 2.658 - 5.579



Il saldo della gestione previdenziale è pari a Euro 782.682 ed è costituito dalla somma algebrica delle seguenti voci:

a) Contributi

La voce è pari a Euro 1.055.869 e comprende i contributi incassati e attribuiti al comparto nel corso del 2013 per i

quali risultano essere state assegnate le relative quote.

34

2013 2012

a) Contributi 1.055.869 666.232

Contributi per le prestazioni 330.380 311.838

Trasferimenti in ingresso 92.795 156

Contributi per Switch in ingresso da altre linee 632.694 354.238

b) Anticipazioni

La voce pari a Euro - 165.821 comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a

richiesta di anticipazione.

2013 2012

b) Anticipazioni - 165.821 - 50.310

Anticipazioni - 165.821 - 50.310


La voce pari a Euro - 107.366 comprende il montante dei contributi liquidati in seguito a richiesta di passaggio

ad un altro comparto.

2013 2012


Switch in uscita verso altre linee - 107.366 - 59.775

Non si registrano:


e) Erogazioni in forma di capitale

f) Premi per prestazioni accessorie.


Non c’è stata gestione finanziaria diretta.


Il risultato della gestione finanziaria indiretta è pari a Euro 33.709. Lo stesso è il risultato della somma algebrica delle

seguenti voci:


Comprende gli interessi maturati sui conti correnti e gli interessi su cedole.

2013 2012

a) Dividendi e Interessi 74.554 79.615

Interessi su cedole 74.553 79.264

Interessi su conto corrente 1 351

b) Profitti e Perdite da operazioni finanziarie

Comprende gli utili e perdite realizzate, gli utili e le perdite presunte derivanti dalla valorizzazione mark to market dei

titoli in portafoglio.

35

2013 2012

b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie - 40.845 - 22.009

Utili e perdite presunte su Titoli obbligazionari - 16.193 20.879

Perdite realizzate su Titoli obbligazionari - 28.662 - 46.425

Utili realizzati su Titoli obbligazionari 4.010 3.537

Non risultano operazioni per:


d) Proventi e oneri per operazioni di PCT

e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al Fondo pensione

Tabella della composizione delle voci a) Dividendi e Interessi e b) Profitti e Perdite da operazioni finanziarie

Voci/Valori

Dividendi e

interessi 2013

Dividendi e

interessi 2012

Profitti e Perdite

da operaz. fin.

2013

Profitti e Perdite

da operaz. fin.

2012

Titoli emessi da Stati o org. Internazionali 74.553 66.823 - 40.845 - 18.554

Titoli di debito quotati - 12.441 - - 3.455

Depositi bancari 1 351 - -

Totale 74.554 79.615 - 40.845 - 22.009


Gli oneri di gestione sono pari a Euro – 9.548.

2013 2012

Oneri di Gestione - 9.548 - 6.884

a) Società di Gestione - 8.713 - 6.798

b) Banca Depositaria - 835 - 86

a) Commissioni a Società di gestione

L’importo è costituito dalle seguenti commissioni calcolate in base alla percentuale annua dello 0,30% prevista dal

regolamento del Fondo:

Gestore Provvigioni di gestione

Aviva Assicurazioni Vita Spa 8.713

Totale 8.713

Il calcolo delle commissioni di gestione viene effettuato sul patrimonio mensile. Non sono previste né provvigioni di

incentivo, né per garanzia di risultato.

b) Commissioni banca depositaria e spese su c/c bancari

L’importo è costituito dalle commissioni calcolate nella misura dello 0,025% annuo del patrimonio e dalle commissioni

di legge applicate sui conti correnti:

Banca depositaria

2013

Commissioni Banca Depositaria 732

Oneri bancari su conti correnti 103

Totale 835

36


Le seguenti voci sono pari a zero in quanto rendicontate nella gestione previdenziale tipica di Ramo I.

a) Contributi destinati alla copertura di oneri amministrativi




e) Ammortamenti



h) Risconto contributi pwe copertura oneri amministrativi

70. Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva.

Rappresenta il risultato di esercizio, prima dell’applicazione dell’imposta sostitutiva.

2013 2012

Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta 806.843 606.869

Saldo della gestione previdenziale 782.682 556.147

Margine della gestione finanziaria 24.161 50.722

Saldo della gestione amministrativa - -


La voce rappresenta un costo pari a Euro 2.658. Esso corrisponde alla valorizzazione all’11% del risultato conseguito

dalla linea monetaria ai sensi dell’art. 17 comma 2 del Dlgs. 252/05.

Prospetto calcolo imposta sostitutiva 2013

Patrimonio finale ante imposta sostitutiva (a) 3.342.236

Contributi versati (b) 1.055.869

Erogazioni per riscatti, trasferimenti e anticipazioni (c) 273.187

Patrimonio iniziale (d) 2.535.393

Patrimonio imponibile (a-b+c-d) 24.161

Imposta Sostitutiva 11% 2.658

37


MULTICOMPARTO

RENDICONTO

LINEA BILANCIATA OBBLIGAZIONARIA

38

La linea bilanciata obbligazionaria è sinteticamente rappresentata da un grado di rischio medio-basso e si pone

l’obiettivo della rivalutazione del capitale investito. La maggior fonte di rischio è legata alla componente azionaria.

Il benchmark è composto dal 25% di azioni globali e dal 75% di titoli di stato.

STATO PATRIMONIALE LINEA BILANCIATA OBBLIGAZIONARIA

31/12/2013 31/12/2012

ATTIVITA'

Fase di accumulo







PASSIVITA'

Fase di accumulo


20 Passività della gestione finanziaria -2.894 - 2.296



50 Debiti di imposta -56.349 - 73.620



CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA BILANCIATA OBBLIGAZIONARIA

2013 2012

Fase di accumulo




40 Oneri di gestione -37.550 -31.059



70


IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 1.159.280 1.248.009

80 Imposta sostitutiva -56.349 -73.620


(70)+(80) 1.102.931 1.174.389

39


Ramo VI - LINEA Bilanciata Obbligazionaria











TOTALE ATTIVITA' 9.167.911,35 8.081.653,39


Passività gestione finanziaria -2.893,92 - 2.296,43



TOTALE PASSIVITA' -2.893,92 - 2.296,43

Debito/Credito di imposta -56.349,37 - 73.619,54


NUMERO DELLE QUOTE IN ESSERE 630.657,002 584.557,914





CONTROVALORE 2013 CONTROVALORE

2012

NUMERO

2013

NUMERO

2012


Quote emesse 1.554.641 1.317.160 110.574,419 100.080,519

Quote annullate - 907.628 - 738.419 - 64.475,331 - 55.263,253

Quote in essere alla fine dell’esercizio 9.108.668 8.005.737 630.657,002 584.557,914





31/12/2012 13,695

04/01/2013 13,814

05/02/2013 13,764

05/03/2013 13,861

04/04/2013 13,958

06/05/2013 14,206

05/06/2013 14,080

03/07/2013 13,970

05/08/2013 14,180

04/09/2013 14,029

03/10/2013 14,156

05/11/2013 14,403

04/12/2013 14,399

31/12/2013 14,443

40

41

STATO PATRIMONIALE LINEA BILANCIATA OBBLIGAZIONARIA

31/12/2013 31/12/2012


Fase di accumulo










e) Titoli di capitale quotati 652.751 570.437


h) Quote di organismi di inv. collettivo 1.634.204 1.389.045




n) Altre attivita' della gestione finanziaria 8.964 130

30

Garanzie di risultato acquisite su posizioni

individuali - -










PASSIVITA'

Fase di accumulo



b) Altre passività della gestione previdenziale - -

20 Passività della gestione finanziaria

-

2.894 - 2.296




d) Altre passivita' della gestione finanziaria

-

2.894 - 2.296

30

Garanzie di risultato riconosciute su posizioni

individuali - -


a) TFR - -


c)

Risconto passivo per quote associative rinviate a

esercizio successivo - -

50 Debiti di imposta -56.349 - 73.620




42

CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA BILANCIATA OBBLIGAZIONARIA

2013 2012


Fase di accumulo



b) Anticipazioni - 144.262 - 203.218



e) Erogazioni in forma di capitale - 46.855 - 96.096



a) Dividendi - -


c) Plusvalenze/Minuisvalenze - -



b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie 368.164 481.613



e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciato al Fondo pensione - -


a) Societa' di gestione - 35.239 - 31.015

b) Banca Depositaria - 2.311 - 44







e) Ammortamenti - -



h) Risconto per quote associative a copertura oneri amministrativi - -

70


ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 1.159.280 1.248.009




(70)+(80) 1.102.931 1.174.389

43


ATTIVITA’


La caratteristiche principali della gestione bilanciata obbligazionaria sono la rivalutazione del capitale investito,

mediante la capitalizzazione del reddito della componente obbligazionaria, con un grado di rischio medio-basso.









• Duration 6,0 anni


• Composizione geografica N.D.

• Composizione per Rating 31,06% AAA, 23,6% AA1, 6,18% AA2, 0,54% BBB1, 26,09 BBB2, 12,53% BB3

Durante il 2013 al gestore sono state affidate risorse per complessivi Euro 935.019.


Aviva Assicurazioni Vita Spa 935.019 935.019

Totale 935.019

DEPOSITI BANCARI UTILIZZATI DAI GESTORI AL 31/12/2013

Il saldo rappresenta la giacenza del conto corrente dedicato alla gestione della linea obbligazionaria.

Nel corso del 2013, a seguito del rinnovo della convenzione di gestione, è stato acceso il nuovo c/c 89524, presso la

Banca Depositaria RBC Dexia, in sostituzione del precedente c/c 585.

a) Depositi bancari

Divisa

31/12/13

31/12/12

% su tot attività

2013

C/C 89524 EUR 45.187 - 0,49%

C/C 585 EUR - 132.668 -

Totale 45.187 132.668 0,49%

44



31/12/13

31/12/12

% su totale

attività 2013

c) Titoli emessi da stati o organismi intern.li 6.775.186 5.844.695 73,90%


Titoli di Stato altri Paesi U.E. 4.023.317 3.455.839 43,88%


Titoli di debito altri Paesi U.E. - 60.588 -

e) Titoli di capitale quotati 652.751 570.437 7,12%

Titoli di capitale Italia 114.720 116.914 1,25%

Titoli di capitale Altri Paesi UE 519.742 416.935 5,67%

Titoli di capitale Paesi Ocse 18.289 36.588 0,20%

h) Quote di organismi di inv. collettivo 1.634.204 1.389.045 17,83%

Quote di organismi di inv. collettivo 1.634.204 1.389.045 17,83%

Totale 9.062.141 7.864.765 98,85%


31/12/13

31/12/12

% su totale attività

2013



Ratei attivi per commissioni di

retrocessione su Oicr 8.087 1.454 0,09%



Nr.

Tipo ISIN Titolo Quantità

Controvalore

in euro

% su totale

attività

2013 Valuta

1 EUR F IT0003242507 UBI PRAMERICA AZIONI GLOBALI 270.743 1.634.204 17,82%

2 EUR O DE0001137396 BUNDESSCHATZANWEISUNGEN 1.303.417 1.302.062 14,20%

3 EUR O ES00000124B7 SPAIN GOVERNMENT BOND 914.000 956.757 10,43%

4 EUR O DE0001135499 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 904.445 884.637 9,65%







11 EUR O FR0010371401 FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 223.000 248.484 2,71%







18 EUR A FI0009003305 SAMPO 1.016 36.291 0,40%

19 EUR A FR0000120271 TOTAL SA 810 36.069 0,39%

45


20 EUR A NL0006033250 KONINKLIJKE AHOLD NV 2.633 34.361 0,37%

22 EUR A DE0008404005 ALLIANZ SE 247 32.196 0,35%

23 EUR A ES0148396015 INDITEX SA 243 29.111 0,32%

24 EUR A IT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA 16.099 28.882 0,32%

25 EUR A IT0004176001 PRYSMIAN SPA 1.477 27.635 0,30%

26 EUR A FI0009902530 NORDEA BANK AB 2.676 25.984 0,28%

27 EUR A FR0010221234 EUTELSAT COMMUNICATIONS SA 1.031 23.368 0,25%



30 USD A GB00B8W67662 LIBERTY GLOBAL PLC 335 21.617 0,24%

31 EUR A NL0000009355 UNILEVER NV 738 21.605 0,24%

32 EUR A DE0007236101 SIEMENS AG 215 21.347 0,23%

33 EUR A NL0000240000 QIAGEN NV 1.252 21.203 0,23%

34 EUR A FR0000125338 CAP GEMINI SA 373 18.325 0,20%

35 EUR A PTJMT0AE0001 JERONIMO MARTINS SGPS SA 1.289 18.323 0,20%

36 EUR A NL0000226223 STMICROELECTRONICS NV 3.167 18.289 0,20%

37 EUR A DE0005557508 DEUTSCHE TELEKOM AG 1.454 18.073 0,20%

38 EUR A DE000BAY0017 BAYER AG 177 18.045 0,20%

39 EUR A DE0007664039 VOLKSWAGEN AG 88 17.965 0,20%

40 EUR A FR0000120578 SANOFI 232 17.892 0,20%

41 EUR A IT0003132476 ENI SPA 986 17.245 0,19%

42 EUR A NL0000354488 USG PEOPLE NV 1.533 14.852 0,16%

43 EUR A IT0004954662 WORLD DUTY FREE SPA 1.598 14.606 0,16%

44 EUR A FR0010411983 SCOR SE 548 14.558 0,16%

45 EUR A DE000EVNK013 EVONIK INDUSTRIES AG 487 14.430 0,16%

46 EUR A IT0003856405 FINMECCANICA SPA 2.546 14.016 0,15%

47 EUR A ES0115056139 BOLSAS Y MERCADOS ESPANOLES SA 502 13.885 0,15%

48 EUR A LU0088087324 SES SA 584 13.742 0,15%

49 EUR A DE0006048432 HENKEL AG & CO KGAA 128 10.792 0,12%

50 EUR A ES0178430E18 TELEFONICA SA 904 10.699 0,12%

Totale 9.034.744 98,55%

LEGENDA:

O – OBBLIGAZIONE

A – AZIONE

F – QUOTE FONDI OICR



Voci/Paesi Italia Altri paesi UE Paesi OCSE Totale 2013 % su totale

attività 2013

Titoli di stato Italia 2.751.869 - - 2.751.869 30,02%

Titoli di stato altri Paesi U.E. - 4.023.317 - 4.023.317 43,88%

Titoli di capitale Italia 114.720 - - 114.720 1,25%

Titoli di capitale Altri Paesi UE - 519.742 - 519.742 5,67%

Titoli di capitale Paesi Ocse - - 18.289 18.289 0,20%

Quote di organismi di inv. collettivo 1.634.204 - - 1.634.204 17,83%

Totale 4.500.793 4.543.059 18.289 9.062.141 98,85%

46

Per la composizione della voce “Quote di organismi di investimento collettivo” si rimanda alla tabella “INDICAZIONE

DEI PRIMI 50 TITOLI IN PORTAFOGLIO”




Titoli di Stato altri Paesi UE 7.341.814 5.316.595 Titoli di Stato altri Paesi UE 7.992.458 6.000.011

Titoli di debito altri Paesi UE 66.180 - Titoli di debito altri Paesi UE 5.894 60.642

Titoli di capitale Italia 58.472 - Titoli di capitale Italia 24.392 113.628

Titoli di capitale altri paesi UE 182.215 - Titoli di capitale altri paesi UE 181.268 410.154

Titoli di capitale paesi OCSE 24.056 - Titoli di capitale paesi OCSE 4.652 33.304

Quote di organismi di inv. collettivo 136.592 2.242.483 Quote di organismi di inv. collettivo 96.830 1.656.646

Totale 14.754.778 10.930.531 Totale 15.573.743 11.638.980


Nel corso dell’esercizio 2013 le commissioni di negoziazione sono state pari a Euro 238.

2013 % su volumi negoziati

Commissioni di negoziazione 238 0,000785



EUR 9.040.524 9.040.524

USD 29.812 21.617

Totale 9.062.141



TITOLI DI STATO Altri Paesi UE 5.620


DE0001135226 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 378.468 13,90


DE0001137396 BUNDESSCHATZANWEISUNGEN 1.303.417 0,25


ES00000124B7 SPAIN GOVERNMENT BOND 914.000 4,39

FR0010371401 FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 223.000 16,04














47


COMPOSIZIONE DELLA VOCE “ALTRE ATTIVITA’ DELLA GESTIONE FINANZIARIA”

31/12/13 31/12/12


2013

n) Altre attività della gestione finanziaria 8.964 130 0,10%

Crediti diversi 8.964 - 0,10%

Operazioni da regolare - 130 -









Non presenti nel bilancio 2013 poiché il comparto non prevede, da regolamento, la garanzia di restituzione del

capitale e/o la garanzia di riconoscimento di un rendimento minimo.





PASSIVITA’

10.Passività della Gestione Previdenziale

Al 31/12/2013, le Passività della Gestione Previdenziale sono pari a zero.


Il saldo delle passività della gestione finanziaria è pari a Euro - 2.894 ed è costituito dalle commissioni di gestione del

Gestore Finanziario e della banca depositaria da liquidare relative al mese di dicembre 2013.

31/12/13 31/12/12

d) Altre passività della gestione finanziaria - 2.894 - 2.296

Debito per commissione Gestore Finanziario - 2.713 - 2.296

Debito per commissione Banca Depositaria - 181 -



b) Opzioni emesse


48








31/12/13 31/12/12


Debito d’Imposta - 56.349 - 73.620



Il saldo della gestione previdenziale è pari a Euro 647.013. Esso è il risultato della somma algebrica delle seguenti voci:

a) Contributi

La voce è pari a Euro 1.554.641. Comprende i contributi incassati e attribuiti al comparto nel corso del 2013 per i quali

risultano essere state assegnate le relative quote come da dettaglio seguente:

2013 2012

a) Contributi 1.554.641 1.317.160

Contributi per le prestazioni 935.019 987.056

Trasferimenti in ingresso 298.812 123.163


b) Anticipazioni



2013 2012

b) Anticipazioni - 144.262 - 203.218

Anticipazioni - 144.262 - 203.218



richiesta di riscatto, di trasferimento ad altro Fondo ovvero di passaggio ad un altro comparto.

2013 2012

c) Trasferimenti e riscatti -716.511 -439.105

Riscatti ad aderenti - -42.671

Riscatti pagati - -42.671

Trasferimenti in uscita -68.636 -


49


La voce, pari a Euro - 46.855, comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a richiesta di



Erogazioni in forma di capitale - 46.855 -96.096

Totale - 46.855 -96.096





Non si registrano:






Il risultato della gestione finanziaria indiretta è pari a Euro 549.817. Lo stesso è il risultato della somma algebrica delle

seguenti voci:


Comprende gli interessi maturati sui conti correnti , gli interessi su cedole e dividendi.

2013 2012



Dividendi 17.394 36.632

Interessi su c/c Bilanciata obbligazionaria 1 1.413


Comprende gli utili e perdite realizzate, gli utili e le perdite presunte derivanti dalla valorizzazione mark to market dei

titoli in portafoglio.

2013 2012

b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie 368.164 481.613

Utile e perdite presunte su Azioni e Fondi Collettivi da prezzo 386.633 54.660

Utili realizzati su Azioni e Fondi collettivi 46.742 284.641

Perdite realizzate su Azioni e Fondi collettivi -10.607 -206.489

Utile e perdite presunte su Azioni e Fondi Collettivi da cambio -826 -161.354

Utili realizzate su operazioni in valuta da cambio 30 218.517

Perdite realizzate su operazioni in valuta da cambio -291 -350

Utili realizzati su magazzino divise 9 -

Arrotondamenti su operazioni finanziarie -1 -

Utile e perdite presunte su Titoli obbligazionari -169.307 150.275

50


Perdite realizzate su Titoli obbligazionari -96.341 -59.693

Commissioni di retrocessione 30.793 1.454

Commissioni di negoziazione -238 -






Voci/Valori

Dividendi e

interessi

2013

Dividendi e

interessi 2012

Profitti e

Perdite da

operaz. fin.

2013

Profitti e

Perdite da

operaz. fin.

2012

Titoli emessi da Stati o organismi intern.li 164.258 178.815 - 84.080 287.552

Titoli di capitale quotati 17.394 36.632 422.768 132.812

Titoli di debito quotati - 1.854 - 2.982

Risultato della gestione cambi - - -1.079 56.813

Commissioni su operazioni finanziarie - - -238 -

Commissioni di retrocessione - - 30.793 1.454

Depositi bancari 1 1.413 - -

Totale 181.653 218.714 368.164 481.613


Gli oneri di gestione sono pari a Euro -37.550.

2013 2012

Oneri di Gestione -37.550 -31 059

a) Società di Gestione -35.239 - 31.015

b) Banca Depositaria -2.311 - 44


L’importo è costituito dalle seguenti commissioni calcolate in base alla percentuale annua prevista dal regolamento

del Fondo pari allo 0,40 %.

Gestore

Provvigioni di gestione


Totale 35.239



b) Commissioni banca depositaria e spese su c/c bancario



Banca depositaria

2013

Commissioni Banca Depositaria 2.216


Totale 2.311

51


Le seguenti voci sono pari a zero in quanto rendicontate nella gestione previdenziale tipica di Ramo I:





e) Ammortamenti





2013 2012

Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta 1.159.280 1.248.009


Margine della gestione finanziaria 512.267 669.268




dalla linea bilanciata obbligazionaria ai sensi dell’art. 17 comma 2 del Dlgs n. 252/05.






Patrimonio imponibile (a-b+c-d) 512.267


52


MULTICOMPARTO

RENDICONTO

LINEA BILANCIATA

53

La linea bilanciata è sinteticamente rappresentata da un grado di rischio medio e si pone l’obiettivo della crescita

del capitale investito. Il benchmark è composto dal 50% di azioni globali e dal 50% di titoli di stato.

STATO PATRIMONIALE LINEA BILANCIATA

31/12/2013 31/12/2012

ATTIVITA'

Fase di accumulo







PASSIVITA'

Fase di accumulo


20 Passività della gestione finanziaria - 5.590 - 4.214



50 Debiti di imposta -150.704 -114.608

TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO -156.294 -118.822


CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA BILANCIATA

2013 2012

Fase di accumulo

10 Saldo della gestione previdenziale 1.227.555 861.455






70 VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI

ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60)

2.597.590 1.903.348



(70)+(80)

2.446.886 1.788.740

54


Ramo VI - LINEA Bilanciata











TOTALE ATTIVITA' 14.348.679,37 11.864.321,89


Passività gestione finanziaria - 5.590,75 - 4.214,10



TOTALE PASSIVITA' - 5.590,75 - 4.214,10

Credito/Debito di imposta - 150.703,82 - 114.608,30


NUMERO DELLE QUOTE IN ESSERE 1.076.658,408 978.793,441





CONTROVALORE

2013

CONTROVALORE

2012

NUMERO

2013

NUMERO

2012


Quote emesse 1.852.918 1.407.337 146.664,194 121.653,756

Quote annullate - 625.363 - 545.882 - 48.799,227 - 46.848,160

Quote in essere alla fine dell’esercizio 14.192.385 11.745.499 1.076.658,408 978.793,441





31/12/2012 12,000

04/01/2013 12,219

05/02/2013 12,174

05/03/2013 12,398

04/04/2013 12,510

06/05/2013 12,762

05/06/2013 12,612

03/07/2013 12,553

05/08/2013 12,832

04/09/2013 12,669

03/10/2013 12,772

05/11/2013 13,105

04/12/2013 13,091

31/12/2013 13,182

55

56

STATO PATRIMONIALE LINEA BILANCIATA

31/12/2013 31/12/2012


Fase di accumulo










e) Titoli di capitale quotati 1.363.921 1.113.195


















PASSIVITA'

Fase di accumulo








d) Altre passivita' della gestione finanziaria - 5.590 - 4.214



a) TFR - -


c)

Risconto passivo per quote associative rinviate a esercizio

successivo - -





57

CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA BILANCIATA

2013 2012


Fase di accumulo

10 Saldo della gestione previdenziale 1.227.555 861.455


b) Anticipazioni - 147.846 - 128.561



e) Erogazioni in forma di capitale - -



a) Dividendi - -





b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie 1.240.957 817.910



e)

Differenziale su garanzie di risultato rilasciato al

Fondo pensione - -










e) Ammortamenti - -



h) Imposta sostitutiva - -

i)

Risconto per quote associative a copertura oneri

amministrativi - -

70


PRESTAZIONI ANTE IMPOSTA

SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 2.597.590 1.903.348




PRESTAZIONI (70)+(80) 2.446.886 1.788.740

58


ATTIVITA’


La caratteristiche principali della gestione bilanciata sono la capitalizzazione della componente obbligazionaria e la

sensibilità della crescita economica.




Al 31/12/2013 gli investimenti in gestione sono pari a Euro 14.348.679 e fanno riferimento alle risorse affidate al








• Composizione per Rating 30,51% AAA, 23,86% AA1, 6,13% AA2, 0,52% BBB1, 26,24% BBB2, 12,75%

BB3

Durante il 2013 al gestore sono state affidate risorse per complessivi Euro 1.276.774.


Aviva Assicurazioni Vita Spa 1.276.774 1.276.774

Totale 1.276.774


Il saldo rappresenta la giacenza del conto corrente dedicato alla gestione della linea bilanciata.





2013

C/C 89522 EUR 59.283 - 0,41%

C/C 586 EUR - 212.151 -

Totale 59.283 212.151 0,41%



59

31/12/13 31/12/12

% su totale

attività 2013

c) Titoli emessi da Stati o organismi intern.li 7.034.736 5.734.471 49,03%


Titoli di Stato altri Paesi U.E. 4.112.019 3.366.006 28,66%


Titoli di debito altri Paesi U.E. - 88.862 -

e) Titoli di capitale quotati 1.363.921 1.113.195 9,51%

Azioni Italia quotate 237.320 227.227 1,65%

Azioni U.E. quotate 1.088.567 814.505 7,59%

Azioni OCSE quotate 38.034 71.463 0,27%



Totale 14.198.740 11.566.304 98,96%


31/12/13 31/12/12


2013



Ratei commissioni di retrocessione 27.549 4.851 0,19%



Nr. Valuta Tipo ISIN Titolo Quantità Controvalore in euro

% su totale

attività 2013

1 EUR F IT0003242507 UBI PRAMERICA AZIONI GLOBALI 960.915 5.800.083 40,42%















15 EUR A FR0000120271 TOTAL SA 1.693 75.389 0,52%

17 EUR A FI0009003305 SAMPO 2.059 73.548 0,51%











28 USD A GB00B8W67662 LIBERTY GLOBAL PLC 699 45.105 0,31%

29 EUR A NL0000009355 UNILEVER NV 1.538 45.025 0,31%


31 EUR A NL0000240000 QIAGEN NV 2.610 44.200 0,31%


33 EUR A FR0000125338 CAP GEMINI SA 776 38.125 0,27%


60

35 EUR A IT0003132476 ENI SPA 2.156 37.708 0,26%




39 EUR A FR0000120578 SANOFI 482 37.172 0,26%





44 EUR A DE000EVNK013 EVONIK INDUSTRIES AG 1.014 30.045 0,21%

45 EUR A FR0010411983 SCOR SE 1.103 29.301 0,20%

46 EUR A ES0115056139 BOLSAS Y MERCADOS ESPANOLES SA 1.047 28.960 0,20%

47 EUR A LU0088087324 SES SA 1.213 28.542 0,20%



50 EUR A ES0178430E18 TELEFONICA SA 1.878 22.226 0,15%

totale 14.143.498 98,57%

LEGENDA:

O – OBBLIGAZIONE

A – AZIONE

F – FONDI



Voci/Paesi Italia Altri paesi UE

Altri paesi

OCSE Totale 2013

% su totale

attività

2013

Titoli di Stato Italia 2.922.717 - - 2.922.717 20,37%

Titoli di Stato altri Paesi U.E. - 4.112.019 - 4.112.019 28,66%

Azioni Italia quotate 237.320 - - 237.320 1,65%

Azioni U.E. quotate - 1.088.567 - 1.088.567 7,59%

Azioni OCSE quotate - - 38.034 38.034 0,27%


Totale 8.960.120 5.200.586 38.034 14.198.740 98,96%








Titoli di capitale Italia 106.502 64.013 Titoli di capitale Italia 53.262 72.962

Titoli di capitale altri paesi UE 320.553 275.050 Titoli di capitale altri paesi UE 381.562 209.875

Titoli di capitale paesi OCSE 39.591 18.012 Titoli di capitale paesi OCSE 10.585 26.998


Totale 14.860.558 13.525.307 Totale 16.313.104 14.460.787

61







EUR 14.153.635 14.153.635

USD 62.204 45.105

Totale 14.198.740



TITOLI DI STATO Altri Paesi UE 5.481






ES00000124B7 SPAIN GOVERNMENT BOND 928.000 4,39

FR0010371401 FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 216.000 16,04


TITOLI DI STATO Italia 4.192














31/12/13 31/12/12


2013


Crediti Diversi 17.611 - 0,12%









62








PASSIVITA’

10.Passività della Gestione Previdenziale

Al 31/12/2013, le Passività della Gestione Previdenziale sono pari a Euro zero.


Il saldo delle passività della gestione finanziaria è pari a Euro - 5.590 ed è costituito dalle commissioni del Gestore

Finanziario e della banca depositaria da liquidare relative al mese di dicembre 2013.

31/12/13 31/12/12

d) Altre passività della gestione finanziaria -5.590 - 4.214

Debiti per commissioni Gestore Finanziario -5.307 - 4.214

Debiti per commissioni Banca Depositaria -283 -



b) Opzioni emesse








La voce debiti d’imposta sostitutiva Dlgs. 252/05, al 31/12/2013, è pari a Euro -150.704.

31/12/13 31/12/12

a) Debito d’Imposta -150.704 - 114.608

Debito d’Imposta -150.704 - 114.608

63



Il saldo della gestione previdenziale è pari a Euro 1.227.555.

a) Contributi

La voce è pari a Euro 1.852.918 e comprendono i contributi incassati e attribuiti al comparto nel corso del 2013 per i


2013 2012

a) Contributi 1.852.918 1.407.337

Contributi per le prestazioni 1.276.774 1.308.904

Trasferimenti in ingresso 314.751 12.078


b) Anticipazioni

La voce pari pari Euro - 147.846 comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a


2013 2012

b) Anticipazioni -147.846 - 128.561

Anticipazioni -147.846 - 128.561



richiesta di riscatto ovvero di passaggio ad un altro comparto.

2013 2012

c) Trasferimenti e riscatti -477.517 -417.321

Riscatti ad aderenti - -67.898

Riscatti pagati - - 67.898

Switch in uscita verso altre linee -477.517 -349.423

Non si registrano:


e) Erogazioni in forma di capitale





Il risultato della gestione finanziaria indiretta è pari a Euro 1.440.704. Lo stesso è il risultato della somma algebrica

delle seguenti voci:


Comprende gli interessi maturati sui conti correnti, gli interessi su cedole e dividendi.

2013 2012



Interessi su c/c euro Bilanciata 1 1.537

Dividendi 34.615 105.488

64


Comprende gli utili e le perdite realizzate, gli utili e le perdite presunte derivanti dalla valorizzazione mark to market

dei titoli in portafoglio.

2013 2012

b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie 1.240.957 817.910

Utile e perdite presunte su Azioni e Fondi Collettivi da prezzo 1.182.979 -90.465

Utili realizzati su Azioni e Fondi collettivi 88.938 951.804

Perdite realizzate su Azioni e Fondi collettivi - 45.717 -422.056

Utile e perdite presunte su Azioni e Fondi Collettivi da cambio - 3.686 -310.695

Utili realizzate su operazioni in valuta da cambio 1.179 413.061

Perdite realizzate su operazioni in valuta da cambio -68 -581


Utile e perdite presunte su Titoli obbligazionari - 160.455 137.689


Perdite realizzate su Titoli obbligazionari - 96.938 -59.166

Commissioni di retrocessione 103.858 4.850

Commissioni di negoziazione - 486 -






Voci/Valori Dividendi e

interessi 2013

Dividendi e

interessi 2012

Profitti e

Perdite da

operaz fin.

2013

Profitti e

Perdite da

operaz fin.

2012

Titoli emessi da Stato o organismi Inter.li 165.131 170.471 -86.044 267.840

Titoli di capitale quotati - 105.488 1.226.200 439.283

Titoli di debito quotati 34.615 2.643 - 4.152

Risultato della gestione cambi - - -2.571 101.785

Commissioni su operazioni finanziarie - - -486 -

Commissioni di retrocessione - - 103.858 4.850


Totale 199.747 280.139 1.240.957 817.910


Gli oneri di gestione sono pari a Euro - 70.669.

2013 2012

Oneri di Gestione -70.669 - 56.156

a) Società di Gestione -67.195 -56.072

b) Banca Depositaria -3.474 - 84

65



del Fondo pari allo 0,50%.

Gestore

Provvigioni di

gestione


Totale 67.195


incentivo, né per la garanzia di risultato.




Banca depositaria

2013



Totale 3.474


Le seguenti voci sono pari a zero in quanto rendicontate nella gestione previdenziale tipica di Ramo I:





e) Ammortamenti



70. Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva.




dalla linea bilanciata ai sensi dell’art. 17 comma 2 del Dlgs. 252/05.






Patrimonio imponibile (a-b+c-d) 1.370.035


2013 2012


Saldo della gestione previdenziale 1.227.555 861.455

Margine della gestione finanziaria 1.370.035 1.041.893


66


MULTICOMPARTO

RENDICONTO

LINEA BILANCIATA AZIONARIA

67

La linea bilanciata azionaria è sinteticamente rappresentata da un grado di rischio medio-alto e si pone l’obiettivo

dell’incremento del capitale investito. Il benchmark è composto dal 65% di azioni globali e dal 35% di titoli di stato.

STATO PATRIMONIALE LINEA BILANCIATA AZIONARIA

31/12/2013 31/12/2012

ATTIVITA'

Fase di accumulo







PASSIVITA'

Fase di accumulo








CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA BILANCIATA AZIONARIA

2013 2012

Fase di accumulo

10 Saldo della gestione previdenziale 941.551 1.569.860






70


ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 3.281.105 3.012.180



(70)+(80) 3.023.754 2.853.525

68


Ramo VI - LINEA Bilanciata Azionaria











TOTALE ATTIVITA' 19.085.134,02 15.960.806,39


Passività gestione finanziaria - 8.001,08 - 6.122,67



TOTALE PASSIVITA' - 8.001,08 - 6.122,67

CREDITO/DEBITO DI IMPOSTA - 257.350,92 - 158.655,24


NUMERO DELLE QUOTE IN ESSERE 1.534.064,702 1.452.677,778





CONTROVALORE 2013 CONTROVALORE 2012

NUMERO

2013

NUMERO

2012

Quote in essere all’inizio dell’esercizio 15.796.028 12.942.503 1.452.677,778 1.301.882,155

Quote emesse 2.597.560 2.423.846 223.283,310 230.881,057

Quote annullate - 1.656.009 - 853.986 - 141.896,386 - 80.085,434

Quote in essere alla fine dell’esercizio 18.819.782 15.796.028 1.534.064,702 1.452.677,778





31/12/2012 10,874

04/01/2013 11,137

05/02/2013 11,095

05/03/2013 11,373

04/04/2013 11,489

06/05/2013 11,742

05/06/2013 11,584

03/07/2013 11,544

05/08/2013 11,858

04/09/2013 11,694

03/10/2013 11,794

05/11/2013 12,173

04/12/2013 12,150

31/12/2013 12,268

69

70

STATO PATRIMONIALE LINEA BILANCIATA AZIONARIA

31/12/2013 31/12/2012


Fase di accumulo






a) Depositi bancari

298.009 201.832




e) Titoli di capitale quotati 2.327.123 1.946.281


















PASSIVITA'

Fase di accumulo





a) Debiti per operazioni PCT - -



d) Altre passivita' della gestione finanziaria - 8.001 - 6.123



a) TFR - -


c) Risconto passivo per quote assoc. rinviate a eserc. succ. - -





71

CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA BILANCIATA AZIONARIA

2013 2012


Fase di accumulo

10 Saldo della gestione previdenziale 941.551 1.569.860


b) Anticipazioni - 526.942 - 413.851



e) Erogazioni in forma di capitale - 75.631 -



a) Dividendi - -





b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie 2.225.579 1.178.826



e)

Differenziale su garanzie di risultato rilasciato al Fondo

pensione - -




50 Margine della gestione finanziaria (20)+(30)+(40) 2.339.554 1.442.320






e) Ammortamenti - -



h) Imposta sostitutiva - -

i)

Risconto per quote associative a copertura oneri

amministrativi - -

70


PRESTAZIONI ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60)

3.281.105 3.012.180




PRESTAZIONI (70)+(80)

3.023.754 2.853.525

72


ATTIVITA’


La caratteristica principale della gestione bilanciata azionaria è di beneficiare della capitalizzazione della componente

azionaria con esposizione alla crescita economica.






Nella tabella che segue sono riportate le caratteristiche salienti dei criteri di asset allocation delle risorse, così come

stabilite della convenzione di gestione stipulata dal Fondo.





• Composizione per Rating 29,80% AAA, 24,20% AA1, 6,06% AA2, 0,50% BBB1, 26,42% BBB2, 13,02

BB3

Durante il 2013 al gestore sono state affidate risorse per complessivi Euro 2.597.560.


Aviva Assicurazione Vita Spa 2.597.560 2.597.560

Totale 2.597.560


Il saldo rappresenta la giacenza del conto corrente dedicato alla gestione della linea azionaria.




% su totale

attività 2013

C/C 89523 EUR 298.009 - 1,56%

C/C 587 EUR - 201.832 -

Totale 298.009 201.832 1,56%



73

31/12/13 31/12/12

% su totale

attività 2013

c) Titoli emessi da Stato o organismi intern.li 6.446.619 5.392.247 33,78%


Titoli di Stato altri Paesi UE 3.690.399 3.130.521 19,34%

d) Titoli di debito - 120.166 -

Titoli di debito altri Paesi UE - 120.166 -

e) Titoli di capitale quotati 2.327.123 1.946.281 12,19%

Azioni Italia quotate 407.477 396.989 2,13%

Azioni U.E. quotate 1.855.007 1.424.256 9,72%

Azioni OCSE Quotate 64.639 125.036 0,34%



Totale 18.622.777 15.674.323 97,58%

Gli investimenti in gestione comprendono ratei attivi, come nella tabella che segue:

31/12/13 31/12/12

% su totale

attività 2013


Ratei commissioni di retrocessione 47.036 8.605 0,25%




Nr. Valuta Tipo ISIN Titolo Quantità

Controvalore in

Euro

% su

totale

attività

2013

1 EUR F IT0003242507 UBI PRAMERICA AZIONI GLOBALI 1.631.716 9.849.035 51,61%












13 EUR A FI0009003305 SAMPO 3.584 128.020 0,67%

14 EUR A FR0000120271 TOTAL SA 2.873 127.935 0,67%













27 USD A GB00B8W67662 LIBERTY GLOBAL PLC 1.188 76.659 0,40%

28 EUR A NL0000009355 UNILEVER NV 2.613 76.496 0,40%


30 EUR A NL0000240000 QIAGEN NV 4.434 75.090 0,39%

74



33 EUR A FR0000125338 CAP GEMINI SA 1.319 64.802 0,34%


35 EUR A IT0003132476 ENI SPA 3.664 64.083 0,34%




39 EUR A FR0000120578 SANOFI 820 63.238 0,33%



42 EUR A DE000EVNK013 EVONIK INDUSTRIES AG 1.724 51.082 0,27%

43 EUR A LU0088087324 SES SA 2.134 50.213 0,26%

44 EUR A FR0010411983 SCOR SE 1.878 49.889 0,26%

45 EUR A ES0115056139 BOLSAS Y MERCADOS ESPANOLES SA 1.780 49.235 0,26%




49 EUR A IT0001137345 AUTOGRILL SPA 6.354 39.014 0,20%


Totale 18.527.575 97,08%

LEGENDA:

O – OBBLIGAZIONE

A – AZIONE

F – FONDI



Voci/Paesi Italia Altri Paesi UE Altri paesi OCSE Totale 2013 % su totale attività 2013

Titoli di Stato Italia 2.756.220 - - 2.756.220 14,44%

Titoli di Stato altri paesi U.E. - 3.690.399 - 3.690.399 19,34%

Azioni Quotate Italia 407.477 - - 407.477 2,13%

Azioni U.E. quotate - 1.855.007 - 1.855.007 9,72%

Azioni OCSE quotate - - 64.639 64.639 0,34%


Totale 13.012.732 5.545.406 64.639 18.622.777 97,58%








Titoli di capitale Italia 187.239 109.061 Titoli di capitale Italia 89.411 137.665

Titoli di capitale altri paesi UE 590.829 458.277 Titoli di capitale altri paesi UE 656.698 399.667

Titoli di capitale paesi OCSE 69.644 24.574 Titoli di capitale paesi OCSE 17.344 45.128


Totale 14.647.452 16.598.076 Totale 15.511.912 18.369.703

75







EURO 18.504.198 18.546.118

USD 105.720 76.659

Totale 18.622.777















TITOLI DI STATO Altri Paesi UE 5,35

AT0000385992 BELGIUM GOVERNMENT BOND 88.813 0,74

BE0000301102 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 326.816 13,90

BE0000312216 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 797.253 8,02


DE0001135234 SPAIN GOVERNMENT BOND 135.000 0,57

DE0001135424 SPAIN GOVERNMENT BOND 809.000 4,39

DE0001137362 FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 188.000 16,04




31/12/13

31/12/12


2013


Crediti diversi 75.039 - 0,39%








76








PASSIVITA’


Al 31/12/2013 le Passività della Gestione Previdenziale sono pari a zero.


Il saldo delle passività della gestione Finanziaria è pari a Euro - 8.001 ed è costituito dalle commissioni del Gestore

Finanziario e della Banca Depositaria da liquidare relative al mese di dicembre 2013.

31/12/13 31/12/12

d) Altre passività della gestione finanziaria - 8.001 - 6.123

Debiti per commissioni Gestore Finanziario - 7.624 - 6.123

Debiti per commissioni Banca Depositaria -377 -



b) Opzioni emesse









31/12/13 31/12/12


Debito d’Imposta - 257.351 - 158.655

77



Al 31/12/2013 il saldo della gestione previdenziale è pari a Euro 941.551.

a) Contributi

La voce è pari a Euro 2.597.560 e comprende i contributi incassati e attribuiti al comparto nel corso del 2013 per i


2013 2012

a) Contributi 2.597.560 2.423.846

Contributi per le prestazioni 2.143.407 2.148.995

Contributi per trasferimenti in ingresso 145.328 142.177


b) Anticipazioni

La voce pari pari Euro - 526.942 comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a


2013 2012

b) Anticipazioni - 526.942 - 413.851

Anticipazioni - 526.942 - 413.851


La voce pari a Euro - 1.053.436 comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a

richiesta di riscatto, di trasferimento ad altro Fondo ovvero di passaggio ad un altro comparto.


La voce, pari a Euro -75.631, comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a richiesta di



Erogazioni in forma di capitale -75.631 0

Totale -75.631 0





Non si registrano:


2013 2012


Riscatti ad aderenti - 228.985 - 122.295

Riscatti pagati - 228.985 - 122.295

Trasferimenti in uscita - 150.443 -


78





Il risultato della gestione finanziaria indiretta è pari a Euro 2.440.444; lo stesso è il risultato della somma algebrica

delle seguenti voci:


Comprende gli interessi maturati sui conti correnti, interessi su cedole e dividendi.

2013 2012


Dividendi 60.493 179.440


Interessi su c/c Bilanciata Azionaria 1 2.220


Comprende gli utili e le perdite realizzate, gli utili e le perdite presunte derivanti dalla valorizzazione mark to market

dei titoli in portafoglio.

2013 2012

b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie 2.225.579 1.178.826

Utile e perdite presunte su Azioni e Fondi Collettivi da prezzo 2.041.348 -34.964

Utili realizzati su Azioni e Fondi Collettivi 168.863 1.552.539

Perdite realizzate su Azioni e Fondi Collettivi -77.214 -976.622

Utile e perdite presunte su Azioni e Fondi Collettivi da cambio -6.404 -581.433

Utili realizzati su operazioni in valuta da cambio 2.130 972.916

Perdite realizzate su operazioni in valuta da cambio -125 -1.028


Arrotondamenti su operazioni finanziarie -2 -

Utile e perdite presunte su Titoli obbligazionari -147.060 127.467

Utili realizzati su Titoli Obbligazionari 154.230 166.947

Perdite realizzate su Titoli Obbligazionari -90.121 -55.601

Commissioni di retrocessione 180.748 8605

Commissioni di negozazione -817 -

Al 31/12/2013, non risultano operazioni per:





79

Voci/Valori Dividendi e

interessi 2013

Dividendi e

interessi 2012

Profitti e

Perdite da

operaz fin 2013

Profitti e

Perdite da

operaz fin 2012

Titoli emessi da stato o organismi inter.li 154.371 159.524 - 82.951 233.604

Titoli di capitale quotati 60.493 179.440 2.132.997 540.953

Titoli di debito quotati - 3.557 - 5.209

Risultato della gestione cambi - - - 4.398 390.455

Commissioni su operazioni finanziarie - - - 817 8.605

Commissioni retrocessione - - 180.748 -


Totale 214.865 344.741 2.225.579 1.178.826


Gli oneri di gestione sono pari a Euro - 100.890.

2013 2012

Oneri di Gestione - 100.890 - 81.247

a) Società di Gestione - 96.313 - 81.077




del Fondo pari allo 0,54%.

Gestore Provvigioni di gestione


Totale 96.313






Banca depositaria

2013



Totale 4.577


Le seguenti voci sono pari a zero in quanto rendicontate nella gestione previdenziale tipica di Ramo I.





e) Ammortamenti




80


2013 2012


Saldo della gestione previdenziale 941.551 1.569.860

Margine della gestione finanziaria 2.339.554 1.442.320



La voce rappresenta un costo pari a Euro 257.351. Esso corrisponde alla valorizzazione all’11% del risultato

conseguito dalla linea azionaria ai sensi dell’art. 17 comma 2 del Dlgs n. 252/05.




Erogazioni per riscatti, trasferimenti e anticipazioni (c) 1.656.009


Patrimonio imponibile (a-b+c-d) 2.339.554


81

GESTIONE PREVIDENZIALE BENEFICIARI

ACCORDO 21/03/89

82

Gestione Previdenziale beneficiari accordo 21/03/89

Si ricorda che tale sezione è riferibile agli associati che usufruiscono degli accordi stipulati tra la Banca Popolare di

Bergamo e le Organizzazioni Sindacali in data 21 Marzo 1989. Tale sezione è ad esaurimento.

I trattamenti di quiescenza erogati nel corso del 2013 mediante utilizzo dell’apposita Riserva, ammontano a Euro

290.383.

Le voci dello Stato Patrimoniale relative alla Gestione Previdenziale beneficiari accordo 21/03/89 possono essere così

riassunte:

ATTIVITA’

C/C Banca Euro 68.260 di cui:

C/C 31 in essere presso la Banca Popolare di Bergamo S.p.A. presenta un saldo al 31/12/2013 di Euro 57.936;

C/C 22462 in essere presso la Banca Popolare di Bergamo S.p.A. presenta un saldo al 31/12/2013 di Euro 10.324.

Deposito titoli Euro 2.267.080.

La voce rappresenta il saldo, espresso a valori di mercato, del deposito titoli in essere presso la Banca Popolare di

Bergamo S.p.A, gestito da UBI Pramerica.

Ratei attivi accordo 21/03/89 Euro 56.

La voce rappresenta crediti per interessi attivi di competenza del 4° trimestre 2013 maturati ma non ancora liquidati.

PASSIVITA’

Debiti verso Erario Euro 9.824.

La voce rappresenta il debito per imposte da versare nel mese di Gennaio, su assegni di quiescenza.

Debiti verso Associati Euro zero.

La voce è pari a zero in quanto la liquidazione delle rendite dei beneficiari accordo 21/03/89 del mese di Dicembre

2013 e tredicesima mensilità è avvenuta in corso d’anno.

Debiti diversi Euro 5.492.

La voce rappresenta il debito per imposta sostitutiva sul rendimento del deposito titoli in essere da versare nel mese

di Febbraio 2013 per Euro 5.492.

Rateo Passivo Euro 39.

La voce rappresenta i debiti per imposta di bollo e spese del 4° trimestre 2013 maturati ma non ancora liquidati.

Patrimonio a favore di n. 47 beneficiari accordo 21/03/89 Euro 2.329.026.

Saldo al 31/12/2012 2.568.444

Avanzo di Gestione 2013 41.980

Integrazione capitale 8.985

Riscatto capitale -

Assegni di quiescenza -290.383

Saldo al 31/12/2013 2.329.026

Il diverso risultato economico del periodo è diretta conseguenza della valorizzazione di fine periodo degli investimenti.

Le pensioni in godimento al 31 dicembre 2013 sono 47 contro 51 al dicembre 2012, di cui 16 dirette e 31 indirette di

reversibilità.

83

Sulla base di apposita valutazione attuariale effettuata da un esperto, la riserva matematica necessaria alla copertura

degli oneri connessi ai trattamenti di quiescenza previsti dall’accordo 21/03/89, ammonta a Euro 2.329.026.


Stato Patrimoniale - Gestione Previdenziale beneficiari accordo 21/03/89

ATTIVITA’ 2013 2012

C/C Banca 68.260 135.675

Deposito Titoli 2.267.080 2.406.162

Crediti diversi di cui: 9.041 80.864

Crediti per integrazione riserva 8.985 80.746

Ratei Attivi 56 118

TOTALE ATTIVITA’ 2.344.381 2.622.701

PASSIVITA’

Debiti v/Erario di cui : 9.824 10.025

per ritenute 9.824 10.025

Debiti diversi di cui : 5.531 35.510

Debiti v/associati - 35.438

Debiti v/Erario per imposta sostitutiva 5.492 8.722

Ratei passivi 39 72

Riserva a favore beneficiari 2.329.026 2.568.444

TOTALE PASSIVITA’ 2.344.381 2.622.701

84

Conto Economico - Gestione Previdenziale beneficiari accordo 21/03/89

COSTI 2013 2012

Oneri bancari 181 297

Imposte e Tasse Accordo '89 5.492 8.722

Disavanzo da Deposito Titoli - -

TOTALE COSTI 5.673 9.019

Avanzo di Gestione 41.980 75.478

TOTALE A PAREGGIO 47.653 84.497

RICAVI

Interessi attivi di C/C 389 517

Profitti da Deposito Titoli 47.265 83.980

TOTALE RICAVI 47.653 84.497

Disavanzo di Gestione - -

TOTALE A PAREGGIO 47.653 84.497

85

RELAZIONE DEL COLLEGIO DEI REVISORI

SUL RENDICONTO CHIUSO AL 31 DICEMBRE 2013

Signori Associati,

in conformità a quanto disposto dall’art. 2429, commi 2 e 3, del Codice civile, il Collegio dei

Revisori dei conti ha redatto e presenta la seguente relazione per riferire sui risultati dell’esercizio

chiuso al 31 dicembre 2013 e sull’attività effettuata nell’espletamento dei propri compiti.

L’attività del Collegio è stata svolta in base a quanto previsto dall’art. 2403 del Codice civile,

incluso il controllo contabile e ciò come conseguenza della previsione contenuta nell’art. 26 dello

Statuto.

Il progetto di bilancio dell’esercizio 2013 del Fondo Pensione del Gruppo UBI Banca della Banca

Popolare di Bergamo e delle altre società controllate redatto dal Consiglio di Amministrazione ai sensi

di Legge, approvato dal Consiglio di Amministrazione nella seduta del 9 maggio 2014 e, nella

medesima data, messo a disposizione del Collegio dei Revisori dei conti unitamente ai prospetti ed

agli allegati di dettaglio, è stato oggetto di attento esame da parte nostra.

Relazione ai sensi dell’art 2409 ter primo comma c) del Codice civile (funzioni di controllo

contabile).

Il progetto di bilancio dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 è composto dallo Stato

Patrimoniale, dal Conto Economico, dalla Nota Integrativa con i relativi allegati, accompagnato

dalla relazione sulla gestione.

La responsabilità della redazione del bilancio, in conformità alle norme che ne disciplinano i

criteri di redazione, compete agli Amministratori del Fondo. E’ nostra la responsabilità del giudizio

professionale espresso sul bilancio d’esercizio e basato sul controllo contabile.

Per il giudizio relativo al bilancio dell’esercizio precedente, i cui dati sono presentati ai fini

comparativi, secondo quanto richiesto dalla Legge, si fa riferimento alla relazione da noi emessa

relativamente al bilancio al 31.12.2012.

Nell’ambito della nostra attività di controllo abbiamo verificato, nel corso dell’esercizio, con

periodicità trimestrale, la corretta tenuta della contabilità nonché la corretta rilevazione dei fatti di

gestione. Abbiamo verificato la corrispondenza delle voci di bilancio alle risultanze delle scritture

contabili e la corrispondenza dei dati di bilancio con quelli riportati nella relazione sulla gestione.

Il nostro controllo è stato organizzato e svolto in modo da acquisire ogni elemento necessario

per accertare se il bilancio di esercizio sia viziato da errori significativi e se risulti, nel suo

86

complesso, attendibile. Il procedimento di controllo ha compreso l’esame, sulla base di verifiche a

campione degli elementi probatori a supporto dei saldi e delle informazioni contenuti nel bilancio,

nonché la valutazione dell’adeguatezza e della correttezza dei criteri contabili utilizzati. Riteniamo

che il lavoro svolto fornisca una ragionevole base per l’espressione del nostro giudizio.

Il Collegio dei Revisori, effettuate le analisi ed i controlli di propria competenza, rileva che la

metodologia seguita dal Consiglio di Amministrazione nella redazione del bilancio permette di

fornire un quadro chiaro e trasparente delle attività svolte dal Fondo nel corso dell’esercizio 2013.

Il progetto di Bilancio è stato redatto dal Consiglio di Amministrazione nel rispetto delle vigenti

disposizioni di Legge in materia di bilancio di esercizio dei fondi pensione, tenuto conto delle

indicazioni contenute nelle Deliberazioni della Commissione di Vigilanza dei Fondi Pensione

(COVIP) del 17 giugno 1998 e del 16 gennaio 2002, integrate, ove non disposto altrimenti, con

quelle previste dall’art. 2426 del c.c..

I principi adottati nella redazione del bilancio sono improntati a criteri generali di prudenza, nella

prospettiva di continuazione dell’attività e sono ritenuti idonei a rappresentare la situazione

patrimoniale ed economica del Fondo.

Si evidenzia che, nel periodo, non sono state effettuate operazioni in contratti derivati.

Si segnala che nel portafoglio del Fondo non sono presenti strumenti finanziari non quotati,

mentre la presenza di titoli espressi in divisa estera, riferita alla data di bilancio, ammonta a €

143.381.

Il Collegio, inoltre, attesta:

- I criteri di valutazione seguiti ed indicati in nota integrativa non sono variati rispetto allo

scorso esercizio e risultano conformi alle disposizioni di Legge;

- gli schemi dello Stato Patrimoniale e Conto Economico presentano ai fini comparativi i valori

dello scorso anno e risultano conformi alle disposizioni di Legge;

- la Nota Integrativa fornisce i prospetti di dettaglio e gli altri elementi informativi

conformemente alle disposizioni di Legge;

- la Relazione sulla gestione, illustrando ampiamente l’andamento gestionale, contiene

esaurienti informazioni sulla attività svolta nel corso dell’esercizio chiuso al 31 dicembre

2013, ed è coerente con il bilancio.

Le principali risultanze del bilancio da sottoporre all’approvazione dell’Assemblea degli associati

sono relativi ai rendiconti delle singole gestioni.

GESTIONE PREVIDENZIALE BENEFICIARI ACCORDO 21/3/89 : trattasi di gestione totalmente

"trasparente" per il Fondo che opera di fatto quale erogatore di somme dovute da UBI Banca.

Quest'ultima provvede alla costituzione della riserva a favore dei beneficiari secondo le stime

annualmente effettuate da un perito attuariale appositamente incaricato. Il controvalore della

87

riserva, investito in titoli a basso livello di rischio, è gestito per conto del Fondo dalla società UBI

Pramerica sgr spa, su indicazioni ricevute da UBI Banca.

L’avanzo di questa gestione evidenziato in conto economico è pari per il 2013, a euro 41.980

ed è conseguente alla sommatoria di profitti da depositi titoli e alla maturazione di interessi attivi

sulle somme provvisoriamente liquide. Sulla base delle valutazioni effettuate si è reso necessario il

consueto adeguamento periodico della riserva tecnica a favore dei beneficiari per euro 8.985.

GESTIONE PREVIDENZIALE TIPICA: la nota integrativa evidenzia l'incasso dei contributi erogati

dalle Banche del Gruppo Ubi Banca per euro 10.814.960, quelli pagati dagli associati per euro

4.260.250, quelli incassati per Tfr per euro 9.247.493, quelli per trasferimenti in ingresso da altri

fondi per euro 1.343.978, quelli incassati dalle Banche del Gruppo Ubi Banca per le polizze

infortuni e caso morte per euro 1.443.752. I contributi da switch in ingresso ammontano a

523.156.

A fronte di tali incassi la società ha pagato il premio per la polizza "vita" gestione di Ramo I ad

Allianz Spa per euro 24.322.702, il premio per la polizza "infortuni" ad UBI Assicurazioni Spa per

euro 579.891 e il premio per la polizza "caso morte" ad Aviva Assicurazioni Vita Spa per euro

863.861.

Lo Stato Patrimoniale, correttamente dettagliato e commentato, espone le situazioni di

debito/credito del fondo verso la Banca e verso terzi conseguenti al succedersi degli adempimenti

amministrativi e fiscali connessi alla vita del Fondo.

La rendicontazione presenta al 31/12/2013 un saldo dell’attivo netto destinato alle prestazioni

per Euro 393.181.268.

GESTIONE PREVIDENZIALE RAMO VI MULTICOMPARTO: la gestione si suddivide nelle sotto

gestioni: linea monetaria, linea bilanciata obbligazionaria, linea bilanciata e linea bilanciata

azionaria.

La rendicontazione è stata puntualmente effettuata per ognuno di questi comparti, i quali

presentano i seguenti attivi netti destinati alle prestazioni e si riassumono come segue:

- gestione monetaria euro 3.339.578

- gestione bilanciata obbligazionaria euro 9.108.668

- gestione bilanciata euro 14.192.385

- gestione bilanciata azionaria euro 18.819.782

Gli oneri di gestione del Fondo non sono stati ripartiti sulle diverse linee di gestione del Fondo

stesso, bensì hanno interessato unicamente la gestione di maggiore importanza ( gestione

88

previdenziale tipica) dal momento che gli stessi sono ripianati da UBI Banca, Banca Popolare di

Bergamo, Banca Regionale Europea, Banca Commercio Industria, Banco di Brescia e Ubi Sistemi

e Servizi.

Nel corso del periodo esaminato si segnalano i seguenti eventi:

• in data 17 dicembre 2013 a rogito Notaio Santus è avvenuta la fusione per

incorporazione del Fondo Centrobanca con decorrenza 1° gennaio 2014. Per

conseguenza il bilancio sottoposto alla Vostra approvazione non ricomprende i valori di

pertinenza di tale ultimo Fondo;

• è stata rinnovata con Aviva Assicurazioni Vita Spa e Assicurazioni Generali, entrambe

in coassicurazione al 50%, la Convenzione assicurativa di Ramo I avente effetto dal 1^

Gennaio 2014, i cui aspetti economici e strutturali sono dettagliati nella relazione degli

amministratori;

• è stata introdotta Royal Bank of Canada (RBC) a decorrere dal 1^ Gennaio 2013, quale

Banca Depositaria ai sensi del D.Lgs 252/2005 art. 7 comma 1.

A nostro parere, il bilancio in esame, nel suo complesso, è redatto con chiarezza e trasparenza

e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria.

Relazione ai sensi dell’art. 2429 del Codice civile (attività di vigilanza e controllo)

L’attività del Collegio nel corso dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 ha riguardato la

vigilanza sull’osservanza della Legge, dello Statuto e sul rispetto dei principi di corretta

amministrazione. Nello svolgimento di tale attività il Collegio non ha rilevato omissioni o irregolarità

da segnalare al Consiglio di Amministrazione o alla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione

né sono pervenute a questo Collegio denunce o reclami da parte degli Associati o di terzi.

Il Collegio ha partecipato a tutte le adunanze del Consiglio di Amministrazione; tali riunioni si

sono tenute nel rispetto delle norme statutarie, legislative e regolamentari che ne disciplinano il

funzionamento.

Il Collegio ha periodicamente acquisito informazioni sul generale andamento della gestione e

sulla sua prevedibile evoluzione, nonché sulle operazioni di maggior rilievo effettuate dal Fondo.

89

In generale, inoltre, il Collegio non ha rilevato violazioni della Legge e dello Statuto sociale, né

operazioni manifestamente imprudenti, azzardate, o tali da compromettere l’integrità del patrimonio

sociale; nel corso dell’esercizio il Collegio ha eseguito le verifiche periodiche disposte dall’art. 2404

del c.c., durante le quali il Collegio ha potuto vigilare sulla corretta tenuta della contabilità e

accertare la tempestività degli adempimenti e la correttezza dello svolgimento della gestione.

Il Collegio ha potuto acquisire e vigilare sull’adeguatezza del sistema amministrativo e contabile

nel rappresentare correttamente i fatti di gestione, tenuto conto che l’attività amministrativa e

organizzativa del Fondo è svolta in outsorcing tramite un contratto di service amministrativo con

primaria società specializzata Accenture Managed Services; nel corso dell’esercizio, inoltre, è

proseguita l’attività di esame degli investimenti effettuati dai gestori del patrimonio del Fondo, avuti

presenti le linee generali di investimento fissate dal Consiglio di Amministrazione e riportate nel

documento sulla politica di investimento.

Si ricorda che, in attuazione della delibera Covip del 16 Marzo 2012, è stata istituita la Funzione

Finanza che ha il compito di gestire le politiche di investimento delle forme pensionistiche

complementari; tale Funzione si avvale del supporto di un primario studio professionale al quale è

stato affidato l’incarico per lo svolgimento del servizio di controllo della gestione finanziaria.

Conclusioni

Il Collegio dei Revisori, considerato il giudizio professionale espresso sul bilancio, nonché sulla

base delle risultanze dell’attività di vigilanza e controllo svolta nell’esercizio, non risultando

considerazioni ostative, esprime il proprio parere favorevole in ordine all’approvazione del progetto

di bilancio al 31 dicembre 2013, così come predisposto dal Consiglio di Amministrazione.


IL COLLEGIO DEI REVISORI

Renzo Parisotto Presidente

Orlando Cecca Membro effettivo

Giovanni Pagani Membro effettivo

Franco Serafini Membro effettivo

90

FONDO PENSIONE COMPLEMENTARE A CAPITALIZZAZIONE E A CONTRIBUZIONE DEFINITA PER I LAVORATORI DELLA

CENTROBANCA SPA Bilancio al 31 Dicembre 2013

Relazione sulla gestione per l’esercizio 2013

La presente relazione riguarda il periodo di attività “1° gennaio - 31 dicembre 2013” del Fondo, costituitosi in associazione non riconosciuta nel giugno 1998. Il Consiglio di Amministrazione nel corso del 2013 ha costantemente monitorato l’attività del Gestore, Pioneer Investment Management Sgr, nominato nel gennaio 2008. Gli aderenti al Fondo al 31/12/2013 sono 274, dei quali 100 nella Strategia A e 203 nella Strategia B; esistono dunque 29 iscritti ad entrambe le strategie in virtù della possibilità in tal senso concessa agli iscritti. Per ciò che riguarda la situazione patrimoniale del Fondo a fine esercizio 2013, l’attivo netto destinato alle prestazioni è 21.848.850. Fra le passività figurano iscritti Euro 2 migliaia per importi accantonati di competenza di personale che si è dimesso nel corso dell’anno e Euro 230 migliaia per debiti per valorizzazione quote. L’andamento economico nel 2013 ha registrato un saldo positivo della gestione previdenziale per Euro 432 migliaia al netto delle prestazioni erogate per Euro 1.180 migliaia e a fronte di una contribuzione incassata di 1.612 migliaia. La gestione finanziaria indiretta ha prodotto risultati positivi per Euro 1.101 migliaia al netto delle minusvalenze da valorizzazione.

Relazione andamento della Gestione – anno 2013 – An damento della congiuntura e dei mercati

Nel corso del 2013 sono progressivamente migliorate le aspettative sul ciclo economico globale. Secondo gli ultimi dati del Fondo Monetario Internazionale, la crescita mondiale dovrebbe essere stata pari al 2,9% su base annua nel 2013 (3,2% il dato del 2012). In Area Euro, il PIL aggregato del secondo trimestre, proseguendo con una dinamica positiva, anche se più contenuta, nel terzo, ha interrotto la sequenza di 6 trimestri consecutivi di calo; l’evoluzione su base annua rimane tuttavia negativa, sebbene in miglioramento. In Italia, dopo 8 trimestri consecutivi di calo, il terzo trimestre ha evidenziato un livello del PIL invariato. Il quadro di crescita bassa, seppur in miglioramento, e inflazione contenuta rende apprezzabile lo sforzo della Banca Centrale Europea (BCE) volto a garantire condizioni di politica monetaria estremamente accomodanti. Dopo il taglio del tasso ufficiale dallo 0,75% allo 0,50% nella riunione del 2 maggio, a luglio l’Istituto Centrale ha sorpreso gli operatori finanziari avviando una nuova fase nella gestione della politica monetaria. E’ stata infatti introdotta la cosiddetta “forward guidance” sui tassi ufficiali, ovvero una forma di impegno a una condotta determinata su un certo orizzonte temporale: nel comunicato, la BCE ha infatti affermato la volontà di lasciare i tassi di politica monetaria sui livelli bassi per un periodo di tempo esteso, non escludendo nuove misure di allentamento, sia convenzionale che non convenzionale. Coerentemente con tale strategia, a fronte di un ulteriore rallentamento della dinamica dei prezzi al consumo, la BCE ha deciso di ridurre ulteriormente il tasso ufficiale dal livello dello 0,50% allo 0,25% nella riunione del 7 novembre. La necessità di migliorare la dinamica del credito e quindi di ripristinare il corretto funzionamento del meccanismo di trasmissione della politica monetaria si è manifestata anche nell’avvio del processo di valutazione degli attivi bancari per procedere, ove necessario, a forme di ricapitalizzazione. Tale processo, avviato a novembre 2013, si concluderà a ottobre 2014, prima dell’assunzione del ruolo di Supervisore Unico del sistema bancario europeo da parte della BCE. Esso verrà gestito dalla BCE, dai supervisori nazionali e dall’European Banking Authority (EBA) e coinvolgerà circa 13° istituzioni creditizie di 18 Stati.

91

Un ulteriore passo avanti nel processo di costruzione dell’Unione Bancaria Europea è da individuare nel raggiungimento di un accordo preliminare sul meccanismo unitario di gestione delle crisi bancarie raggiunto dal Consiglio Europeo del 20 dicembre.

Mercati La dinamica dei mercati finanziari è stata influenzata in misura rilevante dalle aspettative sulla crescita dell’economia mondiale e dallo sviluppo del dibattito sull’evoluzione della politica monetaria statunitense. La parte iniziale dell’anno è stata caratterizzata dalla prosecuzione del ridimensionamento dell’avversione al rischio, grazie alla pubblicazione di dati economici positivi che hanno fornito un supporto generalizzato ai mercati finanziari. A febbraio, l’emergere di incertezze sull’evoluzione dello scenario politico in Area Euro (elezioni parlamentari in Italia, gestione della crisi del sistema bancario a Cipro) e l’avvio di un dibattito sull’evoluzione della politica monetaria in USA hanno marginalmente pesato sulle dinamiche dei mercati finanziari. Dopo un mese di marzo interlocutorio, l’apertura verso il raggiungimento di un accordo tra le diverse formazioni politiche italiane, e la costituzione di un governo di larghe intese, poi, unite alla risoluzione della crisi bancaria a Cipro hanno favorito un progressivo ridimensionamento delle tensioni sui mercati obbligazionari europei nel corso del mese di aprile. Contestualmente, le preoccupazioni sul rallentamento della crescita e sulla debole dinamica dei prezzi al consumo a livello globale hanno premiato i titoli di Stato percepiti come più sicuri, nello specifico i titoli di Stato statunitensi e quelli tedeschi. Gli indici azionari globali hanno invece continuato a beneficiare della convinzione degli operatori finanziari circa la prosecuzione di un orientamento estremamente accomodante delle principali Banche Centrali internazionali. Dopo un mese di agosto di debolezza dei mercati azionari e obbligazionari, effetto anche dell’intensificarsi dei rischi geo-politici legati alla crisi siriana, il mese di settembre è stato caratterizzato da un recupero apprezzabile degli indici azionari in tutte le aree geografiche e da un generalizzato calo dei tassi di rendimento per i paesi core. L’evento alla base di tale andamento è da individuare senz’altro nella decisione del Comitato di politica monetaria della Fed del 17-18 settembre di proseguire con gli acquisti di attività finanziarie a ritmo invariato, garantendo pertanto un grado di liquidità elevato a livello globale nell’ultima parte dell’anno.

COMPOSIZIONE PORTAFOGLI

Asset Allocation (Linea A – Garantita)

Asset Allocation (Linea B)

Mercati Pesi Portafogl

Pesi Neutrali

Differenza %

CASH 2,75 0,00 2,75

2,75 0,00 2,75

BONDS - Europe 97,25 100,00 -2,75

Totale BONDS 97,25 100,00 -2,75

Totale 100,00 100,00 0,00

92

Asset Allocation (Linea B) COMMENTO ALLA GESTIONE 2013 ____________________________________________________________________________ Risultati Linea A (Garantita) : Risultati Linea B :

Linea A (Garantita):

Mercati Pesi Portafogl

Pesi Neutrali

Differenza %

FUNDS - Europe 0,00 0,01 -0,01

Totale FUNDS 0,00 0,01 -0,01

EQUITY - Emerging Markets 0,00 0,01 -0,01

EQUITY - Europe 27,05 25,16 1,89

EQUITY - North America 0,00 0,04 -0,04

Totale EQUITY 27,05 25,21 1,84

CASH 4,75 0,00 4,75

4,75 0,00 4,75

BONDS - Europe 68,20 74,78 -6,58

Totale BONDS 68,20 74,78 -6,58

Totale 100,00 100,00 0,00

Valore patrimonio

Performance portafoglio %

Performance benchmark %

Differenza %

Anno 2008 Dal 21/01/2008 al 31/12/2008 2.930.912,29 4,660 4,850 -0,190

Anno 2009 3.786.776,12 3,600 2,750 0,850

Anno 2010 3.616.237,11 0,910 0,750 0,160

Anno 2011 4.134.734,01 2,330 1,020 1,310

Anno 2012 5.144.127,76 3,190 2,850 0,340

Anno 2013 5.322.945,66 1,310 1,240 0,070

Performance mensile aggiornata al 31-12-

-0,118 -0,030 -0,089

Performance cumulata al 31/12/2013 17,049 14,172 2,877

Valore

patrimonio Performance portafoglio %

Performance benchmark %

Differenza %

Anno 2008 Dal 21/01/2008 al 31/12/2008 9.729.695,47 -7,260 -6,340 -0,920

Anno 2009 11.520.837,26 11,990 10,060 1,930

Anno 2010 13.298.347,69 5,690 3,040 2,650

Anno 2011 13.577.901,06 -1,350 -1,240 -0,110

Anno 2012 15.850.969,47 16,080 12,030 4,050

Anno 2013 16.888.828,00 6,520 5,790 0,730

Performance mensile aggiornata al 31-12-2013

-0,150 -0,179 0,029

Performance cumulata al 31/12/2013 33,895 24,322 9,573

93

Il risultato di gestione è stata pari a +1,310%. La performance del benchmark di riferimento è stata pari a + 1,240%. Nell’anno, il portafoglio è stato investito principalmente in titoli governativi di paesi dell’Area Euro, soprattutto italiani. L’operatività del fondo si è concentrata soprattutto sulla gestione attiva dell’esposizione al rischio paese all’interno della componente governativa e sulla gestione della duration di portafoglio. In avvio di anno, l’andamento della performance della componente obbligazionaria ha beneficiato del calo dei tassi rendimento sui titoli di Stato dei paesi periferici europei ed è stato solo marginalmente penalizzato dallo spostamento verso l’alto della parte a breve della curva dei rendimenti tedesca. A febbraio, l’incremento della volatilità sui mercati finanziari a seguito dell’esito delle elezioni politiche italiane e il connesso incremento dei rendimenti dei titoli di Stato domestici hanno penalizzato la dinamica del portafoglio. Nei mesi successivi, il portafoglio ha beneficiato della posizione di sovrappeso sui titoli di Stato italiani, in un contesto di generalizzato calo dei tassi di rendimento e di ridimensionamento di un elemento di incertezza politica per effetto dell’insediamento del nuovo Governo. Nei mesi di maggio e giugno la performance del portafoglio obbligazionario è stata penalizzata dal generalizzato movimento verso l’alto dei tassi di rendimento, tenuto conto dell’acuirsi delle incertezze sulla dinamica della politica monetaria statunitense. Nel mese di luglio l’allentamento delle tensioni ha fornito supporto. Dopo un mese di agosto interlocutorio, la performance del fondo è stata sostenuta soprattutto dal progressivo calo dei tassi di rendimento dei titoli di Stato italiani. La ricerca di rendimento, in un contesto di migliorata governance europea e risultati importanti sul fronte dei conti pubblici nazionali, ha infatti permesso la prosecuzione del ridimensionamento dei rendimenti dei paesi periferici, con il differenziale rispetto ai titoli governativi tedeschi in ulteriore contrazione. A dicembre, i fattori citati hanno continuato a favorire i titoli di Stato dei paesi periferici, limitando lo spostamento verso l’alto della relativa curva dei rendimenti dopo la decisione della Federal Reserve di ridimensionare gli acquisti di attività finanziarie.

Linea B:

Il risultato di gestione è stato pari a +6,520%. La performance del benchmark di riferimento è stata pari a +5,790%. Primo Semestre Nel primo semestre, in linea con la view di Pioneer di un graduale miglioramento del quadro economico, il portafoglio ha tendenzialmente mantenuto, per la componente obbligazionaria, una duration corta (tra i 3 e i 4 mesi) e un sovrappeso della componente azionaria con scelte di stock picking generalmente a favore dei settori più ciclici. Tali scelte hanno sostenuto la gestione fino alle elezioni politiche italiane evento che ha causato un incremento di volatilità ed un aumento dei tassi di rendimento dei titoli di Stato domestici erodendo, nel mese di febbraio, l’overperformance del portafoglio cumulata da inizio anno. Anche nel mese di marzo, relativamente alla componente azionaria del portafoglio, la performance relativa è stata indebolita dalla posizione sul mercato azionario italiano e sui settori ciclici e negativamente influenzata dalla posizione obbligazionaria di sovrappeso sull’Italia (per quanto da fine febbraio lo spread si sia stabilizzato) e a favore dei governativi “core”. Nel secondo trimestre è avvenuto in maniera parziale il recupero nei confronti dell’indice di riferimento. Dopo un sostanziale recupero realizzato nel mese di aprile e maggio, il portafoglio ha sofferto nel mese di giugno a causa del posizionamento settoriale a favore dei settori ciclici, negativi nel mese. Durante lo stesso mese è stato realizzato un riposizionamento a favore dei settori difensivi in linea con le aspettative di un incremento della volatilità dei mercati nei mesi successivi. La posizione a fine mese evidenzia pertanto un passaggio da sovrappeso a sottopeso sui finanziari mentre con riferimento ai settori difensivi, segnaliamo il passaggio da sottopeso a sovrappeso sul settore delle telecomunicazioni e la riduzione del sottopeso sul settore dei servizi di pubblica utilità. La struttura del portafoglio rimane concentrata sulle obbligazioni governative. L’esposizione in termini di duration risulta inferiore rispetto al bmk del portafoglio di circa quattro mesi. Confermata invece la posizione lunga sui titoli di Stato Italiani. Secondo Semestre Nel mese di luglio la componente azionaria del portafoglio ha riportato una performance positiva in termini assoluti e relativi. La performance è stata sostenuta soprattutto dal recupero degli

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indici europei e dal posizionamento settoriale a favore del settore energy in area Euro. Apprezzabile anche il contributo dello stock picking. La componente obbligazionaria ha chiuso il mese con una performance positiva sostenuta dal generalizzato calo dei tassi di rendimento. Nel mese di Agosto il persistere di fattori di incertezza ci ha spinto a mantenere un orientamento di minore esposizione al rischio. Vengono confermati nel mese il ridimensionamento dell’esposizione ai settori ciclici e/o più volatili e il sottopeso sui titoli del settore finanziario. E’ stato incrementato invece il sovrappeso sul settore delle materie prime e sul settore dell’energy; Con riferimento ai settori difensivi, si enfatizza il sottopeso sul settore dei beni di consumo primari, il sovrappeso sul settore delle telecomunicazioni e il sottopeso, ridotto, sul settore dei servizi di pubblica utilità. Con riferimento alla componente obbligazionaria sull’Italia e sulla Spagna restano invariate le posizioni di sottopeso in termini di duration rispetto al benchmark. Nel mese di settembre si è mantenuto il sovrappeso sul mercato azionario europeo. La duration è stata incrementata passando da una posizione di sottopeso ad una posizione di sovrappeso Sull’Italia è stata sostanzialmente confermata l’esposizione e la view del mese precedente mentre evidenziamo l’incremento dell’esposizione alla Germania. Nel mese di Ottobre, la componente azionaria globale del portafoglio ha riportato una performance positiva in termini assoluti. A livello di Asset Allocation, è stato mantenuto il sovrappeso della componente azionaria Da un punto di vista settoriale, si evidenzia il calo del sottopeso sui titoli del settore finanziario, nello specifico quelli dell’area Euro. Confermato il sovrappeso sui tecnologici e Materie prime. Con riferimento ai settori difensivi, si enfatizza il passaggio da sottopeso a sovrappeso per il settore dei beni di consumo primari, tenuto conto del persistere di una dinamica di crescita su livelli inferiori al potenziale nei paesi sviluppati. Si pone in evidenza inoltre la riduzione del sovrappeso sul settore delle telecomunicazioni, a fronte di prese di profitto e la riduzione del sovrappeso sul settore dei servizi di pubblica utilità. La performance assoluta della componente obbligazionaria è stata determinata dal generalizzato calo dei tassi di rendimento. Nel mese di novembre e’ stato mantenuto il sovrappeso della componente equity. Da un punto di vista settoriale, si evidenzia il passaggio da sottopeso a lieve sovrappeso sui titoli del settore finanziario. Confermato il sovrappeso sul settore delle materie prime che dovrebbe beneficiare del miglioramento della crescita mondiale; Si pone in evidenza inoltre la riduzione della posizione sul settore delle telecomunicazioni mantenendo un leggero sovrappeso. Sulla componente obbligazionaria la duration del fondo è stata mantenuta neutrale rispetto al benchmark. Nel mese di Dicembre e’ stata confermata la posizione del mese precedente come asset allocation e composizione settoriale della componente azionaria. Prospettive La prosecuzione del miglioramento della crescita mondiale dovrebbe continuare a fornire supporto alle attività più esposte al rischio. Con riferimento ai mercati obbligazionari si ritiene che i miglioramenti dei conti pubblici nazionali, il ruolo rilevante della BCE a sostegno dei titoli di Stati dei paesi dell’area Euro e gli avanzamenti realizzati a livello di struttura istituzionale europea continueranno a favorire i titoli di Stato dei paesi periferici, con un ulteriore ridimensionamento del differenziale rispetto ai titoli di Stato tedeschi. Permangono tuttavia elementi di incertezza che giustificano un approccio di investimento cauto. La persistente subordinazione della politica monetaria statunitense all’evoluzione del contesto economico, con conseguenti formulazioni di aspettative da parte degli operatori finanziari sui report via via in pubblicazione, potrebbe infatti alimentare la volatilità dei mercati nei prossimi mesi, con ripercussioni maggiori sulle attività più esposte al rischio. In area Euro, la crescita, pur se in miglioramento, resta debole, richiedendo la prosecuzione di un orientamento estremamente accomodante da parte della BCE senza l’esclusione di ulteriori interventi di politica monetaria espansiva, sia convenzionale che non convenzionale. E’ necessario infatti un recupero della dinamica del credito, che permetterebbe una migliore trasmissione della politica monetaria: esso passa anche attraverso una attenta valutazione degli attivi bancari al fine di procedere, ove necessario, a forme di ricapitalizzazione. In quest’ottica, è apprezzabile lo sforzo profuso dalla BCE nel definire e realizzare il processo di valutazione dei bilanci bancari dell’Area Euro che si è avviato a novembre 2013 e si concluderà a novembre 2014.

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Il soggetto con il quale è stata in essere al 31.12.2013 la convenzione di gestione è Pioneer Investment Management SGRpA Piazza Gae Aulenti, 1 – Tower B - 20154 Milano, iscritta al n. 70 dell’albo delle SGR.

Come già riferito le linee di indirizzo della GESTI ONE sono le seguenti:

a) Asset Allocation; Il Gestore per la gestione della quota di risorse assegnatagli ha facoltà di discostarsi dal benchmark in relazione alle aspettative di rendimento delle singole attività che compongono il benchmark stesso nel rispetto dei limiti. Gli investimenti sono finalizzati a conseguire una crescita adeguata, costante e compatibile del patrimonio affidato in gestione con l’orizzonte temporale degli investimenti indicato dal Fondo Pensione

b) Benchmark: il Gestore è tenuto al rispetto delle linee di indirizzo relativo al seguente benchmark: per la linea A: - 50% JPM Emu Bond 1-3 anni - 50% Merril Lynch Euro Gov Bill Index per la linea B: - 75% JPM Emu Government Bond Index - 25% Morgan St. Europe WM c) Titoli acquistabili, vincoli e limiti per la linea B: il Gestore può effettuare le scelte di investimento fra gli strumenti contemplati nell’articolo 1 del DMTesoro n. 703/1996 e nel rispetto di quanto indicato all’art. 6, comma 13 del Dlgr n. 252/2005 avendo cura di rispettare i seguenti vincoli e limiti: - i titoli di debito emessi da Stati devono avere un rating minimo pari a BBB- (Investment Grade per S&P), equivalente a BBB- di Fitch e Baa3 di Moody’s per tutta la durata dell’investimento; - i titoli di debito “corporate” possono arrivare sino ad un 15% della componente obbligazionaria purchè con rating minimo pari all’investment grade. Tale limite può essere esteso sino ad un 30% della componente obbligazionaria con titoli supportati da garanzie esplicite o implicite di Stati o collatelarizzati con rating minimo pari a AA (S&P) e/o Aa2 (M) per tutta la durata dell’investimento; - i titoli di capitale non possono avere un peso superiore al 35% e inferiore al 15% sul valore di mercato del portafoglio con un ribilanciamento mensile; - è consentito detenere titoli di debito anche in divise extra-euro senza copertura dal rischio di cambio per un massimo del 20% del portafoglio; - è consentito detenere titoli di capitale in divise extra-euro senza copertura dal rischio di cambio per un massimo del 20% del portafoglio; - il Gestore esegue gli investimenti e i disinvestimenti operando con controparti di mercato di primaria importanza. d) Titoli acquistabili, vincoli e limiti per la linea A: il gestore può effettuare le scelte di investimento fra gli strumenti contemplati nell’articolo 1 del DM Tesoro, n. 703/1996 e nel rispetto di quanto indicato all’art. 6, comma 13, del Dlgs n. 252/2005 avendo cura di rispettare i seguenti vincoli e limiti:

� i titoli di debito emessi da Stati devono avere un rating minimo pari a A- (S&P) e/o A3 (M) per tutta la durata dell’investimento, fatta eccezione per i titoli Governativi Italiani per i quali valgono i soli limiti di legge.

� i titoli di debito “corporate” possono arrivare sino ad un 25% del patrimonio affidato purché con rating minimo pari all’investment grade per tutta la durata dell’investimento. Nell’ambito della percentuale complessiva del 25% soprafissata, e per un valore massimo del 5% del patrimonio affidato, il gestore potrà effettuare investimenti in titoli di debito “corporate” di prima emissione, momentaneamente privi di rating ma la cui qualità, sulla base del merito di credito dell’emittente, sia ritenuta dal gestore analoga ai titoli con rating investment grade. Qualora il rating successivamente attribuito sia inferiore all’investment grade, e in tutti i casi in cui il rating esistente sia abbassato sotto tale limite, il gestore dovrà provvedere alla dismissione dei titoli entro il primo ribilanciamento mensile del portafoglio.

� i titoli di debito devono essere coperti dal rischio di cambio.

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� il gestore esegue gli investimenti e i disinvestimenti operando con controparti di mercato di primaria importanza. E’ inoltre consentito acquisire:

� quote di Oicr rientranti nell’ambito di applicazione della direttiva 85/611/Cee, come di tempo in tempo modificata, ivi inclusi quelli istituiti da imprese del Gruppo di appartenenza del gestore, a condizione che essi siano utilizzati al fine di assicurare una efficiente gestione del portafoglio tramite una adeguata diversificazione del rischio nel rispetto di quanto presente al punto 8 delle premesse. Inoltre i programmi e i limiti di investimento di ogni Oicr devono essere compatibili con quelli delle linee di indirizzo della gestione. Sul fondo non vengono fatte gravare commissioni di gestione, spese e diritti di qualsiasi natura relativi alla sottoscrizione e al rimborso delle parti di Oicr acquisiti, né altre forme di commissioni aggiuntive rispetto a quanto stabilito dall’articolo 10 della presente Convenzione;

� opzioni e contratti futures su indici azionari, titoli di Stato e tassi di interesse unicamente nei limiti previsti per i titoli sottostanti a condizione che siano utilizzati al fine di assicurare una efficiente gestione del portafoglio;

� operazioni pronto contro termine, interest rate swap, basis swap, currency swap e contratti a termine su valute (forward), tutte con controparti primarie.

COMMISSIONI

Ai sensi e per gli effetti degli articoli 9 e 10 delle convenzioni, il Fondo, a titolo di corrispettivo per l’attività di gestione, riconosce a Pioneer Investments i seguenti compensi: a. Viene applicata alla gestione patrimoniale della linea garantita del Fondo Pensione (Strategia A) una commissione omnicomprensiva nella misura dello 0,25% b. Viene applicata alla gestione patrimoniale del comparto bilanciato del Fondo Pensione ( Strategia B) una commissione omnicomprensiva nella misura dello 0,18% La commissione di cui al punti a e b deve essere intesa come commissione annua; il valore della commissione fissa mensile si ottiene dividendo la commissione calcolata su base annua per 12. Le commissioni sono calcolate mensilmente e sono accreditate al Gestore ad ogni trimestre solare. Con scadenza mensile il Gestore calcola le commissioni gravanti sugli Oicr utilizzati e le retrocede trimestralmente al Fondo. La retrocessione avviene per compensazione, scomputando l’importo dovuto al Fondo dalle commissioni di gestione di cui lo stesso è debitore verso il Gestore. Ove queste ultime fossero insufficienti, la differenza viene riconosciuta con accredito del conto di gestione del Fondo. Il Gestore si impegna ad operare sui mercati alle migliori commissioni di negoziazione dal medesimo applicate a controparti di standing analogo al Fondo Pensione.

Al 31/12/2013 la Banca depositaria è l’Istituto Centrale delle Banche Popolari Italiane S.p.A. Corso Europa 18 – 20122 Milano

Milano, 9 Maggio 2014

Il Consiglio di Amministrazione

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BILANCIO 31 DICEMBRE 2013

Stato Patrimoniale

Conto Economico

Nota integrativa

Rendiconto Strategie A e B

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PREMESSA

Il bilancio d'esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 è redatto in conformità alla Deliberazione del 17 giugno

1998 assunta dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione e pubblicata sul Supplemento ordinario alla

Gazzetta Ufficiale n. 162 del 14 luglio 1998 sotto il titolo "Approvazione del bilancio dei fondi pensione e

altre disposizioni in materia di contabilità" e successive modifiche e integrazioni (in particolare con delibera

del 16 gennaio 2002 sono state apportate delle integrazioni agli schemi di bilancio per tenere conto del

nuovo sistema di tassazione dei fondi pensione, introdotto dai D.Lgs. n. 47/2000 e n. 168/2001).

La deliberazione del 17 giugno 1998 è peraltro riferita unicamente ai fondi pensione negoziali ed ai fondi

aperti; essa contiene infatti un esplicito rinvio a nuove norme ancora da emanare relativamente ai cd.

"fondi preesistenti", fra i quali, ai sensi dell’articolo 20 del DLgs. 252/2005, rientra il "Fondo Pensione

complementare a capitalizzazione e a contributo definito per i lavoratori della Centrobanca Spa".

Tuttavia, nella persistente assenza di una normativa specifica e con l'intento di privilegiare la chiarezza e la

rappresentazione dettagliata dell'operatività del fondo, si è ritenuto di adottare i principi generali, i criteri

di valutazione e di redazione del bilancio, gli schemi ed i prospetti di stato patrimoniale, di conto

economico e di nota integrativa, le modalità di tenuta della contabilità e l'adozione dei libri contabili

obbligatori così come previsti dalla richiamata deliberazione.

Il bilancio è costituito da:

□ Stato patrimoniale;

□ Conto economico;

□ Nota integrativa;

□ Rendiconto strategia A e B.

Il bilancio è corredato dalla relazione degli Amministratori sull'andamento della gestione.

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STATO PATRIMONIALE

2013 2012




40 Attività della gestione amministrativa - -

50 Crediti d'imposta - 14.909

Totale attività fase di accumulo 22.214.507 21.076.545

10 Passività della gestione previdenziale -232.221 - 322.733

20 Passività della gestione finanziaria -18.472 - 12.928

30 Garanzie di risultato sulle posizioni individuali - -

40 Passività della gestione amministrativa - - 4.926

50 Debiti d'imposta -114.964 - 249.414

Totale passività fase di accumulo -365.657 - 590.001

100 Attivo netto destinato alle prestazioni 21.848.850 20.486.544

CONTO ECONOMICO

2013 2012





50 Margine della gestione finanziaria 1.045.023 2.267.345

60 Saldo della gestione amministrativa 102 58

70 Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante

imposte 1.477.270 3.054.083


Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni 1.362.306 2.804.669

FONDO PENSIONE DEL GRUPPO UBI BANCA DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO

E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE Iscritto all’Albo dei Fondi Pensione al n. 1175


100

NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO CHIUSO IL 31/12/2013

H. Caratteristiche strutturali del fondo

Trattasi di fondo classificato dal Decreto Legislativo 5 dicembre 2005 n. 252 come "preesistente"; è stato infatti

costituito il 31.12.1985, con accordo tra la Centrobanca SpA e le Rapppresentanze Sindacali Aziendali.

Denominato inizialmente "Fondo di previdenza integrativo per il personale della Centrobanca - Banca Centrale di

Credito Popolare", rappresentava una voce specifica del passivo del bilancio della banca stessa; come fondo

interno, aveva la caratteristica di essere a prestazione definita e veniva amministrato direttamente dalla banca.

Attraverso successivi accordi e sulla base dell'evoluzione normativa intervenuta, il fondo è stato poi articolato su

due distinte sezioni, "a prestazione definita" e "a contribuzione definita".

La quota del patrimonio del fondo di quest'ultima sezione è stata infine affidata ad un gestore esterno.

Contemporaneamente, iniziarono le procedure per la costituzione di un nuovo soggetto giuridico in cui far

confluire tutte le risorse relative alla sezione a contribuzione definita. In data 29 giugno 1998, con la

sottoscrizione dell'atto costitutivo, è stata quindi formalizzata la nascita, nella forma giuridica dell'associazione

non riconosciuta, del "FONDO PENSIONE COMPLEMENTARE A CAPITALIZZAZIONE E A CONTRIBUTO DEFINITO

PER I LAVORATORI DELLA CENTROBANCA SPA" che continua ad amministrare le risorse conferite nel corso degli

anni.

Il fondo è stato iscritto all'albo dei Fondi Pensione - I Sezione Speciale - Fondi Pensione Preesistenti con

soggettività giuridica al n. 1625 in data 3 maggio 2000.

Il fondo è costituito da dipendenti di Centrobanca SpA, assunti a tempo indeterminato, i quali alla data del 27

aprile 1993, risultavano già destinatari del "Fondo di previdenza aggiuntivo per il personale della Centrobanca",

nonché i lavoratori passati da Centrobanca SpA a "Centrosim SpA" nel gennaio del 1992 in virtù del passaggio

diretto. Aderisce al Fondo anche il personale assunto da Centrobanca SpA a partire dal 28 aprile 1993 con

rapporto di lavoro a tempo indeterminato o con contratto di formazione e lavoro previa manifestazione della

propria volontà, nonché il personale transitato da Centrobanca SpA a Centrosystem SpA (attualmente

denominata UBISS) a seguito cessione del ramo d'azienda perfezionatosi nel luglio 1999.

Il fondo è alimentato dai contributi versati dai lavoratori, dalle richiamate società, nonché dai frutti rivenienti

dagli investimenti effettuati dal gestore.

Il bilancio al 31.12.2013 è il sedicesimo dalla data di costituzione dell'associazione che, per effetto dell’atto

sottoscritto in data 17.12.2013, si è fusa mediante incorporazione nel “Fondo pensione del Gruppo UBI Banca,

della Banca Popolare di Bergamo e delle altre Società controllate”. Gli effetti reali (giuridici e civilistici) della

fusione nei confronti dei terzi, decorrono dal primo giorno dell’esercizio successivo a quello in cui è avvenuta la

stipula dell’atto, ovvero dal 1 gennaio 2014. A partire da tale data l’incorporante Fondo Pensione Gruppo Ubi

Banca ha assunto tutti i diritti e tutti gli obblighi del Fondo Pensione Centrobanca incorporato.

I rapporti con il gestore (Pioneer Investment Management SGRpA) sono disciplinati da apposita convenzione che

prevede l'investimento delle risorse conferite in strumenti finanziari dei mercati obbligazionari ed azionari,

domestici e internazionali.

Il dettaglio dei principali titoli costituenti l’universo d’investimento dei comparti al 31/12/2013 è riportato

nell'apposita sezione della Nota Integrativa.

Il gestore opera nell'ambito delle "linee di indirizzo della gestione" fissate dalla convenzione e che prevedono la

possibilità per l'aderente al fondo di scegliere fra due diverse strategie di investimento ("A" e "B") contraddistinte

da un diverso profilo di rischio/rendimento. Nel corso del 2009 è stata altresì attivata la possibilità per gli iscritti

ad un comparto di destinare la contribuzione ad un comparto diverso consentendo così di disporre di due

posizioni nell’ambito del Fondo.

101

A decorrere dall’avvio della gestione con Pioneer Investment Management SGRpA, alla strategia A è stata altresì

associata una garanzia in ordine alla restituzione del capitale nominale rappresentato dai conferimenti effettuati

su tale linea di gestione.

Il fondo si caratterizza per una gestione limitata attualmente alla cd. "fase di accumulo", nella quale raccoglie i

contributi di ciascun aderente e li investe avvalendosi di un intermediario specializzato; le erogazioni finali sono

state tutte in forma di capitale.

Il Fondo opera attraverso l’ausilio di strutture messe a disposizione dalla Centrobanca SpA e, attraverso queste, di

un service amministrativo nonché di un gestore finanziario e della banca depositaria.

Il service amministrativo (Officina della Previdenza Srl) supporta le strutture della Centrobanca SpA in tutte le attività di tipo

contabile e amministrativo connesse alla gestione del Fondo.

La principale attività della banca depositaria (Istituto Centrale delle Banche Popolari Italiane SpA) è quella di custodire il

patrimonio del Fondo nonché di garantire che la gestione venga effettuata secondo i corretti termini di legge e in conformità

alle convenzioni stipulate.

Il gestore finanziario si occupa dell’impiego del patrimonio del Fondo secondo le disposizioni ricevute dal Consiglio di

Amministrazione e definite nelle convenzioni di gestione.

Il Fondo effettua la gestione multicomparto del patrimonio attraverso l’istituzione di 2 comparti le cui linee di indirizzo sono

riassunte dai seguenti benchmark :

Strategia A Strategia B

PESO PESO

JPM EMU BOND 1-3 50,00% JPM EMU BOND UN EURO 75,00%

MERRILYNCH EURO GOV BILL IND 50,00% MORGAN ST. EUROPE WM 25,00%

Per l’analisi dei singoli comparti si rinvia ai rendiconti ed alle singole note integrative, parti integranti del presente

documento.

Il Fondo mantiene la titolarità di tutto il Patrimonio.

I. Criteri di valutazione.

Il bilancio è stato predisposto in base alle disposizioni previste dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione,

pubblicate sul supplemento alla Gazzetta Ufficiale del 14/07/1998 e sulle successive integrazioni pubblicate sulla

Gazzetta Ufficiale del 09/02/2002 n. 34.

I criteri di valutazione adottati non sono variati rispetto agli esercizi precedenti.

Per la redazione della nota integrativa 2013 sono stati applicati i seguenti criteri di valutazione:

• Cassa e depositi bancari: sono iscritti al valore nominale.

• Titoli emessi dallo Stato o da Organismi Internazionali e Titoli di debito quotati: ultima quotazione rilevata sul mercato.

• Titoli di capitale quotati: ultima quotazione disponibile sul mercato di acquisto.

• Quote di O.I.C.R: Non presenti

• Cambi: sono stati utilizzati i cambi ufficiali della BCE.

• Crediti e debiti: i crediti sono iscritti in bilancio al valore nominale in quanto ritenuto coincidente con

quello di realizzo, così come i debiti.

• Ratei e risconti: sono calcolati secondo il principio della competenza economica e temporale, in

applicazione del principio di correlazione dei costi e dei ricavi in ragione di esercizio.

• Immobilizzazioni: non presenti

• Contributi previdenziali: i versamenti degli associati e dei relativi datori di lavoro sono rilevati secondo il

principio di cassa.

• Oneri e proventi: sono stati rilevati nel rispetto del principio di competenza.

102

• I proventi sono costituiti da: interessi attivi, utili su valutazione titoli e altri strumenti finanziari, utili realizzati su

vendite titoli ed altri strumenti finanziari.

• Gli oneri sono costituiti da: perdite su valutazione titoli e altri strumenti finanziari, perdite realizzate su vendite

titoli ed altri strumenti finanziari.

• Quote di Sottoscrizione: non presenti

J. Criteri adottati per il riparto dei costi comuni alla fase di accumulo, di erogazione e agli eventuali comparti

Il bilancio del fondo è formato da due rendiconti, relativi a ciascun comparto nel quale sono stati investiti i contributi.

Le spese amministrative e gli oneri connessi alla operatività del Gestore finanziario vengono ripartiti in corso d’anno, dove

specificamente attribuibili, sui singoli comparti nel momento in cui sono sostenuti; i rimanenti oneri e le spese comuni

relative alla tenuta dei conti correnti, di natura amministrativa (ove non rimborsate dalla Centrobanca SpA) ovvero riferibili ai

servizi Istituzionali di Banca Depositaria sono ripartiti al 50% su ogni comparto.

K. Criteri adottati per la determinazione del prospetto della composizione e del valore del patrimonio.

Gli oneri e i proventi indicati nel prospetto riportato nella parte 3 delle disposizioni COVIP in materia di bilancio,

sono stati valorizzati come descritto nel paragrafo B che precede.

Il contenuto principale di ciascuna delle voci che vanno a determinare il valore della quota – così come da schema indicato

dalla Commissione di Vigilanza - è riportato nella tabella che segue.

Investimenti diretti non effettuati

Investimenti in gestione investimenti in essere presso il Gestore Finanziario e depositi bancari.

Attività della gestione amministrativa banca, cassa e altri proventi non riconducibili alla gestione finanziaria delle

risorse.

Proventi maturati e non riscossi ratei attivi su interessi da titoli obbligazionari utilizzati nella gestione.

Passività della gestione previdenziale debiti verso associati per posizioni valorizzate e non ancora liquidate.

Passività della gestione finanziaria ratei per commissioni di gestione e Banca Depositaria maturati e non

ancora liquidati.

Passività gestione amministrativa voce che include le passività amministrative.

L. Iscritti

Gli iscritti al 31/12/2013 sono 274 ripartiti su tre società denotando una situazione dimensionale pressoché

invariata rispetto al 31/12/2012.

La ripartizione tra i comparti è la seguente:

COMPARTO ADERENTI AL 31/12/2013 ADERENTI AL 31/12/2012

Strategia A 100 107

Strategia B 203 213

Totale 274(*) 288(*)

(*)Presenza di iscritti aventi doppio comparto

103

La fase di erogazione di competenza del 2013 ha riguardato erogazioni in quota capitale, ivi comprese le prestazioni, e

trasferimenti a favore di associati per un valore di Euro 1.180.099.

STRATEGIA A STRATEGIA B

Anticipazioni 18.989 186.687

Trasferimenti ad altro Fondo 4.013 160.919

Riscatti 12.111 260.599

Erogazioni in Capitale 245.052 291.729

Switch Out Comparto 114.452

Switch In Comparto -114.452

394.569 785.483

M. Compensi ad amministratori e revisori

Agli amministratori non sono stati corrisposti emolumenti o rimborsi. Nel corso dell’esercizio gli emolumenti ai

Sindaci sono stati integralmente rimborsati al Fondo da parte della Centrobanca, incorporata per fusione in Ubi

Banca a far tempo dal 6 Maggio 2013.

N. Arrotondamenti

I conti espongono i dati in unità di Euro.

O. Social Responsible Investments

Ai sensi dell’articolo 6, comma 14, del D.Lgs 5 dicembre 2005/252 e successive modifiche e integrazioni, si attesta che nella

gestione delle risorse non sono stati presi in considerazione aspetti sociali, etici ed ambientali.

104

DETTAGLIO STATO PATRIMONIALE ANNO 2013

STRATEGIA A STRATEGIA B TOTALE

Parziali Totale Parziali Totale Parziali Totale

ATTIVITA'

5.323.833

16.890.674

22.214.507

Investimenti diretti

-

-

-

Azioni e quote di società immobiliari -

-

-

Quote di f.di comuni inv. imm.re chiusi -

-

-

Quote di f.di comuni inv.mob.re chiusi -

-

-


5.323.833

16.890.674

22.214.507

Conto liquidità RACCOLTA (contributi) 98

50

148

Conto liquidità RIMBORSI (prestazioni) 777

1.675

2.452

Conto liquidità SPESE AMMINISTRATIVE 12

110

122

Conto GESTIONE (depositi bancari) 146.487

706.963

853.450

Titoli emessi da Stati o Org. Inter. -

-

-

Titoli di debito quotati 5.113.475

11.288.769

16.402.244

Titoli di capitale quotati -

-

-

Titoli di debito non quotati -

-

-

Titoli di capitale non quotati -

-

-

O.I.C.R. di diritto italiano -

-

-

O.I.C.R. di diritto estero -

4.683.525

4.683.525

Opzioni acquistate -

-

-

Ratei attivi su interessi da titoli 62.984

209.582

272.566

Ratei attivi su retrocessione commissioni -

-

-

Ratei attivi c/c di gestione -

-

-

Ratei attivi c/c bancari secondari -

-

-

Garanzie di risultato rilasciate al Fondo -

-

-

Vendita di att. finanziarie da regolare -

-

-

Ritenuta alla fonte su interessi -

-

-

Valore corrente positivo -

-

-

Consistenze Strategia -

-

-

Attività della gestione amm.va

-

-

-

Immobilizzazioni immateriali -

-

-

Immobilizzazioni materiali -

-

-

Ratei attivi -

-

-

Risconti attivi -

-

-

Crediti diversi -

-

-

Credito - Risparmio d'imposta

-

-

-

Credito d'imposta anno corrente -

-

-

Risparmio d'imposta -

-

-

PASSIVITA'

- 87.277

- 278.380

- 365.657

Passività della gestione previdenziale

- 73.642

- 158.579

- 232.221

Debiti per valorizzazione quote - 72.911

- 156.950

- 229.861

Debiti verso iscritti cessati - 731

- 1.629

- 2.360

Ratei passivi

- 8.032

- 10.440

- 18.472

Ratei per commissioni di gestione - 5.276

- 7.583

- 12.859

Altri ratei passivi - 2.756

- 2.857

- 5.613

Risconti passivi -

-

-

105

Altre passività gestione finanziaria

-

-

-

Acquisti titoli stipulati da regolare -

-

-

Acquisti opzioni stipulati da regolare -

-

-

Valore corrente negativo derivati -

-

-

Garanzie di risultato -

-

-

Passività della gestione amministrativa

-

-

-

TFR -

-

-

Altre passività della gestione amm.va -

-

-

Debiti diversi -

-

-

Debiti d'imposta

- 5.603

- 109.361

- 114.964

Imposta sostitutiva - 5.603

- 109.361

- 114.964

Debiti per pagamento Irpef -

-

-

Attivo netto destinato alle prestazioni 5.236.556 16.612.294 21.848.850

106

DETTAGLIO CONTO ECONOMICO ANNO 2013

STRATEGIA A STRATEGIA B TOTALE

CONTO ECONOMICO Parziali Totale Parziali Totale Parziali Totale

Saldo della gestione previdenziale

160.553

271.592

432.145

Contributi 555.170

1.057.074

1.612.244

Anticipazioni - 18.989

- 186.687

- 205.676

Trasferimenti da altri fondi e switch in entrata -

114.452

114.452

Trasferimenti ad altro fondo e switch in uscita - 118.465

- 160.919

- 279.384

Riscatti - 12.111

- 260.599

- 272.710

Trasformazioni in rendita -

-

-

Erogazioni in forma capitale - 245.052

- 291.729

- 536.781

Premi per prestazioni accessorie -

-

-

Risultato della gestione finanziaria diretta

-

-

-

Dividendi -

-

-

Perdite da realizzo -

-

-

Minusvalenze da valorizzazione -

-

-

Utili da realizzo su OICR di diritto italiano -

-

-

Utili da realizzo su altri titoli -

-

-

Plusvalenze da valorizz. su OICR di diritto italiano -

-

-

Plusvalenze da valorizzazione su altri titoli -

-

-

Risultato della gestione finanziaria indiretta

68.622

1.032.785

1.101.407

Interessi su titoli di debito 160.198

375.561

535.759

Dividendi -

7.353

7.353

Interessi su conto corrente di gestione 2

808

810

Interessi su conti correnti bancari secondari 0

1

1

Perdite da realizzo - 46.528

- 86.484

- 133.012

Minusvalenze da valorizzazione - 60.178

- 225.336

- 285.514


-

-

Utili da realizzo su altri titoli 6.656

351.046

357.702

Saldo positivo da valorizzazione su OICR di diritto

italiano -

-

-

Saldo positivo da valorizzazione su altri titoli 8.472

609.836

618.308

Retrocessione commissioni -

-

-

Comm. passive su prestito titoli -

-

-

Credito d'imposta da realizzo -

-

-

Credito d'imposta da valorizzazione portafoglio -

-

-

Oneri di gestione

- 17.682

- 38.702

- 56.384

Società di gestione - 13.023

- 29.242

- 42.265

Banca depositaria - 4.553

- 6.035

- 10.588

Spese e bolli - 106

- 3.425

- 3.531

Margine della gestione finanziaria

50.940

994.083

1.045.023

Saldo della gestione amministrativa

-

102

102

Contributi a copertura oneri amm.vi -

-

-

Storno oneri amm.vi alla fase erogazione -

-

-

Proventi diversi -

102

102

Oneri servizi amm.vi acquisiti da terzi -

-

-

Spese generali e amm.ve -

-

-

Spese per il personale -

-

-

Ammortamenti -

-

-

107

Oneri diversi -

-

-

Variazione dell'ANDP ante imposta sostitutiva

211.493

1.265.777

1.477.270

Imposta sostitutiva

- 5.603

- 109.361

- 114.964

Imposta sostitutiva dell'11% - 5.603

- 109.361

- 114.964

Variazione dell'ANDP 205.890 1.156.416 1.362.306

108

RENDICONTO STRATEGIA A

Stato Patrimoniale

Conto Economico

Nota Integrativa

109

STATO PATRIMONIALE STRATEGIA A

31/12/2013 31/12/2012


ATTIVITA'

5.323.833

5.177.736


-

-


-


-


-


5.323.833

5.177.736

Conto liquidità RACCOLTA 98

-

Conto liquidità RIMBORSI 777

32.541


1.064

Conto GESTIONE 146.487

139.806


-


4.955.080


-


-


-


-

O.I.C.R. di diritto estero -

-


-


49.245


-


-


-


-


-


-

Valore corrente positivo derivati & opzioni -

-


-


-

-


-


-

Ratei attivi -

-

Risconti attivi -

-

Crediti diversi -

-


-

-


-


-

PASSIVITA'

- 87.277

- 147.070


- 73.642

- 127.145


- 94.606

Debiti verso iscritti cessati - 731

- 32.539

Ratei passivi

- 8.032

- 4.226


- 2.560


- 1.666

Risconti passivi -

-

110


-

-


-


-

Valore corrente negativo derivati & opzioni -

-

Garanzie di risultato su posizioni individuali -

-


-

- 1.043

TFR -

-


-

Debiti diversi -

- 1.043

Debiti d'imposta

- 5.603

- 14.656


- 14.656


-

Attivo netto destinato alle prestazioni 5.236.556 5.030.666

111

CONTO ECONOMICO STRATEGIA A

31/12/2013 31/12/2012

CONTO ECONOMICO Parziali Totale Parziali Totale


160.553

791.778

Contributi 555.170

640.953


- 110.823

Trasferimenti da altri fondi e switch in entrata -

436.038


- 142.582

Riscatti - 12.111

- 31.808


-


-


-


-

-

Dividendi -

-


-


-


-


-


-


-


68.622

146.944


125.163

Dividendi -

-


134


28


- 22.939


- 36.327


-


43.435

Saldo positivo da valorizzazione su OICR di diritto italiano -

-


37.450


-


-


-


-

Oneri di gestione

- 17.682

- 13.709


- 9.582


- 4.123

Spese e bolli - 106

- 4


50.940

133.235


-

-


-


-

Proventi diversi -

-


-


-


-

Ammortamenti -

-

Oneri diversi -

-

112


211.493

925.013

Imposta sostitutiva

- 5.603

- 14.656


- 14.656

Variazione dell'ANDP 205.890 910.357

FONDO PENSIONE

DEL GRUPPO UBI BANCA DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE

113

NOTA INTEGRATIVA

STRATEGIA A



integrativa del fondo, di cui il presente documento costituisce parte integrante.

Il prospetto di calcolo del valore della quota al 31/12/2013 risulta essere il seguente.

Investimenti diretti -

Investimenti in gestione 5.260.849

di cui

- Patrimonio Titoli 5.113.475

- Liquidità Cc di Gestione 146.487

- Liquidità Cc secondari 887

Attività della gestione amministrativa -

Proventi maturati e non riscossi 62.984

Crediti d'imposta -

TOTALE ATTIVITA’ 5.323.833

Passività della gestione previdenziale - 73.642

Passività della gestione finanziaria -

Passività della gestione amministrativa -

Oneri maturati e non liquidati - 8.032

di cui

- Ratei per commissioni di Gestione - 5.276

- Ratei per commissioni Banca Depositaria - 2.756

Debiti d'imposta - 5.603

TOTALE PASSIVITA’ - 87.277

ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI 5.236.556

Numero quote in essere 6.303.484

Valore unitario della quota 0,83074

FONDO PENSIONE


114

Il controvalore delle quote emesse ed annullate è funzione del valore che le stesse avevano al momento

dell’emissione o dell’annullamento. Il grafico che segue illustra l’evoluzione del valore della quota nel corso

dell’esercizio.

0,82460,8238

0,8246

0,82920,8284

0,8262

0,8279 0,82780,8284

0,8306

0,8323

0,8307

0,822

0,826

0,830

0,834

0,838

0,842

0,846

0,850 Grafico valore quota

Strategia A

FONDO PENSIONE


115

ANALISI DELLE PRINCIPALI VOCI DELLO STATO PATRIMONIALE

ATTIVITA’




Gli investimenti in gestione, nella Strategia A, al 31/12/2013 sono pari a Euro 5.323.833. Essi fanno

riferimento alle risorse affidate al Gestore Finanziario, investite in titoli di debito quotati e alle disponibilità

presenti nei depositi bancari.

a) Depositi Bancari

Al 31/12/2013 il saldo dei depositi bancari ammonta a Euro 147.374. Quest’ultimo discende dai saldi degli estratti

conto intestati al Fondo, suddivisi per strategia di competenza:

Depositi bancari Divisa 31/12/2013 31/12/2012 % su totale attività 2013

C/C RACCOLTA EUR 98 - 0,00%

C/C RIMBORSI EUR 777 32.541 0,02%

C/C SPESE AMMINISTRATIVE EUR 12 1.064 0,00%

C/C GESTIONE EUR 146.487 139.806 2,75%

TOTALE 147.374 173.411 2,77%

b) Portafoglio titoli

Al 31/12/13 il valore finale del Portafoglio in gestione ammonta a Euro 5.176.459 ed è costituito dai soli titoli

obbligazionari.

Nella tabella che segue vengono evidenziati i primi sei titoli obbligazionari in portafoglio al 31/12/2013 individuati in

base all’incidenza sul totale attività:

Isin Titolo Quantità Controvalore % su att.

FR0010163543 OAT 3,5% 25/04/2015 7.500 799.967 15,03%

IT0004712748 BTP 3,75% 15/04/2016 6.000 634.700 11,92%

DE0001030500 DBR I/L 1,5% 15/04/2016 5.000 610.172 11,46%

IT0003618383 BTP 01 AGOSTO 2014 4,25% 5.000 518.582 9,74%

BE0000303124 BELGIO 4,25% 28/9/2014 4.000 416.258 7,82%

IT0004805070 BTP 2,5% 01/03/2015 4.000 410.075 7,70%

TOTALE 3.389.754 63,67%

Crediti d’imposta

Al 31/12/13 il saldo del credito/risparmio d'imposta d’imposta è pari a zero.

FONDO PENSIONE


116

PASSIVITA’

Passività della Gestione Previdenziale

Al 31/12/2013 le Passività della Gestione Previdenziale sono pari a Euro 73.642 e ricomprendono le

seguenti voci di debito

31/12/2013 31/12/2012

Passività della gestione previdenziale -73.642 -127.145

Debiti per valorizzazione quote -72.911 -94.606

Debiti verso iscritti cessati -731 -32.539

Debiti d’imposta

Il saldo rappresenta:

□ il debito per imposta sostitutiva ex Dlgs n. 252/2005 maturato al 31/12/13.

31/12/2013 31/12/2012

Debiti d'imposta -5.603 -14.656

Imposta sostitutiva -5.603 -14.656

FONDO PENSIONE


117

ANALISI DELLE PRINCIPALI VOCI DEL CONTO ECONOMICO STRATEGIA A


Al 31/12/2013 il saldo della gestione previdenziale è pari a Euro 160.553. Lo stesso è il risultato della

somma algebrica delle seguenti voci:

31/12/2013 31/12/2012


□ Contributi 555.170 640.953

□ Anticipazioni - 18.989 - 110.823

□ Trasferimenti da altri fondi e switch in entrata - 436.038

□ Trasferimenti ad altro fondo e switch in uscita - 118.465 - 142.582

□ Riscatti - 12.111 - 31.808

□ Erogazioni in forma capitale - 245.052 -


Non c’è stata gestione finanziaria diretta. Risultato della gestione finanziaria indiretta

Al 31/12/2013 il risultato della gestione finanziaria indiretta è pari a Euro 68.622. Lo stesso è il risultato

della somma algebrica delle seguenti voci:

31/12/2013 31/12/2012

Risultato della gestione finanziaria indiretta 68.622 146.944

□ Interessi su titoli di debito 160.198 125.163

□ Interessi su conto corrente di gestione 2 134

□ Interessi su conti correnti bancari secondari - 28

□ Perdite da realizzo - 46.528 - 22.939

□ Minusvalenze da valorizzazione - 60.178 - 36.327

□ Utili da realizzo su OICR di diritto italiano - -

□ Utili da realizzo su altri titoli 6.656 43.435

□ Saldo positivo da valorizzazione su altri titoli 8.472 37.450

FONDO PENSIONE


118

Oneri di Gestione

Al 31/12/2013 gli oneri di gestione sono pari a Euro 17.682.

31/12/2013 31/12/2012

Oneri di gestione - 17.682 - 13.709

□ Società di gestione - 13.023 - 9.582

□ Banca depositaria - 4.553 - 4.123

□ Spese e bolli - 106 - 4

Saldo della Gestione Amministrativa

Al 31/12/2013 il saldo della gestione amministrativa è risultato pari a Euro 0.

Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva

31/12/2013 31/12/2012

Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta 211.493 925.013

□ Saldo della gestione previdenziale 160.553 791.778

□ Risultato della gestione finanziaria indiretta 68.622 146.944

□ Oneri di gestione - 17.682 - 13.709

□ Saldo della gestione amministrativa - -

Imposta sostitutiva

L’importo di Euro 5.603 corrisponde all’imposizione fiscale pari all’11% dell’utile conseguito dal fondo ai sensi dell’art.

17 comma 1 del Dlgs n. 252/2005.

Prospetto calcolo imposta sostitutiva 2013 31/12/2013

Patrimonio iniziale all’1/1/2013 5.030.666

Contributi versati e switch in entrata 555.170

Erogazioni per riscatti, trasferimenti e switch in uscita - 394.617

Patrimonio finale pre debito di imposta 5.242.159

Patrimonio imponibile 50.940

Imposta Sostitutiva - 5.603

FONDO PENSIONE


119

RENDICONTO STRATEGIA B

Stato Patrimoniale

Conto Economico

Nota Integrativa

FONDO PENSIONE


120

STATO PATRIMONIALE STRATEGIA B

31/12/2013 31/12/2012


ATTIVITA'

16.890.674

15.898.809


-

-


-


-


-


16.890.674

15.883.901

Conto liquidità RACCOLTA 50

-

Conto liquidità RIMBORSI 1.675

29.043


3.870

Conto GESTIONE 706.963

434.100


-


10.638.840


4.587.868


-


-


-

O.I.C.R. di diritto estero 4.683.525

-


-


190.180


-


-


-


-


-


-

Valore corrente positivo derivati & opzioni -

-


-


-

-


-


-

Ratei attivi -

-

Risconti attivi -

-

Crediti diversi -

-


-

14.908


-


14.908

PASSIVITA'

- 278.380

- 442.931


- 158.579

- 195.588


- 166.562

Debiti verso iscritti cessati - 1.629

- 29.026

Ratei passivi

- 10.440

- 8.702


- 7.036


- 1.666

Risconti passivi -

-

FONDO PENSIONE


121


-

-


-


-

Valore corrente negativo derivati & opzioni -

-

Garanzie di risultato su posizioni individuali -

-


-

- 3.883

TFR -

-


-

Debiti diversi -

- 3.883

Debiti d'imposta

- 109.361

- 234.758


- 234.758


-

Attivo netto destinato alle prestazioni 16.612.294 15.455.878

FONDO PENSIONE


122

CONTO ECONOMICO STRATEGIA B

31/12/2013 31/12/2012

CONTO ECONOMICO Parziali Totale Parziali Totale


271.592

- 5.098

Contributi 1.057.074

1.184.952


- 142.855

Trasferimenti da altri fondi e switch in entrata 114.452

-


- 463.317

Riscatti - 260.599

- 285.379


-


- 298.499


-


-

-

Dividendi -

-


-


-


-


-


-


-


1.032.785

2.200.587


370.617

Dividendi 7.353

108.910


328


87


- 183.685


- 96.499


-


880.880

Saldo positivo da valorizzazione su OICR di diritto italiano -

-


1.119.949


-


-


-


-

Oneri di gestione

- 38.702

- 66.477


- 26.441


- 9.814

Spese e bolli - 3.425

- 30.222


994.083

2.134.110


102

58


-


-

Proventi diversi 102

58


-


-


-

Ammortamenti -

-

Oneri diversi -

-

FONDO PENSIONE


123


1.265.777

2.129.070

Imposta sostitutiva

- 109.361

- 234.758


- 234.758

Variazione dell'ANDP 1.156.416 1.894.312

FONDO PENSIONE


124

NOTA INTEGRATIVA

STRATEGIA B



integrativa del fondo, di cui il presente documento costituisce parte integrante.

Il prospetto di calcolo del valore della quota al 31/12/2013 risulta essere il seguente.

Investimenti diretti -

Investimenti in gestione 16.681.092

di cui

- Patrimonio Titoli 15.972.294

- Liquidità Cc di Gestione 706.963

- Liquidità Cc secondari 1.835

Attività della gestione amministrativa -

Proventi maturati e non riscossi 209.582

Crediti d'imposta -

TOTALE ATTIVITA’ 16.890.674

Passività della gestione previdenziale - 158.579

Passività della gestione finanziaria -

Passività della gestione amministrativa -

Oneri maturati e non liquidati - 10.440

di cui

- Ratei per commissioni di Gestione - 7.583

- Ratei per commissioni Banca Depositaria - 2.857

Debiti d'imposta - 109.361

TOTALE PASSIVITA’ - 278.380

ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI 16.612.294

Numero quote in essere 16.177.284

Valore unitario della quota 1,02689

Il controvalore delle quote emesse ed annullate è funzione del valore che le stesse avevano al momento

dell’emissione o dell’annullamento. Il grafico che segue illustra l’evoluzione del valore della quota nel corso

dell’esercizio.

FONDO PENSIONE


125

0,9806

0,9733 0,9726

0,99510,9977

0,9732

0,99180,9883

1,0021

1,02311,0285 1,0269

0,950

0,970

0,990

1,010

1,030

1,050

1,070 Grafico valore quota

Strategia B

FONDO PENSIONE


126

ANALISI DELLE PRINCIPALI VOCI DELLO STATO PATRIMONIALE

ATTIVITA’




Gli investimenti in gestione, nella Strategia B, al 31/12/2013 sono pari a Euro 16.890.674.

Essi fanno riferimento alle risorse affidate al Gestore Finanziario, investite in titoli di stato, titoli di debito

quotati, titoli di capitale quotati e alle disponibilità presenti nei depositi bancari.

c) Depositi Bancari

Al 31/12/2013 il saldo dei depositi bancari ammonta a Euro 708.798. Quest’ultimo discende dai saldi degli estratti

conto intestati al Fondo, suddivisi per strategia di competenza:

Depositi bancari Divisa 31/12/2013 31/12/2012 % su totale attività 2013

C/C RACCOLTA EUR 50 - 0,00%

C/C RIMBORSI EUR 1.675 29.043 0,01%

C/C SPESE AMMINISTRATIVE EUR 110 3.870 0,00%

C/C GESTIONE EUR 706.963 434.100 4,19%

TOTALE 708.798 467.013 4,20%

d) Portafoglio titoli

Al 31/12/13 il valore finale del Portafoglio in gestione ammonta a Euro 16.181.876.

La componente obbligazionaria ammonta a Euro 11.498.351 mentre le quote di O.I.C.R. di diritto estero ammontano a

Euro 4.683.525.

Nelle tabelle che seguono vengono evidenziati i primi titoli presenti in portafoglio al 31/12/2013 individuati in base

all’incidenza sul totale attività.

Componente in O.I.C.R.:

Isin Titolo Quantità Controvalore % su attività

2013

LU0607744801 PIONEER INSTITUTIONAL 28 3.850

4.683.525 27,73%

TOTALE 4.683.525 27,73%

FONDO PENSIONE


127

Componente Obbligazionaria:

Isin Titolo Quantità Controvalore % su att.

FR0010192997 OAT 3,75% 25/04/2021 12.500 1.444.669 8,55%

IT0004085210 BTP IL 2,1% 15/9/2017 SEM 10.000 1.197.688 7,09%

IT0003493258 BTP 4,25% 01/02/2019 10.200 1.105.021 6,54%

DE0001135382 BUND 3,5% 04/07/2019 7.500 860.820 5,10%

IT0003934657 BTP 01/02/2037 4% 9.000 837.020 4,96%

IT0003535157 BTP 01 AGO 2034 5% 7.400 781.109 4,62%

TOTALE 6.226.327 36,86%

Crediti d’imposta

Al 31/12/2013 il saldo del credito/risparmio d’imposta è pari a zero.

Risparmio d'imposta al 31/12/2012 14.909

Compensazione del credito d'imposta nel debito d'imposta

dovuto al 18/02/2013 - 14.909

Saldo credito/risparmio d'imposta al 31/12/2013 -

PASSIVITA’

Passività della Gestione Previdenziale

Al 31/12/2013 le Passività della Gestione Previdenziale sono pari a Euro 158.579 e ricomprendono le

seguenti voci di debito

31/12/2013 31/12/2012

Passività della gestione previdenziale -158.579 -195.588

Debiti per valorizzazione quote -156.950 -166.562

Debiti verso iscritti cessati -1.629 -29.026

Debiti d’imposta

Il saldo rappresenta:

□ il debito per imposta sostitutiva ex Dlgs n. 252/2005 maturato al 31/12/13.

31/12/2013 31/12/2012

Debiti d'imposta -109.361 -234.758

Imposta sostitutiva - 109.361 -234.758

FONDO PENSIONE


128

ANALISI DELLE PRINCIPALI VOCI DEL CONTO ECONOMICO STRATEGIA B


Al 31/12/2013 il saldo della gestione previdenziale è pari a Euro 271.592. Lo stesso è il risultato della

somma algebrica delle seguenti voci:

31/12/2013 31/12/2012

Saldo della gestione previdenziale 271.592 - 5.098

□ Contributi 1.057.074 1.184.952

□ Anticipazioni - 186.687 - 142.855

□ Trasferimenti da altri fondi e switch in entrata 114.452 -

□ Trasferimenti ad altro fondo e switch in uscita - 160.919 - 463.317

□ Riscatti - 260.599 - 285.379

□ Erogazioni in forma capitale - 291.729 - 298.499




Al 31/12/2013 il risultato della gestione finanziaria indiretta è pari a Euro 1.032.785. Lo stesso è il risultato

della somma algebrica delle seguenti voci:

31/12/2013 31/12/2012

Risultato della gestione finanziaria indiretta 1.032.785 2.200.587

□ Interessi su titoli di debito 375.561 370.617

□ Dividendi 7.353 108.910

□ Interessi su conto corrente di gestione 808 328

□ Interessi su conto corrente di transito 1 87

□ Perdite da realizzo - 86.484 - 183.685

□ Minusvalenze da valorizzazione - 225.336 - 96.499

□ Utili da realizzo su altri titoli 351.046 880.880

□ Saldo positivo da valorizzazione su altri titoli 609.836 1.119.949

FONDO PENSIONE


129

Oneri di Gestione

Al 31/12/2013 gli oneri di gestione sono pari a Euro 38.702.

31/12/2013 31/12/2012

Oneri di gestione - 38.702 - 66.477

□ Società di gestione - 29.242 - 26.441

□ Banca depositaria - 6.035 - 9.814

□ Spese e bolli - 3.425 - 30.222

Saldo della Gestione Amministrativa

Al 31/12/2013 il saldo della gestione amministrativa è risultato pari a Euro 102. Tale saldo è riconducibile

alla voce "Proventi diversi". L'accredito, nel corso dell'anno 2004, di un importo non pertinente alla

gestione del Fondo Pensione è stato attribuito a sopravvenienza attiva. Tale considerazione è sopraggiunta

a causa del tempo trascorso e dell'oggettiva impossibilità di restituire l'importo agli eredi del soggetto in

questione (Ramazzotti).

31/12/2013 31/12/2012

Saldo della gestione amministrativa 102 58

□ Contributi a copertura oneri amm.vi - -

□ Storno oneri amm.vi alla fase erogazione - -

□ Proventi diversi 102 58

□ Oneri servizi amm.vi acquisiti da terzi - -

□ Spese generali e amm.ve - -

□ Spese per il personale - -

□ Ammortamenti - -

□ Oneri diversi - -

Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva

31/12/2013 31/12/2012


□ Saldo della gestione previdenziale 271.592 - 5.098

□ Risultato della gestione finanziaria indiretta 1.032.785 2.200.587

□ Oneri di gestione - 38.702 - 66.477

□ Saldo della gestione amministrativa 102 58

Imposta sostitutiva

L’importo di Euro 109.361 corrisponde all’imposizione fiscale pari all’11% dell’utile conseguito dal fondo ai

sensi dell’art. 17 comma 1 del Dlgs n. 252/2005.

FONDO PENSIONE


130

Prospetto calcolo imposta sostitutiva 2013 31/12/2013

Patrimonio iniziale all’1/1/2013 15.455.878

Contributi versati e switch in entrata 1.171.526

Erogazioni per riscatti, trasferimenti e switch in uscita -899.934

Patrimonio finale pre debito di imposta 16.721.655

Patrimonio imponibile 994.185

Imposta Sostitutiva -109.361

FONDO PENSIONE


131

FONDO PENSIONE COMPLEMENTARE A CAPITALIZZAZIONE E A CONTRIBUTO DEFINITO PER I

LAVORATORI DELLA CENTROBANCA SPA

RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE AL BILANCIO AL 31/ 12/2013 AI SENSI DEGLI ARTT. 2429 DEL CODICE CIVILE E ART. 2409-TER

Signori Associati,

come deliberato dall’Assemblea dei Soci del 10 Settembre 2013 e come da atto di fusione del Notaio Santus

del 17 Dicembre 2013, a far tempo dal 1^ Gennaio 2014 avrà efficacia la fusione per incorporazione del

“Fondo Pensione complementare a capitalizzazione e a contribuzione definita per i lavoratori della

Centrobanca Spa” nel “Fondo Pensione del Gruppo Ubi Banca, della Banca Popolare di Bergamo e delle

altre Società Controllate”. Per conseguenza, il presente bilancio rappresenta l’ultimo esercizio di attività del

vostro Fondo, le cui risultanze confluiranno nel Fondo incorporante.

Il Collegio Sindacale dell’incorporante è subentrato, nel corso del periodo, nelle funzioni dell’omologo

Collegio dell’incorporato: in tale fase è stata riscontrata la correttezza degli adempimenti ed il pieno rispetto

delle vigenti normative legali e statutarie, così come attestato dal Collegio Sindacale uscente. Le risultanze

economiche e patrimoniali sono state altresì oggetto di apposita due diligence da parte della Società di

revisione Deloitte, dalla quale non sono emersi specifici elementi di attenzione.

Venendo al progetto di bilancio sottoposto alla Vostra approvazione dal Consiglio di Amministrazione

dell’incorporante, dallo stesso emerge un attivo netto destinato alle prestazioni pari a €. 21.848.850, così

formato:

Attività Investimenti in gestione € 22.214.507

Crediti di imposta € 0

TOTALE ATTIVITA’ FASE DI ACCUMULO € 22.214.507

Passività Passività della gestione previdenziale € 232.221

Passività della gestione finanziaria € 18.472

Passività della gestione amministrativa € 0

Debiti di imposta € 114.964

TOTALE PASSIVITA’ FASE DI ACCUMULO € 365.657

ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI € 21.848.850

TOTALE A PAREGGIO € 22.214.507

mentre le componenti economiche possono riassumersi in:

FONDO PENSIONE


132

Conto economico Saldo della gestione previdenziale € 432.145

Risultato della gestione finanziaria diretta € 0

Risultato della gestione finanziaria indiretta € 1.101.407

Oneri di gestione € ( 56.384)

Margine della gestione finanziaria € 1.045.023

Saldo della gestione amministrativa €

102

Variazione dell'attivo netto destinato alle prestaz ioni ante imposte € 1.477.270

Imposta sostitutiva € ( 114.964)

VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZ IONI € 1.362.306

Nel corso dell’esercizio, il Collegio ha svolto l’attività di vigilanza prevista dalla Legge, avvalendosi degli

incaricati delle attività amministrativo contabili e gestionali; ha acquisito conoscenza e vigilato, per quanto di

sua competenza, sull’adeguatezza della struttura organizzativa, del sistema di controllo interno, del sistema

amministrativo-contabile in grado di rappresentare correttamente i fatti di gestione.

Il Collegio Sindacale non ha riscontrato operazioni atipiche e/o inusuali, comprese quelle effettuate con parti

correlate o infragruppo.

Non sono pervenute al Collegio denunce ai sensi dell’articolo 2408 Codice Civile. Non sono emerse

omissioni, fatti censurabili, limitazioni, eccezioni o irregolarità tali da richiedere una menzione nella presente

relazione.

Il Collegio Sindacale ha proceduto al controllo sulla tenuta della contabilità, al controllo dell’amministrazione

e alla vigilanza sull’osservanza della legge, dello Statuto e del Regolamento di attuazione, partecipando alle

riunioni degli organi sociali ed effettuando le verifiche ai sensi dell’art. 2403 del Codice Civile. Dall’attività di

vigilanza e controllo non sono emersi fatti significativi suscettibili di segnalazione o di menzione nella

presente relazione.

RELAZIONE DI CONTROLLO CONTABILE AI SENSI DELL’ART. 2409-TER c.c.

Il Collegio ha svolto il controllo contabile del bilancio d’esercizio del Fondo Pensione Centrobanca al 31

Dicembre 2013.

L’esame è stato condotto secondo gli statuiti principi di revisione. In conformità ai predetti principi, la

revisione è stata svolta al fine di acquisire ogni elemento necessario per accertare se il bilancio d’esercizio

sia viziato da errori significativi e se risulti, nel suo complesso, attendibile. Il procedimento di controllo

contabile è stato svolto in modo coerente con la dimensione del Fondo e con il suo assetto organizzativo.

Esso comprende l’esame, sulla base di verifiche a campione, degli elementi probativi a supporto dei saldi e

delle informazioni contenuti nel bilancio, nonché la valutazione dell’adeguatezza e della correttezza dei

criteri contabili utilizzati e della ragionevolezza delle stime effettuate dagli Amministratori.

FONDO PENSIONE


133

A parere del Collegio, il progetto di bilancio chiuso al 31/12/2013 che viene sottoposto alla Vostra

approvazione corrisponde alle risultanze delle scritture contabili e, per quanto riguarda la forma ed il

contenuto, è redatto nel rispetto della normativa vigente. Esso pertanto è stato redatto con chiarezza.

Rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria ed il risultato economico del

Fondo Pensione Centrobanca per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013. A tal fine Vi attestiamo che:

• il bilancio è stato predisposto nel rispetto delle deliberazioni COVIP del 17 giugno 1998 e del 16

gennaio 2002;

• i criteri di valutazione utilizzati per la redazione del bilancio sono quelli previsti dalla Legge e non

sono mutati rispetto a quelli adottati negli esercizi precedenti;

• gli Amministratori, nella redazione del bilancio, non hanno derogato alle norme di Legge.

La responsabilità della redazione della relazione sulla gestione, in conformità a quanto previsto dalle

norme di legge, compete agli Amministratori del Fondo Pensione. E’ di competenza del Collegio

l’espressione del giudizio sulla coerenza della relazione sulla gestione con il bilancio, come richiesto

dall’art. 2409-ter, comma 2, lettera e) del codice civile. A tal fine, sono state svolte le procedure indicate

dal principio di revisione n. PR 001 emanato dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli

Espert Contabili e raccomandato dalla Consob. Per quanto sopra esposto il Collegio Sindacale non

rileva motivi ostativi all’approvazione del bilancio d’esercizio al 31/12/2013.


Renzo Parisotto Presidente

Orlando Cecca Membro effettivo

Giovanni Pagani Membro effettivo

Franco Serafini Membro effettivo

FONDO PENSIONE


134

BILANCIO AGGREGATO

STATO PATRIMONIALE BILANCIO TOTALE

31/12/2013

ATTIVITA'

Fase di accumulo

10 Investimenti diretti

-

a) Azioni o quote di soc. immobiliari

-

b) Quote di f.comuni di inv. immob. Chiusi

-

c) Quote di fondi comuni di inv. mobil. Chiusi

-

d) Depositi bancari

-

20 Investimenti in gestione

472.274.069

a) Depositi bancari

9.412.379


-

c) Titoli emessi da stato o organismi intern.li

23.496.116


16.402.244


4.343.795


-


-

h) Quote di organismi di inv. collettivo

21.966.847


-

l) Ratei e risconti attivi

517.622

m) Garanzia di restituzione del capitale

-

n) Altre attivita' della gestione finanziaria

101.614

o) Investimenti in prodotti assicurativi

393.181.268

p) Altre attivita' della gestione assicurativa

2.852.184

FONDO PENSIONE


135

30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali

-

40 Attivita' della gestione amministrativa

646.090

a) Cassa e depositi bancari

-

b) Immobilizzazioni immateriali

-

c) Immobilizzazioni materiali

-

d) Altre attivita' della gestione amministrativa

646.090

e) Ratei e risconti attivi

-

50 Crediti di imposta

-

a) Imposta sostitutiva DL 47/2000

-

TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO

472.920.159

BILANCIO TOTALE

31/12/2013

PASSIVITA'

Fase di accumulo

10 Passivita' della gestione previdenziale

-

9.707.497

a) Debiti della gestione previdenziale

-

7.744.112

b) Altre passività della gestione previdenziale

-

1.963.385

20 Passività della gestione finanziaria

-

35.765

a) Debiti per operazioni di PCT

-

b) Opzioni emesse

-

c) Ratei e risconti passivi

-

d) Altre passivita' della gestione finanziaria

-

35.765

FONDO PENSIONE


136

30

Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni

individuali

-

40 Passivita' della gestione amministrativa

-

646.090

a) TFR

-

b) Altre passivita' della gestione amministrativa

-

646.090

c) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi

-

50 Debiti di imposta

-

2.040.276

a) Imposta sostitutiva DL 47/2000

-

2.040.276

TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO

-

12.429.628

100 ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI

460.490.531

CONTO ECONOMICO DELL'ESERCIZIO BILANCIO TOTALE

2013

Fase di accumulo

10 Margine della gestione previdenziale

14.892.192

a) Contributi per le prestazioni

36.306.821

b) Anticipazioni

-

7.442.621


-

12.124.287


-

403.969

e) Erogazioni in c/capitale

-

f) Premi per assicurazioni di invalidità e premorienza

-

1.443.752

20 Risultato della gestione finanziaria diretta

-

a) Dividendi

FONDO PENSIONE


137

-

b) Utili e perdite da realizzo

-

c) Plusvalenza/Minusvalenze

-

d) Proventi e oneri per operazioni PCT

-

30 Risultato della gestione finanziaria indiretta

16.144.889


1.214.742

b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie

4.351.339


-

d) Proventi e oneri per operazioni di pronti c/termine

-

e) Differenziale su garanzie di restituzione del capitale

-

f) Rivalutazione posizioni individuali

10.578.808

-

40 Oneri di gestione

-

275.041

a) Societa' di gestione

-

249.725

b) Banca depositaria

-

25.316

50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40)

15.869.848

60 Saldo della gestione amministrativa

102

a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi

526.629


-

282.218


-

251.989


-

e) Ammortamenti

-


-


FONDO PENSIONE


138

7.680

h) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi

-

70


PRESTAZIONI ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60)

30.762.142

80 Imposta sostitutiva

-

2.040.276

a) Imposta sostitutiva

-

2.040.276


PRESTAZIONI (70)+(80)

28.721.866

fondo pensione del gruppo ubi banca della banca … pensione... · - al 3,70% per i versamenti...

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