Deductions Worksheet Math 10 Essentials 

Formulas: Net Pay = Gross Pay – Deductions Gross Pay = Net Pay + Deductions Deductions = Gross Pay – Net Pay 

Example: Kara earns $400 a week, working for a telemarketing firm.  The deductions from her weekly pay are: 

EI  $8.55 CPP  $13.45 Income tax  $44.15 Company pension plan  $9.50 Health plan  $10.40 

Calculate Kara’s (a) gross pay    (b) total deductions     (c) net pay 

Some of the things that can be deducted from a paycheck are: •  Taxes •  Employment insurance (EI) •  Canadian pension plan (CPP) •  Health plan •  Life insurance •  Union dues •  Other pension plan •  Payroll savings plan

Practice: 1. Joy’s gross income is $427 per week.  Her weekly deductions include:  EI $9.61, CPP $15.47,   income tax $57.55,   company pension plan $10.40.  Determine her total deductions and her net income. 

Gross Pay  Total Deductions  Net Income 

2.  Clayton’s gross pay is $372 per week.  His weekly deductions are:  EI $8.37, CPP $13.10,   income tax $42.60,   company pension plan $9.30,   union dues $6.20.  Determine his total deductions and his net pay. 

Gross Pay  Total Deductions  Net Income 

3. Fill in the following chart: 

Name  Gross Pay  Deductions  Net Pay Wendy  $257.20  $42.49 

Margaret  $73.11  $311.96 

Mark  $429.00  $347.30 

Clare  $109.50  $388.50 

Darren  $550  $125.75 

Lisa  $201.50  $595.00 

4. Liam earns $11.50 per hour.  He works 36 hours a week.  His weekly deductions are:  EI $9.46, CPP $14.47,   income tax $38.55,   company pension plan $9.18,   savings plan $35.00.   Determine his (a) gross pay   (b) total deductions   (c) net pay. 

Gross Pay  Total Deductions  Net Income 

5. Gus works 35 hours a week.  His net income is $448 and his deductions are $119.50.  What is his gross pay?  How much does he paid per hour? 

Net Income  Total Deductions  Gross Pay

2.1 – Standard Deductions 

Read the example at the top of page 24 and answer the following questions: 

1.  Look at the portion of Kevin’s Personal Tax Credits Return form. 

a) What is Kevin’s full name? ________________________________________________________________________________ 

b) In what month was he born?  _______________________________________________________________________ 

c) What is his SIN (Social Insurance Number)?  _____________________________________________________ 

2.  a) Kevin works 37.5 hours a week at $12 per hour.  What is his gross pay? 

Number of Hours Worked 

Hourly Rate  Calculator Work  Gross Pay 

b) Kevin’s deductions are $87.80.  What is his net pay? 

Gross Pay  Deductions  Calculator Work  Net Pay 

3.  Kevin’s  federal  income  tax  deduction  is  $24  each  week  and  his  provincial  income  tax deduction is $11.50 each week. 

a) How much income tax is deducted each week? _____________________

b) How much income tax would be deducted in a year? 

Income tax deducted per week 

Number of weeks in a year 

Calculator work  Income Tax for the year 

4.  a) What is EI (Employment Insurance)? 

b) Kevin’s deduction for EI is $7.91 each week.  How much would be deducted in a year for EI? 

EI deducted per week  Number of weeks in a year 

Calculator work  EI for the year 

5.  a) What is CPP (Canada Pension Plan)? 

b) Kevin’s deduction for CPP is $12.39 a week.  How much would be deducted in a year for CPP? 

CPP deducted per week  Number of weeks in a year 

Calculator work  CPP for the year 

6.  Use the information about Kevin’s deductions from questions 4, 5, and 6. 

a) Which deduction – income tax, EI or CPP – is the greatest? 

b) Why do you think the government deducts more for that than for the other two?