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$: Grupo Información financiera al 30 de Septiembre de 2012 Financiero …hechosrelev\2012/3T12.pdf · 9M11, trimestralmente ascendió a $8,054 millones, un incremento del 11% vs. 3T11$
Grupo Financiero Banorte

Información financiera al 30 de Septiembre de

2012

web page: www.banorte.com/ri

Contactos Relación con Inversionistas:

David Suárez (México, D.F.) Mariana Amador (México, D.F.) Olga Dominguez (México D.F.) e-mail: [email protected]

“Best Latam Management &

IR Team 2010, 2011 & 2012”

3T12

mailto:[email protected]

I. RESUMEN EJECUTIVO

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Tercer Trimestre de 2012. 2

CONTENIDO

1. Resultados Financieros al 30 de Septiembre del 2012: Grupo

Financiero Banorte

i) Resumen Ejecutivo

ii) Información Detallada

iii) Información General del Grupo

iv) Estados Financieros

v) Cambios Contables

vi) Venta de Cartera a Sólida

vii) Notas a Estados Financieros




GGFFNNoorrttee rreeppoorrttaa UUttiilliiddaadd NNeettaa ddee $$77,,887788 mmiilllloonneess eenn llooss 99MM1122 yy ddee

$$22,,778800 mmiilllloonneess eenn eell 33TT1122

Resultados de Operación Var. Vs. Var. vs.

(Millones de Pesos) 2T12 3T11 9M11 12M

Margen Financiero 7,232 8,245 8,054 (2%) 11% 20,878 24,222 16% 31,586 18%

Ingresos No Financieros 3,564 3,344 3,437 3% (4%) 9,153 10,653 16% 15,267 22%

Ingreso Total 10,795 11,589 11,491 (1%) 6% 30,031 34,875 16% 46,853 19%

Gasto No Financiero 5,814 6,457 6,232 (3%) 7% 16,410 19,247 17% 26,246 24%

Provisiones 1,650 1,186 1,524 28% (8%) 4,306 4,176 (3%) 5,309 (14%)

Resultado Neto de Operación 3,332 3,947 3,736 (5%) 12% 9,315 11,451 23% 15,298 28%

Utilidad Neta 2,142 2,635 2,780 6% 30% 6,004 7,878 31% 10,391 34%

3T11 2T12 3T12 9M11 9M12Var. Vs. 12M al

3T12

Margen Financiero

Durante los primeros nueve meses del año, el Margen Financiero ascendió a $24,222 millones, 16% mayor AoA vs. 9M11, trimestralmente ascendió a $8,054 millones, un incremento del 11% vs. 3T11 y una caída de (2%) respecto al 2T12. El crecimiento anual acumulado se explica por una mayor colocación crediticia, un costo de fondeo estable, la fusión con Ixe Grupo Financiero a partir del 2T11y la adquisición del 50% de Ixe Tarjetas que no formaba parte del Grupo al inicio del 1T12. La disminución respecto a 2T12 se debió principalmente al incremento en reservas técnicas de la compañía de Pensiones, así como por un ligero aumento en el monto de la siniestralidad en el caso de la compañía de Seguros. El margen financiero relacionado únicamente con la colocación crediticia de los bancos aumentó 19% vs. los 9M11 y 7% vs. 2T12 por una mejor mezcla crediticia y un costo de fondeo estable. El MIN se ubicó en 4.0% durante 3T12, 25 puntos base menor al registrado en 2T12 y el mismo nivel respecto a 3T11, mientras que el MIN de la actividad crediticia subió 24 puntos base a 7.3% en 3T12 vs. 2T12, aunque todavía se ubica 21 puntos base por debajo del nivel de 3T11.

Ingresos No Financieros

Ascendieron a $10,653 millones durante los 9M12, un incremento del 16% AoA, impulsado por la integración de las operaciones de Ixe y por un aumento en los ingresos por intermediación y recuperación. De forma trimestral los Ingresos No Financieros ascendieron a $3,437 millones, un incremento del 3% vs. 2T12 por un aumento en Otros Ingresos y disminución de Otros egresos de la operación y en Intermediación. Cabe recordar que a raíz de la fusión con Afore XXI, Afore XXI Banorte presenta sus resultados por método de participación en Banco Mercantil del Norte, con lo cual, los ingresos por comisiones de la Afore ya no se ven reflejados en este rubro. Por otro lado, los comparativos vs. 2T12 de Ingresos No Financieros excluyen el efecto contable por $1,807 millones de pesos derivado de la venta del portafolio de tarjeta de crédito de Banco Mercantil que adquirió Banorte-Ixe Tarjetas en 2T12.

20,878 24,222

7,232 8,245 8,054

9M11 9M12 3T11 2T12 3T12

MARGEN FINANCIERO(Millones de Pesos)

9,153 10,653

3,564 3,344 3,437

9M11 9M12 3T11 2T12 3T12

INGRESO NO FINANCIERO(Millones de Pesos )

Gastos no Financieros

Durante los 9M12 ascendieron a $19,247 millones, 17% mayores AoA vs. 9M11 como resultado de la integración del gasto de Ixe y gastos relacionados con la fusión, así como por el crecimiento de las áreas de negocio. Los gastos ascendieron a $6,232 millones en 3T12, un incremento del 7% vs. 3T11, pero un decremento del (3%) vs. 2T12, siendo el tercer trimestre consecutivo con reducción en este rubro debido principalmente a menores Gastos de Personal y PTU como resultado de las sinergias obtenidas durante el proceso de integración y a una reducción en Otros impuestos y Gastos No deducibles. El Índice de Eficiencia a los 9M12 se ubicó en 55.2%, mayor en 0.5 pp vs. 9M11 y en 54.2% durante el 3T12, una reducción de (1.5 pp) vs. 2T12 debido al apalancamiento operativo positivo registrado en el trimestre.

Provisiones

Durante los 9M12 las Provisiones alcanzaron un monto de $4,176 millones, (3%) menor con respecto a los 9M11 y $1,524 millones en 3T12 representando un decremento del (8%) vs. 3T11 y un incremento del 28% respecto al 2T12. La disminución vs. 9M11 se debe a menores requerimientos en las carteras comercial, gobierno, hipotecaria, tarjeta de crédito y nómina, mientras que la reducción vs. 3T11 se debe a menores requerimientos en comercial, corporativa y tarjeta de crédito por una reducción en la pérdida esperada, así como por el requerimiento durante 3T11 en la cartera de gobierno por la restructuración del crédito de Coahuila. El aumento respecto al 2T12 se debe a un mayor requerimiento




en la cartera comercial, corporativa, hipotecaria, nómina y automotriz. Por otro lado, los comparativos vs. 2T12 de Provisiones excluyen el efecto contable por $1,807 millones de pesos derivado de la venta del portafolio de tarjeta de crédito de Banco Mercantil que adquirió Banorte-Ixe Tarjetas en 2T12.

6,004 7,878

2,142 2,635 2,780

9M11 9M12 3T11 2T12 3T12

UTILIDAD NETA (Millones de Pesos)

16,410 19,247

5,814 6,457 6,232

9M11 9M12 3T11 2T12 3T12

GASTO NO FINANCIERO(Millones de Pesos )

Utilidad Neta

La Utilidad Neta de GFNorte ascendió a $7,878 millones durante los 9M12, superior en 31% respecto a los 9M11 derivado de la integración de los resultados de Ixe y de Afore XXI Banorte, así como por menores provisiones crediticias. Se ubica en $2,780 millones durante el 3T12, 30% superior vs. 3T11 como resultado de la integración de Afore XXI Banorte y menores requerimientos de provisiones recurrentes, y es 6% mayor vs. 2T12 debido al apalancamiento operativo positivo. Por su parte, la utilidad acumulada durante los últimos 12 meses asciende a $10,391 millones de pesos, 34% superior con respecto al mismo periodo del 2011 y 22% mayor con respecto a la utilidad acumulada durante 2011 de $8,517 millones de pesos. Durante el 3T12, el ROE se ubica en 14.5%, un incremento de 185 puntos base respecto a lo reportado en 3T11. El Retorno sobre Capital Tangible (ROTE) se sitúa en 19.0% durante 3T12, 245 puntos base superior al 3T11 y 44 puntos base mayor al 2T12. El ROE durante los 9M12 fue del 14.1%, un aumento de 12 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior. Excluyendo algunos gastos de integración del trimestre y los castigos realizados a algunos activos de Ixe por su deterioro, la Utilidad Neta recurrente sería de $2,821 millones de pesos.

Utilidad Neta sin Extraordinarios

Var. vs.

3T12 2T12 3T11

Utilidad Neta Reportada $2,780 6% 30%

+ Gastos Integración $9

+ Impacto Activos Ixe $32

Utilidad Neta Recurrente $2,821

ROE sobre Capital Tangible

3T11 2T12 3T12

ROE Reportado 12.6% 14.2% 14.5%

Crédito Mercantil / Intangibles $16,483 $19,867 $17,238

Capital Tangible Promedio $47,022 $52,670 $54,814

ROTE 16.5% 18.5% 19.0%

La Utilidad del Sector Banca (Banco Mercantil del Norte, Ixe Banco y Banorte- Ixe Tarjetas) durante los 9M12 ascendió a $6,381 millones, contribuyendo con el 81.0% de las utilidades de GFNorte, con un ROE de 16.6% aumentando en 240 puntos base respecto a los 9M11. El ROA se ubicó en 1.4%, subiendo 30 puntos base respecto al mismo periodo.




La información financiera presentada conlleva operaciones aritméticas en pesos, mientras que los cuadros siguientes se presentan en millones de pesos, por lo que algunas variaciones parecieran tener errores, sin embargo, es cuestión de redondeo.

Estado de Resultados y

Balance General-GFNorteVar. Vs.

(Millones de Pesos) 2T12 3T11 9M11

Estado de Resultados

Margen Financiero 7,232 8,245 8,054 (2%) 11% 20,878 24,222 16%

Ingresos No Financieros 3,564 3,344 3,437 3% (4%) 9,153 10,653 16%

Ingreso Total 10,795 11,589 11,491 (1%) 6% 30,031 34,875 16%

Gasto No Financiero 5,814 6,457 6,232 (3%) 7% 16,410 19,247 17%

Provisiones 1,650 1,186 1,524 28% (8%) 4,306 4,176 (3%)

Resultado Neto de Operación 3,332 3,947 3,736 (5%) 12% 9,315 11,451 23%

Impuestos 888 1,152 806 (30%) (9%) 2,545 3,098 22%

Subsidiarias y participación no

controladora(302) (160) (150) (6%) (50%) (767) (476) (38%)

Utilidad Neta 2,142 2,635 2,780 6% 30% 6,004 7,878 31%

Balance General

Activos en Administración 1,087,370 1,399,992 1,432,109 2% 32% 1,087,370 1,432,109 32%

Activo Total 805,780 889,807 896,931 1% 11% 805,780 896,931 11%

Cartera Vigente (a) 326,237 378,472 389,761 3% 19% 326,237 389,761 19%

Cartera Vencida (b) 7,953 7,089 7,591 7% (5%) 7,953 7,591 (5%)

Cartera de Crédito (a+b) 334,189 385,561 397,352 3% 19% 334,189 397,352 19%

Total de Cartera de Crédito Neto (d) 323,640 375,155 386,766 3% 20% 323,640 386,766 20%

Derechos de Cobro Adquiridos ( e) 3,887 3,136 2,595 (17%) (33%) 3,887 2,595 (33%)

Cartera Total (d+e) 327,528 378,291 389,360 3% 19% 327,528 389,360 19%

Pasivo Total 730,565 808,515 812,413 0% 11% 730,565 812,413 11%

Depósitos Total 348,061 395,635 395,531 (0%) 14% 348,061 395,531 14%

Capital Contable 75,215 81,292 84,518 4% 12% 75,215 84,518 12%

9M123T11 2T12 3T12Var. Vs.

9M11

Var. Vs.

2T12 3T11 9M11

Rentabilidad:

MIN (1) 4.0% 4.2% 4.0% (0.3 pp) (0.0 pp) 4.1% 4.1% (0.0 pp)

MIN ajustado por Riesgos

Crediticios (2)3.1% 3.6% 3.2% (0.4 pp) 0.1 pp 3.3% 3.4% 0.1 pp

MIN ajustado sin Seguros y

Pensiones4.0% 4.0% 4.1% 0.1 pp 0.1 pp 3.9% 4.1% 0.2 pp

MIN de Cartera Crediticia (3) 7.5% 7.1% 7.3% 0.2 pp (0.2 pp) 7.7% 7.3% (0.4 pp)

ROE (4) 12.6% 14.2% 14.5% 0.3 pp 1.8 pp 14.0% 14.1% 0.2 pp

ROA (5) 1.1% 1.2% 1.3% 0.0 pp 0.2 pp 1.1% 1.2% 0.1 pp

Operación:

Índice de Eficiencia (6) 53.9% 55.7% 54.2% (1.5 pp) 0.4 pp 54.6% 55.2% 0.5 pp

Índice de Eficiencia Operativa (7) 2.9% 3.0% 2.8% (0.2 pp) (0.1 pp) 3.1% 3.0% (0.1 pp)

Índice de Liquidez (8) 104.9% 121.2% 118.6% (2.6 pp) 13.7 pp 104.9% 118.6% 13.7 pp

Calidad de Activos:

Índice de Cartera Vencida 2.4% 1.8% 1.9% 0.1 pp (0.5 pp) 2.4% 1.9% (0.5 pp)

Índice de Cobertura 132.6% 146.8% 139.5% (7.3 pp) 6.8 pp 132.6% 139.5% 6.8 pp

Índice de Cartera Vencida sin

Banorte USA2.3% 1.9% 1.9% 0.1 pp (0.4 pp) 2.3% 1.9% (0.4 pp)

Índice de Cobertura sin Banorte

USA 138.7% 147.8% 141.1% (6.7 pp) 2.4 pp 138.7% 141.1% 2.4 pp

9M11 9M12Indicadores Financieros

GFNorte3T11 2T12 3T12

Var. Vs.

1) MIN= Margen Financiero del trimestre anualizado / Activos productivos promedio

2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio.

3) MIN= Margen Financiero proveniente de cartera crediticia del trimestre anualizado / Cartera vigente promedio

4) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo.

5) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo.

6) Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto + Provisiones crediticias)

7) Gasto No Financiero del trimestre anualizado / Activo Total Promedio

8) Activos Líquidos / Pasivos Líquidos (Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta; Pasivos Líquidos =

Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de

corto plazo).




Utilidad de Subsidiarias Var. Vs.


Sector Banca 1,706 2,110 2,200 4% 29% 4,820 6,381 32%

Banco Mercantil del Norte (1) (2) 1,555 1,792 1,852 3% 19% 4,549 5,552 22%

Ixe Banco 152 165 102 (38%) (33%) 271 497 83%

Banorte Ixe Tarjetas (4) - 153 246 61% - - 332 -

Sector Bursátil (Casa de Bolsa) 81 164 139 (15%) 72% 273 414 52%

Casa de Bolsa Banorte 55 - - - (100%) 209 - (100%)

Casa de Bolsa Banorte Ixe 13 144 118 (18%) 784% 40 349 764%

Ixe Fondos 13 19 21 7% 63% 23 65 180%

Sector Ahorro y Previsión 141 302 268 (11%) 90% 393 825 110%

Afore XXI Banorte (2) 41 138 149 8% 265% 133 402 202%

Aseguradora Banorte 83 149 111 (26%) 34% 249 383 54%

Pensiones Banorte 17 15 8 (43%) (52%) 11 40 261%

Sector SOFOM y Auxiliares de

Crédito 196 12 217 1671% 11% 544 295 (46%)

Arrendadora y Factoraje Banorte (3) 167 152 196 29% 17% 465 474 2%

Almacenadora Banorte 13 8 17 105% 38% 32 33 5%

Ixe Automotriz 2 (2) 29 (1344%) 1074% 15 35 132%

Fincasa Hipotecaria 14 (145) (25) (83%) (276%) 32 (247) (871%)

Otras Compañías

Ixe Soluciones 6 (69) (68) (2%) (1295%) (13) (209) 1555%

Ixe Servicios 2 (0) 1 (324%) (61%) 4 (1) (121%)

G. F. Banorte (Tenedora) 9 116 23 (80%) 141% (16) 172 (1146%)

Utilidad Neta Total 2,142 2,635 2,780 6% 30% 6,004 7,878 31%

3T11 3T12 9M11 9M122T12Var. Vs.

1) Considera a partir del 3T06 la participación de 97.06%, que subió a 97.07% en 3T09, y a partir del 4T09 es de 92.72%. Este último porcentaje refleja la

inversión del IFC en el capital de Banco Mercantil del Norte debido a que la operación se concretó en el 4T09.

2) A partir del 1T12, Afore XXI Banorte se reconoce bajo método de participación dentro de Banco Mercantil del Norte, sin embargo, para efectos

informativos y de comparación para las utilidades de este sector, la utilidad de Afore XXI Banorte se presenta en su correspondiente sector de negocio.

3) Arrendadora y Factor Banorte se fusionaron a partir del 31 de Enero de 2008.

4) A partir del 1T12 Banorte - Ixe Tarjetas, SOFOM consolida con Banco Mercantil del Norte.

Var. Vs.

2T12 3T11 9M11

Utilidad por Acción (Pesos) 0.92 1.13 1.19 6% 30% 2.58 3.39 31%

Dividendo por Acción (Pesos) 0.00 0.18 0.00 (100%) - 0.35 0.35 0%

Payout de dividendos (Utilidad

recurrente)0.0% 18.0% 0.0% (100%) - 18.8% 18.0% (4%)

Valor en Libros por Acción (1) (Pesos) 29.61 32.36 33.62 4% 14% 29.61 33.62 14%

Acciones en Circulación (Millones de

Acciones)2,326.4 2,326.4 2,326.4 0% 0% 2,326.4 2,326.4 0%

Precio de la Acción (Pesos) 41.16 69.15 72.76 5% 77% 41.16 72.76 77%

P/VL (Veces) 1.39 2.14 2.16 1% 56% 1.39 2.16 56%

Capitalización de Mercado (Millones

de dólares)6,939 11,998 13,152 10% 90% 6,939 13,152 90%

Capitalización de Mercado (Millones

de pesos)95,753 160,868 169,266 5% 77% 95,753 169,266 77%

9M129M113T12Var. Vs.Información de la Acción del

Grupo3T11 2T12

1) Se excluye el Interés Minoritario.

2) Los cálculos de utilidad por acción a partir del 2T11 consideran el nuevo número de acciones resultantes del intercambio accionario con Ixe, y por lo tanto

no son comparables con periodos previos.

0

50

100

150

200

250

300

350

400

ene-0

6fe

b-0

6abr-

06

may-

06

jul-06

sep-0

6oct

-06

dic

-06

feb-0

7m

ar-

07

may-

07

jul-07

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7oct

-07

dic

-07

ene-0

8m

ar-

08

abr-

08

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8ago-0

8se

p-0

8nov-

08

ene-0

9fe

b-0

9abr-

09

jun-0

9ju

l-09

sep-0

9nov-

09

dic

-09

feb-1

0m

ar-

10

may-

10

ago-1

0oct

-10

dic

-10

ene-1

1m

ar-

11

may-

11

jun-1

1ago-1

1oct

-11

nov-

11

ene-1

2m

ar-

12

abr-

12

jun-1

2ju

l-12

sep-1

2

DESEMPEÑO DE LA ACCION 2006-2012

Banorte

Bolsa




México D.F. a 25 de octubre de 2012. Grupo Financiero Banorte (GFNORTE) dio a conocer hoy sus resultados de

operación al cierre de septiembre del 2012. GFNORTE reporta una utilidad acumulada de $7,878 millones de pesos, 31% superior a la de los 9M11 derivado de la integración de los resultados de Ixe y de Afore XXI Banorte, y menores provisiones; así como una utilidad trimestral de $2,780 millones de pesos, 30% superior vs. 3T11 como resultado de la integración de Afore XXI Banorte y menores requerimientos de provisiones recurrentes, y es 6% mayor vs. 2T12 debido a una contracción en el gasto operativo. Banco Mercantil del Norte (excluyendo su porcentaje de participación en Afore XXI Banorte) contribuyó con el 70% de las utilidades acumuladas de GFNORTE, alcanzando $5,552 millones de pesos, mientras que Ixe Banco y el resto de las entidades de origen IXE contribuyeron con $490 millones de pesos en el mismo periodo. En el 3T12, Banco Mercantil del Norte contribuyó con el 67%, $1,852 millones de pesos de las utilidades trimestrales consolidadas, mientras que Ixe Banco y el resto de las entidades de origen IXE reportaron $177 millones de pesos. Durante los 9M12, el rendimiento sobre capital (ROE) fue del 14.1%, mayor en 12 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior, el rendimiento sobre activos (ROA) fue del 1.2%, superior en 13 puntos base respecto a los 9M11.

Captación y Margen Financiero

La captación tradicional creció un 12% anual en el 3T12, impulsada principalmente por los esfuerzos para promover los productos de captación de Banorte e Ixe. Se observa un incremento anual del 15% en los depósitos a la vista y del 7% en los depósitos a plazo en ventanilla. Con esto, la captación tradicional aumenta $33,430 millones de pesos, pasando de $286,240 millones en el 3T11 a $319,670 millones de pesos en el 3T12. Durante el trimestre, la captación tradicional aumenta 3% vs. 2T12 debido al crecimiento tanto en los depósitos a la vista, como en los depósitos a plazo en ventanilla. Los ingresos por margen financiero durante los 9M12 ascendieron a $24,222 millones de pesos, 16% más que el mismo periodo del año anterior. Durante el 3T12, el margen financiero ascendió a $8,054 millones de pesos, lo que representa un incremento del 11% respecto al 3T11 y una disminución del (2%) respecto al 2T12 debido a mayores reservas técnicas en el negocio de Pensiones.

Cartera de Crédito

Al cierre del 3T12, la cartera vigente tuvo un crecimiento anual del 19%, aumentando $63,525 millones de pesos para alcanzar un saldo de $389,761 millones. Por décimo trimestre consecutivo la cartera de crédito muestra un crecimiento sostenido casi en todos sus segmentos, excepto gobierno, como resultado de las estrategias del banco para impulsar la colocación del crédito y una mayor demanda crediticia en la industria. En el trimestre, la cartera presenta un crecimiento del 3%, destacando los importantes crecimientos en nómina y tarjeta de crédito. El crédito comercial alcanzó un saldo de $130,410 millones de pesos, un crecimiento anual del 12%, derivado

principalmente del aumento en la colocación de créditos empresariales, arrendamiento y factoraje y un aumento en la cartera de PYMES del 30% anual; en forma trimestral, la cartera comercial presenta un incremento del 3% impulsado por un crecimiento del 7% en los créditos PYMES, así como mayores volúmenes en arrendamiento y créditos empresariales. La cartera corporativa se ubicó en $63,137 millones, 21% mayor respecto al 3T11 y 5% mayor que el 2T12, derivado de una mayor demanda del crédito en este sector. El crédito a gobiernos tuvo un saldo al cierre de septiembre de $82,292

millones, un incremento del 30% en el año por mayor demanda crediticia, pero muestra un decremento del (1%) trimestral por una menor demanda derivado del cambio en algunas administraciones, incluyendo la federal. Los créditos al consumo, incluyendo vivienda, tuvieron un incremento anual del 21%. Destaca el crédito hipotecario que

mantuvo su tendencia ascendente para finalizar el trimestre con un saldo de $69,679 millones de pesos, 12% superior respecto al 3T11 y 3% de incremento trimestral, con lo cual Banorte continúa siendo uno de los bancos con mayor crecimiento en colocación en este segmento. Por su parte, Crédito de nómina registró un saldo de $17,441 millones de

pesos, 44% y 10% superior respecto al 3T11 y al 2T12, respectivamente, como resultado del crecimiento en el número de nómina-habientes en Banorte-Ixe, las campañas de promoción del producto y la estrategia de lograr una mayor venta cruzada con los clientes a través de varios canales. El crédito automotriz tuvo un crecimiento del 12% anual y del 2%

trimestral alcanzando un saldo de $10,191 millones de pesos al cierre del 3T12, debido a una mayor colocación crediticia derivada de una dinámica favorable en la venta de autos del país. La cartera de tarjeta de crédito muestra un saldo de

$16,358 millones de pesos al cierre del 3T12, monto que incluye desde el 1T12 el 100% del negocio que tenía Ixe Tarjetas y que en parte explica el incremento anual del 47%, aunque en mayor medida está explicada, al igual que el incremento del 8% trimestral, por estrategias de administración del portafolio, campañas de promoción de los productos y una mayor venta cruzada a los clientes. El Grupo mantiene una buena calidad de su cartera al cierre del 3T12, al mostrar un 1.9% de Índice de Cartera Vencida, nivel (0.5) puntos porcentuales (pp) inferior al del 3T11 y 10 puntos base superior respecto al trimestre anterior,

SÍNTESIS DE RESULTADOS




consolidándose así como uno de los más bajos del sistema financiero mexicano. Grupo Financiero Banorte terminó el 3T12 con un saldo de cartera vencida de $7,591 millones de pesos, (5%) menor respecto al 3T11 debido a la disminución en casi todos los rubros, principalmente hipotecario y gobierno, y un incremento del 7% con respecto al 2T12, debido principalmente al aumento en la cartera vencida comercial, crédito a la nómina y vivienda. La cobertura de reservas a cartera vencida del Grupo se ubicó en 139.5% al cierre del 3T12, superior en 6.8 pp al observado en el mismo trimestre del año pasado y 7.3 pp inferior respecto al 2T12.

Eficiencia

El Índice de Eficiencia durante los 9M12 se ubicó en 55.2%, superior en 54 puntos base respecto los 9M11; trimestralmente fue del 54.2%, superior en 38 puntos base respecto al 3T11 e inferior en 148 puntos base vs. 2T12. Cabe mencionar que durante el 3T12, se revirtió el registro contable que se llevó a cabo en el 2T12 por las adquisiciones de carteras de consumo entre filiales de GFNorte, que en su momento afectó el monto de ingresos no financieros y en contrapartida, las provisiones.

Capitalización

El Índice de Capitalización de Banco Mercantil del Norte se ubicó en 14.8% al cierre del 3T12 con un Índice de Capital Básico (Tier 1) de 11.9%. El ICAP mostró un aumento de 0.2 puntos porcentuales con respecto al 2T12, y una disminución de 0.7 puntos porcentuales con respecto al 3T11. Este nivel de capitalización posiciona a Banorte de manera adecuada para enfrentar la nueva regulación de Basilea III cuando sea instrumentada en todos sus componentes.

Otras Subsidiarias

Durante los 9M12, la contribución a las utilidades de Grupo Financiero por parte del Sector de Ahorro y Previsión,

integrado por Seguros, Pensiones y la Afore XXI Banorte fue de $825 millones de pesos, 110% superiores al mismo periodo del año anterior; mientras que la contribución del 3T12 fue de $268 millones de pesos, 90% mayor con respecto a 3T11 y (11%) inferior al 2T12. El incremento anual, tanto acumulado como trimestral, se debió a la incorporación de Afore XXI y a una mayor dinámica de negocio en la Aseguradora. En tanto que la disminución respecto al 2T12 se debió a un decremento en ventas de la compañía de Seguros y un mayor requerimiento de reservas técnicas en la compañía de Pensiones. La Sofom y Auxiliares de Crédito, conformado por Arrendadora y Factor Banorte, Almacenadora Banorte, Ixe

Automotriz, y Fincasa Hipotecaria, registró una utilidad durante los 9M12 por $295 millones de pesos, un decremento anual del (46%) por las pérdidas registradas en Fincasa Hipotecaria, pérdida que fue compensada por una utilidad de $474 millones por parte de Arrendadora y Factor Banorte; mientras que durante el trimestre registró una utilidad por $217 millones de pesos impulsada por Arrendadora y Factoraje y pérdidas menores en Fincasa Hipotecaria. El Sector Bursátil constituido por Casa de Bolsa Banorte Ixe e Ixe Fondos, reportó utilidades acumuladas por $414

millones de pesos, un crecimiento anual del 52% y utilidades trimestrales por $139 millones de pesos, que representan un incremento del 72% respecto a 3T11 y una disminución del (15%) vs. 2T12. Durante el 2T12 se llevó a cabo la compra por parte de Banorte - Ixe Tarjetas de la cartera de Tarjeta de crédito que se integraba anteriormente en Banco Mercantil del Norte, por lo cual esta SOFOM reporta utilidades acumuladas de $332 millones de pesos y de $246 millones trimestrales.




Fallecimiento de Don Roberto González Barrera.

GFNORTE dio a conocer el lamentable fallecimiento de su principal accionista y Presidente Vitalicio, Don Roberto González Barrera, el 25 de agosto por la noche. Don Roberto, quien adquirió Banco Mercantil del Norte en su privatización en 1992 junto con un grupo de empresarios de Monterrey, fue el artífice de la institución líder que es hoy Grupo Financiero Banorte. Con su liderazgo, Banorte pasó de ser un banco regional al tercer Grupo Financiero más importante de México. La sucesión de Don Roberto se mantiene como nuestro principal accionista con un 14.83% de las acciones del Grupo mientras que el float asciende en la actualidad a 81.44% distribuido entre más de 3,500 inversionistas. El plan sucesorio de Don Roberto fue diseñado con toda planeación y anticipación, demostrando una visión responsable e institucional, poniendo un ejemplo de mejores prácticas en materia de Gobierno Corporativo entre las principales empresas de México y América Latina. Con toda previsión y oportunidad, Don Roberto implementó los instrumentos y mecanismos necesarios para la continuidad en el ejercicio de los derechos corporativos y patrimoniales de sus acciones a partir de su fallecimiento, garantizando con ello el rumbo certero y estratégico del Grupo Financiero.

Inauguración del Centro de Contacto “Roberto González Barrera”.

El pasado 4 de septiembre, se llevó a cabo en la ciudad de Monterrey, Nuevo León, la inauguración del Centro de Contacto que lleva el nombre de Don Roberto González Barrera como un homenaje permanente y merecido reconocimiento al fundador de GFNorte. En este centro de contacto se buscará integrar las funciones que se llevan a cabo en 14 “call centers” a lo largo del país, buscando obtener de esta forma sinergias importantes. Con una inversión superior a los $620 millones de pesos, y con más de 40 mil metros cuadrados de construcción, este Centro de Contacto dará atención a los 11 millones de clientes Banorte e Ixe del sector bancario por medio de los 1,700 ejecutivos de atención, mayormente estudiantes universitarios, a través de una plataforma tecnológica y sistemas de seguridad de última generación; asimismo, en este inmueble se reflejó la preocupación hacia el medio ambiente, ya que se busca que opere con máxima eficiencia energética y ahorro en el consumo de agua.

Grupo Financiero Banorte y el Pacto Mundial de las Naciones Unidas.

Recientemente, se publicó el documento “Nuestro Compromiso con el Pacto Mundial de las Naciones Unidas”, iniciativa internacional que busca integrar diez principios en materia de Derechos Humanos, Estándares Laborales, Medio Ambiente y Anticorrupción a la estrategia y operación empresarial. Junto con el Informe Anual, dicha declaratoria funge como la primera Comunicación sobre el Progreso (CoP). Ambos esfuerzos van de la mano de la filosofía sustentable sobre la cual GFNORTE se desarrolla: procurar en todo momento un desarrollo equilibrado entre los aspectos financieros, económicos, sociales y ambientales inherentes a la operación. Este documento puede ser consultado en la siguiente dirección: http://www.banorte.com/pv_obj_cache/pv_obj_id_A94E38211B38C8700607D0BE454920AC6D672900/filename/GrupoFinancieroBanorteyelPactoMundialdelasNacionesUnidas.pdf

Galardón Pyme 2012.

El 9 de agosto del 2012, la Secretaría de Economía reconoció a Banorte por tercera ocasión, y por segundo año consecutivo, con el “Galardón PyME 2012”, por ser el Intermediario Financiero que mayor derrama crediticia generó hacia las Pequeñas y Medianas Empresas en el país, mediante programas gubernamentales. Los recursos de Banorte para PyMES mediante el Programa de Garantías México Emprende, mantuvieron un saldo de $24,000 millones de pesos. La dependencia federal consideró la participación activa de Banorte en programas sectoriales como “Apoyo a la Industria de la Construcción” y “Nuevos Emprendedores”, así como en apoyo al turismo y el empleo, en los que Banorte aplicó tasas de interés muy competitivas, además de ser actor fundamental en la instrumentación de programas emergentes para apoyar la reactivación económica de empresas afectadas por desastres naturales.

Banorte cuenta con más de 1,700 ejecutivos especializados en la atención a PyMES distribuidos en todo el país, laborando en su red de sucursales y en oficinas exclusivamente dedicadas a atender de manera oportuna las necesidades de las empresas mexicanas. Con 15 años de experiencia en la atención a Pequeñas y Medianas Empresas, el “Galardón PyME 2012” compromete a Banorte a redoblar sus esfuerzos para consolidar una relación de largo plazo con sus clientes, consolidándose como el banco de las PyMES en México.

The Banker. “Top 1,000 World Banks Ranking 2012”.

En el mes de agosto, The Banker publicó su lista de los 1,000 bancos más importantes del mundo en donde Banorte ocupó las siguientes posiciones: #271 por el monto de su capital regulatorio Tier 1; #65 por la relación Utilidad a Tier 1; #218 por el tamaño de activos; #264 por ROA y el #799 por Apalancamiento.

ACONTECIMIENTOS RELEVANTES

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http://www.banorte.com/pv_obj_cache/pv_obj_id_A94E38211B38C8700607D0BE454920AC6D672900/filename/GrupoFinancieroBanorteyelPactoMundialdelasNacionesUnidas.pdf




Reconocimiento de la revista Institutional Investor.

El 27 de septiembre del 2012, la revista Institutional Investor dio a conocer los resultados de los rankings sobre el “Mejor Equipo Directivo en América Latina del 2012”, mismos que se determinan mediante una encuesta aplicada a casi 700 analistas fundamentales de bancos de inversión globales (sell-side) y a administradores de portafolios de inversión (buy-side). Por tercer año consecutivo, el equipo Directivo y de relaciones con inversionistas de Banorte se ubicó en las primeras posiciones entre compañías mexicanas y bancos de América Latina. El Dr. Alejandro Valenzuela, Director General de GFNORTE, fue considerado como el CEO número uno de México, a juicio de analistas del sell-side; como el segundo por inversionistas del buy-side, y como el tercero en toda América Latina. Asimismo, a menos de un año de haberse incorporado a Banorte, el Ing. Rafael Arana, Director General de Planeación y Finanzas, fue posicionado en el quinto (sell-side) y séptimo lugar (buy-side) en la encuesta para la región. David Suárez, Director General Adjunto de Relaciones con Inversionistas de GFNorte, se ubicó como el mejor directivo en su categoría en América Latina y en México, en opinión de los analistas del sell-side, y como segundo lugar en América Latina y primero en México, a juicio del buy-side, en tanto que, el área de Relaciones con Inversionistas fue catalogada como la número dos en América Latina por el sell side, mientras que el sell y buy-side le otorgaron el lugar número uno en México. A nivel regional, el estudio considera a aproximadamente 30 instituciones financieras como Itaú, Bradesco, Banco Do Brasil, Santander Brasil, Santander Chile, Banco de Crédito de Perú, entre otras. En México la encuesta incluye a casi 60 emisoras.

Asamblea de Accionistas

El pasado 11 de octubre se celebró la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de Grupo Financiero Banorte, con una representación del 89.80% de las acciones suscritas y pagadas del Capital Social de la Sociedad. Entre los acuerdos adoptados por la Asamblea se encuentra:

La aprobación para distribuir entre los accionistas un dividendo a razón de $0.183 pesos, por cada acción en circulación, contra la entrega del cupón número 5, mismo que proviene de la cuenta de Utilidades Retenidas de Años Anteriores, siendo pagado el 24 de octubre del 2012. Dicho dividendo corresponde al primero de cuatro necesarios para cubrir la cantidad de $0.732 pesos por acción, monto que fue aprobado por el Consejo de Administración de GFNorte en su sesión del pasado 26 de julio, por lo que se propondrá decretar dividendos adicionales por $0.549 pesos por acción, que, en su caso, serán cubiertos en tres parcialidades de $0.183 pesos, en los meses de enero, abril y julio del 2013, respectivamente. El monto total del dividendo a pagar representa un 20% de la utilidad neta recurrente correspondiente al ejercicio 2011, un payout determinado conforme a la nueva política de dividendos autorizada en octubre del 2011 que establece un pago del 20% de la utilidad neta recurrente en caso de que dicha utilidad crezca más del 20% en forma anual.

Grupo Financiero Banorte continúa evaluando opciones de crecimiento para consolidar su posición de liderazgo en el Sistema Financiero Mexicano.

El pasado 4 de septiembre, GFNORTE informó al público inversionista que se encuentra analizando diferentes alternativas estratégicas para consolidar su posición de liderazgo como una de las instituciones más importantes en el sistema financiero mexicano. En 2011, se lograron concretar las fusiones con Ixe Grupo Financiero y AFORE XXI, lo cual permitió al Grupo Financiero posicionarse como una de las instituciones líderes en banca premium y mayorista, y también convertirse en uno de los administradores de fondos para el retiro más importantes en México. En este sentido, GFNORTE continúa explorando alternativas para generar mayor escala en el negocio de Afores y Pensiones. En caso de darse una venta de los activos de BBVA Bancomer en estos segmentos como fue anunciado públicamente por Grupo BBVA hace algunas semanas, GFNORTE estaría interesado en evaluar una adquisición de estos negocios, siempre y cuando se encuentren en un precio adecuado que permita generar valor a los accionistas de Grupo Financiero Banorte.

Calificaciones Crediticias.

S&P mejora la perspectiva de “Estable” a “Positiva” a las calificaciones de Banco Mercantil del Norte e Ixe Banco. El 31 de agosto de 2012, GFNORTE informó que Standard & Poor's mejoró la perspectiva de calificación de Banco Mercantil del Norte S.A. a “Positiva” desde “Estable”, ratificando al mismo tiempo las calificaciones en la Escala Global de Largo y Corto Plazo ‘BBB-/A-3‘ e introduciendo las calificaciones en la Escala Nacional de Largo y Corto Plazo “mxAA+/ mxA-1+”. El cambio en la perspectiva se debe a la mejora que Banco Mercantil del Norte ha tenido en las posiciones de riesgo, específicamente en los portafolios de estados y municipios, así como a las expectativas de que la diversificación de riesgos continúe y se mantengan niveles adecuados de capitalización. La calificadora mantuvo en ‘BBB-‘ la calificación para la Deuda Senior Subordinada y 'BBB-/A-3' para los Certificados de Depósito de Banorte. Debido a la importancia estratégica que Ixe Banco S.A. tiene dentro de GFNORTE y a la estrecha correlación con Banco Mercantil del Norte, S&P mejoró también la perspectiva de Ixe a “Positiva” desde “Estable”, ratificando sus calificaciones en la Escala Global de Largo y Corto Plazo 'BBB-/A-3', las Escalas Nacionales de Largo y Corto Plazo de ‘mxAA+/mxA-1+’, y la calificación 'BBB-/A-3' de los Certificados de Depósito. Asimismo, S&P mantuvo sin cambios las calificaciones y la perspectiva de “Estable” para IXE Automotriz y Fincasa Hipotecaria.




Moody's ratifica las calificaciones de Banorte y Arrendadora y Factor Banorte; asigna calificaciones a Ixe Banco y a Casa de Bolsa Banorte-Ixe. El 7 de Septiembre de 2012, GFNORTE informó que Moody's ratificó todas las calificaciones para Banco Mercantil del Norte S.A., manteniendo la perspectiva “Estable” y confirmando la calificación “C-“ por Solidez Financiera de Bancos (BFSR, por sus siglas en inglés). La ratificación tomó en cuenta el valor de franquicia del banco, que ha hecho a Banorte ganar participación de mercado en créditos y depósitos, sin descuidar la rentabilidad del negocio, la calidad de los activos y manteniendo buenos niveles de capital. Las siguientes calificaciones también fueron ratificadas:

i. En Escala Global, los depósitos y deuda senior moneda local Largo y Corto Plazo en “A3/Prime-2” y para los depósitos en moneda extranjera Largo y Corto Plazo en “Baa1/Prime-2”; la deuda subordinada en moneda local en “Baa1”; la deuda subordinada en moneda extranjera asignada a la deuda subordinada acumulada en moneda extranjera en “Baa1”; la deuda subordinada junior acumulada en moneda local en “Baa2” y la deuda subordinada no acumulable en moneda extranjera en “Ba1”.

ii. En Escala Nacional, los depósitos y deuda senior Largo y Corto Plazo en “Aaa.mx/ MX-1”; la Deuda

Subordinada en “Aaa.mx” y la deuda subordinada junior en “Aa1.mx”. Para Arrendadora y Factor Banorte S.A. se confirmaron las calificaciones: i) Escala Global como emisor en moneda local de Largo y Corto Plazo en “A3 /Prime-2”; y para la Deuda Senior en moneda local de Largo y Corto Plazo en “(P)A3” y “(P)Prime-2”; ii) Escala Nacional como emisor de Largo y Corto Plazo en “Aaa.mx” y en “MX-1”; para la deuda senior de Largo y Corto Plazo en “Aaa.mx” y en “MX-1”. La perspectiva de estas calificaciones es “Estable”. A Ixe Banco S.A. le fueron asignadas las siguientes calificaciones: i) Solidez Financiera de Bancos en “D+”; ii) en Escala Global a los depósitos moneda local de Largo y Corto Plazo en “Baa1/Prime-2”; a los depósitos en moneda extranjera de Largo y Corto Plazo en “Baa1/Prime-2”; iii) en Escala Nacional a los depósitos de Largo y Corto Plazo en “Aaa.mx/MX-1”. La perspectiva de todas las calificaciones es “Estable”. En el caso de Casa de Bolsa Banorte Ixe S.A., Moody's asignó calificaciones en Escala Global como emisor en moneda local Largo y Corto Plazo en “Baa1/Prime-2”. En Escala Nacional asignó calificaciones como emisor de Largo y Corto Plazo en “Aaa.mx/MX-1”. La perspectiva de estas calificaciones es “Estable”.

II. INFORMACION DETALLADA



La información financiera presentada conlleva operaciones aritméticas en pesos, mientras que los cuadros siguientes se presentan en millones de pesos, por lo que algunas variaciones parecieran tener errores, sin embargo, es cuestión de redondeo.

Margen Financiero

Margen Financiero del Grupo Var. Vs.


Ingresos por Intereses 13,174 14,939 15,598 4% 18% 36,652 44,572 22%

Seguros y Pensiones-Ingresos por

Intereses 485 502 578 15% 19% 1,300 1,630 25%

Gastos por Intereses 6,565 7,767 8,023 3% 22% 17,835 22,459 26%

Seguros y Pensiones-Gastos por

Intereses(8) (14) (0) (98%) (96%) - 2 -

Ingresos por Primas (Neto) 3,706 3,814 3,823 0% 3% 11,253 11,896 6%

Incremento neto de reservas técnicas 2,080 1,381 2,010 46% (3%) 6,315 6,028 (5%)

Siniestros, Reclamaciones y Otras

obligaciones (neto) 1,711 2,068 2,131 3% 25% 4,686 6,032 29%

Comisiones Cobradas 261 252 285 13% 9% 634 821 30%

Comisiones Pagadas 48 60 67 11% 41% 124 177 42%

Margen Financiero 7,232 8,245 8,054 (2%) 11% 20,878 24,222 16%

Provisiones 1,650 1,186 1,524 28% (8%) 4,306 4,176 (3%)

Margen Financiero Ajustado por

Riesgos Crediticios 5,582 7,059 6,530 (7%) 17% 16,572 20,046 21%

Activos Productivos Promedio 720,040 776,406 805,884 4% 12% 672,986 780,837 16%

MIN (1) 4.0% 4.2% 4.0% (0.3 pp) (0.0 pp) 4.1% 4.1% (0.0 pp)

MIN ajustado por Riesgos Crediticios

(2)3.1% 3.6% 3.2% (0.4 pp) 0.1 pp 3.3% 3.4% 0.1 pp

Var. Vs.9M113T123T11 2T12 9M12

1) MIN (Margen de Interés Neto)= Margen Financiero del trimestre Anualizado/ Activos productivos promedio. 2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio.

A partir del 1T11, se sigue el nuevo Criterio Contable A-2 para la consolidación de las empresas de Seguros y de Pensiones. Derivado de lo anterior, a partir de ese trimestre se muestra en el Margen Financiero los siguientes resultados para esas empresas:

3T11 2T12 3T12 Var. Vs.

9M11 9M12 Var. Vs.

Millones de Pesos 2T12 3T11 9M11

Ingresos por Intereses 485 502 578 15% 19% 1,300 1,630 25%

Ingresos por primas (neto) 3,706 3,814 3,823 0% 3% 11,253 11,896 6%

- Gastos por Intereses (8) (14) (0) (98%) (96%) - 2 -

- Incremento neto de reservas técnicas 2,080 1,381 2,010 46% (3%) 6,315 6,028 (5%)

- Siniestros, reclamaciones y otras 1,711 2,068 2,131 3% 25% 4,686 6,032 29%

Resultado neto 409 881 261 (70%) (36%) 1,552 1,464 (6%)

Durante los 9M12, el Margen Financiero creció un 16% AoA al pasar de $20,878 a $24,222 millones de pesos derivado de un aumento del 19% en los Ingresos financieros netos y las comisiones por originación como resultado de la

GRUPO FINANCIERO BANORTE




integración de Ixe Grupo Financiero, un crecimiento en la cartera vigente del 20%, especialmente en productos con un mayor impacto en el Margen Financiero como crédito de nómina, tarjeta de crédito, PYMES y vivienda, y a un costo de fondeo estable por la expansión del 12% anual en la Captación Ventanilla (tradicional).

Durante 3T12, el Margen Financiero creció un 11% AoA al ubicarse en $8,054 millones de pesos, impulsado principalmente por una mayor colocación crediticia en segmentos con mayores márgenes incluida la consolidación de Ixe Tarjetas, y un costo de fondeo estable. El Margen Financiero disminuye (2%) respecto al 2T12 debido principalmente al incremento en reservas técnicas de la compañía de Pensiones, gastos que resultaron mayores al crecimiento del 4% en los ingresos por intereses derivado del fuerte aumento en la cartera de crédito de tarjeta de crédito y crédito de nómina.

El Margen Financiero sin considerar las compañías de Seguros y Pensiones presentó un incremento anual del 18% e incrementos trimestrales del 14% y del 6% vs. 3T11 y 2T12, respectivamente. Considerando sólo los ingresos financieros y comisiones netas relacionadas con la originación crediticia, el Margen Financiero aumenta un 17% vs. 3T11 y un 7% vs. 2T12. El Margen de Interés Neto (MIN) promedio se situó en 4.1% a los 9M12, permaneciendo sin cambio respecto al año anterior, esto debido a que los Activos Productivos Promedio presentaron crecimientos similares al Margen Financiero. El Margen de Interés Neto (MIN) promedio durante el 3T12 se ubicó en 4.0%, mismo nivel que el del año anterior y (0.3 pp) inferior al del 2T12 por el impacto negativo de los resultados de Seguros y Pensiones. Al excluir estos resultados, el MIN se ubicó en 4.1% durante 3T12, un aumento de 10 puntos base con respecto a 2T12 y 3T11. Por su parte, el MIN de la actividad crediticia se ubicó en 7.3% durante 9M12 y en 3T12, subiendo 24 puntos base vs. 2T12, aunque todavía se ubica 21 puntos base por debajo del nivel de 3T11 y 42 puntos base menor a 9M11. El MIN del Sector Banca aumenta de 4.1% en 3T11 a 4.5% en 3T12, mismo nivel que el del 2T12, y sube 34 puntos base entre 9M11 y 9M12 al ubicarse en 4.4%.

4.0%4.0%

4.2% 4.2%

4.0%

4.3%

4.4% 4.4%4.5%

4.3%

3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

MIN VS CETES

MIN

CETES

Provisiones Preventivas

Durante los 9M12 las Provisiones creadas con cargo a resultados alcanzaron un monto de $4,176 millones de pesos, (3%) menor con respecto a los 9M11 y asciende a $1,524 millones en 3T12, representando un decremento del (8%) vs. 3T11 y un incremento del 28% respecto al 2T12. La disminución vs. 9M11 se debe a menores requerimientos en las carteras comercial, gobierno, hipotecaria, tarjeta de crédito y nómina, mientras que la reducción vs. 3T11 se debe a menores requerimientos en comercial, corporativa y tarjeta de crédito por una reducción en la pérdida esperada, así como por el requerimiento extraordinario durante 3T11 en la cartera de gobierno por la restructuración del crédito de Coahuila. El aumento respecto al 2T12 se debe a un mayor requerimiento en la cartera comercial, corporativa, hipotecaria, nómina y automotriz. Por otro lado, los comparativos vs. 2T12 de Provisiones excluyen el impacto contable por $1,807 millones de pesos por la aplicación del criterio contable derivado de la compra de cartera de tarjeta de crédito durante 2T12. Por su parte, el MIN promedio ajustado por Riesgos Crediticios se ubica en 3.4% para los 9M12 y en 3.2% para el 3T12, aumentando 0.1 pp respecto a los periodos correspondientes del año anterior debido a un decremento en provisiones. El MIN vs. 2T12 disminuye (0.4 pp) debido al aumento en las provisiones registradas durante el trimestre. Las provisiones crediticias representaron el 17.2% del Margen Financiero en los 9M12 y el 18.9% del Margen Financiero en el 3T12, comparándose favorablemente respecto al 20.6% del 9M11 y al 22.8% del 3T11, sin embargo, aumenta 4.5 pp respecto al del 2T12. Las provisiones crediticias anualizadas acumuladas a los 9M12 representaron 1.5% de la cartera crediticia promedio y en forma trimestral el 1.6%, originando una disminución anual de (0.5 pp) respecto a los 9M11 y al 3T11 y un aumento de 0.3 pp vs. 2T12.




Ingresos no Financieros

Ingresos No Financieros Var. Vs.


Servicios 1,796 1,796 1,530 (15%) (15%) 5,005 4,877 (3%)

Recuperación 260 337 322 (5%) 24% 764 1,017 33%

Intermediación 859 896 1,024 14% 19% 1,595 3,102 95%

Otros Ingresos y Egresos de la

Operación 649 316 562 78% (13%) 1,789 1,657 (7%)


2T12 3T12Var. Vs.

9M11 9M123T11



Comisiones por Servicios Cobrados 2,784 2,856 2,806 (2%) 1% 7,859 8,428 7%

Comisiones por créditos comerciales y

vivienda 17 12 6 (50%) (64%) 33 31 (7%)

Transferencia de fondos 108 124 123 (1%) 13% 305 358 18%

Manejo de cuenta 314 309 306 (1%) (2%) 848 915 8%

Fiduciario 80 93 86 (8%) 7% 236 263 11%

Ingresos por Portafolios Inmobiliarios 260 337 322 (5%) 24% 764 1,017 33%

Servicios de Banca Electrónica 616 807 840 4% 36% 1,760 2,429 38%

Por créditos de consumo y tarjeta de

crédito 357 534 506 (5%) 42% 1,036 1,509 46%

Comisiones IPAB (1) - - - - - - - -

Comisiones cobradas Afore 351 - - - (100%) 980 - (100%)

Otras comisiones Cobradas (2) 681 639 618 (3%) (9%) 1,896 1,906 1%

Comisiones por Servicios Pagados 728 723 954 32% 31% 2,090 2,534 21%

Transferencia de fondos 9 11 10 (4%) 19% 27 33 20%

Otras Comisiones Pagadas 719 712 944 33% 31% 2,062 2,501 21%

Egresos por Portafolios Inmobiliarios - - - - - - - -

Comisiones Netas 2,056 2,133 1,852 (13%) (10%) 5,769 5,894 2%

Ingresos por Intermediación 859 896 1,024 14% 19% 1,595 3,102 95%

Subtotal Otros Ingresos y Egresos de la

Operación (3) 306 163 234 43% (24%) 903 857 (5%)

Otros Productos (Gastos ) neto (4) 207 (21) 159 (874%) (23%) 513 334 (35%)

Otros Ingresos (egresos) derivados de

operaciones de Seguros y Pensiones

(5)

136 173 169 (2%) 25% 373 467 25%


Operación 649 316 562 78% (13%) 1,789 1,657 (7%)


9M12Var. Vs.

9M113T11 2T12 3T12

1. Incluye Comisiones recibidas por servicios de recuperación de activos del IPAB. 2. Incluye Comisiones por Cartas de Crédito, por operaciones con fondos de pensiones, servicios de almacenaje, asesoría financiera y compra-venta de

valores de Casa de Bolsa, entre otros. 3. En abril de 2009, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de este renglón en Ingresos No Financieros. La

mayoría de estos ingresos corresponden a recuperaciones de cartera de crédito propia previamente castigada.

4. En enero de 2011, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables en donde las partidas que se registraban en “Otros Productos y Gastos, neto” después de Resultados Netos de Operación, se registran en Ingresos No Financieros a partir de esa fecha (Criterio D-2).

5. En enero de 2011, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables en donde se deben consolidar a las empresas de Seguros y de Pensiones (Criterio A-2).




Al igual que en el caso del criterio contable A-2 que se menciona anteriormente, a partir del 1T11, se sigue para las empresas de Seguros y Pensiones el criterio D-2 para la presentación de Otros Ingresos y Egresos de la Operación en el Estado de Resultados. Derivado de lo anterior, a partir de ese trimestre se incorporaron a “Ingresos No Financieros” el rubro de "Otros Productos (Gastos), neto” que anteriormente se registraba después del “Resultado Neto de Operación” y también se incorporaron “Otros Ingresos (egresos) derivados de operaciones de Seguros y Pensiones” que anteriormente formaban parte de los resultados de ambas compañías que consolidaban bajo el método de participación en el Grupo Financiero. Ambas incorporaciones se registran en el rubro "Otros Ingresos y Egresos de la Operación". Durante los 9M12, los Ingresos No Financieros ascendieron a $10,653 millones de pesos, incrementándose 16% AoA debido a la integración de las operaciones de Ixe y al aumento en los ingresos por Intermediación y Recuperación. De forma trimestral los Ingresos No Financieros ascendieron a $3,437 millones, un incremento del 3% vs. 2T12 por un aumento en Otros ingresos y egresos de la operación y en los ingresos por Intermediación, sin embargo, presentan un decremento del (4%) vs. 3T11 por menores ingresos en Comisiones y en Otros ingresos (egresos) de la operación. Al considerar los ingresos generados por Afore XXI Banorte en estos resultados, los Ingresos No Financieros durante los primeros nueve meses del año crecerían 28% vs. 9M11, 7% vs. 3T11 y 3% vs. 2T12.

Comisiones por Servicios

A raíz de la fusión de Afore Banorte con Afore XXI en enero del 2012, los resultados provenientes de Afore XXI Banorte se presentan por método de participación en los resultados de Banco Mercantil del Norte (con participación al 50% en la Afore). Este cambio en la presentación de los resultados de la Afore significó que a partir de ese trimestre ya no se presenten los ingresos provenientes de las comisiones cobradas por esta empresa dentro del rubro de Servicios. Para efectos comparativos con años previos, las comisiones cobradas por Afore XXI Banorte durante los 9M12 ascienden a $2,186 millones de pesos y a $776 millones de pesos en 3T12, de los cuales el 50% corresponde a Banorte. Estas cifras representan un incremento anual del 6% vs. los 9M11 y del 5% vs. 3T11; el crecimiento respecto al 2T12 es del 8%. Durante los 9M12, las Comisiones por Servicios ascendieron a $4,877 millones de pesos, un decremento del (3%) AoA, debido principalmente por no presentar las comisiones generadas en el negocio de la Afore, lo cual contrarrestó a los siguientes incrementos anuales generados por una mejor dinámica de negocios: i) 38% en comisiones generadas en banca electrónica por un crecimiento en el número de usuarios y a una mayor volumetría de negocios, revirtiendo el impacto negativo registrado durante 2011 por las nuevas reglas para el cobro de comisiones en cajeros automáticos y la regulación de otras comisiones, ii) 46% en las Comisiones por créditos de consumo y tarjeta de crédito debido a la expansión en el portafolio de tarjetas y en la facturación por parte de la clientela, iii) 8% en las comisiones por Manejo de Cuenta ante el crecimiento en el número de las mismas, iv) 18% de incremento en los ingresos por transferencia de fondos, y v) incrementos en Otras Comisiones Cobradas ante el mayor volumen de negocio de Banorte-Ixe, principalmente en el área de Banca Mayorista, y en el negocio Fiduciario. Por la misma dinámica de negocio, las Comisiones Pagadas aumentan el 21% por un mayor desembolso de cuotas de intercambio derivado del mayor uso de las tarjetas de crédito y débito por parte de nuestra clientela, así como cuotas pagadas a Nacional Financiera por el programa de garantías y la consolidación de Ixe Banco e Ixe Tarjetas. Los ingresos por Servicios hubieran crecido el 18% vs. los 9M11 de haberse registrado las comisiones de la Afore al porcentaje de participación que le corresponde a Banco Mercantil.

Las comisiones por Servicios ascendieron a $1,530 millones de pesos durante el 3T12, (15%) inferiores a las reportadas en el 3T11 y en el 2T12. La disminución respecto al 3T11 se debió principalmente a que ya no se incluyen los ingresos por comisiones del negocio de la Afore, a un incremento del 31% en las Comisiones Pagadas y a una disminución del (9%) en Otras comisiones Cobradas, lo cual contrarrestó negativamente al incremento del 36% en las comisiones de banca electrónica, del 42% en las Comisiones por créditos de consumo y tarjeta de crédito, y al incremento del 13% en transferencia de fondos y negocio fiduciario. Los ingresos por Servicios hubieran crecido el 5% vs. 3T11 de haberse registrado las comisiones de la Afore al porcentaje de participación que le corresponde a Banco Mercantil.

La disminución respecto al trimestre anterior se explica por un aumento de $231 millones de pesos ó 32%, en Comisiones por servicios pagados, principalmente por la mayor emisión de primas en el negocio de Seguros y Pensiones, así como por una disminución del (5%) en las Comisiones por créditos de consumo y tarjeta de crédito, debido a que durante el 2T12 se reconocieron por anticipado en Banco Mercantil del Norte $145 millones de pesos por las cuotas anuales de la cartera de tarjeta de crédito que fue vendida a la SOFOM (normalizando el 2T12 sin el efecto del reconocimiento anticipado mencionado, las Comisiones por créditos de consumo y tarjeta de crédito hubieran aumentado el 6%), y por una disminución en las Otras comisiones cobradas, comisiones por créditos comerciales y de vivienda e ingresos por el negocio fiduciario . Al incorporar las comisiones cobradas por la Afore, la caída trimestral en comisiones hubiera sido menor.




Recuperaciones

Los Ingresos No Financieros por concepto de Recuperaciones (incluyendo cartera propia previamente castigada y bienes adjudicados que se clasifican dentro de “Otros Ingresos y Egresos de la Operación”) crecieron 7% AoA vs. los 9M11 debido a un aumento del 33% en la recuperación de portafolios inmobiliarios, los cuales incluyen los ingresos relacionados con proyectos de inversión principalmente con desarrolladores de vivienda; sin embargo, los ingresos por recuperaciones de cartera adquirida cayeron (16%) y los ingresos por recuperaciones de la cartera propia previamente castigada un (6%). Las Recuperaciones en el trimestre aumentan 10% ToT vs. 3T11 debido al incremento del 24% en los ingresos de los portafolios inmobiliarios, así como al aumento del 3% en los ingresos, de manera conjunta, de la cartera previamente castigada y de los bienes adjudicados, estos incrementos compensaron la disminución del (3%) en los ingresos por recuperaciones de cartera adquirida. Asimismo, aumentan 8% respecto al 2T12 por mayores recuperaciones de cartera adquirida. El monto invertido al cierre del 3T12 en los proyectos de inversión asciende a $7,364 millones de pesos, un incremento del 6% respecto del nivel registrado en 2T12 y un aumento del 13% vs. 3T11.

Intermediación

Los ingresos por intermediación durante los 9M12 ascendieron a $3,102 millones de pesos, un crecimiento anual del 95% por la integración de los resultados de las subsidiarias de IXE así como por el impacto positivo en: i) la valuación en inversiones de la compañía de pensiones y de Banorte, ii) los resultados de valores y derivados, y iii) los resultados en las operaciones cambiarias. En el trimestre ascendieron a $1,024 millones de pesos, un crecimiento del 19% vs. el 3T11 y del 14% vs. el 2T12, principalmente por el impacto positivo en la valuación a mercado de Títulos de la compañía de Pensiones.

Otros Ingresos y Egresos de la Operación


OperaciónVar. Vs.


Subtotal Otros Ingresos y Egresos

de la Operación 306 163 234 43% (24%) 903 857 (5%)

Recuperación de cartera de crédito 243 326 278 (15%) 15% 835 893 7%

Resultado por bienes adjudicados 10 (23) (18) (19%) (278%) 66 (45) (168%)

Otros ingresos de la operación 80 (100) (16) (84%) (120%) 82 77 (7%)

Otros (egresos) de la operación (27) (40) (10) (75%) (63%) (81) (68) (16%)

Otros Productos (Gastos ) neto 207 (21) 159 (874%) (23%) 513 334 (35%)

Otros productos 299 413 439 6% 47% 766 1,166 52%

Otras recuperaciones 107 (8) 103 (1366%) (3%) 319 269 (16%)

Otros (gastos) (198) (425) (383) (10%) 93% (573) (1,102) 92%

Otros ingresos (egresos)

derivados de operaciones de

Seguros y Pensiones

136 173 169 (2%) 25% 373 467 25%


Operación 649 316 562 78% (13%) 1,789 1,657 (7%)

3T11 9M122T12 3T12Var. Vs.

9M11

Derivado de la aplicación de los Criterios Contables A-2 y D-2, se presenta en Otros Ingresos y Egresos de la Operación la información de Operaciones de Seguros y Pensiones, así como la información que previamente se agrupaba en Otros Productos y Gastos, Neto. Durante los 9M12, Otros Ingresos y Egresos de la Operación ascendieron a $1,657 millones de pesos, un decremento anual del (7%), debido principalmente a la disminución de los ingresos por recuperaciones de cartera propia previamente castigada y cartera adquirida, disminuciones que no fueron contrarrestadas por el aumento del 25% en los ingresos derivados de las compañías de seguros y pensiones. Respecto al 3T11 Otros Ingresos y Egresos de la Operación disminuyeron el (13%) debido a mayores gastos por quebrantos principalmente en Fincasa Hipotecaria.




Durante el trimestre, Otros Ingresos y Egresos de la Operación ascendieron a $562 millones, un aumento del 78% vs. 2T12 debido principalmente a un incremento en recuperaciones de cartera adquirida y menores cancelaciones de excedentes en estimaciones preventivas.

Gastos No Financieros

Gasto No Financiero Var. Vs.


Gastos de Personal 2,289 2,540 2,334 (8%) 2% 6,530 7,688 18%

Honorarios Pagados 555 713 714 0% 29% 1,600 2,059 29%

Gastos de Administración y

Promoción 1,276 1,362 1,462 7% 15% 3,500 3,995 14%

Rentas, Depreciaciones y

Amortizaciones 796 756 774 2% (3%) 2,136 2,259 6%

Otros impuestos y Gastos No

deducibles 339 377 354 (6%) 4% 978 1,258 29%

Aportaciones al IPAB 342 395 409 4% 19% 977 1,182 21%

PTU causado(1) 217 314 185 (41%) (15%) 689 806 17%


9M123T11 2T12 3T12Var. Vs.

9M11

1. La CNBV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de este renglón en Gastos no Financieros a partir de abril de 2009.

Los Gastos No Financieros durante los 9M12 ascendieron a $19,247 millones, 17% mayores AoA vs. 9M11 derivado principalmente de la integración del gasto de Ixe y de los gastos relacionados con la fusión, así como por el crecimiento de las áreas de negocio. El aumento se dio en todos los rubros destacando los siguientes: i) $1,158 millones de pesos en Gastos de Personal (+18%) por la integración del personal de entidades Ixe, el crecimiento en las áreas de negocio y en compensaciones al personal; ii) $495 millones en Gastos de Administración y Promoción (+14%) por mayores costos de operación por el aumento en las transacciones de tarjeta de crédito y de débito y mayores reservas para el programa de puntos, así como gastos relacionados a traslado de valores por un mayor número de cajeros automáticos y mayor volumen de operaciones, pago de seguros ligados a la colocación de créditos hipotecarios y de nómina y un aumento del gasto corriente debido al aumento en la red de sucursales y cajeros; iii) $459 millones en Honorarios (+29%) por mayores servicios contratados para asesorías y operaciones ligadas al negocio, así como honorarios legales asociados a la recuperación de cartera; iv) $279 millones en Otros impuestos y Gastos No deducibles (+29%), principalmente en el IVA debido al aumento en el gasto corriente, así como en el de inversión cuyo flujo también genera IVA, y a una disminución en el factor de acreditamiento del IVA; v) $205 millones de pesos en Aportaciones al IPAB (+21%), vi) $123 millones de pesos en Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones (+6%) debido a los programas de inversión llevados a cabo tanto en nuevo mobiliario de algunos edificios (como el Centro de Contacto), en equipo cómputo y software, así como al reconocimiento de la depreciación de obras terminadas y a la amortización de los proyectos capitalizables para la integración de Banorte-Ixe, mayores rentas de locales de oficinas por efectos inflacionarios y el crecimiento en la red comercial. Los gastos ascendieron a $6,232 millones en 3T12, un incremento del 7% vs. 3T11 por un crecimiento en casi todos los rubros derivado de la fusión con Ixe. El Gasto No Financiero presenta un decremento del (3%) vs. 2T12, siendo el tercer trimestre consecutivo con reducción en este rubro, derivado principalmente a una reducción de $206 millones de pesos en Gastos de Personal (-8%) como resultado de las sinergias obtenidas durante el proceso de fusión, y a una reducción de $129 millones de pesos en PTU causado (-41%) generado por la transición a un esquema basado en productividad y solidaridad; asimismo, Otros impuestos y Gastos No deducibles presentaron una reducción de $23 millones de pesos (-6%), estos efectos contrarrestaron el aumento en Gastos de Administración y Promoción inherente a una mayor dinámica de negocios en las subsidiarias del Grupo. El Índice de Eficiencia al 9M12 se ubicó en 55.2%, mayor en 0.5 pp vs. 9M11 y se ubicó en 54.2% durante el 3T12, una reducción de (1.5 pp) vs. 2T12 debido al apalancamiento operativo positivo registrado en el trimestre.

Impuestos

Los Impuestos a la utilidad en los nueve meses del año ascendieron a $3,098 millones de pesos, 22% superiores AoA debido a una mayor base de utilidad para el cálculo de los impuestos y al incremento en impuestos diferidos. Durante el trimestre, ascendieron a $806 millones, (9%) menor AoA vs. 3T11 y (30%) menor ToT contra el 2T12, esta reducción se explica por la mayor deducibilidad de las reservas preventivas y por una menor base de utilidad. La tasa efectiva de impuestos y PTU del 3T12 fue del 25.3% nivel inferior al 34.4% del 2T12 y al 31.1% del 3T11. La tasa efectiva acumulada a los 9M12 es del 31.9% inferior en 0.4 pp respecto al 32.3% registrado durante el mismo periodo del 2011.




Subsidiarias e Interés Minoritario

Durante los 9M12, el resultado de subsidiarias e interés minoritario fue de ($476) millones, menor con respecto a los ($767) millones registrados durante los 9M11 derivado de una mejoría en el nivel de utilidades de Subsidiarias como resultado de aplicar los resultados de Afore XXI Banorte por método de participación, lo cual contrarrestó un aumento en el interés minoritario en Banco Mercantil del Norte, Seguros y Pensiones. En forma trimestral, el resultado de ($150) millones es favorable con respecto a los ($160) millones registrados en 2T12 y a los ($302) millones registrados en 3T11, como resultado del impacto positivo de aplicar la utilidad por $160 millones de pesos de la Afore, lo cual contrarrestó un aumento en el interés minoritario en Banco Mercantil del Norte.

Utilidad Neta

La Utilidad Neta de GFNorte ascendió a $7,878 millones de pesos durante los nueve meses del año, superior en 31% respecto de mismo periodo del año anterior derivado de la integración de los resultados de Ixe y de Afore XXI Banorte, así como a menores provisiones. Se ubica en $2,780 millones durante el 3T12, 30% superior vs. 3T11 como resultado de la integración de Afore XXI Banorte y menores requerimientos de provisiones recurrentes, y es 6% mayor vs. 2T12 debido al apalancamiento operativo positivo. Por su parte, la utilidad acumulada durante los últimos 12 meses asciende a $10,391 millones de pesos, 34% superior con respecto al mismo periodo del 2011 y 22% mayor con respecto a la utilidad acumulada durante 2011 de $8,517 millones de pesos. Durante el 3T12, el ROE se ubica en 14.5%, un incremento de 185 puntos base respecto a lo reportado en 3T11. El Retorno sobre Capital Tangible (ROTE) se sitúa en 19.0% durante 3T12, 245 puntos base superior al 3T11 y 44 puntos base mayor al 2T12. El ROE durante los 9M12 fue del 14.1%, un aumento de 12 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior. Excluyendo algunos gastos de integración del trimestre y los castigos realizados a algunos activos de Ixe por su deterioro, la Utilidad Neta recurrente sería de $2,821 millones de pesos.

Utilidad Neta sin Extraordinarios

Var. vs.

3T12 2T12 3T11

Utilidad Neta Reportada $2,780 6% 30%

+ Gastos Integración $9

+ Impacto Activos Ixe $32

Utilidad Neta Recurrente $2,821

ROE sobre Capital Tangible

3T11 2T12 3T12

ROE Reportado 12.6% 14.2% 14.5%

Crédito Mercantil / Intangibles $16,483 $19,867 $17,238

Capital Tangible Promedio $47,022 $52,670 $54,814

ROTE 16.5% 18.5% 19.0%

La Utilidad del Sector Banca (Banco Mercantil del Norte, Ixe Banco y Banorte- Ixe Tarjetas) durante los 9M12 ascendió a $6,381 millones, contribuyendo con el 81.0% de las utilidades de GFNorte, con un ROE de 16.6% aumentando en 240 puntos base respecto a los 9M11. El ROA se ubicó en 1.4%, subiendo 30 puntos base respecto al mismo periodo..




Capitalización

Banco Mercantil del Norte

Capitalización

(Millones de Pesos) 2T12 3T11

Capital Básico 42,597 42,003 43,965 43,975 45,823 4% 8%

Capital Complementario 13,969 8,366 8,122 11,544 11,393 (1%) (18%)

Capital Neto 56,566 50,369 52,087 55,519 57,216 3% 1%

Activos con Riesgo Crediticio 255,255 270,972 275,232 280,610 287,883 3% 13%

Capital Neto / Activos con Riesgo 22.2% 18.6% 18.9% 19.8% 19.9% 0.1 pp (2.3 pp)

Activos Riesgo Total (1) 363,323 390,312 378,828 378,332 385,749 2% 6%

Capital Básico 11.72% 10.76% 11.61% 11.62% 11.88% 0.3 pp 0.2 pp

Capital Complementario 3.84% 2.14% 2.14% 3.05% 2.95% (0.1 pp) (0.9 pp)

Índice de Capitalización 15.57% 12.90% 13.75% 14.67% 14.83% 0.2 pp (0.7 pp)

3T12Var. Vs.

4T11 2T121T123T11

1. Incluye Riesgos de Mercado y Operacional. Sin eliminaciones intercompañías. (*) El índice de capitalización del último periodo reportado es estimado.

Al cierre del 3T12 el Índice de Capitalización (IC) de Banorte fue de 14.83% considerando riesgos de crédito, de mercado y operacional, y del 19.9% considerando únicamente los riesgos crediticios. El Índice de Capital Básico fue de 11.88% y de 2.95% para el Capital Complementario. El Índice de Capitalización aumenta 0.2 puntos porcentuales (pp) con respecto al 2T12, debido a los siguientes efectos:

1. Utilidades generadas en el 3T12: + 0.6 pp

2. Crecimiento de Activos en Riesgo en este período: - 0.3 pp

3. Incremento de Inversiones en instrumentos de Bursatilización: - 0.1 pp

En forma anual, el Índice de Capitalización del 3T12 es inferior en (0.7 pp) con respecto al 3T11 por:

1. Utilidades generadas del 3T11 al 3T12: + 2.2 pp

2. Emisión de Obligaciones Subordinadas (TIER 2, Jun-12): + 0.8 pp

3. Dividendos recibidos Afore XXI Banorte (Dic-11, May-12): + 0.2 pp

4. Crecimiento de los activos en riesgo en este periodo: - 0.9 pp

5. Prepago Obligaciones Subordinadas (Oct-11): - 1.2 pp

6. Inversión Afore XXI (Dic-11): - 0.8 pp

7. Inversión Banorte - IXE Tarjetas (Ene-12, Abr-12): - 0.7 pp

8. Efecto tipo de cambio Obligaciones Subordinadas: - 0.3 pp

Banorte ha adoptado en su totalidad los requerimientos de capitalización establecidos hasta la fecha por las autoridades mexicanas y las normas internacionales. Banco Mercantil del Norte

11.72% 11.62% 11.88%

3.84% 3.05% 2.95%

15.57%14.67% 14.83%

3T11 2T12 3T12

% CAPITALIZACIÓN

Básico Complementario TOTAL




Ixe Banco

Capitalización 1T12 2T12 3T12

(Millones de Pesos)

Capital básico 4,798 5,551 5,209

Capital complementario 2,603 2,644 2,541

Capital neto $7,401 $8,195 $7,750

Activos riesgos crediticios 31,963 35,153 36,316

Activos riesgos mercado y operacional 14,291 17,435 18,912

Activos en riesgo total (1)

$46,254 $52,588 $55,228

Capital neto / Activos riesgos crediticios 23.15% 23.31% 21.34%

Tier 1 10.37% 10.56% 9.43%

Tier 2 5.63% 5.02% 4.60%

Índice total 16.00% 15.58% 14.03%

Al cierre del 3T12 el Índice de Capitalización fue de 14.03% considerando riesgos de mercado, crédito y operacional, y de 21.34% considerando únicamente los riesgos crediticios. El Índice de Capital Básico fue de 9.43% y de 4.60% para el Capital Complementario. Con respecto al 2T12 el Índice de Capitalización disminuyó en (1.55) pp por los siguientes efectos: 1. Utilidades generadas en el 3T12: + 0.2 pp 2. Efecto del tipo de cambio en las obligaciones subordinadas: - 0.2 pp 3. Incremento de los activos en riesgo: - 0.7 pp 4. Incremento en Inversiones: - 0.8 pp

10.37% 10.56%9.43%

5.63% 5.02%4.60%

16.00% 15.58%14.03%

3T11 2T12 3T12

% CAPITALIZACIÓN

Básico Complementario TOTAL




Captación


Captación


Depósitos a la Vista – Sin Intereses 82,616 93,324 95,381 2% 15%

Depósitos a la Vista – Con Intereses (1) 88,035 97,933 101,108 3% 15%

Depósitos a la Vista (2) 170,651 191,257 196,489 3% 15%

Depósitos a Plazo – Ventanilla 115,589 120,430 123,181 2% 7%

Captación Ventanilla 286,240 311,687 319,670 3% 12%

Mesa de Dinero (3) 59,935 82,759 75,408 (9%) 26%

Captación Integral Sector Banca 346,175 394,446 395,079 0% 14%

Captación Integral GFNorte (4) 348,061 395,635 395,531 (0%) 14%

Depósitos por cuenta de terceros 134,817 128,995 132,938 3% (1%)

Total de Recursos en Administración 480,992 523,441 528,017 1% 10%

Var. Vs.2T12 3T123T11

1. Se excluyen las cuentas de cheques del IPAB donde se deposita la cobranza en efectivo de las carteras administradas provenientes de Banpaís y Bancen. Los saldos de dichas cuentas al 3T11, al 2T12 y al 3T12 fueron de $0 millones, en todos los casos.

2. Incluye Tarjetas de Débito. 3. Incluye Bonos Bancarios. Comprende clientes e intermediarios financieros. 4. Incluye las eliminaciones entre subsidiarias (3T11= $1,886 millones; 2T12 = $1,190 millones; 3T12 = $452 millones)

Captación Integral

Al cierre del 3T12, el saldo de Captación Integral ascendió a $395,531 millones de pesos, un aumento de $47,469 millones de pesos o 14% mayor AoA respecto al 3T11 impulsada principalmente por los esfuerzos para promover los productos de captación de Banorte- Ixe. La Captación Vista presentó un incremento del 15% anual, Depósitos a Plazo en Ventanilla un aumento del 7% y Mesa de Dinero tuvo un incremento AoA del 26%. La Captación Integral se mantuvo sin cambios respecto al 2T12 debido a la disminución del (9%) en Mesa de Dinero, sin embargo, Captación Vista presentó un incremento del 3%, así como los Depósitos a Plazo que aumentaron su saldo un 2% respecto al 2T12.

Depósitos a la Vista y Plazo

Al cierre del 3T12, la Captación Vista ascendió a $196,489 millones de pesos, un aumento de $25,838 millones, 15% AoA, impulsada por un incremento del 15% en los Depósitos a la Vista sin Intereses por el aumento registrado en los saldos promedio de las cuentas para personas físicas (+22%) y para personas morales (+13%). En el caso de los Depósitos a la Vista con Intereses, el crecimiento AoA fue también del 15% impulsado por incrementos en los saldos promedio en las cuentas para personas físicas (+23%), así como para personas morales (+10%). La captación de las PYMES, Gobierno y Empresas presentaron un crecimiento en conjunto del 12% anual. En forma trimestral, la Captación Vista aumenta $5,232 millones o 3% vs. 2T12 impulsada por un incremento del 2% en los Depósitos a la Vista sin Intereses y del 3% en los Depósitos a la Vista con Intereses; el crecimiento en ambos componentes fue generado por mayores saldos promedio en los productos para personas físicas y morales. Los Depósitos a Plazo en Ventanilla ascendieron a $123,181 millones de pesos, un aumento de $7,592 millones, 7% AoA como resultado de las campañas para colocar los pagarés a distintos plazos que se promueven en las sucursales, así como la incorporación de la captación de Ixe. Los Depósitos a Plazo en el trimestre crecen $2,752 millones o 2% respecto al 2T12. Como resultado de los esfuerzos para aumentar la captación, hubo un incremento anual en las aperturas de cuentas del 13% para personas físicas y del 28% para personas morales al cierre del 3T12.

Depósitos en Mesa de Dinero

El saldo al cierre del 3T12 asciende a $75,408 millones de pesos, representando un incremento del 26% AoA y una disminución del (9%) ToT. El incremento anual se explica principalmente por las crecientes necesidades de fondeo del




Grupo Financiero para soportar el crecimiento que tuvieron los activos durante al año, en tanto que la disminución trimestral se da por un crecimiento equilibrado entre la captación ventanilla y la cartera de crédito.

Depósitos por Cuenta de Terceros

En 3T12, estos depósitos ascienden a $132,938 millones de pesos, un decremento del (1%) AoA derivado de una disminución en los papeles de terceros en custodia externa, y papeles de terceros en banca patrimonial, en tanto que trimestralmente el incremento fue del 3% por un aumento en los papeles de terceros en banca patrimonial y en la red.

Recursos en Administración

Al cierre de septiembre del 2012, los Recursos en Administración suman $528,017 millones de pesos, creciendo $47,025 millones o 10% AoA por el aumento en la Captación Integral, y de forma trimestral presenta un crecimiento de $4,576 millones o 1% respecto al 2T12, también por una mayor captación.




Cartera.

Cartera de Crédito Vigente


Comercial 116,288 126,699 130,410 3% 12%

Consumo 94,329 108,626 113,668 5% 21%

Corporativo 52,216 60,032 63,137 5% 21%

Gobierno 63,096 82,845 82,292 (1%) 30%

Sub Total 325,929 378,203 389,507 3% 20%

Banca de Recuperación 308 269 254 (5%) (17%)

Total 326,236 378,472 389,761 3% 19%

Var. Vs.3T122T123T11

Cartera de Consumo Vigente


Vivienda 61,956 67,662 69,679 3% 12%

Automotriz 9,093 9,975 10,191 2% 12%

Tarjeta de Crédito 11,129 15,144 16,358 8% 47%

Credito de Nómina 12,151 15,846 17,441 10% 44%

Total Consumo 94,329 108,626 113,668 5% 21%

2T123T11 3T12Var. Vs.


Cartera Vencida 7,953 7,089 7,591 7% (5%)

Reservas Prev. para Riesgos

Crediticios 10,549 10,406 10,586 2% 0%

Derechos de Cobro Adquiridos 3,887 3,136 2,595 (17%) (33%)

3T11 2T12 3T12Var. Vs.

Cartera Vigente Total

La Cartera Vigente Total aumenta 20% AoA, creciendo en $63,579 millones de pesos para ubicarse en $389,507 millones al cierre del 3T12, excluyendo la cartera propia administrada por Banca de Recuperación. Por décimo trimestre consecutivo la cartera de crédito muestra un crecimiento sostenido en casi todos sus segmentos, excepto gobierno, como resultado de las estrategias del banco para impulsar la colocación del crédito, y un entorno económico favorable caracterizado por una mayor demanda crediticia en la industria. La Cartera Vigente Total aumenta 3% ToT con respecto al 2T12, creciendo en $11,304 millones de pesos, como resultado del buen comportamiento en casi todos sus componentes, destacando la cartera de Nómina, Tarjeta de Crédito y Corporativa. La cartera de Gobierno tuvo un decremento del (1%) debido a una menor demanda en el sector derivado de una menor demanda por el cambio en algunas administraciones incluyendo la federal. El crecimiento de la cartera por rubros fue:

Crédito a las Familias

Consumo + Vivienda: Aumenta $19,340 millones de pesos o 21% respecto al 3T11 y crece $5,042 millones de

pesos o 5% ToT vs 2T12 presentando un saldo al 3T12 por $113,668 millones como resultado de la dinámica favorable en todos los rubros.

Vivienda: Crece $7,723 millones de pesos o 12% AoA presentando un saldo por $69,679 millones de pesos,

impulsado por el aumento en la colocación de hipotecas para vivienda media y residencial derivado del lanzamiento de nuevos productos hipotecarios, así como la reactivación de los productos hipotecarios para liquidez, mejora de hipoteca, construcción, remodelación y pago de pasivos. En el trimestre la cartera crece $2,017 millones de pesos o un 3% ToT vs. 2T12, con una dinámica favorable en créditos residenciales y en otros productos hipotecarios. En cuanto a la producción de créditos hipotecarios, durante los nueve meses del




año se han colocado 11,805 hipotecas con un valor por $11,774 millones de pesos. Banorte muestra una participación de mercado en saldos del 15.9% a agosto del 2012, y de más del 21% en producción nueva, ocupando el segundo lugar en ambos rubros con respecto al total del sistema.

Tarjeta de Crédito: Durante el 1T12 fue adquirido por parte de Banco Mercantil del Norte el 50% de la tenencia

que tenía JP Morgan Chase de la SOFOM Ixe Tarjetas, con lo cual al primer trimestre del 2012 se consolida el 100% de ese portafolio en GFNorte. Posteriormente, Banco Mercantil del Norte adquirió el otro 50% de la empresa que era propiedad de IXE Banco y cambió la denominación de la empresa a Banorte-Ixe Tarjetas, S.A. DE C.V. SOFOM, y durante abril esta empresa realizó la adquisición del portafolio de Tarjeta de Crédito que tenía Banorte como parte de la estrategia para integrar este negocio en una sola plataforma. El valor contractual de la cartera adquirida ascendió a $11,761 millones de pesos, registrándose un valor de compra (valor en libros) de $10,130 millones de pesos por la cartera total. Al cierre del 3T12 el saldo de cartera en Tarjeta de Crédito ascendió a $16,358 millones, un crecimiento del 47% AoA y del 8% ToT. El crecimiento anual se debe a la consolidación de carteras antes mencionada, y la reactivación trimestral en este segmento se debe al adecuado manejo del portafolio y a las campañas de promoción de los productos de Banorte - Ixe. La colocación de nuevas tarjetas durante el año asciende a 387,057, un crecimiento anual del 26%, y al cierre del trimestre Banorte-Ixe cuenta con 1.84 millones de tarjetas, un incremento del 7% anual (considerando a Ixe Tarjetas en el periodo del año anterior). La facturación alcanza un monto de $31.9 mil millones de pesos durante los nueve meses del año, creciendo 33% anual derivado de las campañas para promover el uso de la tarjeta y la integración del portafolio de Ixe Tarjetas. La rentabilidad del producto de tarjeta de crédito ha aumentado considerablemente en los últimos meses, ubicándolo nuevamente como uno de los más rentables del banco. Banorte – Ixe muestra una participación de mercado en saldos a agosto del 2012 del 6.5% con respecto al total del sistema, ocupando el quinto lugar.

Créditos de Nómina: Al cierre del 3T12, la cartera tuvo un incremento anual de $5,290 millones de pesos o del

44% AoA y de $1,595 millones de pesos trimestral o del 10% ToT para ubicarse en $17,441 millones, como resultado de las campañas de promoción del producto de Crédito de Nómina, el aumento del 12% anual en el número de nominahabientes del banco para llegar a 3.82 millones y la estrategia de realizar mayor venta cruzada con los clientes a través de varios canales. La producción de créditos nuevos durante los 9M12 ascendió a $16,687 millones o un incremento del 40% contra los 9M11. Asimismo, se han colocado 590,577 nuevos créditos durante los 9M12, 35% más que en el mismo periodo del año anterior. Crédito de Nómina continúa ubicándose como el producto más rentable del banco, mostrando un crecimiento vigoroso durante el último año con buena calidad de cartera.

Automotriz: La cartera creció $1,098 millones de pesos anual o 12% AoA y $216 millones o 2% ToT en el 3T12

para ubicarse en $10,191 millones derivado de una dinámica favorable en la venta de autos en el país y por alianzas establecidas con distribuidores para financiar sus unidades. La producción de créditos nuevos durante los 9M12 sube un 19% respecto al saldo originado en el mismo periodo del año anterior; se colocaron 31,144 nuevos créditos durante este periodo vs. 27,399 de los 9M11. La rentabilidad de este producto ha aumentado por una mayor volumetría, la buena calidad de la cartera y la venta cruzada de seguros de autos, uno de los productos más importantes para la Aseguradora de Banorte.

II. Crédito a Instituciones

Comercial: Crece $14,122 millones de pesos o 12% AoA y aumenta $3,710 millones vs. 2T12 para alcanzar los

$130,410 millones. El crecimiento anual se debe a un aumento en la colocación de créditos empresariales, arrendamiento y factoraje y la reactivación del producto Crediactivo para personas morales, y en forma trimestral es impulsada por crecimiento en créditos empresariales y Crediactivo, principalmente. El saldo de la cartera para PYMES de GFNorte ascendió a $28,275 millones de pesos, mostrando un crecimiento de $6,451 millones o del 30% AoA y $1,729 millones o 7% con respecto al 2T12. La participación de mercado en la cartera comercial (incluyendo corporativa) es del 14.1% a agosto del 2012, ocupando el tercer lugar con respecto al total del sistema.

Evolución Cartera PYMES

3T11 2T12 3T12

Cartera Vigente $21,824 $26,545 $28,275

% de Cartera Comercial 18.8% 21.0% 21.7%

% de Cartera Vigente Total 6.7% 7.0% 7.3%

Índice de Cartera Vencida 3.8% 3.6% 3.9%




Corporativa: Al cierre del 3T12, la cartera ascendió a $63,137 millones de pesos, aumentando $10,921 millones

o 21% AoA y $3,105 millones de pesos o 5% ToT vs 2T12. Estos incrementos se deben a una mejor dinámica en este sector y los esfuerzos del área corporativa para aumentar la colocación. Es importante reiterar que la cartera de crédito corporativa de Banorte se encuentra diversificada por sectores y regiones, y muestra una baja concentración. Las 20 principales empresas acreditadas por Banorte representan el 12.4% de la cartera total del banco, disminuyendo 20 puntos base con respecto al 2T12. El crédito más grande a empresas representa el 1.8% de la cartera total, mientras que la empresa número 20 representa el 0.4% de la misma.

Gobierno: Al cierre del 3T12 el saldo de este rubro de la cartera ascendió a $82,292 millones, representando un

crecimiento de $19,196 millones de pesos o un 30% AoA como resultado de los esfuerzos para continuar atendiendo la demanda crediticia en este segmento, especialmente por parte de gobiernos estatales, municipales y organismos descentralizados, la compra de $6,814 millones de pesos de cartera del Estado de México a la SOFOM de Dexia, y por el refinanciamiento de pasivos de varios clientes como parte de una reingeniería financiera de sus finanzas públicas. Trimestralmente, la cartera presenta un decremento de ($553) millones de pesos o (1%) ToT debido a una menor demanda en el sector derivado del cambio en algunas administraciones, incluyendo la federal. Es importante reiterar que la cartera de crédito gubernamental de Banorte se encuentra diversificada por sectores y regiones, y muestra una baja concentración. Los 20 principales gobiernos acreditados por Banorte representan el 19.9% de la cartera total del banco, 0.7 puntos porcentuales menos que en 2T12. El crédito más grande a gobiernos representa el 3.0% de la cartera total, mientras que el gobierno número 20 representa el 0.3% de la misma. Asimismo, la mayor parte de los créditos otorgados por Banorte cuentan con participaciones federales como fuente de repago y los acreditados con altas calificaciones crediticias, convirtiendo a este segmento como el de menor perfil de riesgo dentro de la cartera crediticia. La rentabilidad ajustada por riesgo de banca de gobierno es una de las más altas del Grupo Financiero, por lo cual Banorte continúa haciendo esfuerzos para convertirse en el banco líder en este segmento. La participación de mercado a agosto del 2012 es del 21.8% con respecto al total del sistema, ubicándose como la segunda institución más importante en la industria.

Cartera Vencida

Al cierre del 3T12, la cartera vencida ascendió a $7,591 millones de pesos, (5%) menor respecto al 3T11 debido a la disminución en casi todos los rubros, principalmente hipotecario y gobierno, y un incremento del 7% respecto al 2T12 como resultado principalmente del aumento en la cartera vencida de los segmentos Comercial, Crédito de Nómina y Vivienda. El crecimiento en la cartera vencida Comercial se debe principalmente a mayor morosidad en Fincasa Hipotecaria derivado de la aplicación de las políticas de cartera vencida de Banorte a esta subsidiaria, así como un incremento en la cartera vencida de PYMES por la maduración de nuevas cosechas y la aplicación del Criterio B-6. La cartera vencida en el Sector Banca crece únicamente un 3% ToT vs. 2T12 y disminuye el (12%) AoA principalmente por no verse impactada por el deterioro en la cartera vencida de Fincasa.

La evolución de los saldos de la cartera vencida por segmentos durante el trimestre es:

Millones de pesos

3T12 Var. Vs.

2T12 Var. Vs.

3T11

Tarjeta de Crédito 913 (198) (85)

Nómina 337 51 120

Automotriz 147 (1) (20)

Hipotecario 818 50 (474)

Comercial 4,067 593 577

Corporativo 1,264 (1) (24)

Gobierno 44 8 (456)

Total 7,591 502 (362)

En el 3T12, el Índice de Cartera Vencida se ubicó en 1.9%, (0.5 pp) inferior al nivel registrado durante los 9M11 y 0.1 pp mayor respecto al trimestre anterior. La disminución anual se debe a una mejoría en la calidad de la cartera de Vivienda, Gobierno, Tarjeta de Crédito, Corporativo y Automotriz y el aumento trimestral principalmente por mayor cartera vencida Comercial. Al excluir la cartera vencida de las operaciones en los Estados Unidos, el ICV se ubica en el mismo nivel durante 3T12. La calidad de la cartera del banco en Estados Unidos (INB) ha mejorado notablemente, resultando en una disminución en su ICV del 11.4% a 2.0% entre 1T10 y 3T12.




Los Índices de Cartera Vencida por segmento, en los cuales se incorporan los ICV de Ixe a partir del 2T11, evolucionaron de la siguiente forma durante los últimos 12 meses:

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

Tarjeta de Crédito 9.4% 8.2% 7.3% 6.3% 6.8% 5.3%

Nómina 1.8% 1.8% 1.7% 1.6% 1.8% 1.9%

Automotriz 1.8% 1.8% 1.6% 1.4% 1.5% 1.4%

Hipotecario 1.8% 2.0% 1.5% 1.3% 1.1% 1.2%

Comercial 3.1% 2.9% 2.7% 2.5% 2.7% 3.0%

Corporativo 2.5% 2.4% 2.2% 2.2% 2.1% 2.0%

Gobierno 0.0% 0.8% 0.0% 0.0% 0.0% 0.1%

Total 2.4% 2.4% 1.9% 1.8% 1.8% 1.9%

Las variaciones de los principales conceptos que impactan el saldo de la cartera vencida trimestral para las subsidiarias de Banorte e Ixe Banco fueron:

Saldo al 30 junio 2012 6,418

Traspasos de cartera Vigente a Vencida 2,167

Compra de Cartera -

Renovaciones (105)

Pago Efectivo (382)

Quitas (31)

Castigos (813)

Adjudicaciones (82)

Traspasos de cartera Vencida a Vigente (490)

Ventas de Cartera -

Ajuste Cambiario (50)

Saldo al 30 septiembre 2012 6,633

Variaciones de Cartera Vencida

(Millones de Pesos)




Del portafolio crediticio total, un 83% está calificado como Riesgo A, 15% como riesgo B, y 2% como riesgo C, D y E en su conjunto.

Categoría COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA TOTAL

Riesgo A 70,417 - 24 166 190

Riesgo A1 186,340 862 0 - 862

Riesgo A2 92,324 844 - - 844

Riesgo B 28,038 - 935 219 1,154

Riesgo B1 22,707 494 357 - 851

Riesgo B2 10,878 77 658 - 735

Riesgo B3 2,337 265 - - 265

Riesgo C 3,035 - 880 173 1,053

Riesgo C1 1,023 286 0 - 286

Riesgo C2 689 309 - - 309

Riesgo D 2,013 385 993 5 1,383

Riesgo E 2,530 2,344 172 18 2,534

Total Calificada 422,331 - - - -

Sin Calificar (51) - - - -

Exceptuada 86 - - - -

Total 422,366 5,867 4,018 582 10,467

Reservas Constituidas - - - - 10,586

Reservas complementarias - - - - 120

Calificación de Cartera de Créditos al 3T12- GFNorte

(Millones de Pesos)

CARTERA

CREDITICIA

RESERVAS PREVENTIVAS

Notas: 1.- La calificación y constitución de las reservas preventivas, son las correspondientes al día último del mes a que se refiere el Balance General al 30 de Septiembre de 2012.

2.- La cartera crediticia se califica conforme a las reglas de calificación de la cartera crediticia emitidas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y a la Metodología establecida por la CNBV, pudiendo efectuarse por metodologías internas autorizadas por la propia CNBV. En el caso de la cartera de consumo e hipotecaria de vivienda, la institución

aplica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 2 de diciembre de 2005 y la Metodología interna autorizada por la CNBV, para calificar la cartera de crédito comercial.

3.- Las reservas complementarias constituidas obedecen a las disposiciones generales aplicables a las instituciones de crédito. 4.- La calificación de Arrendadora y Factor es con saldos a Agosto de 2012, la reserva constituida es a Septiembre de 2012.




Provisiones preventivas para Riesgos

Crediticios

(Millones de Pesos)

Provisiones Preventivas Iniciales 10,406

Cargos a resultados 1,543

Creadas con Margen de Utilidad -

Reserva de Carteras Vendidas (0)

Otros Conceptos -

Castigos, condonaciones y quitas:

Créditos Comerciales (148)

Créditos al Consumo (985)

Créditos a la Vivienda (209)

Por Bienes Adjudicados -

(1,342)

Costo de Programas de Apoyo a Deudores (3)

Valorización (18)

Eliminaciones -

Provisiones Preventivas Finales 10,586

3T12

Requerimientos de Reservas y Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios

El saldo de la cuenta del balance general se ubica al final del trimestre en $10,586 millones, 1.7% mayor al registrado al final del 2T12 debido a provisiones totales creadas por un monto de $1,543 millones de pesos, que fueron superiores a los castigos por $1,342 millones de pesos registrados durante el trimestre. Del requerimiento de Provisiones Crediticias trimestral del banco, el 47% corresponde a Consumo, un 21% a Comercial / Empresarial, un 25% a Hipotecario, un 3% a Gobierno, un 1% a Corporativo, 3% a beneficios y quitas, entre otros. Por su parte, un 73% de los Castigos, condonaciones y quitas corresponde a la cartera de Consumo, 16% a Hipotecario y 11% a Comercial. El índice de cobertura de reservas se situó en 139.5% a finales del 3T12 (141.1% sin considerar a INB).




Sector Bancario: Banco Mercantil del Norte, Ixe Banco, Banorte- Ixe Tarjetas y Afore XXI Banorte en su porcentaje de participación al 50%.

Estado de Resultados y Balance

General-Sector BancarioVar. Vs.



Margen Financiero 6,428 7,276 7,541 4% 17% 18,270 21,999 20%

Ingresos No Financieros 2,770 3,116 2,735 (12%) (1%) 7,440 9,052 22%

Ingreso Total 9,198 10,393 10,275 (1%) 12% 25,710 31,051 21%


Provisiones 1,664 1,237 1,507 22% (9%) 4,291 3,930 (8%)

Resultado Neto de Operación 2,626 3,141 3,024 (4%) 15% 7,320 9,445 29%

Impuestos 760 952 643 (32%) (15%) 2,123 2,586 22%

Subsidiarias y participación no

controladora7 223 144 (36%) 2091% 124 421 240%

Utilidad Neta 1,872 2,412 2,525 5% 35% 5,320 7,280 37%

Balance General

Activo Total 679,290 715,310 730,714 2% 8% 679,290 730,714 8%

Cartera Vigente (a) 310,746 362,744 374,858 3% 21% 310,746 374,858 21%

Cartera Vencida (b) 7,368 6,298 6,487 3% (12%) 7,368 6,487 (12%)

Cartera de Crédito (a+b) 318,115 369,042 381,345 3% 20% 318,115 381,345 20%

Total de Cartera de Crédito Neto (d) 308,193 359,278 371,382 3% 21% 308,193 371,382 21%

Derechos de Cobro Adquiridos ( e) 2,330 2,093 1,929 (8%) (17%) 2,330 1,929 (17%)

Cartera Total (d+e) 310,523 361,370 373,310 3% 20% 310,523 373,310 20%

Pasivo Total 626,633 655,693 668,407 2% 7% 626,633 668,407 7%

Depósitos Total 346,175 394,446 395,079 0% 14% 346,175 395,079 14%

Depósitos a la Vista 170,651 191,257 196,489 3% 15% 170,651 196,489 15%

Depósitos a Plazo 175,525 203,189 198,590 (2%) 13% 175,525 198,590 13%


3T11 2T12 3T12Var. Vs.

9M11 9M12

Var. Vs.

2T12 3T11 9M11

Rentabilidad:

MIN (1) 4.1% 4.5% 4.5% 0.1 pp 0.4 pp 4.1% 4.4% 0.34 pp


(2)3.1% 3.7% 3.6% (0.1 pp) 0.6 pp 3.1% 3.6% 0.5 pp

ROE (3) 14.4% 16.5% 16.6% 0.1 pp 2.2 pp 14.2% 16.6% 2.4 pp

ROA (4) 1.1% 1.4% 1.4% 0.0 pp 0.3 pp 1.1% 1.4% 0.3 pp

Operación:

Índice de Eficiencia (5) 53.4% 57.9% 55.9% (2.0 pp) 2.5 pp 54.8% 56.9% 2.1 pp

Índice de Eficiencia Operativa (6) 2.9% 3.4% 3.2% (0.2 pp) 0.3 pp 3.0% 3.3% 0.3 pp

Índice de Liquidez (7) 92.2% 90.0% 92.9% 2.9 pp 0.7 pp 92.2% 92.9% 0.7 pp

Calidad de Activos:

Índice de Cartera Vencida 2.3% 1.7% 1.7% (0.0 pp) (0.6 pp) 2.3% 1.7% (0.6 pp)

Índice de Cobertura 134.7% 155.0% 153.6% (1.4 pp) 18.9 pp 134.7% 153.6% 18.9 pp

Índice de Cartera Vencida sin Banorte

USA2.2% 1.7% 1.7% (0.0 pp) (0.5 pp) 2.2% 1.7% (0.5 pp)

Índice de Cobertura sin Banorte USA 141.4% 156.3% 155.8% (0.5 pp) 14.5 pp 141.4% 155.8% 14.5 pp

Crecimientos (8)

Cartera de Crédito Vigente (9) 28.6% 22.6% 20.8% (1.9 pp) (7.8 pp) 28.6% 20.8% (7.8 pp)

Captación Ventanilla 28.7% 14.4% 11.7% (2.8 pp) (17.0 pp) 28.7% 11.7% (17.0 pp)

Captación Integral 20.2% 18.3% 14.1% (4.2 pp) (6.1 pp) 20.2% 14.1% (6.1 pp)

Capitalización

Capital Neto/ Activos Sujetos a Riesgo

de Crédito22.2% 19.8% 19.9% 0.1 pp (2.3 pp) 22.2% 19.9% (2.3 pp)

Capital Neto/ Activos Sujetos a Riesgo

de Crédito y Mercado15.6% 14.7% 14.8% 0.2 pp (0.7 pp) 15.6% 14.8% (0.7 pp)

Indicadores Financieros Sector

Bancario3T11 2T12 3T12

Var. Vs.9M11 9M12

1) MIN= Margen Financiero del trimestre anualizado / Activos productivos promedio. 2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio 3) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo. 4) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo. 5) Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto + Provisiones crediticias) 6) Gasto No Financiero del trimestre anualizados / Activo Total Promedio 7) Activos Líquidos / Pasivos Líquidos (Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta; Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y

de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo. 8) Crecimientos respecto al mismo periodo del año anterior. 9) No incluye Fobaproa / IPAB y Cartera Propia manejada por Banca de Recuperación.

SECTOR BANCARIO




Margen Financiero.

Margen Financiero del Sector

BancaVar. Vs.


Ingresos por Intereses 12,148 12,965 12,917 (0%) 6% 34,092 38,883 14%

Gastos por Intereses 5,921 5,870 5,585 (5%) (6%) 16,311 17,498 7%

Comisiones Cobradas 247 242 275 14% 11% 609 790 30%

Comisiones Pagadas 46 60 66 9% 44% 120 176 46%

Margen Financiero 6,428 7,276 7,541 4% 17% 18,270 21,999 20%

Provisiones 1,664 1,237 1,507 22% (9%) 4,291 3,930 (8%)


Riesgos Crediticios 4,764 6,040 6,033 (0%) 27% 13,979 18,069 29%

Activos Productivos Promedio 624,345 651,222 663,364 2% 6% 597,475 663,784 11%

MIN (1) 4.1% 4.5% 4.5% 0.1 pp 0.4 pp 4.1% 4.4% 0.3 pp


(2)3.1% 3.7% 3.6% (0.1 pp) 0.6 pp 3.1% 3.6% 0.5 pp

3T11 2T12 3T12Var. Vs.

9M11 9M12

1) MIN (Margen de Interés Neto)= Margen Financiero del trimestre Anualizado/ Activos productivos promedio. 2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio.

Durante los 9M12, el Margen Financiero creció un 20% AoA al pasar de $18,270 a $21,999 millones de pesos derivado de un aumento de los ingresos por intereses superior al gasto por intereses como resultado de una mejor mezcla de la cartera y la integración de Ixe Tarjetas a los resultados del banco, así como un costo de fondeo estable.

Durante el 3T12, el Margen Financiero creció un 17% AoA y 4% vs. 2T12 al ubicarse en $7,541 millones de pesos, impulsado principalmente por una mayor colocación crediticia y un costo de fondeo estable. Considerando sólo los ingresos financieros y comisiones netas relacionadas con la originación crediticia, el Margen Financiero aumenta un 21% vs. 3T11 y 6% vs 2T12. El Margen de Interés Neto (MIN) promedio se situó en 4.4% a los 9M12, un incremento de 0.3 pp vs. 9M11 y en 4.5% en el 3T12, 0.4 pp mayor vs. 3T11; en todos los casos el aumento del MIN se explica por un mayor aumento del Margen Financiero respecto a los Activos Productivos Promedio. El MIN tiene un incremento de 8 puntos base sobre el reportado en el 2T12, ubicándose en 4.55% vs. 4.47% como resultado de menor costo de fondeo.

Provisiones Crediticias

Durante los 9M12 las Provisiones con cargo a resultados alcanzaron un monto de $3,930 millones, (8%) menor con respecto al mismo periodo del año anterior y de $1,507 millones en el 3T12, un decremento del (9%) vs. 3T11, aunque aumenta 22% vs. 2T12. Por su parte, el MIN promedio ajustado por Riesgos Crediticios se ubica en 3.6% en los 9M12, 0.5 pp mayor al año anterior y en 3.6% en el 3T12, 0.6 pp mayor respecto a 3T11 y (0.1 pp) vs. 2T12.

Ingresos No Financieros



Servicios 1,385 1,743 1,619 (7%) 17% 4,028 5,016 25%

Recuperación 260 337 322 (5%) 24% 764 1,017 33%

Intermediación 577 877 501 (43%) (13%) 1,128 2,000 77%


Operación 549 159 293 84% (47%) 1,520 1,020 (33%)

Ingresos No Financieros 2,770 3,116 2,735 (12%) (1%) 7,440 9,052 22%

3T12Var. Vs.

9M11 9M123T11 3T11

En el 1T11 se instrumentaron nuevos Criterios Contables, entre ellos el denominado D-2 para la presentación de Otros Ingresos y Egresos de la Operación en el Estado de Resultados. Derivado de lo anterior, a partir de ese trimestre se incorporaron a “Ingresos No Financieros” el rubro de "Otros Productos (Gastos), neto” que anteriormente se registraba después de “Resultado Neto de Operación”.




Durante los 9M12, los Ingresos No Financieros ascendieron a $9,052 millones de pesos, incrementándose 22% AoA debido a la integración de las operaciones de Ixe Banco e Ixe Tarjetas y un mayor ingreso en Recuperaciones de portafolios inmobiliarios. Los Ingresos no Financieros ascienden a $2,735 millones de pesos en forma trimestral, un decremento del (12%) vs. 2T12 y del (1%) vs. 3T11.

Gastos No Financieros

Gasto No Financiero Var. Vs.


Gastos de Personal 1,965 2,380 2,211 (7%) 12% 5,751 7,196 25%

Honorarios Pagados 414 607 546 (10%) 32% 1,229 1,646 34%

Gastos de Administración y

Promoción 1,059 1,307 1,375 5% 30% 2,958 3,713 26%


Amortizaciones 678 704 720 2% 6% 1,789 2,092 17%


deducibles 241 319 307 (4%) 27% 722 1,066 48%

Aportaciones al IPAB 342 395 409 4% 19% 977 1,182 21%

PTU causado(1) 208 303 177 (42%) (15%) 674 782 16%


3T11 2T12 3T12Var. Vs.

9M11 9M12

Los Gastos No Financieros durante los 9M12 ascendieron a $17,677 millones, 25% mayores AoA vs. 9M11 derivado principalmente de la integración de Ixe Banco y del efecto de integrar IXE Tarjetas a Banco Mercantil. Los gastos ascendieron a $5,744 millones en el 3T12, un incremento del 17% vs. 3T11 y una disminución del (5%) vs. 2T12 derivado principalmente por una reducción del (7%) en los Gastos de Personal; Otros impuestos y Gastos No deducibles presentaron una reducción del (4%), estos efectos contrarrestaron el aumento en Gastos de Administración y Promoción inherente a una mayor dinámica de negocio. El Índice de Eficiencia al 9M12 se ubicó en 56.9% mayor en 2.1 pp vs. 9M11 debido a los gastos de integración de Ixe. Durante el 3T12, el Índice de Eficiencia se ubicó en 55.9%, +2.5 pp vs. 3T11, sin embargo, disminuye (2.0 pp) debido al apalancamiento operativo positivo registrado en el trimestre.

Utilidad

La Utilidad del Sector Bancario (integrado por Banco Mercantil del Norte, Ixe Banco, Banorte- Ixe Tarjetas y Afore XXI

Banorte en su porcentaje de participación al 50%) ascendió a $7,280 millones durante los 9M12, superior en 37% respecto a la registrada en el mismo periodo del 2011 derivado de la integración de los resultados de Ixe Banco y de Afore XXI Banorte, así como a menores provisiones. Se ubica en $2,525 millones durante el 3T12, 35% superior vs. 3T11 como resultado de menores requerimientos de provisiones recurrentes y un aumento de $137 millones en las utilidades de Subsidiarias por la contribución creciente de Afore XXI Banorte. El ROE de este sector durante 9M12 fue de 16.6%, aumentando en 240 puntos base respecto a los 9M11, y el ROA de 1.4% aumentando en 30 puntos base en el mismo periodo.

14.2%

16.6%

14.4%

16.5% 16.6%

9M11 9M12 3T11 2T12 3T12

ROE (SECTOR BANCA)

Índice de Cartera Vencida

El Índice de Cartera Vencida del Sector Bancario al 3T12 se ubica en un nivel de 1.7% (incluye la cartera vencida de INB), siendo inferior en (0.6 pp) vs. 9M11 y manteniendo el mismo nivel que en 2T12.




I. Banorte USA

Resumen de Resultados

Banorte USA

Cifras en MEX GAAP (Millones de Pesos)

3T11 2T12 3T12 Var. vs

2T12

Var. vs

3T11 9M11 9M12

Var. vs

9M11


Margen Financiero 162 174 161 (7%) (1%) 486 502 3%

Ingresos no Financieros 138 121 80 (35%) (42%) 259 290 12%

Ingreso Total 301 295 240 (19%) (20%) 746 792 6%

Gastos no Financieros 172 199 194 (2%) 13% 507 576 14%

Provisiones 14 52 5 (90%) (65%) 57 80 40%

Resultado de la Operación 115 45 41 (9%) (64%) 182 137 (25%)

Impuestos 39 15 13 (9%) (66%) 60 45 (26%)

Utilidad Neta 76 30 28 (8%) (63%) 122 92 (25%)

Bajo los criterios contables generalmente aceptados en México (MEX GAAP), la Utilidad Neta de Banorte USA (subsidiaria que posee el 100% de Inter National Bank, así como el 100% de las remesadoras Uniteller y Motran) se ubicó en $92 millones de pesos al 9M12, disminuyendo en (25%) AoA, esto dado a un aumento en Gastos no Financieros y Provisiones con respecto al año anterior, derivado principalmente a ajustes de conversión a normatividad bajo MEXGAAP.

II. Inter National Bank (US GAAP)

Resumen de Resultados y Balance General – Inter National Bank

Cifras en US GAAP (Millones de Dólares)

3T11 2T12 3T12 Var. vs

2T12

Var. vs

3T11 9M11 9M12

Var. vs

9M11


Margen Financiero 14 13 13 (4%) (7%) 42 39 (6%)

Ingresos no Financieros 10 7 4 (36%) (56%) 18 16 (14%)

Ingreso Total 24 20 17 (15%) (28%) 60 55 (8%)

Gastos no Financieros 12 13 13 (3%) 2% 37 38 2%

Provisiones 2 4 - (91%) (80%) 15 5 (65%)

Resultado de la Operación 9 3 4 58% (57%) 9 12 43%

Utilidad Neta 6 2 3 55% (56%) 6 8 40%

Balance General

Inversiones en Valores 743 804 985 22% 33% 743 985 33%

Cartera Vigente 759 712 707 (1%) (7%) 759 707 (7%)

Cartera Vencida 35 10 15 52% (58%) 35 15 (58%)

Captación Vista 741 803 902 12% 22% 741 902 22%

Captación Plazo 959 864 839 (3%) (13%) 959 839 (13%)

Captación Total 1,701 1,667 1,741 4% 2% 1,701 1,741 2%

Capital Contable 410 419 427 2% 4% 410 427 4%

BANORTE USA




El evento más relevante de este trimestre para INB fue que el 21 de Agosto 2012 se dio por atendido y completado el Acuerdo Formal con la OCC (Office of the Comptroller of the Currency); de tal forma que el INB ya no está bajo una acción formal por parte de dicho regulador en Estados Unidos.

Bajo los criterios contables generalmente aceptados en Estados Unidos (US GAAP), el Inter National Bank (INB) registró una utilidad de US $8 millones al 9M12, 40% superior AoA, esto se debe principalmente a menores Provisiones crediticias.

Con relación a los activos de INB, éste tiene un portafolio de inversiones por US $985 millones concentrado principalmente en títulos respaldados por hipotecas, el cual aumentó US $242 millones o 33% AoA y US $181 millones o 22% ToT. La calidad de las hipotecas que respaldan estos títulos están calificados AAA y tienen garantía implícita del gobierno de Estados Unidos. Al 3T12 el portafolio presenta una ganancia no realizada por la valuación de estos títulos de US $29 millones y la vida promedio ponderada es de 3.2 años.

La Captación Total se ubica en US $1,741 millones y aumenta US $40 millones o 2% AoA, y US $74 millones ó 4% ToT. Por su parte, la Cartera Vigente se ubica en US $707 millones, disminuyendo US $52 millones o (7%) AoA y US $5 millones o (1%) ToT, mientras que la Cartera Vencida se ubica en US $15 millones y registró una disminución de US $20 millones o (58%) AoA y un aumento de US $5 millones o 52% ToT.

Los Índices de Capitalización y Apalancamiento se mantienen fortalecidos. El Índice de Capitalización al 3T12 se encuentra en 25.3% y el Índice de Apalancamiento en 10.0%. Por su parte, el Índice de Cartera Vencida disminuyó (2.4) pp AoA y aumentó 0.7 pp ToT para ubicarse en 2.0%, mientras que el Índice de Cobertura aumentó 35 pp AoA y disminuyó (47.3) pp ToT para ubicarse en 96.7%.

En cuanto a los indicadores de Rentabilidad, el ROE acumulado sube 0.7 pp AoA y 0.9 ToT para ubicarse en 2.6%, el ROA acumulado sube 0.1 pp AoA y 0.2pp ToT para ubicarse en 0.5%. El Índice de Eficiencia aumentó 7.1 pp AoA y 9.1 pp ToT para ubicarse en 68.6% y en 74.3%, respectivamente. Por su parte, el MIN disminuye en (0.1) pp AoA y ToT para ubicarse en 3.1% al 9M12 y en 2.9% al 3T12.

III. Sólida USA

Para reducir el nivel de Activos Clasificados (créditos con problema de pago y bienes adjudicados) y lograr un indicador dentro de los niveles aceptables por la OCC, el regulador del INB en Estados Unidos, INB ha realizado ventas de activos a Banorte y SMX. Estos activos son administrados por “Sólida USA”, la subsidiaria de recuperación de Banorte en los Estados Unidos.

Indicadores Financieros INB

Cifras en US GAAP 3T11 2T12 3T12

Var. vs

2T12

Var. vs

3T11 9M11 9M12

Var. vs

9M11

Rentabilidad:

MIN 3.2% 3.0% 2.9% (0.1) (0.3) 3.2% 3.1% (0.1)

ROE 6.0% 1.6% 2.5% 0.9 (3.5) 2.0% 2.6% 0.7

ROA 1.1% 0.3% 0.5% 0.2 (0.6) 0.4% 0.5% 0.1

Operación:

Índice de Eficiencia 52.5% 65.2% 74.3% 9.1 21.8 61.5% 68.6% 7.1

Calidad de Activos:

Índice de Cartera Vencida 4.5% 1.3% 2.0% 0.7 (2.4) 4.5% 2.0% (2.4)

Índice de Cobertura 61.7% 144.0% 96.7% (47.3) 35.0 61.7% 96.7% 35.0

Capitalización:

Índice de apalancamiento 9.3% 10.1% 10.0% (0.1) 0.7 9.3% 10.0% 0.7

Índice de Capitalización 22.3% 25.9% 25.3% (0.6) 3.01 22.3% 25.3% 3.0




Como resultado de estas ventas, el indicador de Activos Clasificados sobre Capital primario de INB ha tenido una importante reducción. Al cierre del 3T12 el indicador está en 26.78%.

Los Activos en Administración por Solida USA al 3T12 se componen de la siguiente manera:

Sólida México (Bienes Adjudicados): US $47 millones

Banorte (Cartera y Bienes Adjudicados): US $98 millones

INB (Activos Clasificados y Cartera Hipotecaria) US $83 millones

Total: US$228 millones




Estado de Resultados de Banca de

RecuperaciónVar. Vs.

(M illones de Pesos) 9M11

Margen Financiero 4 24 514%

Provisiones Crediticias (11) (23) 113%

Ingresos No Financieros 1,156 1,321 14%

Gasto No Financiero (688) (710) 3%

Utilidad antes de Impuestos y

Subsidiarias462 613 33%

Impuestos (139) (182) 31%

Utilidad Neta 323 431 33%

9M11 9M12

Activos Administrados

(Millones de Pesos)

Activos Propios Banorte: 36,501Cartera y Bienes Adjudicados de

Banorte

Margen Financiero / Otros Productos y

Gastos

Portafolios Adquiridos y

Administrados:32,515

Sólida Administradora de Portafolios y

Banorte

Ingreso No Financiero / Otros Productos

y Gastos (Sólida / Banorte)

Proyectos de Inversión (1): 7,364Sólida Administradora de Portafolios y

BanorteIngreso No Financiero

Activos Propios Ixe: 7,478 Cartera y Bienes Adjudicados de IxeMargen Financiero / Otros Productos y

Gastos

Total 83,858

3T12 REGISTRO EN BALANCEREGISTRO DE INGRESOS EN EL

ESTADO DE RESULTADOS

(1) Desde mayo de 2011 el negocio relacionado a los Proyectos de Inversión están gestionados por Banca de Mayoreo.

Del total de activos Banorte por $36.5 mil millones administrados por Banca de Recuperación al cierre del 3T12, un 28% corresponde a crédito hipotecario, 16% a tarjeta de crédito, 16% a crediactivo, 10% a crédito de nómina, 9% a empresarial, 7% a automotriz, 4% a corporativa, 4% a comercial, 3% a bienes adjudicados, 1% a créditos personales, 1% a Pronegocio y 1% a filiales. Los ingresos generados por esta cartera durante 9M12 ascendieron a $788 millones de pesos, 9% mayores AoA. Al cierre del 3T12, del total de $32.5 mil millones de pesos en portafolios adquiridos y administrados por Banca de Recuperación, un 31% corresponde a empresarial y comercial, un 31% a cartera hipotecaria, 19% a cartera administrada para la SHF, 11% a portafolios inmobiliarios, y 8% a bienes adjudicados y daciones. Los ingresos generados por estos portafolios durante 9M12 fueron de $455 millones de pesos, 32% mayores AoA. Del total de activos Propios Ixe por $7.5 mil millones administrados por Banca de Recuperación al cierre del 3T12, un 38% corresponde a empresarial, 25% a cartera hipotecaria, 16% a consumo, 16% a bienes adjudicados y 5% a comercial.

BANCA DE RECUPERACIÓN




Sector Bursátil Var. Vs.


Casa de Bolsa

Utilidad Neta 81 164 139 (15%) 72% 273 414 52%

Capital Contable 2,870 2,325 2,444 5% (15%) 2,870 2,444 (15%)

Cartera en Custodia 491,282 627,187 642,702 2% 31% 491,282 642,702 31%

Activo Total Neto 47,862 87,629 79,163 (10%) 65% 47,862 79,163 65%

ROE 11.4% 29.3% 23.3% (6.0 pp) 11.9 pp 15.3% 23.2% 8.0 pp

Capital Neto

Capital Global 2,276 1,825 1,925 6% (15%) 2,276 1,925 (15%)

3T11 2T12 3T12Var. Vs.

9M11 9M12

Utilidad

El Sector Bursátil (Casa de Bolsa Banorte Ixe e Ixe Fondos) acumuló utilidades por $414 millones durante los primeros nueve meses del 2012, 52% superior con respecto a los 9M11. Este crecimiento fue impulsado por el aumento en los recursos captados de clientes en sociedades de inversión que se traducen en mayores comisiones por servicios, así como mayores ingresos en banca patrimonial, banca de inversión y financiamiento estructurado.

En el 3T12 las utilidades ascendieron a $139 millones de pesos, un decremento del (15%) respecto al 2T12 y un incremento del 72% vs. 3T11. El crecimiento anual fue originado por mayores ingresos en sociedades de inversión, banca patrimonial, financiamiento estructurado, así como un menor nivel de gasto inter-compañías, mientras que la disminución trimestral se debe a menores ingresos por intermediación en esta subsidiaria.

Sociedades de Inversión

Al cierre del 3T12, los activos en administración de las sociedades de inversión de Banorte-Ixe ascienden a $95 mil millones de pesos, mostrando un crecimiento del 16% anual con respecto al saldo combinado de ambas operadoras de fondos al 3T11. Los recursos administrados en las sociedades de inversión de deuda ascienden a $87.1 mil millones, un incremento combinado del 18% anual, mientras que las sociedades de inversión en renta variable manejan activos por $7.9 mil millones, un decremento del (4%) anual. Al cierre del mes de septiembre, Banorte-Ixe tiene una participación de mercado en sociedades de inversión del 6.5%, del 7.3% en fondos de deuda y del 3.0% en fondos de renta variable.

Cartera en Custodia

Al cierre del 3T12, alcanzó un monto de $642.7 mil millones de pesos, un aumento del 31% AoA. Presenta un incremento ToT del 2% por el crecimiento en los fondos administrados por las sociedades de inversión y en los recursos de mercado de dinero.

15.3%

23.2%

11.4%

29.3%23.3%

9M11 9M12 3T11 2T12 3T12

ROE (SECTOR BURSÁTIL)

SECTOR BURSÁTIL




Sector Ahorro de Largo Plazo Var. Vs.


Afore (1)

Utilidad Neta (a) 86 298 321 8% 272% 281 867 209%


Activo Total 2,362 2,642 3,099 17% 31% 2,362 3,099 31%

Activos Administrados (SIEFORE)* 93,498 225,155 236,627 5% 153% 93,498 236,627 153%

ROE 17.1% 52.7% 54.3% 1.7 pp 37.2 pp 19.5% 55.4% 35.9 pp

Aseguradora (2)

Utilidad Neta 163 293 218 (26%) 34% 488 751 54%


Activo Total 14,677 18,354 17,226 (6%) 17% 14,677 17,226 17%

Reservas Técnicas 8,716 10,954 10,263 (6%) 18% 8,716 10,263 18%

Primas Emitidas 1,862 3,449 2,266 (34%) 22% 7,179 9,218 28%

Índice de cobertura de reservas

técnicas1.3 1.2 1.3 0.0 pp 0.0 pp 1.3 1.3 0.0 pp

Índice de cobertura de capital

mínimo de garantía2.1 1.7 1.8 0.1 pp (0.2 pp) 2.1 1.8 (0.2 pp)

Índice de cobertura de

requerimiento mínimo de capitalN.A. N.A. N.A. - - N.A. N.A. -


mínimo pagado31.0 34.5 34.5 0.0 pp 3.4 pp 31.0 34.5 3.4 pp

ROE 24.6% 43.6% 29.7% (14.0 pp) 5.0 pp 24.5% 36.0% 11.5 pp

Pensiones (2)

Utilidad Neta 34 29 17 (43%) (52%) 22 78 261%


Activo Total 31,924 38,088 40,562 6% 27% 31,924 40,562 27%

Reservas Técnicas 30,494 36,650 39,061 7% 28% 30,494 39,061 28%

Primas Emitidas 2,219 1,916 2,089 9% (6%) 6,325 5,895 (7%)

Índice de cobertura de reservas

técnicas1.0 1.0 1.0 0.0 pp 0.0 pp 1.0 1.0 0.0 pp


mínimo de garantía3.1 N/A N/A - - 3.1 N/A -

Índice de cobertura de

requerimiento mínimo de capitalN.A. N.A. N.A. - - N.A. N.A. -


mínimo pagado8.1 8.5 8.5 0.0 pp 0.4 pp 8.1 8.5 0.4 pp

ROE 12.8% 9.7% 5.4% (4.3 pp) (7.4 pp) 2.8% 8.7% 6.0 pp

3T11 2T12 3T12Var. Vs.

9M129M11

1. A partir de enero del 2012 se concretó la fusión entre Afore XXI y Afore Banorte, con lo cual se creó Afore XXI Banorte, la cual presenta sus resultados en Banco Mercantil del Norte a través de método de participación.

a. Para efectos informativos y de comparación para las utilidades de este sector, la utilidad de Afore XXI Banorte se presenta en este cuadro.

2. A partir de enero del 2011, entraron en vigor nuevos criterios contables en los cuales la información de Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V y Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V., se consolida en GFNorte.

AHORRO Y PREVISIÓN




Afore

A finales de 2011, se concretó la fusión entre Afore XXI y Afore Banorte, en donde Banco Mercantil del Norte tiene una participación del 50%. Anteriormente se tenía una participación del 51% en Afore Banorte Generali y los resultados se consolidaban línea por línea en Banco Mercantil del Norte; sin embargo, al no ser socios mayoritarios en Afore XXI Banorte, los resultados ahora se consolidan por método de participación en el banco.

Durante los 9M12, la AFORE registró una utilidad neta de $867 millones, 209% mayor AoA. Las utilidades trimestrales ascendieron a $321 millones de pesos, 8% mayores ToT vs. 2T12 y 272% superiores vs. 3T11 como resultado del aumento en los activos administrados derivado de la fusión con Afore XXI. A raíz de esta fusión y de los esfuerzos para captar más cuentas, los fondos administrados ascienden a $236,627 millones de pesos, un aumento de 153% AoA y 5% ToT.

Al cierre de agosto del 2012, Afore XXI Banorte cuenta con un 12.9% de participación en fondos administrados, situándose en la 4ª posición del mercado; contando con más de 7.26 millones de cuentas administradas (esta cifra no incluye 4.8 millones de cuentas administradas por Afore XXI con recursos depositados en Banco de México), que representan una participación del 16.9% en el total de cuentas del sistema, situándose en la 2ª posición del mercado.

Aseguradora

Durante los primeros nueve meses del 2012 obtuvo una utilidad de $751 millones de pesos (51% corresponden a GFNorte), 54% superior AoA por un crecimiento anual en los ingresos por primas y en los ingresos financieros, lo cual contrarrestó un aumento en siniestros y reclamaciones. Las utilidades trimestrales ascendieron a $218 millones, que representan un incremento del 34% respecto a 3T11, este crecimiento se debe a una disminución en los requerimientos netos de reservas técnicas, contrarrestando el aumento en siniestros y reclamaciones. Respecto al 2T12, la utilidad trimestral tuvo un decremento del (26%) originado por una disminución en ventas.

Las primas emitidas aumentan 28% AoA alcanzando un monto acumulado los primeros nueve meses del año de $9,218 millones de pesos. Por su parte, el saldo de las reservas técnicas se ubicaron en $10,263 millones, aumentando en 18% AoA y decreciendo (6%) ToT vs. 2T12.

Pensiones

Durante los 9M12 se obtuvo una utilidad de $78 millones de pesos (51% corresponden a GFNorte), aumentando $56 millones de pesos respecto a las utilidades a los 9M11 debido a los castigos de cartera realizados durante 2011, los cuales no se repitieron en el mismo periodo de 2012. En el trimestre las utilidades ascendieron a $17 millones, una disminución de $17 millones de pesos respecto a la utilidad del 3T11 (-52%) y del (43%) ToT vs. 2T12, decrementos originados por mayores requerimientos de reservas técnicas.

24.5%

36.0%

24.6%

43.6%

29.7%

9M11 9M12 3T11 2T12 3T12

ROE (ASEGURADORA)

19.5%

55.4%

17.1%

52.7% 54.3%

9M11 9M12 3T11 2T12 3T12

ROE (AFORE)

2.8%

8.7%

12.8%9.7%

5.4%

9M11 9M12 3T11 2T12 3T12

ROE (PENSIONES)




SOFOM y Auxiliar de Crédito

(1)Var. Vs.


Arrendadora y Factor

Utilidad Neta 167 152 196 29% 17% 465 474 2%


Cartera Total (1) 17,141 18,707 18,470 (1%) 8% 17,141 18,470 8%

Cartera Vencida 94 120 146 21% 56% 94 146 56%

Reservas Crediticias 268 257 221 (14%) (17%) 268 221 (17%)

Activo Total 17,450 18,720 18,539 (1%) 6% 17,450 18,539 6%

ROE 29.0% 23.5% 28.4% 5.0 pp (0.5 pp) 28.8% 24.1% (4.6 pp)

Almacenadora

Utilidad Neta 13 8 17 105% 38% 32 33 5%

Capital Contable 239 255 256 0% 7% 239 256 7%

Inventarios 545 367 369 0% (32%) 545 369 (32%)

Activo Total 688 568 607 7% (12%) 688 607 (12%)

ROE 21.5% 13.4% 27.0% 13.5 pp 5.4 pp 19.2% 17.8% (1.4 pp)

Ixe Automotriz

Utilidad Neta 2 (2) 29 (1344%) 1074% 15 35 132%

Capital Contable 322 283 312 10% (3%) 322 312 (3%)

Cartera Total (1) 1,392 1,072 921 (14%) (34%) 1,392 921 (34%)

Cartera Vencida 60 71 51 (27%) (15%) 60 51 (15%)

Reservas Crediticias 57 57 30 (47%) (47%) 57 30 (47%)

Activo Total 1,480 1,107 985 (11%) (33%) 1,480 985 (33%)

ROE 3.1% -3.3% 39.2% 42.5 pp 36.1 pp 12.5% 15.3% 2.8 pp

Fincasa Hipotecaria

Utilidad Neta 14 (145) (25) (83%) (276%) 32 (247) (871%)

Capital Contable 707 655 631 (4%) (11%) 707 631 (11%)

Cartera Total (1) 3,988 3,561 3,554 (0%) (11%) 3,988 3,554 (11%)

Cartera Vencida 253 491 792 61% 213% 253 792 213%

Reservas Crediticias 242 225 234 4% (3%) 242 234 (3%)

Activo Total 4,690 4,204 4,198 (0%) (10%) 4,690 4,198 (10%)

ROE 8.0% -91.1% -15.3% 75.8 pp (23.3 pp) 12.2% -50.5% (62.7 pp)

Var. Vs.9M11 9M123T11 2T12 3T12

1. Incluye cartera de bienes en arrendamiento puro registrada en inmuebles, mobiliario y equipo (neto).


Durante los 9M12, Arrendadora y Factor Banorte alcanzó una utilidad de $474 millones de pesos y de $196 millones en 3T12, mostrando un incremento del 2% AoA vs. 9M11 y del 17% AoA vs. 3T11 derivado al aumento de la cartera de arrendamiento y factoraje y a la reducción en sus costos de fondeo. La utilidad del 3T12 crece el 29% respecto el 2T12 por liberación de reservas debido a baja en el portafolio de factoraje. Al cierre del 3T12, el Índice de Cartera Vencida fue de 0.8% un incremento de 16 puntos base respecto al 2T12, mientras que el Índice de Capitalización terminó en 15.0% considerando activos ponderados en riesgo totales por $19,786 millones. Arrendadora y Factor Banorte ocupa el 1er lugar en términos del tamaño de cartera y activos entre las 40 empresas de este sector, de acuerdo a la Asociación Mexicana de Sociedades Financieras de Arrendamiento, Crédito y Factoraje, A.C. (AMSOFAC).

SOFOM Y AUXILIAR DE CRÉDITO




Almacenadora

Durante los 9M12, la Almacenadora obtuvo una utilidad neta de $33 millones de pesos, mostrando un incremento anual del 5%, mientras que las utilidades trimestrales ascendieron a $17 millones, un incremento del 38% vs. 3T11 y del 105% ToT vs. 2T12. Todos los aumentos se deben principalmente a mayores ingresos relacionados a la comercialización de inventarios y a la habilitación de bodegas. Al cierre del 3T12 el Índice de Capitalización fue de 7% considerando certificados en circulación en riesgo totales por $3,042 millones. La Almacenadora de Banorte ocupa el 4° lugar entre las 19 almacenadoras de este sector en términos de utilidades generadas.

28.8%24.1% 29.0%

23.5% 28.4%

9M11 9M12 3T11 2T12 3T12

ROE (ARRENDADORA Y FACTOR)

19.2%17.8%

21.5%

13.4%

27.0%

9M11 9M12 3T11 2T12 3T12

ROE (ALMACENADORA)

Ixe Automotriz

Durante los 9M12, Ixe Automotriz obtuvo una utilidad neta de $35 millones de pesos, un incremento del 132% AoA. Trimestralmente presenta una utilidad de $29 millones de pesos, derivado a los ahorros generados por las sinergias por Banorte.

Fincasa Hipotecaria

Fincasa Hipotecaria obtuvo una pérdida acumulada a los 9M12 por ($247) millones de pesos, como resultado de una menor colocación crediticia, el incremento de reservas para créditos individuales por ajustar sus políticas a las de Banorte, reconocimiento de una estimación de cuentas por cobrar de la SHF y castigos realizados a activos de esta subsidiaria.




Otras Subsidiarias Var. Vs.


Ixe Soluciones

Utilidad Neta 6 (69) (68) (2%) (1295%) (13) (209) 1555%

Capital Contable 424 258 190 (26%) (55%) 424 190 (55%)

Cartera Total (1) 285 285 287 1% 1% 285 287 1%

Cartera Vencida 177 204 204 0% 15% 177 204 15%

Reservas Crediticias 61 104 139 34% 127% 61 139 127%

Activo Total 1,463 1,290 1,146 (11%) (22%) 1,463 1,146 (22%)

ROE 5.5% -103.2% -121.5% (18.3 pp) (127.0 pp) -8.1% -104.0% (95.8 pp)

Ixe Servicios

Utilidad Neta 2 (0) 1 (324%) (61%) 4 (1) (121%)

Capital Contable 24 20 21 4% (11%) 24 21 (11%)

Activo Total 34 29 31 6% (9%) 34 31 (9%)

ROE 33.2% -6.4% 14.3% 20.7 pp (19.0 pp) 45.3% -5.1% (50.3 pp)

9M123T11 2T12 3T12Var. Vs.

9M11

Ixe Soluciones

Ixe Soluciones obtuvo una pérdida acumulada durante el año de ($209) millones de pesos como resultado de los castigos realizados a las inversiones en valores.

OTRAS COMPAÑIAS




ENTIDAD

Calificada

POSITIVA Perspectiva

BBB- Crédito de Contraparte Moneda Extranjera- Largo Plazo

BBB- Crédito de Contraparte Moneda Nacional- Largo Plazo

A-3 Crédito de Contraparte Moneda Extranjera- Corto Plazo

A-3 Crédito de Contraparte Moneda Nacional- Corto Plazo

BBB- Valores de Deuda Senior


BBB- Crédito de Contraparte - Largo Plazo

A-3 Crédito de Contraparte - Corto Plazo

BB Deuda Subordinada Junior

ESTABLE Perspectiva

bbb Viabilidad

BBB Deuda en Moneda Extranjera- Largo Plazo (IDR'S)

F2 Deuda en Moneda Extranjera- Corto Plazo (IDR'S)

5 Calif icación Soporte-GFNorte

NF (Not Floor) Piso de la calif icación de soporte-GFNorte

ESTABLE Perspectiva

bbb Viabilidad

BBB Deuda en Moneda Extranjera- Largo Plazo

F2 Deuda en Moneda Extranjera- Corto Plazo

C Individual – Moneda Extranjera

2 Calif icación Soporte-Banco Mercantil del Norte

BBB- Piso de la calif icación de soporte-Banco Mercantil del Norte

ESTABLE Perspectiva

bb Viabilidad

BBB Deuda en Moneda Extranjera- Largo Plazo

F2 Deuda en Moneda Extranjera- Corto Plazo

ESTABLE Perspectiva BFSR

C – Solidez Financiera de Bancos

ESTABLE Perspectiva Depósitos GLC

A3 Depósitos Largo Plazo –Moneda Local

P-2 Depósitos Corto Plazo –Moneda Local

Baa1 Depósitos Largo Plazo –Moneda Extranjera

P-2 Depósitos Corto Plazo –Moneda Extranjera

A3 Deuda Senior Largo Plazo-Moneda Local

P-2 Deuda Senior Corto Plazo-Moneda Local

Baa1 Deuda subordinada-Moneda local

Baa1Deuda subordinada asignada a la deuda subordinada acumulada

en moneda extranjera- Moneda Extranjera

Baa2 Deuda Subordinada Junior Acumulada-Moneda Local

Ba1 Deuda Subordinada no Acumulable-Moneda Extranjera

ESTABLE Perspectiva

D+ Solidez Financiera de Bancos

Baa1 Depósitos Largo Plazo –Moneda Local

P-2 Depósitos Corto Plazo –Moneda Local

Baa1 Depósitos Largo Plazo –Moneda Extranjera

P-2 Depósitos Corto Plazo –Moneda Extranjera

ESTABLE Perspectiva

Baa1 Emisor Largo Plazo-Moneda Local

P-2 Emisor Corto Plazo- Moneda Local

ESTABLE Perspectiva

A3 Emisor Largo Plazo-Moneda Local

P-2 Emisor Corto Plazo- Moneda Local

(P)A3 Deuda Senior Largo Plazo-Moneda Local

(P)P-2 Deuda Senior Corto Plazo-Moneda Local


Marzo, 2012


Casa de Bolsa Banorte Ixe


Banorte


Septiembre, 2012

Ixe Banco


Calificaciones Internacionales - GFNorte

Firma Calificadora Calificación Categoría Fecha

Moody’s

Fitch

Standard & Poor’s

Ixe Banco

Agosto, 2012

Ixe Banco


CALIFICACIONES




ENTIDAD

Calificada


mxA-1+ Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Corto Plazo)

mxAA+ Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Largo Plazo)


mxA-1+ Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Corto Plazo)


ESTABLE Perspectiva

mxA-1+ Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Corto plazo)


ESTABLE Perspectiva

mxA-2 Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Corto Plazo)

mxA Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Largo Plazo)

mxA-2 Deuda Corto Plazo

ESTABLE Perspectiva

mxA-1 Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Corto Plazo)

mxA+ Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Largo Plazo)

mxA-1 Deuda Corto Plazo

BBB Deuda en Moneda Nacional- Largo Plazo (IDR'S)

F2 Deuda en Moneda Local- Corto Plazo (IDR'S)

ESTABLE Perspectiva

BBB Deuda en Moneda Nacional- Largo Plazo (IDR'S)

F2 Deuda en Moneda Local- Corto Plazo (IDR'S)

AA + (mex) Escala Nacional - Riesgo Contra parte Largo Plazo

F1 + (mex) Escala Nacional - Riesgo Contra parte Corto Plazo

F1 + (mex) Certif . de Dep. y P.R.L.V. a Cto. Plazo

AA + (mex) Certif . de Dep. y P.R.L.V. a Largo Plazo

A+ (mex) Escala Nacional - Largo Plazo deuda subordinada

ESTABLE Perspectiva

AA+ (mex) Escala Nacional - Riesgo Contra parte -Largo Plazo

F1+(mex)' Escala Nacional - Riesgo Contra parte Corto Plazo

BB-' Deuda Subordinada Perpetua

BB-' Deuda Subordinada Junior

C/D Individual

ESTABLE Perspectiva

F1 + (mex) Escala Nacional - Riesgo Contra parte -Corto Plazo



F1 + (mex) Escala Nacional - Riesgo Contra parte Corto Plazo

AA + (mex) Largo Plazo Escala Nacional emisiones locales de deuda

F1 + (mex) Corto Plazo Escala Nacional emisiones locales de deuda

AA+(mex)' Escala Nacional - Riesgo Contra parte Largo Plazo


F1+(mex)' Escala Nacional- Corto Plazo Deuda Senior

AA+(mex)' Escala Nacional - Riesgo Contra parte -Largo Plazo


F1+(mex)' Escala Nacional -Corto Plazo Deuda Senior Local

Seguros Banorte Generali AA+ (mex) Fortaleza Financiera del Asegurador Enero, 2012

ESTABLE Perspectiva

Aaa.mx Escala Nacional-Depósitos Largo Plazo

MX-1 Escala Nacional-Depósitos Corto Plazo

Aaa.mx Escala Nacional-Deuda Senior Largo Plazo

MX-1 Escala Nacional-Deuda Senior Corto Plazo

Aaa.mx Deuda Subordinada

Aa1.mx Deuda Subordinada Junior

ESTABLE Perspectiva

Aaa.mx Escala Nacional-Depósitos Largo Plazo

MX-1 Escala Nacional-Depósitos Corto Plazo

ESTABLE Perspectiva

Aaa.mx Escala Nacional-Emisor Largo Plazo

MX-1 Escala Nacional-Emisor Corto Plazo

ESTABLE Perspectiva

Aaa.mx Escala Nacional-Emisor Largo Plazo

MX-1 Escala Nacional-EmisorCorto Plazo

Aaa.mx Escala Nacional-Deuda Senior Largo Plazo

MX-1 Escala Nacional-Deuda Senior Corto Plazo

ESTABLE Perspectiva

HR AAA Obligaciones - largo plazo

HR+1 Obligaciones - corto plazo

HR AA+ Obligaciones Subordinadas Preferentes



Banorte

Moody’s Septiembre, 2012


Ixe Banco

Ixe Automotriz

Marzo, 2012


Banco Mercantil del NorteHR Ratings Mayo, 2012


Fitch

Ixe Banco


Fincasa Hipotecaria

Ixe Automotriz

Standard & Poor’s Agosto, 2012

Calificaciones Domésticas - GFNorte

Firma Calificadora Calificación Categoría Fecha


Ixe Banco


Fincasa Hipotecaria




Personal 24,099 24,034 25,534

Banca (1) 18,872 19,931 20,470

Otros Sectores 5,227 4,103 5,064

Sucursales (2) 1,277 1,302 1,306

INB 20 21 21

Cajeros 6,176 6,637 6,642

TPV'S 85,229 102,204 108,819

3T11 2T12 3T12Infraestructura

Incluye INB desde el 4T06, Uniteller desde el 1T07 e Ixe desde el 2T11. Se consideran 5 módulos bancarios como sucursales. No incluye Ventanillas Remotas. No incluye 1 sucursal en Islas Cayman.

Al cierre del 3T12 se contaba con 1,306 sucursales, 4 más en comparación con 2T12. Las sucursales aumentaron en 29 unidades durante los últimos 12 meses, un crecimiento del 2% anual. El total de sucursales considera a 174 sucursales de Ixe Banco.

Durante los últimos 12 meses se habilitaron 466 cajeros automáticos, un crecimiento del 8% anual, aumentando la red a 6,642 ATM’s a finales del 3T12. Este crecimiento incluye 210 ATM’s de Ixe.

En cuanto a Terminales Punto de Venta (TPV’s) se dieron de alta 23,590 durante el año, un crecimiento anual del 28%, alcanzando 108,819 TPV’s instaladas al cierre de septiembre, de las cuales 18,158 pertenecen a Ixe.

Al cierre del 3T12, se tienen 3,009 puntos de contacto a través de corresponsales bancarios con 7-Eleven y Telecomm-Telégrafos, de los cuales 1,403 pertenecen a 7-Eleven.

INFRAESTRUCTURA




En cumplimiento al requerimiento de la BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V., se publica la información sobre las casas de bolsa que dan Cobertura de Análisis a: CLAVE DE LA EMISORA: GFNORTE

17-ago-12NeutralDaniel AbutCiti

10-sep-12VentaErnesto GabilondoBBVA

Mario PierryDeutsche Bank

26-jul-12NeutralSaul MartinezJP Morgan

26-abr-12NeutralEnrique MendozaIntercam

30-jul-12NeutralVictor GallianoHSBC

15-ago-12Neutral

06-ago-12BOFA - Merill Lynch Jorg Friedemann Venta

COMPAÑÍA ANALISTA OPINION FECHA

Credit Suisse Marcello Telles Compra 03-sep-12

Morgan Stanley Jorge Kuri Compra 02-ago-12

Neutral 17-ago-12

UBS Philip Finch

GBM Lilian Ochoa Compra 21-ago-12

Santander Boris Molina Compra 27-jul-12

Goldman Sachs Jason Mollin Compra 23-oct-12

Itaú BBA Regina Longo Compra 09-sep-12

Vector Rafael Escobar Compra 21-sep-12

Barclays Fabio Zagatti

Compra 27-jul-12

Actinver Martín Lara Neutral 15-ago-12

CASAS DE BOLSA. COBERTURA DE ANALISIS DE GFNORTE

III.INFORMACION GENERAL



Participación Accionaria de GFNorte en Subsidiarias 3T12

Banco Mercantil Del Norte, S.A. (1) 92.72%

Banorte USA (2) 100.00%

Afore (2) 50.00%

Arrendadora Banorte, S.A. De C.V. 100.00%

Almacenadora Banorte, S.A. De C.V. 100.00%

Pensiones Banorte Generali, S.A. De C.V. 51.00%

Seguros Generali Mexico, S.A. De C.V. 51.00%

Ixe Banco, S.A. 100.00%

Ixe Casa De Bolsa, S.A. De C.V. 100.00%

Ixe Fondos, S.A. De C.V. 100.00%

Ixe Servicios, S.A. De C.V. 100.00%

Ixe Automotriz, S.A. De C.V. 100.00%

Ixe Soluciones, S.A. De C.V. 100.00%

Fincasa Hipotecaria, S.A. De C.V. 100.00%

1. Como resultado de la fusión de Pronegocio el 31 de agosto de 2009. Refleja la inversión del IFC en el capital de Banco Mercantil del Norte debido a que la operación se concretó en el 4T09.

2. Subsidiarias de Banco Mercantil del Norte. Banorte USA posee el 100% de Uniteller y el 100% de INB Financial Corp.

SERIE O

Al 30 septiembre 2012

No. de Acciones en circulación 2,326.36

Acciones en la Tesorería de GFNorte 0

Estructura del Capital Social de la Holding

No. de Acciones (Millones)

GRUPO FINANCIERO – INFORMACIÓN GENERAL

III.INFORMACION GENERAL



Principales Funcionarios del Grupo al cierre del 3T12

NOMBRE PUESTO ACTUAL

Alejandro Valenzuela del Río Director General, Grupo Financiero Banorte

NEGOCIOS

Marcos Ramírez Miguel

Gabriel Casillas Olvera

Director General de Banca al Mayoreo y de Casa de Bolsa Banorte Ixe

Director General de Análisis Económico

Luis Ernesto Pietrini Sheridan Director General de Banca Patrimonial y Privada

Víctor Antonio Roldán Ferrer Director General Banca Corporativa Transaccional

José Armando Rodal Espinosa Director General Empresas y Corporativo

Carlos Eduardo Martínez González Director General Banca de Gobierno

Alejandro Eric Faesi Puente Director General de Mercados y Ventas Institucionales

Ricardo Velázquez Rodríguez Director General de Banca Internacional e Instituciones Financieras

Carlos Alberto Arciniega Navarro Director General de Tesorería

René Gerardo Pimentel Ibarrola Director General de Administración de Activos y Desarrollo de Negocios

Javier Molinar Horcasitas Director General de Integración Banorte-Ixe

Jesús Garza Martínez Director General de Banca al Menudeo

Manuel Romo Villafuerte Director General de Ixe Banco y Banorte Ixe Tarjetas

Fernando Solís Soberón Director General Ahorro y Previsión

Samuel J. Munafo Director General de Banorte USA

Luis Fernando Orozco Director General de Recuperación de Activos

STAFF

Alejandro Garay Espinosa Director General de Servicios Corporativos

Benjamín Vidargas Rojas Director General de Auditoría

Carla Juan Chelala Director General de Mercadotecnia

Héctor Martín Ávila Flores Co-Director General Jurídico

Armando Rivero Laing Co-Director General Jurídico

Javier Márquez Diez-Canedo Director General Administración de Riesgos

Guillermo Güemez Sarre Director General Tecnología

Rafael Arana de la Garza Director General de Planeación y Finanzas

Sergio García Robles Gil Director General Corporativo

Alejandro Vázquez Salido Director General de Comunicación y Relaciones Institucionales

IV.ESTADOS FINANCIEROS



Estado de Resultados-Holding

(Millones de Pesos)

Ingreso por Participación en Subsidiarias y

Asociadas 1,834 2,054 2,132 2,161 2,430 2,519 2,757 - 8,181 7,706

Ingresos por Intereses 2 1 2 4 7 11 8 - 9 27

Gastos por Intereses - - - - - - - - - -

Comisiones y Tarifas - - - - - (0) (0) - - (0)

Ingresos por intermediación - - - - - - - - - -

Otros Ingresos (Egresos) de la Operación - - - - - - - - - -

Gasto No Financiero 4 9 4 49 25 25 25 - 66 74

Resultado Antes de Impuestos a la Utilidad 1,831 2,046 2,130 2,116 2,412 2,505 2,741 - 8,124 7,658

Impuestos a la utilidad causados - - - - - - - - - -

Impuesto al Activo - - - - - - - - - -

Impuestos a la utilidad diferidos 0 (3) 1 (2) (1) 1 2 - (4) 2

Impuestos 0 (3) 1 (2) (1) 1 2 - (4) 2

Resultados antes de operaciones

discontinuadas 1,831 2,049 2,130 2,118 2,414 2,504 2,739 - 8,128 7,656

Operaciones discontinuadas - - - - - - - - - -

Utilidad Neta 1,831 2,049 2,130 2,118 2,414 2,504 2,739 - 8,128 7,656

3T12 4T12 2011 9M121T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

HOLDING




Holding– Balance General

(Millones de Pesos)

ACTIVOS

Disponibilidades 126 42 252 422 1,034 743 766 -

Cuentas de Margen - - - - - - - -

Inversiones en Valores - 45 44 61 65 16 17 -

Valores no asignados por liquidar - - - - - - - -

Deudores por reporto (saldo deudor) - - - - - - - -

Préstamo de Valores - - - - - - - -

Operaciones con Derivados - - - - - - - -

Operaciones con Valores y Derivadas - - - - - - - -

Ajustes de valuación por cobertura de activos - - - - - - - -

Cartera de Crédito Vigente - - - - - - - -

Cartera de Crédito Vencida - - - - - - - -

Cartera de Crédito Total - - - - - - - -

Prov. Prev. Riesgos Crediticios - - - - - - - -

Cartera de Crédito Neto - - - - - - - -

Derechos de cobro adquiridos - - - - - - - -

Total de cartera de crédito (neto) - - - - - - - -

Beneficios por recibir en operaciones de reporto - - - - - - - -

Otras Cuentas por cobrar, neto 6 6 6 6 7 9 10 -

Inventario de Mercancías - - - - - - - -

Bienes Adjudicados - - - - - - - -

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto - - - - - - - -

Inversiones permanentes 48,331 56,145 57,952 59,085 60,630 63,339 66,216 -

Activos de larga duración disponibles para la venta - - - - - - - -

Impuestos diferidos, neto 1 4 4 6 7 6 4 -

Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 31 11,100 11,098 11,416 11,394 11,069 11,045 -

Otros activos a corto y largo plazo - - - - - - - -

Otros activos - - - - - - - -

48,370 67,256 69,059 70,512 72,038 74,423 77,274 -

TOTAL ACTIVOS 48,496 67,343 69,355 70,996 73,137 75,181 78,057 -

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12




Holding – Balance General

(Millones de Pesos)

PASIVOS

Captación de Recursos - - - - - - - -

Préstamos de Bancos y otros - - - - - - - -

Total de Colaterales vendidos o dados en garantía - - - - - - - -

Derivados - - - - - - - -

Total de Op. con Valores y Derivados - - - - - - - -

Acreedores por cuentas de margen - - - - - - - -

Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 0 0 - - 1 0 0 -

Otras cuentas por pagar 0 0 - - 1 0 0 -

Obligaciones subordinadas en circulación - - - - - - - -

Impuestos diferidos (Neto) - - - - - - - -

Créditos diferidos y Cobros Anticipados - - - - - - - -

TOTAL PASIVOS 0 0 - - 1 0 0 -

CAPITAL

Capital Social 12,019 13,098 13,098 13,098 13,098 13,098 13,098 -

Aport. para futuros aumentos de capital pendientes de

formalizar por su órgano de gobierno - - - - - - - -

Prima en venta de acciones 2,248 18,911 18,915 18,511 18,511 18,511 18,511 -

Obligaciones subordinadas en circulación - - - - - - - -

Capital contribuido 14,267 32,008 32,013 31,608 31,608 31,608 31,608 -

Reservas de capital 3,165 3,224 3,224 3,224 3,224 3,224 3,224 -

Resultado de ejercicios anteriores 31,499 30,939 30,941 30,548 38,258 37,837 37,827 -

Res. por valuación de títulos disponibles para la venta 562 511 117 196 570 737 959 -

Res. por valuación de instrumentos de cobertura de

flujos de efectivo(1,615) (2,057) (2,725) (2,537) (2,334) (2,821) (2,750) -

Efecto acumulado por conversión (1,213) (1,163) (225) (172) (603) (322) (467) -

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monet.: activo fijo - - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monet.: Inv. Permanentes - - - - - - - -

Ajustes por obligaciones laborales al retiro - - - - - - - -

Efecto acumulado de impuesto diferido - - - - - - - -

Resultado neto 1,831 3,880 6,010 8,128 2,414 4,917 7,656 -

Capital Ganado 34,229 35,334 37,342 39,387 41,527 43,573 46,449 -

Participación no controladora - - - - - - - -

Total Capital Contable 48,496 67,343 69,355 70,996 73,136 75,181 78,057 -

TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 48,496 67,343 69,355 70,996 73,137 75,181 78,057 -

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

Holding – Cuentas de Orden

(Millones de Pesos)

Acciones entregadas en Custodia 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 -

Otras cuentas de registro

3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 -

3T12 4T121T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12




Estado de Resultados-GFNorte

(Millones de Pesos)

Ingresos por Intereses 11,281 13,011 13,659 14,129 14,586 15,441 16,176 52,081 46,202

Gastos por Intereses 5,040 6,238 6,557 6,574 6,686 7,753 8,022 24,409 22,461

Comisiones cobradas 159 214 261 289 284 252 285 922 821

Comisiones Pagadas 35 41 48 95 50 60 67 219 177

Margen Financiero de intereses y

comisiones 6,365 6,946 7,315 7,749 8,134 7,880 8,372 28,375 24,386

Ingresos por Primas (Neto) 3,622 3,925 3,706 4,022 4,258 3,814 3,823 15,275 11,896

Incremento neto de reservas técnicas 2,319 1,917 2,080 3,001 2,637 1,381 2,010 9,316 6,028

Siniestros, Reclamaciones y Otras

obligaciones (neto) 1,391 1,585 1,711 1,405 1,833 2,068 2,131 6,092 6,032

Margen Financiero antes de Estim.

Ptva. para Riesgos Cred. 6,277 7,369 7,232 7,364 7,923 8,245 8,054 28,242 24,222

Provisiones Prev. para Riesgos

crediticios 1,338 1,318 1,650 1,133 1,467 1,186 1,524 5,438 4,176


Riesgos Crediticios 4,940 6,051 5,582 6,231 6,456 7,059 6,530 22,804 20,046

Comisiones por créditos comerciales y

vivienda 3 13 17 16 12 12 6 50 31

Transferencia de fondos 92 104 108 117 111 124 123 421 358

Manejo de cuenta 255 279 314 311 300 309 306 1,160 915

Fiduciario 75 82 80 116 84 93 86 353 263

Otras Comisiones 719 1,126 1,032 1,216 649 639 618 4,092 1,906

Recuperación del portafolio del crédito

inmobiliario 220 284 260 353 359 337 322 1,117 1,017

Servicios de Banca Electrónica 567 577 616 684 781 807 840 2,444 2,429


crédito 336 344 357 382 469 534 506 1,418 1,509

Comisiones y Tarifas Cobradas 2,267 2,808 2,784 3,196 2,765 2,856 2,806 11,055 8,428 Comisiones por Servicios pagadas: - - - - - - - - - Transferencia de fondos 10 9 9 10 11 11 10 37 33

Otras Comisiones 568 775 719 780 845 712 944 2,842 2,501

Amortización del portafolio del crédito - - - - - - - - -

Comisiones y Tarifas Pagadas 578 784 728 790 857 723 954 2,879 2,534 Resultado por intermediación - - - - - - - - - Valuación y compra-venta de divisas y

metales 173 287 358 365 229 653 187 1,182 1,069

Intermediación de valores y derivados 132 93 128 995 120 441 215 1,349 777

Valuación a valor razonable de títulos 212 (161) 373 (177) 833 (199) 621 247 1,256

Resultado por intermediación 517 219 859 1,184 1,182 896 1,024 2,778 3,102 Otros Ingresos (Egresos) de la - - - - - - - - - Recuperación de cartera de crédito 257 335 243 372 289 326 278 1,207 893

Resultado por bienes adjudicados 27 29 10 33 (4) (23) (18) 99 (45)

Otros ingresos de la operación 120 (118) 80 214 194 (100) (16) 296 77

Otros (egresos) de la operación (169) 116 (27) (20) (18) (40) (10) (101) (68)

Otros productos 182 286 299 859 315 413 439 1,625 1,166

Otras recuperaciones 131 82 107 132 174 (8) 103 451 269

Otros (gastos) (255) (119) (198) (685) (293) (425) (383) (1,258) (1,102)

Otros ingresos (egresos) derivados de

operaciones de Seguros y Pensiones 113 125 136 120 125 173 169 494 467

Total de Ingresos No Financieros 2,611 2,979 3,564 4,614 3,871 3,344 3,437 13,767 10,653 - - - - - - - - -

Ingreso Total de Operación 7,550 9,030 9,145 10,845 10,327 10,404 9,967 36,571 30,698 Gasto No Financiero: - - - - - - - - - Gasto de Personal 1,666 2,575 2,289 3,352 2,814 2,540 2,334 9,882 7,688

Participación de los Trabajadores en

las Utilidades (P.T.U.) causado 235 237 217 196 307 314 185 885 806

Honorarios Pagados 528 517 555 600 631 713 714 2,200 2,059

Gastos de Administración y Promoción 977 1,247 1,276 1,364 1,171 1,362 1,462 4,864 3,995


Amortizaciones 608 733 796 731 730 756 774 2,867 2,259


deducibles 314 325 339 392 527 377 354 1,370 1,258

Aportación al Fobaproa ó al IPAB 302 332 342 364 379 395 409 1,341 1,182

Total Gasto No Financiero 4,631 5,965 5,814 6,999 6,558 6,457 6,232 23,409 19,247 - - - - - - - - -

Resultado de la Operación 2,919 3,065 3,332 3,846 3,769 3,947 3,736 13,162 11,451 - - - - - - - - -

Participación en subsidiarias y

asociadas no consolidadas(14) 40 (39) (28) 126 162 143 (41) 431

- - - - - - - - - Resultados Antes de Impuestos a la

Utilidad 2,905 3,104 3,293 3,818 3,895 4,109 3,879 13,121 11,883

Impuestos a la utilidad causados 827 848 945 (0) 927 1,138 572 2,619 2,637

Impuesto al Activo - - - - - - - - -

Impuestos a la utilidad diferidos 21 (38) (57) 1,007 213 14 234 933 461

Impuestos 847 810 888 1,007 1,140 1,152 806 3,552 3,098 - - - - - - - - -


discontinuadas 2,058 2,294 2,405 2,811 2,755 2,957 3,073 9,569 8,785

- - - - - - - - - Operaciones discontinuadas - - - - - - - - -

- - - - - - - - - Participación no controladora (244) (247) (263) (298) (292) (322) (293) (1,052) (907)

- - - - - - - - - Utilidad Neta 1,815 2,048 2,142 2,513 2,463 2,635 2,780 8,517 7,878

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 9M122011

GRUPO FINANCIERO BANORTE




GFNorte – Balance General

(Millones de Pesos)

ACTIVOS

Disponibilidades 62,312 65,360 58,260 53,968 61,429 61,762 61,102

Cuentas de Margen 178 468 575 252 278 389 453

Títulos para negociar 79,300 107,521 111,612 115,026 107,223 141,675 117,047

Títulos Disponibles para la venta 14,006 22,144 31,347 53,666 60,116 59,924 94,549

Títulos Conservados a vencimiento 159,898 186,042 182,488 162,148 144,000 134,081 123,466

Inversiones en Valores 253,204 315,707 325,447 330,841 311,339 335,680 335,062

Valores no asignados por liquidar - - - - - - -

Deudores por reporto (saldo deudor) 3,576 1,646 2,157 3,830 7,126 336 8,757

Préstamo de Valores 0 - 0 - - - -

Con fines de negociación 5,756 11,841 19,388 15,854 15,023 20,291 19,875

Con fines de cobertura 624 535 1,573 623 342 362 308

Operaciones con valores y derivadas - - - - - - -

Operaciones con Derivados 6,380 12,375 20,961 16,477 15,365 20,653 20,182

Operaciones con Valores y Derivadas 9,956 14,022 23,118 20,307 22,491 20,990 28,940

Ajustes de valuación por cobertura de

activos - 91 119 123 132 175 175

Créditos Comerciales 127,337 156,153 159,383 169,023 173,258 178,350 184,506

Créditos a Entidades Financieras 5,775 9,081 9,123 11,560 7,559 8,384 9,045

Créditos al Consumo 28,835 30,639 32,373 34,246 38,608 40,965 43,990

Créditos a la Vivienda 57,348 60,637 62,262 64,567 66,027 67,930 69,933

Créditos a Entidades Gubernamentales 51,271 55,421 63,095 71,162 75,196 82,843 82,289

Créditos otorgados en calidad de Agente

del Gobierno Federal - - - - - - -

Cartera de Crédito Vigente 270,564 311,931 326,237 350,557 360,648 378,472 389,761


Créditos a Entidades Financieras - 6 6 1 19 4 5


Créditos a la Vivienda 694 1,086 1,291 967 858 768 818

Créditos a Entidades Gubernamentales - - 500 11 0 36 44

Cartera de Crédito Vencida 6,498 7,547 7,953 6,949 6,588 7,089 7,591

Cartera de Crédito Total 277,063 319,478 334,189 357,506 367,236 385,561 397,352

Prov. Prev. Riesgos Crediticios 9,030 10,196 10,549 9,944 10,415 10,406 10,586

Cartera de Crédito Neto 268,033 309,282 323,640 347,562 356,821 375,155 386,766

Derechos de cobro adquiridos 2,641 4,105 3,887 3,559 3,110 3,136 2,595

Total de cartera de crédito (neto) 270,674 313,388 327,528 351,121 359,931 378,291 389,360

Cuentas por cobrar de Instituciones de

Seguros y Pensiones 887 829 929 953 934 831 848

Deudores por Prima (Neto) 2,186 3,104 2,787 3,442 3,664 4,898 3,507

Ctas por cobrar a reaseguradores y

reafianzadores 2,503 2,486 2,096 2,594 3,092 3,637 3,552

Beneficios por recibir en operaciones de

reporto 959 946 894 856 713 660 940

Otras Cuentas por cobrar, neto 15,810 23,693 23,632 20,524 25,309 41,221 31,244

Inventario de Mercancías 40 201 545 43 18 367 369

Bienes Adjudicados 821 1,281 1,723 2,284 2,115 2,735 2,974

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 9,389 11,013 11,166 11,785 11,878 12,018 11,896

Inversiones permanentes 1,384 1,868 2,012 2,280 2,009 1,944 4,570

Activos de larga duración disponibles para

la venta - - - - - - -

Impuestos diferidos, neto 1,555 1,757 1,724 - - - -

Cargos diferidos, pagos anticipados e

intangibles 4,145 16,077 16,483 20,589 20,448 19,867 17,238

Otros activos a corto y largo plazo 6,162 6,427 6,743 7,315 3,661 4,343 4,700

Otros activos - - - - - - -

45,840 69,683 70,733 72,665 73,842 92,521 81,838

TOTAL ACTIVOS 642,164 778,717 805,780 829,277 829,442 889,807 896,931

1T11 1T124T113T112T11 3T122T12




GFNorte – Balance General

(Millones de Pesos)

PASIVOS

Depósitos exigibilidad inmediata 144,253 160,981 169,650 189,613 185,186 190,977 196,237

Depósitos a plazo-Del Público en General 145,896 160,937 162,781 162,635 175,495 176,729 177,795

Depósitos a plazo-Mercado de Dinero 5,492 6,562 8,147 11,089 6,237 21,324 15,098

Fondos especiales - - - - - - -

Títulos de crédito emitidos 3,604 6,889 7,483 6,953 6,380 6,605 6,401

Captación de Recursos 299,245 335,369 348,061 370,290 373,297 395,635 395,531

De exigibilidad inmediata 3,519 1,427 361 3,968 4,315 5,549 2,278

De corto plazo 15,084 19,553 21,874 25,150 32,230 20,788 31,456

De largo plazo 6,517 8,427 6,950 6,330 7,176 7,724 6,856

Préstamos de Bancos y otros 25,120 29,407 29,185 35,448 43,721 34,062 40,590

Reservas Técnicas 34,847 36,959 39,210 42,406 45,675 47,604 49,324

Valores asignados por liquidar 402 1,693 1,708 4 1,281 - -

Acreedores por reporto 182,245 233,422 239,462 243,756 223,794 242,015 238,585

Préstamos de Valores 0 11 57 - 1 - -

Reportos (saldo acreedor) 34 21 79 31 19 122 112

Préstamos de valores 0 - - - - - -

Derivados - - - - - - -

Otros colaterales vendidos - - - - - - -

Total de Colaterales vendidos o dados en

garantía 34 21 79 31 19 122 112


Con fines de cobertura 2,630 3,067 5,284 5,305 4,174 5,098 4,610

Operaciones con valores y derivados - - - - - - -

Derivados 8,194 15,301 24,713 21,314 18,999 25,554 24,003

Total de Op. con Valores y Derivados 190,875 250,447 266,019 265,105 244,094 267,690 262,699


pasivos financieros - (352) (67) (91) (280) (224) (217)

Obligaciones en operaciones de

bursatilización - - - - - - -

Cuentas por pagar a Reaseguradores y

Reafianzadores (Neto) 502 1,178 995 1,246 1,027 2,054 1,448

Impuestos a la Utilidad por pagar 684 869 1,020 710 1,207 1,734 1,742

Participación de los trabajadores en la utili. 262 463 677 481 307 531 597

Aport. para futuros aumentos de capital

pendientes de formalizar por su órgano de

gobierno

- - - - - - -

Acreedores por liquidación de operaciones 5,827 14,252 5,661 2,705 7,794 21,715 22,253

Acreedores por cuentas de margen - - - - - - -

Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 12,049 15,140 15,866 15,446 15,631 15,049 15,436

Otras cuentas por pagar 18,821 30,725 23,223 19,342 24,939 39,029 40,027

Obligaciones subordinadas en circulación 17,636 20,438 22,173 16,543 16,218 19,571 19,425

Impuestos diferidos (Neto) - - - 39 51 118 501

Créditos diferidos y Cobros Anticipados 1,447 1,687 1,766 1,867 1,959 2,975 3,085

TOTAL PASIVOS 588,494 705,859 730,565 752,195 750,701 808,515 812,413

CAPITAL

Capital Social 11,968 13,053 13,055 13,050 13,057 13,068 13,070


pendientes de formalizar por su órgano de

gobierno

- - - - - - -

Prima en venta de acciones 1,680 18,423 18,438 18,006 18,149 18,276 18,301

Obligaciones subordinadas en circulación - - - - - - -

Capital contribuido 13,647 31,475 31,494 31,056 31,206 31,344 31,371

Reservas de capital 3,165 3,224 3,224 3,224 3,224 3,224 3,224

Resultado de ejercicios anteriores 31,524 30,968 30,966 30,573 38,680 38,259 38,249

Res. por valuación de títulos disponibles

para la venta 325 339 144 188 417 504 706

Res. por valuación de instrumentos de

cobertura de flujos de efectivo(1,615) (2,057) (2,725) (2,537) (2,334) (2,821) (2,750)

Efecto acumulado por conversión (1,213) (1,163) (225) (172) (603) (322) (467)

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap.

Cont. - - - - - - -

Ajustes por obligaciones laborales al retiro - - - - - - -

Efecto acumulado de impuesto diferido - - - - - - -

Resultado neto 1,815 3,862 6,004 8,517 2,463 5,098 7,878

Capital Ganado 34,001 35,172 37,387 39,793 41,846 43,942 46,840

Participación no controladora 6,022 6,211 6,334 6,233 5,689 6,005 6,307

Total Capital Contable 53,670 72,859 75,215 77,082 78,741 81,292 84,518

TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 642,164 778,717 805,780 829,277 829,442 889,807 896,931

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12




GFNorte - Cuentas de Orden

(Millones de Pesos)

Operaciones por Cuenta de Terceros

Bancos de clientes 10 66 323 70 63 64 41

Dividendos por cobrar de clientes - - - - - - -

Intereses por cobrar de clientes - - - - - - -

Liquidación de operaciones de clientes (10) 288 401 76 (21) (130) (58)

Premios de clientes - - - - - - -

Liquidación con divisas de clientes - - - - - - -

Cuentas margen operaciones con futuros - - - - - - -

Otras cuentas corrientes - - - - - - -

Clientes Cuentas Corrientes (1) 354 725 146 42 (66) (18)

Valores de clientes recibidos en custodia 180,623 449,234 449,921 497,608 520,812 531,857 547,690

Valores y documentos recibidos en garantía - - - - - - -

Valores de clientes en el extranjero - - - - - - -

Valores de Clientes 180,623 449,234 449,921 497,608 520,812 531,857 547,690

Operaciones de reporto de clientes 41,790 60,997 68,675 58,841 42,616 83,911 74,793

Operac. de préstamo de valores de clientes 0 - 2 - - - -

Compra de futs y cont. Adelan. (monto

nacional) - - - - - - -

Venta de futs y cont. Adelan. (monto nacional) - - - - - - -

Operac. de compra de opciones de clientes - - - - - - -

Operac. de venta de opciones de clientes - - - - - - -

Compra Venta de paquetes de inst.derivados - - - - - - -

Fideicomisos administrados 5,176 5,402 5,024 4,181 3,548 2,750 2,272

Operaciones por Cuenta de Clientes 46,966 66,398 73,701 63,022 46,165 86,661 77,065

Op. de Bca de Inv Cta de Terceros 69,252 72,038 80,941 75,989 63,075 75,181 74,393

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS 296,841 588,024 605,287 636,764 630,094 693,633 699,130

Compromisos Crediticios 3,605 11,243 9,793 9,001 36,223 34,173 36,840

Fideicomisos 127,790 200,021 238,148 246,418 255,981 284,156 307,410

Mandatos 2,151 2,220 2,221 2,143 2,788 2,102 2,068

Bienes en Fideicomiso o Mandato 129,941 202,241 240,369 248,561 258,769 286,258 309,477

Bienes en custodia o administración 264,064 325,040 342,174 377,098 399,178 379,725 383,446

Colaterales recibidos por la Institución 93,783 131,151 147,459 124,475 164,387 109,863 146,606

Colaterales recibidos o vendidos 63,319 79,115 90,258 66,971 126,450 119,914 143,448

Giros en tránsito - - - - - - -

Certificados de depósitos en circulación 2,310 1,643 1,231 3,107 3,062 3,343 3,042

Cartas de Créd. a la Soc. entreg en garantía - - - - - - -

Valores a la Sociedad entreg. en custodia - - - - - - -

Valores Gubern. de la sociedad en custodia - - - - - - -

Valores de la sociedad entreg. en garantía - - - - - - -

Valores en el extranjero de la sociedad - - - - - - -

Liquid. con divisas de Soc. en el extranjero - - - - - - -

Adeudo al fondo de contingencias - - - - - - -

Activos y Pasivos Contingentes 255 255 255 255 1,233 255 255

Int.dev. no cob. deriv. de cart. de crédito

vencida 139 261 239 327 242 264 282

Inver. fondos del sist. de ahorro para retiro - - - - - - -

Integración de la cartera crediticia - - - - - - -

Montos cont. en instrumentos derivados - - - - - - -

Otras cuentas de registro - - - - - - -

Operaciones por Cuenta Propia 557,416 750,950 831,777 829,794 989,543 933,795 1,023,397

Títulos a recibir por reporto - - - - - - -

(Menos) Acreedores por reporto - - - - - - -

Operaciones de Reporto - - - - - - -

Deudores por reporto - - - - - - -

(Menos) Títulos a entregar por reporto - - - - - - -

Operaciones de Reporto - - - - - - -

TOTALES POR CUENTA PROPIA 557,416 750,950 831,777 829,794 989,543 933,795 1,023,397

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12




Resultado Neto 7,878

Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:

Depreciación de Inmuebles, mobiliario y equipo 872

Reservas Técnicas 6,028

Provisiones 1,360

Impuestos a la utilidad causados y diferidos 3,098

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y

asociadas476

11,834

19,712

Actividades de operación:

Cambio en cuentas de margen (201)

Cambio en inversiones en valores (4,868)

Cambio en deudores por reporto (4,927)

Cambio en derivados (activo) (4,073)

Cambio en cartera de crédito (neto) (40,223)

Cambio en derecho de cobro adquiridos (neto) 872

Cambio en cuentas por cobrar de instituciones de seguros y

f ianzas (neto)105

Cambio en deudores por primas (neto) (65)

Cambio en reaseguradores y reafianzadores (958)

Cambio en beneficios por recibir en operaciones de

bursatilización(84)

Cambio en bienes adjudicados (neto) (904)

Cambio en otros activos operativos (neto) (7,008)

Cambio en captación tradicional 27,042

Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos 5,167

Cambio en acreedores por reporto (5,175)

Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía 81

Cambio en derivados (pasivo) 3,258

Cambio en reservas técnicas (neto) 890

Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (pasivo) 202

Cambio en obligaciones subordinadas con características de

pasivo2,904

Cambio en otros pasivos operativos 19,482

Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas

relacionadas con actividades de operación)(379)

Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones) 0

Pago de Impuestos a la utilidad (1,511)

Flujos de efectivo de actividades de operación 9,339

Actividades de inversión:

Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 1,132

Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (2,165)

Cobros por adquisición de subsidiarias y asociadas 0

Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas (167)

Cobros por disposición de otras inversiones 0

Pagos por disposición de otras inversiones 0

Cobros de dividendos en efectivo 251

Flujos de efectivo de actividades de inversión (949)

Actividades de financiamiento:

Pagos de dividendos en efectivo (814)

Cobros asociados a la recompra de acciones propias 79

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento (735)

Cambio en inversiones permanentes por perdida de

control de AFORE(409)

Incremento o disminución neta de efectivo 7,246

Ajustes al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de

cambio y en los niveles de inflación(112)

Efectivo y equivalentes al inicio del período 53,968

Efectivo y equivalentes al final del período 61,102

GFNORTE - ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

CONSOLIDADO DEL 1° DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2012

(M illones de Pesos)




Saldo al 31 de diciembre de 2011 13,050 18,006 3,224 30,573 188 (2,537) (172) 8,517 6,233 77,082

Movim. inherentes a las decis. de los accionistas

Recompra de acciones 20 295 0 8 (244) 0 0 0 0 79

Aplicación de utilidades 0 0 0 8,517 0 0 0 (8,517) 0 0

Dividendos Decretados por la Asamblea General de

Accionistas:0 0 0 0 0 0

-El 17 Febrero de 2012 0 0 0 (395) 0 0 0 0 0 (395)

-E'-El día 27 de Abril de 2012. 0 0 0 (419) 0 0 0 0 0 0

Total 20 295 0 7,711 (244) 0 0 (8,517) 0 (735)

Movimientos inherentes a la utilidad integral

Resultado neto 0 0 0 0 0 0 0 7,878 0 7,878

Resultado por Valuación de títulos disponibles para la venta 0 0 0 0 762 0 0 0 0 762

Efecto de subsidiarias 0 0 0 (35) 0 0 (295) 0 0 (330)

Resultado por Valuación de Instrumentos de cobertura de

flujos de efectivo0 0 0 0 0 (213) 0 0 0 (213)

Total 0 0 0 (35) 762 (213) (295) 7,878 0 8,097

Participación no controladora 0 0 0 0 0 0 0 0 74 74

Saldo al 30 de septiembre de 2012 13,070 18,301 3,224 38,249 706 (2,750) (467) 7,878 6,307 84,518

Prima en

Venta de

Acciones

Reservas

de Capital

Resultado

de Ejercicio

Anterior

Resultado por

Valuación de

Títulos

Disponibles para

la venta

Resultados por

valuación de

Inst. de Cob. De

flujos de Efvo

GFNORTE – ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO

DEL 1° DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2012

Efecto

Acumulado

por

Conversión

Resultado

Neto

Participación no

Controladora

Total Capital

Contable

(Millones de Pesos)

CAPITAL CONTRIBUIDO CAPITAL GANADO

Capital

Social




Estado de Resultados-Sector

Bancario

(Millones de Pesos)

Ingresos por Intereses 10,357 11,587 12,148 12,611 13,001 12,965 12,917 46,703 38,883

Gastos por Intereses 4,807 5,583 5,921 5,961 6,042 5,870 5,585 22,271 17,498


Comisiones Pagadas 35 39 46 93 49 60 66 213 176


comisiones 5,674 6,169 6,428 6,835 7,182 7,276 7,541 25,105 21,999

Provisiones Prev. para Riesgos

crediticios 1,337 1,291 1,664 1,020 1,186 1,237 1,507 5,311 3,930


Riesgos Crediticios 4,337 4,878 4,764 5,815 5,997 6,040 6,033 19,794 18,069

Comisiones por Servicios cobradas: - - - - - - - - - Comisiones por créditos comerciales

y vivienda 3 4 2 3 4 3 3 12 9


Manejo de cuenta 255 279 314 311 300 310 306 1,160 915

Fiduciario 70 76 74 109 84 87 82 329 253



inmobiliario 220 284 260 353 359 337 322 1,117 1,017

Servicios de Banca Electrónica 567 577 616 684 781 807 840 2,444 2,429


crédito 336 344 357 382 375 628 506 1,418 1,509

Comisiones y Tarifas Cobradas 1,804 2,176 2,146 2,486 2,534 2,704 2,641 8,612 7,879 Comisiones por Servicios pagadas: - - - - - - - - - Transferencia de fondos 10 9 9 10 11 11 10 37 33



Comisiones y Tarifas Pagadas 379 453 501 565 521 624 700 1,897 1,846 Resultado por intermediación - - - - - - - - - Valuación y compra-venta de divisas y

metales 173 285 371 368 228 654 187 1,197 1,069

Intermediación de valores y derivados 133 42 60 852 19 301 97 1,088 418

Valuación a valor razonable de títulos (106) 25 145 (786) 374 (78) 217 (722) 513

Resultado por intermediación 200 352 577 435 621 877 501 1,564 2,000 Otros Ingresos (Egresos) de la - - - - - - - - - Recuperación de cartera de crédito 257 330 243 371 279 325 277 1,202 881

Resultado por bienes adjudicados 27 36 30 44 (10) 13 (3) 138 0

Otros ingresos de la operación 119 (119) 79 186 191 (101) (17) 265 73

Otros (egresos) de la operación (167) 120 (22) (17) (16) (38) (31) (87) (86)

Otros productos 184 240 128 454 115 142 132 1,006 389

Otras recuperaciones 130 80 107 130 173 (9) 94 446 259

Otros (gastos) (157) (108) (15) (123) (165) (172) (160) (404) (497)

Total de Ingresos No Financieros 2,017 2,653 2,770 3,402 3,201 3,116 2,735 10,843 9,052

- - - - - - - - - Ingreso Total de Operación 6,354 7,531 7,534 9,217 9,198 9,156 8,768 30,637 27,122 Gasto No Financiero: - - - - - - - - - Gasto de Personal 1,556 2,229 1,965 3,052 2,606 2,380 2,211 8,803 7,196

Participación de los Trabajadores en

las Utilidades (P.T.U.) causado 233 234 208 187 302 303 177 861 782

Honorarios Pagados 439 376 414 464 493 607 546 1,693 1,646

Gastos de Administración y Promoción 838 1,061 1,059 1,227 1,030 1,307 1,375 4,184 3,713


Amortizaciones 501 610 678 1,014 668 704 720 2,803 2,092


deducibles 242 239 241 286 440 319 307 1,008 1,066

Aportación al Fobaproa ó al IPAB 302 332 342 364 379 395 409 1,341 1,182

Total Gasto No Financiero 4,111 5,081 4,908 6,595 5,917 6,015 5,744 20,694 17,677 - - - - - - - - -

Resultado de la Operación 2,243 2,450 2,626 2,623 3,280 3,141 3,024 9,943 9,445 - - - - - - - - -

Participación en subsidiarias y

asociadas no consolidadas 47 70 7 35 54 189 144 158 386

- - - - - - - - - Resultados Antes de Impuestos a la

Utilidad 2,291 2,520 2,633 2,657 3,335 3,329 3,168 10,101 9,831

Impuestos a la utilidad causados 642 653 787 (180) 833 864 414 1,902 2,111


Impuestos a la utilidad diferidos 31 38 (27) 897 158 88 229 938 475

Impuestos 672 691 760 717 991 952 643 2,841 2,586 - - - - - - - - -


discontinuadas 1,618 1,829 1,872 1,940 2,343 2,377 2,525 7,260 7,246


- - - - - - - - - Participación no controladora (0) (0) (0) (0) (0) 34 (0) (0) 34

- - - - - - - - - Utilidad Neta 1,618 1,829 1,872 1,940 2,343 2,412 2,525 7,260 7,280

9M121T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 2011

SECTOR BANCARIO




Sector Bancario – Balance General

(Millones de Pesos)

ACTIVOS


Cuentas de Margen 178 468 572 252 278 389 453

Títulos para negociar 63,510 86,079 79,196 104,770 72,361 65,797 69,310


Títulos Conservados a vencimiento 126,928 135,231 128,722 109,039 90,717 79,619 66,729



Deudores por reporto (saldo deudor) 3,173 1,531 2,038 3,829 6,926 336 8,757

Préstamo de Valores - - - - - - -


Con fines de cobertura 624 535 1,573 623 342 362 308

Operaciones con valores y derivadas - - - - - - -

Operaciones con Derivados 6,380 12,375 20,961 16,477 15,365 20,653 20,182

Operaciones con Valores y Derivadas 9,553 13,906 22,999 20,306 22,291 20,990 28,940


activos - 91 119 123 132 175 175


Créditos a Entidades Financieras 7,590 12,686 13,311 16,144 14,986 13,360 14,188



Créditos a Entidades Gubernamentales 51,270 55,412 60,023 68,325 72,473 80,357 80,476

Créditos otorgados en calidad de Agente del

Gobierno Federal - - - - - - -


- - - - - - - - Créditos Comerciales 4,372 4,541 4,478 4,369 4,048 4,032 4,301

Créditos a Entidades Financieras - 6 6 1 1 0 1


Créditos a la Vivienda 694 860 1,057 965 849 754 802

Créditos a Entidades Gubernamentales - - 500 13 - - 0

Cartera de Crédito Vencida 6,379 6,829 7,368 6,583 6,124 6,298 6,487


Prov. Prev. Riesgos Crediticios 8,743 9,419 9,922 9,446 9,304 9,764 9,963


Derechos de cobro adquiridos 2,641 2,477 2,330 2,258 2,023 2,093 1,929


Beneficios por recibir en operaciones de

reporto 959 933 881 844 700 647 927

Otras Cuentas por cobrar, neto 15,683 23,179 23,061 20,195 23,905 39,078 29,658

Inventario de Mercancías - - - - - - -

Bienes Adjudicados 812 873 1,271 1,757 1,814 2,368 2,579

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 7,703 8,280 8,372 8,600 8,791 8,910 8,898

Inversiones permanentes 1,457 1,910 2,025 1,898 2,823 1,789 4,414

Activos de larga duración disponibles para la

venta - - - - - - -

Impuestos diferidos, neto 1,722 1,685 1,614 328 210 228 -


intangibles 3,956 4,446 4,842 8,814 7,433 8,239 5,658

Otros activos a corto y largo plazo 5,723 5,984 6,231 6,748 3,520 3,695 3,934


38,016 47,290 48,297 49,185 49,197 64,956 56,068

TOTAL ACTIVOS 571,678 665,900 679,290 726,082 699,731 715,310 730,714

2T12 3T121T11 2T11 3T11 4T11 1T12




Sector Bancario – Balance General

(Millones de Pesos)

PASIVOS



Depósitos a plazo-Mercado de Dinero 5,618 6,604 8,398 11,600 7,352 22,067 15,888


Títulos de crédito emitidos 3,604 3,586 4,176 4,267 3,877 4,102 3,895

De exigibilidad inmediata 3,519 1,427 361 3,968 4,315 5,549 2,278

De corto plazo 5,489 11,156 11,315 16,521 22,717 11,773 21,887

De largo plazo 3,749 3,790 3,981 2,866 3,539 3,373 3,759

Préstamos de Bancos y otros 12,758 16,373 15,657 23,355 30,571 20,695 27,923

Reservas Técnicas - - - - - - -

Valores asignados por liquidar 402 1,693 1,708 4 1,281 - -

Acreedores por reporto 170,063 199,980 195,385 223,513 181,230 158,160 163,704

Préstamos de Valores - - - - - - -

Reportos (saldo acreedor) 34 21 79 31 19 15 111

Préstamos de valores - - - - - - -

Derivados - - - - - - -



garantía 34 21 79 31 19 15 111


Con fines de cobertura 2,630 3,067 5,284 5,305 4,174 5,098 4,610

Operaciones con valores y derivados - - - - - - -

Derivados 8,194 15,301 24,709 21,314 18,999 25,554 24,003

Total de Op. con Valores y Derivados 178,693 216,996 221,881 244,862 201,529 183,729 187,818

Ajustes de valuación por cobertura de pasivos

financieros - (352) (67) (91) (280) (224) (217)

Obligaciones en operaciones de

bursatilización - - - - - - -

Impuestos a la Utilidad por pagar 512 516 540 84 902 1,349 1,226

Participación de los trabajadores en la utili. 259 452 666 464 291 509 571


pendientes de formalizar por su órgano de - - - - - - -

Acreedores por liquidación de operaciones 5,826 14,186 5,628 2,699 6,798 21,018 21,222


Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 9,396 11,507 12,387 12,271 12,147 11,805 12,303

Otras cuentas por pagar 15,992 26,663 19,221 15,519 20,137 34,682 35,322

Obligaciones subordinadas en circulación 17,636 20,438 22,173 16,543 16,218 19,571 19,425

Impuestos diferidos (Neto) - - - - - - 140

Créditos diferidos y Cobros Anticipados 1,387 1,510 1,593 1,691 1,718 2,793 2,917

TOTAL PASIVOS 526,128 614,995 626,633 671,173 642,466 655,693 668,407

CAPITAL

Capital Social 11,488 14,727 14,727 14,727 14,727 14,727 14,727



Prima en venta de acciones 2,492 3,294 3,294 3,294 3,294 3,294 3,294



Reservas de capital 5,172 5,990 5,990 5,990 5,990 6,703 6,703

Resultado de ejercicios anteriores 27,361 26,435 26,436 26,437 33,599 32,883 32,870

Res. por valuación de títulos disponibles para

la venta 365 388 4 58 425 599 850


cobertura de flujos de efectivo(1,669) (2,154) (2,878) (2,675) (2,454) (2,980) (2,903)

Efecto acumulado por conversión (1,288) (1,232) (246) (192) (670) (376) (525)

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monet.: activo fijo - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monet.: Inv.

Permanentes - - - - - - -



Resultado neto 1,618 3,448 5,320 7,260 2,343 4,755 7,280

Capital Ganado 31,560 32,874 34,626 36,878 39,234 41,586 44,275

Participación no controladora 10 10 10 10 10 10 10



3T111T11 4T11 1T12 2T12 3T122T11




Sector Bancario - Cuentas de Orden

(Millones de Pesos)

Operac. bca de inv. por cuenta de terceros 69,252 72,038 80,941 75,989 63,075 75,181 74,393

Operaciones por Cuenta Propia 491,170 634,781 716,846 657,806 744,633 723,322 797,509

Avales otorgados - - - - - - -

Activos y Pasivos Contingentes 255 255 255 255 255 255 255

Compromisos Crediticios 3,605 11,243 9,793 9,001 29,865 34,173 36,840

Fideicomisos 127,790 199,649 237,780 246,053 255,618 283,800 307,057

Mandatos 2,151 2,220 2,221 2,143 2,788 2,102 2,068

Bienes en Fideicomiso o Mandato 129,941 201,868 240,001 248,197 258,405 285,903 309,124

Bienes en custodia o administración 259,670 282,070 296,977 292,080 314,697 280,207 284,304

Intereses devengados no cobrados

derivados de cartera de crédito vencida 139 162 159 182 151 168 165

Colaterales recibidos por la Institución 63,811 98,066 115,709 85,788 104,582 92,225 116,650

Colaterales recibidos y vendidos o

entregados en garantía por la entidad 33,748 41,116 53,950 22,303 36,677 30,391 50,170







560,422 706,819 797,786 733,795 807,708 798,503 871,902

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12




Estado de Resultados-Banorte USA

Cifras en MEX GAAP (Millones de Pesos)

Ingresos por Intereses 252 248 234 229 221 224 208 964 653

Gastos por Intereses 99 90 76 70 58 55 51 334 164


Comisiones Pagadas - - - - - - - - -


comisiones 161 163 162 164 168 174 161 650 502

Provisiones Prev. para Riesgos crediticios (0) 43 14 56 23 52 5 113 80

Margen Financiero Ajustado por Riesgos

Crediticios 161 120 148 108 145 122 156 537 423

- - - - - - - - - Comisiones por créditos comerciales y

vivienda 3 3 2 2 4 3 3 11 9


Manejo de cuenta 16 16 24 25 20 20 21 80 62

Fiduciario - - - - - - - - -

Otras Comisiones 4 2 3 4 4 4 3 13 11


inmobiliario - - - - - - - - -

Servicios de Banca Electrónica 9 9 9 6 5 6 5 33 16

Por créditos de consumo y tarjeta de crédito - - - - - - - - -

Comisiones y Tarifas Cobradas 69 73 83 86 79 83 81 311 243 Comisiones por Servicios pagadas: - - - - - - - - - Transferencia de fondos 1 1 1 1 1 1 1 5 4

Otras Comisiones 25 28 27 29 26 28 27 108 81


Comisiones y Tarifas Pagadas 26 29 28 30 28 29 28 114 85 Resultado por intermediación - - - - - - - - -

Valuación y compra-venta de divisas y metales 10 12 14 13 14 15 14 50 43

Intermediación de valores y derivados - 3 61 22 7 50 (2) 86 55

Valuación a valor razonable de títulos - - - - - - - - -

Resultado por intermediación 10 15 75 35 21 66 11 136 98 Otros Ingresos (Egresos) de la Operación: - - - - - - - - - Recuperación de cartera de crédito 2 3 2 7 4 2 4 14 10

Resultado por bienes adjudicados (11) (9) (8) (10) 1 (19) (5) (38) (22)

Otros ingresos de la operación 118 (118) - - - - - 0 -

Otros (egresos) de la operación (146) 146 - - - - - (0) -

Otros productos 11 14 15 14 13 18 19 54 50

Otras recuperaciones - - - - - - - - -

Otros (gastos) (0) (1) (1) (1) (1) (0) (3) (3) (4)

Total de Ingresos No Financieros 27 95 138 101 89 121 80 361 290 - - - - - - - - -

Ingreso Total de Operación 188 215 286 209 234 243 235 898 713 Gasto No Financiero: - - - - - - - - - Gasto de Personal 66 67 66 75 77 88 82 274 246

Participación de los Trabajadores en las

Utilidades (P.T.U.) causado - - - - - - - - -

Honorarios Pagados 26 22 23 25 22 24 29 95 75

Gastos de Administración y Promoción 41 44 47 57 52 53 48 189 153

Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones 19 19 21 23 20 21 21 82 62

Otros impuestos y Gastos No deducibles 5 4 5 3 4 5 5 17 14

Aportación al Fobaproa ó al IPAB 15 9 10 10 9 8 9 43 26

Total Gasto No Financiero 171 164 172 193 183 199 194 700 576 - - - - - - - - -

Resultado de la Operación 17 51 115 16 51 45 41 198 137 - - - - - - - - -

Participación en subsidiarias y asociadas no

consolidadas - - - - - - - - -

- - - - - - - - -

Resultados Antes de Impuestos a la Utilidad 17 51 115 16 51 45 41 198 137

Impuestos a la utilidad causados 5 16 39 3 17 15 13 64 45


Impuestos a la utilidad diferidos - - - - - - - - -

Impuestos (5) (16) (39) (3) (17) (15) (13) (64) (45) - - - - - - - - -


discontinuadas 12 34 76 12 34 30 28 134 92


- - - - - - - - - Participación no controladora - - - - - - - - -

- - - - - - - - - Utilidad Neta 12 34 76 12 34 30 28 134 92

2011 9M121T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

BANORTE USA




Banorte USA-Balance General

(Millones de Pesos)

ACTIVOS


Cuentas de Margen - - - - - - -

Títulos para negociar - - - - - - -


Títulos Conservados a vencimiento 11 11 12 13 11 12 11



Deudores por reporto (saldo deudor) - - - - - - -

Préstamo de Valores - - - - - - -

Operaciones con Derivados - - - - - - -

Operaciones con Valores y Derivadas - - - - - - -

Ajustes de valuación por cobertura de activos - - - - - - -


Créditos a Entidades Financieras - - - - - - -

Créditos al Consumo 175 161 185 217 205 199 186


Créditos a Entidades Gubernamentales - - - - - - -

Créditos otorgados en calidad de Agente del

Gobierno Federal - - - - - - -


- - - - - - - - Créditos Comerciales 302 283 258 269 175 64 95

Créditos a Entidades Financieras - - - - - - -

Créditos al Consumo 0 0 4 0 - 0 0

Créditos a la Vivienda 66 102 202 144 128 30 40

Créditos a Entidades Gubernamentales - - - - - - -

Cartera de Crédito Vencida 368 386 464 413 303 94 135


Prov. Prev. Riesgos Crediticios 187 182 162 164 143 67 65


Derechos de cobro adquiridos - - - - - - -

Derechos de cobro (neto) - - - - - - -


Beneficios por recibir en operaciones de reporto - - - - - - -

Otras Cuentas por cobrar, neto 600 592 702 1,613 661 699 679

Inventario de Mercancías - - - - - - -

Bienes Adjudicados 305 321 562 544 455 461 430

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 566 552 642 647 594 617 583

Inversiones permanentes 8 8 9 9 148 155 149

Activos de larga duración disponibles para la

venta - - - - - - -

Impuestos diferidos, neto 50 63 - - 48 37 11


intangibles 3,033 3,147 3,530 3,588 3,172 3,328 3,175

Otros activos a corto y largo plazo 202 183 310 332 196 186 239


4,764 4,867 5,755 6,734 5,275 5,483 5,266

TOTAL ACTIVOS 27,962 27,328 30,109 29,639 28,443 28,952 28,947

1T11 2T11 3T11 4T11 2T12 3T121T12




Banorte USA-Balance General

(Millones de Pesos)

PASIVOS



Depósitos a plazo-Mercado de Dinero - - - - - - -


Títulos de crédito emitidos - - - - - - -

Captación de Recursos 22,664 21,800 23,456 22,875 22,189 22,273 22,287

De exigibilidad inmediata - - - - - - -

De corto plazo 60 75 91 92 89 101 101

De largo plazo - - - - - - -

Préstamos de Bancos y otros 60 75 91 92 89 101 101

Valores asignados por liquidar - - - - - - -

Acreedores por reporto 5 6 12 6 4 6 5

Préstamos de Valores - - - - - - -

Reportos (saldo acreedor) - - - - - - -

Préstamos de valores - - - - - - -

Derivados - - - - - - -



garantía - - - - - - -

Derivados - - - - - - -

Total de Op. con Valores y Derivados 5 6 12 6 4 6 5


financieros - - - - - - -

Obligaciones en operaciones de bursatilización - - - - - - -

Impuestos a la Utilidad por pagar - - - - - 28 40

Participación de los trabajadores en la utili. - - - - - - -



Acreedores por liquidación de operaciones - - - - - - -


Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 101 228 186 233 239 286 385

Otras cuentas por pagar 101 228 186 233 239 314 425

Obligaciones subordinadas en circulación 246 242 285 288 264 276 265

Impuestos diferidos (Neto) - - 41 42 - - -

Créditos diferidos y Cobros Anticipados 13 16 16 13 12 11 14

TOTAL PASIVOS 23,089 22,365 24,086 23,549 22,797 22,981 23,098

CAPITAL

Capital Social 4,668 4,668 4,668 4,668 4,668 4,668 4,668



Prima en venta de acciones - - - - - - -



Reservas de capital - - - - - - -

Resultado de ejercicios anteriores 344 344 344 344 478 478 478

Res. por valuación de títulos disponibles para la

venta 2 128 218 213 224 255 333


cobertura de flujos de efectivo - - - - - - -

Efecto acumulado por conversión (153) (223) 671 731 242 506 278

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - - -



Resultado neto 12 46 122 134 34 64 92

Capital Ganado 205 295 1,355 1,422 978 1,302 1,181

Participación no controladora - - - - - - -



3T11 4T11 2T12 3T121T11 1T122T11




Banorte USA - Cuentas de Orden

(Millones de Pesos)

Operac. bca de inv. por cuenta de terceros - - - - - - -

Operaciones por Cuenta Propia 13 12 10 8 12 14 14

Avales otorgados - - - - - - -

Activos y Pasivos Contingentes - - - - - - -

Compromisos Crediticios 13 12 10 8 12 14 14

Fideicomisos - - - - - - -

Mandatos - - - - - - -

Bienes en Fideicomiso o Mandato - - - - - - -

Bienes en custodia o administración - - - - - - -

Intereses devengados no cobrados derivados

de cartera de crédito vencida - - - - - - -

Colaterales recibidos por la Institución - - - - - - -

Colaterales recibidos y vendidos o entregados

en garantía por la entidad - - - - - - -







13 12 10 8 12 14 14

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12




Ingresos por Intereses 27 35,688 - 1,401 4 348 1,282 - 4,260 5,763

Ingresos por Primas (Neto) - - - - - 6,214 5,895 - - -

Gastos por Intereses - 15,537 - 873 1 2 - - 2,412 5,561

Incremento neto de reservas técnicas - - - - - (76) 6,104 - - -

Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones

(neto) - - - - - 4,438 1,594 - - -

Margen Financiero 27 20,151 - 528 3 2,198 (521) - 1,848 202

Provisiones Prev. para Riesgos crediticios - 3,736 - 10 - - - - 370 -


Crediticios27 16,415 - 518 3 2,198 (521) - 1,479 202

Comisiones Cobradas - 7,168 - 15 66 - - - 712 815

Comisiones Pagadas 0 1,688 - 24 0 1,094 - - 157 38

Ingresos por Intermediación - 1,439 - - 0 99 794 - 561 208

Otros Ingresos (Egresos) de la Operación - 1,079 - 55 1 454 0 - 116 9

Ingresos No Financieros (0) 7,997 - 46 68 (541) 794 - 1,232 993

Ingreso Total de Operación 27 24,412 - 564 71 1,657 273 - 2,710 1,194

Gastos de Administración y Promoción 74 15,673 - 90 27 579 164 - 2,005 708

Resultado de la Operación (48) 8,739 - 474 44 1,078 109 - 706 487

Participación en el Resultado de Subsidiarias y

Asociadas no consolidadas7,706 420 - - - 6 2 - (34) 0

Resultado antes de Impuestos a la Utilidad 7,658 9,160 - 474 44 1,084 111 - 672 487

Impuestos a la utilidad causados - 1,856 - - 12 306 1 - 255 167

Impuestos a la utilidad diferidos 2 521 - - (2) 27 27 - (46) (28)

Resultado antes de Operaciones Discontinuas 7,656 6,783 - 474 33 751 82 - 463 349

Partidas Discontinuas - - - - - - - - - -

Participación no controladora - 34 - - (0) (0) (4) - - -

Utilidad Neta 7,656 6,817 - 474 33 751 78 - 463 349

Almacenad

oraSeguros Pensiones

Ixe

TarjetasIXE Banco

IXE Casa de

Bolsa

GFNorte - Estado de Resultados al 30 septiembre 2012(Millones de Pesos)

Holding Banorte

Casa de

Bolsa

Banorte

Arrendado

ra y Factor

Ingresos por Intereses 0 0 333 11 288 49,405 2,427 46 47,023

Ingresos por Primas (Neto) - - - - - 12,109 213 - 11,896

Gastos por Intereses - 0 256 45 158 24,845 37 2,245 22,638

Incremento neto de reservas técnicas - - - - - 6,028 - - 6,028

Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones

(neto) - - - - - 6,032 - - 6,032

Margen Financiero 0 (0) 77 (34) 130 24,608 - - 24,222

Provisiones Prev. para Riesgos crediticios - - 7 77 230 4,429 - 253 4,176


Crediticios0 (0) 70 (111) (100) 20,179 - (253) 20,046

Comisiones Cobradas 657 7 36 - 22 9,497 1,076 6 8,428

Comisiones Pagadas 554 0 8 0 1 3,565 0 1,032 2,534

Ingresos por Intermediación 1 - - (75) - 3,026 128 203 3,102

Otros Ingresos (Egresos) de la Operación 6 0 0 (8) (88) 1,624 191 223 1,657

Ingresos No Financieros 110 7 28 (83) (67) 10,582 1,394 (599) 10,653

Ingreso Total de Operación 110 7 98 (194) (168) 30,761 1,394 (851) 30,698

Gastos de Administración y Promoción 23 8 45 15 85 19,496 612 861 19,247

Resultado de la Operación 88 (2) 53 (209) (253) 11,266 - - 11,451

Participación en el Resultado de Subsidiarias y

Asociadas no consolidadas2 - - 0 0 8,103 7,672 - 431

Resultado antes de Impuestos a la Utilidad 90 (2) 53 (209) (253) 19,369 - - 11,883

Impuestos a la utilidad causados 23 0 17 - - 2,637 - - 2,637

Impuestos a la utilidad diferidos 2 (1) 1 - (6) 497 47 83 461

Resultado antes de Operaciones Discontinuas 65 (1) 35 (209) (247) 16,235 - - 8,785

Partidas Discontinuas - - - - - - - - -

Participación no controladora - - (0) - - 30 937 - (907)

Utilidad Neta 65 (1) 35 (209) (247) 16,265 13,255 4,565 7,878

IXE FondosIXE

Servicios

IXE

Automotriz

IXE

Soluciones

Fincasa

Hipotecaria

GFNorte - Estado de Resultados al 30 septiembre 2012(Millones de Pesos)

Total Cargos Créditos Saldo Final

INFORMACIÓN POR SEGMENTOS




GFNorte - Balance General al 30 septiembre

2012

(Millones de Pesos)

Disponibilidades 766 58,005 - 18 7 49 1 - 4,414 844

Cuentas de Margen - 118 - - - - - - 336 -

Inversiones en Valores 17 156,769 - - 85 9,034 39,962 - 53,894 76,162

Títulos para negociar - 30,786 - - 31 3,769 335 - 38,782 43,642

Títulos Disponibles para la venta 17 67,470 - - 54 - 30 - 6,896 20,624

Títulos Conservados a vencimiento - 58,513 - - - 5,265 39,598 - 8,216 11,896

Deudores por reporto (saldo deudor) - 6,057 - - - 0 (0) - 2,700 -

Préstamo de Valores - - - - - - - - - -

Derivados con fines de negociación - 14,163 - - - - - - 6,800 -

Derivados con fines de cobertura - 102 - - - - - - 210 -

Ajustes de valuación por cobertura de activos - - - - - - - - 175 -

Cartera de Crédito Total - 342,635 - 16,467 - - - - 30,676 -

Cartera de Crédito Neto - 340,706 - 16,467 - - - - 30,676 -

Cartera de Crédito Vigente - 343,763 - 16,542 - - - - 31,095 -

Créditos Comerciales - 146,501 - 14,623 - - - - 20,243 -

Créditos a Entidades Financieras - 10,541 - 94 - - - - 3,647 -

Créditos a Entidades Gubernamentales - 79,056 - 1,823 - - - - 1,420 -

Créditos al Consumo - 38,991 - 3 - - - - 4,887 -

Créditos a la Vivienda - 68,674 - - - - - - 898 -

Cartera de Crédito Vencida - 6,130 - 146 - - - - 357 -

Créditos Comerciales - 4,034 - 103 - - - - 267 -

Créditos a Entidades Financieras - 1 - - - - - - 0 -

Créditos a Entidades Gubernamentales - - - 43 - - - - 0 -

Créditos al Consumo - 1,314 - 0 - - - - 69 -

Créditos a la Vivienda - 782 - - - - - - 20 -

Prov. Prev. Riesgos Crediticios - 9,187 - 221 - - - - 776 -

Derechos de cobro adquiridos - 1,929 - - - - - - - -

Cuentas por cobrar de Instituciones de Seguros y

Pensiones - - - - - 393 455 - - -

Deudores por Prima (Neto) - - - - - 3,389 117 - - -

Ctas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores - - - - - 3,552 - - - -

Beneficios por recibir en operaciones de reporto - 927 - - - - - - - -

Otras Cuentas por cobrar, neto 10 38,616 - 270 68 - - - 3,443 1,427

Inventario de Mercancías - - - - 369 - - - - -

Bienes Adjudicados - 2,258 - - - 8 - - 321 -

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto - 8,441 - 1,782 55 196 2 - 457 57

Inversiones permanentes 66,216 4,411 - - - 89 19 - 3 12

Impuestos diferidos, neto 4 - - - - 100 0 - 311 -

Total Otros activos 11,045 9,342 - 3 23 416 5 - 250 408

Crédito Mercantil 9,706 4,027 - - - 2 2 - - -

Intangibles 1,338 1,406 - 3 16 - - - 226 61

Otros activos - 3,910 - - 7 414 3 - 24 347

TOTAL ACTIVOS 78,057 641,842 - 18,539 607 17,226 40,562 - 103,990 78,911

SegurosACTIVOS Holding Banorte

Casa de

Bolsa

Banorte

Arrendado

ra y Factor

Almacenad

oraPensiones

Ixe

TarjetasIXE Banco

IXE Casa de

Bolsa





2012

(Millones de Pesos)

Disponibilidades 0 13 6 2 61 64,186 27 3,112 61,102

Cuentas de Margen - - - - - 453 - - 453

Inversiones en Valores 63 - - 144 - 336,129 110 1,178 335,062

Títulos para negociar 63 - - 6 - 117,414 2 369 117,047

Títulos Disponibles para la venta - - - 30 - 95,121 - 571 94,549

Títulos Conservados a vencimiento - - - 108 - 123,595 109 237 123,466

Deudores por reporto (saldo deudor) - - - - - 8,757 - - 8,757

Préstamo de Valores - - - - - - - - -

Derivados con fines de negociación - - - - - 20,963 - 1,088 19,875

Derivados con fines de cobertura - - - - - 311 - 4 308

Ajustes de valuación por cobertura de activos - - - - - 175 - - 175

Cartera de Crédito Total - - 183 830 3,522 394,312 976 5,928 389,360

Cartera de Crédito Neto - - 183 148 3,320 391,500 815 5,549 386,766

Cartera de Crédito Vigente - - 161 83 2,762 394,406 801 5,446 389,761

Créditos Comerciales - - 99 83 2,427 183,976 717 188 184,506

Créditos a Entidades Financieras - - - - - 14,282 - 5,238 9,045

Créditos a Entidades Gubernamentales - - - - - 82,299 1 11 82,289

Créditos al Consumo - - 62 - - 43,943 56 8 43,990

Créditos a la Vivienda - - - - 335 69,906 27 1 69,933

Cartera de Crédito Vencida - - 51 204 792 7,681 13 103 7,591

Créditos Comerciales - - 26 204 722 5,356 10 39 5,327

Créditos a Entidades Financieras - - 4 - - 5 - - 5

Créditos a Entidades Gubernamentales - - - - - 44 0 - 44

Créditos al Consumo - - 21 - - 1,404 1 9 1,397

Créditos a la Vivienda - - - - 70 872 2 56 818

Prov. Prev. Riesgos Crediticios - - 30 139 234 10,586 - - 10,586

Derechos de cobro adquiridos - - - 682 201 2,812 161 379 2,595

Cuentas por cobrar de Instituciones de Seguros y

Pensiones - - - - - 848 - - 848

Deudores por Prima (Neto) - - - - - 3,507 - - 3,507

Ctas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores - - - - - 3,552 - - 3,552

Beneficios por recibir en operaciones de reporto - - - - 13 940 - - 940

Otras Cuentas por cobrar, neto 99 11 26 4 17 43,990 61 12,807 31,244

Inventario de Mercancías - - - - - 369 - - 369

Bienes Adjudicados - - 0 110 450 3,148 27 201 2,974

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 0 1 709 6 6 11,713 212 29 11,896

Inversiones permanentes 122 - - 12 - 70,884 767 67,081 4,570

Impuestos diferidos, neto 1 1 19 36 97 569 83 652 -

Total Otros activos 2 4 43 2 32 21,577 1,103 741 21,939

Crédito Mercantil - - - - - 13,737 1,100 731 14,105

Intangibles 1 4 43 2 31 3,133 - - 3,133

Otros activos 1 - - - 1 4,707 3 10 4,700

TOTAL ACTIVOS 289 31 985 1,146 4,198 986,384 3,367 92,820 896,931

ACTIVOS IXE FondosIXE

Servicios

IXE

Automotriz

IXE

Soluciones

Fincasa

HipotecariaTotal Cargos Créditos Saldo Final





2012

(Millones de Pesos)

Captación de Recursos - 357,984 - - - - - - 37,414 -

Depósitos exigibilidad inmediata - 181,694 - - - - - - 14,857 -

Depósitos a plazo - 172,395 - - - - - - 22,557 -

Depósitos a plazo-Del Público en General - 156,507 - - - - - - 22,557 -

Depósitos a plazo-Mercado de Dinero - 15,888 - - - - - - - -

Títulos de crédito emitidos - 3,895 - - - - - - - -

Préstamos de Bancos y otros - 22,146 - 15,129 325 - - - 6,774 -

De exigibilidad inmediata - 2,278 - - - - - - 996 -

De corto plazo - 16,111 - 10,876 325 - - - 5,776 -

De largo plazo - 3,757 - 4,253 - - - - 2 -

Reservas Técnicas - - - - - 10,263 39,061 - - -

Valores asignados por liquidar - - - - - - - - - -

Acreedores por reporto - 136,449 - - - - - - 27,255 74,881

Préstamos de Valores - - - - - - - - - -

Colaterales vendidos o dados en garantía - 111 - - - - - - - 1

Derivados con fines de negociación - 13,557 - - - - - - 6,924 -

Derivados con fines de cobertura - 4,467 - - - - - - 148 -


financieros - - - - - - - - (217) -


Reafianzadores (Neto) - - - - - 1,448 - - - -

Otras Cuentas por pagar 0 30,445 - 461 24 2,463 142 - 17,278 1,761

Impuestos a la Utilidad por pagar - 961 - - 2 353 1 - 266 148

Participación de los trabajadores en la utilidad - 508 - - - - - - 63 19


formalizar por su órgano de gobierno - - - - - - - - - -

Acreedores por liquidación de operaciones - 18,220 - - - - - - 15,402 1,157

Obligaciones en operaciones de bursatilización - - - - - - - - - -

Acreedores por cuentas de margen - - - - - - - - - -

Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 0 10,756 - 461 21 2,109 141 - 1,547 437

Obligaciones subordinadas en circulación - 16,252 - - - - - - 3,173 -

Impuestos diferidos (Neto) - 451 - - 3 - 134 - - 21

Créditos diferidos y Cobros Anticipados - 2,786 - 96 - - - - 132 -

TOTAL PASIVOS 0 584,646 - 15,686 352 14,174 39,338 - 98,880 76,664

CAPITAL

Capital contribuido 31,608 13,980 - 306 87 709 325 - 4,042 1,198

Capital Social 13,098 11,488 - 306 87 709 325 - 3,239 1,123

Prima en venta de acciones 18,511 2,492 - - - - - - 802 75

Capital Ganado 46,449 43,207 - 2,548 168 2,343 830 - 1,068 1,049

Reservas de capital 3,224 6,473 - 341 30 376 121 - 230 185

Resultado de ejercicios anteriores 37,827 32,632 - 1,733 103 1,176 632 - 238 280

Res. por valuación de títulos disponibles para la venta 959 713 - - 2 40 (1) - 137 211


flujos de efectivo(2,750) (2,903) - - - - - - 0 -

Efecto acumulado por conversión (467) (525) - - - - - - - 25

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monet.: activo fijo - - - - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monet.: Inv. Permanentes - - - - - - - - - -

Efecto acumulado de impuesto diferido - - - - - - - - - -

Resultado neto 7,656 6,817 - 474 33 751 78 - 463 349

Participación no controladora - 10 - - 0 0 69 - - -

Total Capital Contable 78,057 57,197 - 2,854 256 3,052 1,224 - 5,110 2,247

TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 78,057 641,842 - 18,539 607 17,226 40,562 - 103,990 78,911

PASIVOS Holding Banorte

Casa de

Bolsa

Banorte

Arrendado

ra y Factor

Almacenad

oraSeguros Pensiones

Ixe

TarjetasIXE Banco

IXE Casa de

Bolsa





2012

(Millones de Pesos)

Captación de Recursos - - - - 2,506 397,904 2,374 - 395,531

Depósitos exigibilidad inmediata - - - - - 196,551 315 - 196,237

Depósitos a plazo - - - - - 194,952 2,059 - 192,893

Depósitos a plazo-Del Público en General - - - - - 179,064 1,268 - 177,795

Depósitos a plazo-Mercado de Dinero - - - - - 15,888 791 - 15,098

Títulos de crédito emitidos - - - - 2,506 6,401 - - 6,401

Préstamos de Bancos y otros - - 562 942 927 46,804 6,221 8 40,590

De exigibilidad inmediata - - - - - 3,274 996 - 2,278

De corto plazo - - 498 942 758 35,285 3,829 - 31,456

De largo plazo - - 64 - 169 8,245 1,397 8 6,856

Reservas Técnicas - - - - - 49,324 - - 49,324

Valores asignados por liquidar - - - - - - - - -

Acreedores por reporto - - - - - 238,585 - - 238,585

Préstamos de Valores - - - - - - - - -

Colaterales vendidos o dados en garantía - - - - - 112 - - 112

Derivados con fines de negociación - - - - - 20,481 1,088 - 19,393

Derivados con fines de cobertura - - - - - 4,614 4 - 4,610


financieros - - - - - (217) - - (217)


Reafianzadores (Neto) - - - - - 1,448 - - 1,448

Otras Cuentas por pagar 92 10 66 10 104 52,855 12,956 127 40,027

Impuestos a la Utilidad por pagar 3 1 6 - - 1,742 - - 1,742

Participación de los trabajadores en la utilidad 5 0 - - 2 597 - - 597


formalizar por su órgano de gobierno - - - - - - - - -

Acreedores por liquidación de operaciones - - - - - 34,779 12,527 - 22,253

Obligaciones en operaciones de bursatilización - - - - - - - - -

Acreedores por cuentas de margen - - - - - - - - -

Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 84 8 61 10 102 15,737 429 127 15,436

Obligaciones subordinadas en circulación - - - - - 19,425 - - 19,425

Impuestos diferidos (Neto) - - - - - 610 652 544 501

Créditos diferidos y Cobros Anticipados - - 45 4 31 3,093 8 - 3,085

TOTAL PASIVOS 92 10 673 955 3,567 835,037 23,303 679 812,413

CAPITAL

Capital contribuido 112 24 220 577 845 54,034 22,834 171 31,371

Capital Social 112 24 220 577 845 32,155 19,087 3 13,070

Prima en venta de acciones - - - - - 21,880 3,747 168 18,301

Capital Ganado 84 (3) 90 (386) (215) 97,232 51,680 1,287 46,840

Reservas de capital 6 2 23 0 44 11,056 7,832 - 3,224

Resultado de ejercicios anteriores 12 (4) 32 (172) (12) 74,477 37,013 785 38,249

Res. por valuación de títulos disponibles para la venta - - (0) (5) - 2,055 1,349 - 706


flujos de efectivo - - - - - (5,653) (2,903) - (2,750)

Efecto acumulado por conversión - - - - - (967) (500) - (467)

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monet.: activo fijo - - - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monet.: Inv. Permanentes - - - - - - - - -

Efecto acumulado de impuesto diferido - - - - - - - - -

Resultado neto 65 (1) 35 (209) (247) 16,265 8,889 502 7,878

Participación no controladora 0 - 2 - - 82 - 6,226 6,307

Total Capital Contable 196 21 312 190 631 151,348 74,514 7,684 84,518

TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 289 31 985 1,146 4,198 986,384 97,817 8,364 896,931

PASIVOS Saldo FinalIXE FondosIXE

Servicios

IXE

Automotriz

IXE

Soluciones

Fincasa

HipotecariaTotal Cargos Créditos

V.CAMBIOS CONTABLES



Cambios en materia de criterios contables de las Sociedades de Inversión y las personas que les prestan servicios

El 16 de marzo de 2012 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitió cambios en materia de criterios contables aplicables a sociedades de inversión, para hacerlos consistentes con las normas de información financiera establecidas tanto en México como en el extranjero, además de facilitar la comparabilidad de la información que se proporciona a las autoridades, al público y a los mercados en general, dichos cambios son similares a los realizados por las Instituciones de Crédito.

Modificación al criterio B-6 “Cartera de Crédito” aclarando el tratamiento específico aplicable a las operaciones de reestructuras y renovaciones de crédito.

El criterio establece el tratamiento aplicable a las reestructuras y renovaciones de crédito y aclara las condiciones para considerar un crédito como vigente o vencido. Esta modificación entró en vigor el 1° de marzo de 2012. Los principales cambios al criterio se mencionan a continuación:

• Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos deberán diferirse durante el plazo del crédito.

• Para que sea considerado “Pago sostenido”, las amortizaciones del crédito deberán cubrir al menos el 20% del principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación se hayan devengado.

• Establece que si mediante una reestructura o renovación se consolidan diversos créditos otorgados a un mismo acreditado en un solo crédito, se le debe dar el tratamiento correspondiente al peor de los créditos involucrados.

• Para demostrar el pago sostenido, la Tenedora deberá tener a disposición de la Comisión evidencia que justifique que el acreditado cuenta con capacidad de pago.

• Incluye el tratamiento para los créditos con amortizaciones de principal e intereses periódicamente que se reestructuren o se renueven sin que haya transcurrido el 80% del plazo original; asimismo, menciona el tratamiento para el transcurso del 20% final del plazo original.

• Aclara las condiciones bajo las cuales el crédito original puede sufrir cambios sin que ello se considere reestructura.

Modificación a la metodología de calificación de la cartera comercial otorgada a entidades federativas y sus municipios.

El 5 de octubre de 2011, la Comisión publicó una resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito en la que se modifica la metodología para la calificación de la cartera crediticia comercial otorgada a entidades federativas y sus municipios, mediante la cual se modifica el modelo vigente de reservas en base a calificaciones públicas, a fin de establecer una metodología conforme a la cual se califique y reserve la cartera señalada en base a pérdidas esperadas para los siguientes 12 meses considerando la probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y exposición al incumplimiento de cada cliente lo cual se encuentra en el Anexo 18 dentro de la mencionada Resolución. La resolución entró en vigor el 6 de octubre de 2011. GFNorte optó por la aplicación de la metodología mencionada con cifras al 30 de Septiembre de 2011 para la cartera de Banorte y al 31 de Diciembre de 2011 para el resto de las subsidiarias.

Principales cambios en criterios contables de las sociedades controladoras.

El criterio A-2 “Aplicaciones de normas particulares”, se modificó mediante la eliminación de facilidad de no consolidar las inversiones permanentes en instituciones de seguros o de fianzas en la que se tenga el control, por lo que a partir del 1 de febrero de 2011, dichas instituciones deberán ser consolidadas con los estos financieros de las sociedades controladoras. Así mismo los criterios D-1, D-2, D-3 y D-4 referentes a los estados financieros básicos presentan cambios en su presentación de acuerdo a las modificaciones en el criterio mencionado.

Disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades controladoras de grupos financieros sujetas a la supervisión de la CNBV.

El 31 de enero de 2011 la CNBV emitió las disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades controladoras de grupos financieros, considerando conveniente compilar en un solo instrumento jurídico las disposiciones aplicables a dichas sociedades, así como modificar diversos reportes regulatorios a efecto de

CAMBIOS CONTABLES Y REGULATORIOS

V.CAMBIOS CONTABLES



contemplar criterios contables homogéneos que son aplicables a otras entidades financieras como lo son los sectores bancarios, asegurador y afianzador. Ello, como consecuencia de los trabajos que realizaron en conjunto la CNBV y la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas en consistencia con las Normas de Información Financiera emitidas por el CINIF y las Normas Internacionales de Información Financiera del International Accounting Standards Board. A la entrada en vigor de éstas disposiciones, quedarán abrogadas las “Disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de las sociedades controladoras de grupos financieros sujetas a la supervisión de la CNBV” publicadas en el Diario Oficial de la Federación el día 28 de abril de 2005 y sus diversas modificaciones, así como las “Disposiciones de carácter general en materia de contabilidad, aplicables a las sociedades controladoras de grupos financieros sujetas a la supervisión de la CNBV”, publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 14 de agosto de 2006 y sus diversas modificaciones.

Principales cambios en criterios contables de instituciones de crédito.

El 27 de enero de 2011 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitió cambios en materia de criterios contables aplicables a instituciones de crédito para hacerlos consistentes con las normas de información financiera establecidas tanto en México como en el extranjero, además de facilitar la comparabilidad de la información que se proporciona a las autoridades, al público y a los mercados en general. Dichos cambios fueron adoptados y aplicados en los estados financieros del mes de enero de 2011.

Modificación a la metodología de calificación de la cartera de consumo y cartera hipotecaria de vivienda.

El 25 de octubre de 2010, la Comisión publicó una resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito en la que se modifica la metodología para la calificación de la cartera de consumo no revolvente y para la cartera hipotecaria de vivienda, de tal forma que la estimación preventiva para riegos crediticios será calculada basada en la pérdida esperada en lugar de la pérdida incurrida. Esta modificación entró en vigor el 1º de marzo de 2011.

Cambio en las reglas de calificación de tarjeta de crédito.

El 12 de Agosto de 2009 la Comisión emitió una resolución que modifica las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito, dicho cambio consistió en la modificación de la metodología aplicable a la calificación de la cartera de consumo revolvente, con la finalidad de que los parámetros que se utilicen para la estimación de reservas preventivas reflejen, con base en el entorno actual, la pérdida esperada de 12 meses de las tarjetas de crédito.

Cambios en materia de criterios contables de las sociedades financieras de objeto múltiple reguladas

El 30 de julio de 2009 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitió cambios en materia de criterios contables aplicables entre otras, a las organizaciones auxiliares de crédito, sociedades financieras de objeto limitado y sociedades financieras de objeto múltiple reguladas, para hacerlos consistentes con las normas de información financiera establecidas tanto en México como en el extranjero, además de facilitar la comparabilidad de la información que se proporciona a las autoridades, al público y a los mercados en general, dichos cambios son similares a los realizados por las Instituciones de Crédito.

NIF B-10 “Efectos de la Inflación”.

Las cifras reportadas a partir del 2008 no son completamente comparables con la información presentada hasta el 31 de diciembre del 2007, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIF B10 “Efectos de la Inflación”, la cual señala que el entorno económico es no inflacionario cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor al 26%. En este contexto, no es necesario actualizar los estados financieros a partir de enero de 2008.

Boletín D-8 Pagos basados en acciones

Banorte otorga acciones del Grupo Financiero a sus funcionarios clave a través de diferentes estructuras de planes de pagos basados en acciones. Dichos planes son administrados por fideicomisos que Banorte constituye y a los cuales aporta los recursos necesarios para que al inicio de cada plan adquieran directamente en el mercado las acciones necesarias para hacer frente a los planes otorgados.

V.CAMBIOS CONTABLES



La Norma de Información Financiera D-8.Pagos basados en acciones (NIF D-8) vigente para los ejercicios que inician a partir de enero 2009, requiere que las entidades que otorgan pagos basados en acciones reconozcan un gasto por los servicios que reciben de los ejecutivos sujetos al plan. Cuando una subsidiaria otorga planes con acciones de su Holding, la NIF D-8 establece que el reconocimiento contable del gasto debe hacerse como si el plan fuese liquidable en efectivo el cual debe ser revaluado a valor razonable, cada periodo que se presente información financiera con los supuestos conocidos a cada fecha. Por otro lado la Holding deberá reconocer dicho gasto como si el plan fuese liquidable con acciones. Bajo este esquema, en la Holding el plan se valúa al inicio y no debe ser revaluado posteriormente. En los estados financieros consolidados con subsidiarias del Grupo Financiero (GFNorte), las partidas reconocidas en su subsidiaria Banorte, derivadas del reconocimiento y valuación de los planes de acciones otorgados han sido eliminadas mediante los asientos de consolidación por un monto de $20 millones. De esta misma forma en el 4T10 se reconoció el gasto incurrido por el Grupo Financiero en su carácter de Holding por un monto de $42 millones, lo que resulta en un efecto neto negativo en el estado financiero de la Holding individual por ($22) millones. En el 1T11 resulta en un efecto neto negativo en el estado financiero de la Holding individual por ($17) millones. En el 2T11 resulta en un efecto neto negativo en el estado financiero de la Holding individual por ($21) millones. En el 3T11 resulta en un efecto neto negativo en el estado financiero de la Holding individual por ($26) millones. En el 4T11 resulta un efecto negativo en el estado financiero de la Holding individual por ($24) millones. En el 1T12 resulta un efecto neto positivo en el estado financiero de la Holding individual por $15 millones. En el 3T12 resulta un efecto neto positivo en el estado financiero de la Holding individual por $25 millones.

Terminación anticipada de los programas de apoyo a deudores de créditos de vivienda

El 30 de junio de 2010, el Gobierno Federal a través de la SHCP y las Instituciones de Crédito celebraron un convenio mediante el cual se acordó la terminación anticipada de los programas de apoyo a deudores de créditos de vivienda (punto final y fideicomisos UDIS) (el Convenio), consecuentemente, a partir del 1º de enero de 2011 la Tenedora absorbió la parte que le corresponde del descuento otorgado en forma anticipada a los deudores de créditos de vivienda que participan en el programa.

A continuación se muestran algunos de los efectos registrados en 2010 derivados de la aplicación de lo establecido en el Convenio, el cual surtió efectos desde la fecha de celebración.

El importe total de las obligaciones de pago del Gobierno Federal respecto de los créditos comerciales, determinado al 30 de Septiembre 2012, ascendió a $84, el cual incluye $82 correspondientes a la porción de descuento condicionado, provenientes de créditos denominados en moneda nacional y en UDIS, y $2 relativos al descuento aplicado a los que se refiere el numeral 3.1.2 de la Circular 1430.

Las obligaciones a cargo del Gobierno Federal al 30 de Septiembre de 2012 sujetas a lo establecido en el Convenio se describen a continuación:

Fecha de pago Monto

Tercera amortización 1º de junio de 2013 $28

Cuarta amortización 1º de junio de 2014 28

Quinta amortización 1º de junio de 2015 28

$84

A cada amortización se le incorporará mensualmente un costo financiero desde el día inmediato siguiente a la fecha de corte y hasta el cierre del mes inmediato anterior a la fecha de pago de cada una de ellas, utilizando para el mes de enero de 2011 la tasa que resulte del promedio aritmético de las tasas anuales de rendimiento calculadas sobre la base de descuento de los CETES a plazo de 91 días emitidos en diciembre de 2010, y para los meses subsecuentes las tasas de interés de futuros de los CETES a plazo de 91 días del mes inmediato anterior, que publique la empresa Proveedor Integral de Precios, S.A., el día hábil inmediato siguiente a la fecha de corte, o en su caso la del mes más cercano anterior contenida en dicha publicación, llevadas en curva de rendimiento a plazo de 28 días, dividiendo la tasa resultante entre 360 y multiplicando el resultado así obtenido por el número de días efectivamente transcurridos durante el período en que se devengue, capitalizando mensualmente.

A continuación se muestra un análisis del movimiento en la estimación preventiva para riesgos crediticios relativa a los créditos a la vivienda adheridos al Convenio:

2010

Saldo inicial $19

V.CAMBIOS CONTABLES



Apoyos a cargo de la Tenedora 67

Quitas, descuentos y condonaciones 14

Reclasificación de reservas (9)

Aportación para liquidar el pasivo fiduciario 1

Saldo final $92

Durante 2012 se reconocieron en resultados $9 por concepto de apoyos a punto final y GFNorte (esquema de salida del área de recuperación de activos) correspondiente a créditos que no entraron al programa.

El monto máximo que absorbería la Tenedora por los créditos no susceptibles del programa de Terminación Anticipada y que llegasen a tener derecho de recibir los beneficios del programa de descuentos, asciende a $14.

El importe correspondiente a la recompra de CETES ESPECIALES fue de $13, el saldo remanente de los CETES ESPECIALES que no han sido recomprados por el Gobierno Federal al 30 de septiembre del 2012 es de $818 y sus vencimientos están entre el 2017 y 2027.

Derivado de la terminación de los Fideicomisos, durante el 2010 la Tenedora reconoció en su balance $330 por concepto de estimaciones preventivas para riesgos crediticios y $56 correspondientes a impuestos diferidos.

VI.VENTA A SOLIDA



En el mes de Febrero de 2003 Banorte vendió $1,925 millones de su propia cartera (con intereses) a su Subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. a un precio de $378 millones. De esta cantidad $1,861 millones fueron de Cartera Vencida y $64 millones de Cartera Vigente. La operación se realizó con base a cifras del mes de Agosto de 2002, por lo que la cifra final que afectó al balance de Febrero fue de $1,856 millones considerando las cobranzas realizadas desde Agosto de 2002. Junto con la cartera vendida se cancelaron $1,577 millones de reservas crediticias asociadas a la misma.

Por disposición de la CNBV en el oficio 601-II-323110 a continuación se muestra la integración de la Cartera que Banorte vendió a su subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. en el 1T03 con el objetivo de alojar en dicha subsidiaria cartera que ya venía siendo gestionada por esta empresa, por lo que se buscó identificar más claramente el negocio de Recuperación dentro del Sector Banca. Esta fue una operación única.

(M illones de Pesos Nominales) Ago-02 Jun-12 Sep-12 Ago-02 Jun-12 Sep-12 Ago-02 Jun-12 Sep-12

Cartera Vigente

Comercial 5 0 0 5 0 0 10 0 0

Consumo 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Hipotecario 54 14 13 0 0 0 54 14 13

Total 59 14 13 5 0 0 64 14 13

Cartera Vencida

Comercial 405 303 301 293 113 108 698 416 409

Consumo 81 72 72 0 0 0 81 72 72

Hipotecario 1,112 296 291 0 0 0 1,112 296 291

Total 1,598 671 664 293 113 108 1,891 784 772

CARTERA TOTAL 1,657 685 677 298 113 108 1,955 798 785

Reservas Crediticias (1)

Comercial 326 303 301 246 113 108 572 416 409

Consumo 77 72 72 0 0 0 77 72 72

Hipotecario 669 300 300 0 0 0 669 300 300

Total 1,072 675 673 246 113 108 1,318 788 781

Moneda Nacional Moneda Extranjera (USD) Total

(1) Reservas requeridas de acuerdo a la metodología de calificación que se aplica en el Sector Banca.

(*) Al mes de Septiembre de 2012 existe insuficiencia de reservas por $38 millones.

(*) Los créditos en dólares se valorizaron al nuevo tipo de cambio.

(*) La moneda nacional incluye UDIS valorizados al nuevo tipo de cambio.

(*) Banorte tiene una participación de 99.99% del capital de Sólida

En el 3T12 hubo movimientos en la Cartera por Cobros por $4.5 millones, adjudicaciones por un monto de $1.8 millones, $1.0 millón en reestructuras y $61.8 millones en quitas y condonaciones. En las estimaciones preventivas hubo movimientos por $2.9 millones. Hubo traspasos de cartera vigente a vencida por $0.3 millones y traspasos de cartera vencida a vigente por $0.8 millones.

VENTA DE CARTERA A SÓLIDA ADMINISTRADORA DE PORTAFOLIOS

VI.VENTA A SOLIDA



En cumplimiento al oficio 601-II-323110 de la CNBV para efectos de la determinación de indicadores financieros y en general de la revelación de información a que hacen referencia las disposiciones regulatorias, a continuación se muestra la integración de la cartera de Banorte incluyendo la cartera que se vendió a Sólida Administradora de Portafolios, S.A. de C.V.

(M illones de Pesos Nominales) Jun-12 Sep-12 Jun-12 Sep-12 Jun-12 Sep-12

Cartera Vigente

Créditos Comerciales 221,921 226,763 18,971 18,920 240,892 245,683

Créditos al Consumo 20,518 23,296 0 0 20,518 23,296

Créditos a la Vivienda 64,773 66,978 0 0 64,773 66,978

Créditos a Gobierno 0 0 0 0 0 0

Créditos al Fobaproa o al IPAB 0 0 0 0 0 0

Cartera Vigente 307,212 317,037 18,971 18,920 326,183 335,957

Cartera Vencida

Créditos Comerciales 3,739 3,931 415 417 4,154 4,348

Créditos al Consumo 656 555 0 0 656 555

Créditos a la Vivienda 984 1,033 0 0 984 1,033

Créditos a Gobierno 0 0 0 0 0 0

Total Cartera Vencida 5,379 5,519 415 417 5,794 5,936

CARTERA TOTAL 312,591 322,556 19,386 19,337 331,977 341,893

Reservas Crediticias 7,045 7,192 479 461 7,524 7,653

Cartera Neta 305,546 315,364 18,907 18,876 324,453 334,240

Reservas a Cartera 130% 129%

% Cartera Vencida 1.75% 1.74%

Moneda Nacional (1)Moneda Extranjera

(USD) (2)Total

1. La moneda nacional incluye udis valorizados al nuevo tipo de cambio. 2. Los créditos en Dólares valorizados al nuevo tipo de cambio.

VII. NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS



Títulos para Negociar

Valor en

Libros

Intereses Valor de

Mercado

Plusvalía o

Minusvalía

Valores Gubernamentales 90,949 600 91,533 (16)

Sin Restricción 4,702 24 4,728 2

Cetes 1,838 11 1,849 0

Bonos 294 3 297 0

Bondes 1,883 4 1,888 1

Bpas 332 1 334 0

Brems - - - -

UMS 10 0 10 0

Udibonos 346 5 351 0

Certif icados Bursatiles Segregables - - - -

Restringidos 86,247 577 86,805 (18)

Cetes 7,932 - 7,932 (1)

Bonos 14,062 48 14,107 (4)

Bondes 2,997 5 3,000 (2)

Bpas 53,681 413 54,060 (34)

Brems - - - -

UMS - - - -

Udibonos 7,575 111 7,707 21

Certif icados Bursatiles Segregables - - - -

- - -

Títulos Bancarios 19,572 60 19,733 101


Pagares 1,452 10 1,462 0

CEDES 257 0 258 0

Bonos - - - -

Certif icados Bursatiles 2,098 6 2,104 (0)

Otros títulos bancarios 846 0 849 3

Restringidos 14,919 44 15,061 98

Pagares - - - -

CEDES 3,515 11 3,527 1

Otros títulos bancarios 2,162 7 2,179 10

Certif icados Bursatiles 9,241 27 9,355 87

Privados 5,686 21 5,725 18

Sin Restricción 2,870 14 2,842 (41)

Papel Comercial Pesos 0 - 0 0

Papel Comercial (Dólares) - - - -

PEMEX 3 0 3 0

EUROBONOS 65 0 69 4


Títulos subordinados - - - -

Acciones 639 - 592 (47)

Otros Títulos 102 0 103 1

Restringidos 2,816 7 2,882 59


PEMEX - - - -

Otros 1,329 3 1,350 17

Gubernamentales Extranjeros 40 0 40 (0)

Sin Restricción 1 0 1 (0)

Treasury Bonds - - - -

Treasury Bill - - - -

Treasury Notes 1 0 1 (0)

Otros títulos - - - -

Restringidos 39 - 39 -


Treasury Bill - - - -

Treasury Notes 39 - 39 -

Otros Títulos - - - -

Acciones listadas en el SIC 15 - 15 0

Garantias por Futuros - - - -

Sociedades de Inversión - - - -

Total 116,262 682 117,047 103

INVERSIONES EN VALORES Y RESULTADOS POR VALUACIÓN AL 3T12





Títulos Disponibles para la VentaValor en

Libros

Intereses Valor de

Mercado

Plusvalía o

Minusvalía

Valores Gubernamentales 69,701 530 70,652 421

Sin Restricción 12,568 32 12,986 385

Valores Gubernamentales 12,292 31 12,691 369

Bonos - - - -

Bondes - - - -

Bpas - - 0 0

Udibonos 20 0 30 10

Acciones (ums) 118 1 123 4


Treasury Notes 139 0 142 3

Con Restricción 57,133 498 57,667 36

Valores Gubernamentales - - - -

Bonos 3,715 71 3,801 14

Bondes 23,853 46 23,869 (29)

Bpas 29,565 381 29,997 51

Acciones (ums) - - - -


Treasury Notes - - - -

Títulos Bancarios 8,409 22 8,418 (13)

Sin Restricción 209 - 201 (8)

Certif icados Bursatiles 94 - - - -

CEDES - - - -

Notas estructuradas 209 - 201 (8)

Con Restricción 8,201 22 8,217 (5)

CEDES 1,627 5 1,632 0

Certif icados Bursatiles 94 6,573 17 6,585 (6)

Títulos Privados 14,496 91 15,478 892


Acciones Gfnorte - - - -

Acciones de la BMV - - - -

Bonos corporativos - - - -

EUROBONOS 363 19 395 14

Certif icados Bursatiles 313 1 300 (13)

PEMEX 269 1 281 10

Certif icados de Participacion Ordinaria 21 0 19 (2)

Otros Títulos 5,874 - 6,012 138

Con Restricción 7,655 70 8,470 746

Acciones Gfnorte (232) - - 232

Acciones de la BMV - - - -

Bonos corporativos 1,141 16 1,299 142

EUROBONOS - - - -

Certif icados Bursatiles 91 4,239 10 4,253 4

PEMEX 2,220 43 2,487 225

Sociedades de Inversión - - - -

Otros Títulos 288 - 430 142

Total 92,606 643 94,549 1,300

TÍTULOS DISPONIBLES PARA LA VENTA AL 3T12





Títulos Conservados al VencimientoValor en

Libros

Intereses Valor de

Mercado

Plusvalía o

Minusvalía

Cetes Especiales 816 3 819 -

Valores Gubernamentales 86,777 755 87,532 -

Sin Restricción 32,788 409 33,197 -

Cetes - - - -

Bonos 1,689 36 1,725 -

Bondes - - - -

Bpas 348 4 352 -

UMS 276 3 279 -

Udibonos 29,851 347 30,198 -

Certif icados Bursatiles Segregables 623 19 642 -

Con Restricción 53,989 346 54,335 -

Cetes - - - -

Bonos 1 0 1 -

Bondes 7,194 22 7,216 -

Bpas 44,691 299 44,990 -

UMS 2,103 26 2,129 -

Udibonos 0 - 0 -

Certif icados Bursatiles Segregables 0 - 0 -

Títulos Bancarios 14,220 1,080 15,301 -

Sin Restricción 11,445 1,073 12,518 -

Pagares 547 65 612 -

CEDES 1,885 661 2,547 -

Bonos 100 1 101 -

Certif icados Bursatiles 7,485 279 7,764 -

Otros títulos bancarios (notas estructuradas) 1,367 67 1,433 -

Obligaciones Subordinadas 60 0 60 -


Pagares - - - -

CEDES - - - -

Bonos - - - -

Certif icados Bursatiles 988 2 990 -

Otros títulos bancarios (notas estructuradas) 1,788 6 1,793 -

Privados 19,957 84 20,041 -

Sin Restricción 6,748 44 6,792 -

Bonos - - - -

Acciones - - - -

PEMEX 248 2 251 -

EUROBONOS 408 9 418 -


Otros Títulos 8 0 8 -

Certif icados de Participación Ordinaria 19 0 19 -

Notas estructuradas - - - -


Bonos - - - -

PEMEX 3,089 17 3,106 -

EUROBONOS - - - -


Notas estructuradas 447 1 448 -

Otros Títulos de deuda - - - -

Valores Gubernamentales Extranjeros 11 0 11 -

Títulos subordinados (237) - (237) -

Total 121,544 1,922 123,466 -

NVERSIONES EN VALORES Y RESULTADOS POR VALUACIÓN AL 3T12





COMO REPORTADA

(VENTAS)

TITULOS A

RECIBIR

ACREEDORES

POR REPORTO

POSICION

GLOBAL

POSICION

ACTIVA

POSICION

PASIVA

Valores Gubernamentales - 195,392 (195,392) - 195,392

Títulos Bancarios - 25,974 (25,974) - 25,974

Títulos Privados - 17,218 (17,218) - 17,218

Total - 238,585 (238,585) - 238,585

COMO REPORTADORA

(COMPRAS)

DEUDORES

POR REPORTO

TITULOS A

ENTREGAR

POSICION

GLOBAL

POSICION

ACTIVA

POSICION

PASIVA

Valores Gubernamentales 39,797 31,081 8,717 8,719 2

Títulos Bancarios 5,893 5,900 (8) 0 8

Títulos Privados 12,018 12,081 (63) 38 102

Total 57,708 49,062 8,646 8,757 112

238,696

VA LOR D E M ER C A D O C OM P EN SA C ION IN D IVID UA L

P OSIC ION ES P OR OP ER A C ION ES D E R EP OR T O 3T 12


EST A D O F IN A N C IER O

VA LOR D E M ER C A D O C OM P EN SA C ION IN D IVID UA L

EST A D O F IN A N C IER O




INSTRUMENTO A RECIBIR

A

ENTREGAR NETOS ACTIVO PASIVO

F UT UR OS

Futuros de Tasa 87,998 (88,000) (2) - -

Sobre IPC - - - - -

Total 87,998 (88,000) (2) 3 5

C ON T R A T OS A D ELA N T A D OS D E D IVISA S P R EC IO

P A C T A D O

VA LOR

M ER C A D ON ET O

Negociación

Compras 13,097 (13,526) (429) - -

Ventas (7,364) 7,809 445 - -

Total 5,733 (5,717) 16 367 351

Cobertura

Compras - - - - -

Ventas - - - - -

Total - - - - -

SWA P S

Negociación

Capital 79,175 (79,306) (131) - -

Interés 1,649 (1,632) 16 - -

Valuación 103,316 (102,935) 382 - -

Subtotal 184,140 (183,873) 267 19,846 19,578

Cobertura

Capital 10,225 (11,228) (1,003) -

Interés 138 (278) (140) - -

Valuación 9,133 (12,309) (3,176) - -

Subtotal 19,496 (23,815) (4,319) 295 4,614

OP C ION ES

Negociación - Activos

Sw aptions - - - - -

Opciones de Tasa 1,054 (306) 748 - -

Opciones de Divisa - - - - -

Opcions sobre índices (IPC) - - - - -

Total 1,054 (306) 748 748 -

Cobertura - Activos


Opciones de Tasa 118 (101) 16 - -


Total 118 (101) 16 16 -

Negociación - Pasivos


Opciones de Divisa (2) 1 (0) - -

Opciones de Tasa (914) 367 (547) - -


Total (916) 369 (547) - 547

Operaciones Intercompañías - - - - -

Negociación - - - (1,088) (1,088)

Cobertura - - - (4) (4)

Saldo Deudor de Balance 20,182 -

Saldo Acreedor de Balance - 24,003

OPERACIONES CON INSTRUMENTOS DERIVADOS AL 3T12

(Millones de Pesos)




P R OD UC T O SUB YA C EN T E T IP O N OC ION A L

Forwards de Divisa Compras Tipo de Cambio (Dólar). 3,061

Forwards de Divisa Venta Tipo de Cambio (Dólar). 2,474

Opciones de Divisa Compras Tipo de Cambio (Dólar). -

Opciones de Divisa Venta Tipo de Cambio (Dólar). 233

Opciones de Tasa Compras TIIE 55,478

Opciones de Tasa Venta TIIE 72,493

Opciones de Tasa Compras LIBOR 1,619

Opciones de Tasa Venta LIBOR 1,579

Opciones de Tasa Sw aption - Compras LIBOR -

Swaps de Tasa USD LIBOR S 3M LIBOR 83,965

Swaps de Tasa MXN TIIE TIIE 664,199

Swaps de Divisa CS EURMXN FIJO/FIJO 1,659

Swaps de Divisa CS UDIMXN UDI 170

Swaps de Divisa CS USDCETE CETE 1,287

Swaps de Divisa CS USDMXN FIJO/FIJO 35,748

MONTOS NOCIONALES EN OPERACIONES DERIVADAS AL 3T12- Banorte


P R OD UC T O T IP O SUB YA C EN T E N OC ION A L

Forwards de Divisa C/V Tipo de Cambio (Dólar). 7,335

Forwards de Divisa C/V Tipo de Cambio (EUR). 109

Forwards de Divisa C/V Tipo de Cambio (CAD). 183

Opciones de Divisa Compras Tipo de Cambio (Dólar). 68

Opciones de Divisa Venta Tipo de Cambio (Dólar). 68

Opciones de Tasa C/V TIIE 18,649

Opciones de Tasa C/V LIBOR 818

Swaps de Tasa USD LIBOR LIBOR 3M,6M 5,528

Swaps de Tasa MXN TIIE TIIE 213,358

Swaps de Divisa CS USDMXN FIJO/VARIABLE 16,057

FxSwaps de Divisa C/V Tipo de Cambio (Dólar). 2,681

FxSwaps de Divisa C/V Tipo de Cambio (EUR). 99

FxSwaps de Divisa C/V Tipo de Cambio (CAD). 70

MONTOS NOCIONALES EN OPERACIONES DERIVADAS AL 3T12- Ixe





3T11 3T12 3T11 3T12 3T11 3T12 3T11 3T12

Cartera Vigente

Créditos Comerciales 129,705 153,860 0 - 29,677 30,646 159,383 184,506

Créditos a Entidades Financieras 8,423 7,757 - - 700 1,287 9,123 9,045

Créditos al Consumo 32,189 43,804 0 - 185 186 32,373 43,990

Créditos a la Vivienda 59,835 68,041 222 182 2,205 1,710 62,262 69,933

Créditos a Entidades Gubernamentales 63,072 82,226 - - 23 63 63,095 82,289

Total 293,225 355,687 222 182 32,790 33,893 326,237 389,761

Cartera Vencida

Créditos Comerciales 4,310 4,913 6 7 457 407 4,774 5,327

Créditos a Entidades Financieras 6 5 - - - 0 6 5

Créditos al Consumo 1,376 1,328 - 0 5 69 1,381 1,397

Créditos a la Vivienda 1,075 745 15 14 202 60 1,291 818

Créditos a Entidades Gubernamentales 500 44 - - - 0 500 44

Total 7,267 7,034 21 20 664 536 7,953 7,591

Cartera de Crédito 300,492 362,721 243 202 33,454 34,429 334,189 397,352

CARTERA DE CRÉDITO

(Millones de Pesos)

Moneda Nacional UDIS Moneda Extranjera Total

COSTO DEL PERIODO SALDO DE CARTERA

FINAPE - -

FOPYME - -

Hipotecario UDIS 8.9 0.0

Hipotecario tipo FOVI - -

8.9 0.0

(Millones de Pesos)

TOTAL

COSTO DEL PERIODO Y SALDO DE LA CARTERA DE LOS PROGRAMAS: FINAPE,

FOPIME, HIPOTECARIO UDIS E HIPOTECARIO TIPO FOVI AL 3T12- GFNorte

Se finalizó el trimestre con un saldo de $8.9 millones en los programas de apoyo a deudores sin costo para el periodo.

Con base en el criterio B6 Cartera de Crédito de la CNBV se considera la Cartera Emproblemada como aquellos créditos comerciales respecto de los cuales se determina que, con base en información y hechos actuales así como en el proceso de revisión de los créditos, existe una probabilidad considerable de que no se podrán recuperar en su totalidad, tanto su componente de principal como de intereses, conforme a los términos y condiciones pactados originalmente. La cartera vigente como la vencida son susceptibles de identificarse como cartera emproblemada. Los grados de riesgo D y E de la calificación de la cartera comercial, son los que integran la siguiente tabla:

(Millones de Pesos) Total

Cartera Emproblemada 4,543

Cartera Total 422,366

Cartera Emproblemada / Cartera Total 1.1%




DIFERENCIAS TEMPORALES ACTIVAS ISR PTU Neto

Exceso de reservas preventivas contables sobre el limite

fiscal 367 103 470

Cartera Ixe AAA 164 - 164

Provisiones no deducibles 211 59 271

Exceso del valor contable sobre el fiscal del bienes

adjudicados y activo fijo 448 56 504

PTU disminuible 213 83 296

Comisiones cobrada por anticipado 216 31 248

Pérdidas fiscales por amortizar 110 - 110

Provisiones para posibles pérdidas de créditos 65 - 65

Perdida funcionamiento uniteller y banorte USA Corp. 3 - 3

Impuesto estatal sobre activos diferidos 8 - 8

Perdida en venta de creditos y bienes adjudicados 104 - 104

Disminución del valor de bienes inmuebles 31 - 31

Intereses en prestamos 13 - 13

Reservas para obligaciones laborales al retiro 3 - 3

Agentes cuenta corriente 11 - 11

Reserva para compensaciones adicionales a agentes 47 - 47

Acreedores Ddversos 85 - 85

Decremento por valuacion de valores 17 - 17

Estimacion para castigos 30 - 30

Perdida fiscal en venta de acciones 649 - 649

Obligaciones adicionales por beneficios laborales - - -

Otras partidas 4 - 4

Total Activo 2,802 333 3,134

Diferencias Temporales Pasivas

Excedente de valor contable sobre el fiscal del Activo Fijo,

Adjudicaciones, Intangibles y Otros - - -

Aportacion fondo de pensiones (783) (270) (1,053)

Adquisición de portafolios de cartera (367) (91) (458)

Proyectos capitalizables. pagos e ingresos anticipados (294) (106) (400)

Efecto por valuación de instrumentos financieros (101) (34) (135)

Dividendos Federal Home loon Bank (6) - (6)

Amortización intangible contabilización compra (29) - (29)

Pérdida no realizada en titulos disponibles para la Venta (129) - (129)

Reversión del costo de ventas - - -

Incremento por valuacion de valores (886) - (886)

Deudores por intereses de valores (9) - (9)

Inversiones de las reservas para obligaciones (1) - (1)

Agentes cuenta corriente (16) - (16)

Inventario de salvamentos por realizar (10) - (10)

Credito Mercantil (461) - (461)

Efecto por otras partidas (43) - (43)

Total Pasivo (3,135) (501) (3,635)

Activo (Pasivo) neto acumulado (333) (168) (501)

EXPLICACIÓN DEL SALDO DE IMPUESTOS DIFERIDOS AL 3T12

(Millones de Pesos)




Obligaciones Dlls emisión 2006 USD 13-oct-06 200 2,188 2,574 15 años 6.862% 13-abr-21 C/180 días

Bono Senior Notes dlls emisión 2010 USD 19-jul-10 300 3,875 3,861 5 años 4.375% 19-jul-15 C/180 días

Obligaciones Q BANORTE 08 MXN 11-mar-08 3,000 3,000 3,000 10 años TIIE + 0.60% 27-feb-18 C/28 días

Obligaciones Q BANORTE 08-2 MXN 27-jun-08 2,750 2,750 2,750 10 años TIIE + 0.77% 15-jun-18 C/28 días

Obligaciones Q BANORTE 08U UDIs 11-mar-08 447 1,749 2,149 20 años 4.950% 15-feb-28 C/182 días

Obligaciones Q BANORTE 09 MXN 30-mar-09 2,200 2,200 2,200 10 años TIIE + 2.00% 18-mar-19 C/28 días

Obligaciones Q BANORTE 12 MXN 08-jun-12 3,200 3,200 3,200 10 años TIIE + 1.50% 27-may-22 C/28 días

PAGO DE

INTERESESMONEDA

FECHA DE

EMISIÓN

MONTO

ORIGINAL

MONTO

ORIGINAL

(VALORIZADO)

(Millones de Pesos)

FECHA DE

VENCIMIENTO

MONTO

ACTUALPLAZO TASATIPO DE DEUDA

EMISIONES O TITULOS DE DEUDA A LARGO PLAZO VIGENTES AL 30 septiembre 2012 - BANCO MERCANTIL

Obligación Perpetua Dlls emisión 2007 USD 26-feb-07 120 1,325 1,544 Perpetuo 9.75% 26-feb-49 C/90 días

Obligaciones Dlls emisión 2010 USD 14-oct-10 120 1,484 1,544 10 años 9.25% 14-oct-20 C/180 días

MONTO

ORIGINAL

(VALORIZADO)

EMISIONES O TITULOS DE DEUDA A LARGO PLAZO VIGENTES AL 30 septiembre 2012 - IXE BANCO

MONTO

ACTUALPLAZO TASAMONEDA

FECHA DE

EMISIÓN

MONTO

ORIGINAL

FECHA DE

VENCIMIENTO

PAGO DE

INTERESESTIPO DE DEUDA




PRESTAMOS DE BANCOS NACIONALES 3,273 3,273

PRESTAMOS DE BANCOS NACIONALES -

Banco Mercantil 2,277 2,277

PRESTAMOS DE BANCOS NACIONALES - Ixe

Banco 996 996

PRESTAMOS DE BANCOS DEL EXTRANJERO

CONCERTADOS DESDE EL PAÍS - -

PRESTAMOS DE BANCOS DEL EXTRANJERO

CONCERTADOS DESDE EL EXTRANJERO 101 101

PRESTAMOS DE BANCA DE DESARROLLO 14,517 2,550 17,067

PRESTAMOS DE BANCA DE FOMENTO 6,641 411 7,052

CALL Y PRESTAMOS DE BANCOS 18,997 - 18,997

PRESTAMOS DE FONDOS FIDUCIARIOS 238 238

PROVISIONES DE INTERESES 76 76

40,394 6,410 46,804

ELIMINACIONES (6,213)

Total 40,590

T OT A LM ON ED A

EXT R A N JER A

PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y CON OTROS ORGANISMOS AL 3T12 DE GRUPO

FINANCIERO BANORTE(M illones de Pesos)

M ON ED A

N A C ION A L




Títulos para Negociar 828

Reportos -

Instrumento Derivados para Negociar 627

Instrumento Derivados para Cobertura (71)

Por Prestamo de valores -

Rango -

Actualización -

Total 1,384

Pérdida por deterioro de títulos (128)

Títulos para Negociar 732

Títulos Disponibles para la venta 226

Títulos conservados a vencimiento 16

Instrumentos f inancieros Derivados (198)

Actualización -

Total por Compra Venta de Valores 776

Compra venta de divisas spot 1,045

Compra venta de divisas Forw ards -

Compra venta de divisas Futuros -

Compra venta de Futuros TIIE -

Coberturas Cambiarias -

Por Valorización de Divisas 19

Por Compra Venta de Metales 4

Por valorización de metales 1

Por Compra venta de Colaterales Recibidos 0

Total por Compra Venta de Divisas 1,069

Actualización por Inflación -

Total 1,846

Total de Ingresos por Intermediación 3,102

R ESULT A D OS P OR VA LUA C ION

INGRESOS POR INTERMEDIACIÓN AL 3T12

(M illo nes de P eso s)




Administración de Riesgos

ÓRGANOS FACULTADOS

Para una adecuada administración de Riesgos de la Tenedora, el Consejo de Administración de la Tenedora constituyó desde 1997 el Comité de Políticas de Riesgo (CPR) cuyo objeto es administrar los riesgos a que se encuentra expuesta la Tenedora, así como vigilar que la realización de operaciones se apegue a los objetivos, políticas y procedimientos para la administración de riesgos. Asimismo, el CPR vigila los límites de riesgo globales de exposición de riesgo aprobados por el Consejo de Administración, además de aprobar los límites de riesgo específicos para exposición a los distintos tipos de riesgo. El CPR está integrado con miembros propietarios del Consejo de Administración, el Director General del Grupo Financiero, los Directores Generales de las Entidades del Grupo y el Director General de Administración Integral de Riesgos, además del Director General de Auditoría, participando este último con voz pero sin voto. Para el adecuado desempeño de su objeto, el CPR desempeña, entre otras, las siguientes funciones: 1. Proponer para aprobación del Consejo de Administración:

Los objetivos, lineamientos y políticas para la administración integral de riesgos.

Los límites globales para exposición al riesgo.

Los mecanismos para la implantación de acciones correctivas.

Los casos ó circunstancias especiales en los cuales se pueden exceder tanto los límites globales como los específicos.

2. Aprobar y revisar cuando menos una vez al año:

Los límites específicos para riesgos discrecionales, así como los niveles de tolerancia para riesgos no discrecionales.

La metodología y procedimientos para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta la Tenedora.

Los modelos, parámetros y escenarios utilizados para llevar a cabo la valuación, medición y el control de los riesgos que proponga la unidad para la administración integral de riesgos.

3. Aprobar :

Las metodologías para la identificación, valuación, medición y control de los riesgos de las nuevas operaciones, productos y servicios que la Tenedora pretenda ofrecer al mercado.

Las acciones correctivas propuestas por la unidad para la administración integral de riesgos.

Los manuales para la administración integral de riesgos.

La evaluación técnica de los aspectos de la Administración Integral de Riesgos. 4. Designar y remover al responsable de la unidad para la administración integral de riesgos, misma que se ratifica

por el Consejo de Administración. 5. Informar al Consejo, cuando menos trimestralmente, la exposición al riesgo y sus posibles efectos negativos, así

como el seguimiento a los límites y niveles de tolerancia. 6. Informar al Consejo sobre las acciones correctivas implementadas. UNIDAD PARA LA ADMINSITRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS (UAIR)

La UAIR tiene la función de identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta la Tenedora, y está a cargo de la Dirección General de Administración de Riesgos (DGAR). La DGAR reporta al CPR, dando cumplimiento a lo establecido en la Circular de la Comisión denominada “Disposiciones de Carácter Prudencial en Materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las Instituciones de Crédito”, en cuanto a la independencia de las áreas de negocio. La DGAR encamina los esfuerzos de la Administración Integral de Riesgos en seis direcciones:

Administración de Riesgo Crédito y Operacional;

Administración de Riesgo Mercado;




Administración de Crédito;

Administración de Políticas de Riesgo;

Calidad de Cartera de Consumo; y

Herramientas de Administración de Riesgos. Actualmente, la Tenedora cuenta con metodologías para la administración del riesgo en sus distintas fases, como son crédito, mercado, liquidez y operacional. Los objetivos centrales de la DGAR pueden resumirse como sigue:

Proporcionar a las diferentes áreas de negocio reglas claras que coadyuven a su correcto entendimiento para minimizar el riesgo y que aseguren estar dentro de los parámetros establecidos y aprobados por el Consejo de Administración y el Comité de Políticas de Riesgos.

Establecer mecanismos que permitan dar seguimiento a la toma de riesgos dentro de la Tenedora tratando que en su mayor parte sean de forma preventiva y apoyada con sistemas y procesos avanzados.

Estandarizar la medición y control de riesgos.

Proteger el capital de la Tenedora contra pérdidas no esperadas por movimientos del mercado, quiebras crediticias y riesgos operativos.

Desarrollar modelos de valuación para los distintos tipos de riesgos.

Establecer procedimientos de optimización del portafolio y administración de la cartera de crédito. La Tenedora ha seccionado la evaluación y administración del riesgo en los siguientes rubros: Riesgo Crédito: volatilidad de los ingresos debido a creación de reservas por deterioro de los créditos y pérdidas potenciales en crédito por falta de pago de un acreditado o contraparte. Riesgo Mercado: volatilidad de los ingresos debido a cambios en el mercado, que inciden sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivos contingentes, como pueden ser: tasas de interés, tipos de cambios, índices de precios, etc. Riesgo Liquidez: pérdida potencial por la imposibilidad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales para la Tenedora, por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones. Riesgo Operacional: pérdida resultante de una falta de adecuación o de un fallo de los procesos, del personal, de los sistemas internos o bien de acontecimientos externos. Esta definición incluye al Riesgo Tecnológico y al Riesgo Legal. El Riesgo Tecnológico agrupa todas aquellas pérdidas potenciales por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información, mientras que el Riesgo Legal involucra la pérdida potencial por sanciones derivadas del incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas o la emisión de resoluciones judiciales desfavorables inapelables en relación con las operaciones que la Tenedora lleva a cabo. Riesgo de Crédito

Es el riesgo de que los clientes, emisores o contrapartes no cumplan con sus obligaciones de pago, por lo tanto, la correcta administración del mismo es esencial para mantener la calidad de crédito del portafolio. Los objetivos de la administración de riesgo de crédito en la Tenedora son:

Mejorar la calidad, diversificación y composición del portafolio de crédito para optimizar la relación riesgo rendimiento.

Proveer a la Alta Dirección información confiable y oportuna para apoyar la toma de decisiones en materia de crédito.

Otorgar a las Áreas de Negocio herramientas claras y suficientes para apoyar la colocación y seguimiento de crédito.

Apoyar la creación de valor económico para los accionistas mediante una eficiente administración de riesgo de crédito.

Definir y mantener actualizado el marco normativo para la administración de riesgo de crédito.

Cumplir ante las autoridades con los requerimientos de información en materia de administración de riesgo de crédito.

Realizar una administración de riesgo de acuerdo a las mejores prácticas, implementando modelos, metodologías, procedimientos y sistemas basados en los principales avances a nivel internacional.




Riesgo de Crédito Individual

GFNorte segmenta la cartera de crédito en dos grandes grupos: la cartera al consumo y la cartera a empresas. El riesgo de crédito individual para la cartera de consumo es identificado, medido y controlado mediante un sistema paramétrico (scoring) que incluye modelos para cada uno de los productos de consumo: hipotecario, automotriz, crédito de nómina, personal y tarjeta de crédito. El riesgo individual para la cartera a empresas es identificado, medido y controlado mediante los Mercados Objetivo, los Criterios de Aceptación de Riesgo, las Alertas Tempranas y la Calificación Interna de Riesgo Banorte (CIR Banorte). En el caso de las carteras de IXE, se tienen establecidos sistemas para análisis experto que es realizado por personal especializado en cada tipo de producto en base a la revisión de la situación financiera del acreditado, experiencia crediticia, viabilidad económica, y demás características que establece la Ley y Políticas internas. El riesgo individual de pymes es identificado, medido y controlado mediante un sistema paramétrico (scoring). Los Mercados Objetivo, los Criterios de Aceptación de Riesgo y las Alertas Tempranas son herramientas que, junto con la Calificación Interna de Riesgo forman parte de la Estrategia de Crédito de GFNorte y apoyan la estimación del nivel de riesgo de crédito. Los Mercados Objetivo son actividades seleccionadas por región y actividad económica - respaldadas por estudios económicos y análisis de comportamiento del portafolio - en los que GFNorte tiene interés en colocar créditos. Los Criterios de Aceptación de Riesgo son parámetros que describen los riesgos identificados por industria, permitiendo estimar el riesgo que implica para el banco otorgar un crédito a un cliente dependiendo de la actividad económica que realice. Los tipos de riesgo considerados en los Criterios de Aceptación de Riesgo son el riesgo financiero, de operación, de mercado, de ciclo de vida de la empresa, legal y regulatorio, además de experiencia crediticia y calidad de la administración. Las Alertas Tempranas son un conjunto de criterios basados en información e indicadores de los acreditados y de su entorno que han sido establecidos como mecanismo para prevenir e identificar de manera oportuna el probable deterioro en la cartera de crédito, permitiendo actuar de manera oportuna por medio de acciones preventivas que mitiguen el riesgo de crédito. En lo que respecta a la CIR Banorte y a la calificación individual realizada para las carteras de IXE, éstas atienden a lo señalado en las “Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito en materia de Calificación de Cartera Crediticia” emitidas por la CNBV el 2 de Diciembre de 2005. La CIR Banorte cuenta con certificación por parte de la propia CNBV y por un auditor externo internacional a partir del 2001. La CIR Banorte se aplica a cartera comercial igual o mayor igual o mayor a un importe equivalente en moneda nacional a cuatro millones de unidades de inversión a la fecha de la calificación. Riesgo de Crédito del Portafolio

GFNorte ha diseñado una metodología de riesgo de crédito del portafolio que, además de contemplar estándares internacionales en lo referente a la identificación, medición, control y seguimiento, ha sido adaptada para funcionar dentro del contexto del Sistema Financiero Mexicano. La metodología de riesgo de crédito desarrollada permite conocer la exposición de todos los portafolios de crédito en la cartera operativa de GFNorte, permitiendo vigilar los niveles de concentración de riesgo por calificaciones de riesgo, regiones geográficas, actividades económicas, monedas y tipo de producto con la finalidad de conocer el perfil del portafolio y tomar acciones para orientarlo hacia una diversificación en donde se maximice la rentabilidad con un menor riesgo. El cálculo de la exposición de los créditos implica la generación del flujo de efectivo de cada uno de los créditos, tanto de capital como de interés para posteriormente descontarlo. Esta exposición es sensible a cambios en el mercado, facilitando la realización de cálculos bajo distintos escenarios económicos. La metodología además de contemplar la exposición de los créditos, toma en cuenta la probabilidad de incumplimiento, el nivel de recuperación asociado a cada cliente y la modelación de los acreditados basada en el modelo de Merton. La probabilidad de incumplimiento es la probabilidad de que un acreditado incumpla en su




obligación de deuda con el banco de acuerdo a los términos y condiciones pactados originalmente, la probabilidad de incumplimiento está basada en las matrices de transición que GFNorte calcula a partir de la migración de los acreditados a distintos niveles de calificación de riesgo. La tasa de recuperación es el porcentaje de la exposición total que se estima recuperar en caso de que el acreditado llegue al incumplimiento. La modelación de los acreditados basada en el modelo de Merton tiene como fundamento el asociar el comportamiento futuro del acreditado a factores de crédito y mercado en los que se ha determinado, por medio de técnicas estadísticas, de que depende su “salud crediticia”. Para las carteras de IXE, se utiliza el modelo Credit Risk+, basado en un enfoque actuarial del portafolio, en donde se considera la probabilidad de incumplimiento, el nivel de recuperación y el saldo insoluto de cada cliente. Como resultados principales se obtienen la pérdida esperada y la pérdida no esperada en un horizonte de un año. La pérdida esperada es la media de la distribución de pérdidas del portafolio de crédito, con lo cual se mide la pérdida promedio que se esperaría en el siguiente año a causa de incumplimiento o variaciones en la calidad crediticia de los acreditados. La pérdida no esperada es un indicador de la pérdida que se esperaría ante escenarios extremos y se mide como la diferencia entre la pérdida máxima dada la distribución de pérdidas, a un nivel de confianza específico que en el caso de GFNorte es de 95% y la pérdida esperada. Los resultados obtenidos son utilizados como herramienta para una mejor toma de decisiones en la concesión de créditos y en la diversificación del portafolio, de acuerdo con la estrategia de GFNorte. Las herramientas de identificación de riesgo individual y la metodología de riesgo de crédito del portafolio se revisan y actualizan periódicamente con el fin de dar entrada a nuevas técnicas que apoyen o fortalezcan a las mismas. Al 30 de Septiembre de 2012, la cartera total de Banco Mercantil del Norte es de $341,107 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 1.3% y la pérdida no esperada el 3.0% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 1.3% durante el periodo Julio – Septiembre 2012. En cuanto a Casa de Bolsa Banorte-Ixe, la exposición de crédito de las inversiones es de $75,248 millones de pesos y la pérdida esperada representa el 0.01% de esta exposición. El promedio de la pérdida esperada representa el 0.01% durante el periodo Julio – Septiembre 2012. La cartera total de Arrendadora y Factor incluyendo arrendamiento puro es de $18,466 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 0.7% y la pérdida no esperada el 2.6% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 0.7% durante el periodo Julio – Septiembre 2012. Al 30 de Septiembre de 2012, la cartera total de IXE Banco es de $31,452 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 2.5% y la pérdida no esperada el 0.5% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 2.6% durante el periodo Julio – Septiembre 2012. La cartera total de IXE Automotriz incluyendo arrendamiento puro es de $921 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 3.9% y la pérdida no esperada el 0.8% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 4.4% durante el periodo Julio – Septiembre 2012. La cartera total de Fincasa Hipotecaria es de $3,554 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 6.0% y la pérdida no esperada el 6.7% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 5.6% durante el periodo Julio – Septiembre 2012. La cartera total de IXE Soluciones es de $287 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 48.4% y la pérdida no esperada el 53.7% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 44.6% durante el periodo Julio – Septiembre 2012. La cartera total de Banorte-IXE Tarjetas es de $16,339 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 10.7% y la pérdida no esperada el 11.0% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 10.8% durante el periodo Julio – Septiembre 2012. Riesgo de Crédito de Instrumentos Financieros

Para identificar, medir, vigilar y controlar el riesgo crédito de instrumentos financieros se tienen definidas políticas para la Originación, Análisis, Autorización y Administración de los mismos. En las políticas de Originación se definen los tipos de instrumentos financieros a operar, así como la forma de evaluar la calidad crediticia de los diferentes tipos de emisores y contrapartes. La calidad crediticia se asigna por medio de una calificación que puede obtenerse con una metodología interna, por medio de evaluaciones de




calificadoras externas o una combinación de ambas. Además, se tienen definidos parámetros máximos de operación dependiendo del tipo de emisor o contraparte, calificación y tipo de operación. Las políticas de Análisis incluyen el tipo de información y las variables que se consideran para analizar las operaciones con instrumentos financieros cuando son presentadas para su autorización ante el comité correspondiente, incluyendo información sobre el emisor o contraparte, instrumento financiero, destino de la operación dentro del grupo e información de mercado. El Comité de Crédito es el órgano facultado para autorizar líneas de operación con instrumentos financieros de acuerdo a las políticas de Autorización. La solicitud de autorización se presenta por el área de negocio y las áreas involucradas en la operación con toda la información relevante para que sea analizada por el Comité y de así considerarlo adecuado emita su autorización. La política de Administración de líneas para operar con instrumentos financieros contempla los procedimientos de Alta, Instrumentación, Cumplimiento de Regulación, Revisión, Monitoreo de Consumo, Administración de Líneas y Responsabilidad de parte de las áreas y órganos involucrados en la operación con instrumentos financieros. La concentración de riesgo crédito con instrumentos financieros se administra de forma continua a nivel individual estableciendo y monitoreando parámetros máximos de operación por cada contraparte o emisor dependiendo de su calificación y el tipo de operación. A nivel portafolio existen definidas políticas de diversificación de riesgo a nivel de grupos económicos y grupos internos. Adicionalmente, se monitorea la concentración por tipo de contraparte o emisor, tamaño de instituciones financieras y la región en la que operan, de manera que se logre una diversificación adecuada y se eviten concentraciones no deseadas. La medición de riesgo de crédito se realiza por medio de la calificación asociada al emisor, emisión o contraparte, la cual tiene asignado un grado de riesgo medido con base en dos elementos: 1) La probabilidad de incumplimiento del emisor, emisión o contraparte, la cual se expresa como un porcentaje entre 0% y 100% donde entre mejor calificación o menor diferencial de la tasa del instrumento vs la de un bono gubernamental equivalente se tenga, menor probabilidad de incumplimiento y viceversa. 2) La severidad de la pérdida que se tendría con respecto al total de la operación en caso de presentarse el incumplimiento, expresada como un porcentaje entre 0% y 100% donde entre mejores garantías o estructura del crédito, menor severidad de la pérdida y viceversa. Con el fin de mitigar el riesgo de crédito y reducir la severidad de la pérdida en caso de incumplimiento, se tienen firmados con las contrapartes contratos ISDA y acuerdos de neteo, en los cuales se contempla la implementación de líneas de crédito y uso de colaterales para mitigar la pérdida en caso de incumplimiento. Al 30 de Septiembre de 2012, la exposición al riesgo de crédito de Inversiones en Valores para Banco Mercantil del Norte es de 142,716 millones de pesos, de los cuales el 99.6% tiene calificación mayor o igual a A-(mex) en escala local, lo que los coloca en grado de inversión y los 3 principales emisores distintos a Gobierno Federal, Paraestatales e Instituciones Financieras Nacionales representan el 16% del Capital Básico a Junio 2012. Adicionalmente, la exposición de las inversiones con un mismo emisor distinto a Gobierno Federal que representan una concentración mayor o igual al 5% del Capital Neto a Junio 2012 tienen calificación mayor o igual a AA(mex) y se componen por (plazo en promedio ponderado, monto en millones de pesos y tasa): certificados bursátiles y bonos de Pemex a 5 años y 3 meses por $10,067 a 3.4%; certificados bursátiles y de depósito de Banco Inbursa a 11 meses por $5,904 a 4.8%; certificados de bursatilización de créditos a Gobiernos Estatales y Municipales a 24 años y 8 meses por $3,461 a 6.1%; y certificados bursátiles y de depósito de Banco Santander a 1 año y 5 meses por $3,151 a 5.0%. Para el caso de Derivados, la exposición es de -3,845 millones de pesos, de los cuales el 99.2% tienen calificación mayor o igual a A-(mex) en escala local, lo que los coloca en grado de inversión y las 3 principales contrapartes distintas a Gobierno Federal, Paraestatales e Instituciones Financieras Nacionales representan el 3% del Capital Básico a Junio 2012. En cuanto a Casa de Bolsa Banorte-Ixe, la exposición al riesgo de crédito de Inversiones en Valores es de 75,247 millones de pesos, de los cuales el 100.0% tiene calificación mayor o igual a A-(mex) en escala local, lo que los coloca en grado de inversión y los 3 principales emisores distintos a Gobierno Federal, Paraestatales e Instituciones Financieras Nacionales representan el 23% del Capital Contable a Junio 2012. Adicionalmente, la exposición de las inversiones con un mismo emisor distinto a Gobierno Federal que representan una concentración mayor o igual al 5% del Capital Contable a Junio 2012 tienen calificación mayor o igual a A-(mex) y se componen por (plazo en promedio ponderado, monto en millones de pesos y tasa): certificados bursátiles de Scotiabank Inverlat a 1 año y 3 meses por $2,473 a 4.9%; certificados bursátiles de Banco Inbursa a 1 año y 8 meses por $939 a 4.9%; certificados de depósito de Banco del Bajío a 6 meses por $502 a 5.0%; bonos de Deutsche Bank a 10 años y 10 meses por $365 a 10.0%; certificados bursátiles y bonos de Pemex a 2 años y 5 meses por $263 a 4.9%; certificados bursátiles de Banco Interacciones a 1 años y 5 meses por $193 a 5.9%; y certificados bursátiles de CFE a 7 años y 11 meses por $151 a 5.0%. Para el caso de Derivados, no se tienen operaciones.




Para Arrendadora y Factor Banorte no se tienen inversiones en valores ni derivados. Al 30 de Septiembre de 2012, la exposición al riesgo de crédito en inversiones en valores para IXE Banco es de 29,825 millones de pesos. El 40.9% del total se encuentra en papeles con contraparte gubernamental y cuasi-gubernamental; el 47.6% con contrapartes bancarias y el 11.5% con contrapartes privadas. Para el caso de derivados, la exposición de crédito al cierre del tercer trimestre del 2012 es de -60 millones de pesos. El total se encuentra distribuido en 80.5% con contrapartes bancarias, 18.9% con contrapartes privadas y el 0.6% con contrapartes paraestatales. Para IXE Automotriz no se tienen inversiones en valores ni derivados. En Fincasa Hipotecaria, la exposición al riesgo de crédito en inversiones en valores es de 25 millones de pesos, en papeles de contrapartes bancarias. La Institución no tiene posición en instrumentos derivados. En lo que se refiere a IXE Soluciones, la exposición al riesgo de crédito de Inversiones en Valores es de 47 millones de pesos. El total se encuentra distribuido en 96.8% con contrapartes privadas y 3.2% con contrapartes bancarias. La Institución no tiene posición en instrumentos derivados. Para Banorte-IXE Tarjetas la exposición en inversiones en valores es de 254 millones de pesos. El 100.0% del total se encuentra en instrumentos bancarios; y no se tienen instrumentos derivados. Diversificación de Riesgos

En Diciembre de 2005, la CNBV emitió las “Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituc iones de Crédito en materia de Diversificación de Riesgo”. Estas disposiciones implican que los Bancos realicen un análisis de los acreditados y/o financiamientos que posea para determinar el monto de su “Riesgo Común”, asimismo, los Bancos deben contar con información y documentación necesaria para comprobar que una persona o grupo de personas representan riesgo común conforme a los supuestos a que se refieren las citadas Reglas. En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Banco Mercantil del Norte (Millones de pesos):

Capital básico al 30 de Junio de 2012 43,975

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital básico:

Operaciones crediticias

Número de financiamientos 5 Monto de los financiamientos en su conjunto 26,782 % en relación al capital básico 61%

Operaciones en mercado de dinero

Número de financiamientos 0 Monto de los financiamientos en su conjunto 0 % en relación al capital básico 0%

Operaciones overnight


II. Monto máximo de financiamiento con los 3 mayores deudores y grupos de riesgo común 26,654




En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Arrendadora y Factor Banorte (Millones de pesos):

Capital contable al 30 de Junio de 2012 2,658

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital contable:




En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a IXE Banco (Millones de pesos):

Capital básico al 30 de Junio de 2012 5,551

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital básico (nivel grupo):






Número de financiamientos 0 Monto de los financiamientos en su conjunto 0 % en relación al capital básico 0%


En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a IXE Automotriz (Millones de pesos):

Capital Contable al 30 de Junio de 2012 283

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital contable (nivel grupo):


Número de financiamientos 4

Monto de los financiamientos en su conjunto 192 % en relación al capital contable 68%


Número de financiamientos 0 Monto de los financiamientos en su conjunto 0 % en relación al capital contable 0%



II. Monto máximo de financiamiento con los 3 mayores deudores y grupos de riesgo común 164




En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Fincasa Hipotecaria (Millones de pesos):





Monto de los financiamientos en su conjunto 2,338 % en relación al capital contable 346%






En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a IXE Soluciones (Millones de pesos):











En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Banorte-IXE Tarjetas (Millones de pesos):

Capital Contable al 30 de Junio de 2012 2,275














Riesgo de Mercado

La exposición al riesgo de mercado está determinada por el cálculo del Valor en Riesgo (VaR por sus siglas en inglés). El significado del VaR bajo éste método es la pérdida potencial que se pudiera generar en la valuación de los portafolios a una fecha determinada. Esta metodología es utilizada tanto para el cálculo de riesgo de mercado como para la fijación y control de límites internos. Para el cálculo de Valor en Riesgo (VaR) se aplica la metodología de simulación histórica no paramétrica, considerando para ello un nivel de confianza del 99 % a una cola, utilizando los 500 escenarios históricos inmediatos, multiplicando el valor por un factor de seguridad que fluctúa entre 3 y 4 según los resultados del Back Testing anual calculado al último trimestre inmediato anterior, considerando además 10 días para deshacer el portafolio de riesgo en cuestión. Con estas medidas se asegura el considerar volatilidades no previstas en los principales factores de riesgo que afectan a dichos portafolios. Dicha metodología se aplica a todos los portafolios de instrumentos financieros dentro y fuera del balance incluyendo operaciones de mercado de dinero, tesorería, capitales, cambios y derivados con fines de negociación y cobertura; que están expuestos a variaciones en su valor por cambios en los factores de riesgos que les afectan a su valuación a mercado (tasas de interés domésticas y extranjeras, tipos de cambio e índices entre otros). El VaR promedio para el tercer trimestre del 2012 del portafolio, es de 2,685 millones de pesos. * Promedio Trimestral del Banco Banorte ** Suma del Capital neto al cierre del trimestre del Banco Banorte

Asimismo el promedio del Valor en Riesgo por factor de riesgo del portafolio de instrumentos descritos para el Banco Banorte, se comportó durante el tercer trimestre del 2012 de la siguiente manera: Millones de pesos

Factor de Riesgo VaR

Tasa de Interés doméstica 2,742

Tasa de Interés extranjera 274

Tipo de Cambio 466

VaR Total del Banco 2,685

El VaR para cada uno de los factores de riesgo presentados, se determina simulando 500 escenarios históricos de las variables que integran a cada uno de dichos factores, manteniendo constante las variables que afectan los demás factores de riesgo señalados. Igualmente el Valor en Riesgo consolidado para el Banco, considera las correlaciones de todos los factores de riesgo que inciden en la valuación de los portafolios, por lo que la suma aritmética del Valor en Riesgo por Factor de Riesgo, no coincide.

Millones de pesos 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

VaR Total* 1,736 2,392 2,399 2,444 2,685

Capital Neto ** 56,709 50,369 52,087 55,519 56,625

VaR / Capital Neto 3.06% 4.75% 4.61% 4.40% 4.74%




Análisis de Backtesting A fin de validar la efectividad de las mediciones del cálculo del VaR diario, como medida de riesgo de mercado, semanalmente se actualiza el análisis de Backtesting. Mediante este análisis es posible comparar los resultados estimados mediante el VaR con los resultados efectivamente transcurridos. Análisis de Sensibilidad y Pruebas bajo Condiciones Extremas Para enriquecer el análisis y obtener el impacto que en las posiciones tuviera movimientos en los factores de riesgo periódicamente se elaboran análisis de sensibilidad y pruebas a bajo condiciones extremas. Estos análisis permiten prever situaciones en las cuales la Institución podría experimentar pérdidas extraordinarias en la valuación de los instrumentos financieros que se tienen en posición. Riesgo Mercado IXE Las posiciones de riesgo de mercado de la Institución incluyen instrumentos del mercado de dinero principalmente instrumentos de tasa flotante, instrumentos derivados lineales, opciones sobre subyacentes como tasas de interés, monedas y títulos accionarios. Para la estimación del riesgo de mercado de los portafolios de Dinero, Capitales, Cambios y Derivados, se utilizan diversas metodologías para evaluar y controlar los riesgos, mismas que son autorizadas por el Consejo de Administración. El Valor en Riesgo, VeR, representa la pérdida máxima esperada con cierto nivel estadístico de confianza, durante un periodo de tiempo determinado (horizonte de inversión) y bajo condiciones normales de mercado. La Institución utiliza el sistema integral de riesgos SIAR para la estimación del VeR de todas las posiciones y portafolios en riesgo. Para su estimación, se utiliza la metodología de Simulación Histórica con 100 días de horizonte, como política se realizan estimaciones con un 95% de nivel de confianza a 1 día de horizonte de tiempo. Estas estimaciones se realizan para los diversos portafolios de la Institución, entre otros: Mercado de Capitales, Mercado de Dinero, Mercado de Derivados, Mercado de Cambios y Tesorería. Para la estimación del VeR es necesario contar con los siguientes elementos:

Fórmulas de valuación.

Base de datos de factores de riesgo relevantes. Mensualmente se realizan pruebas con escenarios extremos los cuales incorporan escenarios históricos durante los cuales se rompan los supuestos fundamentales en las variables de riesgo a los que está expuesto la Institución, adicionalmente se cuentan con mediciones de riesgo como: sensibilidades a movimientos en las tasas de interés en 1 punto base (PV01), al tipo de cambio y a los precios de las acciones. Diariamente se realizan pruebas de “back-test” para comparar las pérdidas y ganancias con el valor en riesgo observado, y poder realizar calibraciones en los modelos en caso necesario. La Institución puede contar con acciones registradas como disponibles para la venta, a los que se les da el tratamiento contable dispuesto en la regulación vigente; en tanto que para el riesgo de mercado se calcula el valor en riesgo a un nivel de confianza del 95%. El VaR promedio de los portafolios de IXE Banco para el tercer trimestre del 2012 es de $11.77 millones de pesos, lo que representa un 0.15% del Capital Neto de IXE Banco a Septiembre 2012.




IXE BANCO, S.A. DE C.V.

VaR por Portafolio y Factor de Riesgo

Millones de Pesos

Promedio Cierre

Valor en Riesgo 95% 1 día

Mercado de Dinero 9.12 8.17

Mercado de Capitales 4.59 4.63

Mercado de Cambios 0.16 0.04

Mercado de Derivados 0.26 0.25

TOTAL 11.77 10.91

Efecto de Diversificación (2.37) (2.18)

Tesorería 11.96 6.15

El Capital Neto de IXE Banco Sept 2012 7,733

VAR / Capital Neto 0.15% 0.14%

Total

3er. Trimestre

2012

El VaR promedio de los portafolios de IXE Casa de Bolsa para el tercer trimestre del 2012 es de $247.92 millones de pesos, lo que representa un 12.88% del Capital Neto de la institución a Septiembre 2012.

IXE CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V.

VaR por Portafolio y Factor de Riesgo

Millones de Pesos

Promedio Cierre

Valor en Riesgo

Acciones 18.09 1.83

Mesa de Dinero 237.36 264.20

Tesorería 79.41 78.27

TOTAL 247.92 276.69

Efecto de Diversificación (86.93) (67.60)

Capital Neto a Sept del 2012 1,925


Total

3er Trimestre

2012

El VaR promedio de los portafolios de Fincasa para el tercer trimestre del 2012 es de $1.39 millones de pesos, lo que representa un 0.22% del Capital Neto de la institución a Septiembre del 2012. Para su estimación, se utiliza la metodología de Simulación Histórica con 100 días de horizonte, como política se realizan estimaciones con un 95% de nivel de confianza a 1 día de horizonte de tiempo.

FINCASA HIPOTECARIA.

VaR de Balance.

Millones de Pesos

Promedio Cierre

VaR Balance 1.39 1.47

Capital Neto * 639.98


Nota

El Capital Neto al cierre de Septiembre 12 es previo.

Total

3er. Trimestre

2012

El VaR promedio de los portafolios de Ixe Automotriz para el tercer trimestre del 2012 es de $0.53 millones de pesos, lo que representa un 0.18% del Capital Neto de la institución a Septiembre del 2012.




Para su estimación, se utiliza la metodología de Simulación Histórica con 100 días de horizonte, como política se realizan estimaciones con un 95% de nivel de confianza a 1 día de horizonte de tiempo.

IXE AUTOMOTRIZ.

VaR de Balance.

Millones de Pesos

Promedio Cierre




Nota


Total

3er. Trimestre

2012

El VaR promedio de los portafolios de Ixe Soluciones para el tercer trimestre del 2012 es de $1.04 millones de pesos, lo que representa un 0.61% del Capital Neto de la institución a Septiembre del 2012. Para su estimación, se utiliza la metodología de Simulación Histórica con 100 días de horizonte, como política se realizan estimaciones con un 95% de nivel de confianza a 1 día de horizonte de tiempo.

IXE SOLUCIONES.

VaR de Balance.

Millones de Pesos

Promedio Cierre




Nota


Total

3er. Trimestre

2012

El VaR promedio de los portafolios de Ixe Tarjetas para el tercer trimestre del 2012 es de $2.89 millones de pesos, lo que representa un 0.15% del Capital Neto de la institución a Septiembre del 2012. Para su estimación, se utiliza la metodología de Simulación Histórica con 100 días de horizonte, como política se realizan estimaciones con un 95% de nivel de confianza a 1 día de horizonte de tiempo.

BANORTE-IXE TARJETAS.

VaR de Balance.

Millones de Pesos

Promedio Cierre


Capital Neto * 1,979.97


Nota


Total

3er. Trimestre

2012

Riesgo de Liquidez y Balance

A fin de dar una medición global del riesgo liquidez, así como un seguimiento en forma consistente, la Tenedora se apoya en el uso de razones financieras, entre estas destaca la razón de liquidez (activos líquidos / pasivos líquidos). Estando considerados dentro de los activos líquidos las disponibilidades, los títulos para negociar y los títulos disponibles para la venta. Mientras que en los pasivos líquidos se encuentran los depósitos de exigibilidad




inmediata, los préstamos interbancarios de exigibilidad inmediata y los de corto plazo. La razón de liquidez para Banorte al final del tercer trimestre de 2012 es de 75.9%, mientras que el promedio durante el trimestre es de 83.8%.

Millones de Pesos (final trimestre) 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

Activos Líquidos 118,934 164,484 151,000 142,019 141,625

Pasivos Líquidos 151,706 180,088 184,152 180,479 186,680

Índice de Liquidez 78.4% 91.3% 82.0% 78.7% 75.9%

Millones de Pesos (promedio) 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

Activos Líquidos 139,508 157,210 171,629 136,390 150,655

Pasivos Líquidos 148,421 165,791 171,353 171,667 179,802

Índice de Liquidez 94.0% 94.8% 100.2% 79.5% 83.8%

Calculo promedio calculado usando las estimaciones semanales del Indice de Liquidez Para la cuantificación y el seguimiento del riesgo de liquidez se utiliza para el portafolio de dólares los criterios establecidos por Banco de México para la elaboración del Coeficiente de Liquidez. El mismo permite evaluar los diferenciales entre los flujos de activos y pasivos en diferentes períodos de tiempo. Lo anterior promueve una más sana distribución de plazos de estos activos. Así mismo, a fin de prevenir riesgos de concentración de plazos y fechas de repreciación se elabora análisis de Brechas en donde enfrente los recursos con las fuentes de fondeo, detectando cualquier concentración con anticipación. Estos análisis se elaboran en forma separada por moneda (nacional, extranjera y udis). El Riesgo estructural del Balance se evalúa utilizando entre otros el análisis de simulación de balance, el cual permite evaluar el comportamiento futuro del Balance General en forma estática o dinámica. Sobre el escenario base se elabora análisis de sensibilidad a movimientos en tasas domésticas, extranjeras y reales obteniendo el impacto que las mismas tienen en el Valor Económico y en el margen Financiero. Así mismo, se realizan pruebas bajo condiciones extremas en donde se evalúa el resultado de cambios extremos en tasas, fondeo y tipo de cambio. Como medida de evaluación de la efectividad del modelo de simulación, periódicamente se comparan las proyecciones con los datos reales. Con estas pruebas, es posible evaluar los supuestos y la metodología utilizada y de ser necesario ajustar los mismos. Con el objetivo de fortalecer el seguimiento del riesgo se han determinado alarmas tempranas, las cuales permiten anticipar problemas y de ser necesario poner en acción los planes de contingencia. Riesgo Liquidez Ixe

Considerando como activos líquidos el efectivo, depósito con Banco de México, Papel Gubernamental y Bancario del Balance, y depósitos como la captación total, el cociente de liquidez (activos líquidos vs depósitos) para Banco Ixe al 30 de Septiembre del 2012 es de 24.65%. La razón de liquidez vs Capital Neto es de 103.11%.




Riesgo de Liquidez

Millones de Pesos Sep-12

Brecha Acumulada a un mes (MXP + UDIS) (4.86)

Activos Líquidos* 7,973.08

Capital Neto 7,732.55

Capital Básico 5,209.63

Liquidez vs. Capital Neto 103.11%

Liquidez vs. Capital Básico 153.05%

Razón Liquidez 24.65%

Razón Liquidez = Activos Liquidos vs Depositos

*Efectivo, Depósitos BM, Papel Gubernamental y Bancario

La razón de liquidez vs Capital Neto para Casa de Bolsa al 30 de septiembre del 2012 es de 68.33%.

IXE CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. USO

Riesgo de Liquidez


Brecha Acumulada a un mes (MXP + UDIS) 785.26

Activos Líquidos 1,315.52

Capital Global 1,925.13

Liquidez vs. Capital 68.33% La razón de liquidez vs Capital Neto para Fincasa al 30 de Septiembre del 2012 es 9.32%. FINCASA HIPOTECARIA. USO

Riesgo de Liquidez


Brecha Acumulada a un mes (MxP + UDIS) (1,100.04)

Brecha Acumulada a tres meses (MxP + UDIS) (1,898.94)

Activos Líquidos * 59.64

Capital Neto 639.98

Capital Básico 626.16



*Saldo en Bancos

El Capital Neto al cierre de Septiembre 12 es previo. La razón de liquidez vs Capital Neto para Ixe Automotriz al 30 de Septiembre del 2012 es 1.83%. IXE AUTOMOTRIZ. USO

Riesgo de Liquidez


Brecha Acumulada a un mes (MxP + USD) (448.66)

Brecha Acumulada a tres meses (MxP + USD) (433.67)


Capital Neto 295.66




*Saldo en Bancos





La razón de liquidez vs Capital Neto para Ixe Soluciones al 30 de Septiembre del 2012 es 2.31%.

IXE SOLUCIONES. USO

Riesgo de Liquidez


Brecha Acumulada a un mes (MxP) 3.93

Brecha Acumulada a tres meses (MxP) 3.93


Capital Neto 170.49




*Saldo en Bancos


La razón de liquidez vs Capital Neto para Ixe Tarjetas al 30 de Septiembre del 2012 es 12.86%.

BANORTE-IXE TARJETAS. USO

Riesgo de Liquidez


Brecha Acumulada a un mes (MxP) 1,260.46

Brecha Acumulada a tres meses (MxP) 1,140.04


Capital Neto 1,979.97

Capital Básico 1,969.91



*Saldo en Bancos

El Capital Neto al cierre de Septiembre 12 es previo. RIESGO OPERACIONAL

GFNorte cuenta con un área formal de Riesgo Operacional perteneciente a la “Dirección General Adjunta de Administración de Riesgos”, misma que reporta a la Dirección General de Administración de Riesgos. El Riesgo Operacional se define en nuestra institución como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos (ésta definición incluye al riesgo Tecnológico y Legal). La Administración del Riesgo Operacional tiene como objetivos : a) Permitir y apoyar a la organización a alcanzar sus objetivos institucionales a través de la prevención y administración de los riesgos operacionales, b) Asegurar que los riesgos operacionales existentes y los controles requeridos estén debidamente identificados, evaluados y alineados con la estrategia de riesgos establecida por la organización y c) Asegurar que los riesgos operacionales estén debidamente cuantificados para posibilitar la adecuada asignación de capital por riesgo operacional. Pilares en la Administración del Riesgo Operacional

I. Políticas, objetivos y lineamientos

Como parte de la normatividad institucional se encuentran documentadas las políticas, objetivos, lineamientos, metodologías y áreas responsables en materia de gestión del Riesgo Operacional. La Dirección de Riesgo Operacional mantiene una estrecha comunicación y coordinación con la Dirección de Contraloría Normativa a fin de propiciar un Control Interno efectivo en el que se establezcan procedimientos y adecuados controles que mitiguen el Riesgo Operacional dentro de los procesos, dándose seguimiento al cumplimiento de los mismos a través de la Dirección de Auditoría Interna.




La Contraloría Normativa como parte del Sistema de Control Interno lleva a cabo las siguientes actividades relacionadas con la mitigación del riesgo : a) Validación del control interno, b) Administración y control de la normatividad institucional, c) Monitoreo del control interno de los procesos operativos por medio de los reportes de indicadores de control, reportados por los contralores de proceso de las diferentes áreas, d) Administración del proceso de Prevención de Lavado de Dinero, e) Control y seguimiento a las disposiciones regulatorias, f) Análisis y evaluación de procesos operativos y proyectos con la participación de los directores responsables de cada proceso, a fin de asegurar un adecuado control interno.

II. Herramientas Cuantitativas y Cualitativas de medición

Base de Datos de Pérdidas Operativas Para el registro de los eventos de pérdida operativa, se cuenta con un sistema que permite a las áreas centrales proveedoras de información registrar directamente y en línea dichos eventos, los cuales son clasificando por Tipo de Evento de acuerdo a las siguientes categorías: Fraude Interno.- Pérdidas derivadas de algún tipo de actuación encaminada a defraudar, apropiarse de bienes

indebidamente o soslayar regulaciones, leyes o políticas empresariales (excluidos los eventos de diversidad / discriminación) en las que se encuentra implicada, al menos, una parte interna a la empresa. Fraude Externo.- Pérdidas derivadas de algún tipo de actuación encaminada a defraudar, apropiarse de bienes

indebidamente o soslayar la legislación, por parte de un tercero Relaciones Laborales y Seguridad en el Puesto de Trabajo.- Pérdidas derivadas de actuaciones incompatibles

con la legislación o acuerdos laborales, sobre higiene o seguridad en el trabajo, sobre el pago de reclamaciones por daños personales, o sobre casos relacionados con la diversidad / discriminación. Clientes, Productos y Prácticas Empresariales.- Pérdidas derivadas del incumplimiento involuntario o negligente

de una obligación profesional frente a clientes concretos (incluidos requisitos fiduciarios y de adecuación), o de la naturaleza o diseño de un producto. Desastres Naturales y Otros Acontecimientos.- Pérdidas derivadas de daños o perjuicios a activos materiales

como consecuencia de desastres naturales u otros acontecimientos. Incidencias en el Negocio y Fallos en los Sistemas.- Pérdidas derivadas de incidencias en el negocio y de fallos

en los sistemas. Ejecución, Entrega y Gestión de Procesos.- Pérdidas derivadas de errores en el procesamiento de operaciones

o en la gestión de procesos, así como de relaciones con contrapartes comerciales y proveedores. Esta Base de Datos histórica permite contar con la estadística de los eventos operacionales en los que ha incurrido la institución para de esta manera poder determinar las tendencias, frecuencia, impacto y distribución que presentan. Así mismo, la Base de Datos permitirá en un futuro contar con información suficiente para poder calcular el requerimiento de capital por Modelos Avanzados.

Base de Datos de Contingencias Legales y Fiscales Para el registro y seguimiento de los asuntos judiciales, administrativos y fiscales que puedan derivar en la emisión de resoluciones desfavorables inapelables, se desarrolló internamente el sistema llamado “Sistema de Monitoreo de Asuntos de Riesgo Legal” (SMARL). Este sistema permite a las áreas centrales proveedoras de información registrar directamente y en línea dichos eventos, los cuales son clasificando por empresa, sector y materia jurídica entre otros. Como parte de la gestión del Riesgo Legal en GFNorte se realiza una estimación de las Contingencias Legales y Fiscales por parte de los abogados que llevan los asuntos, con base en una metodología interna. Lo anterior permite crear las Reservas Contables necesarias para hacer frente a dichas Contingencias estimadas. Modelo de Gestión Las empresas de GFNorte tienen objetivos definidos los cuales son alcanzados a través de diferentes planes, programas y proyectos. El cumplimiento de dichos objetivos se puede ver afectado por la presencia de riesgos operacionales, razón por la cual se hace necesario contar con una metodología para administrar los mismos dentro




de la organización, por lo que la administración del Riesgo Operacional es ahora una política institucional definida y respaldada por la alta dirección. Para llevar a cabo la Administración del Riesgo Operacional es fundamental identificar cada uno de los riesgos operacionales inmersos en los procesos a fin de poder analizarlos de una manera adecuada. En este sentido, actualmente los riesgos identificados por el área de Contraloría Normativa son registrados y gestionados a fin de eliminarlos o mitigarlos (buscando reducir su severidad o frecuencia) y definiendo en su caso niveles de tolerancia.

III. Cálculo de Requerimiento de Capital

De acuerdo a las Reglas de Capitalización por Riesgo Operacional vigentes, la institución ha adoptado el Modelo Básico, mismo que es calculado y reportado periódicamente a la autoridad.

IV. Información y Reporte

La información generada por las Bases de Datos y por el Modelo de Gestión es procesada periódicamente a fin de reportar al Comité de Políticas de Riesgo y al Consejo de Administración los principales eventos operacionales detectados, tendencias, riesgos identificados y sus estrategias de mitigación. Adicionalmente se reporta el estatus de las principales iniciativas en materia de mitigación de Riesgo Operacional implementadas por las diferentes áreas de la organización. Riesgo Tecnológico

Riesgo Tecnológico se define en nuestra institución como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración, o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes. Este riesgo forma parte inherente al Riesgo Operacional por lo que su gestión es realizada en forma conjunta con toda la organización. Para atender el Riesgo Operacional relacionado con la integridad de la información ha sido creado el “Comité de Integridad” cuyos objetivos son alinear los esfuerzos de seguridad y control de la información bajo el enfoque de prevención, definir nuevas estrategias, políticas, procesos o procedimientos y buscar dar solución a problemas de seguridad informática que afecten o puedan afectar el patrimonio Institucional. Las funciones establecidas por la CNBV en materia de Administración de Riesgo Tecnológico, son realizadas por la Institución bajo los lineamientos establecidos por la normatividad institucional y el Comité de Integridad. Para enfrentar el Riesgo Operacional provocado por eventos externos de alto impacto, GFNorte cuenta con un Plan de Continuidad de Negocio (BCP por sus siglas en inglés) y con un Plan de Recuperación de Desastres (DRP por sus siglas en inglés) basados en un esquema de replicación de datos síncrona en un centro de cómputo alterno. Con lo anterior, se tiene cubierto el respaldo y la recuperación de las principales aplicaciones críticas de la institución, en caso de presentarse algún evento operativo relevante. Riesgo Legal

Riesgo Legal se define en nuestra institución como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la institución lleva a cabo. Es fundamental medir el Riesgo Legal como parte inherente del Riesgo Operacional para entender y estimar su impacto. Por lo anterior, los asuntos legales que derivan en pérdidas operativas reales del sistema SMARL son posteriormente registrados en la base de datos de eventos operacionales, de acuerdo a una taxonomía predefinida. Con base en las estadísticas de los asuntos legales en curso y los eventos de pérdida reales, es posible identificar riesgos legales u operacionales específicos, los cuales son analizados a fin de eliminarlos o mitigarlos, buscando reducir o limitar su futura ocurrencia o impacto. Riesgo Operacional IXE

IXE cuenta con el Manual de Administración de Riesgo Operativo y el Sistema de Control Interno que integra políticas, procedimientos, responsabilidades y roles de las entidades de gobierno para la administración del riesgo operacional, abarcando al Riesgo Operativo, Tecnológico y Legal, así como el apartado de control interno. En




adición, se tienen manuales de procesos, políticas y procedimientos de los procesos operativos de la totalidad de las áreas de la institución. Para la gestión del Riesgo Operacional se cuenta con un modelo para identificar, evaluar, mitigar, administrar y monitorear el riesgo operativo, legal y tecnológico en el ámbito de toda la empresa, con el apoyo de los dueños de procesos y delegados de riesgo operacional. Para el registro de los eventos de pérdida operativa se lleva una base de datos, la cual permite a las áreas centrales proveedoras de información reportar directamente los eventos, los cuales son clasificando por tipo de evento y línea de negocios, a fin de contar con la estadística de los eventos operacionales en los que ha incurrido la institución para de esta manera poder determinar las tendencias, frecuencia, impacto y distribución que presentan. Las funciones establecidas por la CNBV en materia de Administración de Riesgo Tecnológico, son realizadas por la Institución bajo los lineamientos establecidos por la normatividad institucional. Así mismo , IXE cuenta con un Plan de Continuidad de Negocio y con un Plan de Recuperación de Desastres con lo que se tiene cubierto el respaldo y la recuperación de las principales aplicaciones críticas de la institución, en caso de presentarse algún evento operativo relevante. Para el registro y seguimiento de los asuntos judiciales, administrativos y fiscales que puedan derivar en la emisión de resoluciones desfavorables inapelables, se cuenta con una base de datos que permite a las áreas centrales proveedoras de información reportar directamente dichos asuntos, los cuales son clasificando bajo una taxonomía predefinida. De acuerdo a las Reglas de Capitalización por Riesgo Operacional vigentes IXE ha adoptado el Modelo Básico, mismo que es calculado y reportado periódicamente a la autoridad

Control Interno

Las empresas que conforman GF Banorte cuentan con un Sistema de Control Interno (SCI) que ha sido estructurado de acuerdo con los lineamientos establecidos por su Consejo de Administración y que atiende los requerimientos señalados por las autoridades regulatorias en esta materia.

El SCI tiene como misión coadyuvar en el funcionamiento de un adecuado control interno en las operaciones y en la generación y registro de información. Está conformado por varios elementos:

A. Consejo de Administración con el apoyo del Consejo Asesor, el Comité de Dirección, del Comité de Políticas de Riesgo (CPR), del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias (CAPS), del Comité de Recursos Humanos y del Comité de Nominaciones.

B. Dirección General y las áreas que lo apoyan que son la Unidad de Administración Integral de Riesgos (UAIR), Jurídico y Contraloría, quienes son responsables de procurar que se mantengan niveles adecuados de control y riesgo en las operaciones del Grupo, así como de cumplimiento de la regulación.

C. Auditoría Interna, Auditoría Externa y Comisario (el Comisario aplica solamente para las subsidiarias del GF BANORTE), como estructuras de apoyo adicional para vigilar el funcionamiento del Sistema de Control Interno y dar seguridad razonable sobre la confiabilidad de la información que se genera. El área de Auditoría Interna reporta al CAPS y mantiene una total independencia de las áreas administrativas.

D. El Grupo Directivo, como principales responsables del aseguramiento del SCI de acuerdo a las funciones y responsabilidad que les fueron asignadas, y como promotores en sus respectivas áreas de influencia del cumplimiento de la regulación establecida para la Institución y de las estrategias definidas por la Dirección General.

E. Documentos que establecen los criterios generales de control que se deben seguir en la operación y registro de las transacciones, en el aprovechamiento de los recursos humanos, materiales y tecnológicos; en el uso, seguridad, oportunidad y confiabilidad de la información; y en el debido cumplimiento de la normatividad externa e interna. Código de Conducta que norma el comportamiento que debe asumir todo consejero, funcionario o empleado del Grupo en la realización de sus actividades.

F. Manuales de políticas y procedimientos que norman las operaciones de documentación, registro y liquidación que la Institución realiza y establecen los puntos de control que deben observarse, asegurando la segregación de funciones, la clara asignación de responsabilidades, el resguardo de la información y la prevención de actos ilícitos.




Durante el tercer trimestre de 2012, se continuaron desarrollando actividades relacionadas con el fortalecimiento del ambiente de control, la evaluación y administración de riesgos, el establecimiento y monitoreo de los controles, y el aseguramiento de la calidad de la información; destacando las siguientes:

A. Los diferentes Comités del Gobierno Corporativo han contado con la información financiera, económica, contable y/o jurídica requerida según corresponda en cada caso, para la adecuada toma de decisiones.

B. Se mantuvieron actualizados los manuales de políticas y procedimientos por cambios en la regulación externa, nuevos productos, cambios en los procesos de la Institución o mejoras en los controles internos. Adicionalmente, se mantuvo el seguimiento a las acciones de mejora respecto a las observaciones que realizan los diferentes integrantes del SCI.

C. Se atendieron los requerimientos de las Autoridades Supervisoras y se cumplió con la entrega de la información requerida por la regulación externa.

D. Se monitorean los diferentes procesos de negocio y apoyo que conforman la operación en GF Banorte a través de los Contralores de Procesos y Gestión, informando periódicamente sobre el cumplimiento y en su caso identificación de áreas de oportunidad para su oportuna remediación.

Política de Tesorería

La Tesorería del Sector Banca de GFNorte es la unidad central encargada de nivelar las necesidades de recursos del mismo, vigilar y administrar los niveles del encaje regulatorio, eliminar el riesgo tasa de las operaciones de colocación a tasa fija mediante el uso de coberturas e implementar estrategias de arbitraje.

Las monedas en que se mantiene el efectivo y las inversiones en valores son pesos mexicanos y dólares de los Estados Unidos de América y Euros.

Fuentes Internas y Externas de Liquidez

Las fuentes internas de liquidez tanto en moneda local como extranjera provienen de los diversos productos de captación que la institución ofrece a sus clientes. Es decir, capta a través de los productos de chequeras y de los depósitos a plazo de los clientes. Así también puede hacerse de recursos derivado de la venta de activos de la institución.

En lo referente a fuentes externas de liquidez, se cuenta con los diversos mecanismos de acceso a los mercados de deuda y de capital. Es decir el banco capta recursos a través de la emisión de títulos de deuda, préstamos de otras instituciones incluyendo el Banco Central y organismos internacionales, así como de la emisión de deuda subordinada. En este rubro también se debe considerar la liquidez que obtiene el banco a través del reporto de los títulos que posee la institución factibles de este tipo de operación.

Cabe señalar que también se cuenta con la alternativa de captar recursos a través de las emisiones de acciones representativas del capital.

Política de Dividendos

El Consejo de Administración aprobó, en su sesión del 30 de abril de 2003, una política de pago de dividendos, en la cual este órgano colegiado propondrá a la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, el pago de un dividendo consistente cuando menos en un 15% de la utilidad neta recurrente de la Sociedad, lo anterior siempre y cuando no exista ningún impedimento legal y que las condiciones de mercado y la propia situación financiera de la Sociedad lo permitan.

El 17 de Octubre de 2011, en la Asamblea General Ordinaria se aprobó modificar la Política de Dividendos, con la finalidad de alinear el pago de dividendos al desempeño de los negocios del Grupo Financiero, por lo que a partir de este año se realizará de la siguiente manera:

i. Un 16% de la utilidad neta recurrente en caso de que la utilidad crezca entre 0% y 10% durante el año. ii. Un 18% de la utilidad neta recurrente en caso de que la utilidad crezca entre 11% y 20% durante el año.




iii. Un 20% de la utilidad neta recurrente en caso de que la utilidad crezca más del 21% durante el año.

Créditos Relacionados

En GFNorte, el monto de la cartera operada con personas físicas y morales relacionadas, no sobrepasa el límite establecido del 50% de la parte básica del capital neto. Al 30 de septiembre de 2012 y 30 de junio de 2012, los créditos otorgados a partes relacionadas suman un total de $13,129 millones y $11,994 millones, respectivamente.

Personas Responsables

Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a la emisora contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación. Asimismo, manifestamos que no tenemos conocimiento de información relevante que haya sido omitida o falseada en este reporte trimestral o que el mismo contenga información que pudiera inducir a error a los inversionistas.

Dr. Alejandro Valenzuela del Río

Director General de Grupo Financiero Banorte, S. A. B. de C. V.

Ing. Rafael Arana de la Garza

Director General de Planeación y Finanzas

Lic. Benjamín Vidargas Rojas

Director General de Auditoría Interna

Lic. Jorge Eduardo Vega Camargo

Director General Adjunto de Contraloría

C.P. Nora Elia Cantú Suárez

Directora General Adjunta Contabilidad y Fiscal

Bases de formulación y presentación de los Estados Financieros

Grupo Financiero Banorte (GFNorte). Emite los estados financieros en forma consolidada con sus Subsidiarias

conforme a las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros Sujetas a la Supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (las Disposiciones) publicadas en Diario Oficial de la Federación el 31 de enero de 2011. Como consecuencia de la entrada en vigor de la NIF B10 “Efectos de la Inflación” y en base al INIF 9 “Presentación de estados financieros comparativos por la entrada en vigor de la NIF B-10”, que señalan que el entorno económico es no inflacionario cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor al 26%. En este contexto, no es necesario actualizar los estados financieros a partir de enero de 2008.

Con el propósito de adecuarnos a las Disposiciones, a partir del 1T11 el Reporte Trimestral de GFNorte se presenta con información consolidada a nivel del Grupo Financiero incluyendo las entidades de seguros y pensiones.

Sector Bancario (Banorte). Emite los estados financieros en forma consolidada con sus Subsidiarias conforme a las

Disposiciones de Carácter General Aplicables a la información financiera de las Instituciones de Crédito (las Disposiciones) publicadas el 2 de diciembre de 2005, modificadas mediante Resoluciones publicadas en el citado Diario Oficial el 3 y 28 de marzo, 15 de septiembre, 6 y 8 de diciembre de 2006, 12 de enero, 23 de marzo, 26 de abril, 5 de noviembre de 2007, 10 de marzo, 22 de agosto, 19 de septiembre, 14 de octubre, 4 de diciembre de 2008, 27 de abril, 28 de mayo, 11 de junio, 12 de agosto, 16 de octubre, 9 de noviembre, 1 y 24 de diciembre de 2009, 27 de enero, 10 de febrero, 9 y 15 de abril, 17 de mayo, 28 de junio, 29 de julio, 19 de agosto, 9 y 28 de septiembre, 25 de octubre, 26 de noviembre y 20 de diciembre de 2010, 24 y 27 de enero, 4 de marzo, 21 de abril, 5 de julio, 3 y 12 de agosto, 30 de septiembre, 5 y 27 de octubre y 28 de diciembre de 2011 y 19 de junio de 2012. Como consecuencia de la entrada en vigor de la NIF B10 “Efectos de la Inflación” y en base al INIF 9 “Presentación de estados financieros comparativos por la entrada en vigor de la NIF B-10”, que señalan que el entorno económico es no inflacionario cuando la inflación




acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor al 26%. En este contexto, no es necesario actualizar los estados financieros a partir de enero de 2008.

GFNorte y Banorte. La información financiera contenida en este documento se ha preparado de acuerdo a la regulación

emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para la sociedad controladora y las entidades financieras que conforman el Grupo Financiero y a las NIF emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF). La regulación de la CNBV y de las NIF antes mencionados difieren entre si debido a las operaciones especializadas de las Instituciones de Crédito. Asimismo también difieren de los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (US GAAP) y de las regulaciones y principios establecidos por las autoridades Norteamericanas para este tipo de entidades financieras. Con el fin de presentar la información aquí contenida en un formato internacional, el formato de clasificación y presentación de determinada información financiera difiere del formato utilizado para la información financiera publicada en México.

La información contenida en el presente documento, está basada en información financiera no auditada de cada una de las entidades a las que se refiere.

grupo información financiera al 30 de septiembre de 2012 financiero...

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