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Wir begrüßen Sie herzlich zur Hauptversammlung 2016

curasan AG

23. Juni 2016, 10.30 Uhr Stadthalle Aschaffenburg

Dr. Detlef Wilke Vorsitzender des Aufsichtsrats

Michael Schlenk Vorstand

Agenda

4

curasan heute

Das Geschäftsjahr 2015

Ereignisse im laufenden Geschäftsjahr 2016

Ausblick und Strategie bis 2017

curasan am Kapitalmarkt

Erläuterungen zu Tagesordnungspunkten der HV 2016

Hauptversammlung 23. Juni 2016

Kleinostheim Lindigstraße 4

63801 Kleinostheim Deutschland

T: +49 6027 40 900 22

F: +49 6027 40 900 29

Michael Schlenk, CEO [email protected]

curasan AG

Diese Präsentation enthält ausdrücklich oder implizit in die Zukunft gerichtete Aussagen, die die curasan AG und ihre Tochtergesellschaften (gemeinsam auch „Gruppe“) sowie die Geschäftstätigkeit der Gruppe betreffen. Diese Aussagen beinhalten bestimmte bekannte und unbekannte Risiken, Unsicherheiten und andere Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ereignisse, finanziellen Bedingungen, Leistungen und Errungenschaften der Gruppe wesentlich von denjenigen zukünftigen Ergebnissen, Leistungen und Errungenschaften der Gruppe abweichen, die in solchen Aussagen explizit oder implizit zum Ausdruck gebracht wurden. Die curasan AG macht diese Mitteilungen zum Datum der Präsentation und übernimmt auch bei Erhalt neuer Informationen oder dem Eintritt künftiger Ereignisse oder aus sonstigen Gründen keinerlei Verpflichtung zur Aktualisierung der hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen. Zwar unterliegt die Zusammenstellung dieser Informationen der üblichen Sorgfalt, es kann jedoch nicht ausgeschlossen werden, dass sie dennoch unvollständig oder fehlerhaft sind. Weder die curasan AG noch ihre Gesellschafter, Organe oder Mitarbeiter haften für die Vollständigkeit und Richtigkeit dieser Informationen. Insbesondere haften sie nicht für die in den Informationen enthaltenen Aussagen, Planungen oder sonstigen Angaben über die gegenwärtigen wirtschaftlichen Verhältnisse und die finanzielle Ausstattung der curasan AG, ihre Markt- und Wettbewerbssituation, ihre zukünftigen Strategien sowie das regulatorische Umfeld, usw. Etwaige Unrichtigkeiten oder Unvollständigkeiten der Informationen begründen keine Haftung, weder für unmittelbare noch für mittelbare Schäden. Die curasan AG kann in die Zukunft gerichtete Aussagen jedoch in ihrem freien Ermessen jederzeit anpassen, sollten sich relevante Faktoren verändern. Die in diesen Informationen wiedergegebenen zukunftsgerichteten Aussagen aus Studien Dritter, insbesondere Prognosen, können sich als unzutreffend herausstellen. Die Bezugnahme auf Studien Dritter dient allein Informationszwecken und stellt kein Einverständnis mit oder Zustimmung zu dem Inhalt derartiger Studien oder der darin enthaltenen Behauptungen, Meinungen oder Schlussfolgerungen dar. Die curasan AG übernimmt keine Gewähr für die Auswahl, Vollständigkeit oder Korrektheit der Studien Dritter.

Haftungsausschluss

curasan heute

curasan im Überblick

2015 2016 2017 2018 2019 2020

!  USA Niederlassung !  70 Vertriebspartner !  40 Länder

Niederlassung: Frankfurt (D) & North Carolina (USA) Gründung: 1988 IPO: 2000

Vorstand: Michael Schlenk, CEO Aktionäre: 74% Streubesitz,

26% Management & institutionelle Investoren

Die Märkte Das Unternehmen

Die Wertschöpfung Die Strategie

… von Medizinprodukten

Forschung Produktion Zulassung Vertrieb

Szenario: Basiswachstum

Szenario: beschleunigtes Wachstum

7 Hauptversammlung 23. Juni 2016

CERASORB® - maximal sicher

1.  100% synthetisch !  Keine kostenintensiven Produktions-schritte

zum „Auswaschen“ biologischer und virologischer Rückstände notwendig

!  Keine biologischen Risiken

!  Synthetik ist die Zukunft der Biomaterialien

2. Voll resorbierbar !  Produkt nach zwölf Monaten voll resorbiert und

im Röntgenbild nicht mehr nachweisbar

3. Absolut sicher !  Über 1,6 Millionen Einheiten CERASORB® bis heute

verwendet

!  Keine einzige medizinisch indizierte Gegenreaktion!


Produktionsstätte Frankfurt

!  2011: hoch moderne Produktionsanlage eröffnet !  Konform mit internationalen Qualitätsstandards (ISO, CE, FDA) !  Kapazitäten zur 5+ fachen Produktionsausweitung

für OEM/Auftragsfertigung ohne wesentliche Investitionen in Anlagen oder Fläche möglich

!  Gut ausgebildetes und qualifiziertes Personal sichert hohe Qualitätsstandards

!  Optimale Personalsituation im Raum Frankfurt

R&D/Testing

Vorbereitung

Versinterung

Abfüllung

Verpackung


Weltweites Vertriebsnetz

Internationale Produktzulassungen: •  Kanada Mai 2015:

CERASORB® Ortho Foam •  China Juni 2015:

CERASORB® M Granulat (Dental)

•  USA Ende 2016: CERASORB® Ortho Foam


Weltweiter BGS-Markt 2015 nach Regionen

35%

46%

19%

Rest der Welt

$ 451Mill

Europa

USA

74%

7%

19%

Rest der Welt

Europa

USA

$ 1.165 Mill

Orthopädie Dental Source: iData 2015, espicom, Orthoknow, Unternehmensschätzungen


BGS-Markt ::: Wachstum bis 2020

$ 1.6 Mrd

$ 2.1 Mrd

2020 2015


Das Geschäftsjahr 2015

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 2015

in TEUR 2015 2014 neu Δ [abs.] Δ [%]

Umsatzerlöse brutto (Umsatzadjustiert) 5.969 5.761 208 3,6%

Umsatzerlöse netto inkl. Bestandsveränderungen

5.692 6.234 -542 -8,7%

Materialaufwand 2.322 2.335 -13 -0,6%

Rohergebnis 3.370 3.899 -529 -13,6%

Sonstige Erträge 4.939 282 4.657 1.651,4% Personalaufwand 3.040 2.617 423 16,2% Sonstige Aufwendungen 3.142 2.681 461 17,2%

Betriebsergebnis (EBITDA) 2.127 -1.117 3.244 n.a.

Abschreibungen 533 547 -14 -2,6%

Betriebsergebnis (EBIT) 1.594 -1.664 3.258 n.a.

Finanzergebnis -248 -218 -30 -13,8% Steuern 13 -52 65 n.a.

Konzern-Jahresergebnis 1.333 -1.830 3.163 n.a. Anzahl Aktien (Durchschnitt) 9.150 7.532 1.618 21,5% Ergebnis je Aktie (in Euro) 0,15 -0,24 0,39 n.a.


Konzernbilanz1 zum 31.12.15 – Aktiva

1Auszug aus der Konzernbilanz

in TEUR 31.12.15

31.12.14

neu Δ [abs.] Δ [%]

Kurzfristige Vermögenswerte 5.664 5.617 47 0,8%

davon Liquide Mittel 1.588 1.552 36 2,3%

davon Forderungen aus L&L 1.260 1.116 144 12,9%

davon Vorräte 2.621 2.657 -36 -1,4%

davon Sonstige Vermögenswerte (kfr.) 195 292 -97 -33,2%

Langfristige Vermögenswerte 6.913 7.297 -384 -5,3%

davon Immaterielle Vermögenswerte 1.331 1.349 -18 -1,3%

davon Sachanlagen 1.368 1.545 -177 -11,5%

davon Firmenwert 2.776 2.776 0 0 %

davon Kundenstamm 1.379 1.565 -186 -11,9%

Summe Aktiva 12.577 12.914 -337 -2,6%


Konzernbilanz2 zum 31.12.15 - Passiva

2Auszug aus der Konzernbilanz

in TEUR 31.12.15

31.12.14


Kurzfristige Verbindlichkeiten 1.417 3.537 -2.120 -59,9%

davon gegen Kreditinstitute 10 36 -26 -72,2%

davon aus Lieferungen & Leistungen 609 703 -94 -13,4%

davon Sonstige Verbindlichkeiten (kfr.) 603 2.630 2.027 -77,1%

Langfristige Verbindlichkeiten 2.320 2.831 -511 -10,1%

davon Pensionsrückstellung 304 318 -14 -4,4%

davon Sonstige Verbindlichkeiten (lfr.) 1.762 2.265 -503 -22,2%

Eigenkapital 8.840 6.546 2.294 35,0%

davon gezeichnetes Kapital 9.436 8.706 730 8,4%

davon Kapitalrücklage 7.371 7.109 262 3,7%

davon Verlustvortrag -9.666 -7.836 -1.830 -23,4%

davon Jahresfehlbetrag 1.333 -1.830 3.163 n.a.

Summe Passiva 12.577 12.914 -337 -2,6%


Cashflow 2015 und weitere Kennzahlen

in TEUR 2015

2014


Finanzmittelbestand am 01.01. 1.552 775 777 100,3%

Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 2.151 -365 2.516 n.a.

Cashflow aus Investitionstätigkeit -2.785 -115 -2.670 -2.322%

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 670 1.257 -587 -46,7%

Finanzmittelbestand am 31.12. 1.588 1.552 36 2,3%

Weitere Kennzahlen

Mitarbeiter zum 31.12. (Anzahl) 35 32 3 9,4%


Kapitalmaßnahme im Mai 2015

!  Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen ohne Bezugsrecht unter Ausnutzung des genehmigten Kapitals 2013

!  Weitere Verbesserung der Liquiditätslage im Hinblick auf anstehende Verhandlungen mit Stryker unter Ausnutzung des positiven Börsenumfelds

!  Platzierung von 10 Prozent des Grundkapitals (729.746 Aktien) zum Preis von EUR 1,40 je Aktie

!  Kursschonende Platzierung außerhalb der Börsenhandelszeiten bei Überzeichnung von mehr als 30 Prozent

!  Erhöhung des Grundkapitals auf 9.436.042,00 Euro mit Bruttoemissionserlösen von 1.021.644,00 Euro


Ereignisse im laufenden Geschäftsjahr 2016

Umsatzausweitung im ersten Quartal

in TEUR Q1 2016 Q1 2015 Δ [abs.] Δ [%]

Umsatzerlöse brutto (Umsatzadjustiert) 1.626 1.589 37 2,3 %

Umsatzerlöse netto inkl. Bestandsveränderungen 1.513 1.666 -153 -9,2%

EBITDA -326 -70 -256 -365,7%

EBIT -451 -206 -245 -118,9%

Quartalsergebnis -504 -250 -254 -101,6%

Ergebnis je Aktie -0,05 -0,03 in TEUR 31.03.16 31.03.15 Δ [abs.] Δ [%]

Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit -880 -431 -449 -104,2%

Liquide Mittel 524 1.558 -1.034 -66,4%

Mitarbeiter 35 33 2 6%


Kapitalmaßnahme im April 2016

!  Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen ohne Bezugsrecht unter Ausnutzung des genehmigten Kapitals 2015

!  Platzierung rund 12 Prozent über Vortagesschlusskurs (XETRA) bei strategischem Investor aus China

!  Weitere Verbesserung der Liquiditätslage im Hinblick auf Expansionspläne in China und den USA

!  Platzierung von rund zehn Prozent des Grundkapitals

(943.604 Aktien) zum Preis von EUR 1,20 je Aktie !  Erhöhung des Grundkapitals auf 10.379.646,00 Euro mit Bruttoemissionserlösen von 1.132.324,80 Euro


Vertriebsvereinbarung mit Silony

!  Bekanntgabe der Vertriebsvereinbarung mit Silony Medical International im Mai 2016

!  Produzent von Implantat- und Instrumentensystemen speziell für den orthopädischen Klinikmarkt

!  Auslizensierung von CERACELL® Ortho zur Vermarktung in DACH, Benelux und ausgewählten europäischen Märkten

!  Erste Vertriebsvereinbarung zur Erhöhung der Produktions- auslastung am Standort Frankfurt am Main und weiterer

Ausbau des Zugangs zum Orthopädiemarkt

!  Umsatzpotenzial 2016: > 0,1 mEUR Umsatzpotenzial 2017: >> 0,2 mEUR


FIT 2016 in Frankfurt


Global Sales Meeting, Prag 2016


Ortho Meeting, Frankfurt September 2016


Ausblick und Strategie bis 2017

Ausblick 2016

"  Stärkere Konzentration auf Orthopädiemarkt "  Gezielte Produktzulassungen in Wachstumsmärkten "  USA und China im Fokus

Umsatz (brutto)

Jahresfehlbetrag

6,7 mEUR - 7,1 mEUR

-1,5 mEUR - -1,9 mEUR


Stärkere Konzentration auf Orthopädie

36%

64% 71%

29%

Ortho Dental

Der Orthopädiemarkt ist weltweit das attraktivste Segment:

Umsatzsplit 2015 curasan AG

Marktaufteilung Welt

Marktaufteilung USA


74%

26%

curasan Inc. – Neuer President

Shane Ray neuer President und Geschäftsführer der US-Tochter curasan Inc. seit Mai 2016

!  Mehr als 20-jährige Erfahrung im US-Orthopädie-Markt !  Geschäftsführer mehrerer Orthopädie-Unternehmen !  Erfahrung bei Aufbau und Strukturierung des Vertriebs

für komplexe orthobiologische Produkte !  US-Markt für orthobiologische Produkte im Bereich Orthopädie: 864 Mill USD !  FDA-Zulassung für CERASORB® Ortho Foam für Ende 2016 Erwartet: # Aufbau des Vertriebspartnernetzwerks in den USA bereits eingeleitet!


Roll-Out in China hat begonnen

Verstärkte Penetration des chinesischen Markts

!  curasan in China bereits über Vertriebspartner mit Blutstillungsprodukt stypro erfolgreich

!  Zulassung für CERASORB® Dental Granulate bereits erteilt !  Zulassung für Orthopädie-Pipeline beantragt

!  Marktwachstum in China laut iData > 30 Prozent pro Jahr bis 2020!

!  Partnernetzwerk in China für Dental wird aktuell aufgebaut # ab Zulassung der Orthopädie-Pipeline Roll-Out in etabliertes Netzwerk!


curasan am Kapitalmarkt

Aktie von Gründer-Sell-Off geprägt

0,80

1,00

1,20

1,40

1,60

1,80

2,00

Jan. Feb. März Apr. Mai Juni Juli Aug. Sep. Okt. Nov. Dez.

DAX All Pharma (ind.) CURASAN AG


Aktionärsstruktur zunehmend differenzierter

Anzahl Aktien: 10.379.646 Stückaktien Marktkapitalisierung: 10 mEUR Streubesitz: 73,7% Vorstand, 2,9%

Aufsichtsrat, 1,5%

Yinan Xiong, 9,1%

Alto Invest, 7,7%

Riemser, 5,0% Streubesitz, 73,7%


Erläuterungen zu den Tagesordnungspunkten

der HV 2016

Tagesordnung der Hauptversammlung 2016

1.  Vorlage des Jahresabschlusses und Konzernabschlusses 2015

2.  Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands

3.  Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats

4.  Beschlussfassung über die Wahl des Abschlussprüfers 2016

5.  Beschlussfassung über die Schaffung eines neuen genehmigten Kapitals sowie die Ermächtigung zum Ausschluss des Bezugsrechts

6.  Beschlussfassung über eine Ermächtigung zur Auflage eines Aktienoptionsplans sowie die Schaffung eines neuen bedingten Kapitals


Dr. Detlef Wilke Vorsitzender des Aufsichtsrats

Hauptversammlung 2016 curasan AG

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