ifrs u.mayor final horwath

8/2/2019 IFRS U.mayor Final Horwath

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Normas Internacionales de Informacin

Financiera


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Normas Internacionales de Informacin Financiera

Bienvenidos al Diplomado de NormasInternacionales de Informacin Financiera


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MODULO I


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Qu son las IFRS?


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Cuando hablamos de IFRS nos estamos refiriendo a:

NIC + IFRS + SIC + IFRIC

NIC (International Accounting Standards) = NIC (Normas Internacionales deContabilidad)

IFRS (International Financial Reporting Standards) = NIIF (NormasInternacionales de Informacin Financiera)

SIC (Standards Interpretation Committee) = Comit de Interpretaciones de las NIC

IFRIC (International Financial Reporting Interpretation Committee) = CINIIF(Comit de Interpretacin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera)


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Que caractersticasparticulares tienen estas

Normas?


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Caractersticas de Las Normas Internacionales

de Informacin Financiera (NIIF/IFRS)

Es una normativa amplia que provee de modelos sistmicos para lageneracin de informacin para el usuario

Se basan en la confiabilidad de los datos, la independencia de losmtodos de valoracin y en la calidad de la informacin

No es regulatoria (como lo son los USGAAP)

La libertad de interpretacin es un factor de riesgo en nuestra culturacontable.

Se aleja de los conceptos tributarios pues es netamente financiera.


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Que razones nos llevan aaplicar estas normas?


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En trminos sencillos y prcticos estas normas posibilitarn que

cualquier inversionista podr venir a Chile y leer los estadosfinancieros de las empresas tal como si estuviera en su propiopas.

Por otro lado el inversionista chileno podr tener acceso a losmercados internacionales porque toda a informacin estar enun mismo lenguaje sin ningn proceso de conversin.

Las IFRS son la respuesta a la necesidad de los mercados decapitales de contar con un lenguaje financiero comn.

Su objetivo es mejorar la transparencia y comparabilidad de la

informacin financiera a nivel global.


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En la actualidad son muchos los pases que estn adoptandoIFRS; desde los miembros de la Unin Europea, pases endesarrollo como nosotros, hasta potencias como China.

Las IFRS no son nicamente un asunto contable pues impactas

diversas reas de la organizacin tales como: los reportesfinancieros de la gerencia, las relaciones con los inversionistas,los planes de beneficios del personal y los productos financierosentre otros.

En nuestro pas las IFRS se comenzarn a adoptar a partir del 1de enero de 2009


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Alcance de las Normas deInternacionales de Informacin

Financiera


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Alcance de las Normas de Internacionales de informacin

financiera

Hasta el ao 2001, los estndares internacionales de contabilidaddenominados NIC eran emitidos por el IASC. A partir de dichoao y como resultado de los cambios en la estructura del cuerpoemisor, los nuevos estndares sern emitidos por el IASB y se

denominarn normas estndares internacionales deinformacin financiera NIIF (IFRS en ingls); lasinterpretaciones que eran emitidas por el SIC sern emitidas porel IFRIC y se conocern con dicho nombre (CINIIF en espaol).

Todas las normas e interpretaciones existentes al ao 2001continuarn siendo de aplicacin hasta el momento en que seaemitida una nueva NIIF que reemplace una NIC o cuando searetirada por decisin del IASB.


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Alcance de las Normas de Internacionales de informacinfinanciera

Las NIIF establecen los requisitos para el reconocimiento,medicin, presentacin y revelacin de informacin relacionadoscon hechos econmicos que son importantes en los estadosfinancieros de propsito general. Igualmente establece requisitosde hechos econmicos en sectores econmicos especficos. Labase de las NIIF es el marco conceptual que se refiere a

conceptos y criterios de la informacin presentada en los estadosfinancieros.

Son aplicables a cualquier tipo de entidad con nimo de lucroque estn organizadas como personas jurdicas o bajo cualquier

otra forma. Pueden ser aplicadas por entidades sin nimo delucro y por empresas del sector pblico. El IFAC (InternacionalFederation of Accountants) ha emitido normas internacionales decontabilidad para el sector pblico NIC SP (IPSA en ingls).


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Las NIIF son aplicables a estados financieros de propsito generalque satisfacen necesidades de diversos usuarios tales comoaccionistas, acreedores, empleados y el pblico en general.

En el pasado, las NIC permitan diversos mtodos para elreconocimiento de un mismo hecho econmico; ah surgieron losconceptos de tratamiento por punto de referencia y tratamientoalternativo. Esto gener resultados diferentes para una mismasituacin. El IASB se dio a la tarea de reformar este mecanismopara dejar uno solo, de tal manera que a hechos y transaccionessimilares se generen resultados similares. En diciembre de 2003

se revisaron quince estndares modificando, dentro de otrosaspectos, la posibilidad de tratamientos diversos para una mismaoperacin. Ahora solo quedan algunos pocos estndares, como laNIC 23, que permiten tratamientos alternativos.


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Para un mejor entendimiento de los estndares internacionalesde contabilidad se sugiere que ellos sean ledos completamentejunto con sus interpretaciones, el prlogo y el marco conceptual.As mismo, su estudio debe ser efectuado en forma sistmica; esdecir no pueden ser analizados en forma aislada e individual sinconsiderar lo indicado en los dems


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Organismos vinculados a la emisinde Normas Contables


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Organismos vinculados a la emisin de Normas

Organismos Internacionales emisores de Normas ContablesInternacionales

IASCFundacin del Comit de Normas

Internacionales22 Administradores

IASBConsejo de Normas Internacionales

de Contabilidad12 miembros de dedicacin exclusiva

y 2 miembros sindedicacin exclusiva

IFRICComit de interpretacin de

Normas Internaciones

de Informacin Financiera12 miembros

SACConsejo Asesor de Normas

40 miembros

Grupo de Asesores


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Fundacin NICC/IASC

(Foundation International Accounting Standards )Esta organizacin fue creada en Londres en 1973, conocidacomo el Comit de Normas Internacionales de Contabilidadesta compuesta por 22 miembros ( 6 de Norte Amrica, 6de Europa, 6 desde la regin de Asia/Oceana, y 4

administradores procedentes desde cualquiera de las reas delmundo con la condicin de establecer un equilibrio mundial), loscuales tienen el objetivo de nombrar a:

Los Miembros del Consejo de Normas Internaciones deContabilidad IASB.

Los Miembros del Comit de Interpretacin de NormasInternacionales de Informacin Financiera IFRIC.

Los Miembros del Consejo Asesore de Normas SAC.


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Fundacin NICC/IASC

La fundacin IASC es responsable de :

Realizar cambios constitucionales.Revisar anualmente la estrategia de la fundacin IASC.Supervisar la eficacia del funcionamiento de la entidad.

Captar los fondos y aprobar el presupuesto para lafundacin IASC.Establecer y modificar los procedimientos de operacin delConsejo, del comit de Interpretaciones de y del ConsejoAsesor de Normas.

.


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Consejos de Normas Internacionales de ContabilidadNICB/IASB

(International Accounting Standards BOARD)

Este consejo nace en ao 2001 del antecesor NICC/IASC, estacompuesto de 14 miembros y si objetivo principal es:

Desarrollar y conducir las actividades establecidas por el IASC.

Establecer y desarrollar, buscando el inters pblico, un conjunto denico de normas contables de carcter mundial ( de alta calidad,comprensibles obligando al cumplimiento que exijan informacintranapartente y de alta calidad).

Promover el uso y aplicacin rigurosa de las normas emitidas por elorganismo.

Trabajar activamente con los emsiores nacionales para lograr laconvergencia con las normas internacionales de InformacinFinanciera.


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Comit de Interpretaciones de Normas de

Informacin Financiera (IFRIC)El IFRIC conformado por 12 miembros, emite interpretacionessobre la aplicacin de las NIIF y establece guas sobre cuestionesque an no han sido normadas por el IASB.

Consejo Consultivo de Normas (SAC)El SAC proporciona un foro de participacin conformado pordiversas organizaciones e individuos provenientes de distintos

pases. Su funcin es dar asesora al IASB sobre tpicos quepodran normarse y sobre los ya normados


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Desde 1973, fecha de su creacin, y hasta el 2000, quien emitalas normas NIC era el NICC /IASC (International AccountingStandard Committee o Comit de Normas Internacionales deContabilidad) y exista el SIC, Comit de Interpretacin de lasNIC que emita las SIC.

En el 2001, tras una reestructuracin, el NICC/IASC cambia de

nombre y pasa a llamarse NICB/IASB, adopta todas las NIC y lasSIC existentes.

En el 2002, el SIC pasa a llamarse IFRIC.

En el 2003 se publica la primer IFRS y la primera interpretacin

IFRIC.


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Proceso de Emisin de NormasInternacionales de Informacin

Financiera


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Proceso de Emisin de Normas

Las NIIF se elaboran siguiendo un debido proceso en el cual participan laprofesin contable, analistas financieros, la comunidad empresarial,

bolsas de valores, autoridades gubernamentales y reguladores,acadmicos, usuarios de la informacin y el pblico en general, as comoorganizaciones de todo el mundo.

El proceso de emisin es bastante dinmico y cumple con unosparmetros exigentes que garantizan calidad y objetividad en los

mismos. Este proceso incluye:i) Trabajo del equipo profesional del IASB para identificar y estudiar nuevas emisiones.ii) Estudio de estndares y prcticas nacionales,.

iii) Preparacin de un proyecto.

iv) Preparacin y publicacin para comentarios del pblico en general, a nivel mundial,de un proyecto de estndar.

v) Consideracin de los comentarios recibidos del pblico.vi) Realizacin, de ser necesario, de pruebas de campo y sesiones pblicas.

vii) Ajustes a las propuestas.

viii) Aprobacin con el voto mnimo de ocho miembros y emisin final.


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El procedimiento para la emisin

de un IFRIC


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El procedimiento para la emisin de un IFRIC

Cuando se publica un proyecto de estndar o de interpretacin seincluyen los motivos que han generado su preparacin y lasbases de las conclusiones. Todo proyecto es presentado para quela opinin pblica y los interesados formulen comentarios dentrode un plazo que se otorga y que va de dos a cuatro meses.Cerrado el plazo se procede al estudio de las respuestas, lo cual

usualmente se efecta bajo observacin pblica; es decir, sepermite que cualquier persona asista a dichas reuniones comoobservador a fin de darle transparencia al proceso.

El documento final del estndar emitido incluye una seccin en la

cual se indica la fecha de su vigencia mismo. Normalmente seotorga un plazo de dos aos para su adopcin, tiempo suficientepara que los preparadores de informacin y las empresas engeneral ajusten sus estructuras y se capaciten en el tema.


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Aspectos formales de las NormasInternacionales de Informacin

Financiera


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Aspectos formales de las Normas Internacionales

Cada NIC - NIIF incluye la introduccin, los objetivos, el alcance,unas definiciones que permitan entender los trminos usados enla misma, su estructura, la fecha a partir de la cual debe seradoptada y las modificaciones que su emisin genera en otrosestndares.

Tambin se indica la justificacin para la emisin o para lamodificacin del estndar, se adjunta una gua deimplementacin y las bases de las conclusiones a las cuales se hallegado incluyendo el anlisis de los comentarios recibidos de

terceros sobre el borrador de exposicin pblica.


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Emisin de Normas

NIC/ NIIFIAS/ IFRS

CIN/CINIIFSIC/IFRIC

Interpretacinde las

NIC/NIIF

Borradores deCINIFF/IFRIC

Interpretacin de lasNIC/NIIF

Discusin de Borradores

IASB

IFRIC

SAC


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Cuando hablamos de IFRS consideramos el siguiente conjunto denormas:

NIC= 1,2,7,8,10,11,12,16,17,18,19,20,21,23,24,26,27,28,29,31,32,33,34,36,37,38,39, 40,41

SIC = 7,10,12,13,15,21,25,27,29,31,32

IFRS = 1,2,3,4,5,6,7,8

IFRIC = 1,2,4,5,6,7


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Como Afecta la adopcin de lasNormas Internacionales en los

diferentes sectores de laEconoma?


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Bancos

Mayor uso del valor justo en instrumentos y derivados.

Tratamiento de las pensiones y de los activos y pasivos de fuerade balance.

Contabilidad de Fusiones y Adquisiciones.

Reconocimiento de comisiones de hipotecas, etc.

Mayor volatilidad en los resultados aunque los analistas hanajustado la mayora de los cambios.


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Seguros

Valoracin de los instrumentos de renta fija.

Valor razonable de las coberturas con derivados.

Farmacia

La desaparicin de la amortizacin de goodwill ha beneficiado alas compaas tradicionalmente compradoras (Roche, Aventis,etc.)

Tambin aparecen, sin embargo, provisiones nuevas o areclasificar(stock options a valor razonable, etc.)


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Inmobiliarias

Ha sido muy importante la nueva dinmica de reconocimiento de

ingresos y costos, introduciendo incertidumbre y ciertaflexibilidad respecto de las fechas corte para efectos tributarios.

Obligacin de llevar a gasto todos los costos de gestin deinmuebles (antes stos eran capitalizables en algunas normativasGAAP locales)

Leasing financiero v/s leasing operativo.


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Telecomunicaciones

El tratamiento de goodwill (test y desaparicin de laamortizacin) tiene un efecto muy importante.Puede afectar la dinmica de reconocimiento de costos eingresos.

Elctricas

Los beneficios pasan a ser mucho ms voltiles.

El test de los activos, las obligaciones por pensiones, laamortizacin del goodwill y la contabilizacin de los derivadosson los elementos clave.


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Transporte

Mayor volatilidad en los resultados.

Mayor apalancamiento financiero como resultado de mover a

balance muchos pasivos.

Sin embargo, claramente mejora la transparencia ycomparabilidad.

Desincentivado el modelo de crecimiento por adquisiciones.


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Petrleo & Gas

Mayor volatilidad de los resultados.

La aplicacin del valor justo de los activos a la contabilidad, esthaciendo replantear el uso del ROACE como medida de

performance del sector petrolero.

Software & Tecnologas de la Informacin

Tratamiento de activos y goodwill.

Efecto sobre el Beneficio por accin no ajustado del valor demercado de las stock options.


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Construccin/Materiales de Construccin

Impacto moderado de las nuevas normas.Las claves del impacto son los activos tangibles, el goodwill, eltratamiento de los leasing y, finalmente, las pensiones.

Hoteles

Tratamiento de los leasing operativos (evitando ser tratadoscomo leasing financiero para no afectar al EBITDA).

La reevaluacin de inmuebles y las pensiones.Media

Goodwill, reconocimiento de ingresos y stock options.


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Conclusiones

Para los analistas financieros, la eliminacin de diferencialesentre los GAAPs locales es muy positiva.

Con las denominadas Global Gaap ser posible analizarcompaas con actividades transfronterizas, con un mayorgrado de certeza y menor grado de dificultad .ser el 2009?

La eliminacin de la amortizacin del goodwill, es un hito

importante por cuanto modifica tanto los clculos deresultados esperados como la estructura de activos y pasivosde las empresas que tienen goodwill registrado poradquisiciones.


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Conclusiones

Si bien la mayora de los analistas han tenido en cuenta ajustesimportantes, puesto que el clculo de los flujos de caja vara deun inversor a otro segn su interpretacin de los estadosfinancieros, no se puede descartar de manera definitiva que lanueva normativa IFRS no haya afectado a las valoraciones deempresas.

Una de las tareas mas importantes que se encuentra pendientees la total integracin de las IAS e IFRS en la aplicacin de losimpuestos.

Subsiste la necesidad de contar con planes de cuenta sectorialesque faciliten la identificacin e interpretacin de los resultados yde las operaciones de manera adecuada.


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Ejemplo numrico

Supongamos el caso de una empresa chilena (emite su balance segn

los BT del Colegio de Contadores), que es una subsidiaria de unaempresa holding radicada en Europa. Su estado de resultados es elsiguiente (en MM $):

Ventas 15.000

Costos de ventas -8.000

Margen bruto 7.000

Gastos de Adm y Vtas -4.350

Otros egresos -1.230

Correccin monetaria -725

Utilidad antes de impuesto 695

Impuesto a la renta -109

Utilidad liquida 586


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Como la holding cotiza en la bolsa de valores de Londres, necesita ajustan ciertaspartidas que no se ajustan a las normas europeas. Ellas son:

1).-En Europa se utiliza el concepto de costo histrico por lo tanto la cuentaCorreccin Monetaria debe ser eliminada de los resultados de la empresa chilenacon cargo y abono a las cuantas que las generaron

2.) Dentro de los Gastos de administracin y ventas se incluye una amortizacin porun goodwill o derecho de llave adquirido .

El monto de este ao asciende a MM $ 1.500

Cual es el resultado que debera informarse luego de ajustar estas partidas?


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Resultado Bajo Normas Europeas

MM$

Utilidad Liquida 586

(+)Ajuste por Correccin Monetaria 725

(+)Ajuste por Amortizacin Goodwill 1.500

Resultado Ajustado: 2.811.-


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Por otra parte esta empresa tambin cotiza en la bolsa de NY y

la SEC (el equivalente en USA a nuestra SVS) le exige quepresente una nota de reconciliacin de normas, que muestrecual seran sus resultados de haber aplicado US GAAP.

Las partidas que deben ser modificadas son las siguientes:

1.-La correccin monetaria no es aceptada por los USGAAP pero silo es el ajuste de valor corriente de mercaderas , el que en estecaso da un prdida de MM $ 430

2.-El criterio de costo histrico aplica a los activo fijos debiendorecalcularse el costos de adquisicin de las compras de aos

anteriores a tipo de cambio de la fecha de compra. Lo anteriorimplica reversar una diferencia de cambio positiva de MM$ 126


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Cul ser entonces el resultado a informar a la casa matriz

para su consolidacinde acuerdo a normas norteamericanas?


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Resultado Bajo USAGAAP:

MM$

Utilidad Liquida 586

(+)Ajuste por Correccin Monetaria 725

(-)Ajuste por valor Corriente Mercaderas (430)

(-)Ajuste por diferencia de cambio (126)

Resultado Ajustado: 755.-


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Anlisis del Caso:Segn nuestro sencillo ejemplo tenemos tres resultados distintos:

En Chile: 586

En Europa . 2.811

En USA : 755

Cual de ellos es el correcto o todos los son?Como le explica usted esto a un inversionista si a simple vista resultamejor usar los estndares de Europa para obtener mayores dividendos y losde Chile para pagar los impuestos?


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Modulo II


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Armonizacin Contable


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Armonizacin Contable

Que es eso?

Se trata de obtener, ennuestro pas, un leguajecontable nico, tomando enconsideracin los distintosintereses de quienes tiene la

funcin de emitir NormasContables.



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Economa cerrada(proteccionista a iniciosdcada 1970 ) :

Altas tasas de inflacin :fines 60 - inicios 70 (

30% - 500%)Estatizacin de empresas: inicios 70

Economa abierta ( de mercado Finesdcada 1970 en adelante)

Cambio rol del estado : privatizaciones(74-79, 84-85)

Empresas como eje de desarrollo

econmico : mediados 70Desarrollo mercados de valores, seguros,bancario, previsional : aos 80

Aumento de inversin extranjera : aos90

Desarrollo de la inversin en el exterior :aos 90

Integracin / complementacin con otrospases o bloques : aos 90 (MERCOSUR, CEE, Canad, posibilidadcon USA )

Internacionalizacin mercado decapitales : aos 2000( operaciones y

transacciones con el exterior )


Necesidades de Armonizacin

Evolucin de la economa Chilena


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Objetivo de la Armonizacin

Contribuye a que los usuarios de la informacin financierapuedan leerla, comprenderla, compararla y as utilizarla en

su toma de decisiones ( menores costos )


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Limitaciones a la Armonizacin

Existencia de diversos organismos distintos del Colegio deContadores que emiten normas ( SVS, SBIF, SAFP, Servicio deImpuestos Internos, Banco Central de Chile, Servicio Nacionalde Aduanas, etc. ) de acuerdo a su mbito de competencia

Existencia de cuerpos legales de carcter general ( Cdigo deComercio, Cdigo Tributario, Cdigo del Trabajo, Ley de laRenta )

Existencia de leyes y normas de aplicacin a determinadosgrupos ( emisores de valores de oferta pblica : Ley yReglamento de Sociedades Annimas, Normas Contables SVS )


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Colegio de

Contadores

Organismoregulador

Normascontables

Normasespecificas

Normaslegales


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Importancia de la Armonizacin

Para las empresasFinanciamiento en el extranjero

Mayor facilidad para adecuar su estructura de financiamiento

(simplifica la contabilidad, insercin en mercados extranjeros,

ingresos de socios estratgicos extranjeros )

Inversin en el exterior

Simplifica la consolidacin con filiales extranjeras

Reorganizacin, cambios de propiedad

Facilita camino para las fusiones internacionales


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Importancia de la ArmonizacinPara los inversionistas

Extranjeros que inviertan en empresas chilenas:

Inversin directa ( tomas de control, socios

estratgicos )Inversin de portfolio ( ej : ADR, bonos en elexterior, acciones chilenas a listarse bolsas )

Chilenos que inviertan en emisores extranjeros, tanto en elexterior como en el mercado local


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Importancia de la ArmonizacinPara la economa

Aumento de flujos de capitales

Desarrollo Mercado de Capitales ( mayores alternativas deFinanciamiento e inversin )

Mayor eficiencia y desarrollo econmico


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Convergencia a las NormasInternacionales de Informacin

Financiera


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Que es la Convergencia?


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Es el proceso mediante el cual los diferentes pases del mundohan ido dirigindose hacia la adopcin de estndares

internacionales de contabilidad.

El mundo parece ir convergiendo hacia dos sistemas: el deEstados Unidos (US-GAAP) promovido por el AICPA y el de las

NIC-IFRS del NICB.

Sin embargo, existen razones para creer que a largo plazo,prevalecern los estndares del NICB.

En los ltimos aos se han producido grandes avances hacia laincorporacin mundial de estos ltimos estndares.


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Principales avances en materia de convergencia

En el ao 2002 , el Parlamento Europeo y el European Council ofMinistres aprobaron una regulacin que oblig, a partir del ao2005, a las 7,000 compaas listadas en las comisiones devalores de la Unin Europea a preparar sus estados financierosconsolidados de acuerdo con las NIIF.

La regulacin tambin exige a todos los pases de EuropaOriental que planeen unirse a la Unin Europea que se preparenpara la adopcin de las NIIF.

Otro paso importante fue la firma de un memorando deentendimiento entre el Financial Accounting Standards Board(FASB), de Estados Unidos y el Consejo de NormasInternacionales de Contabilidad (NICB) para unificar a cortoplazo los dos sistemas.



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Principales avances en materia de convergencia

En octubre del 2002, el grupo de las Siete Naciones Industrialesms importantes del mundo emiti un comunicado en el queurga sobre la necesidad de desarrollar una lingua franca paralos informes de contabilidad y endos el rol del NICB como elvehculo apropiado.

Casi al mismo tiempo, diversas organizaciones como el BancoMundial, las Naciones Unidas, el Banco Interamericano deDesarrollo (BID), han dado espaldarazo a la convergencia,animando a los pases a establecer planes para la convergenciay a las principales firmas de contabilidad a describir en susinformes de auditora cualquier discrepancia entre el uso de losprincipios nacionales de contabilidad y los estndaresinternacionales.



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Como va la Convergencia :GAAP Convergence Survey

Es una encuesta anual realizada por la Universidad de Dayton

USA con el patrocinio de la BIG 4.Se enva un cuestionario a los contadores pblicos de 59 pasesen el mundo

Los ltimos resultados conocidos son los siguientes:

El 92% de los 59 pases cubiertos planea adoptar oconverger: el 3% ha adoptado ya las NIIF y el 5%no tiene planes ni intenciones de convergir con lasNIIF.

En los 54 pases que han establecidos planes o queya lo hicieron, la base de apoyo para el cambioproviene del gobierno (57%) o de un cuerporegulatorio de la profesin (15%) u otro (28%).


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El 53% de los pases que participaron en el estudio cuentan con un nmerosatisfactorio de universidades que han incluido en sus currculum las NIIF;

El 30% de los pases tienen una inclusin parcial de las NIIF en loscurrculum de algunas de sus universidades.

Sin embargo existe un 30% de los pases, en que sus universidades todavano incluyen en sus programas el estudio de las normas de forma apropiada.


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El estudio revel que los mayores obstculos son:

La complicada naturaleza de algunos estndares (51%)La naturaleza del rgimen fiscal (47%)

El desacuerdo con ciertas NIIF (39%)

Lo limitado de los mercados de capital existentes (30%);

La satisfaccin con los estndares de contabilidad de parte delos inversionistas o usuarios (21%)

Las dificultades para la traduccin (18%)

En el 30% de los pases, el adiestramiento no est disponiblepara los contadores profesionales.


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Como va la Convergencia :GAAP Convergence SurveyAdems, hay incongruencias entre la orientacin al mercado de las

NIIF y la naturaleza orientada hacia los impuestos de algunos regmenesnacionales de contabilidad. (Caso chileno)


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IFRS en Europa

Regulacin UE

Todas las compaas que cotizan en bolsas (alrededor de 7.000)debieron aplicar NIC a las cuentas consolidadas antes del 2005

Opcin de cada estado miembro para extender la fecha lmite deconversin de IFRS para entidades con deuda que cotizan enalgn mercado de la CE hacia este ao (2007)

Los Estados Miembro pueden permitir o exigir NIC paracompaas que no cotizan en bolsas de valores en cuentasindividuales


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IFRS en USA

Iniciativas de ConvergenciaExisten un importante nmero de proyectos fusionados , esto es,el estudio de normas de contabilidad donde existen criteriosacordados entre el NICB y el FASB

Desde al ao pasado se ha unido un miembro del NICB en losoficinas de FASB

Actualmente existe adems una actividad de monitoreo del FASBen los proyectos de NICB

Adicionalmente se cuenta con un proyecto de convergencia decorto plazo.


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Proyectos Actuales NICB-FASB

Combinaciones de negocios

Reconocimiento de Ingresos

Definicin de ingresos

Contratos Administrativos

Especificaciones de activos y pasivos

Medicin de activos y pasivos a valor justo cuando losmercados observados no estn disponibles.


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Segn un estudio reciente de Ernst & Young, los tpicos conmayores diferencias son:

Revelacin de: Transacciones partes relacionadas

Informacin por segmento

Estado de cambios en el patrimonio

Reconocimiento y medicin de:

Activos financieros e instrumentos derivados

Prdida por impairments

Provisiones Impuestos

Intangibles

Contabilidad para combinacin de negocios


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Gastos de Organizacin, investigacin y desarrollo

Opcin

Gastos

Activo

Sin gua

(b)

(a) Gastos de organizacin y de investigacin con cargo a resultado cuando se incurren, para ciertosgastos de desarrollo, si rene ciertas condiciones activas.

(b) Los gastos de organizacin y puesta en marcha se rebajan de patrimonio (no resultado ejerciciodirecto)

(c) Pases que tienen la opcin de capitalizar estos gastos.(d) No existe normativa especfica para los gastos de investigacin y desarrollo; sin embargo, los gtos.de

investigacin son activados cuando se espera que los proyectos relacionados sern rentables.

(e) En ciertas empresas, estos costos son capitalizables.

(a)

(c) (c) (d)(c)

(a) (a)

(e)

Ejemplo de criterios contables que difieren de las IFRS


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Instrumentos Financieros para la venta

(a) Valores negociables se registran a su valor neto de realizacin; en tanto que las inversiones en otrosinstrumentos a su costo histrico ms rendimiento devengado o su valor neto de realizacin, el menor.

(b) En ciertas sociedades reguladas (ejemplo,Bancos), estas inversiones se registran a valor de mercado

(b)

Valor

usto

Valor

libros

(a)b)


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Combinacin de Negocios

Option de contabilizacin

1.

2.

Opcin de contabilizacin

1. Unificacin de intereses, cuando ciertas condiciones se cumplen

2. Mtodo de la compra/adquisicin

Situacin donde existen la opcin de contabilizar de acuerdo a IFRS


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Normas Internacionales de Informacin FinancieraCriterios alineados con IFRS con pocas excepciones

Amortizacin de Intangibles

Opcin de contabilizacin

40 aos

20 aos

10 aos5 aos

Sin gua

(a)

(b)

(c)

(d)

(a) Generalmente, la amortizacin del impuesto es utilizado, el que es de 5 aos(b) Cuando se trata de un contrato.(c) Cuando no es un contrato(d) Una nueva norma en lnea con la NIC-38 est propuesta para un futuro prximo(e) Usualmente amortizados en 5 6 aos sobre base tributaria y legal en ciertas empresas

(e)


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Y en CHILE en que estamos?


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Convergencia a las NormasInternacionales de Informacin

Financiera en Chile


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Convergencia a las Normas Internacionales

En noviembre de 1971 , el H. Consejo General del Colegio de

Contadores de Chile cre la Comisin de Principios y Normas deContabilidad, cumpliendo con una resolucin en tal sentido que loobliga a dictar normas relativas al ejercicio profesional

El 09 de enero de 1973, el Honorable Consejo General delColegio de Contadores aprueba el Boletn Tcnico N 1, en el cualse enuncia y explican los elementos constituyentes de la TeoraBsica de la Contabilidad en la cual se fundamentan las normas

contables. Siendo este organismo la nica entidad de derechoprivado que tiene la facultad para emitir normas que son deaplicacin general en Chile.


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En estos 34 aos, el Colegio de Contadores de Chile, ha emitido77 Boletines Tcnicos. Analizando dichos Boletines, ya en el ao1997, se inicia un proceso de adopcin de normativainternacional con la emisin del Boletn Tcnico N 56 sobre

Principios y Normas de Contabilidad el cual seala En ausenciade un Boletn Tcnico que dicte un principio o norma decontabilidad generalmente aceptado en Chile, se debe recurrir,preferentemente, a la norma internacional de contabilidad(NIC) correspondiente.


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El Colegio de Contadores de Chile A.G. en el ao 2004, firm un

convenio con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), en sucalidad de Administrador del Fondo Multilateral de Inversiones(FOMIN), con el fin de Insertar a Chile en

l mbito internacional, aplicando criterios uniformes en lapresentacin financiero-contable, facilitando la integracin

comercial, siendo la Convergencia de Principios Contablesnacionales a Normas Internacionales el principal componente

Dicho convenio seala que el plazo para la ejecucin delPrograma es de cuarenta y ocho meses, por lo tanto, la ComisinTcnica de Principios y Normas de Contabilidad ha preparado unplan de trabajo considerando que las nuevasnormas de contabilidad, resultantes del Plan de Convergencia,sern emitidas a lo largo de dicho periodo, lo que se traduce enuna fecha limite de implementacin para el 01 de enero de 2009.


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Convergencia a las Normas InternacionalesEn lo relevante, el Colegio de Contadores ha definido, enconjunto con SVS , un plazo de cuatro aos para desarrollar el

proyecto, a partir de este ao 2006.


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Convergencia a las Normas InternacionalesEl plan de convergencia que se encuentra desarrollando el colegio de contadores,tiene los siguientes componentes:

Convergencia: Destinado a que la normativa local adopte la normativainternacional.

Fortalecimiento de la Profesin Contable : donde se espera reposicionar a laprofesin en el mundo de los negocios globalizados y, consecuentemente, lograrun incremento en el nmero de afiliados del Colegio.

Certificacin Internacional: que tiene por objetivo diferenciar a losprofesionales calificados, permite cumplir con los requerimientos de laglobalizacin y eventualmente obtener certificaciones profesionales en otrospasesCapacitacin: Donde se espera la incorporacin de materiales acadmicos sobreNIIFs y NNIC en los planes de estudio de las entidades de educacin superior.

Difusin: en el cual se espera un mayor conocimiento y uso de los nuevosprincipios y normas de contabilidad y normas de auditora por todos los agentesque utilizan la informacin financiera en Chile.


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Convergencia a las Normas InternacionalesLas empresas reguladas sern las primeras?

Para las empresas reguladas y no reguladas la adopcin iba a ser

el 1 de enero de 2009 con informacin comparativa del ao2008.

Sin embargo la SVS comunic recientemente que slo lassociedades annimas con presencia burstil superior al 25% o

con Comit de Directores iban a comenzar en esa fecha.Para el resto de las entidades, la SVS anunci la adopcingradual entre 2010 y 2011.

Por su parte el Colegio de Contadores se encuentra determinando

si el resto de las empresas partirn el ao 2009.


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Convergencia a las Normas InternacionalesVisin de la SVS

En marzo de 2007 la SVS realiz una encuesta que arrojo que:

El 71% de las sociedades solo utilizaba a esa fecha lanorma contable chilena en la elaboracin de sus estados deresultados

El 10% trabajaba con la norma chilena e IFRS al mismotiempo.

Un 8% con la norma chilena, IFRS y USGAAP y

Un 11% con la norma chilena y USGAAP

Respecto de los costos de aplicacin, el 54% consider que

tendr costos monetarios y organizacionales significativos, el34% que tendr costos moderados y 12% que no tendr impactosignificativo.


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Convergencia a las Normas InternacionalesVisin de la SVS

La pequeas y medianas empresas (pymes) no sern afectada

por la implementacin de las IFRS ya que no estn consideradasen esta etapa del proceso de convergencia .

A nivel internacional se ha comenzado a trabajar para crear

ciertos estndares a la medida de este sector para queposteriormente Chile analice si esos estndares se pueden aplicara las pymes locales.

Las SVS espera hacer pblica una propuesta de FECU a mediadosde noviembre para que estas operen con IFRS en las entregas deinformacin a ese organismo.


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Convergencia a las Normas InternacionalesCmo afecta concretamente a las empresas?

ImplementacinIFRS

Reportes gerenciales

o de gestinSistemas y

Procesos

Financiamiento/

Refinanciamiento

Recursos paraImplementacin

Adquisiciones

Cuentas o estadosestatutarios bajo

IFRS

Entrenamiento,capacitacin y

educacin

Remuneraciones

Relaciones con

inversionistas

C i l i l


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Convergencia a las Normas InternacionalesIFRS y Recursos Humanos:

La adopcin de IFRS generara cambios en los perfiles del

personal de las empresas, especialmente en aquellos quetrabajan en la reas de Contabilidad, Finanzas y Control deGestin.

Los directivos de la diferentes reas de la empresas tambin

enfrentan un importante desafo, que es estar preparados paracomprender e interpretar la informacin financiera de acuerdo aesta nuevas normas

En un espectro mas amplio , la implantacin de las IFRS va arequerir competencias nuevas relacionadas con el anlisisfinanciero y en un contexto internacional, lo que en muchos casosir amarrado a la necesidad de dominar ms de un idioma

C i l N I t i l


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Convergencia a las Normas InternacionalesIFRS e impuestos:

El SII ha comunicado que las normas IFRS no van atener efecto

tributario alguno

Las empresas entonces debern mantener sistemas paralelospara tener contabilidad tributaria

Lo anterior conlleva un costos adicional para todas las empresas.

C i l N I t i l


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Convergencia a las Normas InternacionalesIFRS y Sistemas Contables:Todas las empresas van a tener que hacer algunos cambios ensus sistemas

Migrar a otro sistema no sera la solucin mas eficiente. Serequiere incorporar criterios tcnicos contables a los nuevossistemas

Para ellos las empresas deben conocer en primer lugar el impactode la adopcin de las normas en sus propios negocios

Es recomendable coordinar con sus reas de IT los elementos

necesarios para realizar esos cambios

Con ello ser posible identificar si slo se requieren unos cambioso una migracin

C i l N I t i l


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Convergencia a las Normas InternacionalesIFRS y Sistemas Contables:

Existen versiones avanzada de ERP que han adoptados en parte

la filosofa IFRS

Dentro de los requerimientos clsicos de IFRS, estn el reportede negocios por segmento.

Los sistemas grandes o denominados World Class estn encondiciones de adoptar estos cambios sin mayores dificultades.

De todas formas se requerir asesora tcnica

No se descarta la posibilidad de que se adquieran softwarehechos afuera y se adapten a la realidad chilena

Con e gencia a las No mas Inte nacionales


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Convergencia a las Normas InternacionalesIFRS y Sistemas Contables:

Todo depende del sector e industria en que se realicen estas

aplicaciones. No es lo mismo una empresa del rubro forestal oagropecuaria donde el tema de los activos biolgicos enrelevante, respecto de un retail por ejemplo.

La clave est en el diagnstico en las empresas

No es recomendable traer directamente un software de afuera eimplementarlo



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Cmo prepararse para el cambio?



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Proponiendo una Gua Metodolgicaajustada a la realidad de la empresa



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Convergencia a las Normas InternacionalesGua Metodolgica

1. Conciencia del cambio

2. Evaluacin detallada reas de impacto

3. Elaboracin de plan de accin y detonantes:

4. Cuantificacin de efectos

- Capacitacin y grupos de actividades

- Sistemas

5. Determinacin de recursos y cambios

- Anlisis de estructuras/mallas organizacionales yoperacionales

- Revisin conceptual detallada a nivel de cuentas y deprocesos, anlisis de acuerdos y contratos significativos

- Simulacin de efectos (Medicin de balance y estados deresultados)



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Convergencia a las Normas InternacionalesGua Metodolgica

6. Anlisis de acciones para mitigar efectos

- Cambios en contratos, estructuras societarias y polticas

- Estrategias de cobertura de riesgos. Impactos contables

- Determinacin de reas a ser analizadas con el reguladora efectos de delinear estrategia de primera implantacin

7. Administrar el cambio

- Comunicacin de impacto

- Relaciones con los inversionistas



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Convergencia a las Normas InternacionalesDiferencias Globales entre PCGA y NIIF

1. Existen PCGA que difieren de las NIC-NIIF:

Correccin Monetaria, Retasacin Tcnica del Activo Fijo,Deterioro de Activos, Amortizacin del Goodwill.

2. Existen PCGA que han adoptado las normas establecidas enNIC-NIIF, a partir de cierta fecha solamente:

Impuestos Diferidos, Combinacin de Negocios.3. PCGA que han adoptado solo parcialmente las NIC-NIIF:

Derivados, Costos por inters.

4. Existen normas en las NIC-NIIF, que no estn establecidas en

los PCGA y que en nuestro pas no se aplica:Informacin financiera por segmentos, Ganancia por accin.



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Convergencia a las Normas Internacionales5. Aplicacin de NIC-NIIF, para materias especficamente nonormadas en los PCGA:

Planes de beneficios por retiro, Negocios en conjunto.

Diferencias entre PCGA y NIIF


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Diferencias entre PCGA y NIIF

Normas referidas a Estados Financieros

Normas referidas a la valorizacin de Activos yPasivos

Normas referidas a Inversiones en Asociadas,Combinacin de Negocios y Consolidacin

Reconocimiento de Ingresos y GastosReconocimientos de Otras Materias



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NIC 1 Presentacin de Estados Financieros:

Se plantea un nuevo estado financiero denominado estado decambios en el patrimonio neto; en el balance general los activosy pasivos deben ser clasificados como corrientes o no corrientes;

todos los ingresos y egresos revisten el carcter de operacional yno se acepta la incorporacin de resultados extraordinarios.

El inters minoritario se presenta como un tem integrante delpatrimonio.



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NIC 7 Estado de Flujo de Efectivo

Los intereses y dividendos, ya sean recibidos o pagados, debenser presentados por separado y clasificados segn correspondaen actividades de financiamiento, inversin u operacin.

NIC 8 Polticas contables, cambios en lasestimaciones contables y

Errores

Los cambios en principios contables se registran con efecto en

patrimonio y los estados financieros de periodos anteriores semodifican para efectos de su presentacin comparativa.



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NIC 34 Informacin Financiera Intermedia

Plantea los componentes mnimos de la informacin financieraintermedia, los periodos por los cules se exige presentar estadosfinancieros intermedios y algunos temas referidos alreconocimiento y medicin de ingresos y gastos a fecha

intermedia.NIIF 8 Informacin Financiera por Segmentos

Se debe revelar en notas a los estados financieros ciertainformacin financiera (ingresos y costos principalmente)

clasificadas por los segmentos de negocios definidos por laempresa para controlar su gestin (productos, servicios, reageogrfica u otros).

Normas referidas a la valorizacin de Activos y Pasivos


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y

NIC 2 Inventarios

Plantea la prohibicin de utilizar el mtodo LIFO para lavalorizacin de las existencias; los gastos indirectos defabricacin deben formar parte de la valuacin de los productosterminados.

NIC 12 Impuesto a la Renta

Se deben registrar todos los impuestos diferidos originados portodas las diferencias temporarias; que todos los Impuestos

diferidos netos se clasifican como no circulantes.



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yNIC 16 Activo Fijo

Se plantea que los activos fijos se registran al momento inicial alcosto de adquisicin y, como medicin posterior, permite comomtodo alternativo registrar los activos fijos a valor justo(modelo de revaluacin) cuyo efecto se registra en patrimonio(neto de su efecto de impuesto diferido); que se debe registrar

como parte del costo inicial del activo fijo, los desembolsosestimados a incurrir a futuro asociados al desmantelamiento delbien al trmino de su uso, as como aquellos desembolsosnecesarios para restaurar las condiciones medioambientalesoriginales del sitio donde oper el bien; que los bienes del activo

fijo, para efectos de determinacin de vida til y correspondientedepreciacin, deben ser controlados por cada componentesignificativo del bien.



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y

NIC 32/NIIF 7 Instrumentos financieros,

presentacin e informacin a revelar

Se plantea los requisitos de informacin a revelar referidos a losdistintos tipos de instrumentos financieros.

NIC 36 Deterioro

Se deben evaluar separadamente los distintos activos fijosasociados a cada unidad generadora de efectivo y reconocer la

diferencia entre el valor libro y el valor recuperable cuando elprimero sea mayor.



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NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y PasivosContingentes

No se deben constituir provisiones de carcter general y que no cumplanla condicin de pasivos ciertos a la fecha de los estados financieros;adems establece cuatro categoras con sus respectivos porcentajes deprobabilidad de ocurrencia de la contingencia, las cuales implican su

registro, revelacin o su no registro ni revelacin en los estadosfinancieros.

NIC 38 Activos Intangibles

Bajo determinadas condiciones, se permite registrar activos intangiblesque han sido desarrollados internamente por la empresa; y que losactivos intangibles con vida til Indefinida no sern amortizados y sonsujetos a una medicin de su deterioro peridicamente.



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NIC 39 Instrumentos financieros.Reconocimiento y Medicin.

Se define el concepto de instrumento financiero, activosfinancieros, pasivos financieros e instrumentos de patrimonio,estableciendo la forma cuando pueden ser medidos a valor justoy la utilizacin de la contabilidad de cobertura y su medicin y

revelacin, plantea que para la contabilizacin de contratos dederivados de cobertura, los contratos deben cumplir requisitostales como la documentacin y control de los mismos y ciertosniveles mnimos de efectividad del contrato. Adems Se establecelas normas contables de registro y presentacin en los estados

financieros de los denominados contratos de derivados implcitos,Se especfica las condiciones que se deben cumplir para dar debaja un activo por operaciones financieras, tales como,securitizacin de activos y otros similares.



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NIC 40 Propiedades de Inversin

Los activos fijos mantenidos con el fin de obtener rentas, sea

travs de su plusvala o las rentas que generen, son tratadoscomo activos de inversin y permite, como Tratamientoalternativo al mtodo de costo neto de depreciacin y deprdidas por deterioro si corresponde, adems permite registrarestos activos a valor de tasacin registrando su efecto en

resultados, sea que el valor aumente o disminuya.

NIC 41 Agricultura

Se plantea los cambios en el valor justo menos los costosestimados hasta el punto de venta de los activos biolgicos debeser incluidos en el estado de resultados del ejercicio en que talescambios ocurren.



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NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la ventay Operaciones discontinuadas.

Las principales diferencia se producen en materia de revelacin.

Normas referidas a Inversiones en Asociadas, combinacin deNegocios y Consolidacin


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NIC 27 Estados financieros consolidados e individuales

Esta norma plantea no se debe excluir de los estados financierosconsolidados a ninguna filial, an cuando sus actividades seansignificativamente distintas a las del grupo consolidado. Ciertasentidades que han sido creadas por la Matriz con

un propsito especial o cometido especial, an cuando no setenga participacin en ella, deben ser incluidas en los estados

financieros consolidados. Tambin se debe dejar de prepararestados financieros individuales (separados) de la empresamatriz.

En la eventualidad que la empresa matriz tuviese que cumplircon algn requerimiento en tal sentido, las inversiones en

empresas filiales y coligadas se deben reflejar al costo (o deacuerdo con NIC 39), en consecuencia el patrimonio y losresultados demostrados por estados financieros individualessern distintos a los demostrados a nivel consolidado



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NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos (JointVentures),

Permite el criterio de consolidacin proporcional.


bi i d i


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NIIF 3 Combinaciones de negocios

Se plantea que el menor valor de inversiones (plusvala comprada ogoodwill) o mayor valor de inversiones (minusvala o goodwill negativo)

se determina mediante la comparacin del valor pagado por la inversinversus el valor justo de los activos netos adquiridos. En el caso que seproduzca menor valor de inversin (goodwill) originado en unacombinacin de negocios que implic una adquisicin esta diferencia nodebe ser amortizada. Se debe revisar peridicamente para comprobar si

tienen deterioro. El cargo a prdida por este ltimo concepto no esreversible. En el caso que en la adquisicin se genere un mayor valor deinversiones, la diferencia deber ser revisada hasta su eliminacin y deno ser esto posible en el reconocimiento inicial se debe reconocer unabono a resultados. En los estados financieros consolidados (producto deuna combinacin de negocios que implic una adquisicin), la totalidad

de los activos y pasivos de la filial consolidada y el correspondienteinters minoritario se debe presentar valorizados al valor justo,conforme a su determinacin en la fecha de adquisicin.

Reconocimiento de Ingresos y Gastos


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NIC 11 Contratos de construccin

Se plantea que los ingresos y los costos incurridos en estos

contratos deben ser reconocidos de acuerdo al grado de avancede los mismos.

NIC 19 Beneficios a los empleados

Se aplica el uso del mtodo del valor actual y la aplicacin declculos actuariales los cuales requieren una serie de supuestos ydatos actuariales tales como mortalidad, rotacin, invalidez, tasade descuento, niveles futuros de remuneraciones.

Reconocimientos de Otras Materias


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NIC 21 Efectos de las variaciones en los tipos decambio de la moneda extranjera

Las inversiones que mantenga una empresa inversora en unaentidad extranjera (filial o coligada) cuyo respectivo pas sea unpas hiperinflacionario, deben ser traducidas a la moneda de laempresa inversionista considerando el respectivo tipo de cambio

de cierre. Se aplica la moneda a los estados financieros.NIC 29 Informacin financiera en economashiperinflacionarias

Se plantea que se debe aplicar correccin monetaria financieracuando el pas rena las caractersticas de un pas

hiperinflacionario. Chile tendr que abandonar la reexpresin delas cifras presentadas en los estados financieros dado que norenelas condiciones para ser considerado hiperinflacionario.

Reconocimientos de Otras Materias


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NIC 30 y la NIIF 7 Informacin a revelar en losestados financieros de bancos e instituciones

financieras similaresSe plantea los requerimientos de informacin para actividades definanciamiento, por ejemplo de entidades securitizadoras

NIC 33 Utilidad por accin

Se plantea el requerimiento que las empresas revelen la cifra deutilidad diluida por accin.

NIIF 4 Contratos de seguros

Se plantea la normativa que afecta a los contratos de seguros

para empresas aseguradoras.NIIF 6 Exploracin y evaluacin de recursos minerales

Establece de manera global los criterios que afectan a este sectorde actividad econmica especfica.



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MODULO III



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Marco Conceptual para la Preparacin yPresentacin de los Estados Financieros

Contenido del Marco Conceptual


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Introduccin

Objetivos de los Estados Financieros

Hiptesis Fundamentales

Caractersticas Cualitativas de los Estados Financieros

Elementos de los Estados Financieros

Reconocimiento de los Elementos de los EstadosFinancieros

Medicin de los Elementos de los Estados Financieros

Conceptos de Capital y de mantenimiento del Capital

Introduccin:


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Objetivos del Marco ConceptualPropsito y Valor Normativo

Alcance

Usuarios y sus necesidades de informacin

Introduccin:

Objetivos Generales del Marco Conceptual


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Objetivos Generales del Marco Conceptual

El Marco Conceptual no es una norma InternacionalNo tiene carcter derogatorio sobre alguna normaInternacional de Contabilidad

Si hubiere conflicto entre el Marco Conceptual y una NIIF,

prevalece la norma sobre el Marco ConceptualEl Marco Conceptual es revisado peridicamente por el IASB

Introduccin:Propsito y Valor Normativo


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Propsito y Valor Normativo

El Marco Conceptual define los conceptos esenciales relacionadoscon la preparacin y presentacin de los estados financieros parausuarios externos, siendo su objetivo :

Ayudar al Consejo del IASB en la emisin y revisin de lasNormas Internacionales de Contabilidad .

Ayudar al Consejo del IASB a promover la armonizacin delos criterios contables por medio de alternativas posibles

Ayudar a los organismos nacionales de emisin de normas,en el desarrollo de estas.

Introduccin:Propsito y Valor Normativo


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Propsito y Valor Normativo

Ayudar a los elaboradores de los EEFF en la aplicacin de Normas

Internaciones de Contabilidad y en el tratamiento de materiasque no tienen una norma internacional de Contabilidad.

Facilitar la interpretacin de la informacin contenida en losestados financieros preparados siguiendo las normasinternacionales de contabilidad;

Promover la formacin de una opinin, por parte de los auditoresexternos, acerca de si los estados financieros han sido preparadosde acuerdo con las normas internacionales de contabilidad.

Entregar informacin, a todos los interesados en la labor del

IASB emisin de normas de contabilidad, acerca de las basesutilizadas en dicho proceso;

Alcance:El Marco Conceptual comprende los siguientes aspectos:


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El Marco Conceptual comprende los siguientes aspectos:

El objetivo de los estados financieros.Las caractersticas cualitativas que determinan si lainformacin contenida en los estados financieros es til.

La definicin, reconocimiento y medicin de los elementos que

conforman los estados financieros.Conceptos de Patrimonio y del mantenimiento del Patrimonio.

Usuarios y sus necesidades de informacin


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Inversionistas.Empleados.

Financistas( prestamistas)

Proveedores y otros acreedores comerciales.

Clientes.El gobierno y sus organismos pblicos.

Pblico en general.

Objetivos de los Estados Financieros:


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Proporcionar informacin sobre la situacin financiera, elresultado y cambios en la posicin financiera .

Reflejan principalmente los efectos financieros de sucesos delpasado.

Los estados financieros cubren las necesidades comunes demuchos usuarios. No suministran toda la informacinnecesaria.

Muestran los resultados de la administracin desarrollada por

le gerencia.

Hiptesis Fundamental


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Bases de Acumulacin o Devengo

Con el fin de cumplir sus objetivos, los estados financierosse preparan sobre la base del devengo y o acumulacin.

Negocio en MarchaLos estados Financieros se preparan bajo el supuesto quela empresa continuar sus actividades dentro de un futuroprevisible

Caractersticas Cualitativas de los Estados

Financieros


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Comprensibilidad

Relevancia

Fiabilidad

Comparabilidad

Restricciones a la informacin relevante y confiable

Elementos de los Estados Financieros


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Activos: Recurso controlado, como resultado de sucesos

pasados, de los cuales se espera obtener beneficios futuros.Pasivo: Obligacin presente, surgida de sucesos pasados dela cual la entidad espera desprenderse al vencimiento

Patrimonio Neto: parte residual de los activos deducidos

todos sus pasivos.Ingresos: Ingresos ordinarios como ganancias, originadosdel curso normal de las operaciones.

Gastos: Se incluyen tanto las perdidas como los gastos que

surgen de las operaciones.

Reconocimiento de los Elementos de los Estados Financieros


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Reconocimientos de los Activos:

Se reconoce un activo en el balance general cuando esprobable que se obtengan del mismo beneficios econmicosfuturos para la empresa y adems el activo tiene un costo ovalor que puede ser medido con fiabilidad.

Reconocimientos de los Pasivos:

Se reconoce un pasivo en el balance general, cuando esprobable que una salida de recursos representativos de

beneficios econmicos resultar del pago de una obligacinactual que puede ser medida fiablemente.

Reconocimiento de los Elementos de los Estados

Financieros


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Reconocimientos de los Ingresos:

Se reconoce un ingreso en el estado de resultados cuando hasurgido un incremento en los beneficios econmicos futuros,relacionado con un incremento en los activos o unadisminucin en los pasivos, y adems el monto del ingresopuede medirse con fiabilidad.

Reconocimientos de los Gastos:

Se reconoce un gasto en el estado de resultados cuando haocurrido una disminucin en los beneficios econmicosfuturos, relacionada con una disminucin en los activos o unincremento en los pasivos, y que puede medirse confiabilidad.

Medicin de los Elementos de los Estados FinancierosCosto Histrico

L i i l d f i i l d


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Los activos se registran por el monto de efectivo o equivalentes deefectivo pagados ,o por el valor justo del activo entregado a cambio

en el momento de la adquisicin.Los pasivos se registran por el valor del producto recibido a cambiode incurrir en la obligacin o, en algunas circunstancias (por ejemplo,impuesto a la renta por pagar) por los montos de efectivo oequivalentes de efectivo que se espera pagar para extinguir lacorrespondiente obligacin.

Costo Corriente o costo de reposicin

Los activos se llevan contablemente por el monto de efectivo, oequivalentes de efectivo, que debera pagarse si se adquiriese en la

actualidad el mismo activo u otro de similares caractersticas. Lospasivos se registran al monto de efectivo o equivalente de efectivoque se requiere para liquidar la obligacin al momento presente.

Medicin de los Elementos de los Estados FinancierosValor realizable ( o de liquidacin)

L ti i t t bl t l t d f ti


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Los activos se registran contablemente por el monto de efectivo oequivalentes de efectivo que podran ser obtenidos, en el

momento presente, en la venta no forzada de los mismos. Lospasivos se registran a sus valores de liquidacin, esto es, losmontos sin descontar de efectivo o equivalentes de efectivo, quese espera pagar por las obligaciones en el curso normal de lasoperaciones.

Valor Presente

Los activos se registran contablemente al valor actual,descontando las futuras entradas netas de efectivo que se esperagenere la partida en el curso normal de las operaciones. Los

pasivos se registran por el valor actual, descontando las salidasnetas de efectivo que se necesitarn para pagar las obligaciones,en el curso normal de las operaciones

Conceptos de Capital y de Mantenimiento de Capital

C i l ( i i ) Fi i


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Capital ( patrimonio) Financiero:

Dinero invertido o poder adquisitivo invertido. Es sinnimo decapital, el concepto de activos netos o patrimonio de laentidad.

Capital ( patrimonio) Operativo:De acuerdo al concepto fsico ( capacidad de la operacin ocapacidad productiva), esta consideracin de capital sefundamenta en aquellas empresa cuya capacidad operativa sebase en el numero de unidades producidas diariamente.

Conceptos de Capital y de Mantenimiento de CapitalDeterminacin del Concepto de Capital


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Necesidades

de Informacin delos usuarios

Los Usuarios estnInteresados en laCapacidad Operativade la empresa

Capital Financiero

Capital Operativo

Los usuarios estninteresados en laconservacin del Capital

Invertido


D t i i d l C t d C it l


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Determinacin del Concepto de Capital

El Concepto de Capital ( patrimonio) elegido indicar elobjetivo a alcanzar al determinar el resultado, aun cuandopueda haber dificultades de valoracin para hacer operativosel concepto.



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Determinacin de la utilidad

El concepto de conservacin de capital est relacionado con elmodo que la empresa defina al capital que quiere mantener,esto relaciona al concepto de capital con el de utilidad, debido

a que proporciona el punto de referencia con el cual medir elresultado; constituyendo un prerequisito para distinguir entrelo que es rendimiento sobre el Patrimonio invertido y lo que esrecuperacin del Patrimonio.



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Solo las entradas de activos que excedan los montos

necesarios para mantener el Patrimonio pueden serconsideradas como utilidad, y por lo tanto comorendimiento del Patrimonio.

La utilidad es el monto residual que queda luego de haberdeducido los gastos de los ingresos (incluyendo ajustes pormantenimiento del Patrimonio, cuando fueren aplicables).Si los gastos superan a los ingresos, el monto residual esuna prdida neta

Conceptos de Capital y de Mantenimiento de CapitalConservacin de Capital Financiero:


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Se obtiene una utilidad solo si el monto financiero del activo neto(patrimonio Financiero), al final del periodo excede al montofinanciero del activo neto (Patrimonio financiero) al comienzo delperiodo, excluyendo toda distribucin y aportes realizados por lospropietarios durante el perodo

La conservacin del capital financiero puede valuarse en unidadesmonetarias nominales o en unidades constantes de poderadquisitivo


Conservacin del Capital Fsico


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Conservacin del Capital Fsico

Se obtiene una utilidad solo si la capacidad productiva entrminos fsicos (o capacidad operativa de la empresa), al finaldel periodo excede la capacidad productiva fsica al inicio delperiodo, excluyendo toda distribucin y aportes realizados por lospropietarios durante el periodo.


El concepto de mantenimiento del Patrimonio fsico


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El concepto de mantenimiento del Patrimonio fsico:

Requiere la adopcin del costo corriente como base de lamedicin contable.

El concepto de mantenimiento del Patrimoniofinanciero:

No requiere la adopcin de una base particular de medicin.Bajo este ltimo concepto, la seleccin de la base de medicin

depende del tipo de Patrimonio financiero que la empresadesee mantener

Conceptos de Capital y de Mantenimiento de CapitalDiferencias entre mantenimientos de PatrimonioFinanciero y Patrimonio Fsico:


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y

La principal diferencia entre los dos conceptos demantenimiento del Patrimonio es el tratamiento de los efectosde los cambios en los precios especficos de los activos ypasivos de la empresa.

En trminos generales, una empresa ha mantenido, suPatrimonio si posee un monto equivalente al principio como alfinal del perodo. Cualquier monto que exceda a aquelrequerido para mantener el Patrimonio inicial es utilidad.

Ejercicios Marco Conceptual - PreguntasEjercicio N 1

Un Gerente indica que la determinacin de los resultados de


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Un Gerente indica que la determinacin de los resultados deoperacin y la posicin financiera deben tomar en consideracin

los todos los recursos y obligaciones del periodo, aunque estoshayan sido o no percibidos o pagados, con el objeto que de estamanera los costos y gastos puedan ser debidamenterelacionados con los respectivos ingresos que generan

El referido concepto se aplica solamente a la medicin deresultados?

Ejercicio N 2

Una empresa se encuentra en un juicio, en que se disputa la

legitimidad y monto de una reclamacin por daos.Corresponde que esta entidad reconozca unactivo?,Corresponde que solamente lo revele?


Una empresa que tiene una importante clientela. Dos ejecutivosdi t d l i lt fl j t l ti l


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discuten acerca de lo necesario que resulta reflejar tal activo para losestados financieros. Uno de ellos seala que muchas empresas generanplusvala a lo largo de la vida de la empresa, pero que resulta difcilidentificarla o medirla fiablemente y por ello no debe serregistrado.Quien tiene la razn?

Ejercicio N 4

La empresa La Gran Va, vende un activo a la empresa Bosanova,de tal manera que la documentacin aportada da entender que lapropiedad ha pasado ha esta ltima. Sin embargo, simultneamentecelebran un acuerdo que asegura a la empresa La Gran Va, a quepueda continuar disfrutando de los beneficios econmicos incorporadosen cuestin.

La empresa La gran Va debe registrar la venta?, Cul es elprincipio o criterio que debe prevalecer en el anlisis y tratamiento dela situacin?


Preparar los Estados Financieros resgitrando estimaciones por


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p g pincobrabilidad, es permitido y lo seguir siendo es las Normas

Internacionales de Informacin Financiera.Cul es el Principio o Criterio que lo sustenta?

Ejercicios Marco Conceptual - RespuestasRespuesta N 1:

No; se aplica a cualquier elemento de activo, pasivo, gasto o ingreso.


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Fundamento: Con el fin de cumplir sus objetivos, los estados financieros

se preparan sobre la base de devengado. Segn esta base, los efectosde las transacciones y dems hechos se reconocen cuando ocurren (y nocuando se recibe o paga dinero u otro equivalente de efectivo), seregistran en los libros contables y se informa sobre ellos en los estadosfinancieros de los perodos con los cuales se relacionan. Los estados

financieros preparados sobre la base de devengado informan a losusuarios no solo de las transacciones pasadas que significaron cobros opagos de dinero, sino tambin de las obligaciones de pago en el futuro yde los recursos que representan efectivo a cobrar en el futuro. Por todolo anterior, tales estados suministran el tipo de informacin, acerca delas transacciones y otros hechos pasados, que resultan ms tiles a losusuarios al tomar decisiones econmicas.

Marco Conceptual, Prrafo 22


No, sin embargo, si cumplen condiciones de activo y los criterios


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de medicin son confiables, es posible reconocer un activo, lo

que si debe hacerse es revelar en notas.Fundamento: La informacin puede ser relevante, pero tan pococonfiable en su naturaleza, como en su presentacin, que sureconocimiento pueda ser potencialmente una fuente de

equvocos. Por ejemplo, si se encuentra en disputa judicial lalegitimidad y monto de una indemnizacin por daos, puede noser apropiado para la empresa reconocer el monto total de laindemnizacin en el balance general. Sin embargo, puede

resultar apropiado revelar en notas el monto y antecedentes dela indemnizacin.

Marco Conceptual, Prrafo 32


Este concepto no debe ser registrado dado que no es cuantificable, nicontrolable por cuanto no cumple la condicin de activo


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controlable por cuanto no cumple la condicin de activo.

Fundamento: Buena parte de la informacin financiera est sujeta acierto riesgo de no ser el reflejo fiel de lo que pretende representar. Estono es debido al sesgo o prejuicio, sino ms bien a las dificultadesinherentes, tanto a la identificacin de las transacciones y dems hechosque deben medirse, como a la eleccin y aplicacin de las tcnicas demedicin y presentacin que entregan informacin relacionada con esastransacciones y hechos. En ciertos casos, la medicin de los efectosfinancieros de las transacciones conlleva tanta incertidumbre que lasempresas, no los reconocen en los estados

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