IL BILANCIO DI UNA FARMACIA

100,0 %

28,0 %

1,5 %8,0 %9,3 %2,1 %

10,0 %

1,0 %0,0 %

9,0 %

72,0 %

Stato patrimoniale (.000 €) Conto economico (.000 €)

Capit di invest 493 Capit di finanz 493 Reddito netto 42

FARMACIA MEDIA: CONTO ECONOMICO E STATO PATRIMONIALE

ROI30,43 %

ROS10,00 %

ROE125,37 %

Reddito Netto84.000 €

1° Margine lordo420.000 €

Risultato gest. extracaratt.- 15.000 €

Tasse51.000 €

Altri ricavi e costicaratteristici 270.000 €

Vendite nette1.500.000 €

Costo del venduto1.080.000 €

Reddito operativo150.000 €

Leva Finanziaria

7,36

Capitale di terzi426.000 €

Capitale investito493.000 €

Attivo circolante333.000 €

Attivo immobilizzato

160.000 €

Cassa8.000 €

Magazzino160.000 €

Crediti SSN e Altri140.000 + 25.000 €

Fornitori/Banche324.000 €

Finanziamenti37.000 €

TFR65.000 €

Capitale proprio67.000 €

LE VARIABILI COMMERCIALI SU CUI INTERVENIRE

Fatturato Margini

Costi

Gesti

one

cara

tteris

tica

Gesti

one

patr

im/fi

nanz

Capitale investito

Attività

Capitale di finanziamento

Passività

Patrimonio netto

LO STATO PATRIMONIALE

Passività

Debiti vs Banche

Debiti vs Fornitori

Mutui

Finanziamenti

Fondo TFR

Capitale proprio

Riserve

Utili

Attività

Banca

Cassa

Merci magazzino

Crediti vs Clienti (ASL)

Crediti diversi

Attrezzature

Arredi

Impianti

Immobili

Autovetture

Avviamento

Capi

tale

circ

olan

teCa

pita

le im

mob

ilizz

ato

L’Attivo rappresenta i valori che devono essere detenuti per il funzionamento della Farmacia.Capitale investito = Fabbisogno finanziario

Il Passivo indica come sono stati reperiti i mezzi finanziari per il funzionamento della Farmacia.

Deb

a br

ter

Deb

a lu

n te

rPa

trim

onio

nett

o

Dove ho messo i soldi? Chi mi ha dato i soldi?

Dove ho messo i soldi?

Capitale investito

Rappresentato secondo il grado di liquidità delle sue componenti.

La Cassa e il saldo attivo della Banca sono già liquidi = Liquidità immediate

Il magazzino che svuoto/vendo dopo 50 gg dal momento in cui l’ho acquisito è più liquido dei Crediti che si incassano ogni 90 gg.

I Crediti = Liquidità differite, sono più liquidi di Attrezzature/Arredi di che si monetizzano con gli ammortamenti annuali

LO STATO PATRIMONIALE

AttivitàBancaCassaMerci magazzinoCrediti vs Clienti (ASL)Crediti diversi

AttrezzatureArrediImpiantiImmobiliAutovettureAvviamento

Capi

tale

circ

olan

teCa

pita

le im

mob

ilizz

ato

IL PATRIMONIO NETTO

Fabbisogno finanziario

Attivo circolante

Immobilizzazioni

Debiti a breve t

Capitale proprio

Debiti medio/lungo t

Copertura del fabbisogno

Equilibrio: ciò che è già liquido + ciò che deve essere incassato entro 12 mesi è superiorea ciò che deve essere pagato nei prossimi 12 mesi

L’AUTONOMIA FINANZIARIA DELLA FARMACIA

MASSIMAse tutto il fabbisogno finanziario è coperto dal capitale proprio

NULLAse tutto il fabbisogno è coperto da debiti

NEGATIVAse i debiti sono maggiori dell’attivo

Fabbisogno finanziario

Attivo circolante

Immobilizzazioni

L’INDICE DI ROTAZIONE DEL MAGAZZINO

Aspirina C 400 mg - 20 compresse

… è altovendente

… è altorotante

… la Categoria è concentrata

… è una referenza “20-80” o “80-20”

IL CICLO FINANZIARIO:LA ROTAZIONE E LA DURATA MEDIA

del Magazzino

degli Incassi

dei Pagamenti

L’INDICE DI ROTAZIONE DEL MAGAZZINO

Indica il numero di volte che la scorta mediaha ruotato nel periodo considerato

Parametro che esprime il grado di mobilità delle scortee dei capitali in esse immobilizzati (= quante volte si rinnova il magazzino)

E’ dato dal seguente rapporto:

Uscite

Scorta media

a Valore (Costo del venduto) a VolumeRotazione media magazzino =

I.R. COSTI

Troppo basso

Troppo alto

▶ Conservazione▶ Obsolescenza

▶ Ordinazione▶ Controllo▶ Movimentazione

E’ utile per verificare se la gestione si è svolta correttamente, infatti diversi I.R. comportano costi diversi:

L’INDICE DI ROTAZIONE DEL MAGAZZINO

Esprime il tempo medio di permanenza della merce a magazzino

Generalmente è espresso in “giorni scorta”

L’INDICE DI DURATA DEL MAGAZZINO

Esempio

Indice di rotazione = 6(il magazzino si rinnova 6 volte)

Indice di durata = 365/6 60 gg ≅

Il calcolo può essere fatto per l’intera Farmacia, per Reparto, per Categoria, per singola Referenza

Considerazioni

Rispetto ad una situazione iniziale, le rotazioni aumentano:- se aumentano le vendite - se diminuisce lo stock

Le rotazioni aumentano ancor di più se i due casi accadono contemporaneamente.Allo stesso modo le rotazioni diminuiscono se accade l’inverso.

NB: Utilizzare il termine rotazione come sinonimo di vendite non è del tutto esatto.

Possono le rotazioni diminuire se le vendite aumentano?

IL RAPPORTO VENDITE - STOCK - ROTAZIONE

L’INDICE DI ROTAZIONE E LA GIACENZA MEDIA DELLE SCORTE Esercizio

Nel corso del 2011 il Vostro punto vendita ha sostenuto costi per l’acquisto di merci pari a 12.890.200 euro. Relativamente allo stesso anno sono disponibili i seguenti valori relativi alle rimanenze da Voi stessi stimate (valutate al costo).

Calcolare l’indice di rotazione e il tempo di giacenza media